ATSG報告2022年第三季度業績強勁

對比2021年第3季度：

·實現11%的營收增長

·再租賃7架波音767貨機

·重申2022年調整後的EBITDA指導方針

俄亥俄州威爾明頓，2022年11月3日-航空運輸服務集團(納斯達克：ATSG)，中型寬體飛機租賃、合同航空運輸和相關服務的領先提供商，今天公佈了截至2022年9月30日的第三季度和九個月的綜合財務業績。與2021年第三季度相比，ATSG 2022年第三季度的業績包括：

2022年第三季度業績

·營收5.17億美元，同比增長5100萬美元，增幅為11%。

·GAAP收益為5000萬美元，或每股0.68美元，減少1200萬美元。2021年第三季度的GAAP結果包括3000萬美元的税前政府贈款，用於ATSG客運航空公司的大流行救濟，以及700萬美元的金融工具增加的税前損失，主要與權證重估有關。

·調整後每股收益*為0.60美元，每股增加3美分。除了政府撥款和認股權證重估收益的調整外，每年的業績還反映了與可轉換票據相關的GAAP列報變化帶來的額外股份。

·調整後的税前收益*為6700萬美元，增加700萬美元。

·調整後的EBITDA*為1.63億美元，增加1000萬美元。

·運營現金流為1.48億美元，而去年同期為1.22億美元。此外，調整後的自由現金流*為9100萬美元，而去年同期為7300萬美元，因為主要用於飛機維護的持續資本支出增加了700萬美元。

ATSG首席執行官兼首席執行官裏奇·科拉多表示：“我們的團隊在第三季度繼續實現或超過我們的增長和業績目標，因為我們對長期租賃和與客户的商業安排的重視繼續削弱了宏觀經濟因素對我們業績的影響。我們今年將完成8架波音767-300貨機租賃的交付，同時再增加7架我們代表他們飛行的客户提供的貨機。貨船租賃繼續推動我們的盈利勢頭，推動我們租賃子公司的税前收益在第三季度增長30%。我們航空公司的運營時間繼續增長，我們預計將迎來另一個繁忙的旺季。“

*調整後的每股收益、調整後的税前收益、調整後的EBITDA和調整後的自由現金流量是非GAAP財務指標，在本新聞稿結束時按照GAAP指標進行定義和調整。

細分結果

貨機管理(CAM)

·自2021年9月以來，另外七架波音767飛機的外部租賃為CAM第三季度的收入增長了18%，税前利潤同比增長了30%。發動機租賃和按週期付費的發動機支持服務也對CAM的業績改善做出了貢獻。

·截至2022年9月30日，CAM擁有的89架767貨機租賃給了外部客户。CAM預計將在2022年租賃的8架新改裝的767-300貨機中，有5架是在今年前9個月交付的。

截至2022年9月30日，21架CAM擁有的飛機正在或等待改裝為貨機，其中包括14架767-300和7架A321。其中包括在2022年前9個月購買的6架767-300客機和6架A321-200客機改裝為貨機。

ACMI服務

·與去年同期相比，ATSG的三家航空子公司第三季度的收入增長了8%，達到3.57億美元。

·第三季度收入增加了3%，其中貨運業務增加了8%，客運和聯合航班減少了14%。根據CMI安排，我們的航空公司增加了10架貨機。2021年第三季度，支持美國政府的客運航空公司業務異常高漲，因為Omni Air支持從阿富汗撤離軍事和文職人員。

·該季度的税前收益為2500萬美元，比去年同期有所下降，但環比今年第二季度有所上升。2021年第三季度的業績包括3000萬美元的政府撥款收入，以抵消疫情對Omni Air客運業務的影響。第三季度業績繼續受到機組人員差旅和培訓費用增加以及合同線路維護技術員費用的影響。

2022年展望

ATSG預計其2022年調整後的EBITDA將達到或超過6.4億美元，比2021年增加近1億美元。2022年調整後的EBITDA預測假設第四季度：

·新改裝的767-300貨機的八個幹租賃中的最後三個將於今年完成交付。

·增加我們的航空公司將根據CMI安排運營的七架客户提供的767貨機中的最後三架。

·達到預計的旺季飛行水平。

ATSG預計其2022年的資本支出將為6.25億美元，其中1.95億美元用於維持資本支出，4.3億美元用於增長。增長資本支出將主要來自ATSG今年產生的強勁的調整後自由現金流。

我們正在按計劃實現我們的目標，因為對我們的快遞包裹網絡資產和航班業務的需求仍然強勁。我們準備為我們的CMI客户在擴大的假日旺季航班時刻表下運營，支持在特別的早期季節促銷活動刺激下實現更高的電子商務購物。我們預計ATSG的現金流在當前及以後的經濟週期中都會增長。

Corrado指出，ATSG預計在2023年租賃20多架貨機，包括14架767-300和至少6架A321-200。到2022年年底，CAM將擁有或持有購買2023年租賃交付所需的所有767和A321的權利。這些訂單由客户押金支持，或者來自現有的租賃客户。

CAM預計，2024年將有類似的767和A321租賃交付速度，外加將購買、改裝和租賃的29架空客A330-300貨機中的第一架。

科拉多説：“我們預計波音767-300和空中客車A330-300將成為未來幾年地區快遞航空貨運網絡的首選飛機。”到2015年中期，CAM已經為現有來源的兩種機型獲得了相當大一部分改裝能力。在我們預計將租賃到2027年的29架A330貨機中，客户已經訂購了20多架。所有這些客户都位於北美以外，這將使我們的收入來源進一步多樣化，並擴大我們在海外的業務。“

股份回購

今年8月，ATSG指出，根據CARE法案條款，對其回購股票能力的限制將於9月底到期。ATSG在2022年10月恢復了股票回購，收購了160萬股，約佔其公開市場和非公開交易已發行和流通股的2%。

科拉多説：“ATSG董事會仍然相信，股票回購是經過仔細考慮的資本分配計劃的一個組成部分，符合ATSG所有股東的最佳利益。當市場狀況和我們對其他資本分配備選方案的評估表明，這些股票代表着我們資本的最佳使用，符合我們長期最大化股東回報的目標時，ATSG將繼續回購股票。”

非公認會計準則財務指標

本新聞稿包括所附表格，包含管理層用來評估歷史業績和預測未來業績的非公認會計準則財務指標。管理層認為，這些非公認會計準則措施有助於突出經營趨勢，促進期間間的比較，並對影響核心經營業績的事件和趨勢提供更多的明確性。披露這些非GAAP衡量標準為投資者提供了關於管理層用來評估過去業績和未來業績前景的額外指標的洞察力。不應孤立地考慮非GAAP衡量標準，也不應將其作為根據GAAP報告的公司業績分析的替代品。

本新聞稿中包括的歷史非GAAP財務指標在本新聞稿後面包括的表格中與GAAP收益進行了核對。該公司沒有提供預計調整後EBITDA的對賬，因為它無法合理準確地預測某些調整的價值。某些調整可能會受到金融工具(包括向客户發行的認股權證)的重新計量的重大影響。該公司在公認會計原則基礎上的收益以及因重新計量認股權證而產生的損益的非公認會計原則調整，將取決於ATSG股票的未來價格、利率和其他高度不確定的假設。

電話會議

ATSG將於2022年11月4日(星期五)上午10點主持投資者電話會議。東部時間回顧其2022年第三季度的財務業績。參與者必須提前註冊才能收到號碼和個人識別碼，然後使用我們網站atsginc.com/Investors上提供的鏈接通過電話進行連接。一個單獨的鏈接將提供通話的實時、僅供收聽的網絡直播。網絡直播將在30天內通過同一網站進行重播。

關於ATSG

ATSG是一家為國內外航空公司和其他外包航空貨運需求的公司提供飛機租賃和航空貨運及相關服務的領先供應商。ATSG通過其租賃和航空子公司，是世界上最大的改裝波音767貨機的所有者和運營商。ATSG通過其主要子公司，包括三家擁有獨立和獨特的美國聯邦航空局第121部分航空承運人證書的航空公司，提供飛機租賃、空運、乘客ACMI和包機服務、飛機維護服務和機場地面服務。ATSG的子公司包括ABX航空公司、空中全球解決方案公司、包括其子公司Pemco世界航空服務公司在內的航空維護和工程服務公司、國際航空運輸公司、貨運飛機管理公司和歐姆尼國際航空公司。欲瞭解更多信息，請訪問www.atsginc.com。

除本文包含的歷史信息外，本新聞稿中討論的事項包含涉及風險和不確定因素的前瞻性陳述。許多重要因素可能導致航空運輸服務集團公司的實際結果與這些前瞻性陳述所表明的結果大不相同。這些因素包括但不限於：(I)市場狀況的變化對向新客户和現有客户部署飛機的數量、時間和預定航線的影響程度；(Ii)我們能夠購買飛機並將其改裝為貨運配置的成本和時間，這可能會受到全球供應鏈中斷的影響；(Iii)我們運營的航空公司維持準時服務和

這些因素包括：(I)控制成本；(Iv)我們遵守與客户、貸款人和政府機構達成的關鍵協議的能力；(V)通貨膨脹率持續上升以及總體經濟和/或特定行業條件變化的影響，例如勞動力成本上升、利率上升、經濟衰退和客户商業週期下滑；(Vi)新冠肺炎爆發帶來的影響，包括新冠肺炎變種的出現；(Vii)某些金融工具按市值計價的變化；以及(Viii)ATSG不時向美國證券交易委員會提交的文件中包含的其他因素，包括其Form 10-K年度報告和Form 10-Q季度報告。讀者應仔細審閲本新聞稿，不應過度依賴ATSG的前瞻性聲明。這些前瞻性陳述是基於截至本新聞稿發佈之日的信息、計劃和估計。除非適用法律要求，否則ATSG沒有義務更新任何前瞻性陳述，以反映基本假設或因素、新信息、未來事件或其他變化的變化。

聯繫方式：

ATSG Inc.首席財務官Quint Turner

937-366-2303

航空運輸服務集團有限公司。及附屬公司

簡明合併損益表

(單位為千，每股數據除外)

航空運輸服務集團有限公司。及附屬公司

簡明合併資產負債表

(單位：千，共享數據除外)

航空運輸服務集團有限公司。及附屬公司

現金流量簡明綜合彙總

(單位：千)

航空運輸服務集團有限公司。及附屬公司

税前收益和調整後的税前收益彙總

從持續運營中

非公認會計準則對賬

(單位：千)

調整後的税前收益將基於公認會計原則的税前收益(虧損)中的某些項目從持續業務中剔除，因為這些項目在不同時期的可預測性明顯不同，或者與我們的業務沒有密切關係。提出這一措施為投資者提供了基本操作的比較指標，同時強調了某些項目在不同時期的變化。

航空運輸服務集團有限公司。及附屬公司

調整後的持續業務未計利息、税項、折舊和攤銷前收益

非公認會計準則對賬

(單位：千)

管理層使用調整後的EBITDA來評估不同時期的經營業績表現。這是一個便於比較基礎業務財務結果的指標。此外，這些非GAAP調整類似於貸款人在公司的高級擔保信貸安排中用來評估財務業績和確定借款成本的調整。這些調整還取消了退休人員福利計劃的非服務費用部分，因為它們與正在進行的業務活動沒有密切關係。為了提高不同時期之間的可比性，收益調整還取消了對政府贈款和費用的確認，扣除相關保險追回，這是由於2022年8月該公司的一個維修機庫的滅火系統無意中發生的。管理層將來自持續運營的EBITDA作為計算調整後EBITDA的小計，這是一種常見的參考指標。

 

來自持續業務的EBITDA被定義為持續業務在所得税前的收益(虧損)加上淨利息支出、折舊和攤銷費用。經調整EBITDA定義為持續經營減去金融工具重估損益後的EBITDA、退休福利成本中的非服務部分，包括養老金計劃結算、收入中記錄的基於權證的客户激勵成本的攤銷、確認政府贈款、債務重組時債務發行成本的沖銷以及非合併關聯公司的成本。

 

航空運輸服務集團有限公司。及附屬公司

調整後自由現金流

非公認會計準則對賬

(單位：千)

持續資本支出包括用於計劃中的飛機維修、發動機大修、信息系統和財產和設備的其他非飛機補充的現金流出。它不包括購買飛機的支出和相關的客貨機改裝費用。

在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月裏，包括在運營現金流中的政府工資支持計劃的現金收入分別為0美元和8300萬美元。截至2022年9月30日的12個月裏，來自政府工資支持計劃的現金收入為0美元。

調整後的自由現金流量(非公認會計原則)包括來自運營的現金流量，扣除計劃中的飛機維護、發動機大修和財產和設備的其他非飛機補充的支出。管理層認為，調整GAAP運營現金流有助於評估公司為增長計劃、償債、股東現金回報或其他可自由支配的資本分配產生現金的能力。

航空運輸服務集團有限公司。及附屬公司

持續運營的調整後每股收益

非公認會計準則對賬

(單位：千)

			截至三個月																					九個月結束
			2022年9月30日									2021年9月30日												2022年9月30日												2021年9月30日
			$			每股$						$						每股$						$						每股$						$						每股$
持續運營收益-基本(GAAP)			$	50,188								$	62,363											$	154,194											$	184,522
認股權證重估收益，税後淨額1			(105)									—												(155)												(23,776)
可轉換票據利息費用，税後淨額2			763									—												2,285												—
持續運營收益-攤薄(GAAP)			50,846			$	0.57					62,363						$	0.81					156,324						$	1.76					160,746						$	2.14
調整以刪除以下税後淨額
客户激勵攤銷3			4,493			$	0.05					4,475						$	0.06					13,461						$	0.15					13,348						$	0.18
政府撥款4			—			$	—					(23,402)						$	(0.30)					—						$	—					(74,574)						$	(0.99)
退休人員福利的非服務部分5			(3,577)			$	(0.04)					(3,440)						$	(0.04)					(11,893)						$	(0.14)					(10,319)						$	(0.14)
衍生工具及認股權證重估6			(431)			$	—					5,694						$	0.06					(7,102)						$	(0.08)					(5,395)						$	(0.13)
附屬公司的損失7			736			$	0.01					885						$	0.01					4,304						$	0.05					1,053						$	0.01
債券發行成本為8美元			—			$	—					—						$	—					—						$	—					5,020						$	0.07
可轉換債務利息費用(上期)，税後淨額2			—			$	—					2,355						$	(0.03)					—						$	—					7,018						$	(0.03)
機庫泡沫事件9			741			$	0.01					—						$	—					741						$	0.01					—						$	—
調整後的持續運營收益(非GAAP)			$	52,808		$	0.60					$	48,930					$	0.57					$	155,835					$	1.75					$	96,897					$	1.11
			股票									股票												股票												股票
加權平均股份-稀釋(GAAP)			88,746									76,743												88,980												75,277
額外股份-認股權證1			—									1,343												—												3,583
額外股份--可轉換票據2			—									8,111												—												8,111
調整後股份(非公認會計準則)			88,746									86,197												88,980												86,971

本陳述不適用於本公司購買的具有與作為可轉換票據基礎的相同數量的公司普通股811.1萬股和相同的執行價格31.90美元的可轉換票據對衝。可轉換票據對衝預計將減少轉換可轉換票據時與公司普通股相關的潛在股本攤薄。

調整後的持續業務收益和調整後的持續業務每股收益是非GAAP財務指標，不應被視為持續業務收益、加權平均稀釋後股份或持續業務每股收益或根據GAAP得出的任何其他業績指標的替代指標。不應孤立地考慮持續運營的調整後收益和調整後每股收益，也不應將其作為根據公認會計準則報告的公司業績分析的替代。

1.根據美國公認會計原則，某些認股權證被反映為負債，未實現認股權證收益通常從稀釋後每股收益(“EPS”)計算中剔除，而未實現認股權證虧損不會被剔除，因為它們會稀釋每股收益。對於所展示的所有期間，額外的股票假設亞馬遜網絡在每個期間結算了剩餘的權證。

2.2022年1月1日，會計準則《企業自有權益中可轉換工具和合同的會計處理》採用美國會計準則第2020-06號，採用修正的追溯法計算每股收益。新的GAAP要求可轉換債務在每股收益的“IF-Convert方法”下處理。通過之前的期間包括調整，以反映每股收益，就好像新標準在歷史上是出於可比性目的而適用的。

3.取消在相關飛機租賃和客户合同期限內從收入中記錄的基於權證的客户激勵措施的攤銷。

4.取消聯邦工資支持計劃下收到的政府補助金的影響。

5.刪除退休後費用和貸項中的非服務部分。

6.消除金融工具的損益，包括衍生利率工具和認股權證重估。

7.為公司的非合併關聯公司挽回虧損。

8.在公司調整債務結構時，免除債務發行成本的沖銷。

9.免除與公司機庫滅火系統意外排放有關的費用，扣除相關保險賠償。

航空運輸服務集團有限公司。及附屬公司

飛機機隊

1.ACMI/Charge包括從外部公司租賃的四架波音767客機。