自然的陽光報告2022年第三季度業績

猶他州利希市-2022年11月3日-自然陽光產品公司(納斯達克：NATT)(自然陽光)是一家領先的天然健康和保健高質量草本和營養產品公司，該公司公佈了截至2022年9月30日的第三季度財務業績。

2022年第三季度財務摘要與去年同期

·淨銷售額為1.045億美元，而去年同期為1.147億美元(按不變貨幣計算下降了2%)。

·GAAP淨收益為20萬美元，或每股稀釋後普通股收益為0.00美元，而去年同期為550萬美元，或每股稀釋後普通股收益0.24美元。

·調整後的EBITDA為680萬美元，而調整後的EBITDA為1290萬美元。

管理評論

首席執行官特倫斯·穆爾黑德表示：“儘管面臨前所未有的外部不利因素，我們第三季度的銷售額仍達到1.05億美元，剔除匯率因素後的銷售額為1.12億美元。”我們的投資組合的彈性得到了充分展示，儘管面臨宏觀經濟挑戰，但按不變美元計算，我們僅比去年下降了2%，而今年到目前為止，以當地貨幣計算的銷售額實際上增長了3%。這兩項措施都反映了我們業務的根本實力。

目前的環境是一個獨特的挑戰，因為通貨膨脹和不穩定的外匯大幅增加了商品成本，對第三季度的毛利率造成了高達300個基點的負面影響。我們正通過承諾從毛利率和SG&A節省1000萬至1200萬美元的總成本來正面應對這些挑戰。關鍵的節約措施將在未來18個月內推出。我們將繼續駕馭這一獨特的動盪和不確定時期，這得益於我們強大的資產負債表和實地的專家團隊。“

2022年第三季度財務業績

第三季度的淨銷售額為1.045億美元，而去年同期為1.147億美元。剔除匯率的影響，2022年第三季度的淨銷售額比去年同期下降了2.3%。

第三季度的毛利率為71.6%，而去年同期為74.4%。下降的原因是市場組合的變化，材料、生產、運輸和分銷成本的增加，以及匯率的變化。

銷量激勵佔淨銷售額的百分比為31.6%，而去年同期為31.2%。這一增長主要是由於市場組合的變化。

第三季度的銷售、一般和行政費用(“SG&A”)為3,680萬美元，而去年同期為3,950萬美元。中國服務費用的減少和本年度薪酬成本的增加抵消了部分市場實施業務轉型和銷售增長計劃帶來的成本上升，以及計劃活動和差旅相關成本的增加。2022年第三季度，SG&A費用佔淨銷售額的百分比為35.2%，而去年同期為34.4%。

第三季度的營業收入為500萬美元，佔淨銷售額的4.8%，而去年同期為1000萬美元，佔淨銷售額的8.7%。

2022年第三季度的其他淨虧損為230萬美元，而2021年第三季度的虧損為90萬美元。其他淨虧損主要包括主要發生在亞洲、歐洲和拉丁美洲的外幣淨變動造成的匯兑損失。2022年第三季度的所得税撥備為250萬美元，而去年同期為370萬美元。

GAAP普通股股東應佔淨收益為10萬美元，或每股稀釋後普通股收益為0.00美元，而2021年第三季度為490萬美元，或每股稀釋後普通股收益0.24美元。2022年第三季度，中國的淨收入降至60萬美元，或每股稀釋後普通股0.03美元，而2021年第三季度為300萬美元，或每股稀釋後普通股0.15美元。

2022年第三季度普通股股東應佔非GAAP淨虧損為110萬美元，或每股稀釋後普通股虧損0.06美元，而上年同期非GAAP淨收益為410萬美元，或每股稀釋後普通股虧損0.21美元。非公認會計準則淨收益(虧損)是一種非公認會計準則財務指標，在此定義為持續經營的淨收益(虧損)，不包括增值税(VAT)退款等頻率較低的項目。所附財務表格提供了非公認會計準則淨收益(虧損)與公認會計準則淨收益(虧損)的對賬。

2022年第三季度調整後的EBITDA為680萬美元，而2021年第三季度為1290萬美元。這一下降主要是由於上述毛利下降所致。調整後的EBITDA是一種非公認會計準則財務指標，在這裏被定義為持續經營的税前、折舊、攤銷前淨收益(虧損)和其他調整後的收益(虧損)，其中不包括基於股份的薪酬支出和某些已注意到的調整。所附財務表格提供了淨收益(虧損)與調整後EBITDA的對賬。

資產負債表和現金流

截至2022年9月30日的9個月，經營活動使用的淨現金為290萬美元，而去年同期為2030萬美元。在截至2022年9月30日的9個月中，資本支出總額為470萬美元，而2021年同期為460萬美元。在截至2022年9月30日的9個月內，該公司回購了83.4萬股股票，總成本為1290萬美元。截至2022年9月30日，該公司的現金和現金等價物為5700萬美元和150萬美元的債務。

電話會議

公司將於今天下午5：00舉行電話會議。東部時間討論其2022年第三季度業績。

日期：2022年11月3日星期四

時間：下午5：00東部時間(下午3：00)山間時分)

免費撥入號碼：1-888-394-8218

國際撥入號碼：1-323-701-0225

會議ID：5371897

請在會議開始前5-10分鐘撥打會議電話。接線員會登記您的姓名和組織。如果您在參加電話會議時遇到任何困難，請致電1-949-574-3860與Gateway投資者關係部聯繫。

電話會議將現場直播，並可在此處或通過自然陽光網站的活動部分進行重播。

電話會議的重播將在晚上8：00之後播出。東部時間同一天到2022年11月17日。

免費重播電話：1-844-512-2921

國際重播電話：1-412-317-6671

重播ID：5371897

關於大自然的陽光產品

自然陽光產品公司(納斯達克代碼：NATR)是一家領先的自然保健和保健公司，在40多個國家和地區營銷和分銷營養和個人護理產品。大自然的陽光通過自己最先進的設施生產大部分產品，以確保其產品繼續為當今市場上最高質量、最安全和最有效的產品設定標準。有關該公司的更多信息，請訪問其網站www.naturessunshine.com。

有關前瞻性陳述的警示説明

 

本新聞稿包含有關該公司未來業務預期的前瞻性陳述，這些陳述受《1995年私人證券訴訟改革法》的安全港條款的約束。前瞻性陳述可能包括但不限於與我們的目標、計劃、戰略和財務結果有關的陳述，包括毛利和毛利率的預期改善。所有涉及我們打算、預期、預測、相信或預期未來將發生或可能發生的活動、事件或發展的陳述(歷史事實陳述除外)均為前瞻性陳述。這些陳述的特點通常是“相信”、“希望”、“可能”、“預期”、“應該”、“打算”、“計劃”、“將會”、“預期”、“估計”、“項目”、“定位”、“戰略”和類似的表述，並基於我們對歷史趨勢、現狀、預期未來發展和我們認為適當的其他因素的經驗和認知而作出的假設和評估。前瞻性陳述不是對未來業績的保證，可能會受到風險和不確定性的影響，包括：

·公司的產品、商業慣例和製造活動受到廣泛的政府監管；

·登記在國外市場銷售的產品，或將產品進口到國外市場的困難或成本增加；

·對該公司的直銷計劃或其獨立顧問的分類提出法律挑戰；

·關於直銷的法律法規可能禁止或限制我們在某些市場銷售產品的能力，或要求我們在某些市場改變我們的商業模式；

·因公司獨立顧問的不當活動而產生的責任和義務；

·產品責任索賠；

·反賄賂法律的影響，包括美國《反海外腐敗法》；

·公司吸引和留住獨立顧問的能力；

·失去一名或多名擁有重要銷售網絡的關鍵獨立顧問；

·本公司與復星國際實業有限公司在中國的合資企業；

·匯率波動的影響；

·公司的獨立顧問未能遵守廣告法；

·改變公司的獨立顧問薪酬計劃；

·地緣政治問題和衝突；

·目前的冠狀病毒大流行造成的不利影響；

·困難的經濟狀況造成的負面後果，包括流動資金的供應或公司客户購買產品的意願；

·與公司產品製造有關的風險；

·供應鏈中斷、製造中斷或延誤，或未能準確預測客户需求；

·未能及時有效地從我們的製造商那裏獲得產品發貨，並將產品交付給我們的獨立顧問和客户；

·全球範圍內與供應鏈、原料短缺和後勤挑戰有關的減速和延誤；

·與轉讓定價、關税、增值税和其他税收條例的適用有關的不確定性及其變化；

·修改税法、條約或條例或其解釋；

·網絡安全威脅和數據丟失風險；

·數據的存儲、處理和使用，其中一些包含個人信息，受到複雜和不斷變化的隱私和數據保護法律和法規的制約；

·依賴信息技術基礎設施；以及

·商標和其他知識產權的充分性。

這些和其他可能導致實際結果與預測結果不同的風險和不確定性在我們提交給美國證券交易委員會的報告中的“風險因素”一欄中有更詳細的説明，包括我們提交給美國證券交易委員會的10-K年度報告和10-Q季度報告。

所有前瞻性陳述僅在本新聞稿發佈之日發表，其全部內容受本新聞稿中包含的警告性聲明的明確限定，或通過引用納入本新聞稿。除法律另有要求外，公司明確表示沒有義務公開發布對前瞻性陳述的任何修訂，以反映本新聞稿發佈之日之後發生的事件。

非公認會計準則財務指標

我們納入了未按照公認會計原則(GAAP)編制的信息，例如有關非GAAP淨收益(虧損)、調整後EBITDA和不包括外匯匯率波動影響的淨銷售額的信息。

我們使用非GAAP淨收益(虧損)和調整後EBITDA的非GAAP衡量標準來評估我們的業務，並相信這些衡量標準是我們為業務提供資金的能力的有用指標。這些非GAAP財務指標不應被視為美國GAAP淨收益(虧損)的替代指標，也不應被視為比美國GAAP淨收益(虧損)更有意義的指標。

其他公司可能使用相同或類似名稱的衡量標準，但不包括不同的項目，這可能無法向投資者提供我們相對於其他公司的可比業績。我們已經將淨收入與調整後的EBITDA進行了對賬，調整後的EBITDA是最具可比性的GAAP衡量標準。我們還將GAAP淨收益(虧損)與非GAAP淨收益(虧損)和非GAAP調整後每股收益的對賬包括在所附財務表格中。

以當地貨幣計價的淨銷售額從以美元計價的淨銷售額中剔除了美元與我們海外子公司的功能貨幣之間匯率變化的影響。這是通過使用與上一可比期間用於換算淨銷售額的相同外幣匯率將本期淨銷售額換算成美元來實現的。

我們相信，展示外匯波動的影響對投資者是有用的，因為它允許對我們海外業務的淨銷售額進行更有意義的比較。不應單獨考慮不包括外匯波動影響的淨銷售額，也不應將其作為反映當期匯率的美元淨銷售額或根據美國公認會計原則計算和列報的其他財務指標的替代方案。

投資者關係：

網關集團公司

科迪·斯萊奇

1-949-574-3860

郵箱：Natr@gatewayir.com

自然陽光產品有限公司。及附屬公司

簡明合併業務報表

(金額以千為單位，每股信息除外)

(未經審計)

			截至三個月 9月30日，												九個月結束 9月30日，
			2022						2021						2022						2021
淨銷售額			$	104,506					$	114,746					$	319,161					$	326,145
銷售成本			29,632						29,419						93,563						84,861
毛利			74,874						85,327						225,598						241,284
運營費用：
批量激勵措施			33,070						35,793						99,241						105,491
銷售、一般和行政			36,792						39,528						114,281						108,666
營業收入			5,012						10,006						12,076						27,127
其他損失，淨額			(2,281)						(886)						(3,037)						(2,290)
未計提所得税準備的收入			2,731						9,120						9,039						24,837
所得税撥備			2,531						3,662						10,573						8,433
淨收益(虧損)			200						5,458						(1,534)						16,404
可歸因於非控股權益的淨收入			110						600						810						990
普通股股東應佔淨收益(虧損)			$	90					$	4,858					$	(2,344)					$	15,414
每股普通股基本和稀釋後淨收益(虧損)：
普通股股東應佔每股基本收益(虧損)			$	—					$	0.24					$	(0.12)					$	0.77
普通股股東應佔每股攤薄收益(虧損)			$	—					$	0.24					$	(0.12)					$	0.76
加權平均已發行基本普通股			19,198						19,894						19,384						19,896
加權平均稀釋後已發行普通股			19,482						20,375						19,384						20,292
宣佈的每股普通股股息			$	—					$	—					$	—					$	1.00

自然陽光產品有限公司。及附屬公司

簡明合併資產負債表

(金額以千為單位)

(未經審計)

			9月30日， 2022						十二月三十一日， 2021
資產
流動資產：
現金和現金等價物			$	56,984					$	86,184
應收賬款，扣除壞賬準備後的淨額分別為673美元和143美元			9,977						8,871
盤存			67,603						60,852
預付費用和其他			8,237						8,760
流動資產總額			142,801						164,667
財產、廠房和設備、淨值			47,354						50,857
經營性租賃使用權資產			16,541						18,349
投資證券--交易			692						964
遞延所得税資產			7,011						13,590
其他資產			9,109						10,447
總資產			$	223,508					$	258,874
負債與股東權益
流動負債：
應付帳款			$	7,475					$	9,702
應計數量獎勵和服務費			21,177						23,131
應計負債			24,856						31,600
遞延收入			1,460						3,694
應付關聯方票據			—						302
應付所得税			3,582						2,647
經營租賃負債的當期部分			4,065						4,350
應付票據的當期部分			1,272						1,244
流動負債總額			63,887						76,670
與未確認的税收優惠有關的負債			213						—
經營租賃負債的長期部分			14,474						15,919
長期應付票據			216						1,174
應付遞延賠償金			692						964
遞延所得税負債			1,218						1,566
其他負債			1,054						1,177
總負債			81,754						97,470
股東權益：
普通股，無面值，核定50,000股，分別發行和發行19,166股和19,724股			121,242						133,382
留存收益			32,681						35,025
非控股權益			4,012						3,202
累計其他綜合損失			(16,181)						(10,205)
股東權益總額			141,754						161,404
總負債和股東權益			$	223,508					$	258,874

自然陽光產品有限公司。及附屬公司

簡明合併現金流量表

(金額以千為單位)

(未經審計)

			九個月結束 9月30日，
			2022						2021
經營活動的現金流：
淨收益(虧損)			$	(1,534)					$	16,404
將淨收益(虧損)調整為經營活動提供的現金淨額：
壞賬準備			1,017						—
折舊及攤銷			8,112						8,276
非現金租賃費用			3,859						4,043
基於股份的薪酬費用			1,934						2,957
出售財產、廠房和設備的損失			—						24
遞延所得税			5,967						2,891
購買交易性投資證券			(26)						(30)
出售交易性投資證券的收益			102						175
已實現和未實現的投資收益(虧損)			195						(62)
匯兑損失			2,938						2,483
資產和負債變動情況：
應收賬款			(3,233)						(2,054)
盤存			(10,809)						(10,771)
預付費用和其他流動資產			(116)						(1,787)
其他資產			368						(267)
應付帳款			(1,626)						421
應計數量獎勵和服務費			(253)						2,750
應計負債			(5,172)						(1,646)
遞延收入			(2,040)						(551)
租賃負債			(3,692)						(4,170)
應付所得税			1,201						1,316
與未確認的税收優惠有關的負債			213						(87)
應付遞延賠償金			(271)						(34)
經營活動提供(用於)的現金淨額			(2,866)						20,281
投資活動產生的現金流：
購買房產、廠房和設備			(4,730)						(4,626)
用於投資活動的現金淨額			(4,730)						(4,626)
融資活動的現金流：
現金股利的支付			—						(19,858)
長期債務的本金支付			(931)						(1,001)
來自循環信貸安排的收益			31,538						—
循環信貸安排的本金支付			(31,538)						—
關聯方借款本金支付			(300)						(600)
與淨股票結算股權獎勵的預扣税有關的付款			(1,129)						(2,016)
普通股回購			(12,945)						(6,000)
用於融資活動的現金淨額			(15,305)						(29,475)
匯率對現金及現金等價物的影響			(6,299)						(2,714)
現金和現金等價物淨減少			(29,200)						(16,534)
期初的現金和現金等價物			86,184						92,069
期末現金和現金等價物			$	56,984					$	75,535
補充披露現金流量信息：
支付所得税的現金，扣除退款後的淨額			$	3,386					$	4,431
支付利息的現金			195						156

自然陽光產品有限公司。及附屬公司

淨收益(虧損)與調整後EBITDA的對賬

(金額以千為單位)

(未經審計)

			截至三個月 9月30日，												九個月結束 9月30日，
			2022						2021						2022						2021
淨收益(虧損)			$	200					$	5,458					$	(1,534)					$	16,404
調整：
折舊及攤銷			2,661						2,735						8,112						8,276
基於股份的薪酬費用			593						886						1,934						2,957
其他淨虧損*			2,281						886						3,037						2,290
所得税撥備			2,531						3,662						10,573						8,433
其他調整(1)			(1,430)						(687)						1,877						(512)
調整後的EBITDA			$	6,836					$	12,940					$	23,999					$	37,848
(一)其他調整
俄羅斯/烏克蘭戰爭的影響			$	(750)					$	—					$	2,300					$	—
重組和其他相關費用			130						—						387						—
配資及其他開支			—						90						—						265
增值税退税			(810)						(777)						(810)						(777)
調整總額			$	(1,430)					$	(687)					$	1,877					$	(512)

*其他虧損，淨額主要由匯兑(收益)損失、利息收入和利息支出組成。

自然陽光產品有限公司。及附屬公司

GAAP淨收益(虧損)對帳

非GAAP淨收益(虧損)和非GAAP調整後每股收益

(金額以千為單位)

(未經審計)

			截至三個月 9月30日，												九個月結束 9月30日，
			2022						2021						2022						2021
淨收益(虧損)			$	200					$	5,458					$	(1,534)					$	16,404
調整：
俄羅斯/烏克蘭戰爭的影響			(750)						—						2,300						—
重組和其他相關費用			130						—						387						—
配資及其他開支			—						90						—						265
增值税退税			(810)						(777)						(810)						(777)
調整對税收的影響			287						(22)						(672)						(66)
調整總額			(1,143)						(709)						1,205						(578)
非公認會計準則淨收益(虧損)			$	(943)					$	4,749					$	(329)					$	15,826
報告的普通股股東應佔收益(虧損)			$	90					$	4,858					$	(2,344)					$	15,414
調整總額			(1,143)						(709)						1,205						(578)
普通股股東應佔非公認會計原則淨收益(虧損)			$	(1,053)					$	4,149					$	(1,139)					$	14,836
報告的每股基本收益(虧損)			$	—					$	0.24					$	(0.12)					$	0.77
總調整數，扣除税額			(0.06)						(0.04)						0.06						(0.03)
調整後每股基本收益(虧損)			$	(0.06)					$	0.20					$	(0.06)					$	0.74
每股攤薄收益(虧損)，如報告			$	—					$	0.24					$	(0.12)					$	0.76
總調整數，扣除税額			(0.06)						(0.03)						0.06						(0.03)
調整後每股攤薄收益(虧損)			$	(0.06)					$	0.21					$	(0.06)					$	0.73