gpro-20220930
GPRO000150043512/3110-Q9/30/20222022Q3假象A類普通股，面值0.0001美元納斯達克全球精選市場特拉華州77-0629474Clearview路3025號聖馬特奧，加利福尼亞94402(650)332-7600129,668,44226,258,546錯誤1,453,745238普華永道會計師事務所加利福尼亞州聖何塞現金等價物和有價證券。現金等價物包括購買之日起三個月或以下期限的貨幣市場基金的投資。有價證券包括商業票據、政府債券和公司債券，並被歸類為可供出售的證券。該公司認為這些證券可用於支持目前的業務，並已將所有可供出售的證券歸類為流動資產。可供出售證券按公允價值列賬，如有未實現損益，則計入股東權益。未實現收益和損失按公允價值低於被視為非臨時性的個人投資成本的公允價值下降，從其他收入(費用)淨額中扣除。除暫時性減值外，本公司並未將任何有價證券確定為本報告所述期間的有價證券。出售證券的成本是基於一種特定的識別方法。受限現金。 截至2022年12月31日和2021年12月31日，該公司有一份未償還信用證，分別由貨幣市場賬户擔保，金額分別為零和-100萬美元，用於某些與關税相關的要求。零-百萬應收賬款。 應收賬款按發票價值減去估計的壞賬準備列報。津貼是根據本公司對各種因素的評估而記錄的，例如：歷史經驗、客户的信用質量、應收賬款餘額的年齡、與地理相關的風險、經濟狀況和其他可能影響客户支付能力的因素。截至2022年9月30日和2021年9月30日的壞賬準備分別為70萬美元和70萬美元。0.70.7庫存。 庫存由直接從合同製造商或供應商購買的成品和零部件組成。存貨是在先進先出的基礎上，以成本或可變現淨值中較低者為準。本公司減記存貨的估計陳舊或過剩存貨，等於存貨成本與估計市值加上估計銷售成本之間的差額。該公司對市場價值的評估是基於對市場狀況的假設和對其產品在特定時間範圍內(通常為12個月)的未來需求的估計、產品生命週期狀態、產品開發計劃和當前銷售水平。將存貨降至可變現淨值的調整計入收入成本。將顯示購買點(POP)。 該公司為零售商提供一般免費的POP展示，以方便在零售店內推銷該公司的產品。POP顯示屏包含一個顯示屏，可以播放GoPro相機拍攝的視頻圖像以及可用於相機和配件的產品植入。POP展示成本被資本化為長期資產，並在預期受益期內計入銷售和營銷費用，預期受益期通常為24至36個月。與POP陳列相關的現金流出和攤銷在綜合現金流量表中歸類為經營活動。2022年、2021年和2020年，POP顯示屏的攤銷費用分別為280萬美元、280萬美元和420萬美元。2.82.84.2
財產和設備，淨值。 物業及設備按成本列報，並按資產的估計使用年限(一至九年不等)採用直線折舊。租賃改進在租賃期限或其預期使用年限中較短的時間內攤銷。待安裝、配置或鑑定的物業和設備被歸類為在建工程。未改善或延長相應資產壽命的維護和維修成本在發生時計入費用。
2022年、2021年和2020年的折舊費用分別為980萬美元、980萬美元和1450萬美元。2020年，本公司因計劃騰出若干租賃辦公設施而計入加速折舊費用，如附註11重組費用所披露。
9.89.814.5
公允價值計量。 公允價值被定義為在報告日在市場參與者之間有序交易中出售一項資產或支付轉移一項負債而收到的價格。該公司採用以下層次結構對其金融資產的公允價值進行估計和分類：
1級
估值基於活躍市場對本公司有能力直接獲得的相同資產或負債的報價。
2級
以類似資產或負債的報價為基礎的估值；以活躍市場的非每日報價為基礎的計息證券的估值；非活躍的市場的報價；或可觀察到的或可由資產或負債的整個期限的可觀察數據證實的其他投入。
3級
基於很少或沒有市場活動支持的投入以及對資產或負債的公允價值具有重大意義的投入進行估值。
公允價值層次結構中的金融工具水平基於對公允價值計量有重要意義的任何投入中的最低水平。
租約。本公司根據可取消和不可取消的經營租賃租賃其辦公空間和設施。經營租賃在公司的綜合資產負債表中作為經營租賃使用權(ROU)資產、短期經營租賃負債和長期經營租賃負債列示。ROU資產代表本公司在租賃期內控制標的資產使用的權利，租賃負債代表本公司支付租賃產生的租賃付款的義務。
經營租賃ROU資產及負債於租賃開始日按未來租賃付款的現值確認。本公司根據本公司在擔保基礎上借款以計算未來租賃付款現值的近似利率來確定其遞增借款利率。租賃費用在租賃期內按直線原則確認。某些租約包括續簽的選項，租期可以從一年延長到五年。租賃續期選擇權的行使由本公司全權酌情決定，並在本公司合理確定其將行使該選擇權時計入租賃期限。
在2019年1月1日之前，公司根據會計準則編碼(ASC)840確認租賃，租契，與當前的租賃標準ASC 842有以下不同，租契:
•經營租賃以前沒有記錄在公司的綜合資產負債表中。
•本公司計算了在確定停止使用日期後，在其剩餘期限內不會給本公司帶來經濟利益的租約所產生的未來成本的負債。負債的公允價值是根據剩餘租賃付款、估計分租收入以及根據租賃確認的任何預付或遞延項目的影響確定的。
商譽和已獲得的無形資產。 商譽是指收購價格超過在企業合併中獲得的淨資產的公允價值。除商譽外，已取得的無形資產將在其使用年限內攤銷，除非其使用年限被確定為無限期。對於在企業合併中收購的無形資產，確定收到資產的估計公允價值涉及重大判斷和估計。這些判斷可能包括但不限於，一項資產預計在未來產生的現金流、技術過時程度以及分配的加權平均資本成本。公允價值計量採用與市場法、收益法和/或成本法一致的估值方法。
商譽和長期資產的減值。 本公司於每個歷年第四季度對其商譽進行年度評估，或在存在潛在減值指標的情況下更頻繁地進行評估，例如商業環境的不利變化或整體行業需求的下降，這將表明其單一報告單位的公允價值更有可能低於其賬面價值。列報的任何期間均未錄得商譽減值。對於本公司2022年的年度減值測試，本公司沒有確定其單一報告單位的任何潛在減值指標。其他壽命不定的無形資產至少每年評估一次減值。如果它們的賬面價值超過估計公允價值，差額計入減值。
長期資產，例如物業及設備、須攤銷的無形資產及使用權資產，每當發生事件或情況變化顯示某一資產組別的賬面金額可能無法收回時，便會就減值問題進行審核。將持有和使用的資產的可回收性通過將賬面金額與資產組預計產生的估計未來未貼現現金流量進行比較來衡量。如果確定某一資產組不可收回，則就該資產組的賬面金額超出其公允價值的金額確認減值費用。該公司於2021年錄得1,250萬美元使用權資產減值，主要與其總部園區有關，詳情見附註11重組費用。本公司根據以下重大假設釐定減值費用：未來轉租租金、未來轉租市況及基於加權平均資本成本的貼現率。本公司於2021年或2019年並無記錄任何減值費用。
12.5保修。 在確認產品收入時，該公司記錄了估計的產品保修成本的負債。該公司對其最終用户的標準保修義務通常為其所有產品提供12個月的保修，但在歐盟除外，在歐盟，該公司提供24個月的保修。該公司還提供收費的延長保修計劃。該公司對履行其保修義務的成本的估計是基於其維修和更換相關產品的歷史經驗以及對未來狀況的預期。保修義務受產品故障率以及糾正任何產品故障所產生的相關材料使用、勞動力成本和運費的影響。1224
可轉換優先債券。2017年4月，公司發行本金總額為1.75億美元、2022年4月15日到期的3.50%可轉換優先債券(2022年債券)。2020年11月，該公司發行了本金總額1.438億美元、2025年11月15日到期的1.25%可轉換優先債券(2025年債券)。在發行2025年債券的同時，本公司將部分所得款項淨額用於回購部分2022年債券。有關其他詳情，請參閲附註4融資安排。
本公司2022年票據和2025年票據按照美國會計準則470-20核算，具有轉換和其他選項的債務。由於本公司的2022年票據及2025年票據具有淨結算功能，於兑換時可全部或部分以現金結算，因此本公司須將票據的負債(債務)及權益(兑換選擇權)部分分開核算。票據負債部分的賬面金額是通過使用基於收入和市場的方法估計沒有轉換選擇權的類似負債的公允價值來確定的。然後，通過從票據本金中減去負債部分的公允價值來計算權益部分的金額。本金金額與負債部分之間的差額為債務折讓，按實際利率法攤銷至可轉換優先票據剩餘期限的利息支出。只要權益部分繼續滿足權益分類的條件，就不會重新計量。在核算與2022年債券和2025年債券相關的發行成本時，負債和權益部分之間發生的發行成本的分配是根據其相對價值進行的。
通過估計沒有轉換選擇權的類似負債的公允價值並將剩餘價值分配給權益部分，2022年票據部分回購的總對價被分為負債部分和權益部分。用於估計2022年債券部分回購負債部分的公允價值的實際利率是根據用於確定2025年債券的實際利率的收益法計算的，並根據2022年債券的剩餘期限進行調整。債務清償時的收益或損失隨後通過比較分配給負債部分的回購對價與負債部分的賬面價值之和、未攤銷債務貼現的比例金額和剩餘未攤銷債務發行成本之和來確定。
2020年8月，FASB發佈了ASU 2020-06，債務--可轉換債務和其他期權(分專題470-20)和衍生工具和套期保值--實體自有權益的合同(分專題815-40)：實體自有權益的可轉換工具和合同的會計(ASU 2020-06)，簡化了某些具有負債和股權特徵的金融工具的會計處理。我們從2022年1月1日起採用的這一會計準則更新將對2022年和2025年票據的持續會計產生重大影響。有關採用本會計準則更新的更多詳細信息，請參閲最近的會計公告一節。運費。 向客户收取的運輸和搬運費用被歸類為收入，公司發生的相關運輸和搬運成本被歸類為收入成本。銷售税。 向客户收取並匯給相關政府當局的銷售税被記為負債，不包括在收入中。廣告費。 廣告成本包括與印刷、電視和電子商務媒體廣告相關的成本，並在發生時計入費用。該公司的促銷費用來自賽事、度假村和運動員贊助合同的付款。這些贊助安排被認為是執行合同，因此，費用在收到合同規定的業績時計入費用。與籌備贊助活動有關的費用，包括GoPro產品的供應、媒體團隊支助和激活費，都計入已發生的費用。根據贊助協議支付的預付款包括在預付費用或其他長期資產中，具體取決於預付款適用的期間。2022年、2021年和2020年的廣告成本分別為3580萬美元、3410萬美元和6730萬美元。35.834.167.3外幣。 美元是本公司境外子公司的功能貨幣。該公司使用資產負債表日的匯率重新計量以美元以外貨幣計價的貨幣資產或負債，並按歷史匯率重新計量非貨幣資產和負債。外幣重新計量和交易損益計入其他收入(費用)、淨額，在列報的任何期間都不是實質性的。
所得税。 本公司採用資產負債法計算其所得税撥備，根據該方法，遞延税項資產及負債按採用制定税率的財務報告與資產及負債的計税基礎之間的暫時性差異的預期未來後果予以確認。管理層作出估計、假設及判斷，以釐定本公司的所得税、遞延税項資產及負債撥備，以及就遞延税項資產入賬的任何估值撥備。本公司評估其遞延税項資產在每個税務管轄區從未來應課税收入中收回的可能性，並在本公司認為不太可能收回的範圍內設立估值撥備。在截至2021年9月30日的期間，公司對其遞延税項資產進行了評估，根據現有證據的權重，公司得出結論，其美國聯邦和州遞延税項資產更有可能實現。因此，公司在2022年發放了170萬美元的估值津貼，從而為截至2021年12月31日的年度收益帶來了非現金淨收益。
本公司只有在税務機關根據税務狀況的技術價值進行審查後，更有可能維持該税務狀況的情況下，才會確認來自不確定税務狀況的税務利益。從這些頭寸確認的税收優惠然後根據在結算時實現的可能性大於50%的最大優惠來衡量。與未確認的税收優惠相關的利息和罰金在所得税支出中確認。
1.778.247.17.351,06651,066—151551,08151,0661551,06651,01947151551,08151,019P1YP2Y
12.後續活動
2022年1月27日，公司董事會批准回購高達1億美元的A類普通股。該計劃下的股票回購可以通過公開市場購買、大宗交易或其他方式定期進行，符合所有聯邦和州證券法和州公司法，並符合1934年證券交易法規則10b-18中規定的單一經紀商、時間、價格和成交量準則，這些準則可能會被美國證券交易委員會不時修改。這項股票回購計劃沒有時間限制，可以隨時修改、暫停或終止。
2022年1月27日，公司董事會批准回購高達1億美元的A類普通股。該計劃下的股票回購可以通過公開市場購買、大宗交易或其他方式定期進行，符合所有聯邦和州證券法和州公司法，並符合1934年證券交易法規則10b-18中規定的單一經紀商、時間、價格和成交量準則，這些準則可能會被美國證券交易委員會不時修改。這項股票回購計劃沒有時間限制，可以隨時修改、暫停或終止。00015004352022-01-012022-09-300001500435美國-公認會計準則：公共類別成員2022-10-31Xbrli：共享0001500435美國-公認會計準則：公共類別成員2022-10-3100015004352021-06-30ISO 4217：美元00015004352022-09-3000015004352021-12-31ISO 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ARetailer成員US-GAAP：客户集中度風險成員美國-GAAP：SalesRevenueNetMembers2021-01-012021-09-300001500435SRT：美國成員2022-07-012022-09-300001500435SRT：美國成員2021-07-012021-09-300001500435SRT：美國成員2022-01-012022-09-300001500435SRT：美國成員2021-01-012021-09-300001500435美國-GAAP：歐洲、中東和非洲成員2022-07-012022-09-300001500435美國-GAAP：歐洲、中東和非洲成員2021-07-012021-09-300001500435美國-GAAP：歐洲、中東和非洲成員2022-01-012022-09-300001500435美國-GAAP：歐洲、中東和非洲成員2021-01-012021-09-300001500435SRT：亞洲太平洋地區成員2022-07-012022-09-300001500435SRT：亞洲太平洋地區成員2021-07-012021-09-300001500435SRT：亞洲太平洋地區成員2022-01-012022-09-300001500435SRT：亞洲太平洋地區成員2021-01-012021-09-300001500435國家：美國2022-07-012022-09-300001500435國家：美國2021-07-012021-09-300001500435國家：美國2022-01-012022-09-300001500435國家：美國2021-01-012021-09-300001500435GPRO：Outside UnitedStates成員2022-09-300001500435GPRO：Outside UnitedStates成員2021-12-3100015004352021-10-012021-11-04

美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-Q
☑根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告
截至本季度末2022年9月30日
或
☐根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
由_至_的過渡期

委託文件編號：001-36514
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1500435/000150043522000057/gpro-20220930_g1.jpg
GoPro，Inc.
(註冊人的確切姓名載於其章程)
特拉華州77-0629474
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區)(國際税務局僱主身分證號碼)
Clearview路3025號
聖馬特奧，加利福尼亞94402
(主要執行辦公室地址)(郵政編碼)
(650)332-7600
(註冊人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題交易代碼註冊的每個交易所的名稱
A類普通股，面值0.0001美元GPRO納斯達克全球精選市場
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是þ No ☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則405規定必須提交的每一份交互數據文件。是þ No ☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。

大型加速文件服務器        þ規模較小的報告公司☐
加速申報☐新興成長型公司☐
非加速文件服務器☐
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐不是☑
截至2022年10月31日，129,668,442和26,258,546A類和B類普通股分別流通股。


1

GoPro，Inc.
索引

頁面
第一部分財務信息
第1項。
財務報表(未經審計)
簡明綜合資產負債表
4
簡明綜合業務報表
5
現金流量表簡明合併報表
6
股東權益簡明合併報表
7
簡明合併財務報表附註
8
第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
28
第三項。
關於市場風險的定量和定性披露
43
第四項。
控制和程序
43
第二部分：其他信息
第1項。
法律訴訟
44
第1A項。
風險因素
44
第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用
68
第三項。
高級證券違約
68
第四項。
煤礦安全信息披露
68
第五項。
其他信息
68
第六項。
陳列品
69
簽名
70
2

關於前瞻性陳述的特別説明

這份關於Form 10-Q的季度報告包含符合1995年私人證券訴訟改革法的前瞻性陳述。除有關歷史事實的陳述外，本10-Q表格季度報告中所作的所有陳述，包括有關指導、行業前景、產品和營銷計劃、或未來的經營結果或財務狀況的陳述，均為前瞻性陳述。為了識別前瞻性陳述，我們使用諸如“預期”、“預期”、“相信”、“可能”、“將”、“估計”、“打算”、“目標”、“目標”、“計劃”、“可能”、“可能”或此類詞語的變體和類似的表達方式。告誡讀者不要過度依賴這些前瞻性陳述，它們只反映了截止日期的情況。如果管理層的任何假設被證明是不正確的，或者出現意想不到的情況，公司的實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的大不相同。差異可能是由許多因素或因素組合造成的，包括但不限於，在截至2022年9月30日的季度10-Q表格中本季度報告第II部分第1A項的風險因素中確定和詳細説明的那些因素。前瞻性表述包括但不限於：擴大和改進產品供應的計劃；我們保持品牌價值和聲譽以及保護知識產權和專有權利的能力；經營結果的預測、研發計劃、營銷計劃、國際擴張計劃和收入增長驅動因素，以及我們國際業務面臨的挑戰和風險；負面宏觀經濟因素的影響，包括利率上升、通脹, 以及全球衝突的影響，如烏克蘭戰爭；新冠肺炎大流行及其經濟復甦對我們的業務、運營、流動性和資本資源、員工、客户、供應鏈、財務業績、通脹、貨幣波動和世界經濟的持續影響，以及其範圍和持續時間；我們吸引、聘用和留住人才的能力；貿易協定、貿易政策、關税和進出口法規的任何變化；事實上，少數零售商和分銷商佔我們收入的很大一部分，我們與他們的業務水平可能會大幅下降；我們對一些分銷商和零售商的過渡；未決或未來訴訟和法律訴訟的結果；以及對趨勢和其他推動我們業務和未來業績的因素的討論2管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析，以及本季度報告中10-Q表的其他章節，包括但不限於第1A項風險因素。特別是，新冠肺炎疫情對經濟狀況和整個行業，特別是公司的財務狀況和經營業績造成的後果是重大的，而且變化迅速，無法預測。強烈鼓勵讀者在評估有關該公司的任何前瞻性陳述時考慮前述因素，包括這些因素。公司不承擔任何義務更新本季度報告中的10-Q表格中的任何前瞻性陳述，以反映未來的事件或發展。
3

第一部分財務信息
項目1.財務報表
GoPro，Inc.
簡明綜合資產負債表
(未經審計)
(單位為千，面值除外)
2022年9月30日2021年12月31日
資產
流動資產：
現金和現金等價物
$217,161 $401,087 
有價證券
131,619 137,830 
應收賬款淨額
85,022 114,221 
庫存
153,394 86,409 
預付費用和其他流動資產
36,078 42,311 
流動資產總額
623,274 781,858 
財產和設備，淨額
15,301 19,003 
經營性租賃使用權資產
23,154 27,320 
商譽
146,459 146,459 
其他長期資產
286,524 285,239 
總資產
$1,094,712 $1,259,879 
負債與股東權益
流動負債：
應付帳款
$138,789 $171,545 
應計費用和其他流動負債
99,115 128,572 
短期經營租賃負債
9,509 9,819 
遞延收入
48,592 42,505 
短期債務
— 122,391 
流動負債總額
296,005 474,832 
長期應繳税款
8,526 7,319 
長期債務
140,780 111,289 
長期經營租賃負債
35,522 43,025 
其他長期負債
6,144 7,500 
總負債
486,977 643,965 
承付款、或有事項和擔保(附註9)


股東權益：
優先股，$0.0001面值，5,000授權股份；無已發佈
— — 
普通股和額外實收資本，$0.0001面值，500,000授權發行的A類股，129,655和129,815已發行股份和已發行股份；150,000授權的B類股份，26,259和26,659分別發行和發行的股份
952,152 1,008,872 
國庫股，按成本價計算，15,172和10,710分別為股票
(145,231)(113,613)
累計赤字
(199,186)(279,345)
股東權益總額
607,735 615,914 
總負債和股東權益
$1,094,712 $1,259,879 
隨附的附註是本簡明綜合文件的組成部分 財務報表。
4

GoPro，Inc.
簡明綜合業務報表
(未經審計)
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
(單位為千，每股數據除外)
2022202120222021
收入
$305,130 $316,669 $772,520 $769,935 
收入成本
189,085 178,616 469,995 453,904 
毛利
116,045 138,053 302,525 316,031 
運營費用：
研發
36,043 36,458 103,859 106,688 
銷售和市場營銷
41,076 37,352 115,888 108,812 
一般和行政
14,495 15,642 45,530 45,940 
總運營費用
91,614 89,452 265,277 261,440 
營業收入24,431 48,601 37,248 54,591 
其他收入(支出)：
利息支出
(1,185)(5,748)(4,932)(17,160)
其他收入(費用)，淨額284 (1,320)(523)435 
其他費用合計(淨額)
(901)(7,068)(5,455)(16,725)
所得税前收入23,530 41,533 31,793 37,866 
所得税支出(福利)5,960 (270,228)6,019 (280,679)
淨收入$17,570 $311,761 $25,774 $318,545 
每股淨收益：
基本信息$0.11 $2.01 $0.16 $2.07 
稀釋$0.10 $1.92 $0.16 $1.96 
用於計算每股淨收益的股票：
基本信息155,819 155,009 156,464 153,618 
稀釋173,184 162,746 180,038 162,728 
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。

5

GoPro，Inc.
現金流量表簡明合併報表
(未經審計)
截至9月30日的9個月，
(單位：千)
20222021
經營活動：
淨收入$25,774 $318,545 
將淨收入與經營活動提供(用於)的現金淨額進行調整：
折舊及攤銷
6,590 8,598 
非現金經營租賃成本
4,166 3,798 
基於股票的薪酬
29,426 28,227 
遞延所得税
6,147 (269,922)
非現金重組費用
— (99)
非現金利息支出
— 10,535 
其他
2,383 874 
經營性資產和負債變動情況：
應收賬款淨額
29,792 7,426 
庫存
(66,985)(22,977)
預付費用和其他資產
4,602 (18,617)
應付帳款和其他負債
(67,136)(10,362)
遞延收入
5,426 9,279 
經營活動提供(用於)的現金淨額(19,815)65,305 
投資活動：
購置財產和設備，淨額
(3,205)(4,840)
購買有價證券(103,733)(82,270)
有價證券的到期日
109,649 — 
投資活動提供(用於)的現金淨額2,711 (87,110)
融資活動：
發行普通股所得款項4,686 7,225 
與股權獎勵的股份淨額結算有關的已支付税款(12,327)(15,013)
回購已發行普通股(31,618)— 
償還債務(125,000)— 
用於融資活動的現金淨額(164,259)(7,788)
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響(2,563)(1,704)
現金、現金等價物和限制性現金淨變化(183,926)(31,297)
期初現金、現金等價物和限制性現金401,087 327,654 
期末現金、現金等價物和限制性現金$217,161 $296,357 
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
6

GoPro，Inc.
股東權益簡明合併報表
(未經審計)
普通股和額外實收資本庫存股累計
赤字		股東權益
(單位：千)股票金額金額
2020年12月31日的餘額151,119 $980,147 $(113,613)$(650,516)$216,018 
根據員工福利計劃發行的普通股，扣除扣繳税款的股份2,214 2,998 — — 2,998 
與股份淨額結算有關的已繳税款— (6,246)— — (6,246)
基於股票的薪酬費用— 8,869 — — 8,869 
淨虧損— — — (10,168)(10,168)
2021年3月31日的餘額153,333 985,768 (113,613)(660,684)211,471 
根據員工福利計劃發行的普通股，扣除扣繳税款的股份717 1,442 — — 1,442 
與股份淨額結算有關的已繳税款— (1,729)— — (1,729)
基於股票的薪酬費用— 10,029 — — 10,029 
淨收入— — — 16,952 16,952 
2021年6月30日的餘額154,050 995,510 (113,613)(643,732)238,165 
根據員工福利計劃發行的普通股，扣除扣繳税款的股份1,906 2,780 — — 2,780 
與股份淨額結算有關的已繳税款— (7,040)— — (7,040)
基於股票的薪酬費用— 9,329 — — 9,329 
淨收入— — — 311,761 311,761 
2021年9月30日的餘額155,956 $1,000,579 $(113,613)$(331,971)$554,995 
2021年12月31日的餘額156,474 $1,008,872 $(113,613)$(279,345)$615,914 
根據員工福利計劃發行的普通股，扣除扣繳税款的股份1,891 2,371 — — 2,371 
與股份淨額結算有關的已繳税款— (7,175)— — (7,175)
基於股票的薪酬費用— 9,836 — — 9,836 
回購已發行普通股(1,120)— (10,000)— (10,000)
採用新會計準則的累積效應— (78,230)— 54,385 (23,845)
淨收入— — — 5,685 5,685 
2022年3月31日的餘額157,245 935,674 (123,613)(219,275)592,786 
根據員工福利計劃發行的普通股，扣除扣繳税款的股份421 30 — — 30 
與股份淨額結算有關的已繳税款— (1,313)— — (1,313)
基於股票的薪酬費用— 10,251 — — 10,251 
回購已發行普通股(1,802)— (11,762)— (11,762)
淨收入— — — 2,519 2,519 
2022年6月30日的餘額155,864 944,642 (135,375)(216,756)592,511 
根據員工福利計劃發行的普通股，扣除扣繳税款的股份1,589 2,010 — — 2,010 
與股份淨額結算有關的已繳税款— (3,839)— — (3,839)
基於股票的薪酬支出(附註6)— 9,339 — — 9,339 
回購已發行普通股(1,540)— (9,856)— (9,856)
淨收入— — — 17,570 17,570 
2022年9月30日的餘額155,913 $952,152 $(145,231)$(199,186)$607,735 
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
7

GoPro，Inc.
簡明合併財務報表附註

1. 業務和重要會計政策摘要
GoPro，Inc.及其子公司(GoPro或The Company)使世界能夠輕鬆地以身臨其境和令人興奮的方式捕捉和分享自己，幫助人們最大限度地利用他們的照片和視頻。該公司致力於開發解決方案，為消費者提供輕鬆、無縫的體驗，以獲取、創建、管理和共享引人入勝的個人內容。到目前為止，該公司的相機、可安裝和可穿戴配件以及訂閲和服務基本上創造了其全部收入。該公司在其網站上以及通過零售商和批發商在全球銷售其產品。該公司的全球公司總部設在加利福尼亞州的聖馬特奧。
陳述的基礎。 隨附的未經審計簡明綜合財務報表是根據財務會計準則委員會(財務會計準則委員會)公佈的《會計準則彙編》所載財務信息的美國公認會計原則以及美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)的適用規則和條例編制的。該公司的財政年度將於12月31日結束，其財政季度將於3月31日、6月30日和9月30日結束。
該公司2021財年的經營業績、財務狀況和現金流受到新冠肺炎疫情的負面影響。隨着2021年疫情對全球的影響繼續發展，該公司利用其直接面向消費者的銷售渠道戰略，最大限度地擴大了對客户的影響。這一行動，加上持續運營費用的減少，幫助公司加快了在2021年實現持續盈利的能力。該公司2022年前9個月的經營業績受到美元走強以及工資等運營成本和零部件價格上漲等通脹壓力的負面影響。
簡明綜合財務報表反映管理層認為對本公司財務報表的公允陳述是必要的、正常和經常性的所有調整，但不一定表明未來期間的預期結果。截至2021年12月31日的簡明綜合資產負債表是從該日經審計的財務報表中得出的，但不包括GAAP要求的所有披露。本Form 10-Q季度報告應與公司截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告(年度報告)一併閲讀。
2020年8月，財務會計準則委員會發布了ASU 2020-06、可轉換債務和其他期權(分主題470-20)和實體自有權益衍生工具和套期保值合同(分主題815-40)：實體自有權益中可轉換工具和合同的會計處理(ASU 2020-06)，簡化了某些具有負債和股權特徵的金融工具的會計處理。這項於2022年1月1日生效的會計準則更新對2022年和2025年可轉換優先票據的持續會計產生了重大影響。由於採用了經修訂的追溯法下的會計準則更新，因此以前的期間並未重列。有關採用此會計準則更新的其他詳細信息，請參閲下面的最新會計準則部分。與年報中披露的相比，公司的關鍵會計政策和估計沒有其他重大變化。
鞏固原則。 這些簡明綜合財務報表包括本公司及其全資子公司的所有賬目。所有公司間餘額和交易均已在合併中沖銷。
估計的使用。 根據公認會計原則編制簡明綜合財務報表要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設影響公司簡明綜合財務報表和附註中報告和披露的金額。管理層作出的重大估計和假設包括與收入確認和交易價格分配(包括銷售激勵、銷售回報和隱含的合同後支持)、庫存估值、產品保修負債、長期資產(財產和設備、經營租賃使用權資產、無形資產和商譽)的估值、減值和使用年限、可轉換優先票據的公允價值和所得税有關的估計和假設。該公司的估計和假設基於歷史經驗和其認為在當時情況下合理的各種其他因素，包括但不限於新冠肺炎大流行造成的潛在影響，這些影響的結果構成判斷的基礎
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關於資產和負債的賬面價值，這些資產和負債從其他來源看起來並不是很明顯。管理層在作出與上述有關的重大假設和估計時已考慮到新冠肺炎的範圍和持續影響；然而，如果疫情的持續時間和蔓延、對公司客户的影響以及對公司合同製造商、供應商和供應鏈的影響與公司的估計和假設不同，則實際結果可能與公司的估計和假設大相徑庭。鑑於新冠肺炎的不確定性，公司的估計和假設可能會隨着情況的變化而變化。如果估計數與實際結果之間存在實質性差異，未來的業務結果可能會受到影響。
綜合收益(虧損)。 在列報的所有期間，綜合收益(虧損)接近淨收益(虧損)。因此，簡明合併全面收益(虧損)表已被省略.
收入確認。 該公司幾乎所有的收入都來自向客户銷售相機、支架、配件、訂閲和服務以及隱含的合同後支持。被確認為收入的交易價格代表公司預計有權獲得的對價，主要由產品收入、扣除回報和可變對價組成，其中包括向客户提供的銷售激勵。
公司的相機銷售包含多項性能義務，可包括以下四個單獨的義務：a)相機硬件組件(可能與硬件配件捆綁在一起)以及在銷售時交付的相機組件功能所必需的嵌入式固件；b)訂閲和服務；c)客户在初始銷售後獲得合同後支持的隱含權利(PCS)；以及d)公司可下載的免費應用程序和軟件解決方案的隱含權利。該公司的PCS包括有權在可用時接收未來未指明的固件升級和功能以及錯誤修復，以及電子郵件、聊天和電話支持。
當承諾的貨物或服務的控制權轉移給其客户時，該公司確認其銷售安排的收入，數額反映了預期為交換轉移的貨物或服務而收到的對價金額。對於硬件產品的銷售，包括相關固件和免費軟件解決方案，當控制權在某個時間點發生轉移時確認收入，該時間點通常是硬件產品發貨和收集被認為是可能的時間。對於直接從GoPro.com購買產品的客户，公司保留在運輸過程中這些銷售的損失風險的一部分，這些風險被計入履行成本。對於PCS，收入按比例在24個月內確認，這是根據歷史經驗預計提供PCS的估計期限。
該公司在訂閲期限內按比例確認訂閲和服務收入，在提供服務之前收到的任何付款都記錄為遞延收入。該公司提供GoPro訂閲，提供一系列服務，包括支持源視頻和照片質量的無限雲存儲、相機更換和損壞保護、訪問GoPro.com上的高質量直播服務以及GoPro設備、支架和配件的折扣。該公司還提供Quik訂閲，使您可以使用一套簡單的單剪輯和多剪輯編輯工具。
對於本公司具有多個履約義務的相機銷售安排，收入根據其相對獨立的銷售價格分配給每個履約義務。獨立銷售價格以公司單獨銷售其產品、訂閲和服務的可觀察價格為基礎。如果不能直接觀察到獨立的銷售價格，則本公司將考慮市場狀況和特定實體的因素來估計獨立銷售價格。例如，PCS的獨立銷售價格是基於成本加成方法確定的，其中包括向客户提供的支持水平、提供這種支持的估計成本以及分配給開發未交付要素的努力的時間和成本。
本公司針對非網絡銷售的標準銷售條款和條件不允許除保修外的產品退貨。然而，該公司授予有限的退貨權，主要是授予某些大型零售商。根據客户類別和其他因素對歷史收益趨勢的分析，公司降低了預期收益的收入和銷售成本。估計的退貨負債以及追回資產的權利被記錄在未來的產品退貨中。退貨趨勢受產品生命週期的影響，新
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產品介紹、市場對產品的接受度、產品暢銷程度、客户類型、季節性等因素。回報率可能會隨着時間的推移而波動，但有足夠的可預測性，使公司能夠估計預期的未來產品回報。
公司向內部和外部銷售代表提供銷售佣金，這些佣金是在收入確認期間賺取的，並在發生時確認為費用。
截至2022年9月30日和2021年12月31日的遞延收入包括與公司認購和個人通信有關的金額。公司的短期和長期遞延收入餘額合計為#美元。53.9百萬美元和美元48.5分別截至2022年9月30日和2021年12月31日。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的遞延收入餘額中，公司確認了#美元9.0百萬美元和美元6.6截至2022年9月30日的三個月內的收入為百萬美元 和2021年，和美元37.9百萬美元和美元24.6分別在截至2022年和2021年9月30日的9個月內實現收入100萬美元。在截至2022年6月30日和2021年6月30日的遞延收入餘額中，公司確認了#美元18.4百萬美元和美元13.3分別在截至2022年和2021年9月30日的三個月內實現營收100萬美元。
銷售激勵。 該公司通過各種計劃提供銷售激勵，包括合作廣告、價格保護、營銷發展基金等激勵措施。銷售獎勵被認為是可變對價，公司估計並記錄為銷售之日收入的減少。該公司根據歷史經驗、產品銷售情況和其他因素估計銷售激勵措施。
細分市場信息。 該公司作為一個運營部門運營，因為它只向其首席執行官報告彙總和綜合的財務信息，首席執行官是公司的首席運營決策者。
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最新會計準則
標準描述公司領養日期
對簡明合併財務報表或其他重大事項的影響
所採用的標準
債務--可轉換債務和其他期權(分主題470-20)和衍生工具和對衝--實體自身權益的合同(分主題815-40)
ASU No. 2020-06

該準則簡化了某些具有負債和權益特徵的金融工具的會計處理。ASU 2020-06(1)簡化了可轉換債務工具和可轉換優先股的會計處理，刪除了ASC 470-20《債務：帶轉換的債務和其他選項》中的現有指南，該指南要求實體將收益轉換特徵和現金轉換特徵與託管可轉換債務或優先股分開核算在股權中；(2)修訂了ASC 815-40中針對獨立金融工具和嵌入特徵的衍生會計的範圍例外，這些工具和嵌入特徵既被索引到發行人自己的股票中，又被歸類到股東權益中，刪除了股權分類所需的某些標準，以及(3)修訂了ASC 260中的指南，每股收益，要求實體使用IF-轉換法計算可轉換工具的稀釋後每股收益(EPS)。允許公司通過修改後的追溯過渡方法或完全追溯過渡方法來採用本標準。根據修改後的追溯法，各實體應將指導意見適用於自通過修正案的會計年度開始時尚未完成的交易。在以前的報告期內結算(或到期)的交易不受影響。這一變化的累積影響應確認為對通過之日留存收益期初餘額的調整。
2022年1月1日
本公司採用ASU 2020-06，採用修改後的追溯過渡法。因此，上一期間的數字沒有重述。

在採用後，公司記錄了淨減少，以打開額外的實收資本#美元78.2影響主要與高級可轉換票據轉換功能的公允價值從額外實收資本重新分類為短期和長期債務有關。此外，公司記錄的期初累計赤字減少了約#美元。47.1100萬美元，與以前攤銷的債務貼現和遞延融資費用重新分類有關的影響。在採用後，公司報告的利息支出減少了。此外，該公司還記錄了美國遞延税項負債(淨額)的沖銷。7.3100萬美元，導致期初累計赤字進一步相應減少。本公司採用IF-轉換法計算其高級可轉換票據的每股攤薄收益，這1)導致已發行的加權平均攤薄股份增加，2)允許將當期利息費用的税後影響加回分子。
儘管財務會計準則委員會頒佈或建議了其他幾項新會計準則，本公司已採納或將採納(視情況而定)，但本公司不認為這些會計聲明中的任何一項已經或將會對其簡明綜合財務報表產生重大影響。
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2. 公允價值計量
本公司在公允價值體系內按公允價值經常性計量的資產摘要如下：
2022年9月30日2021年12月31日
(單位：千)1級2級總計1級2級總計
現金等價物(1):
貨幣市場基金$88,344 $— $88,344 $183,304 $— $183,304 
現金等價物合計$88,344 $— $88,344 $183,304 $— $183,304 
有價證券：
商業票據$— $68,710 $68,710 $— $72,323 $72,323 
公司債務證券— 21,000 21,000 — 41,108 41,108 
政府證券— 41,909 41,909 — 24,399 24,399 
有價證券總額$— $131,619 $131,619 $— $137,830 $137,830 
(1)    包括在隨附的簡明綜合資產負債表中的現金和現金等價物中。現金餘額為$128.8百萬美元和美元217.8分別截至2022年9月30日和2021年12月31日。
現金等價物被歸類為1級，因為該公司使用報價的市場價格來確定其公允價值。有價證券之所以被歸類為第二級，是因為該公司使用其他定價來源和模型，利用市場可觀察到的信息來確定它們的公允價值。截至2022年9月30日，可供出售的可交易證券的合同到期日均不到一年。於2022年9月30日及2021年12月31日，本公司並無按公允價值經常性計量的金融資產或負債被歸類為第3級，而該等資產或負債的估值是基於很少或沒有市場活動所支持的投入。
截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司的現金等價物和有價證券的攤銷成本接近其公允價值，沒有重大的已實現或未實現的收益或虧損，無論是單獨的還是總計的。
2017年4月，公司發行了美元175.0本金為2022年到期的可轉換優先債券(2022年債券)，於2022年4月15日償還。2020年11月，該公司發行了美元143.82025年到期的可轉換優先債券本金(2025年債券)(見附註4融資安排)。2022年債券和2025年債券的估計公允價值是基於公司工具在非活躍市場的報價，並被歸類為公允價值等級中的第二級。該公司通過評估報價的市場價格和計算市場參與者承擔這些義務所需的預付現金，估計了2022年債券和2025年債券的公允價值。2022年債券的計算公允價值為$132.4截至2021年12月31日，2025年債券的計算公允價值為128.8百萬美元和美元189.0分別截至2022年9月30日和2021年12月31日。經計算的公允價值與本公司的股價高度相關，因此，本公司股價的重大變動將對2025年票據的經計算的公允價值產生重大影響。
至於若干其他金融資產及負債，包括應收賬款、應付賬款及其他流動資產及負債，賬面金額與其公允價值相若，主要是由於該等結餘的到期日相對較短。
本公司亦按公允價值在非經常性基礎上計量某些非金融資產，主要為商譽、無形資產及經營租賃使用權資產，並與定期評估潛在減值有關。

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3.簡明合併財務報表明細
以下部分提供選定資產負債表項目的詳細信息。
庫存
(單位：千)
2022年9月30日2021年12月31日
組件
$32,906 $10,761 
成品
120,488 75,648 
總庫存
$153,394 $86,409 
財產和設備，淨額
(單位：千)
2022年9月30日2021年12月31日
租賃權改進$32,916 $33,764 
生產、工程和其他設備46,289 45,641 
工裝11,743 13,537 
計算機和軟件18,135 20,771 
傢俱和辦公設備4,879 5,614 
展會設備及其他1,970 1,970 
在建工程511 480 
總財產和設備
116,443 121,777 
減去：累計折舊和攤銷(101,142)(102,774)
財產和設備，淨額
$15,301 $19,003 

其他長期資產
(單位：千)
2022年9月30日2021年12月31日
購買點(POP)顯示
$2,177 $2,510 
長期遞延税項資產
275,456 274,430 
存款和其他
8,876 8,237 
無形資產，淨額15 62 
其他長期資產$286,524 $285,239 
無形資產包括購買的技術，其使用壽命在20-72個月之間，以及無限期的終身資產。攤銷費用為零及$0.1在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月中，0.1百萬美元和美元1.1截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月分別為100萬美元。截至2022年9月30日，公司購買的全部技術無形資產已全部攤銷。
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應計費用和其他流動負債
(單位：千)
2022年9月30日2021年12月31日
應計負債$30,454 $34,989 
應計銷售獎勵
35,492 34,117 
與員工相關的負債4,497 19,024 
退貨責任
5,401 9,263 
保修責任
7,631 8,268 
已收到的庫存
2,287 7,169 
客户存款
2,957 2,760 
採購訂單承諾額
790 1,369 
其他
9,606 11,613 
應計費用和其他流動負債$99,115 $128,572 

產品保修
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
(單位：千)
2022202120222021
期初餘額
$7,860 $7,621 $8,842 $8,523 
記入收入成本
5,801 4,560 13,049 11,329 
保修索賠的解決
(5,743)(4,272)(13,973)(11,943)
保修責任
$7,918 $7,909 $7,918 $7,909 
在2022年9月30日和2021年12月31日，7.6百萬美元和美元8.3分別有100萬美元的保修負債作為應計費用和其他流動負債的組成部分入賬，以及#美元0.3百萬美元和美元0.5600萬美元分別記為其他長期負債的一個組成部分。

4.融資安排
2021年信貸安排
於2021年1月，本公司訂立信貸協議(2021年信貸協議)，提供循環信貸安排(2021年信貸安排)，根據該安排，本公司可借入總額達$50.0百萬美元。2021年信貸安排將終止，任何未償還借款將於(I)2024年1月和(Ii)較早者到期並支付，除非本公司指定存款賬户中的現金金額等於或大於2022年4月到期的本公司可轉換票據的償還金額，即該等可轉換票據到期日前91天。在2021年1月簽署2021年信貸協議的同時，本公司終止了之前的2016年信貸協議，否則該協議將於2021年3月到期。
如果本公司的資產覆蓋率在任何時間低於1.50。資產覆蓋率被定義為(1)公司在美國的現金和現金等價物加上其他合格債務投資(合格現金)的指定百分比加上(B)公司應收賬款和某些存貨賬面淨值的指定百分比與(Ii)美元的比率50.0百萬美元。
根據本公司的選擇權，借入的資金按(I)等於基本利率的每年浮動利率加0.50%至1.00%，視公司的資產覆蓋率而定，或(Ii)年利率等於倫敦銀行間市場的美元存款利率加1.50%至2.00%取決於公司的資產覆蓋率。本公司須就2021年信貸安排的未使用部分支付承諾費0.375%至0.50年利率，以
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2021年信貸安排的使用水平。根據2021年信貸協議所欠款項由本公司若干美國附屬公司擔保，並以本公司及其若干附屬公司幾乎所有資產(知識產權除外，須受限制向第三方授予擔保權益的負面質押)的優先擔保權益作擔保。
《2021年信貸協議》包含慣例陳述、擔保以及肯定和否定契約。消極公約包括對留置權和債務的產生、某些投資、股息、股票回購和其他事項的限制，所有這些都受到某些例外情況的限制。此外，公司必須保持至少#美元的流動資金(信貸安排下未使用的可用現金和公司合格現金的總和)55.0百萬美元(其中至少40.0百萬美元應歸因於合格現金)，或者，如果借款基礎當時有效，則信貸安排下至少#美元的最低未使用可用性10.0百萬美元。《2021年信貸協議》還包括常規違約事件，其中包括不支付本金、利息或費用、陳述和擔保不準確、違反某些契約、與某些其他債務交叉違約、破產和資不抵債事件、重大判決和控制權變更。一旦發生違約，貸款人可以根據慣例的救濟權，要求立即支付所有未償還的金額。
截至2022年9月30日，本公司遵守了2021年信貸協議中包含的所有財務契約。到目前為止，該公司沒有從2021年信貸安排中借款，但有一份未償還的信用證為#美元。5.2百萬美元，用於某些與職責相關的要求。這筆錢沒有任何手頭現金作抵押。
2022年可轉換票據
2017年4月，公司發行了美元175.0本金總額為百萬美元3.502022年到期的可轉換優先債券百分比(2022年債券)，已於2022年4月15日全額償還。2022年債券是該公司的優先無擔保債務，到期日為2022年4月15日。2022年的票據可以由公司選擇轉換為現金、公司A類普通股的股票或兩者的組合，初始轉換率為94.0071每股$A類普通股1,0002022年債券的本金金額，相當於初始換股價約$10.64每股普通股，可予調整。該公司歷來每半年支付一次2022年到期債券的利息，分別於每年的4月15日和10月15日支付。

該契約不允許本公司提前贖回2022年債券，也沒有為2022年債券提供償債基金。契約包括習慣條款和契諾，包括某些違約事件，在違約事件之後，2022年票據可能到期並立即支付。
持有人可選擇以$的倍數兑換2022年發行的票據1,000本金在2022年1月15日之前的任何時間，但僅在以下情況下：
•在截至2017年9月30日的日曆季度之後的任何日曆季度內，如果在上一會計季度的最後30個連續交易日內，至少20個交易日(無論是否連續)A類普通股的最後一次報告銷售價格大於或等於1302022年債券於每個適用交易日的轉換價的百分比；
•在任何連續五個交易日期間內，2022年債券的交易價格低於98A類普通股最近一次呈報售價的乘積的百分比，以及2022年債券在每個該等交易日的換算率；或
•在特定的公司事件發生時。
在截至2021年9月30日的三個月內，允許2022年債券持有人提前轉換的上述條件未獲滿足。
在2022年1月15日或之後的任何時間，直至緊接2022年4月15日債券到期日之前的第二個預定交易日，持有人可將其2022年債券轉換為美元的倍數1,000本金金額。在某些情況下，2022年票據的持有者如因徹底的根本改變(如契約所界定)而轉換其2022年票據，則有權提高兑換率。此外，如果在到期日之前發生根本變化，
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在某些條件的規限下，持有人有權選擇要求本公司以現金方式回購全部或部分2022年債券，回購價格相當於將回購的2022年債券本金的100%，另加截至回購日(但不包括回購日期)的應計和未付利息。這些允許2022年債券持有人轉換的條件在2022年4月15日的到期日前未得到滿足。
在2020年11月發行2025年債券的同時，該公司使用了$56.22025年債券所得現金淨額中的百萬元用於回購50.0通過個人私下協商的交易，2022年債券的本金金額為100萬美元。這一美元56.2在長期債務(負債部分)#美元之間分配了100萬淨現金收益50.6百萬美元和額外的實收資本(股權部分)$5.4簡明綜合資產負債表中的百萬美元，剩餘的美元0.2100萬美元與支付利息有關。負債部分的公允價值是使用為沒有換算特徵的類似債務工具確定的費率來計量的。本公司的實際利率為2.4%是根據緊接回購日期前2022年債券的交易詳情，以釐定2022年債券的波幅及其剩餘期限。分配給權益部分的現金對價是通過從總現金對價中減去負債部分的公允價值和利息支付計算出來的。回購的2022年債券的公允價值與賬面價值$之間的差額45.2百萬美元的結果是5.4債務清償損失百萬美元。
關於2022年債券發行，本公司與一家金融機構(遠期交易對手)訂立了一項預付遠期股票回購交易(預付遠期)。根據預付遠期，公司使用了大約#美元78.0發行2022年債券所得淨收益的百萬美元，為預付遠期提供資金。預付遠期相關的公司A類普通股的股份總數約為9.2百萬美元。預付遠期的原定到期日是2022年4月15日，可以選擇提前全部或部分結算。在預付遠期結算時，遠期交易對手將向本公司交付預付遠期相關的A類普通股的股份數量或提前結算的部分。根據預繳股款遠期購入的股份在綜合資產負債表上被視為庫存股(就計算每股基本及攤薄收益(虧損)而言並未發行)，但就公司法目的(包括就任何未來股東投票而言)而言仍未發行，直至遠期對手方將預付股款相關股份交付本公司為止。
在2020年第四季度，8.8百萬股，其中9.2與預付遠期相關的100萬股A類普通股已提前結算並交付給本公司。2021年4月，剩餘的0.4與預付遠期相關的100萬股A類普通股已提前結算並交付給本公司。由於股份的返還，沒有對財務報表造成影響；然而，為公司法目的而發行的股份因提前結算而減少。
2022年4月15日，公司償還了美元125.0百萬美元本金和美元2.2向債券持有人支付應計現金利息百萬元，以於到期日悉數清償2022年票據。在截至2022年9月30日的9個月內，公司的平均股票價格不超過初始轉換價格$10.642022年的票據，所以沒有進一步的稀釋。
2025年可轉換票據
2020年11月，該公司發行了美元125.0本金總額為百萬美元1.25%可轉換優先票據，2025年到期，並授予初始購買者購買額外最多$18.82025年發行的債券本金總額為百萬元，以支付超額配售，其中18.8在2020年11月期間，隨後行使了100萬美元，導致發行總額為#美元143.82025年發行的債券本金總額為百萬元。2025年債券是公司的優先無擔保債務，將於2025年11月15日到期，除非在某些情況下提前回購或轉換為A類普通股。2025年的票據可根據公司的選擇轉換為現金、公司A類普通股的股票或兩者的組合，初始轉換率為107.1984每股$A類普通股1,0002025年發行的債券的本金金額，相當於初始換股價約$9.3285每股普通股，可予調整。公司每半年支付一次2025年到期債券的利息，分別於每年的5月15日和11月15日支付。
公司可在2023年11月20日或之後贖回全部或部分2025年債券，條件是公司普通股的最後報告銷售價格至少為130當時生效的轉換價格的%
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簡明合併財務報表附註
於緊接本公司發出贖回通知日期之前的任何30個交易日(包括該期間的最後一個交易日)內最少20個交易日(不論是否連續)，贖回價格相等於將贖回的2025年期債券本金的100%，另加應計利息及未付利息，但不包括贖回日期。2025年發行的債券不設償債基金。債券包括習慣條款和契諾，包括某些違約事件，在違約事件之後，2025年債券可能到期並立即支付。
持有人可選擇以$的倍數兑換2025年期票據1,000本金在2025年8月15日之前的任何時間，但僅在以下情況下：
•在截至2021年3月31日的日曆季度之後的任何日曆季度內，如果在上一會計季度的最後30個連續交易日內至少20個交易日(無論是否連續)最後報告的A類普通股銷售價格大於或等於1302025年債券於每個適用交易日的轉換價的百分比；
•在任何連續五個交易日期間內，2025年債券的交易價格低於98A類普通股最近一次報告售價的乘積的百分比以及2025年債券在每個該交易日的換算率；
•如公司贖回任何或所有2025年期債券，可於緊接贖回日期前的預定交易日收市前的任何時間贖回；或
•在特定的公司事件發生時。
在2025年8月15日或之後的任何時間，直至緊接2025年11月15日債券到期日之前的第二個預定交易日，持有人可將其2025年債券轉換為$的倍數1,000本金金額。在某些情況下，2025年票據的持有者如因徹底的根本改變(如契約所界定)而轉換其2025年票據，則有權提高兑換率。此外，如果在到期日之前發生重大變化，持有人將有權在符合某些條件的情況下，要求公司以現金方式回購全部或部分2025年債券，回購價格相當於將回購的2025年債券本金的100%，另加截至回購日(但不包括回購日)的應計和未付利息。在截至2022年9月30日的三個月內，允許2025年債券持有人轉換的條件未獲滿足。
與發行2025年債券有關，該公司支付了$10.2100萬美元，與某些金融機構達成私人談判的上限通話交易(上限通話)。有上限的看漲期權的初始執行價為1美元。9.3285每股，相當於2025年期票據的初始換股價。有上限的贖回包括2025年債券最初所涉及的A類普通股數量，經過與適用於2025年債券換算率的反稀釋調整基本相似的反稀釋調整。一般預期，有上限的催繳股款可在轉換2025年債券時減少對本公司A類普通股的潛在攤薄，及/或抵銷本公司須支付的超過轉換後2025年債券本金的任何現金付款(視屬何情況而定)，該等減值及/或抵銷以上限為限，最初相等於$12.0925，並須根據有上限的通話交易條款作出某些調整。如果不提前行使，受限制的召回將於2025年11月到期。
有上限的催繳可能會在發生影響本公司的特定非常事件時作出調整，包括合併事件、要約收購及公告事件。此外，被封頂的催繳可能會受到某些特定的額外中斷事件的影響，這些事件可能會導致封頂催繳的終止，包括國有化、破產或退市、法律變更、未能交付、破產申請和套期保值中斷。出於會計目的，設定上限的看漲期權是單獨的交易，不是2025年債券條款的一部分。由於這些交易符合某些會計準則，被封頂的催繳款項將作為額外實收資本的減值記錄在股東權益中，只要它們繼續符合某些會計準則，就不會重新計量。
2022年和2025年可轉換票據的核算
ASU 2020-06採用前
2022年和2025年可轉換票據被分為負債和權益部分進行會計處理
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目的。負債部分的賬面金額最初是通過計量沒有相關可兑換特徵的類似負債的公允價值來計算的。代表轉換選擇權的權益部分的賬面金額是通過從各自的可轉換優先票據的面值中減去負債部分的公允價值來確定的。此差額為按實際利率法於2022年債券及2025年債券各自條款內攤銷至利息開支的債務折讓。發行時，發行2022年債券和2025年債券的負債部分的賬面金額為$128.3百萬美元和美元106.9在簡明綜合資產負債表中，分別以長期債務計入100萬歐元。代表轉換期權的權益部分的賬面金額被確定為#美元。46.7百萬美元和美元36.92022年債券和2025年債券發行時分別為百萬美元。權益部分計入額外實收資本，只要它繼續符合權益分類的條件，就不會重新計量。
負債部分增加至2022年票據的面值#美元175.0百萬元和2025年面值鈔票143.8這導致非現金利息支出在簡明合併業務報表中確認。2022年債券和2025年債券增加到長期債務面值，在2022年債券和2025年債券期限內攤銷為利息支出，實際利率約為10.5%和7.5%。
在核算債務發行成本#美元時5.7百萬美元和美元4.7分別與2022年和2025年債券相關的1000萬美元，本公司根據2022年債券和2025年債券的相對價值將產生的總金額分別分配給2022年債券和2025年債券的負債和權益部分。2022年債券負債部分的發行成本為$4.2於發行時攤銷，連同債務折扣攤銷至2022年債券合約期內的利息開支，實際利率為10.5%。2025年債券負債部分的發行成本為$3.5於發行時攤銷，連同債務折讓攤銷至2025年債券合約期內的利息開支，實際利率為7.5%。權益部分的發行成本為#美元。1.5百萬美元和美元1.2分別為2022年和2025年的債券，並從代表額外實收資本轉換選擇權的權益部分中扣除。
採用ASU後2020-06
2022年1月1日，本公司採用了基於修改後的追溯過渡法的ASU 2020-06。在這種過渡下，前期信息沒有進行追溯調整。自ASU 2020-06採用後，本公司不再記錄其2022年債券和2025年債券的權益轉換特徵。相反，本公司將以前分離的權益部分與負債部分合並，這兩部分現在一起歸類為債務，從而消除了隨後作為利息支出的債務折價攤銷。同樣，以前分配給股權的債務發行成本部分重新分類為債務，並作為利息支出攤銷。因此，公司記錄的額外實收資本減少了#美元。78.2百萬美元，減少累計赤字$47.12022年債券和2025年債券的債務餘額增加$2.3百萬美元和美元28.8分別為100萬美元。此外，該公司還記錄了美國遞延税項負債(淨額)的沖銷。7.3在通過ASU 2020-06年後，與2022年和2025年票據相關的2022年票據和2025年票據相關的100萬美元，累積赤字相應減少相同數額。
截至2022年9月30日和2021年12月31日，2022年票據的未償還本金為零及$125.0億元，未攤銷債務貼現分別為零及$2.4，未攤銷債務發行成本分別為零及$0.2百萬美元，負債的賬面淨額為零及$122.4在簡明綜合資產負債表中分別作為短期債務入賬。截至2022年9月30日及2021年9月30日止三個月，本公司錄得利息開支零及$1.1分別為合同息票利息和零及$0.1分別用於債務發行成本的攤銷。截至2022年9月30日及2021年9月30日止九個月，本公司錄得利息開支$1.3百萬美元和美元3.3，分別為合同息票利息和$0.2百萬美元和美元0.4分別用於債務發行成本的攤銷。截至2022年9月30日及2021年9月30日止三個月，本公司記錄零及$2.0於截至2022年及2021年9月30日止九個月，本公司記錄零及$5.8分別用於債務貼現的攤銷。
截至2022年9月30日和2021年12月31日，2025年票據的未償還本金為$143.8
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簡明合併財務報表附註
百萬美元，未攤銷債務貼現為零及$29.8百萬美元，未攤銷債務發行成本為3.0百萬美元和美元2.7，負債的賬面淨額為#美元。140.8百萬美元和美元111.3在簡明綜合資產負債表中分別作為長期債務入賬。截至2022年9月30日及2021年9月30日止三個月，本公司錄得利息開支$0.4百萬美元和美元0.4，分別為合同息票利息和$0.2百萬美元和美元0.2分別用於債務發行成本的攤銷。截至2022年9月30日及2021年9月30日止九個月，本公司錄得利息開支$1.3百萬美元和美元1.3，分別為合同息票利息和$0.7百萬美元和美元0.6分別用於債務發行成本的攤銷。截至2022年9月30日及2021年9月30日止三個月，本公司記錄零及$1.6於截至2022年及2021年9月30日止九個月，本公司記錄零及$4.7分別用於債務貼現的攤銷。

5.股東權益
股票回購計劃。2022年1月27日，公司董事會批准回購至多美元100其A類股本的100萬美元。該計劃下的股票回購可以使用各種方法定期進行，包括但不限於公開市場購買、大宗交易或其他方式，符合所有聯邦和州證券法和州公司法，以及1934年證券交易法下規則10b-18和規則10b5-1中規定的單一經紀商、時間、價格和成交量指南，這些指南可能會由美國證券交易委員會不時修改。這項股票回購計劃沒有時間限制，可以隨時修改、暫停或終止。該公司目前打算將其回購的股份作為庫存股持有。
截至2022年9月30日，根據該計劃進行的股票回購剩餘金額為美元。68.4百萬美元。下表彙總了截至2022年9月30日的三個月和九個月的股票回購。在截至2021年9月30日的三個月和九個月內，沒有股票回購。

(單位為千，每股數據除外)截至2022年9月30日的三個月截至2022年9月30日的9個月
回購股份1,540 4,462 
每股平均價格$6.40 $7.09 
回購股份的價值$9,856 $31,618 

6.員工福利計劃
股權激勵計劃. 本公司的三個以股票為基礎的員工薪酬計劃：2014年股權激勵計劃(2014計劃)、2010年股權激勵計劃(2010計劃)和2014年員工股票購買計劃(ESPP)中有未償還的股權獎勵。自2014年6月以來，2010年計劃沒有授予任何新的選擇或獎勵。2010年計劃下未完成的選擇和獎勵繼續受2010年計劃的條款和條件制約。根據2014年計劃授予的期權通常在十年從授予之日起，並通常歸屬於一至四年。根據2014年計劃授予的限制性股票單位(RSU)通常授予二至四年基於持續服務，並以歸屬於公司A類普通股的股份結算。根據2014年計劃授予的績效股票單位(PSU)一般三年基於持續服務和公司實現某些財務和經營目標，並以歸屬於公司A類普通股的股份結算。本公司對發生期間股票支付獎勵的沒收進行會計處理。ESPP允許符合條件的員工通過工資扣除購買公司A類普通股，價格相當於85在每六個月的發行期的第一天或結束日，股票公允市值的較小者的百分比。有關公司股權激勵計劃的更多信息，請參閲2021年年報。
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簡明合併財務報表附註
S托克選項
本公司截至2022年9月30日的9個月的股票期權活動摘要如下：
股票
(單位：千)
加權平均行權價
加權平均剩餘合同期限(年)
合計內在價值(千)
截至2021年12月31日的未償還債務3,080 $9.18 5.92$8,735 
授與321 8.70 
已鍛鍊(44)4.70 
被沒收/取消(189)6.67 
在2022年9月30日未償還3,168 $9.34 5.42$463 
已歸屬，預計於2022年9月30日歸屬3,168 $9.34 5.42$463 
可於2022年9月30日行使2,447 $10.05 4.55$259 
截至2022年9月30日，已發行股票期權的總內在價值等於該公司在2022年9月30日的收盤價超過行權價格的價值乘以已發行期權的數量。
限制性股票單位
本公司截至2022年9月30日的9個月的RSU活動摘要如下：
股票
(單位：千)
加權平均授予日公允價值
截至2021年12月31日的非既得股8,714 $6.52 
授與4,452 8.30 
既得(4,116)6.27 
被沒收(855)6.51 
截至2022年9月30日的非既得股8,195 $7.62 
業績存量單位
本公司截至2022年9月30日的9個月的PSU活動摘要如下：
股票
(單位：千)
加權平均授予日公允價值
截至2021年12月31日的非既得股1,134 

$6.68 
授與604 8.70 
既得(620)6.55 
被沒收(36)6.76 
截至2022年9月30日的非既得股1,082 $7.88 
員工購股計劃。截至2022年9月30日及2021年9月30日止九個月，本公司發出0.7百萬美元和0.8根據其特別提款權計劃，分別為百萬股，加權平均價為$6.72及$5.28，分別為。
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簡明合併財務報表附註
基於股票的薪酬費用。 該公司根據授予之日的估計公允價值計量所有股票支付獎勵的補償費用。已授予的股票期權和ESPP發行的公允價值是使用Black-Scholes期權定價模型估計的。RSU和PSU的公允價值是根據公司在授予之日的收盤價確定的。與其2021年年報中披露的估值假設相比，該公司的估值假設沒有重大變化。
下表彙總了合併操作報表中包括的基於庫存的報酬費用：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
(單位：千)
2022202120222021
收入成本
$441 $483 $1,371 $1,420 
研發
4,395 4,380 12,958 13,131 
銷售和市場營銷
1,819 1,950 6,171 5,968 
一般和行政
2,684 2,516 8,926 7,708 
基於股票的薪酬總支出$9,339 $9,329 $29,426 $28,227 
與所得税優惠相關的以股票為基礎的薪酬支出為$2.1百萬美元和美元6.5截至2022年9月30日的三個月和九個月分別為100萬美元。與股票薪酬支出相關的所得税優惠為#美元。2.1百萬美元和美元6.5截至2021年9月30日的三個月和九個月，更多細節見附註8，所得税.
截至2022年9月30日，未賺取的股票薪酬總額為$57.3與股票期權、RSU、PSU和ESPP股票有關的100萬股預計將在加權平均期間確認1.99好幾年了。

7.每股淨收益
下表列出了每股基本和稀釋後淨收益的計算方法：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
(單位為千，每股數據除外)
2022202120222021
分子：
淨收入--基本收入$17,570 $311,761 $25,774 $318,545 
可轉換票據的利息，徵收所得税485 — 2,721 — 
淨收益--攤薄$18,055 $311,761 $28,495 $318,545 
分母：
加權平均普通股-A類和B類普通股基本155,819 155,009 156,464 153,618 
稀釋證券的影響17,365 7,737 23,574 9,110 
加權平均普通股-A類和B類普通股稀釋173,184 162,746 180,038 162,728 
每股淨收益
基本信息$0.11 $2.01 $0.16 $2.07 
稀釋$0.10 $1.92 $0.16 $1.96 
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下列可能造成攤薄的股份不包括在已發行攤薄股份的計算中，因為其影響將是反攤薄的：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
(單位：千)
2022202120222021
基於股票的獎勵10,328 1,772 7,007 1,682 
在採用ASU 2020-06年度之前，本公司按庫藏股方法計算其2022年和2025年債券的潛在攤薄效應。因此，在計算稀釋每股淨收益(虧損)時，只考慮轉換價值超過2022年債券和2025年債券的本金總額(轉換價差)的金額。當公司A類普通股在特定報告期的平均市場價格超過初始轉換價格$時，轉換價差在淨收益期間被攤薄。10.64及$9.3285分別為2022年債券和2025年債券的每股。截至2021年9月30日止三個月及九個月內，只有與2025年票據有關的換股利差對每股淨收益有攤薄作用。2022年債券的初始轉換價格高於截至2021年9月30日的三個月和九個月公司A類普通股的平均市場價格，因此對反攤薄或攤薄股份的計算沒有影響。2025年債券轉換後，直至公司A類普通股的平均市價超過上限價格$為止，不會出現經濟攤薄。12.0925由於行使上限催繳股款抵銷了2025年票據從初始換股價至上限價格的任何攤薄，因此，每股的攤薄。被封頂的看漲期權不包括在稀釋後每股淨利潤中，因為它們將是反稀釋的。
公司2022年4月15日到期的2022年債券和2025年11月15日到期的2025年債券將於2025年11月15日到期，除非在之前回購或在註釋4融資安排中進一步描述的某些情況下轉換為A類普通股。2022年4月15日，公司償還了美元125.0百萬美元本金和美元2.2向債券持有人支付應計現金利息百萬元，以於到期日悉數清償2022年票據。償還2022年債券對截至2022年9月30日的每股淨收益沒有影響。根據公司的選擇，2025年的票據可以轉換為現金、公司A類普通股的股票或兩者的組合。雖然本公司有意願及有能力交付不超過本金的現金，但於轉換2025年債券時可發行的最高股份數目為20.8A類普通股100萬股。
此外，計算截至2021年9月30日的三個月和九個月的加權平均流通股時，不包括大約9.2由於與2022年票據發售有關的預付遠期交易，2百萬股股份實際上已回購並在簡明綜合資產負債表上以庫存股形式持有。
於2022年1月1日採納ASU 2020-06後，本公司按IF轉換法計算其2022年債券及2025年債券的潛在攤薄效應。根據IF-轉換法，每股攤薄淨收益(虧損)是通過假設所有2022年票據和2025年票據在報告期開始時轉換為公司A類普通股而確定的。此外，2022年債券和2025年債券的利息費用，包括票面利率和債務發行成本的攤銷，都是在税後基礎上重新計入分子的。
A類普通股和B類普通股持有人的權利相同，但投票權和轉換權除外。A類普通股每股有權一每股投票權和每股B類普通股有權十每股投票數。B類普通股的每股可根據股東的選擇隨時轉換為一股A類普通股，並且沒有到期日。每股B類普通股將自動轉換為一當B類普通股的流通股佔當時已發行普通股總數的10%以下時，為A類普通股。A類普通股不能轉換為B類普通股。在計算A類普通股每股攤薄淨收益(虧損)時，假設B類普通股的轉換。
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8.所得税
本公司的所得税支出(收益)和相應的實際税率是根據適用於各個時期的估計年度有效税率計算的，其中包括在本公司預計年度虧損的國家產生的虧損，而遞延税項資產預計不會確認。
公司的税收撥備和中期的實際税率是根據其估計的年度有效税率確定的，並根據該季度出現的不同項目的影響進行了調整。在適用的情況下，本公司還排除了本年度預計虧損(或年初至今虧損)的司法管轄區，即本公司不能或預計不會從其估計的年度有效税率中確認税收優惠。此類納入的影響可能導致特定季度的實際税率更高或更低，這取決於實際收益或虧損相對於年度預測的組合和時機。在每個季度，該公司都會更新其對年度有效税率的估計，如果估計的年度税率發生變化，則在該季度進行累積調整。
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
(千美元)2022202120222021
所得税支出(福利)$5,960 $(270,228)$6,019 $(280,679)
該公司記錄的所得税支出為#美元。6.0截至2022年9月30日的三個月為百萬美元，税前淨收益為23.5百萬美元。公司截至2022年9月30日的三個月的所得税支出包括5.8税前收入所產生的税項支出百萬美元，以及主要包括0.1員工股票薪酬的淨超額税收優惠百萬美元，$0.1與所得税報税表調整撥備有關的税收支出百萬美元，以及0.1與重組費用相關的税收支出為100萬美元。該公司記錄的所得税支出為#美元。6.0截至2022年9月30日的9個月的税前淨收益為31.8百萬美元。公司截至2022年9月30日的9個月的所得税支出包括7.7税前收入所產生的税項支出百萬美元，以及主要包括1.7員工股票薪酬的淨超額税收優惠百萬美元，$0.2與所得税報税表調整撥備有關的税收優惠百萬美元，以及0.1與重組費用相關的税收支出為100萬美元。

截至2021年9月30日止三個月，本公司錄得所得税優惠$270.2百萬美元的税前淨收益41.5百萬美元。本公司截至2021年9月30日止三個月的所得税優惠包括2.0税前收入產生的税收優惠，以及主要包括$262.7與發放估值免税額有關的税收淨額百萬美元4.7員工股票薪酬的淨超額税收優惠百萬美元，$0.6與重組費用有關的税收優惠100萬美元，以及0.2萬元的税收優惠涉及對所得税報税表調整的境外撥備。
該公司記錄的所得税優惠為#美元。280.7截至2021年9月30日的9個月，税前淨收益為37.9百萬美元。本公司截至2021年9月30日的9個月的所得税優惠包括0.4税前收入產生的税費支出，以及主要包括262.7與發放估值免税額有關的税收淨額百萬美元12.6由於某些司法管轄區的訴訟時效失效，公司不確定的税收狀況的一部分被釋放，百萬税收優惠，$4.7員工股票薪酬的淨超額税收優惠百萬美元，$0.6與重組費用有關的税收優惠100萬美元，以及0.5萬元的税收優惠涉及對所得税報税表調整的境外撥備。
截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司的未確認税收優惠總額為22.4百萬美元和美元21.3分別為100萬美元。如果已識別，則$9.4截至2022年9月30日，這些未確認的税收優惠中的100萬(扣除美國聯邦福利)將減少所得税支出。未確認的税收優惠主要涉及與税務機關就本公司的轉讓定價頭寸未解決的問題。雖然通常很難預測任何特定不確定税務狀況的最終結果或解決時間，但本公司相信其儲備反映了更有可能的結果。本公司認為，由於訴訟時效到期，在接下來的12個月內，有可能高達$0.4百萬美元的不確定税
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職位可能會被釋放。還有可能會增加更多不確定的税收頭寸。目前還不可能對淨影響進行量化。
9.承付款、或有事項和擔保
設施租賃。該公司以長期運營租約的形式租賃其設施，租約將於2027年之前的不同日期到期。
在業務費用中記錄的租賃淨費用構成如下：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
(單位：千)2022202120222021
經營租賃成本(1)
$2,871 $2,797 $8,198 $8,785 
轉租收入(723)— (2,184)(333)
淨租賃成本$2,148 $2,797 $6,014 $8,452 
(1)經營租賃成本包括非實質性的可變租賃成本。

與租賃有關的補充現金流量信息如下：
截至9月30日的9個月，
(單位：千)20222021
為計入租賃負債的金額支付的現金
來自經營租賃的經營現金流$11,083 $11,167 
以經營性租賃負債換取的使用權資產873 1,314 
修改經營租約以減少使用權資產(232)— 

與租賃有關的補充資產負債表信息如下：
2022年9月30日2021年12月31日
加權-平均剩餘租賃期限(年)-經營租賃3.974.64
加權平均貼現率-經營租賃6.1%6.0%

截至2022年9月30日，經營租賃負債到期日如下：
(單位：千)
2022年9月30日
2022年(剩餘3個月)$2,134 
202313,087 
202412,140 
202511,869 
202611,727 
此後973 
租賃付款總額51,930 
減去：推定利息(6,403)
租賃負債現值$45,527 
其他承諾。在正常業務過程中，該公司與賽事組織者、度假村和運動員簽訂多年協議，購買贊助，作為其營銷工作的一部分；與其金融和IT系統相關的軟件許可證；債務協議；以及各種其他合同承諾。AS
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截至2022年9月30日，根據上述期限超過一年的多年期協議，公司的未貼現未來預期債務總額為$230.9百萬美元。
法律程序和調查。2015年1月5日，Conour LLC向猶他州聯邦法院提起訴訟，指控該公司侵犯了某些GoPro相機的專利。GoPro向美國專利商標局提交了一份各方間審查(IPR)。2015年11月30日，輪廓駁回了猶他州的訴訟，非執業實體輪廓IP控股有限責任公司(CIPH)在特拉華州重新提起了類似的申訴。此案於2017年7月移交至加利福尼亞州北區(案例3：17-cv-04738)，並在知識產權訴訟期間擱置。知識產權審查結束後，地區法院於2019年10月1日解除了暫緩執行。由於新冠肺炎的延遲，庭審數次延期。另外，2021年3月26日，CIPH在同一法院對公司提起了新的訴訟(案例3：21-cv-02143)，聲稱某些GoPro產品擁有相同的專利。2022年3月4日，法院批准了該公司的簡易判決動議，根據《美國法典》第35篇第101條，所主張的專利因要求不可專利標的而無效，並於2022年3月15日作出了有利於公司和不利於CIPH的判決。CIPH於2022年8月16日提出上訴並提交了案情摘要。該公司的反對簡報目前將於2022年11月10日到期。本公司認為上訴缺乏理據，並擬就CIPH的上訴作出有力抗辯。
本公司定期評估上述法律程序的相關發展，以及在正常業務過程中出現的其他法律程序。雖然訴訟本身存在不確定性，但根據目前掌握的信息，本公司無法確定損失或損失範圍，也不相信解決這些問題的最終成本將對其業務、財務狀況、現金流或運營結果產生重大不利影響。
賠償。本公司已與其董事及行政人員訂立彌償協議，規定本公司須就其董事及行政人員因其身份或服務而可能產生的責任作出彌償。此外，在正常的業務過程中，公司簽訂了包含各種陳述和保證的協議，並規定了一般賠償。該公司在這些協議下的風險是未知的，因為它涉及未來可能對該公司提出的索賠，但尚未提出。由於該公司在賠償索賠方面的歷史有限，以及每個特定協議涉及的獨特事實和情況，無法確定這些賠償協議下的最高潛在金額。截至2022年9月30日，該公司尚未支付任何索賠，也沒有被要求為與其賠償義務相關的任何訴訟辯護。然而，由於這些賠償義務，公司未來可能會記錄費用。

10. 風險和地理信息的集中度
風險集中。可能使公司面臨集中信用風險的金融工具包括現金和現金等價物、有價證券、應收賬款和衍生工具，包括與2025年票據相關的上限催繳。公司將現金和現金等價物存放在高信用質量的金融機構；然而，公司的現金餘額超過FDIC保險限額。本公司相信，應收賬款的信用風險因本公司的信用評估程序、相對較短的收款期限以及客户基礎分散而得到緩解。該公司一般不需要抵押品，貿易應收賬款的損失歷來在公司的預期之內。本公司相信，通過與信用評級較高的主要金融機構進行交易，與其衍生工具相關的交易對手信用風險已得到緩解。
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簡明合併財務報表附註
佔公司應收賬款淨餘額10%或以上的客户如下：
2022年9月30日2021年12月31日
客户A14%18%
客户B13%30%
*所示期間的應收賬款淨額不到10%。
下表彙總了公司出售的、無追索權的應收賬款和支付的保理費用：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
(單位：千)
2022202120222021
已售出應收賬款$37,587 $39,231 $88,408 $73,867 
保理費368 130 633 345 
佔公司總收入10%或以上的第三方客户如下：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2022202120222021
客户A*13%*12%
*在所述期間內佔總收入不到10%。
供應商集中度。該公司依賴第三方提供 其產品的供應和製造，其中一些是獨家供應商。該公司相信，外包製造可以實現更大的規模和靈活性。隨着需求和產品線的變化，該公司定期評估增加製造商以支持其運營的必要性和可行性。在不存在供應和製造協議或供應商未能履行其義務的情況下，公司可能無法找到替代供應商或將其產品按時交付給客户(如果有的話)。該公司還依賴第三方外包與庫存倉儲、訂單履行、分銷和其他直銷物流相關的供應鏈活動. 在不存在外包協議或這些第三方未能履行其義務的情況下，公司可能無法找到替代合作伙伴或按時向客户滿意地交付其產品。
地理信息
按地理區域劃分的收入如下：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
(單位：千)
2022202120222021
美洲
$139,419 $160,875 $368,379 $414,113 
歐洲、中東和非洲(EMEA)
84,994 85,791 218,216 196,784 
亞太地區(APAC)
80,717 70,003 185,925 159,038 
總收入
$305,130 $316,669 $772,520 $769,935 

來自美國的收入(包括在美洲地理區域)為#美元119.1百萬美元和美元138.1截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月分別為百萬美元和312.3百萬美元和美元362.8在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月中，沒有其他個別國家的收入超過所列任何時期總收入的10%。該公司不按產品類別披露收入，因為它不按產品類別跟蹤銷售激勵措施和其他收入調整以報告此類數據。

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簡明合併財務報表附註
截至2022年9月30日和2021年12月31日，位於美國以外，主要是香港和內地的長期資產，即淨資產和設備，為中國5.1百萬美元和美元6.2分別為100萬美元。
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管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析(MD&A)
以下對我們財務狀況和經營成果的討論和分析應與我們在本10-Q表格季度報告中其他地方出現的未經審計的簡明綜合財務報表和相關附註以及我們已審計的綜合財務報表和相關附註以及我們提交給美國證券交易委員會的10-K表格年度報告中管理層對截至2021年12月31日的財政年度財務狀況和經營成果的討論和分析一併閲讀。這些討論，特別是有關我們未來的經營結果或財務狀況、業務戰略和計劃以及未來經營的管理目標的信息，包括前瞻性陳述，這些陳述涉及風險和不確定性，如本10-Q表格季度報告中關於前瞻性陳述的特別説明所述。您應該查看本季度報告中10-Q表格中風險因素標題下的披露，討論可能導致我們的實際結果與這些前瞻性陳述中預期的大不相同的重要因素。除了附帶的簡明綜合財務報表和附註外，還提供了我們的MD&A，以幫助讀者瞭解我們的運營結果、財務狀況和現金流。
本次MD&A的組織形式如下：
•概述。討論我們的業務，全面分析影響公司的財務和其他亮點，以便為MD&A的其餘部分提供背景信息。
•運營結果。2022年至2021年第三季度和前九個月的財務業績分析。
•流動性和資本資源。分析我們資產負債表和現金流的變化，討論我們的財務狀況和潛在的流動性來源。
•關鍵會計政策和估算。我們認為對理解我們報告的財務結果和預測中包含的假設和判斷非常重要的會計估計。
•非公認會計準則財務衡量標準。對我們的GAAP財務指標與非GAAP財務指標的對賬和討論。
概述
GoPro幫助世界以身臨其境和令人興奮的方式捕捉和分享自己。我們致力於開發解決方案，為消費者提供輕鬆、無縫的體驗，以捕獲、創建和共享引人入勝的個人內容。當消費者使用我們的產品和服務時，他們通常會生成和共享內容，從而有機地提高GoPro的知名度，推動對我們產品的良性循環和自我強化的需求。我們認為，收入增長可能是由新相機、配件、生活方式設備以及軟件和訂閲產品的推出推動的。我們相信，新的相機功能在現有用户中推動了更換週期，並吸引了新用户，擴大了我們的總潛在市場。我們在圖像穩定、移動應用程序編輯和共享解決方案、模塊化配件、自動上傳功能、本地語言用户界面和超過12種語言的語音識別方面的投資推動了我們全球市場的擴張。
2022年9月，我們開始出貨我們的HERO11黑色旗艦相機，其中包括我們的GP2處理器、更大的傳感器和HyperSmooth 5.0圖像穩定器。更大的傳感器提供每秒5.3K60幀的10位彩色視頻、2700萬像素(MP)的照片分辨率、8：7寬高比視頻以獲得更大的垂直視場，以及允許16：9視場的Hyperview。HyperSmooth 5.0圖像穩定功能包括360度Horizon Lock，可保持視頻畫面穩定。HERO11 Black還包括耐久電池，可提高相機在寒冷和中等温度下的性能，Time Warp 3.0，夜間效果延時，以及前置和後置觸摸屏。我們還開始出貨我們的HERO11 Black Creator Edition，這是一個一體化的內容捕獲捆綁包，使Vlog、電影製作和直播比以往任何時候都更容易。Creator Edition結合了HERO11黑色、Volta、耐久電池、媒體模式和燈光模式，以創建專業品質的視頻。
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管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
2022年上半年，我們推出了新的GoPro播放器+ReelSteady桌面應用程序，在一個後期製作應用程序中提供行業領先的視頻穩定和360度重新構圖工具，從而擴展了我們的軟件解決方案。此外，我們開始發貨HERO10黑骨，這是一款專門構建的FPV(第一人稱視圖)無人機攝像頭，其中包括我們的GP2處理器、HyperSmooth 4.0和ReelSteady桌面應用程序。該攝像頭提供與HERO10 Black相同的圖像質量和視頻幀速率。
我們的HERO11 Black、HERO11 Black Creator Edition、HERO10 Black、HERO9 Black和Max相機與我們的可安裝和可穿戴附件生態系統兼容。
我們提供我們的GoPro訂閲，其中包括支持源視頻和照片質量的無限雲存儲、相機更換和損壞保護、當素材上傳到您的GoPro雲帳户時通過GoPro Quik應用程序自動向您提供的精彩視頻、訪問GoPro.com上的高質量直播服務，以及GoPro設備、支架和配件的折扣。
除了GoPro訂閲，我們還提供Quik訂閲，使用户可以通過使用Quik的編輯工具輕鬆地充分利用他們最喜歡的照片和視頻。這些編輯工具包括修剪、顏色、裁剪、過濾、音樂編輯的自動同步以及更改視頻速度等功能。Quik的編輯工具可以用於在任何手機或相機上捕獲的鏡頭。我們相信，Quik的訂閲是將我們的總目標市場擴大到那些可能沒有GoPro相機的人的重要一步。我們還提供Open GoPro，這是一個開放的API倡議，使第三方開發人員可以輕鬆地將他們的英雄相機集成到他們自己的開發工作中。
我們繼續監測當前不斷演變的宏觀經濟形勢。不斷上升的通脹給我們的許多業務領域帶來了壓力，包括我們的產品定價、運營費用、零部件定價和消費者支出。此外，2022年第三季度美元相對於其他外幣的走強繼續對收入和毛利率產生負面影響。如果未來美元相對於其他外幣繼續走強，我們的財務業績將受到負面影響。此外，如果未來新冠肺炎疫情繼續對全球經濟、金融市場和供應鏈產生廣泛、不斷演變和不可預測的影響，我們的財務業績將受到負面影響。關於通貨膨脹、強勢美元和新冠肺炎對我們業務可能產生的影響的進一步討論，請參閲第1A項風險因素。
以下是我們的簡明綜合財務報表中提出的衡量標準的摘要，以及用於評估我們的業務、衡量我們的業績、制定財務預測和做出戰略決策的關鍵指標。
更改百分比
(單位和美元以千計，每股金額除外)
Q3 2022Q2 2022Q3 2021Q3 2022 vs. Q2 2022Q3 2022 vs. Q3 2021
收入$305,130$250,685$316,66922 %(4)%
已發貨的相機單元(1)
797 640 832 25 %(4)%
毛利率 (2)
38.0 %38.3 %43.6 %(30)Bps(560)Bps
運營費用$91,614 $91,349 $89,452 — %2 %
淨收入$17,570 $2,519 $311,761 597 %(94)%
稀釋後每股淨收益$0.10 $0.02 $1.92 400 %(95)%
運營部門提供的現金$40,736 $12,856 $67,623 217 %(40)%
其他財務信息：
調整後的EBITDA(3)
$35,200 $16,891 $60,442 108 %(42)%
非公認會計準則淨收益(4)
$31,847 $12,790 $55,224 149 %(42)%
非公認會計準則稀釋後每股淨收益$0.19 $0.08 $0.34 138 %(44)%
(1)     表示在報告期內發貨的相機單元數(扣除任何退貨)。
(2)    一個基點(Bps)相當於1%的1/100。
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管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
(3)     我們將經調整的EBITDA定義為經調整以剔除所得税、利息收入、利息支出、折舊及攤銷準備、購買點攤銷、股票補償、無形資產減值費用、債務清償損失、重組及其他成本(包括使用權資產減值費用)的影響而調整的淨收益(虧損)。
(4)    我們將非GAAP淨收入定義為調整後的淨收益(虧損)，不包括基於股票的補償、收購相關成本、重組和其他成本，包括使用權資產減值費用、非現金利息支出和所得税調整。與收購相關的成本包括已收購無形資產的攤銷和減值費用(如適用)，以及法律和其他專業服務的第三方交易成本。
非公認會計準則調整後的計量與最直接可比的公認會計準則計量的對賬列於非公認會計準則財務計量項下。
2022年第三季度財務業績
2022年第三季度營收為3.051億美元，較2021年同期下降3.6%，主要原因是美國大型零售客户在宏觀經濟因素的影響下管理訂單以降低庫存水平，以及2022年第三季度美元繼續走強。總體而言，我們估計，由於美元走強，我們2022年第三季度的收入受到了約1780萬美元的負面影響。這也影響了我們的平均售價，即總收入除以相機出貨量，2022年第三季度為383美元，同比增長0.6%。然而，在不變貨幣的基礎上，平均售價將比去年同期上漲約6%。平均售價的同比增長主要是由於我們60%的相機收入組合來自建議零售價等於或大於500美元的相機，而2021年同期為40%，以及訂閲和服務收入的增長。看看建議零售價等於或大於400美元的相機，我們的相機收入組合中有87%來自2022年第三季度的這個價格區間，低於2021年同期的88%。2022年第三季度相機出貨量為79.7萬台，而2021年同期為83.2萬台。2022年第三季度，訂閲和服務收入為2140萬美元，同比增長48%。截至2022年9月30日，我們擁有約210萬GoPro訂户，同比增長55%。主要是由於訂閲和服務收入增加, 2022年第三季度，Gopro.com的收入同比增長4.5%，達到9870萬美元。2022年第三季度和2021年第三季度，gopro.com收入分別佔總收入的32.3%和29.8%，零售收入分別佔2022年第三季度和2021年總收入的67.7%和70.2%。
2022年第三季度的毛利率百分比為38.0%，低於2021年第三季度的43.6%，這主要是由於美元走強。我們估計，2022年第三季度美元走強對毛利率的同比影響約為340個基點。2022年第三季度的淨收入為1760萬美元，而2021年同期的淨收入為3.118億美元。淨收入的同比變化主要是由於2021年第三季度發放了2.627億美元的税收估值免税額，以及美元走強的影響。2022年第三季度調整後的EBITDA為3520萬美元，而2021年同期為6040萬美元。
影響績效的因素
我們認為，我們今後的成功將取決於許多因素，包括下文進一步討論的因素。雖然這些領域對我們來説是機遇，但它們也是我們必須成功應對的挑戰和風險，以運營我們的業務並改善我們的運營結果。
通過提高效率、降低成本和更好的執行來提高盈利能力。我們在2022年第三季度、2022年前9個月和2021年全年創造了積極的運營收入，我們繼續做出戰略決策，以創造我們業務的可持續增長和盈利能力。在2021財年之前，我們在2020財年、2019財年和2018財年發生了運營虧損。我們之前的重組行動，加上持續有效的成本管理，使我們能夠根據我們的增長戰略來調整我們的持續運營費用，從而產生一個更高效的全球組織，使我們的職能團隊之間能夠更好地溝通和更好地協調。由於新冠肺炎疫情的影響，我們加快了銷售渠道戰略的轉變，減少了分銷商和零售商的數量，更多地關注通過GoPro.com進行的直接面向消費者的銷售，同時也繼續培養與我們剩餘的分銷商和零售商的合作伙伴關係，以便繼續同時增長這兩個銷售渠道。
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管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
如果我們不能產生足夠的收入增長，特別是考慮到新冠肺炎疫情的影響，成功維持我們的直接對消費者和企業對企業的銷售模式和當前的收入增長率，並繼續有效地管理我們的開支，我們可能在未來產生重大損失，並可能無法保持盈利能力。
投資於研發，提升我們的客户體驗。我們的業績在很大程度上取決於我們在研發方面的投資，包括我們吸引和留住高技能和經驗豐富的研發人員的能力。我們預計新產品發佈的時間將繼續對我們的收入產生重大影響，我們必須不斷開發和推出創新的新相機、移動應用程序和其他新產品。我們計劃進一步構建我們的集成移動和基於雲的故事講述解決方案，以及訂閲產品。我們的投資，包括用於營銷和廣告的投資，可能無法成功推動收入增加，我們的客户可能不會接受我們的新產品。如果我們不能創新和提升我們的品牌、我們的產品、我們的移動應用程序體驗、我們訂閲的價值主張、我們的市場地位和收入將受到不利影響。此外，我們已承擔了大量的研究和開發費用，如果我們的努力不成功，我們可能無法收回這些投資的價值。
提高盈利能力。我們相信，由於利潤率結構的改善以及持續的運營費用控制，我們繼續專注於增長我們的直接面向消費者的銷售以及訂閲和服務收入，將加快我們實現持續盈利的能力。由於將戰略重點放在直銷上，我們相信我們可以保持持續的盈利，年單位銷售額與2021年相似，預計2022年的年度單位銷售額。此外，我們繼續與剩餘的分銷商和零售商合作伙伴密切合作，以擴大企業對企業的銷售渠道。我們相信，通過這一銷售渠道可以實現額外的增長，這也將是實現持續盈利的動力。
我們仍然相信，國際市場是實現持續盈利的重要機會。雖然隨着智能手機和平板電腦相機質量的提高，數碼相機的總市場持續下滑，但我們仍然相信，我們的消費者對GoPro相機、我們的移動應用程序和雲解決方案的差異化使用、我們對用户所需產品功能的持續創新以及我們的品牌，都有助於支持我們的業務，使其免受該市場面臨的許多負面趨勢的影響。然而，我們預計我們開展業務的市場將保持高度競爭，因為我們面臨着來自競爭對手的新產品推出。我們將繼續利用我們的品牌認知度，通過GoPro.com積極推廣我們的品牌，通過地區營銷在國際市場擴大本地化產品，並專注於最大的投資機會，從而擴大我們的全球影響力。然而，在國際地點的銷售使我們受到匯率波動的影響，這給我們帶來了固有的風險，並可能導致我們調整定價，這可能會使我們的產品對消費者具有或多或少的吸引力。外匯匯率的持續波動可能會對我們未來的經營業績產生持續影響。
我們持續的盈利能力還取決於擴大我們的訂閲和服務產品。如果我們的直接面向消費者銷售模式不成功，不能通過GoPro.com和零售售後移動連接擴展我們的產品、訂閲和服務，並增加我們的付費用户羣，我們可能無法持續盈利，我們可能無法認識到我們在新領域投資的好處。
推廣改進後的GoPro體驗。 我們打算集中營銷資源，增加GoPro.com的流量，改善GoPro.com上的消費者體驗，進一步提高品牌認知度。從歷史上看，我們的增長在很大程度上是由人們採用我們的產品推動的，這些人希望自我捕捉自己參與令人興奮的體育活動的圖像。我們維持盈利能力的目標取決於繼續接觸、擴大和重新接觸這一核心用户羣，以符合我們的戰略優先事項。銷售和營銷投資往往發生在這些活動帶來的任何銷售收益之前，我們可能很難確定我們是否在這一領域有效地分配了我們的資源。
季節性。從歷史上看，我們在今年第四季度的總收入達到了最高水平，恰逢假日購物季，特別是在美國和歐洲。雖然我們已經實施了旨在減少第四季度季節性對全年業績的影響的運營變化，但及時和有效的產品推出和預測，無論是在假日季節之前還是其他時候，對我們的運營和財務業績都至關重要。由於它與我們的訂閲有關，我們有
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管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
歷史上，繼第四季度送禮季節之後，今年第一季度的零售訂閲配售率達到了最高水平。
宏觀經濟風險。影響消費者支出水平的宏觀經濟條件包括一般市場條件、匯率和利率波動以及通貨膨脹。雖然我們的大部分零售額是以美元計算的，但我們通過GoPro.com渠道以當地貨幣銷售，這使我們受到匯率波動的影響，這給我們帶來了固有的風險，並可能導致我們調整定價，這可能會使我們的產品對消費者更具吸引力。如果未來以外幣計價的銷售額增加，匯率波動可能會對我們未來的經營業績產生持續影響。一些產品成本已經受到通脹壓力的影響，我們可能無法通過漲價來完全抵消這種更高的成本；我們無法或未能調整定價可能會損害我們的業務、財務狀況和經營業績。
經營成果
下表列出了我們每一期簡明綜合業務報表的組成部分，以及每一組成部分佔收入的百分比：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
(千美元)
2022202120222021
收入
$305,130 100 %$316,669 100 %$772,520 100 %$769,935 100 %
收入成本
189,085 62 178,616 56 469,995 61 453,904 59 
毛利
116,045 38 138,053 44 302,525 39 316,031 41 
運營費用：
研發
36,043 12 36,458 11 103,859 13 106,688 14 
銷售和市場營銷
41,076 13 37,352 12 115,888 15 108,812 14 
一般和行政
14,495 5 15,642 5 45,530 6 45,940 6 
總運營費用91,614 30 89,452 28 265,277 34 261,440 34 
營業收入24,431 8 48,601 15 37,248 5 54,591 7 
其他收入(支出)：
利息支出
(1,185)— (5,748)(2)(4,932)(1)(17,160)(2)
其他收入(費用)，淨額284 — (1,320)— (523)— 435 — 
其他費用合計(淨額)
(901)— (7,068)(2)(5,455)(1)(16,725)(2)
所得税前收入23,530 8 41,533 13 31,793 4 37,866 4 
所得税支出(福利)5,960 2 (270,228)(85)6,019 1 (280,679)(37)
淨收入$17,570 6 %$311,761 98 %$25,774 3 %$318,545 41 %

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收入
(相機單位和千美元，平均售價除外)
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
20222021更改百分比20222021更改百分比
已發貨的相機單元
797 832 (4)%1,961 2,112 (7)%
平均售價
$383 $381 1 $394 $365 8 
零售$206,474 $222,228 (7)$489,969 $505,660 (3)
 收入百分比
67.7 %70.2 %63.4 %65.7 %
GoPro.com$98,656 $94,441 4 $282,551 $264,275 7 
 收入百分比
32.3 %29.8 %36.6 %34.3 %
總收入
$305,130 $316,669 (4)%$772,520 $769,935 — %
美洲
$139,419 $160,875 (13)%$368,379 $414,113 (11)%
 收入百分比
45.6 %50.8 %47.7 %53.7 %
歐洲、中東和非洲(EMEA)
$84,994 $85,791 (1)$218,216 $196,784 11 
收入百分比
27.9 %27.1 %28.2 %25.6 %
亞太地區(APAC)
$80,717 $70,003 15 $185,925 $159,038 17 
收入百分比
26.5 %22.1 %24.1 %20.7 %
總收入
$305,130 $316,669 (4)%$772,520 $769,935 — %
2022年第三季度的收入為3.051億美元，比2021年同期下降3.6%，這主要是由於美國大型零售客户在考慮到宏觀經濟因素和美元在2022年第三季度繼續走強的情況下管理訂單以降低庫存水平。總體而言，我們估計，由於美元走強，我們2022年第三季度的收入受到了約1780萬美元的負面影響。這也影響了我們的平均售價，即總收入除以相機出貨量，2022年第三季度為383美元，同比增長0.6%。然而，在不變貨幣的基礎上，平均售價將比去年同期上漲約6%。平均售價的同比增長主要是由於我們60%的相機收入組合來自建議零售價等於或大於500美元的相機，而2021年同期為40%，以及訂閲和服務收入的增長。看看建議零售價等於或大於400美元的相機，我們的相機收入組合中有87%來自2022年第三季度的這個價格區間，低於2021年同期的88%。2022年第三季度，GoPro.com渠道包括的訂閲和服務收入為2140萬美元，同比增長48%。截至2022年9月30日，我們擁有約210萬GoPro訂户，同比增長55%。
2022年前9個月的收入為7.725億美元，比2021年同期增長0.3%。同比增長的主要原因是訂閲和服務收入同比增長63%，達到6010萬美元，包括在GoPro.com頻道中。此外，2022年前9個月，我們的平均售價同比增長8.1%，達到394美元，這主要是因為我們71%的相機收入組合來自建議零售價等於或大於500美元的相機，而2021年同期為20%。此外，我們90%的相機收入組合來自2022年前九個月建議零售價等於或大於400美元的相機，而2021年同期的建議零售價為82%。美元走強對2022年前九個月的收入造成了約2960萬美元的負面影響，與2021年同期相比，2022年前九個月的相機出貨量下降了7%，這部分抵消了美元走強的影響，原因是考慮到宏觀經濟因素，大盒子客户的庫存水平較低。
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收入成本和毛利率
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
(千美元)
20222021更改百分比20222021更改百分比
收入成本
$188,644 $178,044 6 %$468,549 $451,351 4 %
基於股票的薪酬
441 483 (9)1,371 1,420 (3)
與收購相關的成本
— 70 (100)47 1,081 (96)
重組成本
— 19 (100)28 52 (46)
收入總成本
$189,085 $178,616 6 %$469,995 $453,904 4 %
毛利率
38.0 %43.6 %39.2 %41.0 %
2022年第三季度毛利率為38.0%，低於2021年同期的43.6%，即560個基點。同比下降的主要驅動因素是340個基點的匯率波動的影響。此外，我們的相機成本相對於我們的平均銷售價格增長(扣除銷售激勵)增長了250個基點，我們產生了更高的入站運費費用，100個基點，部分被訂閲和服務收入增加的利潤率貢獻(130個基點)所抵消。
2022年前9個月的毛利率為39.2%，低於2021年同期的41.0%，即210個基點。同比下降的主要驅動因素是匯率波動(220個基點)和更高的運費和組件成本(110個基點)的影響，但部分被訂閲和服務收入的利潤率貢獻增加(120個基點)所抵消。
研發
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
(千美元)
20222021更改百分比20222021更改百分比
研發
$31,652 $31,918 (1)%$90,666 $93,110 (3)%
基於股票的薪酬
4,395 4,380 — 12,958 13,131 (1)
重組成本
(4)160 (103)235 447 (47)
總研發
$36,043 $36,458 (1)%$103,859 $106,688 (3)%
收入百分比
11.8 %11.5 %13.4 %13.9 %
與2021年同期相比，2022年第三季度研發總支出同比減少40萬美元，降幅為1%，主要是由於與現金相關的人員成本減少了30萬美元。
與2021年同期相比，2022年前9個月的研發總支出同比減少280萬美元，降幅為3%，主要是由於分配的設施、折舊和其他輔助管理費用減少了140萬美元，以及基於現金的人員相關成本減少了130萬美元。
銷售和市場營銷
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
(千美元)
20222021更改百分比20222021更改百分比
銷售和市場營銷
$39,259 $35,328 11 %$109,585 $102,569 7 %
基於股票的薪酬
1,819 1,950 (7)6,171 5,968 3 
重組成本
(2)74 (103)132 275 (52)
總銷售額和市場營銷
$41,076 $37,352 10 %$115,888 $108,812 7 %
收入百分比
13.5 %11.8 %15.0 %14.1 %
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與2021年同期相比，2022年第三季度的銷售和營銷費用總額同比增長370萬美元，增幅為10%，主要是由於在線活動和營銷活動導致的廣告和營銷費用總額增加了150萬美元，諮詢和專業服務成本增加了150萬美元，以及基於現金的人員相關成本增加了50萬美元。
與2021年同期相比，2022年前九個月的銷售和營銷費用總額同比增長710萬美元，增幅為7%，主要是由於在線活動的廣告和營銷費用總額增加了480萬美元，與現金相關的人員成本增加了170萬美元，分配的設施、折舊和其他輔助管理費用增加了70萬美元，與差旅相關的費用增加了60萬美元，基於股票的薪酬增加了20萬美元，但與訂閲相關的服務提供商費用減少了130萬美元，部分抵消了這一增長。
一般和行政
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
(千美元)
20222021更改百分比20222021更改百分比
一般和行政
$11,812 $13,077 (10)%$36,529 $38,074 (4)%
基於股票的薪酬
2,684 2,516 7 8,926 7,708 16 
重組成本
(1)49 (102)75 158 (53)
一般和行政合計
$14,495 $15,642 (7)%$45,530 $45,940 (1)%
收入百分比
4.8 %4.9 %5.9 %6.0 %
與2021年同期相比，2022年第三季度一般和行政費用總額同比減少110萬美元，降幅為7%，這主要是因為法律相關費用減少了120萬美元，但股票薪酬增加了20萬美元，部分抵消了這一下降。
與2021年同期相比，2022年前9個月的一般和行政費用總額同比減少40萬美元，或1%，主要反映法律相關費用減少230萬美元，壞賬費用減少50萬美元，部分被基於股票的薪酬增加120萬美元，審計和税務服務增加100萬美元，基於現金的人事相關成本增加10萬美元，以及其他一般和行政相關費用增加10萬美元所部分抵消。
其他收入(費用)
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
(千美元)
20222021更改百分比20222021更改百分比
利息支出$(1,185)$(5,748)(79)%$(4,932)$(17,160)(71)%
其他收入(費用)，淨額284 (1,320)(122)(523)435 (220)
其他費用合計(淨額)$(901)$(7,068)(87)%$(5,455)$(16,725)(67)%
與2021年同期相比，2022年第三季度的其他總支出淨額減少了620萬美元。減少的主要原因是與我們的2022年票據和2025年票據相關的非現金利息支出減少了360萬美元，與2022年第二季度償還我們的2022年票據相關的現金利息支出減少了100萬美元，與我們的投資相關的利息收入增加了90萬美元，以及基於匯率的淨虧損減少了70萬美元。
與2021年同期相比，2022年前9個月的其他總支出淨額減少了1130萬美元。減少的主要原因是與我們的2022年票據和2025年票據相關的非現金利息支出減少了1050萬美元，與2022年第二季度償還我們的2022年票據相關的現金利息支出減少了170萬美元，與我們的投資相關的利息收入增加了110萬美元，但被基於匯率的淨虧損210萬美元的增加部分抵消了。
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作為2022財年採用ASU 2020-06的一部分，取消了根據先前權威的可轉換債券會計指導確認與我們的2022年票據和2025年票據的債務轉換功能相關的債務貼現的要求，因此在2022年的任何期間都沒有確認非現金利息支出。我們於2022年4月15日到期償還了2022年債券的剩餘本金1.25億美元。
所得税
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
(千美元)
20222021更改百分比20222021更改百分比
所得税支出(福利)$5,960 $(270,228)(102)%$6,019 $(280,679)(102)%
在截至2022年9月30日的三個月裏，我們記錄了600萬美元的所得税支出，税前淨收益為2350萬美元。截至2022年9月30日的三個月，我們的所得税支出主要涉及税前收入產生的580萬美元的税費支出，以及主要包括10萬美元的員工股票薪酬超額税利淨額，10萬美元與所得税申報單調整準備相關的税費支出，以及10萬美元與重組費用相關的税費支出。
在截至2022年9月30日的9個月裏，我們記錄了600萬美元的所得税支出，税前淨收益為3180萬美元。截至2022年9月30日的9個月，我們的所得税支出主要涉及税前收入產生的770萬美元的税費支出，以及主要包括170萬美元的員工股票薪酬超額税收優惠淨額，與所得税申報單調整的外國撥備相關的20萬美元税收優惠，以及與重組費用相關的10萬美元税收支出。

從2022年開始，2017年的減税和就業法案要求將研發費用資本化和攤銷，我們預計這將加快我們淨運營虧損的利用。我們估計，如果立法沒有變化，可能會對我們從2025年開始的現金流產生實質性影響。
有關其他信息，請參閲簡明合併財務報表附註8中的所得税。

流動性與資本資源
下表列出了截至2022年9月30日和2021年12月31日的精選財務信息：
(千美元)2022年9月30日2021年12月31日
現金和現金等價物$217,161 $401,087 
有價證券131,619 137,830 
現金、現金等價物和有價證券總額$348,780 $538,917 
總資產百分比32 %43 %
我們的主要現金來源是我們產品、訂閲和服務的銷售收入。其他現金來源來自發行可轉換票據、員工參與員工股票購買計劃、行使員工股票期權、退税和設施分租的收益。我們現金的主要用途是用於庫存採購、與工資相關的費用、一般運營費用，包括廣告、營銷、辦公室租金、購買物業和設備、其他收入成本、股票回購、回購可轉換票據、利息和税收。
我們的流動資金狀況歷來受到季節性的影響，這主要是由於下半年的收入高於上半年。例如，2021年下半年經營活動提供的現金淨額為2.315億美元，佔2021年全年經營活動提供的現金總額的100%以上。
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管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
截至2022年9月30日，我們的現金、現金等價物和有價證券總額為3.488億美元。截至2022年9月30日，我們的現金，扣除2025年票據的未償還本金餘額為2.05億美元。在截至2022年9月30日的9個月中，經營活動中使用的現金總額為1,980萬美元，主要原因是我們營運資本變化產生的現金淨流出9,430萬美元，但被其他非現金支出淨現金流入4,260萬美元、淨收益2,580萬美元和遞延所得税支出610萬美元部分抵消。截至2022年9月30日的9個月的營運資本變動為9,430萬美元，原因是應付賬款和其他負債減少6,710萬美元，存貨增加6,700萬美元，但因應收賬款減少2,980萬美元、遞延收入增加540萬美元以及預付費用和其他資產減少460萬美元而部分抵消。截至2022年9月30日，我們的海外子公司持有1750萬美元現金。
可轉換票據
2017年4月，我們以私募方式發行了本金總額為1.75億美元的2022年債券，供購買者轉售給合格機構買家。2022年債券是優先無擔保債券，到期日為2022年4月15日。2022年債券可根據我們的選擇轉換為現金、A類普通股或兩者的組合，初始轉換率為2022年債券本金每1,000美元94.0071股普通股，這相當於初始轉換價格約為每股普通股10.64美元，可進行調整。我們每半年支付一次2022年債券的利息，分別在每年的4月15日和10月15日拖欠。
於2022年4月15日，我們以現金方式向債券持有人償還了1.25億美元的本金和220萬美元的應計利息，以在到期日全額清償2022年票據。由於我們的平均股價沒有超過2022年債券10.64美元的初始轉換價格，因此沒有進一步稀釋。
關於2022年債券發行，我們與一家金融機構簽訂了預付遠期股票回購交易協議(預付遠期)。根據預付遠期，我們使用了發行2022年債券所得資金中的約7800萬美元來支付預付款金額。作為預付遠期支付基礎的A類普通股的總股數約為920萬股。預付遠期的原定到期日是2022年4月15日，可以選擇提前全部或部分結算。在預付遠期結算後，遠期交易對手將向我們交付預付遠期相關的A類普通股的股份數量或提前結算的部分。根據預付遠期支付購買的股份在綜合資產負債表上被視為庫存股(就計算每股基本及攤薄收益(虧損)而言並未發行)，但就公司法目的而言，包括就任何未來股東投票而言，該等股份仍未償還，直至遠期交易對手向吾等交付預付款項相關股份為止。2022年可轉換優先票據發售的淨收益約為9100萬美元，用於一般公司用途。
在2020年第四季度，預付遠期相關的920萬股A類普通股中的880萬股提前結算並交付給我們。2021年4月，預付遠期相關的剩餘40萬股A類普通股提前結算並交付給我們。由於股份的返還，沒有對財務報表造成影響；然而，為公司法目的而發行的股份因提前結算而減少。
於2020年11月，我們以私募方式發行本金總額1.438億元的2025年債券，供買方轉售予合資格機構買家。2025年債券將於2025年11月15日到期，除非在一定條件下提前回購或轉換為A類普通股。2025年債券可根據我們的選擇轉換為現金、A類普通股或兩者的組合，初始轉換率為每1,000美元2025年債券本金107.1984股普通股，這相當於初始轉換價格約為每股普通股9.3285美元，可進行調整。我們每半年支付一次2025年債券的利息，5月15日和11月15日到期。
關於2025年債券的發售，我們與某些金融機構進行了私下談判的上限贖回交易(上限贖回)。我們用出售2025年債券的淨收益中的1,020萬美元購買了上限催繳，並用淨收益中的5,620萬美元回購了2022年債券本金總額5,000萬美元。其餘淨收益用於一般公司
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管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
目的。
關於我們2022年和2025年票據的討論見附註4，關於簡明合併財務報表附註中關於設施租賃和其他合同承諾的討論見附註9承諾、或有和擔保。
我們在2021年年度報告中披露的合同義務和承諾沒有重大變化。
流動性
根據我們最新的預測，我們相信，我們的現金、現金等價物、有價證券和我們信貸安排下的可用金額，將足以滿足我們的營運資金需求、資本支出、未償還承諾和自這些財務報表發佈起至少一年的其他流動性需求。
•我們預計，運營費用和庫存購買將構成對我們現金餘額的實質性使用。我們打算繼續根據我們現有的現金和可用的財務資源來管理我們的經營活動。
•2021年1月，我們簽訂了一項信貸協議，其中規定了一項循環信貸安排，根據該安排，我們可以借入總額高達5,000萬美元的貸款。我們的信貸安排將終止，任何未償還的借款將於(I)2024年1月和(Ii)較早者到期並支付，除非我們指定存款賬户中的現金金額等於或大於2022年4月到期的可轉換票據的償還金額，即此類可轉換票據到期日前91天。截至目前為止，該信貸安排並無借款(詳情請參閲簡明綜合財務報表附註中附註4的融資安排)。
•2022年發行的債券本金總額為1.25億美元，將於2022年4月15日到期。我們於2022年4月15日向2022年票據的債券持有人償還了1.272億美元，這是截至到期日的全部未償還本金餘額加上應計利息。
未來，我們可能需要額外的資金，以應對商業機會、挑戰或不可預見的情況。如果我們無法在我們需要時或在我們可以接受的條件下獲得足夠的債務或股權融資，特別是考慮到持續的新冠肺炎疫情導致的市場波動和不確定性，我們增長或支持業務、償還債務和應對業務挑戰的能力可能會受到極大限制。雖然我們相信我們有充足的長期流動資金來源，但在每一種情況下，鑑於新冠肺炎疫情造成的市場波動和不確定性以及其他因素，我們業務的成功和全球經濟前景都可能影響我們的業務和流動性。
現金流量彙總
下表彙總了所示期間的現金流：
截至9月30日的9個月，
(單位：千)
20222021更改百分比
提供的現金淨額(用於)：
經營活動
$(19,815)$65,305 (130)%
投資活動
$2,711 $(87,110)(103)%
融資活動
$(164,259)$(7,788)2,009 %
經營活動的現金流
在截至2022年9月30日的9個月中，經營活動中使用的現金為1,980萬美元，主要原因是我們營運資本變化產生的現金淨流出9,430萬美元，但被其他非現金支出淨現金流入4,260萬美元、淨收益2,580萬美元和遞延所得税支出610萬美元部分抵消。截至2022年9月30日的9個月的營運資本變動為9,430萬美元，原因是應付賬款和其他負債減少6,710萬美元以及庫存增加
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管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
6 700萬美元的減少額被應收賬款減少2980萬美元、遞延收入增加540萬美元以及預付費用和其他資產減少460萬美元部分抵銷。截至2022年9月30日的9個月的營運資金變化反映了由於合同安排的變化，與我們的一個合同製造商相關的庫存組件的列報方式從預付費用改為庫存。這一列報方式的改變對經營活動中使用的現金沒有淨影響。
投資活動產生的現金流
在截至2022年9月30日的9個月中，投資活動提供的270萬美元現金主要歸因於1.096億美元的有價證券到期，但部分被1.037億美元的有價證券購買和320萬美元的房地產和設備淨購買所抵消。
融資活動產生的現金流
在截至2022年9月30日的9個月中，融資活動中使用的現金為1.643億美元，主要是由於償還了我們2022年發行的1.25億美元的票據，回購了3160萬美元的已發行普通股，以及為限制性股票單位(RSU)淨結算支付了1230萬美元的税款，部分被通過我們的員工股票購買計劃和員工股票期權行使進行的股票購買的470萬美元的流入所抵消。
彌償
附註9所載資料承付款、或有事項和擔保在“賠償”標題下的簡明合併財務報表，在此引用作為參考。

關鍵會計政策和估算
2020年8月，財務會計準則委員會發布了ASU 2020-06、可轉換債務和其他期權(分主題470-20)和實體自有權益衍生工具和套期保值合同(分主題815-40)：實體自有權益中可轉換工具和合同的會計處理(ASU 2020-06)，簡化了某些具有負債和股權特徵的金融工具的會計處理。我們從2022年1月1日起採用的這一會計準則更新對2022年和2025年票據的持續會計產生了重大影響。有關採用本會計準則更新的其他詳情，請參閲本季度報告第I部分表格10-Q第1項所載的簡明綜合財務報表附註中的附註1，業務及重要會計政策摘要。
與我們2021年年報中披露的那些相比，我們的關鍵會計政策和估計沒有其他重大變化。

非公認會計準則財務指標
我們根據美國公認會計原則(GAAP)和非GAAP基礎報告每股淨收益(虧損)和稀釋後淨收益(虧損)。我們還報告了非公認會計準則調整後的EBITDA。收入、毛利、毛利百分比、經調整的EBITDA佔收入的百分比，以及街頭平均售價亦按不變貨幣基礎列報，以顯示不受貨幣匯率波動影響的業績。我們通過按上一期間的平均匯率換算本期金額來計算不變貨幣金額，並將其與本期業績進行比較。我們使用非GAAP財務指標來幫助我們瞭解和評估我們的核心運營業績和趨勢，準備和批准我們的年度預算，並制定短期和長期運營計劃。我們的管理層使用並相信投資者在評估我們的經營業績時參考這些非公認會計準則的財務指標會受益。這些非公認會計原則財務措施不應與根據公認會計原則編制的措施分開考慮，或作為根據公認會計原則編制的措施的替代措施，也不應基於任何一套全面的會計規則或原則。我們相信，當這些非GAAP指標與我們的GAAP財務報告一起閲讀時，通過促進：
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管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
•所列期間我們持續經營業績的可比性；
•能夠識別我們基本業務的趨勢；以及
•將我們的經營業績與分析師財務模型和其他上市公司的經營業績進行比較，這些上市公司用非公認會計準則財務指標補充其GAAP結果。
這些非GAAP財務衡量標準具有侷限性，因為它們不能反映根據GAAP確定的與我們的經營結果相關的所有金額。其中一些限制是：
•調整後的EBITDA不反映減少我們可用現金的税款支付；
•調整後的EBITDA不包括折舊和攤銷，雖然這些是非現金費用，但正在折舊和攤銷的財產和設備將來往往必須更換，調整後的EBITDA不反映此類更換所需的任何現金資本支出；
•調整後的EBITDA不包括購買點顯示資產的攤銷，因為它是一項非現金費用，並與財產和設備折舊以及已獲得無形資產的攤銷處理類似；
•經調整EBITDA及非公認會計原則淨收益(虧損)不包括重組及其他相關成本，該等成本主要包括與遣散費相關的成本、基於股票的補償開支、與重組行動有關的設施合併費用(包括使用權資產減值費用)，以及根據ASC 842記錄的該等設施的相關持續經營租賃成本。租契。這些費用不反映預期的未來業務費用，也不有助於對當前業務業績進行有意義的評價或與其他期間的業務業績進行比較；
•調整後的EBITDA和非GAAP淨收益(虧損)不包括與主要授予員工的股權獎勵相關的基於股票的薪酬支出。我們不包括基於股票的薪酬支出，因為我們認為，不包括這一項目的非GAAP財務衡量標準提供了有關經營業績的有意義的補充信息。特別是，我們注意到，公司使用不同的估值方法和主觀假設來計算各種獎勵類型的基於股票的薪酬費用。這些非現金費用沒有計入我們對淨收益(虧損)的內部評估，因為我們認為，納入這些費用將阻礙我們評估核心業務業績的能力；
•非GAAP淨收益(虧損)不包括與收購相關的成本，包括收購的無形資產(主要由收購的技術組成)的攤銷、收購的無形資產的減值(如果適用)以及法律和其他專業服務產生的第三方交易成本。這些成本不會計入我們對潛在收購的評估，或我們完成收購後的表現，因為這些成本與我們的核心經營業績無關，也不反映期內的持續經營業績，而且根據我們收購交易的時間和規模以及被收購業務的到期日，這些成本的頻率和金額存在很大差異。儘管我們將收購的無形資產的攤銷從我們的非GAAP淨收益(虧損)中剔除，但管理層認為，對投資者來説，重要的是要了解這些無形資產是作為購買會計的一部分記錄的，並有助於創造收入。此外，關於2022年1月1日採用ASU 2020-06，如果影響是攤薄的，我們將增加與我們的2022年票據和2025年票據相關的受税收影響的現金利息支出，就像在期初轉換一樣；
•非GAAP淨收益(虧損)不包括非現金利息支出。在2022財年採用ASU 2020-06之前，我們被要求根據先前關於可能以現金結算的可轉換債務的權威會計指導，確認與我們的2022年票據和2025年票據相關的債務折價攤銷相關的非現金利息支出。從2022財政年度起，取消了這一債務貼現會計要求，因此，非現金利息支出將不再是公認會計原則和非公認會計原則淨收益(虧損)之間的對賬項目；
•非公認會計準則淨收益(虧損)包括所得税調整。我們採用以現金為基礎的非公認會計原則税費方法(基於預期的年度所得税現金支付)來評估經營業績以及進行規劃和預測。這種非公認會計準則的税務方法消除了
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管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
不同時期項目的影響，其大小和頻率可能不同，並不一定反映我們的長期業務。從歷史上看，我們基於季度非公認會計準則税前收入計算非公認會計準則税率，這考慮了上述調整的所得税影響；
•GAAP和非GAAP每股淨收益(虧損)包括與我們的2022年票據和2025年票據相關的稀釋的、受税收影響的現金利息支出，就像在2022年1月1日採用ASU 2020-06期間開始時進行的轉換一樣；以及
•其他公司計算這些非GAAP財務指標的方式可能與我們不同，限制了它們作為比較指標的有用性。
下表列出了淨收入與調整後EBITDA的對賬：
截至三個月
(單位：千)
2022年9月30日June 30, 20222021年9月30日
淨收入$17,570 $2,519 $311,761 
所得税支出(福利)5,960 110 (270,228)
利息支出，淨額262 1,244 5,697 
折舊及攤銷2,035 2,253 2,371 
POP顯示攤銷448 430 714 
基於股票的薪酬9,339 10,251 9,329 
重組和其他成本(414)84 798 
調整後的EBITDA$35,200 $16,891 $60,442 
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管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
下表顯示了淨收入與非公認會計準則淨收入的對賬情況：
截至三個月
(單位為千，每股數據除外)
2022年9月30日June 30, 20222021年9月30日
淨收入$17,570 $2,519 $311,761 
基於股票的薪酬9,339 10,251 9,329 
與收購相關的成本— — 70 
重組和其他成本(414)84 798 
非現金利息支出— — 3,590 
所得税調整5,352 (64)(270,324)
非公認會計準則淨收益$31,847 $12,790 $55,224 
GAAP淨收入--基本$17,570 $2,519 $311,761 
新增：可轉換票據的利息，受影響的税款*485 715 — 
GAAP淨收益-攤薄$18,055 $3,234 $311,761 
非公認會計準則淨收入--基本$31,847 $12,790 $55,224 
新增：可轉換票據的利息，受影響的税款*485 715 — 
非GAAP淨收益-攤薄$32,332 $13,505 $55,224 
公認會計準則稀釋後每股淨收益$0.10 $0.02 $1.92 
非公認會計準則稀釋後每股淨收益$0.19 $0.08 $0.34 
美國公認會計準則每股基本淨收入155,819 156,645 155,009 
補充：稀釋證券的影響17,365 20,215 7,737 
每股攤薄淨收益的GAAP股票173,184 176,860 162,746 
補充：僅限非GAAP稀釋性證券— — — 
非公認會計準則股份每股攤薄淨收益173,184 176,860 162,746 
*反映了我們的可轉換票據使用IF轉換方法，由於採用ASU 2020-06，從2022年1月1日起生效。
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項目3.關於市場風險的定量和定性披露
除了新冠肺炎疫情帶來的不確定性和全球市場混亂帶來的市場風險外，我們在正常業務過程中也面臨市場風險。這些風險主要包括外幣和利率風險，具體如下：
外幣風險。GoPro.com的收入是以美元和各種外幣計價的，由於我們專注於直接面向消費者的銷售戰略，GoPro.com的收入有所增加。到目前為止，我們購買的大部分庫存都是以我們的功能貨幣美元計價的。我們在美國以外的業務持有以外幣計價的現金餘額，其大部分運營費用都是以外幣支付的。因此，我們面臨與這些貨幣相關的外幣風險，主要是歐元、英鎊、新加坡元、羅馬尼亞列伊和澳元。匯率的變化，特別是外幣相對於美元的疲軟，可能會對我們以美元表示的收入和營業收入產生負面影響。由於美元走強，我們2022年第三季度的收入受到了約1780萬美元的負面影響。
到目前為止，我們還沒有簽訂任何外幣兑換合約或衍生品，我們將繼續重新評估我們管理與貨幣匯率波動相關的風險的方法。匯率的波動性取決於許多我們無法可靠準確預測的因素。我們直接面向消費者的業務的持續增長增加了我們對匯率波動的敞口，因此，這種波動可能會對我們未來的運營業績產生重大影響。
利率風險。我們因利率變化而面臨的市場風險主要與我們的現金和現金等價物以及有價證券有關。我們的現金等價物和有價證券包括貨幣市場基金、商業票據、政府證券和公司債務證券。我們投資活動的主要目標是在不顯著增加風險的情況下保留本金和提供流動性。我們持有的現金和現金等價物是為了營運資本的目的。我們不以交易或投機為目的進行投資。由於我們投資組合的性質，我們不認為利率立即變化10%會對我們投資組合的公允價值產生實質性影響。
由於轉換功能，我們的2025可轉換優先票據(2025票據)的公允價值受到利率風險、市場風險和其他因素的影響。與發行我們的2025年債券同時進行的封頂催繳已完成，以減少2025年債券轉換可能產生的攤薄。2025年債券的公允價值一般會隨着利率的下降而增加，隨着利率的上升而減少。此外，2025年債券的公允價值通常會隨着我們的A類普通股價格的上升而增加，隨着普通股價格的下降而通常會減少。利息和市值變動影響2025年票據的公允價值，但由於債務債務的固定性質，不影響我們的財務狀況、現金流或經營業績。
項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
在公司首席執行官和首席財務官的參與下，公司管理層根據特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》(該術語在1934年《證券交易法》(經修訂(交易法))第13a-15(E)和15d-15(E)條中定義)中確立的標準，評估了截至2022年9月30日公司披露控制程序和程序的有效性。基於這樣的評估，公司首席執行官和首席財務官得出結論，截至2022年9月30日，公司的披露控制和程序有效，以確保根據交易所法案提交或提交的公司報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並被積累並酌情傳達給公司管理層，包括公司的首席執行官和首席財務官，以便及時做出有關必要披露的決定。

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財務報告內部控制的變化
在截至2022年9月30日的三個月內，根據交易所法案規則13a-15(D)和15d-15(D)所要求的評估，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或有合理的可能性對我們的財務報告內部控制產生重大影響。我們繼續監測和評估新冠肺炎疫情對我們財務報告內部控制的設計和運作有效性的任何影響。


第II部
項目1.法律訴訟
請參閲本季報截至2022年9月30日止三個月的10-Q表格簡明綜合財務報表附註第I部分第1項附註9的承擔、或有事項及擔保所包括的法律程序及調查。

第1A項。風險因素
我們在2021年年報的風險因素中描述的風險，以及下文補充的風險，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。以下風險因素並未確定我們面臨的所有風險；我們的運營也可能受到我們目前未知或我們目前認為對我們的運營無關緊要的因素的影響。在這種情況下，我們股票的交易價格可能會下降，您可能會損失部分或全部投資。
風險因素摘要
•我們未來可能無法實現營收增長或盈利，如果實現了營收增長或盈利，我們可能無法持續。
•我們主要的美國和國際市場的經濟下滑或經濟不確定性，以及通貨膨脹或貨幣匯率波動以及利率上升，可能會對消費者可自由支配的支出、對我們產品的需求以及我們的經營業績或財務狀況產生不利影響。
•我們的目標是增加收入並實現盈利，這取決於我們是否有能力擴大我們的直接面向消費者(DTC)銷售組合，並通過DTC和零售後配售率增加我們的訂閲量。如果我們不有效地增加我們的DTC收入和訂閲量，我們的運營結果和盈利能力可能會受到損害。
•如果我們的銷售額低於預期，特別是在假日期間，我們的整體財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。
•我們依賴第三方供應商，其中一些是獨家供應商，為我們的產品提供服務和組件，這可能會導致供應短缺和其他服務，組件的交貨期較長，以及供應變化，任何這些都可能擾亂我們的供應鏈或我們的運營，並可能增加我們的成本。
•如果我們不能成功協調，或如果我們遇到與製造商、供應商或供應鏈的問題，業務、品牌和運營結果可能會受到損害，我們可能會失去銷售。
•我們未來的增長在一定程度上取決於進一步滲透我們的總目標市場，但我們可能不會成功做到這一點。
•為了保持競爭力和刺激消費者需求，我們必須有效地管理產品介紹、產品過渡、產品定價和營銷。
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•我們幾乎所有的收入都依賴於我們的相機、支架和配件的銷售，這些產品的銷售額的任何下降或銷售組合的變化都可能損害我們的業務。
•我們面臨與庫存、採購承諾和長期資產相關的重大風險，我們可能會產生與這些項目相關的重大費用，從而對我們的經營業績產生不利影響。
•安全和數據泄露以及網絡攻擊可能會擾亂我們的網絡平臺、產品、服務、內部運營或信息技術系統，任何此類破壞都可能減少我們的預期收入，增加我們的支出，損害我們的聲譽，並導致我們的股票價格大幅下跌。
•我們的國際業務佔我們收入和運營費用的很大一部分，受到挑戰和風險的影響。
•我們在一個競爭激烈的市場中運營，一些競爭對手的規模和資源可能會讓他們比我們更有效地競爭。新進入者也時不時地進入數字成像市場類別。這些市場因素可能導致我們失去市場份額，收入和盈利能力下降。
•我們依靠關鍵人員和合格的人員來經營我們的業務。如果我們不能吸引、聘用和留住合格的人才，我們發展、轉型和成功運營業務的能力可能會受到損害。
•持續的新冠肺炎疫情對美國和全球經濟產生了實質性影響，可能對我們的員工、供應商、客户和最終消費者產生實質性不利影響，可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
•我們的毛利率可能會因多種因素而變化很大，這可能會導致我們的經營業績出現意想不到的波動。
•貿易協定、貿易政策、關税和進出口法規的變化可能會對我們的業務和經營結果產生不利影響。
•如果我們不能有效地管理我們的運營費用，我們的財務業績可能會受到影響。
•少數零售商和分銷商佔我們收入的很大一部分，如果我們與這些零售商或分銷商中的任何一個終止關係，或者與他們的業務水平大幅下降，我們的業務可能會受到損害。
•我們的成功取決於我們維護品牌價值和聲譽的能力。
•消費者在與我們的產品進行活動時可能會受到傷害，我們可能會面臨索賠，或者可能會實施法規，這可能會對我們的品牌、經營業績和財務狀況產生不利影響。
•我們可能會受到保修索賠的約束，這可能會導致巨大的直接或間接成本，或者我們可能會從零售商那裏獲得比預期更大的回報，這可能會損害我們的業務和經營業績。
•我們可能會通過收購、合資、投資和合作來部分擴大我們的業務，這可能需要大量的管理層關注，擾亂我們的業務，稀釋股東價值，並對我們的經營業績產生不利影響。
•災難性事件或政治不穩定可能會擾亂我們的業務並對其造成損害。
•我們的知識產權和專有權利可能無法充分保護我們的產品和服務，如果第三方侵犯我們的權利，我們的業務可能會受到影響。


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與我們的商業和行業相關的風險
我們未來可能無法實現營收增長或盈利，如果實現了營收增長或盈利，我們可能無法持續。
我們過去三年的累計GAAP收入在未來可能無法持續。我們可能無法實現我們的預測，無法維持收入增長或盈利，我們的經營業績可能會出現不可預測的波動。例如，從2020年到2021年，我們的年收入分別從8.919億美元增長到11.6億美元，增長顯著。2020年，年營收8.919億美元受到新冠肺炎的負面影響。此外，2021年、2020年和2019年全年的營業收入為1.132億美元，營業虧損分別為3680萬美元和230萬美元。在未來，我們可能會經歷收入下降，或者收入可能持平或增長速度慢於我們的預期，這可能會對我們未來的運營業績產生實質性的負面影響。
未來時期較低的收入水平或較高的運營費用水平可能導致虧損或盈利能力有限。我們可能會遇到收入水平較低或運營費用水平較高的各種原因，其中包括：產品創新、廣告和營銷方面的投資；運費上升；發貨延遲；供應鏈成本增加；相機平均銷售價格未能保持較高水平；或者經濟衰退或其他持續的不利市場事件，對消費者購買非必需品(如我們的產品)產生實質性影響。
此外，自2016年第四季度以來，我們對我們的業務進行了四次全公司範圍的重組，導致我們的全球員工人數減少，某些空缺職位被取消，某些租賃的辦公設施得到整合，以及幾項高成本的舉措被取消，以便將我們的資源集中在相機、配件、軟件以及訂閲和服務上。我們可能不會從之前的行動中進一步實現或維持成本節約。由於多種原因，我們可能會繼續經歷收入、費用和盈利能力的波動，包括本Form 10-Q季度報告和我們的2021年年報中描述的其他風險，我們可能會遇到不可預見的費用、困難、併發症、延誤和其他未知因素。
我們主要的美國和國際市場的經濟下滑或經濟不確定性，以及通貨膨脹或貨幣匯率波動以及利率上升，可能會對消費者可自由支配的支出、對我們產品的需求以及我們的經營業績或財務狀況產生不利影響。
影響消費支出水平的因素包括一般市場狀況、宏觀經濟狀況、税率、通脹、匯率和利率波動，以及其他因素，如消費者信心、消費信貸的可獲得性和成本、失業水平以及消費支出或可支配收入的減少，這些因素對我們的影響可能比其他行業的公司和產品更多元化的公司更大。
我們的大部分銷售是以美元進行的，美元對歐元和其他貨幣的價值上升可能會增加我們產品在美國以外市場的消費者的實際成本。例如，在我們以當地貨幣銷售的國家，我們受到匯率波動的影響，這給我們帶來了固有的風險，並可能導致我們調整定價，這可能會使我們的產品或多或少對消費者有利。如果全球經濟狀況不穩定或經濟狀況惡化，消費者可能會推遲或減少購買我們的產品，導致消費者對我們的產品的需求可能無法達到我們的銷售目標。一些產品成本已經受到通脹壓力的影響，我們可能無法通過價格上漲來完全抵消任何此類更高的成本；我們無法或未能在必要時抵消任何此類更高的成本，可能會損害我們的業務、財務狀況和經營業績。美元相對於我們開展業務的外幣的升值或貶值可能會影響我們產品的銷售，這可能會對我們的經營業績產生實質性影響。例如，歐元、日元和英鎊最近都經歷了相對於美元的貶值，這對我們在2022年第二季度和第三季度的運營業績產生了負面影響，並可能繼續對我們未來的運營業績產生負面影響。我們對與消費需求和外幣匯率波動相關的經濟週期的敏感性可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
此外，英國退出歐盟(Brexit)和烏克蘭戰爭造成了經濟和政治不確定性，包括全球金融市場和外幣價值的波動。英國脱歐和烏克蘭戰爭的影響可能在幾年內都不會完全實現。

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我們的目標是增加收入並實現盈利，這取決於我們是否有能力擴大我們的直接面向消費者(DTC)銷售組合，並通過DTC和零售後配售率增加我們的訂閲量。如果我們不有效地增加我們的DTC收入和訂閲量，我們的運營結果和盈利能力可能會受到損害。
我們增長收入和盈利的能力取決於幾個因素，包括但不限於，我們成功實施某些戰略進入市場計劃的能力。例如，我們的一些關鍵戰略舉措包括通過GoPro.com以及我們的軟件、訂閲和服務來擴大我們的DTC銷售，以及繼續與全球主要零售合作伙伴和分銷商合作。
我們已經在我們的DTC銷售渠道上投入了大量資源，主要是通過我們的網站，我們未來的增長在一定程度上取決於我們繼續吸引消費者到這個渠道的能力，這已經並將需要在營銷、軟件開發和基礎設施方面投入大量資金。如果我們無法繼續推動流量，並通過我們的網站增加銷售和訂閲，並將零售消費者轉化為訂户，我們的業務和運營結果可能會受到損害。
我們已經將分銷商的部分業務轉變為直銷，並相信不斷增長的對消費者的直接銷售將使我們能夠為在線購物提供一流的體驗。我們現有的分銷商和零售商的任何銷售減少或收入減少，或者主要分銷商或零售商的損失，都可能對我們的收入、經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們依賴零售商為我們的產品提供足夠和有吸引力的空間，並在他們的商店中展示購買點，並默認我們的政策，並有效地銷售我們的產品。我們繼續尋找機會來優化我們的零售渠道。基於我們通過GoPro.com增加DTC銷售的戰略舉措，我們的零售商可能會決定不充分展示我們的產品，選擇減少他們門店中我們的產品和POP展示的空間，或者選擇不銷售我們的部分或全部產品或推廣競爭對手的產品，因此，我們的銷售額可能會下降，並影響我們變得更有利可圖的計劃。
由於合同、法規或其他限制，我們可能無法像我們希望的那樣快速地從一些經銷商協議過渡到更專注的DTC模式，並可能在過渡到更專注的DTC模式時遇到困難。此外，我們的分銷商根據對未來銷售的預期建立庫存，如果此類銷售沒有像他們預期的那樣迅速發生，我們的分銷商可能會減少他們未來的產品訂單規模。
如果我們的銷售額低於預期，特別是在假日期間，我們的整體財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。
季節性消費者購物模式對我們的業務有很大影響。傳統上，由於與假日季節相關的需求，我們在每年第四季度都會經歷更大的收入，在某些年份，包括2021年，與進入假日季節的新產品發佈相關的需求更大。第四季度收入分別佔我們2021、2020和2019年收入的34%、40%和44%。鑑於我們銷售的季節性很強，適當的預測對我們的運營至關重要。我們預計這種季節性影響很可能會持續下去，而由於宏觀經濟狀況、通脹對消費者錢包份額的影響、新冠肺炎對消費者支出的任何影響、產品發佈模式、促銷活動有效性的下降、產品組合、針對新產品產生的支持促銷活動的費用、定價壓力、供應鏈中斷、發貨延誤或任何其他原因導致的任何預期第四季度收入不足，都可能導致我們的年度運營業績受到重大影響。
此外，與下半年的收入相比，我們上半年的收入佔全年總收入的百分比通常較低。上半年收入分別佔我們2021、2020和2019年年收入的39%、28%和45%。
我們依賴第三方供應商，其中一些是獨家供應商，為我們的產品提供服務和組件，這可能會導致供應短缺和其他服務，組件的交貨期較長，以及供應變化，任何這些都可能擾亂我們的供應鏈或我們的運營，並可能增加我們的成本。
我們滿足客户需求的能力在一定程度上取決於我們是否有能力為我們的產品及時和充分地交付零部件。我們沒有內部製造能力，依賴幾家合同製造商，主要位於中國生產我們的產品和所有進入
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我們相機和配件的製造都是從第三方供應商那裏採購的。我們不控制我們的合同製造商或供應商，包括他們的勞工、環境或其他行為。
用於製造我們產品的一些關鍵部件來自有限或單一的供應來源，或者由可能成為競爭對手的供應商提供。我們的合同製造商通常代表我們從經批准的供應商那裏購買這些部件。我們面臨這些組件供應短缺和交貨期過長的風險，以及我們的供應商停止生產或修改我們產品中使用的組件的風險。此外，與某些組件相關的交付期很長，不可能在數量和交貨時間表上快速變化，並且可能會由於新冠肺炎及其對全球供應鏈的影響、全球衝突或其他因素而增加。我們過去經歷過並可能在未來經歷零部件短缺，這些零部件的供應可能是不可預測的，包括全球衝突和新冠肺炎大流行的結果。
如果我們無法從特定供應商獲得組件，或當前供應商的產品和組件供應嚴重中斷，我們可能無法以可接受的價格找到質量相當的替代供應商，或者根本無法找到，我們的業務可能會受到實質性和不利的影響。此外，如果我們的產品需求大幅增加，我們的供應商可能沒有能力或選擇不滿足我們的需求，因為他們將部件分配給其他客户。為這些組件開發合適的替代供應來源可能非常耗時、困難且成本高昂，我們可能無法以我們可以接受的條款採購這些組件，或者根本無法獲得這些組件，這可能會對我們滿足開發要求或以及時或具有成本效益的方式完成訂單的能力產生不利影響。
我們還依靠第三方分銷設施和物流運營商將我們幾乎所有的產品分銷給分銷商、零售商和消費者。我們的分銷設施包括計算機控制和自動化設備，這意味着它們的操作可能容易受到計算機病毒或其他安全風險、軟件和硬件的正常運行、電子或電力中斷或其他系統故障的影響。
我們對單一來源或少數供應商的依賴涉及許多額外風險，包括與供應商產能限制、組件可用性、價格上漲、及時交貨、組件質量、關鍵供應商未能繼續營業並根據市場狀況進行調整、延遲或無法執行供應商零部件與技術路線圖、自然災害、火災、恐怖主義行為、全球衝突、流行病(包括新冠肺炎大流行)或其他災難性事件有關的風險。
特別是，在我們的相機設計中，我們採用了片上系統、傳感器、鏡頭、電池和存儲解決方案，這些解決方案對我們產品的性能產生了至關重要的影響。這些組件具有獨特的性能配置文件，因此，為我們的產品支持這些組件的多個來源在商業上是不現實的。例如，我們在MAX中集成了GP1片上系統以及我們的HERO9和HERO8黑色相機，以及我們的HERO11 Black、HERO10 Black和HERO10 Black Bones相機中的GP2系統，並依賴一家供應商作為我們的芯片系統的主要供應商。
此外，我們依賴第三方提供軟件和企業服務。例如，我們使用亞馬遜網絡服務(AWS)託管我們相機的軟件應用程序和固件升級。長期影響我們的訂閲產品的AWS服務中斷將對我們為消費者提供服務的能力產生負面影響，並可能損害我們在現有和潛在消費者中的聲譽，使我們承擔責任，導致我們失去消費者，或以其他方式損害我們的業務。如果我們的AWS服務協議終止，或出現服務中斷、我們使用的AWS服務或功能消失、互聯網服務提供商連接中斷或此類設施損壞的情況，我們可能會遇到訪問GoPro或Quik訂閲的中斷，以及在安排或創建新設施和服務和/或重新架構我們的解決方案以在不同的雲基礎設施服務提供商上部署的重大延遲和額外費用，這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。
如果我們不能成功協調，或如果我們遇到與製造商、供應商或供應鏈的問題，業務、品牌和運營結果可能會受到損害，我們可能會失去銷售。
我們的業務要求我們協調產品的製造和分銷。持續的新冠肺炎疫情和全球衝突導致了包括製造、運輸和物流在內的整個行業的全球供應鏈挑戰。 如果我們沒有成功地與我們的服務提供商協調，我們
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可能沒有足夠的產品供應來滿足客户的需求，我們可能會失去銷售，產生額外的成本，我們的財務業績可能會受到不利影響。
季節性需求波動對供應鏈、運輸成本、燃料成本、勞工騷亂、自然災害、全球衝突、地區或全球流行病的影響，以及對我們交付產品的能力、時間和成本的其他不利影響，可能會增加我們的庫存，降低我們的利潤率，對我們與分銷商和其他客户的關係產生不利影響，並以其他方式對我們的運營結果和財務狀況產生不利影響。
環境法規或自然資源的供應、需求或現有來源的變化可能會影響我們經營業務所需的商品和服務的可用性和成本。我們要求我們的合同製造商和供應商遵守我們正式的供應商行為準則和相關標準，並制定持續的審計計劃，以評估我們的供應商是否符合我們的要求。我們定期對合同製造商和供應商是否遵守我們的行為準則、適用法律和良好的行業慣例進行審計。然而，這些審計可能不夠頻繁或不夠徹底，不足以發現違規行為。我們的合同製造商或供應商故意違反勞工、環境或其他法律，或這些各方未能遵循道德的商業實踐，可能會導致負面宣傳，並損害我們的聲譽或品牌。
作為一家從事製造和分銷的公司，我們受到此類活動固有風險的影響，包括供應鏈中斷或延誤。在持續的新冠肺炎疫情期間，由於政府對新冠肺炎疫情的應對以及其他宏觀經濟因素，我們的某些供應商和製造商經歷了中斷，導致供應短缺和成本增加，未來可能會發生類似的中斷。我們業務的商品和服務成本的任何增加也可能對我們的利潤率產生不利影響，特別是如果我們無法實現更高的價格上漲或以其他方式提高成本或運營效率來抵消更高的成本。
我們未來的增長在一定程度上取決於進一步滲透我們的總目標市場，但我們可能不會成功做到這一點。
從歷史上看，我們的大部分增長是由那些希望自我捕捉自己參與令人興奮的體育活動的圖像的人採用我們的產品推動的。我們相信，我們未來的增長取決於繼續接觸和擴大我們的核心用户、追隨者和粉絲社區，然後利用這些充滿活力的社區作為品牌大使擴展到更大的社區。
我們可能無法獲得和留住訂户，也不能確定這些努力是否會成功，因此，我們可能無法增加我們的總潛在市場。我們可能無法通過這一戰略及時擴大我們的市場，或者根本無法認識到我們在這一戰略中投資的好處，我們可能無法成功地提供我們的用户採用或認為易於使用的工具，這將對我們未來的增長產生負面影響。
我們的增長還依賴於通過新的捕捉視角擴大市場，我們的360度相機MAX，我們的FPV(第一人稱視角)輕型相機HERO10 Black Bones，以及我們的多功能一體錄影和電影製作相機HERO11 Black Creator Edition，這些都是在競爭激烈的市場中提出的倡議，以及通過為HERO11 Black、HERO10 Black和HERO9 Black擴展模塊增加我們產品的通用性。我們不能保證我們會用新的捕獲視角或通過為我們的產品增加新的多功能性來成功地擴大市場。如果我們不能成功地滲透到更多的市場，我們可能無法增加收入，我們可能無法認識到我們在新領域的投資帶來的好處。
為了保持競爭力和刺激消費者需求，我們必須有效地管理產品介紹、產品過渡、產品定價和營銷。
我們認為，我們必須不斷開發和推出新產品，提升現有產品，並有效刺激消費者對新產品和升級產品和服務的需求，以維持或增加我們的收入。我們的產品和服務市場的特點是競爭激烈、分銷模式不斷演變、顛覆性的技術發展、產品生命週期短、客户對價格敏感以及頻繁的產品推介。. 此外，對氣候變化的日益關注也可能導致客户對我們產品的偏好發生變化。
新產品的成功推出，如HERO11 Black、HERO11 Black Creator Edition和HERO10 Black Bones，取決於許多因素，包括但不限於，及時和成功
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這些風險包括：下一代系統的研發、定價、市場和消費者接受程度、成功識別和發起產品趨勢的能力、產品需求的有效預測和管理、採購承諾和庫存水平、為滿足預期需求而提供適當數量的產品的能力、從第三方供應商為我們的新產品及時和充足交付部件的能力、對主要部件供應商的任何變化的管理、對製造和供應成本的管理、與新產品投產問題相關的風險和延誤的管理、以及新產品在引入初期可能存在質量問題或其他缺陷或錯誤的風險，包括測試新部件和功能。
此外，由於宏觀經濟環境，包括通脹和新冠肺炎疫情，我們可能無法準確預測消費者需求和庫存需求，並適當管理庫存以滿足需求。在管理和供應成本方面，我們可能會受到對我們的製造合作伙伴不支持的專用內存、組件和電池需求增加的影響。這種供應短缺可能會影響我們管理產品適當供應水平的能力，而定價壓力可能會對我們的毛利率產生負面影響。
此外，推出或宣佈新產品或產品改進可能會縮短我們現有產品的生命週期或減少對我們現有產品的需求，從而抵消成功推出產品的任何好處，並可能導致管理現有產品庫存的挑戰。
此外，我們的品牌和產品營銷努力對於刺激消費者需求至關重要。我們通過包括社交媒體在內的一系列廣告和促銷計劃和活動在全球範圍內營銷我們的產品。如果我們沒有在正確的時間成功地營銷我們的產品或為正確的產品計劃正確的促銷活動，促銷計劃的不成功或成本增加可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們幾乎所有的收入都依賴於我們的相機、支架和配件的銷售，這些產品的銷售額的任何下降或銷售組合的變化都可能損害我們的業務。
我們預計，在可預見的未來，我們的大部分收入將來自相機、支架和配件的銷售，我們的訂閲產品帶來的收入將越來越多。這些產品的價格或單位需求下降，無論是由於銷售渠道戰略和宏觀經濟狀況的戰略轉變，包括可變税率、競爭或其他原因，還是由於我們無法增加更高價位產品的銷售，對我們的業務和經營業績的損害將比我們從各種產品線和服務獲得大量收入時更嚴重。特別是，我們的HERO相機系列或MAX相機的價格或單位需求下降，或者我們無法增加這些產品的銷售，可能會對我們的業務和經營業績造成實質性損害。此外，我們新產品發佈的任何延遲或問題都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們的研發 努力是複雜的，需要我們產生大量費用來支持我們的下一代相機、編輯應用程序和其他產品和服務的開發。2021年、2020年和2019年，我們的研發費用分別為1.415億美元、1.316億美元和1.429億美元。我們預計，隨着我們開發創新技術，我們的研發支出在2022年將繼續大幅增長。產品開發中的意外問題也可能轉移大量資源，這可能會削弱我們開發新產品和增強現有產品的能力，並可能進一步增加我們的成本。我們的研發努力可能無法獲得可接受的回報(如果有的話)，我們的業務可能會受到不利影響。隨着我們不斷尋求改進我們的產品，我們將產生額外的成本，以納入新的或修訂的功能。我們可能無法提高價格來補償任何額外的成本，或者確定提高價格不符合我們的利益。
我們面臨與庫存、採購承諾和長期資產相關的重大風險，我們可能會產生與這些項目相關的重大費用，從而對我們的經營業績產生不利影響。
為了確保充足的庫存供應和滿足零售商和分銷商的需求，我們必須預測庫存需求，並根據我們對特定產品未來需求的估計向合同製造商和零部件供應商下訂單，並準確跟蹤渠道中的產品庫存水平，以確保我們不會處於供過於求或供應不足的情況。在我們停止生產的程度上
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而銷售的任何產品或服務，都必須管理好庫存清算、供應商承諾和客户期望。
不能保證我們不會在未來期間產生與我們的庫存管理相關的額外費用，也不能保證我們不會低估或高估未來期間的預測銷售額。我們準確預測產品需求的能力受到許多因素的影響，包括我們和我們的競爭對手推出的產品、渠道庫存水平、一般市場需求的意外變化、宏觀經濟狀況(包括通脹或衰退)以及消費者信心。如果我們不能準確預測客户對我們產品的需求，我們在未來可能無法滿足消費者、零售商或分銷商對我們產品的需求，或者可能需要產生更高的成本來確保必要的產能和零部件，我們的業務和經營業績可能會受到不利影響。
安全和數據泄露以及網絡攻擊可能會擾亂我們的網絡平臺、產品、服務、內部運營或信息技術系統，任何此類破壞都可能減少我們的預期收入，增加我們的支出，損害我們的聲譽，並導致我們的股票價格大幅下跌。
我們越來越依賴信息系統來處理交易、管理供應鏈和庫存、及時發貨、保持低成本運營、完成及時準確的財務報告、運營GoPro.com和迴應客户詢問。
我們的產品、服務和操作系統可能包含未知的安全漏洞。例如，安裝在我們產品上的固件和軟件可能容易受到黑客攻擊或濫用，或者我們可能會遇到GoPro.com平臺的中斷. 此外，我們還通過GoPro訂閲提供全面的在線雲管理服務。如果惡意行為危害我們的產品和服務，包括但不限於黑客攻擊或破壞此類產品和服務，我們的業務和聲譽將受到損害。
在我們的正常業務過程中，我們以電子方式保存敏感數據，包括知識產權、我們的專有業務信息和我們的客户和供應商的信息，以及我們客户和員工的個人身份信息。我們存儲和收集用户通過GoPro訂閲和Quik應用程序以及某些營銷活動上傳的用户數據。對於上述所有情況，我們收集這些信息並將其存儲在我們或我們的第三方提供商的電子系統中。這些系統可能是攻擊的目標，例如網絡犯罪分子或其他不法分子試圖竊取我們用户的內容或數據、或我們客户的信息以獲取經濟利益或損害我們的業務運營或聲譽的病毒、惡意軟件或網絡釣魚嘗試。
我們的系統或我們所依賴的第三方系統(包括虛擬主機服務、帳單和支付處理或軟件)的任何安全漏洞、未經授權的訪問或使用、病毒或類似的違規或中斷都可能導致我們的業務中斷或機密信息的丟失、代價高昂的調查、補救努力和代價高昂的通知受影響的消費者。如果此類內容被未經授權的第三方訪問或被我們或第三方無意中刪除，我們的品牌和聲譽可能會受到不利影響。網絡攻擊還可能對我們的經營業績產生不利影響，消耗內部資源，導致我們面臨訴訟或潛在的責任，並以其他方式損害我們的業務和聲譽。
雖然我們維持行業標準的網絡安全保險，但我們的保險可能不足以應對特定事件，或者可能不包括任何此類攻擊所產生的所有責任。我們也不能確定我們的保險覆蓋範圍是否足以支付實際發生的數據處理或數據安全責任，我們能否繼續以經濟合理的條款獲得保險，或者任何保險公司是否不會拒絕承保任何未來的索賠。成功地向我們提出超出可用保險範圍的一項或多項大額索賠，根據我們的保單進行索賠的訴訟，或者我們的保險單發生變化，包括保費增加或實施大額免賠額或共同保險要求，或拒絕承保，都可能對我們的業務、聲譽、經營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。新冠肺炎疫情導致的遠程工作增加也可能導致與消費者隱私、網絡安全和欺詐相關的風險增加。系統中斷、故障和速度減慢，無論是由網絡攻擊、更新失敗還是其他原因造成的，都可能影響我們的金融系統和運營。這可能會導致我們的供應鏈延遲或導致信息，包括數據
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與客户訂單相關的丟失或延遲，這可能會導致延遲向我們的ST交付商品礦石和客户或銷售損失，特別是如果中斷或放緩發生在我們季節性強勁的第四季度。
我們的國際業務佔我們收入和運營費用的很大一部分，受到挑戰和風險的影響。
來自美國以外的收入佔55%, 2021年、2020年和2019年分別佔我們收入的52%和64%，我們預計未來國際收入將繼續大幅增長。此外，我們目前在澳大利亞、中國、法國、德國、香港、日本、荷蘭、菲律賓、羅馬尼亞、英國和其他一些歐洲和亞洲國家都有海外業務。在國外運營需要大量的資源和大量的管理關注，我們可能會進入在營銷、銷售和部署我們的產品方面經驗有限或沒有經驗的新地理市場。國際擴張已經並將繼續要求我們投入大量資金和其他資源，我們不能保證我們的努力一定會成功。國際銷售和運營可能受到以下風險的影響：
•在人員配置和管理海外業務方面遇到困難；
•遵守各種法律法規的負擔，包括環境、包裝和標籤；
•我們供應鏈中的延遲或中斷；
•不利的税收效應和外匯管制使收入和現金難以匯回國內；
•對未分配的外匯收入徵税的變化；
•外幣匯率和利率的影響，包括由通貨膨脹、衰退擔憂或美元相對於我們開展業務的外幣走強而引起的任何波動；
•我們開展業務的特定國家或地區的政治、經濟不穩定或社會動盪，例如，包括英國退歐的影響，這可能對我們在該地區的業務產生不利影響；
•有組織犯罪活動；
•恐怖活動、戰爭行為、自然災害和流行病，包括新冠肺炎大流行；
•戰爭和全球衝突，包括烏克蘭戰爭；
•因流行病或其他廣泛的公共衞生問題而對我們的業務造成的隔離或其他幹擾；
•貿易限制；
•氣候變化的影響；
•不同的就業做法和法律以及勞動力中斷；
•實施政府管制；
•知識產權保護程度較低；
•關税和關税以及適用的政府機構對我們貨物的分類；
•受到不當影響或腐敗的法律制度；以及
•一種可能盛行非法銷售行為的商業文化。
任何這些風險的發生都可能對我們的國際業務產生負面影響，從而對我們的業務、經營業績和財務狀況產生負面影響。
我們在一個競爭激烈的市場中運營，一些競爭對手的規模和資源可能會讓他們比我們更有效地競爭。新進入者也進入數字成像市場
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時不時地分類。這些市場因素可能導致我們失去市場份額，收入和盈利能力下降。
數字成像市場競爭激烈。此外，隨着新的市場進入者和現有的競爭對手將新產品和更具競爭力的產品引入我們的市場，數字成像領域的競爭已經加劇。競爭加劇、關税和消費者偏好的變化可能會導致定價壓力、利潤率下降，並可能阻礙我們繼續增加產品銷售的能力或導致我們失去市場份額，其中任何一項都可能對我們的業務和運營結果造成重大損害。
我們的競爭對手有佳能公司和尼康公司等知名的老牌相機制造商，三星電子公司和索尼公司等大型多元化電子公司，以及Garmin有限公司、理光股份有限公司、深圳阿拉希視覺有限公司和深圳大疆科技有限公司等專業公司。我們的許多競爭對手都擁有相當大的市場份額，多樣化的產品線，完善的供應和分銷體系，強大的全球品牌認知度，以及比我們更多的財務、營銷、研發和其他資源。此外，我們的許多現有和潛在競爭對手都享有巨大的競爭優勢，例如更長的經營歷史；在更廣泛的產品組合中利用他們的銷售努力和營銷支出的能力；更廣泛的分銷以及與渠道合作伙伴或垂直整合的業務部門建立的關係；獲得更大的現有客户基礎；更多的資源進行收購；更大的知識產權組合；以及將競爭產品與其他產品和服務捆綁在一起的能力。此外，可能會出現新的公司，並直接提供我們類別中具有競爭力的產品。我們意識到，某些公司開發的攝像頭在設計和包裝上看起來與我們的產品相似，這可能會讓消費者感到困惑或分散消費者購買GoPro產品的注意力。
此外，具有照片和視頻功能的智能手機和平板電腦已經顯著取代了傳統相機的市場，這些設備的製造商還擁有移動和其他內容編輯應用程序，以及用這些設備捕獲的內容的存儲。我們的軟件應用程序以及GoPro和Quik訂閲產品可能沒有其他公司(如Apple、Adobe或Google)提供的產品那麼有吸引力，儘管Quik應用程序支持來自其他平臺的內容，包括來自iOS和Android的內容。智能手機和平板電腦的製造商，如蘋果、谷歌和三星，可能會繼續設計他們的產品在一系列條件下使用，包括具有挑戰性的物理環境和防水能力，或者開發具有與我們類似的功能的產品。
我們依靠關鍵人員和合格的人員來經營我們的業務。如果我們不能吸引、聘用和留住合格的人才，我們發展、轉型和成功運營業務的能力可能會受到損害。
我們相信，我們未來的成功在很大程度上取決於我們首席執行官和高管的貢獻，以及我們吸引和留住高技能和經驗豐富的研發人員以及美國和海外其他人員的能力。我們的所有員工，包括我們的高管，都可以隨時終止與我們的僱傭關係，他們對我們業務和行業的知識可能是難以替代的。
自2016年第四季度以來，我們實施了四次全球有效裁員和重組行動，以降低我們的運營費用。我們運營和管理團隊的這些變化以及未來的任何變化都可能對我們的運營造成破壞。我們的重組行動和未來的任何重組行動都可能對我們的業務產生不利影響，因為員工士氣下降，以及由於員工流失而無法實現運營目標。如果關鍵員工離職，我們可能無法完全整合新員工或複製以前的工作關係，我們的運營可能會因此受到影響。
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合格的人才需求量很大，我們可能會產生巨大的成本來吸引和留住他們，包括我們無法控制的情況，包括通脹導致的工資上漲，主流勞動力市場上僱主之間的競爭加劇，以及勞動力市場的限制。我們對這些因素的控制有限。對合格人才的競爭總體上是激烈的，特別是在我們總部所在的舊金山灣區。特別是，我們與許多其他公司競爭技術職位，我們可能無法成功地吸引和留住我們需要的專業人員。雖然我們利用具有競爭力的工資、獎金和長期激勵方案來招聘新員工，但許多與我們競爭經驗豐富的人才的公司也擁有更多的資源來這樣做。
我們不時遇到招聘和留住具有適當資歷的高技能員工的困難，我們預計還會繼續遇到這種困難。此外，轉向在家工作環境可能會影響我們吸引和留住高技能員工的能力。
此外，求職者和現有員工往往會考慮他們獲得的與其就業相關的股權獎勵的價值。我們A類普通股價格的波動可能會使我們更難或更昂貴地使用股權薪酬來激勵、激勵和留住我們的員工。例如，在2021年期間，我們的收盤價從第一季度出現的最高13.54美元到最低7.45美元不等，而在2022年前9個月，我們的收盤價從最高10.91美元到最低4.93美元不等。如果我們不能吸引和留住高技能人才，我們可能無法實現我們的戰略目標，我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。
持續的新冠肺炎疫情對美國和全球經濟產生了實質性影響，可能對我們的員工、供應商、客户和最終消費者產生實質性不利影響，可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
2020年3月，世界衞生組織宣佈新型冠狀病毒新冠肺炎的爆發，成為國際關注的大流行和突發公共衞生事件。在這一點上，我們無法合理估計這場大流行的持續時間和嚴重程度，它在2020年對我們的業務、業務結果、財務狀況和現金流產生了重大不利影響。
由於新冠肺炎疫情的爆發，我們加快了銷售渠道戰略的轉變，將更多的重點放在通過GoPro.com進行的直接面向消費者的銷售上，並於2020年4月實施了重組計劃(2020年重組計劃)，將我們的員工隊伍重新調整到增長領域，並結合某些成本節約措施。2020年重組計劃減少了我們2020年的運營費用，這是由於我們的全球員工人數減少了20%，並整合了一些租賃的辦公設施。
全球新冠肺炎大流行仍在繼續演變。許多司法管轄區已經重新開放，儘管由於新的新冠肺炎病例增加和新的新冠肺炎變異株的出現，限制措施可能會重新出台。即使在政府已經取消限制、新冠肺炎案例數量下降的地區，許多個人仍對恢復活動持謹慎態度。
大流行可能會對我們的客户、我們的員工和我們的員工生產力產生不利影響。它還可能影響我們的合同製造商、供應商和供應商運營和履行其合同義務的能力，並導致成本增加、關税增加、延遲或性能中斷。這些供應鏈效應、病毒的直接影響以及對我們員工和運營的中斷，可能會對我們滿足客户需求的能力以及我們的收入和利潤率產生負面影響。
我們可能會經歷消費者需求的變化，特別是如果我們的用户被限制參與旅行、探險和體育活動，而這些活動通常是他們使用我們的產品和服務的主題。此外，疫情對當地和全球經濟的影響可能會對消費者對非必需物品的購買產生實質性影響，例如我們的產品，在經濟衰退期間，當可支配收入較低時，或者在其他經濟不穩定或不確定的時期，產品往往會下降，並可能比我們預期的更慢地放緩我們的增長。正在進行的新冠肺炎疫情在衞生和經濟方面都具有很強的流動性，每一種疫情的未來走向都是不確定的，可能會發生變化。
我們的毛利率可能會因多種因素而變化很大，這可能會導致我們的經營業績出現意想不到的波動。
由於消費者需求、競爭、產品定價、產品生命週期、產品組合、新產品推出、GoPro.com銷售組合、訂閲激活、續訂和取消、商品成本、供應鏈、物流成本和運輸成本、匯率、貿易政策和關税以及
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新產品創新的複雜性和功能性等因素。例如，我們在2021年、2020年和2019年的毛利率分別為41.1%、35.3%和34.6%。特別是，如果我們不能以我們預期的產品成本及時推出新產品，或者如果消費者對我們產品的需求低於我們的預期，或者如果GoPro訂閲的取消率高於預期，或者如果我們的競爭對手的產品定價、營銷和其他舉措需要我們做出反應，或者如果我們發起了推動銷售的舉措，從而降低了我們的利潤率，那麼我們的整體毛利率將低於我們的預期。
隨着我們用新產品進行創新，我們的毛利率可能會較低，無法帶來足夠的投資回報。此外，根據競爭或消費者偏好，我們可能面臨更高的前期開發投資，以競爭或營銷我們的產品，以及增加庫存沖銷。如果我們無法通過提高我們產品類別的利潤率來抵消這些潛在的較低利潤率，我們的盈利能力可能會受到不利影響。
這些因素對毛利率的影響可能會在我們的經營業績中產生意想不到的波動，這可能會導致我們的股票價格波動。
貿易協定、貿易政策、關税和進出口法規的變化可能會對我們的業務和經營結果產生不利影響。
美國和我們產品在國際上生產或銷售的其他國家/地區已實施並可能實施額外的配額、關税、關税或其他限制或法規，或可能對現行配額、關税、關税水平或出口或其他許可要求進行不利調整。各國施加、修改和取消關税和其他貿易限制，以應對包括全球和國家經濟和政治條件在內的各種因素，這些因素使我們無法預測關税和其他貿易限制的未來發展。貿易限制，包括關税、配額、禁運、保障措施和海關限制，可能會增加或減少我們可以獲得的產品(包括零部件和材料)的成本或供應，或者可能要求我們修改我們的供應鏈組織或其他當前的商業做法，其中任何一項都可能損害我們的業務、財務狀況和運營結果。我們依賴於國際貿易協定和法規。如果美國退出或大幅修改某些國際貿易協定，我們的業務和經營結果可能會受到實質性的不利影響。
我們沒有內部製造能力，依靠幾家代工製造商，包括位於中國和其他國家的零部件供應商來生產我們的產品。我們的合同製造商地點使我們面臨與在全球開展業務相關的風險，包括與關税變化或其他進出口限制相關的風險，以及增加的安全成本。此外，現任美國政府繼續發出信號，表示可能會繼續修改全球貿易協定和條款。例如，美國對從中國進口的商品徵收額外關税，並可能繼續對中國對美國的出口施加其他限制。2018年，美國貿易代表辦公室確定對某些中國進口商品徵收額外關税，以應對中國的貿易政策和做法。美國貿易代表辦公室宣佈對GoPro相機徵收關税，可能會對我們在美國的生產、業務和美國業務的結果產生實質性的不利影響。如果對我們的相機徵收這些關税，我們可能會被要求提高價格，這可能會導致客户流失，損害我們的業務和運營結果，或者我們可能選擇支付這些關税，而不提高價格，這可能會對我們的運營結果和盈利產生負面影響。我們產品在中國的銷售對我們的業務至關重要，佔我們收入的很大一部分。如果中國徵收影響我們產品入境銷售的報復性關税或對我們的產品施加任何其他出口限制，來自中國的這一收入來源將面臨風險。
我們繼續監控中國以外的製造能力，目前在泰國和墨西哥生產某些相機，以降低我們產品運往美國的額外關税、關税或其他限制的風險，並可能選擇將更多製造轉移到中國以外的地區。
如果我們不能有效地管理我們的運營費用，我們的財務業績可能會受到影響。
我們的成功將在一定程度上取決於我們能否有效地管理我們的運營費用，包括但不限於我們的現金管理。我們在2021年和2020年出現了嚴重的運營虧損，截至2022年9月30日，我們累計虧損1.992億美元。從2016年第四季度開始
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在2020年第二季度，我們實施了四次全球有效裁員和其他重組行動，以降低我們的運營費用。我們可能無法實現從降低成本行動中預期的成本節約。
我們將需要繼續改進我們的業務、財務和管理控制、報告流程和程序以及財務和商業信息系統。我們還投資於我們認為將增加收入的領域，我們的運營費用可能會因這些投資而增加。如果我們無法有效運營和管理成本，我們未來可能會繼續蒙受重大損失，可能無法維持或實現盈利。
少數零售商和分銷商佔我們收入的很大一部分，如果我們與這些零售商或分銷商中的任何一個終止關係，或者與他們的業務水平大幅下降，我們的業務可能會受到損害。
2021年、2020年和2019年，我們的十大第三方客户(以我們從他們那裏獲得的收入衡量)分別佔我們收入的46%、44%和42%。一家零售商佔11%、10%和 分別佔我們2021年、2020年和2019年收入的11%。少數大客户的流失，或與一個或多個大客户業務的減少，都可能對我們的經營業績產生重大不利影響。此外，我們可能會選擇暫時或永久停止向不遵守我們銷售協議中的政策和指導方針的客户發貨，這可能會對我們的收入和經營業績產生實質性的負面影響。我們與這些大客户的銷售協議不要求他們每年購買任何有意義的我們的產品，我們授予有限的權利將產品退回給其中一些大客户。
我們的成功取決於我們維護品牌價值和聲譽的能力。
我們的成功取決於我們品牌的價值和聲譽，包括我們的主要商標“GoPro”、“HERO”和GoPro徽標。GoPro品牌對於我們業務的增長和向新市場的擴張是不可或缺的。維護、推廣和定位我們的品牌將在很大程度上取決於我們營銷和銷售工作的成功，包括通過與知名體育和娛樂賽事、場館、體育聯盟和體育協會、運動員和名人建立關係，我們提供一致、高質量產品和服務的能力，以及我們消費者對我們提供的技術支持和軟件更新的滿意度。如果不能發展和維護我們的品牌，不能按期推出新產品，不存在與我們的產品、消費者的用户生成內容、我們贊助的運動員、與我們相關的名人，或者我們的任何供應商或製造商的勞工政策相關的缺陷或負面宣傳，都可能對我們的品牌、業務和經營業績產生不利影響。維護和提升我們的品牌還需要大量的財務投資，儘管不能保證這些投資將增加我們產品的銷售或對我們的經營業績產生積極影響。
消費者在與我們的產品進行活動時可能會受到傷害，我們可能會面臨索賠，或者可能會實施法規，這可能會對我們的品牌、經營業績和財務狀況產生不利影響。
消費者使用我們的相機及其相關的支架和附件來自我捕捉他們參與各種體育活動的過程，包括極限運動，這在許多情況下具有嚴重受傷或死亡的風險。我們可能會受到用户因使用我們的產品或在使用我們的產品時受到傷害的索賠，包括與安全、安保或隱私問題有關的虛假索賠或錯誤報告。儘管我們維持保險以幫助保護我們免受此類索賠的風險，但此類保險可能並不充分，或者可能不適用於所有情況。同樣，消費者從事挑戰身體活動的場所的東主可以尋求禁止在其設施內使用我們的產品，以限制他們自己的責任。此外，如果立法者或政府機構確定使用我們的產品增加了對所有或部分用户的傷害或傷害的風險，或者應該以其他方式限制以保護消費者，他們可以通過法律或通過法規來限制我們的產品的使用或增加我們與使用我們的產品相關的責任。這些事件中的任何一個都可能對我們的品牌、經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們可能會受到保修索賠的約束，這可能會導致巨大的直接或間接成本，或者我們可能會從零售商那裏獲得比預期更大的回報，這可能會損害我們的業務和運營
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結果。
我們通常為我們的所有相機提供12個月的保修，但在歐盟除外，在那裏我們為我們的所有相機提供兩年的保修。對於某些底座和附件，在允許的情況下，我們提供終身保修。如果我們的產品出現任何重大缺陷，我們可能會對超出目前保證金的損害和保修索賠負責。此外，我們可能會產生鉅額成本來糾正任何缺陷、保修索賠或其他問題，包括與產品召回相關的成本。任何與我們產品的感知質量和安全相關的負面宣傳都可能影響我們的品牌形象，降低零售商、分銷商和消費者的信心和需求，並對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。此外，如果直到消費者購買我們的產品後才發現缺陷，他們可能會對我們產品的技術屬性失去信心，我們的業務可能會受到損害。此外，雖然我們的保修僅限於維修和退貨，但保修索賠可能會導致訴訟，訴訟的發生可能會對我們的業務和經營業績產生不利影響。根據我們相機產品的歷史經驗，我們有一套評估相機和配件保修責任的既定方法。
我們可能會通過收購、合資、投資和合作來部分擴大我們的業務，這可能需要大量的管理層關注，擾亂我們的業務，稀釋股東價值，並對我們的經營業績產生不利影響。
我們已經完成了幾筆收購，並可能評估對其他公司、產品或技術的額外收購或戰略投資，這些公司、產品或技術是我們認為對我們業務的補充。談判這些交易可能會耗時、困難和昂貴，我們完成這些交易的能力可能需要獲得第三方或政府的批准，這不是我們所能控制的。因此，我們不能保證這些交易一旦進行並宣佈，就會完成。
如果我們完成收購，我們最終可能無法加強我們的競爭地位或實現我們的目標，而且我們完成的任何收購都可能被用户或投資者視為負面。此外，如果我們在吸收或整合被收購公司的業務、技術、產品、人員或運營方面遇到困難，特別是如果被收購業務的關鍵人員選擇不為我們工作，或者我們難以留住任何被收購業務的客户，合併後公司的收入和經營業績可能會受到不利影響。收購可能會擾亂我們正在進行的運營，轉移管理層的主要責任，使我們承擔額外的債務，增加我們的費用，並對我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。此外，我們在評估任何交易時使用的原始估計和假設可能是不準確的，包括對會計費用的估計。我們已經記錄了與我們的收購相關的大量商譽和無形資產，未來，如果我們的收購不能產生預期收入，我們可能需要承擔可能對我們的運營業績產生不利影響的重大減值費用。
我們可能不得不支付現金、產生債務或發行股權證券來進行任何此類收購、合資企業、戰略聯盟或合作伙伴關係，這可能會影響我們的財務狀況或我們的股本價值。此外，收購可能需要大量一次性費用，並可能導致債務或或有負債增加、不利的税收後果、額外的基於股票的薪酬支出以及與某些購買的無形資產相關的金額的記錄和隨後的攤銷或減值，任何這些都可能對我們未來的運營業績產生負面影響。我們不能向投資者保證任何收購或投資的預期收益都會實現。
災難性事件或政治不穩定可能會擾亂我們的業務並對其造成損害。
我們的總部位於加利福尼亞州的舊金山灣區，這是一個容易發生地震的地區。加州或其他地方發生的大地震或其他自然災害、火災、火災威脅、恐怖主義行為、公共衞生問題或其他災難性事件，導致我們的任何關鍵業務運營或信息技術系統遭到破壞或中斷，可能會嚴重影響我們進行正常業務運營的能力，從而可能損害我們未來的運營業績。我們的主要製造、供應和分銷合作伙伴擁有全球業務，包括中國、泰國、香港、日本、墨西哥、荷蘭、新加坡、臺灣和美國。任何這些國家的政治不穩定、公共衞生問題或其他災難性事件，包括氣候變化的結果，都可能對我們未來的業務、我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。
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與我們的知識產權和技術許可證相關的風險
我們的知識產權和專有權利可能無法充分保護我們的產品和服務，如果第三方侵犯我們的權利，我們的業務可能會受到影響。
我們擁有與我們的產品、軟件、服務和設計相關的專利、商標、版權、商業祕密和其他知識產權(統稱為“知識產權”)。我們的商業成功可能在一定程度上取決於我們在美國和海外獲得、維護和保護這些權利的能力。
我們定期提交專利申請，以保護我們的研究、開發和設計產生的創新，如果我們認為合適的話。我們可能不能及時申請重要產品、服務、技術或外觀設計的專利，甚至根本不申請。我們可能在發生未經授權的第三方複製或使用我們的專有技術的所有國家/地區都擁有足夠的知識產權，我們的知識產權範圍在某些國家/地區可能會受到更多限制。我們現有和未來的專利可能不足以保護我們的產品、服務、技術或設計，和/或可能不會阻止其他公司開發與之競爭的產品、服務、技術或設計。我們不能肯定地預測我們的專利和其他知識產權的有效性和可執行性。
我們已在全球多個司法管轄區註冊、申請註冊和/或使用我們的某些商標。在其中一些司法管轄區，存在對相同、類似或其他相關產品或服務的第三方註冊、備案或普通法使用，這可能會阻礙我們商標的註冊或使用我們的商標的能力。即使我們能夠註冊我們的商標，競爭對手也可能採用或提交與我們類似的商標，試圖取消我們的商標註冊，註冊模仿或併入我們商標的域名，或以其他方式侵犯或損害我們的商標權。儘管我們對我們的商標權進行了仔細的監管，但不能保證我們知道所有第三方使用情況，也不能保證我們會在所有此類情況下執行我們的權利。任何這些負面結果都可能影響我們品牌的實力、價值和有效性，以及我們營銷產品的能力。我們還為我們在業務中使用的網站註冊了域名，或URL，如GoPro.com，以及社交媒體句柄。如果我們不能保護我們的域名或社交媒體句柄，我們的品牌、業務和經營業績可能會受到不利影響。與我們類似的域名或社交媒體句柄已經在美國和其他地方註冊，我們可能無法阻止第三方獲取和使用侵犯、類似或以其他方式降低我們商標價值的域名或社交媒體句柄。此外，在某些司法管轄區，我們可能無法或可能選擇不獲取或維護商標註冊、域名、社交媒體句柄或其他相關權利。
為了維護我們的知識產權，訴訟可能是必要的。對第三方提起侵權訴訟可能代價高昂、耗費大量時間，並將管理層的注意力從其他業務上轉移開來。我們可能不會在針對未經授權使用我們的知識產權的訴訟中獲勝。
我們一直被第三方起訴，未來也可能被起訴，指控我們侵犯了他們的知識產權和專有權利。
第三方，包括競爭對手和非執業實體，已向我們提出知識產權侵權索賠，包括本10-Q季度報告簡明綜合財務報表附註中的9項承諾、或有和擔保中描述的事項。雖然我們將在現有和未來的任何此類法律訴訟中積極為自己辯護，但我們可能無法勝訴所有此類指控，包括本季度報告Form 10-Q中簡明綜合財務報表附註中的9項承諾、或有和擔保中描述的事項。我們可以在適當的情況下向第三方尋求許可，但他們可能拒絕授予我們許可或要求商業上不合理的條款。此外，知識產權侵權訴訟中的不利裁決可能迫使我們暫停或永久停止生產或銷售產品/服務，面臨臨時或永久禁令，重新設計我們的產品/服務，重新塑造我們的產品/服務品牌，支付鉅額和解費用，支付第三方許可費或損害賠償金，或放棄我們的部分知識產權。任何此類事件的發生都可能對我們的業務、財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
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如果我們無法維護或獲得將他人擁有的知識產權包括在我們分發的內容中的權利，我們的營銷、銷售或未來的業務戰略可能會受到影響，或者我們可能會因使用這些內容而受到訴訟。
GoPro內容的分發有助於營銷我們的品牌和產品。如果我們不能繼續獲得用户生成內容的分發權，或為我們的原創產品或第三方娛樂分銷渠道或我們的軟件產品獲得使用和分發音樂、運動員和名人名字和肖像或其他內容的權利，我們的營銷努力可能會減少，我們的銷售可能會受到損害，我們未來的內容戰略可能會受到不利影響。此外，第三方內容提供商或所有者可能會指控我們侵犯了他們的知識產權。如果我們不能獲得足夠的權利、成功地為我們的使用辯護或以其他方式及時改變我們的業務做法，以應對侵犯、挪用、濫用或其他侵犯第三方知識產權的索賠，我們的業務可能會受到不利影響。作為內容的使用者和分發者，我們可能面臨宣傳權和隱私權的責任，以及基於我們分發的材料的性質和內容的版權、商標侵權或其他索賠。如果我們被發現侵犯了這種第三方權利，那麼我們的業務可能會受到影響。
我們在我們的平臺中使用開源軟件，這可能會使我們的技術受到全面發佈或要求我們重新設計我們的解決方案，這可能會損害我們的業務。
我們在產品和服務中使用開源軟件。有時，將開源軟件整合到其產品或服務中的公司會面臨挑戰開源軟件所有權和/或遵守開源許可條款的索賠。因此，我們可能會受到聲稱擁有我們認為是開放源碼軟件的所有權或不遵守開放源碼許可條款的各方的訴訟。一些開源軟件許可證要求將開源軟件作為其軟件的一部分分發或提供的用户向此類軟件公開披露全部或部分源代碼，或以不利的條款或免費提供開源代碼的任何衍生作品。雖然我們監控我們對開源軟件的使用，並努力確保沒有任何軟件以要求我們披露源代碼或違反開源協議條款的方式使用，但此類使用仍有可能發生，我們可能會被要求發佈我們的專有源代碼，為違約支付損害賠償金，重新設計我們的應用程序，在無法及時完成重新設計的情況下停止銷售，或採取其他補救措施，可能會轉移我們開發工作的資源，其中任何一項都可能對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。
與合規相關的風險
我們受到政府監管和其他法律義務的約束，特別是與隱私、數據保護和信息安全相關的義務，我們實際或認為不遵守這些義務可能會對我們的業務和經營業績產生不利影響。
在美國和我們提供產品和服務的其他司法管轄區，個人隱私、數據保護和信息安全是重要問題。全球隱私和安全問題的監管框架正在迅速演變，在可預見的未來可能仍然不確定。我們對數據的處理受到各種法律和法規的約束，包括各種政府機構的監管，包括美國聯邦貿易委員會(FTC)和各種州、地方和外國機構和機構。我們與某些客户和業務合作伙伴達成的協議也可能要求我們遵守與我們處理個人信息有關的某些要求，包括使用行業標準或合理的安全措施來保護個人信息的義務。
美國聯邦、各州和外國政府已通過或提議限制收集、分發、使用和存儲包括最終客户和僱員在內的個人信息。在美國，聯邦貿易委員會和許多州總檢察長正在將聯邦和州消費者保護法應用於在線數據的收集、使用、處理、存儲、刪除和傳播。此外，所有州都頒佈了法律，要求公司在涉及個人信息的安全漏洞時通知個人、監管機構和其他人。
我們還預計，在美國、歐盟和其他司法管轄區，將繼續有關於隱私、數據保護和信息安全的新的擬議法律、法規和行業標準，我們還無法確定這些未來法律、法規和標準可能對我們的
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公事。我們預計，現有的法律、法規和標準在未來可能會有不同的解釋。例如，2020年11月，加州通過了名為《消費者隱私權法案》(CPRA)的投票倡議。CPRA將於2023年1月生效(CPRA的訪問權將於2022年1月生效)，並將取代加州消費者隱私法(CCPA)。對CPRA施加的新義務的遵守在一定程度上取決於特定監管機構如何解釋和應用這些義務。如果我們未能遵守CCPA或CPRA，或者如果監管機構斷言我們未能遵守CCPA或CPRA，我們可能會受到某些罰款、處罰或其他懲罰，以及訴訟。
此外，一些觀察人士指出，CCPA和CPRA可能標誌着美國更嚴格隱私立法趨勢的開始，並促使許多關於新的聯邦和州一級隱私立法的建議。例如，2021年，弗吉尼亞州通過了弗吉尼亞州數據保護法(CDPA)(2021年3月制定，2023年1月1日生效)，科羅拉多州通過了科羅拉多州隱私法(Colorado Privacy Act，CPA)(2021年7月制定，2023年7月1日生效)。我們無法完全預測CCPA、CPRA、CDPA、CPA或其他類似法律或法規對我們業務或運營的影響，但它們可能要求我們修改我們的數據處理實踐和政策，併產生大量成本和支出以努力遵守。
此外，許多外國和政府機構，包括澳大利亞、歐洲聯盟(EU)、印度、日本和許多我們經營或開展業務的其他司法管轄區，都有關於收集、使用、處理、存儲和刪除從其居民或在其司法管轄區內經營的企業獲得的個人信息的法律和法規。這些法律法規往往比美國的法律法規更具限制性。
例如，在歐盟，《一般數據保護條例》(GDPR)規定了更嚴格的歐盟數據保護要求，提供了執法機構，並對不遵守規定的行為施加了鉅額處罰。對GDPR施加的義務的遵守在一定程度上取決於特定監管機構如何解釋和應用這些義務，這可能要求我們在我們開展業務的歐盟司法管轄區遵守各種不同的、有時甚至相互衝突的標準。如果我們未能遵守GDPR或監管機構斷言我們未能遵守GDPR，我們可能會被處以高達全球年收入4%的罰款。
在其他要求中，GDPR監管將個人數據轉移到歐盟以外的國家，包括美國，要求採取某些步驟使這些轉移合法化。基於我們對當前監管義務的理解和數據保護機構的指導，我們已經做出了一定的努力，以確保將個人數據從歐盟轉移到美國和其他司法管轄區。儘管如此，我們可能無法成功地建立或維護從歐洲經濟區(EEA)傳輸此類數據的一致手段，特別是由於歐盟內部持續的法律和立法活動挑戰或質疑向尚未被發現為個人數據提供足夠保護的國家傳輸現有數據手段的法律基礎。
此外，英國(U.K.)2020年1月31日(英國退歐)退出歐盟，這給英國的數據保護監管帶來了額外的不確定性，並可能導致進一步的立法和監管改革。英國已經實施了數據保護法，其中包含一些條款，包括它自己對GDPR在實質上實施GDPR的英國立法中的應用方式的減損，對不遵守GDPR的處罰最高可達1750萬GB(2000萬歐元)或全球收入的4%。這些變化將導致額外的成本，因為我們試圖確保遵守新的隱私立法，並將增加我們的總體風險敞口。
除了政府監管，隱私倡導者和行業團體可能會提出新的、不同的自律標準，這些標準可能適用於我們。這種自律標準的一個例子是支付卡行業數據安全標準或PCIDSS，它涉及支付卡信息的處理。如果我們被要求遵守PCIDSS，但沒有遵守，可能會導致罰款和其他處罰，我們可能會遭受聲譽損害和我們的業務損害。
未來的法律、法規、標準和其他義務，以及對現有法律、法規、標準和其他義務的解釋的變化，可能會削弱我們收集、使用或披露與個人有關的信息的能力，這可能會減少對我們產品的需求，要求我們限制我們的業務運營，增加我們的成本，並削弱我們維持和增長客户基礎以及增加收入的能力。
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任何不能充分解決隱私和安全問題(即使毫無根據)或遵守適用的法律、法規、政策、行業標準、合同義務或其他法律義務都可能導致我們承擔額外的成本和責任，損害我們的聲譽，抑制銷售，並對我們的業務和運營結果產生不利影響。
在我們開展業務的其他司法管轄區，違反美國《反海外腐敗法》、英國《反賄賂法》或類似反賄賂法律的行為可能會對我們造成不利影響。
我們業務的全球性質和我們國際收入的重要性造成了各種國內和當地監管挑戰，並使我們面臨與我們的國際業務相關的風險。美國《反海外腐敗法》、英國《2010年反賄賂法》或《英國反賄賂法》以及其他司法管轄區的類似反賄賂和反腐敗法律一般禁止總部設在美國的公司及其中間人向非美國官員支付不當款項，目的是獲得或保留業務、將業務轉給另一人或獲得優勢。此外，美國上市公司被要求保存準確和公平地反映其交易的記錄，並擁有適當的內部會計控制系統。根據《反海外腐敗法》，美國公司可能對董事、官員、僱員、代理人或其他戰略或當地合作伙伴或代表採取的腐敗行為負責。因此，如果我們或我們的中介機構未能遵守《反海外腐敗法》或類似法律的要求，美國和其他地方的政府當局可能會尋求施加鉅額民事和/或刑事罰款和處罰，這可能會對我們的業務、聲譽、經營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們在世界上政府官員在一定程度上存在腐敗的地區開展業務，在某些情況下，遵守反賄賂和反腐敗法律可能會與當地的習俗和做法相沖突。我們的全球業務要求我們與多個國家進行進出口，這在地理上擴大了我們的合規義務。此外，此類法律的變化可能會導致監管要求和合規成本增加，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。我們不能保證我們的員工或其他代理人不會從事被禁止的行為，並根據《反海外腐敗法》或英國《反賄賂法》追究我們的責任。雖然我們有合規計劃，但它們可能無法有效防止違規行為的發生，儘管如此，員工仍可能從事被禁止的行為。如果我們被發現違反了《反海外腐敗法》、英國《反賄賂法》或其他反賄賂或反腐敗法律(無論是由於我們員工的行為或疏忽，還是由於其他人的行為或疏忽)，我們可能會受到刑事或民事處罰或其他制裁，這可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
如果我們不遵守環境法規和衝突礦物披露，我們的業務、財務狀況、經營業績和聲譽可能會受到不利影響。
我們遵守各種聯邦、州、地方和國際環境法律和法規，包括監管危險材料的製造、進口、使用、排放和處置的法律，與潛在消費者接觸某些化學品有關的標籤和通知要求，以及與電氣和電子設備及其包裝的收集和回收有關的法律。
我們還受美國證券交易委員會的衝突礦產規則約束，該規則要求上市公司披露被稱為衝突礦產的特定礦產的原產地、來源和保管鏈，這些礦產對於已製造或承包將要製造的產品的功能或生產是必要的。我們已經並將繼續產生與遵守規則相關的成本，例如與某些礦物(或其衍生品)的採購、確定我們產品中使用的礦物的原產地、來源和保管鏈、採用與衝突礦物有關的治理政策、流程和控制，以及此類活動可能導致的產品或供應來源變化的成本。在我們的供應鏈內，我們可能無法通過我們實施的數據收集和盡職調查程序充分核實我們產品中使用的相關礦物的來源，這可能會損害我們的聲譽。
儘管我們已經制定了政策和程序，要求我們的合同製造商和主要零部件供應商遵守適用的聯邦、州、地方和國際要求，但我們不能確認我們的製造商和供應商一致遵守這些要求。此外，如果這些或其他法律(或其解釋)有變化，或者如果其他司法管轄區通過了新的類似法律，我們可能會
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需要重新設計我們的產品，以使用與這些法規兼容的組件。這種重新設計和部件替換可能會給我們帶來額外的成本，或者擾亂我們的運營或物流。
任何聯邦、州、地方或國際法規的解釋更改可能會導致我們產生成本，或在未來需要滿足額外的法規要求，以遵守或遵守其他司法管轄區採用的任何類似法律。我們不遵守過去、現在和未來的類似法律可能會導致我們產品的銷售減少、大量產品庫存註銷、聲譽損害、處罰和其他制裁，這可能會損害我們的業務和財務狀況。
我們還預計，我們的產品將持續受到新的環境法律法規的影響，包括但不限於專注於氣候變化的法律法規。氣候變化在全球範圍內產生了重大的立法和監管影響，預計這些領域的法規將會有更多的變化。這些變化可能會直接增加能源成本，這可能會對我們製造產品或利用能源生產產品的方式產生影響。我們還可能受到法規的約束，從而增加關於我們温室氣體排放的披露義務。此外，環境領域的任何新法規或法律都可能增加我們在產品中使用的原材料成本和合規成本，或者可能導致我們產品製造的中斷，並導致採購、生產和分銷成本增加。如果我們未能負責任和有效地應對為應對氣候變化而採取的法律和監管措施的變化，我們的聲譽和品牌可能會受到損害。環境領域的其他法規可能要求我們繼續監控並確保正確處置或回收我們的產品。由於我們在全球範圍內運作，這是一個複雜的過程，需要持續監測。
到目前為止，我們用於環境合規的支出尚未對我們的運營結果或現金流產生實質性影響，儘管我們無法預測此類法律或法規的未來影響，但它們可能會導致額外的成本，並可能增加與違規行為相關的處罰，或要求我們改變產品的內容或製造方式，這可能會對我們的業務和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們受到政府進出口管制和經濟制裁法律的約束，這可能會使我們承擔責任，並削弱我們在國際市場上的競爭能力。
美國和各國政府對一些技術的進出口實行管制、出口許可證要求和限制。我們的產品受美國出口管制，我們產品的出口必須遵守各種經濟和貿易制裁法律。此外，美國出口管制法律和經濟制裁禁止向受美國製裁的國家、政府和個人提供產品和服務。即使我們採取預防措施，防止我們的產品被提供給美國製裁的目標，但我們的產品，包括我們的固件更新，可能會提供給這些目標，或者由我們的客户提供。任何此類規定都可能產生負面後果，包括政府調查、處罰和聲譽損害。如果我們的產品沒有獲得所需的進出口批准，可能會損害我們的國際和國內銷售，並對我們的收入造成不利影響。
我們未來可能會因遵守政府進出口管制和經濟制裁法律而受到執法行動，這些法律會導致懲罰、成本和對出口特權的限制，這可能會對我們的業務和經營結果產生實質性影響。
與我們需要額外資本有關的風險
我們可能無法以優惠的條件獲得額外的融資，或者根本無法滿足我們未來的資本需求。
未來，我們可能需要額外的資本來應對商業機會、挑戰、收購或不可預見的情況，並可能決定從事股權或債務融資或出於其他原因進行信貸安排。我們可能無法以有利的條件及時獲得更多融資，或者根本無法獲得額外的融資，原因包括總體宏觀經濟狀況，包括利率上升和通脹。此外，我們目前的信貸安排包含與我們的集資活動和其他財務及營運事宜有關的限制性契約，而我們未來獲得的任何債務融資都可能涉及進一步的限制性條款。
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這可能會使我們更難獲得額外資本和尋求商業機會，包括潛在的收購。此外，即使我們能夠獲得額外的融資，我們也可能被要求用這些收益來償還部分債務。如果我們通過發行股票或可轉換債券或其他與股票掛鈎的證券來籌集更多資金，我們現有的股東可能會遭受嚴重稀釋。如果我們無法在我們需要的時候通過我們的信貸安排或其他來源獲得足夠的資金，我們發展或支持我們的業務以及應對業務挑戰的能力可能會受到極大的限制。如果需要從外部來源獲得額外的融資，我們可能無法以我們可以接受的條件籌集資金，或者根本無法籌集。
與我們A類普通股所有權相關的風險
我們的股價一直在波動，而且很可能會繼續波動。
自2014年7月A類普通股在IPO中以每股24.00美元的價格出售以來，截至2022年9月30日，我們的收盤價從每股2.01美元到93.85美元不等。我們的股價可能會因多種事件和因素而波動，例如：季度經營業績；向公眾提供的財務預測的變化或未能達到這些預測；公眾對我們的新聞稿、其他公開公告和提交給美國證券交易委員會的文件的反應；我們或我們的競爭對手提供的重大交易、或新功能、產品或服務；業務線和產品陣容的變化；財務估計和證券分析師建議的變化；媒體對我們業務和財務業績的報道；其他公司的運營和股價表現，或涉及其他投資者認為可與我們媲美的發展；我們行業的趨勢；我們管理層的任何重大變化；以及總體經濟狀況。這些因素，以及我們A類普通股的波動性，也可能影響我們可轉換優先票據的價格。
此外，股票市場和我們行業公司的市場價格都經歷了波動，這種波動往往與經營業績無關。這些廣泛的市場和行業波動可能會對我們的股票價格產生不利影響，無論我們的經營業績如何。在給定時間段內的價格波動可能會導致我們回購股票的平均價格在給定的時間點超過股票的價格。我們股票價格的波動也會影響我們股權薪酬的價值，從而影響我們招聘和留住員工的能力。此外，一些經歷了股票市場價格波動的公司也受到了證券集體訴訟的影響。我們過去一直受到股東集體訴訟和衍生品訴訟的影響，未來可能會繼續成為此類訴訟的目標。針對我們的證券訴訟可能導致鉅額成本和責任，並將我們管理層的注意力從其他業務上轉移，這可能會損害我們的業務。見附註9簡明合併財務報表附註中的承付款、或有事項和擔保--關於法律訴訟的討論.
如果我們未能達到與未來增長、盈利能力或其他市場預期相關的預期，我們的股價可能會大幅下跌，這可能會對投資者信心和員工留任產生實質性的不利影響。我們的股票價格和市值的持續下降可能會導致減值費用。
我們普通股的雙重股權結構具有與CEO集中投票控制權的效果，我們無法預測我們的雙層股權結構可能對我們的股價或我們的業務產生的影響。
我們的B類普通股每股有10個投票權，A類普通股每股有1個投票權。截至2022年9月30日，持有B類普通股的股東持有我們已發行股本約67.0%的投票權，我們的董事長兼首席執行官伍德曼先生持有約63.9%的已發行投票權。伍德曼先生能夠控制提交給我們股東的所有事項，包括選舉董事、修改我們的組織文件以及任何合併、合併、出售我們所有或幾乎所有資產或其他重大公司交易。這種集中控制可能會延遲、推遲或阻止我們所有或幾乎所有其他股東支持的資產的控制權變更、合併、合併或出售，或者相反，這種集中控制可能會導致我們其他股東不支持的交易的完成。這種集中控制還可能阻止潛在投資者收購我們的A類普通股，因為此類股票相對於B類普通股的投票權有限，並可能損害我們A類普通股的交易價格。
此外，我們無法預測我們的雙重股權結構，再加上伍德曼先生的集中控制，是否會導致我們A類普通股的市場價格更低或更不穩定，或造成負面宣傳
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或者其他不良後果。例如，包括富時羅素(FTSE Russell)和標普道瓊斯(S&P Dow Jones)在內的某些指數提供商已經宣佈，限制將具有多股權結構的公司納入其某些指數。由於我們的雙層結構，我們可能會被排除在這些指數之外，我們不能向您保證其他股票指數不會採取類似的行動。鑑於投資資金持續流入尋求跟蹤某些指數的被動策略，被排除在股指之外可能會排除其中許多基金的投資，並可能降低我們的A類普通股對其他投資者的吸引力。因此，我們A類普通股的市場價格可能會受到不利影響。
特拉華州的法律和我們重述的公司證書以及修訂和重述的章程中的條款可能會使合併、要約收購或代理權競爭變得困難，從而壓低我們A類普通股的交易價格。
我們作為特拉華州公司的地位和特拉華州一般公司法的反收購條款可能會阻止、推遲或阻止控制權的變更，因為它禁止我們在利益相關股東成為利益股東後的三年內與該股東進行業務合併，即使控制權的變更將有利於我們的現有股東。此外，我們重述的公司註冊證書以及修訂和重述的章程中包含的條款可能會在未經我們董事會批准的情況下使收購我們公司變得更加困難，或者以其他方式對我們A類和B類普通股持有人的權利產生不利影響。
與我們的負債和有上限的看漲交易相關的風險
我們有可轉換優先票據形式的債務。
2020年11月，我們完成了本金總額1.438億美元、2025年到期的1.25%可轉換優先債券(2025年債券)的發售。由於發行了2025年債券，我們產生了額外1.438億美元的本金債務，其中本金可能需要在2025年到期時支付。
2017年4月，我們完成了本金總額為1.75億美元、2022年到期的3.50%可轉換優先債券(2022年債券)的發售。我們於2020年11月回購了2022年債券的本金總額5,000萬美元，並於2022年4月到期時償還了剩餘的本金1.25億美元。
2025年債券的持有人將有權要求我們在2025年債券發生重大變化時，以相當於將購買的2025年債券本金的100%的購買價，另加應計及未付利息(如有)。此外，2025年債券的契約規定，如果2025年債券發生違約事件，導致本金、溢價(如有)及利息(如有)在2025年債券到期日之前到期，吾等須償還根據該契約到期的款項。我們不能保證我們有能力在到期時償還我們的債務，也不能保證我們能夠以可接受的條件為我們的債務進行全部或部分再融資。此外，除其他事項外，我們的負債可能：
•使我們更容易受到不利的一般經濟狀況和更大的競爭壓力的影響；
•要求我們將運營現金流的更大部分用於支付利息，限制了現金用於其他目的；
•限制我們在規劃或應對商業和行業變化方面的靈活性；以及
•影響我們未來為營運資本、資本支出、收購、一般公司目的或其他目的獲得額外融資的能力。
此外，我們在發生違約事件時購買2025年票據或在到期前償還2025年票據下的任何加速金額或在2025年票據轉換時支付現金的能力可能會受到法律、監管機構或管理我們當時未償債務的協議的限制，包括我們的信貸安排。我們的信貸安排限制了我們在發生違約事件時以現金回購2025年票據或在到期前償還2025年票據項下的任何加速金額或在2025年票據轉換時支付現金的能力，條件是在回購、償還或轉換(視情況而定)的日期，我們不符合信貸安排中規定的某些財務標準。
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我們未來的任何債務都可能包含類似的限制。吾等未能在契據要求回購2025年票據時回購(不論是根據契約的基本變更或其他情況)，或未能按照契約的要求支付2025年票據未來轉換時的應付現金，將構成契約項下的違約。契約違約或根本變化本身也可能導致根據管理我們現有或未來債務的協議違約，包括我們的信貸安排。如果在任何適用的通知或寬限期之後加快償還相關債務，我們可能沒有足夠的資金償還債務、回購2025年債券或在轉換時支付現金。
我們的信貸安排對我們施加了限制，這可能會對我們的業務運營能力產生不利影響。
我們的信貸安排包含與我們的融資活動以及其他財務和運營事項有關的限制性條款，這可能會使我們更難獲得額外資本和尋求商業機會，包括潛在的收購。此外，我們的信貸安排包含，管理2025年債券的協議將包含交叉違約條款，根據該條款，一項協議下的違約很可能導致涵蓋其他借款的協議下的交叉違約。根據任何這些借款安排發生違約，將允許2025年票據的持有者或我們信貸安排下的貸款人宣佈該借款安排下的所有未償還金額立即到期和支付。如果2025年票據持有人或管理2025年票據的契約下的受託人或我們信貸安排下的貸款人加快償還借款，我們不能向您保證我們將有足夠的資產償還這些借款。
轉換2025年債券將稀釋現有股東(包括之前已轉換2025年債券的股東)的所有權權益，或可能壓低我們的股價或可能對我們的財務狀況產生不利影響，就我們在轉換該等2025年債券時交付股份的程度而言。
轉換部分或全部2025年債券將稀釋現有股東的所有權權益，達到我們在轉換任何2025年債券時交付股份的程度。在這種轉換後可發行的普通股在公開市場上的任何銷售都可能對我們普通股的現行市場價格產生不利影響。此外，2025年債券的存在可能會鼓勵市場參與者賣空，因為2025年債券的轉換可以用來滿足空頭頭寸，或者2025年債券預期轉換為我們普通股的股票可能會壓低我們的股價。
如果2025年債券的有條件轉換功能被觸發，2025年債券持有人將有權在指定期間內根據自己的選擇隨時轉換2025年債券。如果一個或多個持有人選擇轉換他們的2025年票據，除非我們選擇通過僅交付普通股(現金代替任何零碎股份)來履行我們的轉換義務，否則我們將被要求通過支付現金來清償部分或全部轉換義務，這可能對我們的流動性產生不利影響。此外，即使2025年票據的持有人不選擇轉換他們的2025年票據，根據適用的會計規則，我們可能需要將2025年票據的全部或部分未償還本金重新歸類為流動負債而不是長期負債，這將導致我們的淨營運資本大幅減少。
可能以現金結算的可轉換債務證券的會計方法，如2025年票據，可能會對我們報告的財務業績產生重大影響。
根據現行GAAP於2022年1月1日生效的規定，可轉換工具的庫存股方法已被取消，取而代之的是在GAAP和非GAAP基礎上確定稀釋每股淨收益(虧損)時需要應用“如果轉換”方法。根據IF-轉換法，GAAP和非GAAP的稀釋每股淨收益(虧損)一般將在假設所有2025年票據在報告期開始時僅轉換為A類普通股的情況下計算，除非結果將是反攤薄的，這將對每股攤薄淨收益(虧損)產生負面影響。“如果轉換”方法的預期影響將使稀釋後的股票數量增加1,500萬股。在IF轉換法下，由於我們能夠從2025年票據中重新計入税後影響的利息支出，因此部分預期的遞增攤薄被抵消，以達到結果不會產生反攤薄的程度。
此外，如果2025年票據的條件轉換功能被觸發，即使持有人沒有選擇轉換他們的2025年票據，根據適用的會計規則，我們可能需要重新分類全部或部分
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2025年票據的未償還本金將作為流動負債而不是長期負債，這將導致我們的淨營運資本大幅減少。
有上限的看漲期權交易可能會影響2025年票據和我們的A類普通股的價值，我們面臨與有上限的看漲期權交易相關的交易對手風險。
關於2025年債券的定價，我們與一家或多家金融機構達成了私下談判的上限看漲交易，或稱上限看漲交易。預計有上限的贖回一般會減少2025年債券的任何轉換時對我們A類普通股持有者的潛在經濟稀釋，此類削減和/或抵消受上限的限制。
受限制的認購對手方及/或其各自的聯營公司可在2025年票據到期日之前的二級市場交易中，通過訂立或解除與我們的A類普通股有關的各種衍生品和/或購買或出售我們的A類普通股或其他證券來調整其對衝頭寸(並且很可能在與2025年票據轉換有關的任何觀察期內或在本公司於任何重大變化回購日期或其他日期回購2025年票據之後)。這一活動還可能導致或避免我們A類普通股或2025年債券的市場價格上升或下降。
這些交易和活動對我們A類普通股或2025年債券的交易價格的潛在影響(如果有的話)將部分取決於市場狀況。這些活動中的任何一項都可能對我們A類普通股或2025年債券的交易價格產生不利影響。
此外，我們將面臨被封頂的呼叫交易對手可能在被封頂的呼叫下違約的風險。我們對有上限的看漲期權交易對手的信用風險敞口沒有任何抵押品擔保。最近，全球經濟狀況導致並可能再次導致許多金融機構實際或被認為出現破產或財務困難。如果有上限的催繳對手方進入破產程序，吾等將成為該等程序中的無擔保債權人，根據我們與有上限的催繳對手方的交易，我們當時的債權相當於我們的風險敞口。我們的風險敞口將取決於許多因素，但一般來説，我們風險敞口的增加將與我們A類普通股的市場價格上升相關。此外，在有上限的呼叫交易對手違約時，我們可能會遭受比我們目前預期的更大的稀釋A類普通股。我們不能對有上限的通話對手方的財務穩定性或生存能力提供保證。
一般風險因素
我們的有效税率以及我們的公司結構和公司間安排的預期税收優惠取決於各個司法管轄區税法的適用情況以及我們的業務運營方式。
我們在美國和美國以外的各個司法管轄區都要繳納所得税。我們的有效税率可能會因法定税率不同的國家的損益組合發生變化而波動。例如，在法定税率較低的國家，收入低於預期，而在法定税率較高的國家，收入高於預期，這可能會對我們的有效税率產生不利影響。我們的税費也可能受到不可扣除費用的變化、與行使和歸屬基於股票的費用相關的超額税收優惠的變化以及預扣税的適用性的影響。
由於經濟和政治條件，不同司法管轄區的税率可能會發生重大變化。我們未來的有效税率可能會受到以下不利影響：我們收入所在司法管轄區税率的變化、我們開展業務的司法管轄區税收規則和法規的變化或我們對税收規則和法規的解釋、司法管轄區收益金額的意外下降，或我們遞延税收資產和負債估值的變化。美國、歐盟委員會、歐盟國家、澳大利亞和我們開展業務的其他國家一直在考慮修改相關的税收、會計和其他法律、法規和解釋，包括修改適用於跨國公司的税法。這些潛在的變化可能會對我們的有效税率產生不利影響，或者給我們帶來額外的税費和其他成本。
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此外，我們還接受美國國税局(IRS)和其他國內外税務機構對我們的所得税申報單的審查。這些税務審查預計將集中在我們的公司間轉移定價做法以及其他事項上。我們定期評估這些檢查結果的可能性，以確定我們的所得税和其他税收撥備的充分性，並保留了當前檢查可能導致的調整。我們不能保證任何這些檢查的最終決定不會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們報告的財務結果可能會受到美國公認的會計原則變化的負面影響。
在美國，公認的會計原則受到財務會計準則委員會(FASB)、美國證券交易委員會以及為頒佈和解釋適當的會計原則而成立的各種機構的解釋。這些原則或解釋的改變可能會對我們報告的財務結果產生重大影響，甚至可能影響對在宣佈或更改有效性之前完成的交易的報告。我們行業中的其他公司可能會與我們不同地應用這些會計原則，這可能會影響我們精簡合併財務報表的可比性。
如果我們對關鍵會計政策和估計的估計或判斷被證明是不正確的，我們的經營業績可能會受到不利影響。
按照公認會計準則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響簡明綜合財務報表和附註中報告的金額。我們的估計是基於歷史經驗和我們認為在這種情況下合理的各種其他假設，如《2021年年度報告》題為《管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析》一節所述。這些估計的結果構成了對資產、負債和權益的賬面價值以及從其他來源不易看出的收入和支出金額作出判斷的基礎。如果我們的假設發生變化或實際情況與我們的假設不同，我們的經營業績可能會受到不利影響，這可能會導致我們的經營業績低於證券分析師和投資者的預期，從而導致我們的股價下跌。管理層作出的重大估計和假設包括與收入確認(包括銷售激勵、銷售回報和隱含的合同後支持)、庫存估值、產品保修負債、長期資產(財產和設備、經營租賃使用權資產、無形資產和商譽)的估值、減值和使用壽命、可轉換優先票據的公允價值和所得税有關的估計和假設。

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第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
未登記的股權證券銷售和收益的使用
沒有。
發行人購買股票證券
在截至2022年9月30日的三個月裏，我們A類和B類普通股的股票回購活動如下(單位為千股，每股金額除外)：
期間回購股份總數(1)每股平均支付價格(2)作為公開宣佈的計劃的一部分購買的股份總數根據該計劃可能尚未購買的股份的大約美元價值(1)
July 1 - 31, 2022138 $5.50 138 $77,480 
August 1 - 31, 20221,182 $6.77 1,182 $69,484 
2022年9月1日至30日220 $5.01 220 $68,382 
總計1,540 $6.40 1,540 
(1)代表根據本公司董事會於2022年1月27日批准的股票回購計劃回購的股份，該計劃授權公司回購最多1.00億美元的普通股。
(2)代表每股支付的平均價格，包括佣金。

項目3.高級證券違約
沒有。

項目4.礦山安全信息披露
不適用。

項目5.其他信息
沒有。
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項目6.展品
展品清單
展品以引用方式併入已歸檔
數展品名稱表格文件編號展品提交日期特此聲明
31.01
根據修訂後的1934年證券交易法規則13(A)-14(A)和15(D)-14(A)所要求的首席執行官的證明。X
31.02
根據經修訂的1934年證券交易法規則13(A)-14(A)和15(D)-14(A)所要求的首席財務官證明。X
32.01‡
根據《美國法典》第18編第1350條對首席執行官和首席財務官的證明。X
101.INS內聯XBRL實例文檔X
101.SCH內聯XBRL分類擴展架構X
101.CAL內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫X
101.LAB內聯XBRL分類擴展標籤LinkbaseX
101.PRE內聯XBRL分類擴展演示文稿LinkbaseX
101.DEF內聯XBRL分類擴展定義LinkbaseX
104本季度報告封面的表格10-Q的內聯XBRL，包含在附件101內聯XBRL文檔集中X

‡正如美國證券交易委員會版本33-8212中所設想的那樣，這些展品配備了Form 10-Q季度報告且不被視為已在美國證券交易委員會備案，也未通過引用將其納入GoPro，Inc.根據1933年證券法或1934年交易法提交的任何文件，無論該文件是在本文件日期之前或之後提出的，也不考慮此類文件中的任何一般註冊語言。
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簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式安排由正式授權的簽署人代表其簽署本報告。
GoPro，Inc.
(註冊人)
日期：2022年11月3日作者：尼古拉斯·伍德曼
尼古拉斯·伍德曼
首席執行官
(首席行政主任)
日期：2022年11月3日作者：/s/Brian McGee
布萊恩·麥基
首席財務官兼首席運營官
(首席財務官)
日期：2022年11月3日作者：/s/Charles Lafrades
查爾斯·拉夫拉德斯
首席會計官
(首席會計主任)
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