J.B.亨特運輸服務公司

簡明合併損益表

(以千為單位，每股除外)

(未經審計)

請參閲簡明合併財務報表附註。

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簡明綜合資產負債表

(單位：千)

(未經審計)

請參閲簡明合併財務報表附註。

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股東權益簡明合併報表

(以千為單位，每股除外)

(未經審計)

請參閲簡明合併財務報表附註。

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現金流量表簡明合併報表

(單位：千)

(未經審計)

請參閲簡明合併財務報表附註。

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簡明合併財務報表附註

(未經審計)

項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

在閲讀以下討論時，您應參閲所附的中期簡明綜合財務報表和相關附註，以及我們截至2021年12月31日的年度報告(Form 10-K)。我們可能會在這份報告中作出陳述，反映我們目前對未來經營結果、業績和成就的預期。這些都是1995年《私人證券訴訟改革法》所界定的“前瞻性”陳述，是基於我們對現有信息的信念或解釋。當我們使用“可能”、“計劃”、“考慮”、“預期”、“相信”、“打算”、“繼續”、“預期”、“項目”、“目標”、“戰略”、“未來”、“預測”、“尋求”、“估計”、“可能”、“可能”、“應該”、“將會”以及類似的表達方式時，你應該將它們視為識別前瞻性陳述，儘管我們可能會使用其他措辭。前瞻性陳述本質上是不確定的，受風險的影響，應謹慎看待。這些陳述是基於我們對現有信息的信念或解釋。提醒股東和潛在投資者，由於許多因素，實際結果和未來事件可能與這些前瞻性陳述大不相同。一些不在我們控制範圍內並可能對未來經營業績產生實質性影響的因素和事件包括：一般經濟和商業狀況；新型冠狀病毒(新冠肺炎)大流行的持續影響導致的潛在業務或運營中斷，包括未來病毒的任何激增或爆發, 以及政府為應對疫情而採取的行動；競爭和競爭性費率波動；多式聯運或卡車運輸行業產能過剩；失去一個或多個主要客户；柴油的成本和可用性；幹擾或終止我們與某些鐵路的關係；鐵路服務延誤；美國港口活動中斷；吸引和留住合格司機、送貨人員、獨立承包商和第三方承運人的能力；關鍵員工的保留；保險成本和可用性；訴訟和索賠費用；確定獨立承包商是員工；新的或不同的環境或其他法律和法規；這些不確定性因素包括：金融信貸市場或利率波動；恐怖襲擊或行動；戰爭行為；不利天氣條件；信息系統中斷或故障；無法跟上影響我們信息技術平臺的技術進步的步伐；業務收購造成的運營中斷或不利影響；新的税務設備成本增加；對進口税務設備評估的關税上升或採購中斷；二手設備價值下降；以及税務設備製造商按照有保證的設備折價價值協議履行職責的能力。此外，我們的業務具有一定的季節性，在我們的滿載運輸業務中，貨運量通常在8月至11月初略有增加。你亦應參閲本公司截至2021年12月31日的年度報告(表格10-K)第I部分第1A項, 有關風險因素和其他不在我們控制範圍內的事件的其他信息。我們未來的財務和經營業績可能會因這些和其他風險因素而波動，正如我們在提交給美國證券交易委員會的文件中不時描述的那樣。我們不承擔更新任何前瞻性陳述的義務，只要我們意識到它不會因任何原因而實現。

一般信息

我們是北美最大的陸路運輸、遞送和物流公司之一。我們經營着五個不同但相互補充的業務部門，為美國大陸、加拿大和墨西哥的不同客户和消費者提供廣泛的安全可靠的運輸、經紀和送貨服務。我們提供的服務包括整車集裝箱貨物的運輸，我們使用公司控制的收入設備和公司司機或獨立承包商直接運輸。我們與大部分北美主要鐵路運輸公司訂有安排，以貨櫃或拖架運輸貨物，而我們則提供大部分的收件和運送服務。我們還提供定製的貨運、收入設備、勞動力、系統和交付服務，這些服務是為滿足個別客户的需求而量身定做的，通常涉及長期合同。這些安排通常被稱為專用服務，可能包括多個接送、貨運裝卸、專用設備和貨運網絡設計。此外，我們還通過遍佈美國大陸的交叉碼頭和其他送貨系統地點網絡，向客户提供或安排本地和送貨上門服務，通常稱為最後一英里送貨服務。利用數千家可靠的第三方承運人，我們還提供全面的貨運經紀和物流服務。除了乾式貨車、滿載作業外，我們還安排這些無關的外部承運人提供平板、冷藏、零擔(LTL)和其他專門的設備、司機和服務。此外，我們還利用公司擁有的和簽訂合同的電力機組相結合的方式，提供傳統的公路整車運輸服務。我們的客户, 其中包括許多財富500強公司，擁有極其多樣化的業務。其中許多是由J.B.Hunt 360°提供的^®，這是一個在線平臺，為託運人和承運人提供了更好的供應鏈訪問、可見性和透明度。我們以日曆年度為基礎對業務進行會計處理，全年截止於12月31日，季度報告期截止於3月31日、6月30日和9月30日。在截至2021年12月31日的年度報告(Form 10-K)的附註14，分類信息中描述了我們五個業務部門的運營情況。

我們的業務受到了新冠肺炎全球疫情的影響。我們從2020年第一季度開始開展新冠肺炎應對活動，這需要儘可能遠程工作，擴大健康和安全政策，改造設施，擴大安保覆蓋範圍，以及採購和分發個人防護裝備和用品。此外，我們還為員工提供了增量帶薪假期，以幫助彌補他們在接種新冠肺炎疫苗時因缺勤而造成的經濟損失。我們還與當地醫療機構合作，根據適用的地區指導方針和程序為員工及其家人提供疫苗接種援助。2022年4月4日，我們在可能的情況下取消了遠程工作的要求，導致以前遠程工作的員工返回我們的總部園區和整個北美的所有其他外地地點。我們繼續審查和分析與COVID相關的外部和內部數據，包括新變種的影響。我們對我們員工的持續表現感到高興，特別是我們的司機，他們在疫情期間為我們的客户提供了始終如一的服務。

關鍵會計政策和估算

根據美國公認會計原則編制我們的財務報表時，我們需要做出估計和假設，這些估計和假設會影響我們的簡明綜合財務報表和附註中報告的金額。因此，資產、負債、收入、費用和或有負債的相關披露的報告金額會受到這些估計的影響。我們利用歷史經驗、諮詢專家和其他被認為在特定情況下合理的方法，不斷評估這些估計數。然而，實際結果可能與我們的估計大不相同。這些估計的修訂對我們的業務、財務狀況或經營結果造成的任何影響，都會在引起修訂的事實為人所知的會計期間確認。

有關我們的關鍵會計政策和估計的信息可在我們的年度報告(Form 10-K)中找到。我們認為，關鍵會計政策要求我們在編制財務報表時做出更重要的判斷和估計，包括與自我保險應計項目、收入設備、收入確認和所得税有關的政策。我們已經與我們董事會的審計委員會討論了這些關鍵會計政策和估計的制定和選擇。此外，注2：重要會計政策摘要在截至2021年12月31日的年度報告(Form 10-K)中的財務報表中，包含了我們關鍵會計政策的摘要。正如我們之前在Form 10-K年度報告中披露的那樣，我們對關鍵會計估計所應用的方法沒有實質性變化。

行動的結果

截至2022年9月30日止的三個月與截至2021年9月30日止的三個月比較

2022年第三季度綜合運營收入總額增至38.4億美元，較2021年第三季度的31.4億美元增長22%。不包括燃油附加費收入的總綜合運營收入增長了12%。這一營業收入的增長源於JBI每負荷收入的增加(不包括燃油附加費收入)、平均卡車數量增加和分佈式控制系統車隊生產率的提高、JBT產量的增加以及主要由最近的業務收購推動的FMS收入的增加，但ICS銷量的下降部分抵消了這一增長。

2022年第三季度，JBI部門的收入增長了30%，達到18.4億美元，而2021年為14.1億美元。2022年第三季度的負載量比2021年同期增長了4%。與2021年第三季度相比，2022年第三季度橫貫大陸的負載量增加了1%，東部網絡負載量增加了7%。儘管對多式聯運能力的需求持續增長，JBI在2022年第三季度繼續遇到可歸因於鐵路速度、客户行為和整體供應鏈中的一般不確定性的網絡流動性問題，這些問題阻礙了同期負載量的進一步增長。由客户費率、燃油附加費和貨運組合決定的每載收入在2022年第三季度增長了26%。與2021年第三季度相比，不包括燃油附加費收入的每負荷收入增長了17%。JBI部門的營業收入從2021年的1.651億美元增長到2022年第三季度的2.17億美元，增長了31%。增加的主要原因是收入增加，但部分被鐵路和第三方鐵路購買的運輸費用增加、吸引和留住司機的成本增加、非司機工資和工資增加、與設備相關的費用增加以及由於鐵路網絡效率低下和客户滯留設備而導致的成本增加所抵消。本季度結束時，約有11.3萬臺後續能力和6870臺電力機組分配給DRAY車隊。

2022年第三季度，分佈式控制系統部門收入增長34%，從2021年的6.65億美元增至8.94億美元。與2021年第三季度相比，生產率(定義為每輛卡車每週收入)增長了14%。不包括燃油附加費的生產率增加了6%，這主要是由於合同指數費率的提高以及本期啟動賬户中設備生產率的提高。與去年同期相比，截至2022年第三季度末，車隊中淨增加了1,836輛創收卡車。2022年第三季度，分佈式控制系統部門的營業收入增長了32%，從2021年的7810萬美元增至1.031億美元。增加的主要原因是收入增加，但與2021年第三季度相比，收入增加被司機和非司機工資、福利和招聘成本增加、與設備相關的費用增加以及與執行新的長期客户合同有關的成本增加所部分抵消。

ICS部門收入從2021年的6.66億美元下降到2022年第三季度的5.91億美元，降幅為11%。與2021年第三季度相比，總銷量下降了8%，卡車銷量下降了1%。每批貨物的收入下降了4%，主要是由於現貨價格的下降，但與2021年第三季度相比，更高的合同費率和貨運組合的變化部分抵消了這一下降。2022年第三季度，合同業務約佔總負荷量的57%，佔總收入的53%，而2021年分別為54%和41%。2022年第三季度ICS收入中約有3.91億美元是通過J.B.Hunt 360的Marketplace執行的，而2021年第三季度為3.97億美元。2022年第三季度，ICS部門的營業收入從2021年的1470萬美元降至1350萬美元。2022年第三季度毛利率增至14.3%，而2021年為12.0%。與2021年第三季度相比，毛利率的增長被更高的人員成本、更多的技術支出、更高的壞賬支出以及更多的保險和索賠費用所抵消。與2021年第三季度相比，ICS的運營商基數增加了25%。

2022年第三季度，JBT部門的收入總計2.74億美元，比2021年第三季度的2.04億美元增長了34%。不包括燃油附加費的收入增長24%，主要是由於不包括燃油附加費收入的每負載收入增長10%，以及與2021年第三季度相比，負載量增長13%。載貨量的增長主要是由於J.B.Hunt 360 Box®的擴張，該公司利用J.B.Hunt 360平臺為客户提供整個運輸網絡的拖車容量。截至2022年第三季度末，JBT車隊由13,751輛拖車和2,684輛拖拉機組成，而2021年為9,906輛拖車和1,965輛拖拉機。與2021年第三季度相比，2022年第三季度的拖車週轉量下降了18%，這是由於新拖車和貨運組合的加入。2022年第三季度，JBT部門的營業收入增至1,900萬美元，而2021年第三季度為1,470萬美元。購進的運輸費用增加、與設備相關的費用增加、人員成本增加、保險和索賠費用增加以及技術支出增加，部分抵消了裝載量增加和每負荷收入增加帶來的好處。

FMS部門的收入從2021年的2.06億美元增長到2022年第三季度的2.49億美元，增幅為21%，這主要是由於對Zenith的收購於2022年第一季度完成，以及在過去一年中增加了多個新的客户合同。收入的增加部分被內部努力改善某些賬户的收入質量的影響所抵消。2022年第三季度，對Zenith的收購為FMS貢獻了2800萬美元的收入。2022年第三季度，FMS部門的營業收入從2021年的130萬美元增加到960萬美元。收入增加的好處被司機和非司機工資、福利和招聘成本的增加、與設備相關的費用增加、保險和索賠費用增加、技術成本增加以及與新的長期合同業務相關的實施成本部分抵消。

合併運營費用

下表列出了我們的簡明綜合收益表中的項目佔營業收入的百分比以及這些項目與上一時期相比的增加或減少的百分比。

與2021年同期相比，2022年第三季度的總運營費用增長了21.1%，運營收入增長了22.1%。2022年第三季度營業收入從2021年的2.738億美元增加到3.622億美元。

租金和購買的交通成本在2022年第三季度上漲了13.5%。這一增長主要是由於JBI部門內的鐵路承運人採購運輸成本增加，以及與2021年相比，JBT在2022年第三季度使用第三方卡車承運人的數量增加。這些增長被ICS內運量和第三方卡車承運人費率的下降部分抵消。

與2021年相比，2022年第三季度的工資、工資和員工福利成本上漲了24.7%。這一增長主要是由於司機工資和辦公室人員薪酬的增加以及僱員人數的增加。

與2021年相比，2022年第三季度燃料成本上漲了74.2%，主要原因是燃料價格上漲和公路里程增加。2022年第三季度的折舊和攤銷費用增加了19.9%，這主要是由於與新的DCS長期客户合同有關的設備採購，我們的JBI和JBT部門增加了後續設備，以及在FMS內因收購Zenith而增加的無形資產攤銷費用。

運營用品和支出在2022年第三季度增長了40.4%，主要是由於設備維護成本上升，原因是設備使用時間更長，輪胎費用增加，差旅和娛樂費用增加，通行費費用增加。與2021年相比，2022年的保險和索賠費用增加了45.9%，這主要是由於每次索賠的成本增加，以及保單保費支出的增加。與2021年同期相比，本季度的一般和行政費用增加了25.0%，這主要是由於大樓租金費用、壞賬費用和專業服務費用的增加，但廣告成本的下降部分抵消了這一增長。2022年第三季度，出售或處置資產的淨收益為30萬美元，而2021年為10萬美元。

2022年第三季度淨利息支出增長13.2%，主要是由於我們的債務實際利率上升，以及與2021年第三季度相比，債務發行成本上升。與2021年相比，2022年所得税支出增長27.8%，主要原因是應税收入增加，但部分被較低的有效所得税率所抵消。我們的有效所得税税率在2022年第三季度降至22.7%，而2021年第三季度為23.7%，這主要是由於2022年第三季度頒佈的立法降低了州税率。我們2022年的年税率預計在23.5%到24.0%之間。在確定我們的季度所得税撥備時，我們使用估計的年度有效税率，並對不同的項目進行調整。這一税率是基於我們的預期年收入、法定税率、對不可納税和不可扣除的收入和費用項目的最佳估計以及税務審計的最終結果。

截至2022年9月30日的9個月與截至2021年9月30日的9個月的比較

2022年前9個月的綜合營業收入總額增至111.6億美元，較2021年同期的86.7億美元增長29%。2022年前9個月，燃油附加費收入增至18億美元，而2021年為8.624億美元。2022年前9個月，不包括燃油附加費收入的綜合運營收入總額比去年同期增長了20%。

2022年前9個月，JBI部門收入增長36%，至52.7億美元，而2021年為38.8億美元。與一年前相比，2022年前九個月的載貨量增長了6%，每負載收入增長了28%，這是由貨運組合的變化、客户費率變化和燃油附加費收入共同決定的。與2021年前9個月相比，不包括燃油附加費收入的每負荷收入增長了19%。2022年前9個月，JBI部門的營業收入增長了52%，從2021年的4.072億美元增至6.205億美元。這一增長主要是由於當期銷售設備的收入增加和淨收益增加，但被鐵路和第三方鐵路採購運輸費用增加、吸引和留住司機的成本增加、非司機工資和工資增加、與設備相關的費用增加以及由於鐵路和港口網絡效率低下以及客户滯留設備而導致的成本增加部分抵消。此外，JBI在2022年第二季度產生了770萬美元的淨支出，包括該部門增加的傷亡索賠費用部分，由工傷賠償保險福利(與保險相關的費用)部分抵消。

2022年前9個月，分佈式控制系統部門的收入增長了34%，從2021年的18.7億美元增至25億美元。生產率，定義為每輛卡車每週的收入，比一年前增加了大約12%。2022年前9個月，不包括燃油附加費收入的生產率比去年同期增長了4%。生產率的提高主要是由於按合同指數計算的費率增加，但因開辦賬户設備生產率下降以及本期間上半年與志願人員傷亡援助有關的勞動力中斷而被部分抵消。我們的分佈式控制系統部門的運營收入從2021年的2.315億美元增加到2022年前9個月的2.694億美元。與2021年前9個月相比，本期間銷售設備帶來的更高收入和更多淨收益被司機和非司機工資、福利和招聘費用增加、與設備有關的費用增加、與執行新的長期客户合同有關的費用增加以及壞賬支出增加所部分抵消。此外，分佈式控制系統在2022年產生了160萬美元的淨費用，其中包括第二季度該部門與保險相關的費用部分。

2022年前9個月，ICS的收入增長了5%，從2021年的18億美元增至19億美元。整體貨運量持平，而每件貨物的收入增加5%，主要是由於我們卡車業務的合同客户費率較高，以及與2021年相比客户貨運組合發生了變化。2022年前9個月，通過J.B.Hunt 360的Marketplace執行的ICS收入約為12.1億美元，而2021年為11.5億美元。本期毛利率由2021年的11.6%增至14.5%。ICS部門在2022年前9個月的營業收入為6,210萬美元，而2021年前9個月為2,510萬美元，這主要是由於收入增加和毛利率上升，但這部分被2022年前9個月人員成本增加、保險和索賠費用增加、技術支出增加以及壞賬支出增加所抵消。此外，ICS在2022年發生了670萬美元的淨支出，其中包括第二季度與保險相關的費用部分。

2022年前9個月，JBT部門的收入增長了50%，從2021年的5.37億美元增至8.07億美元。不包括燃油附加費收入的收入增長了42%，主要是由於不包括燃油附加費收入的每負載收入增長了24%，與2021年相比，負載量增長了15%。我們JBT部門的運營收入從2021年的3900萬美元增加到2022年前9個月的7550萬美元。營業收入的增長主要是由於當期貨物數量和每件貨物的收入增加，但這些增加被購買的運輸費用增加、與設備相關的費用增加、人員成本增加、保險和索賠費用增加以及技術支出增加部分抵消。此外，JBT在2022年發生了200萬美元的淨支出，其中包括第二季度該部門與保險相關的費用部分。

FMS於2022年前九個月的收入由2021年的6.2億美元增長17%至7.25億美元，主要由於過去一年實施的多個新客户合同的增加以及本季度上半年對Zenith的收購。收入的增加被內部努力改善某些賬户的收入質量的影響以及與供應鏈有關的對金融管理系統所服務的初級市場的貨物的限制所部分抵消。FMS部門在2022年前9個月的營業收入為2230萬美元，而2021年為2050萬美元，其中包括320萬美元的索賠淨和解收益。營業收入增加的主要原因是收入增加，但被人員薪金、工資和福利費用增加、與設備有關的費用增加、保險和索賠費用增加、司機招聘費用增加、技術費用增加以及與新的長期合同業務有關的實施費用部分抵消。此外，FMS在2022年發生了40萬美元的淨支出，其中包括該部門第二季度與保險相關的費用部分。

合併運營費用

下表列出了我們的簡明綜合收益表中的項目佔營業收入的百分比以及這些項目與上一時期相比的增加或減少的百分比。

與2021年同期相比，2022年前9個月的總運營費用增長了27.3%，運營收入增長了28.8%。2022年前9個月的營業收入從2021年的7.23億美元增加到10.5億美元。

租金和購買的交通成本在2022年增長了24.0%。這一增長主要是由於JBI部門內鐵路承運人購買的運輸成本增加，以及JBT在本期間增加了對第三方卡車承運人的使用。

2022年的工資、工資和員工福利成本比2021年增加了24.8%。這一增長主要是由於司機工資和辦公室人員薪酬的增加以及僱員人數的增加以及激勵性薪酬和團體醫療費用的增加。

與2021年相比，2022年燃料成本增加了84.0%，主要原因是燃料價格上漲和公路里程增加。2022年折舊及攤銷費用增加13.7%，主要原因是與新的DCS長期客户合同有關的設備採購、在我們的JBI和JBT部門增加後續設備以及在FMS內因收購Zenith而增加的無形資產攤銷費用。

運營用品和支出增加了37.0%，主要是由於設備維護成本上升，原因是設備使用時間更長，輪胎費用增加，通行費費用增加，以及差旅和娛樂費用增加。與2021年相比，2022年的保險和索賠費用增長了68.6%，這主要是由於每次索賠成本增加，保單保費支出增加，以及2022年第二季度計入3,000萬美元的支出，用於受保險覆蓋層特定聚合限制限制的額外索賠準備金。與2021年同期相比，一般和行政費用增加了12.2%，這主要是由於大樓租金上漲、專業服務費用增加、軟件訂閲費用增加、壞賬費用增加以及廣告費用增加，但出售或處置資產的淨收益增加部分抵消了這一增長。2022年出售或處置資產的淨收益為2100萬美元，而2021年出售或處置資產的淨虧損為230萬美元。

2022年淨利息支出增長8.1%，主要是由於我們的債務實際利率上升。與2021年相比，2022年前9個月的所得税支出增長了44.1%，這主要是由於2022年前9個月的應税收入增加。2022年前9個月，我們的有效所得税税率為24.0%，而2021年為24.5%。我們2022年的年税率預計在23.5%到24.0%之間。在確定我們的季度所得税撥備時，我們使用估計的年度有效税率，並對不同的項目進行調整。這一税率是基於我們的預期年收入、法定税率、對不可納税和不可扣除的收入和費用項目的最佳估計以及税務審計的最終結果。

流動性與資本資源

現金流

2022年前9個月，經營活動提供的淨現金總額為13.6億美元，而2021年同期為9.698億美元。營業現金流增加的主要原因是收益增加。2022年，用於投資活動的淨現金總額為11.4億美元，而2021年為5.111億美元。增加的原因是設備採購增加，扣除出售設備和購買Zenith和Alterri的收益後，這兩家公司分別於2022年第一季度和第三季度完成交易。2022年用於融資活動的現金淨額為4.905億美元，而2021年為2.424億美元。這一增長主要是由於2022年前9個月購買的庫存股增加和支付的股息增加。

流動性

我們對資本的需求通常源於購買集裝箱和底盤、卡車、拖拉機和拖車，以支持我們的增長和更換舊設備，以及定期的業務收購。我們經常能夠根據市場和整體經濟狀況加快或推遲一部分設備更換或其他資本支出。然而，我們確實預計，由於影響生產的供應鏈挑戰，目前與及時交付訂購設備有關的挑戰將繼續存在。近年來，我們通過運營產生的現金、循環信貸額度和長期債務發行獲得資金。我們還定期利用運營租賃來收購營收設備。

我們相信，我們的流動資產、運營產生的現金和循環信貸額度將在可預見的未來為我們的運營和資本需求提供足夠的資金。2022年9月27日，我們用一項新的信貸安排取代了2018年9月25日的7.5億美元優先信貸安排，該安排授權我們通過循環信貸額度和承諾定期貸款借入至多15億美元，這是由與多家銀行達成的信貸協議支持的。循環信貸額度授權我們在2027年9月到期的五年期限內借入最多10億美元，並允許我們請求將循環信貸額度總承諾額增加至多3億美元，並請求將到期日延長兩次一年。承諾的定期貸款允許我們在2022年9月27日開始的9個月內額外借款最多5億美元，如果獲得資金，將於2025年9月到期。本協議下的適用利率基於擔保隔夜融資利率(SOFR)或基本利率(視具體借款類型而定)，外加適用保證金和其他費用。截至2022年9月30日，我們的現金餘額為8430萬美元，循環信貸額度上的未償還餘額為3億美元，我們的優先信貸安排下沒有未償還的定期貸款餘額。

我們繼續評估當前經濟狀況以及合理和可支持的經濟預測對運營現金流的可能影響，包括整體貨運市場下滑的風險以及我們客户的流動性和支付能力。我們定期監測營運資金，並與我們的客户、供應商和服務提供商保持頻繁的溝通。我們很大一部分成本結構是可變的。購買的運輸費用佔我們總成本的一半以上，但與負載量密切相關。我們的第二大成本項目是工資和工資，其中最大的部分是司機工資，其中包括一個很大的可變組成部分。

我們的融資安排要求我們維持某些契約和財務比率。截至2022年9月30日，我們遵守了所有公約和財務比率。

2022年前9個月，我們的淨資本支出約為10.2億美元，而2021年同期為5.111億美元。我們的淨資本支出包括營收設備和非營收資產的淨增加，這對於促進和支持我們各個業務部門的未來增長是必要的。2022年的資本支出主要用於拖拉機、多式聯運集裝箱和底盤以及其他拖車設備。我們目前承諾在2022年至2024年期間支出約22億美元，其中約7.38億美元計劃在2022年全年支出。這些支出將主要用於購買額外的多式聯運集裝箱、額外的集散控制系統拖拉機和我們的J.B.Hunt 360 Box計劃中使用的拖車。截至2022年9月30日，我們根據主要與租賃維護和支持設施、跨碼頭和交付系統設施、辦公空間、停車場和設備有關的運營租賃義務支付的未來最低租賃總金額為3.014億美元。

表外安排

截至2022年9月30日，除了22億美元的淨購買承諾外，我們沒有表外安排。

風險因素

您應參閲截至2021年12月31日的年度報告(Form 10-K)第I部分，在“風險因素”的標題下，瞭解下列因素和事件的具體細節，這些因素和事件不在我們的控制範圍之內，並可能影響我們的財務業績。

與我們的行業相關的風險

與我們的業務相關的風險

項目3.關於市場風險的定量和定性披露

截至2022年9月30日，我們的未償債務包括循環信貸額度和優先票據發行。我們的優先票據的固定利率從3.85%到3.875%不等。我們的循環信貸額度有浮動利率，利率基於SOFR或基本利率，取決於具體的借款類型，外加適用的保證金和其他費用。截至2022年9月30日，我們循環信用額度下的平均利率為4.10%。風險可以通過衡量短期利率短期不利上升的財務影響來量化。我們的收益將受到這些短期浮動利率變化的影響。按照我們目前的借款水平，我們的適用利率每增加一個百分點，每年的税前收益就會減少300萬美元。

雖然我們在國外開展業務，但國際業務對我們的綜合財務狀況、經營結果或現金流並不重要。此外，外幣交易損益對我們截至2022年9月30日的三個月或九個月的經營業績並不重要。因此，我們目前不會因外幣匯率變動對我們未來成本或我們從外國投資獲得的未來現金流的影響而受到重大外幣匯率風險的影響。截至2022年9月30日，我們沒有外幣遠期外匯合約或其他衍生金融工具來對衝外幣匯率不利波動的影響。

由於全球石油產量水平、季節性、天氣和其他市場因素的變化，柴油的價格和可獲得性受到波動的影響。從歷史上看，我們一直能夠以燃油附加費的形式從客户那裏收回大部分燃油價格上漲。我們無法預測未來可能出現的高油價水平，也無法預測可以在多大程度上徵收燃油附加費來抵消這種增長。截至2022年9月30日，我們沒有衍生品金融工具來減少對燃料價格波動的敞口。

項目4.控制和程序

我們維持控制和程序，旨在確保我們在提交給美國證券交易委員會的報告中必須披露的信息在美國證券交易委員會規則指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並積累此類信息並將其傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時決定需要披露的信息。截至本報告所述期間結束時，我們在我們的管理層(包括我們的首席執行官和首席財務官)的監督和參與下，對我們的披露控制和程序(如修訂後的1934年證券交易法第13a-15(E)和15d-15(E)條所界定的)的設計和運作的有效性進行了評估。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序自2022年9月30日起有效。

我們對財務報告的內部控制在2022年第三季度沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。

第二部分：其他信息

項目1.法律程序

我們涉及因正常業務行為而引起的某些索賠和未決訴訟。基於目前對事實的瞭解以及在某些情況下外部律師的意見，我們相信這些索賠和未決訴訟的解決不會對我們的財務狀況、運營結果或流動資金產生重大不利影響。

第1A項。風險因素

有關風險因素的資料載於本報告截至2021年12月31日止年度的Form 10-Q及Form 10-K年度報告第I部分第2項管理層對財務狀況及經營成果的討論及分析。

第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用

購買股票證券

下表彙總了截至2022年9月30日的三個月內我們普通股的購買量：

(1)2020年1月22日，我們的董事會授權購買我們高達5億美元的普通股。2022年7月20日，我們的董事會批准額外購買高達5億美元的我們的普通股。這些股票回購計劃沒有到期日。

項目3.高級證券違約

不適用。

項目4.礦山安全披露

不適用。

項目5.其他信息

不適用。

項目6.展品

展品索引

簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已於2022年11月4日在阿肯色州洛厄爾市正式授權以下籤署人代表註冊人簽署本報告。