根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
(述明或其他司法管轄權 在公司或組織中) |
(美國國税局僱主 識別號碼) | |
(主要執行辦公室地址) |
(郵政編碼) |
每個班級的標題 |
交易 符號 |
每個交易所的名稱 在其上註冊的 | ||
大型加速文件服務器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☐ | |||
☒ | 較小的報告公司 | |||||
新興成長型公司 |
標題 | 傑出的 | |
普通股,面值0.20美元 |
公民控股公司
目錄
第一部分: |
財務信息 | 1 | ||||
第1項。 |
合併財務報表 | 1 | ||||
截至2022年9月30日(未經審計)和2021年12月31日(已審計)的合併財務狀況報表 | 1 | |||||
截至2022年9月30日(未經審計)和2021年(未經審計)的三個月和九個月的綜合收益表 | 2 | |||||
截至2022年9月30日(未經審計)和2021年(未經審計)的三個月和九個月綜合全面收益(虧損)報表 | 3 | |||||
截至2022年9月30日(未經審計)和2021年(未經審計)的9個月現金流量表簡明綜合報表 | 4 | |||||
合併財務報表附註(未經審計) | 5 | |||||
第二項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 29 | ||||
第三項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 | 47 | ||||
第四項。 |
控制和程序 | 49 | ||||
第二部分。 |
其他信息 | 50 | ||||
第1項。 |
法律訴訟 | 50 | ||||
第1A項。 |
風險因素 | 50 | ||||
第六項。 |
陳列品 | 50 | ||||
簽名 |
51 |
9月30日, | 十二月三十一日, | |||||||
2022 | 2021 | |||||||
(未經審計) | (經審計) | |||||||
資產 |
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現金和銀行到期款項 |
$ | $ | ||||||
在其他銀行的計息存款 |
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現金和現金等價物 |
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投資證券 持有至成熟, |
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投資證券 可供出售, |
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持有用於投資的貸款(LHFI),扣除非勞動收入 |
||||||||
貸款損失撥備減少 |
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淨LHFI |
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房舍和設備,淨額 |
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擁有的其他房地產,淨額 |
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應計應收利息 |
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人壽保險現金退保額 |
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遞延税項資產,淨額 |
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可識別無形資產淨額 |
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其他資產 |
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總資產 |
$ | $ | ||||||
負債和股東權益 |
||||||||
負債 |
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存款: |
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非利息 軸承礦藏 |
$ | $ | ||||||
計息存款 |
||||||||
總存款 |
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根據回購協議出售的證券 |
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有擔保信貸額度的借款 |
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應計應付利息 |
||||||||
應付遞延賠償金 |
||||||||
其他負債 |
||||||||
總負債 |
||||||||
股東權益 |
||||||||
普通股,$ |
||||||||
其他內容 已繳費 資本 |
||||||||
累計其他綜合虧損,扣除税收優惠淨額#美元 |
( |
) | ( |
) | ||||
留存收益 |
||||||||
股東權益總額 |
||||||||
總負債和股東權益 |
$ | $ | ||||||
這三個月 | 在九個月裏 | |||||||||||||||
截至9月30日, | 截至9月30日, | |||||||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
利息收入 |
||||||||||||||||
貸款的利息和費用 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
有價證券利息 |
||||||||||||||||
應税 |
||||||||||||||||
免税 |
||||||||||||||||
其他權益 |
||||||||||||||||
利息收入總額 |
||||||||||||||||
利息支出 |
||||||||||||||||
存款 |
||||||||||||||||
其他借入資金 |
||||||||||||||||
利息支出總額 |
||||||||||||||||
淨利息收入 |
||||||||||||||||
貸款損失準備金(沖銷) |
( |
) | ||||||||||||||
計提貸款損失準備後的淨利息收入 |
||||||||||||||||
其他收入 |
||||||||||||||||
存款賬户手續費 |
||||||||||||||||
其他服務費及收費 |
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出售證券的淨收益 |
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其他營業收入 |
||||||||||||||||
其他收入合計 |
||||||||||||||||
其他費用 |
||||||||||||||||
薪酬和員工福利 |
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入住費 |
||||||||||||||||
其他費用 |
||||||||||||||||
其他費用合計 |
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未計提所得税準備的收入 |
||||||||||||||||
所得税撥備 |
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淨收入 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
每股淨收益-基本 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
-稀釋 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
每股支付的股息 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
這三個月 | 在九個月裏 | |||||||||||||||
截至9月30日, | 截至9月30日, | |||||||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
淨收入 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
其他全面收益(虧損) |
||||||||||||||||
證券 可供出售 |
||||||||||||||||
期內未實現持股收益(虧損) |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
所得税效應 |
( |
) | ||||||||||||||
未實現淨收益(虧損) |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
本期間轉移的未實現虧損淨額攤銷 |
||||||||||||||||
所得税效應 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
未實現淨虧損 |
||||||||||||||||
淨收入中所列收益的重新分類調整 |
||||||||||||||||
所得税效應 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
淨收益計入淨收入 |
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其他全面收益(虧損)合計 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
綜合收益(虧損) |
$ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||||
在九個月裏 | ||||||||
截至9月30日, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
經營活動的現金流 |
||||||||
經營活動提供的淨現金 |
$ | $ | ||||||
投資活動產生的現金流 |
||||||||
證券到期、償付和催繳所得收益 可供出售 |
||||||||
證券到期、償付和催繳所得收益 持有至到期 |
||||||||
出售投資證券所得收益 |
||||||||
購買投資證券 |
( |
) | ( |
) | ||||
購買銀行房舍和設備 |
( |
) | ( |
) | ||||
FHLB股票的淨變化 |
( |
) | ||||||
出售銀行房舍和設備所得收益 |
||||||||
出售所擁有的其他房地產的收益 |
||||||||
銀行擁有的壽險的死亡撫卹金收益 |
||||||||
貸款淨變動 |
( |
) | ||||||
投資活動提供的現金淨額(用於) |
( |
) | ||||||
融資活動產生的現金流 |
||||||||
存款淨變動 |
||||||||
根據回購協議出售的證券的淨變化 |
( |
) | ||||||
在有擔保的信貸額度上借款的收益 |
||||||||
支付FHLB預付款 |
( |
) | ||||||
支付股息 |
( |
) | ( |
) | ||||
融資活動提供(用於)的現金淨額 |
( |
) | ||||||
現金及現金等價物淨(減)增 |
( |
) | ||||||
期初現金及現金等價物 |
||||||||
期末現金和現金等價物 |
$ | $ | ||||||
這三個月 截至9月30日, |
在九個月裏 截至9月30日, |
|||||||||||||||
2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
|||||||||||||
基本加權平均流通股 |
||||||||||||||||
授予期權的稀釋效應 |
— | — | — | |||||||||||||
稀釋加權平均流通股 |
||||||||||||||||
淨收入 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
每股淨收益-基本 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
每股淨收益-稀釋後 |
$ | $ | $ | $ |
董事計劃 | 2013年計劃 | |||||||||||||||
數 的 股票 |
加權 平均值 鍛鍊 價格 |
數 的 股票 |
加權 平均值 鍛鍊 價格 |
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截至2021年12月31日的未償還債務 |
$ | |
$ | |
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授與 |
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已鍛鍊 |
||||||||||||||||
過期 |
( |
) | ||||||||||||||
|
|
|
|
|
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在2022年9月30日未償還 |
$ | $ | ||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
毛收入 | 毛收入 | |||||||||||||||
2022年9月30日 | 攤銷 | 未實現 | 未實現 | 估計數 | ||||||||||||
成本 | 收益 | 損失 | 公允價值 | |||||||||||||
證券 可供出售 |
||||||||||||||||
抵押貸款支持證券 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
州、縣、市 |
||||||||||||||||
其他證券 |
$ | $ | $ | |||||||||||||
總計 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
毛收入 | 毛收入 | |||||||||||||||
2021年12月31日 | 攤銷 | 未實現 | 未實現 | 估計數 | ||||||||||||
成本 | 收益 | 損失 | 公允價值 | |||||||||||||
證券 可供出售 |
||||||||||||||||
美國的義務 |
||||||||||||||||
政府機構 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
抵押貸款支持證券 |
||||||||||||||||
州、縣、市 |
||||||||||||||||
其他證券 |
||||||||||||||||
總計 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
毛收入 | 毛收入 | |||||||||||||||
2022年9月30日 | 攤銷 | 未實現 | 未實現 | 估計數 | ||||||||||||
成本 | 收益 | 損失 | 公允價值 | |||||||||||||
證券 持有至到期 |
||||||||||||||||
美國的義務 |
||||||||||||||||
政府機構 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
抵押貸款支持證券 |
||||||||||||||||
州、縣、市 |
||||||||||||||||
總計 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
可供出售 |
持有至到期 |
|||||||||||||||
攤銷 | 估計數 | 攤銷 | 估計數 | |||||||||||||
成本 | 公允價值 | 成本 | 公允價值 | |||||||||||||
在一年或更短的時間內到期 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
應在一年至五年後到期 |
||||||||||||||||
在五年到十年後到期 |
||||||||||||||||
十年後到期 |
||||||||||||||||
住房抵押貸款支持證券 |
||||||||||||||||
商業抵押貸款支持證券 |
||||||||||||||||
總計 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
2022年9月30日 |
||||||||||||||||||||||||
可供出售 |
少於12個月 | 12個月或更長時間 | 總計 | |||||||||||||||||||||
公平 | 未實現 | 公平 | 未實現 | 公平 | 未實現 | |||||||||||||||||||
證券説明 |
價值 | 損失 | 價值 | 損失 | 價值 | 損失 | ||||||||||||||||||
抵押貸款支持證券 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
州、縣、市 |
||||||||||||||||||||||||
總計 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
持有至到期 |
少於12個月 | 12個月或更長時間 | 總計 | |||||||||||||||||||||
公平 | 未實現 | 公平 | 未實現 | 公平 | 未實現 | |||||||||||||||||||
證券説明 |
價值 | 損失 | 價值 | 損失 | 價值 | 損失 | ||||||||||||||||||
美國政府機構的義務 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
抵押貸款支持證券 |
||||||||||||||||||||||||
州、縣、市 |
||||||||||||||||||||||||
總計 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
2021年12月31日 |
||||||||||||||||||||||||
可供出售 |
少於12個月 | 12個月或更長時間 | 總計 | |||||||||||||||||||||
公平 | 未實現 | 公平 | 未實現 | 公平 | 未實現 | |||||||||||||||||||
證券説明 |
價值 | 損失 | 價值 | 損失 | 價值 | 損失 | ||||||||||||||||||
美國政府機構的義務 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
抵押貸款支持證券 |
||||||||||||||||||||||||
州、縣、市 |
||||||||||||||||||||||||
總計 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
2022年9月30日 | 2021年12月31日 | |||||||
房地產: |
||||||||
土地開發建設 |
$ | $ | ||||||
農田 |
||||||||
1-4 家庭抵押貸款 |
||||||||
商業地產 |
||||||||
房地產貸款總額 |
||||||||
商業貸款: |
||||||||
商業和工業貸款 (1) |
||||||||
農業生產和其他農場貸款 |
||||||||
商業貸款總額 |
||||||||
消費貸款: |
||||||||
信用卡 |
||||||||
其他消費貸款 |
||||||||
消費貸款總額 |
||||||||
總貸款總額 |
||||||||
貸款損失準備 |
( |
) | ( |
) | ||||
貸款,淨額 |
$ | $ | ||||||
(1) | 包括購買力平價貸款$ |
2022年9月30日 | 2021年12月31日 | |||||||
房地產: |
||||||||
土地開發建設 |
$ | $ | ||||||
農田 |
||||||||
1-4 家庭抵押貸款 |
||||||||
商業地產 |
||||||||
房地產貸款總額 |
||||||||
商業貸款: |
||||||||
商業和工業貸款 |
||||||||
農業生產和其他農場貸款 |
||||||||
商業貸款總額 |
||||||||
消費貸款: |
||||||||
其他消費貸款 |
||||||||
消費貸款總額 |
||||||||
非權責發生制貸款總額 |
$ | $ | ||||||
應計 | ||||||||||||||||||||||||
貸款 30-89天 逾期 |
貸款 90人或以上 日數 逾期 |
過去合計 到期貸款 |
當前 貸款 |
總計 貸款 |
貸款 90人或以上 日數 逾期 |
|||||||||||||||||||
房地產: |
||||||||||||||||||||||||
土地開發建設 |
$ | $ | — | $ | $ | $ | $ | — | ||||||||||||||||
農田 |
— | — | ||||||||||||||||||||||
1-4 家庭抵押貸款 |
||||||||||||||||||||||||
商業地產 |
— | |||||||||||||||||||||||
房地產貸款總額 |
||||||||||||||||||||||||
商業貸款: |
||||||||||||||||||||||||
商業和工業貸款 |
— | |||||||||||||||||||||||
農業生產和其他農場貸款 |
— | — | ||||||||||||||||||||||
商業貸款總額 |
— | |||||||||||||||||||||||
消費貸款: |
||||||||||||||||||||||||
信用卡 |
||||||||||||||||||||||||
其他消費貸款 |
— | |||||||||||||||||||||||
消費貸款總額 |
||||||||||||||||||||||||
貸款總額 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
貸款 30-89天 逾期 |
貸款 90人或以上 過去的幾天 到期 |
過去合計 到期貸款 |
當前 貸款 |
總計 貸款 |
應計 貸款 90人或以上 日數 逾期 |
|||||||||||||||||||
房地產: |
||||||||||||||||||||||||
土地開發建設 |
$ | $ | — | $ | $ | $ | $ | — | ||||||||||||||||
農田 |
— | |||||||||||||||||||||||
1-4 家庭抵押貸款 |
||||||||||||||||||||||||
商業地產 |
— | |||||||||||||||||||||||
房地產貸款總額 |
||||||||||||||||||||||||
商業貸款: |
||||||||||||||||||||||||
商業和工業貸款 |
— | |||||||||||||||||||||||
農業生產和其他農場貸款 |
— | — | ||||||||||||||||||||||
商業貸款總額 |
— | |||||||||||||||||||||||
消費貸款: |
||||||||||||||||||||||||
信用卡 |
||||||||||||||||||||||||
其他消費貸款 |
||||||||||||||||||||||||
消費貸款總額 |
||||||||||||||||||||||||
貸款總額 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
未付 本金 天平 |
錄下來 投資 不帶 津貼 |
錄下來 投資 使用 津貼 |
總計 錄下來 投資 |
相關 津貼 |
平均值 錄下來 投資 |
|||||||||||||||||||
房地產: |
||||||||||||||||||||||||
土地開發建設 |
$ | $ | $ | — | $ | $ | — | $ | ||||||||||||||||
農田 |
— | — | ||||||||||||||||||||||
1-4 家庭抵押貸款 |
— | — | ||||||||||||||||||||||
商業地產 |
||||||||||||||||||||||||
房地產貸款總額 |
$ | |||||||||||||||||||||||
商業貸款: |
||||||||||||||||||||||||
商業和工業貸款 |
$ | |||||||||||||||||||||||
商業貸款總額 |
$ | |||||||||||||||||||||||
貸款總額 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
未付 本金 天平 |
錄下來 投資 不帶 津貼 |
錄下來 投資 使用 津貼 |
總計 錄下來 投資 |
相關 津貼 |
平均值 錄下來 投資 |
|||||||||||||||||||
房地產: |
||||||||||||||||||||||||
土地開發建設 |
$ | $ | $ | — | $ | $ | — | $ | ||||||||||||||||
農田 |
— | — | ||||||||||||||||||||||
1-4 家庭抵押貸款 |
— | — | ||||||||||||||||||||||
商業地產 |
||||||||||||||||||||||||
房地產貸款總額 |
$ | |||||||||||||||||||||||
商業貸款: |
||||||||||||||||||||||||
商業和工業貸款 |
$ | |||||||||||||||||||||||
商業貸款總額 |
$ | |||||||||||||||||||||||
貸款總額 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
數 貸款的比例 |
錄下來 投資 |
|||||||
2021年1月1日的合計 |
$ | |||||||
由於以下原因而減少: |
||||||||
本金還款 |
( |
) | ||||||
重新分類為OREO |
( |
) | ||||||
2021年12月31日的合計 |
$ | |||||||
由於以下原因而減少: |
||||||||
本金還款 |
( |
) | ||||||
2022年9月30日合計 |
$ | |||||||
令人滿意 1,2,3,4 |
特價 提到 5,6 |
不合標準 7 |
值得懷疑 8 |
損失 9 |
總計 貸款 |
|||||||||||||||||||
房地產: |
||||||||||||||||||||||||
土地開發建設 |
$ | $ | $ | $ | — | $ | — | $ | ||||||||||||||||
農田 |
— | — | ||||||||||||||||||||||
1-4 家庭抵押貸款 |
— | — | ||||||||||||||||||||||
商業地產 |
— | — | ||||||||||||||||||||||
房地產貸款總額 |
— | — | ||||||||||||||||||||||
商業貸款: |
||||||||||||||||||||||||
商業和工業貸款 |
— | — | ||||||||||||||||||||||
農業生產和其他農場貸款 |
— | — | ||||||||||||||||||||||
商業貸款總額 |
— | |||||||||||||||||||||||
消費貸款: |
||||||||||||||||||||||||
信用卡 |
— | — | — | |||||||||||||||||||||
其他消費貸款 |
— | — | ||||||||||||||||||||||
消費貸款總額 |
— | — | ||||||||||||||||||||||
貸款總額 |
$ | $ | $ | $ | — | $ | $ | |||||||||||||||||
令人滿意 1,2,3,4 |
特價 提到 5,6 |
不合標準 7 |
值得懷疑 8 |
損失 9 |
總計 貸款 |
|||||||||||||||||||
房地產: |
||||||||||||||||||||||||
土地開發建設 |
$ | $ | $ | $ | — | $ | — | $ | ||||||||||||||||
農田 |
— | — | ||||||||||||||||||||||
1-4 家庭抵押貸款 |
— | — | ||||||||||||||||||||||
商業地產 |
— | — | ||||||||||||||||||||||
房地產貸款總額 |
— | — | ||||||||||||||||||||||
商業貸款: |
||||||||||||||||||||||||
商業和工業貸款 |
— | |||||||||||||||||||||||
農業生產和其他農場貸款 |
— | — | ||||||||||||||||||||||
商業貸款總額 |
— | |||||||||||||||||||||||
消費貸款: |
||||||||||||||||||||||||
信用卡 |
— | — | — | |||||||||||||||||||||
其他消費貸款 |
||||||||||||||||||||||||
消費貸款總額 |
||||||||||||||||||||||||
貸款總額 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
2022年9月30日 |
真實 地產 |
業務 貸款 |
消費者 | 總計 | ||||||||||||
期初餘額,2022年1月1日 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
貸款損失準備金(沖銷) |
( |
) | ||||||||||||||
沖銷 |
||||||||||||||||
復甦 |
||||||||||||||||
淨(回收)沖銷 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
期末餘額 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
期末津貼分配給: |
||||||||||||||||
個別評估減值的貸款 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
對貸款進行集體減值評估 |
||||||||||||||||
期末餘額,2022年9月30日 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
2021年9月30日 |
真實 地產 |
業務 貸款 |
消費者 | 總計 | ||||||||||||
期初餘額,2021年1月1日 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
貸款損失準備金 |
||||||||||||||||
沖銷 |
||||||||||||||||
復甦 |
||||||||||||||||
淨沖銷(回收) |
||||||||||||||||
期末餘額 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
期末津貼分配給: |
||||||||||||||||
個別評估減值的貸款 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
對貸款進行集體減值評估 |
||||||||||||||||
期末餘額,2021年9月30日 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
2022年9月30日 |
真實 地產 |
業務 貸款 |
消費者 | 總計 | ||||||||||||
個別評估特定減值的貸款 |
$ | $ | $ | — | $ | |||||||||||
整體評估一般減值的貸款 |
||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ | |||||||||||||
2021年12月31日 |
真實 地產 |
業務 貸款 |
消費者 | 總計 | ||||||||||||
個別評估特定減值的貸款 |
$ | $ | $ | — | $ | |||||||||||
整體評估一般減值的貸款 |
||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ | |||||||||||||
2022年9月30日 |
2021年12月31日 |
|||||||
資金餘額 |
$ | $ | ||||||
未用資金餘額 |
||||||||
總信貸額度 |
$ | $ | ||||||
數量 股票 已發佈 |
普普通通 庫存 |
其他內容 已繳費 資本 |
累計 其他 全面 (虧損)收入 |
保留 收益 |
總計 |
|||||||||||||||||||
餘額,2022年1月1日 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | |||||||||||||||||
淨收入 |
— | — | — | — | ||||||||||||||||||||
已支付股息($ |
— | — | — | — | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
股票補償費用 |
— | — | — | — | ||||||||||||||||||||
其他全面虧損,淨額 |
— | — | — | ( |
) | — | ( |
) | ||||||||||||||||
平衡,2022年3月31日 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | |||||||||||||||||
淨收入 |
— | — | — | — | ||||||||||||||||||||
已支付股息($ |
— | — | — | — | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
授予的限制性股票 |
( |
) | — | — | — | |||||||||||||||||||
股票補償費用 |
— | — | — | — | ||||||||||||||||||||
其他全面虧損,淨額 |
— | — | — | ( |
) | — | ( |
) | ||||||||||||||||
平衡,2022年6月30日 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | |||||||||||||||||
淨收入 |
— | — | — | — | ||||||||||||||||||||
已支付股息($ |
— | — | — | — | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
股票補償費用 |
— | — | — | — | ||||||||||||||||||||
其他全面收益,淨額 |
— | — | — | — | ||||||||||||||||||||
平衡,2022年9月30日 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | |||||||||||||||||
數量 股票 已發佈 |
普普通通 庫存 |
其他內容 已繳費 資本 |
累計 其他 全面 收入(虧損) |
保留 收益 |
總計 |
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餘額,2021年1月1日 |
$ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||
淨收入 |
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已支付股息($ |
— | — | — | — | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
股票補償費用 |
— | — | — | — | ||||||||||||||||||||
其他全面虧損,淨額 |
— | — | — | ( |
) | — | ( |
) | ||||||||||||||||
平衡,2021年3月31日 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | |||||||||||||||||
淨收入 |
— | — | — | — | ||||||||||||||||||||
已支付股息($ |
— | — | — | — | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
授予的限制性股票 |
( |
) | — | — | — | |||||||||||||||||||
股票補償費用 |
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其他全面收益,淨額 |
— | — | — | — | ||||||||||||||||||||
平衡,2021年6月30日 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | |||||||||||||||||
淨收入 |
— | — | — | — | ||||||||||||||||||||
已支付股息($ |
— | — | — | — | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
股票補償費用 |
— | — | — | — | ||||||||||||||||||||
其他全面虧損,淨額 |
— | — | — | ( |
) | — | ( |
) | ||||||||||||||||
平衡,2021年9月30日 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | |||||||||||||||||
1級 | 相同資產或負債的活躍市場報價(未經調整); | |
2級 | 直接或間接可觀察到的第一級所列相同資產和負債的活躍市場報價以外的投入,例如活躍市場中類似資產或負債的報價,或不活躍市場中相同或類似資產或負債的報價;或 | |
3級 | 資產或負債的不可觀察的投入,如貼現現金流模型或估值。 |
引用 價格中的 主動型 市場: 雷同 資產 |
意義重大 其他 可觀察到的 輸入量 |
意義重大 看不見 輸入量 |
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(1級) | (2級) | (3級) | 總計 | |||||||||||||
證券 可供出售 |
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抵押貸款支持證券 |
$ | — | $ | $ | — | $ | ||||||||||
州、縣、市 |
— | — | ||||||||||||||
其他證券 |
— | |||||||||||||||
總計 |
$ | $ | $ | — | $ | |||||||||||
引用 價格中的 主動型 市場: 雷同 資產 |
意義重大 其他 可觀察到的 輸入量 |
意義重大 看不見 輸入量 |
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(1級) | (2級) | (3級) | 總計 | |||||||||||||
可供出售的證券 |
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美國政府機構的義務 |
$ | — | $ | $ | — | $ | ||||||||||
抵押貸款支持證券 |
— | — | ||||||||||||||
州、縣、市 |
— | — | ||||||||||||||
其他證券 |
— | |||||||||||||||
總計 |
$ | $ | $ | — | $ | |||||||||||
引用 價格中的 主動型 市場: 雷同 |
意義重大 其他 可觀察到的 |
意義重大 看不見 |
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資產 | 輸入量 | 輸入量 | ||||||||||||||
(1級) | (2級) | (3級) | 總計 | |||||||||||||
減值貸款 |
$ | — | $ | — | $ | $ | ||||||||||
擁有的其他房地產 |
— | — | ||||||||||||||
總計 |
$ | — | $ | — | $ | $ | ||||||||||
報價 | ||||||||||||||||||||
處於活動狀態 | 意義重大 | |||||||||||||||||||
市場: | 其他 | 意義重大 | 總計 | |||||||||||||||||
攜帶 | 雷同 | 可觀察到的 | 看不見 | 公平 | ||||||||||||||||
2022年9月30日 | 價值 | 資產 | 輸入量 | 輸入量 | 價值 | |||||||||||||||
(1級) | (2級) | (3級) | ||||||||||||||||||
金融資產 |
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現金和銀行到期款項 |
$ | $ | $ | — | $ | — | $ | |||||||||||||
銀行的有息存款 |
— | — | ||||||||||||||||||
證券 持有至到期 |
— | — | ||||||||||||||||||
證券 可供出售 |
— | — | ||||||||||||||||||
淨LHFI |
— | — | ||||||||||||||||||
金融負債 |
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存款 |
$ | $ | $ | $ | — | $ | ||||||||||||||
根據回購協議出售的證券 |
— | — | ||||||||||||||||||
有擔保信貸額度的借款 |
— | — |
報價 | ||||||||||||||||||||
處於活動狀態 | 意義重大 | |||||||||||||||||||
市場: | 其他 | 意義重大 | 總計 | |||||||||||||||||
攜帶 | 雷同 | 可觀察到的 | 看不見 | 公平 | ||||||||||||||||
2021年12月31日 | 價值 | 資產 | 輸入量 | 輸入量 | 價值 | |||||||||||||||
(1級) | (2級) | (3級) | ||||||||||||||||||
金融資產 |
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現金和銀行到期款項 |
$ | $ | $ | — | $ | — | $ | |||||||||||||
銀行的有息存款 |
— | — | ||||||||||||||||||
證券 可供出售 |
— | |||||||||||||||||||
淨LHFI |
— | — | ||||||||||||||||||
金融負債 |
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存款 |
$ | $ | $ | $ | — | $ | ||||||||||||||
根據回購協議出售的證券 |
— | — | ||||||||||||||||||
有擔保信貸額度的借款 |
— | — |
第二項:管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。
(以千為單位,不包括每股和每股數據)
前瞻性陳述
除歷史信息外,這份表格10-Q的季度報告(“季度報告”)還包含以下陳述前瞻性《1933年證券法》(經修訂)第27A條和《1934年證券交易法》(經修訂)第21E條所指的聲明和信息,這些聲明和信息基於管理層的信念、計劃、預期和假設以及管理層目前可獲得的信息。本季度報告中使用的“可能”、“應該”、“預期”、“預期”、“打算”、“計劃”、“繼續”、“相信”、“尋求”、“估計”等與歷史事實無關的詞語旨在識別前瞻性陳述。這些陳述出現在本季度報告的多個位置。該公司指出,各種因素可能導致實際結果或體驗與這些前瞻性陳述中描述或暗示的預期結果或其他預期大不相同。
可能影響公民控股公司(“本公司”)及其全資子公司密西西比州費城公民銀行(“銀行”和本公司統稱為“本公司”)的業務的運營、業績、發展和結果的風險和不確定因素包括但不限於:
• | 對利率變動的預期,包括聯邦儲備委員會可能採取的行動,以應對不斷變化的經濟狀況; |
• | 資產質量和貸款需求的不利變化,以及貸款損失撥備和我們取消拖欠抵押貸款贖回權的能力可能不足; |
• | 自然災害、內亂、流行病(包括新冠肺炎大流行)和公司地理區域內的其他災難性事件; |
• | 通貨膨脹率上升對一般經濟、市場或商業狀況的影響; |
• | 廣泛的監管,立法和監管環境的變化,通過增加運營費用和監管執法行動、索賠或訴訟的可能性對公司和銀行產生負面影響; |
• | 來自其他金融機構的競爭加劇,以及無法實現我們的業務戰略的風險; |
• | 影響我們業務運營的事件,包括我們風險管理框架的有效性、我們估計的準確性、我們對第三方供應商的依賴、安全漏洞和潛在欺詐的風險以及技術進步的影響; |
• | 氣候變化和社會對氣候變化的反應可能對公司的業務和經營結果產生不利影響,包括通過對客户的影響間接影響; |
• | 我們有能力維持充足的資本,並在需要時籌集更多資本; |
• | 我們有能力維持充足的流動資金,以開展業務和履行義務; |
29
• | 影響我們有效競爭和實現戰略的能力的事件,例如無法實現預期的收入增長的風險,這些收入增長來自我們的收購、分支機構增加以及新產品和服務,我們控制費用的能力以及我們吸引和留住技術人員的能力; |
• | 對我們的聲譽造成不利影響的事件,以及由此對我們的業務運營產生的潛在不利影響; |
• | 網絡安全風險增加,包括網絡入侵、業務中斷或財務損失; |
• | 持有我們的普通股所產生的風險,如波動性和交易量、我們支付股息的能力、對股票所有權的監管限制,以及我們的管理文件中可能使另一方更難控制我們的條款;以及 |
• | 在公司向美國證券交易委員會提交的文件中不時詳細説明的其他風險。 |
除法律另有規定外,本公司不承擔任何義務在本季度報告發布之日之後更新或修改任何前瞻性陳述,或在本季度報告發表之日之前更新或修改任何前瞻性陳述。
管理層的討論和分析旨在更深入地瞭解公司的經營結果和財務狀況。以下討論應與本季度報告其他部分的合併財務報表和附註一併閲讀。除非另有説明或上下文另有要求,否則在本季度報告的這一部分中出現的所有美元金額都以千為單位。
概述
該公司是根據1982年2月16日密西西比州法律成立的一家銀行控股公司。該公司是該銀行的唯一股東。除本行外,本公司並無任何直接附屬公司。
該銀行於1908年2月8日開業,當時是費城第一家國家銀行。1917年,世行放棄了其國家特許,獲得了州特許,當時世行的名稱改為密西西比州費城的公民銀行。截至2022年9月30日,該銀行是總部設在密西西比州內肖巴縣的最大銀行,總資產為1,328,121美元,總存款為1,135,468美元。除了提供全方位服務的商業銀行業務外,本行還通過其附屬公司TITLE Services LLC提供產權保險服務。所有重大的公司間交易都已在合併中消除。公司和銀行的主要執行辦公室都位於密西西比州39350費城主街521Main Street,主要電話號碼是(601)656-4692。以下所有提及本公司的活動或業務,均反映本公司通過本銀行的活動或業務。
30
關鍵會計政策
有關公司關鍵會計政策的概述,請參閲公司2021年年報第二部分“關鍵會計政策”一節。項目7.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析。在2022年的9個月中,公司的關鍵會計政策沒有重大變化。
流動性
該公司有一個資產和負債管理計劃,幫助管理層在利率上升和下降期間保持淨息差,並保持充足的流動性。衡量流動性的一個指標是淨存款和短期負債的比率除以淨現金、短期投資和可交易資產的總和。本公司在2022年9月30日和2021年12月31日的流動資金計量分別為15.00%和39.71%。減少的原因是計息現金和現金等價物減少,投資證券的公平市場價值下降,以及截至2022年9月30日抵押公共存款基金的認捐要求增加。管理層相信,它保持了充足的流動資金,以滿足公司目前的需求。
公司的主要流動資金來源是客户存款,2022年9月30日為1,134,936美元,2021年12月31日為1,111,892美元。其他流動資金來源包括投資證券、公司與聯邦住房貸款銀行(FHLB)的信用額度、公司與第一地平線銀行(FHN)的擔保信用額度以及與代理銀行的聯邦基金額度。截至2022年9月30日,該公司投資於可供出售投資證券的資金為245,381美元,截至2021年12月31日,該公司投資於可供出售投資證券的資金為647,557美元。證券的減少可供出售是將可供出售的證券轉讓給持有至到期以幫助進一步減輕持續加息可能對股東權益造成的任何負面影響。有關轉讓的更多細節,請參閲公司合併財務報表附註6。
截至2022年9月30日,該公司在其他銀行的有息存款為22,532美元,截至2021年12月31日為68,563美元。截至2022年9月30日和2021年12月31日,該公司與代理銀行的擔保和無擔保聯邦資金額度均為4.5萬美元。此外,該公司有能力利用其在聯邦住房貸款機構和聯邦住房金融局的信用額度。截至2022年9月30日,本公司在FHLB的信貸額度中有168,109美元未使用和可用,於2021年12月31日,本公司在FHLB的信貸額度中有221,088美元未使用和可用。從2021年底至2022年9月30日,本公司在FHLB的信貸額度下的可用金額減少,原因是符合抵押品池條件的貸款金額減少,該抵押品池確保了公司在FHLB的信貸額度。與FHN的有擔保信貸額度始於2021年6月9日。截至2022年9月30日,該公司在FHN的擔保信貸額度中有2,000美元未使用和可用。截至2022年9月30日和2021年12月31日,該公司購買的聯邦資金為-0美元。公司可以臨時從代理銀行購買聯邦資金,以滿足短期資金需求。
當公司的資金超過其準備金要求或短期流動資金需求時,公司會增加其投資組合,增加銀行賬户的利息餘額或出售聯邦基金。管理層的政策是在短期基礎上維持其資產和負債組合中足夠的比例,以確保利率靈活性,並滿足貸款資金和流動資金需求。當存款下降或增長不足以滿足貸款需求時,管理層將通過購買的聯邦資金或從聯邦住房金融局獲得預付款來尋求資金。
31
資本資源
截至2022年9月30日,股東權益總額為32,637美元,而2021年12月31日為105,900美元。股東權益減少是由於投資證券市值調整所帶來的累積其他全面收益(“AOCI”)部分被超過派發股息的盈利所抵銷。AOCI是自購買證券以來中期利率上升的結果。如前所述,該公司在第三季度將證券轉移到持有至到期,以幫助進一步緩解未來可能因繼續加息而對股東權益造成的任何負面影響。在轉讓時凍結在AOCI的未實現虧損將在證券的剩餘期限內從AOCI攤銷回股東權益。有關轉讓的更多細節,請參閲公司合併財務報表附註6。管理層不打算以未實現虧損的頭寸出售任何證券。此外,正如本季度報告第2項的流動資金部分指出的那樣,如果出現短期資金需求,公司有足夠的流動資金選擇。
在截至2022年9月30日的9個月內,該公司支付了總計4,033美元的現金股息,或每股0.72美元,而2021年同期為4,027美元,或每股0.72美元。
聯邦法規為確保資本充足性而建立的量化措施要求公司和銀行維持總資本和一級資本(主要是普通股和留存收益,減去商譽)與風險加權資產以及一級資本與平均資產的最低金額和比率。管理層認為,截至2022年9月30日,本公司和銀行符合其必須遵守的所有資本充足率要求,根據這些要求,本公司和銀行被視為資本充足。
32
實際 | 最低資本 須符合的規定 資本充裕 |
最低資本 須符合的規定 |
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金額 | 比率 | 金額 | 比率 | 金額 | 比率 | |||||||||||||||||||
2022年9月30日 |
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公民控股公司 |
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第1級槓桿率 |
$ | 107,555 | 7.84 | % | $ | 68,560 | 5.00 | % | $ | 54,848 | 4.00 | % | ||||||||||||
普通股一級資本比率 |
107,555 | 13.10 | % | 89,127 | 6.50 | % | 61,704 | 4.50 | % | |||||||||||||||
一級風險資本充足率 |
107,555 | 13.10 | % | 65,689 | 8.00 | % | 49,267 | 6.00 | % | |||||||||||||||
基於風險的總資本比率 |
112,624 | 13.72 | % | 82,112 | 10.00 | % | 65,689 | 8.00 | % | |||||||||||||||
費城公民銀行 |
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第1級槓桿率 |
$ | 124,916 | 9.11 | % | $ | 68,548 | 5.00 | % | $ | 54,839 | 4.00 | % | ||||||||||||
普通股一級資本比率 |
124,916 | 9.11 | % | 89,113 | 6.50 | % | 61,694 | 4.50 | % | |||||||||||||||
一級風險資本充足率 |
124,916 | 15.22 | % | 65,660 | 8.00 | % | 49,245 | 6.00 | % | |||||||||||||||
基於風險的總資本比率 |
129,985 | 15.84 | % | 82,076 | 10.00 | % | 65,660 | 8.00 | % | |||||||||||||||
2021年12月31日 |
||||||||||||||||||||||||
公民控股公司 |
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第1級槓桿率 |
$ | 104,181 | 7.80 | % | $ | 66,789 | 5.00 | % | $ | 53,431 | 4.00 | % | ||||||||||||
普通股一級資本比率 |
104,181 | 13.16 | % | 86,826 | 6.50 | % | 60,110 | 4.50 | % | |||||||||||||||
一級風險資本充足率 |
104,181 | 13.16 | % | 63,322 | 8.00 | % | 47,492 | 6.00 | % | |||||||||||||||
基於風險的總資本比率 |
108,694 | 13.73 | % | 79,153 | 10.00 | % | 63,322 | 8.00 | % | |||||||||||||||
費城公民銀行 |
||||||||||||||||||||||||
第1級槓桿率 |
$ | 121,421 | 9.09 | % | $ | 66,776 | 5.00 | % | $ | 53,421 | 4.00 | % | ||||||||||||
普通股一級資本比率 |
121,421 | 9.09 | % | 86,808 | 6.50 | % | 60,098 | 4.50 | % | |||||||||||||||
一級風險資本充足率 |
121,421 | 15.34 | % | 63,314 | 8.00 | % | 47,486 | 6.00 | % | |||||||||||||||
基於風險的總資本比率 |
125,934 | 15.91 | % | 79,143 | 10.00 | % | 63,314 | 8.00 | % |
多德-弗蘭克法案要求聯邦儲備銀行(“FRB”)、貨幣監理署(“OCC”)和聯邦存款保險公司(“FDIC”)通過法規,對基於風險的資本要求施加持續的“下限”。2010年12月,巴塞爾委員會發布了一套加強資本要求的最終框架,即“巴塞爾協議III”。2013年7月初,美國各聯邦銀行機構通過了與我們相關的最終規則:(1)巴塞爾協議III監管資本改革;(2)“針對銀行和公司等非核心銀行和銀行控股公司的巴塞爾協議II的標準化方法”。巴塞爾III下的資本框架取代了現有的監管資本規則,適用於總資產超過5億美元的所有銀行、儲蓄協會和美國銀行控股公司,以及所有儲蓄和貸款控股公司。
從2015年1月1日開始,公司和銀行開始遵守於2019年1月1日生效的最終巴塞爾III規則。除其他事項外,《巴塞爾協議III》的最終規則對銀行組織的監管資本比率的影響如下:
• | 要求普通股一級資本與總風險加權資產的比率不低於4.5%; |
• | 將所有銀行組織的最低槓桿率提高到4%(目前某些銀行組織為3%); |
• | 將最低一級風險資本比率由4%提高至6%;以及 |
• | 將最低總風險資本比率維持在8%。 |
33
此外,巴塞爾協議III的最終規則規定,如果銀行組織不保持普通股一級資本的資本保護緩衝,金額超過其總風險加權資產的2.5%,則銀行組織在資本分配和向高管支付可自由支配的獎金方面受到某些限制。對於尋求避免資本分配和向高管支付酌情獎金的限制的銀行組織來説,資本保護緩衝的影響將最低普通股第一級資本比率提高到7%,將最低一級風險資本比率提高到8.5%,將最低總風險資本比率提高到10.5%。
《巴塞爾協議III》的最終規則還改變了受保存款機構的資本類別,以便迅速採取糾正行動。根據最終規則,投保的存款機構必須保持最低普通股一級資本充足率至少6.5%,一級風險資本充足率至少8%,總風險資本充足率至少10.0%,槓桿資本充足率至少5%。此外,《巴塞爾協議III》的最終規則為將一種工具納入監管資本確立了更為保守的標準,並對普通股一級資本的衡量標準施加了某些扣除和調整。
管理層相信,截至2022年9月30日,公司和銀行符合巴塞爾協議III的所有資本充足率要求。
34
行動的結果
下表列出了所示期間、公司綜合收益表中的某些項目以及這些期間之間的相關變化:
這三個月 截至9月30日, |
在九個月裏 截至9月30日, |
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2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
利息收入,包括手續費 |
$ | 10,122 | $ | 9,762 | $ | 28,736 | $ | 28,657 | ||||||||
利息支出 |
1,073 | 1,160 | 2,637 | 3,928 | ||||||||||||
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淨利息收入 |
9,049 | 8,602 | 26,099 | 24,729 | ||||||||||||
貸款損失準備金(沖銷) |
(53 | ) | 968 | 96 | 1,287 | |||||||||||
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扣除後的淨利息收入 |
||||||||||||||||
貸款損失準備金(沖銷) |
9,102 | 7,634 | 26,003 | 23,442 | ||||||||||||
其他收入 |
2,877 | 3,294 | 8,173 | 9,515 | ||||||||||||
其他費用 |
8,936 | 8,741 | 25,669 | 26,191 | ||||||||||||
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撥備前的收入 |
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所得税 |
3,043 | 2,187 | 8,507 | 6,766 | ||||||||||||
所得税撥備 |
463 | 307 | 1,350 | 1,082 | ||||||||||||
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淨收入 |
$ | 2,580 | $ | 1,880 | $ | 7,157 | $ | 5,684 | ||||||||
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每股淨收益-基本 |
$ | 0.46 | $ | 0.34 | $ | 1.28 | $ | 1.02 | ||||||||
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每股淨收益-稀釋後收益 |
$ | 0.46 | $ | 0.34 | $ | 1.28 | $ | 1.02 | ||||||||
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有關公司計算每股基本收益和攤薄後淨收益的説明,請參閲公司合併財務報表附註3。
截至2022年9月30日的三個月,年化平均股本回報率(ROE)為13.36%,2021年同期為6.60%。截至2022年9月30日的9個月,年化淨資產收益率為12.12%,2021年同期為6.69%。與2021年同期相比,截至2022年9月30日的三個月和九個月的淨資產收益率(ROE)有所增加,這是由於與前一時期相比收益增加,以及AOCI投資的未實現虧損導致股本下降。
2022年9月30日,每股賬面價值降至5.83美元,而2021年12月31日為18.95美元。每股賬面價值的下降直接歸因於中期利率上升導致AOCI導致的股東權益減少。截至2022年9月30日的9個月的平均資產為1,348,574美元,而截至2021年12月31日的一年為1,412,082美元。減少的主要原因是投資證券的未實現虧損增加。
35
淨利息收入/淨息差
本公司盈利的主要組成部分是淨利息收入,即貸款和投資賺取的利息和手續費與存款和借款支付的利息之間的差額。淨息差是淨利息收入佔平均盈利資產的百分比。管理淨利息收入的主要問題是資產和負債的數量、組合和重新定價。
截至2022年9月30日的三個月和九個月的淨利息收入分別為9,049美元和26,099美元,而2021年同期分別為8,602美元和24,729美元。
截至2022年9月30日的三個月的年化淨息差為2.90%,而2021年同期的淨息差為2.74%。此外,截至2022年9月30日的9個月的年化淨息差為2.79%,而2021年同期為2.53%。與2021年同期相比,截至2022年9月30日的三個月和九個月的淨息差均有所增加,這主要是由於管理層在整個2021年將投資組合重新配置到收益更高的證券上。此外,管理層的存款重新定價活動和2021年全年更高的計息存款餘額的減少將截至2022年9月30日的三個月的資金成本分別降至45個基點和37個基點,而截至2021年9月30日的三個月和九個月的資金成本分別降至50個基點和51個基點。證券利息增加,加上資金成本下降,抵銷了貸款利息收入的跌幅。與2021年同期比較,截至2022年9月30日的3個月及9個月的貸款利息收入分別減少811元(10.58%)及3,823元(16.12%)。
整體而言,本公司受惠於加息環境,表現為利息收入整體上升,而利息開支則同比下降。然而,管理層預計,隨着預計將進一步加息,資金成本將開始上升。管理層還預計,資金成本的任何增加都將被利息收入的增加部分抵消,利息收入的增加是新貸款和證券購買收益增加的結果。
下表列出了平均資產負債表數據,包括所有主要類別的生息資產和有息負債,以及所列各期間所賺取的利息或支付的利息以及每一類資產的平均收益率或平均利率:
36
表1-平均資產負債表和利率
截至9月30日的三個月, | ||||||||||||||||||||||||
平均餘額 | 收入/支出 | 平均產量/比率 | ||||||||||||||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||||||||
貸款: |
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貸款,扣除未賺取的淨額(1) |
$ | 582,989 | $ | 622,721 | $ | 6,883 | $ | 7,677 | 4.72 | % | 4.93 | % | ||||||||||||
投資證券 |
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應税 |
474,032 | 478,968 | 2,131 | 1,625 | 1.80 | % | 1.36 | % | ||||||||||||||||
免税 |
215,825 | 108,082 | 1,320 | 427 | 2.45 | % | 1.58 | % | ||||||||||||||||
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總投資證券 |
689,857 | 587,050 | 3,451 | 2,052 | 2.00 | % | 1.40 | % | ||||||||||||||||
出售的聯邦基金和其他 |
15,627 | 44,640 | 73 | 15 | 1.87 | % | 0.13 | % | ||||||||||||||||
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生息資產總額(1)(2) |
1,288,474 | 1,254,412 | 10,407 | 9,744 | 3.23 | % | 3.11 | % | ||||||||||||||||
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非盈利性資產 |
69,953 | 88,148 | ||||||||||||||||||||||
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總資產 |
$ | 1,358,427 | $ | 1,342,560 | ||||||||||||||||||||
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存款: |
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有息活期存款(3) |
$ | 479,234 | $ | 463,319 | $ | 139 | $ | 205 | 0.12 | % | 0.18 | % | ||||||||||||
儲蓄 |
135,260 | 122,841 | 34 | 31 | 0.10 | % | 0.10 | % | ||||||||||||||||
時間 |
195,438 | 246,875 | 323 | 715 | 0.66 | % | 1.16 | % | ||||||||||||||||
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總存款 |
809,932 | 833,035 | 496 | 951 | 0.24 | % | 0.46 | % | ||||||||||||||||
借入資金 |
||||||||||||||||||||||||
短期借款 |
132,430 | 90,490 | 323 | 209 | 0.98 | % | 0.92 | % | ||||||||||||||||
長期借款 |
18,000 | — | 254 | — | 5.64 | % | — | |||||||||||||||||
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借入資金總額 |
150,430 | 90,490 | 577 | 209 | 1.53 | % | 0.92 | % | ||||||||||||||||
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計息負債總額(3) |
960,362 | 923,525 | 1,073 | 1,160 | 0.45 | % | 0.50 | % | ||||||||||||||||
無息負債 |
||||||||||||||||||||||||
活期存款 |
309,913 | 294,790 | ||||||||||||||||||||||
其他負債 |
10,931 | 10,327 | ||||||||||||||||||||||
股東權益 |
77,221 | 113,918 | ||||||||||||||||||||||
|
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|||||||||||||||||||||
總負債與股東權益 |
$ | 1,358,427 | $ | 1,342,560 | ||||||||||||||||||||
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利差 |
2.78 | % | 2.60 | % | ||||||||||||||||||||
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淨息差 |
$ | 9,334 | $ | 8,584 | 2.90 | % | 2.74 | % | ||||||||||||||||
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較少 |
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税額等值調整 |
285 | (18 | ) | |||||||||||||||||||||
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淨利息收入 |
$ | 9,049 | $ | 8,602 | ||||||||||||||||||||
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37
截至9月30日的9個月, | ||||||||||||||||||||||||
平均餘額 | 收入/支出 | 平均產量/比率 | ||||||||||||||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||||||||
貸款: |
||||||||||||||||||||||||
貸款,扣除未賺取的淨額(1) |
$ | 583,859 | $ | 638,675 | $ | 19,976 | $ | 23,805 | 4.56 | % | 4.97 | % | ||||||||||||
投資證券 |
||||||||||||||||||||||||
應税 |
470,223 | 516,661 | 5,729 | 2,950 | 1.62 | % | 0.76 | % | ||||||||||||||||
免税 |
213,708 | 134,233 | 3,732 | 2,433 | 2.33 | % | 2.42 | % | ||||||||||||||||
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總投資證券 |
683,931 | 650,894 | 9,461 | 5,383 | 1.84 | % | 1.10 | % | ||||||||||||||||
出售的聯邦基金和其他 |
23,621 | 45,746 | 123 | 40 | 0.69 | % | 0.12 | % | ||||||||||||||||
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生息資產總額(1)(2) |
1,291,411 | 1,335,315 | 29,560 | 29,228 | 3.05 | % | 2.92 | % | ||||||||||||||||
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非盈利性資產 |
57,163 | 97,914 | ||||||||||||||||||||||
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總資產 |
$ | 1,348,574 | $ | 1,433,229 | ||||||||||||||||||||
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存款: |
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有息活期存款(3) |
$ | 482,405 | $ | 503,576 | $ | 534 | $ | 1,138 | 0.15 | % | 0.30 | % | ||||||||||||
儲蓄 |
133,263 | 115,579 | 98 | 88 | 0.10 | % | 0.10 | % | ||||||||||||||||
時間 |
205,661 | 249,149 | 948 | 2,177 | 0.61 | % | 1.17 | % | ||||||||||||||||
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總存款 |
821,329 | 868,304 | 1,580 | 3,403 | 0.26 | % | 0.52 | % | ||||||||||||||||
借入資金 |
||||||||||||||||||||||||
短期借款 |
112,723 | 151,196 | 466 | 525 | 0.55 | % | 0.46 | % | ||||||||||||||||
長期借款 |
18,000 | — | 591 | — | 4.38 | % | — | |||||||||||||||||
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借入資金總額 |
130,723 | 151,196 | 1,057 | 525 | 1.08 | % | 0.46 | % | ||||||||||||||||
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計息負債總額(3) |
952,052 | 1,019,500 | 2,637 | 3,928 | 0.37 | % | 0.51 | % | ||||||||||||||||
無息負債 |
||||||||||||||||||||||||
活期存款 |
305,374 | 286,667 | ||||||||||||||||||||||
其他負債 |
12,438 | 13,811 | ||||||||||||||||||||||
股東權益 |
78,710 | 113,251 | ||||||||||||||||||||||
|
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|||||||||||||||||||||
總負債與股東權益 |
$ | 1,348,574 | $ | 1,433,229 | ||||||||||||||||||||
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利差 |
2.68 | % | 2.40 | % | ||||||||||||||||||||
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淨息差 |
$ | 26,923 | $ | 25,300 | 2.79 | % | 2.53 | % | ||||||||||||||||
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較少 |
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税額等值調整 |
824 | 571 | ||||||||||||||||||||||
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淨利息收入 |
$ | 26,099 | $ | 24,729 | ||||||||||||||||||||
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38
(1) | 透支雖然不被認為是一種盈利資產,但由於對收益率的非實質性影響,在平均交易量計算中扣除未賺取的貸款包括在貸款中。 |
(2) | 上表中的收益資產不包括聯邦住房貸款銀行的股息支付股票。 |
(3) | 活期存款不包括在平均成交量計算中,因為它們不是計息負債。它們包括在上文的無息負債部分。 |
上表列有非應計資產的平均餘額。免税貸款和證券的利息收入和加權平均收益率是在完全等值税收的基礎上計算的,假設聯邦税率為21%,州税率為3.95%,這是扣除聯邦税收優惠後的淨額。
淨息差和淨利息收入受內部和外部因素的影響。內部因素包括資產負債表上數量、組合和定價決定的變化。外部因素包括市場利率的變化、競爭和利率收益率曲線的形狀。在截至2022年9月30日的三個月和九個月,管理層嚴謹的存款定價,加上新貸款和證券的利率和相應收益率的上升,是導致這兩個時期淨利息收入增加的最大因素。管理層認為,隨着美聯儲繼續加息,淨利差應該會繼續擴大,方法是繼續實行有紀律的存款定價,繼續關注貸款增長,並將過剩資金重新配置到收益率更高的證券上。
39
下表列出了與2021年同期相比,公司在截至2022年9月30日的三個月和九個月中,在税額等值基礎上賺取的利息和支付的利息的變化情況:
表2--容量/比率分析 | ||||||||||||
(單位:千) | ||||||||||||
截至2022年9月30日的三個月 | ||||||||||||
2022年與2021年的變化 | ||||||||||||
卷 | 費率 | 總計 | ||||||||||
利息收入 |
||||||||||||
貸款 |
$ | (490 | ) | (304 | ) | $ | (794 | ) | ||||
應税證券 |
(17 | ) | 523 | 506 | ||||||||
免税證券 |
426 | 467 | 893 | |||||||||
出售的聯邦基金和其他 |
(10 | ) | 68 | 58 | ||||||||
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利息收入總額 |
$ | (91 | ) | $ | 754 | $ | 663 | |||||
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利息支出 |
||||||||||||
有息活期存款 |
$ | 7 | (73 | ) | (66 | ) | ||||||
儲蓄存款 |
3 | (0 | ) | 3 | ||||||||
定期存款 |
(149 | ) | (243 | ) | (392 | ) | ||||||
短期借款 |
97 | 17 | 114 | |||||||||
長期借款 |
— | 254 | 254 | |||||||||
|
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|||||||
利息支出總額 |
$ | (42 | ) | $ | (45 | ) | (87 | ) | ||||
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淨利息收入 |
$ | (49 | ) | $ | 799 | $ | 750 | |||||
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40
截至2022年9月30日的9個月 | ||||||||||||
2022年與2021年的變化 | ||||||||||||
卷 | 費率 | 總計 | ||||||||||
利息收入 |
||||||||||||
貸款 |
$ | (2,043 | ) | (1,786 | ) | $ | (3,829 | ) | ||||
應税證券 |
(265 | ) | 3,044 | 2,779 | ||||||||
免税證券 |
1,441 | (142 | ) | 1,299 | ||||||||
出售的聯邦基金和其他 |
(19 | ) | 102 | 83 | ||||||||
|
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|||||||
利息收入總額 |
$ | (887 | ) | $ | 1,219 | $ | 332 | |||||
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|||||||
利息支出 |
||||||||||||
有息活期存款 |
$ | (48 | ) | (556 | ) | (604 | ) | |||||
儲蓄存款 |
13 | (3 | ) | 10 | ||||||||
定期存款 |
(380 | ) | (849 | ) | (1,229 | ) | ||||||
短期借款 |
(134 | ) | 75 | (59 | ) | |||||||
長期借款 |
— | 591 | 591 | |||||||||
|
|
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|||||||
利息支出總額 |
$ | (548 | ) | $ | (743 | ) | (1,291 | ) | ||||
|
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淨利息收入 |
$ | (339 | ) | $ | 1,962 | $ | 1,623 | |||||
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信用損失體驗
作為公司貸款活動的自然結果,一些貸款損失是意料之中的。損失的風險因貸款的類型和借款人在貸款期限內的整體信譽而異。在確定特定貸款和各種類型貸款的結構、利率和擔保時,考慮到了感知風險的程度。該公司試圖通過全面的貸款申請和審批程序,將其信用風險敞口降至最低。
該公司維持着對現有貸款進行系統審查的計劃。貸款是根據其整體質量進行評級的。管理層認為需要進一步監測和監督的這些貸款是分開的,並定期進行審查。重大問題貸款由公司管理層和董事會每月審查。
公司沖銷公司管理層和董事會認定為虧損的任何貸款部分。當抵押品價值的風險明顯超出、無抵押部分的服務已停止或基於借款人的財務狀況預計不會收回時,管理層一般認為貸款代表全部或部分虧損。借款人所在行業的總體經濟狀況影響了這一決定。任何被宣佈為虧損的貸款的本金金額將從公司的貸款損失準備金中扣除。
41
本公司的貸款損失撥備旨在為可合理預期的貸款損失提供撥備。貸款損失準備是通過以貸款損失準備金的形式計入業務費用確定的。實際貸款損失或收回款項計入貸款損失準備。管理層決定撥備金額,董事會審查和批准貸款損失撥備。在決定貸款損失撥備時,考慮的因素包括該公司借款人的當前財務狀況以及其貸款的擔保價值(如果有的話)。對未來經濟狀況的估計及其對各行業和個人借款人的影響也被考慮在內,本公司的歷史貸款損失經驗和銀行監管機構的報告也被考慮在內。由於這些估計、因素和評估主要是判斷的,因此不能保證公司將承受超過或低於其撥備的貸款損失,或隨後對貸款組合的評估可能不需要大幅增加或減少此類撥備。
下表彙總了公司在所示日期的貸款損失準備:
截至的季度 9月30日, 2022 |
截至的年度 十二月三十一日, 2021 |
數額: 增加 (減少) |
百分比 增加 (減少) |
|||||||||||||
餘額: |
||||||||||||||||
貸款總額 |
$ | 578,665 | $ | 571,847 | $ | 6,818 | 1.19 | % | ||||||||
貸款損失準備 |
5,068 | 4,513 | 555 | 12.30 | % | |||||||||||
非權責發生制貸款 |
3,087 | 3,826 | (739 | ) | (19.32 | %) | ||||||||||
比率: |
||||||||||||||||
貸款損失撥備與貸款總額之比 |
0.88 | % | 0.79 | % | ||||||||||||
貸款淨額(收回)記入貸款損失撥備 |
(9.06 | %) | 20.56 | % |
對截至2022年9月30日的三個月的貸款損失撥備為53美元。貸款損失準備金的減少主要是由於本季度貸款餘額淨減少10,876美元,部分被由於對地方和國家經濟的通脹風險的持續擔憂而進行的質量因素調整所抵消。本公司用於計算撥備的模型是基於監管框架內某些定性因素增加的歷史沖銷百分比、按貸款分類適用於當前貸款餘額的百分比以及適用於某些減值貸款的特定準備金。截至2022年9月30日和2021年9月30日,LHFI的貸款損失撥備分別為0.88%和0.87%,2021年12月31日為0.79%,管理層認為這一水平與貸款組合中的當前風險相稱。
截至2022年9月30日的三個月,貸款淨損失恢復到貸款損失撥備總計75美元,比2021年同期註銷的1,088美元增加了1,163美元。在截至2022年9月30日的9個月中,貸款損失淨額恢復到貸款損失撥備總額為459美元,比2021年同期註銷的704美元增加了1163美元。淨回收的增加主要是由於2021年第四季度發生的一次重大信貸沖銷,自那以來在截至2022年9月30日的9個月期間總共支付了387美元。
42
管理層每季度與公司董事會一起審查貸款損失撥備的充分性。貸款損失準備在具體項目反映需要進行調整時進行調整。管理層認為,在截至2022年9月30日的9個月內,沒有任何重大貸款損失沒有在撥備中註銷或特別預留。管理層還認為,公司的津貼將足以吸收公司貸款組合中可能存在的損失。然而,仍有可能需要為貸款損失追加撥備。
其他收入
其他收入包括存款賬户的服務費、電匯費用、保險箱租金和其他非盈利資產利息的收入。截至2022年9月30日的三個月,其他收入為2877美元,比2021年同期的3294美元減少了417美元,降幅為12.66%。在截至2022年9月30日的三個月裏,存款賬户的服務費為1019美元,而2021年同期為952美元。由於通脹壓力在整個國家和地方經濟中持續存在,支出和透支收入繼續呈上升趨勢。包括在截至2022年9月30日的三個月的存款賬户服務費行項目中,透支收入比2021年同期增加了75美元,或11.17%。在截至2022年9月30日的三個月,包括在綜合收益表其他服務收費及收費項目內的交換費略有下降21美元,或2.23%,至912美元,而2021年同期為933美元。在截至2022年9月30日的三個月裏,非服務費或手續費的其他運營收入減少了1美元,或0.13%,降至747美元,而2021年同期為748美元。貸款總額減少,主要是由於按揭利率上升導致按揭貸款收入減少。截至2022年9月30日的3個月內,按揭貸款來源收入減少150元(減幅49.50%)至152元,而2021年同期則為301元。
截至2022年9月30日的9個月,其他收入為8,173美元,比2021年同期的9,515美元減少了1,342美元,降幅為14.10%。截至2022年9月30日的9個月,存款賬户的服務費為2931美元,而2021年同期為2534美元。存款賬户手續費同比增長主要是由於透支收入比2021年同期增加396美元,增幅23.02%。在截至2022年9月30日的九個月內,其他服務收費及收費為3,230元,較2021年同期略有上升,原因是轉機費輕微增加3元,或0.09%,以及其他雜項服務費增加43元,或16.63%。在截至2022年9月30日的9個月中,非服務費或收費的其他運營收入減少了390美元,或16.24%,降至2,012美元,而2021年同期為2,402美元。一如上文所述,這減少主要是由於按揭利率上升導致按揭貸款收入下降。截至2022年9月30日止的9個月的按揭貸款收入減少453元(或44.46%)至566元,而2021年同期則為1,019元。
43
以下是損益表中包括在其他營業收入中的其他主要收入分類的詳細情況:
這三個月 | 在九個月裏 | |||||||||||||||
截至9月30日, | 截至9月30日, | |||||||||||||||
其他營業收入 |
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||||||
博利收入 |
$ | 98 | $ | 306 | $ | 339 | $ | 746 | ||||||||
按揭貸款發放收入 |
152 | 323 | 566 | 1,019 | ||||||||||||
出售OREO獲得的收益 |
5 | — | 86 | 323 | ||||||||||||
其他收入 |
492 | 119 | 1,021 | 314 | ||||||||||||
|
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|||||||||
其他收入合計 |
$ | 747 | $ | 748 | $ | 2,012 | $ | 2,402 | ||||||||
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其他費用
其他費用包括工資和員工福利、佔用和設備以及其他運營費用。截至2022年和2021年9月30日的三個月,非利息支出總額分別為8,936美元和8,741美元,增加195美元,增幅為2.23%。與2021年同期相比,截至2022年9月30日的三個月的工資和福利減少了210美元,降幅為4.45%,至4,506美元。截至2022年9月30日的三個月,入住費增加了228美元,增幅為13.10%,達到1,968美元,而2021年同期為1,740美元。佔用費用的增加是因為公司在整個季度更換了幾個分支機構的自動取款機和信息技術管理系統。在截至2022年9月30日的三個月裏,其他支出增加了177美元,增幅為7.75%,達到2462美元,而2021年同期為2285美元。其他費用增加的原因是,由於2022年第二季度發生的風暴破壞,銀行擁有的一處財產額外減記了85美元。
截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月的非利息支出總額分別為25,669美元和26,191美元,減少522美元或1.99%。與2021年同期相比,截至2022年9月30日的9個月,工資和福利減少了512美元,降幅為3.69%,至13,357美元。截至2022年9月30日的9個月,入住費增加了106美元,增幅為1.98%,達到5454美元,而2021年同期為5348美元。在截至2022年9月30日的9個月中,其他運營費用減少了116美元,降幅為1.66%,降至6858美元,而2021年同期為6974美元。總體而言,與2021年同期相比,截至2022年9月30日的9個月的其他費用有所下降,原因是管理層從2020年開始關注費用管理,原因是大流行帶來的不確定性。
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以下是構成損益表中其他費用行項目的主要費用分類的詳細信息:
這三個月 | 在九個月裏 | |||||||||||||||
截至9月30日, | 截至9月30日, | |||||||||||||||
其他費用 |
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||||||
廣告 |
$ | 172 | $ | 126 | $ | 475 | $ | 429 | ||||||||
辦公用品 |
284 | 256 | 743 | 740 | ||||||||||||
專業費用 |
346 | 320 | 788 | 774 | ||||||||||||
技術費用 |
111 | 128 | 336 | 424 | ||||||||||||
郵資和運費 |
132 | 135 | 438 | 465 | ||||||||||||
貸款催收費用 |
5 | 15 | 25 | 85 | ||||||||||||
監管費用和相關費用 |
208 | 231 | 620 | 703 | ||||||||||||
借記卡/自動取款機費用 |
200 | 186 | 590 | 546 | ||||||||||||
寫在OREO上 |
— | — | 42 | 390 | ||||||||||||
旅行和會議 |
53 | 33 | 168 | 91 | ||||||||||||
其他費用 |
951 | 855 | 2,633 | 2,327 | ||||||||||||
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其他費用合計 |
$ | 2,462 | $ | 2,285 | $ | 6,858 | $ | 6,974 | ||||||||
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截至2022年9月30日的三個月,公司的效率比率為72.79%,而2021年同期為75.48%。截至2022年9月30日的9個月,公司的效率比率為73.26%,而2021年同期為76.36%。效率比率是非利息支出除以淨利息收入之和(在全額税收等值基礎上)和非利息收入。
45
資產負債表分析
9月30日, 2022 |
十二月三十一日, 2021 |
數額: 增加 (減少) |
百分比 增加 (減少) |
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現金和銀行到期款項 |
$ | 13,256 | $ | 10,673 | $ | 2,583 | 24.20 | % | ||||||||
在其他銀行的計息存款 |
22,532 | 68,563 | (46,031 | ) | (67.14 | %) | ||||||||||
持有至到期的投資證券 |
411,859 | — | 411,859 | — | ||||||||||||
可供出售的投資證券 |
198,547 | 631,835 | (433,288 | ) | (68.58 | %) | ||||||||||
淨LHFI |
573,597 | 567,334 | 6,263 | 1.10 | % | |||||||||||
房舍和設備 |
27,802 | 26,661 | 1,141 | 4.28 | % | |||||||||||
總資產 |
1,328,478 | 1,361,309 | (32,831 | ) | (2.41 | %) | ||||||||||
總存款 |
1,134,936 | 1,111,892 | 23,044 | 2.07 | % |
現金和現金等價物
2022年9月30日的現金和銀行應付餘額為13 256美元,比2021年12月31日的10 673美元增加2 583美元,其中包括現金、代理銀行餘額和正在收款的項目。截至2022年9月30日,其他銀行的計息存款減少46,031元(67.14%)至22,532元,而2021年12月31日為68,563元。
投資證券
該公司的投資證券組合主要包括美國機構債券、抵押擔保證券和各州、縣和市政當局的債務。由於最近中期利率的上升,公司資產負債表上的投資證券的公允價值與2021年12月31日的投資證券餘額相比,在2022年9月30日的投資證券餘額中有所減少。此外,公司將413,921美元從可供銷售轉移到持有至到期以幫助限制持續加息可能對股東權益造成的任何進一步負面影響。在綜合全面收益表中列報的扣除税收優惠後轉移的相關未實現虧損的影響為53 195美元。然而,如綜合財務報表附註6所披露,與公司投資證券的攤銷成本比較,公司於2022年9月30日的投資證券組合增加9,683美元,或1.50%,由2021年12月31日的647,557美元增至657,240美元。這一增長是由於公司將多餘的現金部署到收益率更高的投資證券中。
貸款
在截至2022年9月30日的9個月中,公司的總貸款餘額增加了6818美元,增幅為1.19%,從2021年12月31日的571,847美元增加到578,665美元。不包括截至2022年9月30日的PPP貸款總額274美元和2021年12月31日的5,789美元,貸款總額增加12,333美元,增幅2.18%,而2021年12月31日的貸款總額為566,058美元。年初至今的增長主要反映了建設和開發以及消費貸款的增長。在此期間,本公司提供的貸款產品沒有發生重大變化。
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存款
下表顯示了各項存款的餘額和百分比變化:
9月30日, 2022 |
十二月三十一日, 2021 |
數額: 增加 (減少) |
百分比 增加 (減少) |
|||||||||||||
無息存款 |
$ | 308,538 | $ | 302,707 | $ | 5,831 | 1.93 | % | ||||||||
計息存款 |
497,842 | 451,809 | 46,033 | 10.19 | % | |||||||||||
儲蓄存款 |
138,133 | 127,217 | 10,916 | 8.58 | % | |||||||||||
存單 |
190,423 | 230,159 | (39,736 | ) | (17.26 | %) | ||||||||||
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總存款 |
$ | 1,134,936 | $ | 1,111,892 | $ | 23,044 | 2.07 | % | ||||||||
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在截至2022年9月30日的9個月內,除存單外,所有存款賬户均有增長。存款賬户的小幅增長主要是因為金融市場流動性過剩,加上通貨膨脹壓力加大,導致家庭和企業增加了預防性儲蓄。存單賬户減少是由於管理層有策略地減少較高的生息賬户,以幫助改善利差和銀行的資本比率。此外,由於定期存款利率較低和通脹壓力,一些客户已從續簽定期存款轉向將資金保留在交易賬户中。由於美聯儲在2022年全年加息,管理層已開始略微提高定期存款利率,以保持在公司市場的競爭力。管理層持續監控定期存款產品的利率,以確保公司按照我們的資產和負債管理目標管理流動性。這些利率調整會影響存款餘額。
表外安排
請參閲本季度報告中的綜合財務報表附註2,以討論公司表外安排的性質和範圍,這些安排僅包括為貸款和信用證提供資金的承諾。
第三項關於市場風險的定量和定性披露。
資產負債管理與利率風險
我們資產和負債管理職能的主要目標是評估資產負債表內的利率風險,並在實現淨收益最大化和保持充足的流動性和資本水平的同時,對利率風險進行受控假設。銀行董事會監督我們的資產和負債管理職能,該職能由我們的首席財務官管理。我們的首席財務官定期與我們的高級執行管理團隊會面,審查我們的資產和負債對市場利率變化、當地和全國市場狀況以及市場利率的敏感性。該小組還審查我們的流動性、資本、存款組合、貸款組合和投資頭寸。
47
作為一家金融機構,我們市場風險的主要組成部分是利率波動。利率的波動最終將影響我們大部分資產和負債的收入和支出水平,以及所有有息資產和有息負債的公允價值,但離到期時間較短的資產和有息負債除外。利率風險是指未來利率變動可能造成的經濟損失。這些經濟損失可以反映為未來淨利息收入的損失和/或當前公允價值的損失。我們主要通過在正常業務過程中構建資產負債表來管理對利率的敞口。我們通常不會為了管理利率風險而簽訂衍生品合約,但如果情況需要,我們可能會選擇這樣做。根據我們業務的性質,我們不受重大外匯或商品價格風險的影響。我們不擁有任何交易資產。
我們使用一個利率風險模擬模型來檢驗淨利息收入和資產負債表的利率敏感性。對即時平行利率變動情景進行建模,並利用這些情景評估風險,併為預計淨息差的可接受變化建立風險敞口限制。這些情景被稱為利率衝擊,它們模擬利率的瞬時變化,並使用各種假設,包括但不限於貸款和證券的預付款、存款衰減率、貸款和存款的定價決策,以及資產和負債現金流的再投資和重置。我們還分析了股權作為衡量利率風險的次要指標的經濟價值。這是對淨利息收入的補充措施,其中計算的價值是資產的公允價值減去負債的公允價值的結果。股權的經濟價值是對利率風險的較長期看法,因為它衡量的是所有未來現金流的現值。利率變化對這一計算的影響是針對我們未來收益的風險進行分析的,並與淨利息收入分析一起使用。
下表彙總了假設靜態資產負債表與2022年9月30日和2021年12月31日利率不變時淨利息收入的模擬變化:
2022年9月30日 | 2021年12月31日 | |||||||||||||||
跟隨 12個月 |
月份 13-24 |
跟隨 12個月 |
月份 13-24 |
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+400個基點 |
-10.2 | % | -2.2 | % | -3.7 | % | 6.6 | % | ||||||||
+300個基點 |
-7.4 | % | -1.4 | % | -1.3 | % | 6.9 | % | ||||||||
+200個基點 |
-4.6 | % | -0.6 | % | -0.1 | % | 5.8 | % | ||||||||
+100個基點 |
-1.9 | % | 0.1 | % | -0.8 | % | 2.6 | % | ||||||||
統一費率 |
— | — | — | — | ||||||||||||
-100個基點 |
-0.8 | % | -2.7 | % | -5.5 | % | -7.7 | % | ||||||||
-200個基點 |
-5.1 | % | -10.5 | % | -10.9 | % | -13.6 | % |
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下表列出了假設利率立即平行變動,截至2022年9月30日和2021年12月31日,我們的股權經濟價值的變化:
風險股權的經濟價值(%) | ||||||||
2022年9月30日 | 2021年12月31日 | |||||||
+400個基點 |
-31.7 | % | -20.4 | % | ||||
+300個基點 |
-24.6 | % | -13.8 | % | ||||
+200個基點 |
-16.8 | % | -7.8 | % | ||||
+100個基點 |
-8.4 | % | -3.1 | % | ||||
統一費率 |
— | — | ||||||
-100個基點 |
6.8 | % | -13.0 | % | ||||
-200個基點 |
3.3 | % | -33.1 | % |
許多假設被用來計算利率波動的影響。由於幾個因素,實際結果可能與我們的預測大不相同,包括利率變化的時機和頻率、市場狀況和收益率曲線的形狀。上述利率風險的計算並不包括本公司管理層可能因應預期利率變動而採取的風險管理行動,而實際結果亦可能因因應利率變動而採取的任何行動而有所不同。
作為我們資產/負債管理策略的一部分,我們的管理層強調發放期限較短的貸款以及浮動利率貸款,以限制加息帶來的負面風險。我們還希望獲得存款交易賬户,特別是無息或低息的非到期存款賬户,這些賬户的成本對利率變化不那麼敏感。
項目4.控制和程序
在我們首席執行官和首席財務官的參與下,公司管理層評估了我們的披露控制和程序的有效性,以確保我們根據1934年修訂的《證券交易法》提交的文件中要求披露的信息在美國證券交易委員會的規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告,包括確保此類信息被積累並酌情傳達給公司管理層,以便及時決定所需的披露。基於這樣的評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,這些披露控制和程序自2022年9月30日(本季度報告涵蓋的期間結束)起生效。
在截至2022年9月30日的9個月內,本公司的財務報告內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對本公司財務報告內部控制產生重大影響的變化。
49
第二部分:其他信息
第1項。 | 法律程序。 |
該公司是在正常業務過程中出現的訴訟和其他索賠的一方,所有這些訴訟和索賠都正在受到激烈的抗辯。在正常業務過程中,管理層評估與訴訟有關的估計損失或成本,並在管理層認為此類損失可能發生並可合理估計時,為預期損失撥備。目前,根據法律顧問的建議,管理層相信未決法律訴訟的最終解決方案不太可能對本公司的綜合財務狀況或經營業績產生重大影響。
第1A項。 | 風險因素。 |
公司的業務、未來的財務狀況和經營結果受若干因素、風險和不確定因素的影響,這些因素、風險和不確定因素在本公司年度報告第一部分的“風險因素”項中披露10-K截至2021年12月31日的年度,該公司於2022年3月11日向美國證券交易委員會提交了文件。有關其中一些風險和不確定因素的更多信息載於本季度報告第一部分第1項中的綜合財務報表的附註、本季度報告第I部分第2項中的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”以及本季度報告第I部分第3項中的“關於市場風險的定量和定性披露”。公司在截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K、公司季度報告Form 10-K中披露的風險和不確定性10-Q而提交給美國證券交易委員會的其他報告和表格並不一定都是可能影響公司未來業務、財務狀況和經營業績的風險和不確定性。
第六項。 | 展品。 |
陳列品 | ||
10(1) | 公民控股公司循環信用貸款協議(1) | |
31(a) | 按照《規則》對行政總裁的證明13a-14(a)/15d-14(a). | |
31(b) | 根據《細則》對首席財務官的證明13a-14(a)/15d-14(a). | |
32(a) | 根據《美國法典》第18編第1350節對首席執行官的認證。 | |
32(b) | 根據《美國法典》第18編第1350節對首席財務官的證明。 | |
101 | 以內聯XBRL格式提交的財務報表。 | |
104 | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中) |
(1) | 作為本公司於2021年6月14日向美國證券交易委員會提交的當前報告的8-K表格的附件10(1),並通過引用併入本文。 |
50
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
公民控股公司 | ||
發信人: | /s/Greg L.McKee | |
格雷格·L·麥基 | ||
總裁與首席執行官 | ||
(首席行政主任) | ||
發信人: | /s/菲利普·R·布蘭奇 | |
菲利普·R·布蘭奇 | ||
財務主管兼首席財務官 | ||
(首席財務官和首席會計官) | ||
日期:2022年11月4日 |
51