[ X ]

根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告

截至2006年6月30日止的季度

[]

根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告

關於從到的過渡期

特拉華州
(公司或組織的州或其他司法管轄區)

51-0386871
(美國國税局僱主識別號)

聖彼得堡十二里路37899號300個

密歇根州法明頓山，郵編：48331

(主要行政辦公室地址)

頁碼

第一部分金融信息

項目1.財務報表

1

截至2006年6月30日(未經審計)和2005年9月30日的簡明綜合資產負債表

1

截至2006年6月30日和2005年6月30日的三個月和九個月的簡明綜合損失表和全面損失表(未經審計)

2

截至2006年6月30日和2005年6月30日的9個月簡明綜合現金流量表(未經審計)

3

簡明合併財務報表附註(未經審計)

6

項目2.管理層的討論和分析或運營計劃

17

項目3.控制和程序

19

第二部分：其他信息

第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用

20

項目6.展品

22

簽名

24

6月30日，

2006

9月30日，

2005

(未經審計)

資產

當前：

現金和現金等價物

$

335,928

$

123,221

可退還的税款和其他應收款

20,443

53,396

預付費用和押金

78,685

160,920

復墾現金債券

41,000

41,000

延期發行和融資成本(附註3)

538,444

328,750

流動資產總額

1,014,500

707,287

財產和設備

439,182

26,551

其他資產

40,357

38,599

總資產

$

1,494,039

$

772,437

負債和股東權益(赤字)

當前：

銀行負債

$

55,801

$

97,720

應付賬款和應計費用

2,887,334

3,147,469

來自董事的貸款

-

72,600

可轉換本票，扣除折扣後的淨額

223,275

199,052

本票

-

1,750,000

長期債務的當期部分

174,275

354,664

填海及關閉的法律責任

40,000

40,000

流動負債總額

3,380,685

5,661,505

有擔保可轉換債券，扣除折價(附註3)

145,365

-

衍生工具的法律責任(附註3)

4,878,056

-

長期債務，減少流動部分

1,296,245

1,087,711

總負債

9,700,351

6,749,216

承付款和或有事項

股東權益(赤字)：

普通股--面值0.001美元(注4)：

授權發行150,000,000股，已發行和已發行33,516,375股和30,686,376股

33,417

30,586

額外實收資本

23,921,334

22,245,971

發展階段累積的赤字

(31,370,051

))

(27,597,311

))

累計其他綜合損失

(791,012

))

(656,025

)

股東赤字總額

(8,206,312

))

(5,976,779

))

負債總額和股東赤字

$

1,494,039

$

772,437

累計自

截至三個月

6月30日，

九個月結束

6月30日，

成立於8月23日，

2006

2005

2006

2005

1996 to June 30, 2006

收入

$

-

$

-

$

-

$

-

$

12,825

費用：

礦物性與勘探活動

44,108

81,375

53,260

258,920

7,621,060

研究與開發，網絡

291,586

253,810

831,073

1,520,440

3,920,879

一般行政管理

79,801

134,596

295,769

321,137

2,222,739

員工工資和福利

132,174

118,878

368,508

146,999

1,816,258

管理人員工資和福利

196,577

199,032

639,678

572,001

4,918,483

專業費用

196,307

371,262

458,476

817,830

3,675,437

推廣和旅行

35,043

87,292

134,201

206,666

1,369,449

折舊

1,524

1,802

4,535

5,466

416,128

其他費用(收入)：

利息、債務折價攤銷和財務費用(附註6)

1,313,502

142,317

2,329,854

1,477,997

4,302,146

資產減值

-

-

-

-

1,626,821

註冊成立及重組費用

-

-

-

-

152,051

有價證券已實現虧損

-

-

-

-

1,242,242

出售財產和設備的收益

-

-

-

-

(26,806

)

清償債務收益

-

(97

)

(176,667

)

(176,667

)

利息收入

(1,085)

(52,184

)

(9,384

)

(52,272

)

(89,181

)

衍生負債的公允價值收益

(1,151,230)

-

(1,333,230

)

-

(1,333,230

)

可退還的勘探税抵免和採礦税

-

-

-

-

(421,905

)

所得税前虧損和會計原則變更的累積影響

(1,138,307)

(1,338,083

)

(3,772,740

)

(5,098,517

)

(31,223,079

)

所得税

-

-

-

-

-

會計原則變更累計影響前虧損

(1,138,307)

(1,338,083

)

(3,772,740

)

(5,098,517

)

(31,223,079

)

財務會計準則第142號會計原則變更的累積影響

-

-

-

-

(146,972

)

淨虧損

(1,138,307)

(1,338,083

)

(3,772,740

)

(5,098,517

)

(31,370,051

)

外幣折算調整

(110,453)

3,158

(134,987

)

(149,834

)

(791,012

)

綜合損失

$

(1,248,760)

$

(1,334,925

)

$

(3,907,727

)

$

(5,248,351

)

$

(32,161,063

)

每股基本及攤薄虧損(附註5)

$

(0.04)

$

(0.05

)

$

(0.12

)

$

(0.18

)

累計自

截至6月30日的9個月，

成立於8月23日，

2006

2005

1996 to June 30, 2006

經營活動：

淨虧損

$

(3,772,740

)

$

(5,098,517

)

$

(31,370,051

)

不影響現金的項目：

會計原則變更的累積影響

-

-

146,972

折舊

4,535

5,466

416,128

攤銷債務貼現和遞延融資成本

1,940,127

1,222,285

3,264,219

通過發行以下文件結算的費用

普通股

-

24,099

1,992,184

資產減值

-

-

1,626,821

有價證券已實現虧損

-

-

1,242,242

出售財產和設備的收益

-

-

(26,806

)

清償債務收益

-

(176,667

)

(176,667

)

衍生負債的公允價值收益

(1,333,230

)

-

(1,333,230

)

基於股票的支付

2,700

6,075

2,531,551

其他

-

-

(30,061

)

與運營有關的營運資金淨變化：

可退還的税款和其他應收款

32,848

(20,800

)

(6,887

)

預付費用和押金

82,235

(456,640

)

(28,201

)

應付賬款和應計費用

(218,837

)

582,667

2,932,675

填海及關閉的法律責任

-

(310,000

)

40,000

用於經營活動的現金淨額

(3,262,362

)

(4,222,032

)

(18,779,111

)

投資活動：

購買有價證券

-

-

(1,767,835

)

出售財產和設備所得收益

-

-

100,000

出售有價證券所得款項

-

-

525,593

贖回(購買)復墾現金債券

-

297,685

(41,000

)

購置財產和設備

(416,842

)

(2,265

)

(2,502,687

)

收購業務，扣除收購現金後的淨額

-

-

(31,286

)

用於活動的現金淨額

(416,842

)

295,420

(3,717,215

)

累計自

截至6月30日的9個月，

成立於8月23日，

2006

2005

1996 to June 30, 2006

融資活動：

發行應付票據

$

-

$

-

$

350,000

銀行存款(減少)增加

負債

(39,899

)

(12,163

)

39,764

發行可轉換本票所得款項

-

-

1,228,280

增加期票

-

3,500,000

3,500,000

償還本票

(1,750,000

)

(1,375,000

)

(3,500,000

)

可兑換本票的償還

注

-

-

(175,000

)

來自董事的貸款

-

-

72,600

償還董事的貸款

(50,000

)

-

(50,000

)

來自有擔保的可兑換證券的收益

債券

6,500,000

-

6,500,000

融資費用的支付和發行

費用

(742,500

)

-

(1,482,500

)

發行長期債務

159,000

-

296,435

償還長期債務

-

-

(137,435

)

償還政府援助

(187,980

)

(128,289

)

(378,105

)

須償還的政府的收據

援助

-

118,307

1,288,978

出售普通股所得收益

-

1,420,000

15,430,558

出售期權所得收益

-

-

33,160

贖回可贖回普通股

庫存

-

-

(37,500

)

為國庫購買普通股

-

-

(149,622

)

融資活動提供的現金淨額

3,888,621

3,522,855

22,829,613

外幣匯率的影響

現金及現金等價物的變動

3,290

(7,058

)

2,641

現金及現金等價物淨增(減)

212,707

(410,815

)

335,928

期初現金及現金等價物

123,221

562,250

-

期末現金和現金等價物

$

335,928

$

151,435

$

335,928

累計自

截至6月30日的9個月，

成立於8月23日，

2006

2005

1996 to June 30, 2006

補充信息：

支付利息的現金

$

247,403

$

23,545

$

516,732

發行普通股以代替清償債務

116,200

74,750

190,950

在有擔保的可轉換債券轉換時發行普通股

1,200,000

-

1,200,000

在期票轉換時發行普通股

-

825,000

850,626

發行普通股以代替支付發行費用

-

270,000

550,000

發行普通股代替回購可贖回普通股

-

32,500

202,500

發行普通股以代替支付應付票據

-

-

356,424

發行股票期權以代替回購可贖回普通股

-

-

605,210

為結清應收賬款而回購普通股

-

-

11,300

1.

業務性質

麥肯齊灣國際有限公司及其子公司(公司)是一家處於發展階段的公司，沒有運營。該公司的主要業務活動是開發風力發電替代能源系統。此外，該公司還持有魁北克北部一個釩礦牀的採礦權。

2.

會計政策

(a)

陳述的基礎

所附未經審計的簡明綜合財務報表是根據美國公認的中期財務信息會計原則(美國公認會計原則)以及10-QSB的編制説明編制的。因此，它們不包括普遍接受的會計原則所要求的完整財務報表的所有信息和腳註。管理層認為，所有被認為是公平列報所必需的調整(包括正常經常性應計項目和其他調整)都已列入。所附財務報表應與公司截至2005年9月30日會計年度的Form 10-KSB年度報告中包括的經審計財務報表一併閲讀。任何中期的經營業績並不一定代表截至2006年9月30日的會計年度的預期經營業績。

所附財務報表乃根據本公司作為持續經營企業而編制，並考慮在正常業務過程中變現資產及償還負債。如果本公司不能繼續經營下去，它可能無法實現其資產的賬面價值，並在到期時償還其負債。

該公司遭受經常性虧損，淨資產不足，這使人對其繼續經營的能力產生了極大的懷疑。本公司的持續生存取決於其籌集額外資本和創造利潤的能力。儘管管理層相信它將在短期內成功籌集額外資本，並將在長期內實現盈利，但截至本表格10-QSB的提交日期，還沒有確定的承諾(另見第一部分，第2項，管理層的討論和分析或運營計劃)。

隨附的財務報表不包括任何與記錄資產的可回收性和分類以及負債分類有關的調整，如果公司無法繼續經營下去，可能需要進行這些調整。

2.

會計政策(續)

(B)合併

這些財務報表包括公司及其全資子公司Lac Doré礦業公司、大西部鑽石公司、德蒙德公司、WindStor電力公司以及Ptarmigan Energie公司62.5%的權益。所有公司間餘額和交易已在合併中註銷。

(C)新的會計公告

財務會計準則(SFAS)第123號聲明(2004年修訂)，基於股份的支付方式，取代SFAS第123號下的現有要求，股票薪酬的會計核算，並取消使用會計原則委員會(APB)第25號意見對基於股票的薪酬交易進行核算的能力，向員工發行股票的會計處理。因此，與以股份為基礎的支付交易有關的補償成本將根據已發行的股權或負債工具的公允價值計量。本報表不改變涉及員工以外各方的類似交易的會計處理。該公司將被要求在2006年10月1日採納這一聲明。本聲明適用於在要求的生效日期之後授予的所有獎勵以及在該日期之後修改、回購或取消的獎勵。雖然公司尚未完成對合並財務報表採用新報表的影響的評估，但如果繼續使用員工薪酬和董事薪酬選項，將記錄額外的薪酬成本。

(D)股份支付

本公司有附註4所述的以股票為基礎的薪酬計劃。本公司根據財務報告準則第123號的規定，對為提供服務而向非僱員發行的所有股票期權和普通股採用公允價值會計方法，並根據財務會計準則第123號允許的APB第25號意見及其相關解釋，對授予員工、高級管理人員和董事的股票期權採用內在價值法。根據公允價值法，補償成本於授出日計量，並於歸屬期間確認，一如內在價值法的情況，即行使價格低於授出日的當前市價。

2.

會計政策(續)

(D)股份支付(續)

如果發放給員工、高級管理人員和董事的股票期權的補償成本是根據與財務報告準則第123號一致的公允價值方法確定的，公司截至2006年6月30日和2005年6月30日的淨虧損和每股虧損如下：

截至三個月

6月30日，

九個月結束

6月30日，

2006

2005

2006

2005

報告的淨損失

$

(1,138,307)

$

(1,338,083

)

$

(3,772,740

)

$

(5,098,517

)

新增：基於股票的員工薪酬支出包括在報告的淨收入中，扣除相關税收影響後的淨額

900

2,025

2,700

6,075

減去：所有獎勵按公允價值法確定的基於股票的員工薪酬支出總額，扣除相關税收影響後

(73,544

)

(149,156

)

(549,260

)

(1,021,318

)

預計淨虧損

$

(1,210,951

$

(1,485,214

)

$

(4,319,300

)

$

(6,113,760

)

每股基本虧損和攤薄虧損：

如報道所述

$(0.04

$(0.05

)

$(0.12

)

$(0.18

)

形式上

$(0.04

$(0.05

)

$(0.14

)

$(0.22

)

3.

與康奈爾資本合夥公司簽訂的證券購買協議

2005年10月11日，公司與康奈爾資本合夥公司(Cornell Capital)簽訂了一份證券購買協議(協議)，其中康奈爾資本同意購買公司最多5,000,000美元的擔保可轉換債券。同日，康奈爾資本公司從該公司購買了面值為3,000,000美元的有擔保可轉換債券。本金連同應計但未支付的利息，年利率約為10.14%，應於2007年10月11日或之前支付。2005年11月14日，康奈爾資本公司以基本相同的條款購買了第二個面值為2,000,000美元的有擔保可轉換債券。

公司在提前三天發出書面通知後，可以贖回部分或全部有擔保的可轉換債券項下的未償還金額。贖回時支付的金額將等於贖回的本金和應計利息，加上按贖回金額乘以較大的20%或公司普通股收盤價與1.10美元之間的百分比差額計算的溢價。

根據康奈爾資本公司的選擇，有擔保的可轉換債券可轉換為公司普通股。轉換時可發行的股份數目等於將予轉換的有擔保可轉換債券當時的未償還金額除以每股價格所得的商，每股價格等於(A)1.10美元或(B)緊接轉換前五個交易日本公司股份最低收市價的80%，兩者以較小者為準，但須受有擔保可轉換債券所載調整的規限。但是，在進行任何轉換時，如果：(1)本公司已授權、未發行、未保留或作為庫存股持有的股票數量不足以為轉換提供資金；(2)其股票未在納斯達克場外交易公告牌、納斯達克資本市場、紐約證券交易所、美國證券交易所或納斯達克全國市場上市或報價；(3)本公司未及時滿足轉換要求；或(4)有擔保可轉換債券的條款將禁止轉換，則在康奈爾資本公司的選擇下，本公司必須交付一筆現金金額，相當於待轉換的未償還本金金額加上任何到期利息除以當時的轉換價格，再乘以股票的最高收盤價，自轉換通知日期起至支付現金之日，以代替交付股份。轉換價格的其他調整與公司向康奈爾資本發行的權證的行使價格調整類似，如下所述。

如果發生有擔保的可轉換債券中定義的違約事件，康奈爾資本公司可能會宣佈到期和應付的全部未償還本金和利息餘額。如果發生這樣的違約事件並且仍未治癒，那麼轉換價格將降至每股0.10美元。

此外，2006年4月18日，該公司還與康奈爾資本公司簽訂了一項新協議。根據原始協議所載的條款及條件，本公司同意向Cornell Capital出售，而Cornell Capital同意購買最多1,500,000美元的本公司擔保可轉換債券。

根據這項新協議，康奈爾資本公司分別於2006年4月19日、2006年5月12日和2006年6月27日從該公司購買了面值為500,000美元的擔保可轉換債券。本金連同應計但未支付的利息，年息率為10%，分別於2008年4月19日、2008年5月12日及2008年6月27日或該日前支付。

3.

與康奈爾資本合夥公司簽訂的證券購買協議(續)

新協議的條款和條件與上文所述的原始協議基本相同，只是贖回債券或將債券轉換為普通股的價格以每股0.75美元為基礎，而不是每股1.10美元。

有擔保的可轉換債券根據質押和託管協議的條款進行擔保，其中公司質押並將公司普通股的35,869,564股交付給託管代理，以確保有擔保的可轉換債券的付款。如果公司根據擔保可轉換債券或與之相關的其他協議違約，託管代理有權將質押股份交付給康奈爾資本。就計算本公司每股盈利而言，未交付股份並不視為已發行股份。

根據證券購買協議，本公司向Cornell Capital發行認股權證，以購買5,000,000股和5,000,000股本公司普通股，為期5年，行使價分別為每股1.00美元和0.75美元，受認股權證所載調整的影響。然而，在任何情況下，Cornell Capital無權對超過該數量的股份行使認股權證，而該認股權證一旦生效，將導致Cornell Capital及其聯屬公司實益擁有的本公司普通股的股份總數超過行使認股權證後本公司普通股已發行股份的4.99%，但在認股權證到期後的60天內除外。如於行使任何一份認股權證時，相關股份並不受1933年證券法規定的有效登記聲明所規限，或如已發生有擔保可轉換債券或某些其他文件項下的違約事件，則Cornell Capital可根據認股權證所載公式，選擇無現金行使，以代替以現金支付行使價。

除認股權證所載的例外情況外，如在認股權證尚未發行期間，本公司發行或出售或被視為已發行或出售任何普通股，每股代價低於認股權證當時的行使價，則行權價將減至相當於每股該等代價的金額。於每次該等調整時，於行使認股權證時可發行的股份數目將調整為所釐定的股份數目，方法為將緊接該項調整前有效的行使價乘以緊接該項調整前行使認股權證時可發行的股份數目，並將乘積除以因該項調整而產生的行使價。在本公司發行或出售購買本公司股份或可轉換證券的任何期權時，將進行類似的調整。

2005年10月11日，公司與康奈爾資本公司簽訂了一項註冊權協議，其中公司同意編制並向美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)提交康奈爾資本公司轉售至少39,062,500股有擔保可轉換債券和5,000,000股認股權證相關股份的註冊説明書。

於二零零六年四月二十五日，本公司亦與康奈爾資本訂立額外註冊權協議，其中本公司同意編制及向美國證券交易委員會提交一份註冊説明書，供康奈爾資本轉售至少13,586,956股有抵押可轉換債券及5,000,000股認股權證相關股份。該註冊聲明於2006年6月23日在美國證券交易委員會生效。

在認股權證可發行的股票如上所述登記的情況下，如果其普通股連續15個交易日的收盤價為1.25美元或更高，並且該出價高於認股權證當時的行使價，公司有權強制康奈爾資本公司全部或部分行使認股權證。

該公司已同意賠償康奈爾資本公司與註冊聲明相關的某些損失、成本或損害，包括根據1933年證券法可能產生的損失、成本或損害。

有擔保可轉換債券及認股權證持有人擁有登記權，要求本公司向美國證券交易委員會提交登記聲明，登記在轉換有擔保可轉換債券及行使認股權證時可發行普通股的轉售。根據EITF第00-19號，與公司自有股票掛鈎並可能結算的衍生金融工具的會計處理，登記股票的能力被認為不在公司的控制範圍之內。因此，衍生工具(認股權證及轉換特徵)的初始估計公允價值合計為6,500,000美元，於綜合資產負債表中作為衍生工具負債入賬，而債券負債面值則相應減少，作為債務折價處理，並將於債券年期內攤銷。衍生負債的估計公允價值變動在每個報告期結束時記錄在經營報表中。自截至二零零六年六月三十日止三個月及九個月的債權證及認股權證發行之日起，衍生負債的估計公允價值變動分別帶來1,151,230美元及1,333,230美元的收益。

根據證券購買協議，公司向康奈爾資本公司的普通合夥人約克維爾顧問管理公司支付了45.75萬美元的費用。此外，公司還向Spencer Clarke LLC支付了285,000美元的佣金，用於向Spencer Clarke LLC發行有擔保的可轉換債券，佣金為從康奈爾資本公司獲得的出售有擔保的可轉換債券的收益的6%。本公司已遞延並正在攤銷該等未償成本，其基準與相關債券的預期期限的利息方法大致相同。截至2006年6月30日的3個月和9個月，計為財務費用的攤銷總額分別為79,350美元和204,056美元，截至2006年6月30日的未攤銷遞延融資成本為538,444美元。

此外，本公司同意向Spencer Clarke發行認股權證，條件是認股權證的股份數目將相等於Cornell Capital於轉換有擔保可轉換債券時所收購股份數目的10%，價格相等於換股價格，外加每股0.05美元，為期5年。在截至2006年6月30日的9個月裏，公司向斯賓塞·克拉克公司發行了認股權證，購買了271,740股公司普通股。

截至二零零六年六月三十日止三個月及九個月內，1,000,000美元及1,200,000美元的有擔保可轉換債券分別轉換為2,346,519股及2,717,399股普通股。截至2006年6月30日，已發行的有擔保可轉換債券的本金為5300,000美元。可歸因於轉換功能的債務折價將按實際利息法在債務存續期內作為額外的非現金利息支出攤銷。截至2006年6月30日的3個月和9個月，計入利息支出的攤銷總額分別為1,058,336美元和1,345,365美元，截至2006年6月30日，債務的未攤銷折價為5,154,635美元。

4.

普通股

下表彙總了截至2006年6月30日的9個月與普通股和額外實收資本有關的活動：

股票

普通股

額外實收資本

總計

平衡，2005年9月30日

30,686,376

$

30,586

$

22,245,971

$

22,276,557

將認股權證和期權重新分類為衍生負債

-

-

(422,000)

(422,000)

為補償而發行的股票期權

-

-

900

900

平衡，2005年12月31日

30,686,376

30,586

21,824,871

21,855,457

為清償董事貸款而發行的普通股

22,600

23

22,577

22,600

轉換有擔保可轉換債券而發行的普通股(附註3)

370,880

371

199,629

200,000

為補償而發行的股票期權

-

-

900

900

為服務而發行的股票期權

-

-

23,122

23,122

平衡，2006年3月31日

31,079,856

30,980

22,071,099

22,102,079

為服務發行的普通股(1.04 Wt.平均/份)

90,000

90

93,510

93,600

轉換有擔保可轉換債券而發行的普通股(附註3)

2,346,519

2,347

1,755,825

1,758,172

為補償而發行的股票期權

-

-

900

900

餘額2006年6月30日

33,516,375

$

33,417

23,921,334

$

23,954,751

2006年3月9日，股東批准將公司授權發行的普通股總數從7500萬股增加到1.5億股。

4.

普通股(續)

(a)

基於股份的激勵計劃

本公司有三個以股份為基礎的激勵計劃，每個計劃都受到限制，因此每個計劃可在任何時間獲得不超過2,500,000股普通股的期權。

(i)

根據2001年員工激勵股票期權計劃，期權可能以與授予之日的市場價格相等的行權價授予。所有期權不遲於授予之日起十年到期。如果向擁有本公司普通股投票權10%或以上的員工授予期權，每股股票的購買價應為授予日市場價格的110%，期權的到期日不得超過授予該期權之日起五年。截至2006年6月30日，根據該計劃已經發行了購買總計1,440,000股普通股的期權。

(Ii)

根據2001年員工非限制性股票期權計劃，可以按授予之日由該計劃的管理人確定的行權價格向員工或某些非員工授予期權。期權自授予之日起十年到期。截至2006年6月30日，根據這一計劃已經發行了購買1,830,000股普通股的期權。

(Iii)

根據2001年度董事非限制性股票期權計劃，本公司董事或某些非僱員可獲授予期權，期限最長為十年，行使價由管理人於授予之日釐定。期權的期限為三年。截至2006年6月30日，根據該計劃已經發行了購買總計2189,314股普通股的期權。

未平倉期權

可行權期權

價格

股票

加權

平均值

剩餘
生活
(年)

加權
平均值
價格
/分享

股票

加權
平均值
價格
/分享

$0.67 – 1.07

12,094,147

3.27

$1.00

11,164,147

$1.00

1.22-1.25

617,400

2.18

1.24

517,400

1.25

1.30-1.50

2,059,167

5.35

1.37

1,509,167

1.39

1.88

525,000

7.26

1.88

525,000

1.88

2.00-3.00

75,000

2.49

2.70

75,000

2.70

15,370,714

13,790,714

(b)

認股權證

截至2006年6月30日，以下購買普通股的認股權證尚未結清：

數

認股權證

傑出，2005年9月30日

2,554,461

已發佈

5,000,000

過期

(66,143

)

傑出的，2005年12月31日

7,488,318

已發佈

37,088

過期

(15,730

)

傑出，2006年3月31日

7,509,676

已發佈

5,234,652

過期

(186,550

)

傑出，2006年6月30日

12,557,778

2006年6月30日發行的認股權證可以0.29美元至1.42美元的價格行使。認股權證的到期日為2006年8月13日至2011年6月26日。

截至6月30日的三個月，

截至6月30日的9個月，

2006

2005

2006

2005

淨虧損

$

(1,138,307)

$

(1,338,083)

$

(3,772,740

)

$

(5,098,517)

普通股總加權平均數

32,274,496

28,821,709

31,347,568

27,783,450

普通股每股淨虧損

$

(0.04)

$

(0.05)

$

(0.12)

$

(0.18)

下列已發行普通股等價物不包括在普通股股東每股攤薄淨虧損的計算中，因為它們具有反攤薄作用：

末尾的股份

period June 30,

2006

2005

行使股票期權時可發行的股份

15,370,714

14,813,484

在行使認股權證時可發行的股份

12,557,778

2,281,388

轉換可轉換本票時可發行的股份

183,745

80,200

有擔保的可轉換債券轉換後可發行的股份

20,703,125

-

截至三個月

6月30日，

九個月結束

6月30日，

2006

2005

2006

2005

與有擔保可轉換債券相關的遞延融資費用攤銷(2006年發行)

$

79,350

$

-

$

204,056

$

-

與轉換功能及與有擔保可轉換債券發行的認股權證的公允價值有關的債務折讓攤銷(2006年發行)

1,058,336

-

1,345,365

-

就配售費用發行的認股權證的公允價值攤銷(2006年發行)

36,458

-

47,458

-

已支付遞延融資費用和債務折價攤銷與受益轉換功能和與可轉換本票(2005年發行)有關的認股權證的內在價值相關的攤銷

-

-

343,248

-

攤銷已支付的遞延財務費用和發行成本

-

-

-

79,724

就配售費用發行的認股權證的公允價值攤銷(2004年發行)

-

-

-

119,395

與受益特徵的內在價值有關的債務折價攤銷，以及與可轉換本票發行的認股權證(2004年發行)

-

-

-

1,023,166

對可轉換本票支付的利息

1,234

90,172

3,595

168,095

有擔保的可轉換債券支付的利息

128,320

-

343,802

-

其他權益

9,804

52,145

42,330

87,617

$

1,313,502

$

142,317

$

2,329,854

$

1,477,997

使用

金額

時間範圍

先鋒懸崖安裝

$650,000

2個月

市場營銷與融資

$350,000

4個月

行政費用

$500,000

4個月

WWTs和WindStor的營銷和管理支持

$ 3,000,000

償還本票

$ 85,000

繼續開發WWT，資助WWT項目和其他公司用途

$ 6,915,000

共計

$10,000,000

使用

金額

員工工資

$180,000

專業費用(包括顧問、外部會計師、獨立審計員和法律顧問)

$220,000

一般和行政費用(包括租賃債務、旅費和其他行政費用)

$100,000

展品
號碼

描述

2.1

2002年2月12日麥肯齊灣國際有限公司與Jacquelin Dery、Laurent Mondou和Experts Conseils Dermond Inc.簽訂的股份購買協議。之前在表格10-SB上作為我們註冊聲明的第2號修正案的證物提交，並在此通過引用併入。

3.1

2006年3月28日前修訂的公司註冊證書。之前在我們的10-SB表格中作為證據提交給我們的註冊聲明，並在此通過引用併入。

3.2

2006年3月28日公司註冊證書的修訂。作為我們在截至2006年3月31日的季度報告Form 10-QSB中提交的證據，現將其併入本文作為參考。

3.3

附例。之前在我們的10-SB表格中作為證據提交給我們的註冊聲明，並在此通過引用併入。

4.1

見附件3.1和3.2。

4.3

樣品存放證。之前作為我們截至2002年9月30日的財政年度Form 10-KSB年度報告的證物提交，並在此通過引用併入。

4.4

授權書表格。之前作為我們截至2002年9月30日的財政年度Form 10-KSB年度報告的證物提交，並在此通過引用併入。

4.5

認購協議格式。之前作為我們截至2002年9月30日的財政年度Form 10-KSB年度報告的證物提交，並在此通過引用併入。作為我們在截至2004年6月30日的季度期間的Form 10-QSB季度報告中提交的證據，並在此通過引用併入。

4.6

2004年8月13日簽發的本票和認股權證、2004年8月16日修訂某些條款的信函以及闡明某些條款的債權證。之前作為我們截至2004年6月30日的季度報告Form 10-QSB的證據提交，並在此通過引用併入。

4.7

2004年9月7日發行的本票和認股權證以及闡明某些條款的債權證。之前作為我們截至2004年6月30日的季度報告Form 10-QSB的證據提交，並在此通過引用併入。

4.8

日期為2005年7月14日的債權證表格，須支付予當地發展中心RRC Rouyn-Noranda及有關貸款協議、擔保及認股權證形式。以前作為我們註冊聲明的生效後修正案第2號的證物在表格SB-2上提交，檔案號為333-119493，並通過引用併入本文。

4.9

簽發給加里·L·韋斯特霍爾姆的本票形式。以前在SB-2表格中作為證據提交給我們的註冊聲明，檔案號為333-129673，並通過引用結合於此。

4.10

向康奈爾資本合夥公司發行的有擔保可轉換債券的形式。以前在SB-2表格中作為證據提交給我們的註冊聲明，檔案號為333-129673，並通過引用結合於此。

4.11

根據2006年4月18日的證券購買協議向康奈爾資本合夥公司發行的有擔保可轉換債券的形式。以前作為我們註冊聲明的生效後修正案第1號的證據在表格SB-2上提交，檔案號為333-129673，並通過引用結合於此。

4.12

發行給康奈爾資本合夥公司的認股權證的格式。以前在SB-2表格中作為證據提交給我們的註冊聲明，檔案號為333-129673，並通過引用結合於此。

4.13

根據2006年4月18日的證券購買協議向康奈爾資本合夥公司發行的認股權證格式。以前作為我們註冊聲明的生效後修正案第1號的證據在表格SB-2上提交，檔案號為333-129673，並通過引用結合於此。

10.1

康奈爾資本合夥公司和麥肯錫國際有限公司於2006年4月18日簽署的證券購買協議。該協議以前作為我們註冊表SB-2的生效後修正案第1號的證物提交，檔案號為333-129673，在此併入作為參考。

10.2

投資者註冊權協議，日期為2006年4月18日，由康奈爾資本合夥公司和麥肯錫海灣國際有限公司簽訂。該協議以前作為我們註冊表SB-2的文件編號333-129673的生效後修正案第1號的證據提交於此，並通過引用併入本文。

10.3

康奈爾資本合夥公司David·岡薩雷斯於2006年4月18日簽署的質押和託管協議。和McKenzie Bay International，Ltd.之前在表格SB-2，檔案號333-129673上作為我們註冊聲明的生效後修正案1號的證物提交，並通過引用併入本文。

10.4

麥肯齊灣國際有限公司和加里·L·韋斯特霍爾姆於2006年7月31日簽訂的遞延補償協議。之前在表格SB-2中作為我們註冊聲明的生效後修正案1號的證物提交，檔案號為333-134109，並通過引用結合於此。*

31.1

規則13a-14(A)經修訂的認證。**

32.1

第1350條修訂了認證..**

麥肯齊灣國際有限公司

日期：2006年8月21日

發信人：

/s/格雷戈裏·N·貝克曼

格雷戈裏·N·貝克曼

首席執行幹事、首席財務官和首席會計官