2022年11月3日多倫多證券交易所|紐約證券交易所|倫敦證券交易所：WPM
温哥華，不列顛哥倫比亞省
指定新聞發佈
2022年第三季度財務業績

惠頓貴金屬維持
2022年第三季度現金運營利潤率強勁

在惠頓，我們專注於建立一家可持續發展的公司，為投資者提供有利可圖的長期貴金屬敞口。雖然通脹壓力影響了經濟的所有行業，尤其是採礦業，但惠頓今年到目前為止一直保持着超過75%的現金運營利潤率，突顯了我們流媒體業務模式的實力，“惠頓貴金屬公司首席執行官兼首席執行官蘭迪·斯莫爾伍德表示。儘管最近面臨一些挑戰，但我們對第三季度我們看到的各種優質資產組合的改善感到高興，預計這將在未來五年實現顯著的有機增長 並在未來幾十年保持貴金屬生產。我們還非常樂觀地認為，鑑於我們目前正在審查的機會數量，加上該行業 最強勁的資產負債表之一，我們可以繼續為投資組合增加增值的新流。

穩健的財務業績和強勁的資產負債表
•
該季度收入為2.19億美元，運營現金流為1.54億美元
•
淨收益為1.97億美元，調整後淨收益為9400萬美元1在本季度
•
截至2022年9月30日的現金餘額為4.95億美元，無債務
•
將未提取的20億美元循環信貸安排的到期日延長至2027年7月18日
•
宣佈季度派息1每股普通股0.15美元

優質資產基礎
•
關於21個運營煤礦和13個開發項目的分流協議
•
85%的可歸屬產量來自位於各自成本曲線下半部分的資產2
•
根據已探明和可能的礦產儲量以及礦產資源轉換和勘探帶來的潛在額外礦山壽命計算的29年礦山壽命3
•
在截至2031年12月31日的十年期間，平均年產量預計約為850,000個地球觀測衞星2,4
•
完成先前披露的終止基諾山貴金屬購買協議(“PMPA”)，金額為1.41億美元，減值撥備1,000萬美元，處置收益1.04億美元
•
宣佈擬議以1.5億美元終止雅庫PMPA，減去交易前向惠頓交付的2022年生產的白銀的總價值

可持續發展領域的領先地位
•
頂級排名：在119家貴金屬公司中排名第一，在可持續發展公司的14,900多家多行業公司中排名全球50強，在摩根士丹利資本國際的評級為AA，在ISS的評級為Prime
•
到2050年實現淨零碳排放的承諾，並得到包括範圍3在內的所有物質排放的中期目標的支持
•
在延長循環信貸安排方面確定了一個與可持續性有關的要素
•
被《企業騎士》評為加拿大最佳50位企業公民
•
獲得ESG投資最佳氣候相關報告獎(中型股)認可
•
支持向蒙大拿州斯蒂爾沃特煤礦附近的當地社區提供洪災救濟
•
BC癌症基金會支持癌症研究的環法自行車賽贊助商


-2-

運營概述
(除特別註明外，所有數字均以美元計算)
 
 
Q3 2022
 
 
Q3 2021
 
變化
 
 
YTD 2022
 
 
YTD 2021
 
 
變化
生產的單位
 
 
 
 
        
 
 
 
 
          
黃金盎司
 
 
73,508
 
  
85,624
  
(14.2)%
 
 
218,004
 
  
254,225
    
(14.2)%
銀盎司
 
 
5,883
 
  
6,349
  
(7.3)%
 
 
18,645
 
  
19,643
    
(5.1)%
鈀盎司
 
 
3,229
 
  
5,105
  
(36.7)%
 
 
11,616
 
  
16,175
    
(28.2)%
鈷磅
 
 
226
 
  
          370
  
(39.0)%
 
 
596
 
  
1,912
    
(68.8)%
黃金當量盎司2
 
 
159,852
 
  
183,012
  
(12.7)%
 
 
491,088
 
  
570,040
    
(13.9)%
售出的單位
 
 
 
 
        
 
 
 
 
          
黃金盎司
 
 
62,000
 
  
67,649
  
(8.4)%
 
 
224,238
 
  
232,843
    
(3.7)%
銀盎司
 
 
5,234
 
  
5,487
  
(4.6)%
 
 
16,635
 
  
17,744
    
(6.3)%
鈀盎司
 
 
4,227
 
  
       5,703
  
(25.9)%
 
 
11,680
 
  
      14,703
    
(20.6)%
鈷磅
 
 
115
 
  
          131
  
(12.2)%
 
 
851
 
  
            658
    
 29.3 %
黃金當量盎司2
 
 
138,824
 
  
  149,862
  
(7.4)%
 
 
475,259
 
  
    498,635
    
(4.7)%
PBND和庫存的變化
 
 
 
 
        
 
 
 
 
          
黃金當量盎司2
 
 
6,620
 
 
     17,659
 
11,039
 
 
(32,497)
 
 
      22,375
 
 
54,872
收入
 
$
218,836
 
$
268,957
  
(18.6)%
 
$
829,002
 
$
923,468
    
(10.2)%
淨收益
 
$
196,460
 
$
134,937
  
 45.6 %
 
$
503,001
 
$
463,063
    
 8.6 %
每股
 
$
0.435
 
$
0.300
  
 45.0 %
 
$
1.114
 
$
1.029
    
 8.3 %
調整後淨收益1
 
$
93,878
 
$
137,087
  
(31.5)%
 
$
401,168
 
$
459,848
    
(12.8)%
每股1
 
$
0.208
 
$
0.304
  
(31.6)%
 
$
0.889
 
$
1.022
    
(13.0)%
營運現金流
 
$
154,497
 
$
201,287
  
(23.2)%
 
$
571,396
 
$
649,856
    
(12.1)%
每股1
 
$
0.342
 
$
0.447
 
(23.5)%
 
$
1.266
 
$
1.444
 
 
(12.3)%
除黃金、鈀和黃金當量盎司外，所有金額均以千計，以及每股金額。

第三季度運營資產亮點
Salobo：在2022年第三季度，Salobo生產了44,200盎司可歸屬黃金，較2021年第三季度減少了約20% ，這主要是由於品位和回收率下降所致。根據淡水河谷公司(“Vale S.A.”)的數據，儘管第三季度進行了額外的計劃和糾正性維護，但工廠業績較2022年第二季度有所改善。淡水河谷計劃在2022年第四季度繼續進行維護活動，以進一步提高工廠的可靠性。

淡水河谷報告稱，截至第三季度末，Salobo III礦場擴建的實際完成率為98%。第三季度的進展包括主要破碎迴路全面投產、輸送系統的熱試以及浮選迴路的濕法試運行。

安塔米納：2022年第三季度，安塔米納生產了140萬盎司可歸屬白銀，較2021年第三季度減少了約11%，這主要是由於採礦計劃的品位較低。

Peñasquio：2022年第三季度，Peñasquio生產了200萬盎司可歸屬白銀，較2021年第三季度減少了約7%，回收率和品位均低於採礦計劃。

康斯坦西亞：2022年第三季度，康斯坦西亞生產了60萬盎司歸屬白銀和7,200盎司歸屬黃金，與2021年第三季度相比，白銀產量增加了約8%，黃金產量減少了約16%，白銀產量增加主要是由於生產能力增加，而黃金產量 減少主要是由於採礦排序產生的較低品位材料的開採。

薩德伯裏：2022年第三季度，淡水河谷的薩德伯裏金礦生產了4700盎司可歸屬黃金，比2021年第三季度增長了約3109%，主要原因是該礦的運營因一場勞資糾紛而暫停
-3-

從2021年6月1日持續到2021年8月9日。淡水河谷報告稱，第三季度，銅崖綜合體南礦項目一期工程開工，包括開發超過12公里的隧道，將南豎井和北豎井重新連接起來，預計銅崖礦的礦石產量將增加近一倍。銅崖銅礦歷來約佔薩德伯裏惠頓應佔產量的20%。

Stillwater：2022年第三季度，Stillwater礦山生產了1,800盎司可歸屬黃金和3,200盎司可歸屬鈀，與2021年第三季度相比，黃金和鈀的產量分別下降了約38%和37%。據Sibanye-Stillwater Limited稱，2022年6月13日，地區性洪水影響了Stillwater的作業，包括損壞橋樑和通往Stillwater礦的道路。Stillwater礦的作業暫停了七週，但於2022年7月29日恢復。Stillwater礦佔Stillwater開採產量的60%。通往東博爾德礦和哥倫布冶金設施的通道仍然完好無損，這兩個設施在洪災期間繼續運作。

聖迪馬斯：2022年第三季度，聖迪馬斯生產了11,800盎司可歸屬黃金，與2021年第三季度相比幾乎沒有變化，主要是由於較低的產量被較高的品位所抵消。根據First Majestic Silver Corp.的數據，第三季度的白銀和黃金品位高於上一季度，這是由於Jessica和Regina礦脈的深孔採礦法的貧化控制有所改善，以及Perez礦脈於7月開始投產。

其他黃金：於2022年第三季度，其他黃金總產量為3,700盎司，較2021年第三季度減少約46%，主要原因是777礦於2022年6月關閉。

其他白銀：2022年第三季度，其他白銀總產量為190萬盎司，較2021年第三季度下降約8%，主要是由於Aljustrel(品級)和Stratoni(已投入維護和維護)產量下降所致。

Voisey‘s Bay：2022年第三季度，Voisey’s Bay礦生產了226,000磅可歸屬鈷，較2021年第三季度減少了約39%，這主要是由於在卵形露天礦枯竭與Voisey‘s Bay地下項目全面投產之間持續的過渡期內開採了較低品位的材料。淡水河谷報告稱，截至第三季度末，Voisey‘s Bay地下礦山擴建項目的實際完工率為78%。第三季度的進展包括地面活動進展順利，港口燃料箱安裝完成，East Deep礦新風基礎設施完成，地下Reid Brook散裝材料處理系統按計劃推進。

詳細的礦山生產和銷售數據可在本新聞稿的附錄和惠頓綜合MD&A的“經營業績和運營回顧”部分找到。

第三季度開發資產亮點
鵝項目：Sabina Gold&Silver Corp.(“Sabina”)宣佈了Goose項目的正式建設決定。Sabina指出，該項目將於2023年初全面開工建設，預計2025年投產。

黑水項目：Artemis Gold Inc.(下稱“Artemis”)宣佈，工廠現場的場地準備工作已經開始，包括場地清理、大宗土方工程和沉積物/侵蝕控制。Artemis認為，Blackwater工廠工地將在2023年第一季度開始重大建設工程。
-4-

馬拉鬆項目：世代礦業有限公司(“Gen Mining”)向聯邦和省級部長提交了馬拉鬆項目的環境評估報告，並宣佈購買一臺未使用的剩餘SAG磨煤機和球磨機。Gen Mining預計將於2023年第一季度末開工建設。

庫裏潘巴項目：阿德文圖斯礦業公司(“阿德文圖斯”)宣佈了厄瓜多爾政府的《投資保護協議承諾宣言》，這標誌着庫裏潘巴項目發展的一個重要里程碑。Adventus計劃在2023年第二季度正式開工。

投資組合優化
基諾希爾：2022年9月7日，赫克拉礦業公司(“赫克拉”)完成了之前宣佈的收購Alexo所有已發行普通股的交易。關於是次收購，本公司與Hecla訂立協議，自2022年9月7日起終止Keno Hill PMPA，以換取Hecla價值1.41億美元的34,800,989股普通股(“Hecla股份”)。5)，導致基諾山PMPA減值沖銷1,000萬美元，出售收益1.04億美元。

雅利雅庫：於二零二二年八月十八日，本公司宣佈已與Glencore plc(“Glencore”)訂立協議， 終止其於祕魯雅庫礦的銀礦，支付現金150,000,000美元，減去於交易完成前向惠頓交付2021年12月31日之後生產的白銀的總價值。惠頓已同意終止流 ，以協助Glencore出售Yauliyacu礦。截至2022年9月30日，解約金淨額估計約為1.36億美元。交易的完成取決於Glencore於二零二二年十二月三十一日前剝離Yauliyacu礦及若干其他慣常條件。即使嘉能可不在2022年12月31日之前剝離尤利雅庫礦，它仍保留終止銀流的選擇權。

金融評論
收入
2022年第三季度的收入為2.19億美元，較2021年第三季度下降19%，主要原因是已實現黃金當量的平均價格下降了12%，售出的地球物理觀測數量下降了7%。

截至2022年9月30日止九個月的收入為8.29億美元，較上一年同期減少10%，主要原因是售出的黃金等值盎司數量減少5%；以及已實現黃金當量平均價格下降6%。

現金成本和利潤率
2022年第三季度的平均現金成本？為每GeO？439美元，而2021年第三季度為417美元。這導致每售出1,137美元的現金運營利潤率，與2021年第三季度相比下降了17%。

截至2022年9月30日的9個月的平均現金成本？為每GeO？433美元，而去年同期為441美元。這導致每售出1,311美元的現金運營利潤率，比上一年同期下降7%。

資產負債表(截至2022年9月30日)

 •
手頭大約有4.95億美元的現金。

•
2022年第三季度，與PMPA相比，公司預付的現金總額為4700萬美元。


-5-


 •
該公司延長了現有的未提取的20億美元循環定期貸款的到期日，到期日為2027年7月18日。作為延期的一部分，惠頓增加了與可持續發展相關的元素，這可能會影響提取金額和備用費用支付的利率。

•
本公司處於有利地位，可為所有尚未履行的承諾及已知的或有事項提供資金，並提供靈活性以收購額外的增值礦流權益。

可持續性
社區投資計劃：

 •
第三季度，惠頓貴金屬國際有限公司(“惠頓國際”)與Sibanye-Stillwater Limited合作，捐贈資金支持蒙大拿州距離Stillwater礦最近的Nye社區的洪災救濟。資金被用於清理廢墟和支持其他與洪災有關的恢復工作，並支持有經濟需要的家庭的房屋遭到破壞。

•
第三季度，在巴西Maranhāo州開設了新的閲覽室，這是淡水河谷基金會與惠頓國際公司和Aprendiz協會合作實施的路線和文學網絡項目的一部分。新的閲覽室使來自三所不同學校的1800名學生受益。

•
8月27日這是，環法自行車賽由惠頓貴金屬公司主辦，為不列顛哥倫比亞省癌症基金會籌集了630萬加元。這次活動是不列顛哥倫比亞省最大的自行車募捐活動，吸引了1100多人蔘加。自2014年以來，惠頓已經捐贈了超過320萬加元，用於癌症研究和護理的關鍵進展。此外，惠頓由員工、朋友和家人組成的自行車隊The Silver Bullet通過環法自行車賽共籌集了200多萬加元。

與可持續性相關的循環信貸安排：惠頓增加了與可持續發展相關的元素，與其現有的20億美元循環信貸安排的延期有關，突顯了惠頓對可持續發展倡議的承諾。根據更新的循環信貸安排，提取金額和備用費用支付的利率將根據惠頓在三個與可持續發展相關的領域的表現(包括氣候變化、多樣性和整體可持續發展表現)進行調整。

網絡廣播和電話會議詳細信息
電話會議和網絡廣播將於2022年11月4日星期五太平洋時間上午8：00/東部時間上午11：00開始舉行，討論這些結果。要參與現場通話，請使用 以下方法之一：

從加拿大或美國撥打免費電話：1-888-664-6383
從加拿大或美國以外的地區撥號：1-416-764-8650
Pass code: 30587457
Live webcast: Webcast URL

在電話會議之前，惠頓貴金屬公司網站的“活動”頁面也將以PDF格式提供相應的幻燈片。

電話會議將被錄音，直到2022年11月11日美國東部時間晚上11：59。網絡直播將持續一年。您可以通過以下 方法之一收聽通話檔案：

從加拿大或美國撥打免費電話：1-888-390-0541
從加拿大或美國境外撥打：1-416-764-8677
Pass code: 587457 #
-6-

Archived webcast: Webcast URL

本收益新聞稿應與惠頓貴金屬公司的MD&A和財務報表一起閲讀，這些報表可在公司網站www.whatonpm.com上查閲， 已在SEDAR網站www.sedar.com上發佈。

Wes Carson先生，採礦運營副總裁，Neil Burns，P.Geo，惠頓貴金屬技術服務總裁副，Ryan Ulansky，P.eng， 工程師總裁副工程師是National Instrument 43-101中定義的“合格人士”，並已審核和批准本新聞稿中披露的技術信息(具體而言，Carson先生審核了產量數據，Burns先生審核了礦產資源量估計，Ulansky先生審核了礦產儲量估計)。

惠頓貴金屬認為，其公司治理做法與紐約證券交易所上市標準要求的美國國內發行人 遵循的做法沒有重大差異。這份確認書位於惠頓貴金屬公司的網站上，網址為http://www.wheatonpm.com/Company/corporate-governance/default.aspx.

惠頓貴金屬公司簡介及展望
惠頓是全球首屈一指的貴金屬流媒體公司，擁有最高質量的長壽命、低成本資產組合。它的商業模式為投資者提供了大宗商品價格 槓桿和勘探的上行空間，但風險比傳統礦業公司低得多。惠頓提供採礦業最高的現金運營利潤率，使其能夠支付具有競爭力的股息，並通過增值收購繼續增長 。因此，惠頓的表現一直好於黃金和白銀以及其他礦業投資。惠頓致力於強有力的ESG實踐，並回饋惠頓及其礦業合作伙伴運營的社區。惠頓通過流媒體為其所有利益相關者創造可持續的價值。

惠頓預計2022年的可歸屬產量預計為30萬至32萬盎司黃金、2250萬至2400萬盎司白銀和3.5萬至4萬金當量盎司2 (“地球觀測組織”)，產生了大約64萬至68萬個地球觀測組織2。由於擬議終止雅力亞庫PMPA，本公司現在預計截至2026年12月31日的五年期間的平均年產量約為800,000個地球物理對象2,4(來自820,000個土力工程處2,4以前)和截至2031年12月31日的十年期間，約為850,000個地球觀測組織2,4(來自87萬名土力工程處2,4之前)。

根據惠頓貴金屬TM公司的(“惠頓貴金屬”、“惠頓”或“公司”)MD&A和財務聲明，提及公司和惠頓包括公司的全資子公司。

結束語

1 請參閲本新聞稿末尾的非國際財務報告準則衡量標準。在參考日曆季度中宣佈的股息，相對於上一季度的財務業績。有關分紅的詳細信息，請參閲惠頓集團於2022年11月3日發佈的題為《惠頓貴金屬宣佈季度分紅》的新聞稿。
2 公司報告標準普爾和P 資本智商估計。2022年黃金、鋅/鉛、銅、PGM、鎳和銀礦的副產品成本曲線。為幫助讀者而提供的GEOS和SEO基於以下大宗商品價格假設：1800美元/盎司，白銀24美元/盎司，鈀2100美元/盎司和鈷33美元/磅。
3 組合礦山壽命以截至2021年、2021年和2021年12月31日的可採儲量和資源量為基礎，並按個別儲量和資源類別進行加權。
4五年和十年指導不包括帕斯誇喇嘛、納維達德、科塔班巴斯、Metates的可選性生產，也不包括Salobo在目前在建項目之外的額外擴建。此外，五年指導還不包括Kutcho或薩德伯裏的Victor項目的任何生產。
5 Hecla股份約佔Hecla目前已發行和流通股的6%，自2022年9月7日結束之日起有六個月的持有期。
-7-

簡明中期綜合收益表

   
截至三個月
September 30
九個月結束
September 30
(美元和千股，每股金額除外-未經審計)
 
2022
2021
2022
2021
銷售額
 
$
218,836
$
268,957
$
829,002
$
923,468
銷售成本
  
 
 
    
 
 
    
銷售成本，不包括損耗
  
$
60,955
$
62,529
$
205,891
$
219,757
耗盡
 
 
55,728
 
54,976
 
178,812
 
195,458
銷售總成本
 
$
116,683
$
117,505
$
384,703
$
415,215
毛利率
 
$
102,153
$
151,452
$
444,299
$
508,253
一般和行政費用
  
 
8,360
  
7,932
 
27,448
  
26,572
基於份額的薪酬
  
 
77
  
4,139
 
11,586
  
13,746
捐款和社區投資
  
 
1,406
  
1,524
 
3,379
  
3,712
礦流權益減值沖銷
 
(10,330)
 
-
 
(10,330)
 
-
運營收益
  
$
102,640
$
137,857
$
412,216
$
464,223
出售礦泉水權益的收益
  
 
(104,425)
  
-
 
(104,425)
  
-
其他(收入)支出
 
 
(2,799)
 
1,108
 
(3,448)
 
(2,194)
扣除財務成本和所得税前的收益
$
209,864
$
136,749
$
520,089
$
466,417
融資成本
 
 
1,398
 
1,379
 
4,209
 
4,309
所得税前收益
  
$
208,466
$
135,370
$
515,880
$
462,108
所得税(費用)回收
 
 
(12,006)
 
(433)
 
(12,879)
 
955
淨收益
 
$
196,460
$
134,937
$
503,001
$
463,063
基本每股收益
  
$
0.435
$
0.300
$
1.114
$
1.029
稀釋後每股收益
  
$
0.434
$
0.299
$
1.112
$
1.026
加權平均流通股數
  
 
 
    
 
 
    
基本信息
  
 
451,757
  
450,326
 
451,402
  
449,977
稀釋
 
 
452,386
 
451,717
 
452,221
 
451,369
-8-

簡明中期綜合資產負債表


 
截至
September 30
截至
December 31
(美元千元--未經審計)
2022
2021
資產
 
 
    
流動資產
 
 
    
現金和現金等價物
$
494,618
$
226,045
應收賬款
 
11,536
  
11,577
其他
 
14,764
 
12,102
流動資產總額
$
520,918
$
249,724
非流動資產
 
 
    
礦泉水權益
$
5,807,056
$
5,905,797
早期礦流權益
 
46,092
  
34,741
礦產特許權使用費權益
 
6,606
  
6,606
長期股權投資
 
190,472
  
61,477
應收可轉換票據
 
-
  
17,086
財產、廠房和設備
 
4,505
  
5,509
其他
 
11,946
 
15,211
非流動資產總額
$
6,066,677
$
6,046,427
總資產
$
6,587,595
$
6,296,151
負債
 
 
    
流動負債
 
 
    
應付賬款和應計負債
$
11,274
$
13,939
當期應納税額
 
6,163
  
132
績效份額單位的當前部分
 
10,407
  
14,807
租賃負債的流動部分
 
803
  
813
流動負債總額
$
28,647
$
29,691
非流動負債
 
 
    
績效份額單位
 
3,661
  
11,498
租賃負債
 
1,348
  
2,060
遞延所得税
 
1,954
  
100
養老金負債
 
3,173
 
2,685
非流動負債總額
$
10,136
$
16,343
總負債
$
38,783
$
46,034
股東權益
 
 
    
已發行資本
$
3,741,211
$
3,698,998
儲量
 
7,464
  
47,036
留存收益
 
2,800,137
 
2,504,083
股東權益總額
$
6,548,812
$
6,250,117
總負債和股東權益
$
6,587,595
$
6,296,151

-9-

簡明中期現金流量表


   
截至三個月
September 30
九個月結束
September 30
(美元千元--未經審計)
 
2022
2021
2022
2021
經營活動
  
 
 
    
 
 
    
淨收益
  
$
196,460
$
134,937
$
503,001
$
463,063
調整為
  
 
 
    
 
 
    
折舊和損耗
  
 
56,129
  
55,445
 
180,004
  
196,869
出售礦泉水權益的收益
  
 
(104,425)
  
-
 
(104,425)
  
-
礦流權益減值沖銷
  
 
(10,330)
  
-
 
(10,330)
  
-
利息支出
  
 
22
  
30
 
72
  
324
基於股權結算的股權補償
  
 
1,568
  
1,315
 
4,407
  
3,946
績效份額單位
  
 
(1,654)
  
2,824
 
(11,231)
  
(7,128)
養老金支出
  
 
291
  
294
 
720
  
710
所得税支出(回收)
  
 
12,006
  
433
 
12,879
  
(955)
持有認股權證的公允價值調整虧損(收益)
  
 
204
  
1,246
 
1,101
  
2,392
應收可轉換票據公允價值(收益)損失
  
 
-
  
490
 
1,380
  
(4,136)
在淨收益中確認的投資收入
  
 
(1,953)
  
(178)
 
(2,696)
  
(275)
其他
  
 
(349)
  
(9)
 
(1,821)
  
685
非現金營運資金變動
 
 
4,728
 
4,434
 
(3,825)
 
(5,341)
所得税和利息前營業產生的現金
  
$
152,697
$
201,261
$
569,236
$
650,154
已收回(已支付)的所得税
  
 
(29)
  
-
 
(141)
  
(51)
支付的利息
  
 
(22)
  
(31)
 
(73)
  
(401)
收到的利息
 
 
1,851
 
57
 
2,374
 
154
經營活動產生的現金
 
$
154,497
$
201,287
$
571,396
$
649,856
融資活動
  
 
 
    
 
 
    
已償還的銀行債務
  
$
-
$
-
$
-
$
(195,000)
信貸安排延展費
  
 
(1,205)
  
(54)
 
(1,207)
  
(1,727)
行使股份認購權
  
 
-
  
183
 
7,549
  
5,719
租賃費
  
 
(201)
  
(196)
 
(603)
  
(583)
已支付的股息
 
 
(59,487)
 
(57,235)
 
(176,604)
 
(160,784)
(用於)融資活動產生的現金
 
$
(60,893)
$
(57,302)
$
(170,865)
$
(352,375)
投資活動
  
 
 
    
 
 
    
礦泉水權益
  
$
(46,675)
$
(1,055)
$
(107,476)
$
(216,845)
早期礦流權益
  
 
(750)
  
(750)
 
(1,500)
  
(1,500)
礦產特許權使用費權益
  
 
-
  
-
 
-
  
(3,571)
處置礦流權益的結算成本
  
 
(139)
  
-
 
(139)
  
-
收購長期投資
  
 
-
  
(5,076)
 
(22,768)
  
(7,453)
出售長期投資的收益
  
 
-
  
-
 
-
  
112,188
收到的股息
  
 
102
  
110
 
322
  
110
其他
 
 
(69)
 
(171)
 
(194)
 
(691)
(用於)投資活動產生的現金
 
$
(47,531)
$
(6,942)
$
(131,755)
$
(117,762)
匯率變動對現金及現金等價物的影響
 
$
(81)
$
(39)
$
(203)
$
48
現金和現金等價物增加
  
$
45,992
$
137,004
$
268,573
$
179,767
期初現金及現金等價物
 
448,626
 
235,446
 
226,045
 
192,683
期末現金和現金等價物
 
$
494,618
$
372,450
$
494,618
$
372,450
-10-

生產單位彙總表

 
Q3 2022
Q2 2022
Q1 2022
Q4 2021
Q3 2021
Q2 2021
Q1 2021
Q4 2020
生產的黃金盎司
 
 
 
          
薩洛博
          44,212
          34,129
          44,883
         48,235
     55,205
     55,590
     46,622
     62,854
薩德伯裏3
           4,735
            5,289
            5,362
            4,379
            148
       4,563
       7,004
       6,659
康斯坦西亞
            7,196
            8,042
              6,311
            9,857
       8,533
       5,525
       2,453
       3,929
聖迪馬斯4
           11,808
          10,044
            10,461
           13,714
       11,936
       11,478
       10,491
       11,652
靜水5
            1,833
              2,171
            2,497
            2,664
       2,949
       2,962
        3,041
       3,290
其他
 
 
 
          
明託
            3,182
            2,480
            4,060
            3,506
        1,703
       3,206
       2,638
           789
777 6
                     -
            3,509
            4,003
            4,462
        4,717
       5,035
       6,280
       2,866
馬馬託
               542
               778
                477
               479
           433
         1,713
                 -
                 -
總計其他
           3,724
            6,767
            8,540
            8,447
       6,853
       9,954
        8,918
       3,655
總產金盎司
         73,508
         66,442
          78,054
         87,296
     85,624
     90,072
     78,529
     92,039
生產的銀盎司2
 
 
 
          
佩納斯基託
            2,017
            2,089
             2,219
             2,145
        2,180
       2,026
       2,202
        2,014
安塔米納
            1,377
             1,379
             1,260
             1,366
        1,548
        1,558
        1,577
        1,930
康斯坦西亞
               564
               584
                506
               578
            521
           468
           406
           478
其他
 
 
 
          
洛斯菲洛斯7
                 23
                  23
                  42
                  37
              17
             26
              31
                6
Zinkgruvan
               642
               739
                577
               482
           658
           457
           420
            515
尤里雅庫
               463
               756
                637
               382
           372
           629
           737
           454
Stratoni8
                     -
                     -
                      -
                129
              18
            164
            165
            185
明託
                 42
                  25
                  45
                  44
             25
             33
              21
              16
內維斯-科沃
               323
               345
                344
               522
           362
           408
           345
           420
Aljustrel
               246
               292
                287
               325
            314
           400
           474
           440
Cozamin
                179
                169
                 186
                213
            199
            183
           230
                 -
馬馬託
                    7
                    8
                    11
                    7
              10
             39
                 -
                 -
基諾山9
                     -
                  48
                  20
                  30
             44
             55
             27
                 -
777 6
                     -
                  80
                   91
                  96
              81
             83
            130
              51
總計其他
            1,925
            2,485
            2,240
            2,267
        2,100
       2,477
       2,580
       2,087
總產量為銀盎司
           5,883
            6,537
            6,225
            6,356
       6,349
       6,529
       6,765
       6,509
生產2盎司鈀
 
 
 
          
靜水5
           3,229
            3,899
            4,488
            4,733
        5,105
        5,301
       5,769
       5,672
生產的鈷磅
 
 
 
          
沃西灣
               226
                136
                234
                381
           370
           380
 1,162 ¹⁰
                 -
生產的GEOS11
       159,852
        160,646
        170,590
         184,551
    183,012
   190,272
   196,756
   185,436
產生了SEO11
           11,989
          12,048
           12,794
           13,841
      13,726
      14,270
      14,757
      13,908
平均付款率2
 
 
 
  
 
 
 
 
黃金
95.1%
95.1%
95.2%
96.0%
96.0%
95.8%
95.0%
95.2%
白銀
86.1%
85.5%
86.1%
86.0%
86.6%
86.9%
86.6%
86.3%
鈀
95.0%
94.6%
92.7%
92.2%
94.5%
95.0%
91.6%
93.6%
鈷
93.3%
93.3%
93.3%
93.3%
93.3%
93.3%
93.3%
不適用。
土木11
90.6%
90.1%
90.5%
91.4%
91.3%
91.8%
90.7%
91.2%
1)
除黃金和鈀盎司外，所有數字均以千計。
2)
生產量是指在冶煉或精煉扣除之前精礦或多雷中所含的金、銀、鈀和鈷的數量。產量數字及應付比率乃基於 礦流權益相關採礦作業經營者所提供的資料，或在沒有其他資料的情況下管理層的估計數字。隨着收到更多信息，某些生產數據和應付費率可能會在未來一段時間內進行更新。
3)
由科爾曼、銅崖、加森、克雷頓和託頓黃金權益組成。薩德伯裏煤礦的運營從2021年6月1日至2021年8月9日暫停，原因是加入工會的員工造成了勞動力中斷。
4)
根據San Dimas PMPA的條款，本公司有權獲得相當於應付黃金產量的25%的金額加上相當於應付白銀產量的25%的額外黃金金額 從San Dimas礦按固定的金銀交換比例70：1轉換為黃金。如果黃金和白銀的平均價格比下降到50：1以下或在6個月或更長的時間內增加到90：1以上，則“70” 應修改為“50”或“90”(視情況而定)，直到在6個月或更長的時間內金銀的平均價格比在50：1至90：1之間的時間，在這種情況下，“70”應恢復。自2020年4月1日起， 黃金與白銀的固定匯率調整為90：1，並於2020年10月15日恢復70：1的匯率。作為參考，前幾個時期的可歸屬白銀產量如下：Q3-2022-412,000盎司；Q2-2022-382,000盎司；Q1-2022-408,000盎司；Q4-2021-544,000盎司；Q3-2021-472,000盎司；Q2-2021-467,000盎司；Q1-2021-429,000盎司；Q4-2020-485,000盎司。
5)
由Stillwater和East Boulder的黃金和鈀權益組成。
6)
由於10月9日在對提升機鋼絲繩和料斗進行例行維護時發生的一起事故，波音777的作業於2020年10月11日至2020年11月25日暫停。2022年6月22日，哈德貝宣佈，777的採礦活動已經結束，關閉活動已經開始。
7)
由於附近Carrizalillo社區成員的非法道路封鎖，Los Filos的業務於2020年9月3日至2020年12月23日暫停，並因一羣加入工會的員工和Xochipala社區成員的非法封鎖，於2021年6月22日至2021年7月26日暫時暫停。
8)
Stratoni礦在2021年第四季度進行了維護和維護。
9)
2022年9月7日，該公司終止了基諾希爾溪流，以換取作為對價收到的1.41億美元的Hecla普通股。
10)
自2021年1月1日起，該公司有權從Voisey‘s Bay礦生產鈷。根據與淡水河谷的Voisey‘s Bay PMPA，Wheaton有權獲得截至2021年1月1日在Long 海港加工廠加工的任何鈷，導致2021年第一季度的報告產量，包括上一季度Voisey’s Bay礦生產的一些材料。
11)
為幫助讀者而提供的GEOS和SEO基於以下大宗商品價格假設：黃金每盎司1,800美元；白銀每盎司24.00美元；鈀每盎司2,100美元；鈷每磅33.00美元 ；與估計公司2022年產量指引時使用的價格一致。
-11-

已售出單位摘要

 
Q3 2022
Q2 2022
Q1 2022
Q4 2021
Q3 2021
Q2 2021
Q1 2021
Q4 2020
售出的黃金盎司
 
 
 
          
薩洛博
           31,818
          48,515
           42,513
           47,171
      35,185
     57,296
      51,423
      53,197
薩德伯裏2
            5,147
             7,916
             3,712
               965
         1,915
       6,945
        3,691
       7,620
康斯坦西亞
           6,336
             7,431
           10,494
             6,196
        8,159
        2,321
        1,676
       3,853
聖迪馬斯
           10,196
          10,633
           10,070
           15,182
       11,346
        11,214
      10,273
       11,529
靜水3
            2,127
            2,626
            2,628
            2,933
       2,820
       2,574
       3,074
       3,069
其他
 
 
 
          
明託
           2,559
            2,806
            3,695
            2,462
        1,907
       2,359
       2,390
        1,540
777
           3,098
            3,629
            4,388
            4,290
       5,879
       5,694
       2,577
       5,435
馬馬託
                719
                781
                 401
               423
           438
        1,687
                 -
                 -
總計其他
           6,376
             7,216
            8,484
             7,175
       8,224
       9,740
       4,967
       6,975
總售出黃金盎司
         62,000
         84,337
           77,901
         79,622
     67,649
     90,090
      75,104
     86,243
售出的銀盎司
 
 
 
          
佩納斯基託
            1,599
            2,096
             2,188
              1,818
        2,210
        1,844
        2,174
         1,417
安塔米納
             1,155
              1,177
             1,468
             1,297
        1,502
        1,499
        1,930
        1,669
康斯坦西亞
               498
               494
                644
                351
           484
           295
           346
           442
其他
 
 
 
          
洛斯菲洛斯
                 24
                   41
                  42
                   17
              12
             42
             27
                 -
Zinkgruvan
               376
               650
                355
               346
           354
           355
           293
           326
尤里雅庫
            1,005
                817
                  44
                551
            182
            601
         1,014
              15
Stratoni
                     -
                    (2)
                 133
                  42
              41
            167
             117
            169
明託
                 22
                   21
                   31
                  27
             24
             29
             26
             20
內維斯-科沃
                105
                167
                204
               259
            193
            215
           239
            145
Aljustrel
                185
                123
                 145
                133
            155
           208
           257
           280
Cozamin
                154
                148
                 177
                174
            170
            168
            173
                 -
馬馬託
                    8
                    11
                     8
                    8
              10
             35
                 -
                 -
基諾山
                 30
                  30
                  27
                  24
              51
             33
              12
                 -
777
                 73
                  75
                  87
                  69
             99
            109
             49
             93
總計其他
            1,982
             2,081
             1,253
             1,650
         1,291
        1,962
       2,207
        1,048
共售出銀盎司
           5,234
            5,848
            5,553
              5,116
       5,487
       5,600
       6,657
       4,576
鈀盎司已售出
 
 
 
          
靜水3
           4,227
            3,378
            4,075
             4,641
       5,703
       3,869
         5,131
        4,591
售出的鈷磅
 
 
 
          
沃西灣
                 115
               225
                  511
               228
             131
           395
            132
                 -
已售出GEOS4
       138,824
         170,371
        166,065
          157,439
     149,862
     176,502
      172,271
      152,613
首次公開募股已售出4
           10,412
          12,778
           12,455
           11,808
       11,240
      13,238
      12,920
       11,446
累計應付單位PBND5
 
 
 
 
 
 
 
 
黃金盎司
         67,247
          59,331
           81,365
         84,989
      80,819
     66,238
     70,072
     70,555
銀盎司
           3,550
            3,672
             3,910
            4,200
       3,845
       3,802
       3,738
       4,486
鈀盎司
            5,041
            6,267
            5,535
            5,629
        5,619
       6,822
       5,373
       5,597
鈷磅
               402
               280
                550
               596
           637
           777
           820
                 -
土木4
       127,840
        120,735
        150,032
        158,477
    150,317
    139,145
    141,206
   136,894
SEO4
           9,588
            9,055
            11,252
           11,886
       11,274
      10,436
      10,590
      10,267
現貨庫存
 
 
 
 
 
 
 
 
鈷磅
               556
               582
                 410
               657
           488
            134
            132
                 -
1)
除黃金和鈀盎司外，所有數字都以千計售出。
2)
由科爾曼、銅崖、加森、克雷頓和託頓黃金權益組成。
3)
由Stillwater和East Boulder的黃金和鈀權益組成。
4)
為幫助讀者而提供的GEOS和SEO基於以下大宗商品價格假設：黃金每盎司1,800美元；白銀每盎司24.00美元；鈀每盎司2,100美元；鈷每磅33.00美元 ；與估計公司2022年產量指引時使用的價格一致。
5)
應付黃金、白銀和鈀盎司以及已生產但尚未交付的鈷磅(“PBND”)是基於管理層的估計。這些數字可能會在未來一段時間內隨着收到更多信息而更新。
-12-

經營成果

公司可報告經營部門的經營業績摘要見下表和註釋。


截至2022年9月30日的三個月
 
單位產量？
單位
Sold
平均值
實現
Price
($'s
Per Unit)
平均值
現金成本
($'s Per
Unit) 3
平均值
耗盡
($'s Per
Unit)
銷售額
減值沖銷/處置收益4
網絡
收入
現金流
From
運營
總計
Assets
黃金
                                    
薩洛博
44,212
31,818
$
1,724
$
416
$
334
$
54,860
$
-
$
31,000
$
41,617
$
2,396,952
薩德伯裏5
4,735
5,147
  
1,745
  
400
  
1,092
  
8,984
  
-
  
1,303
  
5,943
  
288,863
康斯坦西亞
7,196
6,336
  
1,724
  
415
  
271
  
10,925
  
-
  
6,578
  
8,295
  
97,213
聖迪馬斯
11,808
10,196
  
1,724
  
624
  
260
  
17,579
  
-
  
8,567
  
11,213
  
158,704
靜水
1,833
2,127
  
1,724
  
317
  
429
  
3,667
  
-
  
2,080
  
2,992
  
216,617
其他6
3,724
6,376
  
1,743
  
694
  
59
  
11,113
  
-
  
6,311
  
5,562
  
461,359
 
73,508
62,000
$
1,728
$
474
$
353
$
107,128
$
-
$
55,839
$
75,622
$
3,619,708
白銀
                                    
佩納斯基託
2,017
1,599
$
19.30
$
4.36
$
3.57
$
30,857
$
-
$
18,182
$
23,885
$
301,040
安塔米納
1,377
1,155
  
19.30
  
3.75
  
7.06
  
22,287
  
-
  
9,798
  
17,951
  
553,231
康斯坦西亞
564
498
  
19.30
  
6.12
  
6.35
  
9,613
  
-
  
3,398
  
6,563
  
195,507
其他7
1,925
1,982
  
18.93
  
7.51
  
6.84
  
37,513
  
114,755
  
123,823
  
21,896
  
538,739
 
5,883
5,234
$
19.16
$
5.59
$
5.84
$
100,270
$
114,755
$
155,201
$
70,295
$
1,588,517
鈀
                                    
靜水
3,229
4,227
$
2,091
$
353
$
399
$
8,838
$
-
$
5,657
$
7,344
$
228,168
白金
                                    
馬拉鬆
-
-
$
不適用。
$
不適用。
$
不適用。
$
-
$
-
$
-
$
-
$
9,425
鈷
                                    
沃西灣
226
115
$
22.68
$
7.21
$
13.63
$
2,600
$
-
$
211
$
7,352
$
361,238
經營業績
 
 
 
 
 
 
 
$
218,836
$
114,755
$
216,908
$
160,613
$
5,807,056
其他
                                
一般和行政
                      
$
(8,360)
$
(5,503)
    
基於份額的薪酬
                        
(77)
  
-
    
捐款和社區投資
                        
(1,406)
  
(1,413)
    
融資成本
                          
(1,398)
  
(1,020)
    
其他
                        
2,799
  
1,849
    
所得税
                          
(12,006)
  
(29)
    
總計其他
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
$
(20,448)
$
(6,116)
$
780,539
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
$
196,460
$
154,497
$
6,587,595


1)
黃金、白銀和鈀的生產和銷售單位以盎司為單位，鈷以磅為單位。除黃金和鈀盎司外，所有數字均以千計，並按單位數量生產和銷售。
2)
生產量是指在冶煉或精煉扣除之前精礦或多雷中所含的金、銀、鈀和鈷的數量。產量數字是基於與礦流權益有關的採礦作業的經營者提供的信息，或在沒有其他信息的情況下管理層的估計。在收到更多信息後，未來可能會更新某些產量數據。
3)
請參閲本新聞稿末尾關於非國際財務報告準則計量(III)的討論。
4)
與終止基諾山PMPA有關。
5)
由運營中的Coleman、銅崖、Garson、Creighton和Totten黃金權益以及非運營中的Stobie和Victor黃金權益組成。
6)
由運營的Minto和Marmato黃金權益以及非運營的777、銅世界綜合體(以前稱為Rosemont)、聖多明各、Blackwater、Fenix、Goose、馬拉鬆和Curipamba黃金權益組成。2022年6月22日，哈德貝宣佈，777的採礦活動已經結束，關閉活動 已經開始。
7)
其中包括營運的Los Filos、Zinkgruvan、Yauliyacu、Neves-Corvo、Aljustrel、Minto、Cozamin及Marmato銀礦權益，非營運的777、Loma de La Plata、Stratoni、Pascua-Lama、銅礦(前稱Rosemont)、Blackwater及Curipamba銀礦權益，以及先前擁有的Keno Hill銀礦權益。Stratoni礦在2021年第四季度進行了維護和維護。2022年6月22日，哈德貝 宣佈，777的採礦活動已經結束，關閉活動已經開始。2022年9月7日，基諾希爾溪流被終止，以換取1.41億美元的赫克拉普通股。

-13-

在黃金和白銀等值的基礎上，公司截至2022年9月30日的三個月業績如下：
截至2022年9月30日的三個月
 
盎司
生產1, 2
盎司
Sold 2
平均值
實現
Price
($'s Per
Ounce)
平均值
現金成本
($'s Per
Ounce) 3
現金營業利潤率
($'s Per Ounce) 4
平均值
耗盡
($'s Per
Ounce)
毛收入
Margin
($'s Per
Ounce)
黃金當量基數5
159,852
138,824
 $    1,576
 $    439
 $    1,137
 $    401
 $    736
銀當量基數5
11,989
10,412
 $   21.02
 $   5.85
 $   15.17
 $   5.35
 $   9.82

1)
生產量是指在冶煉或精煉扣除之前精礦或多雷中所含的金、銀、鈀和鈷的數量。產量數字是基於與礦流權益有關的採礦作業的經營者提供的信息，或在沒有其他信息的情況下管理層的估計。在收到更多信息後，未來可能會更新某些產量數據。
2)
生產和銷售的銀盎司數以千計。
3)
請參閲本新聞稿末尾關於非國際財務報告準則計量(III)的討論。
4)
請參閲本新聞稿末尾關於非國際財務報告準則措施(四)的討論。
5)
為幫助讀者而提供的GEOS和SEO基於以下大宗商品價格假設：黃金每盎司1,800美元；白銀每盎司24.00美元；鈀每盎司2,100美元；鈷每磅33.00美元 ；與估計公司2022年產量指引時使用的價格一致。

截至2021年9月30日的三個月
 
單位產量？
單位
Sold
平均值
實現
Price
($'s
Per Unit)
平均值
現金成本
($'s Per
Unit) 3
平均值
耗盡
($'s Per
Unit)
銷售額
網絡
收入
現金流
From
運營
總計
Assets
黃金
                                
薩洛博
55,205
35,185
$
1,795
$
412
$
374
$
63,154
$
35,504
$
50,404
$
2,455,567
薩德伯裏4
148
1,915
  
1,794
  
400
  
1,024
  
3,436
  
708
  
2,242
  
308,158
康斯坦西亞
8,533
8,159
  
1,795
  
411
  
315
  
14,645
  
8,723
  
11,487
  
101,741
聖迪馬斯
11,936
11,346
  
1,795
  
618
  
322
  
20,365
  
9,693
  
13,351
  
171,617
靜水
2,949
2,820
  
1,795
  
326
  
397
  
5,061
  
3,024
  
4,144
  
220,949
其他5
6,853
8,224
 
1,794
 
590
 
38
 
14,755
 
9,586
 
9,887
 
64,985
 
85,624
67,649
$
1,795
$
464
$
337
$
121,416
$
67,238
$
91,515
$
3,323,017
白銀
                                
佩納斯基託
2,180
2,210
$
24.09
$
4.29
$
3.55
$
53,259
$
35,932
$
43,776
$
328,470
安塔米納
1,548
1,502
  
23.99
  
4.80
  
7.53
  
36,000
  
17,503
  
28,993
  
589,816
康斯坦西亞
521
484
  
24.09
  
6.05
  
7.56
  
11,668
  
5,076
  
9,033
  
208,537
其他6
2,100
1,291
 
22.97
 
6.33
 
4.49
 
29,660
 
15,686
 
24,011
 
602,796
 
6,349
5,487
$
23.80
$
5.06
$
5.21
$
130,587
$
74,197
$
105,813
$
1,729,619
鈀
                                
靜水
5,105
5,703
$
2,426
$
468
$
442
$
13,834
$
8,644
$
11,168
$
234,883
鈷
                                
沃西灣
370
131
$
23.78
$
5.15
$
8.17
$
3,120
$
1,373
$
159
$
218,144
經營業績
 
 
 
 
 
 
 
$
268,957
$
151,452
$
208,655
$
5,505,663
其他
                            
一般和行政
                  
$
(7,932)
$
(4,729)
    
基於份額的薪酬
                    
(4,139)
  
-
    
捐款和社區投資
                    
(1,524)
  
(1,671)
    
融資成本
                      
(1,379)
  
(1,039)
    
其他
                    
(1,108)
  
71
    
所得税
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
(433)
 
-
 
 
總計其他
 
 
 
 
 
 
 
 
$
(16,515)
$
(7,368)
$
541,077
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
$
134,937
$
201,287
$
6,046,740

1)
黃金、白銀和鈀的生產和銷售單位以盎司為單位，鈷以磅為單位。除黃金和鈀盎司外，所有數字均以千計，並按單位數量生產和銷售。
2)
生產量是指在冶煉或精煉扣除之前精礦或多雷中所含的金、銀、鈀和鈷的數量。產量數字是基於與礦流權益有關的採礦作業的經營者提供的信息，或在沒有其他信息的情況下管理層的估計。在收到更多信息後，未來可能會更新某些產量數據。
3)
請參閲本新聞稿末尾關於非國際財務報告準則計量(III)的討論。
4)
由運營的Coleman、銅崖、Garson、Creighton和Totten黃金權益以及非運營的Stobie和Victor黃金權益組成。
5)
由經營性Minto、777和Marmato黃金權益以及非經營性銅世界綜合黃金權益(前身為Rosemont)組成。2022年6月22日，哈德貝宣佈，777的採礦活動已經結束，關閉活動已經開始。
6)
其中包括營運的Los Filos、Zinkgruvan、Yauliyacu、Stratoni、Neves-Corvo、Aljustrel、Minto、777、Marmato及Cozamin銀礦權益、非營運的Loma de La Plata銀礦權益、銅世界綜合建築羣(前稱Rosemont)及Pascua-Lama銀礦權益，以及先前擁有的基諾山銀礦權益。Stratoni礦在2021年第四季度進行了維護和維護。2022年6月22日，哈德貝宣佈，777的採礦活動已經結束，關閉活動已經開始。2022年9月7日，基諾希爾溪流被終止，以換取1.41億美元的赫克拉普通股。

-14-

在黃金和白銀等值的基礎上，本公司截至2021年9月30日的三個月業績如下：

截至2021年9月30日的三個月
 
盎司
生產1, 2
盎司
Sold 2
平均值
實現
Price
($'s Per
Ounce)
平均值
現金成本
($'s Per
Ounce) 3
現金營業利潤率
($'s Per Ounce) 4
平均值
耗盡
($'s Per
Ounce)
毛收入
Margin
($'s Per
Ounce)
黃金當量基數5
183,012
149,862
 $    1,795
 $    417
 $    1,378
 $    367
 $    1,011
銀當量基數5
13,726
11,240
 $   23.93
 $   5.56
 $   18.37
 $   4.89
 $   13.48
1)
生產量是指在冶煉或精煉扣除之前精礦或多雷中所含的金、銀、鈀和鈷的數量。產量數字是基於與礦流權益有關的採礦作業的經營者提供的信息，或在沒有其他信息的情況下管理層的估計。在收到更多信息後，未來可能會更新某些產量數據。
2)
生產和銷售的銀盎司數以千計。
3)
請參閲本新聞稿末尾關於非國際財務報告準則計量(III)的討論。
4)
請參閲本新聞稿末尾關於非國際財務報告準則措施(四)的討論。
5)
為幫助讀者而提供的GEOS和SEO基於以下大宗商品價格假設：黃金每盎司1,800美元；白銀每盎司24.00美元；鈀每盎司2,100美元；鈷每磅33.00美元 ；與估計公司2022年產量指引時使用的價格一致。

-15-



截至2022年9月30日的9個月
 
單位產量？
單位
Sold
平均值
實現
Price
($'s
Per Unit)
平均值
現金成本
($'s Per
Unit) 3
平均值
耗盡
($'s Per
Unit)
銷售額
減值沖銷/處置收益4
網絡
收入
現金流
From
運營
總計
Assets
黃金
                                    
薩洛博
123,224
122,846
$
1,834
$
416
$
334
$
225,267
$
-
$
133,146
$
174,134
$
2,396,952
薩德伯裏5
15,386
16,775
  
1,828
  
400
  
1,091
  
30,673
  
-
  
5,657
  
22,980
  
288,863
康斯坦西亞
21,549
24,261
  
1,833
  
413
  
271
  
44,480
  
-
  
27,886
  
34,463
  
97,213
聖迪馬斯
32,313
30,899
  
1,823
  
622
  
260
  
56,335
  
-
  
29,095
  
37,114
  
158,704
靜水
6,501
7,381
  
1,829
  
330
  
429
  
13,503
  
-
  
7,902
  
11,070
  
216,617
其他6
19,031
22,076
 
1,829
 
734
 
45
 
40,388
 
-
 
23,183
 
22,912
 
461,359
 
218,004
224,238
$
1,831
$
471
$
348
$
410,646
$
-
$
226,869
$
302,673
$
3,619,708
白銀
                                    
佩納斯基託
6,325
5,883
$
22.21
$
4.36
$
3.57
$
130,686
$
-
$
84,058
$
105,036
$
301,040
安塔米納
4,016
3,800
  
22.13
  
4.42
  
7.06
  
84,093
  
-
  
40,479
  
66,952
  
553,231
康斯坦西亞
1,654
1,636
  
22.15
  
6.09
  
6.34
  
36,227
  
-
  
15,883
  
26,260
  
195,507
其他7
6,650
5,316
  
21.41
  
7.14
  
5.61
  
113,823
  
114,755
  
160,768
  
75,969
  
538,739
 
18,645
16,635
$
21.93
$
5.43
$
5.29
$
364,829
$
114,755
$
301,188
$
274,217
$
1,588,517
鈀
                                    
靜水
11,616
11,680
$
2,190
$
383
$
399
$
25,574
$
-
$
16,437
$
21,099
$
228,168
白金
                                    
馬拉鬆
-
-
$
不適用。
$
不適用。
$
不適用。
$
-
$
-
$
-
$
-
$
9,425
鈷
                                    
沃西灣
596
851
$
32.85
$
6.24
$
9.49
$
27,953
$
-
$
14,560
$
24,683
$
361,238
經營業績
 
 
 
 
 
 
 
$
829,002
$
114,755
$
559,054
$
622,672
$
5,807,056
其他
                                
一般和行政
                      
$
(27,448)
$
(28,933)
    
基於份額的薪酬
                        
(11,586)
  
(18,161)
    
捐款和社區投資
                        
(3,379)
  
(2,976)
    
融資成本
                          
(4,209)
  
(3,107)
    
其他
                        
3,448
  
2,042
    
所得税
                          
(12,879)
  
(141)
    
總計其他
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
$
(56,053)
$
(51,276)
$
780,539
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
$
503,001
$
571,396
$
6,587,595

1)
黃金、白銀和鈀的生產和銷售單位以盎司為單位，鈷以磅為單位。除黃金和鈀盎司外，所有數字均以千計，並按單位數量生產和銷售。
2)
生產量是指在冶煉或精煉扣除之前精礦或多雷中所含的金、銀、鈀和鈷的數量。產量數字是基於與礦流權益有關的採礦作業的經營者提供的信息，或在沒有其他信息的情況下管理層的估計。在收到更多信息後，未來可能會更新某些產量數據。
3)
請參閲本新聞稿末尾關於非國際財務報告準則計量(III)的討論。
4)
與終止基諾山PMPA有關。
5)
由運營中的Coleman、銅崖、Garson、Creighton和Totten黃金權益以及非運營中的Stobie和Victor黃金權益組成。
6)
由運營的777、Minto和Marmato黃金權益以及非運營的銅世界綜合體(以前稱為Rosemont)、聖多明各、Blackwater、Fenix、Goose、Marathon和Curipamba黃金權益組成。2022年6月22日，哈德貝宣佈，777 的採礦活動已經結束，關閉活動已經開始。
4)
其中包括營運的Los Filos、Zinkgruvan、Yauliyacu、Neves-Corvo、Aljustrel、Minto、Cozamin、Marmato及777銀礦權益，非營運的Loma de La Plata、Stratoni、Pascua-Lama、銅世界綜合設施(前稱Rosemont)、Blackwater及Curipamba銀礦權益，以及先前擁有的基諾山銀礦權益。Stratoni礦在2021年第四季度進行了維護和維護。2022年6月22日，哈德貝宣佈，777的採礦活動已經結束，關閉活動已經開始。2022年9月7日，基諾希爾溪流被終止，以換取1.41億美元的赫克拉普通股。
-16-

在黃金和白銀等值的基礎上，本公司截至2022年9月30日的9個月業績如下：

截至2022年9月30日的9個月
 
盎司
生產1, 2
盎司
Sold 2
平均值
實現
Price
($'s Per
Ounce)
平均值
現金成本
($'s Per
Ounce) 3
現金營業利潤率
($'s Per Ounce) 4
平均值
耗盡
($'s Per
Ounce)
毛收入
Margin
($'s Per
Ounce)
黃金當量基數5
491,088
475,259
 $    1,744
 $    433
 $    1,311
 $    376
 $    935
銀當量基數5
36,832
35,644
 $   23.26
 $   5.78
 $   17.48
 $   5.02
 $   12.46

1)
生產量是指在冶煉或精煉扣除之前精礦或多雷中所含的金、銀、鈀和鈷的數量。產量數字是基於與礦流權益有關的採礦作業的經營者提供的信息，或在沒有其他信息的情況下管理層的估計。在收到更多信息後，未來可能會更新某些產量數據。
2)
生產和銷售的銀盎司數以千計。
3)
請參閲本新聞稿末尾關於非國際財務報告準則計量(III)的討論。
4)
請參閲本新聞稿末尾關於非國際財務報告準則措施(四)的討論。
5)
為幫助讀者而提供的GEOS和SEO基於以下大宗商品價格假設：黃金每盎司1,800美元；白銀每盎司24.00美元；鈀每盎司2,100美元；鈷每磅33.00美元 ；與估計公司2022年產量指引時使用的價格一致。

截至2021年9月30日的9個月
 
單位產量？
單位
Sold
平均值
實現
Price
($'s
Per Unit)
平均值
現金成本
($'s Per
Unit) 3
平均值
耗盡
($'s Per
Unit)
銷售額
網絡
收入
現金流
From
運營
總計
Assets
黃金
                                
薩洛博
157,417
143,904
$
1,797
$
412
$
374
$
258,549
$
145,466
$
200,993
$
2,455,567
薩德伯裏4
11,715
12,551
  
1,812
  
400
  
1,024
  
22,742
  
4,864
  
17,722
  
308,158
康斯坦西亞
16,511
12,156
  
1,796
  
410
  
315
  
21,829
  
13,018
  
17,040
  
101,741
聖迪馬斯
33,905
32,833
  
1,796
  
616
  
322
  
58,981
  
28,170
  
38,755
  
171,617
靜水
8,952
8,468
  
1,796
  
327
  
397
  
15,212
  
9,083
  
12,444
  
220,949
其他5
25,725
22,931
 
1,806
 
585
 
67
 
41,421
 
26,471
 
27,981
 
64,985
 
254,225
232,843
$
1,798
$
454
$
369
$
418,734
$
227,072
$
314,935
$
3,323,017
白銀
                                
佩納斯基託
6,408
6,228
$
25.59
$
4.29
$
3.55
$
159,374
$
110,552
$
132,655
$
328,470
安塔米納
4,683
4,931
  
25.66
  
5.12
  
7.53
  
126,484
  
64,106
  
100,597
  
589,816
康斯坦西亞
1,395
1,125
  
25.41
  
6.03
  
7.56
  
28,605
  
13,306
  
22,109
  
208,537
其他6
7,157
5,460
 
25.54
 
8.31
 
5.48
 
139,461
 
64,166
 
97,241
 
602,796
 
19,643
17,744
$
25.58
$
5.87
$
5.50
$
453,924
$
252,130
$
352,602
$
1,729,619
鈀
                                
靜水
16,175
14,703
$
2,512
$
463
$
442
$
36,932
$
23,622
$
30,128
$
234,883
鈷
                                
沃西灣
1,912
658
$
21.09
$
4.67
$
8.17
$
13,878
$
5,429
$
1,244
$
218,144
經營業績
 
 
 
 
 
 
 
$
923,468
$
508,253
$
698,909
$
5,505,663
其他
                            
一般和行政
                  
$
(26,572)
$
(25,898)
    
基於份額的薪酬
                    
(13,746)
  
(16,926)
    
捐款和社區投資
                    
(3,712)
  
(3,247)
    
融資成本
                      
(4,309)
  
(3,246)
    
其他
                    
2,194
  
315
    
所得税
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
955
 
(51)
 
 
總計其他
 
 
 
 
 
 
 
 
$
(45,190)
$
(49,053)
$
541,077
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
$
463,063
$
649,856
$
6,046,740

1)
黃金、白銀和鈀的生產和銷售單位以盎司為單位，鈷以磅為單位。除黃金和鈀盎司外，所有數字均以千計，並按單位數量生產和銷售。
2)
生產量是指在冶煉或精煉扣除之前精礦或多雷中所含的金、銀、鈀和鈷的數量。產量數字是基於與礦流權益有關的採礦作業的經營者提供的信息，或在沒有其他信息的情況下管理層的估計。在收到更多信息後，未來可能會更新某些產量數據。
3)
請參閲本新聞稿末尾關於非國際財務報告準則計量(III)的討論。
4)
由運營的Coleman、銅崖、Garson、Creighton和Totten黃金權益以及非運營的Stobie和Victor黃金權益組成。
5)
由經營性Minto、777和Marmato黃金權益以及非經營性銅世界綜合黃金權益(前身為Rosemont)組成。2022年6月22日，哈德貝宣佈，777的採礦活動已經結束，關閉活動已經開始。
6)
其中包括營運的Los Filos、Zinkgruvan、Yauliyacu、Stratoni、Neves-Corvo、Aljustrel、Minto、777、Marmato及Cozamin銀礦權益、非營運的Loma de La Plata銀礦權益、銅世界綜合建築羣(前稱Rosemont)及Pascua-Lama銀礦權益，以及先前擁有的基諾山銀礦權益。Stratoni礦在2021年第四季度進行了維護和維護。2022年6月22日，哈德貝宣佈，777的採礦活動已經結束，關閉活動已經開始。2022年9月7日，基諾希爾溪流被終止，以換取1.41億美元的赫克拉普通股。

-17-

在黃金和白銀等值的基礎上，本公司截至2021年9月30日的9個月業績如下：

截至2021年9月30日的9個月
 
盎司
生產1, 2
盎司
Sold 2
平均值
實現
Price
($'s Per
Ounce)
平均值
現金成本
($'s Per
Ounce) 3
現金營業利潤率
($'s Per Ounce) 4
平均值
耗盡
($'s Per
Ounce)
毛收入
Margin
($'s Per
Ounce)
黃金當量基數5
570,040
498,635
 $    1,852
 $    441
 $    1,411
 $    392
 $    1,019
銀當量基數5
42,753
37,398
 $   24.69
 $   5.88
 $   18.81
 $   5.23
 $   13.58

1)
生產量是指在冶煉或精煉扣除之前精礦或多雷中所含的金、銀、鈀和鈷的數量。產量數字是基於與礦流權益有關的採礦作業的經營者提供的信息，或在沒有其他信息的情況下管理層的估計。在收到更多信息後，未來可能會更新某些產量數據。
2)
生產和銷售的銀盎司數以千計。
3)
請參閲本新聞稿末尾關於非國際財務報告準則計量(III)的討論。
4)
請參閲本新聞稿末尾關於非國際財務報告準則措施(四)的討論。
5)
為幫助讀者而提供的GEOS和SEO基於以下大宗商品價格假設：黃金每盎司1,800美元；白銀每盎司24.00美元；鈀每盎司2,100美元；鈷每磅33.00美元 ；與估計公司2022年產量指引時使用的價格一致。

-18-

非國際財務報告準則計量

惠頓在整個文件中納入了某些非國際財務報告準則的業績衡量標準，包括(I)調整後淨收益和調整後每股淨收益；(Ii)每股(基本和稀釋後)營運現金流量；(Iii)每盎司黃金、白銀和鈀以及每磅鈷的平均現金成本；以及(Iv)現金營運利潤率。


 i.
調整後淨收益和調整後每股淨收益是通過剔除非現金減值費用(沖銷)(如有)、非現金公允價值(收益)虧損和其他一次性(收入)費用以及非現金所得税費用(回收)沖銷的影響來計算的，這些費用分別由股東權益表和保監處確認的所得税支出(回收)抵銷。本公司相信，除根據國際財務報告準則編制的常規衡量指標外，管理層及某些投資者亦會利用該等資料評估本公司的業績。

下表提供了調整後淨收益和調整後每股淨收益(基本和稀釋後)的對賬。
 
截至三個月
September 30
九個月結束
September 30
(以千為單位，每股金額除外)
 
2022
 
2021
 
2022
 
2021
淨收益
 
$
196,460
  
$
134,937
 
$
503,001
  
$
463,063
加回(減去)：
 
 
 
      
 
 
 
      
減值沖銷
 
 
(10,330)
    
-
 
 
(10,330)
    
-
出售礦泉水權益的收益
 
 
(104,425)
    
-
 
 
(104,425)
    
-
(收益)持有認股權證公允價值調整虧損
 
 
204
    
1,246
 
 
1,101
    
2,392
應收可轉換票據公允價值調整損失(收益)
 
 
-
    
490
 
 
1,380
    
(4,136)
在股東權益表中確認的所得税(費用)回收
 
 
3,644
    
(269)
 
 
4,143
    
837
在保監處報表中確認的所得税(費用)回收
 
 
546
    
627
 
 
701
    
(1,989)
因處置PMPA而產生的所得税費用，以上淨額
 
 
7,779
    
-
 
 
7,779
    
-
其他
 
 
-
 
 
56
 
 
(2,182)
 
 
(319)
調整後淨收益
 
$
93,878
 
$
137,087
 
$
401,168
 
$
459,848
除以：
 
 
 
      
 
 
 
      
基本加權平均流通股數
 
 
451,757
    
450,326
 
 
451,402
    
449,977
稀釋加權平均流通股數量
 
 
452,386
 
 
451,717
 
 
452,221
 
 
451,369
等於：
 
 
 
      
 
 
 
      
調整後每股收益-基本
 
$
0.208
  
$
0.304
 
$
0.889
  
$
1.022
調整後每股收益-稀釋後
 
$
0.208
 
$
0.303
 
$
0.887
 
$
1.019


-19-


 二、
每股營運現金流量(基本及攤薄)按經營活動產生的現金除以加權平均流通股(基本及攤薄)計算。本公司將每股營運現金流作為管理層列報，某些投資者利用這些資料評估本公司的業績，而貴金屬採礦業的其他公司則以類似基準列報業績。

下表提供了每股營業現金流(基本現金流量和稀釋現金流量)的對賬。
 
截至三個月
September 30
九個月結束
September 30
(以千為單位，每股金額除外)
 
2022
 
2021
 
2022
 
2021
經營活動產生的現金
 
$
154,497
 
$
201,287
 
$
571,396
 
$
649,856
除以：
 
 
 
      
 
 
 
      
基本加權平均流通股數
 
 
451,757
    
450,326
 
 
451,402
    
449,977
稀釋加權平均流通股數量
 
 
452,386
 
 
451,717
 
 
452,221
 
 
451,369
等於：
 
 
 
      
 
 
 
      
每股營業現金流-基本
 
$
0.342
  
$
0.447
 
$
1.266
  
$
1.444
每股營業現金流-稀釋後
 
$
0.342
 
$
0.446
 
$
1.264
 
$
1.440



三、
每盎司黃金、白銀和鈀以及每磅鈷的平均現金成本是通過銷售總成本減去消耗除以售出的盎司或磅來計算的。在貴金屬採礦業，這是一種常見的業績衡量標準，但沒有國際財務報告準則規定的任何標準化含義。除了根據國際財務報告準則編制的常規衡量標準外，管理層和某些投資者還使用這些信息來評估公司的業績和產生現金流的能力。

下表計算了每盎司黃金、白銀和鈀的平均現金成本，以及每磅鈷的平均現金成本。
 
截至三個月
September 30
九個月結束
September 30
(除售出的黃金和鈀盎司和每單位數量外，以千計)
 
2022
 
2021
 
2022
 
2021
銷售成本
 
$
116,683
  
$
117,505
 
$
384,703
  
$
415,215
減去：耗盡
 
 
(55,728)
 
 
(54,976)
 
 
(178,812)
 
 
(195,458)
銷售現金成本
 
$
60,955
 
$
62,529
 
$
205,891
 
$
219,757
銷售的現金成本包括：
 
 
 
      
 
 
 
      
售出黃金的總現金成本
 
$
29,398
  
$
31,405
 
$
105,719
  
$
105,721
白銀售出總現金成本
 
 
29,238
    
27,782
 
 
90,384
    
104,159
售出的鈀的總現金成本
 
 
1,493
    
2,667
 
 
4,475
    
6,804
售出鈷的總現金成本
 
 
826
 
 
675
 
 
5,313
 
 
3,073
銷售總現金成本
 
$
60,955
 
$
62,529
 
$
205,891
 
$
219,757
除以：
 
 
 
      
 
 
 
      
總售出黃金盎司
 
 
62,000
    
67,649
 
 
224,238
    
232,843
共售出銀盎司
 
 
5,234
    
5,487
 
 
16,635
    
17,744
共售出鈀盎司
 
 
4,227
    
5,703
 
 
11,680
    
14,703
售出的總鈷磅
 
 
115
 
 
131
 
 
851
 
 
658
等於：
 
 
 
      
 
 
 
      
黃金平均現金成本(每盎司)
 
$
474
  
$
464
 
$
471
  
$
454
白銀的平均現金成本(每盎司)
 
$
5.59
  
$
5.06
 
$
5.43
  
$
5.87
鈀的平均現金成本(每盎司)
 
$
353
  
$
468
 
$
383
  
$
463
鈷的平均現金成本(每磅)
 
$
7.21
 
$
5.15
 
$
6.24
 
$
4.67

-20-

 四、
現金營業利潤率的計算方法是，從黃金、白銀和鈀以及鈷的平均實現銷售價格中減去黃金、白銀和鈀的每盎司平均現金成本和每磅鈷的平均現金成本。本公司將現金營業利潤作為管理層和某些投資者使用這些信息來評估本公司的業績，與貴金屬採礦業的其他公司進行比較，後者在類似的基礎上公佈業績，並評估本公司產生現金流的能力。

下表提供了現金營業利潤率的對賬。
 
截至三個月
September 30
九個月結束
September 30
(除售出的黃金和鈀盎司和每單位數量外，以千計)
 
2022
 
2021
 
2022
 
2021
總銷售額：
 
 
 
      
 
 
 
      
黃金
 
$
107,128
  
$
121,416
 
$
410,646
  
$
418,734
白銀
 
$
100,270
  
$
130,587
 
$
364,829
  
$
453,924
鈀
 
$
8,838
  
$
13,834
 
$
25,574
  
$
36,932
鈷
 
$
2,600
  
$
3,120
 
$
27,953
  
$
13,878
除以：
 
 
 
      
 
 
 
      
總售出黃金盎司
 
 
62,000
    
67,649
 
 
224,238
    
232,843
共售出銀盎司
 
 
5,234
    
5,487
 
 
16,635
    
17,744
共售出鈀盎司
 
 
4,227
    
5,703
 
 
11,680
    
14,703
售出的總鈷磅
 
 
115
 
 
131
 
 
851
 
 
658
等於：
 
 
 
      
 
 
 
      
黃金平均實現價格(每盎司)
 
$
1,728
  
$
1,795
 
$
1,831
  
$
1,798
白銀平均實現價格(每盎司)
 
$
19.16
  
$
23.80
 
$
21.93
  
$
25.58
鈀的平均實現價格(每盎司)
 
$
2,091
  
$
2,426
 
$
2,190
  
$
2,512
鈷的平均實現價格(每磅)
 
$
22.68
  
$
23.78
 
$
32.85
  
$
21.09
更少：
 
 
 
      
 
 
 
      
黃金平均現金成本1(每盎司)
 
$
(474)
  
$
(464)
 
$
(471)
  
$
(454)
白銀的平均現金成本1(每盎司)
 
$
(5.59)
  
$
(5.06)
 
$
(5.43)
  
$
(5.87)
鈀的平均現金成本1(每盎司)
 
$
(353)
  
$
(468)
 
$
(383)
  
$
(463)
鈷的平均現金成本1(每磅)
 
$
(7.21)
 
$
(5.15)
 
$
(6.24)
 
$
(4.67)
等於：
 
 
 
      
 
 
 
      
每售出黃金盎司的現金營業利潤率
 
$
1,254
  
$
1,331
 
$
1,360
  
$
1,344
作為黃金實現價格的百分比
 
 
73%
    
74%
 
 
74%
    
75%
每售出銀盎司的現金營業利潤率
 
$
13.57
  
$
18.74
 
$
16.50
  
$
19.71
作為白銀實現價格的百分比
 
 
71%
    
79%
 
 
75%
    
77%
每售出鈀盎司的現金營業利潤率
 
$
1,738
  
$
1,958
 
$
1,807
  
$
2,049
作為鈀的實際價格的百分比
 
 
83%
    
81%
 
 
83%
    
82%
售出的每磅鈷的現金營業利潤率
 
$
15.47
  
$
18.63
 
$
26.61
  
$
16.42
作為鈷的實際價格的百分比
 
 
68%
 
 
78%
 
 
81%
 
 
78%
1)請參考上文非國際財務報告準則措施(三)。


這些非國際財務報告準則的計量沒有國際財務報告準則規定的任何標準化含義，其他公司可能會以不同的方式計算這些計量。這些非國際財務報告準則計量的列報 旨在提供補充信息，不應孤立地加以考慮，也不應將其作為根據國際財務報告準則編制的業績計量的替代品。欲瞭解更多詳細信息，請參閲惠頓的MD&A，可在公司網站www.whatonpm.com上查閲，也可在SEDAR網站www.sedar.com上發佈。


有關前瞻性陳述的警示説明

本新聞稿包含1995年美國私人證券訴訟改革法所指的“前瞻性陳述”，以及適用的加拿大證券法中有關業務、運營和
-21-

惠頓的財務業績，以及在某些情況下，惠頓的PMPA交易對手的業務、採礦運營和業績。前瞻性表述均為除有關歷史事實的表述外的其他表述，包括但不限於有關雅力雅庫銀礦終止1.5億美元的表述，2022年1月1日以後生產和交付的白銀的價值，以及根據與終止雅力雅庫銀礦有關的最終文件對各方義務的履行情況，商品的未來價格，對採礦業務未來產量的估計(包括對產量、磨坊產量、品位、(“採礦業務”)，礦產儲量和礦產資源的估計(包括儲量轉換率的估計)和該等估計的實現，惠頓的PMPA對手方在惠頓擁有的礦流權益(“採礦業務”)的建設、擴建或改善項目的開始、時間和完成情況，根據PMPAS向對手方支付的預付現金對價。各方根據PMPA和特許權使用費安排履行的義務以及公司就PMPA項下的適用採礦業務收到的貴金屬和鈷生產，或根據特許權使用費安排的其他付款，惠頓的PMPA交易對手遵守PMPA條款的能力(包括惠頓PMPA交易對手的業務、採礦作業和業績的結果)以及這種情況對惠頓的潛在影響、公司根據PMPA的未來付款、未來生產成本、對已生產但尚未交付的盎司的估計, 流行病(包括新冠肺炎病毒大流行)的影響，包括其他風險的潛在增加，自動取款機計劃下普通股的未來出售，公司普通股的繼續上市，有關未來股息的任何陳述，為未償還承諾提供資金的能力以及繼續收購增值PMP的能力，包括任何付款的加速，惠頓生產和現金流狀況的預計增加，惠頓生產結構的預計變化，惠頓PMPA交易對手遵守與公司協議項下任何其他義務條款的能力、銷售貴金屬和鈷生產的能力、對公司業務結構的信心、公司對2010年後應繳税款的評估和CRA和解的影響、2016年後納税年度的可能國內審計和國際審計、公司對任何税務重估影響的評估、公司打算以與CRA和解一致的方式提交未來納税申報單，公司的氣候變化和環境承諾，以及對各種法律和税務問題的影響和解決方案的評估，包括但不限於審計。一般而言，這些前瞻性的 表述可以通過使用前瞻性術語來識別，例如“計劃”、“預期”或“不預期”、“預期”、“預算”、“預定”、“估計”、“預測”、“項目”、“打算”、“預期”或“不預期”，或 “相信”、“潛在”或某些行動、事件或結果“可能”、“可能”、“可能”等詞語和短語或表述的變體。“將”、“可能”或“將被採取”、“發生”或“將被實現”。前瞻性陳述會受到已知和未知風險的影響。, 可能導致惠頓的實際結果、活動水平、業績或成就與此類前瞻性陳述所明示或暗示的結果大不相同的不確定性和其他因素，包括但不限於與終止雅力雅庫銀流有關的風險，以及根據與終止雅力雅庫銀流有關的最終文件的條款履行各方義務的風險，根據公司PMPA或特許權使用費安排的條款履行各方義務的風險，與大宗商品價格波動相關的風險(包括惠頓以可接受的價格出售其貴金屬或鈷生產或完全出售的能力)，因流行病對惠頓或採礦業務造成重大影響的風險(包括新冠肺炎病毒大流行)，與採礦業務有關的風險(包括在此類業務開採的初級商品或其他商品的價格波動，採礦業務所在司法管轄區的監管、政治和其他風險，採礦的實際結果，與勘探、開發、(Br)採礦作業的經營、擴大和改進，採礦作業的環境和經濟風險，以及隨着計劃的不斷完善而改變的項目參數)，對採礦作業缺乏控制，並具有
-22-

依賴惠頓從採礦業務獲得的公開披露和其他信息的準確性，採礦業務產量估計的不確定性，礦產儲量和礦產資源估計的準確性的不確定性，各方根據PMPA條款履行義務的能力，對採礦業務未來產量的估計，惠頓對税收法律法規或會計政策和規則的解釋、遵守或應用被發現不正確，CRA對公司税務申報成功的任何挑戰或重新評估，以及對公司以前和未來的税務申報的潛在負面影響，評估CRA和解的影響(包括公司事實是否會有任何實質性變化，或者法律或判例是否會發生變化)，可能實施15%的全球最低税率，交易對手信貸和流動性，礦山經營者的集中度，債務和擔保，對衝，競爭，索賠和針對惠頓或採礦業務的法律程序，對基礎資產、政府法規、惠頓國際業務和採礦業務、勘探、開發、運營、擴建和改進採礦業務、環境法規、氣候變化、惠頓以及採礦業務獲得和維護必要的許可證、許可證、批准和裁決的能力、惠頓和採礦業務遵守適用法律、法規和許可要求的能力、缺乏合適的供應、支持採礦業務的基礎設施和員工、無法更換和擴大礦產儲量的安全, 包括某些採礦業務預計開始生產的時間(包括產量的增加、估計的品位和採礦量)、與採礦業務有關的所有權和土著權利的不確定性、環境、社會和治理問題、惠頓和採礦業務獲得足夠融資的能力、採礦業務完成許可、建設、開發和擴張的能力、全球財務狀況、惠頓的收購戰略和其他風險在惠頓年度 信息表(可在SEDAR www.sedar.com上查閲)中的“業務風險因素説明”一節中討論過，惠頓截至2021年12月31日的Form 40-F和2022年3月31日提交給美國證券交易委員會的Form 6-K均已提交給美國證券交易委員會(以下簡稱“披露”)。前瞻性陳述基於管理層目前認為合理的假設，包括(但不限於)：從嘉能可收到1.5億美元，2022年1月1日之後生產和交付的白銀的估計價值，以及根據與終止雅力亞庫白銀供應有關的最終文件的條款，各方履行義務的情況，商品的市場價格不會發生重大不利變化，採礦業務將繼續運營，採礦項目將按照公開聲明完成並實現其聲明的產量估計 採礦業務的礦產儲量和礦產資源估計(包括儲量轉換率)是準確的，各方將根據PMPA履行其義務, 惠頓將繼續能夠為未履行的承諾提供資金或獲得資金，惠頓將能夠採購並獲得增值的PMP，惠頓和礦業運營不會因流行病(包括新冠肺炎病毒大流行)而受到重大影響，病毒或其他傳染病或流行病的任何爆發或威脅將得到充分應對，地方、國家、區域和國際，本公司普通股的交易不會因普通股在倫敦證券交易所、多倫多證券交易所和紐約證券交易所的多次上市而受到流動性、結算和結算系統差異的不利影響，不會暫停本公司普通股的交易，出售普通股的淨收益將按預期使用。關於解決法律和税務問題的預期將會實現(包括正在進行的涉及公司的CRA審計)，惠頓已適當考慮加拿大税法對其結構和運營的解釋和適用，惠頓已提交納税申報單並按照加拿大税法繳納了適用的税款，惠頓對CRA和解的應用是準確的(包括公司評估公司的事實不會有實質性變化或法律或
-23-

法理學)，以及披露中列出的其他假設和因素。不能保證前瞻性陳述將被證明是準確的，即使前瞻性陳述中描述的事件或結果已經實現或實質上實現，也不能保證它們將對惠頓產生預期的後果或影響。讀者不應過分依賴前瞻性陳述，請注意實際結果可能會有所不同。本文中包含的前瞻性陳述旨在為讀者提供信息，幫助他們瞭解惠頓的預期財務和運營業績，可能不適合用於其他目的。任何前瞻性陳述僅在發表之日發表，反映惠頓管理層基於最新信息的當前信念，除非符合適用的證券法，否則不會更新 。儘管惠頓試圖確定可能導致實際結果、活動水平、業績或成就與前瞻性陳述中包含的結果、活動水平、業績或成就大不相同的重要因素，但可能存在其他因素導致結果、活動水平、業績或成就與預期、估計或預期的不同。


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