10-Q
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4217：美元Xbrli：共享Kex：細分市場ISO 4217：美元

 

 

美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

 

表格10-Q

 

根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告

截至本季度末9月30日，2022

或

根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告

關於從到的過渡期

 

委託文件編號：1-7615

 

柯比公司

(註冊人的確切姓名載於其章程)

 

 

內華達州

 

74-1884980

(國際税務局僱主身分證號碼)

(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區)

 

 

沃道55號, 1000套房

休斯敦, TX

 

77007

(主要執行辦公室地址)

 

(郵政編碼)

 

713-435-1000

(註冊人的電話號碼，包括區號)

 

沒有變化

(前姓名、前地址和前財政年度，如果自上次報告以來發生變化)

根據該法第12(B)條登記的證券：

 

每個班級的標題

交易代碼

註冊的每個交易所的名稱

普通股

Kex

紐約證券交易所

 

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 不是

 

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交和張貼此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是不是

 

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。

 

大型加速文件服務器

 

加速文件管理器

非加速文件服務器

 

規模較小的報告公司

 

 

 

新興成長型公司

 

如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。

 

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是不是

 

截至2022年11月3日, 59.9百萬股在註冊人每股面值0.10美元的普通股中，有流通股。

 

 

 

 

第一部分-財務信息

項目1.財務報表

柯比公司及其合併子公司

簡明資產負債表

(未經審計)

 

 

9月30日，
2022

 

 

十二月三十一日，
2021

 

 

 

(千美元)

 

資產

 

 

 

 

 

 

流動資產：

 

 

 

 

 

 

現金和現金等價物

 

$

36,991

 

 

$

34,813

 

應收賬款：

 

 

 

 

 

 

壞賬免交易準備

 

 

482,744

 

 

 

417,958

 

其他

 

 

133,278

 

 

 

149,964

 

庫存--淨額

 

 

392,470

 

 

 

331,350

 

預付費用和其他流動資產

 

 

80,899

 

 

 

69,780

 

流動資產總額

 

 

1,126,382

 

 

 

1,003,865

 

 

 

 

 

 

 

 

財產和設備

 

 

5,434,740

 

 

 

5,392,851

 

累計折舊

 

 

(1,794,050

)

 

 

(1,714,336

)

財產和設備--淨值

 

 

3,640,690

 

 

 

3,678,515

 

 

 

 

 

 

 

 

經營性租賃使用權資產

 

 

153,723

 

 

 

167,730

 

商譽

 

 

438,748

 

 

 

438,748

 

其他無形資產，淨額

 

 

53,615

 

 

 

60,070

 

其他資產

 

 

43,140

 

 

 

50,135

 

總資產

 

$

5,456,298

 

 

$

5,399,063

 

 

 

 

 

 

 

 

負債和股東權益

 

 

 

 

 

 

流動負債：

 

 

 

 

 

 

應付銀行票據

 

$

3,599

 

 

$

1,934

 

應付帳款

 

 

241,623

 

 

 

199,088

 

應計負債

 

 

209,724

 

 

 

236,078

 

經營租賃負債的當期部分

 

 

33,495

 

 

 

33,902

 

遞延收入

 

 

82,120

 

 

 

72,770

 

流動負債總額

 

 

570,561

 

 

 

543,772

 

 

 

 

 

 

 

 

長期債務，減去淨額的流動部分

 

 

1,114,860

 

 

 

1,161,433

 

遞延所得税

 

 

604,596

 

 

 

574,152

 

經營租賃負債--減去流動部分

 

 

144,201

 

 

 

159,672

 

其他長期負債

 

 

46,717

 

 

 

71,252

 

長期負債總額

 

 

1,910,374

 

 

 

1,966,509

 

 

 

 

 

 

 

 

或有事項和承付款

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

 

 

 

 

 

股本：

 

 

 

 

 

 

柯比股東權益：

 

 

 

 

 

 

普通股，$0.10每股面值。授權120百萬股，已發行65.5百萬股

 

 

6,547

 

 

 

6,547

 

額外實收資本

 

 

857,674

 

 

 

854,512

 

累計其他綜合收益--淨額

 

 

(13,455

)

 

 

(25,966

)

留存收益

 

 

2,431,421

 

 

 

2,346,439

 

國庫股-按成本價計算，5.62022年9月30日的百萬股和5.42021年12月31日為百萬

 

 

(309,130

)

 

 

(295,208

)

柯比股東權益總額

 

 

2,973,057

 

 

 

2,886,324

 

非控制性權益

 

 

2,306

 

 

 

2,458

 

總股本

 

 

2,975,363

 

 

 

2,888,782

 

負債和權益總額

 

$

5,456,298

 

 

$

5,399,063

 

 

見簡明財務報表附註。

 

2

 

柯比公司及其合併子公司

簡明損益表

(未經審計)

 

 

 

截至9月30日的三個月，

 

 

截至9月30日的9個月，

 

 

 

2022

 

 

2021

 

 

2022

 

 

2021

 

 

 

(千美元，每股除外)

 

收入：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

海上運輸

 

$

433,040

 

 

$

338,514

 

 

$

1,194,231

 

 

$

972,352

 

分銷和服務

 

 

312,803

 

 

 

260,406

 

 

 

860,358

 

 

 

683,042

 

總收入

 

 

745,843

 

 

 

598,920

 

 

 

2,054,589

 

 

 

1,655,394

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

成本和支出：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

銷售成本和運營費用

 

 

552,392

 

 

 

446,519

 

 

 

1,526,872

 

 

 

1,219,038

 

銷售、一般和行政

 

 

75,381

 

 

 

66,065

 

 

 

221,721

 

 

 

198,434

 

除收入税外的其他税

 

 

9,121

 

 

 

9,917

 

 

 

28,332

 

 

 

28,541

 

折舊及攤銷

 

 

50,419

 

 

 

53,462

 

 

 

150,498

 

 

 

163,484

 

減值

 

 

—

 

 

 

340,713

 

 

 

—

 

 

 

340,713

 

資產處置收益

 

 

(377

)

 

 

(830

)

 

 

(7,971

)

 

 

(5,082

)

總成本和費用

 

 

686,936

 

 

 

915,846

 

 

 

1,919,452

 

 

 

1,945,128

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

營業收入(虧損)

 

 

58,907

 

 

 

(316,926

)

 

 

135,137

 

 

 

(289,734

)

其他收入

 

 

3,805

 

 

 

1,832

 

 

 

11,853

 

 

 

8,146

 

利息支出

 

 

(11,755

)

 

 

(10,500

)

 

 

(32,598

)

 

 

(32,172

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

所得税税前收益(虧損)

 

 

50,957

 

 

 

(325,594

)

 

 

114,392

 

 

 

(313,760

)

所得税優惠(規定)

 

 

(11,713

)

 

 

60,442

 

 

 

(28,956

)

 

 

55,840

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨收益(虧損)

 

 

39,244

 

 

 

(265,152

)

 

 

85,436

 

 

 

(257,920

)

可歸因於非控股權益的淨(收益)虧損

 

 

(153

)

 

 

422

 

 

 

(454

)

 

 

5

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

可歸因於柯比的淨收益(虧損)

 

$

39,091

 

 

$

(264,730

)

 

$

84,982

 

 

$

(257,915

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

可歸因於Kirby普通股股東的每股淨收益(虧損)：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本信息

 

$

0.65

 

 

$

(4.41

)

 

$

1.41

 

 

$

(4.30

)

稀釋

 

$

0.65

 

 

$

(4.41

)

 

$

1.41

 

 

$

(4.30

)

 

見簡明財務報表附註。

 

3

 

柯比公司及其合併子公司

簡明全面收益表

(未經審計)

 

 

 

截至9月30日的三個月，

 

 

截至9月30日的9個月，

 

 

 

2022

 

 

2021

 

 

2022

 

 

2021

 

 

 

(千美元)

 

淨收益(虧損)

 

$

39,244

 

 

$

(265,152

)

 

$

85,436

 

 

$

(257,920

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

扣除税項後的其他全面收入：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

養卹金和退休後福利

 

 

9,110

 

 

 

3,142

 

 

 

13,254

 

 

 

7,494

 

外幣折算調整

 

 

(608

)

 

 

(122

)

 

 

(743

)

 

 

(705

)

扣除税項後的其他綜合收入總額

 

 

8,502

 

 

 

3,020

 

 

 

12,511

 

 

 

6,789

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

綜合收益(虧損)總額，税後淨額

 

 

47,746

 

 

 

(262,132

)

 

 

97,947

 

 

 

(251,131

)

可歸因於非控股權益的淨(收益)虧損

 

 

(153

)

 

 

422

 

 

 

(454

)

 

 

5

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

可歸因於柯比的全面收益(虧損)

 

$

47,593

 

 

$

(261,710

)

 

$

97,493

 

 

$

(251,126

)

 

見簡明財務報表附註。

 

4

 

柯比公司及其合併子公司

簡明現金流量表
(未經審計)

 

 

 

截至9月30日的9個月，

 

 

 

2022

 

 

2021

 

 

 

(千美元)

 

經營活動的現金流：

 

 

 

 

 

 

淨收益(虧損)

 

$

85,436

 

 

$

(257,920

)

對淨收益(虧損)與業務提供的現金淨額進行調整：

 

 

 

 

 

 

折舊及攤銷

 

 

150,498

 

 

 

163,484

 

遞延所得税準備(利益)

 

 

25,986

 

 

 

(56,448

)

減值

 

 

—

 

 

 

340,713

 

基於股份的薪酬攤銷

 

 

11,448

 

 

 

12,793

 

主要維修費用攤銷

 

 

21,677

 

 

 

26,189

 

其他

 

 

(7,608

)

 

 

(6,290

)

經營性資產和負債變化導致的現金流量增加(減少)，淨額

 

 

(126,252

)

 

 

57,841

 

經營活動提供的淨現金

 

 

161,185

 

 

 

280,362

 

 

 

 

 

 

 

 

投資活動產生的現金流：

 

 

 

 

 

 

資本支出

 

 

(120,263

)

 

 

(71,968

)

收購業務和海洋設備

 

 

(3,900

)

 

 

(7,470

)

處置資產所得收益

 

 

32,904

 

 

 

39,163

 

用於投資活動的現金淨額

 

 

(91,259

)

 

 

(40,275

)

 

 

 

 

 

 

 

融資活動的現金流：

 

 

 

 

 

 

銀行信貸借款(付款)淨額

 

 

21,664

 

 

 

(248,057

)

長期債務借款

 

 

250,000

 

 

 

—

 

償還長期債務

 

 

(315,000

)

 

 

(15,000

)

支付債務發行成本

 

 

(1,538

)

 

 

—

 

行使股票期權所得收益

 

 

3,885

 

 

 

629

 

與股票薪酬的預扣税款相關的付款

 

 

(3,193

)

 

 

(2,856

)

購買國庫股票

 

 

(22,901

)

 

 

—

 

投資返還非控制性權益及其他

 

 

(665

)

 

 

(764

)

用於融資活動的現金淨額

 

 

(67,748

)

 

 

(266,048

)

增加(減少)現金和現金等價物

 

 

2,178

 

 

 

(25,961

)

 

 

 

 

 

 

 

現金和現金等價物，年初

 

 

34,813

 

 

 

80,338

 

期末現金和現金等價物

 

$

36,991

 

 

$

54,377

 

 

 

 

 

 

 

 

現金流量信息的補充披露：

 

 

 

 

 

 

期內支付(收到)的現金：

 

 

 

 

 

 

支付的利息

 

$

39,754

 

 

$

39,134

 

已繳納(已退還)的所得税，淨額

 

$

2,097

 

 

$

(116,010

)

經營性租賃的經營性現金流出

 

$

33,412

 

 

$

33,575

 

非現金投資活動：

 

 

 

 

 

 

資本支出計入應付賬款

 

$

(8,508

)

 

$

(13,549

)

以租賃義務換取的使用權資產

 

$

14,329

 

 

$

18,117

 

 

見簡明財務報表附註。

 

5

 

柯比公司及其合併子公司

股東權益簡明報表

(未經審計)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

累計

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

其他內容

 

 

其他

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

普通股

 

 

實繳-

 

 

全面

 

 

保留

 

 

庫存股

 

 

非控制性

 

 

 

 

 

股票

 

 

金額

 

 

資本

 

 

淨收益

 

 

收益

 

 

股票

 

 

金額

 

 

利益

 

 

總計

 

 

(單位：千)

 

2022年6月30日的餘額

 

65,472

 

 

$

6,547

 

 

$

854,781

 

 

$

(21,957

)

 

$

2,392,330

 

 

 

(5,501

)

 

$

(304,314

)

 

$

2,357

 

 

$

2,929,744

 

股票期權行權

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

為股權獎勵發行股票，扣除沒收後的淨額

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

股權獎勵歸屬預提税額

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

攤銷基於非勞動所得股份的薪酬

 

—

 

 

 

—

 

 

 

2,893

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

2,893

 

購買國庫股票

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(76

)

 

 

(4,816

)

 

 

—

 

 

 

(4,816

)

綜合收益總額，税後淨額

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

8,502

 

 

 

39,091

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

153

 

 

 

47,746

 

將投資返還給非控股權益

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(204

)

 

 

(204

)

2022年9月30日的餘額

 

65,472

 

 

$

6,547

 

 

$

857,674

 

 

$

(13,455

)

 

$

2,431,421

 

 

 

(5,577

)

 

$

(309,130

)

 

$

2,306

 

 

$

2,975,363

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

累計

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

其他內容

 

 

其他

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

普通股

 

 

實繳-

 

 

全面

 

 

保留

 

 

庫存股

 

 

非控制性

 

 

 

 

 

股票

 

 

金額

 

 

資本

 

 

淨收益

 

 

收益

 

 

股票

 

 

金額

 

 

利益

 

 

總計

 

 

(單位：千)

 

2021年6月30日的餘額

 

65,472

 

 

$

6,547

 

 

$

848,081

 

 

$

(57,683

)

 

$

2,600,208

 

 

 

(5,366

)

 

$

(295,463

)

 

$

3,639

 

 

$

3,105,329

 

股票期權行權

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(9

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

2

 

 

 

133

 

 

$

—

 

 

 

124

 

為股權獎勵發行股票，扣除沒收後的淨額

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(130

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

3

 

 

 

130

 

 

 

—

 

 

 

—

 

股權獎勵歸屬預提税額

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(3

)

 

 

—

 

 

 

(3

)

攤銷基於非勞動所得股份的薪酬

 

—

 

 

 

—

 

 

 

3,645

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

3,645

 

綜合損失總額，税後淨額

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

3,020

 

 

 

(264,730

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(422

)

 

 

(262,132

)

將投資返還給非控股權益

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(739

)

 

 

(739

)

2021年9月30日的餘額

 

65,472

 

 

$

6,547

 

 

$

851,587

 

 

$

(54,663

)

 

$

2,335,478

 

 

 

(5,361

)

 

$

(295,203

)

 

$

2,478

 

 

$

2,846,224

 

 

見簡明財務報表附註。

 

6

 

柯比公司及其合併子公司

股東權益簡明報表

(未經審計)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

累計

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

其他內容

 

 

其他

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

普通股

 

 

實繳-

 

 

全面

 

 

保留

 

 

庫存股

 

 

非控制性

 

 

 

 

 

股票

 

 

金額

 

 

資本

 

 

淨收益

 

 

收益

 

 

股票

 

 

金額

 

 

利益

 

 

總計

 

 

(單位：千)

 

2021年12月31日的餘額

 

65,472

 

 

$

6,547

 

 

$

854,512

 

 

$

(25,966

)

 

$

2,346,439

 

 

 

(5,361

)

 

$

(295,208

)

 

$

2,458

 

 

$

2,888,782

 

股票期權行權

 

—

 

 

 

—

 

 

 

691

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

58

 

 

 

3,194

 

 

 

—

 

 

 

3,885

 

為股權獎勵發行股票，扣除沒收後的淨額

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(8,977

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

162

 

 

 

8,977

 

 

 

—

 

 

 

—

 

股權獎勵歸屬預提税額

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(50

)

 

 

(3,192

)

 

 

—

 

 

 

(3,192

)

基於股份的薪酬攤銷

 

—

 

 

 

—

 

 

 

11,448

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

11,448

 

購買國庫股票

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(386

)

 

 

(22,901

)

 

 

—

 

 

 

(22,901

)

綜合收益總額，税後淨額

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

12,511

 

 

 

84,982

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

454

 

 

 

97,947

 

將投資返還給非控股權益

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(606

)

 

 

(606

)

2022年9月30日的餘額

 

65,472

 

 

$

6,547

 

 

$

857,674

 

 

$

(13,455

)

 

$

2,431,421

 

 

 

(5,577

)

 

$

(309,130

)

 

$

2,306

 

 

$

2,975,363

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

累計

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

其他內容

 

 

其他

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

普通股

 

 

實繳-

 

 

全面

 

 

保留

 

 

庫存股

 

 

非控制性

 

 

 

 

 

股票

 

 

金額

 

 

資本

 

 

淨收益

 

 

收益

 

 

股票

 

 

金額

 

 

利益

 

 

總計

 

 

(單位：千)

 

2020年12月31日餘額

 

65,472

 

 

$

6,547

 

 

$

844,979

 

 

$

(61,452

)

 

$

2,593,393

 

 

 

(5,434

)

 

$

(299,161

)

 

$

3,247

 

 

$

3,087,553

 

股票期權行權

 

—

 

 

 

—

 

 

 

21

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

12

 

 

 

608

 

 

 

—

 

 

 

629

 

為股權獎勵發行股票，扣除沒收後的淨額

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(6,206

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

113

 

 

 

6,206

 

 

 

—

 

 

 

—

 

股權獎勵歸屬預提税額

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(52

)

 

 

(2,856

)

 

 

—

 

 

 

(2,856

)

基於股份的薪酬攤銷

 

—

 

 

 

—

 

 

 

12,793

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

12,793

 

綜合損失總額，税後淨額

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

6,789

 

 

 

(257,915

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(5

)

 

 

(251,131

)

將投資返還給非控股權益

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(764

)

 

 

(764

)

2021年9月30日的餘額

 

65,472

 

 

$

6,547

 

 

$

851,587

 

 

$

(54,663

)

 

$

2,335,478

 

 

 

(5,361

)

 

$

(295,203

)

 

$

2,478

 

 

$

2,846,224

 

 

見簡明財務報表附註。

 

7

 

柯比公司及其合併子公司

簡明財務報表附註
(未經審計)

 

(1) 簡明財務報表的編制依據

本文中包含的簡明財務報表由Kirby Corporation及其合併子公司(“本公司”)根據美國證券交易委員會的規則和規定編制，未經審計。雖然本公司相信所披露的資料足以使所呈報的資料不具誤導性，但某些資料及附註披露，包括通常包括在年度財務報表內的重大會計政策，已根據該等規則及規例予以精簡或遺漏。建議將這些簡明財務報表與公司截至2021年12月31日年度的Form 10-K年度報告一併閲讀。對某些類別進行了重新分類，以反映目前財務信息的列報方式。

(2) 收購

2022年3月31日，該公司支付了$3.9100萬現金，用於購買分銷和服務部門一家變速箱維修公司的資產。購置的資產主要包括財產和設備。在截至2021年9月30日的9個月內，公司從一家租賃公司購買了四艘內陸油罐船，價格為#美元7.5百萬現金。在購買之前，該公司一直在租賃駁船。

(3) 收入

下表列出了該公司按主要來源分列的收入(以千計)：

 

 

 

截至9月30日的三個月，

 

 

截至9月30日的9個月，

 

 

 

2022

 

 

2021

 

 

2022

 

 

2021

 

海運部門：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

內河運輸

 

$

345,052

 

 

$

255,791

 

 

$

939,910

 

 

$

733,830

 

沿海交通運輸

 

 

87,988

 

 

 

82,723

 

 

 

254,321

 

 

 

238,522

 

 

 

$

433,040

 

 

$

338,514

 

 

$

1,194,231

 

 

$

972,352

 

分銷和服務部門：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

工商業

 

$

165,361

 

 

$

153,056

 

 

$

474,515

 

 

$

426,930

 

石油和天然氣

 

 

147,442

 

 

 

107,350

 

 

 

385,843

 

 

 

256,112

 

 

 

$

312,803

 

 

$

260,406

 

 

$

860,358

 

 

$

683,042

 

合同負債是從客户那裏收到的預付款，在履行相關履約義務後，隨着時間的推移被確認為收入。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月內確認的收入包括在期初合同負債餘額中$54.6百萬和$40.3百萬，分別為。公司在資產負債表的遞延收入財務報表標題中列報所有合同負債。《公司》做到了不是我沒有任何合同資產2022年9月30日或2021年12月31日。本公司採用實際權宜之計，允許不披露最初預期期限為一年或者更少。

 

(4) 分段數據

該公司的業務彙總為二可報告的業務細分如下：

海運部(“國民黨”)-提供懸掛美國國旗的船隻的海運，主要是沿美國所有三個海岸的整個美國內河航道系統的液體貨物運輸，其次是美國沿海的幹散貨運輸。運輸的主要產品包括石化產品、黑油、成品油和農用化學品。

分銷和服務部門(“KDS”)-為油田服務、海洋、發電、駭維金屬加工和其他工業應用中使用的發動機、變速器、減速器和相關設備提供售後服務和真正的更換部件。該公司還租賃發電機、工業壓縮機、大容量起重卡車和製冷拖車等設備，供各種工業市場使用，併為油田服務和鐵路客户製造和再製造油田服務設備，包括加壓泵機組、發電設備、專用配電和控制設備以及高容量儲能/電池系統。

8

 

該公司的二可報告的業務部門根據其運營的根本差異進行單獨管理。本公司根據各自部門的營業收入貢獻、未計所得税、利息、資產處置損益、其他營業外收入、非控制性權益、會計變動和非經常性項目，評估各部門的業績。KDS的部門間收入，基於市場定價，來自KMT的$8.0百萬和$21.9百萬截至2022年9月30日的三個月和九個月，以及$5.4百萬和$17.6百萬截至2021年9月30日止三個月及九個月，以及相關的部門間溢利$0.8百萬和$2.2百萬截至2022年9月30日的三個月及九個月及$0.5百萬和$1.8百萬截至2021年9月30日的三個月和九個月分別從下表中刪除。

下表按可報告部門和總資產列出了公司的收入和利潤或虧損(以千為單位)：

 

 

 

截至9月30日的三個月，

 

 

截至9月30日的9個月，

 

 

 

2022

 

 

2021

 

 

2022

 

 

2021

 

收入：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

海上運輸

 

$

433,040

 

 

$

338,514

 

 

$

1,194,231

 

 

$

972,352

 

分銷和服務

 

 

312,803

 

 

 

260,406

 

 

 

860,358

 

 

 

683,042

 

 

 

$

745,843

 

 

$

598,920

 

 

$

2,054,589

 

 

$

1,655,394

 

部門利潤：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

海上運輸

 

$

41,713

 

 

$

16,915

 

 

$

89,465

 

 

$

37,333

 

分銷和服務

 

 

22,268

 

 

 

11,039

 

 

 

49,976

 

 

 

20,106

 

其他

 

 

(13,024

)

 

 

(353,548

)

 

 

(25,049

)

 

 

(371,199

)

 

 

$

50,957

 

 

$

(325,594

)

 

$

114,392

 

 

$

(313,760

)

 

 

 

9月30日，
2022

 

 

十二月三十一日，
2021

 

總資產：

 

 

 

 

 

 

海上運輸

 

$

4,279,784

 

 

$

4,319,080

 

分銷和服務

 

 

992,136

 

 

 

892,603

 

其他

 

 

184,378

 

 

 

187,380

 

 

 

$

5,456,298

 

 

$

5,399,063

 

下表顯示了“其他”數據段損失的詳細信息(以千為單位)：

 

 

 

截至9月30日的三個月，

 

 

截至9月30日的9個月，

 

 

 

2022

 

 

2021

 

 

2022

 

 

2021

 

一般公司費用

 

$

(5,451

)

 

$

(4,997

)

 

$

(12,275

)

 

$

(11,542

)

資產處置收益

 

 

377

 

 

 

830

 

 

 

7,971

 

 

 

5,082

 

減值

 

 

—

 

 

 

(340,713

)

 

 

—

 

 

 

(340,713

)

利息支出

 

 

(11,755

)

 

 

(10,500

)

 

 

(32,598

)

 

 

(32,172

)

其他收入

 

 

3,805

 

 

 

1,832

 

 

 

11,853

 

 

 

8,146

 

 

 

$

(13,024

)

 

$

(353,548

)

 

$

(25,049

)

 

$

(371,199

)

下表列出了“其他”總資產的詳細情況(以千計)：

 

 

 

9月30日，
2022

 

 

十二月三十一日，
2021

 

一般公司資產

 

$

182,443

 

 

$

185,246

 

對關聯公司的投資

 

 

1,935

 

 

 

2,134

 

 

 

$

184,378

 

 

$

187,380

 

 

9

 

(5) 長期債務

下表列出了未償債務的賬面價值和公允價值(使用第二級公允價值計量的投入特性確定)(單位：千)：

 

 

 

2022年9月30日

 

 

2021年12月31日

 

 

 

賬面價值

 

 

公允價值

 

 

賬面價值

 

 

公允價值

 

循環信貸安排到期July 29, 2027 (a)

 

$

20,000

 

 

$

20,000

 

 

$

—

 

 

$

—

 

到期定期貸款July 29, 2027 (a)

 

 

250,000

 

 

 

250,000

 

 

 

—

 

 

 

—

 

到期定期貸款March 27, 2024 (b)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

315,000

 

 

 

315,000

 

3.29到期優先票據百分比2023年2月27日

 

 

350,000

 

 

 

348,431

 

 

 

350,000

 

 

 

358,390

 

4.2到期優先票據百分比March 1, 2028

 

 

500,000

 

 

 

470,370

 

 

 

500,000

 

 

 

549,239

 

2024年6月30日到期的信貸額度

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

應付銀行票據

 

 

3,599

 

 

 

3,599

 

 

 

1,934

 

 

 

1,934

 

 

 

 

1,123,599

 

 

 

1,092,400

 

 

 

1,166,934

 

 

 

1,224,563

 

未攤銷債務貼現和發行成本(C)

 

 

(5,140

)

 

 

—

 

 

 

(3,567

)

 

 

—

 

 

 

$

1,118,459

 

 

$

1,092,400

 

 

$

1,163,367

 

 

$

1,224,563

 
(a)
浮動利率of 4.5%2022年9月30日。
(b)
的浮動利率1.5%At2021年12月31日。
(c)
不包括$1.4百萬可歸因於2021年12月31日列入其他資產的2024年循環信貸安排.

下表列出了銀行信貸安排下的借款和付款(以千為單位)：

 

 

 

截至9月30日的9個月，

 

 

 

2022

 

 

2021

 

銀行信貸借貸

 

$

171,884

 

 

$

4,795

 

對銀行信貸安排的付款

 

 

(150,220

)

 

 

(252,852

)

 

 

$

21,664

 

 

$

(248,057

)

於2022年第三季初，本公司與多家商業銀行訂立經修訂及重述的信貸協議(“2024年信貸協議”)，並以摩根大通銀行為行政代理銀行，該協議容許支付1美元。850無擔保循環信貸安排(“2024年循環信貸安排”)和一筆到期日為#年的無擔保定期貸款(“2024年定期貸款”)March 27, 2024。2024年的定期貸款是提前全部或部分償還的，沒有罰款。

於2022年7月29日，本公司與多家商業銀行訂立新的信貸協議(“2027年信貸協議”)，摩根大通銀行為行政代理行。500百萬無擔保循環信貸安排(“2027年循環信貸安排”)和#美元250百萬無擔保定期貸款(“2027年定期貸款”)，到期日為July 29, 2027。2027年信貸協議取代了2024年信貸協議。為簽訂2027年信貸協議，本公司於2022年7月29日借入#美元352027年循環信貸安排下的百萬美元和美元250根據2027年定期貸款，償還2024年定期貸款下的借款。2022年10月，該公司償還了美元20.0根據2027年定期貸款，在預定到期日之前提供100萬美元。結果,不是還款要求在2023年9月30日之前。2027年定期貸款季度分期付款被排除在短期負債之外，因為本公司有能力並有意根據2027年循環信貸安排對這些季度分期付款進行再融資。2027年循環信貸安排下的未償還信用證為$5.1百萬而可用的借款能力是$474.9百萬截至2022年9月30日。項下未清償的信用證$10百萬信用額度是$1.4百萬而可用的借款能力是$8.6百萬截至2022年9月30日。

2027年定期貸款按季度分期償還，計劃於2023年9月30日開始償還，按貸款原始本金的百分比遞增，剩餘未償還餘額約為#美元。43.8到期時應付百萬美元，假設不提前還款。2027年的定期貸款是提前償還的，全部或部分，不受懲罰。2027年信貸協議規定了以有擔保隔夜融資利率(SOFR)為基礎的浮動利率，或參考《華爾街日報》引用的最優惠利率、紐約聯邦儲備銀行利率加0.5%，或調整後的SOFR利率，一個月的利息加1.0%，以及其他因素(“備用基本利率”)。利率隨公司的信用評級而變化，目前137.5比SOFR高出基點或37.5比備用基本利率高出一個基點。《2027年信貸協議》包含某些金融契約，包括利息覆蓋率和債務與資本比率。除金融契約外，《2027年信貸協議》還包含限制債務產生、合併和收購、資產出售、股息和投資、清算和解散、資本租賃、與附屬公司的交易以及業務線變更的契約。2027年信貸協議規定了某些違約事件，一旦發生，未償還貸款的到期日可能會加快，包括無法支付本金或利息、違反契諾和其他債務違約等事件。2027年信貸協議下的借款可用於一般公司目的，包括收購。2027年的循環信貸安排包括一項25百萬承諾額，可用於備用信用證。

10

 

於2022年2月3日，本公司訂立票據購買協議，發行$300與一羣機構投資者發行的百萬無擔保優先票據，包括$60百萬美元3.46%A系列票據(“A系列票據”)和$240百萬美元3.51%系列B音符(“B系列音符“)，每項到期2033年1月19日(統稱為《2033年紙幣》)。A系列債券已於2022年10月20日發行，B系列債券計劃於2023年1月19日發行。在到期之前不需要本金付款。從2023年開始，支付利息#美元5.3100萬美元將於每年的1月19日和7月19日每半年到期一次，但2023年1月19日的第一次付款除外0.5百萬美元。2033年的票據將是無抵押的，與公司的其他無擔保優先債務具有同等的償還權。2033年債券包含公司方面的某些契約，包括利息覆蓋契約、債務與資本比率契約，以及與留置權、資產出售和合並等有關的契約。2033年票據亦列明若干違約事件，一旦發生，票據的到期日可能會加快，包括未能支付本金及利息、違反契諾或其他債務違約等。這個3.29到期的無擔保優先票據百分比2023年2月27日(本公司擬將發行2033年債券所得款項與2027年可供運用債券組合使用，因此不包括短期負債。到期償還2023年債券的自願信貸安排。

 

(6) 租契

該公司目前以可取消和不可取消的經營租賃方式租賃各種設施和設備。公司租賃的會計核算可能需要判斷，包括確定合同是否包含租賃，在租賃和非租賃組成部分之間分配對價，以及確定遞增借款利率。初始不可撤銷期限為12個月或以下的租賃不計入資產負債表，相關租賃費用在租賃期限內以直線法確認。該公司還選擇合併所有類別租賃資產的租賃和非租賃組成部分，但租賃拖船除外，該公司估計大約70%的費用與服務費用和其他非租賃部分有關。可變租賃成本主要涉及房地產執行成本(即税費、保險費和維護費)。

根據初始不可撤銷租賃期限超過一年的經營租賃，未來的最低租賃付款如下(以千計)：

 

 

 

9月30日，
2022

 

 

十二月三十一日，
2021

 

2022

 

$

13,751

 

 

$

41,685

 

2023

 

 

38,170

 

 

 

35,833

 

2024

 

 

31,067

 

 

 

28,837

 

2025

 

 

25,941

 

 

 

23,794

 

2026

 

 

19,963

 

 

 

18,361

 

此後

 

 

91,784

 

 

 

91,237

 

租賃付款總額

 

 

220,676

 

 

 

239,747

 

減去：推定利息

 

 

(42,980

)

 

 

(46,173

)

經營租賃負債

 

$

177,696

 

 

$

193,574

 

下表彙總了租賃成本(以千為單位)：

 

 

 

截至9月30日的三個月，

 

 

截至9月30日的9個月，

 

 

 

2022

 

 

2021

 

 

2022

 

 

2021

 

經營租賃成本

 

$

10,058

 

 

$

10,361

 

 

$

31,512

 

 

$

31,433

 

可變租賃成本

 

 

462

 

 

 

467

 

 

 

1,327

 

 

 

1,382

 

短期租賃成本

 

 

7,567

 

 

 

3,534

 

 

 

18,296

 

 

 

10,602

 

轉租收入

 

 

(69

)

 

 

(217

)

 

 

(206

)

 

 

(797

)

 

 

$

18,018

 

 

$

14,145

 

 

$

50,929

 

 

$

42,620

 

下表彙總了有關公司經營租賃的其他補充信息：

 

 

 

9月30日，
2022

 

 

十二月三十一日，
2021

 

加權平均貼現率

 

 

3.9

%

 

 

3.8

%

加權平均剩餘租期

 

9年

 

 

9年

 

 

11

 

(7) 減值

在2021年第三季度，該公司決定退出夏威夷市場，出售海洋運輸設備，包括四艘沿海坦克駁船、七艘沿海拖船和某些其他資產，總現金收益為#美元。17.2百萬美元。此外，截至2021年9月30日，該公司退役並歸類為持有出售，另外還有12艘沿海油罐船和4艘沿海拖輪未得到充分利用。沿海海運設備的銷售和報廢導致非現金減值費用總額為#美元97.5將這些資產的賬面價值減少到扣除出售成本後的估計銷售價格。

由於夏威夷海運設備的出售，以及決定淘汰某些未得到充分利用的額外沿海油罐駁船和拖船，公司得出結論認為發生了觸發事件，並於2021年9月30日對沿海海運市場的某些海運部門的長期資產和商譽進行了中期量化減值測試。

本公司採用成本法、貼現現金流分析和市場法相結合的方法確定此類長期資產的估計公允價值。本公司結合貼現現金流分析和可比公司的市場法確定報告單位的估計公允價值。這些分析包括管理層對短期和長期內部預測的判斷、最近事件的最新情況、適當的貼現率以及使用第三級公允價值計量特徵的投入的資本支出。

在對海運部門的某些長期資產進行減值測試時，本公司確定某些長期資產的賬面價值，包括某些沿海海運設備和經營租賃使用權資產的賬面價值不再可以收回，因此產生了#美元的非現金減值費用。24.2在截至2021年9月30日的三個月內，將此類長期資產降至公允價值。

根據商譽減值測試的結果，本公司得出結論，一海洋運輸部門的報告單位超出了估計的公允價值。報告單位的賬面價值，包括商譽，在記錄上述長期資產的減值後，超過其估計公允價值，導致非現金商譽減值費用#美元。219.1截至2021年9月30日的三個月為100萬美元。

 

(8) 股票獎勵計劃

從公司股票獎勵計劃的收益中扣除的補償成本和股票獎勵收益表中確認的所得税收益如下(以千計)：

 

 

 

截至9月30日的三個月，

 

 

截至9月30日的9個月，

 

 

 

2022

 

 

2021

 

 

2022

 

 

2021

 

補償成本

 

$

2,893

 

 

$

3,645

 

 

$

11,448

 

 

$

12,793

 

所得税優惠

 

$

581

 

 

$

1,068

 

 

$

2,881

 

 

$

3,660

 

 

於截至2022年9月30日止九個月內，本公司授予邊208,706 根據員工股票獎勵計劃，向選定的高級管理人員和其他關鍵員工提供限制性股票單位(“RSU”)五年和27,696根據董事股票計劃，向公司非僱員董事配發限制性股票，其中大部分股份於授出日期後六個月授予。

12

 

(9) 所得税

於2022年9月30日及2021年12月31日，本公司的應收聯邦所得税為$70.5百萬和$71.0百萬分別包含在應收賬款中-其他資產負債表。在截至2021年3月31日的三個月內，公司收到退税$119.52019年與淨營業虧損相關的2019年聯邦納税申報單，包括應計利息，以抵消2014至2017年間產生的應税收入。

所得税税前收益(虧損)所得税撥備(福利)的詳細情況如下(以千計)：

 

 

 

截至9月30日的三個月，

 

 

截至9月30日的9個月，

 

 

 

2022

 

 

2021

 

 

2022

 

 

2021

 

所得税税前收益(虧損)：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

美國

 

$

50,906

 

 

$

(325,369

)

 

$

114,167

 

 

$

(313,177

)

外國

 

 

51

 

 

 

(225

)

 

 

225

 

 

 

(583

)

 

 

$

50,957

 

 

$

(325,594

)

 

$

114,392

 

 

$

(313,760

)

所得税撥備(福利)：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

聯邦政府：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

當前

 

$

(6

)

 

$

(446

)

 

$

513

 

 

$

(446

)

延期

 

 

10,043

 

 

 

(55,772

)

 

 

23,764

 

 

 

(52,968

)

州和地方：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

當前

 

 

1,015

 

 

 

832

 

 

 

2,313

 

 

 

1,047

 

延期

 

 

608

 

 

 

(5,056

)

 

 

2,222

 

 

 

(3,480

)

洋流--

 

 

53

 

 

 

—

 

 

 

144

 

 

 

7

 

 

 

$

11,713

 

 

$

(60,442

)

 

$

28,956

 

 

$

(55,840

)

 

(10) 每股收益

下表列出了基本和稀釋的成分每股收益(虧損)(以千為單位，每股金額除外)：

 

 

 

截至9月30日的三個月，

 

 

截至9月30日的9個月，

 

 

 

2022

 

 

2021

 

 

2022

 

 

2021

 

可歸因於柯比的淨收益(虧損)

 

$

39,091

 

 

$

(264,730

)

 

$

84,982

 

 

$

(257,915

)

分配給限制性股票的未分配收益

 

 

(18

)

 

 

—

 

 

 

(27

)

 

 

—

 

可供Kirby普通股股東使用的收益(虧損)-基本

 

 

39,073

 

 

 

(264,730

)

 

 

84,955

 

 

 

(257,915

)

分配給限制性股票的未分配收益

 

 

18

 

 

 

—

 

 

 

27

 

 

 

—

 

重新分配給限制性股票的未分配收益

 

 

(18

)

 

 

—

 

 

 

(27

)

 

 

—

 

可供Kirby普通股股東使用的收益(虧損)-攤薄

 

$

39,073

 

 

$

(264,730

)

 

$

84,955

 

 

$

(257,915

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

流通股：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

已發行和已發行的加權平均普通股

 

 

59,923

 

 

 

60,109

 

 

 

60,107

 

 

 

60,095

 

加權平均未歸屬限制性股票

 

 

(27

)

 

 

(47

)

 

 

(19

)

 

 

(51

)

加權平均已發行普通股-基本

 

 

59,896

 

 

 

60,062

 

 

 

60,088

 

 

 

60,044

 

股票期權和限制性股票單位的稀釋效應

 

 

286

 

 

 

—

 

 

 

281

 

 

 

—

 

加權平均已發行普通股-攤薄

 

 

60,182

 

 

 

60,062

 

 

 

60,369

 

 

 

60,044

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

可歸因於Kirby普通股股東的每股淨收益(虧損)：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本信息

 

$

0.65

 

 

$

(4.41

)

 

$

1.41

 

 

$

(4.30

)

稀釋

 

$

0.65

 

 

$

(4.41

)

 

$

1.41

 

 

$

(4.30

)

要購買的某些未償還期權大約0.4百萬和0.6百萬普通股股票分別不包括在2022年9月30日和2021年9月30日的稀釋後每股收益計算中，因為此類股票期權將具有反稀釋作用。要轉換為的某些未完成的RSU11,000和565,000普通股股票也不包括在計算稀釋後每股收益時，2022年和2021年9月30日作為這樣的RSU，它們本來是抗稀釋的。

13

 

 

(11) 盤存

下表列出了庫存淨額的詳細情況(單位：千)：

 

 

 

9月30日，
2022

 

 

十二月三十一日，
2021

 

成品

 

$

306,394

 

 

$

260,707

 

Oracle Work in Process

 

 

86,076

 

 

 

70,643

 

 

 

$

392,470

 

 

$

331,350

 

 

(12) 退休計劃

該公司為其某些內河船舶人員和岸上油輪工人發起了一項固定福利計劃。該計劃的福利是基於員工的服務年限和薪酬。該計劃的資產主要包括股權和固定收益證券。

2017年4月12日，公司修改了其養老金計劃，停止了某些參與者在2017年5月31日之後的所有福利應計。受影響且未受影響的參與者為截至2017年5月31日營業時間結束時已完成以下任一任務的人員：15年(B)已達退休年齡50並已完成10年養老金服務的一部分。非祖父母的參與者有資格獲得可自由支配的401(K)計劃繳費。

該公司的養老金計劃籌資戰略是每年繳納的數額等於或高於滿足最低政府資金要求所需的數額。該計劃的福利義務基於各種人口和經濟假設，養老金計劃資產的回報受到包括市場和利率風險在內的各種風險的影響，使得準確預測養老金計劃繳費變得困難。基於目前的養老金計劃資產和市場狀況，本公司預計在2022年期間不會為Kirby養老金計劃做出貢獻。

2018年2月14日，通過收購希格曼海運公司及其關聯公司(“希格曼”)，本公司承擔了希格曼為其內河船舶人員和辦公室員工提供的養老金計劃。2018年3月27日，公司修改了希格曼養老金計劃，對所有新進入者關閉該計劃，並在2018年5月15日之後停止所有參與者的所有福利應計。該公司做出了以下貢獻$0.7百萬在截至2022年9月30日的9個月內向希格曼養老金計劃支付和捐款$0.210月份為百萬2022年本公司預計在2022年剩餘時間內不會做出任何額外貢獻。

該公司發起了一項無資金支持的固定福利醫療保健計劃，該計劃為符合最低年齡和服務要求的員工以及符合條件的家屬提供有限的退休後醫療福利。該計劃限制了公司對以下項目貢獻的成本增加4每年的百分比。該計劃是繳費的，退休人員的繳費每年都會調整。該計劃自2011年12月31日起取消了對未來退休人員的保險。該公司還有一項資金不足的固定收益補充高管退休計劃(“SERP”)，該計劃是在1999年的一次收購中假定的。自2000年1月1日起，該計劃不再增加額外的福利。

14

 

公司固定福利計劃的定期福利淨成本構成如下(以千計)：

 

 

 

養老金福利

 

 

 

養老金計劃

 

 

SERP

 

 

 

截至9月30日的三個月，

 

 

截至9月30日的三個月，

 

 

 

2022

 

 

2021

 

 

2022

 

 

2021

 

定期淨收益成本的構成部分：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

服務成本

 

$

1,634

 

 

$

1,991

 

 

$

—

 

 

$

—

 

利息成本

 

 

3,694

 

 

 

3,560

 

 

 

7

 

 

 

8

 

計劃資產的預期回報

 

 

(7,099

)

 

 

(6,566

)

 

 

—

 

 

 

—

 

精算損失攤銷

 

 

6

 

 

 

1,412

 

 

 

7

 

 

 

10

 

定期淨收益成本

 

$

(1,765

)

 

$

397

 

 

$

14

 

 

$

18

 

 

 

 

養老金福利

 

 

 

養老金計劃

 

 

SERP

 

 

 

截至9月30日的9個月，

 

 

截至9月30日的9個月，

 

 

 

2022

 

 

2021

 

 

2022

 

 

2021

 

定期淨收益成本的構成部分：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

服務成本

 

$

4,903

 

 

$

5,971

 

 

$

—

 

 

$

—

 

利息成本

 

 

11,056

 

 

 

10,679

 

 

 

22

 

 

 

23

 

計劃資產的預期回報

 

 

(21,395

)

 

 

(19,699

)

 

 

—

 

 

 

—

 

精算損失攤銷

 

 

248

 

 

 

3,300

 

 

 

22

 

 

 

30

 

定期淨收益成本

 

$

(5,188

)

 

$

251

 

 

$

44

 

 

$

53

 

公司退休後福利計劃的定期福利淨成本構成如下(以千計)：

 

 

 

其他退休後福利

 

 

 

退休後福利計劃

 

 

 

截至9月30日的三個月，

 

 

截至9月30日的9個月，

 

 

 

2022

 

 

2021

 

 

2022

 

 

2021

 

定期淨收益成本的構成部分：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

利息成本

 

$

5

 

 

$

5

 

 

$

13

 

 

$

13

 

精算收益攤銷

 

 

(98

)

 

 

(113

)

 

 

(295

)

 

 

(338

)

定期淨收益成本

 

$

(93

)

 

$

(108

)

 

$

(282

)

 

$

(325

)

 

(13) 其他全面收入

公司在其他綜合業務方面的變化收入如下(以千為單位)：

 

 

 

截至9月30日的三個月，

 

 

 

2022

 

 

2021

 

 

 

毛收入
金額

 

 

所得税(撥備)優惠

 

 

淨額

 

 

毛收入
金額

 

 

所得税撥備

 

 

網絡
金額

 

養卹金和退休後福利(A)：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

精算(收益)損失淨額攤銷

 

$

(85

)

 

$

21

 

 

$

(64

)

 

$

1,309

 

 

$

(329

)

 

$

980

 

精算收益

 

 

12,265

 

 

 

(3,091

)

 

 

9,174

 

 

 

2,891

 

 

 

(729

)

 

 

2,162

 

外幣折算

 

 

(608

)

 

 

—

 

 

 

(608

)

 

 

(122

)

 

 

—

 

 

 

(122

)

總計

 

$

11,572

 

 

$

(3,070

)

 

$

8,502

 

 

$

4,078

 

 

$

(1,058

)

 

$

3,020

 

 

 

 

截至9月30日的9個月，

 

 

 

2022

 

 

2021

 

 

 

毛收入
金額

 

 

所得税(撥備)優惠

 

 

淨額

 

 

毛收入
金額

 

 

所得税撥備

 

 

網絡
金額

 

養卹金和退休後福利(A)：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

精算(收益)損失淨額攤銷

 

$

(25

)

 

$

4

 

 

$

(21

)

 

$

2,992

 

 

$

(753

)

 

$

2,239

 

精算收益

 

 

17,737

 

 

 

(4,462

)

 

 

13,275

 

 

 

7,019

 

 

 

(1,764

)

 

 

5,255

 

外幣折算

 

 

(743

)

 

 

—

 

 

 

(743

)

 

 

(705

)

 

 

—

 

 

 

(705

)

總計

 

$

16,969

 

 

$

(4,458

)

 

$

12,511

 

 

$

9,306

 

 

$

(2,517

)

 

$

6,789

 

(a) 精算收益攤銷為其他收入(費用)。(見附註12，退休計劃)

15

 

(14) 或有事項和承付款

2016年10月13日，由本公司全資子公司Kirby Offshore Marine，LLC擁有和運營的拖輪Nathan E.Stewart和Barge DBL 55號擱淺在不列顛哥倫比亞省阿託隆島的Seaforth海峽入口處。擱淺導致內森·E·斯圖爾特的部分燃料箱破裂，導致柴油排放到水中。美國海岸警衞隊和國家運輸安全委員會指定該公司為調查事件原因的利害關係方。包括加拿大交通部和加拿大運輸安全委員會在內的加拿大當局對事故原因進行了調查。2018年10月10日，海爾特蘇克第一民族向不列顛哥倫比亞省最高法院提起民事訴訟，要求公司的一家子公司、拖輪的船長和引航員、船隻和加拿大政府因這一事件尋求未量化的損害賠償。2019年5月1日，本公司向加拿大聯邦法院提起訴訟，要求根據海事法的規定限制與該事件相關的責任。自2019年7月26日起，海爾特蘇克第一民族的民事索賠已合併到聯邦法院限制訴訟中，預計加拿大聯邦法院將裁決針對該公司的所有索賠。該公司無法估計在民事訴訟中的潛在風險。該公司有各種保險，包括污染、財產等責任, 該公司承擔海運和一般賠償責任，並認為它為清理和打撈作業的費用以及該事件可能產生的其他賠償責任提供了令人滿意的保險。本公司相信其應計的該等估計負債足以應付該事件，並預計該事件不會對其業務或財務狀況造成重大不利影響。

此外，本公司涉及多項與其業務運作有關的法律及其他法律程序，管理層認為這些程序均不會對本公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響。管理層認為其應計的這類估計負債是足夠的，並認為它有足夠的保險覆蓋範圍或對這些其他索賠和或有正當理由提出抗辯。

本公司已出具擔保或取得備用信用證及履約保證金，以支持本公司及其附屬公司履行本公司及其附屬公司在正常業務過程中產生的合約或或有法律責任。這些工具的總名義價值為$20.1百萬在2022年9月30日，包括$12.1百萬在信用證和$8.0百萬在履約保證金中。所有這些票據的到期日都在兩年。本公司認為不太可能出現根據這些票據支付的需求，並預計不會發生與這些票據有關的重大現金支出。

 

16

 

第二項。 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析

本10-Q表格中包含的非歷史事實的陳述，包括但不限於本文中包含的任何預測，均為前瞻性陳述，涉及許多風險和不確定性。這類聲明包含風險和不確定性。這類陳述可以通過使用前瞻性術語來識別，例如“可能”、“將”、“預期”、“預期”、“估計”或“繼續”，或其否定或其他變體或類似術語。這種10-Q表中的前瞻性陳述所描述的未來事件的實際結果可能與這些前瞻性陳述中所述的結果大不相同。可能導致實際結果大不相同的因素包括：不利的經濟條件、行業競爭和其他競爭因素、諸如高水位、低水位、熱帶風暴、颶風、海嘯、霧和冰、龍捲風、新冠肺炎或其他流行病等不利天氣條件、海洋事故、船閘延誤、燃料成本、利率、競爭對手建造新設備、政府和環境法律法規，以及公司進行收購的時機、規模和數量。欲瞭解可能導致實際結果與前瞻性陳述中陳述的結果不同的因素的更詳細討論，請參閲公司截至2021年12月31日的年度報告10-K表中的第1A項--風險因素。前瞻性陳述是基於目前可獲得的信息，公司沒有義務更新任何此類陳述。出於管理層討論的目的，可歸因於Kirby普通股股東的所有每股淨收益(虧損)均為“稀釋每股收益(虧損)”。

概述

該公司是美國最大的國內油罐駁船運營商，在密西西比河水系、墨西哥灣沿岸水道和美國所有三個海岸沿岸運輸散裝液體產品。該公司用罐式駁船運輸石化產品、黑油、成品油和農用化學品。通過KDS，該公司為油田服務、船舶、發電、駭維金屬加工和其他工業應用中使用的發動機、變速器、減速器和相關設備提供售後服務和零部件。該公司還租賃用於各種工業市場的發電機、工業壓縮機、大容量起重卡車和製冷拖車等設備，併為油田服務和鐵路客户製造和再製造油田服務設備，包括加壓泵機組、固井和泵送設備以及盤管和油井榦預設備、發電設備、專用配電和控制設備以及高容量儲能/電池系統。

下表彙總了該公司的主要經營業績(單位為千，每股除外)：

 

 

 

截至9月30日的三個月，

 

 

截至9月30日的9個月，

 

 

 

2022

 

 

2021

 

 

2022

 

 

2021

 

總收入

 

$

745,843

 

 

$

598,920

 

 

$

2,054,589

 

 

$

1,655,394

 

可歸因於柯比的淨收益(虧損)

 

$

39,091

 

 

$

(264,730

)

 

$

84,982

 

 

$

(257,915

)

可歸因於Kirby普通股股東的每股淨收益(虧損)-攤薄

 

$

0.65

 

 

$

(4.41

)

 

$

1.41

 

 

$

(4.30

)

經營活動提供的淨現金

 

 

 

 

 

 

 

$

161,185

 

 

$

280,362

 

資本支出

 

 

 

 

 

 

 

$

120,263

 

 

$

71,968

 

2022年第二季度包括150萬美元的税前，130萬美元的税後，或每股0.02美元的遣散費。2021年第三季度包括3.407億美元税前、2.751億美元税後或每股4.58美元、與沿海海運設備相關的長期資產減值相關的非現金費用以及海運部門的商譽減值。更多信息見附註7，財務報表減值。

與2021年前9個月相比，2022年前9個月經營活動提供的現金減少，主要是因為公司在2021年第一季度收到了1.195億美元的退税，包括應計利息。2022年前九個月的資本支出為1.203億美元，其中包括國民黨的1.028億美元以及韓國發展和公司的1750萬美元，每一項都在下文的現金流量和資本支出中進行了更全面的描述。

該公司預計，2022年的資本支出將在1.7億至1.9億美元之間。2022年的建設計劃將包括大約500萬美元用於建造新的內陸拖船，1.45億至1.55億美元主要用於維護資本和改善現有海洋設備和設施，2000萬至3000萬美元用於KDS和公司的新機械和設備、設施改進和信息技術項目。

公司的債務與資本比率從2021年12月31日的28.7%下降到2022年9月30日的27.3%，這主要是由於2024年定期貸款在2022年前9個月的償還，以及總股本的增加，主要是由於Kirby的淨收益8500萬美元，但被2290萬美元的庫存股購買部分抵消了。公司截至2022年9月30日和2021年12月31日的未償債務詳見下文的長期融資。

17

 

海上運輸

在2022年第三季度和前九個月，國民黨創造了公司58%的收入。該部門的客户包括許多在美國運營的大型石化和煉油公司。運輸的產品包括用於生產許多企業和消費者廣泛使用的最終產品的中間材料-塑料、纖維、塗料、洗滌劑、石油添加劑和紙張等，以及殘餘燃料油、船用燃料油、瀝青、汽油、柴油、取暖油、原油、天然氣凝析油和農用化學品。因此，國美直接受到該公司石油、石化和煉油客户羣產量的影響。

下表彙總了該公司的海運船隊：

 

 

 

9月30日，

 

 

 

2022

 

 

2021

 

內陸油罐駁船：

 

 

 

 

 

 

擁有

 

 

997

 

 

 

993

 

租賃

 

 

38

 

 

 

43

 

總計

 

 

1,035

 

 

 

1,036

 

桶容量(以百萬為單位)

 

 

23.0

 

 

 

23.2

 

 

 

 

 

 

 

 

活躍的內陸拖船(季度平均值)：

 

 

 

 

 

 

擁有

 

 

215

 

 

 

213

 

特許經營

 

 

59

 

 

 

30

 

總計

 

 

274

 

 

 

243

 

 

 

 

 

 

 

 

沿海油罐駁船：

 

 

 

 

 

 

擁有

 

 

28

 

 

 

30

 

租賃

 

 

1

 

 

 

5

 

總計

 

 

29

 

 

 

35

 

桶容量(以百萬為單位)

 

 

3.0

 

 

 

3.4

 

 

 

 

 

 

 

 

沿海拖輪：

 

 

 

 

 

 

擁有

 

 

24

 

 

 

26

 

特許經營

 

 

3

 

 

 

9

 

總計

 

 

27

 

 

 

35

 

 

 

 

 

 

 

 

離岸幹散貨駁船(自有)

 

 

4

 

 

 

4

 

近海拖輪和碼頭拖輪(自有和包租)

 

 

5

 

 

 

5

 

該公司還擁有休斯頓航道、德克薩斯州自由港和亞瑟港以及路易斯安那州查爾斯湖乾貨駁船和油罐駁船的輪班作業和轉船設施，以及在休斯頓航道附近建造拖船和進行例行維護的造船廠，以及通過駁船運輸項目貨物和貨運集裝箱的魚鷹航運公司三分之二的權益。

在2022年前9個月，該公司恢復了14艘內陸油罐船的服務，並歸還了4艘租賃的油罐船。最終結果是增加了10艘內陸油罐船和大約20萬桶的運力。

國民黨2022年第三季度和前九個月的收入分別比2021年第三季度和前九個月增長28%和23%，營業收入分別增長147%和140%。2022年第三季度和前九個月的增長主要是由於油罐船使用率的增加，更高的期限和現貨價格，以及內陸和沿海市場更高的燃料再賬單。此外，2022年第一季度受到新冠肺炎奧密克戎變體的影響，因為該公司海員中該病毒病例的增加導致船員挑戰、收入損失和運營成本增加。2021年前9個月也受到冬季風暴烏裏的嚴重影響，從2月中旬開始，許多墨西哥灣沿岸的煉油廠和化工廠關閉了很長一段時間。這些緊急停產導致2021年第一季度該公司內陸海運市場的液體產量和運量大幅下降。2021年前9個月的收入和運營收入也受到2021年第三季度颶風艾達的影響，颶風在很長一段時間內關閉了幾乎整個路易斯安那州東南部的煉油廠和化工設施以及關鍵航道。2022年和2021年第一季度受到惡劣運營條件的影響，包括墨西哥灣沿岸季節性風霧、密西西比河洪水、墨西哥灣沿岸水道各種船閘關閉，以及伊利諾伊河結冰。2022年第三季度和前九個月，內陸坦克駁船船隊分別貢獻了國民黨80%和79%，沿海船隊分別貢獻了20%和21%

18

 

收入。2021年第三季度和前九個月，內陸油輪船隊分別貢獻了國民黨76%和75%的收入，沿海船隊分別貢獻了24%和25%的國民黨收入。

2022年第一季度內河油罐駁船利用率平均為中80%，與2021年第一季度的中70%相比，2022年第二季度和第三季度的低90%範圍，2021年第二季度的低至中80%範圍，以及2021年第三季度的低80%範圍。2022年前9個月反映出煉油廠和石化廠利用率上升導致活動水平上升，而2021年前9個月則受到新冠肺炎大流行導致經濟放緩的影響導致需求減少以及2021年第一季度冬季風暴URI和2021年第三季度颶風艾達導致運量減少的影響，但這一影響被殖民地管道中斷部分抵消，後者增加了2021年第二季度的駁船運輸活動。

與2021年第一季度和第三季度的中值70%和2021年第二季度的中值70%和2021年第二季度的低值至中值70%相比，2022年第一季度和第二季度的沿海油罐駁船利用率平均處於較低的90%範圍，2022年第三季度的平均水平為較低至90%範圍。2022年沿海油罐駁船使用量的增加主要是由於未充分利用的駁船在2021年第三季度退役，以及客户需求略有改善。

在2022年第三季度和前九個月，國民黨大約60%的內陸收入是定期合同收入，40%是現貨合同收入。在2021年第三季度和前九個月，國民黨大約65%的內陸收入是定期合同收入，35%是現貨合同收入。2022年第三季度和前九個月的內陸定期包機分別佔定期合同內陸收入的56%和57%，而2021年第三季度和前九個月的這一比例分別為56%和58%。在2022年第三季度和前九個月，國民黨沿海內陸收入的大約65%和75%分別是定期合同，分別有35%和25%是現貨合同。在2021年第三季度和前九個月，約80%的沿海收入是定期合同收入，20%是現貨合同收入。在2022年第三季度和前九個月，沿海定期包機約佔定期合同下沿海收入的90%，而2021年第三季度和前九個月的這一比例約為85%。定期合同的合同期限為12個月或更長，而現貨合同的合同期限不到12個月。

下表彙總了2022年續簽的定期和現貨合同與2021年同期續簽的合同相比，價格變化的平均幅度：

 

 

 

截至三個月

 

 

March 31, 2022

 

June 30, 2022

 

2022年9月30日

內陸市場：

 

 

 

 

 

 

定期加薪

 

7% – 9%

 

14% – 16%

 

13% – 15%

現貨增加

 

15% – 20%

 

15% – 18%

 

23% – 27%

沿海市場(A)：

 

 

 

 

 

 

定期加薪

 

4% – 6%

 

10% – 12%

 

19% – 21%

現貨增加

 

4% – 6%

 

10% – 12%

 

18% – 22%
(a)
沿海市場的現貨和定期合同定價取決於各種因素，包括地理位置、船舶容量、船舶類型和服務產品。2022年和2021年沿海行業油罐駁船供應過剩，繼續影響沿海海運市場的合同定價。

從2022年1月1日起，一些內陸多年期合同的年度勞動力自動扶梯和生產者價格指數導致這些合同的費率上漲約5%，不包括燃料。

國民黨2022年第三季度和前九個月的營業利潤率分別為9.6%和7.5%，而2021年第三季度和前九個月的營業利潤率分別為5.0%和3.8%。

分銷和服務

KDS銷售真正的替換部件，提供檢修和修理發動機、變速器、減速器和相關油田服務設備的服務機械師，改造用於油田服務、船舶、發電、On-駭維金屬加工和其他工業應用的零部件或整個柴油發動機、變速器和減速器以及相關設備。該公司還租賃用於各種工業市場的設備，包括髮電機、工業壓縮機、大容量起重卡車和製冷拖車，製造和再製造油田服務設備，包括加壓泵機組，併為油田服務和鐵路客户製造固井和泵送設備以及盤管和油井榦預設備、發電設備、專用配電和控制設備以及高容量儲能/電池系統。

19

 

在2022年第三季度和前九個月，KDS創造了公司42%的收入，其中83%和80%分別來自服務和零部件，17%和20%來自制造。KDS的結果在很大程度上受到石油和天然氣、海洋、發電、ON-駭維金屬加工和其他相關行業市場的經濟週期的影響。

與2021年第三季度和前九個月相比，2022年第三季度和前九個月的KDS收入分別增長了20%和26%，營業收入分別增長了102%和149%。在商業和工業市場，2022年第三季度和前九個月的增長主要是由於美國各地強勁的經濟活動，導致海洋和駭維金屬加工業務的業務水平上升。Thermo King的產品銷售增加也為2022年第三季度和前九個月的業績做出了有利貢獻。這些增長被持續的供應鏈限制和延誤部分抵消。2021年前9個月受到冬季風暴烏裏的影響，導致商業和工業市場活動減少，特別是在美國南部。2022年第三季度和前九個月，商業和工業市場分別貢獻了KDS收入的53%和55%。

在石油和天然氣市場，收入和營業收入較2021年第三季度和前九個月有所改善，原因是油田活動增加，導致分銷業務對新變速器和零部件的需求增加。儘管製造業務受到供應鏈延遲的嚴重影響，但該業務的新環保壓力泵設備和發電設備的訂單和交貨量繼續增加。2022年第三季度和前九個月，石油和天然氣市場分別貢獻了KDS收入的47%和45%。

2022年第三季度和前九個月的KDS營業利潤率分別為7.1%和5.8%，而2021年第三季度和前九個月的營業利潤率分別為4.2%和2.9%。

展望

煉油廠和石化利用率水平保持在較高水平。這有利於公司的駁船使用率，這在內陸和沿海市場都很強勁，價格也在繼續上漲。在KDS，儘管供應鏈持續受到限制和延誤，但對公司產品和服務的需求繼續增長。總體而言，公司預計國民黨和KDS都將在2022年和2023年實現更好的財務業績。隨着進入2023年，該公司繼續密切關注與更高利率的影響和可能的衰退逆風相關的不斷變化的經濟格局。

在內陸海運市場，由於駁船使用量的增加、現貨市場的改善以及以更高的費率續簽即將到期的定期合同，預計情況將繼續改善。隨着定期合同的續簽和合同自動扶梯在第四季度和2023年的重新定價，預計通脹壓力導致的成本上升的影響，包括燃料價格大幅上漲，將得到恢復。由於正常的季節性條件和密西西比河創紀錄低水位的影響，預計第四季度延誤天數將增加。在沿海海運方面，預計2022年第四季度需求和定價將出現小幅改善，但收入和運營收入預計將受到計劃中的造船廠維護和今年剩餘時間某些船舶的壓載水處理裝置的影響。

KDS的結果在很大程度上受到石油和天然氣、海洋、發電、ON-駭維金屬加工和其他相關行業市場週期的影響。在石油和天然氣市場，大宗商品價格高企、鑽機數量增加和完井活動不斷增加，預計將導致對原始設備製造商的產品、零部件和服務的需求增加，以及對新型環保壓力泵設備和用於電壓裂的發電設備的需求增加。在工商業方面，有利的經濟活動預計將導致發電、海修和駭維金屬加工需求的增加。然而，預計近期將出現持續的供應鏈問題和較長的交貨期，隨着產品交付可能轉移到未來幾個季度，這將導致一些波動。

收購

2022年3月31日，該公司以390萬美元現金購買了KDS一家變速箱維修公司的資產。在截至2021年9月30日的九個月內，該公司以750萬美元現金從一家租賃公司購買了四艘內陸坦克駁船。在購買之前，該公司一直在租賃駁船。採購的資金是通過業務活動提供的現金提供的。

20

 

經營成果

下表列出了該公司的國民黨和KDS收入及其佔總收入的百分比(以千美元為單位)：

 

 

 

截至9月30日的三個月，

 

 

截至9月30日的9個月，

 

 

 

2022

 

 

%

 

 

2021

 

 

%

 

 

2022

 

 

%

 

 

2021

 

 

%

 

海上運輸

 

$

433,040

 

 

 

58

%

 

$

338,514

 

 

 

57

%

 

$

1,194,231

 

 

 

58

%

 

$

972,352

 

 

 

59

%

分銷和服務

 

 

312,803

 

 

 

42

 

 

 

260,406

 

 

 

43

 

 

 

860,358

 

 

 

42

 

 

 

683,042

 

 

 

41

 

 

 

$

745,843

 

 

 

100

%

 

$

598,920

 

 

 

100

%

 

$

2,054,589

 

 

 

100

%

 

$

1,655,394

 

 

 

100

%

 

海上運輸

下表列出了國民黨的收入、成本和支出、營業收入和營業利潤(千美元)：

 

 

 

截至9月30日的三個月，

 

 

截至9月30日的9個月，

 

 

 

2022

 

 

2021

 

 

更改百分比

 

 

2022

 

 

2021

 

 

更改百分比

 

海運收入

 

$

433,040

 

 

$

338,514

 

 

 

28

%

 

$

1,194,231

 

 

$

972,352

 

 

 

23

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

成本和支出：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

銷售成本和運營費用

 

 

306,817

 

 

 

237,233

 

 

 

29

 

 

 

855,519

 

 

 

681,317

 

 

 

26

 

銷售、一般和行政

 

 

32,794

 

 

 

29,464

 

 

 

11

 

 

 

93,424

 

 

 

88,314

 

 

 

6

 

除收入税外的其他税

 

 

7,346

 

 

 

8,422

 

 

 

(13

)

 

 

23,156

 

 

 

23,828

 

 

 

(3

)

折舊及攤銷

 

 

44,370

 

 

 

46,480

 

 

 

(5

)

 

 

132,667

 

 

 

141,560

 

 

 

(6

)

 

 

 

391,327

 

 

 

321,599

 

 

 

22

 

 

 

1,104,766

 

 

 

935,019

 

 

 

18

 

營業收入

 

$

41,713

 

 

$

16,915

 

 

 

147

%

 

$

89,465

 

 

$

37,333

 

 

 

140

%

營業利潤率

 

 

9.6

%

 

 

5.0

%

 

 

 

 

 

7.5

%

 

 

3.8

%

 

 

 

海運收入

下表顯示了該公司服務的海運市場、國民黨收入分佈、移動的產品以及該公司運輸產品的需求驅動因素：

 

市場
已提供服務

 

2022年第三季度
收入
分佈

 

2022年9個月
收入
分佈

 

移動的產品

 

司機

石化產品

 

50%

 

49%

 

苯、苯乙烯、甲醇、丙烯腈、二甲苯、石腦油、燒鹼、丁二烯、丙烯

 

非耐用消費品-70%，耐用消費品-30%

黑油

 

28%

 

28%

 

採購產品殘渣燃料油，焦化原料，減壓燃料油，瀝青，炭黑原料，原油，天然氣凝析油，船艙

 

發電廠和船舶的燃料，煉油廠的原料，道路建設

精煉石油產品

 

19%

 

20%

 

採購產品汽油，2號油，噴氣燃料，取暖油，柴油，乙醇

 

車輛使用量、航空旅行、天氣狀況、煉油廠利用率

農用化學品

 

3%

 

3%

 

無水氨、氮基液體肥料、工業氨

 

玉米、棉花和小麥生產、化學原料使用

 

21

 

國民黨2022年第三季度和前九個月的收入分別比2021年第三季度和前九個月的收入增長了28%和23%。2022年第三季度和前九個月的增長主要是由於油罐船使用率的增加，更高的期限和現貨價格，以及內陸和沿海市場更高的燃料再賬單。2021年前9個月也受到冬季風暴烏裏的嚴重影響，從2月中旬開始，許多墨西哥灣沿岸的煉油廠和化工廠關閉了很長一段時間。這些緊急停產導致2021年第一季度該公司內陸海運市場的液體產量和運量大幅下降。2021年前9個月的收入和運營收入也受到2021年第三季度颶風艾達的影響，颶風在很長一段時間內關閉了幾乎整個路易斯安那州東南部的煉油廠和化工設施以及關鍵航道。2022年和2021年第一季度受到惡劣運營條件的影響，包括墨西哥灣沿岸季節性風霧、密西西比河洪水、墨西哥灣沿岸水道各種船閘關閉，以及伊利諾伊河結冰。2022年第三季度和前九個月，內陸坦克駁船船隊分別貢獻了國民黨收入的80%和79%，沿海船隊分別貢獻了20%和21%。2021年第三季度和前九個月，內陸油輪船隊分別貢獻了國民黨76%和75%的收入，沿海船隊分別貢獻了24%和25%的國民黨收入。

2022年第一季度內河油罐駁船利用率平均為中80%，與2021年第一季度的中70%相比，2022年第二季度和第三季度的低90%範圍，2021年第二季度的低至中80%範圍，以及2021年第三季度的低80%範圍。2022年前9個月反映出煉油廠和石化廠利用率上升導致活動水平上升，而2021年前9個月則受到新冠肺炎大流行導致經濟放緩的影響導致需求減少以及2021年第一季度冬季風暴URI和2021年第三季度颶風艾達導致運量減少的影響，但這一影響被殖民地管道中斷部分抵消，後者增加了2021年第二季度的駁船運輸活動。

與2021年第一季度和第三季度的中值70%和2021年第二季度的中值70%和2021年第二季度的低值至中值70%相比，2022年第一季度和第二季度的沿海油罐駁船利用率平均處於較低的90%範圍，2022年第三季度的平均水平為較低至90%範圍。2022年沿海油罐駁船使用量的增加主要是由於未充分利用的駁船在2021年第三季度退役，以及客户需求略有改善。

石化市場是本公司最大的市場，在2022年第三季度和前九個月分別貢獻了國民黨收入的50%和49%，反映出墨西哥灣沿岸石化廠的產量和利用率因新冠肺炎疫情高峯期後經濟狀況的改善而增加。

黑油市場在2022年第三季度和前九個月都為國民黨貢獻了28%的收入。黑油市場反映出需求的改善，因為在新冠肺炎疫情最嚴重的時期之後，煉油廠的利用率以及成品油和燃料油的產量水平都有所提高。在2022年前9個月，該公司通過內河船運輸了二疊紀盆地和德克薩斯州伊格爾福特頁巖地層生產的原油和天然氣凝析油，並通過沿海設備在墨西哥灣運輸了原油和天然氣凝析油。此外，該公司還將大量尤蒂卡天然氣凝析油從大西洋中部向下遊輸送到墨西哥灣沿岸，並將加拿大和巴肯原油從中西部向下遊輸送到墨西哥灣沿岸。

成品油市場在2022年第三季度和前九個月分別貢獻了國民黨收入的19%和20%，反映出隨着煉油廠利用率和產品水平在新冠肺炎疫情高峯期後有所改善，內陸市場的成品油交易量有所增加。

農用化學品市場在2022年第三季度和前九個月都為國民黨貢獻了3%的收入，這反映出國內生產和進口產品的運輸需求都有所改善，這主要是由於新冠肺炎疫情高峯期後經濟狀況的改善。

2022年第三季度，內陸業務發生了1253天的延遲，比2021年第三季度的1499天減少了16%。2022年前9個月，內陸作業發生了7,152天的延遲，比2021年前9個月的7,275天減少了2%。延遲天數衡量拖船(拖船和一艘或多艘油罐船)在運輸過程中因天氣、船閘或其他航行因素而停止時所損失的時間。延誤天數反映了2022年和2021年第一季度墨西哥灣沿岸大風和大霧以及密西西比河水系高水位造成的惡劣運營條件。2022年第一季度也受到伊利諾伊河結冰的影響，而2021年第一季度則受到船閘維修項目導致關鍵水道關閉的影響。

在2022年第三季度和前九個月，國民黨大約60%的內陸收入是定期合同收入，40%是現貨合同收入。在2021年第三季度和前九個月，國民黨大約65%的內陸收入是定期合同收入，35%是現貨合同收入。2022年第三季度和前九個月的內陸定期包機分別佔定期合同內陸收入的56%和57%，而2021年第三季度和前九個月的這一比例分別為56%和58%。在2022年第三季度和前九個月，國民黨沿海內陸收入的大約65%和75%分別是定期合同，分別有35%和25%是現貨合同。

22

 

在2021年第三季度和前九個月，約80%的沿海收入是定期合同收入，20%是現貨合同收入。在2022年第三季度和前九個月，沿海定期包機約佔定期合同下沿海收入的90%，而2021年第三季度和前九個月的這一比例約為85%。定期合同的合同期限為12個月或更長，而現貨合同的合同期限不到12個月。

下表彙總了2022年續簽的定期和現貨合同與2021年同期續簽的合同相比，價格變化的平均幅度：

 

 

 

截至三個月

 

 

March 31, 2022

 

June 30, 2022

 

2022年9月30日

內陸市場：

 

 

 

 

 

 

定期加薪

 

7% – 9%

 

14% – 16%

 

13% – 15%

現貨增加

 

15% – 20%

 

15% – 18%

 

23% – 27%

沿海市場(A)：

 

 

 

 

 

 

定期加薪

 

4% – 6%

 

10% – 12%

 

19% – 21%

現貨增加

 

4% – 6%

 

10% – 12%

 

18% – 22%
(a)
沿海市場的現貨和定期合同定價取決於各種因素，包括地理位置、船舶容量、船舶類型和服務產品。2022年和2021年沿海行業油罐駁船供應過剩，繼續影響沿海海運市場的合同定價。

從2022年1月1日起，一些內陸多年期合同的年度勞動力自動扶梯和生產者價格指數導致這些合同的費率上漲約5%，不包括燃料。

海運成本和費用

與2021年第三季度和前九個月相比，2022年第三季度和前九個月的成本和支出分別增長了22%和18%。與2021年第三季度和前九個月相比，2022年第三季度和前九個月的銷售和運營費用成本分別增長了29%和26%。2022年第三季度和前九個月的增長主要反映了2022年第一季度商業活動水平的改善和燃料成本的增加，以及與新冠肺炎奧密克戎變體相關的增量成本。

2022年第三季度，內陸海運船隊平均運營274艘拖輪，其中平均59艘被租用，而2021年第三季度為243艘，其中平均30艘被租用。這一增長主要是由於2022年第三季度業務活動水平的增加。該公司租用或釋放租用拖船，以平衡馬力需求與當前需求，考慮到需求或預期需求的變化、油罐船的增加或從船隊中移除、租用拖船的供應情況以及天氣或水情。該公司歷來使用包租拖船滿足其大約四分之一的馬力需求。

2022年第三季度，內陸業務消耗了1250萬加侖柴油，而2021年第三季度消耗了1180萬加侖。2022年第三季度柴油的平均價格為每加侖4.24美元，而2021年第三季度為每加侖2.24美元。2022年前9個月，內陸業務消耗了3670萬加侖柴油，而2021年前9個月消耗了3440萬加侖。2022年前9個月的柴油平均價格為每加侖3.60美元，而2021年前9個月的平均價格為每加侖1.99美元。燃料升級和降級條款通常包括在定期合同中，目的是在價格下降時退還燃料成本，並在燃料價格上漲時收回額外的燃料成本；然而，合同調整之前通常有30至120天的延遲。現貨合約沒有自動扶梯提供燃料。

由於公司應對通脹成本壓力，2022年第三季度和前九個月的銷售、一般和行政費用分別比2021年第三季度和前九個月增長11%和6%。2022年第三季度的增長主要是由於工資和工資從2022年7月1日起生效，以及由於商業活動水平上升而增加的激勵性薪酬應計項目。2021年前9個月的商業活動水平受到新冠肺炎和由此導致的經濟放緩的影響，以及2021年第一季度的冬季風暴烏裏和2021年第三季度的颶風艾達。

與2021年第三季度和前九個月相比，2022年第三季度和前九個月的折舊和攤銷分別下降了5%和6%，主要反映了2021年和2022年期間海洋設備的退休、銷售和減值。

23

 

海運營業收入和營業利潤率

國民黨2022年第三季度和前九個月的營業收入與2021年第三季度和前九個月相比分別增長了147%和140%。2022年第三季度營業利潤率為9.6%，而2021年第三季度為5.0%。2022年前9個月的營業利潤率為7.5%，而2021年前9個月的營業利潤率為3.8%。營業收入和營業利潤率的增長主要是由於內陸和沿海市場駁船使用量的增加以及定期和現貨合同定價的提高，這兩者都是由於商業活動水平的改善，但因燃料價格上漲以及2022年第一季度新冠肺炎奧密克戎變體的影響而被部分抵消。2021年前9個月的活動水平也受到冬季風暴烏裏和颶風艾達的影響。

分銷和服務

下表列出了KDS的收入、成本和支出、營業收入和營業利潤率(千美元)：

 

 

 

截至9月30日的三個月，

 

 

截至9月30日的9個月，

 

 

 

2022

 

 

2021

 

 

更改百分比

 

 

2022

 

 

2021

 

 

更改百分比

 

分銷和服務收入

 

$

312,803

 

 

$

260,406

 

 

 

20

%

 

$

860,358

 

 

$

683,042

 

 

 

26

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

成本和支出：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

銷售成本和運營費用

 

 

245,223

 

 

 

207,877

 

 

 

18

 

 

 

670,938

 

 

 

537,100

 

 

 

25

 

銷售、一般和行政

 

 

39,289

 

 

 

35,002

 

 

 

12

 

 

 

121,864

 

 

 

104,477

 

 

 

17

 

除收入税外的其他税

 

 

1,749

 

 

 

1,470

 

 

 

19

 

 

 

5,067

 

 

 

4,620

 

 

 

10

 

折舊及攤銷

 

 

4,274

 

 

 

5,018

 

 

 

(15

)

 

 

12,513

 

 

 

16,739

 

 

 

(25

)

 

 

 

290,535

 

 

 

249,367

 

 

 

17

 

 

 

810,382

 

 

 

662,936

 

 

 

22

 

營業收入

 

$

22,268

 

 

$

11,039

 

 

 

102

%

 

$

49,976

 

 

$

20,106

 

 

 

149

%

營業利潤率

 

 

7.1

%

 

 

4.2

%

 

 

 

 

 

5.8

%

 

 

2.9

%

 

 

 

分銷和服務收入

下表顯示了KDS服務的市場、收入分佈以及每個市場的客户：

 

提供服務的市場

 

2022年第三季度
收入
分佈

 

2022年9個月
收入
分佈

 

顧客

工商業

 

53%

 

55%

 

內河運輸船-幹船和液貨船，海上拖船-幹船和液貨船，近海油田服務-鑽機和供應船，港口拖船，疏浚，五大湖礦石運輸船，遊艇，駭維金屬加工運輸，發電，備用發電，泵站，採礦

油氣

 

47%

 

45%

 

油田服務、石油和天然氣運營商和生產商

與2021年第三季度和前九個月相比，2022年第三季度和前九個月的KDS收入分別增長了20%和26%。在商業和工業市場，2022年第三季度和前九個月的增長主要歸因於美國各地強勁的經濟活動，導致海洋和駭維金屬加工業務的業務水平上升。Thermo King的產品銷售增加也為2022年第三季度和前九個月的業績做出了有利貢獻。這些增長被持續的供應鏈限制和延誤部分抵消。2021年前9個月受到冬季風暴烏裏的影響，導致商業和工業市場活動減少，特別是在美國南部。2022年第三季度和前九個月，商業和工業市場分別貢獻了KDS收入的53%和55%。

在石油和天然氣市場，收入較2021年第三季度和前九個月有所改善，原因是油田活動增加，導致分銷業務對新變速器和零部件的需求增加。儘管製造業務受到供應鏈延遲的嚴重影響，但該業務的新環保壓力泵設備和發電設備的訂單和交貨量繼續增加。2022年第三季度和前九個月，石油和天然氣市場分別貢獻了KDS收入的47%和45%。

24

 

分銷和服務成本和費用

與2021年第三季度和前九個月相比，2022年第三季度和前九個月的成本和支出分別增長了17%和22%。與2021年第三季度和前九個月相比，2022年第三季度和前九個月的銷售和運營費用成本分別增長了18%和25%，反映出商業和工業市場對海洋和駭維金屬加工業務的需求增加，以及油田活動水平提高導致石油和天然氣市場需求增加。

與2021年第三季度和前九個月相比，2022年第三季度和前九個月的銷售、一般和行政費用分別增長了12%和17%，這主要是由於與2021年第四季度收購一家能源存儲系統製造商資產有關的工資和成本，其中包括進一步推進公司電氣化努力所需的工程人才、持續的通脹成本壓力、年度加薪和遣散費支出。

與2021年第三季度和前九個月相比，2022年第三季度和前九個月的折舊和攤銷分別下降了15%和25%，這主要是由於2021年期間物業和設備的銷售以及資本支出的減少。

分銷和服務營業收入和營業利潤率

與2021年第三季度和前九個月相比，KDS 2022年第三季度和前九個月的營業收入分別增長了102%和149%。2022年第三季度營業利潤率為7.1%，而2021年第三季度為4.2%。2022年前9個月的營業利潤率為5.8%，而2021年前9個月的營業利潤率為2.9%。這一結果反映了商業和工業以及石油和天然氣市場業務水平的提高。

資產處置收益

該公司報告2022年第三季度資產處置淨收益為40萬美元，2021年第三季度淨收益為80萬美元。該公司報告，2022年前9個月的資產處置淨收益為800萬美元，2021年前9個月的淨收益為510萬美元。淨收益主要來自海運設備的銷售。

其他收入和支出

下表列出了減值、其他收入、非控股權益和利息支出(以千美元為單位)：

 

 

 

截至9月30日的三個月，

 

 

截至9月30日的9個月，

 

 

 

2022

 

 

2021

 

 

更改百分比

 

 

2022

 

 

2021

 

 

更改百分比

 

減值

 

$

—

 

 

$

(340,713

)

 

不適用

 

 

$

—

 

 

$

(340,713

)

 

不適用

 

其他收入

 

$

3,805

 

 

$

1,832

 

 

 

108

%

 

$

11,853

 

 

$

8,146

 

 

 

46

%

非控制性權益

 

$

(153

)

 

$

422

 

 

 

136

%

 

$

(454

)

 

$

5

 

 

 

9180

%

利息支出

 

$

(11,755

)

 

$

(10,500

)

 

 

12

%

 

$

(32,598

)

 

$

(32,172

)

 

 

1

%

減值

2021年的減值包括税前3.407億美元、税後2.751億美元或每股4.58美元、與沿海海運設備相關的長期資產減值相關的非現金費用以及海運部門的商譽減值。

其他收入

2022年和2021年第三季度的其他收入分別包括350萬美元和170萬美元的收入，2022年和2021年前9個月的收入分別包括淨福利成本的1030萬美元和600萬美元的收入，與公司的固定福利計劃相關的服務成本部分除外。2022年前9個月的其他收入也反映出與2021年前9個月相比，與公司的聯邦所得税退税相關的利息收入減少。

利息支出

下表列出平均債務和平均利率(以千美元為單位)：

 

 

 

截至9月30日的三個月，

 

 

截至9月30日的9個月，

 

 

 

2022

 

 

2021

 

 

2022

 

 

2021

 

平均債務

 

$

1,228,759

 

 

$

1,238,263

 

 

$

1,185,426

 

 

$

1,328,830

 

平均利率

 

 

3.7

%

 

 

3.3

%

 

 

3.6

%

 

 

3.2

%

 

25

 

與2021年第三季度和前九個月相比，2022年第三季度和前九個月的利息支出分別增長了12%和1%，這主要是由於平均利率較高，但部分被2021年和2022年債務償還導致的平均未償債務減少所抵消。2022年或2021年前9個月的利息支出中沒有排除資本化的利息。

財務狀況、資本來源與流動性

資產負債表

下表列出了資產負債表的重要組成部分(以千美元計)：

 

 

 

9月30日，
2022

 

 

十二月三十一日，
2021

 

 

更改百分比

 

資產：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

流動資產

 

$

1,126,382

 

 

$

1,003,865

 

 

 

12

%

財產和設備，淨額

 

 

3,640,690

 

 

 

3,678,515

 

 

 

(1

)

經營性租賃使用權資產

 

 

153,723

 

 

 

167,730

 

 

 

(8

)

商譽

 

 

438,748

 

 

 

438,748

 

 

 

—

 

其他無形資產，淨額

 

 

53,615

 

 

 

60,070

 

 

 

(11

)

其他資產

 

 

43,140

 

 

 

50,135

 

 

 

(14

)

 

 

$

5,456,298

 

 

$

5,399,063

 

 

 

1

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

負債和股東權益：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

流動負債

 

$

570,561

 

 

$

543,772

 

 

 

5

%

長期債務，減去淨額的流動部分

 

 

1,114,860

 

 

 

1,161,433

 

 

 

(4

)

遞延所得税

 

 

604,596

 

 

 

574,152

 

 

 

5

 

經營租賃負債--減去流動部分

 

 

144,201

 

 

 

159,672

 

 

 

(10

)

其他長期負債

 

 

46,717

 

 

 

71,252

 

 

 

(34

)

總股本

 

 

2,975,363

 

 

 

2,888,782

 

 

 

3

 

 

 

$

5,456,298

 

 

$

5,399,063

 

 

 

1

%

截至2022年9月30日的流動資產較2021年12月31日增加12%。應收貿易賬款增加16%，主要是由於國民黨和KDS的業務活動水平都有所增加。其他應收賬款減少11%，主要是由於保險理賠的收回。庫存增加18%，原因是活動增加以及KDS供應鏈延遲的影響，導致將於2022年晚些時候和2023年交付的項目積壓。預付費用和其他流動資產增加16%，主要原因是2022年9月購買的柴油價格上漲。

2022年9月30日的財產和設備，扣除累計折舊後，比2021年12月31日下降了1%。減少額反映折舊支出1.448億美元和財產處置2600萬美元，但減少額被資本增加1.291億美元(包括應計資本支出增加850萬美元)和2022年前九個月的收購390萬美元部分抵銷，在下文的現金流量和資本支出中有更全面的描述。

截至2022年9月30日的經營租賃使用權資產與2021年12月31日相比下降了8%，主要是由於租賃攤銷費用，但部分被2022年前9個月獲得的新租賃所抵消。

截至2022年9月30日的其他無形資產淨值與2021年12月31日相比下降了11%，主要是由於2022年前9個月的攤銷。

截至2022年9月30日的其他資產與2021年12月31日相比減少了14%，這主要是由於幹船塢支出的攤銷，部分被2022年前9個月發生的額外遞延主要維護幹船塢支出所抵消。

截至2022年9月30日的流動負債與2021年12月31日相比增加了5%。應付帳款增加21%，主要是由於國民黨和KDS的活動水平增加。遞延收入增長13%，主要是由於KDS預計將於2022年第四季度發貨至2023年的設備押金。應計負債減少11%，主要原因是保險理賠。

截至2022年9月30日的長期債務(減去流動部分)與2021年12月31日相比下降了4%，主要反映了定期貸款項下的償還部分被2027年循環信貸安排項下的借款部分抵消。

26

 

截至2022年9月30日的遞延所得税與2021年12月31日相比增長了5%，主要反映了2600萬美元的遞延所得税撥備。

經營租賃負債-截至2022年9月30日減去流動部分，與2021年12月31日相比下降了10%，主要是由於支付了租賃款項，部分被2022年前九個月獲得的新租賃和負債增加所抵消。

截至2022年9月30日的其他長期負債與2021年12月31日相比下降了34%，主要是由於無形負債的攤銷和養老金負債的減少。

截至2022年9月30日的總股本比2021年12月31日增加了3%。這一增長主要是由於可歸因於Kirby的淨收益8500萬美元、基於股票的薪酬攤銷1140萬美元和行使股票期權390萬美元，但被2290萬美元的庫存股購買和320萬美元的限制性股票和RSU投資的預扣税部分抵消。

長期融資

下表彙總了該公司的未償債務(以千計)：

 

 

 

9月30日，
2022

 

 

十二月三十一日，
2021

 

長期債務，包括本期債務：

 

 

 

 

 

 

循環信貸安排將於2027年7月29日到期(A)

 

$

20,000

 

 

$

—

 

2027年7月29日到期的定期貸款(A)

 

 

250,000

 

 

 

—

 

2024年3月27日到期的定期貸款(B)

 

 

—

 

 

 

315,000

 

3.29%優先債券，2023年2月27日到期

 

 

350,000

 

 

 

350,000

 

4.2%優先債券，2028年3月1日到期

 

 

500,000

 

 

 

500,000

 

2024年6月30日到期的信貸額度

 

 

—

 

 

 

—

 

應付銀行票據

 

 

3,599

 

 

 

1,934

 

 

 

 

1,123,599

 

 

 

1,166,934

 

未攤銷債務貼現和發行成本(C)

 

 

(5,140

)

 

 

(3,567

)

 

 

$

1,118,459

 

 

$

1,163,367

 
(a)
2022年9月30日的浮動利率為4.5%。
(b)
2021年12月31日的浮動利率為1.5%。
(c)
不包括可歸因於2024年循環信貸安排的140萬美元，包括在2021年12月31日的其他資產中。

在2022年第三季度初，本公司與多家商業銀行簽訂了2024年信貸協議，摩根大通銀行作為行政代理銀行，允許提供8.5億美元的2024年循環信貸安排和2024年到期日期為2024年3月27日的定期貸款。2024年的定期貸款是提前全部或部分償還的，沒有罰款。

2022年7月29日，2022年7月29日，與多家商業銀行簽署的2027年信貸協議取代了2024年信貸協議，摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)作為行政代理行，允許提供2027年5億美元的循環信貸安排和2027年到期日期為2027年7月29日的定期貸款。為訂立2027年信貸協議，本公司於2022年7月29日在2027年循環信貸安排下借款3,500萬美元，在2027年定期貸款項下借款2.5億美元，以償還2024年定期貸款項下的借款。2022年10月，本公司提前償還了2027年定期貸款項下的2000萬美元。因此，在2023年9月30日之前不需要還款。2027年的定期貸款將按季度分期償還，計劃於2023年9月30日開始償還，增加了貸款原始本金的百分比，假設沒有預付款，剩餘的未償還餘額約為4380萬美元。2027年定期貸款季度分期付款被排除在短期負債之外，因為本公司有能力並有意根據2027年循環信貸安排對這些季度分期付款進行再融資。2027年的定期貸款是提前償還的，全部或部分，不受懲罰。2027年循環信貸安排包括2500萬美元的承諾額，可用於備用信用證。截至2022年9月30日，2027年循環信貸安排下的未償還信用證為510萬美元，可用借款能力為4.749億美元。截至2022年9月30日，1000萬美元信貸額度下的未償還信用證為140萬美元，可用借款能力為860萬美元。

2022年2月3日，該公司與一羣機構投資者簽訂了發行3億美元2033年債券的債券購買協議，其中6000萬美元3.46%的A系列債券和2.4億美元3.51%的B系列債券將於2033年1月19日到期。A系列債券已於2022年10月20日發行，B系列債券計劃於2023年1月19日發行。在到期之前不需要本金付款。從2023年開始，530萬美元的利息將在每年的1月19日和7月19日每半年支付一次，但第一次支付的時間為2023年1月19日，即

27

 

50萬美元。2023年票據不包括在短期負債內，因為本公司打算將發行2033年票據所得款項和2027年循環信貸安排下的可獲得性結合起來，在到期時償還2023年票據。

截至2022年9月30日，該公司遵守了其債務工具下的所有契約。有關公司債務工具的更多信息，請參見財務報表中的附註5長期債務以及公司截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K中的附註5長期債務。

現金流和資本支出

該公司在2022年前9個月產生了正的運營現金流，經營活動提供的淨現金為1.612億美元，與2021年前9個月的2.804億美元相比，下降了43%。減少的主要原因是公司在2021年第一季度收到的2019年聯邦納税申報單退税1.195億美元，其中包括應計利息。此外，國民黨和KDS在2022年前九個月的收入和運營收入的增加被庫存水平的增加所抵消，庫存水平的增加是由於活動增加以及管理供應鏈的挑戰，在2022年前九個月KDS尤其如此。國民黨收入和營業收入的增長是由於2022年前九個月駁船使用量的增加以及內陸和沿海市場較高的定期和現貨合同定價。2021年前9個月的國民黨收入和營業收入也受到2021年2月的冬季風暴烏裏和2021年第三季度的颶風艾達的影響。 在2022年和2021年第三季度和前九個月，公司通過處置資產產生的現金分別為3290萬美元和3920萬美元，通過行使股票期權產生的現金分別為390萬美元和60萬美元。

2022年前9個月，產生的現金用於資本支出1.203億美元，其中680萬美元用於內陸拖船建造，1.135億美元主要用於升級現有海洋設備以及國民黨和韓國發展黨的設施。

購買國庫股票

2022年前9個月，該公司以2290萬美元的價格購買了40萬股普通股，平均價格為每股59.32美元。截至2022年11月3日，根據現有的回購授權，該公司約有100萬股可供回購。從歷史上看，購買庫存股一直是通過運營現金流和公司當時的循環信貸安排下的借款來籌集資金的。該公司有權在紐約證券交易所購買其普通股，並以非公開協商的方式進行交易。在購買普通股時，公司會受到價格、交易量和其他市場因素的影響。購買的股票可用於在行使股票期權或授予其他形式的激勵補償時重新發行，用於未來的股票收購，或用於其他適當的公司目的。

流動性

運營產生的資金可用於收購、資本支出項目、普通股回購、償還借款以及其他公司和運營需求。除了經營活動提供的淨現金流量外，截至2022年11月3日，公司還擁有1.14億美元的現金等價物，2027年循環信貸安排下的4.949億美元可用現金，以及信貸額度下的860萬美元可用現金等價物。

除2027年信貸協議上的定價網格外，本公司及其任何子公司均無義務對任何債務工具、掉期協議或任何其他具有評級觸發因素的金融工具或商業合同承擔義務。

該公司預計將繼續從可用現金和現金等價物、經營活動產生的資金以及可用融資安排中為收購、基本建設項目、普通股回購、償還借款以及其他經營需求提供資金。

2027年循環信貸安排的承諾金額為5億美元，將於2027年7月29日到期。2023年發行的債券要到2023年2月27日才到期，無需提前還款。本公司擬將發行2033年債券所得款項與2027年循環信貸安排的可獲得性結合起來，於到期時償還2023年債券。4.2%的優先無擔保票據要到2028年3月1日才到期，不需要提前償還。2027年的2.5億美元定期貸款將從2023年9月30日開始按季度分期付款，增加貸款原始本金的百分比，假設沒有預付款，剩餘的未償還餘額約為4380萬美元，應於2027年7月29日支付。2027年的定期貸款是提前償還的，全部或部分，不受懲罰。

有許多因素可能會對公司2022年的現金流產生負面影響。有關可能影響現金流的重大風險和不確定因素的清單，請參閲財務報表中的附註14，或有和承諾，以及公司截至2021年12月31日的年度報告中的第1A項--風險因素和附註14，或有和承付款。本公司現有財務安排下的可用金額須受本公司繼續

28

 

履行財務報表附註5“長期債務”以及公司截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告附註5“長期債務”中所述的信貸安排契約。

本公司已出具擔保或取得備用信用證及履約保證金，以支持本公司及其附屬公司履行本公司及其附屬公司在正常業務過程中產生的合約或或有法律責任。截至2022年9月30日，這些工具的名義總價值為2010萬美元，其中包括1210萬美元的信用證和800萬美元的履約保證金。所有這些工具的到期日都在兩年內。本公司認為不太可能出現根據該等票據支付的需求，並預期不會出現與該等票據有關的重大現金支出。

國民黨的定期合同通常包含燃料升級條款，或者由客户支付燃料費用。然而，根據合同的具體條款，在調整合同之前，通常會有30至120天的延遲。總體而言，燃料升級條款長期有效，使該公司能夠收回因燃料價格變化而產生的燃料成本變化。然而，燃料升級條款的短期有效性可能會受到多個因素的影響，包括但不限於燃料升級公式的具體條款、燃料價格波動、航行條件、拖車尺寸、行程路線以及裝卸港口的位置，這些因素可能會導致公司收回或超過或低於其燃料成本。現貨合同價格通常反映合同簽署時的當前燃料價格，但沒有燃料自動扶梯。

雖然通脹壓力在2021年下半年和2022年有所增加，但該公司擁有某些旨在幫助緩解成本上升影響的機制。例如，國民黨擁有長期合同，其中通常包含成本上升條款，根據這些條款，包括上文提到的燃料在內的某些成本可以主要轉嫁給客户。現貨合約價格包括燃料成本，並受到市場波動的影響。在KDS中，大型製造訂單的主要部件成本在客户訂單最終敲定時與供應商進行擔保，這限制了通脹風險。KDS的維修部分是根據當前的市場匯率計算的。

第三項。 關於市場風險的定量和定性披露

該公司面臨某些未償債務利率變化的風險。該公司目前的銀行信貸安排下的未償還貸款餘額根據美國的現行短期利率按浮動利率計息，而以前的銀行信貸安排也包括歐洲。根據截至2021年12月31日的未償還餘額，浮動利率每增加1%，將對2022年的利息支出產生320萬美元的影響，並將使公司債務的公允價值變化約3%。

第四項。 控制和程序

披露控制和程序。在首席執行官和首席財務官的參與下，公司管理層評估了公司截至2022年9月30日的披露控制和程序(如1934年《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)第13a-15(E)條所定義)，符合《交易法》第13a-15(B)條的要求。基於這一評估，首席執行官和首席財務官得出結論，截至2022年9月30日，披露控制和程序有效，以確保公司根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息：(I)在美國證券交易委員會規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告；(Ii)積累並酌情傳達給公司管理層，包括首席執行官和首席財務官，以便及時做出關於所需披露的決定。

由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。

財務報告內部控制的變化。在截至2022年9月30日的季度內，公司對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響的變化。

29

 

第二部分--其他資料

第1項。 法律訴訟

見“簡明財務報表附註”(未經審計)附註14“或有事項和承擔”。

第1A項。 風險因素

本公司繼續受先前在本公司截至2021年12月31日的10-K表格年度報告的“風險因素”中披露的風險因素的影響。

第二項。 未登記的股權證券銷售和收益的使用

發行人購買股票證券

期間

 

購買的股份總數

 

 

每股平均支付價格

 

 

作為公開宣佈的計劃的一部分購買的股份總數

 

 

根據該計劃可購買的最大股份數量

 

July 1 — July 31, 2022

 

 

—

 

 

$

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

2022年8月1日-8月31日

 

 

76,044

 

 

$

63.33

 

 

 

—

 

 

 

—

 

2022年9月1日-9月30日

 

 

—

 

 

$

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

總計

 

 

76,044

 

 

$

63.33

 

 

 

—

 

 

 

—

 

2022年8月本公司普通股的購買是根據董事會的酌情授權在公開市場上進行的。

第六項。 陳列品

展品索引

 

展品編號

 

展品的描述

3.1

–

重述的公司註冊章程及迄今的所有修訂(通過參考註冊人截至2014年12月31日止年度的10-K表格年度報告的附件3.1併入)。

3.2

–

公司章程及迄今為止的所有修訂(通過引用註冊人於2022年10月28日提交給委員會的8-K表格當前報告的附件3.1併入)。

4.1

–

見本公司重新制定的公司章程及迄今為止的所有修訂的條款，以及本公司的章程及迄今為止的所有修訂(分別通過引用附件併入)，見本文件附件3.1和3.23.1至註冊人截至2014年12月31日的10-K表格年度報告及附件3.1見登記人於2022年10月28日向委員會提交的當前表格8-K報告)。

10.1

–

柯比公司、作為行政代理的北卡羅來納州摩根大通銀行和其中被點名的銀行於2022年7月29日簽署的信貸協議(通過參考註冊人於2022年7月29日提交給委員會的當前8-K表格報告的附件10.1併入)。

31.1*

–

按照規則第13a-14(A)條核證行政總裁

31.2*

–

根據規則第13a-14(A)條核證首席財務幹事

32*

–

依據《美國法典》第18編第1350條的證明

101.INS*

–

內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中

101.SCH*

–

內聯XBRL分類擴展架構文檔

101.CAL*

–

內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔

101.DEF*

–

內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔

101.LAB*

–

內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔

101.PRE*

–

內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔

104*

–

封面交互數據文件(嵌入內聯XBRL文檔中)

 

*現送交存檔。

簽訂管理合同、補償計劃或安排。

 

30

 

簽名

 

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式安排由正式授權的簽署人代表其簽署本報告。

 

 

柯比公司

 

(註冊人)

 

 

 

發信人：

/s/Raj Kumar

 

 

拉傑·庫馬爾

 

 

常務副祕書長總裁和

 

 

首席財務官

 

 

 

日期：2022年11月4日

 

 

 

31