附件99.1
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| 立即釋放 |
葛底斯堡路4714號 賓夕法尼亞州馬尼奇斯堡，郵編：17055
紐約證券交易所代碼：SEM |
精選醫療控股公司公佈業績
截至2022年9月30日的第三季度和現金股息
賓夕法尼亞州馬奇尼斯堡 -2022年11月3日-Select Medical Holdings Corporation(“Select Medical”、“WE”、“Us”、 或“Our”)(紐約證券交易所股票代碼：SEM)今天宣佈了截至2022年9月30日的第三季度業績，並宣佈 派發現金股息。
在截至2022年9月30日的第三季度，收入增長2.2%，達到15.678億美元，而去年同期為15.342億美元。截至2022年9月30日的第三季度，運營收入為9150萬美元，而去年同期為1.503億美元。在截至2022年9月30日的第三季度，運營收入包括與確認根據冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法(“CARE法案”)收到的付款有關的810萬美元的其他運營收入 公共衞生和社會服務緊急基金，也稱為提供者救濟基金，而去年同期為170萬美元。截至2022年9月30日的第三季度淨收益為3810萬美元，而去年同期為1.02億美元。截至2022年9月30日的第三季度，調整後的EBITDA為1.531億美元，而去年同期為208.6美元。截至2022年9月30日的第三季度，每股普通股收益為0.21美元，而去年同期為0.57美元。調整後EBITDA的定義和淨收入與調整後EBITDA的對賬見本新聞稿的表九。
在截至2022年9月30日的9個月中，收入增長了2.3%，達到47.521億美元，而去年同期為46.447億美元。截至2022年9月30日的9個月，運營收入為3.164億美元，而去年同期為6.362億美元。在截至2022年9月30日的9個月中，運營收入包括與確認提供者救濟基金下收到的付款有關的其他運營收入 ，而去年同期為1.158億美元。截至2022年9月30日的9個月，淨收益為1.603億美元，而去年同期為4.336億美元。截至2022年9月30日的9個月，調整後的EBITDA為4.98億美元，而去年同期為8.089億美元。截至2022年9月30日的9個月，每股普通股收益為1.01美元，而去年同期為2.61美元。調整後EBITDA的定義以及淨收益與調整後EBITDA的對賬見本新聞稿的表九 。
除了在本新聞稿的表VII和表VIII中提供截至2022年9月30日和2021年9月30日的第三季度和九個月的主要統計數據外， Select Medical還提供了2019年同期的統計數據。精選醫療認為，這些額外的數據提供了洞察 與冠狀病毒病2019年(“新冠肺炎”)在美國廣泛出現之前一年相比，該公司的表現如何 。新冠肺炎疫情的影響，包括我們業務中斷的持續時間和程度， 繼續給精選醫療未來的運營業績和財務狀況帶來不確定性。請參閲第1A項中的風險因素 和標題為“新冠肺炎疫情對我們經營業績的影響在截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K中的第7項中，供進一步討論。
1
公司概述
按設施數量計算，SELECT醫療公司是美國最大的危重病康復醫院、康復醫院、門診康復診所、 和職業健康中心運營商之一。精選醫療的可報告部分包括 危重疾病恢復醫院部分、康復醫院部分、門診康復部分和集中點 部分。截至2022年9月30日，Select Medical在28個州經營着105家危重病康復醫院，在12個州經營着31家康復醫院，在39個州和哥倫比亞特區經營着1,933家門診康復診所。Concenta在41個州經營着519個職業健康中心。截至2022年9月30日，Select Medical在46個州和哥倫比亞特區開展業務。欲瞭解有關精選醫療公司的信息，請訪問www.seltMedical.com。
危重病康復醫院分部
截至2022年9月30日的第三季度，危重病康復醫院部門的收入為5.246億美元，而去年同期為5.306億美元。截至2022年9月30日的第三季度，危重病康復醫院部門的調整後EBITDA為1,100萬美元，而去年同期為5,720萬美元。截至2022年9月30日的第三季度，危重疾病康復醫院部門的調整後EBITDA利潤率為2.1%，而去年同期為10.8%。本新聞稿的表VII列出了截至2022年9月30日和2021年9月30日的第三季度的某些危重疾病康復醫院關鍵統計數據。
在截至2022年9月30日的9個月中，危重病康復醫院部門的收入增至16.722億美元，而去年同期為16.696億美元。截至2022年9月30日的9個月，危重病康復醫院部門的調整後EBITDA為6700萬美元，而去年同期為2.434億美元。在截至2021年9月30日的9個月中，調整後的EBITDA包括與醫療保險和醫療補助服務中心的訴訟結果相關的1790萬美元的其他營業收入。截至2022年9月30日的9個月，危重病康復醫院部門的調整後EBITDA利潤率為4.0%，而上年同期為14.6%。在截至2022年和2021年9月30日的9個月中，本新聞稿的表八列出了某些危重疾病康復醫院的關鍵統計數據。
康復醫院分部
在截至2022年9月30日的第三季度，康復醫院部門的收入增長了8.0%，達到2.294億美元，而去年同期為2.124億美元。截至2022年9月30日的第三季度，康復醫院部門的調整後EBITDA增長了12.9%，達到4980萬美元，而去年同期為4410萬美元。截至2022年9月30日的第三季度，康復醫院部門的調整後EBITDA利潤率為21.7%，而去年同期為20.7%。本新聞稿的表七列出了截至2022年、2022年和2021年第三季度的某些康復醫院關鍵統計數據。
在截至2022年9月30日的9個月中，康復醫院部門的收入增長了7.3%，達到6.789億美元，而去年同期為6.329億美元。截至2022年9月30日的9個月，康復醫院部門的調整後EBITDA為1.42億美元，而去年同期為1.454億美元。截至2022年9月30日的9個月，康復醫院部門的調整後EBITDA利潤率為20.9%，而去年同期為23.0%。本新聞稿的表VIII列出了截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月的某些康復醫院關鍵統計數據。
2
門診康復細分市場
在截至2022年9月30日的第三季度，門診康復部門的收入增長了3.8%，達到2.85億美元，而去年同期為2.745億美元。截至2022年9月30日的第三季度，門診康復部門的調整後EBITDA為2570萬美元，而去年同期為3880萬美元。截至2022年9月30日的第三季度，門診康復業務的調整後EBITDA利潤率為9.0%，而去年同期為14.1%。本新聞稿的表七列出了截至2022年9月30日和2021年9月30日的第三季度的某些門診康復關鍵統計數據。
在截至2022年9月30日的九個月中，門診康復部門的收入增長了4.6%，達到8.442億美元，而去年同期為8.069億美元。截至2022年9月30日的9個月，門診康復部門的調整後EBITDA為8,590萬美元，而去年同期為1.107億美元。截至2022年9月30日的9個月，門診康復業務的調整後EBITDA利潤率為10.2%，而去年同期為13.7%。本新聞稿的表VIII列出了截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月的某些門診康復關鍵統計數據。
集中式分段
截至2022年9月30日的第三季度，Concenta部門的收入增至4.446億美元，而去年同期為4.422億美元。截至2022年9月30日的第三季度，Concenta部門的調整後EBITDA為9000萬美元，而去年同期為9980萬美元。在截至2021年9月30日的第三季度，調整後的EBITDA包括與確認根據提供者救濟基金收到的付款有關的160萬美元 其他營業收入。截至2022年9月30日的第三季度，Concenta部門的調整後EBITDA利潤率為20.2%，而去年同期為22.6%。 本新聞稿的表七列出了截至2022年9月30日和2021年9月30日的第三季度Concenta的某些關鍵統計數據。
在截至2022年9月30日的9個月中，Concenta部門的收入為13.094億美元，而去年同期為13.214億美元。截至2022年9月30日的9個月，Concenta部門的調整後息税前利潤為2.721億美元，而去年同期為318.9美元。在截至2021年9月30日的9個月中，調整後的EBITDA包括3380萬美元的其他營業收入，與確認提供者救濟基金下收到的付款有關。截至2022年9月30日的9個月，Concenta部門的調整後EBITDA利潤率為20.8%，而去年同期為24.1%。 本新聞稿的表VIII列出了截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月的某些Concenta關鍵統計數據。
分紅
2022年11月2日，精選醫療董事會宣佈每股現金股息0.125美元。股息將於2022年11月29日左右支付給截至2022年11月16日收盤時登記在冊的股東。
不能保證將宣佈未來的股息 。未來宣佈和支付股息由Select Medical董事會在考慮各種因素後自行決定，這些因素包括但不限於Select Medical的財務狀況、 經營業績、可用現金以及當前和預期的現金需求、Select Medical的負債條款以及Select Medical董事會可能認為相關的其他 因素。
3
股票回購計劃
Select Medical董事會已批准一項普通股回購計劃，可回購價值高達10億美元的普通股。 該普通股回購計劃將一直有效到2023年12月31日，除非董事會進一步延長或提前終止 。根據本計劃，股票回購可以在公開市場上進行，也可以通過私下協商的交易進行，回購的時間和金額視Select Medical認為合適而定。選擇使用手頭現金和循環信貸安排下的借款為該計劃提供醫療資金 。
在截至2022年9月30日的九個月內，Select Medical回購了7,883,195股股票，回購成本約為1.851億美元，或每股23.48美元，其中包括交易成本。自普通股回購計劃開始至2022年9月30日，Select Medical 已回購了48,234,823股股票，成本約為6.03億美元，或每股12.45美元，其中包括交易成本。
業務收入展望
Select Medical重申其2022年業務收入展望，最近一次是在2022年8月4日發佈的新聞稿中提供的。精選醫療 繼續預計2022年全年的綜合收入將在62.5億至64億美元之間。Select Medical 還重申了其之前發佈的僅針對收入的三年複合年增長率目標，預計2021年至2023年的目標將在4%至6%之間。
Select Medical打算在勞動力環境穩定後 闡述其業務前景和調整後EBITDA和普通股每股收益的複合年增長率目標。
電話會議
SELECT 醫療公司將於2022年11月4日(星期五)東部時間上午9：00主持電話會議，討論其第三季度業績、收入業務前景以及 新冠肺炎疫情對其每個可報告細分市場的影響。電話會議將進行網絡直播，可在Select Medical Holdings Corporation的網站上收看，網址為www.electMedicalholdings.com。 電話會議結束後不久，將通過同一鏈接重播網絡直播。
對於希望通過電話撥入或參與問答環節的聽眾，您可以通過選擇 醫療收益電話註冊來預先註冊通話，以獲取您的撥入號碼和唯一密碼。
4
本文中包含的不是對歷史事實的描述的某些陳述屬於前瞻性陳述(該術語在1995年私人證券訴訟改革法案中定義)，包括與Select Medical的2022年和長期業務前景有關的陳述。 由於此類陳述包含風險和不確定因素，實際結果可能與此類 前瞻性陳述所表達或暗示的內容大不相同，原因包括：
| • | 與新冠肺炎大流行相關的事態發展，包括但不限於大流行的持續時間和嚴重程度、政府當局和私營部門為限制新冠肺炎傳播而採取的額外措施，以及影響醫療保健提供者的進一步立法和監管行動，包括可能影響聯邦醫療保險計劃的行動； |
| • | 通脹環境可能會導致我們經歷勞動力價格和其他經營成本的上漲，從而對我們的業務、經營業績、現金流和財務狀況造成負面影響； |
| • | 政府對我們服務的報銷和/或新的支付政策的變化可能導致收入減少、成本增加和盈利能力下降； |
| • | 我們的聯邦醫療保險認證的長期護理醫院或住院康復機構未能保持其聯邦醫療保險認證可能會導致我們的收入和盈利能力下降； |
| • | 我們的聯邦醫療保險認證的長期護理醫院和住院康復設施 作為“醫院內的醫院”運營時，未能獲得獨立於主辦醫院的資格，可能會導致我們的收入和盈利能力下降。 |
| • | 政府調查或斷言我們違反了適用的法規可能會導致制裁或聲譽損害和成本增加； |
| • | 收購或合資可能被證明是困難或不成功的，使用大量資源或使我們承擔不可預見的債務； |
| • | 我們與收購相關的計劃和期望，以及我們實現預期協同效應的能力； |
| • | 我們服務的私人第三方付款人可能會採用可能限制我們未來收入和盈利能力的支付政策。 |
| • | 未能與我們所服務地區的醫生保持已建立的關係可能會減少我們的收入和盈利能力； |
| • | 合格護士、治療師、醫生或其他有執照的提供者短缺，或者由於新冠肺炎大流行相關的感染風險增加而無法吸引或留住醫療保健專業人員，可能會顯著增加我們的運營成本，或限制我們為設施配備員工的能力； |
| • | 競爭可能會限制我們的增長能力，並導致我們的收入和盈利能力下降； |
| • | 我們管理團隊關鍵成員的流失可能會嚴重擾亂我們的運營； |
| • | 對我們提出的索賠的影響可能使我們承擔大量未投保的責任； |
| • | 我們或我們的第三方供應商的信息技術系統的安全漏洞可能會使我們遭受潛在的法律和聲譽損害，並可能導致違反 1996年的《健康保險可攜帶性和責任法案》或《健康信息技術促進經濟和臨牀健康法案》；以及 |
| • | 我們在提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的文件中不時討論的其他因素，包括截至2021年12月31日的10-Q表格季度報告和10-K表格年度報告中“風險因素”標題下討論的因素。 |
5
除非適用的法律，包括美國證券法和美國證券交易委員會的規則和法規要求，否則我們沒有義務公開 更新或修改任何前瞻性聲明，無論是由於任何新信息、未來事件或其他原因。您不應 過度依賴我們的前瞻性陳述。儘管我們認為前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但我們不能保證未來的結果或業績。
投資者諮詢：
喬爾·T·維特
高級副總裁與司庫
717-972-1100
郵箱：ir@seltMedical.com
資料來源：精選醫療控股公司
6
一、簡明的業務綜合報表
截至2021年和2022年9月30日的三個月
(以千為單位，未經審計的每股金額除外)
| 2021 | 2022 | 更改百分比 | ||||||||||
| 收入 | $ | 1,534,221 | $ | 1,567,794 | 2.2 | % | ||||||
| 成本和支出： | ||||||||||||
| 服務成本，不包括折舊和攤銷 | 1,297,682 | 1,393,817 | 7.4 | |||||||||
| 一般和行政 | 37,885 | 39,491 | 4.2 | |||||||||
| 折舊及攤銷 | 50,128 | 51,459 | 2.7 | |||||||||
| 總成本和費用 | 1,385,695 | 1,484,767 | 7.1 | |||||||||
| 其他營業收入 | 1,729 | 8,440 | 不適用 | |||||||||
| 營業收入 | 150,255 | 91,467 | (39.1 | ) | ||||||||
| 其他收入和支出： | ||||||||||||
| 未合併子公司收益中的權益 | 11,452 | 8,084 | (29.4 | ) | ||||||||
| 利息支出 | (33,825 | ) | (45,204 | ) | 33.6 | |||||||
| 所得税前收入 | 127,882 | 54,347 | (57.5 | ) | ||||||||
| 所得税費用 | 27,665 | 16,221 | (41.4 | ) | ||||||||
| 淨收入 | 100,217 | 38,126 | (62.0 | ) | ||||||||
| 減去：非控股權益的淨收入 | 23,289 | 10,960 | (52.9 | ) | ||||||||
| 可歸因於Select Medical的淨收入 | $ | 76,928 | $ | 27,166 | (64.7 | )% | ||||||
| 普通股基本收益和稀釋後每股收益：(1) | $ | 0.57 | $ | 0.21 | ||||||||
| (1) | 普通股每股收益的計算參見表三。 |
| 不適用 | 沒有意義。 |
7
二、簡明綜合業務報表
截至2021年和2022年9月30日的9個月
(以千為單位，未經審計的每股金額除外)
| 2021 | 2022 | 更改百分比 | ||||||||||
| 收入 | $ | 4,644,704 | $ | 4,752,082 | 2.3 | % | ||||||
| 成本和支出： | ||||||||||||
| 服務成本，不包括折舊和攤銷 | 3,882,579 | 4,191,377 | 8.0 | |||||||||
| 一般和行政 | 109,025 | 114,272 | 4.8 | |||||||||
| 折舊及攤銷 | 150,702 | 153,579 | 1.9 | |||||||||
| 總成本和費用 | 4,142,306 | 4,459,228 | 7.7 | |||||||||
| 其他營業收入 | 133,837 | 23,565 | 不適用 | |||||||||
| 營業收入 | 636,235 | 316,419 | (50.3 | ) | ||||||||
| 其他收入和支出： | ||||||||||||
| 未合併子公司收益中的權益 | 33,180 | 19,648 | (40.8 | ) | ||||||||
| 利息收入 | 4,749 | — | 不適用 | |||||||||
| 利息支出 | (102,115 | ) | (121,770 | ) | 19.2 | |||||||
| 所得税前收入 | 572,049 | 214,297 | (62.5 | ) | ||||||||
| 所得税費用 | 138,410 | 53,983 | (61.0 | ) | ||||||||
| 淨收入 | 433,639 | 160,314 | (63.0 | ) | ||||||||
| 減去：非控股權益的淨收入 | 81,271 | 28,824 | (64.5 | ) | ||||||||
| 可歸因於Select Medical的淨收入 | $ | 352,368 | $ | 131,490 | (62.7 | )% | ||||||
| 普通股基本收益和稀釋後每股收益：(1) | $ | 2.61 | $ | 1.01 | ||||||||
| (1) | 普通股每股收益的計算參見表三。 |
| 不適用 | 沒有意義。 |
8
三、每股收益
截至2021年和2022年9月30日的三個月和九個月
(以千為單位，未經審計的每股金額除外)
Select Medical的資本結構包括普通股和未授予的限制性股票獎勵。為了計算每股收益(“EPS”)，Select Medical 採用兩級法，因為其未歸屬的限制性股票獎勵是參與證券，有權與其未分配收益中的普通股平等參與 。
下表列出了截至2021年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的Select Medical應佔淨收益、已發行普通股及其已發行參與證券：
| 基本每股收益和稀釋每股收益 | ||||||||||||||||
截至三個月 9月30日， | 九個月結束 9月30日， | |||||||||||||||
| 2021 | 2022 | 2021 | 2022 | |||||||||||||
| 淨收入 | $ | 100,217 | $ | 38,126 | $ | 433,639 | $ | 160,314 | ||||||||
| 減去：非控股權益的淨收入 | 23,289 | 10,960 | 81,271 | 28,824 | ||||||||||||
| 可歸因於Select Medical的淨收入 | 76,928 | 27,166 | 352,368 | 131,490 | ||||||||||||
| 減去：參與證券的淨收入 | 2,550 | 992 | 11,781 | 4,588 | ||||||||||||
| 普通股應佔淨收益 | $ | 74,378 | $ | 26,174 | $ | 340,587 | $ | 126,902 | ||||||||
下表列出了截至2021年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月按兩級法計算的每股收益：
| 截至9月30日的三個月， | ||||||||||||||||||||||||
| 2021 | 2022 | |||||||||||||||||||||||
| 淨收入分配 | 股票(1) | 基本每股收益和稀釋每股收益 | 淨收入分配 | 股票(1) | 基本每股收益和稀釋每股收益 | |||||||||||||||||||
| 普通股 | $ | 74,378 | 130,594 | $ | 0.57 | $ | 26,174 | 122,193 | $ | 0.21 | ||||||||||||||
| 參與證券 | 2,550 | 4,477 | $ | 0.57 | 992 | 4,631 | $ | 0.21 | ||||||||||||||||
| 總計 | $ | 76,928 | $ | 27,166 | ||||||||||||||||||||
| 截至9月30日的9個月， | ||||||||||||||||||||||||
| 2021 | 2022 | |||||||||||||||||||||||
| 淨收入分配 | 股票(1) | 基本每股收益和稀釋每股收益 | 淨收入分配 | 股票(1) | 基本每股收益和稀釋每股收益 | |||||||||||||||||||
| 普通股 | $ | 340,587 | 130,441 | $ | 2.61 | $ | 126,902 | 125,341 | $ | 1.01 | ||||||||||||||
| 參與證券 | 11,781 | 4,512 | $ | 2.61 | 4,588 | 4,532 | $ | 1.01 | ||||||||||||||||
| 總計 | $ | 352,368 | $ | 131,490 | ||||||||||||||||||||
(1)代表 期內已發行的加權平均股份數目。
9
四、簡明合併資產負債表
(單位：千，未經審計)
| 2021年12月31日 | 2022年9月30日 | |||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產： | ||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | 74,310 | $ | 108,223 | ||||
| 應收賬款 | 889,303 | 909,030 | ||||||
| 其他流動資產 | 175,826 | 199,993 | ||||||
| 流動資產總額 | 1,139,439 | 1,217,246 | ||||||
| 經營性租賃使用權資產 | 1,078,754 | 1,129,872 | ||||||
| 財產和設備，淨額 | 961,467 | 957,353 | ||||||
| 商譽 | 3,448,912 | 3,479,374 | ||||||
| 可識別無形資產淨額 | 374,879 | 358,411 | ||||||
| 其他資產 | 356,720 | 412,720 | ||||||
| 總資產 | $ | 7,360,171 | $ | 7,554,976 | ||||
| 負債與權益 | ||||||||
| 流動負債： | ||||||||
| 應付款和應計項目 | $ | 942,288 | $ | 917,542 | ||||
| 政府預付款 | 83,790 | 942 | ||||||
| 不勞而獲的政府援助 | 93 | 236 | ||||||
| 流動經營租賃負債 | 229,334 | 234,595 | ||||||
| 長期債務和應付票據的當期部分 | 17,572 | 43,429 | ||||||
| 流動負債總額 | 1,273,077 | 1,196,744 | ||||||
| 非流動經營租賃負債 | 916,540 | 967,758 | ||||||
| 長期債務，扣除當期部分 | 3,556,385 | 3,750,411 | ||||||
| 非流動遞延税項負債 | 142,792 | 162,156 | ||||||
| 其他非流動負債 | 106,442 | 109,848 | ||||||
| 總負債 | 5,995,236 | 6,186,917 | ||||||
| 可贖回的非控股權益 | 39,033 | 33,540 | ||||||
| 總股本 | 1,325,902 | 1,334,519 | ||||||
| 負債和權益總額 | $ | 7,360,171 | $ | 7,554,976 | ||||
10
V.現金流量簡明合併報表
截至2021年和2022年9月30日的三個月
(單位：千，未經審計)
| 2021 | 2022 | |||||||
| 經營活動 | ||||||||
| 淨收入 | $ | 100,217 | $ | 38,126 | ||||
| 將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整： | ||||||||
| 來自未合併子公司的分配 | 8,388 | 5,752 | ||||||
| 折舊及攤銷 | 50,128 | 51,459 | ||||||
| 預期信貸損失準備金 | (40 | ) | (152 | ) | ||||
| 未合併子公司收益中的權益 | (11,452 | ) | (8,084 | ) | ||||
| 出售或處置資產的收益 | (581 | ) | (117 | ) | ||||
| 股票補償費用 | 8,194 | 10,187 | ||||||
| 債務折價、溢價和發行成本攤銷 | 560 | 573 | ||||||
| 遞延所得税 | (3,642 | ) | (5,115 | ) | ||||
| 營業資產和負債的變動，扣除業務合併的影響： | ||||||||
| 應收賬款 | 32,396 | 12,745 | ||||||
| 其他流動資產 | 11,034 | 5,051 | ||||||
| 其他資產 | 8,860 | 8,375 | ||||||
| 應付賬款和應計費用 | 17,795 | (31,563 | ) | |||||
| 政府預付款 | (91,767 | ) | (5,529 | ) | ||||
| 不勞而獲的政府援助 | (1,684 | ) | (350 | ) | ||||
| 所得税 | (29,452 | ) | 12,905 | |||||
| 經營活動提供的淨現金 | 98,954 | 94,263 | ||||||
| 投資活動 | ||||||||
| 企業合併，扣除收購現金後的淨額 | (16,749 | ) | (2,786 | ) | ||||
| 購置財產和設備 | (48,944 | ) | (41,942 | ) | ||||
| 對企業的投資 | (5,182 | ) | (10,333 | ) | ||||
| 出售資產所得收益 | 1,794 | 50 | ||||||
| 用於投資活動的現金淨額 | (69,081 | ) | (55,011 | ) | ||||
| 融資活動 | ||||||||
| 週轉貸款借款 | — | 280,000 | ||||||
| 循環設施的付款方式 | — | (250,000 | ) | |||||
| 借入其他債務 | 10,600 | 3,372 | ||||||
| 其他債務的本金支付 | (7,596 | ) | (8,291 | ) | ||||
| 支付給普通股股東的股息 | (16,940 | ) | (15,893 | ) | ||||
| 普通股回購 | (64,440 | ) | (14,991 | ) | ||||
| 透支增加 | — | 1,964 | ||||||
| 發行非控制性權益所得款項 | 14,238 | 141 | ||||||
| 向非控股權益分配和購買非控股權益 | (21,245 | ) | (22,000 | ) | ||||
| 用於融資活動的現金淨額 | (85,383 | ) | (25,698 | ) | ||||
| 現金及現金等價物淨增(減) | (55,510 | ) | 13,554 | |||||
| 期初現金及現金等價物 | 803,493 | 94,669 | ||||||
| 期末現金及現金等價物 | $ | 747,983 | $ | 108,223 | ||||
| 補充信息 | ||||||||
| 支付利息的現金，不包括截至2022年9月30日的三個月在利率現金流對衝項下收到的6,129美元 | $ | 51,615 | $ | 69,238 | ||||
| 繳納税款的現金 | 60,763 | 8,421 | ||||||
11
六、現金流量簡明合併表
截至2021年和2022年9月30日的9個月
(單位：千，未經審計)
| 2021 | 2022 | |||||||
| 經營活動 | ||||||||
| 淨收入 | $ | 433,639 | $ | 160,314 | ||||
| 將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整： | ||||||||
| 來自未合併子公司的分配 | 27,772 | 16,892 | ||||||
| 折舊及攤銷 | 150,702 | 153,579 | ||||||
| 預期信貸損失準備金 | 172 | (41 | ) | |||||
| 未合併子公司收益中的權益 | (33,180 | ) | (19,648 | ) | ||||
| 出售或處置資產的收益 | (87 | ) | (1,593 | ) | ||||
| 股票補償費用 | 22,002 | 27,956 | ||||||
| 債務折價、溢價和發行成本攤銷 | 1,655 | 1,696 | ||||||
| 遞延所得税 | (11,965 | ) | (7,080 | ) | ||||
| 營業資產和負債的變動，扣除業務合併的影響： | ||||||||
| 應收賬款 | 645 | (19,686 | ) | |||||
| 其他流動資產 | (1,822 | ) | 2,923 | |||||
| 其他資產 | (3,124 | ) | 9,650 | |||||
| 應付賬款和應計費用 | 107,710 | (6,196 | ) | |||||
| 政府預付款 | (165,470 | ) | (82,848 | ) | ||||
| 不勞而獲的政府援助 | (80,193 | ) | 143 | |||||
| 所得税 | 13,524 | 36,220 | ||||||
| 經營活動提供的淨現金 | 461,980 | 272,281 | ||||||
| 投資活動 | ||||||||
| 企業合併，扣除收購現金後的淨額 | (26,830 | ) | (22,027 | ) | ||||
| 購置財產和設備 | (125,386 | ) | (135,119 | ) | ||||
| 對企業的投資 | (16,367 | ) | (17,323 | ) | ||||
| 出售資產所得收益 | 11,257 | 5,364 | ||||||
| 用於投資活動的現金淨額 | (157,326 | ) | (169,105 | ) | ||||
| 融資活動 | ||||||||
| 週轉貸款借款 | — | 845,000 | ||||||
| 循環設施的付款方式 | — | (625,000 | ) | |||||
| 借入其他債務 | 19,515 | 20,866 | ||||||
| 其他債務的本金支付 | (22,910 | ) | (25,165 | ) | ||||
| 支付給普通股股東的股息 | (33,816 | ) | (48,692 | ) | ||||
| 普通股回購 | (66,050 | ) | (193,614 | ) | ||||
| 透支減少 | — | (9,091 | ) | |||||
| 發行非控制性權益所得款項 | 19,926 | 7,096 | ||||||
| 向非控股權益分配和購買非控股權益 | (50,397 | ) | (40,663 | ) | ||||
| 用於融資活動的現金淨額 | (133,732 | ) | (69,263 | ) | ||||
| 現金及現金等價物淨增加情況 | 170,922 | 33,913 | ||||||
| 期初現金及現金等價物 | 577,061 | 74,310 | ||||||
| 期末現金及現金等價物 | $ | 747,983 | $ | 108,223 | ||||
| 補充信息 | ||||||||
| 支付利息的現金，不包括截至2022年9月30日的九個月在利率現金流對衝項下收到的6,232美元 | $ | 118,570 | $ | 143,455 | ||||
| 繳納税款的現金 | 136,857 | 24,844 | ||||||
12
七、主要統計數據
截至2019年、2021年和2022年9月30日的三個月
(未經審計)
| 2019 | 2021 | 2022 | 更改百分比 | |||||||||||||
| 危重病康復院 | ||||||||||||||||
| 經營的醫院數目--期末(a) | 100 | 100 | 105 | |||||||||||||
| 收入(，000美元) | $ | 462,892 | $ | 530,646 | $ | 524,584 | (1.1 | )% | ||||||||
| 住院天數(b)(c) | 258,089 | 272,454 | 278,137 | 2.1 | % | |||||||||||
| 錄取人數(b)(d) | 9,051 | 9,250 | 9,056 | (2.1 | )% | |||||||||||
| 患者日收入(b)(e) | $ | 1,773 | $ | 1,931 | $ | 1,878 | (2.7 | )% | ||||||||
| 入住率(b)(f) | 67 | % | 68 | % | 67 | % | (1.5 | )% | ||||||||
| 調整後的EBITDA(，000) | $ | 57,247 | $ | 57,245 | $ | 11,013 | (80.8 | )% | ||||||||
| 調整後EBITDA利潤率 | 12.4 | % | 10.8 | % | 2.1 | % | ||||||||||
| 康復醫院 | ||||||||||||||||
| 經營的醫院數目--期末(a) | 29 | 30 | 31 | |||||||||||||
| 收入(，000美元) | $ | 173,369 | $ | 212,434 | $ | 229,387 | 8.0 | % | ||||||||
| 住院天數(b)(c) | 89,454 | 102,953 | 109,076 | 5.9 | % | |||||||||||
| 錄取人數(b)(d) | 6,400 | 7,243 | 7,517 | 3.8 | % | |||||||||||
| 患者日收入(b)(e) | $ | 1,724 | $ | 1,881 | $ | 1,931 | 2.7 | % | ||||||||
| 入住率(b)(f) | 75 | % | 82 | % | 85 | % | 3.7 | % | ||||||||
| 調整後的EBITDA(，000) | $ | 36,780 | $ | 44,076 | $ | 49,772 | 12.9 | % | ||||||||
| 調整後EBITDA利潤率 | 21.2 | % | 20.7 | % | 21.7 | % | ||||||||||
| 門診康復 | ||||||||||||||||
| 提供服務的診所數目--期末(a) | 1,707 | 1,850 | 1,933 | |||||||||||||
| 工作日(g) | 64 | 64 | 64 | |||||||||||||
| 收入(，000美元) | $ | 265,330 | $ | 274,540 | $ | 284,993 | 3.8 | % | ||||||||
| 訪問次數(b)(h) | 2,204,328 | 2,347,070 | 2,404,868 | 2.5 | % | |||||||||||
| 每次訪問的收入(b)(i) | $ | 103 | $ | 102 | $ | 103 | 1.0 | % | ||||||||
| 調整後的EBITDA(，000) | $ | 40,040 | $ | 38,762 | $ | 25,715 | (33.7 | )% | ||||||||
| 調整後EBITDA利潤率 | 15.1 | % | 14.1 | % | 9.0 | % | ||||||||||
| 集中度 | ||||||||||||||||
| 運營的中心數量--期末(b) | 523 | 519 | 519 | |||||||||||||
| 工作日(g) | 64 | 64 | 64 | |||||||||||||
| 收入(，000美元) | $ | 421,900 | $ | 442,190 | $ | 444,576 | 0.5 | % | ||||||||
| 訪問次數(b)(h) | 3,150,903 | 3,223,631 | 3,273,031 | 1.5 | % | |||||||||||
| 每次訪問的收入(b)(i) | $ | 120 | $ | 124 | $ | 128 | 3.2 | % | ||||||||
| 調整後的EBITDA(，000) | $ | 77,679 | $ | 99,832 | $ | 90,025 | (9.8 | )% | ||||||||
| 調整後EBITDA利潤率 | 18.4 | % | 22.6 | % | 20.2 | % | ||||||||||
| (a) | 包括託管位置。 |
| (b) | 排除託管位置。對於Concenta細分市場，不包括現場診所和基於社區的門診診所。 |
| (c) | 每個病人日代表一名病人在所述期間佔用一張病牀一天。 |
| (d) | 表示在所示期間內在Select Medical的醫院住院的患者數量。 |
| (e) | 表示每個患者日確認的平均收入金額。患者日收入的計算方法為：將患者服務收入除以患者總天數，其中不包括Select Medical醫院提供的某些其他輔助服務和門診服務的收入。 |
| (f) | 表示我們的醫院在上述期間用於患者護理的部分。 入住率是使用如上所述的患者天數除以 期間可用牀位天數來計算的。可供使用的牀位天數是將每一段時間內可供使用的持牌病牀數目相加而得。 |
| (g) | 表示在所示期間內進行正常業務操作的天數。 |
| (h) | 表示在所示期間內，患者在Select Medical的門診康復診所和Concenta中心接受治療的就診次數。 |
| (i) | 表示每次患者就診確認的平均收入金額。每次就診收入是通過將患者服務收入除以總就診次數來計算的，其中不包括某些其他輔助服務的收入。對於Concenta細分市場的計算，患者服務收入不包括現場診所。 |
13
八、主要統計數據
截至2019年、2021年和2022年9月30日的9個月
(未經審計)
| 2019 | 2021 | 2022 | 更改百分比 | |||||||||||||
| 危重病康復院 | ||||||||||||||||
| 經營的醫院數目--期末(a) | 100 | 100 | 105 | |||||||||||||
| 收入(，000美元) | $ | 1,381,569 | $ | 1,669,577 | $ | 1,672,247 | 0.2 | % | ||||||||
| 住院天數(b)(c) | 779,078 | 838,553 | 840,487 | 0.2 | % | |||||||||||
| 錄取人數(b)(d) | 27,679 | 28,135 | 27,319 | (2.9 | )% | |||||||||||
| 患者日收入(b)(e) | $ | 1,757 | $ | 1,982 | $ | 1,981 | (0.1 | )% | ||||||||
| 入住率(b)(f) | 69 | % | 70 | % | 68 | % | (2.9 | )% | ||||||||
| 調整後的EBITDA(，000) | $ | 194,383 | $ | 243,421 | $ | 66,999 | (72.5 | )% | ||||||||
| 調整後EBITDA利潤率 | 14.1 | % | 14.6 | % | 4.0 | % | ||||||||||
| 康復醫院 | ||||||||||||||||
| 經營的醫院數目--期末(a) | 29 | 30 | 31 | |||||||||||||
| 收入(，000美元) | $ | 488,301 | $ | 632,904 | $ | 678,908 | 7.3 | % | ||||||||
| 住院天數(b)(c) | 258,795 | 310,340 | 321,690 | 3.7 | % | |||||||||||
| 錄取人數(b)(d) | 18,253 | 21,734 | 22,149 | 1.9 | % | |||||||||||
| 患者日收入(b)(e) | $ | 1,665 | $ | 1,861 | $ | 1,934 | 3.9 | % | ||||||||
| 入住率(b)(f) | 75 | % | 84 | % | 85 | % | 1.2 | % | ||||||||
| 調整後的EBITDA(，000) | $ | 92,545 | $ | 145,378 | $ | 141,996 | (2.3 | )% | ||||||||
| 調整後EBITDA利潤率 | 19.0 | % | 23.0 | % | 20.9 | % | ||||||||||
| 門診康復 | ||||||||||||||||
| 提供服務的診所數目--期末(a) | 1,707 | 1,850 | 1,933 | |||||||||||||
| 工作日(g) | 191 | 191 | 192 | |||||||||||||
| 收入(，000美元) | $ | 774,126 | $ | 806,910 | $ | 844,191 | 4.6 | % | ||||||||
| 訪問次數(b)(h) | 6,462,316 | 6,852,085 | 7,165,866 | 4.6 | % | |||||||||||
| 每次訪問的收入(b)(i) | $ | 103 | $ | 103 | $ | 103 | 0.0 | % | ||||||||
| 調整後的EBITDA(，000) | $ | 111,615 | $ | 110,724 | $ | 85,912 | (22.4 | )% | ||||||||
| 調整後EBITDA利潤率 | 14.4 | % | 13.7 | % | 10.2 | % | ||||||||||
| 集中度 | ||||||||||||||||
| 運營的中心數量--期末(b) | 523 | 519 | 519 | |||||||||||||
| 工作日(g) | 191 | 191 | 192 | |||||||||||||
| 收入(，000美元) | $ | 1,231,672 | $ | 1,321,402 | $ | 1,309,356 | (0.9 | )% | ||||||||
| 訪問次數(b)(h) | 9,165,599 | 9,049,283 | 9,604,441 | 6.1 | % | |||||||||||
| 每次訪問的收入(b)(i) | $ | 122 | $ | 125 | $ | 127 | 1.6 | % | ||||||||
| 調整後的EBITDA(，000) | $ | 220,024 | $ | 318,907 | $ | 272,101 | (14.7 | )% | ||||||||
| 調整後EBITDA利潤率 | 17.9 | % | 24.1 | % | 20.8 | % | ||||||||||
| (a) | 包括託管位置。 |
| (b) | 排除託管位置。對於Concenta細分市場，不包括現場診所和基於社區的門診診所。 |
| (c) | 每個病人日代表一名病人在所述期間佔用一張病牀一天。 |
| (d) | 表示在所示期間內在Select Medical的醫院住院的患者數量。 |
| (e) | 表示每個患者日確認的平均收入金額。患者日收入的計算方法為：將患者服務收入除以患者總天數，其中不包括Select Medical醫院提供的某些其他輔助服務和門診服務的收入。 |
| (f) | 表示我們的醫院在上述期間用於患者護理的部分。 入住率是使用如上所述的患者天數除以 期間可用牀位天數來計算的。可供使用的牀位天數是將每一段時間內可供使用的持牌病牀數目相加而得。 |
| (g) | 表示在所示期間內進行正常業務操作的天數。 |
| (h) | 表示在所示期間內，患者在Select Medical的門診康復診所和Concenta中心接受治療的就診次數。 |
| (i) | 表示每次患者就診確認的平均收入金額。每次就診收入是通過將患者服務收入除以總就診次數來計算的，其中不包括某些其他輔助服務的收入。對於Concenta細分市場的計算，患者服務收入不包括現場診所。 |
14
IX.調整後EBITDA對賬的淨收入
截至2019年9月30日、2021年和2022年9月30日的三個月和九個月
(單位：千，未經審計)
調整後的EBITDA的列報對投資者很重要，因為調整後的EBITDA通常被醫療保健行業的投資者用作業績的分析指標。管理層使用調整後的EBITDA來評估財務業績並確定精選醫療的每個部門的資源分配。調整後的EBITDA不是根據美國公認會計原則(“GAAP”)衡量財務業績的指標。調整後EBITDA中不包括的項目是瞭解 和評估財務業績的重要組成部分。調整後的EBITDA不應單獨考慮，或作為綜合財務報表中作為財務業績或流動性指標列報的淨收入、運營收入、運營、投資或融資活動產生的現金流或其他財務報表數據的替代或替代數據。由於調整後EBITDA不是根據公認會計準則確定的計量，因此容易受到不同定義的影響，因此列報的調整後EBITDA可能無法與其他公司的其他類似名稱的計量進行比較。
下表對精選醫療的淨收入與調整後的EBITDA進行了核對。精選醫療使用調整後的EBITDA來報告其部門業績。調整後的EBITDA定義為不包括利息、所得税、折舊和攤銷、提前償還債務的收益(虧損)、股票補償費用、出售業務的收益(虧損)以及未合併子公司的收益(虧損)中的權益。
截至三個月 9月30日， | 九個月結束 9月30日， | |||||||||||||||||||||||
| 2019 | 2021 | 2022 | 2019 | 2021 | 2022 | |||||||||||||||||||
| 淨收入 | $ | 44,030 | $ | 100,217 | $ | 38,126 | $ | 157,360 | $ | 433,639 | $ | 160,314 | ||||||||||||
| 所得税費用 | 12,847 | 27,665 | 16,221 | 52,140 | 138,410 | 53,983 | ||||||||||||||||||
| 利息支出 | 54,336 | 33,825 | 45,204 | 156,611 | 102,115 | 121,770 | ||||||||||||||||||
| 利息收入 | — | — | — | — | (4,749 | ) | — | |||||||||||||||||
| 出售業務的收益 | — | — | — | (6,532 | ) | — | — | |||||||||||||||||
| 未合併子公司收益中的權益 | (6,950 | ) | (11,452 | ) | (8,084 | ) | (18,710 | ) | (33,180 | ) | (19,648 | ) | ||||||||||||
| 提前清償債務的損失 | 18,643 | — | — | 18,643 | — | — | ||||||||||||||||||
| 營業收入 | 122,906 | 150,255 | 91,467 | 359,512 | 636,235 | 316,419 | ||||||||||||||||||
| 股票薪酬費用： | ||||||||||||||||||||||||
| 包括一般事務和行政事務 | 5,305 | 6,457 | 8,000 | 14,849 | 17,537 | 21,995 | ||||||||||||||||||
| 包含在服務成本中 | 1,513 | 1,737 | 2,187 | 4,582 | 4,465 | 5,961 | ||||||||||||||||||
| 折舊及攤銷 | 52,941 | 50,128 | 51,459 | 160,072 | 150,702 | 153,579 | ||||||||||||||||||
| 調整後的EBITDA | $ | 182,665 | $ | 208,577 | $ | 153,113 | $ | 539,015 | $ | 808,939 | $ | 497,954 | ||||||||||||
| 危重病恢復期醫院(a) | $ | 57,247 | $ | 57,245 | $ | 11,013 | $ | 194,383 | $ | 243,421 | $ | 66,999 | ||||||||||||
| 康復醫院 | 36,780 | 44,076 | 49,772 | 92,545 | 145,378 | 141,996 | ||||||||||||||||||
| 門診康復 | 40,040 | 38,762 | 25,715 | 111,615 | 110,724 | 85,912 | ||||||||||||||||||
| 集中度(b) | 77,679 | 99,832 | 90,025 | 220,024 | 318,907 | 272,101 | ||||||||||||||||||
| 其他(c)(d) | (29,081 | ) | (31,338 | ) | (23,412 | ) | (79,552 | ) | (9,491 | ) | (69,054 | ) | ||||||||||||
| 調整後的EBITDA | $ | 182,665 | $ | 208,577 | $ | 153,113 | $ | 539,015 | $ | 808,939 | $ | 497,954 | ||||||||||||
| (a) | 在截至2021年9月30日的9個月中，調整後的EBITDA包括1,790萬美元的其他營業收入，這與與醫療保險和醫療補助服務中心的訴訟結果有關。 |
| (b) | 截至2021年9月30日的三個月和九個月，調整後EBITDA包括其他營業收入分別為160萬美元和3380萬美元，這與確認提供者救濟基金下收到的付款有關。 |
| (c) | 截至2021年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月，調整後EBITDA包括與確認根據提供者救濟基金收到的付款有關的其他營業收入。截至2021年和2022年9月30日的三個月，其他營業收入分別為10萬美元 和810萬美元。截至2021年和2022年9月30日的9個月，其他營業收入分別為8200萬美元和2320萬美元。 |
| (d) | 其他主要包括一般及行政成本及其他營運收入，如上文所述 。 |
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