藻類動力公司於2008年10月7日根據《加拿大商業公司法》註冊成立為加拿大轉換碳公司。2010年11月19日，公司修訂公司章程，更名為轉換碳技術公司。2014年8月28日，公司進一步修訂公司章程，更名為藻類動力公司。
該公司是一家營養配料公司，並開發了一種可擴展的Pure-BioSilo™，用於針對功能性食品和飲料添加劑和補充劑市場的微藻衞生培養。該公司計劃的主要業務是設計、工程和製造專有藻類培養系統，以大量生產純無污染藻類生物質。該公司目前正在進行研發活動，將目前處於專利申請階段的某些技術付諸實施，從而生產出純淨的無污染藻類生物質。
於截至二零一四年十二月三十一日止九個月期間，本公司完成私募，金額為647,860美元，並於二零一四年十一月二十二日按每份認股權證金額0.04美元(0.046美元)行使25,000份普通股認購權證，並於二零一四年十月二十二日向賣方發行6,700份單位以清償所欠債務10,050美元(11,256美元)，每個單位由一股普通股及一份(1/2)普通股認購權證的一半組成。每份完整的認股權證可在發行之日起二十四(24)個月內以每股1.50美元(1.74美元)的價格行使。2014年11月，本公司發起了另一次私募，截至2014年12月31日，已籌集了30,000美元。該公司還在籌集額外的股本，以支持其開發活動的完成，儘快開始生產純淨的無污染藻類生物質。
該公司的活動受到重大風險和不確定因素的影響，包括未能獲得專利，以及未能在另一家公司開發類似技術之前獲得額外資金來運作該公司目前的技術。
該等簡明中期財務報表乃根據一項持續經營企業編制，該企業考慮在正常業務過程中變現資產及清償負債。公司正處於發展階段，尚未實現盈利運營，一直依靠非經營性來源為運營提供資金。該公司已遭受經常性虧損，由於該公司尚未產生收入，預計未來還會出現更多虧損。此外，截至2014年12月31日，公司營運資金短缺989,262美元(2014年3月31日-434,263美元)，累計赤字1,871,085美元(2014年3月31日-722,084美元)。該公司能否繼續經營下去，取決於能否成功執行其業務計劃，其中包括籌集更多資金。本公司將繼續尋求其他形式的債務或股權融資，但不能保證會成功(見附註11)。這些情況令人對本公司履行到期債務的能力產生重大懷疑，並因此對適用於持續經營企業的會計原則的使用是否適當產生重大懷疑。隨附的簡明中期財務報表不包括在公司無法繼續經營時可能需要進行的任何調整。這樣的調整可能是實質性的。
藻類動力公司(原由Carbon Technologies Corp.改裝而成)
簡明中期財務報表附註
(以加元表示)
(未經審計)
2014年12月31日
2.)財務報表的列報
陳述的基礎
這些未經審計的簡明中期財務報表應與本公司截至2014年3月31日的最近完成的財政年度的財務報表一併閲讀。這些簡明中期財務報表並不包括年度財務報表所要求的所有披露，而是根據中期財務報表的建議編制，符合美國公認的會計原則(“美國公認會計原則”)。該等未經審核簡明中期財務報表採用與本公司於截至二零一四年三月三十一日止年度經審核財務報表所採用的會計政策及方法相同的會計政策及方法編制，但下述披露除外。
未經審核簡明中期財務報表載有所有必需的調整(僅包括正常經常性調整)，以公平地列報本公司於二零一四年十二月三十一日的財務狀況、截至二零一四年及二零一三年十二月三十一日止三個月及九個月期間的經營業績，以及截至二零一四年及二零一三年十二月三十一日止九個月期間的現金流量。附註：已就年度經審計財務報表中以前報告的信息的實質性更新提出了披露。
2014年6月，財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了會計準則更新第2014-10號“ASU 2014-10”，取消了對發展階段實體的某些財務報告要求。ASU 2014-10年度的修訂取消了美國公認會計原則對發展階段實體的遞增財務報告要求，包括在收益、現金流量和股東權益表中列報最新信息，以及披露作為發展階段實體的財務報表。
估計數
在編制這些簡明中期財務報表時，管理層需要作出估計和假設，以影響財務報表日期的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告期內收入和支出的報告金額。
本公司持續評估其估計，包括與壞賬準備、應計負債、所得税、基於股票的補償和無形資產有關的估計。本公司根據過往經驗及在當時情況下相信合理的其他各種假設作出估計。實際結果可能與這些估計不同。當有必要進行調整時，它們將在其被知曉的時間段的收益中報告。
藻類動力公司(原由Carbon Technologies Corp.改裝而成)
簡明中期財務報表附註
(以加元表示)
(未經審計)
2014年12月31日
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2014年12月31日
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March 31, 2014
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累計
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累計
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成本
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攤銷
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成本
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攤銷 |
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| 計算機設備 |
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3,558 |
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1,234 |
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$ |
1,865 |
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560 |
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生產設備
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70,309 |
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15,177 |
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27,236 |
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5,447 |
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租賃權改進
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24,300 |
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4,518 |
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10,954 |
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730 |
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總計
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98,167 |
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$ |
20,929 |
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40,055 |
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$ |
6,737 |
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賬面淨額
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$ |
77,238 |
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33,318 |
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於截至二零一四年十二月三十一日止三個月及九個月期間，本公司錄得攤銷總額分別為5,516美元及14,192美元(2013年分別為1,005美元及1,005美元)，並在經營報表中記入攤銷費用。
本公司於二零一四年十二月三十一日(二零一四年三月三十一日-七千一百四十一美元)有13,740美元正在申請中的專利尚未攤銷，因此，本公司並無記錄截至二零一四年十二月三十一日及二零一三年十二月三十一日止三個月及六個月期間與無形資產有關的攤銷開支。
於二零一四年十二月三十一日，本公司已從兩名兼任本公司高級管理人員及董事的股東手中收取累計營運資金墊款423,896美元(2014年3月31日-431,406美元)。這些預付款是無抵押、無利息和按需支付的。
藻類動力公司(原由Carbon Technologies Corp.改裝而成)
簡明中期財務報表附註
(以加元表示)
(未經審計)
2014年12月31日
(A)普通股
授權
該公司有權發行無面值的無限數量的普通股。
已發行和未償還
2014年6月6日，該公司完成了一次私募，總收益為647,860美元，其中截至2014年3月31日已收到328,180美元，並反映為將發行的股權。根據此次定向增發，公司以每單位1.12美元的價格發行了556,125個單位，總收益為622,860美元；以每單位0.56美元的總收益發行了44,642個單位，總收益為25,000美元，每個單位包括一(1)股普通股和一(1/2)股普通股認購權證的一半。每份完整認股權證可於私募完成後首十二個月內按每股1.68元行使，在截至到期的第二個十二個月內按每股2.24元行使。管理層直系親屬根據此次私募認購了57,000個單位，總收益為63,840美元。2014年11月，本公司啟動了另一次私募，截至2014年12月31日已籌集30,000美元。由於截至2014年12月31日，定向增發尚未結束，募集資金已歸類為擬發行股權。
2014年10月22日，向一名顧問發放了6,700個單位，以清償10,050美元(11,256美元)的債務，每個單位包括一個普通股和一個(1/2)普通股認購權證的一半。每份完整的認股權證可在發行之日起二十四(24)個月內以每股1.50美元(1.74美元)的價格行使。
於二零一四年十一月，本公司以每單位1.50美元的價格進一步私募單位，每個單位包括一股普通股及一份(1/2)普通股認購權證的二分之一。每份完整的認股權證將在24個月內以每股2.00美元的價格行使。截至2014年12月31日，已收到26,550美元(30,000美元)的認購收益，由於私募於2014年12月31日尚未結束，募集資金已歸類為待發行的股權。參見備註11。
此外，於2014年11月22日，25,000份普通股認購權證按每份認股權證0.04美元(0.046美元)行使，總現金收益為1,000美元(1,113美元)。
(B)手令
截至2014年12月31日，以下認股權證尚未結清：
| 到期日 |
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| June 6, 2016 |
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300,383 |
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300,383 |
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$ |
1.68 |
* |
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$ |
170,908 |
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$ |
- |
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| June7,2016 |
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5,000 |
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5,000 |
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$ |
1.12 |
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3,180 |
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- |
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| June 6, 2017 |
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22,500 |
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22,500 |
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$ |
1.12 |
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16,110 |
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April 1, 2017
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600,000 |
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275,000 |
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USD $0.04
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- |
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358,325 |
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2016年10月22日
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3,350 |
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3,350 |
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USD $1.50
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2,137 |
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931,233 |
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606,233 |
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$ |
0.61 |
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$ |
190,198 |
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$ |
360,462 |
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*第一年的價格為1.68美元，第二年的價格為2.24美元。
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於截至二零一四年十二月三十一日止九個月期間完成的私募發售方面，本公司共授予300,383份認股權證，每股可於第一年按1.68美元及於第二年按2.24美元行使為一股普通股。認股權證於授出日期的公平價值為170,908美元，是根據Black-Scholes期權定價模型估計的，該模型基於以下加權平均假設：預期股息率為0%；預期波動率為173%；無風險利率為1.06%；以及預期年期為2.00年。
藻類動力公司(原由Carbon Technologies Corp.改裝而成)
簡明中期財務報表附註
(以加元表示)
(未經審計)
2014年12月31日
於截至2014年12月31日止九個月期間，本公司亦向本公司顧問發出27,500份認股權證，價值19,290美元，其中22,500份認股權證授予本公司一名高級人員以提供諮詢服務。補償已包括在簡明中期經營報表的專業費用中。每份認股權證使持有者有權以1.12美元的行使價購買一股普通股，期限從發行之日起2.15年至3年不等。認股權證於授出日的公平價值為19,290美元，並採用Black-Scholes期權定價模型進行估計，該模型基於以下加權平均假設：預期股息率為0%；無風險利率為1.14%；預期波動率為182%；以及預期年期為2.85年。
關於諮詢協議(見附註8)，本公司授予625,000份普通股認購權證，每份認股權證使承授人有權在2017年4月1日之前的任何時間以0.04美元(0.046美元)的行使價收購本公司股本中的一股普通股。在已授權證中，300,000份於2014年9月3日歸屬，未歸屬部分按發行募集的每250,000美元(290,025美元)按比例歸屬，在籌集1,500,000美元(1,740,150美元)後完全歸屬。於授出日期，625,000份認股權證的公平價值為500,000美元，並根據Black-Scholes期權定價模型進行估計，該模型基於以下假設：預期股息率為0%；預期波動率為159%；無風險利率為1.25%；以及預期年期為3年。
於截至二零一四年十二月三十一日止三個月及九個月期間，本公司分別錄得零元及358,325元(二零一三年-零元及零元)作為向顧問發出服務認股權證的補償開支，扣除截至二零一四年十二月三十一日止三個月及九個月期間按市價計算的調整分別為141,000元及151,000元。這筆費用在簡明的中期經營報表和全面虧損中記為專業費用。
關於2014年10月22日為清償債務而完成的單位發行，本公司授予3,350份認購權證，可按每股1.50美元(1.74美元)的價格轉換為一股普通股，為期兩年，自發行之日起計。認股權證於授出日的公平價值為2,060美元，並採用Black-Scholes期權定價模型進行估計，該模型基於以下假設：預期股息率為0%；預期波動率為123%；無風險利率為0.99%；以及預期期限為2年。
ASC 815“衍生品和套期保值”表明，行使價格以實體功能貨幣以外的貨幣計價的權證不應歸類為股權。因此，這些認股權證被視為衍生工具，並按其公允價值記賬為負債，公允價值的期間變動在簡明中期經營報表及全面虧損中記為損益。本公司於認股權證發行時將其視為負債。
於二零一四年十二月三十一日，在行使25,000份認股權證後，可行使的603,350份美元認股權證的公允價值為783,937美元，這是根據Black-Scholes期權定價模型估計的，該模型基於以下加權平均假設：預期股息率為0%；預期波動率為1.06%；無風險利率為1.06%，預期年期為2.25年。其中360,462美元反映為截至2014年12月31日的負債，即認股權證公允價值的百分比等於截至2014年12月31日已提供的必要服務的百分比
藻類動力公司(原由Carbon Technologies Corp.改裝而成)
簡明中期財務報表附註
(以加元表示)
(未經審計)
2014年12月31日
認股權證負債在公允價值體系中被歸類為第三級(見附註10)。本公司對截至二零一四年十二月三十一日止期間的預期波動率的計算，是根據可比公共實體在與認股權證的預期年期相同期間的市場收市價計算。本公司對預期壽命的計算採用合同壽命計算。
(C)基於股票的薪酬
公司的股票薪酬計劃(“計劃”)包括股票期權，其中一些期權是基於持續服務而授予的。對於基於連續服務授予的股權獎勵，補償費用從授予之日起在服務期內記錄。
於截至二零一四年十二月三十一日止三個月及九個月期間，授予本公司高級管理人員、僱員及顧問的期權為505,000份(分別為零及零)。這些期權的行權價為1.73美元。在這項授予中，420,000份期權歸屬：三分之一於授予日，三分之一歸屬於授予日的一週年和二週年；60,000份期權歸屬於授予日的四分之一歸屬，四分之一歸屬於授予日起90天、180天和270天；25,000份期權立即歸屬。由於基於股票的薪酬只被確認為最終預期歸屬的獎勵，本公司對未歸屬獎勵應用了估計的罰沒率(基於歷史經驗和預計的員工流失率)，以計算補償費用。這些期權的授予日公允價值使用Black-Scholes期權定價模型估計為1.18美元，基於以下假設：預期股息率為0%；預期波動率為144%；預期無風險利率為1.39%；以及預期期限為5年。
截至2014年12月31日，未償還期權總數為505,000份(2014年3月31日-為零)。於截至二零一四年十二月三十一日止三個月及九個月期間授出之購股權之加權平均授出日期公允價值為1.18美元(2013年分別為零美元及零美元)。根據該計劃可以發行的期權的最大數量是浮動的，金額相當於已發行和已發行普通股的15%，或截至2014年12月31日(2014年3月31日-不適用)的1,385,807股。
藻類動力公司(原由Carbon Technologies Corp.改裝而成)
簡明中期財務報表附註
(以加元表示)
(未經審計)
2014年12月31日
根據加拿大聯邦和省税法，公司在截至2014年12月31日和2013年12月31日的三個月和九個月期間沒有應納税所得額。本公司於2014年12月31日結轉的非資本虧損總額約為1,209,500美元，可從未來的應納税所得額中抵銷。如果不使用，結轉的虧損將在2029年至2035年之間到期。
本公司簽訂了一份為期五(5)年的辦公和生產設施經營租約。租約自2013年12月1日開始，至2018年11月30日到期。基本月租金為1362美元，外加公司估計的財產税和運營費用部分，目前為每月782美元。根據這一租賃安排，在截至3月31日的財政期間，包括財產税和業務費用在內的未來承付款如下：
| 2015 |
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$ |
6,433 |
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| 2016 |
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25,732 |
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| 2017 |
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25,732 |
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| 2018 |
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26,064 |
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| 2019 |
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17,376 |
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截至2014年12月31日的三個月和九個月期間，與本租賃相關的租金支出分別為6433美元和19 299美元(2013年分別為1 362美元和1 362美元)。
於2014年3月11日、經於2014年7月18日、2014年9月3日及於2014年9月5日再次修訂後，本公司訂立一項諮詢協議，以協助本公司於2014年4月1日起至2014年12月31日止期間內有關公司財務及本公司當前及擬議融資活動的事宜，並向本公司提供意見。該公司和Connectus打算延長合同，直到完成融資的所有努力完成為止。根據本協議，本公司同意向該諮詢公司(“顧問”)發行625,000份公司認股權證。每份認股權證可在三年內以每股0.04美元(0.046美元)的價格行使。在已授權證中，300,000份於2014年9月3日歸屬，未歸屬部分按發行募集的每250,000美元(290,025美元)按比例歸屬，在籌集1,500,000美元(1,740,150美元)後完全歸屬。2014年11月21日，行使了2.5萬份既得權證。於截至二零一四年十二月三十一日止九個月期間，顧問的總裁成為本公司的董事。
2014年4月23日，本公司與本公司三名高級管理人員簽訂了自2014年7月1日起生效的聘用協議。最初合同的最低承付款總額約為每年427 000美元，為期三年，一旦發生控制權變更，額外的或有付款總額最高可達600 000美元。由於尚未發生觸發事件，或有付款並未反映在這些簡明中期財務報表中。
藻類動力公司(原由Carbon Technologies Corp.改裝而成)
簡明中期財務報表附註
(以加元表示)
(未經審計)
2014年12月31日
截至2014年12月31日，應付賬款和應計負債包括156,405美元(2014年3月31日-64,030美元)，這是由於兩名董事同時也是本公司的高級管理人員和大股東，以及一名高級管理人員未支付管理費。這一餘額是無抵押的，不計息，按需到期。
另見附註6a、6b和8。
流動性風險是指公司將沒有足夠的現金資源來履行到期的財務義務的風險。如果進入資本市場的渠道受到阻礙，公司的流動資金和經營業績可能會受到不利影響，無論是由於股票市場狀況普遍低迷還是由於公司特有的問題。該公司的現金流主要來自其融資活動和股東的預付款。截至2014年12月31日，公司擁有現金7,485美元(2014年3月31日-64,674美元)，以償還流動負債1,037,444美元(2014年3月31日-518,936美元)。除360,462美元的認股權證債務外，該公司的所有金融債務的合同到期日都不到30天，並受正常貿易條款的約束。本公司定期評估其現金狀況，以確保資本和流動性的保存和安全。
在正常業務過程中，管理層考慮各種替代方案，以確保公司能夠通過融資活動，如私募普通股、發行優先股、發行債務和可轉換債務工具，以及通過合併或收購機會，滿足其部分運營現金流要求。管理層還可以考慮戰略選擇，包括戰略投資和資產剝離。由於未來的業務可能從融資活動產生的資金中獲得資金，本公司這樣做的能力除其他因素外，取決於資本市場的整體狀況以及投資者對綠色技術行業，特別是本公司證券的投資興趣。如果公司選擇通過私募或公開發行或其他方式發行證券來履行其現金承諾，則不能保證獲得此類額外資金的努力將會成功，或以對公司或其現有股東有利的條款實現。如果在對公司有利的條款下沒有足夠的資金可用，公司可能不得不大幅減少或取消支出，或通過其他來源獲得資金，例如剝離某些資產或將某些資產貨幣化，或對公司某些技術或產品的某些權利進行再許可(如有允許)。
可能使公司面臨集中信用風險的金融工具主要包括現金存款。加拿大一家主要特許銀行的現金存款由加拿大存款保險公司承保，最高可達10萬美元。截至2014年12月31日，本公司在加拿大一家主要特許銀行持有7,485美元(2014年3月31日-64,674美元)。
藻類動力公司(原由Carbon Technologies Corp.改裝而成)
簡明中期財務報表附註
(以加元表示)
(未經審計)
2014年12月31日
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該公司主要在加拿大境內運營。該公司的功能貨幣是加元，主要採購以加元進行交易。管理層認為，貨幣兑換產生的外匯風險可以忽略不計，因此不會對其外匯風險進行對衝。另見附註10(E)。
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本公司並無任何計息債務。該公司將任何現金盈餘投資於高評級加拿大銀行發行的投資級短期存單，以滿足其運營需要。公司定期評估其投資的質量，並對銀行的信用評級感到滿意。
關於諮詢協議，本公司授予認股權證，以購買最多625,000股本公司普通股，如附註6(B)所披露。這些認股權證的行使價為0.04美元(0.046美元)。這些認股權證可在2017年4月1日之前的任何時間行使。這些認股權證被計入衍生負債，因為行使價格是以公司職能貨幣以外的貨幣計價。
就結算賣方賬目而言，本公司授權證可購買最多3,350股本公司普通股，詳情見附註6(B)。權證的行使價為1.50美元(1.74美元)。這些認股權證可在2016年10月22日之前的任何時間行使。這些認股權證被計入衍生負債，因為行使價格是以公司職能貨幣以外的貨幣計價。
藻類動力公司(原由Carbon Technologies Corp.改裝而成)
簡明中期財務報表附註
(以加元表示)
(未經審計)
2014年12月31日
下表彙總了按公允價值計量的公司財務負債的公允價值：
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公允價值在 |
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12月31日 |
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公允價值計量使用 |
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2014 |
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1級
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2級
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3級
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衍生負債-認股權證
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360,462 |
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$ |
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$ |
360,462 |
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下表彙總了公司截至2014年12月31日和2014年3月31日期間的3級金融負債(權證衍生負債)的公允價值變化：
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十二月三十一日，
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3月31日，
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2014
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2014 |
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期初餘額
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$ |
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$ |
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衍生工具的附加費，在收益中確認為專業費用
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240,000 |
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從普通股確認為估值分配的衍生工具的增加
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2,060 |
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行使衍生工具
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(32,675 |
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在收益中確認為專業費用的公平市場價值的變化
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151,077 |
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期末餘額
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360,462 |
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$ |
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這些工具的估值採用定價模型，其中納入了普通股的價格(基於最近一次私募的價格)、波動性、無風險利率、股息率和估計壽命。該公司使用布萊克-斯科爾斯模型估計認股權證的價值。在截至2014年12月31日至2014年3月31日期間，1級、2級或3級之間沒有資產或負債轉移。
以下是與這項計算有關的關鍵加權平均假設：
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十二月三十一日，
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2014
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| 認股權證相關股份數目 |
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603,350 |
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| 股票的公允市值 |
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1.34 |
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| 行權價格 |
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USD$0.05 |
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$ |
(0.056 |
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| Expected volatility |
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126 |
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| 無風險利率 |
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1.06 |
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| 預期股息收益率 |
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0 |
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| 預計認股權證壽命(年) |
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2.25 |
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2014年11月，本公司啟動了另一輪私募，每單位1.50美元(1.74美元)，每個單位包括一股普通股和一股(1/2)普通股認購權證的一半。每份認股權證將以每股2.00美元(2.32美元)的價格行使，直至2016年11月30日。截至2014年12月31日，已收到26,550美元(30,000美元)的認購收益，由於私募於2014年12月31日尚未結束，募集資金已歸類為待發行的股權。2014年12月31日之後，該公司完成了定向增發，總收益為30,000美元。
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項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
有關前瞻性信息的警告
以下信息具體説明瞭公司管理層的某些前瞻性陳述。前瞻性陳述是對未來事件發生的估計，不是基於歷史事實的陳述。前瞻性表述可通過使用“可能”、“應該”、“可能”、“預期”、“估計”、“預期”、“預測”、“可能”、“應該”、“繼續”或類似術語、這些術語的變體或這些術語的否定來識別。以下信息中所列的前瞻性陳述是我們的管理層根據管理層做出的假設編制的，管理層認為這些假設是合理的。然而，我們未來的經營結果是不可能預測的，也不能從這些前瞻性陳述中推斷出任何陳述、擔保或保證。
以下信息中指定的前瞻性陳述所使用的假設是對未來事件的估計，可能會受到經濟、立法、行業和其他情況可能變化的不確定性的影響。因此，確定和解釋數據和其他信息，並將其用於從合理的備選方案或在合理備選方案中制定和選擇假設，都需要作出判斷。如果假設的事件沒有發生，結果可能與預期或預測的結果有很大不同，因此，沒有人對這些前瞻性陳述的可實現性發表意見。我們不能保證以下信息中規定的與前瞻性陳述有關的任何假設都是準確的，除非法律要求，否則我們沒有義務更新任何此類前瞻性陳述。
公司概述。我們開發了可擴展的BioSilo®藻類培養系統，用於為功能性食品/飲料添加劑和純補充劑市場生產超純藻類生物質。我們相信，這項核心技術生產的藻類生物質的純度超過了我們的競爭對手，不需要額外的提煉，從而提供了關鍵的成本優勢。這使該公司能夠滿足幾個快速增長的市場對藻類生物質日益擴大的供需缺口，這些市場包括飲料、食品、保健、營養食品和補充劑產品的高價值成分。
我們準備建立我們的第一個商業規模系統，隨後將有多個額外的系統，作為我們商業增長戰略的一部分。該公司將通過為客户提供粉狀或油形式的藻類生物質來創造收入，這些生物質可用作營養豐富的成分。目前，歐米茄-3油的平均價格為87.85美元/公斤(來源：Frost&Sullivan，2011年6月)，藻類小球藻粉末的平均價格為每公斤46.80美元(來源：F&S，Chris Shanahan，2013年4月)。
我們的主要競爭優勢是過程工程控制，它確保以低成本為每種藻類提供可能的最佳結果。生長藻類是受控環境和物種選擇的混合體。我們的生產靈活性和嚴格的控制使我們能夠根據需要交換選定的物種，以提高藻類產量和質量，或滿足客户和市場的需求。這提供了即時和長期的競爭優勢，我們相信這將使我們能夠隨着物種選擇研發的發展而迅速和有利可圖地進入市場。
通過我們與滑鐵盧大學研究人員的股東協議，我們可以獲得研究人員實驗室開發的專有藻類，我們認為這些藻類具有非常高的生長率和營養含量。BioSilo的®設計使我們能夠完全控制所有培養參數，使我們能夠為任何藻類實現最佳的生長條件。此外，獨特的二氧化碳輸送系統提高了輸送效率，並將系統中的二氧化碳損失降至最低。本質上，藻類動力學是將藻類培養科學的專業知識與深思熟慮的工程效率相結合。
關鍵會計政策和估算。我們管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析部分討論了我們的財務報表，這些報表是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制的。在編制這些財務報表時，管理層需要作出估計和假設，以影響在財務報表日期報告的資產和負債額以及報告期內報告的收入和支出。管理層持續評估其估計數和判斷，包括與收入確認、應計費用、融資業務、或有事項和訴訟有關的估計和判斷。管理層根據過往經驗及在當時情況下被認為合理的其他各種因素作出估計及判斷，而這些因素的結果構成對資產及負債賬面值作出判斷的基礎，而該等資產及負債的賬面價值並非從其他來源輕易可見。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計值不同。編制財務報表所固有的最重要的會計估計包括對某些資產和負債的適當賬面價值的估計，這些估計從其他來源並不容易顯現。此外，這些會計政策在本討論和分析的相關章節以及截至2014年12月31日的10-Q表格季度報告所包括的財務報表附註中進行了説明。
除非另有説明，所有結果均以加元(美元)表示。
以下討論和分析應結合本招股説明書中包含的公司財務報表及其相關附註閲讀。
以下是管理層對所附財務報表所列期間影響我們財務狀況和經營業績的某些重要因素的討論和分析，以及與我們目前管理層的計劃有關的信息。
運營結果和持續經營
我們是一家初創公司，經營歷史有限，最近才開始將我們的產品商業化。因此，我們將需要創造可觀的收入來實現並保持盈利能力。如果我們的收入增長慢於預期，或者如果運營費用超出預期，那麼我們可能無法在不久的將來實現盈利，甚至根本無法實現盈利，這可能會壓低我們的股價。這些情況給我們作為一個持續經營的企業繼續經營的能力帶來了不確定性。
我們繼續依靠墊款和出售股權來彌補運營缺口，預計這種情況在不久的將來不會改變。不能保證我們將能夠繼續獲得預付款和出售股權，如果沒有這些，我們將無法繼續運營。由於最近完成的定向增發和股東預付款，公司有足夠的資本資源為其運營提供資金，直至2015年3月底。該公司打算儘早開始通過私募或直接發行籌集資金，以便為未來的運營提供資金。如果私募或直接發售的資金不能及時獲得，那麼管理層將繼續預付工資，業務將縮減至在可用資金範圍內運營。在正常業務過程中，管理層考慮各種替代方案，以確保公司能夠通過融資活動，如私募普通股、發行優先股、發行債務和可轉換債務工具，以及通過合併或收購機會，滿足其部分運營現金流要求。管理層還可以考慮戰略選擇，包括戰略投資和資產剝離。由於未來的業務可能從融資活動產生的資金中獲得資金，因此這樣做的能力除其他因素外，取決於資本市場的整體狀況以及投資者對綠色技術行業的投資興趣，特別是公司的證券。如果公司選擇通過私募或公開發行或其他方式發行證券來履行其現金承諾，則不能保證獲得此類額外資金的努力將會成功, 或以對本公司或其現有股東有利的條款達成。如果不能以有利的條件獲得足夠的資金，公司可能不得不大幅減少或取消支出，或通過其他來源獲得資金，例如剝離某些資產或將某些資產貨幣化，或對公司某些技術或產品的某些權利進行再許可(如果允許)。
截至2014年12月31日的三個月
運營結果和持續經營
我們是一家初創公司，運營歷史有限，我們最近才開始將我們的產品商業化。自2008年10月成立以來，我們已經出現了運營虧損，我們預計在可預見的未來還將繼續出現運營虧損。截至2014年12月31日，我們的累計赤字為1,871,085美元。在截至2014年12月31日和2013年12月31日的季度，我們的普通股股東應佔淨虧損分別為568,906美元和16,481美元。因此，我們將需要創造可觀的收入來實現並保持盈利能力。如果我們的收入增長慢於預期，或者如果運營費用超出預期，那麼我們可能無法在不久的將來實現盈利，甚至根本無法實現盈利，這可能會壓低我們的股價。這些情況給我們作為一個持續經營的企業繼續經營的能力帶來了不確定性。
我們繼續依靠墊款和出售股權來彌補運營缺口，預計這種情況在不久的將來不會改變。不能保證我們將能夠繼續獲得預付款和出售股權，如果沒有這些，我們將無法繼續運營。我們正在尋求更多的資金來源，但不能保證公司將以可接受的條件獲得額外的資本，或者根本不能。
運營結果。
收入。
在截至2014年12月31日和2013年12月31日的三個月裏，我們沒有收入。
運營費用
在截至2014年12月31日的三個月期間，運營費用(568,906美元)比2013年同期(16,481美元)有所增加，這是由於公司繼續開發示範生產設施以及完成上市公司的過程。2014年12月31日終了的三個月期間，管理人員薪金(95 375美元)、設施佔用費用(3 092美元)、專業費用(183 387美元)、研發費用(14 736美元)和辦公室費用(6 514美元)與2013年同期相比有所增加。
其他費用。
無
淨虧損。
在截至2014年12月31日的三個月期間，該公司確認淨虧損568,906美元，而2013年同期淨虧損16,481美元。淨(虧損)的變化主要歸因於費用的變化，每一項都如上所述。
流動性與資本資源
在2014年12月31日和2013年12月31日終了的三個月期間，業務活動使用的現金淨額分別為70305美元和24377美元。增加的主要原因是開發示範生產設施、專業費用和增加管理人員的相關費用。
截至2014年12月31日，該公司的營運資金缺口為989,262美元，而截至2014年3月31日的營運資金缺口為434,263美元。
於二零一四年三月十一日及經二零一四年七月十八日、二零一四年九月三日及二零一四年九月五日修訂後，本公司與Connectus Inc.訂立諮詢協議(“該協議”)，就自2014年4月1日起至2014年12月31日止期間內有關公司財務及本公司當前及擬議融資活動的事宜向本公司提供協助及提供意見。根據該協議，本公司同意向該諮詢公司(“顧問”)發行625,000份本公司認股權證。每份認股權證將以每股普通股0.040美元的價格行使，為期三年。在已批出的認股權證中，有30萬份於九月三日歸屬二零一四年，未歸屬部分按發行募集的每250,000美元(290,025美元)按比例歸屬，募集1,500,000美元(1,740,150美元)後按全額歸屬。除216,185美元的認股權證債務外，該公司的所有金融債務的合同到期日都不到30天，並受正常貿易條款的約束。營運資金短缺增加的主要原因是認列認股權證的負債。
目前的開發活動需要每月約20,000美元的現金需求。隨着示範生產設施的發展，每月的現金需求將會增加。該公司預計還需要875,000美元才能完成生產設施的示範階段。
本公司並無任何資本開支的重大承諾。然而，如果該公司按預期執行其業務計劃，它將產生大量資本支出，並需要在為其目前的運營提供資金所需金額之外的資金。
額外融資
需要額外的資金才能繼續運營。2014年6月6日，公司完成了647,860美元的私募(328,180美元是在2014年3月31日之前籌集的，並在2014年3月31日的財務報表中反映為股權)，此外，於2014年11月22日，還按每份認股權證0.04美元的金額行使了25,000份普通股認購權證。於二零一四年十一月期間，本公司進行了另一次私募配售，截至二零一四年十二月三十一日，共籌得30,000元，記作將予發行的股權。2014年10月22日，該公司發行了6,700個單位，以清償欠供應商的10,050美元(11,256美元)債務，每個單位包括一(1)股普通股和一半(1/2)普通股認購權證。每份認股權證可在發行之日起二十四(24)個月內以每股1.50美元(1.74美元)的價格行使。
於截至二零一四年十二月三十一日止三個月及九個月期間，本公司高級管理人員、僱員及顧問獲授予505,000份期權(分別為零及零)。這些期權的行使價為1.5美元，其中420,000份期權歸屬如下：授予日三分之一歸屬，每年一週年和二週年各歸屬三分之一；60,000份期權歸屬如下：授予日歸屬四分之一，授予日起90天、180天和270天歸屬四分之一；以及立即歸屬25,000份期權。由於基於股票的薪酬只被確認為最終預期歸屬的獎勵，本公司對未歸屬獎勵應用了估計的罰沒率(基於歷史經驗和預計的員工流失率)，以計算補償費用。這些期權的授予日公允價值使用Black-Scholes期權定價模型估計為0.70美元，基於以下假設：預期股息率為0%；預期波動率為144%；預期無風險利率為1.39%；以及預期期限為5年。
截至2014年12月31日，未償還期權總數為505,000份(2014年3月31日-為零)。於截至二零一四年十二月三十一日止三個月及九個月期間授出之購股權之加權平均授出日期公允價值為0.70美元(2013年分別為零美元及零美元)。根據該計劃可發行的最大期權數量為浮動，金額相當於已發行和已發行普通股的10%，或截至2014年12月31日(2014年3月31日-不適用)的9,238,710股。
截至2014年12月31日，所有股票期權均未行使。
截至2014年12月31日的9個月
運營結果和持續經營
我們是一家初創公司，運營歷史有限，我們最近才開始將我們的產品商業化。自2008年10月成立以來，我們已經出現了運營虧損，我們預計在可預見的未來還將繼續出現運營虧損。截至2014年12月31日，我們的累計赤字為1,871,085美元。截至2014年12月31日和2013年12月31日止九個月，我們的普通股股東應佔淨虧損分別為1,149,001美元和57,093美元。因此，我們將需要創造可觀的收入來實現並保持盈利能力。如果我們的收入增長慢於預期，或者如果運營費用超出預期，那麼我們可能無法在不久的將來實現盈利，甚至根本無法實現盈利，這可能會壓低我們的股價。這些情況給我們作為一個持續經營的企業繼續經營的能力帶來了不確定性。
我們繼續依靠墊款和出售股權來彌補運營缺口，預計這種情況在不久的將來不會改變。不能保證我們將能夠繼續獲得預付款和出售股權，如果沒有這些，我們將無法繼續運營。我們正在尋求更多的資金來源，但不能保證公司將以可接受的條件獲得額外的資本，或者根本不能。
收入。在截至2014年12月31日的9個月裏，我們沒有任何收入。
運營費用
在截至2014年12月31日的9個月期間，運營費用(1,149,001美元)較2013年同期(57,093美元)有所增加，這是因為公司繼續開發示範生產設施以及繼續成為上市公司的過程。通過繼續這一過程，管理和合同費用(202,750美元)、設施佔用成本(22,270美元)、專業費用(533,193美元)、研究與開發(27,844美元)、辦公室(20,505美元)在截至9個月的期間增加，並根據公司的股票補償計劃授予股票期權。於截至二零一四年十二月三十一日止三個月及九個月期間，本公司高級管理人員、僱員及顧問獲授予505,000份期權(分別為零及零)。根據Black-Scholes期權定價模型，這些期權的授予日公允價值估計為0.70美元(總計234,066美元)，基於以下假設：預期股息率為0%；預期波動率為144%；預期無風險利率為1.39%；以及預期期限為5年。2014年12月31日與2013年同期相比。
其他費用。
無
淨虧損。
在截至2014年12月31日的9個月期間，該公司確認淨虧損1,149,001美元，而2013年同期淨虧損57,093美元。淨(虧損)的變化主要歸因於費用的變化，每一項都如上所述。
流動性和資本資源。
在2014年和2013年12月31日終了的9個月期間，業務活動使用的現金淨額分別為334262美元和63320美元。增加的主要原因是開發示範生產設施、專業費用和增加管理人員的相關費用。
截至2014年12月31日，該公司的營運資金缺口為989,262美元，而截至2014年3月31日的營運資金缺口為434,263美元。
於二零一四年三月十一日及經二零一四年七月十八日、二零一四年九月三日及二零一四年九月五日修訂後，本公司與Connectus Inc.訂立諮詢協議(“該協議”)，就自2014年4月1日起至2014年12月31日止期間內有關公司財務及本公司當前及擬議融資活動的事宜向本公司提供協助及提供意見。根據該協議，本公司同意向該諮詢公司(“顧問”)發行625,000份本公司認股權證。每份認股權證將以每股普通股0.040美元的價格行使，為期三年。在已批出的認股權證中，有30萬份於九月三日歸屬二零一四年，未歸屬部分按發行募集的每250,000美元(290,025美元)按比例歸屬，募集1,500,000美元(1,740,150美元)後按全額歸屬。除216,185美元的認股權證債務外，該公司的所有金融債務的合同到期日都不到30天，並受正常貿易條款的約束。營運資金短缺增加的主要原因是認列認股權證的負債。
目前的開發活動需要每月約20,000美元的現金需求。隨着示範生產設施的發展，每月的現金需求將會增加。該公司預計還需要875,000美元才能完成生產設施的示範階段。
本公司並無任何資本開支的重大承諾。然而，如果該公司按預期執行其業務計劃，它將產生大量資本支出，並需要在為其目前的運營提供資金所需金額之外的資金。
額外融資
需要額外的資金才能繼續運營。2014年6月6日，公司完成了647,860美元的私募(328,180美元是在2014年3月31日之前籌集的，並在2014年3月31日的財務報表中反映為股權)，此外，於2014年11月22日，還按每份認股權證0.04美元的金額行使了25,000份普通股認購權證。於二零一四年十一月期間，本公司進行了另一次私募配售，截至二零一四年十二月三十一日，共籌得30,000元，記作將予發行的股權。2014年10月22日，該公司發行了6,700個單位，以清償欠供應商的10,050美元(11,256美元)債務，每個單位包括一(1)股普通股和一半(1/2)普通股認購權證。每份認股權證可在發行之日起二十四(24)個月內以每股1.50美元(1.74美元)的價格行使。
表外安排。
我們沒有表外安排。
關鍵會計政策與近期會計公告
財務報表及附註乃根據一致應用的美國公認會計原則編制。根據美國公認會計原則編制財務報表時，管理層須作出估計及假設，以影響於財務報表日期的已呈報資產及負債額、或有資產及負債的披露，以及報告期內已呈報的收入及開支。
我們已確定以下政策對我們的業務運營和對我們財務報表的理解至關重要。有關我們會計政策的完整討論載於截至2014年3月31日止年度經審計財務報表附註3。
預算的使用
根據美國公認會計原則編制財務報表時，管理層須作出估計及假設，以影響於財務報表日期呈報的資產及負債額、或有資產及負債的披露，以及報告期內呈報的收入及開支。實際結果可能與這些估計大相徑庭。
持續經營的企業
簡明中期財務報表乃根據一項持續經營企業編制，該企業考慮在正常業務過程中變現資產及清償負債。公司正處於發展階段，尚未實現盈利運營，一直依靠非經營性來源為運營提供資金。該公司已遭受經常性虧損，由於該公司尚未產生收入，預計未來還會出現更多虧損。此外，截至2014年12月31日，公司營運資金短缺989,262美元(2014年3月31日-434,263美元)，累計赤字1,871,085美元(2014年3月31日-722,084美元)。該公司能否繼續經營下去，取決於能否成功執行其業務計劃，其中包括籌集更多資金。本公司將繼續尋求其他形式的債務或股權融資，但不能保證會成功(見附註11)。這些情況令人對本公司履行到期債務的能力產生重大懷疑，並因此對適用於持續經營企業的會計原則的使用是否適當產生重大懷疑。隨附的簡明中期財務報表不包括在公司無法繼續經營時可能需要進行的任何調整。這樣的調整可能是實質性的。
會計在會計和財務披露方面的變更和分歧
沒有。
第三項關於市場風險的定量和定性披露
作為一家較小的報告公司，本公司不需要提供這一披露。
項目4.控制和程序
對披露控制和程序的評價。我們在首席執行官和首席財務官的參與下，對我們的披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估，這些控制和程序由修訂後的1934年證券交易法或截至2014年12月31日的交易法下的規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義，以確保我們在根據交易法提交或提交的報告中要求我們披露的信息在證券交易委員會規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。包括確保我們根據交易所法案提交或提交的報告中需要披露的信息被累積並傳達給我們的管理層，包括我們的主要高管和主要財務官，或適當地執行類似職能的人員，以便及時做出關於要求披露的決定。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至2014年12月31日，由於下文所述的重大弱點，我們的披露控制和程序在合理的保證水平上並不有效。
我們的首席執行官並不期望我們的披露控制或內部控制將防止所有錯誤和所有欺詐。儘管我們的披露控制和程序旨在為實現其目標提供合理的保證，並且我們的主要高管已確定我們的披露控制和程序在實現這方面是有效的，但控制系統，無論其構思和運作如何良好，都只能提供合理的、而不是絕對的保證，確保系統的目標得以實現。此外，控制系統的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，並且必須考慮控制的好處相對於其成本。由於所有控制系統的固有侷限性，任何控制評估都不能絕對保證公司內部的所有控制問題和舞弊事件(如果有的話)都已被發現。這些固有的侷限性包括這樣的現實，即決策過程中的判斷可能是錯誤的，故障可能因為簡單的錯誤或錯誤而發生。此外，如果個人存在這樣做的願望，就可以繞過控制。不能保證任何設計在所有潛在的未來條件下都能成功地實現其規定的目標。
解決財務報告內部控制重大缺陷的補救計劃重大缺陷是財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合，因此我們的年度或中期財務報表的重大錯報有合理的可能性無法及時防止或發現。
管理層發現了以下三個重大弱點，導致管理層得出結論，截至2014年12月31日，我們的披露控制和程序以及我們對財務報告的內部控制在合理的保證水平上並不有效：
1.我們沒有關於內部控制政策和程序的書面文件。截至2014年12月31日，《薩班斯-奧克斯利法案》第404條要求對財務報告的關鍵內部控制進行書面記錄。管理層評估了我們未能獲得內部控制和程序的書面文件對我們對披露控制和程序的評估的影響，並得出結論，導致的控制缺陷代表着重大弱點。
2.我們在會計職能內沒有充分的職責分工，這是一種基本的內部控制。由於我們的規模和性質，分離所有相互衝突的職責可能並不總是可行的，也可能在經濟上不可行。但是，在可能的情況下，交易的發起、資產的保管和交易的記錄應由單獨的個人進行。管理層評估了我們未能進行職責分工對我們對披露控制和程序的評估的影響，並得出結論，導致的控制缺陷代表着重大弱點。
3.沒有對控制環境進行有效控制。具體地説，規範我們的員工、高級管理人員和董事的正式通過的書面商業行為和道德準則尚未到位。此外，管理層沒有制定並有效地向員工傳達其會計政策和程序。這導致了不一致的做法。此外，我們的董事會目前沒有任何獨立成員，也沒有董事有資格成為S-K規則第407(D)(5)(Ii)項所界定的審計委員會財務專家。由於這些實體級別的計劃在整個組織中具有普遍影響，管理層已確定這些情況構成重大弱點。
為了解決這些重大弱點，管理層進行了額外的分析和其他程序，以確保本文所包括的財務報表在所有重大方面都公平地反映了我們在所述期間的財務狀況、經營成果和現金流量。因此，我們認為，本報告所包含的財務報表在所有重要方面都很好地反映了我們在所述期間的財務狀況、經營成果和現金流量。
為了彌補我們在內部控制文檔、評估和測試方面的重大缺陷，我們計劃聘請第三方公司在資源可用時幫助我們糾正這一重大缺陷。
我們打算通過僱用更多的僱員來彌補我們在職責分工不足方面的實質性弱點，以便在資源可用時以建立有效的內部控制的方式進行職責分工。
內部控制的變化。在本報告所述期間(截至2014年12月31日)，我們的財務報告內部控制制度沒有發生任何變化，這對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或很可能會對其產生重大影響。
第二部分--其他資料
項目1.法律訴訟
沒有。
第1A項。風險因素。
不適用。
第二項股權證券的未登記銷售和募集資金的使用。
於二零一四年十一月，本公司以每單位1.50美元進行私募，每個單位包括一股普通股及一份普通股認購權證的二分之一。每份完整的認股權證將以每股2.00美元的價格行使，為期24個月。於二零一四年十二月，本公司在是次配售中獲得30,000美元的總收益，根據證券法下的規例S及/或規例D及/或證券法第4(2)條豁免根據證券法註冊。沒有支付與此類交易有關的經紀佣金。
第3項高級證券違約
沒有。
第4項礦山安全信息披露
不適用。
第5項其他資料
採用股權激勵計劃-2014
2014年12月11日，公司董事會(以下簡稱《董事會》)批准了《2014年度股權激勵計劃》(以下簡稱《計劃》)。該計劃規定，向公司的高級管理人員、董事、員工和顧問發行期權、限制性股票獎勵和限制性單位獎勵，以購買最多15%的公司普通股流通股。公司董事會或董事會設立的任何薪酬委員會決定本計劃下授予的行使價、歸屬和有效期。然而，期權的行使價格不得低於授予日普通股公允價值的100%。普通股的公允價值是根據報價的市場價格確定的，如果沒有報價，則由董事會本着善意確定。此外，期權的到期日不得超過十年。根據該計劃的條款，公司預留了200,000股普通股，以供未來發行。
同樣在2014年12月11日，該公司授予了以下期權，全部可行使五年，價格為1.73加元：
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收件人姓名
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選項數量
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歸屬附表
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理查德·魯西尼亞克
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120,000 |
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1/3歸屬於授予日、1/3歸屬於一週年、1/3歸屬於兩週年歸屬
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保羅·拉姆齊
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120,000 |
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1/3歸屬於授予日、1/3歸屬於一週年、1/3歸屬於兩週年歸屬
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羅斯·伊斯特利
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80,000 |
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1/3歸屬於授予日、1/3歸屬於一週年、1/3歸屬於兩週年歸屬
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桑德拉·埃爾斯利
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100,000 |
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1/3歸屬於授予日、1/3歸屬於一週年、1/3歸屬於兩週年歸屬
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P.布萊爾·穆林
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30,000 |
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1/4歸屬於授予日，1/4歸屬於授予日起90天、180天和270天
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W.卡梅倫·麥克唐納
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30,000 |
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1/4歸屬於授予日，1/4歸屬於授予日起90天、180天和270天
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約瑟夫·P·加爾達
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25,000 |
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在授權日100%歸屬
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桑德拉·埃爾斯利辭職
自2015年2月17日起，桑德拉·埃斯利辭去公司副總裁企業公關職務。此次辭職並不是由於與公司在任何有關公司運營、政策或做法的問題上存在任何分歧。伴隨着該辭職，本公司與Elsley女士達成了一項共同解除協議，根據該協議，Elsley女士解除了本公司根據她可能與本公司訂立的任何僱傭協議所承擔的任何義務。連同該等協議，本公司修訂所有未行使購股權以購買其持有的股份，以歸屬任何未歸屬購股權，並將其可行使性延長至該等購股權所規定的到期日。
項目6.展品。
| 證物編號： |
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描述 |
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| 31 a |
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根據1934年《證券交易法》第13a-14條和第15d-14條對首席執行官和首席會計師的認證 |
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| 31 b |
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根據1934年《證券交易法》第13a-14和15d-14條頒發首席財務官和首席會計師證書 |
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| 31 a |
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根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的證明 |
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| 32 b |
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根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條規定的首席執行官證書 |
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| 10.1 |
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2014年股票激勵計劃 |
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| 10.2 |
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非限制性股票期權協議-理查德·魯西尼亞克 |
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| 10.3 |
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非限制性股票期權協議-保羅·拉姆齊股份 |
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| 10.4 |
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非限制性股票期權協議--羅斯·伊斯特利 |
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| 10.5 |
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非限制性股票期權協議--布萊爾·穆林 |
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| 10.6 |
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非限制性股票期權協議-卡梅隆·麥克唐納 |
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| 10.7 |
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從桑德拉·埃爾斯利那裏釋放 |
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101.ins
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即時文檔
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101.sch
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XBRL分類架構文檔
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101.cal
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XBRL分類計算鏈接庫文檔
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101.def
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XBRL分類定義Linkbase文檔
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101.lab
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XBRL分類標籤Linkbase文檔
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101.pre
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XBRL分類演示文稿Linkbase文檔
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簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式安排由正式授權的簽署人代表其簽署本報告。
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海藻動力公司
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一家加拿大公司
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發信人：
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/s/ 羅斯·伊斯特利 |
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羅斯·伊斯特利 |
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首席財務官
(首席財務和會計官)
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日期：2015年2月17日
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發信人： |
/s/Richard Rusiniak |
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理查德·魯西尼亞克 |
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首席執行官 |
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