44億美元 起源 | 2.61億美元 淨收入 | 7700萬美元 淨收入 | 2400萬美元 調整後淨收益 |
第三季度 2022 亮點 | 內部融資總額為44億美元,而上一季度為57億美元 | |||||||
淨收入為2.612億美元,而上一季度為2.875億美元 | ||||||||
淨收益為7740萬美元,而上一季度為5830萬美元 | ||||||||
服務組合未償還本金餘額777億美元,與截至2022年6月30日的759億美元相比增長2.5% | ||||||||
調整後的淨收入和調整後的EBITDA總額分別為2410萬美元和3290萬美元,而上一季度分別為1390萬美元和2200萬美元 | ||||||||
股本回報率為25.2%,調整後股本回報率為7.9%,而上一季度分別為20.1%和4.8% |
年初至今 2022 亮點 | 內部創意總額為161億美元,而前一年為280億美元 | |||||||
淨收入為10億美元,上年為12億美元 | ||||||||
淨收益為3.436億美元,上年為2.416億美元 | ||||||||
服務組合未償還本金餘額777億美元,與截至2021年9月30日的680億美元相比增長14% | ||||||||
調整後的淨收入和調整後的EBITDA分別為7010萬美元和1.016億美元,而上一年分別為2.361億美元和3.276億美元 | ||||||||
股本回報率為41.9%,調整後股本回報率為8.6%,上年分別為38.5%和37.6% |
首席執行官Mary Ann McGarry表示:“雖然整個抵押貸款金融行業的市場動態仍然具有挑戰性,但我們在2022年第三季度的財務表現進一步加強了我們差異化業務模式的好處。”儘管發貨量和銷售利潤率連續下降,反映了利率上升、庫存有限和競爭壓力加劇等持續的不利因素,但我們在第三季度實現了令人信服的GAAP和調整後淨收入和每股收益的增長,同時在經濟低迷期間保持了強勁的盈利能力。 “Guild的商業模式不同。我們利用我們在全國範圍內的零售業務向我們的客户提供抵押貸款。我們在當地市場保持着牢固的關係,我們的產品組合、技術和服務能力越來越引起我們的信貸員和潛在員工的共鳴。Guild是採購市場的領先者。我們第三季度發放的貸款中有90%以上是購房抵押貸款,我們仍然專注于越來越多地滲透首次購房者和少數族裔市場。 另一個關鍵的增長動力是我們的資產負債表。我們保持健康的槓桿率和充足的流動性,以繼續為我們的業務提供資金併為增長而投資-無論是有機地還是通過利用增值的併購機會-這在歷史上已經隨着時間的推移提高了增長和股東價值。儘管如此,我們差異化的商業模式和跨週期的持續盈利能力為我們提供了在評估潛在收購機會時保持選擇性和財務紀律的奢侈。與此同時,我們仍專注於通過持續的股票回購將多餘資本返還給股東。“ |
第三季度 2022 結果 | 91%的已完成貸款發放量來自購買業務,而抵押貸款銀行家協會估計為81% | |||||||
銷售利潤率為354個基點 | ||||||||
拉動調整後鎖定銷量的銷售利潤率為349個基點 | ||||||||
與上一季度相比,服務產品組合的UPB增長了2.5%,達到777億美元 | ||||||||
購買回收率為28% |
($金額(百萬美元,每股金額除外) | 3Q’22 | 2Q’22 | %∆ | YTD’22 | YTD’21 | %∆ | ||||||||||||||
內部發起的總數量 | $ | 4,363.8 | $ | 5,721.9 | (24)% | $ | 16,147.3 | $ | 27,973.3 | (42)% | ||||||||||
原創產品的銷售利潤率(BPS) | 354 | 363 | (2)% | 375 | 420 | (11)% | ||||||||||||||
拉動調整後鎖定銷量的銷售利潤率收益(Bps) | 349 | 357 | (2)% | 342 | 425 | (20)% | ||||||||||||||
服務組合的UPB(期末) | $ | 77,735.7 | $ | 75,856.6 | 2% | $ | 77,735.7 | $ | 67,965.0 | 14% | ||||||||||
淨收入 | $ | 261.2 | $ | 287.5 | (9)% | $ | 1,030.5 | $ | 1,233.3 | (16)% | ||||||||||
總費用 | $ | 174.5 | $ | 209.1 | (17)% | $ | 587.3 | $ | 908.3 | (35)% | ||||||||||
淨收入 | $ | 77.4 | $ | 58.3 | 33% | $ | 343.6 | $ | 241.6 | 42% | ||||||||||
股本回報率 | 25.2% | 20.1% | 25% | 41.9% | 38.5% | 9% | ||||||||||||||
調整後淨收益 | $ | 24.1 | $ | 13.9 | 74% | $ | 70.1 | $ | 236.1 | (70)% | ||||||||||
調整後的EBITDA | $ | 32.9 | $ | 22.0 | 50% | $ | 101.6 | $ | 327.6 | (69)% | ||||||||||
調整後的股本回報率 | 7.9% | 4.8% | 64% | 8.6% | 37.6% | (77)% | ||||||||||||||
每股收益 | $ | 1.27 | $ | 0.95 | 33% | $ | 5.63 | $ | 4.01 | 41% | ||||||||||
稀釋後每股收益 | $ | 1.26 | $ | 0.95 | 33% | $ | 5.56 | $ | 3.99 | 39% | ||||||||||
調整後每股收益 | $ | 0.40 | $ | 0.23 | 74% | $ | 1.15 | $ | 3.91 | (71)% |
(百萬美元) | 3Q’22 | 2Q’22 | %∆ | YTD’22 | YTD’21 | %∆ | ||||||||||||||
內部發起的總數量 | $ | 4,363.8 | $ | 5,721.9 | (24)% | $ | 16,147.3 | $ | 27,973.3 | (42)% | ||||||||||
內部原創數量#(000) | 13 | 18 | (28)% | 50 | 95 | (47)% | ||||||||||||||
淨收入 | $ | 158.7 | $ | 212.1 | (25)% | $ | 616.4 | $ | 1,177.9 | (48)% | ||||||||||
總費用 | $ | 157.2 | $ | 186.5 | (16)% | $ | 525.8 | $ | 838.5 | (37)% | ||||||||||
分配給來源的淨收入 | $ | 1.5 | $ | 25.6 | (94)% | $ | 90.6 | $ | 339.4 | (73)% |
(百萬美元) | 3Q’22 | 2Q’22 | %∆ | YTD’22 | YTD’21 | %∆ | ||||||||||||||
服務組合的UPB(期末) | $ | 77,735.7 | $ | 75,856.6 | 2% | $ | 77,735.7 | $ | 67,965.0 | 14% | ||||||||||
還本付息貸款數(000美元)(期末) | 320 | 314 | 2% | 320 | 293 | 9% | ||||||||||||||
還本付息及其他費用 | $ | 57.6 | $ | 54.6 | 6% | $ | 165.4 | $ | 143.1 | 16% | ||||||||||
MSR的估值調整 | $ | 41.8 | $ | 21.1 | 98% | $ | 247.4 | $ | (84.6) | 393% | ||||||||||
淨收入 | $ | 104.1 | $ | 76.9 | 35% | $ | 418.6 | $ | 59.9 | 599% | ||||||||||
總費用 | $ | 7.3 | $ | 13.0 | (44)% | $ | 31.2 | $ | 31.6 | (1)% | ||||||||||
分配給服務的淨收入 | $ | 96.8 | $ | 63.9 | 52% | $ | 387.5 | $ | 28.3 | NM |
(單位:百萬) | 9月30日, 2022 | 十二月三十一日, 2021 | ||||||
現金和現金等價物 | $ | 162.2 | $ | 243.1 | ||||
抵押貸款償還權,淨額 | $ | 1,129.6 | $ | 675.3 | ||||
倉儲信貸額度 | $ | 819.9 | $ | 1,927.5 | ||||
應付票據 | $ | 112.5 | $ | 250.2 | ||||
股東權益總額 | $ | 1,265.6 | $ | 920.0 |
聯繫人 | ||
投資者: 郵箱:Investors@guildmortage.net 858-956-5130 媒體: 梅麗莎·魯伊 努弗、史密斯、塔克 郵箱:mkr@nstpr.com 619-296-0605 Ext. 247 |
(單位為千,不包括每股和每股金額) | 9月30日, 2022 | 十二月三十一日, 2021 | |||||||||
資產 | |||||||||||
現金和現金等價物 | $ | 162,198 | $ | 243,108 | |||||||
受限現金 | 7,752 | 5,012 | |||||||||
持有作出售用途的按揭貸款 | 929,561 | 2,204,216 | |||||||||
受回購權利約束的Ginnie Mae貸款 | 607,614 | 728,978 | |||||||||
應收賬款和應收利息 | 32,095 | 68,359 | |||||||||
衍生資產 | 71,826 | 27,961 | |||||||||
抵押貸款償還權,淨額 | 1,129,551 | 675,340 | |||||||||
無形資產,淨額 | 35,063 | 41,025 | |||||||||
商譽 | 173,434 | 175,144 | |||||||||
其他資產 | 194,997 | 214,061 | |||||||||
總資產 | $ | 3,344,091 | $ | 4,383,204 | |||||||
負債和股東權益 | |||||||||||
倉儲信貸額度 | $ | 819,892 | $ | 1,927,478 | |||||||
應付票據 | 112,500 | 250,227 | |||||||||
受回購權利約束的Ginnie Mae貸款 | 608,046 | 729,260 | |||||||||
應付賬款和應計費用 | 40,902 | 56,836 | |||||||||
應計薪酬和福利 | 35,457 | 75,079 | |||||||||
投資者儲備 | 16,015 | 18,437 | |||||||||
收購引起的或有負債 | — | 59,500 | |||||||||
衍生負債 | 23,577 | 2,079 | |||||||||
經營租賃負債 | 87,363 | 97,836 | |||||||||
應付關聯方票據 | 1,057 | 2,614 | |||||||||
遞延補償計劃 | 93,073 | 101,600 | |||||||||
遞延税項負債 | 240,618 | 142,245 | |||||||||
總負債 | 2,078,500 | 3,463,191 | |||||||||
承付款和或有事項 | |||||||||||
股東權益 | |||||||||||
優先股,面值0.01美元;授權股份50,000,000股;未發行和發行任何股份 | — | — | |||||||||
A類普通股,面值0.01美元;授權股份250,000,000股;分別於2022年9月30日和2021年12月31日發行和發行20,477,053股和20,723,912股 | 205 | 207 | |||||||||
B類普通股,面值0.01美元;授權發行100,000,000股;於2022年9月30日和2021年12月31日發行和發行40,333,019股 | 403 | 403 | |||||||||
額外實收資本 | 44,061 | 42,175 | |||||||||
留存收益 | 1,220,863 | 877,194 | |||||||||
非控制性權益 | 59 | 34 | |||||||||
股東權益總額 | 1,265,591 | 920,013 | |||||||||
總負債和股東權益 | $ | 3,344,091 | $ | 4,383,204 |
截至三個月 | 九個月結束 9月30日, | ||||||||||||||||||||||
(以千為單位,每股除外) | Sep 30, 2022 | Jun 30, 2022 | 2022 | 2021 | |||||||||||||||||||
收入 | |||||||||||||||||||||||
貸款發放費和銷售貸款收益,淨額 | $ | 154,618 | $ | 207,972 | $ | 605,229 | $ | 1,174,308 | |||||||||||||||
還本付息及其他費用 | 57,647 | 54,595 | 165,419 | 143,099 | |||||||||||||||||||
抵押貸款償還權的估值調整 | 41,764 | 21,074 | 247,439 | (84,581) | |||||||||||||||||||
利息收入 | 17,575 | 14,823 | 47,661 | 46,386 | |||||||||||||||||||
利息支出 | (11,324) | (10,949) | (36,411) | (46,030) | |||||||||||||||||||
其他收入,淨額 | 940 | 22 | 1,182 | 71 | |||||||||||||||||||
淨收入 | 261,220 | 287,537 | 1,030,519 | 1,233,253 | |||||||||||||||||||
費用 | |||||||||||||||||||||||
工資、激勵性薪酬和福利 | 137,372 | 178,192 | 502,893 | 770,181 | |||||||||||||||||||
一般和行政 | 19,412 | 6,371 | 20,153 | 83,508 | |||||||||||||||||||
入住率、設備和通訊 | 17,302 | 18,973 | 54,587 | 47,508 | |||||||||||||||||||
折舊及攤銷 | 3,895 | 3,808 | 11,616 | 7,369 | |||||||||||||||||||
止贖損失準備金的(沖銷) | (3,449) | 1,796 | (1,974) | (306) | |||||||||||||||||||
總費用 | 174,532 | 209,140 | 587,275 | 908,260 | |||||||||||||||||||
所得税前收入支出 | 86,688 | 78,397 | 443,244 | 324,993 | |||||||||||||||||||
所得税費用 | 9,321 | 20,108 | 99,615 | 83,355 | |||||||||||||||||||
淨收入 | 77,367 | 58,289 | 343,629 | 241,638 | |||||||||||||||||||
可歸因於非控股權益的淨收益(虧損) | (7) | 17 | 25 | — | |||||||||||||||||||
可歸因於行會的淨收入 | $ | 77,374 | $ | 58,272 | $ | 343,604 | $ | 241,638 | |||||||||||||||
A類普通股和B類普通股的每股淨收益: | |||||||||||||||||||||||
基本信息 | $ | 1.27 | $ | 0.95 | $ | 5.63 | $ | 4.01 | |||||||||||||||
稀釋 | $ | 1.26 | $ | 0.95 | $ | 5.56 | $ | 3.99 | |||||||||||||||
A類和B類普通股加權平均流通股: | |||||||||||||||||||||||
基本信息 | 60,893 | 61,064 | 61,004 | 60,332 | |||||||||||||||||||
稀釋 | 61,563 | 61,650 | 61,806 | 60,618 |
截至三個月 | 截至9月30日的9個月, | ||||||||||||||||||||||
($和單位:千) | Sep 30, 2022 | Jun 30, 2022 | 2022 | 2021 | |||||||||||||||||||
原始數據 | |||||||||||||||||||||||
內部發起的總金額(1) | $ | 4,363,803 | $ | 5,721,931 | $ | 16,147,287 | $ | 27,973,347 | |||||||||||||||
#內部發起的總數 | 13 | 18 | 50 | 95 | |||||||||||||||||||
$零售內部發起 | 4,140,897 | 5,538,743 | 15,458,986 | 27,222,303 | |||||||||||||||||||
#零售內部發起 | 12 | 17 | 47 | 92 | |||||||||||||||||||
$零售中介發起(2) | 42,909 | 65,275 | 161,279 | 64,897 | |||||||||||||||||||
總起始量 | $ | 4,406,712 | $ | 5,787,206 | $ | 16,308,566 | $ | 28,038,244 | |||||||||||||||
銷售利潤率收益(BPS)(3) | 354 | 363 | 375 | 420 | |||||||||||||||||||
拉通式調整鎖定音量(4) | 4,428,443 | 5,824,911 | 17,692,129 | 27,622,658 | |||||||||||||||||||
拉動調整後鎖定銷量的銷售利潤率收益(BPS)(5) | 349 | 357 | 342 | 425 | |||||||||||||||||||
再融資回收率(6) | 25% | 39% | 45% | 63% | |||||||||||||||||||
採購發貨百分比 | 91% | 84% | 79% | 52% | |||||||||||||||||||
維修數據 | |||||||||||||||||||||||
UPB(期間結束)(7) | $ | 77,735,730 | $ | 75,856,564 | $ | 77,735,730 | $ | 67,964,979 |
截至三個月 | 截至9月30日的9個月, | ||||||||||||||||||||||
(單位:百萬,每股除外) | Sep 30, 2022 | Jun 30, 2022 | 2022 | 2021 | |||||||||||||||||||
淨收入 | $ | 77.4 | $ | 58.3 | $ | 343.6 | $ | 241.6 | |||||||||||||||
非控股權益應佔淨收益(虧損)(1) | — | — | — | — | |||||||||||||||||||
可歸因於行會的淨收入 | $ | 77.4 | $ | 58.3 | $ | 343.6 | $ | 241.6 | |||||||||||||||
添加調整: | |||||||||||||||||||||||
模型輸入和假設導致的MSR公允價值變化 | (61.4) | (46.9) | (317.8) | (32.5) | |||||||||||||||||||
因收購而產生的或有負債公允價值變動 | 0.3 | (16.5) | (45.1) | 18.6 | |||||||||||||||||||
已取得無形資產的攤銷 | 2.0 | 2.0 | 6.0 | 2.0 | |||||||||||||||||||
基於股票的薪酬 | 1.9 | 1.7 | 4.9 | 4.6 | |||||||||||||||||||
調整對税收的影響(2) | 3.9 | 15.3 | 78.5 | 1.9 | |||||||||||||||||||
調整後淨收益 | $ | 24.1 | $ | 13.9 | $ | 70.1 | $ | 236.1 | |||||||||||||||
A類和B類普通股加權平均流通股 | 61 | 61 | 61 | 60 | |||||||||||||||||||
每股收益 | $ | 1.27 | $ | 0.95 | $ | 5.63 | $ | 4.01 | |||||||||||||||
調整後每股收益 | $ | 0.40 | $ | 0.23 | $ | 1.15 | $ | 3.91 |
截至三個月 | 九個月結束 9月30日, | ||||||||||||||||||||||
(單位:百萬) | Sep 30, 2022 | Jun 30, 2022 | 2022 | 2021 | |||||||||||||||||||
淨收入 | $ | 77.4 | $ | 58.3 | $ | 343.6 | $ | 241.6 | |||||||||||||||
添加調整: | |||||||||||||||||||||||
非融資債務的利息支出 | 1.5 | 1.4 | 4.7 | 4.6 | |||||||||||||||||||
所得税費用 | 9.3 | 20.1 | 99.6 | 83.4 | |||||||||||||||||||
折舊及攤銷 | 3.9 | 3.8 | 11.6 | 7.4 | |||||||||||||||||||
由於模型輸入和假設導致的MSR公允價值變化 | (61.4) | (46.9) | (317.8) | (32.5) | |||||||||||||||||||
因收購而產生的或有負債公允價值變動 | 0.3 | (16.5) | (45.1) | 18.6 | |||||||||||||||||||
基於股票的薪酬 | 1.9 | 1.7 | 4.9 | 4.6 | |||||||||||||||||||
調整後的EBITDA | $ | 32.9 | $ | 22.0 | $ | 101.6 | $ | 327.7 |
截至三個月 | 九個月結束 9月30日, | ||||||||||||||||||||||
(百萬美元) | Sep 30, 2022 | Jun 30, 2022 | 2022 | 2021 | |||||||||||||||||||
分子:調整後淨收入 | $ | 24.1 | $ | 13.9 | $ | 70.1 | $ | 236.1 | |||||||||||||||
分母:平均股東權益 | 1,226.7 | 1,158.5 | 1,092.8 | 836.8 | |||||||||||||||||||
調整後的股本回報率 | 7.9% | 4.8% | 8.6% | 37.6% | |||||||||||||||||||
股本回報率 | 25.2% | 20.1% | 41.9% | 38.5% |