lumn-20220930000006862212/312022Q3錯誤P1Y2.2500000686222022-01-012022-09-300000068622LUMN:A6.5 NotesDue2056成員2022-01-012022-09-300000068622LUMN:A6.75NotesDue2057成員2022-01-012022-09-3000000686222022-11-03Xbrli:共享0000068622LUMN:非關聯服務成員2022-07-012022-09-30ISO 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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-Q
| | | | | |
☒ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至本季度末2022年9月30日
或
| | | | | |
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
For the transition period from to |
委託文檔號001-03040
QWest公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | | | | | | | |
科羅拉多州 | | 84-0273800 |
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) | | (税務局僱主 識別號碼) |
CenturyLink大道100號, | 夢露, | 路易斯安那州 | | 71203 |
(主要執行辦公室地址) | | (郵政編碼) |
(318) 388-9000
(註冊人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每個班級的標題 | | 交易代碼 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
債券利率6.5%,2056年到期 | | CTBB | | 紐約證券交易所 |
債券將於2057年到期,利率6.75% | | CTDD | | 紐約證券交易所 |
註冊人是流明技術公司的全資間接子公司。符合表格10-Q的一般指示H(1)(A)和(B)中規定的條件,因此根據一般指示H(2)以簡化披露格式提交本表格。
用複選標記表示註冊人是否:(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。是 ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。見《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服務器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☐ | 非加速文件服務器 | ☒ | 規模較小的報告公司 | ☐ |
| | | | | | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐ No ☒
2022年11月3日,有一場一已發行普通股的份額。
目錄
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| | |
| 關於前瞻性陳述的特別説明 | 3 |
第一部分: | 財務信息 | |
第1項。 | 財務報表 | |
| 合併業務報表(未經審計) | 6 |
| 合併資產負債表(未經審計) | 7 |
| 合併現金流量表(未經審計) | 8 |
| 合併股東權益報表(未經審計) | 9 |
| 合併財務報表附註(未經審計)* | 10 |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 22 |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 35 |
第四項。 | 控制和程序 | 35 |
第二部分。 | 其他信息 | |
第1項。 | 法律訴訟 | 36 |
第1A項。 | 風險因素 | 36 |
第六項。 | 陳列品 | 37 |
簽名 | 38 |
| | |
*本季度報告中對“附註”的所有提及均指綜合財務報表的附註,除非另有説明。 |
關於前瞻性陳述的特別説明
本報告和我們根據聯邦證券法提交的其他文件包括,我們和我們管理層未來的口頭或書面聲明或新聞稿可能包括關於我們的業務、財務狀況、經營業績或前景的前瞻性聲明。這些“前瞻性”陳述由聯邦證券法界定,並受聯邦證券法的“安全港”保護。這些聲明包括:
•對我們預期的未來經營結果、現金流或財務狀況的預測;
•有關我們的交易、投資、產品開發、參與政府計劃、量子光纖擴建計劃和其他計劃的預期影響的聲明,包括與這些計劃相關的協同效應或成本;
•關於我們的流動性、盈利能力、利潤率、税收狀況、税收資產、税率、資產價值、或有負債、增長機會、增長率、收購和剝離機會、業務前景、監管和競爭前景、市場份額、產品能力、投資和支出計劃、業務戰略、債務槓桿、資本分配計劃、融資選擇和來源以及定價計劃的陳述;
•有關新冠肺炎疫情帶來的健康和經濟挑戰可能如何影響我們的業務、財務狀況、經營業績或前景的聲明;以及
•對我們的期望、信念、未來計劃和戰略、預期的發展和其他非歷史事實的類似陳述,其中許多都通過諸如“可能”、“將”、“將”、“可能”、“應該”、“計劃”、“相信”、“預期”、“預計”、“估計”、“預測”、“計劃”、“建議”、“目標”、“打算”、“可能,“尋求”,“希望”,或關於未來的變體或類似的表達。
這些前瞻性陳述是基於我們對未來發展和事件作出這些陳述之日的判斷和假設,其中許多發展和事件是我們無法控制的。這些前瞻性陳述及其所依據的假設(1)不是對未來結果的保證,(2)本質上是投機性的,(3)受許多風險和不確定因素的影響。如果這些風險或不確定性中的一個或多個成為現實,或者如果我們的基本假設被證明是不正確的,那麼實際事件和結果可能與我們在這些陳述中預期、估計、預測或暗示的情況大不相同。我們所有的前瞻性陳述都是有保留的,因為下文提及的因素可能會導致我們的實際結果與我們在該等前瞻性陳述中預期、估計、預測或暗示的結果大不相同。這些因素包括但不限於:
•來自各種競爭性供應商的競爭的影響,包括對我們更成熟的服務的需求減少和定價壓力增加;
•新技術、新興技術或競爭技術的影響,包括那些可能使我們的產品不那麼可取或過時的技術;
•我們有能力成功和及時地實現我們的關鍵運營要求,包括簡化和整合我們的網絡、簡化和自動化我們的服務支持系統、實現我們的量子光纖擴建計劃、加強我們與客户的關係以及實現預期的成本節約;
•我們保護我們網絡的能力,以及避免可能的網絡攻擊、安全漏洞、服務中斷、系統故障或影響我們網絡或服務可用性和質量的類似事件的不利影響的能力;
•正在進行的通信業監管變化的影響,包括與內容責任標準、運營商間賠償、普遍服務、服務標準、寬帶部署、數據保護、隱私和網絡中立有關的立法、監管或司法程序的結果;
•我們有能力有效地留住和聘用關鍵人員,並在不停工的情況下以合理的條件成功談判集體談判協議。
•客户對我們產品和服務的需求變化,包括對高速數據傳輸服務的需求增加;
•我們有能力成功地保持現有產品和服務的質量和盈利能力,並在及時和具有成本效益的基礎上推出有利可圖的新產品;
•我們有能力產生足夠的現金流,為我們的財務承諾和目標提供資金,包括我們的資本支出、運營成本、債務償還、股息、養老金繳款和其他福利支付;
•我們有能力成功和及時地實施我們的企業戰略,包括我們的去槓桿化戰略;
•我們的經營計劃、公司戰略或資本分配計劃的變化,無論是基於我們的現金流、現金需求、財務業績、財務狀況、市場或監管條件或其他方面的變化;
•Lumen的養卹金、保健、離職後或其他福利費用增加的負面影響,包括因市場、利率、死亡率、人口結構、法規的變化造成的費用增加;
•影響我們或我們行業的客户投訴、政府調查、安全漏洞或服務中斷的潛在負面影響;
•我們以有利條件進入信貸市場的不利變化,無論是由於我們財務狀況的變化、較低的債務信用評級、市場不穩定或其他原因造成的;
•我們履行債務義務和契諾條款和條件的能力,包括我們按照這些條款和條件進行現金轉移的能力;
•我們有能力與證券持有人、主要業務夥伴、供應商、供應商、房東和金融機構保持良好的關係;
•Lumen滿足不斷變化的環境、社會和治理(“ESG”)期望和基準,並有效溝通和實施其ESG戰略的能力;
•我們從陷入財務困境的客户那裏收回應收賬款或繼續與之做生意的能力;
•我們繼續使用或更新用於開展業務的知識產權的能力;
•涉及我們或我們的附屬公司(包括Lumen Technologies)的法律或監管程序中的任何不利發展;
•税收、通信、養老金、醫療保健或其他法律或法規、政府支持計劃或一般政府資金水平的變化,包括最近頒佈的促進寬帶支出的聯邦立法所引起的變化;
•會計政策、慣例或假設變化的影響,包括可能需要未來額外減值費用的變化;
•持續的不確定性,不確定新冠肺炎中斷可能對我們的業務、運營、現金流和公司計劃產生的影響;
•惡劣天氣、恐怖主義、流行病、流行病、騷亂、社會動盪或其他天災人禍或騷亂的影響;
•如果我們的財務報告內部控制存在弱點或不足,或未能按預期運行,可能產生的不利影響;
•利率和通貨膨脹變化的影響;
•更一般因素的影響,如匯率、經營成本、公共政策、金融分析師的觀點或一般市場、勞動力、經濟或地緣政治條件的變化;
•本報告“風險因素”部分或本報告其他部分或我們提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的其他文件中提到的其他風險。
我們目前認為不重要的、我們目前未知的或未來出現的其他因素或風險也可能導致我們的實際結果與我們的預期結果大相徑庭。鑑於這些不確定性,告誡投資者不要過度依賴我們的前瞻性陳述,這些陳述僅反映了所作日期的情況。我們沒有義務以任何理由公開更新或修改任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件或事態發展、情況變化或其他原因。此外,我們的任何前瞻性陳述中包含的有關我們意圖的任何信息都反映了我們在該前瞻性陳述發表之日的意圖,並以現有的法規、技術、行業、競爭、經濟和市場條件以及我們截至該日期的假設為基礎。我們可以根據這些因素、我們的假設或其他方面的任何變化,隨時更改我們的意圖、戰略或計劃(包括我們的資本分配計劃),而無需通知。
第一部分-財務信息
項目1.財務報表
QWest公司
合併業務報表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| (百萬美元) |
營業收入 | | | | | | | |
營業收入 | $ | 1,024 | | | 1,135 | | | 3,148 | | | 3,452 | |
營業收入-附屬公司 | 594 | | | 595 | | | 1,758 | | | 1,794 | |
營業總收入 | 1,618 | | | 1,730 | | | 4,906 | | | 5,246 | |
運營費用 | | | | | | | |
服務和產品成本(不包括折舊和攤銷) | 427 | | | 426 | | | 1,249 | | | 1,305 | |
銷售、一般和行政 | 138 | | | 36 | | | 361 | | | 249 | |
運營費用--附屬公司 | 176 | | | 177 | | | 536 | | | 561 | |
折舊及攤銷 | 217 | | | 232 | | | 640 | | | 780 | |
總運營費用 | 958 | | | 871 | | | 2,786 | | | 2,895 | |
營業收入 | 660 | | | 859 | | | 2,120 | | | 2,351 | |
其他(費用)收入 | | | | | | | |
利息支出 | (28) | | | (47) | | | (84) | | | (142) | |
利息費用-聯營公司,淨額 | (14) | | | (25) | | | (55) | | | (87) | |
其他(費用)收入,淨額 | (1) | | | (3) | | | 4 | | | (7) | |
其他費用合計(淨額) | (43) | | | (75) | | | (135) | | | (236) | |
所得税前收入支出 | 617 | | | 784 | | | 1,985 | | | 2,115 | |
所得税費用 | 158 | | | 202 | | | 506 | | | 542 | |
淨收入 | $ | 459 | | | 582 | | | 1,479 | | | 1,573 | |
見合併財務報表附註。
QWest公司
合併資產負債表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
| (百萬美元) |
資產 | | | |
流動資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 5 | | | 2 | |
應收賬款減去#美元的備付金35及$38 | 273 | | | 301 | |
對關聯公司的預付款 | 231 | | | — | |
其他 | 121 | | | 187 | |
流動資產總額 | 630 | | | 490 | |
財產、廠房和設備,扣除累計折舊#美元7,415及$6,879 | 8,246 | | | 8,180 | |
商譽和其他資產 | | | |
商譽 | 9,360 | | | 9,360 | |
其他無形資產,淨額 | 154 | | | 199 | |
其他,淨額 | 133 | | | 141 | |
商譽和其他資產總額 | 9,647 | | | 9,700 | |
總資產 | $ | 18,523 | | | 18,370 | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債 | | | |
應付帳款 | $ | 204 | | | 206 | |
來自關聯公司的預付款 | — | | | 55 | |
應付票據-附屬公司 | — | | | 1,187 | |
應計費用和其他負債 | | | |
薪金和福利 | 129 | | | 138 | |
所得税和其他税 | 114 | | | 94 | |
其他 | 127 | | | 182 | |
遞延收入的當期部分 | 168 | | | 174 | |
流動負債總額 | 742 | | | 2,036 | |
長期債務 | 2,155 | | | 2,156 | |
遞延信貸和其他負債 | | | |
遞延所得税,淨額 | 1,272 | | | 1,276 | |
附屬公司債務,淨額 | 569 | | | 597 | |
其他 | 671 | | | 670 | |
遞延信貸和其他負債總額 | 2,512 | | | 2,543 | |
承付款和或有事項(附註7) | | | |
股東權益 | | | |
普通股-一QWest服務公司持有的無面值股票 | 10,050 | | | 10,050 | |
留存收益 | 3,064 | | | 1,585 | |
股東權益總額 | 13,114 | | | 11,635 | |
總負債和股東權益 | $ | 18,523 | | | 18,370 | |
見合併財務報表附註。
QWest公司
合併現金流量表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, |
| 2022 | | 2021 |
| (百萬美元) |
經營活動 | | | |
淨收入 | $ | 1,479 | | | 1,573 | |
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整: | | | |
折舊及攤銷 | 640 | | | 780 | |
遞延所得税 | (4) | | | (24) | |
壞賬準備 | 42 | | | 18 | |
關聯票據的應計利息 | 28 | | | 57 | |
提前償還債務的淨虧損 | — | | | 8 | |
流動資產和流動負債變動情況: | | | |
應收賬款 | (15) | | | 7 | |
應付帳款 | (34) | | | (19) | |
應計所得税和其他税項 | 20 | | | 17 | |
其他流動資產和負債,淨額 | (31) | | | (113) | |
其他非流動資產和負債變動,淨額 | 11 | | | 10 | |
附屬公司債務的變化,淨額 | (69) | | | (23) | |
其他,淨額 | 7 | | | 8 | |
經營活動提供的淨現金 | 2,074 | | | 2,299 | |
投資活動 | | | |
資本支出 | (613) | | | (557) | |
對關聯公司預付款的變化 | (231) | | | (368) | |
出售財產、廠房和設備及其他資產所得收益 | 42 | | | 31 | |
用於投資活動的現金淨額 | (802) | | | (894) | |
融資活動 | | | |
應付票據的支付-關聯公司 | (1,215) | | | — | |
償還長期債務 | — | | | (235) | |
已支付的股息 | — | | | (570) | |
附屬公司預付款的變化 | (55) | | | (592) | |
用於融資活動的現金淨額 | (1,270) | | | (1,397) | |
現金、現金等價物和限制性現金淨增加 | 2 | | | 8 | |
期初現金、現金等價物和限制性現金 | 4 | | | 15 | |
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 6 | | | 23 | |
補充現金流信息: | | | |
已繳納所得税,淨額 | $ | (497) | | | (557) | |
支付的利息,包括關聯公司利息(扣除資本化利息#美元20及$14) | $ | (130) | | | (129) | |
補充投資活動的非現金信息: | | | |
出售財產、廠房和設備以換取應收款 | — | | | 56 | |
現金、現金等價物和受限現金: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 5 | | | 2 | |
受限現金--非流動現金 | 1 | | | 21 | |
總計 | $ | 6 | | | 23 | |
見合併財務報表附註。
QWest公司
合併股東權益報表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| (百萬美元) |
普通股 | | | | | | | |
期初餘額 | $ | 10,050 | | | 10,050 | | | 10,050 | | | 10,050 | |
期末餘額 | 10,050 | | | 10,050 | | | 10,050 | | | 10,050 | |
留存收益 | | | | | | | |
期初餘額 | 2,605 | | | 469 | | | 1,585 | | | 48 | |
淨收入 | 459 | | | 582 | | | 1,479 | | | 1,573 | |
向QWest服務公司申報和支付的股息 | — | | | — | | | — | | | (570) | |
期末餘額 | 3,064 | | | 1,051 | | | 3,064 | | | 1,051 | |
股東權益總額 | $ | 13,114 | | | 11,101 | | | 13,114 | | | 11,101 | |
見合併財務報表附註。
QWest公司
合併財務報表附註
(未經審計)
除文意另有所指外,本報告中提及 “QC”指的是QWest公司,參考 “QWest”、“We”、“Us”和“Our”指的是Qwest公司及其合併的子公司,“QSC”指的是我們的直接母公司Qwest Services Corporation及其合併的子公司,“Lumen Technologies”或“Lumen”指的是我們的最終母公司Lumen Technologies,Inc.及其合併的子公司,包括Level 3母公司,LLC,簡稱“Level 3”。
(1) 背景
一般信息
我們是一家綜合性通信公司,主要致力於向我們的大眾市場和商業客户提供廣泛的通信服務。我們的具體產品和服務在本報告的附註3-收入確認中詳細説明。
我們的綜合營業收入的大部分來自於14-亞利桑那州、科羅拉多州、愛達荷州、愛荷華州、明尼蘇達州、蒙大拿州、內布拉斯加州、新墨西哥州、北達科他州、俄勒岡州、南達科他州、猶他州、華盛頓州和懷俄明州。我們將這一地區稱為我們的本地服務區。
陳述的基礎
我們截至2021年12月31日的綜合資產負債表是根據我們已審計的綜合財務報表和我們在此提供的未經審計的中期綜合財務報表編制的,是根據Form 10-Q的説明編制的。根據美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的規則和規定,按照美國公認會計原則(“公認會計原則”)編制的財務報表中通常包含的某些信息和附註披露已被精簡或遺漏。然而,我們認為,其中所作的披露足以使所提供的信息不具誤導性。我們認為,這些綜合財務報表包括公平列報中期業績所需的所有正常經常性調整。本年度前九個月的業務和現金流綜合結果不一定表明全年可能預期的綜合業務結果和現金流。這些綜合財務報表及附註應與本公司截至2021年12月31日止年度的Form 10-K年度報告中經審核的綜合財務報表及其附註一併閲讀。
隨附的合併財務報表包括我們的賬目和我們子公司的賬目。公司間金額和與我們合併子公司的交易已被取消。與我們的非合併關聯公司(在此稱為關聯公司)的交易並未被取消。
經營租賃資產計入我們綜合資產負債表中的其他、商譽淨額和其他資產。目前的經營租賃負債計入綜合資產負債表中其他應計費用和其他負債項下。非流動經營租賃負債計入綜合資產負債表中其他遞延信貸及其他負債。
細分市場
我們的業務被整合到Lumen Technologies並作為其一部分進行報告。流明的首席運營決策者是我們的首席運營決策者,但僅根據我們向美國證券交易委員會提交的季度和年度報告對我們的財務信息進行彙總審查。因此,我們不會定期向CODM提供我們的離散財務信息。因此,我們有一可報告的部分。
重要會計政策摘要
請參閲本公司截至2021年12月31日止年度年報10-K表格第II部分第8項附註1-綜合財務報表附註1-主要會計政策的背景及摘要所述的重要會計政策。
最近採用的會計公告
政府援助
2022年1月1日,我們通過了會計準則更新(ASU)2021-10,政府援助(話題832):企業實體披露政府援助情況(“ASU 2020-10”)。本ASU通過要求企業實體披露其獲得的某些類型的政府援助的信息來提高財務報告的透明度。ASU僅影響年度財務報表附註披露。因此,採用ASU 2021-10對我們的合併財務報表沒有實質性影響。
租契
2022年1月1日,我們採用了ASU 2021-05,租賃(主題842):出租人-某些租賃費用可變的租賃“(”ASU 2021-05“)。本ASU(I)修訂出租人的租賃分類要求,使之符合ASC主題840項下的實踐;(Ii)為出租人提供不依賴於參考指數或費率作為經營性租賃的可變租賃報酬的分類和核算標準;以及(Iii)提供關於出租人在經營性租賃和其他相關主題下的淨投資的指導。採用ASU 2021-05並未對我們的合併財務報表產生實質性影響。
債務
2021年1月1日,我們採用了ASU 2020-09、債務(話題470)根據美國證券交易委員會第33-10762號新聞稿對美國證券交易委員會段落的修訂(“亞利桑那州立大學2020-09”)。本指南修訂和取代了各種美國證券交易委員會指南,以反映美國證券交易委員會發布的第33-10762號版本,其中包括對適用於包括信用增強(如附屬擔保)的登記債券發行的財務披露要求的修訂。採用ASU 2020-09並未對我們的合併財務報表產生實質性影響。
投資
2021年1月1日,我們採用了ASU 2020-01,投資-股權證券(主題321)、投資-股權方法和合資企業(主題323)、衍生工具和對衝(主題815)“(”ASU 2020-01“)。這一ASU除其他事項外,澄清了公司應考慮要求公司適用或停止第323主題下的權益會計方法的可觀察交易,投資--權益法和合資企業,以便在緊接採用權益法之前或在終止權益法之後,根據主題321應用計量備選方案。截至2022年9月30日,我們確定,在本報告涵蓋的報告期內,沒有應用或停止使用權益法。採用ASU 2020-01對我們的綜合財務報表沒有影響。
所得税
2021年1月1日,我們採用了ASU 2019-12、所得税(主題740):簡化所得税的核算“(“ASU 2019-12”)。本ASU刪除了投資、期間內分配和中期計算的某些例外情況,並增加了指導,以降低所得税會計的複雜性。採用ASU 2019-12年度並未對我們的合併財務報表產生實質性影響。
近期發佈的會計公告
2022年9月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了ASU 2022-04,負債-供應商財務方案(分主題405-50):披露供應商財務方案義務“(“ASU 2022-04”)。這些修訂要求使用與購買商品或服務有關的供應商融資計劃的公司披露關於該計劃的足夠信息,以使財務報表的用户能夠了解該計劃的性質、計劃在該期間的活動、期間的變化以及計劃交易的潛在規模。ASU 2022-04將於2023財年第一季度對我們生效,並允許及早採用。截至2022年9月30日,我們正在審查我們的供應商融資協議,以確定對我們合併財務報表中披露的影響。
2022年6月,FASB發佈了ASU 2022-03,“公允價值計量(主題820):受合同銷售限制的股權證券的公允價值計量”(“ASU 2022-03”)。這些修訂闡明,出售股權證券投資的合同限制不被視為股權證券會計單位的一部分,因此在計量公允價值時不被考慮。ASU 2022-03將於2023財年第一季度對我們生效,並允許及早採用。截至2022年9月30日,我們預計ASU 2022-03不會對我們的合併財務報表產生影響。
2022年3月,FASB發佈了ASU 2022-02,“金融工具--信貸損失(話題326):問題債務重組(”TDR“)和年份披露”(“ASU 2022-02”)。這些修訂取消了TDR確認和計量指南,加強了現有的披露要求,並引入了與對發生財務困難的借款人的應收賬款進行某些修改有關的新要求。ASU 2022-02將於2023財年第一季度對我們生效,並允許及早採用。截至2022年9月30日,我們預計ASU 2022-02不會對我們的合併財務報表產生影響。
2022年3月,FASB發佈了ASU 2022-01,“衍生工具和套期保值(主題815):公允價值套期保值--投資組合分層法”(ASU 2022-01)。ASU對目前的單層方法進行了擴展,允許在該方法下對單個封閉投資組合進行多個套期保值。ASU 2022-01將於2023財年第一季度對我們生效,並允許提前採用。截至2022年9月30日,我們預計ASU 2022-01不會對我們的合併財務報表產生影響。
2021年10月,FASB發佈了ASU 2021-08,“企業合併(主題805):從與客户的合同中核算合同資產和合同負債”(“ASU 2021-08”),它要求實體應用主題606來確認和計量業務組合中的合同資產和合同負債。ASU 2021-08將於2023財年第一季度對我們生效,並允許提前採用。截至2022年9月30日,我們預計ASU 2021-08不會對我們的合併財務報表產生影響。
2021年1月,FASB發佈了ASU 2021-01,“參考匯率改革(主題848):範圍”(“ASU 2021-01”),它澄清了主題848中關於合同修改和對衝會計的某些可選權宜之計和例外適用於受貼現過渡影響的衍生品。ASU 2021-01還修訂了主題848中的權宜之計和例外情況,以捕捉範圍澄清的遞增後果,並針對受貼現過渡影響的衍生工具調整現有指南。這些修改可能適用於在2022年12月31日或之前進行的合同修改和訂立或評估的套期保值關係。ASU 2021-01在有限的時間內提供了可選的權宜之計,以減輕參考匯率改革的潛在會計負擔。根據我們對截至2022年9月30日的關鍵材料合同的審查,ASU 2021-01不會對我們的合併財務報表產生實質性影響。
(2) 商譽、客户關係和其他無形資產
商譽、客户關係和其他無形資產包括:
| | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
| (百萬美元) |
商譽 | $ | 9,360 | | | 9,360 | |
客户關係,減去累計攤銷美元—及$5,699(1) | $ | — | | | — | |
其他無形資產,減去累計攤銷#美元1,911及$1,876 | 154 | | | 199 | |
其他無形資產總額,淨額 | $ | 154 | | | 199 | |
_______________________________________________________________________________
(1)賬面總價值為$的客户關係5.710億美元在2021年完全攤銷,並於2022年第一季度退休。
我們幾乎所有的商譽都來自Lumen收購我們,當時收購價格超過了收購淨資產的公允價值。
我們每年評估我們的商譽減值,或在某些情況下更頻繁地評估我們的商譽,例如當事件或情況變化表明可能存在減值時。只有當我們的評估確定我們報告單位的權益賬面價值超過其公允價值時,我們才被要求減記商譽價值。我們的年度商譽減值評估日期為10月31日,屆時我們將在我們的報告單位評估商譽。在審查報告單位的標準時,我們確定我們是一報告單位。
截至2022年9月30日,商譽、客户關係和其他無形資產的賬面總額為11.4十億美元。截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月,有限壽命無形資產的攤銷費用總計為1美元。20百萬美元和美元22分別為100萬美元。截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月,有限壽命無形資產的攤銷費用總計為美元。59百萬美元和美元154分別為100萬美元。
我們估計,截至2022年12月31日至2026年12月31日的年度無形資產攤銷總費用如下: | | | | | |
| (百萬美元) |
2022年(剩餘三個月) | $ | 19 | |
2023 | 61 | |
2024 | 33 | |
2025 | 15 | |
2026 | 9 | |
(3) 收入確認
我們將我們的產品、服務和收入歸類為以下類別:
•語音和其他,主要包括本地語音服務、專線和其他傳統服務。這一類別還包括聯邦和州的支助付款。這些支持付款是政府補貼,旨在補償我們在高成本地區或以折扣方式向低收入、教育和醫療保健客户提供某些寬帶和通信服務。這筆收入包括FCC的連接美國基金第二階段(“CAF II”)支持付款,截至2021年12月31日該計劃結束時我們收到了這筆付款。
•光纖基礎設施服務,包括面向住宅和小型企業客户的高速、基於光纖和基於低速DSL的寬帶服務,以及光纖網絡服務;
•IP和數據服務,主要由以太網服務組成;以及
•關聯服務,這是我們還向外部客户提供的通信服務。此外,我們還為我們的附屬公司提供應用程序開發和支持服務、網絡支持和技術服務。
總收入與客户合同收入的對賬
下表按產品和服務類別提供了我們的總收入,以及不受ASC 606限制的收入金額。“與客户簽訂合同的收入”(“ASC 606”),但受其他會計準則管轄:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年9月30日的三個月 | | 截至2021年9月30日的三個月 |
| 總收入 | 對非ASC 606收入的調整(1) | 與客户簽訂合同的總收入 | | 總收入 | 對非ASC 606收入的調整(1) | 與客户簽訂合同的總收入 |
| (百萬美元) |
光纖基礎設施 | $ | 487 | | (33) | | 454 | | | 495 | | (30) | | 465 | |
語音和其他 | 429 | | (46) | | 383 | | | 522 | | (83) | | 439 | |
IP和數據服務 | 108 | | — | | 108 | | | 118 | | — | | 118 | |
關聯服務 | 594 | | (11) | | 583 | | | 595 | | (9) | | 586 | |
總收入 | $ | 1,618 | | (90) | | 1,528 | | | 1,730 | | (122) | | 1,608 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年9月30日的9個月 | | 截至2021年9月30日的9個月 |
| 總收入 | 對非ASC 606收入的調整(1) | 與客户簽訂合同的總收入 | | 總收入 | 對非ASC 606收入的調整(1) | 與客户簽訂合同的總收入 |
| (百萬美元) |
光纖基礎設施 | $ | 1,481 | | (100) | | 1,381 | | | 1,500 | | (90) | | 1,410 | |
語音和其他 | 1,331 | | (152) | | 1,179 | | | 1,595 | | (251) | | 1,344 | |
IP和數據服務 | 336 | | — | | 336 | | | 357 | | — | | 357 | |
關聯服務 | 1,758 | | (34) | | 1,724 | | | 1,794 | | (18) | | 1,776 | |
總收入 | $ | 4,906 | | (286) | | 4,620 | | | 5,246 | | (359) | | 4,887 | |
____________________________________________________________
(1)包括不在ASC 606範圍內的監管收入和租賃收入。
經營租賃收入
QWest根據運營租賃將各種數據傳輸能力、辦公設施、交換設施和其他網絡站點出租給第三方。租賃和轉租收入包括在我們綜合經營報表的營業收入中。
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月,我們的總租金收入為$87百萬美元和美元82分別為百萬,這代表大約5這兩個時期的營業收入的百分比。截至2022年9月30日和2021年9月30日的九個月,我們的總租金收入為$263百萬美元和美元239百萬美元,這相當於大約5這兩個時期的營業收入的百分比。
客户應收賬款和合同餘額
下表列出了截至2022年9月30日和2021年12月31日的客户應收賬款、合同資產和合同負債餘額:
| | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
| (百萬美元) |
客户應收賬款(1) | $ | 278 | | | 298 | |
合同資產 | 9 | | | 10 | |
合同責任 | 341 | | | 317 | |
______________________________________________________________________
(1)反映客户應收賬款毛額,包括附屬公司應收賬款毛額#美元305百萬美元和美元328百萬美元,扣除信貸損失準備金淨額$27百萬美元和美元30億美元,分別於2022年9月30日和2021年12月31日。
合同責任包括我們從客户那裏收到的對價或在提供未來承諾的商品或服務之前預先開出的賬單。我們推遲將這一對價確認為收入,直到我們履行了對客户的相關履約義務。合同負債包括提前一個月支付的經常性服務,以及在實際或預期合同期限內遞延和確認的安裝和維護費用,範圍為一至五年視服務而定。合同負債包括在我們綜合資產負債表的遞延收入中。在截至2022年9月30日的三個月和九個月內,我們確認了14百萬美元和美元178分別有百萬美元的收入包括在#美元的合同負債中317截至2022年1月1日。在截至2021年9月30日的三個月和九個月內,我們確認了12百萬美元和美元187分別有百萬美元的收入包括在#美元的合同負債中300截至2021年1月1日。
履約義務
截至2022年9月30日,我們預計將確認約$194未來收入的100萬美元與與部分或全部未履行的現有客户合同相關的履約義務有關。我們預計將認識到大約91到2024年佔這一收入的1%。
該等金額不包括(I)按吾等有權就所提供的服務開具發票金額確認收入的合約的未履行履約責任的價值(例如,與待完成的專業或技術服務相關的未承諾使用或非經常性費用),以及(Ii)分類為不受ASC 606約束的租賃安排的合同。
合同費用
下表提供了我們的合同採購成本和履行成本的變化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年9月30日的三個月 | | 截至2021年9月30日的三個月 |
| 採購成本 | | 履行成本 | | 採購成本 | | 履行成本 |
| (百萬美元) |
期初餘額 | $ | 62 | | | 47 | | | 68 | | | 49 | |
已招致的費用 | 13 | | | 9 | | | 12 | | | 7 | |
攤銷 | (13) | | | (10) | | | (14) | | | (9) | |
期末餘額 | $ | 62 | | | 46 | | | 66 | | | 47 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年9月30日的9個月 | | 截至2021年9月30日的9個月 |
| 採購成本 | | 履行成本 | | 採購成本 | | 履行成本 |
| (百萬美元) |
期初餘額 | $ | 64 | | | $ | 47 | | | 73 | | | $ | 54 | |
已發生的成本 | 38 | | | 28 | | | 36 | | | 19 | |
攤銷 | (40) | | | (29) | | | (43) | | | (26) | |
期末餘額 | $ | 62 | | | 46 | | | 66 | | | 47 | |
收購成本包括因獲得合同而支付給員工的佣金。履行成本包括與向客户提供、安裝和激活通信服務相關的第三方成本和內部成本,包括為這些活動消耗的人力和材料。
延期收購和履行成本根據在平均合同期限內以直線方式轉移的服務攤銷32大眾市場客户的月數和平均合同期限30對商業客户來説是幾個月。攤銷履行成本包括在服務和產品成本中,攤銷收購成本包括在我們綜合經營報表中的銷售、一般和管理費用中。預計將在未來12個月內攤銷的這些遞延成本包括在我們綜合資產負債表上的其他流動資產中。預計將在未來12個月後攤銷的遞延成本包括在我們綜合資產負債表的其他非流動資產中。遞延收購和履行成本按季度進行減值評估。
(4) 金融工具的信貸損失
為了評估我們在金融工具上的預期信貸損失,我們彙總具有類似風險特徵的金融資產,以監測它們的信用質量或在該等資產的生命週期內惡化。我們定期監控我們的聚合金融資產中的某些風險特徵,並在內部和外部風險因素髮生變化的情況下相應地修訂其構成。我們單獨評估與其他金融資產不具有共同風險特徵的金融資產。我們按攤餘成本計量的金融資產主要由應收賬款組成。
我們使用損失率方法來估計我們的信貸損失撥備。我們對當前預期信貸損失率的確定始於我們對歷史損失經驗佔應收賬款的百分比的審查。我們根據將應收賬款確認為信用損失的平均天數來衡量我們的歷史損失期。當資產特性和當前狀況與歷史時期相比發生變化時,由於我們的信貸和催收策略、某些類別的賬齡餘額或信貸損失和追回政策的變化,我們會進行定性和定量的評估,以調整我們的歷史損失率。我們使用迴歸分析來利用歷史經驗和預測期內的經濟數據來制定預期損失率。我們根據應收帳款收款的平均天數來衡量我們的預測期。為了確定當前的信用損失準備,我們將歷史信用損失率和預期信用損失率結合起來,並將其應用於期末應收賬款。
如果客户的財務狀況出現意外惡化或經濟狀況出現意外變化,包括宏觀經濟事件,我們會評估是否有需要調整信貸損失撥備。任何由此產生的調整都將影響進行調整期間的收益。
要評估歷史上觀察到的違約率、當前狀況和預測的經濟狀況之間的相關性,需要做出判斷。對這些因素的不同解釋可能會導致關於我們的信貸損失撥備的不同結論。信貸損失額對環境變化和預測的經濟狀況很敏感。我們過去的信用損失經驗、當前狀況和對經濟狀況的預測也可能不能代表客户未來的實際違約經驗,我們可能會使用與其他公司不同的方法。
下表按應收賬款組合列出了截至2022年9月30日的9個月我們的信貸損失準備活動:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 業務 | | 大眾市場 | | 總計 |
| (百萬美元) |
截至2021年12月31日 | $ | 19 | | | 19 | | | 38 | |
預期損失準備金 | 11 | | | 31 | | | 42 | |
從津貼中扣除的沖銷 | (12) | | | (35) | | | (47) | |
已收集的追討款項 | 2 | | | — | | | 2 | |
截至2022年9月30日的期末餘額 | $ | 20 | | | 15 | | | 35 | |
(5) 長期債務和應付票據-附屬公司
下表反映了(I)Qwest公司及其子公司的綜合長期債務,包括融資租賃和其他債務、未攤銷保費、淨未攤銷債務發行成本和(Ii)應付票據-附屬公司:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 利率 (1) | | 到期日 (1) | | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
| | | | | (百萬美元) |
高級筆記 | 6.500% - 7.750% | | 2025 - 2057 | | $ | 1,986 | | | 1,986 | |
定期貸款(2) | Libor+2.00% | | 2027 | | 215 | | | 215 | |
融資、租賃和其他債務 | 五花八門 | | 五花八門 | | 2 | | | 2 | |
未攤銷保費,淨額 | | | | | 5 | | | 6 | |
未攤銷債務發行成本 | | | | | (53) | | | (53) | |
長期債務總額 | | | | | $ | 2,155 | | | 2,156 | |
應付票據-附屬公司 | 4.862% | | 2027 | | $ | — | | | 1,187 | |
_______________________________________________________________________________
(1)截至2022年9月30日。
(2)QWest公司的定期貸款利率為5.120%和2.110分別截至2022年9月30日和2021年12月31日。
長期債務到期日
以下是我們截至2022年9月30日到期的長期債務的本金總額(不包括未攤銷保費、淨未攤銷債務發行成本和應付票據-附屬公司):
| | | | | |
| (百萬美元) |
2022年(剩餘三個月) | $ | — | |
2023 | — | |
2024 | — | |
2025 | 250 | |
2026 | — | |
2027年及其後 | 1,953 | |
長期債務總額 | $ | 2,203 | |
應付票據-附屬公司
2022年6月30日,QWest Corporation與我們的最終母公司Lumen Technologies,Inc.(“貸款人”)的一家關聯公司簽訂了修訂並重述的循環本票(“應付票據-關聯公司”),取代了原定於2022年6月30日到期的以前的循環本票協議(“以前的應付票據-關聯公司”)。經修訂的應付票據附屬公司向Qwest Corporation提供高達$的資金承諾2.0十億美元。QWest Corporation在應付票據聯屬公司項下所欠的任何未償還本金餘額及其應計利息應於即期到期及應付,但如無要求,則於到期日支付。應付票據附屬公司的初始到期日為2027年6月30日,但將自動續訂不限數量的連續票據12-月期,除非貸款人發出通知,表明其至少不打算續簽30在初始到期日或隨後的每個到期日之前的天數。
根據修訂的應付票據-聯屬公司的條款,利息應每六個月評估一次,截止日期為6月30日和12月31日(“利息期間”),並應在30各利息期結束的天數。按照Lumen Technologies,Inc.及其子公司的綜合未償債務的加權平均年利率,在各自的利息期內對未償還本金餘額計提利息。
2022年9月30日,QWest Corporation償還了應付票據的未償還本金和利息約為#美元1.210億美元43分別為100萬美元。
合規性
截至2022年9月30日,我們相信我們在所有實質性方面都遵守了我們的重大債務協議中包含的金融契約。
(6) 金融工具的公允價值
我們的金融工具包括現金和現金等價物、限制性現金、應收賬款、聯營公司的預付款、應付帳款、應付票據聯營公司和長期債務,不包括融資租賃和其他債務。由於屬短期性質,我們的現金及現金等價物、限制性現金、應收賬款、聯營公司的墊款、應付帳款及應付票據-聯營公司的賬面值與其公允價值相若。
公允價值被定義為在計量日期願意並能夠交易資產或負債的獨立且知情的各方之間有序交易中出售資產或轉移負債將收到的價格或支付的價格。我們使用估值技術,在確定公允價值時最大限度地使用可觀察到的投入,最大限度地減少使用不可觀察到的投入,然後根據公允價值層次結構使用的投入的可靠性對估計價值進行排名。
吾等根據市價(如有)釐定長期債務(包括當前部分)的公允價值,或(如無)根據直接或間接可見的活躍市場報價以外的其他資料釐定長期債務的公允價值,例如按現行市場利率貼現未來現金流。
公允價值計量體系中的三個投入水平通常由財務會計準則委員會定義如下:
| | | | | | | | |
輸入電平 | | 輸入説明 |
1級 | | 可觀察到的投入,如活躍市場的報價。 |
2級 | | 直接或間接可觀察到的活躍市場報價以外的投入。 |
3級 | | 市場數據很少或根本不存在的不可觀察的投入。 |
下表列出了截至2022年9月30日和2021年12月31日我們金融負債的賬面金額和估計公允價值,以及用於確定以下公允價值的投入水平:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
| 輸入 水平 | | 攜帶 金額 | | 公平 價值 | | 攜帶 金額 | | 公平 價值 |
| | | (百萬美元) |
負債--長期債務(不包括融資、租賃和其他債務) | 2 | | $ | 2,153 | | | 2,076 | | | 2,154 | | | 2,298 | |
(7) 承付款、或有事項和其他項目
吾等須承擔各種索償、法律程序及其他或有負債,包括下述事項,個別或整體可能會對吾等的財務狀況、未來經營業績或現金流產生重大影響。當然,我們準備在有需要時就這些問題提出訴訟,並作出裁決,以及評估和考慮合理的和解機會。
不管是非曲直,訴訟可能既宂長又對我們的運營造成幹擾,並可能導致鉅額支出和轉移管理層的注意力。我們按季度審查我們的訴訟應計負債,但根據適用的會計準則,只有在認為損失可能且可合理估計的情況下才確定應計負債,並僅在情況發生變化時才修訂先前確定的應計負債,每種情況下都基於當時可獲得的信息。因此,在任何給定的日期,我們可能會在訴訟程序中面臨沒有應計負債或應計負債不足的損失。截至2022年9月30日,我們因訴訟和非所得税或有事項應計的金額總計約為$16並計入截至該日我們綜合資產負債表中的“其他”流動負債及“其他負債”。建立應計項目並不意味着已撥出實際資金以滿足特定的應急需要。因此,對應計金額的特定或有事項的解決可能不會對我們的運營結果產生影響,但可能會對我們的現金流產生不利影響。
主要訴訟程序
帳單實務訴訟
2017年6月,Lumen Technologies子公司的一名前僱員對Lumen Technologies(當時名為CenturyLink,Inc.)提起了僱傭訴訟。聲稱她被錯誤地解僱,因為她聲稱Lumen向一些零售客户收取未經授權的產品和服務。此後,部分基於這名前僱員的指控,提起了幾起法律訴訟,包括在聯邦和州法院提起的消費者集體訴訟,在聯邦法院提起的一系列證券投資者集體訴訟,以及在聯邦和路易斯安那州法院提起的幾起股東派生訴訟。衍生品案件是代表CenturyLink公司對該公司某些現任和前任高級管理人員和董事提起的,並要求對涉嫌違反受託責任的行為進行賠償。
消費者集體訴訟、證券投資者集體訴訟和聯邦衍生品訴訟被移交給美國明尼蘇達州地區法院,進行協調和合並的預審程序,如Re:CenturyLink Sales Practions and Securities Litigation。流明科技公司已就消費者和證券投資者的集體訴訟達成和解。這些和解是最終的。衍生品訴訟仍懸而未決。
Lumen與多個州總檢察長就相關索賠進行了討論,並就州總檢察長聲稱的某些消費者行為索賠達成了和解協議。儘管Lumen Technologies不同意在這些問題上提出的指控,但它一直願意在適當的情況下考慮合理的和解。
AT&T會議記錄
2022年8月,我們的某些間接附屬公司向科羅拉多州的聯邦地區法院提起訴訟,標題為弗吉尼亞州中央電話公司等人訴AT&T公司等人案。這起訴訟要求對AT&T未能為其接受的服務支付金額的行為尋求救濟和賠償。AT&T對這些指控提出異議,並提出反訴,稱其違反合同,並尋求聲明性救濟。它已請求法院責令原告(包括我們)因其未能付款而終止服務,並已請求法院將案件移交給紐約南區的聯邦法院進行進一步訴訟。同樣在2022年8月,AT&T在路易斯安那州西區的聯邦法院單獨提起訴訟,指控美國弗吉尼亞州中央電話公司和我們的其他間接附屬公司違反了與網絡架構有關的合同條款。我們和其他原告實體對AT&T的索賠提出異議。
其他法律程序、爭議及或有事項
我們不時參與其他與我們業務相關的訴訟,包括專利侵權指控、主要與我們的費率或服務有關的監管聽證會、與員工索賠有關的訴訟、各種税務問題、環境法問題、勞動監管機構的申訴聽證會以及其他第三方侵權訴訟或商業糾紛。
我們目前正在為非執業實體對我們提起的幾起專利侵權訴訟進行辯護,其中許多正在尋求實質性的賠償。這些案件已經發展到不同的階段,一 或者,如果不能以其他方式解決,更多的可能在未來12個月內進入審判階段。在適用的情況下,我們要求我們的供應商和供應商提供全部或部分賠償。與所有訴訟一樣,我們正積極為這些行動辯護,並理所當然地準備就這些問題進行訴訟,以作出判決,並評估和考慮所有合理的和解機會。
我們受到各種聯邦、州和地方環境保護以及健康和安全法律的約束。我們不時地受到不同政府當局根據這些法律提起的司法和行政訴訟的約束。目前有幾個這樣的訴訟待決,但合理地預計都不會超過#美元。300,000罰金和罰金。
本標題下所述這些其他程序的結果是不可預測的。然而,基於目前的情況,我們認為,在考慮了現有的抗辯和任何保險覆蓋或賠償權利後,這些其他訴訟的最終解決方案不會對我們產生實質性的不利影響。
本説明中列出的事項並不反映我們所有的或有事項。關於我們的或有事項的更多信息,請參閲附註14--承付款、或有事項和2021年12月31日終了年度的Form 10-K年度報告第二部分第8項所列財務報表的其他項目。上述事項的最終結果可能與我們在本附註中的某些陳述中預期、估計、預測或暗示的結果大不相同,而我們目前認為無關緊要的程序可能最終會對我們產生重大影響。
(8) 分紅
我們可能會不時地向我們的直接母公司QSC申報和支付股息,有時會超過我們的收益,但在適用法律允許的範圍內。我們的債務契約目前沒有限制我們可以向QSC支付的股息金額。
在截至2022年9月30日的9個月內,我們申報並支付了不是分紅給QSC。在截至2021年9月30日的9個月內,我們宣佈並支付了股息$570一百萬美元給QSC。支付的股息作為融資活動反映在我們的綜合現金流量表上。
(9) 其他財務信息
其他流動資產
下表顯示了我們綜合資產負債表中其他流動資產的詳細情況:
| | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
| (百萬美元) |
預付費用 | $ | 45 | | | 50 |
合同採購成本 | 39 | | | 43 |
合同履行成本 | 31 | | | 31 |
出售土地應收賬款 | — | | | 56 | |
其他 | 6 | | | 7 |
其他流動資產總額 | $ | 121 | | | 187 |
其他非流動負債
下表顯示了我們綜合資產負債表中其他非流動負債的詳細情況:
| | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
| (百萬美元) |
未確認的税收優惠 | $ | 448 | | | 435 |
遞延收入 | 100 | | | 111 |
非流動經營租賃負債 | 53 | | | 63 |
其他 | 70 | | | 61 |
其他非流動負債總額 | $ | 671 | | | 670 |
(10) 工會合同
截至2022年9月30日,大約42%的員工由美國通訊工人協會(“CWA”)或國際電氣工人兄弟會(“IBEW”)代表。大致1在截至2023年9月30日的12個月內,我們的代表員工中有%必須遵守計劃到期的集體談判協議。我們相信,與員工的關係總體上會繼續保持良好。
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
除文意另有所指外,本報告中提及的“QC”指的是QWest Corporation,提及的“Qwest”、“We”、“Us”及“Our”指的是Qwest Corporation及其合併子公司,而提及的“QSC”指的是Qwest Services Corporation。
本報告第一部分第2項中對“附註”的所有提及均指本報告第一部分第1項中所列的合併財務報表附註。
本報告中的某些陳述屬於前瞻性陳述。請參閲本報告開頭的“有關前瞻性陳述的特別説明”和本報告第二部分第1A項或美國證券交易委員會提交的其他文件中提到的“風險因素”,以討論可能導致我們的實際結果與預期結果不同或以其他方式影響我們的業務、財務狀況、運營結果、流動性或前景的某些因素。
概述
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析(“MD&A”)應與本公司截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告中所包含的MD&A和其他信息以及本報告第一部分第1項中的綜合財務報表和相關附註一併閲讀。本年度前九個月的業務成果不一定代表全年可能預期的業務成果。
我們是一家以設施為基礎的綜合通信公司,主要致力於向我們的商業和大眾市場客户提供一系列通信產品和服務。我們的具體產品和服務詳見本報告第一部分第1項附註3--收入確認,以及下文“產品、服務和收入”標題下的收入確認。
我們的最終母公司Lumen Technologies,Inc.與其大多數子公司有現金管理安排或貸款安排,包括信用額度、附屬公司義務、資本出資和股息。作為這些現金管理或貸款安排的一部分,關聯公司向某些其他關聯公司提供信用額度。這些信貸額度和公司間債務下的未償還金額不時不同。根據這些安排,我們的大部分現金餘額每天都會預付,由Lumen的服務公司附屬公司進行集中管理。我們可能會不時地向我們的直屬母公司QSC申報和支付股息,使用這些預付款欠我們的現金,這具有減少這些預付款金額的淨效果。我們在合併資產負債表上將這些轉移的餘額報告為對關聯公司的預付款。
截至2022年9月30日,我們為大約260萬寬帶用户提供了服務。我們計算寬帶用户的方法可能無法與其他公司的方法相比較。
新冠肺炎疫情對宏觀經濟環境的影響
正如我們之前在截至2021年12月31日的年度報告10-K表第II部分第7項中更詳細地描述的那樣,為了應對新冠肺炎疫情帶來的安全和經濟挑戰,並繼續嘗試減輕對利益相關者的負面影響,我們已採取各種措施來確保網絡基礎設施的可用性,促進員工和客户的安全,使我們能夠繼續適應全球範圍內的需求,並向我們的客户提供我們的產品和服務,以及加強我們的社區。我們預計將繼續修訂我們對這一大流行病的應對措施,或採取更多必要步驟,以適應變化的情況。
自2020年3月以來,大流行引發的社會距離、商業和學校關閉、旅行限制以及宏觀經濟變化對我們、我們的客户和我們的業務都產生了影響。此外,正如我們在以前的報告中更詳細地討論的那樣,大流行和由此引發的宏觀經濟變化導致(I)某些收入來源增加而其他收入來源減少,(Ii)加班費用增加,(Iii)由於我們業務中使用的某些組件和其他用品短缺而帶來的運營挑戰,以及(Iv)我們的成本轉換計劃的延遲。我們還經歷了某些客户的延遲決策。到目前為止,這些變化並未對我們的財務業績或財務狀況產生實質性影響。然而,我們繼續監測全球中斷,並與我們的供應商合作,以降低供應鏈風險。
我們於2022年4月在“混合”工作環境下重新開放了我們的辦公室,這將允許我們的一些員工至少在可預見的未來的一段時間內靈活地遠程工作。
產品、服務和收入
我們將我們的產品、服務和收入歸類為以下類別:
•光纖基礎設施服務,包括面向住宅和小型企業客户的高速、基於光纖和基於低速DSL的寬帶服務,以及光纖網絡服務;
•語音和其他,主要包括本地語音服務、專線和其他傳統服務。這一類別還包括聯邦和州的支助付款。這些支持付款是政府補貼,旨在補償我們在高成本地區或以折扣方式向低收入、教育和醫療保健客户提供某些寬帶和通信服務。這筆收入包括FCC的連通美國基金第二階段(“CAF II”)支持付款,我們收到的付款截至2021年12月31日該計劃結束時;
•IP和數據服務,主要由以太網服務組成;以及
•關聯服務,這是我們還向外部客户提供的通信服務。此外,我們還為我們的附屬公司提供應用程序開發和支持服務、網絡支持和技術服務。
我們可能會不時更改產品和服務的分類。
以下分析旨在提供我們認為有助於瞭解影響我們業務的重大趨勢的信息。
經營成果
下表彙總了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的綜合運營結果:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| (百萬美元) |
營業收入 | $ | 1,618 | | | 1,730 | | | 4,906 | | | 5,246 | |
運營費用 | 958 | | | 871 | | | 2,786 | | | 2,895 | |
營業收入 | 660 | | | 859 | | | 2,120 | | | 2,351 | |
其他費用合計(淨額) | (43) | | | (75) | | | (135) | | | (236) | |
所得税前收入 | 617 | | | 784 | | | 1,985 | | | 2,115 | |
所得税費用 | 158 | | | 202 | | | 506 | | | 542 | |
淨收入 | $ | 459 | | | 582 | | | 1,479 | | | 1,573 | |
有關影響我們業務的某些趨勢的討論,請參閲魯門提交給美國證券交易委員會的報告中包含的MD&A對影響魯門業務的趨勢的討論,包括最近的截至2022年9月30日的季度10-Q表格報告。
營業收入
下表彙總了我們在收入類別下記錄的綜合運營收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 更改百分比 |
| 2022 | | 2021 | |
| (百萬美元) | | |
光纖基礎設施 | $ | 487 | | | 495 | | | (2) | % |
語音和其他 | 429 | | | 522 | | | (18) | % |
IP和數據服務 | 108 | | | 118 | | | (8) | % |
關聯服務 | 594 | | | 595 | | | — | % |
營業總收入 | $ | 1,618 | | | 1,730 | | | (6) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, | | 更改百分比 |
| 2022 | | 2021 | |
| (百萬美元) | | |
光纖基礎設施 | $ | 1,481 | | | 1,500 | | | (1) | % |
語音和其他 | 1,331 | | | 1,595 | | | (17) | % |
IP和數據服務 | 336 | | | 357 | | | (6) | % |
關聯服務 | 1,758 | | | 1,794 | | | (2) | % |
營業總收入 | $ | 4,906 | | | 5,246 | | | (6) | % |
與截至2021年9月30日的三個月和九個月相比,截至2022年9月30日的三個月和九個月的總營業收入分別減少了1.12億美元和3.4億美元。減少的主要原因是(I)我們的語音、傳統寬帶和以太網服務在這兩個時期都有所減少,(Ii)由於CAF II計劃於2021年12月31日結束,截至2022年9月30日的三個月的CAF II收入與2021年同期相比減少了3,600萬美元,以及(Iii)與截至2021年9月30日的9個月的CAF II支持付款相關的非現金收入淨額減少了9600萬美元,這與截至2021年9月30日的9個月的CAF II支持付款有關。與截至2021年9月30日的三個月和九個月相比,截至2022年9月30日的三個月和九個月的光纖寬帶增長部分抵消了這些下降。
由於為我們的附屬公司提供服務的員工數量減少,截至2022年9月30日的9個月,附屬公司服務收入也有所下降。
運營費用
下表彙總了我們的綜合運營費用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 更改百分比 |
| 2022 | | 2021 | |
| (百萬美元) | |
服務和產品成本(不包括折舊和攤銷) | $ | 427 | | | 426 | | | — | % |
銷售、一般和行政 | 138 | | | 36 | | | NM |
運營費用--附屬公司 | 176 | | | 177 | | | (1) | % |
折舊及攤銷 | 217 | | | 232 | | | (6) | % |
總運營費用 | $ | 958 | | | 871 | | | 10 | % |
_______________________________________________________________________________
NM 大於200%的百分比以及正值和負值之間的比較或與零值之間的比較被認為是沒有意義的。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, | | 更改百分比 |
| 2022 | | 2021 | |
| (百萬美元) | |
服務和產品成本(不包括折舊和攤銷) | $ | 1,249 | | | 1,305 | | | (4) | % |
銷售、一般和行政 | 361 | | | 249 | | | 45 | % |
運營費用--附屬公司 | 536 | | | 561 | | | (4) | % |
折舊及攤銷 | 640 | | | 780 | | | (18) | % |
總運營費用 | $ | 2,786 | | | 2,895 | | | (4) | % |
服務和產品成本(不包括折舊和攤銷)
截至2022年9月30日的三個月,服務和產品成本(不包括折舊和攤銷)與截至2021年9月30日的三個月持平。與截至2021年9月30日的9個月相比,截至2022年9月30日的9個月的服務和產品成本(不包括折舊和攤銷)減少了5600萬美元。減少的主要原因是工資和工資的減少以及員工人數減少導致的與員工相關的費用。
銷售、一般和行政
與截至2021年9月30日的三個月和九個月相比,截至2022年9月30日的三個月和九個月的銷售、一般和行政費用分別增加了1.02億美元和1.12億美元。這兩個時期的增長主要是由於2021年出售資產的收益和壞賬支出的增加,但被較低的財產税部分抵消。
運營費用--附屬公司
運營費用-截至2022年9月30日的三個月,附屬公司與截至2021年9月30日的三個月持平。運營費用-與截至2021年9月30日的9個月相比,附屬公司在截至2022年9月30日的9個月中減少了2500萬美元。減少的主要原因是我們的附屬公司向我們提供的服務水平下降。
折舊及攤銷
下表提供了我們折舊和攤銷費用的詳細信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 更改百分比 |
| 2022 | | 2021 | |
| (百萬美元) | | |
折舊 | $ | 197 | | | 210 | | | (6) | % |
攤銷 | 20 | | | 22 | | | (9) | % |
折舊及攤銷總額 | $ | 217 | | | 232 | | | (6) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, | | 更改百分比 |
| 2022 | | 2021 | |
| (百萬美元) | | |
折舊 | $ | 581 | | | 626 | | | (7) | % |
攤銷 | 59 | | | 154 | | | (62) | % |
折舊及攤銷總額 | $ | 640 | | | 780 | | | (18) | % |
截至2022年9月30日止三個月及九個月的折舊開支較截至二零二一年九月三十日止三個月及九個月分別減少1,300萬美元及4,500萬美元,主要由於若干銅基基礎設施於2021年第四季度提前退役,折舊開支分別減少2,200萬美元及6,700萬美元。這兩個時期的減少額分別被因折舊資產淨增長而增加800萬美元和1700萬美元,以及由於年率折舊壽命變化的影響而分別增加100萬美元和400萬美元所抵銷。
與截至2021年9月30日的三個月相比,截至2022年9月30日的三個月的攤銷費用減少了200萬美元,這主要是由於年率折舊壽命變化的影響。與截至2021年9月30日的9個月相比,截至2022年9月30日的9個月的攤銷費用減少了9500萬美元,這主要是由於客户關係在2021年第一季度末完全攤銷而減少了8800萬美元,以及由於年率折舊壽命變化的影響而減少了800萬美元。
其他合併結果
下表彙總了我們的其他費用、淨費用和所得税費用總額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 更改百分比 |
| 2022 | | 2021 | |
| (百萬美元) | |
利息支出 | $ | (28) | | | (47) | | | (40) | % |
利息費用-聯營公司,淨額 | (14) | | | (25) | | | (44) | % |
其他費用,淨額 | (1) | | | (3) | | | (67) | % |
其他費用合計(淨額) | $ | (43) | | | (75) | | | (43) | % |
所得税費用 | $ | 158 | | | 202 | | | (22) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, | | 更改百分比 |
| 2022 | | 2021 | |
| (百萬美元) | |
利息支出 | $ | (84) | | | (142) | | | (41) | % |
利息支出-附屬公司 | (55) | | | (87) | | | (37) | % |
其他收入(費用),淨額 | 4 | | | (7) | | | NM |
其他費用合計(淨額) | $ | (135) | | | (236) | | | (43) | % |
所得税費用 | $ | 506 | | | 542 | | | (7) | % |
_______________________________________________________________________________NM 大於200%的百分比以及正值和負值之間的比較或與零值之間的比較被認為是沒有意義的。
利息支出
與截至2021年9月30日的三個月和九個月相比,截至2022年9月30日的三個月和九個月的利息支出分別減少了1900萬美元和5800萬美元。利息開支減少的主要原因是:(I)平均長期債務由31億美元減少至22億美元,但與截至2022年9月30日的三個月相比,截至2021年9月30日的三個月的平均利率從6.42%上升至6.50%,這一降幅被略微抵消;以及(Ii)截至2021年9月30日的九個月的平均長期債務從32億美元減少至22億美元,以及截至2021年9月30日的九個月的平均利率從6.44%下降至6.42%。2022年。
利息費用-聯營公司,淨額
與截至2021年9月30日的三個月和九個月相比,截至2022年9月30日的三個月和九個月的利息支出淨額分別減少了1100萬美元和3200萬美元。聯屬公司兩個期間的淨利息支出減少主要是由於我們聯屬公司的平均未償還預付款減少,產生的利息與應付給我們聯屬公司的票據的利率相同。見附註5--長期債務和應付票據--關聯方。
其他(費用)收入,淨額
下表彙總了我們的淨其他(費用)收入總額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | |
| 2022 | | 2021 | | 更改百分比 |
| (百萬美元) | | |
| | | | | |
其他費用,淨額 | $ | (1) | | | (3) | | | (67) | % |
其他費用合計(淨額) | $ | (1) | | | $ | (3) | | | (67) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, | | |
| 2022 | | 2021 | | 更改百分比 |
| (百萬美元) | | |
債務清償損失 | $ | — | | | (8) | | | NM |
其他收入,淨額 | 4 | | | 1 | | | NM |
其他收入(費用)合計,淨額 | $ | 4 | | | (7) | | | NM |
_______________________________________________________________________________NM 大於200%的百分比以及正值和負值之間的比較或與零值之間的比較被認為是沒有意義的。
所得税費用
截至2022年9月30日的三個月和九個月,我們的有效税率分別為25.6%和25.5%。截至2021年9月30日的三個月和九個月,我們的有效税率分別為25.8%和25.6%。
流動性與資本資源
現金來源及用途概述
我們是Lumen Technologies,Inc.的間接全資子公司。因此,與Lumen的流動性和資本資源有關或影響Lumen的流動性和資本資源的因素可能會對我們產生實質性影響,包括對我們的信用評級、我們進入資本市場的機會以及金融市場對我們的看法的變化。
我們的最終母公司Lumen Technologies,Inc.與其大多數子公司有現金管理安排或貸款安排,包括信用額度、附屬公司義務、資本出資和股息。作為這些現金管理或貸款安排的一部分,關聯公司向某些其他關聯公司提供信用額度。這些信貸額度和公司間債務下的未償還金額不時不同。根據這些安排,我們的大部分現金餘額每天都會預付,由Lumen的服務公司附屬公司進行集中管理。我們可能會不時地向我們的直接母公司QSC申報和支付股息,有時超過適用法律允許的範圍內我們的收入,使用根據這些預付款欠我們的現金,這具有減少這些預付款金額的淨效果。我們的債務契約目前沒有限制我們可以向QSC支付的股息金額。鑑於我們與最終母公司Lumen Technologies,Inc.的現金管理安排,以及Lumen Technologies,Inc.因此而欠我們的金額,我們流動性的一個重要組成部分取決於Lumen償還對我們的債務的能力。
我們預計我們未來的流動資金需求將通過(I)我們的經營活動提供的現金,(Ii)Lumen Technologies欠我們的金額,(Iii)我們在到期時為QC的債務證券進行再融資的能力,以及(Iv)Lumen Technologies或其附屬公司的資本貢獻、墊款或貸款,如果他們有可用資金或他們願意和能夠出資、墊款或貸款的範圍。
資本支出
我們不斷地產生資本支出,以增強和更新我們的網絡,在我們的市場上有效地競爭,並擴大和改進我們的服務。Lumen Technologies根據各種因素評估資本支出項目,包括預期的戰略影響(如對收入增長、生產率、費用、服務水平和客户保留率的預測影響)和預期的投資回報。Lumen的綜合資本投資額及其所佔份額受Lumen服務和產品的需求、經營活動產生的現金流、其他用途所需的現金以及監管方面的考慮因素(如Lumen的CAF二期或RDOF基礎設施建設要求)的影響。有關魯門資本支出總額的更多信息,請參見其提交給美國證券交易委員會的年度和季度報告。
有關我們資本支出的更多信息,請參閲下面的“現金流量活動”和截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告第I部分第1A項。
債務和其他融資安排
截至2022年9月30日,我們的面值約為22億美元的未償債務總額(不包括融資租賃、未攤銷保費、淨未攤銷債務發行成本和應付票據-關聯公司)。我們的未償債務在未來12個月內均未到期(不包括融資租賃債務)。
根據市場條件,在可行的情況下,QWest Corporation可能會在未來不時發行債務證券,主要是為我們即將到期的債務進行部分再融資。任何新借款的可獲得性、利率和其他條款將取決於信用評級機構給予QWest公司的評級等因素。
截至本報告之日,QWest公司優先無擔保債務的信用評級如下:
| | | | | |
代理處 | 信用評級 |
標準普爾 | BB+ |
穆迪投資者服務公司 | Ba2 |
惠譽評級 | BB |
Lumen‘s和QWest Corporation的信用評級由評級機構不時審查和調整。隨着最近我們的信用評級被下調,我們的借貸成本可能會上升。有關Lumen公司和Qwest公司的融資安排的更多信息,請參閲我們截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K第I部分第1A項中的風險因素-財務風險。
過去幾年,我們不時進行各種再融資、贖回、投標報價、公開市場購買及其他交易,以減少我們的綜合負債、降低利息成本、改善我們的財務靈活性或以其他方式改善我們的債務狀況。我們計劃在未來繼續進行類似的交易。我們是否以及何時實施任何額外的此類交易取決於各種因素,包括但不限於市場狀況、我們即將到來的債務到期日以及我們的現金需求。不能保證我們將成功地實施任何此類交易或實現我們所宣佈的目標。
應付票據-附屬公司
Qwest Corporation與我們的最終母公司Lumen Technologies,Inc.的一家附屬公司之間的應付票據附屬公司(定義見附註5-長期債務和應付票據-附屬公司)於2022年6月30日進行了修訂和重述。修訂後的應付票據附屬公司為Qwest公司提供了高達20億美元的資金承諾。本公司在應付票據聯屬公司項下所欠的任何未償還本金餘額及其應計利息將於即期到期及應付,但如無要求,則於到期日支付。應付票據附屬公司的初始到期日為2027年6月30日,但將自動續期不限次數,連續12個月,除非貸款人在初始到期日或隨後的每個到期日之前至少30天通知其不續期的意向。應付票據聯屬公司的利息按Lumen Technologies,Inc.及其附屬公司的綜合未償還債務的加權平均年利率在一個利息期間的未償還餘額上累算。
應付票據聯營公司在我們的綜合資產負債表中作為流動負債反映。2022年9月30日,QWest公司償還了應付票據附屬公司的未償還本金和利息,分別約為12億美元和4300萬美元。
有關我們負債的更多信息,請參閲附註5-長期債務和應付票據-關聯公司。
分紅
我們定期向我們的直接母公司QSC支付股息,這會減少我們用於償還債務和其他目的的資本資源。欲瞭解更多信息,請參閲(1)我們的現金流量表和股東權益綜合報表,(2)附註8--股息和(3)上文“概覽”標題下的討論。
養卹金和退休後福利義務
Lumen Technologies根據其現有的固定收益養老金計劃和退休後福利計劃承擔重大義務。截至2021年12月31日,Lumen的合格固定收益養老金計劃和合格退休後福利計劃的會計未到位狀況分別約為11億美元和約28億美元。有關Lumen的養老金和退休後福利安排的更多信息,請參閲Lumen截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K項目7中的“關鍵會計政策和估計-養老金和退休後福利債務”和該報告第二部分第8項中的合併財務報表附註11-員工福利。
我們有相當一部分在職和退休員工參加了Lumen的合格養老金計劃和退休後福利計劃。2014年12月31日,QWest Communications International Inc.(“QCII”)養老金計劃和一家附屬公司的養老金計劃合併為CenturyLink退休計劃,現更名為Lumen綜合養老金計劃。我們的供款並不單獨或僅限於支付給我們員工的金額,並可用於向我們附屬公司的其他員工提供福利。在養老金計劃合併前,上述員工參加了QCII養老金計劃。
Lumen的合格養老金計劃支付的福利是通過持有該計劃所有資產的信託支付的。根據目前的法律和情況,Lumen Technologies預計其合格的養老金計劃在2022年不需要任何繳費。Lumen的合格養老金計劃在2022年及以後所需的繳費金額將取決於多種因素,其中大多數因素超出了他們的控制範圍,包括計劃投資收益、現行利率、人口統計經驗、計劃福利的變化以及資金法律法規的變化。流明技術公司除了要求的捐款外,偶爾還會進行自願捐款,並保留在未來這樣做的權利。Lumen Technologies表示,預計2022年不會自願為合格養老金計劃的信託做出貢獻。
Lumen的幾乎所有退休後醫療保健和人壽保險福利計劃都沒有資金,由Lumen Technologies用可用現金支付。
我們合併資產負債表上的關聯債務、流動負債和非流動負債中的其他淨額主要是指在計劃合併之前與QCII養老金計劃和退休後福利計劃相關的費用的累計分配,即扣除付款後的淨額。2015年,我們同意了一項計劃,以解決未償還的養老金和退休後附屬公司債務,在30年內與QCII實現淨餘額。根據該計劃,付款計劃按月進行。在截至2022年9月30日的9個月內,我們按照計劃向QCII支付了4600萬美元的和解淨額。聯屬公司債務淨額的變化反映在我們綜合現金流量表上的經營活動中。在截至2022年的一年中,我們預計將根據該計劃向QCII支付總計6100萬美元的和解款項。
對於2022年,Lumen的養老金計劃資產的預期年長期回報率為5.5%。然而,實際回報可能會有很大不同。
欲瞭解更多信息,請參閲截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告第I部分第1A項中的“風險因素--財務風險”。
未來的合同義務
有關我們估計的未來合同義務的信息,請參閲我們截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K第II部分第7項中的MD&A討論。
連接美國基金和農村數字機會基金
2015至2021年間,Lumen每年通過CAF第二階段獲得約5億美元,該計劃於2021年12月31日結束。我們在CAF第二階段資金中的份額約為每年1.45億美元。在CAF II資金方面,我們被要求在2021年底之前滿足13個州特定的基礎設施建設要求,這需要大量的資本支出。2022年第一季度,根據我們最終的擴建和提交文件,我們確認了與CAF項目結束相關的1300萬美元先前遞延收入。政府有權審計我們對CAF計劃的遵守情況,任何剩餘檢查的最終結果都是未知的,但可能導致對我們的負債超過我們為這些事項建立的準備金應計項目。
2020年初,FCC創建了農村數字機會基金(RDOF),這是一個新的聯邦支持計劃,旨在取代CAF第二階段計劃。2020年12月7日,FCC在其RDOF第一階段拍賣中分配了92億美元的支持付款,用於在10年內將高速寬帶部署到520多萬個未提供服務的地點。Lumen Technologies於2022年第二季度開始根據該計劃收到支持付款,但我們在這些付款中的份額並不是很大。
有關這些計劃的更多信息,請參閲(I)截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告第I部分第1項中的“業務--業務監管-普遍服務”,(Ii)截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告第I部分第1A項中的“風險因素-法律和監管風險”,以及(Iii)Lumen Technologies提交的定期報告。
聯邦官員提議對當前的計劃和法律進行可能對我們產生影響的改革,包括旨在增加寬帶接入、增加寬帶提供商之間的競爭、降低寬帶成本以及重新採用類似於奧巴馬政府時期採用的“網絡中立”規則的建議。2021年11月,美國國會通過立法,撥款650億美元,主要通過聯邦政府資助的州撥款,改善寬帶的可負擔性和接入能力。截至本報告之日,各州和聯邦機構正在繼續採取措施,向包括我們在內的符合條件的申請者提供這筆資金。現在推測這項立法對我們的潛在影響還為時過早。
現金流活動
下表彙總了我們的合併現金流活動:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, | | $Change |
| 2022 | | 2021 | |
| (百萬美元) |
經營活動提供的淨現金 | $ | 2,074 | | | 2,299 | | | (225) | |
用於投資活動的現金淨額 | $ | (802) | | | (894) | | | (92) | |
用於融資活動的現金淨額 | $ | (1,270) | | | (1,397) | | | (127) | |
經營活動
與截至2021年9月30日的9個月相比,截至2022年9月30日的9個月,經營活動提供的淨現金減少了2.25億美元,這主要是由於經非現金項目調整的淨收入減少,並被與營運資本變化有關的增加部分抵消。由於時間上的差異,經營活動提供的現金在不同時期可能會發生變化,包括應收賬款的收取以及利息支出、應付賬款和獎金的支付。
投資活動
與截至2021年9月30日的9個月相比,在截至2022年9月30日的9個月中,用於投資活動的現金淨額減少了9200萬美元,這主要是由於對附屬公司的預付款減少,但部分被資本支出的增加所抵消。
融資活動
與截至2021年9月30日的9個月相比,在截至2022年9月30日的9個月中,用於融資活動的現金淨額減少了1.27億美元,這主要是由於支付給母公司的股息減少,以及附屬公司預付款和第三方債務的償還減少。減幅被應付票據聯屬公司的償還部分抵銷。
有關我們的未償債務證券和融資活動的更多信息,請參閲附註5-長期債務和應付票據-關聯公司。
其他事項
我們受制於各種法律程序和其他或有負債,個別或合計可能會對我們的財務狀況、未來的經營業績或現金流產生重大影響。更多信息見附註7--承付款、或有事項和其他項目。
Lumen Technologies捲入了幾個我們不是其中一方的法律程序,如果解決這些程序,可能會對其業務和財務狀況產生實質性的不利影響。作為Lumen Technologies的全資子公司,我們的業務和財務狀況可能會受到類似的影響。你可以在魯門提交給美國證券交易委員會的季度和年度報告中找到對這些法律訴訟的描述。由於我們不是任何事項的當事方,截至2022年9月30日,我們沒有就這些事項產生任何責任。
市場風險
截至2022年9月30日,我們面臨着浮動利率長期債務債券利率變化、修訂和重報循環本票以及某些外幣波動的市場風險。
管理層定期審查我們對利率波動的風險敞口,並定期實施管理風險敞口的策略。我們不時使用衍生工具(I)將我們對變動或浮動利率的風險敞口掉期為固定利率,或(Ii)將支付固定利率的責任掉期為浮動利率。截至2022年9月30日,我們沒有未償還的此類工具。我們制定了風險評估以及衍生工具活動的審批、報告和監督的政策和程序。截至2022年9月30日,我們沒有持有或發行用於交易或投機目的的衍生金融工具。
截至2022年9月30日,我們有大約20億美元的長期未償債務(不包括融資租賃和其他債務),這些債務按固定利率計息,因此不存在利率風險。截至2022年9月30日,我們有2.15億美元的浮動利率債務受到倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)變化的影響。假設倫敦銀行同業拆借利率相對於這筆債務增加100個基點,我們的年度税前收益將減少200萬美元。
在評估我們的市場風險時,分析方法存在某些固有的缺陷。如果市場狀況與分析中使用的假設不同,實際價值可能與我們不時披露的值大不相同。我們的分析只納入了2022年9月30日存在的風險敞口。
其他信息
Lumen‘s,我們的網站是Www.lumen.com。我們經常在我們網站的“投資者關係”部分發布重要的投資者信息,網址為Ir.lumen.com。本季度報告不包含本公司網站上包含的信息或可能通過本網站獲取的信息。您可以在本公司網站的“投資者關係”欄目免費索取本公司或本公司最終控股股東Lumen Technologies,Inc.提交的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告以及對該等報告的所有修訂的電子副本(Ir.lumen.com),標題為“美國證券交易委員會備案文件”。這些報告以電子方式提交給美國證券交易委員會後,將在合理可行的範圍內儘快發佈在我們的網站上。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
根據一般指令H(2)省略。
項目4.控制和程序
披露控制和程序
我們維持披露控制和程序(根據1934年《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)頒佈的第13a-15(E)條規則),旨在提供合理保證,確保吾等根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會的規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。這些措施包括控制和程序,旨在確保這些信息被積累並酌情傳達給我們的高級管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時做出關於所需披露的決定。管理層在首席執行官Jeff·K·斯托裏、執行副總裁總裁和首席財務官克里斯·斯坦斯伯裏的參與下,對截至2022年9月30日的披露控制程序的有效性進行了評估。基於這一評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至2022年9月30日,我們的披露控制和程序是有效的,可以提供合理的保證,我們在本報告中需要披露的信息是以上述方式積累和傳達的。
財務報告內部控制的變化
2022年第三季度,我們對財務報告的內部控制(定義見《外匯法案》第13a-15(F)條)沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
內部控制的內在侷限性
我們或任何披露控制和程序系統的有效性受到某些限制,包括在設計、實施和評估控制和程序時行使判斷力,在確定未來事件的可能性時使用的假設,以及無法完全消除不當行為。因此,不能保證我們的披露控制和程序將檢測到所有錯誤或欺詐。根據其性質,我們或任何披露控制和程序系統只能就管理層的控制目標提供合理的保證。
第二部分--其他資料
項目1.法律程序
本報告第一部分項目1所列附註7--承付款、或有事項和其他項目所載資料在此作為參考。附註7所述事項的最終結果可能與吾等在該附註所載若干陳述中預期、估計、預測或暗示的結果大相徑庭,而目前被吾等視為無關緊要的程序最終可能會對吾等產生重大影響。有關更多信息,請參閲我們截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K第I部分第1A項中的“風險因素-法律和監管風險”。
第1A項。風險因素
我們的運營和財務結果受到各種風險和不確定因素的影響,這些風險和不確定因素可能會對我們的業務、財務狀況或未來業績產生不利影響。我們敦促您認真考慮(I)本報告中列出的其他信息和(Ii)截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告第I部分第1A項中討論的風險因素。
項目6.展品
下面括號中標識的證據已在美國證券交易委員會備案,並通過引用併入本文。所有其他展品均作為本電子提交的一部分提供。
| | | | | |
展品 數 | 描述 |
31.1* | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條頒發首席執行官證書。 |
31.2* | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條認證首席財務官。 |
32.1* | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條頒發首席執行官證書。 |
32.2* | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條認證首席財務官。 |
101* | 來自Qwest公司截至2022年9月30日的10-Q表格季度報告的財務報表,格式為內聯XBRL:(I)綜合經營報表,(Ii)綜合資產負債表,(Iii)綜合現金流量表,(Iv)綜合股東權益報表和(V)綜合財務報表附註。 |
104* | 封面格式為內聯XBRL,包含在附件101中。 |
_______________________________________________________________________________
*附同存檔的證物。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已於2022年11月3日正式授權以下籤署人代表其簽署本報告。
| | | | | | | | |
| QWest公司 |
| 發信人: | /s/Andrea Genschaw |
| 安德里亞·根肖 高級副總裁,主計長 (首席會計主任) |