目錄表
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格
(標記一)
截至本季度末
或
關於從到的過渡期
委託文件編號：
(註冊人的確切姓名載於其章程)
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) |
(税務局僱主 |
(主要執行辦公室地址) |
(郵政編碼) |
註冊人的電話號碼，包括區號：(
根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題 |
交易代碼 |
註冊的每個交易所的名稱 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
☒ |
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加速文件管理器 |
☐ |
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非加速文件服務器 |
☐ |
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規模較小的報告公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)是☐ No
截至2022年10月27日，有
目錄表
Alphatec控股公司
Form 10-Q季度報告
2022年9月30日
表中的目錄
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頁面 |
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第一部分-財務信息 |
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第1項。 |
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財務報表 |
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3 |
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截至2022年9月30日(未經審計)和2021年12月31日的簡明綜合資產負債表 |
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3 |
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截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的簡明綜合業務報表(未經審計) |
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4 |
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截至2022年9月30日和9月30日的三個月和九個月的簡明綜合全面虧損報表和 2021 (未經審計) |
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5 |
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截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月股東(赤字)權益簡明合併報表(未經審計) |
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6 |
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截至2022年9月30日和2021年9月30日止九個月簡明綜合現金流量表(未經審計) |
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8 |
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|
簡明合併財務報表附註(未經審計) |
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9 |
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第二項。 |
|
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
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28 |
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第三項。 |
|
關於市場風險的定量和定性披露 |
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35 |
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第四項。 |
|
控制和程序 |
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35 |
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第二部分--其他資料 |
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第1項。 |
|
法律訴訟 |
|
36 |
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|
第1A項。 |
|
風險因素 |
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36 |
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|
第二項。 |
|
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
|
36 |
|
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第五項。 |
|
其他信息 |
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37 |
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|
第六項。 |
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陳列品 |
|
38 |
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簽名 |
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39 |
||
2
目錄表
第一部分融資AL信息
項目1.融資ALI報表
Alphatec控股公司
濃縮Consolida泰德資產負債表
(單位為千，面值數據除外)
|
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2022年9月30日 |
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2021年12月31日 |
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資產 |
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(未經審計) |
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流動資產： |
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現金和現金等價物 |
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應收賬款，扣除準備金淨額#美元 |
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盤存 |
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預付費用和其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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財產和設備，淨額 |
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使用權資產 |
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商譽 |
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無形資產，淨額 |
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其他資產 |
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總資產 |
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$ |
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$ |
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負債與股東(虧損)權益 |
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流動負債： |
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應付帳款 |
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$ |
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$ |
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應計費用和其他流動負債 |
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合同責任 |
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短期債務 |
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經營租賃負債的當期部分 |
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流動負債總額 |
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長期債務 |
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經營租賃負債減去流動部分 |
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其他長期負債 |
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可贖回優先股，$ |
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股東(虧損)權益： |
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A系列可轉換優先股，$ |
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普通股，$ |
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國庫股， |
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額外實收資本 |
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累計其他綜合赤字 |
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) |
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累計赤字 |
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) |
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) |
股東(虧損)權益總額 |
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( |
) |
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總負債和股東(虧損)權益 |
|
$ |
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|
$ |
|
||
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
3
目錄表
Alphatec控股公司
濃縮合並S操作的狀態
(未經審計)
(以千為單位，每股除外)
|
|
截至三個月 |
|
|
九個月結束 |
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|
9月30日， |
|
|
9月30日， |
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||||||||||
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2022 |
|
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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||||
收入： |
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來自產品和服務的收入 |
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來自國際供應協議的收入 |
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總收入 |
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銷售成本 |
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毛利 |
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運營費用： |
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研發 |
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銷售、一般和行政 |
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訴訟相關費用 |
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已取得無形資產的攤銷 |
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交易相關費用 |
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— |
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重組費用 |
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總運營費用 |
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營業虧損 |
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利息和其他費用，淨額： |
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利息支出，淨額 |
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( |
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( |
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( |
) |
債務清償損失淨額 |
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— |
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( |
) |
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|
— |
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( |
) |
其他(費用)收入，淨額 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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利息和其他費用合計，淨額 |
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) |
税前淨虧損 |
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) |
所得税撥備 |
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淨虧損 |
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每股基本和稀釋後淨虧損 |
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) |
加權平均流通股、基本股和稀釋股 |
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||||
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
4
目錄表
Alphatec控股公司
簡明合併報表綜合損失的S
(未經審計)
(單位：千)
|
|
截至三個月 |
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|
九個月結束 |
|
||||||||||
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9月30日， |
|
|
9月30日， |
|
||||||||||
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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淨虧損 |
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( |
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( |
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外幣折算調整 |
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綜合損失 |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
5
目錄表
Alphatec控股公司
ST公司簡明合併報表OCKHOLDERS(赤字)股權
(未經審計)
(單位：千)
|
|
普通股 |
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其他內容 |
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財務處 |
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累計其他 |
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累計 |
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總計 |
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股票 |
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面值 |
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資本 |
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庫存 |
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損失 |
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赤字 |
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(赤字)權益 |
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2021年12月31日的餘額 |
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基於股票的薪酬 |
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銷售代理股權激勵 |
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— |
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為行使認股權證而發行的普通股 |
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— |
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為行使股票期權發行的普通股 |
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— |
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|
— |
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為歸屬限制性股票而發行的普通股 |
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外幣折算調整 |
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淨虧損 |
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( |
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( |
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2022年3月31日的餘額 |
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基於股票的薪酬 |
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銷售代理股權激勵 |
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為轉換A系列優先股而發行的普通股 |
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為行使認股權證而發行的普通股 |
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為員工股票購買計劃和股票期權行使而發行的普通股 |
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|||
為歸屬限制性股票而發行的普通股 |
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— |
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( |
) |
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— |
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|
為資產收購而發行的普通股 |
|
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外幣折算調整 |
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淨虧損 |
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2022年6月30日的餘額 |
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) |
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基於股票的薪酬 |
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銷售代理股權激勵 |
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為行使認股權證而發行的普通股 |
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為員工股票購買計劃和股票期權行使而發行的普通股 |
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為歸屬限制性股票而發行的普通股 |
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( |
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外幣折算調整 |
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淨虧損 |
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2022年9月30日的餘額 |
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( |
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$ |
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) |
|||
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
6
目錄表
Alphatec控股公司
簡明合併股東權益報表
(未經審計)
(單位：千)
|
|
普通股 |
|
|
其他內容 |
|
|
股東 |
|
|
財務處 |
|
|
累計其他 |
|
|
累計 |
|
|
總計 |
|
|||||||||||
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|
股票 |
|
|
面值 |
|
|
資本 |
|
|
應收賬款 |
|
|
庫存 |
|
|
收入(虧損) |
|
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赤字 |
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股權 |
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2020年12月31日餘額 |
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基於股票的薪酬 |
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銷售代理股權激勵 |
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為行使認股權證而發行的普通股 |
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為行使股票期權發行的普通股 |
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為歸屬限制性股票而發行的普通股 |
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應收股東票據 |
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外幣折算調整 |
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2021年3月31日的餘額 |
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基於股票的薪酬 |
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銷售代理股權激勵 |
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為行使認股權證而發行的普通股 |
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為員工股票購買計劃和股票期權行使而發行的普通股 |
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為歸屬限制性股票而發行的普通股 |
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發行普通股以供公開發行，扣除發行成本為#美元 |
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應收股東票據 |
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外幣折算調整 |
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淨虧損 |
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2021年6月30日的餘額 |
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基於股票的薪酬 |
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銷售代理股權激勵 |
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為行使認股權證而發行的普通股 |
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為員工股票購買計劃和股票期權行使而發行的普通股 |
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為歸屬限制性股票而發行的普通股 |
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購買有上限的呼叫 |
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淨虧損 |
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2021年9月30日的餘額 |
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見未經審計的簡明合併財務報表附註。
7
目錄表
Alphatec控股公司
濃縮合並S現金流統計表
(未經審計)
(單位：千)
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截至9月30日的9個月， |
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2022 |
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2021 |
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經營活動： |
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淨虧損 |
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對淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行的調整： |
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折舊及攤銷 |
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基於股票的薪酬 |
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債務貼現攤銷和債務發行成本 |
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使用權資產攤銷 |
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超額和陳舊存貨的減記 |
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資產處置損失 |
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債務清償損失淨額 |
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其他 |
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經營性資產和負債變動情況： |
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應收賬款 |
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盤存 |
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預付費用和其他流動資產 |
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其他資產 |
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應付帳款 |
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應計費用 |
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租賃負債 |
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合同責任 |
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用於經營活動的現金淨額 |
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投資活動： |
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購置財產和設備 |
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購買無形資產 |
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收購業務，扣除收購現金後的淨額 |
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收購OCEANE |
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為投資支付的現金 |
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用於投資活動的現金淨額 |
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來自循環信貸安排的收益 |
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支付債務發行成本 |
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普通股行權支付的現金淨額 |
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購買有上限的呼叫 |
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普通股回購 |
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中隊醫療定期貸款的償還 |
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融資保險收益 |
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償還存貨融資協議 |
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融資租賃債務的本金支付 |
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定期貸款本金支付和應付票據 |
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融資活動提供的現金淨額 |
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匯率變動對現金的影響 |
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現金及現金等價物淨(減)增 |
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期初現金及現金等價物 |
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補充披露現金流量信息： |
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支付利息的現金 |
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融資保險 |
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應付賬款和應計費用中的財產和設備購置 |
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購買無形資產 |
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確認租賃責任 |
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修改租約修訂租契的法律責任 |
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為資產收購而發行的普通股 |
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見未經審計的簡明合併財務報表附註。
8
目錄表
Alphatec控股公司
關於凝聚合並F的註記財務報表(未經審計)
1.提交的公司和依據
“公司”(The Company)
Alphatec控股公司(“本公司”)通過其全資子公司Alphatec Spine，Inc.(“Alphatec Spine”)、SafeOp Surgical，Inc.(“SafeOp”)和EOS Imaging S.A.(“EOS”)，是一家醫療技術公司，設計、開發和銷售治療與疾病和退行性疾病、先天性畸形和創傷相關的脊柱疾病的技術。該公司通過一個由獨立銷售代理和直接銷售代表組成的網絡，在美國和國際上銷售其產品。
列報依據和合並原則
隨附的簡明綜合財務報表包括本公司及其全資子公司的賬目。該公司使用資產和負債的期末匯率和每個報告期內經營業績的平均匯率來換算其海外子公司的財務報表。在合併期間，所有公司間餘額和交易均已沖銷。
隨附的簡明綜合財務報表乃根據美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的規則及規定編制。根據這些規則和規定，本公司在其年度綜合財務報表中按照美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制的年度綜合財務報表中通常包含的某些信息和腳註已被濃縮或遺漏。未經審核的中期簡明綜合財務報表反映所有調整，包括正常經常性調整，管理層認為，這些調整對於公允報告所列期間的財務狀況和經營業績是必要的。這些未經審計的簡明綜合財務報表應與本公司截至2021年12月31日的年度經審計綜合財務報表一併閲讀，後者包含在本公司提交給美國證券交易委員會的10-K表格年度報告中。截至2022年9月30日的9個月的經營業績不一定代表截至2022年12月31日的年度或任何其他未來時期的預期結果。
9
目錄表
2.主要會計政策摘要
預算的使用
根據美國公認會計原則編制簡明合併財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響報告的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告的收入和費用。實際結果可能與這些估計不同。受此類估計和假設影響的重要項目包括財產和設備的使用年限、商譽、無形資產、壞賬準備、基於股份的負債的估值、遞延税項資產、存貨、基於股票的薪酬、收入、所得税不確定性和其他或有事項。
公允價值計量
本公司簡明綜合財務報表包括現金及現金等價物、應收賬款、預付開支及其他流動資產、應付賬款、應計開支及短期債務等金融工具的賬面金額因到期日較短而屬對公允價值的合理估計。
權威指引建立了一個三級公允價值等級，將計量公允價值時使用的投入的優先順序如下：
第1級：相同資產或負債在活躍市場的報價。
第2級：直接或間接可觀察到的第1級以外的投入，如類似資產或負債的報價、不活躍市場的報價；或可由資產或負債整個期限的可觀察市場數據證實的其他投入。
第三級：很少或沒有市場活動支持的、對資產或負債的公允價值有重大影響的不可觀察的投入。
超額和陳舊庫存
該公司的大部分庫存包括製成品，這些製成品主要由第三方供應商生產。專用植入物、固定產品、生物製品和一次性物品是通過利用標準成本方法確定的，該方法包括近似加權平均成本的資本化方差。成像設備及相關部件按加權平均成本計價。存貨按成本或可變現淨值中較低者列報。該公司定期審查其庫存的組成部分，以發現過剩和過時的情況，並在必要時將庫存調整為其可變現淨值。
公司根據現有庫存的預期使用情況，為估計的過剩和過時庫存記錄成本或可變現淨值(“LCNRV”)較低的庫存儲備。該公司的庫存主要由專門的植入物、固定產品、生物製品和一次性用品組成，由於需要保持大量的庫存，因此有過時的風險。為了有效地營銷其產品並滿足互動式植入式產品的需求，該公司維護並向外科醫生和醫院提供各種庫存產品和大小。對於每一次手術，消耗的組件將少於所有組件。由於需要維持和提供種類繁多的庫存，因此持有不太可能使用的庫存。
該公司對過剩和陳舊庫存的估計和假設每季度進行一次審查和更新。估計數和假設主要是根據庫存的當前使用情況和手頭庫存數量的年齡確定的。此外，在考慮市場狀況、產品生命週期和新產品推出的同時，該公司還考慮了最近的經驗，以發展對其產品的未來需求的假設。增加LCNRV的過剩和陳舊庫存準備金會導致相應的銷售成本費用。
10
目錄表
收入確認
根據財務會計準則委員會(“FASB”)會計準則編纂(“ASC”)與客户的合同收入(“主題606”)，當客户獲得承諾的商品或服務的控制權時，本公司確認產品和服務的銷售收入，金額反映實體預期從這些商品或服務交換中獲得的對價。通過以下五個步驟適用主題606中的原則：(1)確定與客户的合同；(2)確定合同中的履約義務；(3)確定交易價格；(4)將交易價格分配給合同中的履約義務；以及(5)在實體履行履約義務時確認收入。只有當實體有可能收取其有權獲得的對價以換取其轉讓給客户的商品或服務時，公司才會將五步模式應用於合同。
銷售主要來自通過直銷代表和獨立銷售代理向醫院和醫療中心銷售脊柱植入物產品，以及收購EOS，包括成像設備和相關服務。收入於履行與客户訂立的合約條款下的責任時確認，即產品控制權轉移至客户時，或根據運輸條款將產品發貨或交付予客户時，或產品用於外科手術時(植入病人體內)。銷售成像設備的收入確認為履行了每一項不同的履行義務，並根據條款將控制權轉移給客户，從發貨或交付開始。來自其他不同履約義務的收入，如對成像設備和其他成像相關服務的維護，在提供服務期間確認，構成低於
在交易價格包括可變對價的範圍內，如折扣、回扣和客户付款罰款，公司估計交易價格中應包括的可變對價金額。對可變對價的估計和對是否將估計金額計入交易價格的決定主要基於對公司預期業績的評估和所有合理可用的信息，包括歷史、當前和預測信息，以及根據公司的判斷，未來合同下的累計收入是否可能不會發生重大逆轉。
當公司有義務向客户提供產品或服務，並在履行之前收到付款時，公司記錄合同負債或遞延收入。當公司銷售具有未來履約義務的產品或服務時，收入將根據未履行的履約義務遞延，並在相關的履約期間確認。一般而言，本公司並無可觀察到的與其未來服務責任相關的獨立售價;的證據，因此，本公司採用預期成本加保證金的方法估計售價。交易價格採用相對獨立銷售價格方法分配。使用替代估計數可能會導致不同數額的收入遞延。
近期會計公告
2021年8月，FASB發佈了會計準則更新(ASU)第2021-08號，企業合併(主題805)：從與客户的合同中核算合同資產和合同負債。該指導需要應用主題606，與客户簽訂合同的收入確認和計量在企業合併中獲得的合同資產和合同負債。ASU 2021-08號增加了主題805中一般確認和計量原則的例外，即在企業合併中收購的資產和承擔的負債，包括與客户合同產生的合同資產和合同負債，在收購日按公允價值計量。在新的指導方針下，收購人將確認獲得的合同資產和合同負債，就像收購人發起了合同一樣。該標準在2022年12月15日之後的財政年度和這些財政年度內的過渡期內有效，允許及早採用。本公司並不打算提早採用該準則，現正評估對其簡明綜合財務報表及相關披露的影響(如有)。
11
目錄表
3.業務合併
公司在收購之日按公允價值確認收購的資產、承擔的負債和任何非控股權益。
於二零二零年十二月十六日，本公司與EOS訂立要約收購協議，據此本公司同意開始公開要約收購所有已發行及已發行普通股，面值為歐元
EOS現在作為該公司的全資子公司運營，是一家全球性醫療設備公司，設計、開發和銷售創新的低劑量2D/3D全身和雙平面負重成像、EOS患者X射線圖像的快速3D建模、基於網絡的患者特定手術計劃以及將手術計劃集成到手術室中，這些共同連接了從成像到整形外科手術後評估能力的整個護理範圍。該公司計劃將這項技術整合到脊柱手術的程序方法中，以更好地提供信息並更好地實現手術中的脊柱對齊目標。
於截至2022年9月30日止九個月內，本公司錄得一項主要與遞延税項資產有關的購入會計調整，結果為
(單位：千) |
As of May 13, 2021 |
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在控制日期變更時購買EOS股票所支付的現金 |
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在控制日期更改時為購買OCEANES支付的現金 |
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控制日期更改時支付的現金總額 |
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在控制日期變更前持有的EOS股票投資的公允價值 |
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控制日期變更前持有的OCEANES投資的公允價值 |
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在控制日期變更前持有的EOS投資的公允價值總額 |
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控制日期變更後取得的非控股權益的公允價值 |
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|
|
|
|
現金和現金等價物 |
$ |
|
|
應收賬款 |
|
|
|
庫存 |
|
|
|
其他流動資產 |
|
|
|
財產、廠房和設備、淨值 |
|
|
|
遞延税項資產 |
|
|
|
使用權資產 |
|
|
|
商譽 |
|
|
|
已確定生存的無形資產： |
|
|
|
發達的技術 |
|
|
|
客户關係 |
|
|
|
商號 |
|
|
|
其他非流動資產 |
|
|
|
合同責任 |
|
|
|
長期債務 |
|
|
|
承擔的其他負債 |
|
|
|
可確認淨資產總額 |
$ |
|
|
12
目錄表
收購價格，包括於控制日期變更時支付的現金、在控制日期變更前持有的投資的公允價值，以及在控制日期變更後收購的非控股權益的公允價值，超過了作為收購的一部分收購的有形和可識別無形資產淨值的公允價值。因此，該公司記錄了與收購有關的商譽。商譽主要包括產品組合產生的預期收入協同效應，以及與消除與合併實體相關的多餘設施和功能相關的成本協同效應。在這筆交易中確認的商譽不能在納税時扣除。所收購的無形資產將按使用年限按直線攤銷。
的採購成本$
下表列出了截至2021年9月30日的三個月和九個月的未經審計的備考業績，其中綜合了本公司及其全資子公司的歷史運營業績，就好像兩家公司在2020年1月1日已合併一樣，因此許多非經常性業務合併調整將根據此類調整的性質計入截至2020年12月31日的年度，而不是列報的期間。備考資料僅供參考，並不能説明如果在此時進行收購，可能取得的行動結果。截至2021年9月30日的三個月和九個月的可比期間包括可直接歸因於業務合併的調整，包括#美元
|
|
截至三個月 |
|
|
九個月結束 |
|
|
||||||||||
(以千為單位，每股除外) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
||||
總收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
||||
淨虧損 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
每股基本和稀釋後淨虧損 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
4.公允價值計量
按公允價值經常性計量的資產和負債包括2022年9月30日和2021年12月31日(單位：千)：
|
2022年9月30日 |
|
|||||||||||||
|
1級 |
|
|
2級 |
|
|
3級 |
|
|
總計 |
|
||||
現金等價物： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
貨幣市場基金 |
$ |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
$ |
|
||
現金等價物合計 |
$ |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
$ |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
責任分類股權獎勵 |
$ |
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
$ |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
2021年12月31日 |
|
|||||||||||||
|
1級 |
|
|
2級 |
|
|
3級 |
|
|
總計 |
|
||||
現金等價物： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
貨幣市場基金 |
$ |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
$ |
|
||
現金等價物合計 |
$ |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
$ |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
責任分類股權獎勵 |
$ |
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
$ |
|
||
13
目錄表
於本報告所述期間，本公司並無在公允價值計量層級之間進行任何資產及負債轉移。
該公司向其一名高管頒發了債務分類股權獎勵。該獎項將於2023年授予，條件是繼續服務和特定的市場條件。由於獎勵將以現金結算，由於本公司採用概率加權收益法，利用重大不可觀察的投入，包括實現特定市場狀況的可能性，並在每個報告期更新估值，因此將其歸類為公允價值層次結構中的第三級負債。該獎項的全部公允價值為$
下表提供了使用重大不可觀察投入(第3級)按公允價值計量的負債的對賬截至2022年9月30日的9個月(單位：千)：
|
|
3級 |
|
|
2021年12月31日的餘額 |
|
$ |
|
|
責任分類股權獎勵的直線確認 |
|
|
|
|
公允價值計量變動 |
|
|
|
|
2022年3月31日的餘額 |
|
$ |
|
|
責任分類股權獎勵的直線確認 |
|
|
|
|
公允價值計量變動 |
|
|
( |
) |
2022年6月30日的餘額 |
|
$ |
|
|
責任分類股權獎勵的直線確認 |
|
|
|
|
公允價值計量變動 |
|
|
|
|
2022年9月30日的餘額 |
|
$ |
|
|
長期債務的公允價值
本公司到期的未償還高級可轉換票據的公允價值，以報價市場價格(一級)為基礎
5.庫存
按成本或可變現淨值中較低者報告的存貨包括以下內容(以千計)：
|
|
9月30日， |
|
|
十二月三十一日， |
|
||
原料 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
在製品 |
|
|
|
|
|
|
||
成品 |
|
|
|
|
|
|
||
盤存 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
14
目錄表
6.財產和設備，淨額
財產和設備淨額由下列各項組成(除特別註明外，以千計)：
|
|
有用的壽命 |
|
9月30日， |
|
|
十二月三十一日， |
|
||
外科器械 |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
機器和設備 |
|
|
|
|
|
|
|
|||
計算機設備 |
|
|
|
|
|
|
|
|||
辦公傢俱和設備 |
|
|
|
|
|
|
|
|||
租賃權改進 |
|
|
|
|
|
|
|
|||
在建工程 |
|
不適用 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
減去：累計折舊 |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
財產和設備，淨額 |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||
折舊費用總額為$
7.商譽和無形資產
商譽
期末商譽賬面值變動2022年9月30日包括以下內容(以千為單位)：
2021年12月31日 |
|
$ |
|
|
購進價格分配調整 |
|
|
|
|
外幣波動 |
|
|
( |
) |
2022年9月30日 |
|
$ |
|
15
目錄表
無形資產，淨額
無形資產淨額由下列各項組成(除特別註明外，以千計)：
|
|
剩餘平均 |
|
毛收入 |
|
|
累計 |
|
|
無形的 |
|
|||
2022年9月30日： |
|
(單位：年) |
|
金額 |
|
|
攤銷 |
|
|
資產，淨額 |
|
|||
已開發的產品技術 |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|||
商標和商品名稱 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
客户關係 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
配電網 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
已攤銷無形資產總額 |
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
開發中的軟件 |
|
不適用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
正在進行的研究和開發 |
|
不適用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
無形資產總額 |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||
|
|
|
|
. |
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
剩餘平均 |
|
毛收入 |
|
|
累計 |
|
|
無形的 |
|
|||
2021年12月31日： |
|
(單位：年) |
|
金額 |
|
|
攤銷 |
|
|
資產，淨額 |
|
|||
已開發的產品技術 |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|||
商標和商品名稱 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
客户關係 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
配電網 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
已攤銷無形資產總額 |
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
正在進行的研究和開發 |
|
不適用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
無形資產總額 |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||
歸屬於無形資產的攤銷費用總額為 $
與無形資產相關的未來攤銷費用如下(單位：千)：
2022年剩餘時間 |
|
$ |
|
|
2023 |
|
|
|
|
2024 |
|
|
|
|
2025 |
|
|
|
|
2026 |
|
|
|
|
此後 |
|
|
|
|
|
|
$ |
|
16
目錄表
8.合同責任
合同責任包括以下內容(以千計)：
|
|
9月30日， |
|
|
十二月三十一日， |
|
||
合同責任 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
減去：合同負債的非流動部分 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
合同負債的流動部分 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
非流動合同負債餘額計入簡明綜合資產負債表中的其他長期負債。合同負債是指與客户簽訂的合同，該合同已從客户處收到部分或全部交易價款，且相關義務必須在確認收入之前完成。這些金額主要涉及未交付的設備、服務或維護協議。公司認識到 $
2021年12月31日的餘額 |
|
$ |
|
|
收到的付款 |
|
|
|
|
已確認收入 |
|
|
( |
) |
2022年9月30日的餘額 |
|
$ |
|
9.債務
循環信貸安排
於2022年9月，本公司與MidCap Financial Trust(“MidCap”)的關聯實體訂立循環信貸安排(“循環信貸安排”)。循環信貸安排提供高達$
在獲得循環信貸安排的同時，該公司發生了#美元
未償還貸款按定期擔保隔夜融資利率(SOFR)的總和計息，該年利率等於該SOFR營業日的擔保隔夜融資利率，外加
循環信貸安排包含一項鎖箱安排條款，要求公司維持一個鎖箱銀行賬户。如果循環貸款的可得性低於
未償還貸款以該公司的幾乎所有資產(不包括知識產權)為抵押。貸款協議和其他附屬文件載有慣常陳述和保證以及肯定和否定的公約。根據貸款協議，該公司須維持最低流動資金水平。貸款協議還包括某些違約事件，一旦發生此類違約事件，循環信貸機制下的所有未償還貸款都可能被加速和/或貸款人的承諾被終止。截至2022年9月30日，該公司遵守了所有規定的財務契約。
17
目錄表
2026年到期的0.75%高級可轉換票據
2021年8月，該公司發行了美元
2026年發行的票據可轉換為公司普通股，初始兑換率為
可轉換票據的持有人有權在特定情況下和特定期限內轉換其票據。在緊接2026年2月2日前一個營業日的營業結束前，持有者只有在下列情況下才能兑換其全部或部分2026年票據：(1)在2021年9月30日結束的日曆季度之後開始的任何日曆季度內(且僅在該日曆季度期間)，如果公司普通股的最後一次報告銷售價格至少為
2026年發行的債券可在任何時間、不時、當日或之後贖回，全部或部分由公司選擇
如果在到期日之前發生根本變化，持有人可以要求公司以相當於以下價格的價格回購全部或部分2026年債券
本公司將2026年債券的全部本金記為扣除遞延發行成本後的長期負債。2026年發行的債券的實際年利率為
18
目錄表
2026年發行的債券的未償還本金金額及賬面價值如下(以千計)：
|
|
9月30日， |
|
|
本金 |
|
$ |
|
|
未攤銷債務發行成本 |
|
|
( |
) |
賬面淨值 |
|
$ |
|
|
有上限的呼叫交易
關於發行2026年期票據，本公司與若干金融機構訂立上限催繳交易。在本公司普通股每股市價高於上限催繳交易的行使價的情況下，有上限的催繳交易一般可減少潛在攤薄及/或抵銷本公司在轉換2026年債券時須支付的超過2026年票據本金的現金支付，但有關減持及/或抵銷須受上限限制。有上限的看漲交易的初始上限價格為$
上限贖回交易為獨立交易，不屬於2026年債券條款的一部分，亦不會影響債券持有人的任何權利。2026年債券的持有者將不擁有任何有關封頂看漲期權交易的權利。
有上限的看漲期權交易符合所有適用的股權分類標準，因此，相關的美元
海洋可轉換債券
2018年5月31日，EOS發佈
如附註3所述，關於收購EOS的要約，公司購買了
19
目錄表
OCEANES可由其持有人轉換為新的EOS股份，或可根據公司的選擇交換現有EOS股份，初始轉換率為
EOS有權在2021年6月20日之後的任何時間以現金贖回價格贖回所有OCEANES，現金贖回價格相當於OCEANES的面值加上應計和未付利息，前提是在每個交易日生效的股份成交量加權平均價和轉換比率的乘積超過
傑出的OCEANES的賬面價值是 $
其他債務協議
2021年1月和4月，在收購之前，EOS獲得了
於2022年2月，本公司將每份貸款協議的到期日延長至
總負債
本公司債務的本金支付情況如下2022年9月30日(千)：
2022年剩餘時間 |
|
$ |
|
|
2023 |
|
|
|
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2024 |
|
|
|
|
2025 |
|
|
|
|
2026 |
|
|
|
|
此後 |
|
|
|
|
總計 |
|
|
|
|
減去：債務貼現 |
|
|
( |
) |
總計 |
|
|
|
|
減去：長期債務的當前部分 |
|
|
( |
) |
長期債務 |
|
$ |
|
20
目錄表
10.承付款和或有事項
租契
本公司通過評估是否存在已確認資產以及合同是否轉讓已確認資產的使用控制權以換取一段時間內的對價，來確定一項安排是否為租賃。這個
本公司將每類標的資產的所有租賃和非租賃組成部分彙總為單一租賃組成部分，公共區域維護的可變費用和其他可變成本在發生時確認為費用。截至2022年9月30日的三個月和九個月的租賃相關總可變成本並不重要。截至2022年9月30日，該公司有一筆無形的融資租賃，包括在簡明綜合資產負債表上的財產和設備、淨額、應計費用和其他流動負債以及其他長期負債。
經營租賃
該公司佔據了大約
2021年4月9日，本公司簽訂了一項
通過收購EOS，該公司承擔了其淨資產和租賃負債#美元。
本公司所有經營租約的未來最低年度租金如下：2022年9月30日(千)：
2022年剩餘時間 |
|
$ |
|
|
2023 |
|
|
|
|
2024 |
|
|
|
|
2025 |
|
|
|
|
2026 |
|
|
|
|
此後 |
|
|
|
|
未貼現的租賃付款總額 |
|
|
|
|
減去：推定利息 |
|
|
( |
) |
經營租賃負債 |
|
|
|
|
減去：經營租賃負債的當期部分 |
|
|
( |
) |
經營租賃負債減去流動部分 |
|
$ |
|
公司截至的加權平均剩餘租賃期限和加權平均貼現率2022年9月30日和2021年12月31日如下：
|
|
9月30日， |
|
|
十二月三十一日， |
|
||
加權平均剩餘租賃年限(年) |
|
|
|
|
|
|
||
加權平均貼現率 |
|
|
% |
|
|
% |
||
21
目錄表
有關本公司經營租賃的資料如下(以千計)：
|
|
截至三個月 |
|
|
九個月結束 |
|
||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
房租費用 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
為計入租賃負債的金額支付的現金 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
購買承諾
通過收購EOS，公司承擔了與第三方供應商的庫存採購承諾協議。該公司有義務在2026年12月之前遵守某些最低購買承諾要求。截至2022年9月30日，公司根據協議要求的剩餘最低購買承諾為 $
訴訟
本公司正在並可能捲入因其業務活動而引起的各種法律訴訟。雖然管理層不知道任何訴訟事項本身會對公司的簡明綜合經營業績、現金流或財務狀況產生重大不利影響，但訴訟本身是不可預測的，根據訴訟的性質和時間，不利的解決方案可能會對公司未來的綜合經營業績、現金流或特定時期的財務狀況產生重大影響。本公司評估或有事項，以確定本公司簡明綜合財務報表中潛在應計或披露的可能性和可能虧損的程度和範圍。如本公司可能已產生負債，且虧損金額可合理估計，則估計虧損或有事項應計於本公司簡明綜合財務報表內。由於訴訟本質上是不可預測的，可能會出現不利的解決方案，因此評估或有可能是高度主觀的，需要對未來事件做出判斷。在評估或有事項時，公司可能因多種因素而無法提供有意義的估計，這些因素包括所涉事項的程序狀態、複雜或新穎的法律理論的存在、和/或對事項重要的信息的持續發現和發展。此外，在針對本公司的訴訟中索賠的損害金額可能沒有支持、誇大或與合理可能的結果無關，因此不是本公司潛在責任的有意義的指標。
2018年2月，NuVasive，Inc.向美國加州南區地區法院提起訴訟(NuVasive，Inc.訴Alphatec Holdings，Inc.，案件編號3：18-cv-00347-CAB-MDD(S.D.Cal.))，指控本公司的某些產品侵犯或促成了對美國專利號7,819,801，8,355,780，8,361,156，8,439,832，8,753,270，9,833,227和美國外觀設計專利號D652,519和D750,252的侵權或促成侵權。
2018年5月，法院以偏見駁回了所主張的外觀設計專利。2018年9月，NuVasive提交了一份修改後的起訴書，聲稱對美國專利號9,924,859、9,974,531和8,187,334的侵權索賠。
2018年12月，該公司向專利審判和上訴委員會(“PTAB”)提交了一份請願書，質疑‘156和’334項專利的某些權利要求的有效性。2020年7月，PTAB裁定所有被質疑的‘156專利權利要求有效，’334專利的幾項權利要求無效，‘334專利的其他被質疑權利要求有效。2022年2月，美國聯邦巡迴上訴法院確認了這一裁決。
2021年8月，法院裁定‘156專利無效，2021年9月，NuVasive決定不繼續其對’334專利、‘780專利、’270專利、‘227專利和’859專利的剩餘權利要求。剩餘專利的審判於2022年3月11日結束。2022年3月15日，法院裁定當事人蔘加庭後和解會議。2022年6月，各方就所有事項達成最終解決方案，並簽署了保密和解協議。法院以偏見駁回了這一訴訟。這些訴訟的結果對公司的綜合經營業績、現金流或財務狀況沒有任何重大不利影響。
22
目錄表
彌償
在正常業務過程中，公司簽訂協議，根據這些協議，公司偶爾會就知識產權侵權索賠或因違反陳述或保證而提出的索賠向第三方進行賠償。此外，對於因未披露的責任、產品責任、環境義務、陳述和保證以及其他索賠而產生的與過去業績有關的索賠，本公司不時向第三方提供賠償保護。在這些協議中，補救的範圍和金額或可提出索賠的期限可能受到限制。由於債務的條件性質以及每項協議所涉及的獨特事實和情況，無法確定根據這些賠償規定應支付的未來付款的最高潛在金額(如果有的話)。
2017年10月，NuVasive在特拉華州衡平法院對公司董事長兼首席執行官邁爾斯先生提起訴訟，邁爾斯先生曾是NuVasive的高管和董事會成員。該公司最初並不是這起訴訟中被點名的被告；然而，在2018年6月，NuVasive修改了其起訴書，將該公司添加為被告。2018年10月，特拉華州法院命令NuVasive預付邁爾斯先生在訴訟中辯護的律師費，以及根據NuVasive與邁爾斯先生之間的賠償協議，邁爾斯先生為墊付費用而產生的律師費。截至2022年9月30日，本公司尚未在簡明綜合資產負債表中記錄任何與此事相關的負債。
版税
該公司簽訂了各種知識產權協議，要求根據銷售利用此類知識產權的產品支付使用費。這些特許權使用費主要與Alphatec Spine銷售的產品有關，基於固定費用或按淨銷售額的百分比或按單位銷售計算。特許權使用費計入隨附的簡明綜合經營報表，作為銷售成本的組成部分。
11.OrthoTec和解
二零一四年九月二十六日，本公司與其直接附屬公司，包括Alphatec Spine，Inc.、Alphatec Holdings International C.V.、Scient‘x S.A.S.和Surgiview S.A.S.；Healthpoint Capital，LLC，Healthpoint Capital Partners，L.P.，Healthpoint Capital Partners，L.P.，John H.Foster和Mormer Berkowitz III；以及OrthoTec，LLC和Patrick Bertrou，簽訂於2014年8月13日簽署的和解與解除協議(“和解協議”)。根據和解協議，本公司同意向OrthoTec，LLC支付$
上述付款由針對公司、Healthpoint Capital Partners，L.P.、Healthpoint Capital Partners II，L.P.、Healthpoint Capital，LLC、John H.Foster和MorTimer Berkowitz III的規定判決擔保，如果發生違約，將按順序對這些實體和/或個人執行。2014年9月，本公司與Healthpoint Capital達成聯合支付和解協議，Healthpoint Capital同意出資$
截至2022年9月30日，公司已支付的分期付款總額為$
淨結清債務總額的對賬情況如下(以千計)：
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9月30日， |
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十二月三十一日， |
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訴訟和解義務--短期部分 |
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訴訟和解義務--長期部分 |
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總計 |
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未來計入利息 |
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清償債務總額，淨額 |
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$ |
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23
目錄表
訴訟和解債務的短期部分計入簡明綜合資產負債表的應計費用和其他流動負債，而訴訟和解債務的長期部分計入簡明綜合資產負債表的其他長期負債。
12.股票福利計劃和股權交易
基於股票的薪酬
該公司有基於股票的薪酬計劃，根據該計劃，它向高級管理人員、董事和第三方授予股票期權、RSU和PRSU。本報告所述期間的股票薪酬總額如下(以千計)：
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截至三個月 |
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九個月結束 |
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9月30日， |
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9月30日， |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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銷售成本 |
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$ |
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$ |
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研發 |
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銷售、一般和行政 |
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總計 |
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$ |
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$ |
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截至2022年9月30日，有$
限制性股票和基於業績的限制性股票獎勵
該公司發行了大約
員工購股計劃
員工有資格參加股東批准的員工股票購買計劃(“ESPP”)。在截至2022年9月30日的三個月裏，有
該公司使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型估計根據ESPP向員工發行的股票的公允價值。用於估計根據ESPP授予的股票期權和股票購買權的公允價值的假設如下：
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截至三個月零九個月 |
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9月30日， |
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2022 |
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2021 |
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無風險利率 |
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預期股息收益率 |
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預期期限(年) |
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波動率 |
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未清償認股權證
2017年管道證
2017年度普通股認股權證(“2017管狀認股權證”)
24
目錄表
2018年管道認股權證
2018年度普通股認股權證(“2018管權證”)
SafeOp外科合併證
SafeOp普通股認股權證(“SafeOp認股權證”)，有一個
中隊醫療搜查證
關於2018年與中隊醫療訂立並於2019年及2020年修訂的債務融資，本公司向中隊醫療及一間參與貸款人發行普通股認股權證(“中隊醫療認股權證”)。中隊的醫療授權證將於
執行認股權證
本公司向本公司主席兼首席執行官Patrick S.Miles先生發出認股權證(“執行認股權證”)。執行認股權證具有
截至的所有未發行普通股認股權證摘要2022年9月30日如下(單位：千，執行價數據除外)：
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數量 |
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執行價 |
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期滿 |
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2018年管道認股權證 |
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SafeOp外科合併證 |
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2018中隊醫療證 |
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2019中隊醫療證 |
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2020中隊醫療許可證 |
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執行認股權證 |
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$ |
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其他(1) |
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總計 |
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在權威會計指引下，所有未清償認股權證均被視為符合權益分類資格。
25
目錄表
13.業務細分和地理信息
該公司在以下地區運營
按地理區域分列的淨收入以及財產和設備淨額如下(以千為單位)：
|
|
收入 |
|
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財產和設備，淨額 |
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截至三個月 |
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九個月結束 |
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9月30日， |
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十二月三十一日， |
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(單位：千) |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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美國 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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國際 |
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總計 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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14.每股淨虧損
每股基本淨虧損的計算方法是，普通股股東可獲得的淨虧損除以當期已發行普通股的加權平均數。如果適用，普通股股東每股攤薄淨虧損的計算方法是：普通股股東可獲得的淨虧損除以當期已發行普通股的攤薄加權平均數。
下表列出了每股基本淨虧損和攤薄淨虧損的計算方法(單位為千，每股虧損除外)：
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截至三個月 |
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九個月結束 |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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分子： |
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淨虧損 |
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) |
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( |
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( |
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$ |
( |
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分母： |
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加權平均已發行普通股 |
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每股基本和稀釋後淨虧損： |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
下列可能稀釋普通股的股票被排除在每股稀釋淨虧損的計算之外，因為它們的影響在所述期間將是反稀釋的(以千為單位)：
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自.起 |
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2022 |
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2021 |
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A系列可轉換優先股 |
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— |
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購買普通股和員工股票購買計劃的選項 |
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未歸屬的限制性股票單位獎 |
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購買普通股的認股權證 |
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高級可轉換票據 |
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總計 |
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15.所得税
為了計算其中期税收撥備，公司在每個中期結束時估計年度有效税率，並對該季度產生的不連續項目進行調整。在計算每個中期的年度估計實際税率時，需要若干估計和重大判斷，包括但不限於該年度的估計年度應納税所得額或虧損，以及對在外國司法管轄區賺取和納税的收入比例的預測。用於計算所得税撥備的會計估計可能會隨着新事件的發生、額外信息的獲得或税收環境的變化而發生變化。
26
目錄表
本公司持續經營業務的實際税率為s (
16.相關 交易方交易
27
目錄表
項目2.管理層的討論和分析財務狀況及經營業績
您應該閲讀以下管理層對我們的財務狀況和經營成果的討論和分析，以及我們未經審計的簡明綜合財務報表及其相關説明，這些報表出現在本季度報告10-Q表和已審計的綜合財務報表及其附註的其他地方，並在我們提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的10-K表年度報告(“美國證券交易委員會”)的“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”的標題下。除了歷史信息外，以下管理層對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析包括涉及風險、不確定性和假設的前瞻性信息。由於許多因素的影響，我們的實際結果和事件的發生時間可能與前瞻性表述中預期的結果有實質性差異，例如在截至2021年12月31日的10-K表格年度報告中“風險因素”項下闡述的那些風險因素，以及在我們提交給美國證券交易委員會的後續定期報告和當前報告中不時提交的這些風險因素的任何更新。
概述
我們是一家醫療技術公司，專注於設計、開發和進步技術，以更好地進行脊柱疾病的外科治療。我們致力於通過臨牀區別來徹底改變脊柱手術的方法。我們專注於開發與我們不斷擴展的Alpha Informatix產品平臺無縫集成的新方法，以更好地為手術提供信息，並更安全、更可重複地實現脊柱手術的目標。我們有廣泛的產品組合，旨在解決脊柱的各種病理問題。我們的終極願景是成為脊椎的旗手。
我們打算通過利用我們的集體脊柱經驗並投資於研發來推動增長，以不斷差異化我們的解決方案並改進脊柱手術。我們相信，我們未來的成功將通過在脊椎市場引入市場轉移創新來推動，我們處於有利地位，可以利用當前的脊椎市場動態。
我們通過由獨立銷售代理和直銷代表組成的網絡來營銷和銷售我們的產品。我們領導團隊的一個目標是實現日益一致、可預測的增長。為了實現這一目標，我們與新的和現有的獨立銷售代理更緊密地合作，為未來創造一個更專注和更忠誠的銷售渠道。我們已經並打算繼續增加新的高質量的獨家和專職的獨立銷售代理和直銷代表，以擴大未來的增長。我們相信，這將使我們能夠進入美國和國際上尚未開發的外科醫生、醫院和國民賬户市場，並更好地滲透現有客户和地區。
最新發展動態
循環信貸安排
於2022年9月，我們與MidCap Financial Trust(“MidCap”)的關聯實體訂立循環信貸安排(“循環信貸安排”)。循環信貸安排根據借款基數提供高達5,000萬美元的借款能力。借款基數是根據某些應收賬款和庫存資產計算的。我們可能會要求將循環信貸安排增加2,500萬美元，總承諾額最高可達7,500萬美元。循環信貸安排於2027年9月29日或任何2026年票據的最終到期日之前90天到期。截至2022年9月30日，循環信貸機制下的未償還餘額為3,500萬美元。
未償還貸款的利息為SOFR年利率加3.5%。借款利息按月到期。貸款協議包括未使用的額度費用，按未使用的循環信貸安排或最低餘額的年利率0.50%計算。循環信貸融資到期時，循環信貸融資項下的任何未償還本金餘額、未付應計利息和所有其他債務將到期並應支付。
循環信貸安排包含一項鎖箱安排條款，要求我們維持一個鎖箱銀行賬户。如果循環貸款的可獲得性連續五個工作日低於循環貸款限額的30%，或者我們違約，MidCap將使用從我們的鎖箱賬户中收取的資金來減少循環信貸安排(“Lockbox Deductions”)的未償還餘額。截至2022年9月30日，我們的貸款可用性級別尚未激活加密箱釦減。
未償還貸款以我們幾乎所有的資產為抵押，不包括知識產權。貸款協議和其他附屬文件載有慣常陳述和保證以及肯定和否定的公約。根據貸款協議，我們被要求保持最低水平的流動性。貸款協議還包括某些違約事件，一旦發生此類違約事件，循環信貸機制下的所有未償還貸款都可能被加速和/或貸款人的承諾被終止。截至2022年9月30日，我們遵守了所有必要的金融契約。
28
目錄表
收入和費用構成
以下是我們收入和支出的主要組成部分：
收入。我們的收入主要來自銷售用於治療脊柱疾病的脊柱外科植入物，以及銷售用於手術規劃和術後評估的醫學成像設備。脊柱植入物產品包括椎弓根螺釘和補充性植入物、椎間裝置、鋼板和組織基材料。醫療成像設備包括我們的EOS全身和負重X射線成像設備以及相關服務。我們的收入來自我們的直銷隊伍和獨立的銷售代理。我們的產品被運往醫院和外科中心，並開出發票。目前，我們的大部分業務都是在我們有經驗的市場內與客户進行的，並且使用我們業務習慣的付款條件。如果與付款條款、地區市場風險或客户歷史相關的情況表明不能確定是否可以收回，我們可以將收入推遲到收取時間。
銷售成本。銷售成本主要包括直接產品成本、特許權使用費、服務工時和零部件。我們的產品成本主要包括原材料、零部件、直接人工和管理費用。我們某些生物製品的產品成本包括採購和處理人體組織的成本。我們收取與我們從他人那裏許可的技術以及部分由我們在產品開發過程中與之合作的外科醫生開發的產品相關的版税。
研發費用。研發費用包括與我們產品的設計、開發、測試和增強相關的成本。研發費用還包括薪金和相關員工福利、與研究有關的間接費用、以現金和股權形式支付給外部服務提供者和發展顧問的費用。
銷售、一般和行政費用。銷售、一般和行政費用主要包括工資和相關員工福利、銷售佣金和其他可變成本、手術器械折舊、法規事務、質量保證成本、專業服務費、差旅、醫療教育、貿易展覽和營銷成本以及保險。
與訴訟有關的費用。與訴訟相關的費用是我們正在進行的訴訟所產生的費用。
已取得無形資產的攤銷。收購的無形資產攤銷包括在企業合併和資產購買中獲得的無形資產。
與交易有關的費用。與交易有關的費用是主要與收購和整合EOS有關的某些成本。
重組費用。重組費用是主要與遣散費、社會計劃福利和與費用合理化工作有關的相關税費以及與開設或關閉辦公室和倉庫設施有關的費用。
利息和其他費用合計，淨額。利息和其他費用總額，淨額包括利息收入、利息費用、外匯兑換損益和其他營業外損益。
所得税規定。所得税撥備主要包括根據頒佈的州和外國税率對聯邦、州和外國所得税的估計，以及根據允許的抵免、扣除、不確定的税收狀況、遞延税收資產和負債的估值變化以及税法變化進行調整的外國税率。
關鍵會計政策和估算
我們對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析是基於我們的未經審計的簡明綜合財務報表，該報表是根據美國公認的會計原則編制的。在編制這些財務報表時，我們需要做出影響資產、負債、收入、費用和相關披露報告金額的估計和假設。在持續的基礎上，我們評估我們的估計和假設，包括與收入確認、應收賬款準備、庫存、無形資產、基於股票的薪酬和所得税有關的估計和假設。我們根據過往經驗及我們認為在當時情況下合理的各種其他假設作出估計，而這些假設的結果構成對資產及負債的賬面價值作出判斷的基礎，而該等資產及負債的賬面價值並非從其他來源輕易可見。在不同的假設條件下，實際結果可能與這些估計值不同。
關鍵會計政策是指在管理層看來，在描述我們的財務狀況和經營結果方面最重要的政策。管理層相信，在截至2022年9月30日的三個月內，在我們提交給美國證券交易委員會的截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告中，管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析部分討論的關鍵會計政策沒有實質性變化。
29
目錄表
經營成果
總收入
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|
截至三個月 |
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|
變化 |
|
|
九個月結束 |
|
|
變化 |
|
||||||||||||||||||||
(單位為千，但不包括%) |
|
2022 |
|
|
2021 |
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|
$ |
|
|
% |
|
|
2022 |
|
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2021 |
|
|
$ |
|
|
% |
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||||||||
收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
來自產品和服務的收入 |
|
$ |
89,839 |
|
|
$ |
62,735 |
|
|
$ |
27,104 |
|
|
|
43 |
% |
|
$ |
244,908 |
|
|
$ |
168,336 |
|
|
$ |
76,572 |
|
|
|
45 |
% |
來自國際供應協議的收入 |
|
|
— |
|
|
|
145 |
|
|
|
(145 |
) |
|
|
(100 |
)% |
|
|
15 |
|
|
|
914 |
|
|
|
(899 |
) |
|
|
(98 |
)% |
總收入 |
|
$ |
89,839 |
|
|
$ |
62,880 |
|
|
$ |
26,959 |
|
|
|
43 |
% |
|
$ |
244,923 |
|
|
$ |
169,250 |
|
|
$ |
75,673 |
|
|
|
45 |
% |
與2021年同期相比，截至2022年9月30日的三個月和九個月，來自產品和服務的收入分別增加了2710萬美元和7650萬美元，增幅分別為43%和45%。這一增長主要是由於我們外科醫生用户羣的增加、我們新產品組合的持續擴大以及對我們技術的越來越多的採用導致了產品數量的增加。與收購前相比，在截至2022年9月30日的9個月中，與收購前的收入相比，與收購前的收入相比，在截至2022年9月30日的9個月中，與收購EOS相關的收入約佔產品和服務收入增長的1600萬美元。
銷售成本
|
|
截至三個月 |
|
|
變化 |
|
|
九個月結束 |
|
|
變化 |
|
||||||||||||||||||||
(單位為千，但不包括%) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||||||
銷售成本 |
|
$ |
30,323 |
|
|
$ |
23,266 |
|
|
$ |
7,057 |
|
|
|
30 |
% |
|
$ |
80,715 |
|
|
$ |
56,713 |
|
|
$ |
24,002 |
|
|
|
42 |
% |
與2021年同期相比，截至2022年9月30日的三個月和九個月的銷售成本分別增加了700萬美元和2400萬美元，增幅分別為30%和42%。增加的主要原因是產品數量增加，但因與EOS採購會計有關的庫存費用減少而被抵銷。在截至2022年9月30日的三個月和九個月期間，與2021年同期相比，與EOS採購會計相關的庫存費用分別抵消了約220萬美元和360萬美元的增長，或32%和15%。在截至2022年9月30日的九個月中，與收購前的九個月相比，與收購EOS相關的銷售成本約佔1010萬美元。
運營費用
|
|
截至三個月 |
|
|
變化 |
|
|
九個月結束 |
|
|
變化 |
|
||||||||||||||||||||
(單位為千，但不包括%) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||||||
運營費用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
研發 |
|
$ |
12,111 |
|
|
$ |
9,391 |
|
|
$ |
2,720 |
|
|
|
29 |
% |
|
$ |
32,429 |
|
|
$ |
23,031 |
|
|
$ |
9,398 |
|
|
|
41 |
% |
銷售、一般和行政 |
|
|
75,954 |
|
|
|
61,494 |
|
|
|
14,460 |
|
|
|
24 |
% |
|
|
218,093 |
|
|
|
162,578 |
|
|
|
55,515 |
|
|
|
34 |
% |
訴訟相關費用 |
|
|
3,602 |
|
|
|
1,209 |
|
|
|
2,393 |
|
|
|
198 |
% |
|
|
16,629 |
|
|
|
5,711 |
|
|
|
10,918 |
|
|
|
191 |
% |
已取得無形資產的攤銷 |
|
|
2,774 |
|
|
|
2,012 |
|
|
|
762 |
|
|
|
38 |
% |
|
|
7,181 |
|
|
|
3,392 |
|
|
|
3,789 |
|
|
|
112 |
% |
交易相關費用 |
|
|
— |
|
|
|
373 |
|
|
|
(373 |
) |
|
|
(100 |
)% |
|
|
120 |
|
|
|
6,156 |
|
|
|
(6,036 |
) |
|
|
(98 |
)% |
重組費用 |
|
|
45 |
|
|
|
256 |
|
|
|
(211 |
) |
|
|
(82 |
)% |
|
|
1,704 |
|
|
|
1,587 |
|
|
|
117 |
|
|
|
7 |
% |
總運營費用 |
|
$ |
94,486 |
|
|
$ |
74,735 |
|
|
$ |
19,751 |
|
|
|
26 |
% |
|
$ |
276,156 |
|
|
$ |
202,455 |
|
|
$ |
73,701 |
|
|
|
36 |
% |
30
目錄表
研發費用。與2021年同期相比，截至2022年9月30日的三個月和九個月的研發費用分別增加了270萬美元和940萬美元，增幅分別為29%和41%。這一增長主要是由於增加了人員，以支持我們新產品組合的擴展。在截至2022年9月30日的9個月中，與收購前的9個月相比，與收購前的9個月相比，與收購前的9個月相比，與收購EOS相關的研發費用約佔總增長的200萬美元。
銷售、一般和行政費用。與2021年同期相比，截至2022年9月30日的三個月和九個月的銷售額、一般和行政費用分別增加了1450萬美元和5550萬美元，增幅分別為24%和34%。這一增長主要是由於與薪酬相關的成本增加以及與收入增加相關的可變銷售費用，以及我們在建設戰略分銷渠道方面的持續投資。此外，我們還通過增加員工人數以支持業務增長以及必要的行政支持，增加了對銷售和營銷職能的投資。在截至2022年9月30日的9個月中，與收購前的9個月相比，與收購前的9個月相比，與收購前的9個月相比，與收購前相關的銷售、一般和行政費用約佔截至2022年9月30日的9個月增加的760萬美元。
與訴訟有關的費用。與2021年同期相比，截至2022年9月30日的三個月和九個月的訴訟費用分別增加了240萬美元和1090萬美元，增幅分別為198%和191%。這一增長主要是由於與我們正在進行和已了結的訴訟事宜相關的法律費用增加所致。
已取得無形資產的攤銷。收購無形資產攤銷增加主要是由於收購EOS時取得的無形資產攤銷所致。
與交易有關的費用。截至2022年9月30日的三個月和九個月的交易相關費用減少，主要是由於EOS收購於2021年5月13日完成。
重組費用。截至2022年9月30日的三個月的重組費用減少是因為與我們孟菲斯配送中心開業相關的非經常性成本在2021年同期發生。截至2022年9月30日的9個月的重組費用增加是由於與成本合理化努力相關的遣散費、社會計劃福利和相關税收，但由於與孟菲斯配送中心開業相關的非經常性成本以及與2021年同期我們以前總部的關閉相關的成本減少，這一增幅被抵消。
利息和其他費用合計，淨額
|
|
截至三個月 |
|
|
變化 |
|
|
九個月結束 |
|
|
變化 |
|
||||||||||||||||||||
(單位為千，但不包括%) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||||||
利息和其他費用，淨額： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
利息支出，淨額 |
|
$ |
(1,285 |
) |
|
$ |
(1,272 |
) |
|
$ |
(13 |
) |
|
|
1 |
% |
|
$ |
(4,176 |
) |
|
$ |
(5,604 |
) |
|
$ |
1,428 |
|
|
|
(25 |
)% |
債務清償損失淨額 |
|
|
— |
|
|
|
(7,434 |
) |
|
|
7,434 |
|
|
|
(100 |
)% |
|
|
— |
|
|
|
(7,434 |
) |
|
|
7,434 |
|
|
|
(100 |
)% |
其他(費用)收入，淨額 |
|
|
(615 |
) |
|
|
886 |
|
|
|
(1,501 |
) |
|
|
(169 |
)% |
|
|
(578 |
) |
|
|
(1,020 |
) |
|
|
442 |
|
|
|
(43 |
)% |
利息和其他費用合計，淨額 |
|
$ |
(1,900 |
) |
|
$ |
(7,820 |
) |
|
$ |
5,920 |
|
|
|
(76 |
)% |
|
$ |
(4,754 |
) |
|
$ |
(14,058 |
) |
|
$ |
9,304 |
|
|
|
(66 |
)% |
與2021年同期相比，截至2022年9月30日的9個月的淨利息支出減少的主要原因是，與截至2021年12月31日的年度內全額償還的定期貸款相比，2026年票據的利率較低。在截至2021年9月30日的三個月和九個月期間，由於提前償還定期貸款和購買力平價貸款減免，確認了740萬美元的債務清償淨虧損。
所得税撥備
|
|
截至三個月 |
|
|
變化 |
|
|
九個月結束 |
|
|
變化 |
|
||||||||||||||||||||
(單位為千，但不包括%) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||||||
所得税撥備 |
|
$ |
129 |
|
|
$ |
90 |
|
|
$ |
39 |
|
|
|
43 |
% |
|
$ |
461 |
|
|
$ |
163 |
|
|
$ |
298 |
|
|
|
183 |
% |
31
目錄表
與2021年同期相比，截至2022年9月30日的三個月和九個月的所得税撥備增加，主要與確認不確定的税收狀況有關。
流動性與資本資源
我們的主要流動性來源是我們現有的現金和現金等價物、我們的循環信貸安排以及來自運營的現金。我們的流動性和資本結構在我們的年度運營和戰略規劃過程中定期進行評估。我們認為為我們的運營提供資金所需的流動性是必要的，包括營運資金需求、研發投資、支持客户的庫存和儀器設備投資以及其他運營成本。我們未來的資本需求將取決於許多因素，包括我們的收入增長率、支持開發工作的支出的時機和程度、銷售、營銷和行政活動的擴大，以及推出新產品和增強現有產品的時機。由於目前的借款來源即將到期，我們可能需要進入資本市場獲得額外資金。如果我們被要求進入債務市場，我們預計能夠獲得合理的借款利率。
截至2022年9月30日和2021年12月31日，現金和現金等價物分別為1.061億美元和1.872億美元。我們相信，我們現有的資金、運營產生的現金以及我們現有的融資來源和渠道足以滿足我們對營運資金、資本支出和償債要求的需求，以及我們計劃從戰略上推行的其他業務舉措。
現金流量摘要
|
|
截至9月30日的9個月， |
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|||||
(單位：千) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
現金(用於)由： |
|
|
|
|
|
|
||
經營活動 |
|
$ |
(66,740 |
) |
|
$ |
(58,576 |
) |
投資活動 |
|
|
(43,445 |
) |
|
|
(137,765 |
) |
融資活動 |
|
|
30,215 |
|
|
|
312,453 |
|
匯率變動對現金的影響 |
|
|
(1,166 |
) |
|
|
(9 |
) |
現金及現金等價物淨(減)增 |
|
$ |
(81,136 |
) |
|
$ |
116,103 |
|
經營活動
在截至2022年9月30日的9個月裏，我們從運營活動中使用了6670萬美元的現金。經營活動中使用的現金主要與與業務持續擴張和庫存採購相關的成本有關，但被現金支付和接收的時間所抵消。
投資活動
在截至2022年9月30日的9個月中，我們在投資活動中使用了4340萬美元的現金，這主要與購買手術器械有關，以支持新產品的商業推出和我們業務的增長。
融資活動
在截至2022年9月30日的9個月中，融資活動提供了3020萬美元的現金，這主要與循環信貸安排的收益有關。
債務和承諾
截至2022年9月30日，循環信貸安排下的未償還金額為3500萬美元。 未償還貸款的利息為SOFR年利率加3.5%。循環信貸安排於2027年9月29日或任何2026年票據的最終到期日之前90天到期。
截至2022年9月30日，2026年債券的未償還金額為3.163億美元。 這個 債券利率為0.75%，每半年派息一次，分別在每年2月1日及8月1日派息一次。在2026年8月到期之前，2026年票據的持有人可在某些情況下選擇將其票據轉換為我們的普通股。根據條款，當收到轉換通知時，我們可以選擇支付或交付現金、普通股股票或兩者的組合。
32
目錄表
我們假設EOS發行的OCEANE可轉換債券與我們收購EOS有關。OCEANES債券的利息為年息6%，每半年支付一次，分別於每年5月31日和11月30日拖欠。除非提前轉換或回購，否則1220萬美元(1250萬歐元)的未償還OCEANES將於2023年5月31日到期。
我們還承擔了收購EOS的460萬美元(480萬歐元)的其他債務，這些債務將於2023年開始按月和按季度分期付款，至2027年到期。
截至2022年9月30日，我們已經支付了5,230萬美元的OrthoTec和解款項，我們還有530萬美元的OrthoTec和解款項(包括推定利息)需要我們支付。
通過收購EOS，我們承擔了其與第三方供應商的庫存採購承諾協議。我們有義務在2026年12月之前滿足某些最低購買承諾要求。截至2022年9月30日，該協議剩餘的最低購買承諾為2610萬美元。
合同義務和商業承諾
截至2022年9月30日，除上文討論的循環信貸機制下的未償還餘額外，在正常業務過程之外，我們的未償還合同債務與我們截至2021年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告中“管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析”中披露的那些債務相比，沒有發生重大變化。
房地產租賃
2021年4月9日，我們在田納西州孟菲斯簽訂了一份為期7年的配送中心運營租賃協議，該配送中心由大約75,643平方英尺的辦公和倉庫空間組成。租期於2021年5月1日開始，2028年5月1日終止，但須有兩個36個月的續期選擇權。建築租約下的基本租金將與我們在建築入住率中的比例相稱，並在整個租約剩餘時間內以每年3.0%的速度增長。
收購EOS後，我們承擔了430萬美元的使用權資產和租賃負債。Eos的主要辦公室設在法國巴黎。法國巴黎的EOS辦公室是2019年開始的運營租約，將於2028年9月終止。
2019年12月4日，我們簽訂了總部所在地的租賃協議，總部位於加利福尼亞州卡爾斯巴德，佔地121,541平方英尺，包括辦公、工程和研發空間。租期從2021年2月1日開始，到2031年1月31日結束，但有兩個60個月的續期選擇。租約下的基本租金在整個租約剩餘時間內以每年3.0%的速度增長。
表外安排
我們沒有任何表外安排。
近期會計公告
除了簡明綜合財務報表(未經審計)附註2“近期會計聲明”中披露的變化外，與我們提交給美國證券交易委員會的截至2021年12月31日的10-K表格年度報告中描述的最近會計聲明相比，截至2022年9月30日的三個月沒有新的會計聲明或會計聲明的變化。
前瞻性陳述
這份Form 10-Q季度報告包含若干前瞻性陳述，符合1933年《證券法》(下稱《證券法》)第27A條和1934年《證券交易法》(下稱《交易法》)第21E條的含義，包括以下表述：
33
目錄表
我們在本季度報告10-Q表中的任何或所有前瞻性陳述可能被證明是錯誤的。它們可能受到不準確的假設和/或已知或未知的風險和不確定性的影響。我們在這份關於Form 10-Q的季度報告中討論的許多因素對決定未來的結果將是重要的。因此，任何前瞻性陳述都不能得到保證。未來的實際結果可能與預期結果大不相同。
我們還在截至2021年12月31日的10-K表格年度報告中對“風險因素”項下的風險和不確定性進行了謹慎的討論，並在我們提交給美國證券交易委員會的後續定期報告和當前報告中不時對這些風險因素進行了更新。我們認為這些因素可能會導致我們的實際結果與預期結果大不相同。除了上面列出的那些因素外，其他因素也可能對我們產生不利影響。
在不限制前述的情況下，“相信”、“預期”、“計劃”、“預期”、“估計”、“可能”、“將會”、“應該”、“可能”、“將會”、“尋求”、“打算”、“繼續”、“計劃”以及類似的表述旨在識別前瞻性表述。許多因素和不確定性因素可能會導致實際事件或結果與前瞻性聲明中所述的結果產生實質性差異，其中許多因素是我們無法控制的，包括在我們提交給美國證券交易委員會的截止至2021年12月31日的10-K表格年度報告中“風險因素”項下闡述的因素，以及在提交給美國證券交易委員會的後續定期和當前報告中不時公佈的這些風險因素的任何更新。此外，本文中包含的前瞻性陳述僅代表我們在本文件提交之日的估計，不應被視為代表我們在任何後續日期的估計。雖然我們可能選擇在未來某個時候更新這些前瞻性陳述，但我們明確表示不承擔任何這樣做的義務，以反映實際結果、假設的變化或影響此類前瞻性陳述的其他因素的變化。
34
目錄表
項目3.數量和質量VE關於市場風險的披露
我們已經評估了在截至2021年12月31日的10-K表格年度報告中第7A項下披露的這一項下所要求的信息，這些信息沒有重大變化。
項目4.控制和程序
披露控制和程序
我們維持披露控制和程序，旨在確保根據1934年證券交易法(經修訂)或交易法，我們的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時限內被記錄、處理、彙總和報告，並且這些信息被積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時做出關於所需披露的決定。在設計和評估披露控制和程序時，管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和操作多麼完善，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證，在達到合理的保證水平時，管理層必須運用其判斷來評估可能的控制和程序的成本效益關係。在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，我們對截至2022年9月30日我們的披露控制程序(如美國證券交易委員會規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義)的有效性進行了評估。基於這樣的評估，我們的管理層得出結論，截至2022年9月30日，我們的披露控制和程序是有效的。
財務報告內部控制的變化
我們正在實施新的企業資源規劃(“企業資源規劃”)系統，該系統將影響我們的許多財務流程，預計將提高某些財務和業務交易流程的效率和效力，以及基本的系統環境。在截至2022年9月30日的三個月內，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化已經或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
35
目錄表
第二部分：其他信息
項目1.法律規定訴訟程序
訴訟
我們正在並可能捲入因我們的商業活動而引起的各種法律訴訟。雖然公司沒有重大應計項目用於未決訴訟或未在公司簡明綜合財務報表中披露應計金額的索賠，但訴訟本身是不可預測的，根據訴訟的性質和時間，不利的解決方案可能會對我們未來特定時期的簡明綜合經營業績、現金流量或財務狀況產生重大影響。我們評估或有事項，以確定在簡明合併財務報表中潛在應計或披露的可能性和可能損失的範圍。如我們的簡明綜合財務報表可能已產生負債，且虧損金額可被合理估計，則估計虧損或有事項應計於我們的簡明綜合財務報表內。由於訴訟本質上是不可預測的，可能會出現不利的解決方案，因此評估或有可能是高度主觀的，需要對未來事件做出判斷。在評估或有事項時，我們可能無法提供有意義的估計，原因有很多，包括所涉事項的程序狀況、複雜或新穎的法律理論的存在、和(或)對事項重要的信息的不斷髮現和發展。此外，在針對我們的訴訟中要求的損害賠償金額可能是沒有根據的、誇大的或與合理可能的結果無關，因此不是我們潛在責任的有意義的指標。
有關NuVasive，Inc.訴訟的更多信息，請參閲本季度報告第一部分Form 10-Q中包含的簡明綜合財務報表附註10。
第1A項。國際扶輪SK因素
我們向美國證券交易委員會提交的截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K中第1A項下描述的風險因素並未發生實質性變化，但下列情況除外：
美國最近經歷了歷史上最高的通脹水平。如果通貨膨脹率繼續上升，比如勞動力和用品成本的增加，很可能會影響我們的支出。此外，美國正經歷着嚴重的勞動力短缺，這反過來又創造了一個極具競爭力的工資環境，可能會增加我們的運營成本。如果通貨膨脹導致利率上升並對市場產生其他不利影響，它可能會對我們的業務、財務狀況或經營業績產生不利影響。
我們必須遵守我們與MidCap的循環信貸安排下的某些肯定、否定和財務契約。這些契諾可能會對我們的業務運營能力、我們的流動性或我們的運營結果產生不利影響，而我們無法遵守這些契諾中的任何一項可能會導致循環信貸安排下的違約。如果發生違約，MidCap可以要求提高適用利率，拒絕進一步向我們提供信貸，並要求所有根據循環信貸安排借入的金額以及應計利息和其他費用立即到期並支付。如果我們在循環信貸安排下的債務加速，或如果MidCap選擇向我們收取額外利息，我們可能沒有足夠的現金償還到期金額，我們可能被迫尋求修訂循環信貸安排的條款或獲得替代融資，而這些融資可能無法以可接受的條款提供給我們，如果根本沒有的話。此外，如吾等未能在到期或發生違約事件時償還未償還借款，MidCap亦有權以授予MidCap的抵押品(包括我們幾乎全部資產)作為循環信貸安排下的債務抵押。如果MidCap以抵押品進行融資，該等資產將不再可用於我們的業務，這將對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
項目2.註銷股權證券的紅色銷售和收益的使用
在截至2022年9月30日的三個月內，該公司發行了未註冊的股本證券，詳情如下：
2022年9月12日、2022年9月13日、2022年9月14日和2022年9月30日，公司向一家獨立銷售代理髮行了2500股、15000股、2500股和20000股公司普通股的限制性股票，根據授予日普通股的市場價格，這些股票的公允價值分別為9.19美元、8.86美元、8.90美元和8.74美元，用於向公司提供分銷和相關服務。
上述證券的發行是根據經修訂的1933年證券法第4(A)(2)節規定的豁免註冊而作出的，因為沒有進行一般招股，交易也不涉及公開發售。
36
目錄表
項目5.其他信息
2022年11月2日，公司董事會薪酬委員會批准了對2019年5月授予帕特里克·S·邁爾斯的現有績效激勵現金獎勵的修正案。修訂後的獎勵將以公司普通股的股票支付，而不是現金，前提是獎勵的原始業績標準得到滿足。此外，如果滿足績效標準，付款日期將從2023年5月13日延長至2023年6月30日。作為對邁爾斯接受獎勵變化的誘因，薪酬委員會還批准將邁爾斯根據獎勵有資格獲得的股票數量從312,500股增加到359,375股。
37
目錄表
項目6.eXhibit
展品 |
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數字展品説明 |
10.1 |
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信貸協議，日期為2022年9月29日，由Alphatec Holdings，Inc.、Alphatec Spine，Inc.和其他借款人、不時的擔保人、MidCap金融信託和其他貸款人以及作為行政代理的MidCap Funding IV Trust簽署 (1) |
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31.1 |
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根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條頒發首席執行幹事證書。 |
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31.2 |
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根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節頒發首席財務幹事證書。 |
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32 |
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根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條進行的認證。 |
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101 |
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以下材料來自Alphatec Holdings，Inc.截至2022年9月30日的三個月和九個月的Form 10-Q季度報告，格式為iXBRL(內聯可擴展商業報告語言)：(I)截至2022年9月30日和2021年12月31日的簡明綜合資產負債表(未經審計)，(Ii)截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的簡明綜合經營報表(未經審計)，(Iii)截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的簡明綜合全面虧損報表(未經審計)，(Iv)截至2022年9月30日及2021年9月30日止九個月的股東(赤字)權益簡明綜合報表(未經審核)；(V)截至2022年及2021年9月30日止九個月的現金流量簡明綜合報表(未經審核)；及(Vi)簡明綜合財務報表附註(未經審核)。 |
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104 |
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封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101.INS中) |
(1)參照公司於2022年10月3日向美國證券交易委員會提交的Form 8-K附件10.1成立為公司。
38
目錄表
登錄解決方案
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
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Alphatec控股公司 |
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發信人： |
帕特里克·S·邁爾斯 |
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帕特里克·S·邁爾斯 |
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董事長兼首席執行官 |
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(首席行政官) |
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發信人： |
託德·科寧 |
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J·託德·科寧 |
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常務副總裁兼首席財務官 |
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(首席財務官和首席會計官) |
日期：2022年11月3日
39