scx-20220930
Starrett L S CO000009367606-302023Q1錯誤770796111100000936762022-07-012022-09-300000093676美國-公認會計準則：公共類別成員2022-10-26Xbrli：共享0000093676美國-公認會計準則：公共類別成員2022-10-2600000936762022-09-30ISO 4217：美元00000936762022-06-300000093676美國-公認會計準則：公共類別成員2022-09-30ISO 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RetirementMedicalPlan成員2022-07-012022-09-300000093676SCX：Post RetirementMedicalPlan成員2021-07-012021-09-300000093676美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員國家：美國2022-07-012022-09-300000093676美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP：外國計劃成員2022-07-012022-09-300000093676美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員國家：美國2022-09-300000093676美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP：外國計劃成員2022-09-300000093676美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員國家：美國2021-06-300000093676美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員國家：美國2022-06-300000093676美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2021-07-012022-06-300000093676美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員國家：美國2021-07-012022-06-300000093676美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP：外國計劃成員2021-07-012022-06-300000093676SCX：LoanAndSecurityAgreement TermLoanMembers2022-09-300000093676SCX：LoanAndSecurityAgreement TermLoanMembers2022-06-300000093676SCX：巴西貸款成員2022-09-300000093676SCX：巴西貸款成員2022-06-300000093676SCX：LoanAndSecurityAgreement TermLoanMembers2022-09-300000093676SCX：LoanAndSecurityAgreement TermLoanMembers2022-06-300000093676US-GAAP：LineOfCreditMember2022-09-300000093676US-GAAP：LineOfCreditMember2022-06-300000093676SCX：巴西貸款成員2022-09-300000093676SCX：巴西貸款成員2022-06-300000093676SCX：HSBCBankUSAMember2022-04-292022-04-290000093676SCX：TheCreditFacilityMembers美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembers2022-04-290000093676美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembersScx:CapitalExpenditureDrawDownCreditFacilityMember2022-04-290000093676美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembersUs-gaap:SecuredOvernightFinancingRateSofrOvernightIndexSwapRateMemberSCX：LoanAndSecurityAgreement TermLoanMembers2022-04-292022-04-290000093676US-GAAP：LineOfCreditMember美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembersSCX：LoanAndSecurityAgreement TermLoanMembers2022-04-290000093676US-GAAP：LineOfCreditMemberSCX：TermLoanMemberSCX：LoanAndSecurityAgreement TermLoanMembers2022-04-290000093676US-GAAP：LineOfCreditMemberSCX：TermLoanMemberSCX：LoanAndSecurityAgreement TermLoanMembers2022-04-292022-04-290000093676Scx:CapitalExpenditureDrawDownCreditFacilityMemberUS-GAAP：LineOfCreditMemberSCX：LoanAndSecurityAgreement TermLoanMembers2022-04-290000093676US-GAAP：LineOfCreditMemberSCX：LoanAndSecurityAgreement TermLoanMembers2022-04-290000093676SCX：所有債務成員2022-07-012022-09-300000093676SCX：巴西債務成員2022-07-012022-09-300000093676Scx:FourPointFiveTwoPercentShortTermLoanMemberSCX：ItauBankMembers美國-GAAP：NotesPayableto BanksMembers2022-09-300000093676SCX：桑坦德銀行成員美國-GAAP：NotesPayableto BanksMembersScx:TwoPointSevenOnePercentShortTermLoanMember2022-09-300000093676美國-GAAP：NotesPayableto BanksMembersSCX：BradescoBankMemberSCX：兩個點五個兩個百分比短期貸款期限成員2022-09-300000093676Scx:FourPointNineEightPercentShortTermLoanMemberSCX：ItauBankMembers美國-GAAP：NotesPayableto BanksMembers2022-09-300000093676SCX：巴西銀行成員美國-GAAP：NotesPayableto BanksMembersScx:FourPointNineFivePercentShortTermLoanMember2022-09-300000093676Scx:ThreePointEightZeroPercentShortTermLoanMemberSCX：巴西銀行成員美國-GAAP：NotesPayableto BanksMembers2022-09-300000093676SCX：巴西銀行成員美國-GAAP：NotesPayableto BanksMembersScx:FourPointOneEightPercentShortTermLoanMember2022-09-300000093676美國-公認會計準則：外國成員Us-gaap:SecretariatOfTheFederalRevenueBureauOfBrazilMember2022-07-012022-09-30
目錄表
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-Q
(標記一)
☒根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告
截至本季度末2022年9月30日
或
☐根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
的過渡期至
佣金文件編號1-367
L.S.Starrett公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
馬薩諸塞州04-1866480
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區)(國際税務局僱主身分證號碼)
新月街121號, 阿索爾, 馬薩諸塞州
01331-1915
(主要執行辦公室地址)(郵政編碼)
註冊人的電話號碼，包括區號
978-249-3551
根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題交易代碼註冊的每個交易所的名稱
A類普通股-每股面值1.00美元SCX紐約證券交易所
B類普通股-每股面值1.00美元不適用不適用
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
是☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
是☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。見《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。(勾選一項)：
大型加速文件服務器☐加速文件管理器☐ 非加速文件管理器☐較小的報告公司☒
新興成長型公司☐
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。
是☐ No ☒
截至的已發行普通股2022年10月26日
A類普通股6,787,025
B類普通股595,381

1
目錄表

F前瞻性陳述

這份關於Form 10-Q的季度報告包含涉及重大風險和不確定性的前瞻性陳述。前瞻性陳述既不是歷史事實，也不是對未來業績的保證。相反，它們是基於我們目前對我們業務未來、未來計劃和戰略、我們的臨牀結果和其他未來狀況的信念、預期和假設。“預期”、“相信”、“考慮”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預期”、“預測”、“目標”、“打算”、“可能”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“項目”、“應該”、“目標”、“將”、“將”或這些術語的否定或其他類似表述旨在識別前瞻性表述，儘管並不是所有前瞻性表述都包含這些識別詞語。

本季度報告中的10-Q表格中的任何前瞻性陳述反映了我們對未來事件或我們未來財務表現的當前看法，涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，可能會導致我們的實際結果、表現或成就與這些前瞻性陳述明示或暗示的任何未來結果、表現或成就大不相同。可能導致實際結果與當前預期大不相同的因素包括但不限於在我們提交給證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的10-K表格年度報告和其他文件中列出的那些因素。您應仔細審閲和考慮有關可能對本公司業務、財務狀況或未來業績產生重大影響的某些因素的信息，如第1A項所述。截至2022年6月30日的10-K表格中的“風險因素”

我們可能無法實際實現我們的前瞻性聲明中披露的計劃、意圖或預期，您不應過度依賴我們的前瞻性聲明。實際結果或事件可能與我們在前瞻性陳述中披露的計劃、意圖和預期大不相同。我們的前瞻性陳述不反映我們可能進行的任何未來收購、合併、處置、合資或投資或我們可能達成的合作或戰略夥伴關係的潛在影響。除非法律要求，我們沒有義務以任何理由更新或修改這些前瞻性陳述，即使未來有新的信息可用。


















2
目錄表
L.S.Starrett公司
目錄
頁碼
第一部分：
財務信息：
第1項。
財務報表
4
綜合資產負債表-2022年9月30日(未經審計)和2022年6月30日
4
綜合經營報表(未經審計)--截至2022年9月30日和2021年9月30日止三個月
5
綜合全面收益表(虧損)(未經審計)--截至2022年9月30日和2021年9月30日止三個月
6
股東權益合併報表(未經審計)--截至2022年9月30日和2021年9月30日止三個月
7
合併現金流量表(未經審計)--截至2022年9月30日和2021年9月30日止三個月
8
未經審計的合併財務報表附註
9-18
第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
17
第三項。
關於市場風險的定量和定性披露
21
第四項。
控制和程序
21
第二部分。
其他信息：
第1A項。
風險因素
22
第六項。
陳列品
23
簽名
24

3
目錄表
第一部分財務信息
項目1.財務報表
L.S.Starrett公司
合併資產負債表
(除共享數據外，單位為千)
(未經審計)
9/30/20226/30/2022
資產
流動資產：
現金$11,902 $14,523 
應收賬款(減去信貸損失準備金#美元770及$796，分別)
38,062 42,961 
盤存70,085 66,900 
預付費用和其他流動資產10,142 8,669 
流動資產總額130,191 133,053 
財產、廠房和設備、淨值36,178 37,116 
使用權資產5,026 5,540 
遞延税項資產，淨額14,351 14,924 
無形資產，淨額4,506 4,640 
商譽1,015 1,015 
其他資產3,162 3,266 
總資產$194,429 $199,554 
負債和股東權益
流動負債：
債務當期到期日$5,384 $6,547 
流動租賃負債1,432 1,530 
應付帳款15,748 14,624 
應計費用10,429 11,776 
應計補償5,521 6,703 
流動負債總額38,514 41,180 
其他納税義務2,839 2,936 
長期租賃負債3,777 4,166 
長期債務，扣除當期部分24,007 24,905 
退休後福利和養卹金義務23,459 23,938 
總負債92,596 97,125 
股東權益：
A類普通股$1標準桿(20,000,000授權股份；6,770,681在2022年9月30日未償還，以及6,682,521截至2022年6月30日未償還)
6,771 6,683 
B類普通股$1標準桿(10,000,000授權股份；596,903在2022年9月30日未償還，以及610,087截至2022年6月30日的未償還債務
597 610 
額外實收資本57,247 57,143 
留存收益91,115 89,059 
累計其他綜合損失(53,897)(51,066)
股東權益總額101,833 102,429 
總負債和股東權益$194,429 $199,554 
見未經審計的合併財務報表附註
4
目錄表
L.S.Starrett公司
合併業務報表
(除每股數據外，以千計)
(未經審計)
截至三個月
9/30/20229/30/2021
淨銷售額$60,461 $61,514 
銷貨成本40,261 41,369 
毛利20,200 20,145 
淨銷售額的百分比33.4 %32.7 %
重組費用190 — 
銷售、一般和行政費用16,294 16,012 
營業收入3,716 4,133 
其他(費用)收入(676)226 
所得税前收入3,040 4,359 
所得税費用984 1,127 
淨收入$2,056 $3,232 
每股基本收益$0.28 $0.45 
稀釋後每股收益$0.27 $0.44 
每股計算中使用的加權平均流通股：
基本信息7,304 7,126 
稀釋7,505 7,396 


見未經審計的合併財務報表附註
5
目錄表
L.S.Starrett公司
綜合全面收益表(損益表)
(單位：千)
(未經審計)

截至三個月
9/30/20229/30/2021
淨收入$2,056 $3,232 
其他全面(虧損)：
貨幣換算(虧損)，税後淨額(2,806)(3,611)
養老金和退休後計劃，税後淨額(25)(66)
其他綜合(虧損)(2,831)(3,677)
綜合(虧損)收益總額$(775)$(445)



見未經審計的合併財務報表附註
6
目錄表
L.S.Starrett公司
股東權益合併報表
(單位：千)
(未經審計)
截至2022年9月30日的三個月：

普通股
傑出的		其他內容
已繳費
資本		保留
收益		累計
其他
全面
損失		總計
A類B類
餘額2022年6月30日$6,683 $610 $57,143 $89,059 $(51,066)$102,429 
全面收益(虧損)合計— — — 2,056 (2,831)(775)
股份回購— (1)(5)— — (6)
基於股票的薪酬76 — 109 — — 185 
轉換12 (12)— — — — 
餘額2022年9月30日$6,771 $597 $57,247 $91,115 $(53,897)$101,833 
累計餘額包括：
翻譯損失$(62,881)
養老金和退休後計劃，税後淨額8,984 
$(53,897)

截至2021年9月30日的三個月：
普通股
傑出的		其他內容
已繳費
資本		保留
收益		累計
其他
全面
損失		總計
A類B類
餘額2021年6月30日$6,475 $634 $56,507 $74,181 $(54,262)$83,535 
全面收益(虧損)合計— — — 3,232 (3,677)(445)
股份回購— (2)(14)— — (16)
基於股票的薪酬119 — 55 — — 174 
轉換25 (25)— — — — 
餘額2021年9月30日$6,619 $607 $56,548 $77,413 $(57,939)$83,248 
累計餘額包括：
翻譯損失$(59,657)
養老金和退休後計劃，税後淨額1,718 
$(57,939)
見未經審計的合併財務報表附註
7
目錄表
L.S.Starrett公司
合併現金流量表
(單位：千)
(未經審計)
截至三個月
9/30/20229/30/2021
經營活動的現金流：
淨收入$2,056 $3,232 
非現金經營活動：
折舊1,288 1,262 
攤銷363 335 
基於股票的薪酬185 174 
長期納税淨額18 38 
遞延税金356 193 
退休後福利和養卹金義務162 (353)
營運資金變動：
應收賬款3,135 (5,797)
盤存(5,022)(2,887)
其他流動資產(1,740)(1,888)
其他流動負債31 104 
預付養老金費用(263)(288)
其他59 34 
經營活動提供(用於)的現金淨額628 (5,841)
投資活動產生的現金流：
購買房產、廠房和設備(960)(2,334)
軟件開發(202)(290)
淨現金(用於)投資活動(1,162)(2,624)
融資活動的現金流：
借款收益575 13,767 
償還債務(2,663)(8,040)
回購股份(6)(16)
融資活動提供(使用)的現金淨額(2,094)5,711 
匯率變動對現金的影響7 276 
現金淨減少(2,621)(2,478)
期初現金14,523 9,105 
期末現金$11,902 $6,627 
補充現金流信息：
支付的利息$374 $224 
已繳納所得税，淨額2,244 1,116 
見未經審計的合併財務報表附註
8
目錄表
L.S.Starrett公司
未經審計的合併財務報表附註
2022年9月30日
Note 1: 主要會計政策的列報依據和摘要
截至二零二二年九月三十日及截至二零二二年九月三十日止三個月之未經審核中期綜合財務報表乃由L.S.Starrett Company(“貴公司”)根據美國就中期財務資料而公認之會計原則及S-X規則第10條之指示編制。因此，它們不包括普遍接受的會計原則要求的完整財務報表所要求的所有信息和附註。管理層認為，這些未經審計的綜合財務報表反映了公允列報所需的所有調整(包括正常經常性調整)，應與公司截至2022年6月30日的年度報告Form 10-K中包含的綜合財務報表及其附註一起閲讀。截至2022年6月30日的資產負債表是從截至2022年6月30日及截至2022年6月30日的年度經審計的綜合財務報表得出的。經營業績不一定代表未來任何中期或整個財政年度的預期結果。本公司“財政年度”於7月1日開始ST並於6月30日結束這是.
應收賬款與信用損失準備
應收貿易賬款按發票金額入賬，不計息。壞賬準備是本公司對現有應收賬款當前預期信貸損失的估計，並根據歷史客户評估、當前財務狀況以及合理和可支持的預測確定。當公司確定應收賬款將無法收回時，賬户餘額將從備抵中註銷。
公允價值計量
本公司若干金融工具，包括現金及現金等價物、應收賬款、應付賬款、應計開支及其他負債均按成本列賬，由於到期日較短，故成本與其公允價值相若。綜合資產負債表中按賬面值持有的金融資產及負債見附註10及附註11。
按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制財務報表和相關披露，要求管理層作出影響合併財務報表和附註所報告金額的判斷、假設和估計。截至2022年6月30日止年度的10-K表格年度報告中所載的公司綜合財務報表附註2描述了編制綜合財務報表所使用的重要會計政策和方法。
Note 2: 最近採用的會計公告
2016年6月，FASB發佈了ASU 2016-13《金融工具-信用損失》(ASC 326)《金融工具信用損失的計量》，並於2018年11月對指導意見進行了後續修正，ASU 2018-19。該標準顯著改變了實體將如何計量大多數金融資產和某些其他工具的信貸損失，這些工具不是通過淨收入以公允價值計量的。該準則將用按攤餘成本計量的工具的“預期損失”模型取代“歷史已發生損失”方法。該修正案將影響貸款、債務證券、應收貿易賬款、租賃淨投資、表外信用敞口、再保險應收賬款，以及未被排除在合同權利範圍之外的任何其他金融資產。ASU 2018-19年度澄清，經營性租賃產生的應收賬款使用租賃指導進行會計處理，而不是作為金融工具。修正案應適用於未來過渡期或修改後的追溯性辦法，視分專題而定。這一聲明從2022年7月1日起適用於小型報告公司和本公司。採用這一準則並未對公司的合併財務報表產生實質性影響。

Note 3: 細分市場信息
各分部的分部資料及會計政策與本公司截至2022年6月30日止年度的Form 10-K年報所載題為“按分部及地理區域劃分的財務資料”的綜合財務報表附註所述相同。該公司的業務彙總為二按業務地理位置報告的部門：北美業務和國際業務(“國際”)。分部收入
9
目錄表
為內部報告目的，不包括公司費用，這些費用包括在下表未分配一欄中。其他收入和支出，包括利息收入和支出以及所得税，完全不包括在下表中。本年度報告的分部業務或分部資產並無重大變動。每個可報告部門的財務結果如下(以千為單位)：
北
美國
運營		國際
運營		未分配總計
截至2022年9月30日的三個月
銷售額1
$36,484 $23,977 $— $60,461 
營業收入(虧損)$3,198 $2,836 $(2,318)$3,716 
截至2021年9月30日的三個月
銷售額2
$33,809 $27,705 $— $61,514 
營業收入(虧損)$2,501 $3,583 $(1,951)$4,133 
1.不包括$927北美部門對國際部門的公司間銷售額，以及5,035國際部門對北美部門的公司間銷售額。
2.不包括$749北美部門對國際部門的公司間銷售額，以及5,336國際部門對北美部門的公司間銷售額。

Note 4: 與客户簽訂合同的收入
根據ASC主題606，公司被要求在未經審計的綜合資產負債表中提交退款負債和退貨資產。截至2022年9月30日和2022年6月30日，返還資產的餘額為 $0.1百萬及$0.1分別為100萬美元，退款負債餘額為#美元0.2百萬美元和美元0.2分別為100萬美元。它們分別在綜合資產負債表中的預付費用、其他流動資產和應計費用中列報。
一般來説，本公司保證其產品在按設計使用時不會出現材料和工藝上的某些缺陷，保修期最長可達一年。本公司不銷售延長保修期。
合同餘額
合同資產主要涉及公司對已完成但未在報告日期與客户簽訂合同的工作進行對價的權利。當權利變得無條件時，合同資產轉移到應收賬款。合同負債主要涉及已收到預付款或保證金，但尚未履行履約義務的合同，因此，收入尚未確認。該公司擁有不是合同資產餘額，但合同負債餘額為 $0.5百萬美元和美元0.9分別於2022年9月30日和2022年6月30日，在綜合資產負債表中的應付賬款中。
收入的分類
該公司在以下地區運營二可報告的細分市場：北美和國際。ASC主題606需要進一步分解實體的收入。在下表中，公司在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月中按發貨來源分列的淨銷售額(單位：千)：
10
目錄表
截至三個月
9/30/20229/30/2021
北美
美國$34,272 $32,020 
加拿大和墨西哥2,212 1,789 
36,484 33,809 
國際
巴西17,248 19,203 
英國3,201 4,968 
中國1,686 1,618 
澳大利亞和新西蘭1,842 1,916 
23,977 27,705 
總銷售額$60,461 $61,514 
注5:    租契
運營租賃成本總計為$0.5百萬美元和美元0.7截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月期間為100萬美元。截至2022年9月30日，公司的使用權“ROU”資產、租賃義務和這些租賃的剩餘現金承諾(以千為單位)：
使用權
資產		經營租賃
義務		剩餘現金
承諾
經營租約5,026 $5,209 $6,637 
本公司還有其他經營租賃協議，承諾期限不到一年或規模不大。本公司選擇了實際的權宜之計方案，因此，該等租賃付款在產生時計入費用。公司的加權平均貼現率和租賃負債的剩餘期限約為9.0%和3.9好幾年了。截至2022年9月30日，公司的融資租賃為De Minimis。影響經營租賃的外匯影響微乎其微。
於2021年9月，本公司訂立六年在中國租賃100,682平方英尺，並記錄了一項使用權資產，價值為$2.6百萬美元。
2021年7月，Starrett UK以年租金美元的價格將空間出租給另一家公司0.2百萬和增量適用的服務費。租約是一份20年協議，並於2026年進行合同審查。這些費用在公司的綜合經營報表中記入其他收入。
Note 6: 基於股票的薪酬
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月期間，與所有基於股票的計劃有關的薪酬支出為#美元。0.1百萬美元，兩個時期都是。
注意事項 7:    盤存
庫存包括以下內容(以千計)：
11
目錄表
9/30/20226/30/2022
原材料和供應品$36,668 $35,752 
在製品和成品零件23,205 22,268 
成品36,212 35,589 
96,085 93,609 
後進先出儲備(26,000)(26,709)
$70,085 $66,900 

在公司的$70.1百萬美元和美元66.92022年9月30日和2022年6月30日的總庫存分別為26.0百萬美元和美元26.7百萬後進先出儲量屬於美國精密工具和鋸片製造業的“核心美國”。公事。 核心美國業務總庫存為$41.6基於先進先出的百萬美元和$15.6在後進先出的基礎上，2022年9月30日為百萬美元。在先進先出的基礎上，核心美國業務的總庫存為#美元39.3百萬美元和美元12.6以後進先出為基礎，截至2022年6月30日。 與先進先出相比，後進先出法的使用產生了#美元。0.7在截至2022年9月30日的期間內，銷售商品的銷售成本與2022年9月30日止的銷售成本相比減少了百萬美元4.62022財年減少100萬。
注意事項 8:    商譽與無形資產
可攤銷無形資產包括以下各項(以千計)：
9/30/20226/30/2022
商標和商品名稱2,070 2,070 
成套技術— — 
客户關係630 630 
軟件開發11,471 11,269 
無形資產總額14,171 13,969 
累計攤銷和減值(9,665)(9,329)
無形資產淨值$4,506 $4,640 
應攤銷無形資產的估計使用年限介乎5多年的軟件開發和20商標和商號資產的使用年限。
2022年6月30日的商譽餘額，毛額$4.7百萬美元和累計減值$3.7百萬美元。在截至2022年9月30日的三個月中，商譽沒有變化，餘額為淨額$1.0百萬美元。
注意事項 9: 應計費用(千)：
09/30/202206/30/2022
銷售相關計劃(佣金、返點、總代理商計劃、保修及相關)$2,868 $2,733 
所得税614 2,420 
專業費用1,669 1,758 
其他1,562 1,463 
當期部分養老金成本1,297 1,289 
所得税以外的其他税種1,058 1,243 
工傷補償和僱員存款558 518 
運費803 352 
總計$10,429 $11,776 
12
目錄表
注意事項 10:     養卹金和退休後福利
該公司擁有二固定收益養老金計劃，一個針對美國員工，另一個針對英國員工。該公司為美國員工制定了退休後醫療和保險福利計劃。公司還制定了明確的繳費計劃。
2009財年，英國的固定福利計劃不再向新參與者開放。
2016年12月21日，公司修訂了美國固定收益養老金計劃，自2016年12月31日起凍結福利應計項目。因此，該計劃對新參與者關閉，現有參與者在2016年12月31日之後將不再獲得額外福利。
本公司固定收益養老金計劃的定期淨收益成本位於綜合經營報表中的其他(費用)項下，服務成本除外(見下表)。服務成本包括銷售和銷售成本、一般費用和管理費用。定期福利淨成本由以下部分組成(以千計)：
截至三個月
9/30/20229/30/2021
利息成本1,482 1,033 
計劃資產的預期回報(1,032)(1,100)
淨虧損攤銷10 14 
$460 $(53)
公司退休後醫療計劃的定期淨福利成本包括以下內容(以千為單位)：
截至三個月
9/30/20229/30/2021
服務成本$6 $9 
利息成本18 12 
攤銷先前服務信貸(369)(368)
淨虧損攤銷44 47 
$(301)$(300)
截至2022年9月30日止三個月期間，本公司出資 零在美國和美元0.2在英國的養老金計劃中有100萬英鎊。根據截至2022年9月30日對公司固定福利計劃進行的精算估值，美國計劃2023財年的捐款將需要捐款$1.4100萬美元，而英國的計劃將需要1美元0.8然而，由於2021年《美國救援計劃法案》的實施，2022財年美國計劃所需的公司最低繳費從美元減少到1.4百萬美元至$0.6百萬。該公司認為，政府監管只是決定養老金資金的一小部分，因此，可能會比聯邦要求的貢獻更多。該公司貢獻了$2.52022財年總計100萬美元，其中1.5在美國有100萬美元，而在美國1.0在英國有100萬人。
該公司的養老金計劃使用公允價值作為計劃資產的市場相關價值，並確認淨精算損益超過計劃資產市場相關價值或計劃截至計劃計量日的定期(福利)成本淨額的10%(10%)以上。低於上述門檻值10%的淨精算損益計入累計其他綜合損失。
13
目錄表
注意事項 11:     債務
債務由以下部分組成(以千計)：
9/30/20226/30/2022
短期和當期債券
貸款和擔保協議(定期貸款)1,495 1,495 
巴西貸款3,889 5,052 
5,384 6,547 
長期債務(扣除當期部分)
貸款和擔保協議(定期貸款)9,878 10,252 
貸款和擔保協議(信用額度)11,397 11,397 
巴西貸款3,220 3,771 
債務再收購成本(488)(515)
24,007 24,905 
債務總額$29,391 $31,452 
於2022年4月29日，本公司及本公司若干國內附屬公司與美國滙豐銀行訂立貸款及擔保協議(“貸款及擔保協議”)。公司的債務增加了#美元。0.5作為債務再收購成本的結果是100萬美元。

這些新的信貸安排取代了公司以前的TD Bank信貸安排，幷包括$30百萬美元的循環信貸額度10百萬未承付手風琴經費，一美元12.1百萬美元定期貸款和一美元7百萬資本開支動用信貸安排(統稱為“安排”)。該等貸款以本公司及其國內附屬公司的幾乎所有現有及未來資產的有效優先擔保權益作抵押。

貸款利率基於一個網格，該網格使用循環信貸額度的剩餘可用百分比來確定要添加到一個月或三個月擔保隔夜融資利率(“SOFR”)的浮動保證金。貸款和擔保協議前三個月的初始利率為一個月SOFR加1.60%。這些設施將於2027年4月29日到期。

循環信貸額度下的可獲得性由符合條件的庫存和應收賬款組成的借款基礎作擔保並受其制約。借款基數中包含的應收賬款百分比為90對於國內投資級和外國保險賬户，85%對於既不是投資級也不是保險的國內賬户，以及75外國未投保賬户的百分比。包括在借款基數中的存貨百分比為以下較低者65按成本計算的合格庫存價值的百分比或85按成本計算的合資格存貨的淨有序清算價值的百分比。應收賬款和庫存每月向滙豐銀行報告，並由銀行委託的獨立審計師進行年度實地審查和庫存評估。本公司相信，該協議提供了一個足以滿足當前國內營運資金需求的初始借款基礎，並提供了適應潛在增長相關營運資金需求的靈活性。

定期貸款安排下的可獲得性包括70借款人符合條件的房地產公平市場價值的%，其中包括位於俄亥俄州韋斯特萊克和明尼蘇達州韋特公園的設施，總額為$4.6百萬美元；以及85借款人機器和設備的淨有序清算價值的%，上限為#美元7.5百萬美元。融資這一術語的不動產部分受12.5每季度支付一年直線攤銷，設施的機器和設備部分須遵守6.67一年直線攤銷，也按季度支付。定期貸款的等額季度分期付款為#美元。373,650，在每個財政季度的最後一天支付。

資本支出貸款可用於購買新機器和設備，網址為80新購進機械設備發票淨值的%，提款期為18個月超過截止日期，該貸款項下的任何未償還金額均受3.75每季度攤銷百分率。

這些設施包含關於最低固定費用覆蓋率為1.00，在過去12個月的基礎上衡量，美國借款公司每季度測試一次，合併的L.S.Starrett公司每半年測試一次。貸款和擔保協議還包含慣常的肯定和消極契約，包括對債務、留置權、收購、資產處置、基本公司變動、超額養老金繳款和某些慣常違約事件的限制。一旦違約事件發生或繼續發生，貸款人可以終止
14
目錄表
所有承付款和貸款，並要求立即支付全部未付本金餘額、應計利息和所有其他債務。

道明銀行的貸款在截至2022年6月的季度報廢。在與滙豐訂立貸款及擔保協議(即本公司於2020年6月25日經修訂及重訂的貸款及擔保協議)之前，本貸款協議的“第一修正案”於2020年9月17日生效，其中包括(I)暫停測試固定費用覆蓋率至2021年9月30日，及(Ii)訂立新的累積EBITDA及最低流動資金契諾以代替。

總債務減少$2.1在截至2022年9月30日的三個月內，1.7其中100萬是巴西貸款的減少。這是業務活動提供的現金#美元的結果。0.6和使用貸方餘額#美元。0.6與排除ICMS有關的應急收益中的100萬美元。

在巴西，該公司正在積極緩解ICMS(銷售税)抵免積累的後果，向相關税務機關提出申請，要求改變對進口和國內銷售收取ICMS的費用和重新申報ICMS的方法，以便隨後免除這一抵免，並且不會再次以這一税率增加。這種新的方法在巴西類似規模、以出口為重點的公司中很常見。截至2022年6月30日，ICMS餘額為#美元5.4百萬美元，截至2022年9月30日為4.9百萬美元。

信用額度下的可獲得性仍然取決於由應收賬款、庫存和房地產組成的借款基礎。本公司相信，借款基礎將持續產生#美元信貸額度下的可獲得性。25.0百萬美元。一個0.25對信用額度中未使用的部分收取%承諾費。
公司的巴西子公司向當地銀行借入短期貸款，以支持公司的戰略舉措。這些貸款由該實體以美元計價的出口應收賬款支持。該公司的巴西子公司在2022年9月30日有以下貸款(以千計)：
貸款機構利率開始日期結束日期未清償餘額
伊陶4.52 %2021年10月2024年9月$4,000 
桑坦德銀行2.71 %2021年12月2022年12月275 
布拉德斯科2.52 %2022年1月2023年1月443 
伊陶4.98 %2022年2月2024年2月1,828 
巴西4.95 %2022年8月2025年7月401 
巴西3.80 %2022年9月2024年8月115 
巴西4.18 %2022年9月2023年9月48 
$7,110 

Note 12: 所得税

截至2022年9月30日的三個月期間的税收支出為1.0百萬美元的税前利潤3.0百萬(實際税率為32%)。截至2021年9月30日的三個月期間的税項支出為1.1百萬美元的税前利潤4.4百萬(實際税率為26%)。截至2022年和2021年9月30日止三個月期間的有效税率高於美國法定税率21%，主要原因是GILTI條款以及收入的司法組合，特別是巴西的法定税率為34%，被從超額股票補償扣除、税收抵免和研究費用產生的永久扣除中確認的離散税收利益所抵消。截至2022年9月30日的三個月期間的税費支出反映了美國最終的外國税收抵免規定將於2023財年生效，這將導致GILTI納入帶來的税收支出增加。在截至2022年9月30日的期間內，GILTI的影響導致7.27與截至2021年9月30日的期間相比，税率為2.22%.

本公司考慮了正面和負面證據，以確定是否需要估值準備來抵銷美國遞延税項資產，並得出結論，對於2022年9月30日和2022年6月30日的外國税收抵免結轉和某些州淨營業虧損結轉，需要部分估值準備。該公司有長期納税義務，主要與2022年9月30日和2022年6月30日的轉讓定價調整有關。
15
目錄表

Note 13: 或有事件
本公司涉及在正常業務過程中出現的某些法律問題。本公司認為，這些事項不可能對本公司的經營業績或現金流產生重大影響。
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目錄表
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
行動的結果
非公認會計準則財務計量的使用

在這份Form 10-Q季度報告的《管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析》中，我們討論了與貨幣中性銷售相關的非GAAP財務衡量標準，以及調整後的營業收入。

我們提出這些非公認會計準則財務衡量標準，是因為我們相信，通過剔除我們認為不能反映我們核心經營業績的項目，它們有助於投資者在一致的基礎上比較我們在各個報告期的表現。這些非公認會計準則財務指標通過在更具可比性的基礎上公佈不同時期的財務業績，幫助投資者瞭解公司的持續經營業績。此類措施應作為根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則(“公認會計原則”)計算和列報的財務措施的補充措施，而不是替代這些措施。貨幣中性數字使用上一年比較期間使用的實際匯率計算，以提高對基本業務趨勢的可見性，不包括外幣匯率波動引起的換算影響。調整後的營業收入根據重組成本和出售資產的收益進行調整，以顯示比較的經營業績。我們包括貨幣中性收入和調整後的營業收入與其可比的GAAP財務指標的對賬。

對貨幣中性銷售額和調整後的營業收入的提及不應被孤立地考慮，或作為根據公認會計原則計算和列報的其他財務計量的替代，可能無法與其他公司使用的類似名稱的非公認會計準則財務計量相比較。在評估這些非公認會計準則財務指標時，投資者應該意識到，未來我們可能會發生與本報告中的一些調整相同或相似的費用或交易。我們對非公認會計準則財務指標的表述不應被解讀為意味着其未來的業績不會受到任何此類調整的影響。非GAAP財務指標作為分析工具具有侷限性，投資者不應孤立地考慮這些指標，也不應將其作為根據GAAP報告的我們業績分析的替代品。

有關分部經營結果，請參閲附註2。該公司的業務根據業務地理位置被彙總為兩個可報告的部門：北美業務和國際業務。分部收入為內部報告目的，不計入公司開支，計入下表及附註2未分配一欄。以上各表按業務分部顯示更詳細資料，並對公認會計原則營業收入與經調整營業收入進行核對，以便更好地解釋我們的綜合經營業績。
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月
下表列出了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月的綜合運營主要結果：
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目錄表
截至三個月
(金額以千為單位)9/30/202209/30/2021$更改有利(不利)更改百分比
淨銷售額$60,461 $61,514 $(1,053)(1.7)%
毛利20,200 20,145 55 0.3 %
淨銷售額的百分比33.4 %32.7 %
重組費用190 — (190)(100.0)%
銷售、一般和行政費用16,294 16,012 (282)(1.8)%
淨銷售額的百分比26.9 %26.0 %
營業收入3,716 4,133 (417)(10.1)%
其他收入(費用)，淨額(676)226 (902)(399.1)%
所得税前收入3,040 4,359 (1,319)(30.3)%
所得税支出(福利)984 1,127 143 12.7 %
淨收入$2,056 $3,232 (1,176)(36.4)%


按報告類別劃分的關鍵結果

截至2022年9月的三個月截至2021年9月的三個月
(金額以千為單位)北美國際公司總計北美國際公司總計
淨銷售額$36,484 $23,977 $— $60,461 $33,809 $27,705 $— $61,514 
毛利10,932 9,268 — 20,200 9,535 10,610 — 20,145 
淨銷售額的百分比30.0 %38.7 %33.4 %28.2 %38.3 %32.7 %
重組費用— 190 — 190 — — — — 
銷售、一般和行政費用8,101 6,242 1,951 16,294 7,262 7,027 1,723 16,012 
淨銷售額的百分比22.2 %26.0 %26.9 %21.5 %25.4 %26.0 %
營業收入2,831 2,836 (1,951)3,716 2,273 3,583 (1,723)4,133 
淨銷售額的百分比7.8 %11.8 %6.1 %6.7 %12.9 %6.7 %




















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非GAAP衡量標準調節：2023財年第一季度“貨幣中性”淨銷售額

截至三個月
(金額以千為單位)9/30/20229/30/2021$Change更改百分比
淨銷售額，如報告60,461 61,514 (1,053)(1.7)%
貨幣中和調整*923 — 923 1.5 %
23財年第一季度貨幣中性淨銷售額61,384 61,514 (130)(0.2)%
北美淨銷售額，如報告36,484 33,809 2,675 7.9 %
貨幣中和調整*64 — 64 0.2 %
23財年第一季度北美淨銷售額為中性貨幣36,548 33,809 2,739 8.1 %
據報道，國際淨銷售額23,977 27,705 (3,728)(13.5)%
貨幣中和調整*859 — 859 3.1 %
23財年第一季度貨幣中性國際淨銷售額24,836 27,705 (2,869)(10.4)%
*“貨幣中和調整”=以對比期間使用的相同匯率折算23財年第一季度以非美元功能貨幣計算的銷售額時的變化
概述
北美精密手動工具業務和精密花崗巖市場的新訂單數量保持穩定。然而，由於歐洲的經濟衰退和烏克蘭持續的戰爭，我們國際業務的訂單接收已經放緩，特別是在歐洲。儘管積壓的訂單仍然非常多，比2022年6月30日高出近20%，但該公司繼續預計整個產品組合對其產品的需求將會疲軟。
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月，銷售額分別為6050萬美元和6150萬美元，減少了110萬美元或1.7%。在截至2022年9月30日的三個月裏，合併毛利潤比去年同期增加了10萬美元，達到2020萬美元。在截至2022年9月30日的三個月裏，毛利率佔銷售額的33.4%，而去年同期為32.7%。這繼續反映了我們在2021財年完成的工廠重組努力的積極影響。雖然該公司繼續面臨供應鏈挑戰、原材料價格上漲以及與全球勞動力短缺相關的工資上漲，但它一直能夠跟上銷售價格上漲的步伐。在截至2022年9月30日的三個月裏，銷售、一般和管理費用比上年同期增加了30萬美元，達到1630萬美元，這主要是由於銷售和營銷費用的增加。在截至9月30日的三個月中，該公司的營業收入為370萬美元，與2021年9月30日相比下降了40萬美元，降幅為10.1%。2021年9月30日，該公司公佈的營業收入為410萬美元。在截至2022年9月30日的三個月裏，作為2022年3月披露的重組的一部分，該公司有20萬美元的重組費用與關閉其在新加坡和日本的分銷和銷售中心有關，預計總預計成本為80萬美元。項目到目前為止，截至2022年9月30日的總支出為50萬美元。
與前一年相比，美元對英國、新西蘭和巴西貨幣的匯率有所上升。截至2022年9月30日的三個月，貨幣中性銷售額為6140萬美元，使銷售額與截至2021年9月30日的淨銷售額持平。
淨銷售額
在截至9月30日的三個月中，2022年淨銷售額為6050萬美元，其中北美淨銷售額為3650萬美元，國際淨銷售額為2400萬美元。在截至2021年9月30日的三個月中，北美地區的淨銷售額增長了7.9%，達到3650萬美元，國際淨銷售額下降了13.5%，降至2400萬美元，而截至2021年9月30日的三個月的淨銷售額為2770萬美元。如上表所示，截至2022年9月30日的三個月，貨幣中性的國際淨銷售額為2480萬美元。
毛利
截至2022年9月30日的三個月的毛利潤為2020萬美元，比截至2021年9月30日的三個月的2010萬美元增加了10萬美元，增幅為0.3%。在截至2022年9月30日的三個月與2021年9月30日相比，這相當於截至2022年9月30日的三個月的毛利率為33.4%，而上年同期為32.7%。國際毛利潤降至930萬美元，佔銷售額的38.7%，而去年同期為1060萬美元，佔銷售額的38.3%
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在截至2021年9月30日的三個月裏。在截至2021年9月30日的三個月中，2022年北美地區的毛利潤增至1090萬美元，佔銷售額的30.0%，佔截至2021年9月30日的三個月銷售額的28.2%。儘管在這種通脹環境下，該公司繼續受到與供應鏈、原材料和勞動力成本上升相關的宏觀壓力的挑戰，但它已經能夠跟上整個業務的一系列銷售價格上漲的步伐。
銷售、一般和行政費用
截至2022年9月30日的三個月，銷售、一般和行政費用為1,630萬美元，比截至2021年9月30日的三個月增加了30萬美元，增幅為1.8%，達到1,600萬美元。銷售、一般和行政費用的增加主要是由於與銷售和營銷有關的一些可變銷售費用。總體而言，在截至2022年9月30日的三個月中，銷售、一般和行政費用佔銷售額的百分比從截至2021年9月30日的三個月的26.0%增加到26.9%。北美地區佔銷售額的比例從21.5%上升到22.2%，國際公司的支出減少了80萬美元，但支出佔銷售額的比例從同期的25.4%上升到26.0%。截至2022年9月30日的三個月，公司支出為200萬美元，而截至2021年9月30日的三個月為170萬美元。
所得税
在截至2022年9月30日的三個月中，公司確認的所得税支出為100萬美元，税前利潤為300萬美元(實際税率為32%)，而截至2021年9月30日的三個月，所得税支出為110萬美元，税前利潤為440萬美元(實際税率為26%)。與截至2021年9月30日的三個月相比，截至2022年9月30日的三個月的有效税率較高，主要是因為2023財年生效的最終美國外國税收抵免規定導致GILTI納入帶來的税收支出增加，由於這一變化，截至2022年9月30日的季度增加了20萬美元。
其他收入和淨收入
截至2022年9月30日的三個月的其他支出為70萬美元，主要與巴西、中國和新西蘭的40萬美元的匯兑損失以及40萬美元的利息支出有關，因為SOFR是一個浮動利率。截至2022年、2022年及2021年9月30日止三個月內，貸款及保證協議項下借款的實際利率分別為4.2%及1.9%。截至2021年9月30日的三個月，其他收入為20萬澳元，主要與養老金調整有關。
在截至2022年9月30日的三個月中，淨收入為210萬美元，比截至2021年9月30日的三個月的淨收入320萬美元下降了120萬美元或36.4%

流動資金和資本資源
現金流(千)截至三個月
9/30/20229/30/2021
經營活動提供(用於)的現金$628 $(5,841)
(用於)投資活動的現金(1,162)(2,624)
(用於)融資活動的現金(2,094)5,711 
匯率變動對現金的影響7 276 
現金淨額(減少)$(2,621)$(2,478)
截至2022年9月30日的三個月使用的淨現金流為260萬美元。運營部門提供的現金為60萬美元，淨收益為210萬美元，應收賬款因銷售額下降而減少310萬美元，公司計劃因全球供應鏈問題增加500萬美元的庫存。用於投資活動的現金為120萬美元，這是由於100萬美元的資本支出和20萬美元的軟件開發，而用於融資的現金為210萬美元，因為公司借入了60萬美元並償還了270萬美元。
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本公司相信，其維持充足的流動資金，並有資源以現有現金及預期由未來經營活動提供的現金為其營運提供資金，並足以滿足至少未來12個月的營運資金、資本開支要求及其他合約責任。
2022年4月29日，本公司及其部分國內子公司與美國滙豐銀行簽訂了一項新的貸款和擔保協議。這些新的信貸安排取代了公司以前的TD Bank信貸安排，包括3000萬美元的循環信貸額度、1000萬美元的未承諾手風琴撥備、1210萬美元的定期貸款和700萬美元的資本支出支取信貸安排。該等貸款以本公司及其國內附屬公司的幾乎所有現有及未來資產的有效優先擔保權益作抵押。截至2022年9月30日，該公司的循環信貸額度和1620萬美元的定期貸款超額可用。

截至2022年、2022年及2021年9月30日止三個月內，貸款及保證協議項下借款的實際利率分別為4.2%及1.9%。
本公司並無根據證券交易委員會規則所界定的任何重大表外安排。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
應仔細審查和考慮有關可能對我們的業務、財務狀況或未來結果產生重大影響的某些因素的信息，如第1A項所述。在截至2022年6月30日的10-K表格中的“風險因素”。
項目4.控制和程序

公司管理層在公司總裁以及首席執行官和首席財務官的參與下，對公司截至2022年9月30日的披露控制和程序進行了評估，他們得出的結論是，我們的披露控制和程序在該日期是有效的。本報告中要求提交的所有信息都在美國證券交易委員會的規則和法規要求的時間段內進行了記錄、處理、彙總和報告，這些信息會被積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定)，以便及時決定需要披露的信息。管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和操作得多麼好，都只能為實現其目標提供合理的保證，管理部門在評估可能的控制和程序的成本-效益關係時必須運用其判斷。根據對我們截至2022年9月30日的披露控制和程序的評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至該日期，我們的披露控制和程序是有效的。在2023財年第一季度，公司對財務報告的內部控制沒有發生任何重大影響或合理地可能對其財務報告內部控制產生重大影響的變化。


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第二部分：其他信息

項目1.法律程序

在正常業務過程中，我們不時涉及與知識產權、商業安排和其他事項有關的訴訟、索賠、調查、法律程序和訴訟威脅。吾等不相信吾等目前並無參與任何未決的法律訴訟、仲裁程序或政府訴訟，其結果如對吾等不利，將個別或整體合理地預期會對吾等的業務或經營業績產生重大不利影響。我們不參與任何重大訴訟，而在該訴訟中，董事、吾等高級管理人員或聯營公司的任何一方對吾等或吾等的附屬公司不利，或擁有不利吾等或吾等附屬公司的重大利益。

第1A項。風險因素

與公司10-K表格年度報告中列出的風險因素相比，沒有發生實質性變化
截至2022年6月30日的年度。



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項目6.展品
31.1*
現根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條提交首席執行幹事證書。
31.2 *
現根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條提交首席財務官證書。
32.2+
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的認證。
101
以下材料摘自L.S.Starrett公司截至2022年9月30日的10-Q表格季度報告，格式為XBRL(可擴展商業報告語言)：(1)綜合資產負債表，(2)綜合經營報表，(3)綜合全面收益表(虧損)，(4)綜合股東權益表，(5)綜合現金流量表，(6)綜合財務報表附註，以文本塊標記。
104封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)
* 現提交本局。
+ 帶傢俱的，沒有歸檔的。


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簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
L.S.Starrett公司
(註冊人)
日期2022年11月3日/S/道格拉斯·A·斯塔雷特
道格拉斯·A·斯塔雷特-總裁兼首席執行官(首席執行官)
日期2022年11月3日約翰·C·特里普
約翰·C·特里普--首席財務官兼財務主管(首席會計官)

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