附件 4.1

本票據所代表的證券的發行和銷售以及這些證券可轉換為的證券均未根據修訂後的1933年證券法或適用的州證券法進行登記。在以下情況下,證券不得被要約出售、出售、轉讓或轉讓:(I)如果沒有(A)根據修訂後的1933年證券法 關於證券的有效註冊聲明,或(B)大律師的意見(其律師應由持有人選擇)以普遍可接受的形式,即根據上述ACT或(Ii)不要求註冊,除非根據上述ACT規則144或規則 144A出售。儘管有上述規定,該證券仍可與博納基金保證金賬户或由該證券擔保的其他貸款或融資安排有關而質押。

本金 金額:56,000美元

日期: 2016年11月18日

本票 票據

藻類 Dynamic,Inc.(下稱“公司”)承諾在(I)公司成功籌集20萬美元($200,000)或以上或(Ii)2017年8月18日(“到期日”)之前的 日,向內華達州有限責任公司GHS Investments, 有限責任公司或其註冊受讓人(“持有人”)支付56,000美元,連同此處規定的任何利息,並從本合同日期(“發行日”)起按年利率10%(10%)(“利率”)支付未償還本金餘額 的利息,直至到期或提速、提前還款或以其他方式支付利息為止。本票據將以10%(10%)的折扣發行,持有人將預留1,500美元(1,500美元)以抵消盡職調查、交易和法律費用。

除非在此另有明確規定,否則本票據不得全部或部分預付。在任何違約事件發生後,根據本票據而欠下的所有 金額應按20%(20%)的年利率計息,自到期日期起計 ,直至支付(“違約利息”)。利息應以一年365天和實際經過的天數計算。本協議項下的所有應付款項(未轉換為普通股的部分)應以美利堅合眾國的合法貨幣支付。

所有 款項須於持有人根據本附註規定發出的書面通知後給予本公司的地址支付。凡根據本票據條款明示於任何非營業日的日期到期的任何款項,應於下一個營業日(即下一個營業日)到期,如任何利息 付款日期並非本票據全數支付的日期,則在釐定該日期的到期利息金額時,不得考慮延長到期日期 。如本説明所用,術語“營業日”指星期六、星期日或法律或行政命令授權或要求紐約市商業銀行繼續關閉的任何日子 。此處使用的每個大寫術語(未另行定義)應具有同一日期的支持文件(附於本文件)中所賦予的含義。

1

本票據不受與發行票據有關的所有税項、留置權、申索及產權負擔的約束,不受本公司股東的優先購買權或其他類似權利的約束,亦不會向持有人施加個人責任。

以下條款適用於本附註:

第 條.轉換權

1.1轉換 右。持有者有權在簽署後90天(90)或違約事件發生後的任何時間將本票據的全部或任何部分未償還本金轉換為已足額支付且不可評估的普通股(如該普通股在發行日存在),或該普通股此後應按本文規定的轉換價格(“轉換價格”)變更或重新分類為的任何股本或其他證券。然而,前提是 在任何情況下,持有人在任何情況下都無權轉換本票據的任何部分,而在轉換時,該部分的總和為(1)持有人及其關聯公司實益擁有的普通股股份數量(普通股股份除外,該普通股可能被視為通過擁有 票據的未轉換部分或公司任何其他證券的未行使或未轉換部分而被視為實益擁有,但受 轉換或行使類似於本文所載限制的限制)和(2)在本附註中決定本但書的部分轉換後,可發行普通股的股份數量。是否會導致股東及其關聯公司實益擁有超過4.99%的普通股流通股。 就前一句的但書而言,實益所有權應根據經修訂的1934年《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)第13(D)節確定。, 和條例第13D-G 。本票據每次轉換時將發行的普通股數量應通過以下方式確定: 轉換金額(定義如下)除以在 轉換通知(“轉換通知”)中指定的日期有效的適用轉換價格,該轉換通知(“轉換通知”)由持有者根據 以下各節向本公司交付;只要轉換通知於該轉換日期(“轉換日期”)紐約時間下午6:00前以傳真或電子郵件(或以其他方式導致或合理預期會導致轉換通知)向本公司提交。儘管有上述規定,但在發生任何違約事件後,如果持有人自行決定並以書面形式選擇要求更換,則上述“4.99%”一詞應改為“9.99%”。如果按照前一句的規定,將“4.99%”一詞改為“9.99%”,則該增加至“9.99%”的幅度應保持在9.99%,直至持有人以書面形式予以減少。

本票據每次轉換時將發行的普通股股份數目應按轉換金額(定義見下文)除以於持有人根據以下各節向本公司遞交的轉換通知(“轉換通知”)所指定日期當時有效的適用轉換價格而釐定。

“轉換金額”一詞,就本票據的任何轉換而言,指(1)將於該轉換中轉換的本 票據的本金金額,加上(2)根據本公司的選擇權,就該等本金金額計算的應計及未付利息(如有)的總和,按本附註所提供的利率計算至轉換日期,加上(3)按本公司的 期權計算的違約利息,如有,根據上一條第(1)款和/或第(2)款加(4)款所指的金額,由持有人選擇 任何欠持有人的金額。

2

1.2換算 價格。

(A)折算價格計算 。根據Quotestream Media的報道,在簽署後九十(90)天內或在任何違約事件發生後,持有人有權將本票據全部或部分轉換為本公司價值為 的普通股,價格較緊接轉換日期前二十(20)個交易日內本公司普通股的最低盤中交易價有38%(38%)的折扣。

1.3 授權股份。本公司承諾,在換股權利存在期間,本公司將從其核準及未發行的普通股中預留足夠數量的不受優先購買權影響的普通股,以便在本票據全部轉換後發行普通股。本公司在任何時候均須授權及預留五倍於票據全部轉換後實際可發行股份數目的 (根據不時生效的票據換股價)(“預留金額”)。預留金額將根據公司的義務 不時增加。

本公司表示,於發行後,該等股份將正式及有效地發行、繳足股款及無須評估。此外,如本公司發行任何證券或對其資本結構作出任何更改,以致 將改變票據可按當時的換股價轉換為普通股的股份數目,則本公司應同時作出適當撥備,以便此後將有足夠數目的普通股股份獲授權及預留,以供轉換已發行票據,而不受優先購買權影響。

本公司(I)確認其將不可撤銷地指示其轉讓代理為本票據轉換後可發行的普通股發行證書,並(Ii)同意其發行本票據構成其高級職員和負責簽署股票證書的代理人根據本票據的條款和條件為普通股 籤立和發行必要證書的完全授權。

如果, 公司在任何時候沒有維持預留金額,將被視為本附註所定義的違約事件。

1.4轉換方法 。

(A) 轉換機制。本票據可由持有人在違約事件發生後的任何時間進行全部或部分轉換,方式為(A)向本公司提交轉換通知(以傳真、電子郵件或其他合理方式於轉換日期紐約時間下午6:00前發出)。

3

(B)兑換時交回匯票。儘管本附註有任何相反規定,於根據本附註條款轉換本票據時,持有人毋須將本附票交回本公司,除非 本附票的全部未付本金已按此方式兑換。持有人及本公司應保存記錄,顯示如此轉換的本金金額及轉換日期,或使用持有人及本公司合理滿意的其他方法,以避免每次轉換時須交回本票據。如有任何爭議或不符之處,持有人的上述記錄應:從表面上看,在沒有明顯錯誤的情況下保持控制和果斷。持有人及任何受讓人在接受本票據後,確認並同意,由於本段的規定,在本票據的一部分兑換後,本票據的未付及未轉換本金金額 可少於本票據票面所載金額。

(C)繳納税款。本公司無需支付因轉換本票據而發行和交付普通股股份或其他證券或財產所涉及的任何轉讓可能需要繳納的任何税款,其名稱不是持有人的名稱(或街道名稱)。本公司毋須發行或交付任何該等股份或 其他證券或財產,除非及直至要求發行任何該等股份或其他證券或財產的人士(持有人或將由持有人代為持有該等股份的街道的託管人除外)已向 公司繳付任何該等税項,或已確定令本公司信納該等税項已 繳付。

(D)轉換時交付普通股 。公司收到持有人的傳真或電子郵件(或其他合理通信手段),並收到符合本節規定的轉換要求的轉換通知後,公司應在收到轉換後三(3)個工作日內( “截止日期”)(且僅在轉換本部分全部未付本金的情況下),向或按持有人的命令簽發和交付可轉換普通股的證書。根據本合同條款和購買協議退還(br}本附註)。

在根據轉換通知收到普通股後的五(5)個工作日內,持有人可選擇撤銷轉換通知並將股份返還給本公司的轉讓代理,費用由持有人承擔。如果發生這種撤銷,本票據項下未償還的本金金額應進行調整,以包括作為被撤銷的兑換通知的一部分從票據中扣除的兑換金額。

(E)公司交付普通股的義務。於本公司接獲轉換通知後,持有人應被視為該等轉換後可發行普通股的記錄持有人,未償還本金金額及本票據的應計及未付利息須予扣減以反映該等轉換,且除非本公司未能履行本條第一條下的責任,與本票據被如此轉換的部分有關的所有權利將立即終止 ,但於該轉換時收取本文所規定的普通股或其他證券、現金或其他資產的權利除外。如果持有人已按照本條款的規定發出轉換通知,則公司發行和交付普通股股票的義務應是絕對和無條件的,無論持有人沒有采取任何強制執行該證書的行動、對其中任何條款的任何放棄或同意、任何針對任何人的判決或強制執行該判決的任何行動、未能或延遲執行公司對記錄持有人的任何其他義務、或任何抵銷、反請求、補償、限制或終止,或持有人違反或涉嫌違反對本公司的任何義務,且不論任何其他可能限制本公司在該等轉換方面對持有人的義務的其他情況。轉換通知中指定的轉換日期為轉換日期,只要公司在紐約時間 下午6:00之前收到轉換日期。

4

(F)通過電子轉賬交付普通股。如果公司正在參與存託信託公司(“DTC”)快速自動證券轉移(“FAST”)計劃,公司將盡其最大努力促使其轉讓代理通過其存款提取代理委員會(“DWAC”)系統將轉換後可發行的普通股以電子方式傳輸給持有人,而不是交付代表轉換後可發行的普通股的實物證書 ,前提是公司正在參與存託信託公司(“DTC”)快速 自動證券轉移(“FAST”)計劃,應持有人的要求並遵守第1.1節和第1.4節的規定。

(G)未能在截止日期前交付普通股。在不以任何方式限制持有人尋求包括實際損害賠償和/或衡平法救濟在內的其他補救措施的權利的情況下,雙方同意,如果本票據轉換後可發行普通股的交付 未能在截止日期前交付,公司應在公司未能交付該普通股的截止日期後每天以現金向持有人支付2,000美元。該等現金金額須於其應計月份的下一個月的第五日支付予持有人,或由持有人選擇(於其應計月份的下一個月的第一天以書面通知本公司)加於本票據的本金 金額內,在此情況下,應根據本票據的條款計提利息,而該等額外本金金額應可根據本票據的條款轉換為普通股。公司 同意轉換權是持有者的一項寶貴權利。因失敗、試圖 受挫、幹擾此類轉換權而造成的損害,即使不是不可能獲得資格,也很難獲得資格。因此,雙方承認本節所載的違約金規定是合理的。公司在本合同項下的任何延遲或未能履行義務,如因不可抗力造成且在一定程度上應予以原諒。就本協議而言,不可抗力是指不可合理預見且不是由公司引起的原因或事件,包括天災、火災、洪水、爆炸、暴亂、戰爭、颶風等。

1.5關於 股份。本票據轉換後可發行的普通股股票不得出售或轉讓,除非(I) 該等股票是根據公司法規定的有效登記聲明出售的,或(Ii)本公司或其轉讓代理 應已提交律師的意見(該意見應採用格式,或(Iii)該等股份根據公司法(或後繼規則)(“第144條”)(“第144條”)出售或轉讓;或(Iv)該等股份轉讓予本公司的 “聯營公司”(定義見第144條),該聯營公司同意僅根據本條第1.5節的規定 出售或以其他方式轉讓股份,且該聯營公司為認可投資者。除本附註另有規定外(並受下列除名條款的約束),在本附註轉換時可發行的普通股股票已根據該法登記或可根據第144條以其他方式出售之前,不對隨後可立即出售的特定日期的證券數量 、本附註轉換時未包括在有效登記聲明中的或未根據有效登記聲明或允許刪除圖例的豁免而出售的可發行普通股股票 為止,應在適當的情況下大體上採用以下形式的圖例:

5

“本證書所代表的證券的發行和銷售,以及這些證券可行使的證券,均未根據修訂後的1933年證券法或適用的州證券法進行登記。在以下情況下,證券不得要約出售、出售、轉讓或轉讓(I) 如果沒有(A)1933年《證券法》(經修訂)下證券的有效註冊聲明,或 (B)律師的意見(律師應由持有人選擇),即根據上述ACT或(Ii) 不需要註冊,除非根據上述ACT下的規則144或規則144A出售,否則不得出售、出售、轉讓或轉讓證券。儘管有上述規定,該證券仍可與博納基金保證金賬户或由該證券擔保的其他貸款或融資安排一起質押。

如果(I)公司或其轉讓代理收到了律師的意見,其形式、實質和範圍通常為可比交易中律師的意見,大意是無需根據公司法登記即可公開出售或轉讓該普通股,公司應接受該意見,以使出售或轉讓生效,或 (Ii)在本票據轉換後可發行的普通股,則應刪除上述説明,並向持有人發出新的證書,因此不受任何轉讓的影響。此類證券由持有人根據根據該法提交的有效登記聲明進行登記以供出售,或可根據規則144出售,對截至特定日期可立即出售的證券數量沒有任何限制 。如果公司在截止日期不接受買方提供的關於根據豁免登記的證券轉讓的律師的意見,如規則144或規則S,則根據本説明將被視為違約事件。

1.6某些事件的影響 。

(A)合併、合併等的影響。在持有人的選擇下,出售、轉讓或處置公司的全部或基本上所有資產,公司完成一項或一系列相關交易,其中公司超過50%的投票權被處置,或合併,本公司與任何其他人士(定義見下文)或本公司並非尚存人士的合併或其他業務合併:(I) 應被視為違約事件(定義見第III條),據此,本公司須於交易完成時向 持有人支付相當於違約金額(定義見第 III條)的金額,或(Ii)根據本章程第1.6(B)節處理。“個人”是指任何個人、公司、有限責任公司、合夥企業、協會、信託或其他實體或組織。

6

(B)因合併、合併等原因調整 如果在本票據發行和發行時且在所有票據轉換之前的任何時間,發生任何合併、合併、股份交換、資本重組、重組或其他類似事件,導致本公司普通股股份應變更為本公司或其他實體的其他類別或其他股票或證券類別的相同或不同數量的股票。或在出售或轉讓公司全部或幾乎所有資產的情況下,除與公司完全清算計劃有關外,本票據的持有人此後有權在轉換本票據時,根據本票據指定的基礎和條款和條件,獲得該股票,以代替在轉換時可立即發行的普通股。如果本票據在緊接該交易之前全部轉換(不考慮本票據對轉換的任何限制),持有人在該交易中將有權在該交易中獲得的證券或資產,並且在任何該等情況下,應就本票據持有人的權利和利益作出適當的規定,以使本規定(包括但不限於,調整轉換價格和在轉換票據時可發行的股份數量的規定)在此後適用。儘可能接近於任何證券或資產,此後可在本協議轉換時交付。公司不應影響本條款1.6(B)中描述的任何交易,除非(A)公司首先在實際可行的範圍內, 股東特別大會記錄日期的三十(30)天前書面通知(但無論如何至少提前十五(15)天),或如果沒有該記錄日期,則為完成此類合併、合併、換股、資本重組、重組或其他類似事件或 出售資產(在此期間,持有人應有權轉換本票據)及(B)由此產生的繼承人或 收購實體(如非本公司)以書面文件承擔本條第1.6(B)條的義務。上述規定同樣適用於連續合併、合併、出售、轉讓或換股。

(C) 因分配而進行的調整。如果公司宣佈或將其資產(或獲得其資產的權利)作為股息、股票回購、以資本返還或其他方式(包括以現金或子公司股本(即分拆)的股份(或獲取股份的權利)向公司股東分派)(“分派”)向普通股持有人進行任何分配,則本票據持有人在確定有權獲得此類分配的股東的記錄日期後,有權在本票據進行任何轉換時,收取該等 資產應就該等轉換後可發行的普通股股份向持有人支付的金額,而該等資產的持有人在確定有權獲得 該項分派的股東的記錄日期為該等普通股股份的持有人。

(D)因稀釋發行而進行的調整 。如果在任何票據發行和發行的任何時間,借款人發行或出售任何普通股,或根據本條款第1.6(D)節的規定被視為已發行或出售與基於可變價格公式(“替代可變價格公式”)的融資交易有關的任何普通股,而該可變價格公式(“替代可變價格公式”)比此類普通股發行(或視為發行)之日有效的轉換價格計算公式更有利於該融資交易中的投資者。然後, 稀釋性發行後,轉換價格公式將立即進行調整,以匹配替代可變價格公式 。如果不清楚替代可變價格公式是更好還是更差,則持有人可在發行時自行決定是否改用替代可變價格公式。

(E)購買 權利。如果在發行和發行任何票據的任何時候,公司按比例向任何類別普通股的記錄持有人 發行任何可轉換證券或購買股票、認股權證、證券或其他財產的權利(“購買權”),則本票據的持有人將有權根據適用於該等購買權的條款獲得:如果持有人在緊接授予、發行或出售購買權利的記錄日期之前持有可在本票據完全轉換時可獲得的普通股股份數量(不考慮本文所載的任何轉換限制),則該持有人可能獲得的總購買權 ,或如果沒有記錄,則為普通股記錄持有人將被確定為授予、發行或出售該購買權的日期。

7

(F)調整通知 。在本章節1.6中所述事件導致換股價格的每次調整或重新調整發生時,公司應自費迅速計算該調整或重新調整,並 準備並向持有者提供一份列出該等調整或重新調整的證書,並詳細説明該調整或重新調整所依據的 事實。如持有人於任何時間提出書面要求,本公司應向該持有人提供一份類似的證書,載明(I)該等調整或重新調整、(Ii)當時的轉換價格及(Iii)普通股股份數目及於轉換票據時將收到的其他證券或財產的金額(如有)。

1.7抵押作為本公司本協議所載責任及本公司向持有人發行的所有票據的抵押, 在發生任何失責事件後,持有人將無條件享有本公司及其附屬公司的任何及所有 財產的優先權益,不論該財產屬任何種類或種類的有形或無形財產,不論現已存在或 日後產生或收購,直至所有票據餘額減至0美元為止。此處所述的“任何財產”包括但不限於公司在美國證券交易委員會備案文件中報告的資產、現金、庫存、應收賬款、知識產權、設備和財產。發生違約事件後,投資者有權自行決定提交其認為必要的所有文件,以證明其安全利益 。

1.8股東身份 。持有人提交轉換通知後,(I)所涵蓋的股份( 股除外,如有,因其發行將超過持有人預留金額或最高股份金額的分配部分而無法發行)應被視為已轉換為普通股,(Ii)持有人作為本票據該轉換部分的持有人的權利將終止和終止,除因本公司未能遵守本附註條款而向該持有人收取該等普通股股票的證書及本附註所規定或其他法律或衡平法上提供的任何補救的權利外。儘管有上述規定,如果持有人在轉換本票據任何部分的截止日期後第十(10)個營業日之前,因任何原因仍未收到所有普通股股票的證書,則(除非持有人 通過通知本公司而選擇保留其作為普通股持有人的地位),持有人應恢復本票據持有人對本票據未轉換部分的 權利,公司應儘快將該未轉換票據返還給持有人或,如果該筆記尚未上交,請調整其記錄以 反映本筆記的該部分尚未轉換。在所有情況下,持有人應保留其就本公司未能轉換本票據而享有的所有權利及 補救措施(包括但不限於:(I)根據第1.3節收取轉換違約款項的權利,但不得超過因該等轉換違約及任何隨後的轉換違約所需的範圍,以及(Ii)根據第1.3節確定的後續轉換的轉換價格的權利)。

8

預付款。 出票人可按照以下時間表全部或部分預付本票據:如果在本票據籤立後60個日曆日內,每張未償還票據的所有未償還本金和利息的125%在一次付款中支付;自票據籤立之日起60個日曆日起至籤立之日起120日內,每張未償還票據到期的所有未償還本金和利息的127.5%在一次付款中支付。自籤立之日起121至180天內,票據可在一次付款中預付每張未償還票據到期金額的135%。

第二條--某些公約

2.1關於股本的分配 。只要公司在本票據項下負有任何義務,公司在未經持有人書面同意的情況下,不得(A)支付、聲明或預留任何股息或其他分派(無論是以現金、(B)直接或間接或透過任何附屬公司就其股本作出任何其他付款或 分派,但根據本公司大多數無利害關係董事批准的任何股東權利計劃作出的分派除外。

2.2股票回購限制 。只要本公司在本附註下負有任何責任,本公司在未經持有人書面同意的情況下,不得在任何一項交易或一系列關連交易中贖回、回購或以其他方式收購(不論以現金或財產或其他證券或其他方式)本公司的任何股本股份或購買或收購任何該等股份的任何認股權證、權利或期權。

2.3借款。 只要出票人在本票據項下負有任何義務,出票人不得在未經持有人書面同意的情況下創建、招致、承擔擔保、背書、或有同意購買或以其他方式承擔任何個人、商號、合夥企業、合資企業或公司的義務,除非通過可轉讓的存款或託收票據背書,或對借入的資金承擔任何責任,但下列情況除外:(A)在本票據之日存在或發生的借款,且出票人已在本票據日期前以書面形式通知持有人,(Br)(B)在正常業務過程中發生的對貿易債權人或金融機構的債務,對 股東、高級管理人員和董事的債務,或(D)借款,其收益應用於償還本票據。

2.4出售資產 。只要本附註項下本公司負有任何義務,本公司在未經持有人書面同意的情況下,不得出售、租賃或以其他方式處置 正常業務過程以外的任何重要資產。對處置任何資產的任何同意都可以以處置收益的具體用途為條件。

2.5預付款 和貸款。只要本公司負有本附註項下的任何責任,本公司在未經持有人書面同意的情況下,不得向任何人士、商號、合營企業或公司,包括但不限於本公司的高級職員、董事、僱員、附屬公司和聯屬公司,借出款項、給予信貸或墊款,但貸款、信貸或墊款除外:(A)於本附註日期已存在或已承諾的信貸或墊款,而本公司已於本附註日期前以書面通知持有人,(B)在正常業務過程中作出或(C)不超過50,000美元。

9

第三條違約事件

如果 發生下列任何違約事件(每一違約事件均為“違約事件”):

3.1未能支付本金或利息。本公司未能在本票據到期時支付本票據的本金或利息。 無論到期、提速或其他情況。

3.2換股 和股份。本公司未能根據本附註條款向持有人發行普通股股份(或以書面方式宣佈或威脅不會履行其義務),未能在持有人根據本附註條款行使持有人的轉換權時轉讓或促使其轉讓代理轉讓(發行)(以電子方式或 證書形式)根據本附註向持有人發行的任何普通股股票證書,且當本附註要求時,公司指示其轉讓代理不得轉讓或延遲、 損害、和/或妨礙其轉讓代理轉讓(或發行)(以電子或證書形式)在轉換時或在本票據要求時根據本票據向持有人發行的普通股股票的任何證書,或未能刪除(或指示其轉讓代理不得刪除或損壞、延遲、和/或 阻止其轉讓代理按照本票據的要求(或作出任何書面聲明、聲明或威脅,表示其不打算履行本款所述義務)在任何普通股股票的證書上刪除任何限制性圖例(或撤回與此相關的任何停止轉讓指示),並且任何此類失敗將繼續未被糾正(或任何書面聲明),不履行其義務的聲明或威脅不得在持有人遞交轉換通知後三(3)個工作日內以書面形式撤銷)。本公司有義務始終履行其對其轉讓代理的 義務。如果本票據的轉換延遲,則為本票據的違約事件, 由於公司欠其轉讓代理的餘額而受阻或受挫。如果在持有人的選擇下,持有人 將任何資金墊付給公司的轉讓代理,以便進行轉換,公司應在持有人提出要求後四十八(48)小時內將該墊付資金支付給持有人。

3.3 違反公約。本公司違反本附註所載的任何契諾或其他條款或條件,以及任何抵押品,包括但不限於購買協議。

3.4違反陳述和保證 。本公司在本附註或本協議(包括但不限於購買協議)中作出的任何陳述或保證,或根據本協議或在本協議(包括但不限於購買協議)中作出的任何書面協議、聲明或證書,在任何重大方面均屬虛假或誤導,而違反該等聲明或保證的行為會(或隨着時間推移)對持有人就本附註 或購買協議的權利造成重大不利影響。

3.5接管人 或受託人。本公司或本公司任何附屬公司應為債權人的利益作出轉讓,或申請或同意為本公司或其大部分財產或業務委任接管人或受託人,或以其他方式委任接管人或受託人。

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3.6 判斷。任何針對本公司或本公司任何附屬公司或其任何財產或其他資產的金錢判決、令狀或類似法律程序的登錄或存檔金額應超過50,000美元,並應在二十(20)天內保持未騰出、未擔保或未凍結 ,除非持有人另有同意,否則同意將不會被無理拒絕。

3.7破產。 破產、無力償債、重組或清盤程序,或根據任何破產法或任何免除債務人的法律而進行的自願或非自願的其他要求豁免的程序,應由本公司或本公司的任何附屬公司提起或針對本公司提起 。

3.8普通股退市 。本公司不得維持普通股在場外交易公告 板或同等替代交易所、納斯達克全國市場、納斯達克中小板或紐約證券交易所的良好上市狀態。

3.9未能遵守《交易所法案》。公司應未能及時遵守《交易所法案》的報告要求 ;和/或公司應停止遵守《交易所法案》的報告要求。

3.10清算。 公司或其任何主要業務的任何解散、清算或清盤。

3.11停止運營 。公司或公司的任何停止運營都承認,在債務到期時,公司一般無法償還這些債務,但對公司作為 “持續經營企業”繼續經營能力的任何披露,並不等於承認公司無法在債務到期時償還債務。

3.12 維護資產。公司未能維護開展業務所需的任何重大知識產權、個人、不動產或其他資產(無論是現在還是將來)。

3.13財務報表重述。重述本公司向美國證券交易委員會提交的自本附註發行日期前兩年起至本附註不再未清償為止的任何日期或 期間的任何財務報表,如與原始財務報表相比,該重報的結果會對持有人在本附註或證明文件方面的 權利構成重大不利影響。

3.14反向 拆分。公司在未提前 書面通知持有人至少二十(20)天的情況下對其普通股進行反向拆分。

3.15更換轉移代理 。如本公司建議更換其轉讓代理,本公司未能在有關更換生效日期前,向本公司及本公司提供一份全面籤立的不可撤銷轉讓代理指示,其格式與根據購買協議最初交付的 (包括但不限於不可撤銷保留預留儲備額的普通股股份的規定)有關。

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3.16交叉違約。 即使本附註或其他相關或附帶文件中有任何相反規定,在所有適用的通知和補救或寬限期 過後,公司違反或違約任何其他協議中包含的任何契諾或其他條款或條件,應根據持有人的選擇被視為 本附註和其他協議項下的違約。在此情況下,持有人應有權(但在任何情況下均不需要)因上述 其他協議或本協議項下的違約而根據本附註及其他協議的條款行使持有人的所有權利及補救。“其他協議”是指(1)本公司與(2)持有人與持有人及其任何關聯公司之間的所有協議及文書,包括但不限於承付票;但“其他協議”一詞不應包括與本票據有關或附帶的文件。每筆貸款交易將與彼此的貸款交易以及公司現有和未來的所有其他債務交叉違約。

在第3.1節規定的任何違約事件發生後和持續期間(僅限於未能支付到期日期到期的本金或利息),票據應立即到期並應支付,公司應向持有人支付相當於 違約金額(如本文定義)的金額,以完全履行其在本條款下的義務。在第3.2節規定的任何違約事件發生時和持續期間,票據應立即到期和應付,公司應向持票人支付一筆金額,以完全清償其在本票據項下的義務:(Y)違約金額(如本文所定義);乘以(Z)二(2)。在第3.1節規定的任何違約事件發生和持續期間(僅就第1.7節規定的交易市場預付款事件或加速時本票據到期時未能支付本票據本金或利息)、3.3、3.4、3.6、3.8、3.9、3.11、3.12、3.13、3.14、和/或3.15可通過 該等持有人向本公司發出書面通知(“違約通知”)行使,並在發生條款III其餘部分規定的違約事件(未能在本條款第3條第1款規定的到期日支付本金或利息除外)時,該票據應立即到期應付,且公司應向持有人支付,以完全履行其在本條款下的義務,相當於(I) 150%乘以(W)當時未償還本票本金的總和,加上(X)截至付款日(“強制預付日期”)的本票未付本金的應計及未付利息,加上(Y) 違約利息(如有)的款額, 就第(W)及/或(X)項加上(Z)項所指的金額而言,根據本條款第1.3及1.4(G)節而欠持有人的任何款項(本票據截至付款日期的當時未償還本金,加上第(X)、(Y)及(Z)項所述的 款額,統稱為“違約金額”)或(Ii)待預付的違約金額的 “平價價值”,其中,平價指(A)根據第一條規定的違約金額轉換或以其他方式可發行的普通股的最高數量,將緊接強制性預付款日期之前的 交易日視為“轉換日期”,以確定適用的最低轉換價格,除非違約事件因違反 特定轉換日期而發生,在這種情況下,該轉換日期應為轉換日期),乘以(B)自違約事件首次發生之日起至強制預付款日期前一天結束的期間內,普通股的最高收盤價(“違約金額”)和本協議項下應支付的所有其他金額應立即到期並支付,且無需要求、提示或通知,在此,所有這些和所有費用,包括但不限於,法律費用和收取費用,均被明確免除。持有人應有權行使法律或衡平法上可用的所有其他權利和補救辦法。

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如果公司未能在書面通知到期應付的五(5)個工作日內支付違約金額,則持有人有權隨時要求公司在書面通知後立即發行相當於違約金額除以當時生效的轉換價格的公司普通股數量,只要公司仍處於違約狀態(且持續時間長,且在 有足夠的授權股份的範圍內)。

第四條:雜項

4.1失敗 或放縱不放棄。持有者在行使本協議項下的任何權力、權利或特權時未能或延遲 不得視為放棄該等權力、權利或特權,任何該等權力、權利或特權的任何單一或部分行使亦不得妨礙其他或進一步行使該等權力、權利或特權或任何其他權利、權力或特權。本協議項下存在的所有權利和補救措施是以其他方式獲得的任何權利或補救措施的累積,而不是排除這些權利或補救措施。

4.2通知。 本協議項下要求或允許的所有通知、要求、請求、同意、批准和其他通信均應採用 書面形式,除非本協議另有規定,否則應(I)面交送達、(Ii)寄送掛號信或經認證、要求退回收據、預付郵資、(Iii)通過信譽良好的航空快遞服務遞送,費用為 預付,或(Iv)以專人遞送、電報或傳真方式發送,地址如下所述或該當事人最近通過書面通知指定的其他地址。根據本協議要求或允許的任何通知或其他通信,在下列情況下視為有效:(A)經發送傳真機生成的準確確認後,以專人遞送或傳真方式遞送,地址或號碼如下(如果在收到通知的正常營業時間內的營業日遞送),或遞送後的第一個工作日(如果送達的時間不是在收到通知的正常營業時間內),或(B)在通過快遞服務郵寄之日後的第二個工作日,全額預付,寄往該地址,或實際收到該郵件後,以最先發生者為準。此類通信的地址應為:

如果將 發送到公司,則:

藻類 Dynamic Corp._

4120 Ridgeway醫生,37單元

密西索加,加拿大安大略省L5L 5S9

收信人:保羅·拉姆齊

如果 到持有者:

GHS 投資有限公司。

200 石鉸鏈巷套房3

Carle Place,NY 11514

4.3修訂。 本附註及其任何條文只可由本公司與持有人簽署的書面文件修訂。在本文件中使用的術語“票據”及其所有提法,應指最初簽署的本票據(以及根據購買協議發行的其他票據),或如果後來修訂或補充,則指如此修訂或補充的 。

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4.4可轉讓性。 本附註對本公司及其繼承人和受讓人具有約束力,並使持有人及其繼承人和受讓人受益。即使本附註有任何相反規定,本附註仍可質押為與真實保證金賬户或其他借貸安排有關的抵押品。

4.5 託收成本。如本票據未獲付款,本公司應向本票據持有人支付託收費用,包括合理的律師費。

4.6管轄 法律。本附註應受內華達州法律管轄並根據該州法律進行解釋,而不考慮法律衝突原則。任何一方對另一方提起的與本附註所述交易有關的訴訟,只能在紐約州的聯邦法院提起。本附註各方在此不可撤銷地放棄對根據本附註提起的任何訴訟的管轄權和訴訟地點的任何異議,並不得以缺乏管轄權或地點或基於以下理由提出任何抗辯不方便開庭。公司和持有人放棄陪審團審判 。勝訴方有權向另一方追回其合理的律師費和費用。如果根據任何適用的法規或法律規則,本説明或任何其他協議中的任何規定無效或 不可執行,則該條款應被視為無效,其範圍可能與其相沖突,並應被視為修改以符合該法規或法律規則。根據任何法律, 可能被證明為無效或不可執行的任何此類條款不應影響 任何協議的任何其他條款的有效性或可執行性。每一方在此不可撤銷地放棄以面交方式送達程序文件,並同意在與本協議或任何其他交易文件有關的任何 訴訟、訴訟或程序中,通過 掛號信或掛號信或隔夜遞送(帶有遞送證據)的方式將程序文件的副本郵寄到根據本協議向其發出通知的有效地址,並同意此類送達應構成對程序文件和有關通知的良好和充分的送達。此處包含的任何內容均不得視為以任何方式限制以法律允許的任何其他方式送達過程的任何權利。

4.7特定的 金額。根據本附註,本公司需支付的金額超過未償還本金(或當時需要支付的部分)、應計未付利息和該等利息的違約利息。本公司及持有人同意,本公司及持有人同意,就本票據收取現金對持有人造成的實際損害可能難以釐定,而本公司須支付的金額為法定損害賠償 而非罰款,旨在部分補償持有人失去轉換本票據的機會,以及 因出售本票據轉換後購入的普通股股份而賺取的回報,價格高於根據本票據就該等股份支付的價格。本公司和持有人特此同意,該規定的損害賠償金額與持有人收到現金付款而沒有機會將本票據轉換為普通股的可能損失並不明顯不成比例。

4.8購買 協議。通過接受本附註,各方同意受證券購買協議和同一日期的證明文件適用條款的約束。

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4.9公司活動通知 。除下文另有規定外,本票據持有人不享有作為普通股持有人的權利,除非且僅限於將本票據轉換為普通股。本公司應向持有人 提供本公司任何股東會議的事先通知(以及發送給股東的委託書和其他 信息的副本)。如果本公司為確定誰有權收到任何股息或其他分配的股東而採用其股東記錄,則認購、購買或以其他方式獲得(包括通過合併、合併、重新分類或資本重組)任何類別的任何 股份或任何其他證券或財產的任何權利,或獲得任何其他權利,或為確定與任何擬議的出售、租賃或轉讓公司全部或基本上所有資產或任何擬議清算有關的有權投票的股東的目的,在本公司解散或清盤時,本公司應於文件所指定的記錄日期前至少二十(20)天(或交易或事件完成前三十(30)天,以較早者為準)向持有人發出通知,説明就該等股息、分派、權利或其他事件 目的而記錄的日期,並就該等股息、分派、權利或其他事件的金額及性質作出簡短陳述。本公司應根據本條款第4.9條的規定,在通知持有人的同時,公佈需要通知持有人的任何事件。

4.10補救措施。 公司承認其違反本協議項下義務將對持有人造成不可彌補的損害,因為它破壞了本協議擬進行的交易的意圖和目的。因此,本公司承認,對於違反本附註項下義務的法律補救措施將是不充分的,並同意,如果本公司違反或威脅違反本附註的規定,持有人除有權獲得所有其他 法律或衡平法上的補救措施外,以及除本附註應評估的處罰外,還有權獲得一項或多項禁令,以限制、防止或糾正任何違反本附註的行為,並具體執行其中的條款和規定, 無需顯示經濟損失,也無需任何擔保或其他擔保。

茲證明,公司已安排由其正式授權的人員以其名義簽署本附註:

藻類動力公司
發信人: /s/ 保羅·拉姆齊
打印: Paul Ramsay
Title/Date President/November 18, 2016

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