目錄表
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格
截至本季度末
或
委託文件編號:
庫場Bancorp,Inc.
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| |
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) | (國際税務局僱主身分證號碼) |
| |
(主要執行辦公室地址) | (郵政編碼) |
註冊人的電話號碼,包括區號:(
根據該法第12(B)條登記的證券:
每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| | 這個 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。☒
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。☒
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| 加速的文件服務器☐ | 非加速文件服務器☐ | 規模較小的報告公司 |
新興成長型公司 |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。
截至2022年10月31日,註冊人的無面值普通股流通股數量為
目錄
第一部分-財務信息 | 4 |
項目1.財務報表 | 4 |
簡明綜合資產負債表 | 4 |
簡明綜合損益表 | 5 |
簡明綜合全面收益表(損益表) | 6 |
簡明合併股東權益變動表 | 7 |
現金流量表簡明合併報表 | 9 |
簡明合併財務報表附註 | 11 |
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析 | 72 |
第3項關於市場風險的定量和定性披露。 | 113 |
項目4.控制和程序 | 113 |
第二部分--其他資料 | 113 |
項目1.法律訴訟 | 113 |
第二項股權證券的未登記銷售和募集資金的使用。 | 114 |
項目6.展品。 | 114 |
簽名 | 115 |
縮略語和首字母縮略語詞彙
以下按字母順序列出的縮略語和縮略語在本報告的整個表格10-Q中使用:
首字母縮寫或術語 |
定義 |
首字母縮寫或術語 |
定義 |
首字母縮寫或術語 |
定義 |
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阿奇 |
自動結算所 |
ETR |
實際税率 |
尼姆 |
淨息差(FTE) |
|||||
AFS |
可供出售 |
執行副總裁 |
總裁常務副總經理 |
淨現值 |
淨現值 |
|||||
APIC |
額外實收資本 |
FASB |
財務會計準則委員會 |
淨息差 |
淨息差(FTE) |
|||||
ACL |
信貸損失準備 |
FDIC |
美國聯邦存款保險公司 |
NM |
沒有意義 |
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AOCI |
累計其他綜合收益 |
FFP |
購買的聯邦基金 |
OAEM |
特別提到的其他資產 |
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ASC |
會計準則編撰 |
FFS |
出售的聯邦基金 |
奧利奧 |
擁有的其他房地產 |
|||||
ASU |
會計準則更新 |
FFTR |
聯邦基金目標利率 |
PPP |
SBA Paycheck保護計劃 |
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自動取款機 |
自動櫃員機 |
FHA |
聯邦住房管理局 |
光伏 |
現值 |
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AUM |
管理的資產 |
FHC |
金融控股公司 |
PCD |
購買的信用惡化 |
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Bancorp/The Company |
庫場Bancorp,Inc. |
FHLB |
辛辛那提聯邦住房貸款銀行 |
素數 |
《華爾街日報》最優惠利率 |
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銀行/銀行 |
堆場銀行與信託公司 |
FHLMC |
聯邦住房貸款抵押公司 |
規定 |
信貸損失準備 |
|||||
博利 |
銀行擁有的人壽保險 |
菲卡 |
《聯邦保險繳費法案》 |
PSU |
績效股票單位 |
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BP |
基點-1/100個百分點 |
FNMA |
聯邦全國抵押貸款協會 |
Roa |
平均資產回報率 |
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C&D |
建設與發展 |
FRB |
聯邦儲備銀行 |
羅 |
平均股本回報率 |
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俘虜 |
Syb保險公司 |
FTE |
全額税額等值 |
RSA |
限制性股票獎 |
|||||
C&I |
工商業 |
公認會計原則 |
美國公認會計原則 |
RSU |
限售股單位 |
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CB |
英聯邦銀行股份有限公司和英聯邦銀行信託公司 |
格爾巴 |
《格拉姆-利奇-布萊利法案》 |
SAB |
工作人員會計公報 |
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光盤 |
存款單 |
GNMA |
政府全國抵押貸款協會 |
撒爾 |
股票增值權 |
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CDI |
核心存款無形資產 |
HELOC |
房屋淨值信貸額度 |
SBA |
小企業管理局 |
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CECL |
當前預期信用損失(ASC-326) |
HTM |
持有至到期 |
美國證券交易委員會 |
美國證券交易委員會 |
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首席執行官 |
首席執行官 |
ITM |
交互式櫃員機 |
軟性 |
有擔保的隔夜融資權 |
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首席財務官 |
首席財務官 |
KB |
肯塔基銀行股份有限公司和肯塔基銀行 |
SSUAR |
根據回購協議出售的證券 |
|||||
CLI |
客户名單無形 |
KSB |
King Bancorp,Inc.和King Southern銀行 |
高級副總裁 |
高級副總裁 |
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CLI |
客户名單無形 |
LFA |
里程碑金融顧問有限責任公司 |
TBA |
待宣佈 |
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CRA |
《社區再投資法案》 |
倫敦銀行同業拆借利率 |
倫敦銀行間同業拆借利率 |
待辦事項 |
奧德姆縣銀行 |
|||||
克雷 |
商業地產 |
貸款 |
貸款和租賃 |
TCE |
有形普通股權益 |
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《多德-弗蘭克法案》 |
《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法》 |
MBS |
抵押貸款支持證券 |
TDR |
問題債務重組 |
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差熱分析 |
遞延税金資產 |
MSA |
大都市區統計區 |
TPS |
信託優先證券 |
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DTL |
遞延税項負債 |
MSR |
抵押貸款服務權 |
弗吉尼亞州 |
美國退伍軍人事務部 |
|||||
折扣現金流 |
貼現現金流 |
納斯達克 |
納斯達克股票市場 |
WM&T |
財富管理與信託 |
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易辦事 |
每股收益 |
NCI |
非控制性權益 |
第一部分-財務信息
項目1.財務報表
簡明合併資產負債表
2022年9月30日(未經審計)和2021年12月31日(單位:千,共享數據除外)
9月30日, | 十二月三十一日, | |||||||
2022 | 2021 | |||||||
資產 | ||||||||
現金和銀行到期款項 | $ | $ | ||||||
出售的聯邦基金和銀行到期的利息 | ||||||||
現金和現金等價物合計 | ||||||||
按公允價值持有以供出售的按揭貸款 | ||||||||
可供出售的債務證券(攤銷成本為#美元 in 2022 and $ 分別在2021年) | ||||||||
持有至到期的債務證券(公允價值為#美元 in 2022 and $ 分別在2021年) | ||||||||
聯邦住房貸款銀行股票,按成本計算 | ||||||||
貸款 | ||||||||
貸款信貸損失準備 | ||||||||
淨貸款 | ||||||||
房舍和設備,淨額 | ||||||||
持有以供出售的處所 | ||||||||
銀行自營人壽保險 | ||||||||
應計應收利息 | ||||||||
商譽 | ||||||||
核心存款無形資產 | ||||||||
客户名單無形資產 | ||||||||
其他資產 | ||||||||
總資產 | $ | $ | ||||||
負債 | ||||||||
存款: | ||||||||
無息 | $ | $ | ||||||
計息 | ||||||||
總存款 | ||||||||
根據回購協議出售的證券 | ||||||||
購買的聯邦基金 | ||||||||
次級債券 | ||||||||
應計應付利息 | ||||||||
其他負債 | ||||||||
總負債 | ||||||||
承付款和或有負債(腳註12) | ||||||||
股東權益 | ||||||||
優先股, 票面價值。授權 股份; 已發行或已發行股份 | ||||||||
普通股, 票面價值。授權 已發行和已發行的股份 和 2022年和2021年的股票數量 | ||||||||
額外實收資本 | ||||||||
留存收益 | ||||||||
累計其他綜合損失 | ( | ) | ( | ) | ||||
股東權益總額 | ||||||||
非控制性權益 | ||||||||
總股本 | ||||||||
負債和權益總額 | $ | $ |
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
簡明綜合損益表(未經審計)
截至2022年和2021年9月30日的三個月和九個月(單位為千,每股數據除外)
截至三個月 | 九個月結束 | |||||||||||||||
9月30日, | 9月30日, | |||||||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
利息收入 | ||||||||||||||||
貸款,包括手續費 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
出售的聯邦基金和銀行到期的利息 | ||||||||||||||||
持有作出售用途的按揭貸款 | ||||||||||||||||
聯邦住房貸款銀行股票 | ||||||||||||||||
投資證券: | ||||||||||||||||
應税 | ||||||||||||||||
免税 | ||||||||||||||||
利息收入總額 | ||||||||||||||||
利息支出 | ||||||||||||||||
存款 | ||||||||||||||||
根據回購協議出售的證券 | ||||||||||||||||
購買的聯邦基金和其他短期借款 | ||||||||||||||||
次級債券 | ||||||||||||||||
聯邦住房貸款銀行預付款 | ||||||||||||||||
利息支出總額 | ||||||||||||||||
淨利息收入 | ||||||||||||||||
信貸損失準備金 | ( | ) | ||||||||||||||
扣除信用損失費用後的淨利息收入 | ||||||||||||||||
非利息收入 | ||||||||||||||||
財富管理和信託服務 | ||||||||||||||||
存款服務費 | ||||||||||||||||
借記卡和信用卡收入 | ||||||||||||||||
庫房管理費 | ||||||||||||||||
抵押貸款銀行收入 | ||||||||||||||||
淨投資產品銷售佣金和手續費 | ||||||||||||||||
銀行自營人壽保險 | ||||||||||||||||
出售房屋和設備的收益(損失) | ||||||||||||||||
其他 | ||||||||||||||||
非利息收入總額 | ||||||||||||||||
非利息支出 | ||||||||||||||||
補償 | ||||||||||||||||
員工福利 | ||||||||||||||||
入住率和設備淨額 | ||||||||||||||||
技術和通信 | ||||||||||||||||
借記卡和信用卡處理 | ||||||||||||||||
市場營銷和業務發展 | ||||||||||||||||
郵資、印刷費及供應品 | ||||||||||||||||
法律和專業 | ||||||||||||||||
FDIC保險 | ||||||||||||||||
攤銷對税收抵免夥伴關係的投資 | ||||||||||||||||
基於資本和存款的税種 | ||||||||||||||||
兼併費用 | ||||||||||||||||
聯邦住房貸款銀行提前終止罰款 | ||||||||||||||||
無形攤銷 | ||||||||||||||||
其他 | ||||||||||||||||
非利息支出總額 | ||||||||||||||||
所得税前收入支出 | ||||||||||||||||
所得税費用 | ||||||||||||||||
淨收入 | ||||||||||||||||
可歸因於非控股權益的收入減少 | ||||||||||||||||
股東可獲得的淨收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
基本每股普通股淨收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
稀釋後每股普通股淨收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
加權平均流通股 | ||||||||||||||||
基本信息 | ||||||||||||||||
稀釋 |
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
簡明綜合全面收益表(虧損)(未經審計)
截至2022年和2021年9月30日的三個月和九個月(單位:千)
截至三個月 |
九個月結束 |
|||||||||||||||
9月30日, |
9月30日, |
|||||||||||||||
2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
|||||||||||||
淨收入 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
其他全面收益(虧損): |
||||||||||||||||
AFS債務證券未實現虧損變動 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
用於現金流對衝的衍生品公允價值變動 |
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未計所得税影響的其他綜合虧損總額 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
税收效應 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
其他綜合虧損總額,税後淨額 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
綜合收益(虧損) |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
非控股權益的不太全面的收入 |
||||||||||||||||
股東可獲得的全面收益(虧損) |
$ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ |
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
簡明合併股東權益變動表(未經審計)
截至2022年和2021年9月30日的三個月和九個月(單位為千,每股數據除外)
普通股 |
| 累計 |
| |||||||||||||||||||||||||||||
股票 傑出的 | 金額 | 其他內容 已繳費 資本 | 保留 收益 | 其他 全面 損失 | 總計 股東的 股權 | 非控制性 利息 | 總計 股權 | |||||||||||||||||||||||||
餘額,2022年1月1日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||
截至2022年3月31日的三個月的活動: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
淨收入 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
其他綜合損失 | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
股票補償費用 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
為股票獎勵而發行的股票,扣除為履行員工納税義務而預扣的款項 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
為收購英聯邦而發行的股票 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
被收購主體的非控股權益 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
宣佈的現金股息,$ 每股 | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
已註銷的股份 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
對非控股權益的分配 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||
平衡,2022年3月31日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||
截至2022年6月30日的三個月的活動: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
淨收入 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
其他綜合損失 | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
股票補償費用 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
為股票獎勵而發行的股票,扣除為履行員工納税義務而預扣的款項 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
宣佈的現金股息,$ 每股 | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
已註銷的股份 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
對非控股權益的分配 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||
平衡,2022年6月30日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||
截至2022年9月30日的三個月的活動: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
淨收入 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
其他綜合損失 | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
股票補償費用 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
為基於股票的獎勵而發行的股票,扣除為履行員工納税義務而預扣的款項 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
宣佈的現金股息,$ 每股 | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
已註銷的股份 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
對非控股權益的分配 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||
平衡,2022年9月30日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ |
(續)
(續)
累計 | ||||||||||||||||||||||||
普通股 | 其他內容 | 其他 | 總計 | |||||||||||||||||||||
股票 | 已繳費 | 保留 | 全面 | 股東的 | ||||||||||||||||||||
傑出的 | 金額 | 資本 | 收益 | 收入(虧損) | 總計 | |||||||||||||||||||
餘額,2021年1月1日 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||
截至2021年3月31日的三個月的活動: | ||||||||||||||||||||||||
淨收入 | — | |||||||||||||||||||||||
其他綜合損失 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
股票補償費用 | — | |||||||||||||||||||||||
為基於股票的獎勵而發行的股票,扣除為履行員工納税義務而預扣的款項 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
宣佈的現金股息,$ 每股 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
平衡,2021年3月31日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||
截至2021年6月30日的三個月的活動: | ||||||||||||||||||||||||
淨收入 | — | |||||||||||||||||||||||
其他綜合收益 | — | |||||||||||||||||||||||
股票補償費用 | — | |||||||||||||||||||||||
為基於股票的獎勵而發行的股票,扣除為履行員工納税義務而預扣的款項 | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
為收購KB發行的股票 | ||||||||||||||||||||||||
宣佈的現金股息,$ 每股 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
已註銷的股份 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
平衡,2021年6月30日 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||
截至2021年9月30日的三個月的活動: | ||||||||||||||||||||||||
淨收入 | — | |||||||||||||||||||||||
其他綜合損失 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
股票補償費用 | — | |||||||||||||||||||||||
為基於股票的獎勵而發行的股票,扣除為履行員工納税義務而預留的淨額 | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||
宣佈的現金股息,$ 每股 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
已註銷的股份 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
平衡,2021年9月30日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ |
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
簡明合併現金流量表(未經審計)
截至2022年和2021年9月30日的9個月(單位:千)
2022 | 2021 | |||||||
經營活動的現金流: | ||||||||
淨收入 | $ | $ | ||||||
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整: | ||||||||
信貸損失準備金 | ||||||||
折舊、攤銷和增值,淨額 | ||||||||
遞延所得税費用 | ||||||||
出售持有作出售用途的按揭貸款的收益 | ( | ) | ( | ) | ||||
持有作出售用途的按揭貸款的來源 | ( | ) | ( | ) | ||||
出售持有作出售用途的按揭貸款所得收益 | ||||||||
銀行自營壽險收入 | ( | ) | ( | ) | ||||
(收益)處置房舍和設備的損失 | ( | ) | ||||||
(收益)出售所擁有的其他不動產的損失 | ( | ) | ||||||
股票補償費用 | ||||||||
基於股份的薪酬安排帶來的超額税收利益 | ( | ) | ( | ) | ||||
應計利息、應收賬款和其他資產變動淨額 | ( | ) | ||||||
應計應付利息和其他負債淨變化 | ( | ) | ( | ) | ||||
經營活動提供的淨現金 | ||||||||
投資活動產生的現金流: | ||||||||
購買可供出售的債務證券 | ( | ) | ( | ) | ||||
出售已購入可供出售的債務證券所得收益 | ||||||||
可供出售債務證券的到期日和還款所得 | ||||||||
購買持有至到期的債務證券 | ( | ) | ||||||
持有至到期債務證券的到期收益和償付 | ||||||||
購買銀行擁有的人壽保險 | ( | ) | ||||||
贖回聯邦住房貸款銀行股票所得收益 | ||||||||
非購買力平價貸款淨變化 | ( | ) | ( | ) | ||||
購買力平價貸款淨變化 | ||||||||
購置房舍和設備 | ( | ) | ( | ) | ||||
出售或處置房舍和設備所得收益 | ||||||||
其他投資活動 | ( | ) | ||||||
出售所擁有的其他房地產的收益 | ||||||||
收購所得現金,扣除已支付現金後的淨額 | ||||||||
投資活動提供的現金淨額(用於) | ( | ) | ||||||
融資活動的現金流: | ||||||||
存款淨變動 | ( | ) | ||||||
根據回購協議出售的證券和購買的聯邦基金的淨變化 | ( | ) | ||||||
聯邦住房貸款銀行墊款的收益 | ||||||||
聯邦住房貸款銀行墊款的償還 | ( | ) | ||||||
償還已取得的信貸額度 | ( | ) | ||||||
與薪酬計劃相關的股票回購 | ( | ) | ( | ) | ||||
向非控制性權益支付現金 | ( | ) | ||||||
支付的現金股利 | ( | ) | ( | ) | ||||
融資活動提供的現金淨額(用於) | ( | ) | ||||||
現金和現金等價物淨變化 | ( | ) | ||||||
期初現金和現金等價物 | ||||||||
期末現金和現金等價物 | $ | $ |
(續)
(續)
截至9月30日的9個月,
2022 |
2021 |
|||||||
補充現金流信息: | ||||||||
支付的利息 |
$ | $ | ||||||
已繳納所得税,扣除退款後的淨額 |
||||||||
為經營租賃負債支付的現金 |
||||||||
補充性非現金活動: |
||||||||
税收抵免投資中的無資金承諾 |
$ | $ | ||||||
由於經紀人的原因 |
||||||||
支付給股東的股息 |
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已轉移至OREO的貸款 |
||||||||
移轉至持有以供出售的處所及設備 |
||||||||
在收購過程中承擔的債務: |
||||||||
購入資產的公允價值 |
$ | $ | ||||||
支付的對價 |
||||||||
已發行普通股 |
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被收購主體的非控股權益 |
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已支付的總代價 |
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承擔的負債 |
$ | $ |
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
簡明合併財務報表附註(未經審計)
(1)重要會計政策摘要
運營的性質-Stock Yards Bancorp,Inc.(“Bancorp”或“The Company”)是一家總部設在肯塔基州路易斯維爾的金融控股公司。隨附的簡明合併財務報表包括其全資子公司Syb(“銀行”)和Syb保險公司(“俘虜”)的賬目。公司間交易和餘額在合併中被沖銷。Bancorp及其子公司的綜合財務報表是按照公認會計準則編制的,並遵循銀行業的主要做法。
成立於1904,Syb是一家州特許非會員金融機構,通過以下途徑在肯塔基州路易斯維爾、中部、東部和北部以及印第安納波利斯和俄亥俄州辛辛那提的大都市市場提供服務73提供全方位服務的銀行中心位置。
Bancorp分為
商業銀行通過零售貸款、抵押銀行、存款服務、網上銀行、手機銀行、私人銀行、商業貸款、商業房地產貸款、租賃、金庫管理服務、商户服務、國際銀行、代理銀行和其他銀行服務,為所有市場的個人消費者和企業提供全方位的貸存產品。此外,本行亦透過其銀行中心網絡,透過與第三商業銀行部門的當事人經紀-交易商。
WM&T為Bancorp運營的所有市場的企業和企業提供投資管理、財務和退休規劃、信託和房地產服務,以及退休計劃管理。WM&T收入的規模使Bancorp有別於其他類似資產規模的社區銀行。
自保公司是本公司的全資子公司,是一家總部位於內華達州的自保保險公司,針對公司及其子公司的運營所特有的某些風險提供保險,可能不在當今的保險市場上是目前可用的或在經濟上可行的。被捕者與金融機構的其他幾家類似的保險公司子公司共享資源,以便在彼此之間分散有限的風險。被捕者須遵守內華達州的規定,並接受內華達州保險局的定期檢查。它已選擇在第#節下徵税831(B)《國税法》。根據第節831(B)如毛保費有不超$2,450,000,然後,俘虜只需按其投資收入徵税。被捕者包括在公司的綜合財務報表和聯邦所得税申報單中。
由於收購了世邦魏理仕 March 7, 2022, Bancorp成為
同樣作為收購Federal BancShares,Inc.的結果,Bancorp收購了
合併原則和列報依據-所附未經審計簡明綜合財務報表是根據美國公認會計準則編制的中期財務信息,並根據編制説明編制10-Q和規則10-01規例S-X.因此,財務報表做了不包括GAAP要求的完整財務報表所需的所有信息和腳註。
管理層認為,所有被認為是公允列報所必需的調整(包括正常經常性應計項目)都已列入。公司間的交易已被取消。這些簡明的綜合財務報表應與Bancorp的年度報表一起閲讀10-截至該年度的K2021年12月31日。的經營業績三和九截至的月份2022年9月30日是不必然表明結果是可能預計將於年底結束十二月31, 2022.
關鍵會計政策和估算-要按照公認會計原則編制財務報表,管理層必須作出估計和假設,這些估計和假設需要作出困難、複雜或主觀的判斷,其中一些判斷可能與本質上不確定的事情有關。由於事實和環境的變化,估計可能會發生重大變化。可能影響這些判決的事實和情況包括,但不僅限於利率的變化、經濟表現的變化,包括與大流行相關的變化,以及借款人財務狀況的變化。
Bancorp的會計政策是理解管理層對我們的運營結果和財務狀況進行討論和分析的基礎。在…2022年9月30日和2021年12月31日,在編制Bancorp的合併財務報表時,被認為最關鍵的會計政策是確定貸款和商譽的會計準則。
有效 January 1, 2020, Bancorp採用ASC326 “金融工具–信用損失,這對Bancorp在採用之前存在的現有關鍵會計政策造成了重大變化。與HTM投資證券、貸款和表外信貸敞口的信用損失相關的會計政策反映了本ASC要求的當前會計政策。
貸款的ACL是通過計入當期收益的信用損失費用建立的。保留在ACL中的金額反映了管理層對淨金額的估計不預計在貸款有效期內於資產負債表日在貸款組合中收取。ACL由分配給某些貸款的特定準備金組成,這些貸款不共享一般風險特徵和對確實具有一般風險特徵的貸款池的一般準備金。有助於確定具體準備金的因素包括借款人的信譽,更具體地説,是預期未來收到的本金和利息付款和/或質押抵押品價值的變化。當貸款的賬面金額超過貼現估計現金流量時,按貸款的初始有效利率或某些抵押品依賴型貸款的抵押品公允價值計入特定準備金。
為了建立一般準備金,Bancorp將貸款組合分成具有類似潛在損失特徵的同質貸款組,並計算在貸款期限內預期收取的淨額,以估計貸款組合中的信貸損失。Bancorp估算貸款可收回額度的方法考慮了有關現金流可收集性的相關信息,包括有關過去事件、當前狀況以及合理和可支持的預測的信息。
企業收購的會計核算-Bancorp根據ASC主題中概述的收購方法對收購進行核算805, “企業合併“收購方法要求:a)確定獲得被收購方控制權的實體;b)確定收購日期;c)確認和計量所收購的可識別資產和承擔的負債以及被收購方的任何非控股權益;以及d)確認和計量商譽或討價還價收購收益。
收購的可確認資產、承擔的負債和被收購方的任何非控股權益通常根據ASC主題的要求在收購日(“首日”)的公允價值確認。820, “公允價值計量和披露。“以天為單位的測算期-一公允價值從收購日期開始,在以下日期中較早的一天結束:(A)管理層認為其擁有確定日期所需的所有信息-一公允價值;或(B)一收購日期後的一年。在許多情況下,日期的確定-一公允價值要求管理層對貼現率、未來預期現金流、市場狀況和其他具有高度複雜性和主觀性的未來事件做出估計,並可能進行重新預測調整,這些調整是追溯調整,以反映收購日期存在的新信息-一公允價值。更具體地説,這些暫定期間調整可能由於世界銀行收到了估值等市場價值數據,因此需要進行評估。增加或減少至一天-一公允價值通過相應的增加或減少反映到討價還價、購買收益或商譽。
收購相關成本計入已發生的費用,除非該等成本與發行用於為收購融資的債務或股權證券有關。
現金等價物-現金和現金等價物包括現金和銀行應付現金、財務報告和銀行應付利息,在隨附的綜合資產負債表中分開列出。
債務證券-Bancorp在購買時確定債務證券的分類。管理層有積極意願和能力持有至到期日的債務證券被歸類為持有至到期日,並按攤銷成本入賬。債務證券不被歸類為持有至到期的資產被歸類為AFS,並按公允價值記錄,未實現收益和虧損不包括在收益中,並在扣除税收後的AOCI中報告。
出售證券的收益和損失在交易日入賬,並使用特定識別方法確定。溢價和折扣的攤銷採用利息方法在截至到期日的利息收入中確認,但可贖回債務證券的溢價除外,該等債券的溢價將攤銷至其最早的贖回日期。
Bancorp已作出政策選擇,將應計利息從債務證券的攤餘成本基礎中剔除,並在綜合資產負債表中單獨報告應計利息。債務擔保在本金或利息支付超過時被置於非應計狀態。90拖欠的天數或如果利息或本金的全額收回變得不確定。以非應計項目為抵押的應計利息與利息收入相抵銷。曾經有過不是與債務證券有關的應計利息沖銷了年內的利息收入三和九已結束的月份期間2022年9月30日和2021.
ACL-AFS債務證券-對於處於未實現虧損狀況的AFS債務證券,Bancorp對該證券進行評估,以確定公允價值下降至攤銷成本基礎(減值)以下是由於信貸相關因素還是非信貸相關因素。任何減損是不與信貸相關的因素在AOCI税後淨額中確認。與信貸相關的減值被確認為資產負債表上AFS債務證券的ACL,限於攤銷成本基礎超過公允價值的金額,並對收益進行相應的調整。應計應收利息不包括在信貸損失估計中。AFS債務證券的ACL和對淨收益的調整可能如果條件發生變化,則將其逆轉。然而,如果Bancorp打算出售受損的AFS債務證券或更有可能不將被要求在收回其攤餘成本基礎之前出售此類證券,則整個減值金額將在收益中確認,並對證券的攤餘成本基礎進行相應調整。由於證券的攤餘成本基礎調整為公允價值,因此不是在這種情況下,AFS債務證券的ACL。
在評估AFS債務證券的減值未實現損失狀況及其出售意圖或要求的標準時,Bancorp會考慮公允價值低於攤銷成本的程度、證券是否由聯邦政府或其機構發行、債券評級機構是否下調了評級,以及對發行人財務狀況的審查結果等因素。有幾個不是AFS債務證券未實現虧損背後的信貸相關因素2022年9月30日和2021年12月31日。
AFS債務證券的ACL的變化被記錄為費用。當管理層相信AFS債務證券無法收回時,或當滿足有關出售意圖或要求的任何一項標準時,損失將計入AFS債務證券的ACL。
ACL-HTM債務證券-Bancorp按主要證券類型衡量HTM債務證券的集體預期信貸損失。HTM債務證券的應計利息總額為#美元
為銷售及按揭銀行活動而持有的按揭貸款-有效 March 31, 2022, Bancorp選擇開始承接二級市場發行並打算以公允價值出售的抵押貸款,這取決於投資者的未償還承諾。在此之前持有以供出售的按揭貸款 March 31, 2022 以成本或市場價值中的較低者為準。持有供出售的按揭貸款的淨收益記為按揭銀行收入的一部分,代表出售貸款的售價與賬面價值之間的差額。當貸款利率被鎖定時,出售貸款的幾乎所有收益或損失都在收益中報告。
為將於二手市場出售的按揭貸款提供資金的承諾(“利率鎖定承諾”),以及為未來交割該等按揭貸款或購買TBA證券而訂立的非交易所買賣強制性遠期銷售合約(“遠期合約”),均計入獨立衍生工具。該等按揭衍生工具的公允價值乃根據本行訂立衍生工具之日起按揭利率的變動而估計。一般而言,本行訂立遠期合約,以便在訂立利率鎖定承諾時,未來交付按揭貸款或購買TBA證券,以對衝因其承諾為貸款提供資金而導致的利率變動。這些按揭衍生工具的公允價值變動計入貸款銷售淨收益,貸款銷售淨收益是損益表上按揭銀行收入的一部分。
持有用於銷售的抵押貸款通常與保留的MSR一起出售。當出售按揭貸款並保留服務時,償還權最初按公允價值入賬,損益表影響計入按揭銀行收入的組成部分。公允價值按可比按揭服務合約的市價計算,或以估值模式計算估計未來淨服務收入的現值。所有類別的服務資產其後均採用攤銷法計量,該方法要求服務權利按相關貸款估計未來淨服務收入的比例及期間攤銷至按揭銀行收入。MSR的攤銷最初設置為
年限,並根據相關貸款的加權平均剩餘年限定期調整。
影響公允價值的一個主要因素是標的已償還貸款的估計壽命。還本付息貸款的估計壽命受到市場利率的顯著影響。在利率下降的時期,由於投資組合中預期提前還款的增加,MSR的公允價值通常會下降。或者,在利率上升期間,MSR的公允價值一般會增加,因為基礎貸款的提前還款額預計會下降。
還本付息收入在損益表中作為抵押銀行收入的一部分進行報告。還本付息收入在收取貸款付款時入賬,包括向投資者收取的還本付息費用和向借款人收取的某些費用。這些費用基於未償還本金的合同百分比,或每筆貸款的固定金額,並在賺取時記為收入。與還貸有關的滯納金和附屬費用被認為是象徵性的。
貸款-管理層有意願和能力在可預見的未來持有的貸款或直至到期或償還的貸款按攤餘成本基礎報告,即未償還本金餘額,扣除未賺取收入、遞延貸款費用和成本、與收購日期收購貸款的公允價值調整相關的溢價和折扣以及任何直接部分沖銷。Bancorp已作出政策選擇,將應計利息從貸款的攤餘成本基礎中剔除,並在綜合資產負債表中將應計利息與相關貸款餘額分開報告。
利息收入應計在未付本金餘額上。貸款發放費,扣除某些直接發放款成本,在貸款有效期內遞延並在利息收入中確認,而不預期提前還款。
如果根據貸款協議的條款到期的合同本金和/或利息或其任何部分在預定付款到期日之後仍未支付,則認為貸款逾期或拖欠。貸款利息收入的應計收入通常在貸款發生時停止。90拖欠天數,除非貸款擔保良好且正在催收,或如果利息或本金的全額收回變得可疑。消費貸款通常被註銷。不是晚於120逾期幾天。所有利息均應計,但不應計項目貸款的應收款衝抵利息收入。這類貸款收到的利息按成本回收法入賬,直到有資格恢復應計項目。在成本回收法下,利息收入為不確認,直到貸款餘額降至零為止。當合同規定的所有到期本金和利息都已付清時,貸款就恢復到應計狀態,目前和將來的付款都得到合理保證。
收購貸款在收購之日按公允價值記錄,該方法考慮了各種因素,包括貸款類型和相關抵押品、分類狀況、固定或可變利率、貸款期限以及是否或不這筆貸款是攤銷的,貼現率反映了Bancorp對現金流估計中固有風險的評估。某些較大的購入貸款是單獨評估的,而某些購入貸款是根據類似的風險特徵組合在一起的,並在應用各種估值技術時綜合處理。這些現金流評估本質上是主觀的,因為它們需要具體的估計,所有這些可能容易受到重大變化的影響。
在企業合併中獲得的貸款,如果自發起以來信用質量出現了微乎其微的惡化,則被視為PCD貸款。於收購日期,對具有相似風險特徵的PCD貸款組和沒有類似風險特徵的個別PCD貸款的預期信貸損失進行估計。這一初始ACL被分配給個別PCD貸款,並與購買價或收購日期的公允價值相加,以建立PCD貸款的初始攤銷成本基礎。將初始ACL添加到購買價格後,將有不是在收購PCD貸款時確認的信用損失費用。PCD貸款的未償還本金餘額與攤銷成本基礎之間的任何差額被視為與非信貸因素有關,並導致折扣或溢價。貼現和溢價通過貸款有效期內的等額收益率法的利息收入確認。
Bancorp確定,如果下列任何一種指定適用,則Bancorp認定收購貸款自產生以來信用質量惡化幅度不大,按優先順序排列如下:由Bancorp單獨分析並確定存在抵押品或現金流不足導致全部或部分損失分攤的貸款、被收購機構置於非應計狀態的貸款、被收購機構確定為TDR的貸款、被收購機構部分沖銷的貸款、被收購機構風險評級低於“合格”等級的貸款以及任何逾期貸款。59收購時的天數或更長時間。
對於獲得的貸款不於收購時被視為PCD,初始公允價值與未償還本金餘額之間的差額在相關貸款的存續期內計入/攤銷為利息收入。對於非PCD貸款,貸款的初始ACL被估計並記錄為收購日的信貸損失費用。
隨後對所有已購入貸款的預期信貸損失的計量與對原有貸款的預期信貸損失的後續計量相同。
ACL–貸款-在CECL模式下,貸款的ACL代表根據公認會計原則在每個資產負債表日估計的估值津貼,從貸款的攤銷成本基礎中扣除,以代表貸款組合預計將收取的淨額。
Bancorp根據標的資產的攤餘成本基礎估計貸款的折舊比率,攤餘成本基礎是應收賬款產生或獲得的金額,並根據溢價、折扣和遞延費用或成本淨額的適用增加或攤銷、付款的收取和部分沖銷進行調整。在本金回收變得不確定的情況下,Bancorp制定了及時沖銷應計利息的政策。因此,Bancorp做出了一項政策選擇,將應計利息排除在衡量貸款的ACL之外。
預期的信貸損失通過計提撥備反映在貸款的ACL中。當Bancorp認為一項金融資產的全部或部分無法收回時,適當的金額將被註銷,貸款的ACL將減少相同的金額。Bancorp使用判斷來確定金融資產何時被視為無法收回;然而,一般而言,資產將被視為無法收回不是晚於所有催收努力耗盡,抵押品(如果有的話)已清算時。隨後的回收,如果有的話,在收到時記入ACL的貸款貸方。
Bancorp估算貸款可收回額度的方法考慮了有關現金流可回收性的相關信息,包括有關過去事件、當前狀況以及合理和可支持的預測的信息。該等方法應用根據特定資產特徵、計量日期的經濟狀況作出調整的歷史虧損資料,以及對金融資產合約期內預期存在的未來經濟狀況的預測,而該等預測對已識別並具有類似風險特徵的金融資產池是合理及可支持的,而該等金融資產池的歷史虧損經驗已被觀察到。班科普的方法論可能在可能的情況下,以直線方式恢復多個季度的歷史虧損信息不是更長時間地制定合理和有説服力的預測。
貸款主要由FDIC通知報告代碼劃分為貸款池,這些貸款池具有類似的風險特徵、類似的抵押品類型,並被假設為對Bancorp構成一致的損失風險。Bancorp已經確定了以下具有類似風險特徵的金融資產池,以衡量預期的信貸損失:
商業地產–業主佔有率– 包括用於各種商業物業類型和用途的非農非住宅房地產貸款,通常由建築物所有者佔用物業的商業寫字樓、工業建築、倉庫或零售建築作為擔保。償還的主要來源是擁有房產的一方(或附屬公司)進行的持續運營和活動的現金流。還款條件差異很大;利率是固定的或可變的,結構上是全額或部分攤銷本金。
商業地產–非業主佔用– 包括以上述類似抵押品擔保的投資性房地產貸款。這類貸款的主要收入來源通常是與房產相關的租金收入。這一類別還包括公寓或多户住宅(由五或更多住宅單元)。
建築與土地開發– 包括貸款,以資助業主自住和非業主自住的住宅和商業物業的基礎設施建設或改善,以及以未加工或改良的土地作擔保的貸款。清拆貸款的償還通常取決於建築商為最終用户成功完成改善工程、出租物業或將物業出售給業主。第三聚會。土地抵押貸款的償還取決於物業的成功開發和銷售、土地的原樣銷售或業主支持債務償還的外部現金流。Bancorp的建築貸款可能一旦建設完成或本金攤銷付款開始,假設借款人保留在銀行的融資,就轉換為房地產擔保貸款。
工商業– 代表向獨資企業、合夥企業、公司和其他商業企業提供的用於C&I目的的貸款,無論是有擔保的(符合“以房地產作擔保的貸款”的定義除外),還是無擔保、一次性付款或分期付款。這一類別包括用於為資本支出融資的貸款、由應收賬款、庫存和其他商業資產(如設備)擔保的貸款,以及由小企業管理局擔保的非房地產貸款。Bancorp為不同行業的各種目的發起這些貸款。根據這些個人貸款結構的不同特點,這一投資組合被劃分為定期貸款和循環信貸額度。
住宅房地產– 包括非旋轉(封閉式)第一以及主要由Bancorp市場區域的住宅房地產擔保的初級留置權貸款。這一投資組合分為所有者佔用和非所有者佔用狀態,因為後者的投資性質給Bancorp帶來了額外的信用風險。
房屋淨值信貸額度-與上面的住宅房地產類似,然而,這些是循環(無限期)信貸額度。
消費者– 表示向個人提供的用於個人支出的貸款可能是安全的還是不安全的。這包括預先安排的透支計劃、有擔保的汽車貸款和其他消費目的貸款。
租契– 代表企業購買設備的多種租賃選擇。
信用卡– 表示向企業和消費者提供的循環貸款。
Bancorp衡量其貸款組合部門的預期信貸損失如下:
貸款組合細分市場 | ACL方法論 | |
商業房地產--非業主自住 | 貼現現金流 | |
商業地產-業主自住 | 貼現現金流 | |
商業和工業術語 | 靜態池 | |
商業和工業信貸額度 | 靜態池 | |
住宅房地產--業主自住 | 貼現現金流 | |
住宅房地產--非業主自住 | 貼現現金流 | |
建設和土地開發 | 靜態池 | |
房屋淨值信用額度 | 靜態池 | |
消費者 | 靜態池 | |
租契 | 靜態池 | |
信用卡 | 靜態池 |
基於100%SBA為PPP貸款組合提供擔保,Bancorp做不一般情況下,在ACL內為這些貸款的潛在損失預留準備金。
貼現現金流量法-使用貼現現金流方法在工具一級制定現金流預測,其中付款預期根據估計的預付款速度、削減、恢復時間、違約概率和違約損失進行調整。對預期提前還款速度、削減率和恢復時間的建模基於歷史內部數據。
Bancorp使用對歷史、內部和同行數據的迴歸分析,以確定在對違約的終身概率和給定違約的損失進行建模時可以使用的適當損失驅動因素。這一分析還確定了預期的違約概率和違約情況下的虧損將如何對虧損驅動因素的預測水平做出反應。對於使用貼現現金法的所有貸款池,管理層使用FRB預測的經季節性調整的全國平民失業率作為其主要損失驅動因素,因為這被確定為與歷史損失最佳相關。
關於貼現現金流模式和採用CECL,管理層決定四季度代表了一個合理和可支持的預測期,並恢復到歷史損失率八以直線為基礎的25美分。然而,為了應對圍繞大流行造成的經濟危機的規模和持續時間的不確定性,管理層隨後決定一-在下一季度恢復到歷史損失率的季度預測期適合於在 March 31, 2020. 對於在以下位置執行的計算 June 30, 2020, 管理層被選為迴歸四季度預測期,並在下一季度恢復到歷史損失率,這是用於所有後續計算的方法 June 30, 2021. 從截至執行的計算開始2021年9月30日,管理層的結論是,將恢復期增加到歷史損失率超過四由於當前和預測的失業率水平已經變得更加正常,直線基礎上的季度是合理的。
對信用預期(違約和損失)和時機預期(提前還款、削減和恢復時間)的調整組合在工具層面產生了預期的現金流。工具有效收益率是在扣除提前還款假設的影響後計算出來的,然後工具預期現金流按該有效收益率貼現,從而產生工具水平的預期現金流淨現值。為工具的淨現值和攤銷成本基礎之間的差額建立了一個ACL。
靜態池法-靜態池方法用於通常期限較短的貸款組合細分市場。對於這些貸款部門中的每一個,Bancorp採用基於歷史損失的預期損失率,對定性損失因素進行適當調整。定性損失因素基於管理層對公司、市場、行業或業務特定數據的判斷、特定投資組合基礎貸款構成的變化、與信貸質量、拖欠、不良貸款和不良評級有關的趨勢以及對經濟狀況的合理和可支持的預測。
抵押品依賴貸款-這樣做的貸款不共享風險特徵是以個人為基礎進行評估的。對於抵押品依賴型貸款,如Bancorp已確定抵押品有可能被清盤或喪失抵押品贖回權,或借款人遇到財務困難,而Bancorp預期金融資產的償還將主要通過經營抵押品或出售抵押品來提供,則ACL根據抵押品的估計公允價值與於計量日期的資產的攤銷成本基礎之間的差額計量。當預期償還來自抵押品的經營時,預期信貸損失按金融資產的攤餘成本基礎超過抵押品經營的預期現金流量的淨現值的金額計算。當預期抵押品的償還來自出售抵押品時,預期信貸損失按金融資產的攤餘成本基礎超出相關抵押品的公允價值減去估計出售成本的金額計算。該ACL可能BE零如果抵押品在計量日的公允價值超過貸款的攤餘成本基礎。Bancorp對ACL的估計反映了貸款剩餘合同期限內的預期損失,而合同期限不考慮延期、續簽或修改。
在以下情況下,已修改或續訂的貸款被視為TDR二符合以下條件:1借款人正在經歷財務困難,並且2作出讓步是為了借款人的利益,這將是不否則將被視為具有類似信用風險特徵的借款人或交易。分別評估TDR以確定所需的ACL。TDR在合理期限內按照修改後的合同條款履行職責可能根據貸款的基本風險特徵被納入Bancorp的現有池以衡量ACL。
房舍和設備-房舍和設備按成本計價,減去累計折舊和攤銷。房舍和設備的折舊是在資產的估計使用年限內採用直線方法計算的,範圍為 至
FHLB股票-Bancorp是FHLB的成員機構。根據借款水平和其他因素,要求會員持有一定數量的股票可能投資於更多的股票。FHLB股票按成本列賬,歸類為受限證券,並每年進行減值評估。由於這隻股票被視為長期投資,減值是基於最終面值的回收。現金股利和股票股利都作為利息收入入賬。
商譽及其他無形資產-企業收購產生的商譽是指轉讓的對價的公允價值加上被收購方中任何非控股權益的公允價值超過截至收購日假定的淨資產的公允價值。在購併業務中取得並確定具有無限期使用年限的商譽和無形資產不已攤銷,但每年進行減值測試,如果存在表明應進行商譽減值測試的事件和情況,則更頻繁。
Bancorp已選擇九月30作為執行其年度商譽減值測試的日期。具有確定使用年限的無形資產在其估計使用年限內攤銷至其估計剩餘價值。商譽是世界銀行資產負債表上唯一一項具有無限生命期的無形資產。
目前,在Bancorp的綜合資產負債表上記錄的商譽主要歸因於商業銀行部門,同時也有一部分歸因於WM&T部門。與KSB收購相關的商譽可在税收方面扣除,因為它是作為一項資產進行結構設計的銷售/338選舉。與CB和KB收購相關的商譽是不出於税務目的可扣除,因為兩者都是作為股票銷售結構的。根據其評估,Bancorp認為其商譽餘額為2022年9月30日和2021年12月31日是
減值並在綜合財務報表中適當入賬。
其他無形資產包括因業務收購而產生的CDI和CLI資產。CDI和CLI資產分別代表與收購的存款投資組合和WM&T業務相關的客户關係。CDI和CLI資產最初按公允價值計量,然後按加速方法在其估計使用年限內攤銷。
其他資產-BOLI和其他人壽保險單按可變現淨值列賬,考慮適用的退保費用。Bancorp還將人壽保險單與其不合格的固定福利和不合格的補償計劃結合在一起。
奧利奧以成本或估計公允價值減去估計銷售成本中的較低者計價。在某些情況下,如果這些成本增加了資產的估計公允價值,則準備出售資產的改進將被資本化。維持資產所產生的費用、反映隨後價值下降的減記以及已實現的收益或虧損都反映在經營業績中,並計入非利息收入和/或費用。
表外信貸風險敞口-金融工具包括表外信貸工具,如發起貸款的承諾、為現有貸款提供資金的承諾和為滿足客户融資需求而簽發的商業信用證。資產負債表外是指資產或負債不出現在公司的資產負債表上。Bancorp在表外貸款承諾的金融工具的另一方當事人不履行義務的情況下面臨的信貸損失,由這些工具的合同金額表示。此類金融工具在獲得資金時會被記錄下來。
Bancorp通過計入Bancorp綜合收益表的信貸損失準備金中的表外信貸敞口的信貸損失費用,記錄了表外信貸敞口的ACL,除非提供信貸的承諾是無條件可取消的。在當前的CECL模型下,表外信貸敞口的ACL是按照當前CECL模型下每個資產負債表日期的貸款組合部分估計的,使用與組合貸款相同的方法,考慮到融資將發生幷包括在Bancorp綜合資產負債表上的其他負債中的可能性。
衍生品-Bancorp使用包括利率掉期在內的衍生金融工具,作為其利率風險管理的一部分。GAAP為衍生工具和套期保值活動建立了會計和報告標準。根據公認會計準則的要求,Bancorp的利率互換在綜合資產負債表中按公允價值確認為其他資產和負債。衍生品公允價值變動的會計處理取決於衍生品的預期用途和由此產生的名稱。用於對衝預期未來現金流變化風險敞口的衍生品,或其他類型的預測交易,被視為現金流對衝。為了符合對衝會計的資格,Bancorp必須在對衝開始時遵守詳細的規則和文件要求,並且在開始時並在每個對衝關係的整個生命週期內定期評估對衝有效性。套期保值無效(如果有的話)是在套期保值關係的整個生命週期內定期衡量的。
對於被指定為現金流量對衝的衍生品,衍生工具公允價值變動的有效部分最初在AOCI中報告,隨後在對衝交易影響收益時重新分類為利息收入或支出,而衍生工具公允價值變動的無效部分(如有)立即在其他非利息收入中確認。Bancorp通過比較衍生對衝工具的現金流累計變化與指定對衝項目或交易的現金流累計變化來評估每一套期保值關係的有效性。不是套期保值工具的公允價值變動部分不計入套期保值有效性的評估。
Bancorp定期與借款人進行利率互換交易,借款人希望對衝利率上升的風險,同時與另一經批准的獨立交易對手達成抵消性利率互換,條款基本匹配。由於抵銷合約的相關條款及抵押品撥備可減低任何不履行風險,因此首次確認後的公允價值變動對盈利的影響微乎其微。該等衍生工具於綜合資產負債表中按公允價值確認。
Bancorp有不是公允價值對衝關係在2022年9月30日和2021年12月31日。Bancorp做到了不使用衍生品進行交易或投機。見標題為“的腳註衍生金融工具“以供進一步討論。
金融資產的轉移-當放棄對資產的控制權時,金融資產的轉讓被計入銷售。當資產已從Bancorp隔離時,受讓人獲得(不受限制其利用該權利的條件)質押或交換轉讓資產的權利,而Bancorp確實如此,則被轉讓資產的控制權被視為放棄不通過達成在資產到期前回購資產的協議,保持對轉讓資產的有效控制。
基於股票的薪酬-對於所有獎勵,根據最終預期授予的股票支付獎勵部分的授予日期公允價值,在獲得該支出的期間確認基於股票的補償支出,在授予時減去估計的沒收。《公認會計準則》要求在發放時對沒收進行估計,如果實際沒收不同於這些估計,則在隨後的時期進行必要的修訂。
所得税-所得税支出是本年度應繳或可退還的所得税以及DTA和DTLS的變化的總和。遞延税項及遞延税額乃根據制定的法定税率計算的資產及負債的賬面金額與課税基礎之間的暫時性差額的預期未來税額。如果需要,估值津貼可將遞延税額減少到預期變現的金額。
只有當一項税務頭寸“更有可能--不是“税務審查將維持税務狀況,並推定將進行税務審查。確認的金額是大於50%很有可能通過檢查而實現。對於税務頭寸不遇到“更有可能-不是“測試,不是税收優惠被記錄下來。
Bancorp在所得税支出中確認與所得税事項相關的利息和/或罰款(如果有)。
Bancorp定期投資於與客户建立的某些合作伙伴關係,這些合作伙伴關係產生歷史税收抵免,使用流通法核算,這種方法近似於權益法。低收入住房税收抵免以及可抵税損失,對於較舊的交易採用有效收益率法核算,對於較近期的交易採用比例攤銷法核算。這些投資的税收優惠超過了與之相關的攤銷費用,對淨收入產生了積極的影響。
每股淨收益-每股普通股的基本淨收入是通過淨收入除以已發行普通股的加權平均股數來確定的。每股攤薄淨收入的計算方法為淨收益除以已發行普通股的加權平均股數加上行使稀釋期權和SARS時將發行的加權平均股數,假設所得款項用於按庫存股方法回購股份。
綜合收益(虧損)-全面收益(虧損)定義為企業在一段時間內因交易和公司無法控制的其他事件和情況而發生的權益(淨資產)變化。對於Bancorp來説,這包括淨收益、AFS債務證券和現金流對衝工具的未實現損益的變化、扣除重新分類調整和税收的淨額以及扣除税收的最低養老金負債調整。
或有損失-或有損失,包括在正常業務過程中產生的索賠和法律訴訟,在很可能發生損失的情況下被記為負債,並且可以合理地估計損失的數額或範圍。管理層會這樣做不相信有任何懸而未決的事項會對財務報表產生實質性影響。
對現金和現金等價物的限制-FRB歷來要求Bancorp維持平均準備金餘額。有效 March 26, 2020, FRB將存款準備金率下調至0%作為對COVID的迴應-19大流行,取消對所有存款機構的準備金要求。存款準備金率維持在0%截至2022年9月30日。
該公司的被捕者擁有現金儲備,以支付可保險的索賠。儲備總額為#美元。
股息限制-銀行監管要求維持一定的資本水平,並可能限制銀行支付給控股公司或控股公司支付給股東的股息。
金融工具的公允價值-金融工具的公允價值是根據相關的市場信息和其他假設估計的,在題為“按公允價值計量和報告的資產和負債“在申請文件的這一部分。公允價值估計涉及有關利率、信用風險、提前還款和其他因素的不確定性和重大判斷事項,特別是在特定項目缺乏廣泛市場的情況下。假設或市場狀況的變化可能會對這些估計產生重大影響。
與客户簽訂合同的收入-Bancorp的大部分收入來自利息收入和其他來源,包括貸款、租賃、證券和衍生品,這些都是不受制於ASC606.Bancorp屬於ASC範圍內的服務606在非利息收入中列報,並在Bancorp履行其對客户的義務時確認為收入。
細分市場信息-Bancorp通過其全面服務的銀行地點向個人、公司和其他人提供廣泛的金融服務。這些服務包括貸款和存款服務、現金管理服務、證券經紀活動、按揭貸款和WM&T活動。Bancorp的運營被管理層視為集合在一起二可報告的運營部門:商業銀行和WM&T。
重新分類-前幾個期間列報的某些數額已重新分類,以符合本期列報。這些重新分類有不是對以前報告的前幾期淨收入或股東權益的影響。
採用新的會計準則-FASB發佈了ASU不是的。 2020-04,參考匯率改革(主題848): “促進參考匯率改革對財務報告的影響,” in March 2020. 本次增訂中的修正案在有限的時間內提供了可選的指導意見,以減輕在核算(或承認)參考匯率改革對財務報告的影響方面的潛在負擔。它為將GAAP應用於合同、套期保值關係和其他受參考匯率改革影響的交易提供了可選的權宜之計和例外。主要條文包括:
● | 合同參考利率的變化將被視為該合同的延續,而不是創建新的一對於符合特定標準的合同,包括貸款、債務、租賃和其他安排。 |
● | 在根據參考匯率改革更新其對衝策略時,一家實體將被允許保留其對衝會計。 |
該指引僅適用於參考倫敦銀行間同業拆借利率或其他預計將被終止的參考利率的合同或對衝會計關係。由於該指南旨在幫助各實體度過過渡期,它將在有限的時間內有效,並將不適用於合同修改和之後訂立或評估的套期保值關係2022年12月31日,除截至以下日期存在的對衝關係外2022年12月31日,實體已經為其選擇了某些可選的權宜之計,這些權宜之計在套期保值關係結束時一直保留。該ASU中的修正案是有效的 March 12, 2020 穿過2022年12月31日。
在……裏面 May 2020, 美國證券交易委員會發布了關於企業收購和處置以及相關形式信息的最終規則。該規則修訂了企業收購和處置需要財務報表和相關形式信息的情況。該規則的目的是就收購或處置的企業何時具有重大意義作出更有意義的結論,並改進相關的披露要求。這些變化旨在改善信息披露。最終的規則是有效的2021年1月1日。
會計準則更新-一般情況下,如果已簽發但不然而,有效的空姐對Bancorp產生了預期的非實質性影響,已在之前的美國證券交易委員會備案文件中披露,它將不將被重新披露。
在……裏面 June 2022, FASB發佈了ASU2022-03, “公允價值計量(主題820):受合同銷售限制的股權證券的公允價值計量。” ASU 2022-03澄清對出售股權證券的合同限制應不在計量公允價值時被考慮。它還要求對受合同銷售限制的股權證券進行以下披露:1)資產負債表中反映的受合同銷售限制的股權證券的公允價值;2)限制的性質和剩餘期限;及3)可能導致限制失效的情況。ASU2022-03適用於財政年度,以及這些財政年度內的過渡期,從以下日期開始2023年12月15日。允許及早領養。該指導意見應具有前瞻性。ASU2022-03是不預計將對我們的合併財務報表產生實質性影響。
在……裏面 March 2022, FASB發佈了ASU2022-02, “金融工具–信用損失(主題326)、問題債務重組和Vintage披露。ASU2022-02取消ASC中對TDR的會計指導310-40, “應收賬款–債權人的問題債務重組“已採用亞利桑那州立大學引入的CECL模式的實體2016-13, “金融工具–信用損失(主題326):金融工具信貸損失計量。” ASU 2022-02還要求公共企業實體披露本期按來源年度的應收賬款融資和租賃淨投資的總沖銷情況326-20, “金融工具–信貸損失–按攤銷成本計量。” 新的指導方針將不對合並財務報表有實質性影響。
在……裏面2021年10月,FASB發佈了ASU2021-08, 業務組合(主題805):從與客户的合同中核算合同資產和合同負債,解決實踐中的多樣性和與在企業合併中獲得的客户的收入合同的會計處理不一致的問題。修正案要求收購人按照主題確認和計量在企業合併中取得的合同資產和合同負債606.在收購日,收購人應當按照主題對相關收益合同進行核算606就像它發起了這些合同一樣。ASU還為收購人在確認和計量從企業合併中的收入合同獲得的合同資產和合同負債時提供了一定的實際便利,並適用於主題規定所適用的其他合同的合同資產和合同負債。606申請吧。此更新中的修正案在以下財年開始生效2022年12月15日,以及這些財政年度內的過渡期。各實體應前瞻性地對生效日期後發生的業務合併適用這些修訂。允許公共業務實體在財務報表具有的期間內及早採用,包括任何過渡期不尚未印發,財務報表所涉期間的所有其他實體不但仍可供發行。新的指導方針將不對合並財務報表有實質性影響。
(2) | 銀行收購 |
英聯邦銀行股份有限公司
在……上面 March 7, 2022, Bancorp以股票和現金相結合的方式完成了對Federal BancShares,Inc.的收購,總對價為#美元。
下表提供了截至收購日Bancorp收購的資產和承擔的負債的公允價值摘要。根據公認會計原則的規定,管理層有最多12在收購之日之後的幾個月內,最終確定收購資產和承擔負債的公允價值。下表所示的初步公允價值調整和初步公允價值繼續由管理層和可能通過以下途徑進行進一步調整 March 7, 2023.
記錄在案 | 公允價值 | 暫定期間 | 記錄在案 | ||||||||||||||
(單位:千) | 按CB | 調整(1) | 調整(1) | 作者:Bancorp | |||||||||||||
獲得的資產: | |||||||||||||||||
現金和銀行到期款項 | $ | $ | $ | — | $ | ||||||||||||
持有作出售用途的按揭貸款 | — | ||||||||||||||||
可供出售的債務證券(2) | ( | ) | a | — | |||||||||||||
聯邦住房貸款銀行股票,按成本計算 | — | ||||||||||||||||
貸款 | ( | ) | b | — | |||||||||||||
貸款信貸損失準備 | ( | ) | c | — | ( | ) | |||||||||||
淨貸款 | ( | ) | — | ||||||||||||||
房舍和設備,淨額 | d | — | |||||||||||||||
應計應收利息 | — | ||||||||||||||||
商譽 | ( | ) | e | — | — | ||||||||||||
無形巖心礦藏 | f | — | |||||||||||||||
客户名單無形資產 | g | — | |||||||||||||||
抵押貸款償還權 | h | — | |||||||||||||||
遞延所得税,淨額 | ( | ) | i | — | ( | ) | |||||||||||
其他資產 | ( | ) | j | — | |||||||||||||
收購的總資產 | $ | $ | $ | - | $ | ||||||||||||
承擔的負債: | |||||||||||||||||
存款: | |||||||||||||||||
無息 | $ | $ | $ | — | $ | ||||||||||||
計息 | k | — | |||||||||||||||
總存款 | — | ||||||||||||||||
根據回購協議出售的證券 | — | ||||||||||||||||
次級債券 | ( | ) | l | — | |||||||||||||
信用額度 | — | ||||||||||||||||
應計應付利息 | — | ||||||||||||||||
其他負債 | m | — | |||||||||||||||
承擔的總負債 | — | ||||||||||||||||
取得的淨資產 | $ | $ | $ | - | $ | ||||||||||||
普通股的對價 | $ | ||||||||||||||||
支付現金對價 | |||||||||||||||||
被收購實體的非控股權益 | |||||||||||||||||
總對價 | $ | ||||||||||||||||
商譽 | $ |
(1) | 有關個別公允價值/暫定期間調整的解釋,請參閲下頁。 |
(2) | 截至收購日,公允價值為美元的證券 |
公允價值/暫定期間調整説明:
a. | 根據Bancorp對收購投資組合的評估對投資證券進行調整。 |
b. | 對貸款的調整以反映估計的公允價值調整,包括: |
(單位:千) | ||||
公允價值調整-收購的非PCD貸款 | $ | ( | ) | |
公允價值調整-收購的PCD貸款 | ( | ) | ||
取消已獲得貸款的未確認貸款費用和公允價值對衝 | ||||
貸款淨額公允價值調整 | $ | ( | ) |
c. | 對信貸損失準備的淨調整包括: |
(單位:千) | ||||
轉回貸款信貸損失的歷史CB備抵 | $ | ( | ) | |
PCD貸款的終身信用損失估計 | ||||
信貸損失準備淨變化 | $ | ( | ) |
d. | 對房舍和設備進行調整,以反映購置房舍和設備以及使用權資產的估計公允價值。 |
e. | 消除了CB的歷史商譽。 |
f. | 與收購相關的CDI的計算。 |
g. | 與收購相關的CLI計算。 |
h. | 調整以反映MSR的估計公允價值。 |
i. | 對與採購會計調整的影響相關的遞延税項淨額的調整。 |
j. | 對其他資產的調整以反映預付資產和其他資產的估計公允價值。 |
k. | 對存款進行調整,以反映定期存款在利率中的估計公允價值,這是基於對收購時的市場利率和到期日的分析。 |
l. | 調整以反映次級債券的利率差異估計公允價值,這主要基於對收購時的市場利率和到期日的分析。 |
m. | 對其他負債的調整,以建立CECL項下無資金來源的貸款承諾準備金、經營租賃負債和各種應計調整。 |
商譽約為$
獲得的貸款是不根據與PCD有關的指導,貸款包括公允價值和應收合同總額為#美元的貸款。
歸因於可持續發展的總收入,定義為淨利息收入和非利息收入,總額約為#美元。
以下未經審計的備考簡明綜合財務信息介紹了Bancorp的經營結果,包括購買會計調整和收購費用的影響,如果CB收購在期初發生的話。此外,以下列出的形式簡明的綜合財務信息三和九已結束的月份期間2021年9月30日還假設收購KB是在期初進行的。
(單位:千) | 截至三個月 2022年9月30日 | 截至三個月 2021年9月30日 | ||||||
淨利息收入 | $ | $ | ||||||
信貸損失準備(1) | ( | ) | ||||||
非利息收入 | ||||||||
非利息支出(2) | ||||||||
税前收入 | ||||||||
所得税費用 | ||||||||
淨收入 | ||||||||
可歸因於非控股權益的淨收入減少 | ||||||||
股東可獲得的淨收入 | $ | $ | ||||||
每股收益 | ||||||||
基本信息 | $ | $ | ||||||
稀釋 | ||||||||
基本加權平均流通股 | ||||||||
稀釋加權平均流通股 |
(單位:千) | 九個月結束 2022年9月30日 | 九個月結束 2021年9月30日 | ||||||
淨利息收入 | $ | $ | ||||||
信貸損失準備(1) | ( | ) | ||||||
非利息收入 | ||||||||
非利息支出(2) | ||||||||
税前收入 | ||||||||
所得税費用 | ||||||||
淨收入 | ||||||||
可歸因於非控股權益的淨收入減少 | ||||||||
股東可獲得的淨收入 | $ | $ | ||||||
每股收益 | ||||||||
基本信息 | $ | $ | ||||||
稀釋 | ||||||||
基本加權平均流通股 | ||||||||
稀釋加權平均流通股 |
(1)-不包括$
(2)-不包括$
肯塔基銀行股份有限公司
在……上面 May 31, 2021, Bancorp以股票和現金相結合的方式完成了對肯塔基銀行股份有限公司的收購,總對價為#美元。
有效 March 31, 2022, 管理層提前敲定收購資產和承擔負債的公允價值12收購後一個月的日期,由公認會計準則允許。
下表概述了Bancorp於收購日期所收購的資產及承擔的公允價值、先前報告的將該等收購資產及承擔的負債調整為公允價值所需的初步公允價值調整、對先前報告的初步價值所作的最終暫定期間調整,以及Bancorp所記錄的該等資產及負債的最終公允價值。
記錄在案 | 公允價值 | 暫定期間 | 記錄在案 | |||||||||||||||
(單位:千) | 按KB | 調整(1) | 調整(1) | 作者:Bancorp | ||||||||||||||
獲得的資產: | ||||||||||||||||||
現金和銀行到期款項 | $ | $ | $ | — | $ | |||||||||||||
持有作出售用途的按揭貸款 | — | |||||||||||||||||
可供出售的債務證券 | ( | ) | a | — | ||||||||||||||
聯邦住房貸款銀行股票,按成本計算 | — | |||||||||||||||||
貸款 | ( | ) | b | — | ||||||||||||||
貸款信貸損失準備 | ( | ) | c | — | ( | ) | ||||||||||||
淨貸款 | — | |||||||||||||||||
房舍和設備,淨額 | ( | ) | d | — | ||||||||||||||
銀行自營人壽保險 | — | |||||||||||||||||
應計應收利息 | — | |||||||||||||||||
商譽 | ( | ) | e | — | — | |||||||||||||
無形巖心礦藏 | f | f | ||||||||||||||||
擁有的其他房地產 | ( | ) | g | — | ||||||||||||||
抵押貸款償還權 | h | — | ||||||||||||||||
遞延所得税,淨額 | i | ( | ) | i | ||||||||||||||
其他資產 | ( | ) | j | ( | ) | j | ||||||||||||
收購的總資產 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||
承擔的負債: | ||||||||||||||||||
存款: | ||||||||||||||||||
無息 | $ | $ | $ | — | $ | |||||||||||||
計息 | k | — | ||||||||||||||||
總存款 | — | |||||||||||||||||
根據回購協議出售的證券 | — | |||||||||||||||||
聯邦住房貸款銀行預付款 | l | — | ||||||||||||||||
應計應付利息 | — | |||||||||||||||||
其他負債 | ( | ) | m | — | ||||||||||||||
承擔的總負債 | — | |||||||||||||||||
取得的淨資產 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||
普通股的對價 | $ | |||||||||||||||||
支付現金對價 | ||||||||||||||||||
總對價 | $ | |||||||||||||||||
商譽 | $ |
(1) | 有關個別公允價值/暫定期間調整的解釋,請參閲下頁。 |
公允價值/暫定期間調整説明:
a. | 根據Bancorp對收購投資組合的評估進行調整。Bancorp出售了約美元 |
b. | 對貸款的調整以反映估計的公允價值調整,包括: |
(單位:千) | ||||
公允價值調整-收購的非PCD貸款 | $ | |||
公允價值調整-收購的PCD貸款 | ( | ) | ||
取消已獲得貸款的未確認貸款費用和公允價值對衝 | ( | ) | ||
貸款淨額公允價值調整 | $ | ( | ) |
c. | 對信貸損失準備的淨調整包括: |
(單位:千) | ||||
沖銷貸款信貸損失的歷史提存準備金 | $ | |||
PCD貸款的終身信用損失估計 | ( | ) | ||
信貸損失準備淨變化 | $ |
d. | 對房舍和設備進行調整,以反映購置房舍和設備以及使用權資產的估計公允價值。 |
e. | 消除歷史上的KB商譽。 |
f. | 與收購相關的CDI的計算。在.期間第三1/42021,暫定期間調整數#美元 |
g. | 調整以反映所擁有的其他房地產的估計公允價值。 |
h. | 調整以反映MSR的估計公允價值。 |
i. | 對與採購會計調整的影響相關的遞延税項淨額的調整。 |
j. | 對其他資產的調整以反映預付資產和其他資產的估計公允價值。在.期間第三1/42021,暫定期間調整數#美元 |
k. | 對存款進行調整,以反映定期存款在利率中的估計公允價值,這是基於對收購時的市場利率和到期日的分析。 |
l. | 調整主要基於對當前市場利率和到期日的分析,以反映聯邦住房貸款銀行預付款的估計公允價值。所有KB FHLB預付款在收購後立即付清。 |
m. | 對其他負債的調整,以建立CECL項下無資金來源的貸款承諾準備金、經營租賃負債和各種應計調整。 |
商譽約為$
獲得的貸款是不根據與PCD有關的指導,貸款包括公允價值和應收合同總額為#美元的貸款。
歸因於KB的總收入,定義為淨利息收入和非利息收入,總額約為#美元
以下未經審計的備考簡明綜合財務信息介紹了Bancorp的經營結果,包括購買會計調整和收購費用的影響,如果收購KB是在本期間開始時進行的:
(單位:千) | 截至三個月 2021年9月30日 | |||
淨利息收入 | $ | |||
信貸損失準備金 | ( | ) | ||
非利息收入 | ||||
非利息支出 | ||||
税前收入 | ||||
所得税費用 | ||||
淨收入 | ||||
可歸因於非控股權益的淨收入減少 | ||||
股東可獲得的淨收入 | $ | |||
每股收益 | ||||
基本信息 | $ | |||
稀釋 | ||||
基本加權平均流通股 | ||||
稀釋加權平均流通股 |
(單位:千) | 九個月結束 2021年9月30日 | |||
淨利息收入 | $ | |||
信貸損失準備(1) | ( | ) | ||
非利息收入 | ||||
非利息支出(2) | ||||
税前收入 | ||||
所得税費用 | ||||
淨收入 | ||||
可歸因於非控股權益的淨收入減少 | ||||
股東可獲得的淨收入 | $ | |||
每股收益 | ||||
基本信息 | $ | |||
稀釋 | ||||
基本加權平均流通股 | ||||
稀釋加權平均流通股 |
(1)-不包括$
(2)-不包括$
(3) | 投資證券 |
Bancorp有意圖和能力持有至到期日的債務證券被歸類為HTM證券。所有其他投資證券被歸類為AFS證券。
AFS債務證券
下表彙總了Bancorp的AFS債務證券組合的攤銷成本、未實現損益和公允價值:
(單位:千) | 攤銷 | 未實現 | ||||||||||||||
2022年9月30日 | 成本 | 收益 | 損失 | 公允價值 | ||||||||||||
美國財政部和其他美國政府債務 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
政府支持的企業義務 | ( | ) | ||||||||||||||
抵押貸款支持證券--政府機構 | ( | ) | ||||||||||||||
國家和政治分區的義務 | ( | ) | ||||||||||||||
其他 | ( | ) | ||||||||||||||
可供出售的債務證券總額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
2021年12月31日 | ||||||||||||||||
美國財政部和其他美國政府債務 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
政府支持的企業義務 | ( | ) | ||||||||||||||
抵押貸款支持證券--政府機構 | ( | ) | ||||||||||||||
國家和政治分區的義務 | ( | ) | ||||||||||||||
其他 | ( | ) | ||||||||||||||
可供出售的債務證券總額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ |
HTM債務證券
下表彙總了Bancorp的HTM債務證券組合的攤銷成本、未確認損益和公允價值:
(單位:千) | 攜帶 | 無法識別 | ||||||||||||||
2022年9月30日 | 價值 | 收益 | 損失 | 公允價值 | ||||||||||||
美國財政部和其他美國政府債務 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
政府支持的企業義務 | ( | ) | ||||||||||||||
抵押貸款支持證券--政府機構 | ( | ) | ||||||||||||||
可供出售的債務證券總額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ |
Bancorp選擇對在年內購買和收購的部分證券進行分類第一1/42022以HTM的身份。這次選擇是為了減少利率上升環境對AFS債務證券組合估值的影響,並最終通過AOCI對資本的影響。
所有被Bancorp分類為HTM的投資證券2022年9月30日是美國政府的義務和/或由美國政府贊助的機構發行,並有隱含或明確的政府擔保。所以呢,
按合同到期日分列的債務證券
AFS和HTM按合同到期日分列的債務證券摘要2022年9月30日以下是:
AFS債務證券 | HTM債務證券 | |||||||||||||||
(單位:千) | 攤銷成本 | 公允價值 | 賬面價值 | 公允價值 | ||||||||||||
在一年內到期 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
在一年後但在五年內到期 | ||||||||||||||||
在五年後但在十年內到期 | ||||||||||||||||
在10年後到期 | ||||||||||||||||
抵押貸款支持證券--政府機構 | ||||||||||||||||
可供出售的債務證券總額 | $ | $ | $ | $ |
實際到期日可能不同於合同到期日,因為一些發行人有權催繳或預付債務,包括或不包括提前還款罰金。投資組合包括由FHLMC、FNMA和GNMA等機構擔保的MBS。這些證券不同於傳統的債務證券,主要是因為它們可能本金支付日期不確定,並根據標的抵押品的估計預付款利率定價。
在…2022年9月30日和2021年12月31日,有幾個不是持有任何公司的債務證券一美國政府及其機構以外的發行人,金額超過10%股東權益。
AFS和HTM證券投資組合的應計利息總額為#美元。
AFS債務證券,總計#美元
賬面價值為$的證券
根據對現有信息的評估,包括證券類型、交易對手信用質量、過去的事件、當前狀況以及與可回收性相關的合理和可支持的預測,Bancorp得出結論,它預計將從其AFS和HTM債務證券組合中持有的每種證券獲得所有合同現金流。因此,
債務證券的未實現和未確認損失分析
未實現和未確認虧損的債務證券2022年9月30日和2021年12月31日,按投資類別和證券處於持續未實現虧損狀況的時間長短彙總如下:
AFS債務證券 | ||||||||||||||||||||||||
少於12個月 | 12個月或更長時間 | 總計 | ||||||||||||||||||||||
(單位:千) | 公平 | 未實現 | 公平 | 未實現 | 公平 | 未實現 | ||||||||||||||||||
2022年9月30日 | 價值 | 損失 | 價值 | 損失 | 價值 | 損失 | ||||||||||||||||||
美國財政部和其他美國政府債務 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||||||
政府支持的企業義務 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
抵押貸款支持證券--政府機構 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
國家和政治分區的義務 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
其他 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
AFS債務證券總額 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||||||
2021年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||
美國財政部和其他美國政府債務 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||||||||||
政府支持的企業義務 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
抵押貸款支持證券--政府機構 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
國家和政治分區的義務 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
其他 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
AFS債務證券總額 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) |
HTM債務證券 | ||||||||||||||||||||||||
少於12個月 | 12個月或更長時間 | 總計 | ||||||||||||||||||||||
(單位:千) | 公平 | 無法識別 | 公平 | 無法識別 | 公平 | 無法識別 | ||||||||||||||||||
2022年9月30日 | 價值 | 損失 | 價值 | 損失 | 價值 | 損失 | ||||||||||||||||||
美國財政部和其他美國政府債務 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||||||||||
政府支持的企業義務 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
抵押貸款支持證券--政府機構 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
HTM債務證券總額 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | ( | ) |
確定證券何時處於未實現和未確認損失頭寸的適用日期為2022年9月30日和2021年12月31日。因此,一種證券的市場價值有可能低於它在過去其他日子的攤銷成本。12幾個月,但現在是不在“少於”中12“月”類別以上。
對於具有未實現和未確認虧損頭寸的債務證券,Bancorp對該證券進行評估,以確定公允價值低於攤餘成本基礎(減值)是由於信貸相關因素還是非信貸相關因素。任何減損是不與信貸相關的因素在AOCI税後淨額中確認。信貸相關減值被確認為資產負債表上債務證券的折舊,僅限於攤餘成本基礎超出公允價值的金額,並對收益進行相應調整。應計應收利息不包括在信貸損失估計中。資產負債表和淨收入調整可能如果條件發生變化,則將其逆轉。然而,如果Bancorp打算出售減值債務證券或更有可能不將被要求在收回其攤餘成本基礎之前出售此類證券,則整個減值金額將在收益中確認,並對證券的攤餘成本基礎進行相應調整。由於證券的攤餘成本基礎調整為公允價值,因此不是在這種情況下的ACL。
在評估未實現和未確認的減值損失中的債務證券及其出售意圖或要求的標準時,Bancorp考慮公允價值低於攤銷成本的程度、證券是否由聯邦政府或其機構發行、債券評級機構是否下調了評級,以及對發行人財務狀況的審查結果等因素。Bancorp投資證券組合的未實現和未確認虧損不由於證券具有高信用質量,因此被確認為支出,而公允價值的下降是由於購買日以來現行利率環境的變化。隨着證券到期和/或利率環境恢復到與購買這些證券時類似的情況,預計公允價值將會回升。這些投資包括
(4) | 貸款及信貸損失撥備 |
按類別劃分的貸款組合如下:
(單位:千) | 2022年9月30日 | 2021年12月31日 | ||||||
商業房地產--非業主自住 | $ | $ | ||||||
商業地產-業主自住 | ||||||||
總商業地產 | ||||||||
商業和工業術語 | ||||||||
商業和工業術語-購買力平價 | ||||||||
商業和工業信貸額度 | ||||||||
工商業合計 | ||||||||
住宅房地產--業主自住 | ||||||||
住宅房地產--非業主自住 | ||||||||
住宅房地產總量 | ||||||||
建設和土地開發 | ||||||||
房屋淨值信用額度 | ||||||||
消費者 | ||||||||
租契 | ||||||||
信用卡 | ||||||||
貸款總額(1) | $ | $ |
(1)貸款總額包括保費、折扣以及淨貸款發放費和成本。
作為收購CB的結果, March 7, 2022, $
不包括貸款攤銷成本的貸款應計利息總額為#美元。
賬面金額為$的貸款
對董事及其相關權益的貸款,包括對董事是主要所有者和執行董事的公司的貸款,總額為#美元。
PCD貸款
關於收購世邦魏理仕 March 7, 2022, 和KB打開 May 31, 2021, Bancorp獲得了自發起以來信用質量惡化的證據和不存在證據的貸款。收購的貸款按收購時的公允價值記錄,不是從被收購機構以前記錄的貸款和租賃損失準備結轉。獲得的貸款記入ASC項下326, 金融工具–信用損失。
收購時記錄的收購貸款的公允價值基於幾個因素,包括預期現金流量的時間安排和支付(經估計信貸損失和預付款調整後),然後使用可比市場利率對這些現金流量進行貼現。由此產生的公允價值調整以溢價或折價的形式計入相應貸款的未償還本金餘額。由於該等已購入貸款涉及自購入之日起信貸質素已顯著惡化(“PCD”)的已收購貸款,淨溢價或淨貼現將予調整,以反映Bancorp於購入PCD貸款時所錄得的信貸損失撥備,而餘下的公允價值調整將累加或攤銷為有關貸款剩餘年期的利息收入。因為它與貸款有關不歸類為PCD(“非PCD”)貸款,其公允價值調整的信貸損失和收益率部分被彙總,由此產生的淨保費或淨折價被累加或攤銷為各自貸款剩餘期限的利息收入。Bancorp在收購時通過撥備費用記錄了非PCD貸款的ACL,因此,不是對非PCD貸款的淨保費或淨折扣進行進一步調整。
Bancorp通過收購CB和KB購買貸款,在收購時,這些貸款的信用質量自發起以來出現了微不足道的惡化。購入貸款並歸類為個人本金的賬面金額如下:
CB | KB | |||||||
(單位:千) | March 7, 2022 | May 31, 2021 | ||||||
收購時PCD貸款的購買價 | $ | $ | ||||||
收購時的信貸損失準備 | ( | ) | ( | ) | ||||
收購時的非信貸折扣 | ( | ) | ( | ) | ||||
收購時PCD貸款的公允價值 | $ | $ |
在…2022年9月30日,通過收購CB和KB獲得的PCD貸款的賬面餘額總計為#美元。
貸款信貸損失準備
下表反映了ACL中與貸款相關的活動:
(單位:千) | 起頭 | 首字母 津貼 在PCD上 | 為以下事項撥備 信貸損失 | 收尾 | ||||||||||||||||||||
截至2022年9月30日的三個月 | 天平 | 貸款 | 關於貸款 | 沖銷 | 復甦 | 天平 | ||||||||||||||||||
商業房地產--非業主自住 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||||||
商業地產-業主自住 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
總商業地產 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
商業和工業術語 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
商業和工業信貸額度 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
工商業合計 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
住宅房地產--業主自住 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
住宅房地產--非業主自住 | ||||||||||||||||||||||||
住宅房地產總量 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
建設和土地開發 | ||||||||||||||||||||||||
房屋淨值信用額度 | ||||||||||||||||||||||||
消費者 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
租契 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
信用卡 | ||||||||||||||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ |
(單位:千) | 起頭 | 首字母 津貼 在PCD上 | 為以下事項撥備 信貸損失 | 收尾 | ||||||||||||||||||||
截至2022年9月30日的9個月 | 天平 | 貸款 | 關於貸款 | 沖銷 | 復甦 | 天平 | ||||||||||||||||||
商業房地產--非業主自住 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||||||
商業地產-業主自住 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
總商業地產 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
商業和工業術語 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
商業和工業信貸額度 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
工商業合計 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
住宅房地產--業主自住 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
住宅房地產--非業主自住 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
住宅房地產總量 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
建設和土地開發 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
房屋淨值信用額度 | ||||||||||||||||||||||||
消費者 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
租契 | ||||||||||||||||||||||||
信用卡 | ||||||||||||||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ |
(單位:千) | 起頭 | 初期免税額 | 為以下事項撥備 信貸損失 | 收尾 | ||||||||||||||||||||
截至2021年9月30日的三個月 | 天平 | 關於PCD貸款 | 關於貸款 | 沖銷 | 復甦 | 天平 | ||||||||||||||||||
商業房地產--非業主自住 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
商業地產-業主自住 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
總商業地產 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
商業和工業術語 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
商業和工業信貸額度 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
工商業合計 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
住宅房地產--業主自住 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
住宅房地產--非業主自住 | ||||||||||||||||||||||||
住宅房地產總量 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
建設和土地開發 | ||||||||||||||||||||||||
房屋淨值信用額度 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
消費者 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
租契 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
信用卡 | ||||||||||||||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ |
(單位:千) | 起頭 | 初始ACL打開 購買的貸款 有信用的 | 為以下事項撥備 信貸損失 | 收尾 | ||||||||||||||||||||
截至2021年9月30日的9個月 | 天平 | 變質 | 關於貸款 | 沖銷 | 復甦 | 天平 | ||||||||||||||||||
商業房地產--非業主自住 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||||
商業地產-業主自住 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
總商業地產 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
商業和工業術語 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
商業和工業信貸額度 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
工商業合計 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
住宅房地產--業主自住 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
住宅房地產--非業主自住 | ||||||||||||||||||||||||
住宅房地產總量 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
建設和土地開發 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
房屋淨值信用額度 | ||||||||||||||||||||||||
消費者 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
租契 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
信用卡 | ||||||||||||||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ |
下表列出了不良貸款的攤餘成本基礎和非權責發生狀態貸款的攤餘成本基礎。不是相關的ACL損失:
非權責發生制貸款 | 逾期90天- | |||||||||||||||
(單位:千) | 不帶 | 總計 | 問題債務 | 或者-更多,更安靜 | ||||||||||||
2022年9月30日 | 錄製的ACL | 非權責發生制貸款 | 重組(1) | 應計利息 | ||||||||||||
商業房地產--非業主自住 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
商業地產-業主自住 | ||||||||||||||||
總商業地產 | ||||||||||||||||
商業和工業術語 | ||||||||||||||||
商業和工業-購買力平價 | ||||||||||||||||
商業和工業信貸額度 | ||||||||||||||||
工商業合計 | ||||||||||||||||
住宅房地產--業主自住 | ||||||||||||||||
住宅房地產--非業主自住 | ||||||||||||||||
住宅房地產總量 | ||||||||||||||||
建設和土地開發 | ||||||||||||||||
房屋淨值信用額度 | ||||||||||||||||
消費者 | ||||||||||||||||
租契 | ||||||||||||||||
信用卡 | ||||||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | $ |
(1)確實如此不包括在非應計項目列中捕獲的TDR。
非權責發生制貸款 | 逾期90天- | |||||||||||||||
(單位:千) | 不帶 | 總計 | 問題債務 | 或者-更多,更安靜 | ||||||||||||
2021年12月31日 | 錄製的ACL | 非權責發生制貸款 | 重組(1) | 應計利息 | ||||||||||||
商業房地產--非業主自住 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
商業地產-業主自住 | ||||||||||||||||
總商業地產 | ||||||||||||||||
商業和工業術語 | ||||||||||||||||
商業和工業-購買力平價 | ||||||||||||||||
商業和工業信貸額度 | ||||||||||||||||
工商業合計 | ||||||||||||||||
住宅房地產--業主自住 | ||||||||||||||||
住宅房地產--非業主自住 | ||||||||||||||||
住宅房地產總量 | ||||||||||||||||
建設和土地開發 | ||||||||||||||||
房屋淨值信用額度 | ||||||||||||||||
消費者 | ||||||||||||||||
租契 | ||||||||||||||||
信用卡 | ||||||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | $ |
(1)確實如此不包括在非應計項目列中捕獲的TDR。
對於三和九已結束的月份期間2022年9月30日和2021,以前記為收入、後來因應計狀態改變而轉回的應計利息收入數額無關緊要。
對於三和九已結束的月份期間2022年9月30日和2021,
下表列出了為抵押品依賴型貸款分配的攤餘成本基礎和ACL,它們被單獨評估,以確定預期的信貸損失:
帳目 | ||||||||||||||||||||
(單位:千) | 應收賬款/ | ACL | ||||||||||||||||||
2022年9月30日 | 房地產 | 裝備 | 其他 | 總計 | 分配 | |||||||||||||||
商業房地產--非業主自住 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
商業地產-業主自住 | ||||||||||||||||||||
總商業地產 | ||||||||||||||||||||
商業和工業術語 | ||||||||||||||||||||
商業和工業信貸額度 | ||||||||||||||||||||
工商業合計 | ||||||||||||||||||||
住宅房地產--業主自住 | ||||||||||||||||||||
住宅房地產--非業主自住 | ||||||||||||||||||||
住宅房地產總量 | ||||||||||||||||||||
建設和土地開發 | ||||||||||||||||||||
房屋淨值信用額度 | ||||||||||||||||||||
消費者 | ||||||||||||||||||||
租契 | ||||||||||||||||||||
信用卡 | ||||||||||||||||||||
抵押品依賴貸款總額 | $ | $ | $ | $ | $ |
帳目 | ||||||||||||||||||||
(單位:千) | 應收賬款/ | ACL | ||||||||||||||||||
2021年12月31日 | 房地產 | 裝備 | 其他 | 總計 | 分配 | |||||||||||||||
商業房地產--非業主自住 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
商業地產-業主自住 | ||||||||||||||||||||
總商業地產 | ||||||||||||||||||||
商業和工業術語 | ||||||||||||||||||||
商業和工業信貸額度 | ||||||||||||||||||||
工商業合計 | ||||||||||||||||||||
住宅房地產--業主自住 | ||||||||||||||||||||
住宅房地產--非業主自住 | ||||||||||||||||||||
住宅房地產總量 | ||||||||||||||||||||
建設和土地開發 | ||||||||||||||||||||
房屋淨值信用額度 | ||||||||||||||||||||
消費者 | ||||||||||||||||||||
租契 | ||||||||||||||||||||
信用卡 | ||||||||||||||||||||
抵押品依賴貸款總額 | $ | $ | $ | $ | $ |
下表按投資組合類別列出了合同逾期貸款的賬齡:
(單位:千) | 30-59天 | 60-89天 | 90人或以上 | 總計 | 總計 | |||||||||||||||||||
2022年9月30日 | 當前 | 逾期 | 逾期 | 逾期天數 | 逾期 | 貸款 | ||||||||||||||||||
商業房地產--非業主自住 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
商業地產-業主自住 | ||||||||||||||||||||||||
總商業地產 | ||||||||||||||||||||||||
商業和工業術語 | ||||||||||||||||||||||||
商業和工業術語-購買力平價 | ||||||||||||||||||||||||
商業和工業信貸額度 | ||||||||||||||||||||||||
工商業合計 | ||||||||||||||||||||||||
住宅房地產--業主自住 | ||||||||||||||||||||||||
住宅房地產--非業主自住 | ||||||||||||||||||||||||
住宅房地產總量 | ||||||||||||||||||||||||
建設和土地開發 | ||||||||||||||||||||||||
房屋淨值信用額度 | ||||||||||||||||||||||||
消費者 | ||||||||||||||||||||||||
租契 | ||||||||||||||||||||||||
信用卡 | ||||||||||||||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
(單位:千) | 30-59天 | 60-89天 | 90人或以上 | 總計 | 總計 | |||||||||||||||||||
2021年12月31日 | 當前 | 逾期 | 逾期 | 逾期天數 | 逾期 | 貸款 | ||||||||||||||||||
商業房地產--非業主自住 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
商業地產-業主自住 | ||||||||||||||||||||||||
總商業地產 | ||||||||||||||||||||||||
商業和工業術語 | ||||||||||||||||||||||||
商業和工業術語-購買力平價 | ||||||||||||||||||||||||
商業和工業信貸額度 | ||||||||||||||||||||||||
工商業合計 | ||||||||||||||||||||||||
住宅房地產--業主自住 | ||||||||||||||||||||||||
住宅房地產--非業主自住 | ||||||||||||||||||||||||
住宅房地產總量 | ||||||||||||||||||||||||
建設和土地開發 | ||||||||||||||||||||||||
房屋淨值信用額度 | ||||||||||||||||||||||||
消費者 | ||||||||||||||||||||||||
租契 | ||||||||||||||||||||||||
信用卡 | ||||||||||||||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
貸款風險評級
與監管指導一致,Bancorp根據有關借款人償債能力的相關信息,如當前財務信息、歷史付款經驗、信用文件、公共信息和當前經濟趨勢,將貸款歸類為信用風險評級類別。合格評級貸款包括除OAEM、不合標準和可疑貸款外的所有風險評級貸款,定義如下:
OAEM-被歸類為OAEM的貸款有潛在的弱點,需要管理層高度關注。這些潛在的弱點可能導致貸款的償還前景惡化或Bancorp的信用狀況在未來某個日期惡化。
不合標準-被歸類為不合標準的貸款沒有得到債務人或質押抵押品(如果有的話)的償付能力的充分保護。如此分類的貸款有明確的弱點,危及債務的最終償還。如果存在以下缺陷,違約的可能性很明顯不已更正。
不合格的不良資產-被歸類為不合格不良貸款的貸款具有不合格貸款的所有特徵,並已被置於非應計狀態或已作為TDR入賬。當收回本金和應計利息的前景被認為是可疑的,或者當存在本金或利息違約時,貸款被置於非應計項目狀態。90幾天或更長時間。
值得懷疑-被歸類為可疑貸款的貸款具有被歸類為不合標準的貸款所固有的所有弱點,另外一個特點是,根據目前存在的事實、條件和價值,這些弱點使收款或償還變得非常可疑和不可能。
管理層考慮ASC中的指導意見310-20在確定貸款的變更、延期或續期是否構成本期起源時。本期續期信用證在續期時重新承保,併為下表的目的被視為本期來源。Bancorp已經選出了不披露已轉換為定期貸款的循環貸款,因為與這一披露有關的活動已列入表格,目前對Bancorp的貸款組合並不重要,預計未來將是如此。自.起2022年9月30日,按發放年限劃分的貸款風險評級如下:
旋轉 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
貸款 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
(單位:千) | 按起始年度分列的定期貸款攤銷成本基礎 | 攤銷 | ||||||||||||||||||||||||||||||
2022年9月30日 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 之前 | 成本基礎 | 總計 | ||||||||||||||||||||||||
商業地產--非業主自住: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
風險評級 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
經過 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
OAEM | ||||||||||||||||||||||||||||||||
不合標準 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
不合格的不良資產 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
值得懷疑 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
商業地產非業主入住率合計 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
商業地產-業主自住: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
風險評級 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
經過 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
OAEM | ||||||||||||||||||||||||||||||||
不合標準 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
不合格的不良資產 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
值得懷疑 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
商業地產業主總入住率 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
商業和工業-術語: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
風險評級 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
經過 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
OAEM | ||||||||||||||||||||||||||||||||
不合標準 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
不合格的不良資產 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
值得懷疑 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
商業和工業合計-術語 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
商業和工業-購買力平價 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
風險評級 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
經過 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
OAEM | ||||||||||||||||||||||||||||||||
不合標準 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
不合格的不良資產 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
值得懷疑 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
商業和工業合計-購買力平價 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
(續)
(續)
旋轉 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
貸款 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
(單位:千) | 按起始年度分列的定期貸款攤銷成本基礎 | 攤銷 | ||||||||||||||||||||||||||||||
2022年9月30日 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 之前 | 成本基礎 | 總計 | ||||||||||||||||||||||||
商業和工業信貸額度 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
風險評級 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
經過 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
OAEM | ||||||||||||||||||||||||||||||||
不合標準 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
不合格的不良資產 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
值得懷疑 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
商業和工業信貸總額度 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
住宅房地產--業主自住 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
風險評級 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
經過 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
OAEM | ||||||||||||||||||||||||||||||||
不合標準 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
不合格的不良資產 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
值得懷疑 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
住宅房地產合計-業主佔用 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
住宅房地產--非業主自住 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
風險評級 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
經過 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
OAEM | ||||||||||||||||||||||||||||||||
不合標準 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
不合格的不良資產 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
值得懷疑 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
住宅房地產總量--非業主自住 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
建設和土地開發 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
風險評級 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
經過 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
OAEM | ||||||||||||||||||||||||||||||||
不合標準 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
不合格的不良資產 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
值得懷疑 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
建設和土地開發總量 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
房屋淨值信用額度 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
風險評級 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
經過 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
OAEM | ||||||||||||||||||||||||||||||||
不合標準 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
不合格的不良資產 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
值得懷疑 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
總房屋淨值信貸額度 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
(續)
(續)
旋轉 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
貸款 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
(單位:千) | 按起始年度分列的定期貸款攤銷成本基礎 | 攤銷 | ||||||||||||||||||||||||||||||
2022年9月30日 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 之前 | 成本基礎 | 總計 | ||||||||||||||||||||||||
消費者 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
風險評級 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
經過 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
OAEM | ||||||||||||||||||||||||||||||||
不合標準 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
不合格的不良資產 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
值得懷疑 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
總消費額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
租契 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
風險評級 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
經過 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
OAEM | ||||||||||||||||||||||||||||||||
不合標準 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
不合格的不良資產 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
值得懷疑 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
租約合計 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
信用卡 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
風險評級 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
經過 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
OAEM | ||||||||||||||||||||||||||||||||
不合標準 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
不合格的不良資產 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
值得懷疑 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
信用卡合計 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
貸款總額 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
風險評級 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
經過 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
OAEM | ||||||||||||||||||||||||||||||||
不合標準 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
不合格的不良資產 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
值得懷疑 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
貸款總額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
自.起2021年12月31日,按發放年限劃分的貸款風險評級如下:
旋轉 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
貸款 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
(單位:千) | 按起始年度分列的定期貸款攤銷成本基礎 | 攤銷 | ||||||||||||||||||||||||||||||
2021年12月31日 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 之前 | 成本基礎 | 總計 | ||||||||||||||||||||||||
商業地產--非業主自住: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
風險評級 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
經過 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
OAEM | ||||||||||||||||||||||||||||||||
不合標準 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
不合格的不良資產 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
值得懷疑 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
非業主佔用的商業地產合計 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
商業地產-業主自住: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
風險評級 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
經過 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
OAEM | ||||||||||||||||||||||||||||||||
不合標準 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
不合格的不良資產 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
值得懷疑 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
商業地產業主總入住率 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
商業和工業-術語: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
風險評級 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
經過 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
OAEM | ||||||||||||||||||||||||||||||||
不合標準 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
不合格的不良資產 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
值得懷疑 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
商業和工業合計-術語 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
商業和工業-購買力平價 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
風險評級 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
經過 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
OAEM | ||||||||||||||||||||||||||||||||
不合標準 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
不合格的不良資產 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
值得懷疑 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
商業和工業合計-購買力平價 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
(續)
(續)
旋轉 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
貸款 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
(單位:千) | 按起始年度分列的定期貸款攤銷成本基礎 | 攤銷 | ||||||||||||||||||||||||||||||
2021年12月31日 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 之前 | 成本基礎 | 總計 | ||||||||||||||||||||||||
商業和工業信貸額度 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
風險評級 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
經過 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
OAEM | ||||||||||||||||||||||||||||||||
不合標準 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
不合格的不良資產 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
值得懷疑 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
商業和工業信貸總額度 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
住宅房地產--業主自住 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
風險評級 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
經過 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
OAEM | ||||||||||||||||||||||||||||||||
不合標準 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
不合格的不良資產 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
值得懷疑 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
住宅房地產合計-業主佔用 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
住宅房地產--非業主自住 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
風險評級 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
經過 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
OAEM | ||||||||||||||||||||||||||||||||
不合標準 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
不合格的不良資產 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
值得懷疑 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
住宅房地產總量--非業主自住 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
建設和土地開發 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
風險評級 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
經過 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
OAEM | ||||||||||||||||||||||||||||||||
不合標準 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
不合格的不良資產 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
值得懷疑 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
建設和土地開發總量 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
房屋淨值信用額度 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
風險評級 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
經過 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
OAEM | ||||||||||||||||||||||||||||||||
不合標準 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
不合格的不良資產 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
值得懷疑 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
總房屋淨值信貸額度 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
(續)
(續)
旋轉 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
貸款 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
(單位:千) | 按起始年度分列的定期貸款攤銷成本基礎 | 攤銷 | ||||||||||||||||||||||||||||||
2021年12月31日 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 之前 | 成本基礎 | 總計 | ||||||||||||||||||||||||
消費者 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
風險評級 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
經過 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
OAEM | ||||||||||||||||||||||||||||||||
不合標準 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
不合格的不良資產 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
值得懷疑 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
總消費額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
租契 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
風險評級 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
經過 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
OAEM | ||||||||||||||||||||||||||||||||
不合標準 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
不合格的不良資產 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
值得懷疑 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
租約合計 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
信用卡 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
風險評級 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
經過 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
OAEM | ||||||||||||||||||||||||||||||||
不合標準 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
不合格的不良資產 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
值得懷疑 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
信用卡合計 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
貸款總額 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
風險評級 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
經過 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
OAEM | ||||||||||||||||||||||||||||||||
不合標準 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
不合格的不良資產 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
值得懷疑 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
貸款總額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
對於某些貸款類別,如信用卡,信用質量是根據先前提交的貸款的老化狀態和支付活動進行評估的。下表顯示了根據支付活動記錄的信用卡投資:
9月30日, | 十二月三十一日, | |||||||
(單位:千) | 2022 | 2021 | ||||||
信用卡 | ||||||||
表演 | $ | $ | ||||||
不良資產 | ||||||||
信用卡合計 | $ | $ |
問題債務重組
分類為不良貸款的未償還TDR詳情如下:
2022年9月30日 | 2021年12月31日 | |||||||||||||||||||||||
特定的 | 其他內容 | 特定的 | 其他內容 | |||||||||||||||||||||
保留 | 承諾 | 保留 | 承諾 | |||||||||||||||||||||
(單位:千) | 天平 | 分配 | 放貸 | 天平 | 分配 | 放貸 | ||||||||||||||||||
商業地產-業主自住 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
工商業術語 | ||||||||||||||||||||||||
總TDR | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
在.期間三和九已結束的月份期間2022年9月30日和2021,有幾個
Bancorp有$
(5) |
商譽 |
自.起2022年9月30日,商譽總額為$
商譽的構成通過各自的收購呈現如下:
9月30日, |
十二月三十一日, |
|||||||
(單位:千) |
2022 |
2021 |
||||||
英聯邦銀行股(2022) |
$ | $ | ||||||
肯塔基州銀行股(2021) |
||||||||
《國王南方銀行》(2019) |
||||||||
奧斯汀州立銀行(1996) |
||||||||
總計 |
$ | $ |
注:收購奧德姆縣銀行2013帶來了便宜貨的購買收益。 |
GAAP要求商譽和無形資產具有不確定的使用壽命不攤銷,但至少每年進行一次減值測試。當報告單位的商譽賬面價值超過其公允價值時,就存在減值。Bancorp的年度商譽減值測試從9月30日每年一次,或根據情況更頻繁地。
在…2022年9月30日,Bancorp選擇進行定性評估,以確定它是否比-不報告單位的公允價值超過其賬面價值,包括商譽。定性評估表明,不更有可能-不報告單位的賬面價值超過其公允價值。
商譽的賬面價值變動如下:
截至三個月 | 九個月結束 |
|||||||||||||||
9月30日, | 9月30日, |
|||||||||||||||
(單位:千) |
2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
||||||||||||
期初餘額 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
從收購中記錄的商譽 |
||||||||||||||||
暫定期間調整數 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
減損 |
||||||||||||||||
期末餘額 |
$ | $ | $ | $ |
自.起2022年9月30日,商譽總額為$
(6) |
核心存款和客户名單無形資產 |
Bancorp記錄的CDI資產為#美元
債務工具的賬面淨額變動如下:
截至三個月 |
九個月結束 |
|||||||||||||||
9月30日, |
9月30日, |
|||||||||||||||
(單位:千) |
2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
||||||||||||
期初餘額 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
獲取的巖心無形礦藏 |
||||||||||||||||
暫定期間調整數 |
||||||||||||||||
攤銷 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
期末餘額 |
$ | $ | $ | $ |
作為收購CB的結果,Bancorp還記錄了總計#美元的無形資產。
CLI資產的賬面價值如下:
截至三個月 |
九個月結束 |
|||||||||||||||
9月30日, |
9月30日, |
|||||||||||||||
(單位:千) |
2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
||||||||||||
期初餘額 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
收購的客户名單無形資產 |
||||||||||||||||
暫定期間調整數 |
||||||||||||||||
攤銷 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
期末餘額 |
$ | $ | $ | $ |
未來的CDI和CLI攤銷費用估計如下:
(單位:千) |
CDI |
CLI |
||||||
2022 |
$ | $ | ||||||
2023 |
||||||||
2024 |
||||||||
2025 |
||||||||
2026 |
||||||||
2027 |
||||||||
2028 |
||||||||
2029 |
||||||||
2030 |
||||||||
2031 |
||||||||
2032 |
||||||||
2033 |
||||||||
2034 |
||||||||
未來總支出 |
$ | $ |
(7) |
其他資產 |
其他資產的主要組成部分摘要如下:
9月30日, |
十二月三十一日, |
|||||||
(單位:千) |
2022 |
2021 |
||||||
BOLI以外人壽保險的現金退保額 |
$ | $ | ||||||
遞延税項淨資產 |
||||||||
對税收抵免相關企業的投資 |
||||||||
互換資產 |
||||||||
預付資產 |
||||||||
應收信託費用 |
||||||||
抵押貸款償還權 |
||||||||
擁有的其他房地產 |
||||||||
其他 |
||||||||
其他資產總額 |
$ | $ |
Bancorp將BOLI以外的人壽保險保單與其不合格的固定福利退休和不合格補償計劃結合在一起。
Bancorp與希望對衝利率上升風險的借款人進行利率掉期交易,同時與另一經批准的獨立交易對手簽訂具有基本匹配條款的抵消性利率掉期交易。這些是未指定的衍生工具,在資產負債表上按公允價值確認。如需瞭解更多信息,請參閲標題為“利率互換。”
有關MSR的其他信息,請參閲標題為“按揭銀行業務。”
(8) |
所得税 |
營業所得税支出(收益)的構成如下:
截至三個月 |
九個月結束 |
|||||||||||||||
9月30日, |
9月30日, |
|||||||||||||||
(單位:千) |
2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
||||||||||||
當期所得税支出: |
||||||||||||||||
聯邦制 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
狀態 |
||||||||||||||||
當期所得税支出總額 |
||||||||||||||||
遞延所得税費用(福利): |
||||||||||||||||
聯邦制 |
( |
) | ||||||||||||||
狀態 |
||||||||||||||||
遞延所得税支出(福利)合計 |
( |
) | ||||||||||||||
更改估值免税額 |
||||||||||||||||
所得税總支出 |
$ | $ | $ | $ |
以下是對法定排污權和業務排污權之間的差異的分析:
截至三個月 |
九個月結束 |
|||||||||||||||
9月30日, |
9月30日, |
|||||||||||||||
2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
|||||||||||||
美國聯邦法定所得税率 |
% |
% |
% |
% |
||||||||||||
扣除聯邦福利後的州所得税 |
||||||||||||||||
股票薪酬安排帶來的超額税收利益 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
人壽保險的現金退保價值變動 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
税收抵免 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
免税利息收入 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
不可扣除的合併費用 |
||||||||||||||||
保險俘虜 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
其他,淨額 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
實際税率 |
% |
% |
% |
% |
目前的州所得税支出代表欠肯塔基州、印第安納州和伊利諾伊州的税款。俄亥俄州立銀行税基於資本水平,並被記錄為其他非利息支出。
GAAP為財務報表的確認和對納税申報單中已採取或預期採取的納税頭寸的計量提供了指導。如果得到確認,税收優惠將減少税收支出,從而增加淨收入。未確認的税收優惠金額可能未來增加或減少的各種原因,包括增加本年度税收頭寸的金額、由於訴訟時效法規而導致未結所得税申報單到期、管理層對不確定程度的判斷髮生變化、審查、訴訟和立法活動以及增加或取消不確定的税收頭寸。自.起2022年9月30日和2021年12月31日,未確認的税收優惠總額對Bancorp的合併財務報表並不重要。聯邦和州所得税申報單須在以後的幾年內進行審查。2017.
(9) |
存款 |
存款的構成如下:
(單位:千) |
2022年9月30日 |
2021年12月31日 |
||||||
無息活期存款 |
$ | $ | ||||||
計息存款: |
||||||||
計息需求 |
||||||||
儲蓄 |
||||||||
貨幣市場 |
||||||||
25萬美元或以上的定期存款 |
||||||||
其他定期存款(1) |
||||||||
定期存款總額 |
||||||||
計息存款總額 |
||||||||
總存款 |
$ | $ |
(1) |
包括$ |
存款總額為$
(10) |
根據回購協議出售的證券 |
SSUAR是Bancorp的資金來源,主要由商業客户與擔保公司現金管理賬户結合使用。此類回購協議被認為是融資協議,並在一自交易日期起的營業日。在…2022年9月30日和2021年12月31日,所有這些融資安排都是隔夜到期的,由政府支持的企業債券和政府機構抵押貸款支持證券擔保,這些證券由Bancorp擁有和控制。
關於SSUAR的信息如下:
(千美元) |
2022年9月30日 |
2021年12月31日 |
||||||
期末未清餘額 |
$ | $ | ||||||
期末加權平均利率 |
% |
% |
截至三個月 |
九個月結束 |
|||||||||||||||
9月30日, |
9月30日, |
|||||||||||||||
(千美元) |
2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
||||||||||||
期內平均未償還餘額 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
期內平均利率 |
% |
% |
% |
% |
||||||||||||
期內任何月底未償還的最高款額 |
$ | $ | $ | $ |
SSUAR總計$
(11) | 次級債券和其他借款 |
由於收購了英聯邦銀行股份有限公司, March 7, 2022, Bancorp成為
(千美元) | 英聯邦 法定信託 (三) | 英聯邦 法定信託 IV | 英聯邦 法定信託 V | 總計 | ||||||||||||
信託優先證券 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
次級債券 | ||||||||||||||||
始發日期 | 12/19/2003 | 12/15/2005 | 6/28/2007 | |||||||||||||
索引 |
|
|
|
Bancorp是辛辛那提FHLB的成員。作為聯邦住房金融局的成員,Bancorp可以使用聯邦住房金融局的信貸產品。Bancorp將這些借款視為經紀存款的潛在低成本替代方案。在…2022年9月30日和2021年12月31日,可從聯邦住房金融局獲得的信貸總額為$
(12) |
承付款和或有負債 |
自.起2022年9月30日和2021年12月31日,Bancorp有在正常業務過程中產生的各種未完成的承諾,這些承諾是適當的不反映在合併財務報表中。用於發放信貸的表外承諾總額如下:
(單位:千) |
2022年9月30日 |
2021年12月31日 |
||||||
工商業 |
$ | $ | ||||||
建設和土地開發 |
||||||||
房屋淨值 |
||||||||
信用卡 |
||||||||
透支 |
||||||||
信用證 |
||||||||
其他 |
||||||||
未來貸款承諾 |
||||||||
用於發放信貸的表外總承諾額 |
$ | $ |
提供信貸的承諾是一種向客户提供無擔保或有擔保的貸款的協議,只要抵押品按約定可用,且不是違反合同中規定的任何條件。承諾通常有固定的到期日或其他終止條款。由於一些承付款預計將到期而不動用,因此承付款總額不代表未來的現金需求。Bancorp在作出承諾和有條件擔保時使用與資產負債表內工具相同的信貸和抵押品政策。Bancorp在個案的基礎上評估每個客户的信譽。獲得的抵押品金額是基於管理層對客户的信用評估。持有的抵押品各不相同,但可能包括應收賬款、存貨、證券、設備和房地產。然而,如果這些承諾被提取,如果我們的客户拖欠他們對我們的義務,我們在不考慮抵押品的情況下面臨的信用損失的最大風險是這些工具的合同金額。
在…2022年9月30日和2021年12月31日,Bancorp累積了$
備用信用證是由Bancorp出具的有條件承諾,以保證客户向第一當事人受益人。這些擔保主要是為了支持商業交易。備用信用證的期限一般為
至 好幾年了。
某些商業客户要求其他銀行確認Bancorp的信用證,因為Bancorp這樣做不擁有國家評級機構的評級。協議的條款範圍為一一個月到一年之間的某些協議要求一和六提前幾個月通知取消。如果所有合同的違約事件發生在2022年9月30日,Bancorp將被要求支付大約#美元。
自.起2022年9月30日,在正常業務過程中,有一些未決的法律訴訟和訴訟程序,在這些訴訟和訴訟中提出了損害賠償要求。管理層在與法律顧問討論後認為,這些法律行動和程序的最終結果將是不對Bancorp的綜合財務狀況或經營結果產生重大不利影響。
(13) | 按公允價值計量和報告的資產和負債 |
公允價值是指在計量日市場參與者之間的有序交易中,為該資產或負債在本金或最有利的市場上轉移一項負債而收取的或支付的交換價格(退出價格)。確實有三符合以下條件的投入水平可能用於衡量公允價值:
水平1-截至測量日期,該實體有能力進入的活躍市場上相同資產或負債的報價(未調整)。
水平2-除電平以外的其他重要可觀察輸入1價格,如類似資產或負債的報價;在符合以下條件的市場中報價不活躍的;或其他可觀察到的或可由可觀察到的市場數據證實的投入。
水平3-無法觀察到的重大投入,反映了公司自己對市場參與者將用於為資產或負債定價的假設的假設。
Bancorp使用以下方法和重要假設來估計每種金融工具的公允價值:
AFS債務證券-除Bancorp的美國國債外,AFS債務證券的公允價值通常由矩陣定價確定,矩陣定價是業內廣泛使用的一種數學技術,用於對債務證券進行估值,而不是完全依賴於特定證券的報價,而是依賴於證券與其他基準報價證券的關係(水平2輸入)。Bancorp的美國國債是基於報價的市場價格(水平1輸入)。
持有待售按揭貸款-持有待售按揭貸款的公允價值是根據二手市場報價(水平)釐定2輸入)。
按揭銀行衍生工具-在正常業務過程中使用的按揭銀行衍生工具主要包括利率鎖定、貸款承諾及強制性遠期銷售合約。Bancorp衍生工具的公允價值主要通過從公認為市場參與者的經紀自營商那裏獲得定價來衡量。定價是根據可觀察到的市場投入得出的,這些投入通常是可以核實和確實存在的不通常涉及Bancorp(級別)的重大判斷2輸入)。
利率互換協議-利率互換是根據從相關交易商交易對手收到的估值進行估值的。這些估值考慮了多個可觀察到的市場輸入,包括利率收益率曲線、時間價值和波動因素(水平2輸入)。
按公允價值經常性計量的資產賬面價值如下:
公允價值計量使用: | 總計 | |||||||||||||||
2022年9月30日(單位:千) | 1級 | 2級 | 3級 | 公允價值 | ||||||||||||
資產: | ||||||||||||||||
可供出售的債務證券: | ||||||||||||||||
美國財政部和其他美國政府債務 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
政府支持的企業義務 | ||||||||||||||||
抵押貸款支持證券--政府機構 | ||||||||||||||||
國家和政治分區的義務 | ||||||||||||||||
其他 | ||||||||||||||||
可供出售的債務證券總額 | ||||||||||||||||
持有作出售用途的按揭貸款 | ||||||||||||||||
利率鎖定貸款承諾 | ||||||||||||||||
強制性遠期合同 | ||||||||||||||||
利率互換 | ||||||||||||||||
總資產 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
負債: | ||||||||||||||||
利率互換 | $ | $ | $ | $ |
公允價值計量使用: | 總計 | |||||||||||||||
2021年12月31日(單位:千) | 1級 | 2級 | 3級 | 公允價值 | ||||||||||||
資產: | ||||||||||||||||
可供出售的債務證券: | ||||||||||||||||
美國財政部和其他美國政府債務 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
政府支持的企業義務 | ||||||||||||||||
抵押貸款支持證券--政府機構 | ||||||||||||||||
國家和政治分區的義務 | ||||||||||||||||
其他 | ||||||||||||||||
可供出售的債務證券總額 | ||||||||||||||||
利率互換 | ||||||||||||||||
總資產 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
負債: | ||||||||||||||||
利率互換 | $ | $ | $ | $ |
有幾個不是調入或調出關卡3公允價值層次結構在2022或2021.
在非經常性基礎上按公允價值計量的資產討論如下:
抵押品依賴型貸款-對於抵押品依賴型貸款,如果Bancorp已確定抵押品很可能被清算或喪失抵押品贖回權,或借款人遇到財務困難,而公司預計將通過經營或出售抵押品來償還貸款,則ACL根據抵押品的估計公允價值與截至計量日期的貸款攤餘成本之間的差額來計量。對於房地產貸款,貸款抵押品的公允價值由以下因素決定第三當事人或內部評估,然後根據與清算抵押品有關的估計銷售和結算成本進行調整。對於這一資產類別,實際估值方法(收入、可比銷售額或成本)因項目或物業的狀況而異。看不見的輸入可能根據個別資產的不同而不同不是 一的三方法是主要研究方法。Bancorp回顧第三當事人評估適當性,並向下調整價值,以考慮銷售和成交成本,通常範圍為
奧利奧-奧利奧主要由通過部分或全部償還貸款而獲得的房地產組成。奧利奧於轉讓日期按其估計公允價值減去估計銷售及成交成本入賬,相關貸款餘額超過公允價值減去預期銷售成本計入ACL。公允價值的後續變動作為對賬面金額的調整報告,並計入收益。Bancorp使用以下材料餘額獲取OREO的估值第三政黨評估師。對於這一資產類別,實際估值方法(收入、可比銷售額或成本)因項目或物業的狀況而異。看不見的輸入可能根據個別資產的不同而不同不是 一的三方法是主要研究方法。Bancorp審查評估的適當性,並向下調整價值,以考慮出售和成交成本,通常範圍為
在非經常性基礎上按公允價值計量的資產的賬面價值如下:
已記錄的損失 | ||||||||||||||||||||||||
三個月 | 九個月 | |||||||||||||||||||||||
公允價值計量使用: | 總計 | 告一段落 | 告一段落 | |||||||||||||||||||||
2022年9月30日(單位:千) | 1級 | 2級 | 3級 | 公允價值 | 2022年9月30日 | 2022年9月30日 | ||||||||||||||||||
抵押品依賴貸款 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
擁有的其他房地產 |
已記錄的損失 | ||||||||||||||||||||||||
三個月 | 九個月 | |||||||||||||||||||||||
公允價值計量使用: | 總計 | 告一段落 | 告一段落 | |||||||||||||||||||||
2021年12月31日(單位:千) | 1級 | 2級 | 3級 | 公允價值 | 2021年9月30日 | 2021年9月30日 | ||||||||||||||||||
抵押品依賴貸款 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
擁有的其他房地產 |
有幾個
對於標高3在非經常性基礎上按公允價值計量的資產,公允價值計量中使用的重大不可觀察的投入如下。
2022年9月30日 | |||||||||||
(千美元) | 公允價值 | 估價技術 | 不可觀測的輸入 | 加權平均 | |||||||
抵押品依賴貸款 | $ | 評估 | 評估折扣 | % | |||||||
擁有的其他房地產 | 評估 | 評估折扣 |
2021年12月31日 | |||||||||||
(千美元) | 公允價值 | 估價技術 | 不可觀測的輸入 | 加權平均 | |||||||
抵押品依賴貸款 | $ | 評估 | 評估折扣 | % | |||||||
擁有的其他房地產 | 評估 | 評估折扣 |
(14) |
金融工具的披露不按公允價值報告 |
GAAP要求披露金融資產和負債的公允價值,包括符合以下條件的金融資產和金融負債不按公允價值按經常性或非經常性基礎計量和報告。Bancorp金融工具的估計公允價值不按公允價值按經常性或非經常性基礎計量如下:
(單位:千) |
攜帶 |
公允價值計量使用: |
||||||||||||||||||
2022年9月30日 |
金額 |
公允價值 |
1級 |
2級 |
3級 |
|||||||||||||||
資產 |
||||||||||||||||||||
現金和現金等價物 |
$ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
HTM債務證券 |
||||||||||||||||||||
聯邦住房貸款銀行股票 |
||||||||||||||||||||
貸款,淨額 |
||||||||||||||||||||
應計應收利息 |
||||||||||||||||||||
負債 |
||||||||||||||||||||
無息存款 |
$ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
交易性存款 |
||||||||||||||||||||
定期存款 |
||||||||||||||||||||
根據回購協議出售的證券 |
||||||||||||||||||||
購買的聯邦基金 |
||||||||||||||||||||
次級債券 |
||||||||||||||||||||
應計應付利息 |
(單位:千) |
攜帶 |
公允價值計量使用: |
||||||||||||||||||
2021年12月31日 |
金額 |
公允價值 |
1級 |
2級 |
3級 |
|||||||||||||||
資產 |
||||||||||||||||||||
現金和現金等價物 |
$ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
持有作出售用途的按揭貸款 |
||||||||||||||||||||
聯邦住房貸款銀行股票 |
||||||||||||||||||||
貸款,淨額 |
||||||||||||||||||||
應計應收利息 |
||||||||||||||||||||
負債 |
||||||||||||||||||||
無息存款 |
$ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
交易性存款 |
||||||||||||||||||||
定期存款 |
||||||||||||||||||||
根據協議出售的證券 |
||||||||||||||||||||
回購 |
||||||||||||||||||||
購買的聯邦基金 |
||||||||||||||||||||
應計應付利息 |
公允價值估計是根據相關市場信息和有關金融工具的信息在特定時間點作出的。因為不是由於Bancorp的大部分金融工具存在市場,公允價值估計是基於對未來預期虧損經驗、當前經濟狀況、各種金融工具的風險特徵和其他因素的判斷。這些估計具有主觀性,涉及不確定因素和重大判斷事項,因此無法準確確定。因此,在許多情況下,計算的公允價值估計無法通過與獨立市場進行比較而得到證實,而且在許多情況下,可能不可在當前的票據銷售中變現。假設的變化可能會對估計產生重大影響。
(15) | 按揭銀行業務 |
按揭銀行業務主要包括住宅按揭貸款發放和服務。
有效 March 31, 2022, 在二手市場發行並擬出售的按揭按公允價值計值,由投資者的未償還承諾釐定。持有供出售的按揭貸款截至2021年12月31日和優先,以成本或市場價值較低者為準。
按公允價值持有以供出售的按揭貸款活動如下:
截至三個月 9月30日, | 九個月結束 9月30日, | |||||||||||||||
(單位:千) | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||||||
期初餘額: | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
持有作出售用途的按揭貸款的來源 | ||||||||||||||||
持有待售貸款已購得 | ||||||||||||||||
出售持有作出售用途的按揭貸款所得收益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
出售持有作出售用途的按揭貸款的淨收益 | ||||||||||||||||
期末餘額 | $ | $ | $ | $ |
下表為按揭銀行業務收入的組成部分:
截至三個月 | 九個月結束 | |||||||||||||||
9月30日, | 9月30日, | |||||||||||||||
(單位:千) | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||||||
出售持有作出售用途的按揭貸款所得的淨收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
持有待售貸款確認的公允價值淨變化 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
利率鎖定貸款承諾確認的公允價值淨變化 | ||||||||||||||||
遠期合同確認的公允價值淨變動 | ( | ) | ||||||||||||||
確認淨收益 | ||||||||||||||||
還本付息淨收入 | ||||||||||||||||
抵押貸款償還權的攤銷 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
按揭還款權估值免税額的變動 | ||||||||||||||||
確認的維修收入淨額 | ||||||||||||||||
其他按揭銀行收入 | ||||||||||||||||
按揭銀行業務總收入 | $ | $ | $ | $ |
資本化抵押貸款償還權的活動如下:
截至三個月 | 九個月結束 | |||||||||||||||
9月30日, | 9月30日, | |||||||||||||||
(單位:千) | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||||||
期初餘額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
已獲取MSR | ||||||||||||||||
已售出按揭貸款的附加額 | ||||||||||||||||
攤銷 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
減損 | — | — | — | — | ||||||||||||
期末餘額 | $ | $ | $ | $ |
MSR是其他資產的一個組成部分,當抵押貸款出售時保留服務時,MSR最初按公允價值確認。考慮到適當的預付款假設,MSR按估計淨服務收入期間的比例攤銷。通過比較賬面價值和公允價值,每季度對MSR進行減值評估。公允價值基於一個估值模型,該模型計算估計淨維修收入的現值。該模型納入了市場參與者在估計未來淨服務收入時將使用的假設。
MSR的估計公允價值為2022年9月30日和2021年12月31日是$
為他人償還的貸款本金餘額總額為#美元。
在正常業務過程中使用的按揭銀行衍生工具主要包括強制性遠期銷售合約和利率鎖定貸款承諾。強制性遠期合約是指以特定價格和日期交付貸款的未來貸款承諾,用於管理持有以供出售的貸款承諾和抵押貸款的利率風險。利率鎖定貸款承諾是指以特定利率為貸款提供資金的承諾。這些衍生品涉及利率等基礎項目,旨在轉移風險。基本上所有這些票據都將在90自簽發之日起計天數。名義金額是計算和付款所依據的金額,但實際上不代表信用風險敞口,因為信用風險敞口僅限於需要收到或支付的金額。
強制性遠期合同還包含風險因素,因為交易對手可能無法滿足此類協議的條款。如果交易對手未能履行承諾或無法履行其義務,世行可能會以當時的市場匯率更換頭寸,從而產生巨大的額外成本。世行通過限制管理層認為合適的銀行和機構的交易對手來管理其風險敞口。銀行會這樣做。不預計任何交易對手都會違約,因此,世行確實不預計會產生與交易對手違約相關的任何成本。
本行為出售而持有的貸款及利率鎖定貸款承諾面臨利率風險。隨着市場利率的波動,持有供出售的按揭貸款和利率鎖定承諾的公允價值將下降或增加。為了抵消這一利率風險,該行簽訂了衍生品,例如出售貸款的強制性遠期合同。這些強制性遠期合約的公允價值將隨着市場利率的波動而波動,預計這些工具的價值將發生很大變化。不完全抵消了持有的出售貸款和利率鎖定承諾的公允價值變化。這項活動的目的是儘量減少利率鎖定貸款承諾和待售貸款因市場利率波動而遭受的損失。衍生品對收益的淨影響將取決於風險管理活動和各種其他因素,包括:市場利率波動;完成利率鎖定承諾的數量;在到期前履行遠期合約的能力;以及關閉和出售貸款所需的時間段。
下表包括持有以供出售的按揭貸款及按揭銀行衍生工具的名義金額及公允價值:
2022年9月30日 | ||||||||
(單位:千) | 概念上的 金額 | 公允價值 | ||||||
包括在持有以供出售的按揭貸款內: | ||||||||
按公允價值持有以供出售的按揭貸款 | $ | $ | ||||||
包括在其他資產中: | ||||||||
利率鎖定貸款承諾 | $ | $ | ||||||
強制性遠期合同 |
(16) |
累計其他綜合收益(虧損) |
下表按組成部分説明瞭AOCI餘額內的活動:
未實現淨額 |
未實現淨額 |
最低要求 |
||||||||||||||
得(損)利 |
得(損)利 |
養老金 |
||||||||||||||
打開可用於 |
關於現金 |
責任 |
||||||||||||||
(單位:千) |
出售債務證券 |
流動套期保值 |
調整,調整 |
總計 |
||||||||||||
截至2022年9月30日的三個月 |
||||||||||||||||
期初餘額 |
$ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||||
本期其他綜合損失淨額 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
期末餘額 |
$ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||||
截至2021年9月30日的三個月 |
||||||||||||||||
期初餘額 |
$ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||
本期淨其他綜合收益(虧損) |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
期末餘額 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) |
未實現淨額 |
未實現淨額 |
最低要求 |
||||||||||||||
得(損)利 |
得(損)利 |
養老金 |
||||||||||||||
打開可用於 |
關於現金 |
責任 |
||||||||||||||
(單位:千) |
出售債務證券 |
流動套期保值 |
調整,調整 |
總計 |
||||||||||||
截至2022年9月30日的9個月 |
||||||||||||||||
期初餘額 |
$ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||||
本期其他綜合損失淨額 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
期末餘額 |
$ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||||
截至2021年9月30日的9個月 |
||||||||||||||||
期初餘額 |
$ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||
本期淨其他綜合收益(虧損) |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
期末餘額 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) |
(17) |
優先股 |
Bancorp已經一優先股類別(
(18) |
每股淨收益 |
下表反映了計算基本和稀釋後每股淨收益時的淨收益(分子)和平均流通股(分母):
截至三個月 |
九個月結束 |
|||||||||||||||
9月30日, |
9月30日, |
|||||||||||||||
(單位為千,每股數據除外) |
2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
||||||||||||
股東可獲得的淨收入 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
加權平均流通股-基本 |
||||||||||||||||
稀釋性證券 |
||||||||||||||||
加權平均流通股-稀釋 |
||||||||||||||||
每股淨收益-基本 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
每股淨收益-稀釋後 |
由於其影響是反稀釋的,因此不包括在每股收益計算中的某些SARS如下:
截至三個月 |
九個月結束 |
|||||||||||||||
(千股) |
9月30日, |
9月30日, |
||||||||||||||
2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
|||||||||||||
抗稀釋性SARS |
(19) |
基於股票的薪酬 |
授予的所有股票獎勵的公允價值,扣除估計的沒收,確認為各自服務期間的補償費用。
在Bancorp的2015年度股東大會,股東通過2015綜合股權補償計劃和授權從到期可用股票2005計劃未來的獎勵計劃2015計劃。在……裏面2018,股東們批准了額外的
特別行政區撥款-已批出的SARS的歸屬時間表為
SARS的公允價值是在授予之日使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型估計的,該模型是計算此類價值的主要公式。這一模型需要輸入假設,假設的變化可能會對公允價值估計產生重大影響。在每一年的授權日,在對特區的估值中採用了以下假設:
假設 |
2022 |
2021 |
||||||
股息率 |
% | % | ||||||
預期波動率 |
% | % | ||||||
無風險利率 |
% | % | ||||||
預期壽命(年) |
股息率和預期波動率基於Bancorp的歷史信息,對應於批准的SARS的預期壽命。預期波動率是按月計算的標的股票在預期期限內的波動率。無風險利率是目前美國國債發行的隱含收益率,其剩餘期限等於獎勵的預期壽命。SARS的預期壽命是根據過去同期SARS的實際經驗得出的。Bancorp在確定預期壽命時評估歷史行使和歸屬後終止行為。
RSA Grants-授予軍官的RSA超過
好幾年了。在此之前的所有補助金2015,受贈人有權在歸屬期間獲得股息支付。用於以下項目的贈款2015在未來,股息將被推遲,直到股票被授予。RSA的公允價值等於股份於授出日的市值。
PSU授權-基於服務和
RSU津貼-RSU僅授予非員工董事,基於時間和授權
在第一四個季度2022和2021,Bancorp獲獎
Bancorp使用了#美元現金
Bancorp已確認SARS、RSA和PSU的股票薪酬支出在薪酬支出中,董事RSU的股票薪酬支出在其他非利息支出中,如下:
截至2022年9月30日的三個月 |
||||||||||||||||||||
(單位:千) |
庫存 欣賞 權利 |
受限 股票大獎 |
受限 股票單位 |
性能 股票單位 |
總計 |
|||||||||||||||
費用 |
$ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
遞延税項優惠 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
總淨費用 |
$ | $ | $ | $ | $ |
截至2021年9月30日的三個月 |
||||||||||||||||||||
(單位:千) |
庫存 欣賞 權利 |
受限 股票大獎 |
受限 股票單位 |
性能 股票單位 |
總計 |
|||||||||||||||
費用 |
$ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
遞延税項優惠 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
總淨費用 |
$ | $ | $ | $ | $ |
截至2022年9月30日的9個月 |
||||||||||||||||||||
(單位:千) |
庫存 欣賞 權利 |
受限 股票大獎 |
受限 股票單位 |
性能 股票單位 |
總計 |
|||||||||||||||
費用 |
$ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
遞延税項優惠 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
總淨費用 |
$ | $ | $ | $ | $ |
截至2021年9月30日的9個月 |
||||||||||||||||||||
(單位:千) |
庫存 欣賞 權利 |
受限 股票大獎 |
受限 股票單位 |
性能 股票單位 |
總計 |
|||||||||||||||
費用 |
$ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
遞延税項優惠 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
總淨費用 |
$ | $ | $ | $ | $ |
未確認的基於股票的薪酬費用明細如下:
庫存 |
||||||||||||||||||||
(單位:千) |
欣賞 |
受限 |
受限 |
性能 |
||||||||||||||||
截至的年度 |
權利 |
股票大獎 |
股票單位 |
股票單位 |
總計 |
|||||||||||||||
2022年剩餘時間 |
$ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
2023 |
||||||||||||||||||||
2024 |
||||||||||||||||||||
2025 |
||||||||||||||||||||
2026 |
||||||||||||||||||||
2027 |
||||||||||||||||||||
預計總費用 |
$ | $ | $ | $ | $ |
下表總結了SARS的活動和相關信息:
加權 |
|||||||||||||||||||||||||
加權 |
加權 |
平均值 |
|||||||||||||||||||||||
平均值 |
集料 |
平均值 |
剩餘 |
||||||||||||||||||||||
鍛鍊 |
鍛鍊 |
固有的 |
公平 |
合同 |
|||||||||||||||||||||
(單位為千,不包括每股和人壽數據) |
非典 |
價格 |
價格 |
值(1) |
價值 |
壽命(以年為單位) |
|||||||||||||||||||
未償還,2021年1月1日 |
|
- | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
授與 |
- | ||||||||||||||||||||||||
已鍛鍊 |
( |
) | - | ||||||||||||||||||||||
被沒收 |
— | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||
未清償,2021年12月31日 |
|
- | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
未償還,2022年1月1日 |
|
- | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
授與 |
- | ||||||||||||||||||||||||
已鍛鍊 |
( |
) | - | ||||||||||||||||||||||
被沒收 |
— | — | — | — | |||||||||||||||||||||
傑出,2022年9月30日 |
|
- | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
既得和可行使 |
|
- | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
未歸屬的 |
- | ||||||||||||||||||||||||
傑出,2022年9月30日 |
|
- | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
歸屬於本年度 |
|
- | $ | $ | $ |
(1) – 非典型肺炎的總內在價值被定義為標的股票的當前市場價格超過行權或授予價格的金額。
下表彙總了已授予的RSA的活動:
授予日期 |
||||||||
加權 |
||||||||
(單位為千,每股數據除外) |
RSA |
平均成本 |
||||||
未歸屬於2021年1月1日 |
$ | |||||||
授予的股份 |
||||||||
限制失效,股票被釋放 |
( |
) | ||||||
被沒收的股份 |
( |
) | ||||||
未歸屬於2021年12月31日 |
$ | |||||||
未歸屬於2022年1月1日 |
$ | |||||||
授予的股份 |
||||||||
限制失效,股票被釋放 |
( |
) | ||||||
被沒收的股份 |
( |
) | ||||||
未歸屬於2022年9月30日 |
$ |
預計授予Bancorp高管的PSU將獲得股份三-開始的年度業績期間一月一日各獎項的得獎名單如下:
歸屬 |
股票 |
|||||||||||
格蘭特 |
期間 |
公平 |
預計將 |
|||||||||
年 |
以年為單位 |
價值 |
獲獎 |
|||||||||
2020 |
$ | |||||||||||
2021 |
||||||||||||
2022 |
(20) |
利率互換 |
Bancorp定期與希望對衝利率上升風險的借款人進行利率掉期交易,同時與另一經批准的獨立交易對手簽訂條款基本匹配的抵消性利率掉期交易。這些是未指定的衍生工具,在資產負債表上按公允價值確認。由於抵銷合約的相關條款及抵押品撥備可減低任何不履行風險,因此首次確認後的公允價值變動對盈利的影響微乎其微。與非指定利率互換協議相關的現金流交換正在抵消,因此不是對Bancorp的收益或現金流的影響。
利率互換協議的價值來源於基礎利率。這些交易既涉及信貸風險,也涉及市場風險。名義金額是計算、支付和衍生產品價值所依據的金額。名義金額可以做到不代表直接信用風險敞口。直接信貸風險僅限於計算的應收賬款和應支付賬款之間的淨差額(如果有的話)。如果這些協議的交易對手不履行,Bancorp將面臨與信貸相關的損失。Bancorp通過信貸審批、抵押品和監測程序減輕了其金融合同的信用風險,並做到了不預計任何交易對手都會履行他們的義務。
Bancorp擁有未完成的未指定利率掉期合約如下:
接收 |
付錢 |
|||||||||||||||
9月30日, |
十二月三十一日, |
9月30日, |
十二月三十一日, |
|||||||||||||
(千美元) |
2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
||||||||||||
名義金額 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
加權平均期限(年) |
||||||||||||||||
公允價值 |
$ | $ | $ | $ |
(21)監管事項
Bancorp和本行須遵守由銀行業監管機構管理的《巴塞爾協議III》的資本規定。監管機構在一個框架內衡量資本充足率,這使得資本要求在一定程度上取決於金融機構的個人風險狀況。未能滿足最低資本金要求可能引發監管機構採取某些強制性的、可能是額外的自由裁量性行動,如果採取這些行動,可能會對Bancorp的財務報表產生直接的實質性影響。根據資本充足率準則和迅速採取糾正行動的監管框架,控股公司和銀行必須滿足特定的資本準則,這些準則涉及Bancorp的資產、負債和某些表外項目的量化指標,這些指標是根據監管會計慣例計算的。資本數額和分類還取決於監管機構對構成要素、風險權重和其他因素的定性判斷。
銀行業監管機構已將該行歸類為資本充足。為了滿足資本充足的定義,一家銀行必須至少
此外,為了避免對資本分配的限制,包括向高管支付股息和某些可自由支配的獎金,Bancorp和銀行必須持有
由於對CB的收購,Bancorp成為
Bancorp繼續超過監管機構對所有計算的要求。除了資本保護緩衝外,Bancorp和銀行打算保持符合或超過FRB和FDIC定義的“資本充足”要求的資本頭寸。
下表列出了合併後的Bancorp和銀行基於風險的資本金額和比率:
(千美元) | 實際 | 最低要求為充分 大寫 | 油井的最低要求 大寫 | |||||||||||||||||||||
2022年9月30日 | 金額 | 比率 | 金額 | 比率 | 金額 | 比率 | ||||||||||||||||||
基於風險的資本總額(1) | ||||||||||||||||||||||||
已整合 | $ | % | $ | % | 北美 | 北美 | ||||||||||||||||||
銀行 | $ | % | ||||||||||||||||||||||
普通股1級風險資本(1) | ||||||||||||||||||||||||
已整合 | 北美 | 北美 | ||||||||||||||||||||||
銀行 | ||||||||||||||||||||||||
基於風險的一級資本(1) | ||||||||||||||||||||||||
已整合 | 北美 | 北美 | ||||||||||||||||||||||
銀行 | ||||||||||||||||||||||||
槓桿(2) | ||||||||||||||||||||||||
已整合 | 北美 | 北美 | ||||||||||||||||||||||
銀行 |
(千美元) | 實際 | 最低要求為充分 大寫 | 油井的最低要求 大寫 | |||||||||||||||||||||
2021年12月31日 | 金額 | 比率 | 金額 | 比率 | 金額 | 比率 | ||||||||||||||||||
基於風險的資本總額(1) | ||||||||||||||||||||||||
已整合 | $ | % | $ | % | 北美 | 北美 | ||||||||||||||||||
銀行 | $ | % | ||||||||||||||||||||||
普通股1級風險資本(1) | ||||||||||||||||||||||||
已整合 | 北美 | 北美 | ||||||||||||||||||||||
銀行 | ||||||||||||||||||||||||
基於風險的一級資本(1) | ||||||||||||||||||||||||
已整合 | 北美 | 北美 | ||||||||||||||||||||||
銀行 | ||||||||||||||||||||||||
槓桿(2) | ||||||||||||||||||||||||
已整合 | 北美 | 北美 | ||||||||||||||||||||||
銀行 |
(1)比率是根據風險加權資產計算的。
(2)比率是根據平均資產計算的。
北美–監管框架確實如此不定義“資本充裕”對控股公司來説。
(22)細分市場
Bancorp的主要業務包括商業銀行業務和WM&T業務。商業銀行業務為個人消費者和企業提供全方位的貸款和存款產品。商業銀行業務還包括Bancorp的抵押貸款銀行業務和投資產品銷售活動。WM&T為Bancorp運營的所有市場的企業和企業提供投資管理、財務和退休規劃、信託和房地產服務,以及退休計劃管理。WM&T收入的規模使Bancorp有別於其他類似資產規模的社區銀行。
每個業務部門的財務信息反映了可明確識別或根據內部分配方法分配的財務信息。所得税是根據任何免税活動調整後的有效聯邦所得税税率分配的。所有免税活動和撥備已全部分配給商業銀行部門。對業務部門業績的衡量基於Bancorp和IS的管理結構不有必要與任何其他金融機構的類似信息進行比較。提供的信息還包括不如果這些部門是獨立的實體,則必須表明它們的運營情況。
Bancorp的大部分淨資產涉及商業銀行業務。自.起2022年9月30日,商譽總額為$
按業務細分劃分的選定財務信息如下:
截至2022年9月30日的三個月 |
截至2021年9月30日的三個月 |
|||||||||||||||||||||||
(單位:千) |
商業廣告 銀行業 |
WM&T |
總計 |
商業廣告 銀行業 |
WM&T |
總計 |
||||||||||||||||||
淨利息收入 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
信貸損失準備金 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
財富管理和信託服務 |
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所有其他非利息收入 |
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非利息支出 |
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所得税前收入支出 |
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所得税費用 |
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淨收入 |
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可歸因於NCI的淨收入減少 |
||||||||||||||||||||||||
股東應佔淨收益 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
細分資產 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ |
截至2022年9月30日的9個月 |
截至2021年9月30日的9個月 |
|||||||||||||||||||||||
(單位:千) |
商業廣告 銀行業 |
WM&T |
總計 |
商業廣告 銀行業 |
WM&T |
總計 |
||||||||||||||||||
淨利息收入 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
信貸損失準備金 |
||||||||||||||||||||||||
財富管理和信託服務 |
||||||||||||||||||||||||
所有其他非利息收入 |
||||||||||||||||||||||||
非利息支出 |
||||||||||||||||||||||||
所得税前收入支出 |
||||||||||||||||||||||||
所得税費用 |
||||||||||||||||||||||||
淨收入 |
||||||||||||||||||||||||
可歸因於NCI的淨收入減少 |
||||||||||||||||||||||||
股東應佔淨收益 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
細分資產 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ |
(23)與客户簽訂合同的收入
Bancorp與ASC範圍內客户簽訂的所有合同收入606在非利息收入中確認。下表列出了Bancorp的非利息收入來源,其項目不在ASC的範圍內606如上所示:
截至2022年9月30日的三個月 | 截至2021年9月30日的三個月 | |||||||||||||||||||||||
(單位:千) | 商業廣告 銀行業 | WM&T | 總計 | 商業廣告 銀行業 | WM&T | 總計 | ||||||||||||||||||
財富管理和信託服務 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
存款服務費 | ||||||||||||||||||||||||
借記卡和信用卡收入 | ||||||||||||||||||||||||
庫房管理費 | ||||||||||||||||||||||||
按揭銀行業務收入(1) | ||||||||||||||||||||||||
淨投資產品銷售佣金和手續費 | ||||||||||||||||||||||||
銀行人壽保險(1) | ||||||||||||||||||||||||
出售房舍和設備的收益(虧損)(1) | ||||||||||||||||||||||||
其他(2) | ||||||||||||||||||||||||
非利息收入總額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
截至2022年9月30日的9個月 | 截至2021年9月30日的9個月 | |||||||||||||||||||||||
(千美元) | 商業廣告 銀行業 | WM&T | 總計 | 商業廣告 銀行業 | WM&T | 總計 | ||||||||||||||||||
財富管理和信託服務 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
存款服務費 | ||||||||||||||||||||||||
借記卡和信用卡收入 | ||||||||||||||||||||||||
庫房管理費 | ||||||||||||||||||||||||
按揭銀行業務收入(1) | ||||||||||||||||||||||||
淨投資產品銷售佣金和手續費 | ||||||||||||||||||||||||
銀行人壽保險(1) | ||||||||||||||||||||||||
出售房舍和設備的收益(虧損)(1) | ||||||||||||||||||||||||
其他(2) | ||||||||||||||||||||||||
非利息收入總額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
(1)超出ASC的範圍606. |
(2)超出ASC的範圍606,但保管費除外,保管費在所有期間都是象徵性的。 |
Bancorp綜合收益表上的收入按產品類型分類,有效地描繪了現金流動的性質、時機和程度如何受到經濟因素的影響。ASC範圍內的收入來源606討論如下:
Bancorp從其存款客户那裏賺取基於交易、賬户管理和透支服務的費用。基於交易的費用,包括自動取款機使用費和停止付款費用等服務,在交易執行時確認,因為公司履行了履行義務。賬户管理費是在一個月內賺取的,並在提供服務的那個月收取。
金庫管理交易費用在交易執行時確認,因為這是公司履行履約義務的時候。賬户分析費用是在一個月內賺取的,並在提供服務的那個月收取。財政部管理費從客户的賬户餘額中提取。
WM&T為客户提供資產管理合同中約定的受託和投資管理服務。合同要求WM&T提供一系列不同的服務,這些服務的費用是隨着時間的推移而賺取的。這些合同可以根據需要取消,費用通常基於投資的資產價值。收入根據月末資產價值按月累算和確認,並主要在下個月從客户那裏收取,但按季度收取的費用的一小部分除外。與WM&T活動相關的激勵性薪酬被認為是獲得合同的成本。WM&T與客户之間的合同不允許按績效收費,相應地,無WM&T賺取的手續費收入中有一半是以業績為基礎的。應收信託費用為#美元。
投資產品、銷售佣金和手續費代表銀行在交易費用和套餐費用中的份額,這些費用來自通過與銀行的代理關係提供的投資服務和項目第三派對經紀人兼交易商。交易費是在交易時評估的。這些費用按月收取和確認。往績費用以市場價值為基礎,按季度評估、收取和確認。因為銀行在安排客户和客户之間的關係方面扮演了代理人的角色第三提供方服務,並且確實不控制提供的服務,投資產品銷售佣金和費用是扣除相關成本,包括名義獎勵薪酬和交易活動費用#美元后報告的。
借記卡和信用卡收入主要由借記卡和信用卡交換收入組成。交換收入是指在支付卡系統內為接受以卡為基礎的交易而評估的費用。互換費用在履行義務得到履行時進行評估,也就是卡交易獲得授權的時間點。收入每天通過支付網絡結算過程進行收集和確認。
Bancorp做到了
建立因採用ASC而產生的任何合同資產或負債606,也沒有任何人在三和九截至的月份2022年9月30日。
(24)租約
Bancorp有多個分支機構的運營租約,租期從大約
與經營租賃有關的資產負債表、損益表和現金流量詳情如下:
(千美元) |
2022年9月30日 |
2021年12月31日 |
||||||
資產負債表 |
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經營性租賃使用權資產 |
$ | $ | ||||||
經營租賃負債 |
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加權平均剩餘租賃年限(年) |
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加權平均貼現率 |
% | % | ||||||
租賃債務的到期日: |
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一年或更短時間 |
$ | $ | ||||||
第二年 |
||||||||
第三年 |
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第四年 |
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第五年 |
||||||||
超過五年 |
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租賃付款總額 |
$ | $ | ||||||
扣除計入的利息 |
||||||||
總計 |
$ | $ |
截至三個月 |
截至三個月 |
|||||||
(單位:千) |
2022年9月30日 |
2021年9月30日 |
||||||
收益表 |
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租賃費用的構成: |
||||||||
經營租賃成本 |
$ | $ | ||||||
可變租賃成本 |
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轉租收入減少 |
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總租賃成本 |
$ | $ |
九個月結束 |
九個月結束 |
|||||||
(單位:千) |
2022年9月30日 |
2021年9月30日 |
||||||
收益表 |
||||||||
租賃費用的構成: |
||||||||
經營租賃成本 |
$ | $ | ||||||
可變租賃成本 |
||||||||
轉租收入減少 |
||||||||
總租賃成本 |
$ | $ |
九個月結束 |
九個月結束 |
|||||||
(單位:千) |
2022年9月30日 |
2021年9月30日 |
||||||
現金流量表 |
||||||||
補充現金流信息: |
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來自經營租賃的經營現金流 |
$ | $ |
自.起2022年9月30日,Bancorp有不訂立任何尚未開始的租賃協議。
第二項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
Stock Yards Bancorp,Inc.(“Bancorp”或“The Company”)是一家總部設在肯塔基州路易斯維爾的金融控股公司,通過其全資子公司--Stock Yards Bank&Trust Company(“Syb”或“The Bank”)和Syb Insurance Company,Inc.(“The Captive”)從事銀行業務。Bancorp於1988年在肯塔基州註冊成立,在聯邦儲備系統理事會註冊,並接受理事會的監督、監管和審查。由於Bancorp本身沒有重大業務,其業務基本上是syb和被捕者的業務。SYB和被捕者的業務充分反映在Bancorp的合併財務報表中。因此,本文件中提及的“Bancorp”可能包括控股公司及其子公司,但應注意的是,被控人的業務對Bancorp的整體運營結果和財務狀況並不重要。所有重大的公司間交易和賬户都已在合併中註銷。
SYB成立於1904年,是一家州特許非會員金融機構,在肯塔基州路易斯維爾、中部、東部和北部以及印第安納州印第安納波利斯和俄亥俄州辛辛那提的MSA通過73個全方位服務銀行中心提供服務。該銀行在聯邦存款保險公司和肯塔基州金融機構部門註冊,並接受其監督、監管和審查。
自保公司是Bancorp的全資子公司,是一家總部設在內華達州的自保保險公司,為公司及其子公司的運營提供針對某些獨有風險的保險,這些風險目前在當今的保險市場上可能無法獲得保險或在經濟上可行。被捕者與金融機構的其他幾家類似的保險公司子公司共享資源,以便在彼此之間分散有限的風險。被捕者須遵守內華達州的規定,並接受內華達州保險局的定期檢查。它已選擇根據《國税法》第831(B)條徵税。根據第831(B)條,如果毛保費不超過2,450,000美元,則被捕者僅按其投資收入徵税。被捕者包括在公司的綜合財務報表和聯邦所得税申報單中。
作為2022年3月7日收購Federal BancShares,Inc.的結果,Bancorp成為特拉華州三家未合併的信託子公司:聯邦法定信託III、聯邦法定信託IV和聯邦法定信託V的100%繼承人。信託子公司的唯一資產是為換取附屬債券而借出的收益,這些債券的條款與TPS類似。
此外,由於收購了Federal BancShares,Inc.,Bancorp還獲得了Landmark Financial Advisors LLC(LFA)60%的股份。Landmark Financial Advisors LLC(LFA)總部設在肯塔基州鮑林格林,提供財富管理服務。LFA併入本公司。40%的非控股權益於綜合財務報表內列報,代表並非由Bancorp擁有的LFA權益。
管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析應與第1部分第1項中提出的合併財務報表和附註一併閲讀。財務報表以及出現在Bancorp截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告中的其他信息。在本討論描述以前業績的範圍內,描述僅涉及所列期間,這可能不表明Bancorp未來的財務結果。除歷史信息外,本次討論還包含前瞻性陳述,涉及風險、不確定性和假設,這些風險、不確定性和假設可能導致結果與管理層的預期大不相同。
關於前瞻性陳述的警告性聲明 |
本文件包含與Bancorp的未來業績有關的陳述,這些陳述被修訂的1933年證券法第27A節和修訂的1934年證券交易法第21E節定義為“前瞻性”。前瞻性陳述主要但不完全載於第一部分第2項“。管理’對財務狀況和經營成果的討論和分析。”
前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素,這些風險、不確定性和其他因素可能導致實際結果、業績或成就與該陳述明示或暗示的未來結果、業績或成就大不相同。這些陳述經常但不總是通過使用諸如“預期”、“相信”、“可以”、“結論”、“繼續”、“可能”、“估計”、“期望”、“預見”、“目標”、“打算”、“可能”、“可能”、“展望”、“可能”、“計劃”、“預測”、“項目”、“潛在”等詞語或短語來作出,“尋求”、“應該”、“目標”、“將會”、“很可能”、“將會”或其他類似的表達方式。這些前瞻性陳述不是歷史事實,是基於對我們行業的當前預期、估計和預測、管理層的信念和管理層做出的某些假設,其中許多假設本質上是不確定的,超出了我們的控制。
前瞻性表述詳細説明瞭管理層對未來的預期,其依據的信息只有在作出表述之日才為管理層所知,管理層沒有義務更新前瞻性表述,以反映在作出前瞻性表述之日之後發生的事件或情況,但適用法規要求的除外。
不能保證任何風險、不確定因素或風險因素的清單是完整的。可能導致實際結果與前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同的因素包括,除其他外:
● |
未來政治和經濟狀況、通貨膨脹或衰退的變化或預測,以及控制相關事態發展的努力; |
● |
法律、法規的變更或者其解釋; |
● |
為貸款建立ACL、為表外信貸敞口建立ACL和其他估計時使用的假設和估計的準確性; |
● |
投資證券減值; |
● |
商譽、管理層代表、其他無形資產和/或遞延税項的減值; |
● |
有效應對經濟放緩或其他經濟或市場混亂的能力; |
● |
財政、貨幣和/或監管政策的變化; |
● |
税收政策的變化,包括但不限於聯邦和州法定税率的變化; |
● |
證券和資本市場的行為,包括利率、市場波動性和流動性的變化; |
● |
有效管理資本和流動性的能力; |
● |
長期和短期利率波動,以及美國國債收益率曲線的形狀; |
● |
FRB的聯邦公開市場委員會對FFTR實施的變化的幅度和頻率; |
● |
有競爭力的產品和定價壓力; |
● |
收入、費用、資本支出、虧損、每股收益、股息、資本結構等的預測; |
● |
整合被收購的金融機構、業務或未來的收購; |
● |
Bancorp客户和交易對手的信用質量變化,資產質量和沖銷水平惡化; |
● |
Bancorp、其交易對手或競爭對手實施的技術變更; |
● |
Bancorp整體內部控制環境的變化或有效性; |
● |
Bancorp的風險管理框架、披露控制和程序以及對財務報告的內部控制是否充分; |
● |
改變適用的會計準則,包括採用新的會計準則; |
● |
投資者情緒或行為的變化; |
● |
消費者/企業支出或儲蓄行為的變化; |
● |
有能力適當地解決商業活動可能引起的社會、環境和可持續性問題; |
● |
發生自然或人為災害或災難,包括衞生緊急情況、傳染病的傳播、流行病或敵對行動的爆發,以及Bancorp有效處理上述情況造成的破壞的能力; |
● |
有能力維護其財務、會計、技術、數據處理和其他業務系統和設施的安全; |
● |
能夠承受其運營系統或第三方的任何故障可能造成的中斷; |
● |
有效防禦網絡攻擊或未經授權各方訪問Bancorp、其供應商或客户的信息或擾亂系統的其他企圖的能力; |
● |
新冠肺炎大流行對Bancorp業務的殘餘影響(如果有的話),包括政府當局為試圖控制疫情或應對大流行對美國經濟的影響而採取的行動的影響(包括但不限於各種救濟努力),以及所有此類項目對我們的業務、流動性和資本狀況以及對Bancorp借款人和其他客户的財務狀況的影響;以及 |
● |
在Bancorp提交給美國證券交易委員會的文件中不時報告的其他風險和不確定性,包括第一部分第1A項風險因素” Bancorp截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告。 |
收購英聯邦銀行股份有限公司及其子公司英聯邦銀行和信託公司 |
2022年3月7日,Bancorp完成了對Federal BancShares,Inc.及其全資子公司Federal Bank&Trust Company的收購,後者是一家總部位於肯塔基州路易斯維爾的商業銀行和信託公司,經營着15家零售分行,其中9家在傑斐遜縣,4家在謝爾比縣,2家在北肯塔基州。在收購和扣除購買會計調整後的淨額時,CB擁有13.4億美元的資產、6.32億美元的貸款、2.47億美元的投資證券和11.2億美元的存款,此外,CB還擁有一個管理着約26.5億美元總資產的WM&T部門。世邦魏理仕也是三家未合併的特拉華州信託子公司的控股公司,並持有LFA 60%的權益。Bancorp成為所有三家信託子公司的100%繼承人,並在收購後保留了LFA的60%權益。Bancorp以股票和現金相結合的方式收購了CB,Inc.的所有已發行普通股,向CB股東支付的總對價為1.68億美元。
由於收購CB,Bancorp在2022年第一季度記錄了約6700萬美元的商譽,併產生了總計1950萬美元的合併相關費用。
收購CB對2022年的ACL和信用損失撥備產生了重大影響。總體而言,CB的收購使收購日的貸款總額增加了1,400萬美元。這一增加包括歸屬於收購的PCD貸款組合的1,000萬美元,相應的抵銷計入商譽(與信貸損失費用撥備相反),以及歸屬於收購的非PCD組合的440萬美元的信貸損失支出撥備,這是收購時與收購相關的信貸損失支出。
收購肯塔基銀行股份有限公司及其子公司肯塔基銀行 |
2021年5月31日,Bancorp完成了對Kentucky BancShares,Inc.及其全資子公司Kentucky Bank的收購,Kb是一家總部位於肯塔基州巴黎的商業銀行和信託公司,在肯塔基州中部和東部經營着19家零售分行。在收購時,KB擁有12.7億美元的資產、7.55億美元的貸款、3.96億美元的投資證券和10.4億美元的存款。KB也是一家保險專屬公司的控股公司,Bancorp保留了該公司並將其更名為Syb保險公司。Bancorp通過股票和現金合併交易收購了KB的所有已發行普通股,導致向KB股東支付的總對價為2.33億美元。
由於收購KB,Bancorp在截至2021年12月31日的年度記錄了約1.23億美元的商譽,併產生了總計1810萬美元的合併相關費用。
收購KB對截至2021年12月31日的年度的ACL和信貸損失撥備產生了重大影響。總體而言,收購KB使ACL在收購之日增加了1,400萬美元。這一增加包括7,000,000美元歸屬於收購的PCD貸款組合,相應的抵銷計入商譽(與信貸損失費用撥備相反),以及740萬美元的撥備,歸屬於收購的非PCD組合的信貸損失支出,即收購時與收購相關的信貸損失支出。
已發佈但尚未生效的會計準則更新 |
關於已發佈但尚未生效的華碩對Bancorp財務報表的影響的披露,請參閲標題為“重要會計政策摘要“第I部第1項”財務報表.”
業務細分概述 |
Bancorp分為兩個可報告的部門:商業銀行和WM&T:
商業銀行通過零售貸款、抵押銀行、存款服務、網上銀行、手機銀行、私人銀行、商業貸款、商業房地產貸款、金庫管理服務、商户服務、國際銀行、代理銀行等銀行服務,為所有市場的個人消費者和企業提供全方位的貸存產品。此外,本行亦透過其銀行中心網絡,與商業銀行業務的第三方經紀交易商訂立安排,提供證券經紀服務。
WM&T為Bancorp運營的所有市場的企業和企業提供投資管理、財務和退休規劃、信託和房地產服務,以及退休計劃管理。WM&T收入的規模使Bancorp有別於其他類似資產規模的社區銀行。
概述-運營結果(FTE) |
下表概述了Bancorp截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月的財務業績:
(千美元,每股數據除外) |
方差 |
|||||||||||||||
截至9月30日的三個月, |
2022 |
2021 |
美元/BP |
% |
||||||||||||
歸屬於股東的淨收入 |
$ | 28,455 | $ | 23,162 | $ | 5,293 | 23 | % | ||||||||
稀釋後每股收益 |
$ | 0.97 | $ | 0.87 | $ | 0.10 | 11 | % | ||||||||
Roa |
1.47 | % | 1.50 | % | (3)bps |
-2 | % | |||||||||
羅 |
14.85 | % | 13.92 | % | 93bps |
7 | % |
在標題為“”的部分下面進行了進一步的討論運營結果。”
截至2022年9月30日的三個月與2021年9月30日的總體亮點:
● |
Bancorp於2022年3月7日完成了對CB的收購。在收購和扣除購買會計調整後,CB的總資產約為13.4億美元,貸款為6.32億美元,投資證券為2.47億美元,存款為11.2億美元。截至2022年9月30日的三個月是與CB收購相關的第二個完整季度。截至2022年9月30日的三個月沒有記錄與合併相關的費用。 |
● |
Bancorp於2021年5月31日完成了對KB的收購。於收購時及扣除購買會計調整後的淨額,KB擁有約12.7億美元的資產、7.55億美元的貸款、3.96億美元的投資證券及10.4億美元的存款,進一步推動過去12個月資產負債表的大幅增長。考慮到收購的時機,截至2021年9月30日的三個月是與KB收購相關的第一個完整季度。截至2021年9月30日的三個月錄得的合併相關費用完全與CB收購有關,該收購於2022年第一季度完成。 |
● |
淨收入總計2,850萬美元,導致截至2022年9月30日的三個月稀釋後每股收益為0.97美元,比2021年同期的0.87美元增長11%。影響截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月業績的重要因素包括: |
o |
截至2022年9月30日的三個月是與CB收購相關的第二個完整季度。期內並無錄得與合併有關的開支。 |
o |
截至2021年9月30日的三個月是與收購KB相關的第一個完整季度,但也包括完全與CB收購相關的525,000美元的合併相關費用,該收購於2022年第一季度完成。 |
o |
截至2022年9月30日止三個月的淨利息收入較2021年同期增加1,690萬美元,或37%,主要受收購相關增長及貸款和投資證券的有機增長,以及期內利率環境大幅上行所帶來的重大利益所帶動。 |
o |
截至2022年9月30日的三個月,信貸損失支出撥備為480萬美元,這是由於貸款強勁增長,其次是CECL模型中預測失業率預測的上調。前一年第三季度出現150萬美元的負撥備,這是由於當時CECL模型的因素普遍改善,包括失業率預測的改善。 |
● |
在截至2022年9月30日的三個月裏,NIM增長了32個基點,達到3.46%,而2021年同期為3.14%。FRB最近的利率行動對淨利息收入和NIM產生了積極影響,但由於第三季度加息的時機,在截至2022年9月30日的三個月內,加息的全部影響沒有實現。Bancorp預計將從最近的加息和未來幾個季度預期的加息中實現對淨利息收入和NIM的進一步好處。 |
● |
與2021年9月30日相比,貸款總額(不包括PPP貸款)增加了11.億美元,增幅為28%,這是由於CB收購增加了6.3億美元的貸款和強勁的有機增長。截至2022年9月30日的三個月,平均貸款(不包括購買力平價貸款)比2021年同期增加10.3億美元,增幅27%。 |
● |
由於預期的寬恕活動,PPP貸款組合與2021年9月30日相比減少了2.12億美元,降幅為92%,導致截至2022年9月30日的三個月與2021年同期相比,PPP相關利息和手續費收入下降了370萬美元,降幅為84%。 |
● |
截至2022年9月30日,Bancorp的貸款與總貸款之比為1.38%,而2021年12月31日為1.29%,增加的主要原因是ACL內部與收購相關的活動,強勁的有機貸款增長,以及較小程度的上述預測失業率預測的上升。 |
● |
與2021年9月30日相比,存款餘額增加了11.6億美元,增幅為22%,這是因為假設第一季度與CB收購有關的存款約為11.2億美元。第一季度來自CB收購的增長在第二季度和第三季度被部分抵消,這是預期的季節性存款流失的結果,主要與公共基金存款和定期存款流失有關。 |
● |
與2021年同期相比,截至2022年9月30日的三個月,非利息收入總額增加了730萬美元,增幅為41%。2022年第三季度受益於收購相關活動的重大貢獻和過去12個月的有機增長。除按揭銀行業務以外,所有非利息收入收入均較上年同期有顯著增長,與上年同期相比有所下降,原因是利率上升環境對整體按揭業務量的影響。此外,在截至2022年9月30日的三個月中,因出售某些重疊收購的物業而產生的非經常性收益為310萬美元。 |
● |
與2021年同期相比,截至2022年9月30日的三個月的非利息支出增加了1030萬美元,增幅為30%,主要歸因於與收購相關的活動。非利息支出總體上保持在可控水平,符合預期。 |
● |
截至2022年9月30日的三個月,Bancorp的效率比率(FTE)為51.30%,而2021年同期為54.63%。Bancorp還考慮了調整後的效率比率,該比率消除了投資證券的銷售、催繳和減值的淨收益(虧損),以及出售收購的房地和設備的淨收益(虧損),以及與税收抵免合夥企業投資攤銷和非經常性合併費用的攤銷有關的非利息支出的波動。截至2022年9月30日的三個月,Bancorp的調整後效率比率為53.06%,而2021年同期為53.72%。見標題為“”的部分非公認會計準則財務指標” 非公認會計原則與公認會計原則計量之間的對賬。 |
下表概述了Bancorp截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月的財務業績:
(千美元,每股數據除外) |
方差 |
|||||||||||||||
截至9月30日的9個月, |
2022 |
2021 |
美元/BP |
% |
||||||||||||
歸屬於股東的淨收入 |
$ | 63,155 | $ | 50,056 | $ | 13,099 | 26 | % | ||||||||
稀釋後每股收益 |
$ | 2.20 | $ | 2.03 | $ | 0.17 | 8 | % | ||||||||
Roa |
1.14 | % | 1.25 | % | (9)bps |
-9 | % | |||||||||
羅 |
11.44 | % | 12.37 | % | (93) bps |
-8 | % |
在標題為“”的部分下面進行了進一步的討論運營結果。”
與2021年9月30日相比,截至2022年9月30日的9個月的總體亮點:
● |
Bancorp於2022年3月7日完成了對CB的收購。在收購和扣除購買會計調整後,CB擁有約13.4億美元的資產、6.32億美元的貸款、2.47億美元的投資證券和11.2億美元的存款。考慮到收購的時機,截至2022年9月30日的9個月不包括與CB收購相關的整整9個月的活動。此外,在2022年前9個月,除了與收購貸款組合相關的440萬美元信貸損失支出外,還記錄了1,950萬美元的合併相關支出。 |
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Bancorp於2021年5月31日完成了對KB的收購。於收購時及扣除購買會計調整後,KB擁有約12.7億美元資產、7.55億美元貸款、3.96億美元投資證券及10.4億美元存款。考慮到收購的時機,截至2021年9月30日的9個月只代表了與收購KB相關的4個月的活動,包括1,900萬美元的合併相關費用以及與收購的貸款組合相關的740萬美元的信貸損失費用。 |
● |
淨收入總計6320萬美元,導致截至2022年9月30日的9個月稀釋後每股收益為2.20美元,比2021年同期的2.03美元增長8%。影響截至2022年和2021年9月30日的9個月業績的重要因素包括: |
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截至2022年9月30日的9個月是與CB收購有關的大約7個月的活動,包括1950萬美元的合併相關費用和440萬美元的與收購貸款組合相關的信貸損失費用。 |
o |
截至2021年9月30日的9個月僅代表與收購KB有關的4個月的活動,其中包括1,900萬美元的合併相關費用(其中525,000美元與CB收購有關)和740萬美元與收購的貸款組合有關的信貸損失費用。 |
o |
截至2022年9月30日止九個月的淨利息收入較2021年同期增加4,320萬美元,增幅達35%,主要受收購相關增長及貸款及投資證券的有機投資組合增長,以及期內利率環境大幅上升所帶來的重大好處所帶動。 |
o |
截至2022年9月30日的9個月,信貸損失費用撥備總額為690萬美元,而去年同期為110萬美元。這兩個時期記錄的費用主要是由各自的收購推動的。然而,CECL模型中使用的這兩個時期的不同預測失業率預測對信貸損失費用撥備的影響是相反的。雖然預計失業率預測在本年度因通脹和基於衰退的擔憂而上升,增加了支出,但前一年受益於當時改善的預測,部分抵消了與增長相關的支出。 |
● |
在截至2022年9月30日的9個月中,NIM下降了4個基點,至3.25%,而2021年同期為3.29%。雖然FRB在2022年採取的激進利率行動對淨利息收入和NIM產生了積極影響,但截至2022年9月30日的9個月經歷的顯著較高的利率環境不足以抵消PPP投資組合為上年同期提供的20個基點的好處。 |
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與2021年9月30日相比,貸款總額(不包括PPP貸款)增加了11.億美元,增幅為28%,這是由於CB收購增加了6.3億美元的貸款和強勁的有機投資組合增長。截至2022年9月30日的9個月,平均貸款(不包括購買力平價貸款)比2021年同期增加12.6億美元,增幅37%。 |
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由於寬恕活動,與2021年9月30日相比,PPP貸款組合減少了2.12億美元,或92%,導致截至2022年9月30日的9個月與PPP相關的利息和手續費收入與2021年同期相比下降了1370萬美元,或75%。 |
● |
截至2022年9月30日,Bancorp的貸款與總貸款之比為1.38%,而2021年12月31日為1.29%,增加的主要原因是ACL內部與收購相關的活動,強勁的有機貸款增長,以及較小程度的上述預測失業率預測的上升。 |
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與2021年9月30日相比,存款餘額增加了11.6億美元,增幅為22%,這是因為假設第一季度與CB收購有關的存款約為11.2億美元。第一季度來自CB收購的增長在第二季度和第三季度被部分抵消,這是預期的季節性存款流失的結果,主要與公共基金存款和定期存款流失有關。 |
● |
與2021年同期相比,截至2022年9月30日的9個月,非利息收入總額增加了1880萬美元,增幅為40%。2022年前9個月受益於收購相關活動的重大貢獻和過去12個月的有機增長。與去年同期相比,所有非利息收入來源都出現了顯著增長,但抵押貸款銀行業務除外,與2021年大部分時間受益的歷史低位利率相比,抵押貸款銀行業務的業務量大幅下降。此外,第三季度因出售某些重疊收購的物業而產生的非經常性收益為310萬美元。 |
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與2021年同期相比,截至2022年9月30日的9個月的非利息支出增加了3810萬美元,增幅為35%。雖然這兩個時期的非利息支出都因合併相關支出而增加,但除FHLB提前預付款罰款外,所有非利息支出類別都由於預期的與收購相關的增長而比上一年大幅增長。上一年FHLB的提前預付款罰金總計474,000美元,是由於資產負債表上持有過多的流動性以及償付時的短期利率前景而在到期前償還了1,400萬美元的FHLB預付款的結果。 |
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截至2022年9月30日的9個月,Bancorp的效率比率(FTE)為62.11%,而2021年同期為62.47%,比率上升是由於兩個時期各自收購產生的一次性合併相關費用所致。Bancorp還考慮了調整後的效率比率,該比率消除了投資證券的銷售、催繳和減值的淨收益(虧損),以及出售收購的房地和設備的淨收益(虧損),以及與税收抵免合夥企業投資攤銷和非經常性合併費用的攤銷有關的非利息支出的波動。截至2022年9月30日的9個月,Bancorp的調整後效率比率為54.41%,而2021年同期為51.25%。見標題為“”的部分非公認會計準則財務指標” 非公認會計原則與公認會計原則計量之間的對賬。 |
經營成果 |
淨利息收入--概覽
與大多數銀行一樣,Bancorp的主要收入來源是向客户提供的各種金融服務的淨利息收入和手續費收入。淨利息收入是指從貸款、投資證券和其他計息資產獲得的利息收入減去存款賬户的利息支出和其他計息負債之間的差額。貸款額和從這些貸款中賺取的利率對整體盈利能力至關重要。同樣,儲蓄量對貸款融資至關重要,存款利率直接影響盈利能力。新業務量受經濟因素影響,包括市場利率、業務開支、消費者信心和市場內的競爭情況。接下來的討論是基於FTE利息數據。
關於淨利息收入的比較信息如下:
(千美元) |
方差 |
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截至9月30日及截至9月30日的三個月, |
2022 |
2021 |
美元/BP |
% |
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淨利息收入 |
$ | 62,376 | $ | 45,483 | $ | 16,893 | 37 | % | ||||||||
淨利息收入(FTE)* |
62,608 | 45,643 | 16,965 | 37 | % | |||||||||||
淨息差 |
3.31 | % | 3.08 | % | 23位/秒 |
7 | % | |||||||||
淨息差 |
3.46 | % | 3.14 | % | 32位/秒 |
10 | % | |||||||||
平均生息資產 |
$ | 7,181,781 | $ | 5,760,760 | $ | 1,421,021 | 25 | % | ||||||||
平均計息負債 |
4,619,927 | 3,617,833 | 1,002,094 | 28 | % |
(千美元) |
方差 |
|||||||||||||||
截至9月30日止九個月, |
2022 |
2021 |
美元/BP |
% |
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淨利息收入 |
$ | 168,120 | $ | 124,892 | $ | 43,228 | 35 | % | ||||||||
淨利息收入(FTE)* |
168,797 | 125,178 | 43,619 | 35 | % | |||||||||||
淨息差 |
3.16 | % | 3.22 | % | (6)bps |
-2 | % | |||||||||
淨息差 |
3.25 | % | 3.29 | % | (4)bps |
-1 | % | |||||||||
平均生息資產 |
$ | 6,936,718 | $ | 5,091,596 | $ | 1,845,122 | 36 | % | ||||||||
平均計息負債 |
4,524,390 | 3,222,861 | 1,301,529 | 40 | % |
*有關淨利息收入(FTE)的詳細信息,請參閲標題為“平均資產負債表和利率(FTE)”的表格。 |
上面的NIM和淨息差計算不包括某些參與貸款的出售部分,這些貸款在2022年9月30日和2021年12月31日總計500萬美元。由於Bancorp保留了某種形式的有效控制,這些出售的貸款按照公認會計原則的要求列在Bancorp的資產負債表上;然而,Bancorp沒有從出售的部分獲得任何利息收入。這些出售的參與貸款被排除在NIM和利差分析之外,因為Bancorp認為它提供了對貸款組合表現的更準確描述。
過去幾個月,美聯儲採取了激進的利率行動,多次加息,以努力抑制已達到數十年來最高水平的通脹。FFTR被提高到1.50%-1.75%的範圍,並在3月、5月和6月連續加息25個基點、50個基點和75個基點,使Prime在第二季度末達到4.75%。FRB仍然致力於在第三季度通過加息來抑制通脹的目標,在7月下旬和9月下旬分別加息75個基點,使FFTR達到3.00%-3.25%的範圍,截至2022年9月30日,Prime達到6.25%。雖然第三季度的加息給NIM帶來了有意義的好處,但考慮到加息的時機,截至2022年9月30日的三個月所經歷的平均利率環境並沒有完全體現出FRB第三季度利率行動的全部好處。此外,Bancorp預計7月份將上調存款利率,這是該公司近兩年來首次上調存款利率,這部分抵消了與上述FRB利率上調相關的NIM好處。
目前的經濟前景表明,至少在2022年底之前,美聯儲將繼續採取利率行動,並有可能繼續加息。儘管Bancorp預計利率上升將對NIM產生積極影響,但貸款和存款的定價壓力/競爭、銀行體系內流動性水平的變化以及收益率曲線趨平的可能性可能會繼續給NIM帶來壓力。
淨利息收入(FTE)-截至2022年9月30日的三個月與2021年9月30日的比較
截至2022年9月30日的三個月,淨息差和淨息差分別為3.31%和3.46%,而2021年同期分別為3.08%和3.14%。在截至2022年9月30日的三個月中,NIM受到以下重大影響:
● |
從過去兩年經歷的持續、大流行驅動的低點演變而來的快速上升的利率環境。2020年3月,FFTR被下調至0%-0.25%的範圍,導致Prime降至3.25%,直到2022年3月中旬FRB加息。由於FRB在過去兩個季度採取了積極的利率行動,截至2022年9月30日,FFTR處於3.00%-3.25%的範圍內,Prime為6.25%。 |
● |
資產負債表的大幅增長源於與收購相關的活動和有機增長,導致截至2022年9月30日的三個月總收益資產平均增長14.2億美元,增幅25%,計息負債平均增長10億美元,增幅28%。 |
● |
總體資產負債表流動性過剩,這導致了兩個時期的NIM壓縮。整體而言,銀行體系內的流動資金過剩,亦導致貸款利率競爭激烈。在接近2021年底達到峯值後,平均過剩流動性水平及其對NIM的相應影響一直持續到2022年9月30日。 |
● |
PPP寬恕活動加速了對這些貸款的手續費收入的確認,2022年大幅下降,因為原始投資組合的絕大多數已被寬免。與2021年同期相比,截至2022年9月30日的三個月,PPP貸款組合的平均餘額減少了2.58億美元,相關收入減少了370萬美元。 |
截至2022年9月30日的三個月,淨利息收入(FTE)較2021年同期增加1,700萬美元,增幅為37%,主要是由於收購相關活動,但也部分受到強勁的貸款增長、對投資證券組合的大量投資以及利率環境上升的好處的推動。
與2021年同期相比,截至2022年9月30日的三個月,總平均有息資產增加14.2億美元,或25%,至71.8億美元,總有息資產的平均利率攀升50個基點,至3.74%。
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截至2022年9月30日的三個月,平均總貸款餘額比2021年同期增加7.76億美元,增幅19%。非購買力平價貸款的平均增長10.3億美元,即27%,是由與收購相關的擴張和強勁的有機增長推動的,但由於寬恕活動的增加,平均購買力平價貸款餘額下降了2.58億美元,降幅為92%,部分抵消了這一增長。 |
● |
與2021年同期相比,截至2022年9月30日的三個月,平均投資證券增加了7.35億美元,增幅為71%,這歸因於通過進一步的投資和收購相關活動從戰略上部署過剩流動性的組合。 |
● |
截至2022年9月30日的三個月,由於貸款增長、證券投資組合投資和季節性存款流失導致流動性水平下降,銀行餘額的平均FFS和應付利息減少了9,000萬美元,或17%。 |
與2021年同期相比,截至2022年9月30日的三個月的總利息收入(FTE)增加了2050萬美元,增幅為44%,達到6760萬美元。
● |
與2021年同期相比,截至2022年9月30日的三個月,貸款利息和手續費收入(FTE)增加了1340萬美元,增幅31%,達到5690萬美元,這是由於非PPP投資組合的有機增長和收購相關增長,以及利率環境的上升,抵消了PPP相關收入下降370萬美元,降幅84%的影響。在截至2022年9月30日的三個月裏,整體貸款組合的收益率比上年同期的4.13%增加了43個基點,達到4.56%,而非購買力平價貸款組合的收益率比去年同期增加了54個基點,這是由於利率上升環境和貸款強勁增長的推動。 |
● |
平均投資證券的顯著增長導致截至2022年9月30日的三個月投資組合的利息收入(FTE)比2021年同期增加了470萬美元,推動投資組合的相應收益率增加了52個基點,或41%。過去12個月大量運用過剩流動資金令投資組合受惠,因為隨着利率上升,當年購買資產所賺取的收益已大幅改善。 |
● |
在截至2022年9月30日的三個月裏,FFS的利息收入和銀行餘額的利息增加了220萬美元,因為短期利率的上升抵消了相關平均餘額9000萬美元的下降。與2021年同期相比,截至2022年9月30日的三個月,這些資產的收益率上升了204個基點,達到2.19%,這是由於過去幾個月FFTR的大幅增長。 |
與2021年同期相比,截至2022年9月30日的三個月,總平均有息負債增加了10億美元,即28%,達到46.2億美元,總平均成本增加了27個基點,達到0.43%。
● |
與2021年同期相比,截至2022年9月30日的三個月平均有息存款增加9.19億美元,增幅26%,其中有息活期存款增加5.13億美元,增幅56%。這一顯著增長主要歸因於與收購相關的活動,因為在2022年第一季度,與收購CBT相關的存款增加了11.2億美元。不包括與收購相關的活動,2022年期末計息存款餘額下降,主要是受公共資金季節性波動和定期存款流失的推動。 |
● |
與上述平均計息存款增長一致,截至2022年9月30日的三個月,SSUAR的平均餘額比2021年同期增加了6900萬美元。 |
● |
與去年同期相比,截至2022年9月30日的三個月,FHLB的平均預付款減少了1000萬美元,因為所有未償還的FHLB預付款要麼到期,要麼在2021年底之前償還。 |
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2022年第一季度,CB收購增加了總計2600萬美元的次級債券。 |
在截至2022年9月30日的三個月裏,總利息支出比2021年同期增加了360萬美元,原因是與收購相關的平均餘額增長、Bancorp近兩年來首次提高存款利率以及通過收購CB承擔的債務。因此,與2021年同期相比,截至2022年9月30日的三個月的有息負債成本百分比增加了27個基點,達到0.43%。
● |
由於收購相關的增長和前述存款利率的提高,計息存款總支出增加了300萬美元,導致計息存款成本增加了24個基點。Bancorp預計,利率上升環境帶來的定價壓力/競爭將在未來幾個月推動存款利率/成本進一步上升。 |
● |
截至2022年9月30日的三個月,SSUAR的利息支出與上年同期相比增加了170,000美元,與上文提到的計息存款的平均餘額增長和存款利率上升一致。 |
● |
截至2022年9月30日的三個月的利息支出總計359,000美元,這是通過收購CB增加的次級債券的結果,其中約100,000美元來自與購買會計相關的按市值計價攤銷。 |
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截至2022年9月30日的三個月沒有記錄FHLB預付款的利息支出,因為所有FHLB預付款在2021年底到期或付清,導致與上年同期相比減少51,000美元。 |
淨利息收入(FTE)-截至2022年9月30日的9個月與2021年9月30日相比
截至2022年9月30日的9個月,淨息差和淨息差分別為3.16%和3.25%,而2021年同期分別為3.22%和3.29%。在截至2022年9月30日的9個月中,NIM受到以下重大影響:
● |
從過去兩年經歷的持續、大流行驅動的低點演變而來的快速上升的利率環境。2020年3月,FFTR被下調至0%-0.25%的範圍,導致Prime降至3.25%,直到2022年3月中旬FRB加息。由於FRB在過去兩個季度採取了積極的利率行動,截至2022年9月30日,FFTR處於3.00%-3.25%的範圍內,Prime為6.25%。 |
● |
資產負債表的大幅增長源於與收購相關的活動和有機增長,導致截至2022年9月30日的9個月的總平均收益資產增長18.5億美元,增幅36%,與2021年同期相比,平均計息負債增長13.億美元,增幅40%。 |
● |
總體資產負債表流動性過剩,這導致了兩個時期的NIM壓縮。整體而言,銀行體系內的流動資金過剩,亦導致貸款利率競爭激烈。在接近2021年底達到峯值後,流動性過剩水平及其對NIM的相應影響一直持續下降到2022年9月30日。 |
● |
PPP寬恕活動,這加速了對這些貸款的手續費收入的確認,並在2022年大幅下降,因為原始投資組合的絕大多數已被免除。與2021年同期相比,截至2022年9月30日的9個月,PPP貸款組合的平均餘額減少了4.1億美元,相關收入減少了1370萬美元。 |
截至2022年9月30日的九個月,淨利息收入(FTE)較2021年同期增加4360萬美元,增幅為35%,主要是由於收購相關活動,但部分原因是強勁的有機貸款增長、對投資證券組合的大量投資以及利率環境上升的好處。
與2021年同期相比,截至2022年9月30日的9個月,總平均有息資產增加18.5億美元,即36%,至69.4億美元,總有息資產的平均利率保持不變,為3.41%。
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截至2022年9月30日的9個月,平均總貸款餘額比2021年同期增加8.5億美元,增幅22%。非購買力平價貸款的平均增長12.6億美元,即37%,是由與收購相關的擴張和強勁的有機增長推動的,但由於寬恕活動的增加,平均購買力平價貸款餘額下降了4.1億美元,降幅為87%,部分抵消了這一增長。 |
● |
與2021年同期相比,截至2022年9月30日的9個月,平均投資證券增加了8億美元,這歸因於通過進一步的投資和收購相關活動從戰略上部署過剩流動性的組合。 |
● |
由於持續的資產負債表流動性過剩,截至2022年9月30日的9個月,銀行餘額的平均FFS和應付利息增加了1.96億美元,或54%。 |
與2021年同期相比,截至2022年9月30日的9個月的總利息收入(FTE)增加了4730萬美元,增幅36%,達到1.772億美元。
● |
與2021年同期相比,截至2022年9月30日的9個月,貸款利息和手續費收入(FTE)增加了3190萬美元,增幅26%,達到1.525億美元,這是由於非PPP投資組合的有機增長和收購相關增長,以及利率環境的上升,抵消了PPP相關收入下降1370萬美元,降幅75%的影響。截至2022年9月30日的9個月,整體貸款組合的收益率攀升至4.31%,而2021年同期為4.16%。 |
● |
平均投資證券的顯著增長導致截至2022年9月30日的9個月投資組合的利息收入(FTE)比2021年同期增加了1180萬美元,推動投資組合的相應收益率增加了30個基點,即22%。大量部署過剩的流動性使投資組合受益,因為隨着利率上升,最近購買的收益大幅改善。 |
● |
在截至2022年9月30日的9個月中,FFS的利息收入和銀行餘額的利息增加了350萬美元,這是資產負債表流動性過剩和短期利率上升導致平均餘額增長的結果。與2021年同期相比,截至2022年9月30日的9個月,這些資產的收益率上升了79個基點,達到0.92%,這是由於過去幾個月FFTR的大幅增長。 |
與2021年同期相比,截至2022年9月30日的9個月,總平均有息負債增加了13.億美元,即40%,達到45.2億美元,總平均成本增加了6個基點,達到0.25%。
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與2021年同期相比,截至2022年9月30日的9個月,平均有息存款增加12.4億美元,增幅39%,其中有息活期存款增加6.84億美元,增幅55%。這一顯著增長歸因於與收購相關的活動以及過去幾個季度客户保持較高流動資金水平的總體趨勢所帶來的有機增長。然而,剔除與收購相關的活動,2022年期末存款餘額有所下降,主要原因是公共資金的季節性波動和定期存款的流失。 |
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與上文提到的平均計息存款增長一致,截至2022年9月30日的9個月,SSUAR的平均餘額比2021年同期增加了6600萬美元。 |
● |
與去年同期相比,截至2022年9月30日的9個月,FHLB的平均預付款減少了1900萬美元,因為所有未償還的FHLB預付款要麼到期,要麼在2021年底之前償還。 |
● |
2022年第一季度,CB收購增加了總計2600萬美元的次級債券。截至2022年9月30日的9個月,相應的平均餘額總計2000萬美元。 |
與2021年同期相比,截至2022年9月30日的9個月的總利息支出增加了370萬美元,增幅為79%,原因是與收購相關的平均餘額增長、Bancorp近兩年來首次提高存款利率以及通過收購CB承擔的債務。因此,截至2022年9月30日的9個月,計息負債的百分比成本與2021年同期相比增加了6個基點,達到0.25%。
● |
由於收購相關活動和前述存款利率上升,計息存款總支出增加300萬美元,或70%,導致計息存款成本增加4個基點。Bancorp預計,利率上升環境帶來的定價壓力/競爭將在未來幾個月推動存款利率/成本進一步上升。 |
● |
截至2022年9月30日的9個月,由於通過收購CB而承擔的次級債券,總共記錄了670,000美元的利息支出,其中約232,000美元來自與購買會計相關的按市值計價攤銷。 |
● |
截至2022年9月30日的9個月,沒有記錄FHLB預付款的利息支出,因為所有FHLB預付款在2021年底到期或償還,導致與上年同期相比減少301,000美元。 |
平均資產負債表和利率(FTE)-三個月比較
截至9月30日的三個月, |
||||||||||||||||||||||||
2022 |
2021 |
|||||||||||||||||||||||
平均值 |
平均值 |
平均值 |
平均值 |
|||||||||||||||||||||
(千美元) |
天平 |
利息 |
費率 |
天平 |
利息 |
費率 |
||||||||||||||||||
生息資產: |
||||||||||||||||||||||||
出售的聯邦基金和銀行到期的利息 |
$ | 442,880 | $ | 2,450 | 2.19 | % |
$ | 532,549 | $ | 208 | 0.15 | % |
||||||||||||
持有作出售用途的按揭貸款 |
8,694 | 103 | 4.70 | 8,875 | 53 | 2.37 | ||||||||||||||||||
投資證券: |
||||||||||||||||||||||||
應税 |
1,677,745 | 7,503 | 1.77 | 1,009,674 | 3,206 | 1.26 | ||||||||||||||||||
免税 |
91,852 | 534 | 2.31 | 25,038 | 122 | 1.93 | ||||||||||||||||||
總證券 |
1,769,597 | 8,037 | 1.80 | 1,034,712 | 3,328 | 1.28 | ||||||||||||||||||
聯邦住房貸款銀行股票 |
11,712 | 172 | 5.83 | 11,364 | 83 | 2.90 | ||||||||||||||||||
SBA Paycheck保護計劃(PPP)貸款 |
22,939 | 703 | 12.16 | 281,420 | 4,423 | 6.24 | ||||||||||||||||||
非購買力平價貸款 |
4,925,959 | 56,177 | 4.52 | 3,891,840 | 39,013 | 3.98 | ||||||||||||||||||
貸款總額 |
4,948,898 | 56,880 | 4.56 | 4,173,260 | 43,436 | 4.13 | ||||||||||||||||||
生息資產總額 |
7,181,781 | 67,642 | 3.74 | 5,760,760 | 47,108 | 3.24 | ||||||||||||||||||
貸款信貸損失撥備減少 |
67,473 | 61,324 | ||||||||||||||||||||||
非息資產: |
||||||||||||||||||||||||
現金和銀行到期款項 |
88,434 | 65,682 | ||||||||||||||||||||||
房舍和設備,淨額 |
117,296 | 77,855 | ||||||||||||||||||||||
銀行自營人壽保險 |
81,841 | 52,631 | ||||||||||||||||||||||
商譽 |
198,634 | 136,369 | ||||||||||||||||||||||
應計應收利息及其他 |
61,207 | 107,203 | ||||||||||||||||||||||
總資產 |
$ | 7,661,720 | $ | 6,139,176 | ||||||||||||||||||||
計息負債: |
||||||||||||||||||||||||
存款: |
||||||||||||||||||||||||
計息需求 |
$ | 2,213,657 | $ | 2,536 | 0.45 | % |
$ | 1,700,631 | $ | 470 | 0.11 | % |
||||||||||||
儲蓄 |
566,045 | 171 | 0.12 | 400,288 | 37 | 0.04 | ||||||||||||||||||
貨幣市場 |
1,168,111 | 1,524 | 0.52 | 965,518 | 168 | 0.07 | ||||||||||||||||||
時間 |
497,170 | 218 | 0.17 | 459,348 | 728 | 0.63 | ||||||||||||||||||
計息存款總額 |
4,444,983 | 4,449 | 0.40 | 3,525,785 | 1,403 | 0.16 | ||||||||||||||||||
根據回購協議出售的證券 |
139,749 | 176 | 0.50 | 71,065 | 6 | 0.03 | ||||||||||||||||||
購買的聯邦基金 |
8,985 | 50 | 2.21 | 10,983 | 5 | 0.18 | ||||||||||||||||||
聯邦住房貸款銀行預付款 |
- | - | 0.00 | 10,000 | 51 | 2.02 | ||||||||||||||||||
次級債券 |
26,210 | 359 | 5.43 | - | - | 0.00 | ||||||||||||||||||
計息負債總額 |
4,619,927 | 5,034 | 0.43 | 3,617,833 | 1,465 | 0.16 | ||||||||||||||||||
無息負債: |
||||||||||||||||||||||||
無息活期存款 |
2,169,280 | 1,771,432 | ||||||||||||||||||||||
應計應付利息及其他 |
112,191 | 89,812 | ||||||||||||||||||||||
總負債 |
6,901,398 | 5,479,077 | ||||||||||||||||||||||
股東權益 |
760,322 | 660,099 | ||||||||||||||||||||||
總負債和股東權益 |
$ | 7,661,720 | $ | 6,139,176 | ||||||||||||||||||||
淨利息收入 |
$ | 62,608 | $ | 45,643 | ||||||||||||||||||||
淨息差 |
3.31 | % |
3.08 | % |
||||||||||||||||||||
淨息差 |
3.46 | % |
3.14 | % |
平均資產負債表和利率(FTE)-9個月比較
截至9月30日的9個月, |
||||||||||||||||||||||||
2022 |
2021 |
|||||||||||||||||||||||
平均值 |
平均值 |
平均值 |
平均值 |
|||||||||||||||||||||
(千美元) |
天平 |
利息 |
費率 |
天平 |
利息 |
費率 |
||||||||||||||||||
生息資產: |
||||||||||||||||||||||||
出售的聯邦基金和銀行到期的利息 |
$ | 557,578 | $ | 3,845 | 0.92 | % |
$ | 361,713 | $ | 358 | 0.13 | % |
||||||||||||
持有作出售用途的按揭貸款 |
9,542 | 177 | 2.48 | 10,703 | 175 | 2.19 | ||||||||||||||||||
投資證券: |
||||||||||||||||||||||||
應税 |
1,557,119 | 18,988 | 1.63 | 813,199 | 8,245 | 1.36 | ||||||||||||||||||
免税 |
74,093 | 1,320 | 2.38 | 18,030 | 228 | 1.69 | ||||||||||||||||||
總證券 |
1,631,212 | 20,308 | 1.66 | 831,229 | 8,473 | 1.36 | ||||||||||||||||||
聯邦住房貸款銀行股票 |
12,015 | 328 | 3.65 | 11,312 | 204 | 2.41 | ||||||||||||||||||
SBA Paycheck保護計劃(PPP)貸款 |
62,933 | 4,680 | 9.94 | 473,185 | 18,359 | 5.19 | ||||||||||||||||||
非購買力平價貸款 |
4,663,438 | 147,841 | 4.24 | 3,403,454 | 102,285 | 4.02 | ||||||||||||||||||
貸款總額 |
4,726,371 | 152,521 | 4.31 | 3,876,639 | 120,644 | 4.16 | ||||||||||||||||||
生息資產總額 |
6,936,718 | 177,179 | 3.41 | 5,091,596 | 129,854 | 3.41 | ||||||||||||||||||
貸款信貸損失撥備減少 |
63,857 | 57,620 | ||||||||||||||||||||||
非息資產: |
||||||||||||||||||||||||
現金和銀行到期款項 |
92,890 | 55,707 | ||||||||||||||||||||||
房舍和設備,淨額 |
105,994 | 66,818 | ||||||||||||||||||||||
銀行自營人壽保險 |
62,924 | 41,962 | ||||||||||||||||||||||
商譽 |
184,404 | 67,674 | ||||||||||||||||||||||
應計應收利息及其他 |
79,238 | 97,984 | ||||||||||||||||||||||
總資產 |
$ | 7,398,311 | $ | 5,364,121 | ||||||||||||||||||||
計息負債: |
||||||||||||||||||||||||
存款: |
||||||||||||||||||||||||
計息需求 |
$ | 2,199,702 | $ | 4,169 | 0.25 | % |
$ | 1,515,903 | $ | 1,242 | 0.11 | % |
||||||||||||
儲蓄 |
536,680 | 277 | 0.07 | 303,150 | 59 | 0.03 | ||||||||||||||||||
貨幣市場 |
1,138,848 | 2,174 | 0.26 | 902,040 | 423 | 0.06 | ||||||||||||||||||
時間 |
495,609 | 770 | 0.21 | 413,885 | 2,624 | 0.85 | ||||||||||||||||||
計息存款總額 |
4,370,839 | 7,390 | 0.23 | 3,134,978 | 4,348 | 0.19 | ||||||||||||||||||
根據回購協議出售的證券 |
123,845 | 250 | 0.27 | 57,980 | 16 | 0.04 | ||||||||||||||||||
購買的聯邦基金 |
9,515 | 72 | 1.01 | 10,505 | 11 | 0.14 | ||||||||||||||||||
聯邦住房貸款銀行預付款 |
- | - | 0.00 | 19,398 | 301 | 2.07 | ||||||||||||||||||
次級債券 |
20,191 | 670 | 4.44 | - | - | 0.00 | ||||||||||||||||||
計息負債總額 |
4,524,390 | 8,382 | 0.25 | 3,222,861 | 4,676 | 0.19 | ||||||||||||||||||
無息負債: |
||||||||||||||||||||||||
無息活期存款 |
2,038,168 | 1,517,423 | ||||||||||||||||||||||
應計應付利息及其他 |
97,362 | 82,599 | ||||||||||||||||||||||
總負債 |
6,659,920 | 4,822,883 | ||||||||||||||||||||||
股東權益 |
738,391 | 541,238 | ||||||||||||||||||||||
總負債和股東權益 |
$ | 7,398,311 | $ | 5,364,121 | ||||||||||||||||||||
淨利息收入 |
$ | 168,797 | $ | 125,178 | ||||||||||||||||||||
淨息差 |
3.16 | % |
3.22 | % |
||||||||||||||||||||
淨息差 |
3.25 | % |
3.29 | % |
補充信息-平均資產負債表和利率(FTE)
● |
平均貸款餘額包括非應計貸款的本金餘額,以及貸款保費、折扣、手續費/成本等非勞動收入,不包括作為擔保借款的參與貸款。在分別截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月裏,參與貸款平均為500萬美元。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月裏,參與貸款平均分別為500萬美元和700萬美元。 |
● |
在FTE基礎上的利息收入包括額外的利息收入,如果投資於某些免税利息收入資產是在繳納聯邦税的資產上產生相同的税後收入。市政證券和免税貸款的利息收入是在FTE的基礎上計算的,聯邦所得税税率為21%。截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月期間,利息收入的大致税額調整分別為232,000美元和160,000美元,截至2022年9月30日和2021年9月30日的九個月期間,利息收入的大致税額調整分別為677,000美元和286,000美元。 |
● |
利息收入包括截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月期間的貸款費用220萬美元(與PPP相關的59萬美元)和420萬美元(與PPP相關的370萬美元),以及截至2022年9月30日、2022年和2021年9月30日的九個月的890萬美元(與PPP相關的410萬美元)和1630萬美元(與PPP相關的1490萬美元)。貸款利息收入可能會受到收取的預付款費用水平和與所購貸款有關的增值的重大影響。 |
● |
淨利息收入是Bancorp收益中最重要的組成部分,等於總利息收入減去總利息支出。淨利息收入的水平取決於生息資產、計息存款和借款的組合和數量,以及利率的變化。 |
● |
NIM表示在全時當量基礎上的淨利息收入佔總平均利息收入資產的百分比。 |
● |
淨息差(FTE)是從所有計息資產賺取的應税等值利率減去計息負債成本之間的差額。 |
● |
ASC 320產生的投資性證券的公允市值調整,“投資–債務和股權證券”作為其他資產的組成部分包括在內。 |
資產負債管理與利率風險
管理利率風險是金融服務業的基礎。利率風險管理的主要目標是中和利率變化對淨利潤的影響。通過考慮表內和表外金融工具,管理層評估利率敏感性,目標是在審慎的資本充足率、流動性需求、市場機會和客户資金需求的約束下,優化淨利息收入。
利率模擬敏感性分析
Bancorp使用收益模擬模型來估計和評估利率立即變化對一年期預測收益的影響。該模擬模型旨在反映計息資產和計息負債的動態變化。通過估計利率波動的影響,該模型可以近似估計利率風險敞口。這一模擬模型被管理層用來衡量給定時間點特定利率變化的近似結果。因此,該模型是一種工具,用於顯示給定利率情景下的收益趨勢,可能不會顯示實際或預期結果。
截至2022年9月30日執行的利率敏感性分析結果來自Bancorp在模型中使用的長期保守假設,特別是與存款Beta有關的假設,該假設衡量管理層的存款重新定價對市場利率變化的反應程度,並基於歷史數據。以下提供的結果反映了利率敏感性分析,該分析納入了約65%的存款貝塔係數。然而,鑑於Bancorp目前和銀行系統普遍持有的流動性水平,該公司預計到2022年底,實際存款Beta將保持在遠低於長期平均水平的水平。預期較低的存款貝塔將導致本公司的利率敏感型頭寸對資產略有敏感度。此外,Bancorp預計將從最近的加息和未來幾個季度預期的加息中實現淨利息收入和NIM的進一步好處。
Bancorp的利率模擬敏感性分析詳細説明,利率分別上升100、200和300個基點會對淨利息收入產生負面影響,而利率下降100和200個基點也會對淨利息收入產生負面影響。這些結果描繪了一個相對中性的利率風險概況。利率上升情況下淨利息收入減少的主要原因是浮動利率貸款和短期投資的重新定價慢於存款和短期借款。受立即重新定價影響的資產餘額在下降100個基點和200個基點的情景下會導致淨利息收入估計下降,因為非到期存款利率不能充分降低以抵消利息收入下降的影響。這些估計數彙總如下。
差餉的變動 |
||||||||||||||||||||
-200 | -100 | +100 |
+200 |
+300 |
||||||||||||||||
基點 |
基點 |
基點 |
基點 |
基點 |
||||||||||||||||
與2022年9月30日的基本淨利息收入相比變化% |
-8.28 | % | -0.42 | % | -0.42 | % | -0.56 | % | -1.11 | % |
Bancorp的貸款組合目前由大約69%的固定利率貸款和31%的可變利率貸款組成,固定利率部分的定價通常基於發起時與五年期國債曲線的利差,可變部分的定價基於持續的與Prime的利差(約65%)或一個月的LIBOR/SOFR(約35%)。
2017年7月,監管LIBOR的機構金融市場行為監管局(FCA)與其他多個監管機構宣佈,LIBOR可能會在2021年底停產。在宣佈這一消息後,FCA於2020年11月宣佈,LIBOR的許多條款將繼續發佈到2023年6月。在此之後,銀行監管機構指示銀行儘快停止參考LIBOR的新來源,但不遲於2021年12月。從2021年12月31日起,Libor不再用於在美國發放新貸款。預計它將主要被SOFR取代,許多專家認為SOFR是更準確、更安全的定價基準。為了促進過渡過程,管理層制定了一個企業範圍的計劃,以識別、評估和監控與預期的LIBOR中斷或不可用相關的風險。
2022年3月15日,可調整利率(LIBOR)法案簽署成為法律,作為2022年綜合撥款法案的一部分。這項立法為在倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)停止(計劃於2023年6月)之後到期的、不包含明確定義或可行的備用條款的金融合約建立了統一的基準替代程序。該立法還為貸款人建立了一個安全港,提供了與選擇FRB建議的替代利率(如SOFR)相關的訴訟保護,並允許繼續對新合同使用任何適當的基準利率。
截至2022年9月30日,該公司有大約4.55億美元的貸款和1.4億美元(名義金額)的利率衍生品合同參考倫敦銀行間同業拆借利率。以上討論的每一個倫敦銀行同業拆借利率參考金額在未來期間將有所不同,因為當前合同到期,潛在的替代合同使用LIBOR或替代參考利率。該公司和其他行業參與者繼續審查可用作LIBOR替代參考利率的替代參考利率。截至2022年9月30日,該公司有7600萬美元的貸款與SOFR掛鈎。
Bancorp定期與希望對衝利率上升風險的借款人進行利率掉期交易,同時與另一經批准的獨立交易對手簽訂條款基本匹配的抵消性利率掉期交易。這些為非指定衍生工具,按公允價值於資產負債表確認,並於利率波動時於其他非利息收入中記錄公允價值變動。由於抵銷合約的相關條款,除抵押品撥備可減輕不履行風險的影響外,初始確認後的公允價值變動對盈利的影響甚微,因此不計入上述模擬分析結果。欲瞭解更多信息,請參閲標題為“資產和負債按公允價值計量和報告。”
此外,Bancorp歷來使用衍生金融工具作為其利率風險管理的一部分,包括被指定為現金流對衝的利率掉期。對於這些衍生品,收益或虧損的有效部分作為AOCI的組成部分報告,隨後重新分類為收益,作為對對衝預測交易影響收益期間的利息支出的調整。截至2022年9月30日,Bancorp沒有未償還的利率互換被指定為現金流對衝。
信貸損失準備
截至2022年9月30日的貸款信貸損失準備金是指根據管理層的判斷,在CECL模式下將貸款的ACL維持在適當水平所需的費用金額。貸款額度的確定是複雜的,涉及高度的判斷和主觀性。見標題為“的腳註主要會計政策的列報依據和摘要有關Bancorp按貸款細分的ACL方法的詳細討論,請參閲本文件和Bancorp截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告。
以下是對貸款的ACL變化的分析,包括撥備和選定的比率:
截至三個月 |
九個月結束 |
|||||||||||||||
9月30日, |
9月30日, |
|||||||||||||||
(千美元) |
2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
||||||||||||
期初餘額 |
$ | 66,362 | $ | 59,424 | $ | 53,898 | $ | 51,920 | ||||||||
收購-PCD貸款(商譽調整) |
- | - | 9,950 | 6,757 | ||||||||||||
調整後的期初餘額 |
66,362 | 59,424 | 63,848 | 58,677 | ||||||||||||
信貸損失準備金--貸款 |
4,103 | (1,000 | ) | 1,653 | (4,900 | ) | ||||||||||
信貸損失準備金--獲得的貸款 |
- | - | 4,429 | 7,397 | ||||||||||||
貸款信貸損失準備金總額 |
4,103 | (1,000 | ) | 6,082 | 2,497 | |||||||||||
總沖銷 |
(926 | ) | (2,215 | ) | (1,705 | ) | (5,779 | ) | ||||||||
總回收率 |
544 | 324 | 1,858 | 1,138 | ||||||||||||
淨貸款(沖銷)回收 |
(382 | ) | (1,891 | ) | 153 | (4,641 | ) | |||||||||
期末餘額 |
$ | 70,083 | $ | 56,533 | $ | 70,083 | $ | 56,533 | ||||||||
平均貸款總額 |
$ | 4,948,898 | $ | 4,173,260 | $ | 4,726,371 | $ | 3,876,639 | ||||||||
貸款信貸損失準備佔平均貸款總額的比例(1) |
0.08 | % | -0.02 | % | 0.13 | % | 0.06 | % | ||||||||
淨貸款(沖銷)恢復到平均貸款總額(1) |
-0.01 | % | -0.05 | % | 0.00 | % | -0.12 | % | ||||||||
貸款佔貸款總額的ACL |
1.38 | % | 1.35 | % | 1.38 | % | 1.35 | % | ||||||||
貸款佔貸款總額的比例(不包括購買力平價)(2) |
1.39 | % | 1.43 | % | 1.39 | % | 1.43 | % | ||||||||
貸款與平均貸款總額之比的ACL |
1.42 | % | 1.35 | % | 1.48 | % | 1.46 | % |
(1)比率不按年率計算 |
||||||||||||||||
(2)見標題為“非公認會計準則財務指標”將非GAAP衡量標準與GAAP衡量標準進行對賬 |
截至2022年9月30日,貸款總額為7,000萬美元,而2021年12月31日為5,400萬美元,分別佔同期貸款總額的1.38%和1.29%。截至2022年9月30日,貸款(不包括PPP貸款)的ACL為1.39%,而2021年12月31日為1.34%。基於PPP貸款組合的100%SBA擔保-2022年9月30日總計1900萬美元,2021年12月31日總計1.41億美元,Bancorp沒有在ACL內為這些貸款的潛在損失預留準備金。見標題為“”的部分非公認會計準則財務指標“非公認會計原則與公認會計原則計量之間的對賬。
在截至2022年9月30日的三個月期間,由於第三季度貸款強勁增長以及較小程度的負面經濟預測,為貸款支出的信貸損失撥備了410萬美元。由於通脹和基於衰退的擔憂,預計失業率預測連續第二個季度增加,這是Bancorp的CECL模型的主要虧損驅動因素。此外,截至2022年9月30日的三個月的淨沖銷活動總額為382,000美元,這有助於略微降低貸款的ACL。
在截至2022年9月30日的9個月期間,記錄的撥備費用(不包括與收購相關的活動)為170萬美元。強勁的貸款增長,上述預計失業率預測的上調,以及與利率上升對C&I投資組合的潛在影響相關的定性因素更新,一直是CECL模型中2022年支出的主要驅動因素。此外,截至2022年9月30日的9個月的淨沖銷/恢復活動一直很少。然而,在ACL中為與最近獲得的個人貸款相關的個人貸款釋放了約300萬美元的特定準備金,這些貸款最終在第二季度得到了償還,Bancorp沒有實現任何虧損或註銷,部分抵消了上述截至2022年9月30日的9個月期間的費用驅動因素。
被收購的CB貸款組合記錄的信貸損失支出總額為440萬美元,並在CB收購完成後於2022年第一季度入賬,使截至2022年9月30日的9個月的貸款信貸損失撥備總額達到610萬美元。此外,由於第一季度通過收購CB增加了PCD貸款組合,貸款的ACL也增加了1,000萬美元,相應的抵銷記錄為商譽(而不是信貸損失費用撥備)。
截至2021年9月30日的三個月錄得100萬美元的負撥備,主要是由於這段時期的失業預測得到改善所帶來的好處。截至2021年9月30日的9個月,信貸損失費用撥備為250萬美元,因為同期失業率預測改善的好處被通過收購KB增加的與非PCD貸款組合相關的費用所抵消。
雖然與貸款的ACL分開並記錄在綜合資產負債表的其他負債中,但表外信貸敞口的ACL在2021年12月31日至2022年9月30日期間也出現了增加。對CB的收購導致第一季度表外信貸敞口的ACL增加了500,000美元,相應的抵銷記錄為商譽(而不是信貸損失費用撥備)。截至2022年9月30日的9個月期間,還記錄了表外信貸敞口的信貸損失費用撥備80萬美元,這主要是由於增加了新的信貸額度,從而增加了可用性,主要是在C&D投資組合內。截至2022年9月30日,表外信貸敞口的ACL結束時為480萬美元,而截至2021年12月31日為350萬美元。
Bancorp的貸款組合非常多樣化,沒有明顯的信貸集中。從地域上看,大多數貸款發放給了肯塔基州路易斯維爾、中部、東部和北部的借款人,以及印第安納州的印第安納波利斯和俄亥俄州的辛辛那提大都市市場。我們會持續監察貸款撥備的充分性,管理層認為,截至2022年9月30日的貸款撥備餘額足以抵銷截至財務報表日期的貸款組合內可能出現的虧損。
非利息收入
截至9月30日的三個月, |
截至9月30日的9個月, |
|||||||||||||||||||||||||||||||
(千美元) |
2022 |
2021 |
$Variance |
%差異 |
2022 |
2021 |
$Variance |
%差異 |
||||||||||||||||||||||||
財富管理和信託服務 |
$ | 9,152 | $ | 7,128 | $ | 2,024 | 28 | % |
$ | 26,890 | $ | 20,234 | $ | 6,656 | 33 | % |
||||||||||||||||
存款服務費 |
2,179 | 1,768 | 411 | 23 | 6,103 | 3,945 | 2,158 | 55 | ||||||||||||||||||||||||
借記卡和信用卡收入 |
4,710 | 3,887 | 823 | 21 | 13,577 | 9,444 | 4,133 | 44 | ||||||||||||||||||||||||
庫房管理費 |
2,221 | 1,771 | 450 | 25 | 6,312 | 5,041 | 1,271 | 25 | ||||||||||||||||||||||||
抵押貸款銀行收入 |
703 | 915 | (212 | ) | (23 | ) | 3,001 | 3,662 | (661 | ) | (18 | ) | ||||||||||||||||||||
淨投資產品銷售佣金和手續費 |
892 | 780 | 112 | 14 | 2,230 | 1,789 | 441 | 25 | ||||||||||||||||||||||||
銀行自營人壽保險 |
516 | 275 | 241 | 88 | 1,052 | 642 | 410 | 64 | ||||||||||||||||||||||||
出售房產的收益 |
3,074 | - | 3,074 | 100 | 3,074 | - | 3,074 | 100 | ||||||||||||||||||||||||
其他 |
1,417 | 1,090 | 327 | 30 | 3,768 | 2,489 | 1,279 | 51 | ||||||||||||||||||||||||
非利息收入總額 |
$ | 24,864 | $ | 17,614 | $ | 7,250 | 41 | % |
$ | 66,007 | $ | 47,246 | $ | 18,761 | 40 | % |
與2021年同期相比,截至2022年9月30日的三個月和九個月的非利息收入總額分別增加了730萬美元和1880萬美元,增幅分別為41%和40%。2022年9月30日三個月和九個月期間,非利息收入佔總收入的28.5%和28.2%,定義為淨利息收入和非利息收入,而2021年同期分別為27.9%和27.4%。在截至2022年9月30日的三個月和九個月期間,WM&T服務佔總非利息收入的36.8%和40.7%,而2021年同期分別為40.5%和42.8%。與收購相關的活動推動了截至2022年9月30日的三個月和九個月期間非利息收入與上年同期相比的很大一部分增長。
WM&T服務:
WM&T收入的規模使Bancorp有別於其他類似資產規模的社區銀行。與2021年同期相比,WM&T在截至2022年9月30日的三個月和九個月期間的收入增加了200萬美元,增幅為28%,收入增加了670萬美元,增幅為33%。資產管理規模的顯著增長推動了這兩個時期的增長,與收購相關活動和有機新業務發展一致。然而,固定收益和股票市場的大幅下跌嚴重拖累了2022年的WM&T收入,特別是截至2022年9月30日的三個月。
管理賬户所賺取的經常性費用以管理資產的市場價值的百分比為基礎,通常按月評估。與2021年同期相比,截至2022年9月30日的三個月和九個月期間,經常性費用增加了200萬美元,增幅為31%;經常性費用增加了670萬美元,增幅為35%。這一增長是由收購相關活動和有機業務發展共同推動的。
WM&T收入的一部分,最明顯的是與遺囑執行人和某些員工福利計劃相關的費用,本質上是非經常性的,這些收入的時間與相關的管理活動相對應。因此,這類費用會有較大的期間波動。與2021年同期相比,截至2022年9月30日的三個月和九個月的非經常性費用總額分別減少138,000美元和203,000美元,這主要是由於遺產管理費收入減少所致。
按市值計算,2022年9月30日的資產管理總額為63億美元,而2021年9月30日和2021年12月31日的資產管理總額分別為45.1億美元和48億美元。2021年9月30日至2022年9月30日期間的AUM大幅增長,主要歸因於通過收購CB增加了26.5億美元的AUM,以及過去12個月的有機淨新業務增長。
WM&T與其客户之間的合同不允許按績效收費,因此,WM&T的任何收入都不是基於績效的。管理層相信,WM&T部門將繼續將Bancorp的財務業績作為重要因素,併為收入來源提供戰略多樣性。
按賬户類型劃分的WM&T服務收入明細:
截至9月30日的三個月, |
截至9月30日的9個月, |
|||||||||||||||
(單位:千) |
2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
||||||||||||
投資諮詢 |
$ | 3,585 | $ | 3,148 | $ | 10,157 | $ | 8,823 | ||||||||
個人信任 |
3,025 | 1,855 | 9,898 | 5,481 | ||||||||||||
個人投資退休 |
1,677 | 1,330 | 4,551 | 3,823 | ||||||||||||
公司退休 |
425 | 503 | 1,192 | 1,302 | ||||||||||||
基金會和捐贈基金 |
284 | 208 | 774 | 581 | ||||||||||||
保管及保管 |
107 | 40 | 207 | 112 | ||||||||||||
保險服務 |
15 | 25 | 55 | 69 | ||||||||||||
其他 |
34 | 19 | 56 | 43 | ||||||||||||
WM&T服務收入總額 |
$ | 9,152 | $ | 7,128 | $ | 26,890 | $ | 20,234 |
上表顯示,WM&T費用收入集中在投資諮詢和個人信託賬户中。WM&T費用主要基於AUM,併為個人/公司帳户和/或根據帳户類型和其他因素定製的費用結構的關係量身定做,其中較大的關係支付較低百分比的AUM費用。例如,針對投資管理、不可撤銷信託、可撤銷信託、個人投資退休賬户和僅持有固定收益證券的賬户,制定了經常性的AUM費用結構。公司退休計劃服務可以包括一次性轉換費和隨後的經常性AUM費用。雖然也有遺產結算的收費結構,但收到的收入往往是非經常性的。費用結構在開户時達成一致,隨後的任何修訂都將以書面形式傳達給客户。賺取的費用不是基於業績,也不是基於投資策略或交易。Bancorp還從CB收購的內部投資基金中賺取管理費。
按帳户類型管理的資產:
AUM(不包括在資產負債表中)從2021年12月31日的48億美元增加到2022年9月30日的63億美元,具體如下:
2022年9月30日 |
2021年12月31日 |
|||||||||||||||||||||||
(單位:千) |
受管 |
非託管(1) |
總計 |
受管 |
非託管(1) |
總計 |
||||||||||||||||||
投資諮詢 |
$ | 2,097,746 | $ | 59,536 | $ | 2,157,282 | $ | 1,919,593 | $ | 34,879 | $ | 1,954,472 | ||||||||||||
個人信任 |
1,675,389 | 461,899 | 2,137,288 | 939,703 | 150,221 | 1,089,924 | ||||||||||||||||||
個人投資退休 |
715,799 | 25,581 | 741,380 | 620,312 | 3,478 | 623,790 | ||||||||||||||||||
公司退休 |
48,844 | 549,658 | 598,502 | 35,234 | 599,129 | 634,363 | ||||||||||||||||||
基金會和捐贈基金 |
406,637 | 7,476 | 414,113 | 368,572 | 1,532 | 370,104 | ||||||||||||||||||
小計 |
$ | 4,944,415 | $ | 1,104,150 | $ | 6,048,565 | $ | 3,883,414 | $ | 789,239 | $ | 4,672,653 | ||||||||||||
保管及保管 |
— | 244,923 | 244,923 | — | 128,178 | 128,178 | ||||||||||||||||||
總計 |
$ | 4,944,415 | $ | 1,349,073 | $ | 6,293,488 | $ | 3,883,414 | $ | 917,417 | $ | 4,800,831 |
(1)非管理資產是指WM&T部門沒有投資自由裁量權的資產。
截至2022年9月30日和2021年12月31日,分別約79%和81%的AUM得到了積極管理。公司退休計劃賬户主要由參與者主導的資產組成。託管和保管賬户的數量微不足道。
按投資類別劃分的受管信託資產:
(單位:千) |
2022年9月30日 |
2021年12月31日 |
||||||
計息存款 |
$ | 166,039 | $ | 173,603 | ||||
財政部和政府機構的義務 |
112,838 | 39,736 | ||||||
州、縣和市的義務 |
192,378 | 110,795 | ||||||
貨幣市場共同基金 |
100,558 | 7,299 | ||||||
股票共同基金 |
1,068,664 | 944,500 | ||||||
其他共同基金--固定、平衡和市政基金 |
617,302 | 612,913 | ||||||
共同信託基金和集體投資基金 |
119,939 | - | ||||||
其他票據及債券 |
204,046 | 171,087 | ||||||
普通股和優先股 |
2,012,449 | 1,681,006 | ||||||
房地產抵押貸款 |
778 | - | ||||||
房地產 |
62,411 | 58,344 | ||||||
其他雜項資產(1) |
287,013 | 84,131 | ||||||
管理的總資產 |
$ | 4,944,415 | $ | 3,883,414 |
(1) |
包括以客户為導向的工具,包括權利、認股權證、年金、保險單、單位投資信託和石油和天然氣權利。 |
管理資產投資於市場價值易於確定的工具,其中大部分對市場波動敏感,截至2022年9月30日,約62%投資於股票,38%投資於固定收益證券,而截至2021年12月31日,這一比例分別為68%和32%。這一構成在各個時期保持相對一致。
其他非利息收入來源:
與二零二一年同期比較,截至二零二二年九月三十日止三個月及九個月期間的存款服務收費,主要由於過去十二個月與收購相關活動有關的貢獻所致,增加411,000元或23%,以及增加220萬元或55%。除了與收購相關的增長外,過去幾年,整個行業透支支票賬户的手續費收入都出現了下降。這一趨勢是由較低的支票提示金額推動的,這反過來又導致總體上較少的透支賬户。此外,Bancorp預計,這一收入來源的未來增長可能會受到行業實踐變化的重大影響。Bancorp未來可能面臨圍繞存款相關服務費的戰略決定,這可能會對這一收入流或類似收入流的貢獻產生負面影響。
借記卡和信用卡收入包括交換收入、輔助費用和從卡處理商獲得的獎勵。與2021年同期相比,截至2022年9月30日止三個月及九個月期間的借記卡及信用卡收入分別增加823,000美元(21%)及410萬美元(44%),這是由於交易量增加及客户羣持續擴大所致。與去年同期相比,截至2022年9月30日的三個月和九個月,借記卡總收入增加了50.3萬美元,增幅18%,290萬美元,增幅43%,信用卡總收入增加32萬美元,增幅28%,信用卡總收入增加130萬美元,增幅45%。Bancorp預計,隨着客户基礎的擴大,這一收入來源將繼續增長。
金庫管理費主要包括向商業客户提供現金管理服務所賺取的費用。這一類別繼續成為Bancorp持續增長的收入來源,在截至2022年9月30日的三個月和九個月期間,在交易量增加、新產品銷售和客户羣擴大的推動下,與2021年同期相比,分別增加了45萬美元(25%)和130萬美元(25%)。在過去的12個月裏,有機銷售和與收購相關的銷售努力都導致了在線服務、報告、ACH發起、遠程存款和防欺詐服務的擴展。Bancorp預計,隨着客户基礎的持續增長和Bancorp財務管理平臺內提供的服務範圍的擴大,這一收入類別將繼續增加。
抵押貸款銀行收入主要包括銷售抵押貸款的收益和由MSR攤銷所抵消的淨貸款服務收入。Bancorp的抵押貸款銀行部門主要發起在二級市場銷售的住宅抵押貸款,主要銷售給FNMA和FHLMC。Bancorp為購買和再融資提供常規、VA、FHA和GNMA融資,以及為首次購房者提供計劃。抵押貸款利率直接影響抵押貸款銀行部門的業務量。與2021年同期相比,截至2022年9月30日的3個月和9個月,抵押貸款銀行的收入分別下降了21.2萬美元和661,000美元,降幅為23%和18%。由於利率上升和住房庫存減少,2022年的總成交量與前一年相比有所下降。雖然這反過來導致了上述三個月和九個月的下降,但抵押貸款銀行的收入受益於通過收購CB增加的抵押貸款服務組合,該組合在收購時為大約14.8億美元的抵押貸款提供服務。
淨投資產品銷售佣金和手續費主要來自股票、債券和共同基金的銷售,以及經紀賬户賺取的打包手續費。套餐費用是指將經紀、諮詢、研究和管理等一系列服務捆綁在一起的投資項目的費用,並基於賬户資產的百分比。Bancorp主要通過與第三方經紀交易商的安排,通過其分支網絡部署其財務顧問,而較大的管理賬户由Bancorp的WM&T部門提供服務。與2021年同期相比,截至2022年9月30日的三個月和九個月期間,投資產品銷售佣金和手續費淨額分別增加11.2萬美元(14%)和441,000美元(25%),原因是與收購相關的增長(包括增加了三名財務顧問)以及與一般市場波動相關的交易活動增加。
博利資產是指某些在職和非在職員工的人壽保險保單的現金退保額,這些員工同意Bancorp成為此類保單的一部分受益人。根據保單獲得的現金退還價值和任何死亡撫卹金的相關變化記為非利息收入。這筆收入用於抵消各種員工福利的成本。2022年第三季度,Bancorp額外購買了3000萬美元的BOLI資產,以努力分散過剩流動性的投資,使截至2022年9月30日的BOLI總資產達到8400萬美元。與去年同期相比,在截至2022年9月30日的三個月和九個月期間,Boli的收入增加了241,000美元,增幅為88%,而截至2022年9月30日的三個月和九個月期間,Boli收入增加了410,000美元,增幅為64%,這主要歸因於上述額外投資以及2021年5月收購KB後BOLI投資組合的貢獻。
2022年第三季度,Bancorp完成了與現有地點重疊的某些收購物業的銷售,從而錄得310萬美元的收益。2021年沒有記錄到這樣的活動。
與2021年同期相比,截至2022年9月30日的三個月和九個月,其他非利息收入增加了32.7萬美元,增幅為30%,其他非利息收入增加了130萬美元,增幅為51%。增長的主要原因是通過收購CB增加的財務諮詢公司LFA的貢獻,通過2021年5月收購KB獲得的自保保險,以及其他雜項費用收入的增加。
非利息支出
截至9月30日的三個月, |
截至9月30日的9個月, |
|||||||||||||||||||||||||||||||
(千美元) |
2022 |
2021 |
$Variance |
%差異 |
2022 |
2021 |
$Variance |
%差異 |
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補償 |
$ | 23,069 | $ | 17,381 | $ | 5,688 | 33 | % |
$ | 63,242 | $ | 45,888 | $ | 17,354 | 38 | % |
||||||||||||||||
員工福利 |
4,179 | 3,662 | 517 | 14 | 13,147 | 10,290 | 2,857 | 28 | ||||||||||||||||||||||||
入住率和設備淨額 |
3,767 | 2,732 | 1,035 | 38 | 10,455 | 7,021 | 3,434 | 49 | ||||||||||||||||||||||||
技術和通信 |
3,747 | 3,173 | 574 | 18 | 11,150 | 8,189 | 2,961 | 36 | ||||||||||||||||||||||||
借記卡和信用卡處理 |
1,437 | 1,479 | (42 | ) | (3 | ) | 4,439 | 3,160 | 1,279 | 40 | ||||||||||||||||||||||
市場營銷和業務發展 |
1,244 | 1,011 | 233 | 23 | 3,461 | 2,357 | 1,104 | 47 | ||||||||||||||||||||||||
郵資、印刷費及供應品 |
903 | 630 | 273 | 43 | 2,461 | 1,499 | 962 | 64 | ||||||||||||||||||||||||
法律和專業 |
774 | 700 | 74 | 11 | 2,451 | 1,828 | 623 | 34 | ||||||||||||||||||||||||
FDIC保險 |
847 | 387 | 460 | 119 | 2,028 | 1,141 | 887 | 78 | ||||||||||||||||||||||||
攤銷對税收抵免夥伴關係的投資 |
88 | 53 | 35 | 66 | 265 | 315 | (50 | ) | (16 | ) | ||||||||||||||||||||||
基於資本和存款的税種 |
722 | 556 | 166 | 30 | 1,822 | 1,541 | 281 | 18 | ||||||||||||||||||||||||
兼併費用 |
- | 525 | (525 | ) | (100 | ) | 19,500 | 19,025 | 475 | 2 | ||||||||||||||||||||||
FHLB提前終止處罰 |
- | - | - | 0 | - | 474 | (474 | ) | (100 | ) | ||||||||||||||||||||||
無形攤銷 |
1,610 | 290 | 1,320 | 455 | 3,934 | 494 | 3,440 | 696 | ||||||||||||||||||||||||
其他 |
2,486 | 1,979 | 507 | 26 | 7,490 | 4,486 | 3,004 | 67 | ||||||||||||||||||||||||
非利息支出總額 |
$ | 44,873 | $ | 34,558 | $ | 10,315 | 30 | % |
$ | 145,845 | $ | 107,708 | $ | 38,137 | 35 | % |
與2021年同期相比,截至2022年9月30日的三個月和九個月的非利息支出總額增加了1,030萬美元,增幅為30%,非利息支出總額增加了3810萬美元,增幅為35%,差異主要源於CB和KB的收購。截至2022年9月30日的三個月和九個月期間,薪酬和員工福利佔Bancorp非利息支出總額的60.7%和52.4%,而2021年同期為60.9%和52.2%。不包括合併費用,在截至2022年9月30日的三個月和九個月期間,薪酬和員工福利分別佔60.7%和60.5%,而2021年同期為61.8%和63.3%。
與2021年同期相比,截至2022年9月30日的三個月和九個月的薪酬,包括工資、激勵、獎金和基於股票的薪酬,分別增加了570萬美元和1740萬美元,增幅33%和38%。增長主要歸因於全職相當於員工的增長,以及基於業績的年度工資增長。截至2022年9月30日,相當於全職員工的淨人數為1028人,而2021年12月31日為820人,2021年9月30日為793人。2021年5月對KB的收購和2022年第一季度對CB的收購導致增加了372名相當於全職員工的員工,並相應增加了薪酬支出。
僱員福利包括不包括在薪酬中的所有與人員有關的費用,其中最重要的項目是醫療保險、工資税和僱員退休計劃繳費。與2021年同期相比,截至2022年9月30日的三個月和九個月期間,員工福利增加了517,000美元,增幅為14%,員工福利增加了290萬美元,增幅為28%,主要是由於上文提到的全職等值員工總數的增加。
淨佔用和設備費用主要包括折舊、租金、財產税、水電費和維護費。資本資產增加的成本以折舊費用的形式流經資產的整個生命週期的損益表。與2021年同期相比,截至2022年9月30日的三個月和九個月的淨入住費增加了100萬美元,增幅為38%,淨入住率為340萬美元,增幅為49%,這是受過去12個月內完成的兩筆收購的推動。與收購CB有關,收購了15家分支機構,其中四家在收購後不久被關閉,此外還有一個現有的Syb地點,原因是分支機構重疊。2021年5月對KB的收購導致除了運營大樓外,還增加了19個分支機構。截至2022年9月30日,Bancorp的分支網絡包括路易斯維爾、肯塔基州中部、東部和北部的73個地點,以及印第安納州印第安納波利斯和俄亥俄州辛辛那提的MSA。
技術和通信費用包括計算機軟件攤銷、設備折舊以及與保持和改進客户交付渠道、信息安全和內部資源的質量所需的技術投資有關的支出。與2021年同期相比,在截至2022年9月30日的三個月和九個月期間,技術支出增加了574,000美元,增幅為18%,技術支出增加了300萬美元,增幅為36%,與收購相關活動、客户擴張和核心繫統升級保持一致。
Bancorp外包借記卡和商業信用卡業務的處理,這為公司帶來了可觀的收入。這些費用通常會隨着交易量的變化而波動。與去年同期相比,截至2022年9月30日的三個月和九個月的借記卡和信用卡處理費用減少了42,000美元,降幅為3%,增加了130萬美元,增幅為40%。這三個月期間的減少額源於上一年期間與知識庫核心轉換時間相關的費用。這九個月期間的增長部分是由於交易量的增加和客户基礎的擴大,這是由於有機增長和與收購相關的增長增加了相應的借記卡和信用卡非利息收入。
營銷和業務開發費用包括與推廣Bancorp相關的所有成本,包括社區支持、留住客户和獲得新業務。與2021年同期相比,截至2022年9月30日的三個月和九個月的營銷和業務開發費用增加了23.3萬美元,增幅為23%,增加了110萬美元,增幅為47%。這一增長符合在Bancorp的新市場進行廣告和推廣的戰略決定,以及Bancorp現有和潛在客户基礎的普遍擴大,以及流行病後恢復面對面的客户會議/娛樂。
與2021年同期相比,截至2022年9月30日的三個月和九個月的郵資、印刷和用品費用增加了273,000美元,增幅為43%,以及962,000美元,增幅為64%,這與過去12個月客户溝通的增加以及Bancorp與收購相關活動相關的擴張一致。
與去年同期相比,在截至2022年9月30日的三個月和九個月期間,法律和專業費用增加了74,000美元,增幅為11%;截至2022年9月30日的三個月和九個月期間,法律和專業費用增加了623,000美元,增幅為34%,這歸因於正常業務過程中產生的各種諮詢活動、與收集相關的費用和訴訟費用。與合併相關活動相關的法律和專業費用計入合併費用。
與2021年同期相比,截至2022年9月30日的三個月和九個月期間,FDIC保險增加了46萬美元,增幅為119%;截至2022年9月30日的三個月和九個月期間,FDIC保險增加了887,000美元,增幅為78%,這與保險評估所依據的有機和收購相關資產負債表增長一致,在較小程度上也提高了評估率。
税收抵免夥伴關係產生聯邦所得税抵免,對於Bancorp在税收抵免夥伴關係中的每一項投資,扣除相關費用後的税收優惠對淨收入產生積極影響。根據基礎投資的時間和規模,信貸金額和相應的費用可能會有很大差異。與去年同期相比,截至2022年9月30日的3個月和9個月,與這些投資相關的攤銷費用增加了3.5萬美元,減少了5萬美元。
與2021年同期相比,截至2022年9月30日的三個月和九個月期間,基於資本和存款的税收(主要包括基於資本的當地所得税和特許經營税)增加了166,000美元,增幅為30%,增加了281,000美元,增幅為18%,這歸因於有機增長和收購相關增長。
合併費用指與完成CB收購相關的非經常性費用,主要包括投資銀行家費用、各種與薪酬相關的費用、法律費用、與各種合同有關的提前終止費用和系統轉換費用。在截至2022年9月30日的三個月和九個月期間,合併費用總計為0美元和1,950萬美元,而2021年同期為0美元和1,900萬美元。
在截至2021年9月30日的九個月內,與在各自合同到期日之前預付總計1,400萬美元的FHLB預付款有關的提前終止費為474,000美元。Bancorp選擇在2021年第二季度償還這些定期預付款,原因是資產負債表上持有的流動性過剩,以及償還時的短期低利率前景。Bancorp目前沒有FHLB未償還的預付款。
無形攤銷支出包括與收購的存款組合的CDI相關的攤銷,以及與通過CB收購增加的WM&T和LFA業務線的客户名單相關的其他無形資產。無形資產一般在大約十年的時間內加速攤銷。截至2022年9月30日的三個月和九個月的無形攤銷分別為160萬美元和390萬美元,而去年同期為29萬美元和494,000美元,這一顯著增長源於收購CB。
與2021年同期相比,截至2022年9月30日的三個月和九個月的其他非利息支出分別增加了50.7萬美元和300萬美元。最顯著的增長驅動因素是與2021年5月收購KB而增加的保險專屬公司相關的費用、增加的信用卡獎勵費用、更高的欺詐相關費用以及與Bancorp在過去12個月的顯著增長相關的其他輔助費用。
截至2022年9月30日止三個月期間,Bancorp的效率比率(FTE)為51.30%,而相應九個月期間的比率為62.11%,後者反映了歸因於CB收購的一次性合併相關費用,這些費用均在2022年第一季度記錄。截至2021年9月30日的三個月和九個月期間,Bancorp的有效率分別為54.63%和62.47%。Bancorp還考慮了調整後的效率比率,該比率消除了投資證券的銷售、催繳和減值的淨收益(虧損),以及出售收購的房地和設備的淨收益(虧損),以及與税收抵免合夥企業投資攤銷和非經常性合併費用的攤銷有關的非利息支出的波動。在截至2022年9月30日的三個月和九個月期間,Bancorp的調整後效率比率為53.06%和54.41%,而截至2021年9月30日的三個月和九個月的調整後效率比率為53.72%和51.25%。見標題為“”的部分非公認會計準則財務指標“非公認會計原則與公認會計原則計量之間的對賬。
所得税費用
所得税支出和ETR的比較如下:
截至9月30日的三個月, |
截至9月30日的9個月, |
|||||||||||||||||||||||||||||||
(千美元) |
2022 |
2021 |
$Variance |
%差異 |
2022 |
2021 |
$Variance |
%差異 |
||||||||||||||||||||||||
所得税前收入支出 |
$ | 37,564 | $ | 30,064 | $ | 7,500 | 25 | % |
$ | 81,400 | $ | 63,283 | $ | 18,117 | 29 | % |
||||||||||||||||
所得税費用 |
9,024 | 6,902 | 2,122 | 31 | 18,016 | 13,227 | 4,789 | 36 | ||||||||||||||||||||||||
實際税率 |
24.0 | % | 23.0 | % | 100 bps |
4 | 22.1 | % | 20.9 | % | 120位/秒 |
6 |
ETR的波動主要歸因於以下幾點:
● |
ETR的基於股票的補償部分隨着SAR行使活動的水平而波動。由於運動活動水平的增加,截至2022年9月30日的9個月內,ETR下降了1.3%,而2021年同期下降了1.7%。 |
● |
壽險保單的現金退回價值的變化在很大程度上受到市場變化的推動,在不同時期之間可能存在很大差異。相關影響通常與ETR呈負相關,現金退還價值下降通常有助於增加ETR,反之亦然。在截至2022年9月30日的9個月內,人壽保險單現金退回價值的變化增加了0.6%的ETR,而去年同期則下降了0.7%。 |
● |
Bancorp投資於某些產生聯邦所得税抵免的合夥企業。整體來看,這些投資的税收優惠超過了攤銷費用,對淨收入產生了積極的影響。這些交易的時間和規模可能在不同時期有很大不同。截至2022年和2021年9月30日止三個月的ETR分別下調0.5%和1.1%。截至2022年和2021年9月30日的9個月ETR分別下調0.6%和0.8%。 |
● |
貸款和投資證券的免税利息收入在截至2022年9月30日的9個月內減少了0.7%的ETR,而去年同期減少了0.3%,本年度的較大降幅歸因於過去12個月通過收購增加的免税貸款和證券。 |
● |
在截至2022年9月30日的9個月期間記錄的不可扣除合併費用使ETR增加了0.2%,而2021年同期的增幅為0.5%。 |
● |
作為2021年5月收購KB的結果,Bancorp收購了一家保險公司。被捕者為Bancorp和Syb以及一組第三方被捕者目前無法獲得保險或在經濟上可行的某些風險提供保險。俘虜的税收優惠,包括支付給俘虜的保費的免税性質以及對俘虜收到的保費的免税,有助於減少所得税支出。在截至2022年9月30日的9個月內,相關活動使ETR下降了0.3%,而2021年同期的ETR下降了0.2%。 |
財務狀況-2022年9月30日與2021年12月31日比較 |
概述
截至2022年9月30日,總資產增加9.08億美元,增幅14%,從2021年12月31日的66.5億美元增至75.5億美元。2022年3月7日,CB收購增加了13.4億美元的總資產,包括6.32億美元的貸款(扣除購買會計調整後的淨額)和2.47億美元的投資證券總額。此外,與這筆交易有關的商譽記錄為6700萬美元。2021年12月31日至2022年9月30日期間,貸款總額(不包括通過收購CB和PPP投資組合增加的貸款)增長了3.95億美元,增幅為10%。
截至2022年9月30日,總負債從2021年12月31日的59.7億美元增加到68.2億美元,增幅為14%。由於收購CB,2022年3月7日承擔了12.4億美元的總負債,其中包括11.2億美元的存款總額。此外,收購CB還假設了總計6600萬美元的SSUAR和2600萬美元的次級債券。
截至2022年9月30日,股東權益增加了5200萬美元,增幅為8%,從2021年12月31日的6.76億美元增至7.28億美元。與CB收購相關的股票總計1.34億美元,淨收益6320萬美元,被AOCI的1.2億美元負波動和2022年前9個月宣佈的股息所抵消。2021年12月31日至2022年9月30日,AOCI的大幅下降是利率環境上升及其對AFS債務證券組合估值的相應影響的結果。
現金和現金等價物
截至2022年9月30日,現金及現金等價物減少6.31億美元,降幅66%,至3.3億美元,而2021年12月31日為9.61億美元。下降的主要原因是貸款增長、證券投資組合投資和季節性存款流失。現金和現金等價物的平均餘額在過去12個月中增加了2.33億美元,這是因為Bancorp保持了較高的流動性水平,這是由於購買力平價和與收購相關的活動相關的存款增長,以及客户基礎在幾個季度總體上保持了較高的存款餘額。然而,剔除與收購相關的活動,2022年期末存款餘額有所下降,主要原因是公共資金的季節性波動和定期存款的流失。
投資證券
截至2022年9月30日,投資證券增加4.47億美元,增幅38%,至16.3億美元,而2021年12月31日為11.8億美元。除了由於收購CB而增加了2.47億美元的證券外,Bancorp還繼續積極投資於證券組合,努力通過在截至2022年9月30日的9個月中購買6.4億美元的債務證券來部署過剩的流動性。部分抵消了與採購和收購相關活動相關的增長的是預定到期日/攤銷和預付款活動,以及由於2022年前三季度利率環境上升而導致的約1.58億美元的市場貶值。
在2022年第一季度通過收購和正常投資活動增加的證券中,有一部分被歸類為HTM。截至2022年9月30日,Bancorp的投資證券組合由AFS和HTM證券組成,詳情如下:
AFS |
HTM |
總計 |
||||||||||
(單位:千) 2022年9月30日 |
公允價值 |
攜帶 價值 |
投資 證券 |
|||||||||
美國財政部和其他美國政府債務 |
$ | 114,426 | $ | 217,684 | $ | 332,110 | ||||||
政府支持的企業義務 |
151,299 | 27,666 | 178,965 | |||||||||
抵押貸款支持證券--政府機構 |
750,589 | 232,775 | 983,364 | |||||||||
國家和政治分區的義務 |
127,215 | - | 127,215 | |||||||||
其他 |
5,644 | - | 5,644 | |||||||||
總投資證券 |
$ | 1,149,173 | $ | 478,125 | $ | 1,627,298 |
房舍和設備
房地和設備在綜合資產負債表中列報,扣除相關資產的相關折舊以及與購進會計相關的公允價值調整。在CB收購的推動下,2021年12月31日至2022年9月30日期間,房地和設備增加了2200萬美元,增幅為28%。作為收購的結果,收購了15家分行,其中四家由於與銀行現有地點重疊而很快關閉。Bancorp的分支網絡目前由遍佈肯塔基州路易斯維爾中部、東部和北部以及印第安納州印第安納波利斯和俄亥俄州辛辛那提的MSA的73個地點組成。
截至2022年9月30日,Bancorp的合併資產負債表上還記錄了總計1000萬美元的待售房產,其中包括五處房產,其中三處是通過最近的收購增加的,還有兩棟遺留下來的運營建築。Bancorp預計這些房產的銷售將在2022年第四季度或2023年上半年完成。
商譽
截至2022年9月30日,Bancorp的資產負債表上記錄了2.03億美元的商譽,其中包括2022年3月7日收購CB時記錄的6700萬美元。在公認會計原則允許的情況下,管理層有最多12個月的時間在收購之日後確定與CB收購相關的收購資產和承擔的負債的公允價值。在此計量期內,Bancorp可能會就收購日記錄的暫定金額記錄商譽的後續調整。
可能引發商譽減值的事件包括經濟狀況惡化、依賴市場的倍數或指標下降(即股價跌破有形賬面價值)、整體財務表現的負面趨勢以及監管行動。2022年9月30日,Bancorp選擇進行定性評估,以確定報告單位的公允價值是否更有可能超過其賬面價值,包括商譽。定性評估表明,報告單位的賬面價值不太可能超過其公允價值。
核心存款和客户名單無形資產
來自業務收購的CDI和CLI最初按公允價值計量,然後根據其使用年限按加速方法攤銷。作為對2022年CB收購的結果,CDI記錄了1300萬美元的資產。作為對2021 KB收購的結果,CDI記錄了400萬美元的資產。截至2022年9月30日和2021年12月31日,Bancorp的CDI資產分別為1600萬美元和600萬美元。
與CB收購相關的CLI資產總額為1,400萬美元。其中,1200萬美元歸因於CB的WM&T部門,200萬美元歸因於LFA。沒有記錄與收購KB有關的類似資產。截至2022年9月30日,Bancorp的CLI資產總額為1300萬美元。
其他資產和其他負債
截至2022年9月30日,其他資產增加了5000萬美元,增幅58%,達到1.36億美元。截至2022年9月30日,其他負債增加6600萬美元,增幅68%,至1.63億美元。
其他資產的增加主要是由於AFS債務證券組合在截至2022年9月30日的9個月中因利率上升而經歷的市場大幅貶值導致DTA增加了3100萬美元。不斷上升的利率環境也推動Bancorp的利率互換資產增加了800萬美元。此外,第一季度與CB收購相關的MSR資產增加了1300萬美元。
截至2022年9月30日,Bancorp沒有就其無形資產或其他長期資產產生任何減值。
貸款
按主要貸款組合類別分列的扣除遞延費用和成本後的貸款構成如下:
(千美元) |
2022年9月30日 |
2021年12月31日 |
$Variance |
%差異 |
||||||||||||
商業房地產--非業主自住 |
$ | 1,415,180 | $ | 1,128,244 | $ | 286,936 | 25 | % | ||||||||
商業地產-業主自住 |
819,727 | 678,405 | 141,322 | 21 | % | |||||||||||
總商業地產 |
2,234,907 | 1,806,649 | 428,258 | 24 | % | |||||||||||
商業和工業術語 |
751,193 | 596,710 | 154,483 | 26 | % | |||||||||||
商業和工業術語-購買力平價 |
19,469 | 140,734 | (121,265 | ) | -86 | % | ||||||||||
商業和工業信貸額度 |
419,048 | 370,312 | 48,736 | 13 | % | |||||||||||
工商業合計 |
1,189,710 | 1,107,756 | 81,954 | 7 | % | |||||||||||
住宅房地產--業主自住 |
557,638 | 400,695 | 156,943 | 39 | % | |||||||||||
住宅房地產--非業主自住 |
302,936 | 281,018 | 21,918 | 8 | % | |||||||||||
住宅房地產總量 |
860,574 | 681,713 | 178,861 | 26 | % | |||||||||||
建設和土地開發 |
414,632 | 299,206 | 115,426 | 39 | % | |||||||||||
房屋淨值信用額度 |
199,485 | 138,976 | 60,509 | 44 | % | |||||||||||
消費者 |
138,843 | 104,294 | 34,549 | 33 | % | |||||||||||
租契 |
13,959 | 13,622 | 337 | 2 | % | |||||||||||
信用卡 |
20,767 | 17,087 | 3,680 | 22 | % | |||||||||||
貸款總額(1) |
$ | 5,072,877 | $ | 4,169,303 | $ | 903,574 | 22 | % |
(1)貸款總額包括保費、折扣和淨貸款費用及成本。 |
從2021年12月31日到2022年9月30日,貸款總額增加了9.04億美元,增幅為22%,這是由於與收購相關的擴張和強勁的有機貸款增長相關的6.3億美元貸款的增加,抵消了PPP貸款組合1.21億美元的下降。
不包括通過收購CB和PPP投資組合獲得的貸款,在2021年12月31日至2022年9月30日期間,由於幾乎每個貸款組合部門的穩健有機增長,貸款增長了3.95億美元,增幅為10%。
在2021年3月31日觸及大流行時代36.5%的低點後,總信用額度利用率顯著改善,2022年9月30日達到39.6%,其中以C&I利用率為首,同期分別從23.9%增強到29.5%。然而,信貸額度的使用率一直低於大流行前的水平,在當前經濟不確定的情況下,客户繼續保持較高的流動性水平。此外,新線路的增加,特別是在C&D和C&I組合領域,增加了2022年前9個月的可獲得性,但新線路的利用相對緩慢。
截至2022年9月30日,購買力平價貸款餘額為1900萬美元。截至2022年9月30日,Bancorp與PPP相關的未確認費用淨額為38萬美元,一旦SBA還清或免除貸款,這筆費用將立即確認。由於整體投資組合的餘額縮水,寬恕活動的時機和相關的費用確認已變得不那麼重要。
Bancorp的信貸敞口是多樣化的,向個人和企業提供擔保和無擔保貸款。沒有特定行業的集中度超過未償還貸款的10%。雖然Bancorp擁有多元化的貸款組合,但客户履行合同的能力在某種程度上取決於該客户開展業務的經濟穩定性和/或行業。未償還貸款和相關的無資金承諾主要集中在Bancorp目前的市場地區,包括肯塔基州的路易斯維爾、肯塔基州的中部、東部和北部,以及印第安納州的印第安納波利斯和俄亥俄州的辛辛那提。
Bancorp偶爾與其他銀行簽訂貸款參與協議,以分散信貸風險。對於出售的某些參與貸款,Bancorp保留了對貸款的有效控制,通常是通過限制參與機構在未經Bancorp許可的情況下質押或出售其在貸款中的所有權份額。GAAP要求這些貸款的參與部分被記錄為擔保借款。這些參與貸款包括在C&I和CRE貸款組合部分,相應的負債記錄在其他負債中。在2022年9月30日和2021年12月31日,此類貸款的參與部分總額為500萬美元。
下表列出了截至2022年9月30日總貸款組合的到期日分佈和利率敏感度:
成熟性 |
||||||||||||||||||||||||
2022年9月30日(單位:千) | 在一個範圍內 年 |
一次過後 但在內心 五年 |
五點以後 但在內心 十五年 |
十五歲以後 年份 |
總計 |
佔總數的百分比 |
||||||||||||||||||
固定費率 |
$ | 153,563 | $ | 1,452,152 | $ | 1,135,996 | $ | 767,099 | $ | 3,508,810 | 69 | % | ||||||||||||
可變利率 |
540,558 | 552,963 | 421,562 | 48,984 | 1,564,067 | 31 | % | |||||||||||||||||
貸款總額 |
$ | 694,121 | $ | 2,005,115 | $ | 1,557,558 | $ | 816,083 | $ | 5,072,877 | 100 | % |
在Bancorp安排期限超過五年的貸款(通常是CRE貸款)的情況下,通常會在自發起日期起五年內自動調整利率,以限制利率敏感性。
不良貸款和資產
總結不良貸款和資產的信息如下:
(千美元) |
2022年9月30日 |
2021年12月31日 |
||||||
非權責發生制貸款 |
$ | 10,580 | $ | 6,712 | ||||
問題債務重組 |
- | 12 | ||||||
逾期90天或以上且仍在累積的貸款 |
32 | 684 | ||||||
不良貸款總額 |
10,612 | 7,408 | ||||||
擁有的其他房地產 |
996 | 7,212 | ||||||
不良資產總額 |
$ | 11,608 | $ | 14,620 | ||||
不良貸款佔總貸款的比例 |
0.21 | % | 0.18 | % | ||||
不良資產佔總資產的比例 |
0.15 | % | 0.22 | % | ||||
貸款佔不良貸款總額的ACL |
660 | % | 728 | % |
截至2022年9月30日的不良資產包括158筆貸款,單筆金額高達150萬美元,以及OREO。截至2022年9月30日,OREO包括兩個CRE物業、一個C&D物業和一個住宅房地產。
下表按投資組合列出了記錄的非應計貸款投資:
(單位:千) |
2022年9月30日 |
2021年12月31日 |
||||||
商業房地產--非業主自住 |
$ | 620 | $ | 720 | ||||
商業地產-業主自住 |
3,227 | 1,748 | ||||||
總商業地產 |
3,847 | 2,468 | ||||||
商業和工業術語 |
1,474 | 670 | ||||||
商業和工業-購買力平價 |
42 | — | ||||||
商業和工業信貸額度 |
1,620 | 228 | ||||||
工商業合計 |
3,136 | 898 | ||||||
住宅房地產--業主自住 |
2,468 | 1,997 | ||||||
住宅房地產--非業主自住 |
227 | 293 | ||||||
住宅房地產總量 |
2,695 | 2,290 | ||||||
建設和土地開發 |
— | — | ||||||
房屋淨值信用額度 |
524 | 646 | ||||||
消費者 |
366 | 410 | ||||||
租契 |
— | — | ||||||
信用卡 |
12 | — | ||||||
非權責發生制貸款總額 |
$ | 10,580 | $ | 6,712 |
截至2022年9月30日,非權責發生貸款總額為1,100萬美元。2021年12月31日至2022年9月30日期間非應計貸款總額的增加主要源於通過收購CB增加的非應計貸款。
拖欠貸款
截至2022年9月30日和2021年12月31日,拖欠貸款(包括所有逾期30天或以上的貸款)總額分別為1300萬美元和1100萬美元。2021年12月31日至2022年9月30日之間的增長主要是由兩個違約的大型C&I關係推動的。截至2022年9月30日及2021年12月31日,拖欠貸款佔貸款總額的比率分別為0.26%。
貸款信貸損失準備
貸款撥備是根據公認會計原則在每個資產負債表日估計的貸款估值撥備。當Bancorp認為一筆貸款的全部或部分無法收回時,適當的金額將被註銷,ACL將減少相同的金額。後續恢復(如果有)在收到時記入ACL。見標題為“的腳註重要會計政策摘要” 以討論Bancorp關於貸款的ACL方法。可為特定貸款分配ACL,但貸款的整個ACL可用於Bancorp判斷應註銷的任何貸款。
下表反映了截至2022年9月30日的三個月和九個月的貸款活動:
(單位:千) 截至2022年9月30日的三個月 |
起頭 天平 |
首字母 津貼 在PCD上 貸款 |
為以下事項撥備 信貸損失 關於貸款 |
沖銷 |
復甦 |
收尾 天平 |
||||||||||||||||||
商業房地產--非業主自住 |
$ | 20,723 | $ | - | $ | 502 | $ | (37 | ) | $ | - | $ | 21,188 | |||||||||||
商業地產-業主自住 |
9,842 | - | (227 | ) | - | 153 | 9,768 | |||||||||||||||||
總商業地產 |
30,565 | - | 275 | (37 | ) | 153 | 30,956 | |||||||||||||||||
商業和工業術語 |
12,342 | - | 2,055 | (466 | ) | 232 | 14,163 | |||||||||||||||||
商業和工業信貸額度 |
5,000 | - | 203 | (99 | ) | - | 5,104 | |||||||||||||||||
工商業合計 |
17,342 | - | 2,258 | (565 | ) | 232 | 19,267 | |||||||||||||||||
住宅房地產--業主自住 |
5,988 | - | 423 | (17 | ) | 2 | 6,396 | |||||||||||||||||
住宅房地產--非業主自住 |
3,190 | - | 146 | - | 9 | 3,345 | ||||||||||||||||||
住宅房地產總量 |
9,178 | - | 569 | (17 | ) | 11 | 9,741 | |||||||||||||||||
建設和土地開發 |
6,214 | - | 731 | - | - | 6,945 | ||||||||||||||||||
房屋淨值信用額度 |
1,521 | - | 105 | - | - | 1,626 | ||||||||||||||||||
消費者 |
1,113 | - | 162 | (307 | ) | 148 | 1,116 | |||||||||||||||||
租契 |
221 | - | (10 | ) | - | - | 211 | |||||||||||||||||
信用卡 |
208 | - | 13 | - | - | 221 | ||||||||||||||||||
總計 |
$ | 66,362 | $ | - | $ | 4,103 | $ | (926 | ) | $ | 544 | $ | 70,083 |
(單位:千) 截至2022年9月30日的9個月 |
起頭 天平 |
首字母 津貼 在PCD上 貸款 |
為以下事項撥備 信貸損失 關於貸款 |
沖銷 |
復甦 |
收尾 天平 |
||||||||||||||||||
商業房地產--非業主自住 |
$ | 15,960 | $ | 3,508 | $ | 1,744 | $ | (37 | ) | $ | 13 | $ | 21,188 | |||||||||||
商業地產-業主自住 |
9,595 | 2,121 | (2,103 | ) | (41 | ) | 196 | 9,768 | ||||||||||||||||
總商業地產 |
25,555 | 5,629 | (359 | ) | (78 | ) | 209 | 30,956 | ||||||||||||||||
工商業術語(一) |
8,577 | 1,358 | 3,796 | (594 | ) | 1,026 | 14,163 | |||||||||||||||||
商業和工業信貸額度 |
4,802 | 1,874 | (1,437 | ) | (135 | ) | - | 5,104 | ||||||||||||||||
工商業合計 |
13,379 | 3,232 | 2,359 | (729 | ) | 1,026 | 19,267 | |||||||||||||||||
住宅房地產--業主自住 |
4,316 | 590 | 1,458 | (30 | ) | 62 | 6,396 | |||||||||||||||||
住宅房地產--非業主自住 |
3,677 | - | (349 | ) | - | 17 | 3,345 | |||||||||||||||||
住宅房地產總量 |
7,993 | 590 | 1,109 | (30 | ) | 79 | 9,741 | |||||||||||||||||
建設和土地開發 |
4,789 | 419 | 1,809 | (72 | ) | - | 6,945 | |||||||||||||||||
房屋淨值信用額度 |
1,044 | 2 | 580 | - | - | 1,626 | ||||||||||||||||||
消費者 |
772 | 78 | 565 | (796 | ) | 497 | 1,116 | |||||||||||||||||
租契 |
204 | - | 7 | - | - | 211 | ||||||||||||||||||
信用卡 |
162 | - | 12 | - | 47 | 221 | ||||||||||||||||||
總計 |
$ | 53,898 | $ | 9,950 | $ | 6,082 | $ | (1,705 | ) | $ | 1,858 | $ | 70,083 |
截至2022年9月30日,Bancorp的貸款ACL為7000萬美元,而截至2021年12月31日為5400萬美元。貸款額度的變化是由一些相互競爭的因素推動的,這些因素導致2022年前九個月的貸款額度增加了1600萬美元,增幅為30%。與收購相關的活動導致2022年貸款總額增加1,400萬美元,其中包括對收購的PCD貸款進行1,000萬美元的第一天特定準備金調整(抵消商譽),以及為與剩餘的收購的非PCD貸款組合相關的貸款撥備440萬美元。
2022年前9個月,貸款(不包括收購相關活動)的信貸損失費用撥備為200萬美元,進一步增加了貸款的準備金率。CECL模型中的支出增加主要是由顯著的有機貸款增長和預計失業率預測的提高推動的,這是Bancorp的CECL模型的主要虧損驅動因素,該模型一直受到通脹和基於衰退的擔憂的推動。部分抵消了上述增加的支出的是,在ACL中釋放了大約300萬美元的特定準備金,用於與最近獲得的個人貸款相關的個人貸款,這些貸款最終在第二季度得到了償還,Bancorp沒有實現任何虧損或註銷。
此外,截至2022年9月30日的9個月,淨回收活動為153,000美元,這是因為本年度的沖銷和回收活動在很大程度上抵消了這一影響,從而增加了貸款的ACL。
貸款計算和由此產生的信貸損失費用的ACL受到預測經濟狀況變化的顯著影響。如果對經濟狀況的預測發生變化,Bancorp可能會進一步調整其貸款信貸損失費用所需的ACL。
下表按貸款類別列出了ACL:
2022年9月30日 |
2021年12月31日 |
|||||||||||||||||||||||
(千美元) |
已分配 津貼 |
佔總數的百分比 訪問控制列表打開 貸款 |
ACL到總計 貸款(1) |
已分配 津貼 |
佔總數的百分比 訪問控制列表打開 貸款 |
ACL到總計 貸款(1) |
||||||||||||||||||
商業房地產--非業主自住 |
$ | 21,188 | 30 | % | 1.50 | % | $ | 15,960 | 30 | % | 1.41 | % | ||||||||||||
商業地產-業主自住 |
9,768 | 14 | % | 1.19 | % | 9,595 | 18 | % | 1.41 | % | ||||||||||||||
總商業地產 |
30,956 | 44 | % | 1.39 | % | 25,555 | 48 | % | 1.41 | % | ||||||||||||||
工商業術語(一) |
14,163 | 20 | % | 1.89 | % | 8,577 | 16 | % | 1.44 | % | ||||||||||||||
商業和工業信貸額度 |
5,104 | 8 | % | 1.22 | % | 4,802 | 9 | % | 1.30 | % | ||||||||||||||
工商業合計 |
19,267 | 28 | % | 1.65 | % | 13,379 | 25 | % | 1.38 | % | ||||||||||||||
住宅房地產--業主自住 |
6,396 | 9 | % | 1.15 | % | 4,316 | 8 | % | 1.08 | % | ||||||||||||||
住宅房地產--非業主自住 |
3,345 | 5 | % | 1.10 | % | 3,677 | 7 | % | 1.31 | % | ||||||||||||||
住宅房地產總量 |
9,741 | 14 | % | 1.13 | % | 7,993 | 15 | % | 1.17 | % | ||||||||||||||
建設和土地開發 |
6,945 | 10 | % | 1.67 | % | 4,789 | 9 | % | 1.60 | % | ||||||||||||||
房屋淨值信用額度 |
1,626 | 2 | % | 0.82 | % | 1,044 | 2 | % | 0.75 | % | ||||||||||||||
消費者 |
1,116 | 2 | % | 0.80 | % | 772 | 1 | % | 0.74 | % | ||||||||||||||
租契 |
211 | 0 | % | 1.51 | % | 204 | 0 | % | 1.50 | % | ||||||||||||||
信用卡 |
221 | 0 | % | 1.06 | % | 162 | 0 | % | 0.95 | % | ||||||||||||||
總計 |
$ | 70,083 | 100 | % | 1.39 | % | $ | 53,898 | 100 | % | 1.34 | % |
(1)不包括購買力平價貸款組合,這不是基於基礎100%SBA擔保而預留的。 |
下表詳細列出了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月期間按貸款類別劃分的平均未償還貸款的平均撇賬淨額。
2022 |
2021 |
|||||||||||||||||||||||
截至9月30日的三個月,(千美元) |
淨額(收費 關閉)/ 復甦 |
平均值 貸款 |
淨額(收費 關閉)/ 復甦 達到平均水平 貸款 |
淨額(收費 關閉)/ 復甦 |
平均值 貸款 |
淨額(收費 關閉)/ 復甦 達到平均水平 貸款 |
||||||||||||||||||
商業房地產--非業主自住 |
$ | (37 | ) | $ | 1,398,849 | 0.00 | % | $ | 6 | $ | 1,149,807 | 0.00 | % | |||||||||||
商業地產-業主自住 |
153 | 799,410 | 0.02 | % | (1,361 | ) | 624,709 | -0.22 | % | |||||||||||||||
總商業地產 |
116 | 2,198,259 | 0.01 | % | (1,355 | ) | 1,774,516 | -0.08 | % | |||||||||||||||
商業和工業術語 |
(234 | ) | 710,563 | -0.03 | % | (235 | ) | 580,757 | -0.04 | % | ||||||||||||||
商業和工業術語-購買力平價 |
- | 22,939 | 0.00 | % | - | 281,420 | 0.00 | % | ||||||||||||||||
商業和工業信貸額度 |
(99 | ) | 418,839 | -0.02 | % | - | 326,637 | 0.00 | % | |||||||||||||||
工商業合計 |
(333 | ) | 1,152,341 | -0.03 | % | (235 | ) | 1,188,814 | -0.02 | % | ||||||||||||||
住宅房地產--業主自住 |
(15 | ) | 542,734 | 0.00 | % | (313 | ) | 385,662 | -0.08 | % | ||||||||||||||
住宅房地產--非業主自住 |
9 | 296,822 | 0.00 | % | 2 | 273,806 | 0.00 | % | ||||||||||||||||
住宅房地產總量 |
(6 | ) | 839,556 | 0.00 | % | (311 | ) | 659,468 | -0.05 | % | ||||||||||||||
建設和土地開發 |
- | 391,342 | 0.00 | % | - | 290,689 | 0.00 | % | ||||||||||||||||
房屋淨值信用額度 |
- | 194,762 | 0.00 | % | - | 140,423 | 0.00 | % | ||||||||||||||||
消費者 |
(159 | ) | 137,333 | -0.12 | % | 10 | 90,867 | 0.01 | % | |||||||||||||||
租契 |
- | 14,210 | 0.00 | % | - | 13,182 | 0.00 | % | ||||||||||||||||
信用卡 |
- | 21,095 | 0.00 | % | - | 15,301 | 0.00 | % | ||||||||||||||||
總計 |
$ | (382 | ) | $ | 4,948,898 | -0.01 | % | $ | (1,891 | ) | $ | 4,173,260 | -0.05 | % |
2022 |
2021 |
|||||||||||||||||||||||
截至9月30日的9個月,(千美元) |
淨額(收費 關閉)/ 復甦 |
平均值 貸款 |
淨額(收費 關閉)/ 復甦 達到平均水平 貸款 |
淨額(收費 關閉)/ 復甦 |
平均值 貸款 |
淨額(收費 關閉)/ 復甦 達到平均水平 貸款 |
||||||||||||||||||
商業房地產--非業主自住 |
$ | (24 | ) | $ | 1,330,254 | 0.00 | % | $ | (3,024 | ) | $ | 1,002,176 | -0.30 | % | ||||||||||
商業地產-業主自住 |
155 | 769,706 | 0.02 | % | (806 | ) | 571,133 | -0.14 | % | |||||||||||||||
總商業地產 |
131 | 2,099,960 | 0.01 | % | (3,830 | ) | 1,573,309 | -0.24 | % | |||||||||||||||
商業和工業術語 |
432 | 672,869 | 0.06 | % | (382 | ) | 506,519 | -0.08 | % | |||||||||||||||
商業和工業術語-購買力平價 |
- | 62,933 | 0.00 | % | - | 473,185 | 0.00 | % | ||||||||||||||||
商業和工業信貸額度 |
(135 | ) | 405,468 | -0.03 | % | - | 270,251 | 0.00 | % | |||||||||||||||
工商業合計 |
297 | 1,141,270 | 0.03 | % | (382 | ) | 1,249,955 | -0.03 | % | |||||||||||||||
住宅房地產--業主自住 |
32 | 494,395 | 0.01 | % | (353 | ) | 318,246 | -0.11 | % | |||||||||||||||
住宅房地產--非業主自住 |
17 | 292,778 | 0.01 | % | 4 | 206,293 | 0.00 | % | ||||||||||||||||
住宅房地產總量 |
49 | 787,173 | 0.01 | % | (349 | ) | 524,539 | -0.07 | % | |||||||||||||||
建設和土地開發 |
(72 | ) | 356,937 | -0.02 | % | 3 | 288,556 | 0.00 | % | |||||||||||||||
房屋淨值信用額度 |
- | 178,564 | 0.00 | % | 1 | 116,854 | 0.00 | % | ||||||||||||||||
消費者 |
(299 | ) | 128,484 | -0.23 | % | (84 | ) | 96,537 | -0.09 | % | ||||||||||||||
租契 |
- | 13,990 | 0.00 | % | - | 13,805 | 0.00 | % | ||||||||||||||||
信用卡 |
47 | 19,993 | 0.24 | % | - | 13,084 | 0.00 | % | ||||||||||||||||
總計 |
$ | 153 | $ | 4,726,371 | 0.00 | % | $ | (4,641 | ) | $ | 3,876,639 | -0.12 | % |
雖然與貸款的ACL分開並記錄在綜合資產負債表的其他負債中,但表外信貸敞口的ACL在2021年12月31日至2022年9月30日期間也出現了增加。對CB的收購導致第一季度表外信貸敞口的ACL增加了500,000美元,相應的抵銷記錄為商譽(而不是信貸損失費用撥備)。在截至2022年9月30日的9個月期間,還記錄了80萬美元的信貸損失費用準備金,這主要是由於增加了新的建築貸款。截至2022年9月30日,表外信貸敞口的ACL為480萬美元,而截至2021年12月31日為350萬美元。
存款
(千美元) |
2022年9月30日 |
2021年12月31日 |
$Variance |
%差異 |
||||||||||||
無息活期存款 |
$ | 2,200,041 | $ | 1,755,754 | $ | 444,287 | 25 | % | ||||||||
計息存款: |
||||||||||||||||
計息需求 |
2,106,267 | 2,131,928 | (25,661 | ) | -1 | % | ||||||||||
儲蓄 |
555,928 | 415,258 | 140,670 | 34 | % | |||||||||||
貨幣市場 |
1,163,563 | 1,050,352 | 113,211 | 11 | % | |||||||||||
25萬美元或以上的定期存款 |
92,529 | 89,745 | 2,784 | 3 | % | |||||||||||
其他定期存款 |
382,445 | 344,477 | 37,968 | 11 | % | |||||||||||
定期存款總額 |
474,974 | 434,222 | 40,752 | 9 | % | |||||||||||
計息存款總額 |
4,300,732 | 4,031,760 | 268,972 | 7 | % | |||||||||||
存款總額(1) |
$ | 6,500,773 | $ | 5,787,514 | $ | 713,259 | 12 | % |
(1)包括截至2022年9月30日和2021年12月31日的100萬美元和500萬美元經紀存款。
從2021年12月31日到2022年9月30日,存款總額增加了7.13億美元,增幅為12%。於收購日期,因收購CB而假定的存款總額為11.2億美元。不包括通過收購CB獲得的存款,2022年前九個月的存款減少4.07億美元,降幅為7%,主要歸因於季節性存款流失和定期存款流失。
根據回購協議出售的證券
SSUAR是Bancorp的資金來源,主要由商業客户與擔保公司現金管理賬户結合使用。此類回購協議被視為融資協議,並在交易日起一個工作日內到期。截至2022年9月30日和2021年12月31日,所有這些融資安排都是隔夜到期日,由Bancorp擁有和控制的政府支持的企業債券和政府機構抵押貸款支持證券提供擔保。
關於SSUAR的信息如下:
(千美元) |
2022年9月30日 |
2021年12月31日 |
||||||
期末未清餘額 |
$ | 124,567 | $ | 75,466 | ||||
期末加權平均利率 |
0.64 | % |
0.04 | % |
截至三個月 |
九個月結束 |
|||||||||||||||
9月30日, |
9月30日, |
|||||||||||||||
(千美元) |
2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
||||||||||||
期內平均未償還餘額 |
$ | 139,749 | $ | 71,065 | $ | 123,845 | $ | 57,980 | ||||||||
期內平均利率 |
0.50 | % |
0.03 | % |
0.27 | % |
0.04 | % |
||||||||
期內任何月底未償還的最高款額 |
$ | 139,825 | $ | 81,964 | $ | 149,179 | $ | 81,964 |
SSUAR以證券為抵押,並被視為融資;因此,與協議有關的證券被記錄為資產,由保管機構持有,回購證券的義務反映為負債。所有作為協議基礎的證券都在世行的控制之下。
在2021年12月31日至2022年9月30日期間,SSUAR增加了4900萬美元,或65%,因為假設SSUAR總計6600萬美元是CB收購的一部分。SSUAR的其餘波動與前面提到的存款餘額的減少(不包括與收購有關的活動)一致。
次級債券
作為收購CB的結果,Bancorp成為以下未合併信託子公司的100%繼承人:聯邦法定信託III、聯邦法定信託IV和聯邦法定信託V。信託子公司的唯一資產是為換取與TPS類似條款的次級債券而借出的收益。TPS被視為Tier 1 Capital的一部分。附屬票據和相關利息支出包括在Bancorp的合併財務報表中。次級票據目前可按Bancorp的選擇權按季度贖回。截至2022年9月30日,通過收購CB增加的次級票據總額為2600萬美元。
流動性
流動性管理的作用是確保資金可用於滿足儲户的提款和借款人的信貸需求,同時最大化盈利能力。這是通過平衡資金需求的變化和這些資金供應的變化來實現的。流動性由可轉換為現金的短期資產、AFS債務證券、Bancorp可獲得的各種信貸額度以及從外部來源(主要是存款)吸引資金的能力提供。管理層相信,通過提供略高於市場利率的利率,它有能力隨時增加存款。
Bancorp的資產/負債委員會由高級管理層組成,對Bancorp的流動性狀況和狀況負有直接監督責任。提供給管理層的報告組合詳細説明瞭內部流動性指標、流動資產組合的構成和水平、短期現金流債務的時間差異以及或有風險敞口對Bancorp流動性的影響。
Bancorp最具流動性的資產包括現金和到期的銀行、FFS和AFS債務證券。截至2022年9月30日和2021年12月31日,FFS和計息存款總額分別為2.36億美元和8.99億美元。2022年頭9個月的下降歸因於對證券組合的大量投資、強勁的有機貸款增長以及存款的普遍下降。FFS通常有隔夜到期日,而銀行的計息存款則可以隨時取用。這些投資用於日常流動資金的一般用途。
截至2022年9月30日和2021年12月31日,AFS債務證券組合的公允價值分別為11.5億美元和11.8億美元。AFS債務證券組合在2022年前9個月沒有增長,這是由於將第一季度購買和購買的證券歸類為一般資本用途的HTM,以及自2021年12月31日以來AFS組合因利率上升而經歷的重大市場貶值。投資組合(HTM和AFS)包括4400萬美元的預定到期日和預計在未來12個月內約2.23億美元的攤銷債務證券的現金流(基於截至2022年9月30日的假定提前還款速度)。與FFS和銀行計息存款相結合,AFS債務證券提供了大量資源,以滿足貸款增長或Bancorp存款資金基礎的減少。Bancorp承諾將其投資證券組合的一部分用於確保公共資金、某些WM&T賬户和SSUAR的現金餘額。截至2022年9月30日,為這些目的質押的投資證券總額佔債務證券組合的60%,剩下約6.56億美元的未質押債務證券。
Bancorp的存款基礎主要由核心存款、活期、儲蓄和貨幣市場存款賬户組成,不包括公共基金和中介存款。截至2022年9月30日,此類存款總額為58.8億美元,佔Bancorp總存款的90%,而截至2021年12月31日,這類存款總額為50.5億美元,佔總存款的87%。由於這些核心存款的波動性較小,而且往往通過長期的關係與Bancorp的其他產品捆綁在一起,它們不會給流動性帶來不必要的壓力。然而,Bancorp的許多個人儲户目前保持着普遍較高的餘額。這些超額餘額可能對市場利率更加敏感,潛在的下降可能會使Bancorp的流動性狀況變得緊張。
截至2022年9月30日和2021年12月31日,Bancorp持有的經紀存款總額分別為100萬美元和500萬美元,均歸因於過去12個月通過收購相關活動增加的存款。
截至2022年9月30日的總存款餘額中包括5.3億美元的公共資金,通常由Bancorp運營市場的地方政府機構和公立學區的賬户組成。截至2021年12月31日,公積金存款總額為6.45億美元,2022年前9個月出現的下降歸因於預期的季節性存款流失。
Bancorp是辛辛那提FHLB的成員。作為聯邦住房金融局的成員,Bancorp可以使用聯邦住房金融局的信貸產品。Bancorp將這些借款視為經紀存款的潛在低成本替代方案。截至2022年9月30日和2021年12月31日,FHLB的可用信貸總額分別為13.6億美元和10.億美元。截至2022年9月30日和2021年12月31日,Bancorp與代理銀行的無擔保FFP額度分別為9000萬美元和8000萬美元。此外,截至2022年9月30日,Bancorp通過控股公司的無擔保借款額度擁有2000萬美元的借款能力。
在正常業務過程中,Bancorp進行某些形式的表外交易,包括無資金來源的貸款承諾和信用證。這些交易通過Bancorp的各種風險管理流程進行管理。管理層在評估Bancorp的流動性時同時考慮了表內和表外交易。
Bancorp的主要現金來源是作為銀行唯一股東向其支付的股息。正如題為“”的腳註所述承付款和或有負債,“自任何一年的1月1日起,本行可支付的股息金額等於本行前兩年的淨收入減去前兩年支付的任何股息。在2022年9月30日,銀行可以在沒有監管批准的情況下向Bancorp支付相當於6300萬美元的股息,但須遵守銀行持續的資本金要求。
現金的來源和用途
現金流主要通過Bancorp的融資活動提供,其中包括從機構來源籌集存款和借款,如FHLB和FFP的預付款,以及預定的貸款償還和債務證券的現金流。這些資金主要用於促進Bancorp的投資活動,包括為投資組合提供貸款和購買證券。現金的另一個重要來源是銀行經營活動的淨收入。有關現金來源和用途的更多詳情,請參閲“合併現金流量表在Bancorp的合併財務報表中。
承付款
在正常業務過程中,Bancorp參與了包含信貸、市場和操作風險的活動,這些風險沒有在Bancorp的合併財務報表中全部或部分反映出來。此類活動包括傳統的表外信貸相關金融工具、經營租賃項下的承諾和長期債務。
Bancorp通過貸款承諾和備用信用證為客户提供表外信貸支持。截至2022年9月30日,未使用的貸款承諾比2021年12月31日增加了4.57億美元,即27%,這一增長是由CB收購和新信貸額度的增加共同推動的。截至2022年9月30日,總平均信貸額度利用率降至39.6%,而2021年12月31日為41.2%,然而,與2021年3月31日經歷的大流行時代低點36.5%相比,兩者都有顯著改善。截至2022年9月30日,C&I信用額度利用率為29.5%,而2021年12月31日和2021年9月30日分別為31.8%和28.8%。
提供信貸的承諾是指只要有商定的抵押品,且不違反合同中規定的任何條件,就向客户提供貸款的協議。承諾通常有固定的到期日或其他終止條款。由於一些承付款預計將到期而不動用,因此承付款總額不一定代表未來所需現金。Bancorp在作出承諾和有條件擔保時使用與資產負債表內工具相同的信貸和抵押品政策。Bancorp在個案的基礎上評估每個客户的信譽。獲得的抵押品金額是基於管理層對客户的信用評估。持有的抵押品各不相同,但可能包括應收賬款、庫存、證券、設備和房地產。然而,如果這些承諾被提取,如果我們的客户拖欠他們對我們的義務,我們在不考慮抵押品的情況下面臨的信用損失的最大風險是這些工具的合同金額。
截至2022年9月30日和2021年12月31日,表外信貸敞口的ACL分別為480萬美元和350萬美元。表外信貸敞口是獨立於貸款的ACL,並記錄在合併資產負債表的其他負債中。對CB的收購導致表外信貸風險的ACL增加了500,000美元,相應的抵銷記錄為商譽(而不是撥備費用)。此外,在截至2022年9月30日的9個月期間,記錄了800,000美元的撥備費用,這主要是由於增加了新的線路,從而增加了可用性,主要是在C&D產品組合中。
備用信用證是Bancorp為保證客户向第三方受益人履行義務而出具的有條件承諾。這些擔保主要是為了支持商業交易。備用信用證的到期日一般為一到兩年。
除了擁有的銀行設施外,Bancorp還簽訂了某些分行設施的長期租賃安排。Bancorp還要求為非限定固定收益退休計劃、TPS和定期存款到期日支付未來款項。
見標題為“”的腳註承付款和或有負債“瞭解更多細節。
資本
截至2022年9月30日,股東權益總額為7.28億美元,比2021年12月31日增加5200萬美元,增幅為8%。2022年前9個月的增長主要歸因於與CB收購相關的股票發行,總計1.34億美元。此外,6,320萬美元的淨收入被AOCI的1.2億美元負變化和2022年前9個月宣佈的股息所抵消。AOCI由AFS債務證券的未實現淨收益或淨虧損和最低養老金負債組成,每個淨額都扣除所得税。2021年12月31日至2022年9月30日,AOCI的大幅下降是利率環境上升及其對AFS債務證券組合估值的相應影響的結果。這些證券由美國政府明示或默示擔保,得到主要評級機構的高評級,並有很長一段沒有信用損失的歷史。請參閲“合併股東變動表’權益” 有關股權變動的進一步細節,請參閲。
由於上述利率驅動的AOCI變化以及與收購相關的增長,Bancorp的TCE比率和每股有形賬面價值(均為非GAAP披露)在2021年12月31日至2022年9月30日期間經歷了下降。截至2022年9月30日,TCE為6.78%,而2021年12月31日為8.22%,而截至2022年9月30日,每股有形賬面價值為16.94美元,而2021年12月31日為20.09美元。見標題為“”的部分非公認會計準則財務指標“非公認會計原則與公認會計原則計量之間的對賬。
2021年5月,Bancorp董事會延長了其股票回購計劃,授權回購至多100萬股,約佔Bancorp當時已發行普通股總數的4%。該計劃將於2023年5月到期,除非另行延期或提前完成,否則Bancorp沒有義務在該計劃到期前回購任何特定金額或數量的股票。基於過去一年的經濟發展和保本重要性的增加,2021年沒有回購股票,2022年前9個月也沒有回購。根據目前的回購計劃,約有741,000股股票仍有資格進行回購。
監管機構要求銀行控股公司及其附屬銀行達到基於風險的資本金標準。這些標準或比率衡量的是資本與資產負債表和表外風險的關係。資產負債表和表外項目的價值都進行了調整,以反映信用風險。見標題為“的腳註監管事項有關監管資本要求以及Bancorp和銀行的資本比率的更多細節。該行超過了資本充足所需的監管資本充足率。監管框架沒有為控股公司定義充足的資本。管理層在考慮擴張計劃時,會考慮增長對資本比率的影響。
下表列出了Bancorp的綜合資本比率和銀行基於風險的資本比率:
2022年9月30日 |
2021年12月31日 |
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基於風險的資本總額(1) |
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已整合 |
12.16 | % |
12.79 | % |
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銀行 |
11.67 | 12.42 | ||||||
普通股1級風險資本(1) |
||||||||
已整合 |
10.69 | 11.94 | ||||||
銀行 |
10.64 | 11.56 | ||||||
基於風險的一級資本(1) |
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已整合 |
11.13 | 11.94 | ||||||
銀行 |
10.64 | 11.56 | ||||||
槓桿(2) |
||||||||
已整合 |
8.85 | 8.86 | ||||||
銀行 |
8.45 | 8.57 |
(1)根據基於風險的監管資本準則,衍生品和表外信貸敞口的資產和信貸等值金額被分配到廣泛的風險類別。每個風險類別的美元總額乘以該類別的相關風險權重。加權價值加在一起,得到Bancorp的總風險加權資產。這些比率是根據平均資產計算得出的。
(2)比率是根據平均資產計算的。
截至2022年9月30日的資本充足率較2021年12月31日有所下降,原因是在有機活動和收購相關活動的推動下,平均資產和風險加權資產大幅增長。雖然這種增長給基於風險的資本和槓桿率帶來了壓力,但Bancorp繼續超過監管機構對所有計算的要求。除了資本保護緩衝外,Bancorp和銀行打算保持符合或超過FRB和FDIC定義的“資本充足”要求的資本頭寸。
銀行業監管機構已將該行歸類為資本充足。為了滿足資本充足以便迅速採取糾正行動的定義,銀行必須擁有至少6.5%的普通股一級風險資本比率、8.0%的一級風險資本比率、10.0%的總風險資本比率和5.0%的一級槓桿率。
此外,為了避免對資本分配的限制,包括向高管支付股息和某些可自由支配的獎金,Bancorp和銀行必須持有2.5%的資本保護緩衝,由普通股一級風險資本組成,高於普通股一級風險資本比率、一級風險資本比率和總風險資本比率的最低風險資本要求,這是被視為充分資本化所必需的。截至2022年9月30日,包括資本保護緩衝在內的充足資本最低比率為7.0%的普通股一級風險資本比率、8.5%的一級風險資本比率和10.5%的總風險基礎資本比率。
作為收購CB的結果,Bancorp成為以下未合併信託子公司的100%繼承人:聯邦法定信託III、聯邦法定信託IV和聯邦法定信託V。信託子公司的唯一資產是為換取與TPS類似條款的次級債券而借出的收益。TPS被視為Tier 1 Capital的一部分。附屬票據和相關利息支出包括在Bancorp的合併財務報表中。次級票據目前可按Bancorp的選擇權按季度贖回。截至2022年9月30日,通過收購CB增加的次級票據總額為2600萬美元。此外,截至2022年9月30日,Bancorp通過控股公司的無擔保借款額度擁有2000萬美元的借款能力,這一額度是在第一季度增加的,以允許銀行層面的資本靈活性。
在聯邦銀行監管機構於2020年3月27日發佈的臨時最終規則允許下,Bancorp選擇了推遲採用ASC 326對監管資本的估計影響的選項。金融工具–信用損失,” 或CECL, 該法案於2020年1月1日生效。採用ASC 326的最初影響以及採用ASC 326後ACL的季度增長的25%(統稱為“過渡調整”)被宣佈推遲兩年。兩年後,過渡調整的累計金額將成為固定的,並將在三年內平均逐步取消監管資本計算,其中75%在第三年確認,50%在第四年確認,25%在第五年確認。五年後,暫時性的監管資本利好將完全逆轉。如果Bancorp沒有選擇推遲CECL的監管資本影響,Bancorp和銀行在ASC 326採用後的資本充足率將超過資本充裕的水平。
非公認會計準則財務指標 |
下表提供了根據GAAP的股東權益總額與有形股東權益(TCE)的對賬,這是一種非GAAP披露。除了銀行業監管機構定義的指標外,Bancorp還提供了每股TCE,這是一種非GAAP指標,基於投資者廣泛使用該指標作為評估資本充足率的手段:
(千美元,每股數據除外) |
2022年9月30日 |
2021年12月31日 |
||||||
股東權益總額-GAAP(A) |
$ | 727,754 | $ | 675,869 | ||||
減值:商譽 |
(202,524 | ) | (135,830 | ) | ||||
減去:核心存款和其他無形資產 |
(28,747 | ) | (5,596 | ) | ||||
有形普通股權益--非公認會計準則(C) |
$ | 496,483 | $ | 534,443 | ||||
總資產-GAAP(B) |
$ | 7,554,210 | $ | 6,646,025 | ||||
減值:商譽 |
(202,524 | ) | (135,830 | ) | ||||
減去:核心存款和其他無形資產 |
(28,747 | ) | (5,596 | ) | ||||
有形資產--非公認會計準則(D) |
$ | 7,322,939 | $ | 6,504,599 | ||||
總股東權益與總資產之比-GAAP(a/b) |
9.63 | % | 10.17 | % | ||||
有形普通股權益與有形資產之比--非公認會計準則(c/d) |
6.78 | % | 8.22 | % | ||||
已發行股份總數(E) |
29,242 | 26,596 | ||||||
每股賬面價值-GAAP(a/e) |
$ | 24.89 | $ | 25.41 | ||||
每股有形普通股權益--非公認會計準則(C/E) |
16.98 | 20.09 |
上表所示比率在2021年12月31日至2022年9月30日期間的普遍下降主要歸因於AFS債務證券投資組合中的未實現虧損,這些虧損源於2022年前9個月利率的大幅上升,導致AOCI下降1.2億美元,從而導致股東權益下降。此外,與收購相關的增長有助於增加商譽和總資產,這也是導致比率降低的原因之一。
貸款與非PPP貸款總額的ACL代表貸款的ACL除以貸款總額減去PPP貸款。不良貸款佔非PPP貸款總額的比例為不良貸款,除以貸款總額減去PPP貸款。拖欠貸款佔非購買力平價貸款總額的比例是指拖欠貸款(包括所有逾期30天或以上的貸款),除以貸款總額減去購買力平價貸款。Bancorp認為,這些非GAAP披露很重要,因為它們在消除PPP貸款後提供了可比的比率,這些貸款由SBA完全擔保,並未在ACL內分配,沒有違約風險。
(千美元) |
2022年9月30日 |
2021年12月31日 |
||||||
貸款總額-GAAP(A) |
$ | 5,072,877 | $ | 4,169,303 | ||||
較少:購買力平價貸款 |
(19,469 | ) | (140,734 | ) | ||||
非購買力平價貸款總額--非公認會計準則(B) |
$ | 5,053,408 | $ | 4,028,569 | ||||
貸款的ACL(C) |
$ | 70,083 | $ | 53,898 | ||||
不良貸款(D) |
10,612 | 7,408 | ||||||
拖欠貸款(E) |
13,083 | 11,036 | ||||||
貸款佔貸款總額的比例--GAAP(c/a) |
1.38 | % | 1.29 | % | ||||
貸款佔貸款總額的ACL-非GAAP(c/b) |
1.39 | % | 1.34 | % | ||||
不良貸款佔總貸款的比例-GAAP(d/a) |
0.21 | % | 0.18 | % | ||||
不良貸款佔總貸款的比例--非GAAP(d/b) |
0.21 | % | 0.18 | % | ||||
拖欠貸款佔總貸款的比例-GAAP(e/a) |
0.26 | % | 0.26 | % | ||||
拖欠貸款佔總貸款的比例--非公認會計準則(e/b) |
0.26 | % | 0.27 | % |
效率比率是一種非GAAP衡量標準,等於非利息支出總額除以淨利息收入FTE和非利息收入之和。除了提出的效率比率外,Bancorp還考慮了調整後的效率比率。Bancorp認為這很重要,因為它提供了一個可比的比率,剔除了投資證券的銷售、催繳和減值的淨收益(虧損),以及出售收購的房地和設備的淨收益(虧損),以及與税收抵免合夥企業投資的攤銷和非經常性合併費用相關的非利息支出的波動。
截至9月30日的三個月, |
截至9月30日的9個月, |
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(千美元) |
2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
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非利息支出總額(A) |
$ | 44,873 | $ | 34,558 | $ | 145,845 | $ | 107,708 | ||||||||
減去:非經常性合併費用 |
— | (525 | ) | (19,500 | ) | (19,025 | ) | |||||||||
減去:對税收抵免夥伴關係的投資攤銷 |
(88 | ) | (53 | ) | (265 | ) | (315 | ) | ||||||||
非利息支出總額--非公認會計準則(C) |
$ | 44,785 | $ | 33,980 | $ | 126,080 | $ | 88,368 | ||||||||
總淨利息收入(FTE) |
$ | 62,608 | $ | 45,643 | $ | 168,797 | $ | 125,178 | ||||||||
非利息收入總額 |
24,864 | 17,614 | 66,007 | 47,246 | ||||||||||||
總收入--非公認會計準則(B) |
87,472 | 63,257 | 234,804 | 172,424 | ||||||||||||
減去:出售房舍和設備的損益 |
(3,074 | ) | — | (3,074 | ) | — | ||||||||||
減去:出售證券的收益/損失 |
— | — | — | — | ||||||||||||
調整後總收入--非GAAP(D) |
$ | 84,398 | $ | 63,257 | $ | 231,730 | $ | 172,424 | ||||||||
效率比率--非公認會計原則(a/b) |
51.30 | % | 54.63 | % | 62.11 | % | 62.47 | % | ||||||||
調整後的能效比率--非GAAP(c/d) |
53.06 | % | 53.72 | % | 54.41 | % | 51.25 | % |
第三項。 |
關於市場風險的定量和定性披露。 |
本項目所需資料載於第一部分第2項“管理’對財務狀況和經營成果的討論和分析。”
第四項。 |
控制和程序。 |
截至本報告所述期間結束時,Stock Yards Bancorp,Inc.的管理層在其首席執行官和首席財務官的參與下,對公司的披露控制和程序(如1934年《證券交易法》第13a-15(E)條所界定的)的有效性進行了評估。基於這一評估,公司首席執行官和首席財務官得出結論,截至本報告所述期間結束時,這些披露控制和程序是有效的。此外,在本報告所涵蓋的會計季度內,公司對財務報告的內部控制(根據1934年證券交易法第13a-15(F)條的定義)沒有發生重大影響或合理地可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響的變化。
第二部分--其他資料
第1項。 |
法律訴訟。 |
Bancorp和銀行是在正常業務過程中出現的各種法律程序的被告。目前尚無此類訴訟待決,或據管理層所知,存在不利決定可能導致Bancorp或銀行的業務或綜合財務狀況發生重大不利變化的威脅。
第二項。 |
未登記的股權證券的銷售和收益的使用。 |
下表顯示了Bancorp在截至2022年9月30日的三個月內回購普通股的相關信息。
總數 的股份 已購買(1) |
平均值 支付的價格 每股 |
總人數 購買的股份作為 公開的一部分 已宣佈的計劃或 節目 |
平均值 價格 付訖每 分享 |
最大數量 可能還沒有的股票 根據以下條款購買 計劃或計劃 |
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7月1日-7月31日 |
1,041 | $ | 52.65 | — | $ | — | ||||||||||||||
8月1日-8月31日 |
515 | 52.84 | — | — | ||||||||||||||||
9月1日-9月30日 |
1,336 | 46.79 | — | — | ||||||||||||||||
總計 |
2,892 | $ | 49.98 | — | $ | — | 741,196 |
(1) |
在截至2022年9月30日的三個月期間回購的股票是指因行使股權授予而預扣的税款。 |
自2019年5月22日起,Bancorp董事會批准了一項股份回購計劃,授權回購100萬股,約佔Bancorp當時已發行普通股總數的4%。根據適用的證券法,股票回購預計將不時在公開市場或私下協商的交易中進行。該計劃於2021年5月延期,將於2023年5月到期,除非另行延期或提前完成,否則本公司沒有義務在該計劃到期前回購任何特定金額或數量的股票。2021年沒有回購股票,2022年前9個月也沒有回購。管理層不打算在短期內恢復回購。約有741,000股仍有資格回購。
在本報告所涵蓋的季度內,沒有註冊人的股權證券在未經註冊的情況下出售。
第六項。 |
展品。 |
以下證據作為本報告的一部分存檔或提供:
展品 數 |
展品説明 | |
31.1 | 根據《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對主要行政人員的認證 | |
31.2 | 根據《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官的認證 | |
32 | 依據《美國法典》第18編第1350條,根據《薩班斯-奧克斯利法案》第902條通過的首席執行官和首席財務官的證明 | |
101 | 來自Stock Yards Bancorp Inc.截至2022年9月30日的季度10-Q報表的以下材料以內聯XBRL格式表示:(I)簡明綜合資產負債表,(Ii)簡明綜合收益表,(Iii)簡明全面收益表,(Iv)簡明股東權益變動表,(V)簡明現金流量表和(Vi)簡明綜合財務報表附註。 | |
104 | Stock Yards Bancorp Inc.截至2022年9月30日的季度Form 10-Q報告的封面採用內聯XBRL格式,包含在附件101中。 |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
庫場Bancorp,Inc. | ||
(註冊人) | ||
日期:2022年11月4日 | 發信人: | 詹姆斯·A·希爾布蘭德 |
詹姆斯·A·希爾布蘭德 | ||
董事長兼首席執行官(首席執行官) | ||
日期:2022年11月4日 | /s/T.Clay Stinnett | |
T.Clay Stinnett | ||
執行副總裁、財務主管兼首席財務官(主要財務 | ||
(海關人員) |