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目錄表
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
__________________________
表格10-Q
__________________________
(標記一)
☒根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告
截至本季度末：2022年9月30日
或
☐根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
的過渡期                    至                    
委託文件編號：0-19254
__________________________
Live Brands，Inc.
(註冊人的確切姓名載於其章程)
__________________________
特拉華州11-2682486
(述明或其他司法管轄權
公司或組織)		(税務局僱主
識別號碼)
斯圖爾特大道1000號, 花園城市, 紐約, 11530
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
(516)683-6000
(註冊人的電話號碼，包括區號)
__________________________
根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題交易
符號		各交易所名稱
在其上註冊的
普通股，面值0.01美元LCUT納斯達克全球精選市場
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器☐加速文件管理器☒
非加速文件服務器☐規模較小的報告公司☒
新興成長型公司☐
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐ No ☒
截至2022年10月31日，註冊人的已發行普通股數量為22,004,268.


目錄表
Live Brands，Inc.
表格10-Q
截至2022年9月30日的季度
索引
頁碼
第一部分：
財務信息
第1項。
財務報表
簡明綜合資產負債表-2022年9月30日(未經審計)和2021年12月31日
2
簡明綜合業務報表(未經審計)--截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月
3
簡明綜合全面(虧損)收益表(未經審計)--截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月
4
股東權益簡明合併報表(未經審計)--截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月
5
現金流量表簡明綜合報表(未經審計)--截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月
7
簡明合併財務報表附註(未經審計)
8
第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
32
第三項。
關於市場風險的定量和定性披露
46
第四項。
控制和程序
46
第二部分。
其他信息
第1項。
法律訴訟
46
第1A項。
風險因素
46
第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用
46
第五項。
其他信息
47
第六項。
陳列品
48
簽名
49























目錄表
第一部分財務信息
項目1.財務報表
Live Brands，Inc.
簡明合併資產負債表
(單位：千，共享數據除外)
9月30日，
2022		十二月三十一日，
2021
(未經審計)
資產
流動資產
現金和現金等價物$5,930 $27,982 
應收賬款減去備用金#美元13,984在2022年9月30日或之前16,5442021年12月31日
135,343 175,076 
庫存269,723 270,516 
預付費用和其他流動資產10,091 11,499 
應收所得税2,583 — 
流動資產總額423,670 485,073 
財產和設備，淨額17,737 20,748 
經營性租賃使用權資產76,454 86,487 
投資14,424 22,295 
無形資產，淨額217,526 212,678 
其他資產7,117 1,793 
總資產$756,928 $829,074 
負債和股東權益
流動負債
定期貸款的當期期限$— $5,771 
應付帳款42,960 82,573 
應計費用79,117 112,241 
應付所得税— 604 
經營租賃負債的當期部分13,859 12,612 
流動負債總額135,936 213,801 
其他長期負債16,656 12,616 
長期應付所得税1,472 1,472 
經營租賃負債78,534 90,824 
遞延所得税12,981 12,842 
循環信貸安排32,545 — 
定期貸款242,505 241,873 
股東權益
優先股，$1.00面值、授權股份：100A系列和A系列股票2,000,000B系列股票；無已發行和未償還
— — 
普通股，$0.01面值、授權股份：50,000,0002022年9月30日和2021年12月31日；已發行和已發行股份：22,004,268在2022年9月30日及22,018,0162021年12月31日
220 220 
實收資本274,301 271,556 
留存收益
437 17,419 
累計其他綜合損失
(38,659)(33,549)
股東權益總額236,299 255,646 
總負債和股東權益$756,928 $829,074 
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
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目錄表
Live Brands，Inc.
簡明合併業務報表
(單位為千，每股數據除外)
(未經審計)
截至三個月
9月30日，		九個月結束
9月30日，
 2022202120222021
淨銷售額$186,590 $224,777 $520,621 $607,066 
銷售成本118,757 141,662 334,553 391,790 
毛利率67,833 83,115 186,068 215,276 
配送費18,641 18,893 55,239 56,470 
銷售、一般和行政費用36,462 42,042 114,208 116,379 
華萊士設施修繕費用5,140 500 5,140 500 
營業收入
7,590 21,680 11,481 41,927 
利息支出(4,581)(3,835)(12,080)(11,668)
利率衍生品按市價計價收益
637 120 1,990 664 
所得税前收益和權益(虧損)收益
3,646 17,965 1,391 30,923 
所得税撥備
(1,845)(5,589)(3,420)(9,837)
權益收益(虧損)，税後淨額
(8,159)195 (7,409)341 
淨(虧損)收益
$(6,358)$12,571 $(9,438)$21,427 
每股普通股基本(虧損)收益
$(0.30)$0.58 $(0.44)$1.00 
每股普通股攤薄(虧損)收益
$(0.30)$0.57 $(0.44)$0.98 
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
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目錄表
Live Brands，Inc.
簡明綜合綜合(虧損)損益表
(單位：千)
(未經審計)
截至三個月
9月30日，		九個月結束
9月30日，
 2022202120222021
淨(虧損)收益
$(6,358)$12,571 $(9,438)$21,427 
其他綜合(虧損)收入，税後淨額：
翻譯調整(2,686)240 (7,109)4,463 
現金流套期保值淨變化354 992 1,912 1,055 
退休福利義務的影響29 33 87 101 
其他綜合(虧損)收入，税後淨額
(2,303)1,265 (5,110)5,619 
綜合(虧損)收益
$(8,661)$13,836 $(14,548)$27,046 
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
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目錄表
Live Brands，Inc.
簡明合併股東權益報表
(單位：千)
(未經審計)
 普通股已繳費
資本
留存收益
累計其他
全面
損失
總計
股票金額
2021年12月31日的餘額
22,018 $220 $271,556 $17,419 $(33,549)$255,646 
淨收入
— — — 380 — 380 
其他綜合收益，税後淨額
— — — — 521 521 
向員工發行績效股票167 2 (2)— — — 
淨髮行授予員工的限制性股票207 2 (2)— — — 
股票補償費用— — 1,151 — — 1,151 
股票期權淨行權22 — 233 — — 233 
有效回購股份以支付所需員工預扣税金(45)— (568)— — (568)
股票回購(51)(1)(670)— — (671)
分紅(1)
— — — (960)— (960)
2022年3月31日的餘額
22,318 $223 $271,698 $16,839 $(33,028)$255,732 
淨虧損
— — — (3,460)— (3,460)
其他綜合虧損，税後淨額
— — — — (3,328)(3,328)
淨髮行授予員工和董事的限制性股票54 1 (1)— — — 
股票補償費用— — 1,280 — — 1,280 
股票期權淨行權3 — — — — — 
有效回購股份以支付所需員工預扣税金(30)(1)(369)— — (370)
股票回購(286)(2)671 (4,197)— (3,528)
分紅(1)
— — — (958)— (958)
2022年6月30日的餘額
22,059 $221 $273,279 $8,224 $(36,356)$245,368 
淨虧損
— — — (6,358)— (6,358)
其他綜合虧損，税後淨額
— — — — (2,303)(2,303)
淨髮行授予員工和董事的限制性股票(1)— — — — — 
股票補償費用— — 1,023 — — 1,023 
有效回購股份以支付所需員工預扣税金(1)— — — — — 
股票回購(53)(1)(1)(477)— (479)
分紅(1)
— — — (952)— (952)
2022年9月30日的餘額
22,004 $220 $274,301 $437 $(38,659)$236,299 
(1) 宣佈的普通股每股現金股息為$0.1275及$0.1275分別在截至2022年和2021年9月30日的9個月中。
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目錄表
普通股已繳費
資本
留存收益
累計其他
全面
損失
 總計
股票金額
2020年12月31日餘額
21,755 $218 $268,666 $424 $(39,172)$230,136 
淨收入
— — — 3,067 — 3,067 
其他綜合收益，税後淨額
— — — — 1,6831,683 
向員工發行績效股票150 1 (1)— — — 
淨髮行授予員工的限制性股票177 2 (2)— — — 
股票補償費用— — 1,439 — — 1,439 
股票期權淨行權44 — 184 — — 184 
有效回購股份以支付所需員工預扣税金(146)(1)(2,159)— — (2,160)
分紅(1)
— — — (943)— (943)
2021年3月31日的餘額
21,980 $220 $268,127 $2,548 $(37,489)$233,406 
淨收入
— — — 5,789 — 5,789 
其他綜合收益，税後淨額
2,6712,671 
淨髮行授予員工和董事的限制性股票44 0 0 — — — 
股票補償費用— — 1,323 — — 1,323 
股票期權淨行權50 1 550 — — 551 
有效回購股份以支付所需員工預扣税金(67)(1)(1,024)— — (1,025)
分紅(1)
— — — (914)— (914)
2021年6月30日的餘額
22,007 $220 $268,976 $7,423 $(34,818)$241,801 
淨收入
— — — 12,571 — 12,571 
其他綜合收益，税後淨額
1,2651,265 
股票補償費用— — 1,192 — — 1,192 
股票期權淨行權12 — 142 — — 142 
有效回購股份以支付所需員工預扣税金(1)— (1)— — (1)
分紅(1)
— — — (995)— (995)
2021年9月30日的餘額22,018 $220 $270,309 $18,999 $(33,553)$255,975 
(1) 宣佈的普通股每股現金股息為$0.1275及$0.1275分別在截至2022年和2021年9月30日的9個月中。
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
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目錄表
Live Brands，Inc.
簡明合併現金流量表
(單位：千)
(未經審計)
九個月結束
9月30日，
 20222021
經營活動
淨(虧損)收益
$(9,438)$21,427 
對淨(虧損)收入與經營活動提供的(用於)現金淨額的調整：
折舊及攤銷14,535 17,560 
融資成本攤銷1,305 1,309 
利率衍生品按市價計價(收益)
(1,990)(664)
非現金租賃費用(1,055)(1,089)
追討呆賬
(140)(166)
股票補償費用3,565 3,973 
股權投資的未分配虧損(收益)，税後淨額
7,409 (341)
營業資產和負債變動(不包括企業收購的影響)
應收賬款38,765 659 
庫存(3,694)(54,117)
預付費用、其他流動資產和其他資產(177)4,733 
應付賬款、應計費用和其他負債(66,062)24,093 
應收所得税(2,583)— 
應付所得税(525)(2,779)
經營活動提供的現金淨額(用於)
(20,085)14,598 
投資活動
購置財產和設備(1,975)(3,361)
出售權益法投資的股份所得款項— 3,061 
收購(17,956)(178)
用於投資活動的現金淨額
(19,931)(478)
融資活動
來自循環信貸安排的收益264,184 16,845 
償還循環信貸安排(230,365)(42,531)
償還定期貸款(6,216)(10,478)
支付融資成本(882)— 
融資租賃債務的付款(24)(71)
股票薪酬預提税金的支付(938)(3,186)
行使股票期權所得收益233 877 
股票回購付款(4,678)— 
支付的現金股利(2,887)(2,913)
融資活動提供(使用)的現金淨額
18,427 (41,457)
外匯佔款對現金的影響(463)56 
現金和現金等價物減少
(22,052)(27,281)
期初現金及現金等價物27,982 35,963 
期末現金及現金等價物$5,930 $8,682 
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
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Live Brands，Inc.
簡明合併財務報表附註
2022年9月30日
(未經審計)

NOTE 1 — 會計政策列報和彙總的依據
組織和業務
Lifeve Brands，Inc.(“本公司”)設計、採購和銷售家庭使用的品牌廚房用具、餐具和其他產品，並以一系列廣為人知的品牌名稱和商標營銷其產品，這些名稱和商標由本公司擁有或授權，或通過零售商的自有品牌和其授權品牌銷售。該公司的產品主要面向購買價格適中的廚房用具、餐具和家居用品的消費者，幾乎通過各個主要貿易級別進行銷售。該公司通常在其每個產品類別中以一個以上的品牌銷售幾個系列。該公司將其產品直接銷售給零售商(零售商可以通過其網站轉售該公司的產品)，並在較小程度上向分銷商銷售。該公司還通過自己的網站直接向消費者銷售有限選擇的產品。
陳述的基礎
隨附的未經審核簡明綜合財務報表乃根據美國中期財務資料公認會計原則(“美國公認會計原則”)及按Form 10-Q的季度報告指引及S-X規則第10條編制。因此，它們不包括美國公認會計準則要求的完整財務報表的所有信息和腳註。管理層認為，包括正常經常性應計和非經常性調整在內的所有調整都已列入，這些調整被認為是公平列報所必需的。
閲讀這些簡明綜合財務報表時，應結合公司截至2021年12月31日會計年度的Form 10-K年度報告中包含的綜合財務報表及其腳註。
截至2022年9月30日的三個月和九個月的經營業績不一定代表截至2022年12月31日的年度的預期業績。
該公司的業務和營運資金需求是季節性的，大部分銷售發生在第三和第四季度。2021年和2020年，第三季度和第四季度的淨銷售額佔56%和62分別佔年度淨銷售額總額的%。本公司2021年上半年的淨銷售額較歷史趨勢有所增加，是由於消費者購買模式的轉變導致對本公司產品的需求增加所致。由於預計將迎來節前航運旺季，庫存水平主要在6月至10月期間上升。2022年，公司的庫存趨勢可能會偏離歷史趨勢，原因是庫存戰略發生變化，以應對影響公司和零售商的當前市場狀況。
公司目前的估計考慮了當前和預期的未來情況，但實際情況有可能與預期情況不同，這可能會對公司的經營業績和財務狀況產生重大影響。
收入確認
該公司向零售商和分銷商批發產品，並直接向消費者零售。批發銷售和零售銷售主要在客户獲得產品控制權時確認，金額反映了公司預期有權換取這些產品的對價。
該公司在正常業務過程中為客户提供各種銷售激勵和促銷計劃。這些激勵和促銷通常包括合作廣告、買斷、批量回扣和折扣等安排。這些安排和預計將退回的產品的估計在銷售時反映為收入的減少。有關更多信息，請參閲本季度報告中的附註2--未經審計的簡明綜合財務報表的收入。
銷售成本
銷售成本主要包括與產品生產和採購相關的成本、入境運費、採購成本、特許權使用費和其他與產品採購相關的費用。
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目錄表
Live Brands，Inc.
簡明合併財務報表附註
2022年9月30日
(未經審計)
配送費
分銷費用主要包括倉儲費用和貨運費用。銷售產品的手續費計入銷售成本。
應收賬款
該公司定期審查其應收賬款的可收回性，並建立客户無法支付所需款項可能導致的估計損失準備，同時考慮客户信用記錄和財務狀況、行業和市場細分信息、信用報告以及經濟趨勢和條件，如新冠肺炎疫情的影響。評估這些應收賬款的最終變現需要相當多的判斷，包括評估公司客户的初始和持續信譽。
該公司還保留了預期的客户扣除額。扣除額度主要基於與客户簽訂的合同。然而，在某些情況下，公司沒有正式合同，因此，客户扣除是非合同的。為了評估非合同客户扣減的合理性，該公司分析了當前可用的信息和扣減的歷史趨勢。
應收採購協議
本公司與作為買方的HSBC Bank USA，National Association(“HSBC”)訂立一份未承諾應收賬款購買協議(“應收賬款購買協議”)。根據與滙豐訂立的應收賬款購買協議，出售應收賬款不包括於出售時本公司的未經審核簡明綜合資產負債表內，而相關銷售開支則計入本公司未經審核簡明綜合經營報表的銷售、一般及行政開支。根據應收購入協議，本公司向HSBC出售$30.0百萬美元和美元109.8截至2022年9月30日的三個月和九個月的應收賬款分別為百萬美元和33.7百萬美元和美元113.2截至2021年9月30日的三個月和九個月的應收賬款分別為百萬美元。收費$0.2百萬美元和美元0.1於截至2022年、2022年及2021年9月30日止三個月的未經審核簡明綜合經營報表中，與出售應收賬款相關的百萬元分別計入銷售、一般及行政開支。收費$0.5百萬美元和美元0.3於截至二零二二年及二零二一年九月三十日止九個月的未經審核簡明綜合經營報表中，與出售應收賬款相關的百萬元分別計入銷售、一般及行政開支。在2022年9月30日和2021年9月30日，20.2百萬美元和美元15.8已售出的應收賬款分別為未償還的和應付給滙豐銀行的客户。
庫存
庫存主要包括來自第三方供應商的製成品。庫存還包括與公司生產純銀產品相關的成品、在製品和原材料。存貨的定價採用成本(先進先出)或可變現淨值中的較低者。本公司根據目前的銷售環境，按產品估計其存貨的售價。如果估計售價低於存貨的成本，公司將存貨的價值減少到其可變現淨值。可變現淨值是指在正常業務過程中的估計銷售價格，以及較難合理預測的完工、處置和運輸成本。
庫存的構成如下(以千計)：
9月30日，
2022		2021年12月31日
成品$258,781 $259,916 
Oracle Work in Process277 159 
原料10,665 10,441 
總計$269,723 $270,516 
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目錄表
Live Brands，Inc.
簡明合併財務報表附註
2022年9月30日
(未經審計)
金融工具的公允價值
由於現金及現金等價物、應收賬款及應付賬款屬短期性質，本公司認為該等賬面值乃對其公允價值的合理估計。本公司釐定其ABL協議及定期貸款(定義見附註7-本季度報告10-Q表格所載未經審核簡明綜合財務報表的債務)項下未償還借款的賬面金額大致屬公允價值，因為該等借款以浮動市場利率計息。
衍生品
本公司根據會計準則編纂(“ASC”)主題815對衍生工具進行會計處理。衍生品和對衝(“ASC 815”)。ASC 815要求所有衍生工具在資產負債表上以公允價值確認為資產或負債。為會計目的被指定為套期保值關係一部分的符合套期保值條件的衍生工具的公允價值變動不會對收益產生淨影響，直至被套期保值項目在收益中確認為止。套期保值的公允價值變動計入累計其他全面虧損，隨後在本公司未經審核的簡明綜合經營報表中確認，以反映影響收益的套期保值項目的位置。不符合會計目的套期保值工具的衍生工具的公允價值變動計入本公司未經審核的簡明綜合經營報表。
商譽、無形資產和長期資產
商譽和無形資產被視為具有無限期壽命，不會攤銷，而是要進行年度減值評估。此外，如果事件或條件表明報告單位的賬面價值可能無法收回，本公司將在當時評估商譽和其他無形資產的減值。
由於涉及商譽評估，本公司首先評估定性因素，以確定報告單位的公允價值是否更有可能少於其賬面價值，以此作為決定是否需要進行財務會計準則委員會(“FASB”)會計準則更新號所述的量化商譽減值測試的基礎。(“亞利桑那州立大學”)話題350，無形資產--商譽和其他。如本公司在評估定性因素後，認為申報單位的公允價值不太可能少於其賬面值，則無須進行量化測試，本公司的商譽被視為未受減損。然而，如果根據本公司的定性評估得出結論，報告單位的公允價值很可能少於其賬面價值，或如果本公司選擇繞過定性評估，則本公司將繼續進行量化減值測試。
本公司每年審查截至10月1日或當事件或環境變化表明這些資產的賬面價值可能超過其當前公允價值時，具有無限期減值的商譽和其他無形資產。減值測試基於可獲得的最佳信息，包括公允價值估計，其中納入了市場參與者在估計公允價值時將使用的假設。
在收益法或貼現現金流法下使用的重要假設是預計淨銷售額、預計利息、税項、折舊和攤銷前收益(“EBITDA”)、終端增長率和資本成本。預計淨銷售額、預計EBITDA和終端增長率被確定為重要假設，因為它們是貼現現金流量公允價值模型中預計現金流的三個主要驅動因素。資本成本也被確定為一個重要的假設，因為它是用來計算這些預計現金流量的當前公允價值的貼現率。對於準則上市公司法，重大假設與市場分析中使用的適當準則公司和相關估值倍數的選擇有關。
儘管該公司認為所作的假設和估計是合理和適當的，但不同的假設和估計可能會對其報告的財務結果產生重大影響。此外，公司股價和相關市值的持續下跌可能會影響其報告單位總體估計公允價值的主要假設，並可能導致非現金減值費用，這可能對公司的綜合資產負債表或經營業績產生重大影響。如果報告單位的賬面價值超過該報告單位的估計公允價值，則將計入減值費用，以將報告單位減值至公允價值。
- 10 -
目錄表
Live Brands，Inc.
簡明合併財務報表附註
2022年9月30日
(未經審計)
本公司還評估定性因素，以確定其無限壽命無形資產是否存在減值指標，並在需要時進行定量測試。這些測試可以包括免除特許權使用費模式或其他估值模式。
長壽資產，包括被視為有限年限的無形資產，於發生事件或環境變化顯示某項資產的賬面金額可能無法收回時，會就減值進行審核。減值指標包括(其中包括)現金流量虧損、收入或營業利潤的歷史或預期下降，或商業環境的重大不利變化，表明資產的賬面價值可能減值。當存在減值指標時，資產的可回收程度通過比較資產的賬面價值與資產預期產生的估計未貼現未來現金流量來衡量。如果該資產的賬面金額不可收回，則應確認的減值按每項長期資產的賬面金額超過該資產公允價值的金額計量。有關更多信息，請參閲本季度報告中的附註6--未經審計的簡明綜合財務報表無形資產。
租契
公司在合同開始時確定一項安排是否為租賃。經營租賃使用權(“ROU”)資產計入簡明綜合資產負債表的經營租賃使用權資產。經營租賃負債的當期和長期部分分別計入簡明綜合資產負債表的經營租賃負債和經營租賃負債的當期部分。融資租賃計入財產和設備、淨額、應計費用和其他長期負債。本公司的融資租賃對本公司的簡明綜合資產負債表並不重要。
經營租賃ROU資產和經營租賃負債按租期內未來最低租賃付款的現值確認。由於本公司的大部分租約並未提供隱含利率，本公司根據生效日期所得的資料，採用遞增借款利率來釐定未來付款的現值。經營租賃ROU資產還可以包括支付的任何租賃付款，並根據任何預付或應計租金付款、租賃激勵措施和產生的初始直接成本進行調整。某些租約可能包括延長或終止租約的選項。最低租賃付款的租賃費用在租賃期限內以直線基礎確認。
對於某些設備租賃，該公司採用資產組合方法來有效地核算任何ROU資產和租賃負債。初始租期為12個月或以下的租約不計入資產負債表。
本公司選擇了實際的權宜之計，將合同的每個單獨租賃部分及其相關的非租賃部分作為一個單獨的租賃部分進行核算，從而使所有固定付款都資本化。
員工醫療保健
該公司自行承保其健康保險計劃的某些部分。本公司為估計的未付索賠和已發生但尚未報告的索賠(“IBNR”)保留應計項目。儘管管理層認為它使用了現有的最佳信息來估計IBNR索賠，但實際索賠可能與估計的索賠有很大不同。
重組費用
與重組活動相關的成本在產生負債時按公允價值入賬。一般來説，在來文之日已經產生了遣散費的責任。與租賃終止相關、與重組活動相關的費用在租賃修訂生效之日確認。
2022年10月18日，公司管理層批准了一項與裁減英國員工有關的重組計劃。此次重組是公司努力調整英國業務的管理和運營結構以應對不斷變化的市場狀況的結果。該計劃預計將產生的重組費用為#美元。0.6100萬美元，並將在2022年第四季度入賬。該公司預計重組將於2022年第四季度完成，預計每年可節省$2.3與該計劃相關的百萬美元。
2022年11月1日，公司與執行主席傑弗裏·西格爾簽訂了過渡協議，於2023年3月31日終止了他在公司的僱傭關係。這項過渡協議修訂了西格爾原定於2022年12月31日到期的僱傭協議。僱傭協議規定一次性終止僱傭關係
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目錄表
Live Brands，Inc.
簡明合併財務報表附註
2022年9月30日
(未經審計)
這筆款項現在將在過渡協議期滿時支付。該公司估計一次性解約金約為#美元。1.4100萬美元，並預計將在剩餘的就業期間得到確認。
採用新的會計公告
自2022年1月1日起，本公司通過了美國會計準則第2021-08號，企業合併(主題805)：來自與客户的合同的合同資產和合同負債的會計(ASU 2021-08)，其中明確了企業的收購人應根據會計準則編纂(ASC)主題606，與客户的合同收入，確認和計量企業合併中的合同資產和合同負債。這項採用並未對本公司的簡明綜合財務報表產生重大影響。
新會計公告
以下未列出的更新已經過評估，並被確定為不適用，或預計對公司的財務狀況、運營結果和披露的影響最小。
2016年6月，FASB發佈了ASU 2016-13，金融工具信貸損失衡量。本指導意見引入了一種新的模式，用於根據對當前預期信貸損失的估計來確認金融工具上的信貸損失。ASU 2016-13還提供了關於可供出售債務證券減值的最新指導，幷包括額外的披露要求。新的指導方針對符合美國證券交易委員會對2022年12月15日後開始的中期和年度報告公司定義的較小報告公司的定義的公共企業實體有效。截至2019年11月15日一次性確定日期，本公司符合較小報告公司的定義。允許及早領養。管理層預計，採用ASU 2016-13年度不會對公司的綜合財務報表產生實質性影響。
2020年3月，FASB發佈了ASU 2020-04，參考匯率改革(專題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響，它提供了可選的權宜之計和例外，以説明合同修改、套期保值關係和參考倫敦銀行間同業拆借利率(“LIBOR”)或預期因參考匯率改革而終止的其他參考利率的其他交易。ASU 2020-04中的指導可適用於自2020年3月12日起但不遲於2022年12月31日的任何日期的合同修改和套期保值關係，並應在預期的基礎上應用。該公司尚未在ASU 2020-04中應用該指南，目前正在評估該標準對其合併財務報表和相關披露的影響。
注2-收入
該公司向零售商和分銷商批發產品，並直接向消費者零售產品。批發銷售和零售銷售在客户獲得產品控制權時確認，金額反映了公司預期有權換取這些產品的對價。為了表明控制權的轉移，公司必須有當前的支付權，合法的所有權必須已經轉移給客户，客户必須具有所有權的重大風險和回報，如果接受不是一種形式，客户必須已經接受了產品或服務。本公司的主要銷售條款是離岸價格(“FOB”)裝運點或同等價格，因此，本公司主要在發貨時轉移控制權並記錄產品銷售收入。交貨條款不是FOB發貨點的銷售安排在發貨時不會被確認，收入確認的控制權轉移是根據相關的發貨條款和客户義務進行評估的。在銷售交易中向客户收取的運費和手續費包括在淨銷售額中，總額為$1.2百萬美元和美元3.2截至2022年9月30日的三個月和九個月分別為百萬美元和1.0百萬美元和美元2.4截至2021年9月30日的三個月和九個月分別為100萬美元。淨銷售額不包括從客户那裏收取並匯給税務機關的税款。
公司在正常經營過程中不定期為批發客户提供各種銷售激勵和促銷計劃。這些激勵和促銷通常包括合作廣告、買斷、批量回扣和折扣等安排。這些安排是可變對價和銷售回報估計的形式，在公司未經審計的簡明綜合經營報表中反映為淨銷售額的減少。這些估計是基於歷史經驗和其他已知因素，或作為一系列可能結果中最可能的數額。在季度的基礎上，以投資組合的方法評估可變考慮因素，以估計以下程度
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目錄表
Live Brands，Inc.
簡明合併財務報表附註
2022年9月30日
(未經審計)
其中可變考慮的組成部分是受約束的。付款條件因客户而異，但一般為30至90天或公司零售直銷的銷售點s.
為了獲得與客户的合同，公司會產生一定的直接增量成本，例如與銷售相關的成本相關收入的確認期限不到一年的。該等成本在未經審核的簡明綜合經營報表中計入已發生的開支，並計入銷售、一般及行政開支內。在合同範圍內無關緊要的附帶項目在發生時計入費用。
下表顯示了公司在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月按部門、產品類別和地理區域分列的淨銷售額(單位：千)：
截至三個月九個月結束
9月30日，9月30日，
2022202120222021
美國分部
廚房用具$92,587 $113,429 $291,062 $337,051 
餐具44,515 51,667 101,035 119,188 
家居解決方案35,716 32,628 84,130 84,249 
美國市場份額合計172,818 197,724 476,227 540,488 
國際分部13,772 27,053 44,394 66,578 
總淨銷售額$186,590 $224,777 $520,621 $607,066 
美國$163,304 $189,456 $454,356 $522,170 
英國8,676 15,741 27,515 38,376 
世界其他地區14,610 19,580 38,750 46,520 
總淨銷售額$186,590 $224,777 $520,621 $607,066 
注3-收購
S‘Well
2022年3月2日，該公司收購了Can‘t Living Without It，LLC的某些資產。(DBA S‘Well瓶子，公司稱之為“S’Well”)。公司支付了現金對價#美元。18.0百萬美元。這筆交易還包括高達$5.0百萬歐元的或有對價，取決於收購的品牌達到某些里程碑。
初步購買價格由以下部分組成(以千計)：
支付的現金$17,956 
或有對價的價值650 
購買總價$18,606 
或有對價的價值是估計或有付款的現值#美元。0.7100萬美元，與實現2024年某些淨銷售額貢獻目標有關。與收購相關的成本為$0.9在未經審計的簡明綜合經營報表中，銷售、一般和行政費用中記錄了100萬歐元。




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目錄表
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簡明合併財務報表附註
2022年9月30日
(未經審計)
收購價是根據公司對收購日收購的資產和承擔的負債的公允價值的初步估計分配的，具體如下(以千計)：
購進價格分配
應收賬款$2,280 
庫存4,005 
固定資產40 
無形資產13,000 
商譽2,966 
應付賬款和應計費用(3,685)
分配的總價值$18,606 
本次收購將按照FASB ASC主題805，業務組合(“ASC主題805”)的收購會計方法作為業務合併進行會計處理，這為所有收購的可識別資產和按公允價值承擔的負債建立了新的會計基礎。ASC主題805允許收購公司將在收購日期確認的初步金額調整為其在衡量期間隨後確定的最終公允價值，通常最長為收購之日起一年。尚未最後確定的公允價值初步估計涉及應收賬款、存貨、應付賬款、應計費用、無形資產、遞延税款和或有對價的估值。
商譽確認的結果來自聚集的勞動力和與公司合併業務預期的其他協同效應的價值等因素。連帶商譽可按以下税項扣除15好幾年了。商譽和商號無形資產包括在美國部分。就財務目的而言，該商標無形資產按其估計使用年限按直線攤銷。12年(見附註6--無形資產)。
簡明綜合業務報表包括#美元。8.0百萬美元和美元12.4截至2022年9月30日的三個月和九個月，S‘Well品牌的淨銷售額分別為100萬美元。
年和日
2021年2月26日，本公司以現金收購了Year&Day的業務和某些資產，Year&Day是一家設計和分銷陶瓷餐具、不鏽鋼餐具和意大利玻璃器皿的公司，金額為$0.2百萬美元。Year&Day品牌的資產和經營業績自收購之日起，根據美國會計準則第805號主題“企業合併”，在公司的簡明綜合財務報表中反映。收購價是根據所購資產的公允價值分配的，其中包括#美元的存貨。0.3百萬元，並承擔負債$(0.1)百萬。
NOTE 4 — 租契
該公司擁有公司辦公室、分銷設施、製造工廠和某些車輛的運營租賃。
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的租賃費用構成如下(單位：千)：
截至三個月
9月30日，
九個月結束
9月30日，
2022202120222021
經營租賃費用(1):
固定租賃費用$4,463 $4,471 $13,392 $13,467 
可變租賃費用1,187 917 3,532 2,844 
總計$5,650 $5,388 $16,924 $16,311 
(1) 費用計入未經審核的簡明綜合經營報表的分銷費用及銷售、一般及行政費用。
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目錄表
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簡明合併財務報表附註
2022年9月30日
(未經審計)
截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月租賃相關負債和資產的補充現金流量信息如下(單位：千)：
九個月結束
9月30日，
2022
2021
為計量中包括的金額支付的現金 租賃負債：
經營租賃的經營現金流$14,447 $14,556 
九個月結束
9月30日，
2022
2021
以租賃義務換取的使用權資產：
經營租約$2,477 $1,307 
截至2022年9月30日，運營租賃的未來租賃付款總額如下(以千為單位)：
 運營中
2022年(不包括截至2022年9月30日的9個月)
$4,842 
202318,879 
202418,349 
202517,766 
202617,063 
202712,980 
此後22,595 
租賃付款總額112,474 
減去：利息(20,081)
租賃付款現值$92,393 
平均租賃條件和貼現率如下：
 2022年9月30日
經營租賃：
加權平均剩餘租賃年限(年)6.5
加權平均貼現率6.1 %
注5-投資
截至2022年9月30日，公司擁有24.7Grupo Vasconia S.A.B.(“Vasconia”)是一家綜合性鋁產品製造商，也是墨西哥最大的家居用品公司之一。Vasconia的股本股票在墨西哥證券交易所墨西哥證券交易所交易。報價密鑰為VASCONI。該公司使用權益會計方法核算其在Vasconia的投資，並在公司的簡明綜合經營報表中記錄其在Vasconia淨收入中的比例份額。因此，該公司在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的Vasconia淨收入中記錄了其比例份額(減去與收購的客户關係相關的攤銷費用)，並在所附的未經審計的簡明綜合經營報表中記錄了其比例份額。
2021年6月30日，Vasconia增發了其股票，稀釋了公司的投資所有權，從30%到大約27%。該公司錄得非現金收益#美元。1.7億美元，增加了公司的投資餘額。此外，還損失了$2.0之前在累計其他全面虧損中確認的金額在稀釋後所有權中的比例份額為100萬歐元。淨虧損1美元0.3年，百萬美元計入股本。
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目錄表
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簡明合併財務報表附註
2022年9月30日
(未經審計)
截至2021年9月30日的9個月的未經審計的簡明綜合經營報表中的税後淨收益。
2021年7月29日，公司出售2.2百萬股，進一步減少其所有權，從大約27%到大約25Vasconia的淨現金收益約為$3.1百萬美元。因此，該公司錄得收益#美元。1.0百萬美元，在減少公司的投資餘額後。這筆交易的收益導致一筆税費為#美元。0.1百萬美元。此外，還損失了$1.4按以前在累計其他全面虧損中確認的數額，在減少的所有權中按比例確認了100萬歐元。包括税在內的淨虧損為#美元。0.5在截至2021年9月30日的三個月和九個月的未經審計的簡明綜合經營報表中，100萬美元計入税後淨收益(虧損)中的股本。
公司投資餘額的價值已使用墨西哥比索的即期匯率從墨西哥比索換算成美元20.13和MXN20.46分別於2022年9月30日和2021年12月31日。
該公司在Vasconia淨(虧損)收入中的比例份額已使用以下匯率從MXN換算為美元：
截至三個月
9月30日，
九個月結束
9月30日，
2022202120222021
平均匯率(美元兑MXN)
20.22
20.01
20.02 - 20.50
20.01 - 20.33
公司投資折算以及Vasconia資產負債表折算的影響導致投資額減少#美元。0.5100萬美元，增加1,000萬美元1.3在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月內分別為100萬美元。這些翻譯影響被記錄在累計的其他綜合損失中。
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的Vasconia美元和MXN損益表彙總信息如下(單位：千)：
截至三個月
9月30日，
20222021
美元MXN美元MXN
淨銷售額$56,488 $1,142,171 $61,783 $1,236,289 
毛利
4,405 89,061 12,958 259,285 
營業收入(虧損)
(5,459)(110,380)3,886 77,756 
淨(虧損)收益
(8,009)(161,936)2,952 59,063 
九個月結束
9月30日，
20222021
美元MXN美元MXN
淨銷售額$187,001 $3,785,921 $174,468 $3,508,858 
毛利
29,629 600,976 40,837 821,125 
營業收入(虧損)
(256)(3,974)14,169 284,799 
淨(虧損)收益
(4,875)(98,366)4,562 91,063 
該公司記錄了Vasconia的税後淨額為#美元的權益損失。8.2百萬美元和美元7.4截至2022年9月30日的三個月和九個月分別為100萬美元。截至2022年9月30日的三個月和九個月的股本虧損包括一筆非現金費用#美元。6.21,000,000,000美元的減值費用，以將公司的投資餘額減記至公允價值，如下所述。該公司將權益計入Vasconia的税後淨收益#美元0.7百萬美元和美元1.2截至2021年9月30日的三個月和九個月分別為100萬美元。
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簡明合併財務報表附註
2022年9月30日
(未經審計)
該公司未經審計的簡明綜合資產負債表包括以下應付和應付Vasconia的金額(以千計)：
Vasconia到期和到期餘額資產負債表位置2022年9月30日2021年12月31日
Vasconia的到期金額預付費用和其他流動資產$80 $80 
欠瓦斯科尼亞的款項應計費用和應付帳款(1)(146)
該公司在Vasconia的投資的公允價值(基於使用報價的1級投入)在第三季度下降。由於報價下降和Vasconia經營業績季度下降，該公司認定公允價值下降不是暫時的。該公司減少了1美元的投資。6.2在截至2022年9月30日的三個月內，按其公允價值計算。在計入減值後，公司在Vasconia的投資的賬面價值為#美元14.4截至2022年9月30日。
截至2021年12月31日，公司在Vasconia的投資的公允價值(基於使用報價的1級投入)為$31.5百萬美元。該公司在瓦斯科尼亞投資的賬面價值為#美元。22.3截至2021年12月31日，分別為100萬。
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簡明合併財務報表附註
2022年9月30日
(未經審計)
NOTE 6 — 無形資產
截至2022年9月30日和2021年12月31日，無形資產包括以下內容(單位：千)：
 2022年9月30日2021年12月31日
毛收入累計
攤銷		網絡毛收入減損累計
攤銷		網絡
商譽$33,237 $— $33,237 $30,271 $— $— $30,271 
無限期-活着的無形資產：
商號49,600 — 49,600 49,600 — — 49,600 
有限壽命無形資產：
許可證15,847 (11,540)4,307 15,847 — (11,198)4,649 
商號(1)
54,619 (18,980)35,639 51,856 (2,546)(23,829)25,481 
客户關係(1)
143,155 (51,074)92,081 177,245 (11,766)(65,863)99,616 
其他(1)
5,827 (3,165)2,662 6,566 (448)(3,057)3,061 
總計$302,285 $(84,759)$217,526 $331,385 $(14,760)$(103,947)$212,678 
(1) 截至2022年9月30日的毛值和累計攤銷反映減少#美元。44.1百萬美元和$(29.3)，分別為淨美元14.8截至2021年12月31日止期間，國際分部內有限存續無形資產的百萬元減值費用。
截至2022年9月30日的9個月，與公司無形資產有關的活動摘要如下(以千計)：
無形的
資產		商譽總無形資產
資產和
商譽
商譽和無形資產，2021年12月31日
$182,407 $30,271 $212,678 
取得商譽— 2,966 2,966 
取得商號13,000 — 13,000 
外幣折算調整(369)— (369)
攤銷(10,749)— (10,749)
商譽和無形資產，2022年9月30日
$184,289 $33,237 $217,526 
NOTE 7 — 債務
於2022年8月26日，本公司與本公司訂立於2018年3月2日生效的本公司信貸協議(經修訂，“ABL協議”)第2號修正案(“修訂”)。本公司作為借款人，本公司若干附屬公司作為借款人及/或貸款方，摩根大通銀行(北卡羅來納州)作為行政代理及貸款人，HSBC Bank USA、National Association及Wells Fargo Bank，National Association作為聯席文件代理及貸款人，以及製造商及貿易商信託公司(作為貸款人)就本公司的ABL融資作出規定。ABL協議規定以高級擔保資產為基礎的循環信貸安排，本金總額最高為#美元。200.0該貸款將於2027年8月26日到期(如果本公司的定期貸款尚未償還或再融資，則應在2025年2月28日定期貸款到期日之前90天的較早春季到期日到期)。
本公司於2018年3月2日的貸款協議(“定期貸款協議”及連同ABL協議，“債務協議”)規定優先擔保定期貸款信貸安排的原始本金金額為#美元。275.0100萬美元，2025年2月28日到期。定期貸款協議要求本公司根據本公司超額現金流(“超額現金流”)的一個百分比，每年預付本金。適用於公司超額現金流的百分比是根據公司的總淨槓桿率(如債務協議中的定義)計算的。當需要超額現金流付款時，每個貸款人都可以選擇拒絕向其支付部分或全部預付款。對超額現金流量支付金額的估計計入未經審計的簡明綜合資產負債表的當前定期貸款到期日。此外，定期貸款協議要求
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簡明合併財務報表附註
2022年9月30日
(未經審計)
從2018年6月30日開始的季度付款，本金相當於0.25定期貸款的原始本金總額的%，這筆款項將不時調整，以計入已支付的預付款。根據定期貸款協議，當本公司支付超額現金流量付款時，付款將首先用於按到期日順序支付下八(8)筆預定未來每季度規定的定期貸款付款，然後按比例用於剩餘的預定分期付款。季度本金支付已通過到期的定期貸款由迄今支付的年度超額現金流量支付來滿足。
ABL協議下的最高借款金額可增加至最多$250.0如果滿足某些條件，則為百萬美元，並進一步限制為$220.01,000,000,000,000,000美元。如果滿足某些條件，可根據定期貸款協議增加一批或多批額外定期貸款(“增量定期貸款”)。增量貸款不得超過(I)美元的總和。50.02,000,000加(Ii)不限金額，惟僅就第(Ii)項而言，本公司的有擔保淨槓桿率按定期貸款協議的定義及按定期貸款協議的形式計算，在實施該項增加後不超過3.75至1.00，受若干限制及根據定期貸款協議界定的期間內，但不得早於當時現有定期貸款的到期日。
截至2022年9月30日和2021年12月31日，ABL協議下的總供應量如下(以千計)：
2022年9月30日
2021年12月31日
允許的最大合計本金$200,000 $150,000 
ABL協議項下的未償還借款(32,545)— 
備用信用證(2,765)(3,659)
ABL協議下的總可獲得性$164,690 $146,341 
ABL協議下的可獲得性僅限於$200.0因此，這取決於構成借款基數的某些流動資產的估值。ABL協議下的借款能力將部分取決於符合條件的應收賬款和定期波動的庫存水平。由於公司業務的季節性，這意味着公司可能在每年第三季度和第四季度有更大的借款可獲得性。因此，美元200.0其下的百萬承諾額可能不代表實際的借款能力。
包括在簡明綜合資產負債表中的公司定期貸款的當期和非當期部分如下(以千計)：
2022年9月30日2021年12月31日
定期貸款安排的當前部分：
預估超額現金流量本金支付$— $7,200 
估計未攤銷債務發行成本— (1,429)
定期貸款安排的當期部分總額$— $5,771 
定期貸款安排的非流動部分：
定期貸款安排，扣除當期部分$245,911 $244,927 
估計未攤銷債務發行成本(3,406)(3,054)
定期貸款安排的非流動部分合計$242,505 $241,873 
2022年9月30日記錄的預計超額現金流量本金付款代表公司對2023年超額現金流量付款的估計。2022年3月30日支付的2022年超額現金流付款總額為$6.2百萬美元。超額現金流付款與2021年12月31日的估計金額不同，為$7.2由於某些貸款人選擇根據定期貸款協議的條款拒絕付款，因此產生了100萬歐元的債務。
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目錄表
Live Brands，Inc.
簡明合併財務報表附註
2022年9月30日
(未經審計)
該公司根據其債務協議承擔的付款義務由其現有和未來的美國子公司無條件擔保，但有某些微小的例外。ABL協議項下的若干付款責任亦為其根據ABL協議指定為境外附屬借款人的直接責任，並受該等擔保的限制所規限，由境外附屬借款人及本公司擔保。外國附屬借款人在ABL協議下的債務以該等外國附屬借款人的幾乎所有資產和股票的擔保權益為抵押，但須受若干限制所規限。本公司根據債務協議及任何對衝安排及現金管理服務所承擔的義務，以及其境內附屬公司就該等債務所作的擔保，以實質上所有資產及股票的擔保權益為抵押(但就外國附屬公司而言，僅限於65本公司和美國子公司擔保人擁有的第一級外國子公司股本的百分比，不包括該等第一級外國子公司的子公司股本)，但某些例外情況除外。該等擔保權益包括(1)就本公司及其若干附屬公司的某些資產(“ABL抵押品”)根據ABL協議質押作抵押品的優先留置權，以及根據定期貸款協議以貸款人為受益人的ABL抵押品的第二優先留置權，以及(2)受某些準許留置權的規限下的第一優先留置權。本公司及其若干附屬公司的若干資產(“定期貸款抵押品”)根據定期貸款協議質押作抵押品予貸款人，以及根據ABL協議質押以貸款人為受益人的定期貸款抵押品的第二優先留置權。
循環信貸安排下的借款按下列利率之一計息：(I)任何一天的備用基本利率，定義為最優惠利率、聯邦基金和隔夜銀行融資利率加起來的較大者0.5%或一個月調整期限擔保隔夜融資利率(“SOFR”)加1.0截至確定之前的指定日期的百分比，但在每種情況下均不低於1.0%，外加邊際0.25%至0.50%，或(Ii)調整期限SOFR，這是所選1、3或6個月利息期間的期限SOFR加0.10%(或以歐元計價的借款的歐元銀行同業拆借利率“EURIBOR”；或以英鎊計價的借款的英鎊隔夜指數平均利率“SONIA”)，但在每種情況下均不低於零，外加1.25%至1.50%。各自的利潤率基於ABL協議中定義和計算的平均季度可獲得性。此外，公司還支付以下承諾費0.20%至0.25每年的百分比，基於ABL協議下的總承諾額中的平均每日未使用部分。截至2022年9月30日，ABL協議下未償還借款的利率為2.19%和6.75%.
定期貸款工具根據本公司的選擇，按下列利率之一計息：(I)任何一天的備用基本利率，定義為(X)最優惠利率、(Y)聯邦基金和隔夜銀行融資利率加中較大者0.5%或(Z)一個月倫敦銀行同業拆息，但不低於1.0%，外加1.0%，哪個替代基本利率不應小於2.0%，外加邊際2.5%或(Ii)適用利息期間的倫敦銀行同業拆息，乘以任何法定儲備金利率，但不低於1.0%，外加邊際3.5%。截至2022年9月30日，定期貸款項下未償還借款的利率為6.02%.
債務協議規定了慣例限制和違約事件。限制包括對額外債務、留置權、收購、投資和股息支付等方面的限制。此外，ABL協議規定，在(A)最近結束的連續四個財政季度的最後一天開始的任何期間內，根據ABL協議或在該日期之前的任何期間，ABL協議下的可用資金少於#美元20.0百萬美元和10在任何時候達到《反洗錢協議》下總承諾額的%，以及(B)在此類可獲得性超過較大者的次日結束。20.0百萬美元和10年ABL協定項下總承諾額的百分比45連續幾天，公司必須保持最低固定費用覆蓋率為1.10截至任何連續四個會計季度期間的最後一天的1.00。
截至2022年9月30日，該公司遵守了債務協議的約定。
在信貸協議修訂前，公司的資產負債表準備本金總額為#美元。150.0百萬美元。在簽訂ABL協議修正案後，公司償還了其未償還的ABL借款#美元32.0並根據經修訂的《反洗錢協議》再借入該等款項。被註銷的未攤銷債務發行成本無關緊要。
本公司預期將根據營運資金及其他公司需要，繼續借入及償還ABL協議下的資金.
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目錄表
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簡明合併財務報表附註
2022年9月30日
(未經審計)
注8 — 衍生品
利率互換協議
該公司的未償還利率掉期總面值為#美元50.02022年9月30日為100萬人。
該公司將這些利率掉期的一部分指定為現金流對衝，以對衝公司對其部分定期貸款借款的利息支付的可變性的敞口。這些協議的對衝期限從2018年4月開始，到2023年3月到期。最初的名義價值在這些時期內減少了。指定利率掉期合約的名義總值為$。25.02022年9月30日為100萬人。
於2019年6月，本公司訂立額外利率掉期協議，名義總值為$25.02022年9月30日為100萬人。這些非指定利率掉期可作為本公司對其部分定期貸款利息支付的可變性風險的現金流對衝，並將於2025年2月到期。
外匯合約
本公司不時簽訂某些外匯合約，主要是為了抵銷與外幣存貨購買有關的外幣匯率波動所帶來的收益影響。某些外幣相對於美元價值的波動可能會對公司的收入、毛利、運營費用和留存收益產生積極或消極的影響，所有這些都是以美元表示的。在公司認為審慎的情況下，公司利用外幣遠期合約進行套期保值計劃，旨在限制外幣匯率波動對收益的影響。該公司購買期限不到18個月的外幣遠期合同，以防範與向外國供應商支付商品採購款項相關的貨幣兑換風險。本公司不對將外幣利潤兑換成美元進行對衝，因為本公司將其視為會計風險，而不是經濟風險。
截至2022年9月30日的外匯合約名義總值總額為3.5百萬美元。這些外匯合約被指定為套期保值，以便應用套期保值會計。
本公司面臨市場風險、外幣兑美元匯率和匯率的變化，以及衍生工具交易對手信用風險的變化。該公司試圖主要通過使用外幣遠期合同和維持交易對手信用額度來將這些風險降至最低。這些對衝活動只能針對貨幣兑換和信貸風險提供有限的保護。可能影響公司套期保值計劃有效性的因素包括那些影響貨幣市場的因素，以及套期保值工具的可用性和信貸市場的流動性。該公司簽訂的所有外幣遠期合約都是套期保值計劃的組成部分，其簽訂的唯一目的是對衝現有或預期的貨幣風險。本公司不以投機為目的訂立該等合約，截至2022年9月30日，本公司並無任何非指定為對衝的外幣遠期合約衍生工具。這些外匯合約被指定為套期保值，以便應用套期保值會計。
簡明綜合資產負債表中包含的公司衍生金融工具的公允價值如下(以千計)：
指定為對衝工具的衍生工具資產負債表位置2022年9月30日2021年12月31日
利率互換預付費用和其他流動資產$179 $— 
應計費用— 288 
其他長期負債— 292 
外匯合約預付費用和其他流動資產663 461 

未被指定為對衝工具的衍生工具資產負債表位置2022年9月30日2021年12月31日
利率互換其他資產$1,310 $— 
其他長期負債— 680 
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目錄表
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簡明合併財務報表附註
2022年9月30日
(未經審計)
利率互換的公允價值已從協議交易對手處獲得，並基於使用專有模型和對相關未來市場狀況的估計的第二級可觀察到的投入。外匯合約的公允價值以第二級可觀察到的投入為基礎，使用活躍市場中類似資產的報價市場價格。衍生金融工具的交易對手是主要的國際金融機構。根據這些協議，本公司面臨淨交易所的信用風險，但不是名義金額。截至2022年9月30日，該公司預計任何交易對手都不會出現業績不佳。
與被指定為對衝工具的公司衍生金融工具有關的已實現和未實現的損益在其他綜合(虧損)收入中確認，税後淨額如下(以千計)：
截至三個月
9月30日，		九個月結束
9月30日，
指定為對衝工具的衍生工具2022202120222021
利率互換$87 $147 $570 $540 
外匯合約267 845 1,342 515 
$354 $992 $1,912 $1,055 
在其他綜合(虧損)收入中報告的利率互換的已實現損益在確認債務利息支出時重新歸類為收益。在截至2022年9月30日的三個月和九個月內，公司沒有終止或到期的利率掉期。
在其他綜合(損失)收入中報告的外匯合同的已實現損益在出售所購買的基礎存貨時重新歸類為銷售成本。
在截至2022年9月30日的三個月內，公司重新分類為美元0.3百萬現金流套期保值累計其他綜合收益損失。其中包括#美元。0.03百萬美元與已實現的利率互換損失和收益0.3與在銷售成本中確認的外匯合同有關的百萬美元。在截至2022年9月30日的9個月內，公司重新分類為美元0.3百萬現金流套期保值累計其他綜合收益損失。其中包括#美元。0.3百萬美元與已實現的利率互換損失和收益0.6與在銷售成本中確認的外匯合同有關的百萬美元。截至2022年9月30日，預計在未來12個月內將現有淨收益重新分類為收益的估計金額為#美元。2.0百萬美元。
在截至2021年9月30日的三個月內，公司重新分類為美元0.5百萬現金流套期保值累計其他綜合收益損失。其中包括#美元。0.2百萬美元與已實現的利率掉期損失和#美元的損失有關0.3與在銷售成本中確認的外匯合同有關的百萬美元。在截至2021年9月30日的九個月內，公司重新分類為美元1.3百萬現金流套期保值累計其他綜合收益損失。其中包括#美元。0.7百萬美元與已實現的利率掉期損失和#美元的損失有關0.6與在銷售成本中確認的外匯合同有關的百萬美元。
在收益中確認的與公司未被指定為對衝工具的衍生金融工具有關的利息和按市值計價的收益(虧損)如下(以千計)：
截至三個月
9月30日，		九個月結束
9月30日，
未被指定為對衝工具的衍生工具損益位置2022202120222021
利率互換
利率衍生品按市價計價收益
$637 $120 $1,990 $664 
利息支出18 (116)(165)(342)
$655 $4 $1,825 $322 
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簡明合併財務報表附註
2022年9月30日
(未經審計)
注9 — 股票薪酬
2022年6月23日，本公司股東通過了對本公司修訂後的《2000年長期激勵計劃》(以下簡稱《計劃》)的修訂和重述。該計劃的修訂和重述修訂了該計劃的條款和條件，除其他事項外，增加了該計劃下可供授予的股份：1,180,000股份。截至2022年9月30日，有1,127,708可用於根據本計劃授予獎勵的股票，假設基於績效的獎勵具有最大表現。
期權大獎
截至2022年9月30日的9個月，公司的股票期權活動和相關信息摘要如下：
選項加權的-
平均值
行權價格		加權的-
平均值
剩餘
合同
壽命(年)		集料
固有的
價值
(單位：千)
未償還期權，2022年1月1日
1,094,575 $13.64 
贈款56,000 11.45 
習題(60,000)11.64 
取消(5,125)10.60 
到期時間(13,450)13.99 
未償還期權，2022年9月30日
1,072,000 13.65 4.7$13 
可行使期權，2022年9月30日
957,125 $13.92 4.2$6 
剩餘未確認股票期權費用總額(以千為單位)$550 
預計將確認的加權平均年限2.0
上表中的總內在價值代表瞭如果所有期權持有人在2022年9月30日行使他們的股票期權，期權持有人將收到的税前內在價值總額。每一份現金股票期權的內在價值是按照公司普通股在2022年9月30日的收盤價與行權價之間的差額計算的。
限制性股票
本公司截至2022年9月30日的9個月的限制性股票活動及相關信息摘要如下：
受限
股票		加權的-
平均補助金
約會集市
價值
非既有限制性股票，2022年1月1日
429,601 $11.47 
贈款266,713 12.03 
既得(171,924)11.89 
取消(6,881)10.92 
非既有限制性股票，2022年9月30日
517,509 $11.63 
剩餘的未確認補償費用總額(以千為單位)$4,771 
預計將確認的加權平均年限1.7
截至2022年9月30日止九個月內歸屬的限制性股票的總公平價值為$2.1百萬美元。
業績股
每個表演獎代表最多有權獲得150普通股目標股數的%。所賺取的普通股股數將根據最終特定業績目標的實現情況確定
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簡明合併財務報表附註
2022年9月30日
(未經審計)
業績期限，由董事會薪酬委員會決定。股份須受本公司計劃的條款及條件所規限。
截至2022年9月30日的9個月，公司的績效獎勵活動和相關信息摘要如下：
性能-
基礎股票
獎項(1)
加權的-
平均補助金
約會集市
價值
非既得性績效獎勵，2022年1月1日
436,330 $10.54 
贈款123,000 12.19 
超額完成目標業績(2)
12,035 9.20 
既得(166,935)9.20 
取消(4,128)10.64 
基於績效的非既得性獎勵，2022年9月30日
400,302 $11.56 
剩餘的未確認補償費用總額(以千為單位)$2,461 
預計將確認的加權平均年限1.7
(1)表示每個基於績效的獎勵要發行的目標股票數量。
(2)表示2019年根據已實現的業績目標授予的業績獎勵超出目標賺取的股份數量。這些獎項在截至2022年3月31日的三個月內授予。
在截至2022年9月30日的9個月內，已授予的績效獎勵的公允價值總額為$2.0百萬美元。
現金結算的績效獎勵
每個現金結算的基於績效的獎勵表示有權獲得最高150以現金支付相當於一股公司普通股價值的遞延股票單位目標數量的%。所賺取的遞延股票單位數將根據董事會薪酬委員會確定的在業績期末實現特定業績目標的情況確定。現金結算的績效獎勵受制於本公司計劃的條款和條件。
截至2022年9月30日的9個月，公司以現金結算的績效獎勵活動和相關信息摘要如下：
現金結算的績效獎勵(1)
加權的-
平均公平
價值
非既得性現金結算績效獎勵，2022年1月1日
— $— 
贈款87,825 6.85 
取消(2,049)10.39 
非既得性現金結算績效獎勵，2022年9月30日
85,776 $6.77 
剩餘的未確認補償費用總額(以千為單位)$464 
預計將確認的加權平均年限2.3
(1)表示要以現金結算的目標單位數。
現金結算的績效獎勵的薪酬支出在歸屬期間確認，並將根據績效期間的重新計量而變化。如果績效指標的實現在績效期間不可能實現，則薪酬費用將被沖銷。如果績效指標在績效期末仍未達到，獎勵將被沒收。現金-已結算的業績獎勵是按負債分類的獎勵，計入公司簡明綜合資產負債表中的其他長期負債內。這些獎項是
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簡明合併財務報表附註
2022年9月30日
(未經審計)
在每個報告期結束時重新計量至公允價值，直至結算為止。根據薪酬委員會的決定，現金結算的基於業績的賠償金在三年期滿時授予。
公司記錄的股票薪酬費用如下(單位：千)：
截至三個月
9月30日，
九個月結束
9月30日，
股票薪酬費用構成2022202120222021
基於股權的股票期權費用$51 $95 $231 $321 
限制性和基於業績的股票獎勵費用972 1,097 3,223 3,633 
基於股權的獎勵的股票補償費用$1,023 $1,192 $3,454 $3,954 
基於負債的股票期權費用(11)9 (17)19 
現金結算的績效獎勵費用14 — 128 — 
股票薪酬總支出$1,026 $1,201 $3,565 $3,973 
NOTE 10 —每股普通股收益(虧損)
每股普通股的基本(虧損)收入是通過將淨(虧損)收入除以公司在相關時期已發行普通股的加權平均股數來計算的。每股攤薄(虧損)收益調整了每股普通股的淨(虧損)收益和基本(虧損)收益，以反映公司普通股中所有潛在的攤薄股份的影響。反攤薄證券不計入庫存股法攤薄每股收益的計算。
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的每股普通股基本收益和稀釋(虧損)收益計算如下：
截至三個月
9月30日，		九個月結束
9月30日，
2022202120222021
(以千為單位，每股除外)
淨(虧損)收入--基本收入和攤薄收入
$(6,358)$12,571 $(9,438)$21,427 
加權平均流通股-基本21,522 21,549 21,602 21,343 
稀釋性證券的影響：
        股票期權和其他股票獎勵
— 536 — 621 
加權平均流通股-稀釋21,522 22,085 21,602 21,964 
每股普通股基本(虧損)收益
$(0.30)$0.58 $(0.44)$1.00 
每股普通股攤薄(虧損)收益
$(0.30)$0.57 $(0.44)$0.98 
反稀釋證券(1)
1,6823371,675394
(1) 被排除在分母之外的股票期權和其他股票獎勵，因為它們被納入將是反稀釋的。
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2022年9月30日
(未經審計)
NOTE 11— 所得税
所得税撥備#美元1.8百萬美元和美元3.4在截至2022年9月30日的三個月和九個月，分別代表對美國和外國收入的税收，按綜合有效所得税撥備税率為50.6%和245.9%。截至2022年9月30日的三個月和九個月的有效税率不同於聯邦法定所得税税率21.0%主要是由於沒有確認税收優惠的海外損失，因為這類金額已用估值津貼完全抵銷。
所得税撥備#美元5.6百萬美元和美元9.8在截至2021年9月30日的三個月和九個月，分別代表美國和外國收入的税收，按以下綜合有效所得税撥備税率計算31.1%和31.8%。截至2021年9月30日的三個月和九個月的有效税率不同於聯邦法定所得税税率21.0%主要是由於州和地方税支出，沒有確認税收優惠的外國損失用估值免税額完全抵銷。
該公司已將以下司法管轄區確定為“主要”税收管轄區：美國聯邦、加利福尼亞州、佐治亞州、伊利諾伊州、馬薩諸塞州、新澤西州、紐約州和英國。
對公司2015-2019年紐約州納税申報單的審計在截至2022年3月31日的季度結束，並進行了非實質性的調整。
本公司按季度評估其税務狀況，並相應修訂其估計。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月期間，公司不確定的税收狀況、利息或罰款沒有實質性變化。

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2022年9月30日
(未經審計)
NOTE 12 – 業務細分
該公司擁有二可報告的部門，美國和國際。該公司對其業務進行了細分，以反映管理層審查和評估其業務結果的方式。美國部分包括該公司的主要國內業務，設計、營銷和向零售商、分銷商以及通過其自己的網站直接向消費者分銷其產品。國際部門包括在美國以外開展的某些業務。管理層根據淨銷售額和運營收入評估美國和國際部門的業績。這些措施確認了具體可確認的經營成本，如銷售成本、分銷費用和銷售、一般費用和行政費用。某些一般和行政費用，如高管薪酬和福利、股票薪酬、董事費用以及會計、法律費用和諮詢費，不分配給特定細分市場，反映為未分配的公司費用。
截至三個月
9月30日，		九個月結束
9月30日，
2022202120222021
(單位：千)
淨銷售額
美國$172,818 $197,724 $476,227 $540,488 
國際13,772 27,053 44,394 66,578 
總淨銷售額$186,590 $224,777 $520,621 $607,066 
營業收入
美國$19,548 $30,958 $41,404 $66,339 
國際(2,501)(2,402)(9,691)(6,168)
未分配的公司費用(9,457)(6,876)(20,232)(18,244)
營業收入
$7,590 $21,680 $11,481 $41,927 
折舊及攤銷
美國$4,321 $4,624 $13,568 $13,913 
國際277 1,213 967 3,647 
折舊及攤銷總額$4,598 $5,837 $14,535 $17,560 

9月30日，
2022		十二月三十一日，
2021
(單位：千)
資產
美國$661,145 $706,000 
國際87,270 95,092 
未分配的公司8,513 27,982 
總資產$756,928 $829,074 

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目錄表
Live Brands，Inc.
簡明合併財務報表附註
2022年9月30日
(未經審計)
注13 — 或有事件
華萊士環保局事宜
華萊士銀匠波多黎各有限公司(“WSPR”)是該公司的全資子公司，在波多黎各聖日耳曼經營着一家制造工廠，該工廠是從波多黎各工業發展公司(“PRIDCO”)租用的。2008年3月，美國環境保護署(EPA)宣佈，由於當地飲用水供應中存在污染，波多黎各的聖格爾曼地下水污染地點(“該地點”)已被列入超級基金國家優先事項名單。
2008年5月，WSPR收到了環保局的潛在責任通知，並根據《美國聯邦法典》第42編第9607(A)和9604(E)條的《全面環境響應、補償和責任法》(“CERCLA”)要求提供信息。2011年7月，WSPR收到環保局的一封信，要求進入其從PRIDCO租賃的物業進行環境調查，公司批准了這一許可。2013年2月，環保局要求進入該物業進行進一步的環境調查。PRIDCO同意了這種訪問，公司也同意了。環保局於二零一三年進行進一步調查，並於二零一五年四月通知本公司及PRIDCO，蒸氣侵入取樣的結果或可保證實施措施，以減少潛在的地板層土壤氣體暴露。該公司審查了環境保護局提供的信息，並要求作為財產所有者的PRIDCO找到並實施環境保護局可以接受的解決方案。雖然WSPR沒有造成可能導致蒸汽侵入的地下條件，但為了保護其員工的健康和繼續其業務運營，它已經採取了糾正措施來防止蒸汽侵入，例如密封大樓樓層和定期進行空氣監測，以防止潛在的暴露。
2015年8月13日，環保局發佈了對該地點的補救調查和可行性研究(RI/FS)。2015年12月11日，環保局發佈了初步可操作單元的決定記錄(“Rod”)，選擇實施其首選的補救措施，包括土壤蒸氣提取和雙相提取/就地處理。這一選定的補救措施包括土壤蒸氣提取(“SVE”)，以解決現場的土壤(包氣帶)來源區域，實施SVE所需的不滲透蓋子，淺腐泥巖區的雙相提取，以及根據需要進行現場處理，以解決殘留來源。環保局選定的補救措施的總淨現值估計成本為#美元。7.3百萬美元。環境保護局還指定了第二個可操作的單位，環境保護局已經並將繼續在該單位下進行進一步調查，以確定地下水污染的性質和程度，並確定環境保護局是否有必要採取任何進一步的應對行動來解決地下水污染問題。2017年2月，環保局表示，它計劃將RI/FS的實地調查擴大到第二個可操作的單位，以進一步確定現場和現場地下水污染的性質和程度，並確定解決污染所需補救行動的性質。作為這項擴大調查的一部分，環境保護局已要求進入WSPR佔用的財產，以安裝監測井並進行地下水採樣。WSPR已同意環境保護局的訪問請求，前提是環境保護局作為財產所有者獲得PRIDCO的同意。WSPR從未使用過令人擔憂的主要污染物，直到環境保護局發現當地供水中的污染後，才開始租用該地點。環保局還向與該地點有關聯的一些其他實體發出了潛在責任通知，這些實體使用了令人擔憂的污染物。
2018年12月，本公司、WSPR和其他與現場有關聯的已確定的潛在責任方簽訂了收費協議，以延長根據CERCLA第107條為初始可操作單位收回響應成本的潛在索賠的訴訟時效。2020年2月，通行費協議延長至2020年11月。2020年11月，收費協議延長至2021年11月。2021年10月，通行費協議延長至2022年11月。2022年10月，通行費協議延長至2023年11月。收費協議不以任何方式構成協議各方對任何事實、法律結論或責任的承認或承認。
環保局於2019年7月發佈了第二個可操作單元的擬議計劃。擬議方案的公眾意見期於2019年9月10日結束。2019年9月30日，美國環保署發佈了可操作單元2(OU-2)的Rod，選擇實施其首選的補救措施，包括就地處理地下水和監測自然衰減計劃，包括監測現場的羽流邊緣。美國環保署為其選定的補救措施估計的總淨現值成本為$17.3百萬美元。
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目錄表
Live Brands，Inc.
簡明合併財務報表附註
2022年9月30日
(未經審計)
2021年8月，WSPR代表環保局收到了司法部的責任通知，2021年9月，WSPR提交了進行額外測試和補救設計的善意提議，EPA仍在考慮這一提議。
該公司已預留了$560萬支付與上述初始可操作單元的補救設計和補救行動有關的可能和可評估的責任。然而，本公司目前無法估計其在與此事有關的最終責任中所佔的份額。如果出現一項或多項與該事項有關的不利決定，則該事項所導致的最終責任及其對本公司經營業績的影響可能是重大的。
美國海關和邊境保護事務
本公司於2019年8月26日的函件中獲悉，美國海關及邊境保護局(“CBP”)已根據《美國法典》第19篇第1592節就本公司對若干餐具及廚房用具的關税分類展開調查。問題的核心是，這些商品是否符合美國統一關税制度第69章附註6(B)中定義的降低特定税率的標準。調查期為2014年8月26日至今。自接到調查通知以來，本公司已獲得大量證據，證明本公司認為進口產品被恰當地歸類為指定的產品。該公司的律師於2020年2月5日向CBP提交了一份鉛抗議和進一步審查申請(“鉛抗議”)，涉及調查期內的一批貨物。
CBP於2020年6月8日批准了公司的主要抗議，聲明根據公司提供的信息，就被抗議的貨物而言，已滿足指定的設定要求。根據這一決定，將不需要為七此貨件中導入的餐具集合。
公司還編制並向CBP提交了一套完整的支持文件，用於三其他抗議活動(針對剩餘的29該公司根據拒付貨物進口的餐具收藏品)。一其他抗議活動於2020年10月15日獲得批准；另一個二仍然懸而未決。如果CBP批准這些額外的索賠並接受提交的證據，那麼剩餘的拒付貨物將不需要支付額外的關税。
因為調查期涵蓋了五年制在此期間，公司正在為在此期間進口的所有餐具收藏品編制支持文檔包。
如果CBP接受提交的證據，則不會承擔任何額外的責任或罰款。如果CBP拒絕該公司的立場，那麼估計應繳納的關税金額為#美元。1.3百萬美元。在這種情況下，根據認定的罪責程度，可以合理地評估額外的罰款，最高可達#美元。2.6因疏忽而罰款100萬美元，最高可達5.2因嚴重疏忽被罰款100萬美元。如果評估了處罰，公司將有機會進一步質疑CBP的調查結果，並尋求取消或減輕此類評估。
因此，基於上述不確定性和變數，本公司認為與該事項相關的潛在損失是合理可能的，但不是很可能的。然而，如果出現一項或多項與該事項有關的不利決定，則該事項所導致的最終責任及其對本公司經營業績的影響可能是重大的。
其他
本公司不時涉及其他法律程序。本公司認為，目前的其他訴訟在性質上是例行公事，與本公司業務的開展有關，這些訴訟中的任何一項，無論是單獨或共同進行，都不會對本公司的綜合財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
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目錄表
Live Brands，Inc.
簡明合併財務報表附註
2022年9月30日
(未經審計)
附註14— 其他
現金股利
截至2022年9月30日的9個月宣佈的股息如下：
每股股息宣佈的日期記錄日期付款日期
$0.04253/8/20225/2/20225/16/2022
$0.04256/23/20228/1/20228/15/2022
$0.04258/2/202211/1/202211/15/2022
截至2022年9月30日止九個月內，本公司派發股息$2.9百萬美元。這包括在2022年2月14日、2022年5月16日和2022年8月15日支付的款項$0.9百萬，$0.9百萬美元和美元0.9分別於2022年1月31日、2022年5月2日和2022年8月1日向登記在冊的股東支付100萬美元，並支付$0.1在歸屬限制性股份和履約股份時應支付的股息，百萬美元。
在截至2022年9月30日的三個月中，公司因應計項目減少了留存收益$1.0與2022年11月15日支付的股息有關的百萬美元。在截至2022年9月30日的9個月中，公司減少了留存收益，計提金額為$2.9與2022年5月16日、2022年8月15日和2022年11月15日應支付的股息有關的百萬美元。
2022年11月1日，董事會宣佈季度股息為0.04252023年2月15日支付給2023年2月1日登記在冊的股東的每股普通股。
股票回購計劃
2022年3月14日，公司宣佈，公司董事會授權回購至多2000萬美元的公司普通股，取代公司此前批准的1000萬美元的股份回購計劃。回購授權允許本公司通過公開市場購買和私下協商的交易不時進行回購。在截至2022年9月30日的9個月內，公司回購了389,743股票，總成本為$4.7百萬股，並於其後註銷股份。請參閲表格10-Q中的第二部分，第2項--未登記的股權證券銷售和收益的使用。
補充現金流量信息
九個月結束
9月30日，
20222021
(單位：千)
補充披露現金流量信息：
支付利息的現金$10,804 $10,279 
已支付的税款，扣除退款後的淨額6,527 12,616 
非現金投資活動：
稀釋和部分出售Vasconia所有權的淨(虧損)$— $(1,673)

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目錄表
Live Brands，Inc.
簡明合併財務報表附註
2022年9月30日
(未經審計)
累計其他綜合虧損構成淨額
截至三個月
9月30日，		九個月結束
9月30日，
2022202120222021
(單位：千)
累計平移調整：
期初餘額$(36,175)$(31,623)$(31,752)$(35,846)
期間的換算調整(2,686)(1,122)(7,109)1,059 
從累計其他全面虧損中重新分類的金額(1)
— 1,362 — 3,404 
翻譯調整(2,686)240 (7,109)4,463 
期末餘額$(38,861)$(31,383)$(38,861)$(31,383)
現金流套期保值累計遞延收益(虧損)：
期初餘額$1,636 $(1,062)$78 $(1,125)
未實現收益(虧損)變動
624 528 2,201 (255)
從累計其他全面虧損中重新歸類的金額：
現金流量套期保值結算(2)
(270)464 (289)1,310 
現金流套期保值淨變化，扣除税金淨額#美元92, $(247), $505, $(301)
354 992 1,912 1,055 
期末餘額$1,990 $(70)$1,990 $(70)
退休福利義務的累積影響：
期初餘額$(1,817)$(2,133)$(1,875)$(2,201)
從累計其他全面虧損中重新歸類的金額： (3)
精算損失攤銷税後淨額29 33 87 101 
期末餘額$(1,788)$(2,100)$(1,788)$(2,100)
期末累計其他綜合虧損合計
$(38,659)$(33,553)$(38,659)$(33,553)
(1)金額在未經審計的簡明經營報表的權益收益(虧損)中記錄。
(2)重新分類的金額計入未經審核的簡明綜合經營報表的利息支出和銷售成本。
(3)金額計入未經審核的簡明綜合經營報表的銷售、一般及行政費用。
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目錄表
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
這份Lifetime Brands，Inc.(“公司”，除文意另有所指，“公司”應包括其合併子公司)的10-Q表格季度報告包含“1995年私人證券訴訟改革法”所界定的“前瞻性陳述”。除本季度報告10-Q表中包含的有關歷史事實的陳述外，所有陳述均為前瞻性陳述。這些前瞻性陳述包括有關公司計劃、目標、目標、戰略、未來事件、未來收入、業績、資本支出、融資需求的信息，以及其他非歷史信息。這些陳述中的許多尤其出現在管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析。在本Form 10-Q季度報告中使用的“估計”、“預期”、“打算”、“預測”、“計劃”、“相信”、“可能”、“應該”、“將”以及此類詞語或類似表述的變體旨在識別前瞻性陳述。所有前瞻性陳述，包括但不限於基於公司對歷史經營趨勢的審查的陳述，都是基於公司目前的預期和各種假設。該公司認為其預期和假設有合理的基礎，但不能保證公司將實現其預期或公司的假設將被證明是正確的。
存在許多風險和不確定因素，可能導致公司的實際結果與本季度報告10-Q表格中包含的前瞻性陳述大不相同。可能導致公司實際結果與前瞻性表述大不相同的重要因素包括但不限於公司截至2021年12月31日的財政年度10-K表格年度報告(“2021年10-K表格年度報告”)第I部分第1A項標題下的陳述風險因素，並在該公司隨後向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交的文件中披露。這些風險、不確定因素和其他重要因素除其他外包括與以下方面有關的風險：
•宏觀經濟狀況，包括通貨膨脹影響和全球供應鏈中斷；
•新冠肺炎大流行的持續影響；
•供應鏈成本增加，包括原材料、採購、運輸和能源；
•英國退出歐盟對公司英國業務的影響；
•關税和貿易政策的影響，特別是對中國的影響；
•與氣候變化有關的立法或監管風險；
•負債、遵守信貸協議和進入信貸市場；
•進入資本市場和信貸市場；
•公司現金流的季節性；
•公司完成收購或成功整合收購的能力，例如最近對S‘Well的收購；
•激烈的市場競爭和不斷變化的客户習慣或偏好；
•對第三方製造商的依賴；
•技術、網絡安全和數據隱私風險；
•地緣政治條件，包括戰爭、衝突、動亂和制裁，包括與烏克蘭衝突有關的情況；
•產品責任索賠；以及
•聲譽風險。
可能還有其他因素可能導致公司的實際結果與前瞻性陳述大不相同。除法律另有規定外，公司沒有義務公開更新或修改前瞻性陳述，這些前瞻性陳述可能是為了反映發生日期之後的事件或情況或反映意外事件的發生而做出的。
公司須按要求向美國證券交易委員會提交年度報告(Form 10-K)、季度報告(Form 10-Q)、當前報告(Form 8-K)以及其他報告和文件。該公司還設有一個網站：http://www.lifetimebrands.com。本網站所載資料並非本10-Q表格季度報告的一部分，亦不以引用方式併入本季度報告內。公司在其網站上儘快提供公司的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告以及對這些報告的任何修訂
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目錄表
在向美國證券交易委員會提交或提交這些報告後，這些報告是切實可行的。用户可以在公司網站上免費獲取這些報告。美國證券交易委員會還維護一個網站，其中包含有關公司向美國證券交易委員會提交的電子備案文件的報告、委託書和信息聲明以及其他信息，網址為http://www.sec.gov.
本公司擬使用其網站作為披露重要非公開資料的手段，並履行其在FD規例下的披露義務。這些披露將包括在公司網站的“投資者關係”欄目中。因此，投資者除了關注公司的新聞稿、美國證券交易委員會申報文件以及公開電話會議和網絡廣播外，還應關注公司網站的這一部分。
關於公司
該公司設計、採購和銷售品牌廚房用具、餐具和其他家用產品。該公司的產品類別包括兩類用於準備、提供和消費食品的產品：廚房用具(廚房工具和小工具、餐具、廚房秤、温度計、切菜板、剪刀、廚具、餐廚用具、香料架和烘焙用具)和餐具(餐具、高腳餐具、餐具和禮品)；另一類是家用解決方案，包括家庭中使用的其他產品(熱飲用具、浴秤、天氣和户外家居用品、食品儲存、氯丁橡膠旅行產品和家居裝飾)。2021年，廚房用具產品和餐具產品約佔公司美國部門淨銷售額的85%，佔公司綜合淨銷售額的87%。
該公司在其每個產品類別內和公司的大多數品牌下營銷幾個產品系列，主要針對幾乎每一個主要貿易級別的中等價位。該公司相信，基於其品牌、對創新和新產品開發的重視以及其採購能力，它擁有一定的競爭優勢。該公司擁有或授權其行業內的許多領先品牌，包括Farberware®，廚房援助®、泰勒®，Mikasa®，廚房手藝®，建造於紐約®、卡門斯坦®、普法爾茨格拉夫®，兔子®, 和薩巴蒂耶®。從歷史上看，該公司的銷售增長來自於擴大其產品類別內的產品供應，開發現有品牌，收購新品牌(包括美國以外市場的互補品牌)，以及建立新的產品類別。公司發展戰略中的關鍵因素是對公司品牌的選擇性使用和管理，以及公司提供一系列新產品和設計的能力。這一戰略的一個重要因素是公司內部的設計和開發團隊，他們創造新的產品、包裝和銷售概念。
最近的發展
D全球供應鏈的中斷是由各種因素造成的，包括集裝箱需求增加、集裝箱容量有限以及航運港口積壓。全球經濟正在經歷加速的通脹，這在一定程度上是由供應鏈中斷、消費者支出增加和低利率造成的。此外，聯合王國經濟一直面臨不利的經濟和市場條件，由於地緣政治和經濟前景不確定，高通脹和低消費者信心。通脹上升導致價格上漲，這可能導致產品投入成本上升，運輸和勞動力成本增加，並影響消費者支出和購買模式。2022年，該公司受到了這些趨勢的不利影響。
該公司經歷了從其英國倉庫運往歐洲大陸的產品的交貨時間和成本的增加。為了在歐洲大陸的產品分銷中保持競爭力，該公司於2022年第一季度通過位於荷蘭的第三方運營分銷供應商擴大了分銷和倉庫容量。該公司於2022年第二季度開始從這個地點發貨。
2022年3月23日，美國貿易代表(USTR)宣佈，已恢復對某些產品類別或統一關税代碼的排除，追溯至2021年10月12日。這項排除的有效期至2023年12月31日。
業務細分
該公司有兩個可報告的部門，美國部門和國際部門。該公司對其業務進行了細分，以反映管理層審查和評估其業務結果的方式。美國部分包括該公司的主要國內業務，設計、營銷和向零售商、分銷商以及通過其自己的網站直接向消費者分銷其產品。國際部門包括在美國以外開展的某些業務。管理層根據淨銷售額和運營收入評估美國和國際部門的業績。這些措施確認了具體可確認的經營成本，如銷售成本、分銷費用和銷售、一般費用和行政費用。某些一般和行政費用，如高級行政人員薪金和
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目錄表
福利、股票薪酬、董事費用以及會計、法律費用和諮詢費不分配給特定細分市場，反映為未分配的公司費用。
股權投資
截至2022年9月30日，公司擁有Grupo Vasconia S.A.B.(“Vasconia”)24.7%的流通股，Grupo Vasconia S.A.B.是一家綜合性鋁產品製造商，也是墨西哥最大的家居用品公司之一。Vasconia的股本股票在墨西哥證券交易所墨西哥證券交易所交易。報價密鑰為VASCONI。該公司使用權益會計方法核算其在Vasconia的投資，並在公司的簡明綜合經營報表中記錄其在Vasconia淨收入中的比例份額。因此，該公司在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的Vasconia淨收入中記錄了其比例份額(減去與收購的客户關係相關的攤銷費用)，並在所附的未經審計的簡明綜合經營報表中記錄了其比例份額。根據股份認購協議，公司可指定四人被提名為Vasconia董事會成員。截至2022年9月30日，Vasconia董事會由11名成員組成，其中公司指定了兩名成員。
2021年6月30日，Vasconia增發股票，將公司的投資所有權從約30%稀釋至約27%。該公司錄得170萬美元的非現金收益，增加了公司的投資餘額。此外，攤薄所有權中以前在累計其他全面虧損中確認的金額的比例份額確認了200萬美元的虧損。30萬美元的淨虧損包括在截至2021年9月30日的9個月的未經審計的簡明綜合經營報表中的税後淨收益中。
2021年7月29日，該公司出售了220萬股票，進一步將其在Vasconia的持股比例從約27%降至約25%，淨現金收益約為310萬美元。因此，在減少公司的投資餘額後，公司記錄了100萬美元的收益。這筆交易的收益帶來了10萬美元的税費支出。此外，還確認了140萬美元的損失，作為先前在累計其他全面損失中確認的數額在減少的所有權中的比例份額。包括税項在內的淨虧損50萬美元包括在截至2021年9月30日的三個月和九個月的未經審計的簡明綜合經營報表中的税後收益(虧損)股本中。
季節性
該公司的業務和營運資金需求是季節性的，大部分銷售發生在第三和第四季度。2021年和2020年，第三季度和第四季度的淨銷售額分別佔全年淨銷售額的56%和62%。本公司2021年上半年的淨銷售額較歷史趨勢有所增加，是由於消費者購買模式的轉變導致對本公司產品的需求增加所致。由於預計將迎來節前航運旺季，庫存水平主要在6月至10月期間上升。2022年，公司的庫存趨勢可能會偏離歷史趨勢，原因是庫存戰略發生變化，以應對影響公司和零售商的當前市場狀況。
與公司淨銷售額和庫存水平的季節性一致，公司的庫存週轉率和週轉天數也經歷了從一個季度到下一個季度的季節性。
新冠肺炎疫情已經並可能繼續導致公司的一些銷售和購買週期發生變化，因為客户偏離了他們過去的訂購模式。
關鍵會計估計
本公司的關鍵會計估計沒有重大變動，在2021年年度報告的表格10-K中，在標題下的項目7中討論管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析--關鍵會計政策和估計.
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目錄表
行動的結果
下表列出了公司在所指時期的經營數據佔淨銷售額的百分比：
截至三個月
9月30日，		九個月結束
9月30日，
2022202120222021
淨銷售額100.0 %100.0 %100.0 %100.0 %
銷售成本63.6 63.0 64.3 64.5 
毛利率36.4 37.0 35.7 35.5 
配送費10.0 8.4 10.6 9.3 
銷售、一般和行政費用19.5 18.8 21.9 19.2 
華萊士設施修繕費用2.8 0.2 1.0 0.1 
營業收入
4.1 9.6 2.2 6.9 
利息支出(2.5)(1.7)(2.3)(1.9)
利率衍生品按市價計價收益
0.4 0.1 0.4 0.1 
所得税前收益和權益(虧損)收益
2.0 8.0 0.3 5.1 
所得税撥備
(1.0)(2.5)(0.7)(1.7)
權益收益(虧損)，税後淨額
(4.4)0.1 (1.4)0.1 
淨(虧損)收益
(3.4)%5.6 %(1.8)%3.5 %

管理層的討論與分析
截至2022年9月30日的三個月與截至
2021年9月30日
淨銷售額
截至2022年9月30日的三個月的綜合淨銷售額為1.866億美元，與2021年同期的2.248億美元淨銷售額相比，減少了3820萬美元，降幅為17.0%。以不變貨幣計算，綜合淨銷售額比2021年同期減少3,470萬美元，或15.7%，這是一項非公認會計準則財務指標，不包括匯率波動的影響，並通過對2021年當地貨幣金額應用2022年平均匯率確定。
截至2022年9月30日的三個月，美國部分的淨銷售額為1.728億美元，比2021年同期的淨銷售額1.977億美元減少了2490萬美元，降幅為12.6%。
截至2022年9月30日的三個月，美國廚房用具產品類別的淨銷售額為9260萬美元，比2021年同期的1.134億美元減少了2080萬美元，降幅為18.3%。這一下降主要是由於廚房工具和小工具、餐具和板材以及烘焙用品的銷售下降，主要是由於實體零售商和電子商務零售商的庫存積累。
截至2022年9月30日的三個月，美國餐具產品類別的淨銷售額為4450萬美元，與2021年同期的5170萬美元相比，減少了720萬美元，降幅為13.9%。這一下降是由於對實體零售商的餐具銷售額下降所致。
截至2022年9月30日的三個月，美國部門Home Solutions產品類別的淨銷售額為3570萬美元，比2021年同期的3260萬美元增加了310萬美元，增幅為9.5%。這一增長是由於S‘Well的水化產品銷售額增加，但被測量產品銷售額的下降部分抵消。
截至2022年9月30日的三個月，國際業務的淨銷售額為1380萬美元，與2021年同期2710萬美元的淨銷售額相比，減少了1330萬美元，降幅為49.1%。按不變貨幣計算(不包括匯率波動的影響)，淨銷售額比2021年同期的合併淨銷售額減少990萬美元，即41.9%。下降的原因是對實體零售商的銷售額下降，以及由於該地區消費者信心低迷而導致的電子商務銷售額下降。
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目錄表
毛利率
截至2022年9月30日的三個月的毛利率為6780萬美元，或36.4%，而2021年同期為8310萬美元，或37.0%。
截至2022年9月30日的三個月，美國業務的毛利率為6,330萬美元，或36.6%，而2021年同期為7,450萬美元，或37.7%。毛利率的下降是由於銷售額下降所致。美國毛利率百分比的下降是由產品組合推動的。
截至2022年9月30日的三個月，國際業務的毛利率為450萬美元，或32.6%，而2021年同期為860萬美元，或31.7%。毛利率的下降是由於銷售額下降所致。毛利率百分比的改善歸因於產品和客户組合。
配送費
截至2022年9月30日的三個月的分銷費用為1860萬美元，而2021年同期為1890萬美元。截至2022年9月30日的三個月，分銷費用佔淨銷售額的百分比為10.0%，而截至2021年9月30日的三個月為8.4%。
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月裏，美國部門的分銷費用佔淨銷售額的百分比分別約為9.0%和7.2%。在截至2022年和2021年9月30日的三個月裏，分銷費用佔公司美國倉庫發貨量的百分比分別為10.4%和8.4%。費用佔銷售額的百分比增加是由於出貨量下降導致固定費用的不利影響、高庫存水平導致的倉儲費用增加以及更高的人工成本。
在截至2022年9月30日的三個月裏，國際部門的分銷費用佔淨銷售額的百分比為22.5%，而2021年同期為17.5%。在截至2022年和2021年9月30日的三個月中，不包括非經常性費用的分銷費用佔從公司國際倉庫發運的銷售額的百分比分別為22.9%和14.5%。這一增長是由於出貨量下降、倉庫供應費用增加以及英國倉庫的企業佔用税支出增加，但部分被勞動力成本下降所抵消。
銷售、一般和行政費用
截至2022年9月30日的三個月，銷售、一般和行政費用為3650萬美元，與2021年同期的4200萬美元相比，減少了550萬美元，降幅為13.1%。
在截至2022年9月30日的三個月裏，美國部門的銷售、一般和行政費用為2830萬美元，而2021年同期為2930萬美元。截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月，銷售、一般和行政費用佔淨銷售額的百分比分別為16.4%和14.8%。減少的原因是激勵性薪酬減少，但與廣告和貿易展會有關的銷售費用增加部分抵消了這一減少。
在截至2022年9月30日的三個月裏，國際部門的銷售、一般和行政費用為390萬美元，而2021年同期為630萬美元。截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月，銷售、一般和行政費用佔淨銷售額的百分比分別為28.3%和23.3%。費用減少是由於上一年度減值導致無形資產攤銷費用減少以及不利的外匯匯兑損失減少所致。
截至2022年9月30日的三個月，未分配的公司支出為430萬美元，而2021年同期為640萬美元。本期減少是由於激勵性薪酬支出減少所致。
華萊士設施修繕費用
與華萊士環保局事件有關，該公司在截至2022年9月30日的三個月中記錄了510萬美元的額外支出，以增加與華萊士設施相關的補救費用的估計負債。在截至2021年9月30日的三個月中，該公司記錄了50萬美元的初步估計，與負債的補救設計部分有關。關於這一事項的進一步討論，請參閲附註13--或有事項。

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目錄表
利息支出
截至2022年和2021年9月30日的三個月，利息支出分別為460萬美元和380萬美元。費用增加是由於本期未償借款利率上升所致。
利率衍生品按市價計價收益
截至2022年9月30日的三個月，利率衍生品的按市值計價收益為60萬美元，而截至2021年9月30日的三個月，利率衍生品的按市值計價收益為10萬美元。增加是由於公允價值因利率上升而變動所致。按市價計價金額代表本公司未被指定為對衝工具的利率衍生工具的公允價值變動。訂立這些衍生工具的目的是鎖定公司部分浮動利率債務的固定利率。截至2022年9月30日，公司的意圖是持有這些衍生品合約，直到它們到期。
所得税
截至2022年和2021年9月30日的三個月，所得税撥備為180萬美元，所得税撥備為560萬美元，分別按50.6%和31.1%的綜合有效所得税撥備税率對美國和海外收入徵税。截至2022年9月30日的三個月的有效税率不同於21.0%的聯邦法定所得税税率，主要是由於海外虧損沒有確認税收優惠，因為此類金額已完全被估值津貼抵消。截至2021年9月30日的三個月的有效税率與聯邦法定所得税税率21.0%不同，這主要是由於州和地方的税收支出，以及沒有確認此類金額的税收優惠的外國虧損將用估值免税額完全抵消。
收益中的權益(虧損)
截至2022年9月30日的三個月，Vasconia的税後淨虧損股本為820萬美元，而截至2021年9月30日的三個月，Vasconia的税後淨收益股本為70萬美元。Vasconia報告截至2022年9月30日的三個月運營虧損550萬美元，而截至2021年9月30日的三個月運營收入為390萬美元。營業收入減少主要是由於Vasconia廚具和鋁材部門當期經營業績下降所致。
該公司記錄了620萬美元的減值費用，以將公司在Vasconia的投資的賬面價值降至其公允價值。公允價值的下降被確定為非暫時的，原因是報價的下降和Vasconia的經營業績的季度下降。
在截至2021年9月30日的三個月中，該公司確認了與部分出售公司在Vasconia投資的所有權有關的淨虧損50萬美元(含税)。淨虧損包括銷售價格與公司出售股票基礎之間的差額收益100萬美元，被10萬美元的税費支出和之前在累計其他全面虧損中確認的140萬美元虧損所抵消。
管理層的討論與分析
截至2022年9月30日的9個月與截至9月30日的9個月
2021年9月30日
淨銷售額
截至2022年9月30日的9個月的綜合淨銷售額為5.206億美元，比2021年同期的淨銷售額6.071億美元減少了8650萬美元，降幅為14.2%。以不變貨幣計算，按不變貨幣計算，綜合淨銷售額較2021年同期的綜合淨銷售額減少8,180萬美元，或13.6%。
截至2022年9月30日的9個月，美國業務的淨銷售額為4.762億美元，與2021年同期的5.405億美元淨銷售額相比，減少了6430萬美元，降幅為11.9%。
截至2022年9月30日的九個月，美國廚房用具產品類別的淨銷售額為2.911億美元，與2021年同期的3.371億美元相比，減少了4600萬美元，降幅為13.6%。下降的主要原因是廚房工具和小配件、餐具和紙板以及烘焙用品的銷售額下降，主要原因是
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目錄表
實體零售商和電子商務零售商的庫存不斷增加。這一下降被2022年一項新的倉庫俱樂部計劃導致的酒吧和葡萄酒產品銷售額的增長部分抵消了。
截至2022年9月30日的9個月，美國餐具產品類別的淨銷售額為1.01億美元，與2021年同期的1.192億美元相比，減少了1820萬美元，降幅為15.3%。這一下降來自所有產品線，原因是對實體零售商的銷售額和電子商務銷售額下降。
截至2022年9月30日的9個月，美國部門Home Solutions產品類別的淨銷售額為8,410萬美元，與2021年同期的8,420萬美元相比，減少了10萬美元，降幅為0.1%。這一下降主要是由於測量和家居裝飾產品的銷售額下降，但S‘Well的水化產品銷售額部分抵消了這一下降。
截至2022年9月30日的9個月，國際業務的淨銷售額為4440萬美元，與2021年同期6660萬美元的淨銷售額相比，減少了2220萬美元，降幅為33.3%。按不變貨幣計算，與2021年同期的合併淨銷售額相比，淨銷售額減少了1770萬美元，降幅為28.5%。這一下降是由於對實體零售商的銷售額下降、電子商務銷售額以及公司在亞洲的全球貿易業務因與一家澳大利亞分銷商的銷售額下降而下降所致。
毛利率
截至2022年9月30日的9個月的毛利率為1.861億美元，或35.7%，而2021年同期為2.153億美元，或35.5%。
截至2022年9月30日的9個月，美國業務的毛利率為1.721億美元，或36.1%，而2021年同期為1.939億美元，或35.9%。美國毛利率的下降是由銷售額下降推動的。毛利率百分比的改善是由於產品組合、某些產品類別的關税降低以及對無船營運普通承運人的依賴減少。
截至2022年9月30日的9個月，國際業務的毛利率為1,400萬美元，或31.5%，而2021年同期為2,140萬美元，或32.1%。毛利率的下降是由於銷售額下降所致。毛利率百分比的下降是由於固定間接費用成本對2022年期間銷售量下降的影響，但被客户組合部分抵消。
配送費
截至2022年9月30日的9個月的分銷費用為5520萬美元，而2021年同期為5650萬美元。截至2022年9月30日的9個月，分銷費用佔淨銷售額的百分比為10.6%，而截至2021年9月30日的9個月為9.3%。
在截至2022年和2021年9月30日的9個月裏，美國部門的分銷費用佔淨銷售額的百分比分別約為9.4%和8.2%。在截至2022年9月30日的9個月中，分銷費用包括公司分銷運營重新設計成本的10萬美元。在截至2022年和2021年9月30日的9個月中，不包括非經常性費用的分銷費用佔從公司美國倉庫發運的銷售額的百分比分別為10.5%和8.9%。費用佔銷售額百分比的增加是由於出貨量下降導致固定費用的不利影響，高庫存水平和更高的人工費率導致倉儲費用增加，但部分被倉庫設備和供應費用下降所抵消。
在截至2022年9月30日的9個月裏，國際部門的分銷費用佔淨銷售額的百分比為23.5%，而2021年同期為18.1%。在截至2022年9月30日的9個月中，分銷費用包括公司在荷蘭的新倉庫分銷設施的搬遷費用50萬美元。在截至2022年和2021年9月30日的9個月中，不包括非經常性費用的分銷費用佔從公司國際倉庫發運的銷售額的百分比分別為22.2%和15.4%。這一增長主要歸因於出貨量下降、倉庫供應費用增加以及英國倉庫的企業佔用税支出增加，但部分被勞動力成本下降所抵消。
銷售、一般和行政費用
截至2022年9月30日的9個月，銷售、一般和行政費用為1.142億美元，與2021年同期的1.164億美元相比，減少了220萬美元，降幅為1.9%。
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目錄表
截至2022年9月30日的9個月，美國部門的銷售、一般和行政費用為8590萬美元，而2021年同期為8320萬美元。截至2022年和2021年9月30日的9個月，銷售、一般和行政費用佔淨銷售額的百分比分別為18.0%和15.4%。增加的原因是與收購S‘well有關的整合成本、較高的廣告費用和員工相關費用，但部分被較低的激勵薪酬所抵消。
在截至2022年9月30日的9個月裏，國際部門的銷售、一般和行政費用為1320萬美元，而2021年同期為1550萬美元。減少主要是由於上一年度減值導致無形資產攤銷費用減少所致。
截至2022年9月30日的9個月，公司未分配支出為1,510萬美元，而2021年同期為1,770萬美元。這一下降是由於激勵性薪酬支出下降，但與S‘well收購相關的法律和專業費用增加部分抵消了這一下降。
華萊士設施修繕費用
與華萊士環保局事件有關，該公司在截至2022年9月30日的9個月中記錄了510萬美元的額外支出，以增加與華萊士設施相關的補救費用的估計負債。在截至2021年9月30日的9個月中，該公司記錄了50萬美元的初步估計，與負債的補救設計部分有關。關於這一事項的進一步討論，請參閲附註13--或有事項。
利息支出
截至2022年和2021年9月30日的9個月，利息支出分別為1210萬美元和1170萬美元。費用增加是由於本期未償借款利率上升所致。
利率衍生品按市價計價收益
截至2022年9月30日的9個月，利率衍生品的按市值計價收益為200萬美元，而截至2021年9月30日的9個月，利率衍生品的按市值計價收益為70萬美元。增加是由於公允價值因利率上升而變動所致。按市價計價金額代表本公司未被指定為對衝工具的利率衍生工具的公允價值變動。訂立這些衍生工具的目的是鎖定公司部分浮動利率債務的固定利率。截至2022年9月30日，公司的意圖是持有這些衍生品合約，直到它們到期。
所得税
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月中，所得税撥備分別為340萬美元和980萬美元，分別代表對美國和外國收入合併後的税收 實際所得税撥備率分別為245.9%和31.8%。截至2022年9月30日的9個月的有效税率不同於21%的聯邦法定所得税税率，這主要是由於海外虧損沒有確認税收優惠，因為此類金額已完全被估值津貼抵消。截至2021年9月30日的9個月的有效税率不同於21%的聯邦法定所得税税率，這主要是由於州和地方的税收支出，以及沒有確認此類金額的税收優惠的外國虧損將用估值津貼完全抵消。
收益中的權益(虧損)
截至2022年9月30日的9個月，Vasconia的税後淨虧損股本為740萬美元，而截至2021年9月30日的9個月，Vasconia的税後淨收益股本為120萬美元。Vasconia報告截至2022年9月30日的9個月運營虧損30萬美元，而截至2021年9月30日的9個月運營收入為1420萬美元。營業收入減少的主要原因是Vasconia廚房用具和鋁材部門當期的經營業績均有所下降。
該公司記錄了620萬美元的減值費用，以將公司在Vasconia的投資的賬面價值降至其公允價值。公允價值的下降被確定為非暫時的，原因是報價的下降和Vasconia的經營業績的季度下降。
在截至2021年9月30日的9個月中，由於其在Vasconia的投資被稀釋，以及隨後部分出售其投資，公司在其權益法投資中的所有權減少。該公司確認了30萬美元的淨虧損，這與公司在Vasconia投資中的所有權稀釋有關。淨虧損包括
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目錄表
虧損200萬美元，與之前在累計其他全面虧損中確認的金額有關，扣除出售價格與本公司稀釋後股份基準之間的差額的非現金收益170萬美元。
此外，公司還確認了與部分出售公司在Vasconia投資中的所有權有關的50萬美元的淨虧損。淨虧損包括銷售價格與公司出售股票基礎之間的差額虧損100萬美元，被10萬美元的税費支出和之前在累計其他全面虧損中確認的140萬美元虧損所抵消。
流動資金和資本資源
從歷史上看，本公司滿足流動資金需求的主要現金來源是：(I)經營活動提供的現金和(Ii)ABL協議下其循環信貸安排下的可用借款，定義如下。該公司資金的主要用途包括營運資金要求、資本支出、收購和投資，以及支付債務本金和利息。
截至2022年9月30日，公司的現金和現金等價物為590萬美元，而2,800萬美元2021年12月31日。截至2022年9月30日，營運資本為2.877億美元，而截至2021年12月31日，營運資本為2.713億美元。截至2022年9月30日，包括現金和現金等價物以及ABL協議下的可獲得性在內的流動資金約為1.706億美元。
庫存是公司營運資金的一大組成部分，預計將在不同時期波動，庫存水平主要在6月至10月期間較高。該公司還預計，庫存週轉率將根據產品和客户組合的不同而波動。由於公司供應商的最低訂貨量或客户的補貨需求，某些產品類別的庫存週轉率較低。由於最低訂單量較低或銷售需求趨勢化，某些其他產品類別的庫存週轉率較高。截至2022年9月30日的三個月，庫存週轉率為1.7倍，即219天，而截至2021年9月30日的三個月，庫存週轉率為2.4倍，即154天。在2022財年上半年，該公司提高了庫存水平，以應對供應鏈中斷和支持預期的客户需求。然而，由於各行各業的公司尤其是零售商面臨的宏觀經濟挑戰，庫存週轉速度有所放緩。通脹導致終端市場需求疲軟，供應鏈中斷導致庫存增加。
關於華萊士環保局的問題，該公司預計在未來12個月內將被要求提供560萬美元的財務擔保，預計將以信用證的形式提供。這將減少循環信貸安排下的可獲得性。
本公司相信，ABL協議下的循環信貸融資、手頭現金及營運現金流足以為本公司未來十二個月的營運提供資金。然而，如果情況發生不利變化，公司可能會尋求其他流動資金來源，包括債務和/或股權融資。然而，不能保證任何此類替代來源將可用或充足，或以對公司有利的條款可用。
該公司密切監測其客户的信譽。根據對客户信譽變化的評估，公司可能會修改信用額度和/或銷售條款。然而，儘管公司努力監控其客户的財務狀況，但未來客户信譽的變化可能會對公司造成重大不利影響。
信貸安排
於2022年8月26日，本公司與本公司訂立於2018年3月2日生效的本公司信貸協議(經修訂，“ABL協議”)第2號修正案(“修訂”)。本公司作為借款人，本公司若干附屬公司作為借款人及/或貸款方，摩根大通銀行(北卡羅來納州)作為行政代理及貸款人，HSBC Bank USA、National Association及Wells Fargo Bank，National Association作為聯席文件代理及貸款人，以及製造商及貿易商信託公司(作為貸款人)就本公司的ABL融資作出規定。ABL協議規定以優先擔保資產為基礎的循環信貸安排的最高本金總額為2億美元，該安排將於2027年8月26日到期(如果本公司的定期貸款尚未償還或再融資，則須在2025年2月28日定期貸款到期日之前90天的較早彈性到期日到期)。
本公司於2018年3月2日的貸款協議(“定期貸款協議”及連同ABL協議，“債務協議”)規定優先擔保定期貸款信貸安排的原始本金金額為
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目錄表
2.75億美元，2025年2月28日到期。定期貸款協議要求本公司根據本公司超額現金流(“超額現金流”)的一個百分比，每年預付本金。適用於公司超額現金流的百分比是根據公司的總淨槓桿率(如債務協議中的定義)計算的。當需要超額現金流付款時，每個貸款人都可以選擇拒絕向其支付部分或全部預付款。對超額現金流量支付金額的估計計入未經審計的簡明綜合資產負債表的當前定期貸款到期日。此外，定期貸款協議要求從2018年6月30日開始每季度支付相當於定期貸款安排原始本金總額0.25%的本金，該等付款將不時調整，以計入已支付的預付款。根據定期貸款協議，當本公司支付超額現金流量付款時，付款將首先用於按到期日順序支付下八(8)筆預定未來每季度規定的定期貸款付款，然後按比例用於剩餘的預定分期付款。季度本金支付已通過到期的定期貸款由迄今支付的年度超額現金流量支付來滿足。
如果符合若干條件，ABL協議項下的最高借款金額可增加至2.5億美元，而根據定期貸款協議，借款金額上限可進一步限制為2.2億美元。如果滿足某些條件，可根據定期貸款協議增加一批或多批額外定期貸款(“增量定期貸款”)。增量融資不得超過(I)5,000,000美元加(Ii)無限金額之和，只要(Ii)僅就(Ii)而言，本公司的有擔保淨槓桿率(定義見定期貸款協議並根據定期貸款協議按形式計算)在實施該等增加後不大於3.75至1.00，但須受若干限制及根據定期貸款協議界定的期間但不得早於當時現有定期貸款到期日而到期。
截至2022年9月30日和2021年12月31日，ABL協議下的總供應量如下(以千計)：
2022年9月30日
2021年12月31日
允許的最大合計本金$200,000 $150,000 
ABL協議項下的未償還借款(32,545)— 
備用信用證(2,765)(3,659)
ABL協議下的總可獲得性$164,690 $146,341 
ABL協議項下的可用金額僅限於根據該協議承擔的2億美元及借款基數中的較小者，因此取決於組成借款基數的若干流動資產的估值。ABL協議下的借款能力將部分取決於符合條件的應收賬款和定期波動的庫存水平。由於公司業務的季節性，這意味着公司可能在每年第三季度和第四季度有更大的借款可獲得性。因此，其下的2億美元承付款可能不代表實際借款能力。
包括在簡明綜合資產負債表中的公司定期貸款的當期和非當期部分如下(以千計)：
2022年9月30日2021年12月31日
定期貸款安排的當前部分：
預估超額現金流量本金支付$— $7,200 
估計未攤銷債務發行成本— (1,429)
定期貸款安排的當期部分總額$— $5,771 
定期貸款安排的非流動部分：
定期貸款安排，扣除當期部分$245,911 $244,927 
估計未攤銷債務發行成本(3,406)(3,054)
定期貸款安排的非流動部分合計$242,505 $241,873 
2022年9月30日記錄的預計超額現金流量本金付款代表公司對2023年超額現金流量付款的估計。2022年3月30日支付的2022年超額現金流支付總額為620萬美元。超額現金流付款與2021年12月31日的估計金額720萬美元不同，因為某些貸款人選擇根據定期貸款協議的條款拒絕付款。
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目錄表
該公司根據其債務協議承擔的付款義務由其現有和未來的美國子公司無條件擔保，但有某些微小的例外。ABL協議項下的若干付款責任亦為其根據ABL協議指定為境外附屬借款人的直接責任，並受該等擔保的限制所規限，由境外附屬借款人及本公司擔保。外國附屬借款人在ABL協議下的債務以該等外國附屬借款人的幾乎所有資產和股票的擔保權益為抵押，但須受若干限制所規限。本公司在債務協議及任何對衝安排及現金管理服務項下的責任，以及其境內附屬公司就該等責任所提供的擔保，均以本公司及美國附屬擔保人擁有的幾乎所有資產及股票(但就外國附屬公司而言，僅限於第一級外國附屬公司股本的65%，且不包括該等第一級外國附屬公司的附屬公司股份)的擔保權益作抵押，但若干例外情況除外。該等擔保權益包括(1)在若干準許留置權的規限下，就本公司及其若干附屬公司的若干資產(“ABL抵押品”)按ABL協議質押作抵押品的優先留置權，以及(2)根據定期貸款協議向貸款人抵押的ABL抵押品的第二優先權留置權及(2)須受若干準許留置權規限的第一優先權留置權, 本公司及其若干附屬公司的若干資產(“定期貸款抵押品”)根據定期貸款協議質押作抵押品予貸款人，以及根據ABL協議質押以貸款人為受益人的定期貸款抵押品的第二優先留置權。
循環信貸安排下的借款按下列利率之一計息：(I)任何一天的備用基本利率，定義為最優惠利率、聯邦基金和隔夜銀行融資利率中較大者加0.5%或一個月調整期限擔保隔夜融資利率(SOFR)加截至指定日期的1.0%，但在任何情況下均不低於1.0%，外加0.25%至0.50%的利潤率，或(Ii)調整期限SOFR，即所選1個月、3個月或6個月利率加0.10%的期限SOFR(對於以歐元計價的借款，則為歐元銀行間同業拆借利率“EURIBOR”；或英鎊隔夜指數平均(以英鎊計價的借款)，但在每種情況下均不低於零，外加1.25%至1.50%的保證金。各自的利潤率基於ABL協議中定義和計算的平均季度可獲得性。此外，本公司每年支付0.20%至0.25%的承諾費，這是根據ABL協議下的總承諾額中平均每日未使用的部分計算的。截至2022年9月30日，ABL協議下的未償還借款利率在2.19%至6.75%之間。
定期貸款工具根據公司的選擇，按下列利率之一計息：(I)任何一天的備用基本利率，定義為(X)最優惠利率、(Y)基於聯邦基金和隔夜銀行融資的利率加0.5%或(Z)一個月LIBOR，但不低於1.0%，加1.0%中較大者，該備用基本利率不得低於2.0%，外加2.5%的利差或(Ii)適用利息期的LIBOR乘以任何法定準備金利率，但不低於1.0%，外加3.5%的利潤率。截至2022年9月30日，定期貸款項下未償還貸款的利率為6.02%。
債務協議規定了慣例限制和違約事件。限制包括對額外債務、留置權、收購、投資和股息支付等方面的限制。此外，ABL協議規定，在(A)自最近結束的連續四個財政季度的最後一天開始或之前的任何期間內，本公司須於任何時間根據ABL協議下的可動用款項少於2,000,000美元及ABL協議項下承擔總額的10%兩者之間的較大者，及(B)於該等可動用款項連續45天內超過2,000,000元及ABL協議下承擔總額的10%後的翌日止，本公司須於任何連續四個財政季度期間的最後一天，維持1.10至1.00的最低固定費用覆蓋率。
截至2022年9月30日，該公司遵守了債務協議的約定。
在信貸協議修訂之前，該公司的資產負債額度撥備本金總額為1.5億美元。於訂立ABL協議修訂後，本公司償還未償還的ABL借款3,200,000,000美元，並根據經修訂的ABL協議再借入該等款項。被註銷的未攤銷債務發行成本無關緊要。
本公司預期將根據營運資金及其他公司需要，繼續根據ABL協議借入資金及償還資金。
聖約計算
調整後的EBITDA(非公認會計原則財務指標)在計算固定費用覆蓋率、擔保淨槓桿率、總槓桿率和總淨槓桿率時使用，該指標在本公司的債務協議中定義，根據其債務協議必須提供給本公司的貸款人。
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目錄表
在截至2022年9月30日的12個月中，公司調整後的EBITDA(包括預計調整)為6930萬美元。
Capital expenditures for the nine months ended September 30, 2022 were $2.0 million.
非公認會計準則財務指標
調整後的EBITDA是美國證券交易委員會頒佈的《規則G》和《規則S-K》第10(E)項所指的非公認會計準則財務指標。之所以提供這一衡量標準，是因為公司管理層使用這一財務衡量標準來評估公司持續的財務結果和趨勢，管理層認為，剔除某些項目可以讓投資者和分析師對公司的經營業績進行更準確的期間比較。管理層還使用這些非公認會計準則信息作為業務業績的指標。如上所述，調整後的EBITDA也是用於計算根據本公司債務協議必須提供給本公司貸款人的財務契諾的指標之一。
投資者應將這一非公認會計原則財務衡量標準視為根據美國公認會計原則編制的公司財務業績衡量標準的補充，而不是替代。此外，該公司的非GAAP信息可能不同於其他公司提供的非GAAP信息，包括家庭零售業內的其他公司。
以下是截至2022年9月30日的最後四個季度和12個月的淨(虧損)收入與調整後EBITDA的對賬：
 截至的季度截至2022年9月30日的12個月
 2021年12月31日3月31日，
2022		6月30日，
2022		9月30日，
2022
(單位：千)
報告的淨(虧損)收入
$(626)$380 $(3,460)$(6,358)$(10,064)
未分配權益(收益)損失，淨額
(466)(416)(334)8,159 6,943 
所得税撥備(福利)
6,704 1,673 (98)1,845 10,124 
利息支出3,856 3,767 3,732 4,581 15,936 
利率衍生品按市價計價(收益)
(398)(1,049)(304)(637)(2,388)
折舊及攤銷4,960 4,899 5,038 4,598 19,495 
無形資產減值準備14,760 — — — 14,760 
股票補償費用1,244 1,174 1,365 1,026 4,809 
收購相關費用
378 1,119 75 109 1,681 
倉庫搬遷和重新設計費用(1)
450 497 73 59 1,079 
S‘Well集成成本(2)
— 781 864 250 1,895 
華萊士設施修繕費用— — — 5,140 5,140 
調整後的EBITDA，限制前30,862 12,825 6,951 18,772 69,410 
允許的非經常性收費限制(3)
(1,403)
調整後的EBITDA(4)
$68,007 
形式上的歷史S‘Well和預計的協同效應調整(5)
1,250 
預計調整後的EBITDA(4)
$30,862 $12,825 $6,951 $18,772 $69,257 
(1) 在截至2022年9月30日的12個月中，倉庫搬遷和重新設計費用包括與國際部門有關的60萬美元費用和與美國部門有關的50萬美元費用。
(2) 截至2022年9月30日止12個月，S‘Well整合成本包括與S’Well收購相關的庫存加速調整相關支出50萬美元。
(3) 允許的非經常性費用包括整合費用、華萊士設施修復費用以及倉庫搬遷和重新設計費用。根據公司的債務協議，這些是允許從公司合併調整後的EBITDA中扣除的，但受限制。
(4) 調整後的EBITDA是公司債務協議中定義的非公認會計準則財務指標。調整後的EBITDA定義為淨(虧損)收入，調整後不包括(收益)損失中的未分配權益、所得税撥備(收益)、利息支出、利率衍生品的按市價計價(收益)、折舊和攤銷、無形資產減值、股票補償費用、華萊士設施補救費用以及上表中詳細列出的其他項目，這些項目與我們的債務協議允許的排除一致。
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目錄表
(5) 預計歷史S‘Well和預計協同效應調整是根據公司的債務協議，對公司於2022年3月2日收購S’Well的調整後EBITDA進行的允許調整。預計協同效應是指公司在截至2022年9月30日或預計將在2022年9月30日採取的行動在截至2022年9月30日的12個月內實現的淨收益後，預計節省的成本、運營費用減少和成本節約協同效應的金額。
應收賬款採購協議
為改善在季節性營運資金高峯期的流動資金，本公司與HSBC Bank USA，National Association(“HSBC”)訂立未承諾應收賬款購買協議(“應收賬款購買協議”)。根據應收賬款購買協議，本公司可要約向滙豐出售若干合資格應收賬款(“應收賬款”)，滙豐可接納該等要約，併購買已要約的應收賬款。根據應收賬款購買協議，在每次購買應收賬款後，未償還的已購買應收賬款總額不得超過3,000萬美元。滙豐銀行將承擔所購應收賬款的信用風險，公司將繼續對所有非信用風險事宜負責。本公司將為應收賬款提供服務，並作為應收賬款服務商代表HSBC收取並以其他方式強制執行應收賬款。該協議的期限為364天，除非終止，否則應自動延長至每年連續的期限。任何一方在提前六十天書面通知另一方後，可隨時終止本協議。
根據應收購買協議，本公司於截至2022年9月30日止三個月及九個月分別向HSBC出售3,000萬美元及1.098億美元應收賬款，於截至2021年9月30日止三個月及九個月分別出售3,370萬美元及1.132億美元應收賬款。與銷售應收賬款有關的費用20萬美元和10萬美元分別計入截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月的未經審計簡明綜合經營報表的銷售、一般和行政費用。與出售應收賬款有關的費用50萬美元和30萬美元分別計入截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月的未經審計簡明綜合經營報表的銷售、一般和行政費用。截至2022年9月30日和2021年9月30日，已售出的應收賬款分別為2020萬美元和1580萬美元，客户欠滙豐銀行的款項分別為2020萬美元和1580萬美元。
衍生品
利率互換
截至2022年9月30日，該公司的未償還利率掉期總票面價值為5000萬美元。
該公司將這些利率掉期的一部分指定為現金流對衝，以對衝公司對其部分定期貸款借款的利息支付的可變性的敞口。這些協議的對衝期限從2018年4月開始，到2023年3月到期。最初的名義價值在這些時期內減少了。截至2022年9月30日，指定利率掉期的名義總價值為2,500萬美元。
2019年6月，本公司簽訂了額外的利率互換協議，截至2022年9月30日，名義總價值為2500萬美元。這些非指定利率掉期可作為本公司對其部分定期貸款利息支付的可變性風險的現金流對衝，並將於2025年2月到期。
外匯合約
本公司不時簽訂某些外匯合約，主要是為了抵銷與外幣存貨購買有關的外幣匯率波動所帶來的收益影響。某些外幣相對於美元價值的波動可能會對公司的收入、毛利、運營費用和留存收益產生積極或消極的影響，所有這些都是以美元表示的。在公司認為審慎的情況下，公司利用外幣遠期合約進行套期保值計劃，旨在限制外幣匯率波動對收益的影響。該公司購買期限不到18個月的外幣遠期合同，以防範與向外國供應商支付商品採購款項相關的貨幣兑換風險。本公司不對將外幣利潤兑換成美元進行對衝，因為本公司將其視為會計風險，而不是經濟風險。
截至2022年9月30日，外匯合約的名義總值總計為350萬美元。這些外匯合約被指定為套期保值，以便應用套期保值會計。
本公司面臨市場風險、外幣兑美元匯率和匯率的變化，以及衍生工具交易對手信用風險的變化。該公司試圖主要通過使用外幣遠期合同和維持交易對手信用額度來將這些風險降至最低。這些對衝活動只能針對貨幣兑換和信貸風險提供有限的保護。可能影響該計劃的有效性的因素
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目錄表
該公司的對衝計劃包括那些影響貨幣市場的對衝計劃，以及可獲得的對衝工具和信貸市場的流動性。該公司簽訂的所有外幣遠期合約都是套期保值計劃的組成部分，其簽訂的唯一目的是對衝現有或預期的貨幣風險。本公司不以投機為目的訂立該等合約，截至2022年9月30日，本公司並無任何非指定為對衝的外幣遠期合約衍生工具。這些外匯合約被指定為套期保值，以便應用套期保值會計。
經營活動
截至2022年9月30日的9個月，經營活動使用的淨現金為2,010萬美元，而截至2021年9月30日的9個月，經營活動提供的淨現金為1,460萬美元。2022年與2021年相比減少的原因是，與2021年相比，2022年產生的淨虧損、應付賬款和應計費用的支付時間被與公司應收賬款相關的收款時間部分抵消。
投資活動
截至2022年和2021年9月30日的9個月，用於投資活動的淨現金分別為1990萬美元和50萬美元。與2021年相比，2022年的增長歸因於為收購S‘Well支付的1800萬美元的現金對價。
融資活動
截至2022年9月30日的9個月，融資活動提供的淨現金為1,840萬美元，而截至2021年9月30日的9個月，融資活動使用的淨現金為4,150萬美元。該變動主要由於本公司於2022年期間根據ABL協議提供循環信貸融資所得款項，以及2022年期間定期貸款的超額現金流量本金支付較2021年期間減少所致。
股票回購計劃
2022年3月14日，公司宣佈，公司董事會授權回購至多2000萬美元的公司普通股，取代公司此前批准的1000萬美元的股份回購計劃。回購授權允許本公司通過公開市場購買和私下協商的交易不時進行回購。在截至2022年9月30日的9個月內，公司回購了389,743股股票，總成本為470萬美元，隨後註銷了這些股票。請參閲表格10-Q中的第二部分，第2項--未登記的股權證券銷售和收益的使用。
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目錄表
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
與第7A項--《2021年年度報告10-K表格中關於市場風險的定量和定性披露》中提供的信息相比，外幣匯率和利率變化的市場風險沒有發生實質性變化。
項目4.控制和程序
(a)信息披露控制和程序的評估
本公司首席執行官和首席財務官(分別為其首席執行官和首席財務官)根據截至2022年9月30日的評估得出結論，本公司的披露控制和程序有效，以確保本公司根據經修訂的1934年證券交易法提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格規定的時間內得到記錄、處理、彙總和報告。幷包括旨在確保本公司在此類報告中需要披露的信息被累積並傳達給本公司管理層(包括本公司首席執行官和首席財務官)的控制和程序，以便及時就要求披露做出決定。
(b)內部控制的變化
在公司最近一個會計季度內，公司財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響的變化。
第二部分--其他資料
項目1.法律訴訟
有關公司法律程序的説明，請參閲本季度報告中包含的公司簡明綜合財務報表附註13-或有事項。
第1A項。風險因素
除了本季度報告Form 10-Q中列出的其他信息外，讀者還應仔細考慮2021年Form 10-K年報第I部分第1A項-風險因素以及公司提交給美國證券交易委員會的其他文件中討論的因素，這些因素可能會對公司的業務、財務狀況、現金流或未來業績產生重大影響。與《2021年年度報告表格10-K》第I部分第1A項--風險因素中披露的風險因素相比，沒有發生實質性變化.
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
發行人購買股票證券
期間
總人數
股票
購得(1)
平均價格
按股支付
總人數
購入的股份
作為公開活動的一部分
已宣佈的計劃
或程序(2)
極大值
近似值
的美元價值
可能的股票
但仍將被購買
在計劃下
或程序
在之後
期末(2)
2022年8月1日-8月31日22,725 9.42 22,687 15,586,060 
2022年9月1日-9月30日30,265 8.69 30,265 15,322,269 
(1)回購的股票包括38股，這些股票不是作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分獲得的。該公司回購這些證券是因為其修訂和重新修訂的2000年長期激勵計劃，該計劃允許參與者使用股票來支付行使的期權的行使價、行使期權產生的某些税務責任以及歸屬限制性股票產生的某些税務債務。上述數字不包括根據本公司股票補償計劃條款沒收回本公司的未歸屬股份。
(2)2022年3月14日，公司宣佈，公司董事會授權回購至多2000萬美元的公司普通股，取代公司此前批准的1000萬美元的股份回購計劃。回購授權允許本公司通過公開市場購買和私下協商的交易不時進行回購。在截至2022年9月30日的三個月內，公司回購了52,952股票，總成本為$0.5百萬股，並於其後註銷股份。
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目錄表
項目5.其他信息
根據我們的選擇，以下所列信息是為了在表格8-K的“第5.02項--董事或某些高級職員的離職；董事的選舉；某些高級職員的任命；某些高級職員的補償安排”項下披露。
於2022年11月1日，本公司與本公司執行主席Jeffrey Siegel訂立過渡期協議(“過渡期協議”)，修訂Siegel先生與本公司於2019年6月27日訂立的第四份經修訂及重訂的僱傭協議(“僱傭協議”)的條款，主要目的是將僱傭協議的期限延長至2023年3月31日(“過渡期終止日期”)。《過渡期協定》自2023年1月1日起生效，有效期至過渡期終止之日(過渡期)。在過渡期內，Siegel先生將為公司提供業務支持和諮詢服務，並有權獲得以下補償：(I)相當於每月14,000美元的基本工資；(Ii)繼續享有僱傭協議第4(D)(I)節和第4(E)節規定的報銷、退休和福利福利。Siegel先生的2022年獎金將根據僱傭協議第4(B)條確定和支付，但Siegel先生無權獲得任何其他獎金補償，包括過渡期內提供的服務。在過渡終止日終止僱用Siegel先生時，他將獲得相當於691,667美元的遣散費以及2020年、2021年和2022年向他支付的年度獎金的平均值。
本條款5.02中提供的信息通過參考作為附件10.3的《過渡協議》和作為附件10.4的《僱傭協議》的條款進行整體限定，這兩個條款均以引用的方式併入本文。

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目錄表
項目6.展品
見下面的圖表索引，通過引用將其併入本文。
展品索引
證物編號：
31.1
董事首席執行官羅伯特·B·凱根據依照2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)條或第15d-14(A)條作出的認證
31.2
根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)條或第15d-14(A)條，由執行副總裁、財務主管兼首席財務官勞倫斯·維諾克出具的證明
32.1
董事首席執行官羅伯特·B·凱和執行副總裁勞倫斯·維諾克根據《美國法典》第18編第1350條頒發的證書，該條款是根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的。
10.1
公司與Laurence Winoker於2022年8月1日簽訂的修訂和重新簽署的僱傭協議的第三修正案(通過引用附件10.1併入公司截至2022年6月30日的Form 10-Q季度報告中)
10.2
第2號修正案，日期為2022年8月26日，由公司、其他貸款方(定義見修正案)和摩根大通銀行作為行政代理(通過引用2022年8月29日提交的公司當前8-K報表的附件10.1併入)
10.3
過渡協議，日期為2022年11月1日，由公司和傑弗裏·西格爾簽署。
10.4
第四次修訂和重新簽署的僱傭協議，日期為2019年6月27日，公司與Jeffrey Siegel之間的僱傭協議(通過引用2019年6月28日提交的公司當前8-K報表的附件10.1併入)
101.INS內聯XBRL實例文檔(該實例文檔不會出現在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中)
101.SCH內聯XBRL分類擴展架構文檔
101.DEF內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔
101.CAL內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔
101.LAB內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔
101.PRE內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔
104
本季度報告的封面為Form 10-Q，格式為內聯XBRL，包含在附件101中

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目錄表
簽名
根據經修訂的1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式安排由正式授權的簽署人代表其簽署本報告。
Lifeve Brands，Inc.
羅伯特·B·凱2022年11月3日
羅伯特·B·凱
董事首席執行官兼首席執行官
(首席行政主任)
/s/勞倫斯·維諾克2022年11月3日
勞倫斯·維諾克
常務副司庫兼首席財務官總裁
(首席財務會計官)

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