附件99.1
2022年11月3日
各位股東:
DoorDash的使命是發展和增強當地經濟。我們在競爭激烈的行業中運營,在過去兩年半的時間裏,我們也在動盪和不確定的社會、工業和宏觀經濟背景下運營。儘管如此,從2020年第一季度到2022年第三季度,我們在我們平臺上為商家創造了遠遠超過700億美元的銷售額,為Dashers創造了遠遠超過250億美元的收入。
在同一時期,我們每個季度的Marketplace gov同比增長超過20%,Marketplace gov整體增長超過四倍,根據第三方數據,我們在美國品類市場的份額增加了14個百分點,我們在美國餐飲市場的估計貢獻利潤1增加到每年24億美元。我們為這一表現感到自豪,並相信這反映了一支能夠在各種環境中熟練執行任務的團隊。
2022年第三季度主要財務指標
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| | 截至三個月 |
(單位:百萬,百分比除外) | | 9月30歲, 2021 | | Dec. 31, 2021 | | Mar. 31, 2022 | | Jun. 30, 2022 | | 9月30歲, 2022 |
訂單總數 | | 347 | | | 369 | | | 404 | | | 426 | | | 439 | |
總訂單量同比增長 | | 47 | % | | 35 | % | | 23 | % | | 23 | % | | 27 | % |
市場政府 | | $ | 10,416 | | | $ | 11,159 | | | $ | 12,353 | | | $ | 13,081 | | | $ | 13,534 | |
市場政府年比增長 | | 44 | % | | 36 | % | | 25 | % | | 25 | % | | 30 | % |
收入 | | $ | 1,275 | | | $ | 1,300 | | | $ | 1,456 | | | $ | 1,608 | | | $ | 1,701 | |
收入同比增長 | | 45 | % | | 34 | % | | 35 | % | | 30 | % | | 33 | % |
淨收入利潤率 | | 12.2 | % | | 11.6 | % | | 11.8 | % | | 12.3 | % | | 12.6 | % |
公認會計準則毛利 | | $ | 665 | | | $ | 637 | | | $ | 662 | | | $ | 686 | | | $ | 714 | |
貢獻利潤 | | $ | 281 | | | $ | 291 | | | $ | 319 | | | $ | 381 | | | $ | 420 | |
貢獻利潤佔市場政府的百分比 | | 2.7 | % | | 2.6 | % | | 2.6 | % | | 2.9 | % | | 3.1 | % |
GAAP淨虧損包括可贖回的非控制權益 | | $ | (101) | | | $ | (155) | | | $ | (167) | | | $ | (263) | | | $ | (296) | |
調整後的EBITDA | | $ | 86 | | | $ | 47 | | | $ | 54 | | | $ | 103 | | | $ | 87 | |
調整後的EBITDA佔市場政府的百分比 | | 0.8 | % | | 0.4 | % | | 0.4 | % | | 0.8 | % | | 0.6 | % |
1有關我們如何估算美國餐廳市場的貢獻利潤的説明,請參閲標題為“美國餐廳市場貢獻利潤説明”的部分。
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第三季度簡評
第三季度,Marketplace GOV總額同比增長30%,達到135億美元。包括可贖回非控股權益在內的GAAP淨虧損為2.96億美元,調整後EBITDA總額為8700萬美元,超過了我們提供的高端展望。在預計2的基礎上,Marketplace GOV在第三季度同比增長22%。我們嚴格的執行和對產品的關注使我們能夠實現有機增長,我們認為這種增長超過了同類大多數上市交易的同行。
剔除Wolt的影響進行比較,第三季度,DoorDash的Marketplace gov同比增長21%,達到126億美元。DoorDash獨立月度活躍用户(MAU)環比(Q/Q)和Y/Y均有所增加,而DashPass成員將Q/Q提高到了歷史最高水平。包括可贖回非控股權益在內的DoorDash獨立GAAP淨虧損為1.52億美元,DoorDash獨立調整後EBITDA為1.52億美元,創歷史新高。DoorDash獨立調整後的EBITDA受益於Dasher成本的槓桿作用,因為每個訂單的Dasher總成本3季度和Y/Y下降,這有助於推動淨收入利潤率以及銷售和營銷費用佔Marketplace政府的百分比的改善。
沃爾特的強大基礎使我們能夠在第三季度實現增長。沃爾特在第三季度以美元計算的市場營收同比增長37%,以歐元計算的同比增長60%,與第二季度歐元同比增長52%相比,這是加速增長。WOLT對第三季度調整後EBITDA總額的影響為(6500萬美元),與第二季度的運行率相比有所改善。我們的團隊繼續密切合作,並相互學習經驗。我們仍然對我們建立一個平臺的潛力感到非常興奮,這個平臺可以減少當地商業中的摩擦,並推動我們業務所在國家的經濟增長。
美國餐飲市場
我們的美國餐廳市場在第三季度創造了約5.95億美元的貢獻利潤。過去八個季度,我們美國餐飲市場的增量貢獻利潤佔市場營收(Y/Y)的百分比平均約為7%,高於2022年迄今的水平。
近年來,宏觀經濟背景中有幾個方面是我們沒有預料到的,消費者和儀表盤的需求既有上升也有下降。通過這一舉措,貢獻利潤在我們美國餐飲市場的Marketplace GOV中所佔的百分比持續增加,基本機制基本如預期般發揮作用。
來源:DoorDash內部數據
2調整為包括WOLT在上一時期的結果,以便進行比較。
3 Dasher總成本包括Dasher採購成本、Dasher薪酬和Dasher福利成本。
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在我們的美國餐飲市場擴大貢獻利潤需要堅實的基礎和始終如一的執行。我們的基金會成立於幾年前,在不斷追求改進和奉獻給消費者、商家和Dashers的過程中,這一點自我們成立以來一直存在。
在我們的業務中,許多問題隱藏在遠離平均水平的地方,使得它們很難被發現,短期內解決起來效率低下。這並不意味着它們不貴。任何家庭晚餐遲到的消費者,任何收到他們沒有的商品的訂單的商家,或者任何被送到錯誤地點的Dasher都知道,小問題可能會對他們對DoorDash的看法以及他們未來使用我們平臺的意願產生非常大的影響,這可能會直接影響我們業務的增長和利潤率潛力。
我們的目標是不斷解決各種規模的問題,以便使我們的服務每天至少稍微更好和更高效,然後隨着時間的推移積累這些收益。這一過程是我們所知的履行我們對消費者、商家和儀表盤承諾的最佳方式。這也是我們所知的建立一個能夠有效擴大規模的健全經濟模式的最佳方式。
我們預計不會定期披露我們在美國餐飲市場的估計貢獻利潤。然而,我們目前的預期是,我們美國餐飲市場貢獻利潤的增長將繼續為我們的投資計劃提供資金,同時也將推動2023年調整後EBITDA總額與2022年相比的增長。
新類別和國際
雖然我們的歷史植根於餐飲品類,但我們的願景一直是在幾個國家建立一個跨越多個品類的世界級本地商務市場。在過去的兩年裏,我們在這方面進行了大量的投資:擴展到新的地區,最引人注目的是我們最近與Wolt的合併,並在我們的市場中增加了幾個新的類別。我們很幸運能夠繼續在這些領域投資,儘管許多其他項目已經撤出,我們的一些新計劃現在通過超過10億美元的運行率Marketplace gov運營,並提高了利潤率。
第三季度,來自非餐飲類別的市場營收同比增長了80%以上。我們相信,通過向餐廳以外的領域擴張,我們為現有消費者提供了更多利用我們服務的方式,為新消費者提供了更多與我們互動的方式。這表現在第一個訂單來自非餐廳類別的消費者的數量和比例越來越大,以及我們看到的從非餐廳類別訂購的消費者3個月訂單率的增加。
我們相信,在我們的非餐廳類別中,有很大的空間來改進我們提供的選擇、質量、價格和服務。我們在選拔方面取得了良好的進展,最近加入的合作伙伴包括:Loblaw Companies Limited、Sprouts Farmers Market、Dick‘s Sports Goods、EG America、Grocery Outlet、Giant Eagle、Big Lot、The Raley’s Companies、拖拉機供應公司等。展望未來,我們預計消費者價值主張的各個方面都將繼續改善,並希望這將穩步增加我們為消費者解決的用例和我們為商家提供的價值。
我們在美國的第三方便利市場是我們不到三年前進入的第一個非餐廳類別。根據第三方數據,在這一業務中,我們迅速崛起為品類領先者,並一直保持着這樣的地位。我們在第三季度改善了這一類別的可變利潤5,並繼續預計今年將實現正可變利潤。我們進入的第二個新類別是雜貨。在我們的美國第三方雜貨市場,我們在第三季度Marketplace GOV同比增長了100%以上,可變利潤佔Marketplace GOV的百分比在Q/Q和Y/Y基礎上都有所改善。
4訂單率等於所分析期間的保留時間訂貨頻率。在這種情況下,3個月訂單率代表消費者在下第一個非餐廳訂單三個月後的平均訂單率,它與從未下過非餐廳訂單的一組匹配的相似消費者的訂單率進行比較。
5可變利潤是內部用於在分配共享使用的固定成本之前評估某些類別的業績的指標。它的定義是收入減去訂單管理和支持成本。
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在預計的基礎上,我們的國際業務在第三季度按不變貨幣計算增長了50%以上。我們對這一表現感到滿意,特別是考慮到全球消費者支出面臨的逆風。我們認為,消費者和商家在我們國際市場的滲透率仍然很低,在許多情況下,支持全渠道商務的基礎設施遠遠落後於美國。我們在國際市場的重點仍然是擴大我們在國內服務的城市數量,增加選擇,並建立新的服務。最近幾周,沃爾特品牌國家的新消費者數量創下歷史新高,在我們的許多國際國家,非餐飲類別在Marketplace GOV中所佔的比例已經高於美國。在其他指標中,這些數據點表明,我們有堅實的基礎可以在此基礎上建立基礎,我們打算繼續投資於這些指標。
從長遠來看,我們的新類別和國際計劃的目標是擴大我們為消費者、商家和Dasher提供的價值,同時為我們的業務創造顯著的增量利潤。鑑於這些機會的規模,我們預計它們需要很多年才能完全發展起來。到目前為止,我們的團隊執行得很好,我們看到了良好的結果。
結論
我們的服務現在為更多地區的更多商家帶來了比我們歷史上任何時候都更多的交易量,以大多數指標衡量,我們現在的業務比我們歷史上任何時候都更大、更持久。不幸的是,我們的股價一直不在這些衡量標準之列。
作為運營商,我們必須專注於我們可以控制的業務方面。我們現在在27個國家擁有廣泛的服務套件,並擁有一支出色的團隊,負責在我們的歷史上產生強勁成果的流程。我們的目標是繼續服務於消費者、商家和Dasher的需求,並在我們迄今所做的基礎上再接再厲,以便我們能夠推動我們業務的每個領域的增長。
在這些方面,我們感謝我們收到的所有支持、建議和投訴。所有這些對我們來説都很重要,需要我們學習和改進,這樣我們才能將DoorDash打造成一家能夠最大限度地為世界各地的消費者、商家和Dasher帶來利益以及為股東帶來回報的企業。我們對自己的期望很高。我們將盡最大努力超越他們。
我們非常感謝我們的員工和利益相關者對我們的信任,或者更感激我們的股東將他們的資金委託給我們。感謝你們讓這次旅行成為可能。
真誠地
聯合創始人、首席執行官兼董事會主席Tony·徐和首席財務官普拉比爾·阿達卡爾
6調整為包括WOLT在上一時期的結果,以便進行比較。
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財務和運營亮點
在DoorDash訂單同比增長16%和Wolt的增加的推動下,2022年第三季度總訂單同比增長27%,從2021年第三季度的3.47億增加到4.39億。不包括Wolt,DoorDash總訂單的同比增長是由消費者和消費者參與度的增長推動的。
在DoorDash Marketplace GOV同比增長21%和Wolt的加入的推動下,Marketplace GOV從2021年第三季度的104億美元增長到2022年第三季度的135億美元,同比增長30%。除Wolt外,DoorDash Marketplace GOV的同比增長主要是由總訂單的增長推動的。
在DoorDash收入同比增長25%和Wolt的加入的推動下,2022年第三季度收入同比增長33%,從13億美元增至17億美元。淨收入利潤率,定義為收入佔市場政府的百分比,從2021年第三季度的12.2%增加到2022年第三季度的12.6%。淨收入利潤率的同比增長主要是由於Dasher供應的改善,但DashPass、國際市場和非餐廳類別的訂單組合增加抵消了這一增長。
不包括折舊和攤銷的GAAP收入成本從2021年第三季度的5.85億美元增加到2022年第三季度的9.31億美元,增幅為59%。2022年第三季度調整後的收入成本同比增長58%,達到8.95億美元,這主要是由於總訂單的增長、保險準備金的增加、與我們的第一方分銷業務相關的成本以及員工人數的增加。2022年第三季度的保險成本與2022年第二季度的保險成本一致。
GAAP毛利潤從2021年第三季度的6.65億美元增長到2022年第三季度的7.14億美元,增幅為7%。2022年第三季度調整後毛利潤同比增長14%,達到8.06億美元。
GAAP銷售和營銷費用從2021年第三季度的4.46億美元下降到2022年第三季度的4.18億美元,降幅為6%。2022年第三季度調整後的銷售和營銷費用同比下降10%,至3.86億美元,原因是廣告成本下降,但員工人數的增加和Wolt的加入部分抵消了這一影響。
2022年第三季度貢獻利潤同比增長49%,從2021年第三季度的2.81億美元增至4.2億美元。貢獻利潤佔市場政府的百分比從2021年第三季度的2.7%增加到2022年第三季度的3.1%。
GAAP研發費用從2021年第三季度的1.15億美元增加到2022年第三季度的2.26億美元,增幅為97%。2022年第三季度調整後的研發費用也同比增長97%,達到1.22億美元,這是由於員工人數的增加和Wolt的增加。
GAAP一般和行政費用從2021年第三季度的1.88億美元增加到2022年第三季度的3.16億美元,增幅為68%。2022年第三季度調整後的一般和行政費用同比增長59%,達到2.11億美元,主要受員工人數增加和Wolt的增加推動。
2022年第三季度包括可贖回非控股權益的GAAP淨虧損為2.96億美元,而2021年第三季度包括可贖回非控股權益的GAAP淨虧損為1.01億美元。2022年第三季度調整後EBITDA為8700萬美元,而2021年第三季度為8600萬美元。
2022年第三季度的運營現金流為1.99億美元,自由現金流為9900萬美元。在往績12個月的基礎上,我們產生了5.11億美元的運營現金流和1.91億美元的自由現金流。
2022年第三季度,我們完成了之前於2022年5月宣佈的4億美元股票回購計劃。我們回購了560萬股A類普通股,約佔我們截至2022年6月30日已發行和已發行股份總數的1.4%,2022年第三季度加權平均價為71.84美元。
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財務展望
我們目前預計第四季度Marketplace GOV在139億美元到142億美元之間,第四季度調整後的EBITDA預計在8500萬美元到1.2億美元之間。
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期間 | 市場政府 | 調整EBITDA |
Q4 | 139億-142億美元 | 8500萬至1.2億美元 |
在其他方面,我們對第四季度的展望預計消費者支出環境將與近幾個月保持一致。該公司還預計,在新的類別和國際市場上將有大量持續的投資。我們的預測假設主要外幣利率保持穩定在當前水平。我們提醒投資者,消費者支出惡化的速度或程度可能比我們預期的更快,這可能會導致業績低於我們的預期。此外,我們增加的國際敞口增加了與在外國市場運營相關的風險,包括地緣政治和貨幣風險,國際運營環境的變化可能會對我們目前的前景產生負面影響。
分析師和投資者電話會議
我們將在今天下午2:00(太平洋時間)主持分析師和投資者電話會議,討論我們的季度業績。對收聽電話會議感興趣的投資者社區成員可以在ir.doordash.com註冊並參加。
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IR聯繫人: 安迪·哈格里夫斯,CFA 郵箱:ir@doordash.com | 公關聯繫人: 按下DoorDash 電子郵件:Press@doordash.com |
網播
DoorDash將在今天下午2點主持一場網絡直播。太平洋時間(下午5:00東部時間),討論這些財務業績和業務亮點。要收聽現場音頻網絡直播,請訪問我們的投資者關係頁面,網址為https://ir.doordash.com.電話會議後不久,存檔的網絡直播將在我們的投資者關係頁面上提供。
可用信息
我們通過各種方式向公眾公佈關於我們、我們的產品和服務以及其他事項的重要信息,包括向美國證券交易委員會提交的文件、新聞稿、公開電話會議、網絡廣播、我們網站的投資者關係欄目(ir.doordash.com)、我們的博客(doordash.News)和我們的推特賬户(@DoorDash),以便向公眾廣泛、非排他性地分發信息,並遵守FD法規下我們的披露義務。
描述我們在美國餐廳市場的貢獻利潤
我們依靠我們的財務數據和第三方數據系統來估計我們美國餐飲市場的貢獻利潤。我們不準備單獨的財務報表或財務信息,使我們能夠計算美國餐飲市場的貢獻利潤,就像我們在合併的基礎上計算我們的業務一樣。
我們估計美國餐廳市場的貢獻利潤為可歸因於我們美國餐廳市場類別的收入減去直接可歸因於美國餐廳市場類別的費用,如固定和可變成本。不能直接歸因於我們任何類別的費用,包括銷售和營銷費用以及某些工資支出,然後根據各種因素(包括訂單量、費用的性質和其他方法)在這些類別(包括我們的美國餐廳市場)之間進行分配。
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前瞻性陳述
本投資者信函包含符合1933年證券法(修訂)第27A條和1934年證券交易法(修訂)第21E條的前瞻性陳述,這些陳述涉及重大風險和不確定因素。前瞻性陳述一般與未來事件或我們未來的財務或經營業績有關。在某些情況下,您可以識別前瞻性陳述,因為它們包含“可能”、“將會”、“應該”、“預期”、“計劃”、“預期”、“可能”、“將”、“打算”、“目標”、“項目”、“考慮”、“相信”、“估計”、“目標”、“嘗試”、“預測”等詞語,“潛在的”或“繼續”或這些詞的否定或其他與我們的期望、戰略、計劃或意圖有關的類似術語或表述。本投資者信函中的前瞻性陳述包括但不限於:我們對公司財務狀況和經營業績的預期,包括對2022年第四季度的展望和指引;我們對Wolt業務和國際計劃的期望;我們對非美國餐廳市場類別的計劃和預期;我們對投資方式的計劃和期望;我們對經營業績的預期,包括對美國餐廳市場貢獻利潤和第三方便利市場可變利潤的估計;我們對本地商業機會的預期;我們業務的趨勢。包括宏觀經濟環境和通貨膨脹對我們和我們的利益相關者的影響,以及我們戰略的有效性、我們的市場機會以及對我們的平臺和本地商業平臺的總體需求。我們對這些事情的期望和信念可能不會實現, 未來的結果和實際結果會受到風險和不確定性的影響,可能會導致實際結果與預測的結果大不相同,這些風險和不確定性包括:競爭;管理我們的增長和企業文化;財務業績,包括“新冠肺炎”疫情對我們業務和運營的影響;以及由於我們有限的運營歷史和“新冠肺炎”疫情,對我們業績的預測能力;對新產品或產品的投資;我們吸引商家、消費者和Dasher使用我們平臺的能力;法律訴訟和監管事項及發展;我們的業務或我們的財務或運營模式未來的任何變化;以及我們的品牌和聲譽。本投資者信函中包含的前瞻性聲明也會受到其他風險和不確定性因素的影響,這些風險和不確定性因素可能會導致實際結果與預測的結果產生差異,包括那些在我們提交給美國證券交易委員會的文件中描述的內容,包括截至2021年12月31日的10-K表格年度報告和10-Q表格季度報告。本投資者信函中的所有前瞻性陳述均基於DoorDash掌握的信息以及截至本文發佈之日的假設和信念,我們不承擔任何更新任何前瞻性陳述的義務,除非法律另有要求。
非公認會計準則財務計量的使用
為補充根據美國公認會計原則(“GAAP”)列報的財務信息,吾等考慮若干並非根據GAAP編制的財務指標,包括經調整的收入成本、經調整的銷售及市場推廣費用、經調整的研發費用、經調整的一般及行政費用、經調整的毛利(虧損)、經調整毛利率、貢獻利潤(虧損)、貢獻毛利、經調整EBITDA及自由現金流量。我們將這些財務指標與GAAP指標結合使用,作為對我們業績的整體評估的一部分,包括準備我們的年度運營預算和季度預測,以評估我們業務戰略的有效性,並就我們的業務和財務業績與董事會進行溝通。我們相信,這些非GAAP財務指標為投資者提供了有關我們業務和財務業績的有用信息,增強了他們對我們過去業績和未來前景的全面瞭解,並允許我們管理層在財務和運營決策時使用的指標具有更大的透明度。我們提出這些非GAAP財務指標是為了幫助投資者從管理層的角度來看待我們的業務和財務業績,因為我們認為這些非GAAP財務指標為投資者提供了一個額外的工具,可以用來比較我們業務在多個時期的經營結果與我們行業中的其他公司。我們還提出了排除禮品卡損壞收入的某些措施,使讀者能夠在相同的基礎上比較我們在多個時期的業績,以及排除Wolt的業績的某些措施,使投資者能夠在相同的基礎上將我們當前的業績與以前的業績進行比較。
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我們將調整後的收入成本定義為收入成本,不包括折舊和攤銷,不包括基於股票的薪酬費用和某些與重組有關的工資税費用、已分配間接費用和庫存註銷。分配的間接費用是根據所有部門之間的分攤成本確定的,如設施(包括租金和水電費)和信息技術成本,這些成本是根據員工人數確定的。我們將調整後的銷售和營銷費用定義為不包括基於股票的薪酬費用和一定的工資税費用的銷售和營銷費用,並分配間接費用。我們將調整後的研發費用定義為研發費用,不包括基於股票的薪酬費用和一定的工資税費用,並分配間接費用。我們將經調整的一般及行政費用定義為一般及行政費用,不包括基於股票的薪酬開支及某些工資税開支、若干法律、税務及監管結算、準備金及開支、交易相關成本(主要包括收購、整合及投資相關成本)、減值費用、重組費用,幷包括來自收入成本、銷售及市場推廣及研發的已分配間接費用。
我們將調整後毛利(虧損)定義為毛利(虧損)加上(I)與收入成本相關的折舊和攤銷費用,(Ii)計入收入成本的股票薪酬費用和某些工資税費用,(Iii)計入收入成本的已分配間接費用,以及(Iv)與重組相關的存貨註銷。毛利(虧損)的定義是收入減去(I)不包括折舊和攤銷的收入成本和(Ii)與收入成本相關的折舊和攤銷。調整毛利定義為調整後毛利(虧損)佔同期收入的百分比。
我們將貢獻利潤(虧損)定義為毛利(虧損)減去銷售和營銷費用,加上(I)與收入成本相關的折舊和攤銷費用,(Ii)計入收入成本和銷售及營銷費用的股票薪酬費用和某些工資税費用,(Iii)計入收入成本和銷售和營銷費用的已分配間接費用,以及(Iv)與重組相關的庫存註銷。我們將毛利定義為毛利(虧損)佔同期收入的百分比,將貢獻毛利定義為貢獻利潤(虧損)佔同期收入的百分比。Wolt貢獻利潤(虧損)的定義與此相同,但僅與Wolt的財務結果有關。
調整後的EBITDA是我們用來評估我們的經營業績和業務的經營槓桿的指標。我們將調整後的EBITDA定義為淨收益(虧損),包括可贖回的非控股權益,調整後不包括(I)某些法律、税收和監管和解、準備金和費用,(Ii)處置財產和設備的損失,(Iii)交易相關成本(主要包括收購、整合和投資相關成本),(Iv)減值費用,(V)重組費用,(Vi)與重組有關的存貨註銷,(Vii)所得税準備(收益),(Vii)利息(收入)支出,(Ix)其他收入(支出),淨額,(X)基於股票的薪酬費用和某些工資税費用,以及(Xi)折舊和攤銷費用。Wolt調整後的EBITDA的定義與此相同,但僅與Wolt的財務業績有關。
我們將自由現金流定義為經營活動的現金流減去購買財產和設備以及資本化的軟件和網站開發成本。
我們的定義可能與其他公司使用的定義不同,因此可比性可能會受到限制。此外,其他公司可能不會公佈這些或類似的指標。此外,這些指標有一定的侷限性,因為它們不包括反映在我們的合併運營報表中的某些費用的影響。因此,我們的調整後的收入成本、調整後的銷售和營銷費用、調整後的研發費用、調整後的一般和行政費用、調整後的毛利(虧損)、調整後的毛利率、貢獻利潤(虧損)、貢獻利潤率、調整後的EBITDA和自由現金流量應作為根據公認會計原則編制的措施的補充而不是單獨考慮。
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DoorDash,Inc.
簡明合併資產負債表
(單位:百萬)
(未經審計)
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| 十二月三十一日, 2021 | | 9月30日, 2022 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 2,504 | | | $ | 2,320 | |
短期有價證券 | 1,253 | | | 1,492 | |
支付處理商持有的資金 | 320 | | | 251 | |
應收賬款淨額 | 349 | | | 325 | |
預付費用和其他流動資產 | 139 | | | 302 | |
流動資產總額 | 4,565 | | | 4,690 | |
長期有價證券 | 650 | | | 365 | |
經營性租賃使用權資產 | 336 | | | 436 | |
財產和設備,淨額 | 402 | | | 588 | |
無形資產,淨額 | 61 | | | 735 | |
商譽 | 316 | | | 2,198 | |
非流通股證券 | 409 | | | 415 | |
其他資產 | 70 | | | 125 | |
總資產 | $ | 6,809 | | | $ | 9,552 | |
負債與股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付帳款 | $ | 161 | | | $ | 238 | |
經營租賃負債 | 26 | | | 45 | |
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應計費用和其他流動負債 | 1,573 | | | 1,933 | |
流動負債總額 | 1,760 | | | 2,216 | |
經營租賃負債 | 373 | | | 460 | |
其他負債 | 9 | | | 35 | |
總負債 | 2,142 | | | 2,711 | |
可贖回的非控股權益 | — | | | 16 | |
股東權益: | | | |
普通股 | — | | | — | |
額外實收資本 | 6,752 | | | 10,323 | |
累計其他綜合損失 | (4) | | | (292) | |
累計赤字 | (2,081) | | | (3,206) | |
股東權益總額 | 4,667 | | | 6,825 | |
總負債、可贖回的非控股權益和股東權益 | $ | 6,809 | | | $ | 9,552 | |
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DoorDash,Inc.
簡明合併業務報表
(以百萬為單位,但以千為單位的股票金額和每股數據除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2021 | | 2022 | | 2021 | | 2022 |
收入 | $ | 1,275 | | | $ | 1,701 | | | $ | 3,588 | | | $ | 4,765 | |
成本和支出: | | | | | | | |
收入成本,不包括折舊和攤銷,如下所示 | 585 | | | 931 | | | 1,703 | | | 2,574 | |
銷售和市場營銷 | 446 | | | 418 | | | 1,206 | | | 1,253 | |
研發 | 115 | | | 226 | | | 297 | | | 579 | |
一般和行政 | 188 | | | 316 | | | 573 | | | 855 | |
折舊及攤銷 | 41 | | | 118 | | | 107 | | | 258 | |
總成本和費用 | 1,375 | | | 2,009 | | | 3,886 | | | 5,519 | |
運營虧損 | (100) | | | (308) | | | (298) | | | (754) | |
利息收入 | — | | | 9 | | | 2 | | | 15 | |
利息支出 | — | | | — | | | (13) | | | (1) | |
其他費用,淨額 | (1) | | | (2) | | | (1) | | | — | |
所得税前虧損 | (101) | | | (301) | | | (310) | | | (740) | |
所得税準備金(受益於) | — | | | (5) | | | 3 | | | (14) | |
淨虧損,包括可贖回的非控股權益 | (101) | | | (296) | | | (313) | | | (726) | |
減去:可贖回非控股權益應佔淨虧損,税後淨額 | — | | | (1) | | | — | | | (1) | |
DoorDash,Inc.普通股股東應佔淨虧損 | $ | (101) | | | $ | (295) | | | $ | (313) | | | $ | (725) | |
DoorDash,Inc.普通股股東每股基本和稀釋後淨虧損 | $ | (0.30) | | | $ | (0.77) | | | $ | (0.94) | | | $ | (1.98) | |
加權-用於計算DoorDash,Inc.普通股股東每股應佔淨虧損的平均流通股數量,基本和攤薄 | 340,169 | | | 384,756 | | | 334,277 | | | 366,107 | |
| | | | | | | | |
| | 10 |
DoorDash,Inc.
簡明合併現金流量表
(單位:百萬)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, |
| 2021 | | 2022 |
經營活動的現金流 | | | |
淨虧損,包括可贖回的非控股權益 | $ | (313) | | | $ | (726) | |
將淨虧損調整為經營活動提供的現金淨額: | | | |
折舊及攤銷 | 107 | | | 258 | |
基於股票的薪酬 | 357 | | | 609 | |
壞賬支出 | 31 | | | 1 | |
經營性租賃使用權資產減少和經營性租賃負債增加 | 37 | | | 58 | |
非現金利息支出 | 11 | | | — | |
| | | |
其他 | 18 | | | 23 | |
資產和負債變動,扣除收購資產和承擔的收購負債的淨額: | | | |
支付處理商持有的資金 | 27 | | | 103 | |
應收賬款淨額 | (26) | | | 41 | |
預付費用和其他流動資產 | 86 | | | (109) | |
其他資產 | (32) | | | (66) | |
應付帳款 | 8 | | | 66 | |
應計費用和其他流動負債 | 241 | | | 156 | |
支付經營租賃負債 | (29) | | | (53) | |
其他負債 | 2 | | | (17) | |
經營活動提供的淨現金 | 525 | | | 344 | |
投資活動產生的現金流 | | | |
購置財產和設備 | (94) | | | (131) | |
資本化的軟件和網站開發成本 | (73) | | | (119) | |
購買有價證券 | (1,968) | | | (1,581) | |
有價證券的到期日 | 502 | | | 1,330 | |
有價證券的銷售 | 121 | | | 311 | |
其他投資活動 | (8) | | | — | |
在收購中獲得的淨現金 | — | | | 71 | |
用於投資活動的現金淨額 | (1,520) | | | (119) | |
融資活動產生的現金流 | | | |
| | | |
| | | |
行使股票期權所得收益 | 28 | | | 10 | |
已支付的延期發行成本 | (10) | | | — | |
可轉換票據的償還 | (333) | | | — | |
與股權獎勵的股份淨額結算有關的已支付税款 | (172) | | | — | |
普通股回購 | — | | | (400) | |
其他融資活動 | — | | | 14 | |
用於融資活動的現金淨額 | (487) | | | (376) | |
外幣對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | (1) | | | (28) | |
現金、現金等價物和限制性現金淨減少 | (1,483) | | | (179) | |
現金、現金等價物和受限現金 | | | |
期初現金、現金等價物和限制性現金 | 4,345 | | | 2,506 | |
現金、現金等價物和受限現金,期末 | $ | 2,862 | | | $ | 2,327 | |
將現金、現金等價物和限制性現金對賬到壓縮的綜合資產負債表 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 2,861 | | | $ | 2,320 | |
受限現金 | 1 | | | 7 | |
現金總額、現金等價物和受限現金 | $ | 2,862 | | | $ | 2,327 | |
補充披露現金流量信息 | | | |
支付利息的現金 | $ | 42 | | | $ | — | |
| | | |
非現金投融資活動 | | | |
購置尚未結清的財產和設備 | $ | 24 | | | $ | 42 | |
| | | |
| | | |
計入資本化軟件和網站開發成本的股票薪酬 | $ | 66 | | | $ | 99 | |
收購的擱置對價 | $ | — | | | $ | 9 | |
| | | |
| | | | | | | | |
| | 11 |
DoorDash,Inc.
非公認會計準則財務衡量標準
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 |
(單位:百萬) | | 9月30歲, 2021 | | Dec. 31, 2021 | | Mar. 31, 2022 | | Jun. 30, 2022 | | 9月30歲, 2022 |
| | | | | | | | | | |
不包括折舊和攤銷的收入成本 | | $ | 585 | | | $ | 635 | | | $ | 763 | | | $ | 880 | | | $ | 931 | |
調整以排除以下內容: | | | | | | | | | | |
基於股票的薪酬費用和一定的工資税費用 | | (12) | | | (14) | | | (12) | | | (31) | | | (29) | |
分配的開銷 | | (7) | | | (7) | | | (9) | | | (8) | | | (7) | |
與重組相關的庫存核銷 | | — | | | — | | | — | | | (2) | | | — | |
調整後的收入成本 | | $ | 566 | | | $ | 614 | | | $ | 742 | | | $ | 839 | | | $ | 895 | |
| | | | | | | | | | |
銷售和市場營銷 | | $ | 446 | | | $ | 413 | | | $ | 414 | | | $ | 421 | | | $ | 418 | |
調整以排除以下內容: | | | | | | | | | | |
基於股票的薪酬費用和一定的工資税費用 | | (15) | | | (14) | | | (14) | | | (29) | | | (27) | |
分配的開銷 | | (3) | | | (4) | | | (5) | | | (4) | | | (5) | |
調整後的銷售和營銷 | | $ | 428 | | | $ | 395 | | | $ | 395 | | | $ | 388 | | | $ | 386 | |
| | | | | | | | | | |
研發 | | $ | 115 | | | $ | 133 | | | $ | 148 | | | $ | 205 | | | $ | 226 | |
調整以排除以下內容: | | | | | | | | | | |
基於股票的薪酬費用和一定的工資税費用 | | (49) | | | (54) | | | (56) | | | (95) | | | (99) | |
分配的開銷 | | (4) | | | (3) | | | (4) | | | (4) | | | (5) | |
調整後的研發 | | $ | 62 | | | $ | 76 | | | $ | 88 | | | $ | 106 | | | $ | 122 | |
| | | | | | | | | | |
一般和行政 | | $ | 188 | | | $ | 224 | | | $ | 245 | | | $ | 294 | | | $ | 316 | |
調整以排除以下內容: | | | | | | | | | | |
基於股票的薪酬費用和一定的工資税費用 | | (49) | | | (51) | | | (48) | | | (76) | | | (96) | |
某些法律、税收和監管和解、準備金和費用(1) | | (17) | | | (11) | | | (24) | | | (15) | | | (14) | |
交易相關成本(2) | | (2) | | | (8) | | | (14) | | | (44) | | | (7) | |
減值費用(3) | | (1) | | | — | | | — | | | — | | | — | |
重組費用 | | — | | | — | | | — | | | (3) | | | (5) | |
從收入成本、銷售和營銷成本以及研發成本中分配的管理費用 | | 14 | | | 14 | | | 18 | | | 16 | | | 17 | |
調整後的總務和行政 | | $ | 133 | | | $ | 168 | | | $ | 177 | | | $ | 172 | | | $ | 211 | |
(1)我們在計算調整後的一般和行政費用時,不包括某些成本和費用,因為管理層認為這些成本和費用不能反映我們的核心經營業績,不能反映我們業務的基本經濟狀況,也不是我們經營業務所必需的。這些不包括的成本和開支包括:(I)主要與工人分類事務有關的某些法律費用;(Ii)我們預計不會因此而產生的銷售和間接税的準備金;(Iii)與解決知識產權問題有關的費用;(Iv)與支持各種政策事務有關的費用,包括與工人分類和價格控制有關的費用;以及(V)作為我們在新冠肺炎大流行和俄羅斯入侵烏克蘭事件中救災工作的一部分的捐款。我們認為,將上述事項排除在調整後的一般和行政費用的計算中是適當的,因為(1)此類費用的時間和規模不可預測,因此不屬於管理層預算或預測過程的一部分,以及(2)關於工人分類事項,管理層目前預計,由於這一領域的立法和監管確定性增加,包括22號提案和類似立法的結果,此類費用將不會對我們的長期運營結果產生實質性影響。
(2)包括收購、整合和投資相關成本,主要與截至2022年9月30日的三個月的Wolt收購有關。
| | | | | | | | |
| | 12 |
(3)包括與我們前總部相關的經營租賃使用權資產相關的減值支出。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 |
(單位:百萬,百分比除外) | | 9月30歲, 2021 | | Dec. 31, 2021 | | Mar. 31, 2022 | | 6月30日, 2022 | | 9月30日, 2022 |
| | | | | | | | | | |
收入 | | $ | 1,275 | | | $ | 1,300 | | | $ | 1,456 | | | $ | 1,608 | | | $ | 1,701 | |
減去:不包括折舊和攤銷的收入成本 | | (585) | | | (635) | | | (763) | | | (880) | | | (931) | |
減去:與收入成本相關的折舊和攤銷 | | (25) | | | (28) | | | (31) | | | (42) | | | (56) | |
毛利 | | $ | 665 | | | $ | 637 | | | $ | 662 | | | $ | 686 | | | $ | 714 | |
毛利率 | | 52.2 | % | | 49.0 | % | | 45.5 | % | | 42.7 | % | | 42.0 | % |
較少:銷售和市場營銷 | | (446) | | | (413) | | | (414) | | | (421) | | | (418) | |
增加:與收入成本相關的折舊和攤銷 | | 25 | | | 28 | | | 31 | | | 42 | | | 56 | |
新增:收入成本和銷售營銷成本中計入的股票薪酬費用和一定的工資税費用 | | 27 | | | 28 | | | 26 | | | 60 | | | 56 | |
增加:已分配間接費用計入收入和銷售及市場營銷成本 | | 10 | | | 11 | | | 14 | | | 12 | | | 12 | |
新增:與重組相關的存貨核銷 | | — | | | — | | | — | | | 2 | | | — | |
貢獻利潤 | | $ | 281 | | | $ | 291 | | | $ | 319 | | | $ | 381 | | | $ | 420 | |
貢獻保證金 | | 22.0 | % | | 22.4 | % | | 21.9 | % | | 23.7 | % | | 24.7 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 |
(單位:百萬,百分比除外) | | 9月30歲, 2021 | | Dec. 31, 2021 | | Mar. 31, 2022 | | 6月30日, 2022 | | 9月30日, 2022 |
| | | | | | | | | | |
毛利 | | $ | 665 | | | $ | 637 | | | $ | 662 | | | $ | 686 | | | $ | 714 | |
增加:與收入成本相關的折舊和攤銷 | | 25 | | | 28 | | | 31 | | | 42 | | | 56 | |
新增:收入成本中包含股票薪酬費用和一定的工資税費用 | | 12 | | | 14 | | | 12 | | | 31 | | | 29 | |
增加:已分配間接費用計入收入成本 | | 7 | | | 7 | | | 9 | | | 8 | | | 7 | |
新增:與重組相關的存貨核銷 | | — | | | — | | | — | | | 2 | | | — | |
調整後的毛利 | | $ | 709 | | | $ | 686 | | | $ | 714 | | | $ | 769 | | | $ | 806 | |
調整後的毛利率 | | 55.6 | % | | 52.8 | % | | 49.0 | % | | 47.8 | % | | 47.4 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 |
(單位:百萬,百分比除外) | | 9月30歲, 2021 | | Dec. 31, 2021 | | Mar. 31, 2022 | | 6月30日, 2022 | | 9月30日, 2022 |
| | | | | | | | | | |
淨虧損,包括可贖回的非控股權益 | | $ | (101) | | | $ | (155) | | | $ | (167) | | | $ | (263) | | | $ | (296) | |
某些法律、税收和監管和解、準備金和費用(1) | | 17 | | | 11 | | | 24 | | | 15 | | | 14 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
交易相關成本(2) | | 2 | | | 8 | | | 14 | | | 44 | | | 7 | |
減值費用(3) | | 1 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
重組費用 | | — | | | — | | | — | | | 3 | | | 5 | |
與重組相關的庫存核銷 | | — | | | — | | | — | | | 2 | | | — | |
所得税準備金(受益於) | | — | | | 2 | | | — | | | (9) | | | (5) | |
利息(收入)費用淨額 | | — | | | — | | | (1) | | | (4) | | | (9) | |
其他(收入)費用,淨額 | | 1 | | | (1) | | | (5) | | | 3 | | | 2 | |
基於股票的薪酬費用和一定的工資税費用 | | 125 | | | 133 | | | 130 | | | 231 | | | 251 | |
折舊及攤銷費用 | | 41 | | | 49 | | | 59 | | | 81 | | | 118 | |
調整後的EBITDA | | $ | 86 | | | $ | 47 | | | $ | 54 | | | $ | 103 | | | $ | 87 | |
| | | | | | | | | | |
(1)我們從調整後EBITDA的計算中剔除了某些成本和支出,因為管理層認為這些成本和支出不能反映我們的核心經營業績,不能反映我們業務的基本經濟狀況,也不是我們運營業務所必需的。這些不包括的費用和支出包括:(1)主要與工人分類事項有關的某些法律費用;(2)我們預計不會經常性產生的銷售和間接税的徵收準備金;(3)與解決知識產權事項有關的費用;(4)與支持各種政策事項有關的費用,包括與工人分類和價格有關的費用。
| | | | | | | | |
| | 13 |
控制,以及(V)捐贈,作為我們與新冠肺炎大流行和俄羅斯入侵烏克蘭有關的救援工作的一部分。我們認為,從我們的調整後EBITDA計算中剔除上述事項是適當的,因為(1)此類支出的時間和規模不可預測,因此不屬於管理層預算或預測流程的一部分,以及(2)關於工人分類事項,管理層目前預計,由於該領域的立法和監管確定性增加,包括22號提案和類似立法的結果,此類支出將不會對我們的長期運營結果產生重大影響。
(2)包括收購、整合和投資相關成本,主要與截至2022年9月30日的三個月的Wolt收購有關。
(3)包括與我們前總部相關的經營租賃使用權資產相關的減值支出。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的9個月, |
(單位:百萬) | | 2021 | | 2022 |
| | | | |
經營活動提供的淨現金 | | $ | 525 | | | $ | 344 | |
購置財產和設備 | | (94) | | | (131) | |
資本化的軟件和網站開發成本 | | (73) | | | (119) | |
自由現金流 | | $ | 358 | | | $ | 94 | |
下表顯示了我們與子公司Wolt Enterprises Oy相關的合併財務報表中的某些財務信息,Wolt Enterprise Oy是一家根據芬蘭法律註冊和存在的有限責任公司(“Wolt”),以及某些Wolt關鍵業務指標。下文所列財務信息是根據公認會計準則列報的。此類財務報表未經審計。WOLT的歷史財務信息不一定代表未來的預期結果,特定季度或其他中期的結果也不一定代表全年的結果。有關可能導致實際結果與預測結果不同的潛在風險和不確定性的更多信息,請參閲我們提交給美國證券交易委員會的Form 10-K年度報告和後續的Form 10-Q或Form 8-K。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 |
(單位:百萬,百分比除外) | | 9月30歲, 2021 | | Dec. 31, 2021 | | Mar. 31, 2022 | | Jun. 30, 2022 | | 9月30歲, 2022 |
訂單總數 | | 26 | | | 31 | | | 34 | | | 36 | | | 37 | |
Y/Y百分比變化(1) | | 146 | % | | 91 | % | | 53 | % | | 43 | % | | 46 | % |
市場政府 | | € | 553 | | | € | 682 | | | € | 791 | | | € | 821 | | | € | 888 | |
Y/Y百分比變化(1) | | 137 | % | | 83 | % | | 55 | % | | 52 | % | | 60 | % |
收入 | | € | 52 | | | € | 59 | | | € | 78 | | | € | 93 | | | € | 103 | |
淨收入利潤率(1) | | 9.3 | % | | 8.7 | % | | 9.9 | % | | 11.4 | % | | 11.6 | % |
(1)百分率是按未四捨五入的數字計算的。
| | | | | | | | |
| | 14 |