附件99.1
Just Energy宣佈批准反向歸屬命令和延長逗留期限
多倫多,2022年11月3日(環球網)--Just Energy Group Inc.(“Just Energy”或“The Company”)(NEX:JE.H;場外交易:JENGQ),一家專門為客户提供節能解決方案和可再生能源選擇的零售供應商,今天宣佈,安大略省高等法院(商業清單)(以下簡稱“法院”)已批准一項命令(“反向歸屬令”),其中包括:(I)批准Just Energy與公司債務人佔有融資安排下的貸款人之間於2022年8月4日訂立的交易協議(“交易協議”)規定的交易(“交易”)。其關聯公司之一和某些已轉讓擔保債權的持有人(統稱為“買方”);及(Ii)根據《公司債權人安排法》(“CCAA”)至2023年1月31日(“延期逗留”)。
交易目前預計將於2022年12月完成,這取決於將於2022年12月1日尋求的德克薩斯州南區休斯敦分部破產法院(“美國法院”)對公司第15章案件中的反向歸屬命令的承認,以及交易完成前其他條件的滿足或豁免,包括獲得某些監管批准。交易完成後,買方將擁有Just Energy(美國)的所有未償還股權。本公司將成為包括本公司在內的所有公正能源實體(定義見交易協議,但根據交易協議條款被排除的實體除外)的新母公司,而公正能源實體將按正常程序繼續其正常業務及營運。Just Energy目前的所有流通股、期權和其他股權將被取消或贖回,不需要任何代價,也不需要現有股東的任何投票。根據這項交易,Just Energy Entities的一般無擔保債權人,包括Just Energy的2.059億美元定期貸款(“定期貸款”)的持有人和Just Energy將於2026年9月15日到期的7.0%次級票據(“票據”)的持有人,將不會獲得追回,除非根據交易協議明確歸類為“承擔負債”。將不會保留的負債,包括定期貸款和票據,將根據交易協議與排除的資產一起轉移到新成立的公司(“ResidualCos”)。本公司預期不會有任何可從ResidualCos收回的款項。
交易的實施取決於如下條件,即Just Energy和其他Just Energy實體將不再是任何加拿大或美國證券法下的報告發行人,並且任何Just Energy實體都不會因為交易完成而成為加拿大或美國證券法下的報告發行人。關於交易的完成,本公司打算:(I)向加拿大證券管理人申請命令,要求其在緊接交易生效日期之前停止根據加拿大證券法成為報告發行人;以及(Ii)根據美國證券法申請暫停其報告義務。此外,本公司打算在交易結束時或之前提交申請,將其普通股從NEX的交易中除名。該公司的普通股也在場外交易粉單上報價。在從國家證券交易所退市的同時,本公司預計普通股將停止在場外粉單上交易。
延長逗留期限使本公司能夠在交易完成前繼續在正常業務過程中運營。
更多信息
以上描述僅為摘要,並受交易協議條款的約束,交易協議的副本可在監視器的網站和SEDAR網站www.sedar.com、美國證券交易委員會的網站www.sec.gov和Just Energy的網站https://investors.justenergy.com/.上獲得
Just Energy與正在進行的CCAA和破產法第15章訴訟有關的法律顧問是Osler,Hoskin&HarCourt LLP和Kirkland&Ellis LLP。該公司的財務顧問是蒙特利爾銀行資本市場公司。
有關Just Energy的CCAA程序的更多信息,請訪問監視器的網站http://cfcanada.fticonsulting.com/justenergy/和Omni代理解決方案案例網站https://cases.omniagentsolutions.com/?clientId=3600.。有關Just Energy的CCAA程序的信息,也可以通過電話416-649-8127或1-844-669-6340聯繫Monitor,或通過電子郵件Just Energy@ftiConsulting.com獲得。
關於Just Energy Group Inc.
Just Energy是一家專門從事電力和天然氣大宗商品的零售能源供應商,為客户提供節能解決方案、碳抵消和可再生能源選擇。Just Energy目前在美國和加拿大運營,為住宅和商業客户提供服務。Just Energy是Amigo Energy、Filter Group、Hudson Energy、Interactive Energy Group、Tara Energy和TerraPass的母公司。請訪問https://investors.justenergy.com/瞭解更多信息。
前瞻性陳述
本新聞稿包含前瞻性陳述,包括與以下方面有關的陳述:所需的法院批准和監管批准的預期時間、公司不再是報告性發行人、公司普通股從NEX和OTC粉紅表中退市、以及對完成交易的預期和完成交易的預期時間。這些陳述是基於當前的預期,這些預期涉及幾個風險和不確定因素,可能導致實際結果與預期的不同。這些風險包括但不限於以下風險:交易完成前條件的滿足,包括美國法院對交易的批准和獲得所有必需的監管批准;交易完成後公正能源實體繼續作為一家持續經營的企業的能力;交易的預期效益;與2021年2月德克薩斯州極端天氣事件有關的任何潛在訴訟的結果;根據CCAA和美國類似立法提起的訴訟的結果;與德克薩斯州電力可靠性委員會發生的任何發票糾紛的結果;新冠肺炎疫情對公司業務、運營和銷售的影響;公司獲得足夠資本以提供流動性以管理其現金流需求的能力;總體經濟狀況, 這些風險因素包括:業務和市場狀況;管理層執行業務計劃的能力;客户天然氣和電力消費水平;極端天氣條件;客户新增和續約率;客户信用風險;客户流失率;天然氣和電價波動;利率和匯率;政府當局採取的行動,包括能源營銷監管;增税和政府監管和激勵計劃的變化;監管制度的變化;監管機構訴訟和裁決的結果;競爭;以及對某些供應商的依賴。有關這些和其他可能影響Just Energy公司運營或財務業績的因素的更多信息,請參閲Just Energy公司提交給美國證券交易委員會的Form 10-K和其他報告,這些報告可以在Www.sec.gov和加拿大證券監管機構,可通過SEDAR網站訪問,網址為Www.sedar.com或通過Just Energy的網站:Investors.justenergy.com.
多倫多證券交易所風險交易所及其監管服務提供商(該術語在多倫多證券交易所的政策中定義)均不對本新聞稿的充分性或準確性承擔責任。
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來源:Just Energy Group Inc.