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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-Q
(標記一)
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| x | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至本季度末2022年9月30日
或
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| ☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
關於從到的過渡期
佣金文件編號001-33117
環球之星，Inc.
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | |
| 特拉華州 | | 41-2116508 |
| (述明或其他司法管轄權 | | (國際税務局僱主身分證號碼) |
| 公司或組織) | | |
假日廣場大道1351號。
卡温頓, 路易斯安那州 70433
(主要行政辦公室地址)
註冊人的電話號碼，包括區號：(985) 335-1500
| | | | | | | | | | | | | | |
| 根據該法第12(B)條登記的證券： | | | | |
| 每個班級的標題 | | 交易符號 | | 註冊所在的交易所名稱 |
| 普通股，每股票面價值0.0001美元 | | GSAT | | 紐約證券交易所美國證券交易所 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 x No ☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 x No ☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件服務器 | ☒ | | 加速文件管理器 | ☐ |
| 非加速文件服務器 | ☐ | | 規模較小的報告公司 | ☐ |
| (不要檢查是否有規模較小的報告公司) | | | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐不是x
截至2022年10月28日，1,801發行了100萬股有投票權的普通股，以及不是無投票權普通股的股票是授權的或已發行的。除文意另有所指外，本報告中提及的普通股是指註冊人有表決權的普通股。
表格10-Q
環球之星，Inc.
目錄
| | | | | | | | |
| | 頁面 |
第一部分-財務信息 | |
| | | |
| 第1項。 | 財務報表。 | 1 |
| | | |
| 第二項。 | 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析。 | 23 |
| | | |
| 第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露。 | 35 |
| | | |
| 第四項。 | 控制和程序。 | 35 |
| | | |
第二部分--其他資料 | |
| | | |
| 第1項。 | 法律訴訟。 | 36 |
| | |
| 第1A項。 | 風險因素。 | 36 |
| | | |
| 第二項。 | 未登記的股權證券的銷售和收益的使用。 | 37 |
| | |
| 第三項。 | 高級證券違約。 | 37 |
| | |
| 第四項。 | 煤礦安全信息披露。 | 37 |
| | |
| 第五項。 | 其他信息。 | 37 |
| | |
| 第六項。 | 展品。 | 37 |
| | | |
簽名 | 38 |
第一部分-財務信息
項目1.財務報表
環球之星，Inc.
簡明綜合業務報表和全面收益(虧損)
(單位為千，每股數據除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 | | 九個月結束 |
| 9月30日，
2022 | | 9月30日，
2021 | | 9月30日，
2022 | | 9月30日，
2021 |
| 收入： | | | | | | | |
| 服務收入 | $ | 33,301 | | | $ | 27,848 | | | $ | 95,693 | | | $ | 76,551 | |
| 用户設備銷售 | 4,325 | | | 4,766 | | | 11,505 | | | 13,271 | |
| 總收入 | 37,626 | | | 32,614 | | | 107,198 | | | 89,822 | |
| 運營費用： | | | | | | | |
| 服務成本(不包括以下單獨列出的折舊、攤銷和增值) | 11,294 | | | 9,648 | | | 32,783 | | | 27,848 | |
| 用户設備銷售成本 | 3,490 | | | 4,099 | | | 9,153 | | | 9,856 | |
| 用户設備銷售成本--庫存價值減少 | 8,537 | | | 71 | | | 8,553 | | | 853 | |
| 市場營銷、一般和行政管理 | 10,707 | | | 9,196 | | | 29,741 | | | 28,974 | |
| 長期資產減值 | 166,001 | | | 242 | | | 166,526 | | | 242 | |
| 折舊、攤銷和增值 | 24,238 | | | 24,072 | | | 72,151 | | | 72,031 | |
| 總運營費用 | 224,267 | | | 47,328 | | | 318,907 | | | 139,804 | |
| 運營虧損 | (186,641) | | | (14,714) | | | (211,709) | | | (49,982) | |
| 其他(費用)收入： | | | | | | | |
| 債務清償收益(損失) | — | | | (829) | | | — | | | 1,835 | |
| 利息收入和費用，扣除資本化金額 | (7,583) | | | (11,406) | | | (24,300) | | | (33,758) | |
| 派生收益(虧損) | 662 | | | 229 | | | (1,066) | | | (2,210) | |
| 外幣損失 | (9,406) | | | (4,752) | | | (13,297) | | | (4,642) | |
| 養老金結算額損失 | (1,501) | | | — | | | (1,501) | | | — | |
| 其他 | (45) | | | 473 | | | 344 | | | 407 | |
| 其他(費用)收入總額 | (17,873) | | | (16,285) | | | (39,820) | | | (38,368) | |
| 所得税前虧損 | (204,514) | | | (30,999) | | | (251,529) | | | (88,350) | |
| 所得税(福利)費用 | (153) | | | (114) | | | 51 | | | 317 | |
| 淨虧損 | $ | (204,361) | | | $ | (30,885) | | | $ | (251,580) | | | $ | (88,667) | |
| | | | | | | |
| 其他全面虧損： | | | | | | | |
| 外幣折算調整 | 6,613 | | | 3,185 | | | 11,249 | | | 3,269 | |
| 固定收益養老金計劃負債調整 | 2,073 | | | $ | — | | | $ | 2,073 | | | $ | — | |
| 綜合損失 | $ | (195,675) | | | $ | (27,700) | | | $ | (238,258) | | | $ | (85,398) | |
| | | | | | | |
| 普通股每股淨虧損： | | | | | | | |
| 基本信息 | $ | (0.11) | | | $ | (0.02) | | | $ | (0.14) | | | $ | (0.05) | |
| 稀釋 | (0.11) | | | (0.02) | | | (0.14) | | | (0.05) | |
| 加權平均流通股： | | | | | | | |
| 基本信息 | 1,800,504 | | | 1,793,144 | | | 1,799,364 | | | 1,755,362 | |
| 稀釋 | 1,800,504 | | | 1,793,144 | | | 1,799,364 | | | 1,755,362 | |
見未經審計中期簡明綜合財務報表附註。
環球之星，Inc.
合併資產負債表
(以千為單位，面值和共享數據除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
| 資產 | | | |
| 流動資產： | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 14,749 | | | $ | 14,304 | |
應收賬款，扣除信貸損失準備淨額#美元2,923及$2,962，分別 | 29,594 | | | 21,182 | |
| 庫存 | 8,563 | | | 13,829 | |
| 預付費用和其他流動資產 | 13,085 | | | 19,558 | |
| 流動資產總額 | 65,991 | | | 68,873 | |
| 財產和設備，淨額 | 532,680 | | | 672,156 | |
| 經營性租賃使用權資產淨額 | 28,396 | | | 32,041 | |
| 預付衞星建造費用及相關客户應收賬款 | 83,178 | | | — | |
無形資產和其他資產，扣除累計攤銷淨額#美元10,633及$11,189，分別 | 36,293 | | | 41,036 | |
| 總資產 | $ | 746,538 | | | $ | 814,106 | |
| 負債和股東權益 | | | |
| 流動負債： | | | |
| 應付帳款 | $ | 1,867 | | | $ | 6,247 | |
| 供應商融資 | 63,765 | | | — | |
| 應計費用 | 28,048 | | | 28,947 | |
| 應付給附屬公司的款項 | 142 | | | 444 | |
| 遞延收入 | 53,121 | | | 25,927 | |
| 流動負債總額 | 146,943 | | | 61,565 | |
| 長期債務 | 262,175 | | | 237,932 | |
| 經營租賃負債 | 25,796 | | | 29,237 | |
| 遞延收入，淨額 | 171,651 | | | 112,054 | |
| 其他非流動負債 | 4,393 | | | 7,887 | |
| 非流動負債總額 | 464,015 | | | 387,110 | |
| | | |
| 承付款和或有事項(附註8) | | | |
| | | |
| 股東權益： | | | |
優先股：$0.0001票面價值；100,000,000授權股份及無分別於2022年9月30日及2021年12月31日發行及未償還 | — | | | — | |
A系列優先可轉換股為$0.0001票面價值；一共享授權和無分別於2022年9月30日及2021年12月31日發行及未償還 | — | | | — | |
投票的普通股為$0.0001票面價值；2,150,000,000授權股份；1,800,523,430和1,796,528,871分別於2022年9月30日及2021年12月31日發行及發行的股份 | 180 | | | 180 | |
無投票權普通股$0.0001票面價值；不是授權股份及不是已發行和未償還的分別於2022年9月30日和2021年12月31日 | — | | | — | |
| 額外實收資本 | 2,155,117 | | | 2,146,710 | |
| 累計其他綜合收益 | 15,212 | | | 1,890 | |
| 留存赤字 | (2,034,929) | | | (1,783,349) | |
| 股東權益總額 | 135,580 | | | 365,431 | |
| 總負債和股東權益 | $ | 746,538 | | | $ | 814,106 | |
見未經審計中期簡明綜合財務報表附註。
環球之星，Inc.
簡明合併股東權益報表
(單位：千)
(未經審計) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普普通通
股票 | 普普通通
庫存
金額 | 其他內容
已繳費
資本 | 累計其他綜合收益(虧損) | 保留
赤字 | 總計 |
| 餘額-2022年1月1日 | 1,796,529 | | $ | 180 | | $ | 2,146,710 | | $ | 1,890 | | $ | (1,783,349) | | $ | 365,431 | |
| 淨髮放限制性股票獎勵和員工股票期權股票並確認基於股票的薪酬 | 703 | | — | | 2,230 | | — | | — | | 2,230 | |
| 服務的貢獻 | — | | — | | 47 | | | | 47 | |
| 員工購股計劃中股票薪酬的再認識 | — | | — | | 117 | | — | | — | | 117 | |
因2013年轉換而發行的普通股8.00%註釋 | 2,253 | | — | | 2,548 | | — | | — | | 2,548 | |
| 其他綜合損失 | — | | — | | — | | (679) | | — | | (679) | |
| 淨虧損 | — | | — | | — | | — | | (20,462) | | (20,462) | |
| 餘額-2022年3月31日 | 1,799,485 | | $ | 180 | | $ | 2,151,652 | | $ | 1,211 | | $ | (1,803,811) | | $ | 349,232 | |
| 淨髮放限制性股票獎勵和員工股票期權股票並確認基於股票的薪酬 | 546 | | — | | 879 | | — | | — | | 879 | |
| 服務的貢獻 | — | | — | | 47 | | — | | — | | 47 | |
| 通過員工購股計劃淨髮行股票和確認股票薪酬 | 446 | | — | | 617 | | — | | — | | 617 | |
| 其他綜合收益 | — | | — | | — | | 5,315 | | — | | 5,315 | |
| 淨虧損 | — | | — | | — | | — | | (26,757) | | (26,757) | |
| 餘額-2022年6月30日 | 1,800,477 | | $ | 180 | | $ | 2,153,195 | | $ | 6,526 | | $ | (1,830,568) | | $ | 329,333 | |
| 淨髮放限制性股票獎勵和員工股票期權股票並確認基於股票的薪酬 | 46 | | — | | 1,815 | | — | | — | | 1,815 | |
| 服務的貢獻 | — | | — | | 47 | | — | | — | | 47 | |
| 員工購股計劃中股票薪酬的再認識 | — | | — | | 60 | | — | | — | | 60 | |
| 其他綜合收益 | — | | — | | — | | 8,686 | | — | | 8,686 | |
| 淨虧損 | — | | — | | — | | — | | (204,361) | | (204,361) | |
| 餘額-2022年9月30日 | 1,800,523 | | $ | 180 | | $ | 2,155,117 | | $ | 15,212 | | $ | (2,034,929) | | $ | 135,580 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普普通通
股票 | 普普通通
庫存
金額 | 其他內容
已繳費
資本 | 累計其他綜合收益(虧損) | 保留
赤字 | 總計 |
| 餘額-2021年1月1日 | 1,674,669 | | $ | 167 | | $ | 2,096,566 | | $ | (2,944) | | $ | (1,670,724) | | $ | 423,065 | |
| 淨髮放限制性股票獎勵和員工股票期權股票並確認基於股票的薪酬 | 1,998 | | — | | 1,932 | | — | | — | | 1,932 | |
| 服務的貢獻 | — | | — | | 47 | | — | | — | | 47 | |
| 員工購股計劃中股票薪酬的再認識 | — | | — | | 79 | | — | | — | | 79 | |
| 發行股票以供行使認股權證 | 115,036 | | 12 | | 43,666 | | — | | — | | 43,678 | |
| 其他綜合收益 | — | | — | | — | | 3,242 | | — | | 3,242 | |
| 淨虧損 | — | | — | | — | | — | | (36,333) | | (36,333) | |
| 餘額-2021年3月31日 | 1,791,703 | | $ | 179 | | $ | 2,142,290 | | $ | 298 | | $ | (1,707,057) | | $ | 435,710 | |
| 淨髮放限制性股票獎勵和員工股票期權股票並確認基於股票的薪酬 | 173 | | — | | 576 | | — | | — | | 576 | |
| 服務的貢獻 | — | | — | | 47 | | — | | — | | 47 | |
| 通過員工購股計劃淨髮行股票和確認股票薪酬 | 1,187 | | — | | 406 | | — | | — | | 406 | |
| 其他綜合損失 | — | | — | | — | | (3,158) | | — | | (3,158) | |
| 淨虧損 | — | | — | | — | | — | | (21,449) | | (21,449) | |
| 餘額-2021年6月30日 | 1,793,063 | | $ | 179 | | $ | 2,143,319 | | $ | (2,860) | | $ | (1,728,506) | | $ | 412,132 | |
| 淨髮放限制性股票獎勵和員工股票期權股票並確認基於股票的薪酬 | 244 | | — | | 544 | | — | | — | | 544 | |
| 服務的貢獻 | — | | — | | 47 | | — | | — | | 47 | |
| 員工購股計劃中股票薪酬的再認識 | — | | — | | 102 | | — | | — | | 102 | |
| 其他綜合收益 | — | | — | | — | | 3,185 | | — | | 3,185 | |
| 淨虧損 | — | | — | | — | | — | | (30,885) | | (30,885) | |
| 餘額-2021年9月30日 | 1,793,307 | | $ | 179 | | $ | 2,144,012 | | $ | 325 | | $ | (1,759,391) | | $ | 385,125 | |
見未經審計中期簡明綜合財務報表附註。
環球之星，Inc.
簡明合併現金流量表
(單位：千)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| | 九個月結束 |
| | 9月30日，
2022 | | 9月30日，
2021 |
| 經營活動提供的現金流： | | | |
| 淨虧損 | $ | (251,580) | | | $ | (88,667) | |
| 將淨虧損調整為經營活動提供的現金淨額： | | | |
| 折舊、攤銷和增值 | 72,151 | | | 72,031 | |
| 衍生工具公允價值變動 | 1,066 | | | 2,210 | |
| 基於股票的薪酬費用 | 4,433 | | | 3,044 | |
| 遞延融資成本攤銷 | 419 | | | 2,341 | |
| 長期資產和存貨價值的減少 | 175,079 | | | 1,095 | |
| 信貸損失準備金 | 754 | | | 1,029 | |
| 非現金利息和增值費用 | 23,788 | | | 26,537 | |
| 未實現外匯損失 | 13,399 | | | 4,639 | |
| 養老金結算損失 | 1,501 | | | — | |
| 債務清償收益 | — | | | (1,835) | |
| 關税應計項目的非現金沖銷 | — | | | (912) | |
| 其他，淨額 | (3,002) | | | (625) | |
| 經營性資產和負債變動情況： | | | |
| 應收賬款 | (952) | | | (7,013) | |
| 庫存 | (1,295) | | | 276 | |
| 預付費用和其他流動資產 | 1,788 | | | (1,595) | |
| 其他資產 | 352 | | | (1,883) | |
| 應付賬款和應計費用 | (10,272) | | | 15,197 | |
| 應付給附屬公司的款項 | (303) | | | (309) | |
| 其他非流動負債 | (2,602) | | | (259) | |
| 遞延收入 | 6,981 | | | 81,865 | |
| 經營活動提供的淨現金 | 31,705 | | | 107,166 | |
| 投資活動中使用的現金流： | | | |
| 網絡升級(包括資本化利息) | (18,604) | | | (24,766) | |
| 物業和設備附加費 | (5,839) | | | (4,209) | |
| 出售財產和設備 | — | | | 350 | |
| 購買無形資產 | (863) | | | (1,408) | |
| 用於投資活動的現金淨額 | (25,306) | | | (30,033) | |
| 用於融資活動的現金流： | | | |
| 2019年融資協議的本金支付 | (6,341) | | | — | |
| 2009年融資協議的本金付款 | — | | | (126,664) | |
| 行使認股權證所得收益 | — | | | 43,678 | |
| 支付債務和股票發行成本 | — | | | (133) | |
| 發行普通股和行使期權所得收益 | 455 | | | 394 | |
| 用於融資活動的現金淨額 | (5,886) | | | (82,725) | |
| 匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | (68) | | | (57) | |
| 現金、現金等價物和限制性現金淨增(減) | 445 | | | (5,649) | |
| 期初現金、現金等價物和限制性現金 | 14,304 | | | 68,023 | |
| 現金、現金等價物和受限現金，期末 | $ | 14,749 | | | $ | 62,374 | |
| | | | | | | | | | | |
| 截止日期： |
| 9月30日，
2022 | | 十二月三十一日，
2021 |
| 現金和現金等價物的對賬 | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 14,749 | | | $ | 14,304 | |
| 現金流量表中顯示的現金和現金等價物總額 | $ | 14,749 | | | $ | 14,304 | |
| | | |
| | 九個月結束 |
| | 9月30日，
2022 | | 9月30日，
2021 |
| 補充披露現金流量信息： | | | |
| 支付利息的現金 | $ | — | | | $ | 4,017 | |
| | | |
| 補充披露非現金融資和投資活動： | | | |
| 網絡升級的資本化應計利息增加 | $ | 8,615 | | | $ | 1,703 | |
| 債務貼現資本化增值和預付融資成本攤銷 | 1,305 | | | 379 | |
| 通過供應商融資安排獲得的衞星建造資產 | 69,896 | | | — | |
| 支付寶保障計劃貸款本息寬免 | — | | | 5,030 | |
見未經審計中期簡明綜合財務報表附註。
環球之星，Inc.
未經審計中期簡明合併財務報表附註
1.陳述依據
Globalstar，Inc.(“Globalstar”或“公司”)通過其全球衞星網絡提供移動衞星服務(MSS)，包括語音和數據通信以及批發容量服務。該公司唯一需要報告的部門是其MSS業務。 Thermo Companies通過共同控制的關聯公司(統稱為“Thermo”)是Globalstar的主要所有者和最大股東。該公司的董事會執行主席控制着Thermo。該公司董事會的另外兩名成員也是各種Thermo實體的董事、高級管理人員或少數股權所有者。
本公司已根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制未經審核的中期簡明綜合財務報表，以提供中期財務資料。根據美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的規則和規定，財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已被精簡或遺漏；然而，管理層相信所披露的信息足以使所提供的信息不具誤導性。本財務報表及附註應與環球之星於2022年2月25日向美國證券交易委員會提交的截至2021年12月31日的10-K表格年報(以下簡稱“2021年年報”)所載的合併財務報表及附註一併閲讀。
根據美國公認會計原則編制簡明綜合財務報表，要求管理層作出估計和假設，以影響財務報表日期的資產和負債額、或有資產和負債的披露，以及報告期內收入和支出的報告金額。實際結果可能與估計的不同。本公司持續評估估計數字。本公司已對前期簡明合併財務報表進行了某些重新分類，以符合本期列報。
這些未經審計的中期簡明合併財務報表包括Globalstar及其所有子公司的賬目。公司間交易和餘額已在合併中沖銷。管理層認為，本文中包含的信息包括所有調整，包括正常經常性調整，這些調整對於公平列報本公司各期間的簡明綜合經營表、綜合資產負債表、簡明綜合股東權益表和簡明綜合現金流量表是必要的。截至2022年9月30日的三個月和九個月的運營結果不一定表明全年或未來任何時期可能預期的結果。
最新發展動態
服務協議
2022年9月7日，蘋果(“合作伙伴”)宣佈為其某些產品(“服務”)提供新的衞星服務。根據在本公司截至2019年12月31日止年度的10-K表格中首次披露的協議(“服務協議”)及若干相關附屬協議(該等協議連同服務協議，稱為“服務協議”)，本公司將成為該等服務的衞星營運商。服務構成了潛在的服務，該服務在以前的條款協議中進行了描述和披露。
自2020年簽署《服務協議》以來，雙方已經完成了幾個里程碑，包括(一)可行性階段，(二)Globalstar地面網絡的材料升級，(三)建設10世界各地新的網關；(4)地面備用衞星的成功發射；(5)嚴格的實地系統測試。
服務協議一般要求Globalstar分配網絡容量(如下所述)以支持服務，並規定在合作伙伴使用服務的蜂窩設備中包含Globalstar的頻段53/n53，供第三方使用，但須遵守某些條款和條件。
目前預計合作伙伴將在2022年第4季度(服務發佈)向客户提供服務。
停產第二代雙工產品和服務
本公司一直在根據本公司能力的其他潛在用途，如服務協議內的用途，評估第二代雙工服務的延續。2021年初，該公司終止了其第二代雙工服務，該服務支持約1,800訂户允許向合作伙伴延長服務測試；但是，除非合作伙伴宣佈有意繼續，否則此類終止被認為是暫時的
服務的推出。由於合作伙伴9月份的聲明引發了這一戰略轉變，該公司評估了2022年第三季度其第二代雙工資產的可回收性，包括網關財產、預付許可證和特許權使用費以及庫存。由於這一戰略轉變，該公司記錄的設備和長期資產價值總共減少了#美元。174.32022年第三季度的利潤為100萬歐元(請參閲附註7：公允價值計量以作進一步討論)。該公司將繼續支持第一代雙工服務，包括語音通信和數據傳輸。
請參閲附註2：收入、附註3：租賃、附註4：財產和設備以及附註8：承付款和或有事項，進一步討論服務協議對財務報表的影響。
2.收入
收入的分類
下表列出了按產品和服務類型分列的收入(以千為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 九個月結束 |
| 2022年9月30日 | | 2021年9月30日 | | 2022年9月30日 | | 2021年9月30日 |
| 服務收入： | | | | | | | |
| 訂户服務 | | | | | | | |
| 雙工 | $ | 9,021 | | | $ | 9,632 | | | $ | 22,103 | | | $ | 23,530 | |
| 斑點 | 11,753 | | | 11,873 | | | 34,544 | | | 33,996 | |
| 商業物聯網 | 4,673 | | | 4,458 | | | 14,381 | | | 13,443 | |
批發運力服務 (1) | 6,972 | | | 1,301 | | | 22,640 | | | 3,999 | |
| 工程及其他服務 | 882 | | | 584 | | | 2,025 | | | 1,583 | |
| 服務總收入 | 33,301 | | | 27,848 | | | 95,693 | | | 76,551 | |
| | | | | | | |
| 用户設備銷售額： | | | | | | | |
| 雙工 | $ | 15 | | | $ | 265 | | | $ | 288 | | | $ | 889 | |
| 斑點 | 1,558 | | | 2,619 | | | 4,707 | | | 6,764 | |
| 商業物聯網 | 2,713 | | | 1,841 | | | 6,427 | | | 5,452 | |
| 其他 | 39 | | | 41 | | | 83 | | | 166 | |
| 用户設備總銷售額 | 4,325 | | | 4,766 | | | 11,505 | | | 13,271 | |
| | | | | | | |
| 總收入 | $ | 37,626 | | | $ | 32,614 | | | $ | 107,198 | | | $ | 89,822 | |
(1)在2022年第三季度之前，來自批發產能服務的收入包括在上表中的工程和其他服務中。根據與合作伙伴的服務協議，批發容量服務包括利用我們的衞星頻譜以及衞星網絡和網關的衞星網絡接入和相關服務。
作為服務發佈後Globalstar提供的服務的對價，合作伙伴將根據服務協議向Globalstar支付款項，包括經常性服務費、與某些服務相關的運營費用和資本支出相關的款項，以及在滿足某些許可、服務和相關標準的情況下可能支付的獎金。此外，在根據衞星採購協議建造的下一代衞星發射後，合作伙伴已同意支付相當於(I)的額外服務付款。95(Ii)本公司與新衞星有關的借款的若干成本；及(Iii)其他批准成本。
該公司根據設備銷售地點將設備收入分配給不同的國家。服務收入通常歸因於持有客户合同的Globalstar實體所在的不同國家。下表列出了按地理市場分列的收入(以千為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 九個月結束 |
| 2022年9月30日 | | 2021年9月30日 | | 2022年9月30日 | | 2021年9月30日 |
| 服務收入： | | | | | | | |
| 美國 | $ | 24,250 | | | $ | 19,677 | | | $ | 71,413 | | | $ | 54,348 | |
| 加拿大 | 5,288 | | | 5,236 | | | 13,105 | | | 13,442 | |
| 歐洲 | 1,737 | | | 2,039 | | | 4,891 | | | 5,607 | |
| 中南美洲 | 1,898 | | | 996 | | | 5,882 | | | 2,592 | |
| 其他 | 128 | | | (100) | | | 402 | | | 562 | |
| 服務總收入 | $ | 33,301 | | | $ | 27,848 | | | $ | 95,693 | | | $ | 76,551 | |
| | | | | | | |
| 用户設備銷售額： | | | | | | | |
| 美國 | $ | 2,034 | | | $ | 3,130 | | | $ | 5,817 | | | $ | 7,740 | |
| 加拿大 | 1,634 | | | 563 | | | 3,311 | | | 2,430 | |
| 歐洲 | 231 | | | 505 | | | 1,176 | | | 1,511 | |
| 中南美洲 | 420 | | | 546 | | | 1,177 | | | 1,538 | |
| 其他 | 6 | | | 22 | | | 24 | | | 52 | |
| 用户設備總銷售額 | $ | 4,325 | | | $ | 4,766 | | | $ | 11,505 | | | $ | 13,271 | |
| | | | | | | |
| 總收入 | $ | 37,626 | | | $ | 32,614 | | | $ | 107,198 | | | $ | 89,822 | |
應收帳款
當公司根據合同有權按需或在未來的固定或可確定的日期收到付款時，公司將記錄從其客户(包括服務協議下的MSS訂户和合作夥伴)那裏應收的貿易賬款。除銷售貨品或服務所產生的應收賬款外，本公司亦有若干安排，根據該等安排，本公司作為代理，根據服務協議代表合作伙伴採購貨品及提供服務。
應收賬款計入本公司綜合資產負債表中扣除信貸損失準備後的應收賬款，但批發能力應收賬款的長期部分除外，該部分計入預付衞星建造成本和相關客户應收賬款。公司按類型和分類列出的應收賬款餘額在扣除信貸損失準備後列於下表，可能包括與已賺取但未開出賬單的收入有關的金額(以千計)。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截止日期： |
| | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
| 應收賬款，扣除信貸損失準備後的淨額 | | | | |
| 訂户應收賬款 | | $ | 13,954 | | | $ | 12,825 | |
| 批發能力應收賬款 | | 12,727 | | | 1,861 | |
| 代理協議應收賬款 | | 2,913 | | | 6,496 | |
| 應收賬款總額，扣除信貸損失準備 | | $ | 29,594 | | | $ | 21,182 | |
| 長期批發能力應收賬款 | | 69,646 | | | — | |
| 應收賬款總額(短期和長期)，扣除信貸損失準備 | | $ | 99,240 | | | $ | 21,182 | |
2022年2月，公司簽訂了一項購買新衞星的協議，這些衞星將補充公司現有的衞星星座阿齊茲。根據服務協議，在符合某些條件的情況下，合作伙伴需要報銷95本合同產生的資本支出和某些其他成本的%。根據合作伙伴的預期付款時間，$11.6百萬美元記入批發能力應收賬款和美元69.6百萬美元在上表的長期批發能力應收賬款中入賬。
合同責任
合同負債包括在公司綜合資產負債表的遞延收入中，代表公司將服務或設備轉讓給以前收到對價的客户的義務。合同負債反映其客户的餘額，包括MSS訂户和服務下的合作伙伴
協議。公司按類型和分類列出的合同負債見下表(金額以千計)。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截止日期： |
| | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
| 短期合同負債 | | | | |
| 訂户合同責任 | | $ | 23,212 | | | $ | 24,940 | |
| 批發產能合同負債 | | 29,909 | | | 987 | |
| 短期合同負債總額 | | $ | 53,121 | | | $ | 25,927 | |
| 長期合同負債 | | | | |
| 訂户合同責任 | | $ | 1,669 | | | $ | 1,783 | |
| 批發產能合同負債，合同資產淨值 | | 169,982 | | | 110,271 | |
| 長期合同負債總額 | | $ | 171,651 | | | $ | 112,054 | |
| 合同總負債 | | $ | 224,772 | | | $ | 137,981 | |
對於訂户合同負債，在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月內，從合同負債餘額中確認的收入為#美元。22.8百萬美元和美元23.8分別為100萬美元。對於批發產能合同負債，在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月內，在這些期間開始時從合同負債餘額中確認的履約債務所確認的收入少於#美元0.1百萬美元和零，分別為。
該公司與訂户的合同期限一般為一年或更短。截至2022年9月30日，公司預計將確認$23.2百萬美元，或大約93%，在下一年的剩餘履約中12個月。根據服務協議，本公司與其合作伙伴簽訂的批發產能合同的期限是無限期的；因此，相關合同負債可能會在預期的相關服務或回收期推動的不同時期內確認為收入。截至2022年9月30日，公司預計將確認$29.9百萬美元，或大約15%，在下一年的剩餘履約中12個月.
下表列出了批發產能合同負債的構成部分(以千計)。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截止日期： |
| | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
| 批發產能合同負債，淨額： | | | | |
預計在第一階段利用第二代衞星星座提供的服務的預付款 (1) | | $ | 99,405 | | | $ | 96,362 | |
| 預計將在第一階段和第二階段利用最近發射的地面備用衞星提供的服務的預付款 | | 25,652 | | | 16,981 | |
| 預計在第二階段期間與下一代衞星星座一起提供服務的預付款(已收到的和合同所欠的) | | 78,151 | | | — | |
| 合同資產 | | (3,317) | | | (2,085) | |
| 批發能力合同負債，淨額 | | $ | 199,891 | | | $ | 111,258 | |
(1)根據適用的會計準則，本公司記錄了與重大融資部分相關的計入利息，總額為#美元。4.9百萬美元和美元1.9截至2022年9月30日和2021年12月31日分別為100萬美元，計入遞延收入。
3.租契
下表披露了該公司融資和經營租賃的組成部分(以千計)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截止日期： |
| | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
| 經營租賃： | | | | |
| 使用權資產，淨額 | | $ | 28,396 | | | $ | 32,041 | |
| | | | |
| 短期租賃負債(記入應計費用) | | 2,464 | | | 2,501 | |
| 長期租賃負債 | | 25,796 | | | 29,237 | |
| 經營租賃負債總額 | | $ | 28,260 | | | $ | 31,738 | |
| | | | |
| 融資租賃： | | | | |
| 使用權資產淨額(記入無形資產和其他流動資產淨額) | | $ | 109 | | | $ | 8 | |
| | | | |
| 短期租賃負債(記入應計費用) | | 17 | | | 6 | |
| 長期租賃負債(記入非流動負債) | | 75 | | | 3 | |
| 融資租賃負債總額 | | $ | 92 | | | $ | 9 | |
租賃費
租賃費的構成見下表(以千計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 | | 九個月結束 |
| | 2022年9月30日 | | 2021年9月30日 | | 2022年9月30日 | | 2021年9月30日 |
| 經營租賃成本： | | | | | | | | |
| 使用權資產攤銷 | | $ | 584 | | | $ | 661 | | | $ | 1,908 | | | $ | 1,815 | |
| 租賃負債利息 | | 571 | | | 545 | | | 1,848 | | | 1,256 | |
| 資本化租賃成本 | | (215) | | | — | | | (702) | | | — | |
| 融資租賃成本： | | | | | | | | |
| 使用權資產攤銷 | | 4 | | | 1 | | | 7 | | | 9 | |
| 短期租賃成本 | | 205 | | | 38 | | | 413 | | | 117 | |
| 總租賃成本 | | $ | 1,149 | | | $ | 1,245 | | | $ | 3,474 | | | $ | 3,197 | |
根據服務協議，公司在2021年第四季度開始將履行合同的某些成本資本化，包括租賃費用，如上表所示。這些資本化租賃成本將在相關履約債務的預期期限內攤銷。
融資租賃負債利息不到#美元。0.1截至2022年9月30日和2021年9月30日止的三個月和九個月為100萬美元；因此，上表沒有列出這些數額。
加權平均剩餘租賃期限和貼現率
下表披露了融資租賃和經營性租賃的加權平均剩餘租期和貼現率。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截止日期： |
| | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
| | | | |
| 加權平均租期 | | | | |
| 融資租賃 | | 4.8年份 | | 1.6年份 |
| 經營租約 | | 9.9年份 | | 10.6年份 |
| | | | |
| 加權平均貼現率 | | | | |
| 融資租賃 | | 10.2 | % | | 7.0 | % |
| 經營租約 | | 8.4 | % | | 8.4 | % |
補充現金流信息
下表披露了經營租賃的補充現金流信息(以千為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 九個月結束 |
| | 2022年9月30日 | | 2021年9月30日 |
| 為計量租賃負債所包括的金額支付的現金： | | | | |
| 經營租賃的經營現金流 | | $ | 3,675 | | | $ | 3,420 | |
| | | | |
| | | | |
融資租賃的經營和融資現金流均不到#美元。0.1截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月中，每個月的現金流量均為100萬美元；因此，上表沒有顯示這些現金流。
成熟度分析
下表反映了截至2022年9月30日公司租賃負債的年度未貼現現金流(以千為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 經營租約 | | 融資租賃 |
| | | | |
| 2022年(剩餘) | | $ | 1,180 | | | $ | 8 | |
| 2023 | | 4,775 | | | 25 | |
| 2024 | | 4,649 | | | 23 | |
| 2025 | | 4,677 | | | 23 | |
| 2026 | | 4,724 | | | 23 | |
| 此後 | | 21,584 | | | 15 | |
| 租賃付款總額 | | $ | 41,589 | | | $ | 117 | |
| 推定利息 | | (13,329) | | | (25) | |
| 貼現租賃負債 | | $ | 28,260 | | | $ | 92 | |
截至2022年9月30日，該公司為新的網關位置簽署了額外的運營租賃。截至2022年9月30日，這些租約尚未開始，因為出租人正在繼續準備土地供使用。因此，截至2022年9月30日的綜合資產負債表或上述到期表均未計入該等租賃。公司正在評估這些租賃義務，預計這些租賃的影響將是使用權資產和租賃負債增加約#美元。4.7百萬美元。
4.財產和設備
財產和設備由以下部分組成(以千計)：
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日，
2022 | | 十二月三十一日，
2021 |
| Globalstar系統： | | | |
| 空間構件 | | | |
| 現役第一代和第二代衞星 | $ | 1,262,254 | | | $ | 1,195,509 | |
| 第二代衞星，地面備件 | — | | | 32,442 | |
| 接地元件 | 79,848 | | | 282,268 | |
| 在建工程： | | | |
| 空間構件 | 63,504 | | | 16,394 | |
| 接地元件 | 16,303 | | | 33,998 | |
| 其他 | 8,658 | | | 4,123 | |
| Total Globalstar系統 | 1,430,567 | | | 1,564,734 | |
| 內部開發和購買的軟件 | 22,127 | | | 20,823 | |
| 裝備 | 8,002 | | | 8,590 | |
| 土地和建築物 | 1,662 | | | 1,149 | |
| 租賃權改進 | 2,075 | | | 2,088 | |
| 總資產和設備 | 1,464,433 | | | 1,597,384 | |
| 累計折舊 | (931,753) | | | (925,228) | |
| 財產和設備合計(淨額) | $ | 532,680 | | | $ | 672,156 | |
上表中“第二代衞星、地面備用”項下所列數額包括與公司的一顆第二代衞星有關的費用，該衞星在2022年6月發射之前一直作為地面備用衞星儲存。這顆衞星發射前的準備費用已列入上表“在建工程-空間部分”。在.期間 2022, $66.7百萬與建造和發射這顆備用衞星有關的費用(包括資本化權益)已投入使用。由於這顆衞星預計仍將作為在軌備用衞星，只有在未來需要時才會被提升到其運行軌道，因此它在成功發射後投入使用。
2022年2月，公司簽訂了一項購買新衞星的協議，這將補充公司現有的衞星星座阿齊茲。截至2022年9月30日，公司錄得美元13.5百萬美元作為預付費衞星建造成本和#56.4在其合併資產負債表上，有100萬英鎊的在建項目。由於公司正在進行這項建設，因此公司有權從合作伙伴那裏獲得與本階段服務協議相關的某些付款，以及服務協議項下的某些相關預付款。
在建工程的地面部分包括為升級公司地面基礎設施而產生的資產成本，包括與採購新的網關天線相關的成本。在2022年間，該公司$16.8百萬美元的成本與這些天線相關的服務(包括大寫利息)，包括在上表中的地面組件中。這些資本支出主要涉及與服務協議有關的網關升級工作。
如中所討論的附註1：列報基礎和附註7：公允價值計量該公司對其第二代燃料的回收能力進行了評估國家複式資產2022年9月7日。這項評估導致將第二代雙工資產從公司的長期資產組中刪除。2022年第三季度記錄的長期資產價值減少總額為#美元。161.2百萬美元。下表反映了長期資產的價值按以前記錄在公司綜合資產負債表上的財產和設備的淨值以及無形資產和其他資產的淨值減少(以千為單位，反映在減記之前的累計折舊和攤銷後的淨值)。
| | | | | | | | |
| | 截至2022年9月30日的三個月 |
| 財產和設備，淨額 | | |
| 接地元件 | | $ | 154,144 | |
| 在建工程：地面構件 | | 5,545 | |
| 裝備 | | 202 | |
| 財產和設備合計(淨額) | | $ | 159,891 | |
| 無形資產和其他資產，淨額 | | $ | 1,271 | |
| 長期資產的總減值 | | $ | 161,162 | |
5.長期債務和其他融資安排
長期債務和供應商融資包括以下內容(以千計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
| | 本金
金額 | | 未攤銷貼現和遞延融資成本 | | 攜帶
價值 | | 本金
金額 | | 未攤銷貼現和遞延融資成本 | | 攜帶
價值 |
| 2019年設施協議 | $ | 285,296 | | | $ | 23,121 | | | $ | 262,175 | | | $ | 263,812 | | | $ | 27,287 | | | $ | 236,525 | |
| 供應商融資 | 63,765 | | | — | | | 63,765 | | | — | | | — | | | — | |
8.002013年發行的可轉換優先票據百分比 | — | | | — | | | — | | | 1,407 | | | — | | | 1,407 | |
| 債務總額和供應商融資 | $ | 349,061 | | | $ | 23,121 | | | $ | 325,940 | | | $ | 265,219 | | | $ | 27,287 | | | $ | 237,932 | |
| 減：當前部分 | 63,765 | | | — | | | 63,765 | | | — | | | — | | | — | |
| 長期債務和供應商融資 | $ | 285,296 | | | $ | 23,121 | | | $ | 262,175 | | | $ | 265,219 | | | $ | 27,287 | | | $ | 237,932 | |
以上所示本金包括支付實物利息。賬面價值是扣除遞延融資成本和發行時對貸款金額的任何折扣(包括增值)後的淨值。與本公司供應商融資安排相關的所有未清償款項將在未來12個月內到期，因此在本公司的綜合資產負債表中反映為流動負債。
2019年設施協議
2019年11月，本公司簽訂了一項199.0與EchoStar Corporation的關聯公司Thermo和某些其他非關聯貸款人簽訂了100萬歐元的融資協議(“2019年融資協議”)。2019年融資協議定於2025年11月到期。2019年融資協議下的貸款按混合利率計息13.5年利率以實物形式支付(或由本公司選擇以現金支付)。2022年8月，公司收到貸款人的豁免函，增加了2022年的允許資本支出。截至2022年9月30日，本公司遵守2019年融資協議的契諾。
2019年融資協議要求每半年強制預付任何超額現金流的本金(如2019年融資協議中的定義和計算)。在截至2022年6月30日的六個月測算期內，公司產生了超額現金流，並被要求支付$6.32022年8月向其貸款人提供了100萬美元。這筆付款減少了未來的本金支付義務。
服務協議要求本公司對2019年融資協議下的所有未償還貸款進行再融資；Thermo持有的部分將在服務開始時進行再融資(預計為2022年11月)，剩餘部分將在服務開始後90天內進行再融資。
請參閲附註6：衍生品和附註7：公允價值計量，以進一步討論從2019年融資安排協議分叉出來的複合嵌入衍生品。
供應商融資
於2022年2月，本公司與Macdonald，Dettwler and Associates Corporation(“MDA”)訂立衞星採購協議(見附註8：承諾及或有事項以作進一步討論)。截至2022年9月30日，公司已錄得美元63.8與本協議相關的合併資產負債表上的短期供應商融資為100萬美元。該協議規定將里程碑付款推遲到2022年8月0%的利率。
2022年10月28日，公司簽署了一項修正案，延長了這一延期付款日期，並允許在條款上進行其他相關更改，包括二 $7.0百萬美元(其中一筆於2022年10月31日支付，第二筆應於2022年11月支付)，以及按年率計算的應計利息7%。應計利息總額為$。0.2截至2022年9月30日。所有未償還的餘額都需要在2022年12月之前支付。同時，本公司繼續尋求債務融資，以支付該等衞星的建造及發射成本(下文討論)。
新一輪衞星建設融資
如附註4：財產及設備及附註8：承諾及或有事項所述，本公司與MDA訂立建造新衞星的合約。根據服務協議，本公司須為建造及發射新衞星籌集額外債務資本，並於2022年第四季完成融資目標。
8.002013年發行的可轉換優先票據百分比
2013年5月，該公司發行了$54.62013年本金總額為百萬美元8.00%備註。利息以現金支付，利率為5.75%，並附加附註，利率為2.25%。於2022年2月，本公司通知8.00%票據表示有意在2022年3月贖回全部未償還本金和利息。在本公司擬贖回8.00%票據，持有人將剩餘未償還本金金額$1.4百萬轉成2.32022年2月和3月，Globalstar普通股為100萬股。2013年8.00%票據轉換為普通股，轉換價格為$0.69每股普通股。
由於2022年期間的轉換，本公司記錄了因向持有人發行的Globalstar普通股股份的公允價值與轉換的票據本金之間的差額以及與2013年相關的嵌入衍生品的沖銷而產生的債務清償損益8.00%備註。對公司2022年精簡綜合經營報表的淨影響是不到10萬美元的收益。
有關2013年分出的複合嵌入衍生工具的進一步討論，請參閲附註6：衍生工具和附註7：公允價值計量8.00%備註。
2009年設施協議
於二零零九年，本公司與包括法國巴黎銀行、法國興業銀行、Natixis、法國農業信貸銀行及投資銀行及法國農業信貸銀行等銀行銀團訂立融資協議，作為安排行及法國巴黎銀行作為擔保代理行(“二零零九年融資協議”)。2009年融資協議已於2021年11月全額償還。由於在2021年第二季度和第三季度根據2009年融資協議支付的預付款，公司註銷了#美元2.3百萬美元和美元0.8分別為遞延融資成本，即本公司在2021年第二季度和第三季度預付的債務部分，並在其簡明綜合經營報表中作為債務清償虧損入賬。
工資保障計劃貸款
2020年4月，該公司根據CARE法案尋求救濟，並收到了一筆$5.0支付寶保護計劃(“PPP”)下的百萬貸款(“PPP貸款”)。2021年6月，小企業管理局(SBA)批准了該公司關於免除PPP貸款下所有未償還金額的請求，包括應計利息。該公司評估了與購買力平價貸款相關的適用會計準則，並將購買力平價貸款的收益作為債務按ASC 470入賬。由於包括應計利息在內的全部本金餘額已於2021年6月免除，本公司在清償債務時錄得收益共計#美元。5.0截至2021年6月30日期間的精簡綜合經營報表為100萬美元。
6.衍生工具
本公司已確認由於本公司現有借款安排的某些特點而產生的各種嵌入衍生品，需要在其綜合資產負債表中確認。這些衍生品工具都沒有被指定為對衝工具。下表披露了公司綜合資產負債表中衍生工具的公允價值(單位：千)：
| | | | | | | | | | | |
| | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
| 衍生(負債)資產： | | | |
| 2019年融資協議的複合嵌入衍生品 | $ | (798) | | | $ | 484 | |
2013年的複合嵌入式衍生產品8.00%註釋 | $ | — | | | (1,364) | |
截至2022年9月30日及2021年12月31日，與2019年融資安排協議有關的複合嵌入衍生工具入賬的衍生(負債)資產分別反映在本公司綜合資產負債表的其他非流動負債及無形資產及其他資產淨值中。2022年第一季度，2013年的剩餘本金8.00%票據已轉換為Globalstar普通股；因此，相關衍生工具不再流通股。
下表披露了在公司精簡綜合經營報表中記錄為衍生收益(虧損)的價值變化(以千為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 | | 九個月結束 |
| | 2022年9月30日 | | 2021年9月30日 | | 2022年9月30日 | | 2021年9月30日 |
2013年的複合嵌入式衍生產品8.00%註釋 | $ | — | | | $ | 284 | | | $ | 216 | | | $ | (2,537) | |
| 2019年融資協議的複合嵌入衍生品 | 662 | | | (55) | | | (1,282) | | | 327 | |
| 導數損益合計 | $ | 662 | | | $ | 229 | | | $ | (1,066) | | | $ | (2,210) | |
每個嵌入衍生工具的公允價值在每個報告期結束時按市價計價，或在必要時更頻繁地按市價計價，其簡明綜合經營報表和簡明綜合現金流量表作為一項經營活動報告任何價值變化。本公司按照本公司綜合資產負債表上標的債務的分類對其衍生品進行分類。見附註7：公允價值計量以作進一步討論。
7.公允價值計量
本公司遵循有關金融及非金融資產及負債的公允價值計量的權威指引，包括在本報告中呈報所需披露的資料。本指導意見確立了一個公允價值框架，要求根據用於為資產和負債定價的假設(投入)將資產和負債分類為三個級別。級別1提供了最可靠的公允價值衡量標準，而級別3通常需要管理層做出重大判斷。這三個級別的定義如下：
1級：相同資產或負債在計量日可獲得的活躍市場未經調整的報價。
第2級：在資產或負債的整個期限內，直接或間接可以直接或間接觀察到的非活躍市場報價或投入。
第3級：價格或估值技術需要對公允價值計量有重大意義但不可觀察到的投入(即很少或根本沒有市場活動的支持)。
公司的衍生品被歸類為3級。公司在每個報告日對其衍生品進行市價計價，或在必要時更頻繁地對其進行市價計價，公允價值變動在公司的精簡綜合經營報表中確認。2022年第一季度，2013年的剩餘本金8.00%票據已轉換為Globalstar普通股；因此，相關衍生工具不再未償還見附註5：長期債務及其他融資安排及附註6：衍生工具以作進一步討論。
經常性公允價值計量
下表彙總了按公允價值經常性計量的資產和負債(以千計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年9月30日 |
| (1級) | | (2級) | | (3級) | | 總計
天平 |
| 負債： | | | | | | | |
| 2019年融資協議的複合嵌入衍生品 | $ | — | | | $ | — | | | $ | (798) | | | $ | (798) | |
| 按公允價值計量的負債總額 | $ | — | | | $ | — | | | $ | (798) | | | $ | (798) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 |
| (1級) | | (2級) | | (3級) | | 總計
天平 |
| 資產： | | | | | | | |
| 2019年融資協議的複合嵌入衍生品 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 484 | | | $ | 484 | |
| 按公允價值計量的總資產 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 484 | | | $ | 484 | |
| | | | | | | |
| 負債： | | | | | | | |
2013年的複合嵌入式衍生產品8.00%註釋 | $ | — | | | $ | — | | | $ | (1,364) | | | $ | (1,364) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 按公允價值計量的負債總額 | $ | — | | | $ | — | | | $ | (1,364) | | | $ | (1,364) | |
2013 8.00%註釋
下表顯示了評估模型中使用的重要數量級別3投入：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 |
| | 股價
波動率 | | 無風險
利息
費率 | | 注意事項
轉換
價格 | | 貼現率 | | 普通股市場價格 |
2013年的複合嵌入式衍生產品8.00%註釋 | 120% - 139% | | 0.5 | % | | $0.69 | | 18 | % | | $1.16 |
公司股價的波動和股價的波動是2013年複合嵌入衍生品變化的重要驅動因素8.00%備註。這些投入的增加導致了更高的公允價值計量。
2019年設施協議
2019年融資協議中嵌入的複合衍生品使用概率加權貼現現金流模型進行估值。公允價值計量中使用的最重要的可觀察到的投入是貼現收益率，它是22%和13分別為2022年9月30日和2021年12月31日。當估值中使用的貼現收益率高於標的債務的混合利率時，標的債務所包含的特徵將導致本公司的負債。相反，當貼現收益率低於標的債務的混合利率時，標的債務中嵌入的特徵將為公司帶來資產。公允價值計量中使用的不可觀察的輸入包括控制權變更的可能性以及與債務協議內某些強制性預付款相關的現金流量的估計時間和金額。隨着預期的提前還款時間和金額的減少，嵌入衍生工具的公允價值也會減少。於2022年第三季度，本公司預期對2019年融資協議進行再融資的可能性增加，因此嵌入衍生工具的公允價值減少。見附註5：長期債務和其他融資安排以供進一步討論。
第三級經常性資產和負債的結轉
下表列出了使用重大不可觀察到的投入(第三級)按公允價值經常性計量的所有資產和負債的前滾(以千計)：
| | | | | | | | | | | |
| 期初餘額，分別為2022年1月1日和2021年1月1日 | $ | (880) | | | $ | 163 | |
| 與折算相關的導數調整 | 1,148 | | | — | |
| 包括在衍生損失中的未實現損失 | (1,066) | | | (1,043) | |
期末餘額分別為2022年9月30日和2021年12月31日 | $ | (798) | | | $ | (880) | |
債務工具的公允價值與供應商融資
本公司認為，在不產生重大額外成本的情況下確定2019年融資協議的公允價值是不可行的。與典型的長期債務不同，這一工具的某些條款並不容易獲得，通常涉及各種因素，包括債務持有人的盡職調查。本公司的賣方融資安排按賬面淨值入賬，接近公允價值。如之前披露的，2013年的剩餘本金8.002022年期間，票據轉換為Globalstar普通股的百分比；因此，截至2022年9月30日，下表中沒有價值。下表列出了該公司3級金融工具的賬面價值和估計公允價值(單位：千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
| 賬面價值 | | 估計公允價值 | | 賬面價值 | | 估計公允價值 |
| | | | | | | |
2013 8.00%註釋 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,407 | | | $ | 1,265 | |
關於本公司債務工具的進一步討論，見附註5：長期債務和其他融資安排。
非經常性公允價值計量
本公司遵循非經常性基礎上按公允價值重新計量的非金融資產和負債的權威指引。
衍生負債
2022年2月17日和2022年3月9日，2013年的剩餘本金餘額8.00%票據轉換為Globalstar普通股，消除了未償還的本金餘額。見附註5：長期債務和其他融資安排的進一步討論。作為轉換的結果，本公司將複合嵌入衍生負債的比例公允價值與2013年8.00按每個轉換日期的衍生產品價值計算的%票據。於每個轉換日期，複合嵌入衍生負債的公允價值與2013年8.00%備註為$0.8百萬美元。下表顯示了截至轉換日期在估值模型中使用的重要數量3級投入：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年2月17日 |
| 無風險利率 | | 注：折算價格 | | 貼現率 | | 普通股市場價格 |
2013年的複合嵌入式衍生產品8.00%註釋 | 0.06 | % | | $0.69 | | 18 | % | | $1.00 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | March 9, 2022 |
| 無風險利率 | | 注：折算價格 | | 貼現率 | | 普通股市場價格 |
2013年的複合嵌入式衍生產品8.00%註釋 | 0.18 | % | | $0.69 | | 19 | % | | $1.21 |
預付資產和其他流動資產、無形資產和其他資產以及長期資產
每當事件或情況顯示預付資產及其他流動資產、無形資產及其他資產及長期資產之賬面值可能無法收回時，該等資產便會被檢視是否減值。2022年期間，本公司減記了下表所反映的某些資產的價值(以千計)。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 資產減值 |
| | 截至三個月 | | 九個月結束 |
| | 2022年9月30日 |
| 預付資產和其他流動資產 | | | | |
預付許可證和版税 (1) | | $ | 183 | | | $ | 183 | |
| 無形資產和其他資產，淨額 | | | | |
預付許可證和版税 (1) | | 4,514 | | | 4,514 | |
內部開發的技術和軟件 (2) | | 1,271 | | | 1,271 | |
頻譜無形資產 (3) | | 142 | | | 667 | |
財產和設備，淨額(2) | | 159,891 | | | 159,891 | |
| 總計 | | $ | 166,001 | | | $ | 166,526 | |
(1).在開發其第二代雙工產品和服務的同時，該公司簽署了製造和分銷此類產品和服務所需的各種許可和特許權使用費協議。根據未來12個月將確認的估計費用部分，這些預付款被歸類為流動或非流動。截至2022年9月7日，大約0.2百萬美元和美元4.5在本公司的綜合資產負債表中，分別計入預付資產和其他流動資產以及無形資產和其他資產的淨額。2022年9月7日，這些預付資產不再被認為是可收回的。2022年第三季度，公司在其簡明綜合經營報表上記錄了長期資產價值的減少，減值金額如上表所示。
(2).於2018至2019年期間，該公司投入服務的第二代地面雙工資產(包括相關開發的技術和軟件升級)代表了能夠提供商業流量以支持SAT-FI2®的網關。此外，該公司還記錄了與第二代雙工資產相關的備用軟件的在建成本。2022年9月7日，本公司重新評估其長期資產的資產分組，並確定第二代雙工資產不再是本公司整體衞星和地面網絡的一部分。這些第二代雙工資產將不再為公司提供未來的現金流。截至2022年9月7日，大約1.3百萬美元計入無形資產和其他資產，淨額和#美元159.9100萬美元計入財產和設備淨額。2022年第三季度，公司在其簡明綜合經營報表上記錄了長期資產價值的減少，減值金額如上表所示。
(3).在2022年第二季度和第三季度，公司沖銷了大約$0.5百萬美元和美元0.1與其頻譜無形資產相關的進行中工作分別為百萬美元，以前在合併資產負債表中計入無形資產和其他資產淨值。正在進行的工作與在全球某些國家獲得頻譜許可權的努力有關；在2022年第二季度和第三季度，該公司決定不再繼續在這些國家尋求這種許可，並在截至2022年9月30日的9個月內在其精簡綜合運營報表中記錄了長期資產價值的減少。
庫存
除了上文討論的與公司第二代雙工資產相關的項目外，公司還減記了2022年第三季度庫存設備的價值。該公司的庫存餘額包括第二代雙工資產，包括用於製造此類設備的成品、芯片和零部件以及第二代雙工網關備件，總額為#美元。6.9百萬美元。此外，該公司還記錄了與第二代雙工產品有關的預付給產品製造商的金額，這些金額以前包括在綜合資產負債表上的預付資產和其他流動資產中，總額為#美元。1.6百萬美元。該公司的結論是，其第二代複式存貨沒有剩餘的可變現淨值，包括對其產品製造商的預付款。因此，在2022年第三季度，本公司記錄的存貨和預付及其他流動資產價值減少，總額為#美元。8.5在其精簡合併經營報表上，代表這些資產在2022年9月7日的賬面價值。
8.承付款和或有事項
服務協議
服務協議闡明瞭本公司向合作伙伴提供服務的主要條款，併產生了主要與新網關和現有網關升級以及衞星建造和發射成本相關的成本。服務協議沒有到期日，但規定每一方可以在滿足某些通知要求的情況下終止，在某些情況下，還可以滿足其他條件。如果合作伙伴終止合同第二階段的協議或交付內容，合作伙伴將在終止通知之日之前向公司償還購買或製造的材料成本，但須遵守某些條件。服務協議還規定了公司必須遵守的各種承諾，包括：
•分配85支持服務的當前和未來網絡容量的%；
•提供和維護提供服務所需的所有資源，包括人員、軟件、衞星、網關、衞星頻譜和監管權(“所需資源”)；
•確定服務的優先順序併為合作伙伴提供對所需資源的優先訪問權限，包括公司許可的衞星頻譜；
•維持最低質量和覆蓋面標準，並提供連續性服務；
•允許合作伙伴從未來的服務費中收回向Globalstar支付的預付款，或在無法收回的情況下，以現金方式償還此類款項；
•提供服務協議中定義的資源保護。
服務協議要求公司為建造和發射新衞星籌集額外債務資本，公司的目標是在2022年第四季度完成。
服務協議要求本公司(I)在服務開始時，對2019年融資協議項下由Thermo的關聯公司持有的所有未償還貸款進行再融資，以及(Ii)在90服務開始之日，對2019年融資協議下由Thermo以外的人持有的所有未償還貸款進行再融資。
《服務協議》還規定，合作伙伴可以選擇接受認股權證(以下簡稱認股權證)，以購買2.64佔公司已發行普通股的百分比(見附註11：每股虧損)。此外，合夥人有權但無義務參與本公司股權證券的某些發行，以維持其在本公司的百分比權益(假設行使所有認股權證，按完全攤薄基礎釐定)。
請參閲附註1：列報基礎、附註2：收入、附註3：租賃、附註4：財產和設備以及附註5：長期債務和其他融資安排，以供進一步討論。
《衞星採購協定》
2022年2月，公司與MDA簽訂了一項衞星採購協議，根據該協議，Globalstar將收購17這些衞星將補充Globalstar現有的衞星羣，並確保其移動衞星服務的長期連續性。Globalstar正在收購這些衞星，以便根據服務協議向合作伙伴提供持續的衞星服務，以及為Globalstar目前和未來的客户提供服務。Globalstar保留了根據合同購買更多衞星的選擇權。Globalstar計劃單獨為新衞星的發射服務和發射保險簽訂合同。初始合同的總價格17衞星是$327.0根據某些條件，Globalstar可以選擇以較低的單位成本購買更多的衞星。這些衞星預計將在下一年製造出來。三年。根據服務協議，在符合某些條件的情況下，合作伙伴需要報銷95本合同產生的資本支出和某些其他成本的%。
請參閲附註5：長期債務和其他融資安排，以進一步討論與MDA的供應商融資安排。
9.關聯方交易
向Thermo和其他附屬公司支付的與正常購買交易相關的應付款為$0.1百萬美元和美元0.4分別截至2022年9月30日和2021年12月31日。
與Thermo的交易
某些一般和行政費用由Thermo代表公司承擔。這些費用包括公司作為對資本的貢獻入賬的非現金費用，與Thermo的某些高管提供的服務有關，以及Thermo代表公司發生的由公司計入的費用。所收取的費用是根據Thermo發生的實際金額(沒有加價)或分配給員工的時間計算的。
該公司與Thermo Covington，LLC簽訂了公司總部辦公室的租賃協議。年度租金起步價為$1.42019年每年100萬美元，並以2.5每年%，租期為十年。於截至2022年9月30日及2021年9月30日止九個月內，本公司產生的租賃開支為1.2在這份租賃協議下有100萬美元。
2019年11月，本公司簽訂《2019年融資協議》。Thermo在2019年融資協議中的參與額為$95.1百萬美元。這一本金餘額可賺取實物利息，利率為13年利率。自成立以來，Thermo在2019年融資協議上未償債務部分的應計利息約為#美元。39.4100萬美元，其中9.7在截至2022年9月30日的9個月中，累計收入為100萬美元。如附註8：承諾及或有事項所述，服務協議要求本公司對2019年融資協議下所有未償還貸款進行再融資；與Thermo相關的部分須在服務開始時進行再融資，預計於2022年第四季度開始。
關於服務協議，於2022年9月，合作伙伴和Thermo簽訂了鎖定和第一要約權利協議，該協議一般(I)要求Thermo在將Globalstar普通股轉讓給Thermo關聯公司以外的任何其他人士之前向合作伙伴提供任何Globalstar普通股，以及(Ii)禁止Thermo轉讓Globalstar普通股股份，前提是此類轉讓將導致Thermo持有的股份少於51.00佔公司已發行普通股的%，期限為5自服務推出之日起數年(如附註1：列報基準所界定)。本協議並不禁止本公司在任何時候進行控制權變更交易。此外，在服務開始時，服務協議要求公司為Thermo持有的2019年融資協議下的所有未償還貸款進行再融資。
見注5：長期債務和其他融資安排，以進一步討論公司與Thermo的債務和融資交易。
10.退休金及其他僱員福利
固定福利計劃
2022年1月，本公司獲得其高級貸款人的同意，終止Globalstar，Inc.的退休計劃(“養老金計劃”)。養卹金計劃自2003年10月23日起凍結，以供參加和應計福利之用。養老金計劃於2022年8月結算，導致公司自2022年9月30日起不再有任何剩餘的養老金計劃義務。總和解金額為$。7.7通過養卹金計劃中持有的資產和現金支付了100萬美元，總額為#美元5.0百萬美元和美元2.7分別為百萬，
在結算時，公司記錄了養卹金結算損失共計#美元。1.5100萬美元，反映在公司截至2022年9月30日的9個月的精簡綜合經營報表的其他收入(費用)中。
11.每股虧損
每股虧損的計算方法是將普通股股東可獲得的虧損除以該期間已發行普通股的加權平均股數。在淨收益期間，用於計算稀釋每股收益的分子包括稀釋證券的影響，包括利息支出、淨收益和反映在淨收益中的衍生收益或損失。普通股等價物只有在普通股等價物被計入稀釋後每股收益的情況下才會計入。在發行時，潛在攤薄普通股對本公司可轉換票據的影響採用IF-轉換法計算。一般來説，對於所有其他可能稀釋的普通股，影響是使用庫存股方法計算的。
下表列出了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月期間普通股每股基本虧損和攤薄虧損的計算(金額以千為單位，每股數據除外)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | |
| 截至三個月 | | 九個月結束 |
| 2022年9月30日 | | 2021年9月30日 | | 2022年9月30日 | | 2021年9月30日 |
| 淨虧損 | $ | (204,361) | | | $ | (30,885) | | | $ | (251,580) | | | $ | (88,667) | |
| 加權平均流通股 | 1,800,504 | | | 1,793,144 | | | 1,799,364 | | | 1,755,362 | |
| 普通股每股淨虧損--基本虧損和攤薄虧損 | $ | (0.11) | | | $ | (0.02) | | | $ | (0.14) | | | $ | (0.05) | |
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月，9.4百萬美元和11.0分別有100萬股潛在普通股被排除在已發行的稀釋後股票之外，因為潛在稀釋證券的影響將是反稀釋的。在2022年9月30日和2021年9月30日的9個月裏，8.8百萬美元和10.2分別有100萬股潛在普通股被排除在已發行的稀釋後股票之外，因為潛在稀釋證券的影響將是反稀釋的。
《服務協議》還規定，合作伙伴可以選擇接受認股權證(以下簡稱認股權證)，以購買2.64公司已發行普通股的百分比，將在合作伙伴開始提供服務之日(估計為2022年11月)按完全攤薄的基礎計算，混合行權價為$1.01，這是基於Globalstar普通股在服務協議下提供的某些過去里程碑日期的價格。截至2022年9月30日，購買Globalstar普通股的預估認股權證為49.1百萬美元，估計給該公司的收益總額為$49.8百萬美元。合夥人沒有義務接收或行使認股權證。
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
本季度報告(“本報告”)中包含或通過引用方式納入的某些表述(“本報告”)中包含的前瞻性表述，包括但不限於估計、預測、有關我們的業務計劃、目標和預期經營業績的表述以及這些表述所依據的假設，均屬“1995年私人證券訴訟改革法案”中定義的前瞻性表述。這些前瞻性表述一般使用“相信”、“項目”、“預期”、“預期”、“估計”、“打算”、“戰略”、“計劃”、“可能”、“應該”、“將會”、“將會”、“將繼續”、“將會產生”以及類似的表述，儘管並非所有前瞻性表述都包含這些可識別的詞語。這些前瞻性陳述是基於當前的預期和假設，這些預期和假設會受到風險和不確定因素的影響，這些風險和不確定性可能會導致實際結果與前瞻性陳述大不相同。前瞻性陳述，例如有關我們發展和擴大業務的能力(包括我們將頻譜權利貨幣化的能力)、我們預期的資本支出、我們管理成本的能力、我們開發和應對技術創新的能力、法律法規(包括税收法律法規)和法律法規變化(包括與使用我們的頻譜相關的法規)的影響、戰略性業務合併的機會以及行業整合對我們和我們的競爭對手的影響、我們的預期未來收入、我們的預期財務資源、我們對衞星未來運行性能的預期(包括其預計運行壽命)，我們對未來收入和盈利增長的預期, 本公司在服務協議下的業績和財務業績、我們現有客户和我們服務的市場的預期實力和增長前景、新產品的商業接受度、與我們或獨立網關運營商運營的地面設施相關的問題、全球經濟、地緣政治和商業狀況以及與在全球範圍內開展業務相關的風險、自然災害、意外事件或公共衞生危機(包括新冠肺炎冠狀病毒等病毒性流行病)導致的業務中斷或其他與歷史事實無關的表述，均涉及前瞻性表述。可能引起或促成這種差異的風險和不確定因素包括但不限於項目1A中的風險和不確定性。本公司於2022年2月25日向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交的截至2021年12月31日的財政年度的Form 10-K年度報告(“2021年年報”)中的風險因素。我們不打算，也不承擔任何義務，在本報告日期之後更新我們的任何前瞻性陳述，以反映實際結果或未來的事件或情況。
新的風險因素不時出現，我們無法預測所有風險因素，也無法評估所有因素對我們業務的影響，或任何因素或因素組合可能導致實際結果與任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同的程度。我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述。您不應依賴前瞻性陳述作為對未來事件或業績的預測。我們不能向你保證前瞻性陳述中反映的事件和情況將會實現或發生。這些警告性聲明限定了可歸因於我們或代表我們行事的人的所有前瞻性聲明。
閲讀這篇《管理層對財務狀況的討論和分析》時，應結合《管理層對財務狀況的討論和分析》以及我們2021年年報中包含的信息來閲讀。
概述
移動衞星服務業務
Globalstar，Inc.(“我們”、“我們”或“公司”)通過其全球衞星網絡提供移動衞星服務(MSS)，包括語音和數據通信服務以及批發容量服務。我們通過我們的在軌衞星網絡和我們的現役地面站(“網關”)提供這些服務，我們統稱為Globalstar系統。除了支持各種應用中的物聯網(“IoT”)數據傳輸外，我們還在地面無線和有線網絡沒有提供服務或服務不足的地區，以及地面網絡因自然災害或人為災難而無法運行的情況下，提供可靠的連接。通過在全球提供無線通信服務，我們滿足了客户日益增長的連接需求。
最新發展動態
於2022年2月，吾等與Macdonald，Dettwler and Associates Corporation(“賣方”)訂立衞星採購協議(“採購協議”)，據此，吾等將購買17顆衞星，以補充我們現有的星座及確保我們的移動衞星服務的長期連續性。我們正在購買衞星，以便根據服務協議(定義見下文)向合作伙伴(定義見下文)提供持續的衞星服務，以及向我們當前和未來的客户提供服務。我們已承諾以3.27億美元的合同總價購買這些新衞星，並有權在滿足某些條件的情況下以較低的單位成本購買更多衞星。這些新衞星的技術規格和設計與我們現在的第二代衞星相似。根據《採購協議》，美國火箭實驗室公司是供應商的衞星巴士分包商。該協議要求供應商在2025年之前交付最初的17顆新衞星，預計所有這些衞星都將在2025年底之前發射。根據服務協議，合作伙伴須向我們支付相當於資本支出的95%的服務費以及為新衞星產生的某些其他成本。
2022年6月，我們成功發射了我們的地面備用第二代衞星。T他的衞星預計仍將作為在軌備用衞星，只有在未來需要時才會被提升到運行軌道。
2022年9月，蘋果(“合作伙伴”)宣佈為其某些產品(“服務”)提供新的衞星服務。本公司將根據該協議(“服務協議”)及若干相關附屬協議(該等協議連同服務協議、“服務協議”)成為服務的衞星營運商。自2020年簽署《服務協定》以來，雙方已經完成了幾個里程碑，包括(1)可行性階段，(2)地面網絡的材料升級，(3)在世界各地建造10個新的網關，(4)成功發射地面備用衞星，以及(5)嚴格的實地系統測試。服務協議通常要求我們分配網絡容量以支持服務，並規定在合作伙伴使用服務的蜂窩設備中包含我們的頻段53/n53，以供第三方使用，但須遵守某些條款和條件。目前預計合作伙伴將在2022年第4季度(服務發佈)向客户提供服務。對於我們提供的服務，合作伙伴將根據服務協議向我們付款，包括經常性服務費、與某些服務相關的運營費用和資本支出相關的付款，以及在滿足某些許可、服務和相關標準的情況下可能支付的獎金。
通信產品和服務
我們目前提供以下通訊服務：
•通過我們的GSP1600和GSP1700電話(“雙工”);進行雙向語音通信和數據傳輸
•使用移動設備進行單向或雙向通信和數據傳輸，包括我們的Spot系列產品，如Spot X®，Spot Gen4™和斑點痕跡®、發送信息和設備位置(“Spot”)；
•使用移動或固定設備將其位置和其他信息傳輸到中央監測站的單向數據傳輸，包括我們的商業物聯網產品，如電池和太陽能供電的SmarTone、STX-3和ST100(“商業物聯網”)；
•根據我們與合作伙伴的協議，利用我們的衞星頻譜以及衞星和網關網絡的衞星網絡接入和相關服務(“批發容量服務”)；以及
•使用我們的MSS和地面頻譜許可證的工程和其他通信服務(“工程和其他”)。
我們在價格上展開激烈的競爭。我們向工業、政府和消費者市場提供一系列具有價格競爭力的產品。我們希望保持我們作為MSS行業高性價比、高質量領導者的地位。
隨着技術的進步，我們繼續探索機會，通過我們的網絡開發新產品和提供新服務，以滿足我們現有和潛在客户的需求。我們目前正在推行一些舉措，我們預計這些舉措將擴大我們的衞星通信業務，並更有效地利用我們網絡資產的能力。這些舉措包括根據整個MSS行業的需求從全雙工語音和數據服務向支持物聯網的設備的轉變來評估我們的產品和服務。與此評估相結合的是開發雙向參考設計模塊以擴展我們的商業物聯網產品，這是我們目前的其他計劃之一。我們已根據我們能力的其他潛在用途，如服務協議內的用途，評估了第二代雙工服務的延續情況。2021年初，我們終止了我們的第二代雙工服務，以支持向合作伙伴擴展服務測試；但是，除非合作伙伴宣佈有意繼續推出服務，否則這種終止被認為是暫時的。由於合作伙伴在2022年9月宣佈的這一戰略轉變，我們放棄了我們的第二代雙工資產，包括網關財產、預付許可證和版税以及庫存。我們將繼續支持第一代雙工服務，包括語音通信和數據傳輸。
我們的商業物聯網使用案例繼續擴大。2022年6月，我們推出了Realm Enablement Suite，這是一款創新的衞星資產跟蹤硬件和軟件解決方案組合，具有強大的應用程序支持平臺，可在邊緣處理智能數據。有了Realm，合作伙伴可以通過生成高級遠程信息處理數據的智能應用程序加快新解決方案的上市速度。Realm Enablement Suite包括Integrity 150，這是首個太陽能供電、部署就緒的衞星資產跟蹤設備，具有應用程序啟用平臺；ST150M，衞星調制解調器模塊，可極大地簡化產品開發；以及Realm應用程序啟用平臺，它將提供工具和廣泛的庫，用於快速訪問和開發垂直領域特定解決方案邊緣的智能應用程序。我們還繼續擴大部署，以支持環境友好型倡議。最近的部署包括遠程監測液位和儲罐，取代機動車輛進入這些資產的需要，以及太陽能照明和其他可再生能源的資產監測解決方案。
全球之星系統
我們的低地球軌道(“LEO”)衞星星座包括第二代衞星和某些第一代衞星。我們設計我們的衞星網絡，是為了最大限度地提高在北緯70°和南緯70°之間的地球表面任何一點都能看到至少一顆衞星的可能性。我們設計的第二代衞星在太空中的壽命是第一代衞星的兩倍，容量增加了40%，建造成本比第一代衞星低得多。
我們的目標是提供與我們的MSS競爭對手相同或更好的服務水平和呼叫或消息成功率，以便我們的產品和服務對潛在客户具有吸引力。我們相信，我們的系統比我們的一些競爭對手使用的地球同步(“GEO”)衞星性能更好。地球觀測衞星信號平均必須額外傳播約42,000英里，這給地球觀測衞星通話帶來了相當大的延遲和信號劣化。
我們的地面網絡包括地面設備，這些設備使用專利的碼分多址技術，允許與多顆衞星進行通信。我們的系統架構提供全頻率重用。這將最大化衞星分集(最大化質量)和網絡容量，因為我們可以在每顆衞星的每個衞星波束中重複使用分配的頻譜。此外，我們還為我們的現貨和商業物聯網服務開發了一項專有技術。
顧客
對於我們的訂户驅動型收入，我們全球客户的專門需求跨越了許多行業。截至2022年9月30日，我們在全球擁有約76.2萬訂户，主要分佈在以下市場：娛樂和個人；政府；公共安全和救災；石油和天然氣；海洋和漁業；自然資源、採礦和林業；建築；公用事業；動物跟蹤和運輸。作為對俄羅斯入侵烏克蘭的迴應，在2022年第一季度，我們切斷了俄羅斯境內由獨立網關運營商運營的網關的衞星服務。因此，以前通過這些網關接收衞星服務的大約25,000個用户被從我們的用户數量中刪除。我們的系統能夠為我們的客户提供完全獨立於蜂窩覆蓋的高性價比通信解決方案。雖然無線電話和寬帶數據服務的傳統用户可以在發達地區使用這些服務，但我們的客户往往在偏遠地區或電信基礎設施不發達的地區運營、旅行或居住，這些地區的這些服務不容易獲得或不可靠。
對於批發能力收入，我們主要向我們的合作伙伴提供衞星網絡接入和相關服務。我們打算尋求通過物聯網和其他計劃的剩餘衞星容量向商業客户提供批發機會。
頻譜和監管結構
我們受益於國際電信聯盟(“國際電聯”)管理的國際無線電頻率表中的全球無線電頻譜分配。獲得這一全球協調的頻譜使我們能夠更具成本效益地設計衞星、網絡和地面基礎設施增強，因為產品和服務可以在全球範圍內部署和銷售。此外，這種廣泛的頻譜分配增強了我們利用現有和新興的無線和寬帶應用的能力。
Globalstar授權的2.4 GHz頻譜的地面授權
2017年8月，FCC修改了我們的MSS許可證，授權我們在我們許可的MSS頻譜的11.5 MHz部分提供地面寬帶服務。具體地説，FCC修改了我們的空間站授權和我們的全面移動地球站許可證，允許使用我們許可的移動衞星服務頻譜中的11.5 MHz的地面網絡。
2018年12月，我們成功完成了FCC授權的我們授權的MSS頻譜的11.5 MHz的第三代合作伙伴項目(“3GPP”)標準化進程。3GPP將該頻段指定為53頻段。此外，在2020年3月，我們宣佈3GPP批准了我們頻段53的5G變體，即眾所周知的n53。這一新的頻段類別為我們的地面頻譜提供了一條整合到手機和基礎設施生態系統中的途徑。預計未來還會有更多後續的3GPP規範和批准。在2019年，我們與諾基亞簽署了頻譜管理器租賃協議，以允許諾基亞在國內使用其設備中的頻段53，並對此類設備進行類型認證，以供銷售和部署。
2021年2月，高通技術公司宣佈了其新的Snapgon X65調制解調器-射頻系統，其中包括對N53頻段的支持。通過在高通科技的5G解決方案中擁有對n53的全球5G頻段支持，我們潛在的設備生態系統顯著擴展，包括最受歡迎的智能手機、筆記本電腦、平板電腦、自動化設備和其他物聯網模塊。服務協議規定，在符合某些條款和條件的前提下，將Globalstar的Band 53/n53包含在合作伙伴使用服務的蜂窩設備中，供第三方使用；這大大增強了Band 53/n53的設備生態系統。
我們相信，我們的MSS頻譜地位為協調許多國際監管領域的地面當局提供了潛力，並一直在尋求各種國際司法管轄區的批准。到目前為止，我們已經在包括巴西、加拿大和南非在內的多個國家獲得了額外的地面授權。我們預計這一全球努力將在可預見的未來繼續下去，同時我們將尋求更多的地面批准，以在整個16.5 MHz地面移動寬帶服務授權範圍內在國際上協調我們的S頻段頻譜。
我們預計我們的地面當局將允許未來的合作伙伴開發使用TD-LTE和5G協議的高密度專用網絡，用於專用網絡以及蜂窩網絡的緻密化。我們相信，與其他傳統的商業頻譜分配相比，我們的產品具有競爭優勢。這樣的其他分配必須滿足最低人口覆蓋要求，這有效地禁止將大多數載波頻譜專用於專用的小蜂窩部署。此外，低頻載波頻譜在物理上不能很好地適應高密度小小區拓撲，而毫米波頻譜受到範圍和衰減的限制。我們相信，我們授權的2.4 GHz頻段具有物理、監管和生態系統特性，這使其有別於其他當前和預期的分配，並且它處於有利的位置，能夠平衡有利的範圍、容量和衰減特性。
績效指標
我們的管理層審查和分析幾個關鍵的業績指標，以管理我們的業務，並評估我們的收益和現金流的質量和潛在的可變性。這些關鍵績效指標包括：
•總收入，這是我們整體業務增長的指標；
•用户增長和流失率，這都是我們客户滿意度的指標；
•每用户每月平均收入，或ARPU，這是我們定價和有效獲得長期、高價值客户的能力的指標。我們分別計算用户驅動型收入的每種類型的ARPU，包括雙工、現貨和商用物聯網；
•營業收入和調整後的EBITDA，這兩項都是我們財務業績的指標；以及
•資本支出，這是未來收入增長潛力和現金需求的指標。
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月業務結果比較
收入
我們的收入分為服務收入和設備收入。我們利用衞星和地面網絡的技術為客户提供服務。設備收入來自在我們網絡上工作的設備的銷售。在截至2022年9月30日的三個月裏，總收入從2021年同期的3260萬美元增長到3760萬美元，增幅為15%。在截至2022年9月30日的9個月中，總收入從2021年同期的8980萬美元增長到1.072億美元，增幅為19%。關於收入波動的進一步討論見下文。
下表列出了我們按服務類型劃分的收入金額和百分比(以千美元為單位)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月
2022年9月30日 | | 截至三個月
2021年9月30日 | | 九個月結束
2022年9月30日 | | 九個月結束
2021年9月30日 |
| | 收入 | | 佔總數的百分比
收入 | | 收入 | | 佔總數的百分比
收入 | | 收入 | | 佔總數的百分比
收入 | | 收入 | | 佔總數的百分比
收入 |
| 服務收入： | | | | | | | | | | | | | | |
| 訂户服務 | | | | | | | | | | | | | | | |
| 雙工 | $ | 9,021 | | | 24 | % | | $ | 9,632 | | | 30 | % | | $ | 22,103 | | | 21 | % | | $ | 23,530 | | | 26 | % |
| 斑點 | 11,753 | | | 31 | | | 11,873 | | | 35 | | | 34,544 | | | 32 | | | 33,996 | | | 38 | |
| 商業物聯網 | 4,673 | | | 13 | | | 4,458 | | | 14 | | | 14,381 | | | 13 | | | 13,443 | | | 15 | |
批發運力服務(1) | 6,972 | | | 19 | | | 1,301 | | | 4 | | | 22,640 | | | 21 | | | 3,999 | | | 4 | |
| 工程及其他服務 | 882 | | | 2 | | | 584 | | | 2 | | | 2,025 | | | 2 | | | 1,583 | | | 2 | |
| 服務總收入 | $ | 33,301 | | | 89 | % | | $ | 27,848 | | | 85 | % | | $ | 95,693 | | | 89 | % | | $ | 76,551 | | | 85 | % |
注1：在2022年第三季度之前，批發產能服務的收入計入上表中的工程和其他服務。
下表列出了我們從設備銷售產生的收入的金額和百分比(以千美元為單位)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月
2022年9月30日 | | 截至三個月
2021年9月30日 | | 九個月結束
2022年9月30日 | | 九個月結束
2021年9月30日 |
| | 收入 | | 佔總數的百分比
收入 | | 收入 | | 佔總數的百分比
收入 | | 收入 | | 佔總數的百分比
收入 | | 收入 | | 佔總數的百分比
收入 |
| 設備收入： | | | | | | | | | | | | | | |
| 雙工 | $ | 15 | | | — | % | | $ | 265 | | | 1 | % | | $ | 288 | | | — | % | | $ | 889 | | | 1 | % |
| 斑點 | 1,558 | | | 4 | | | 2,619 | | | 8 | | | 4,707 | | | 5 | | | 6,764 | | | 8 | |
| 商業物聯網 | 2,713 | | | 7 | | | 1,841 | | | 6 | | | 6,427 | | | 6 | | | 5,452 | | | 6 | |
| 其他 | 39 | | | — | | | 41 | | | — | | | 83 | | | — | | | 166 | | | — | |
| 設備總收入 | $ | 4,325 | | | 11 | % | | $ | 4,766 | | | 15 | % | | $ | 11,505 | | | 11 | % | | $ | 13,271 | | | 15 | % |
下表列出了我們的平均訂户數量和按收入類型劃分的ARPU。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月， | | 截至9月30日的9個月， |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| 該期間的平均訂户數量： | | | | | | | |
| 雙工 | 41,204 | | | 45,004 | | | 42,046 | | | 46,531 | |
| 斑點 | 276,203 | | | 271,843 | | | 275,250 | | | 268,506 | |
| 商業物聯網 | 444,397 | | | 410,630 | | | 434,338 | | | 410,374 | |
| 其他 | 428 | | | 26,848 | | | 13,337 | | | 26,732 | |
| 總計 | 762,232 | | | 754,325 | | | 764,971 | | | 752,143 | |
| | | | | | | |
| ARPU(月度)： | | | | | | | |
| 雙工 | $ | 72.98 | | | $ | 71.34 | | | $ | 58.41 | | | $ | 56.19 | |
| 斑點 | 14.18 | | | 14.56 | | | 13.94 | | | 14.07 | |
| 商業物聯網 | 3.51 | | | 3.62 | | | 3.68 | | | 3.64 | |
上表中報告的數字受計算平均值時固有的非實質性四捨五入影響。
我們根據受制於有權使用我們的語音或數據通信服務的協議的設備的數量，而不是擁有或租賃這些設備的個人或實體的數量來計算“訂户”的數量。
批發能力服務收入包括服務協議及工程項下衞星網絡接入及相關服務所產生的收入，而其他服務收入則主要包括若干政府及工程服務合同所產生的收入；該等服務收入項目均非由訂户推動。因此，我們沒有在上表中列出批發能力服務收入和工程及其他服務收入的ARPU。
如前所述，在2022年第一季度，從我們的用户數量中刪除了大約25,000個以前在上表中的其他記錄中記錄的用户。
服務收入
在截至2022年9月30日的三個月和九個月期間，雙工服務收入分別下降了6%，這主要是由於平均用户分別減少了8%和10%，但這兩個時期較高的ARPU部分抵消了這一降幅。平均訂閲量的下降是由於過去12個月的激活量超過了總激活量。隨着整個MSS行業的需求從全雙工語音和數據服務轉向支持物聯網的設備，我們預計隨着我們將投資集中在支持物聯網的設備和服務上，雙工用户基數的下降將繼續下去。
截至2022年9月30日的三個月和九個月，現貨服務收入分別下降了1%和增長了2%。在這三個月期間，ARPU下降了3%，但平均用户增加了2%，這部分抵消了ARPU的下降，導致同期收入淨下降。在這9個月期間，較高的平均訂户貢獻了3%的收入增長，但部分被ARPU下降1%所抵消。2022年，儘管過去幾個季度供應鏈中斷導致的激活數量低於預期(見下文討論)，但我們的訂户數量仍有所增加。這兩個時期的ARPU略有下降是由於用户費率計劃的組合，包括我們的FLEX計劃的持續流行，這導致平均用户增加，但通常比我們傳統的預付費無限計劃的費率更低。
在截至2022年9月30日的三個月和九個月裏，商業物聯網服務收入分別增長了5%和7%，這主要是由於平均訂户的增加。在這三個月期間，平均用户增加了8%，ARPU下降了3%。在這9個月期間，平均訂户增加了6%，ARPU增加了1%。訂户總激活量在過去12個月中增長了24%，同期訂户流失率較低。儘管2022年由於零部件短缺(下面將進一步討論)而導致重大生產延遲，但我們的平均訂户基數仍在增長。隨着我們完成商用物聯網產品的銷售延期訂單，我們預計激活數量將繼續增加。我們最近經歷了拉丁美洲用户羣的穩步增長；該地區的平均用户在三個月和九個月期間分別增長了49%和40%，佔我們總平均用户增長的5%和6%。這兩個時期ARPU的波動是由不同費率計劃的用户組合推動的。
與2021年同期相比，截至2022年9月30日的三個月和九個月，批發產能服務收入分別增加了570萬美元和1860萬美元。批發能力服務收入的波動主要是由於與服務協議相關的確認收入的時間和金額。2022年確認的收入增加主要是由於我們在全球各地擴大和升級網關的工作以及根據《採購協定》收到的與履行義務相關的費用。對於我們提供的服務，合作伙伴根據服務協議向我們付款，包括經常性服務費、與某些服務相關的運營費用和資本支出相關的付款，以及在滿足某些許可、服務和相關標準的情況下可能支付的獎金。一旦服務協議第二階段開始實施，合作伙伴已同意支付相當於(I)採購協議項下已批准資本支出的95%(將在衞星使用年限內以直線方式支付)的服務付款；(Ii)與新衞星有關的本公司借款的若干成本；及(Iii)其他已批准成本。
與2021年同期相比，截至2022年9月30日的三個月和九個月，工程和其他服務收入分別增加了30萬美元和40萬美元。在整個2022年，我們在為客户在巴西的一個網關位置建設遠程端口方面取得了重大進展；為該客户提供的服務分別為三個月和九個月期間確認的工程和其他服務收入貢獻了60萬美元和90萬美元。其他工程服務合同量的波動抵消了這一增長。此外，如前所述，我們切斷了俄羅斯約25,000名訂户的服務。在2021年，我們向這些用户開出的賬單不到30萬美元，與這些用户相關的收入記錄在工程和其他服務收入中。
用户設備銷售
與2021年同期相比，截至2022年9月30日的三個月和九個月，Duplex設備銷售收入分別減少了30萬美元和60萬美元。這些下降主要是由於手機和配件的銷售量下降，因為這些設備不再生產，缺乏可用庫存。
與2021年同期相比，截至2022年9月30日的三個月和九個月的現貨設備銷售收入分別減少了110萬美元和210萬美元。這些下降是由於過去十二個月所有產品的銷售量下降所致。由於庫存短缺，我們的兩種核心現貨產品滯銷，推遲了2022年前九個月的訂單履行。我們繼續看到，零部件短缺導致供應鏈中斷，導致供不應求。我們正在積極努力解決這個問題，預計2022年第四季度將恢復生產。
與2021年同期相比，截至2022年9月30日的三個月和九個月，商用物聯網設備銷售收入分別增加了90萬美元和100萬美元。在第三季度，我們能夠完成某些設備的部分延期訂單。因此，我們的SmarTone太陽能設備的銷售量比2021年第三季度增長了100%以上，同期該產品的收入增加了120多萬美元。雖然生產問題在2022年第三季度得到了實質性解決，但物聯網設備銷售繼續受到零部件短缺的負面影響，這影響了我們以足夠數量生產庫存以完成銷售訂單的能力，我們繼續有兩個最有利可圖的產品的積壓訂單。
運營費用
與2021年同期相比，截至2022年9月30日的三個月和九個月的總運營費用分別從4730萬美元增加到2.243億美元，從1.398億美元增加到3.189億美元。在三個月和九個月期間，存貨和長期資產價值的減少是費用增加的主要原因。此外，較高的服務及管理成本、一般及行政(“MG&A”)成本被較低的用户設備銷售成本部分抵銷。業務費用差異的主要貢獻者將在下文進一步詳細説明。
服務成本
與2021年同期相比，截至2022年9月30日的三個月和九個月的服務成本分別增加了160萬美元和490萬美元。在三個月和九個月期間，人事費用分別增加了60萬美元和190萬美元；今年迄今的增加包括與2022年第一季度的年度現金獎金和非經常性離職工資有關的70萬美元。與2021年下半年開始的新遠程端口租賃相關的較高租賃費用(包括公用事業和其他建築服務等相關佔用成本)分別佔增加總額的30萬美元和140萬美元。該等租約是與與服務協議相關的門户擴建項目有關而簽訂的；該等租約及相關成本將退還予吾等，而該等代價將確認為收入(如上文“批發產能服務收入”一節所進一步討論)。與實施2022年1月上線的新企業資源規劃系統有關的較高專業費用和許可費用，以及信息技術安全和維護的其他成本，分別為增加總額貢獻了80萬美元和140萬美元。
用户設備銷售成本
與2021年同期相比，截至2022年9月30日的三個月和九個月的訂户設備銷售成本分別減少了60萬美元和70萬美元。這些下降與用户設備銷售總收入的下降大體一致，也受到2021年第二季度關税應計費用上一年的沖銷的影響。根據監管發展，我們扭轉了在美國海關和邊境保護局於2019年9月做出裁決之前對中國進口商品徵收的潛在關税的應計項目，我們認為這些關税不再是我們應該支付的，導致2021年費用減少了90萬美元。
用户設備銷售成本--庫存價值減少
在2022年第三季度，我們記錄的庫存價值總計減少了850萬美元。正如附註7：我們簡明綜合財務報表的公允價值計量所披露的那樣，在合作伙伴於2022年9月宣佈後，我們相對於第二代雙工資產的戰略發生了轉變。由於這一戰略轉變，我們得出的結論是，我們的第二代雙工庫存沒有剩餘的可變現淨值，導致庫存價值減少了850萬美元。
在2021年第二季度，我們記錄的庫存價值總計減少了80萬美元。我們註銷了某些不太可能在生產中使用的SAT-Fi2材料，以及無法銷售的有缺陷的庫存單元。
市場營銷、一般和行政
與2021年同期相比，截至2022年9月30日的三個月和九個月的MG&A支出分別增加了150萬美元和80萬美元。在三個月和九個月期間，人員成本分別增加了110萬美元和270萬美元，導致了MG&A費用的增加。人事費用中包括較高的基於股票的薪酬，這是由於向某些員工提供與他們根據服務協議所做的努力有關的業績補助金、年度現金獎金和離職工資。在這九個月期間，總計80萬美元的更高的專業和法律費用也增加了MG&A的支出。9個月期間的這些增長被某些非經常性項目部分抵消，包括主要由於2021年上半年所有Sat-Fi2用户停用而減少的100萬美元用户購置費用。此外，在2021年期間，我們終止了經銷商計劃，減少了雙工產品和服務的廣告支出；這些項目為MG&A支出的減少貢獻了80萬美元。最後，在2022年第一季度，我們根據對付款可能性的評估，沖銷了與2018年股東訴訟相關的專業服務相關的100萬美元應計項目。
長期資產減值
2022年第三季度，我們記錄的長期資產價值總計減少1.66億美元。如附註7：我們簡明綜合財務報表的公允價值計量所披露，在合作伙伴於2022年9月宣佈後，我們相對於第二代雙工資產的戰略發生了轉變。由於戰略的轉變，我們重新評估了我們對長期資產的資產分組，並確定第二代雙工資產(包括能夠提供商業流量以支持SAT-FI2®的網關(和相關技術))不再是我們整體衞星和地面網絡的一部分。這些第二代雙工資產將不再為我們提供未來的現金流-在2022年9月減記之前，這些資產總計約1.612億美元。長期資產價值的減少還反映了製造和分銷第二代雙工產品和服務所需的某些預付許可證和特許權使用費。這些預付項目不再被視為可收回，因為此類資產不再有單獨可識別的現金流-這些資產在2022年9月減記之前總計約470萬美元。
2022年第二季度和第三季度，我們記錄的無形資產和其他資產價值分別減少了50萬美元和10萬美元。我們註銷了與世界上某些國家的頻譜許可工作相關的正在進行的工作。根據與監管機構的討論和其他情況，我們決定不再有可能獲得此類牌照。
其他(費用)收入
債務清償收益(損失)
我們在2021年第二季度錄得債務清償收益，總額為500萬美元。2021年6月，美國小企業管理局(SBA)批准了我們關於免除Paycheck保護計劃(PPP)貸款下未償還金額的請求。2021年第二季度和第三季度的部分剩餘遞延融資成本分別為230萬美元和80萬美元，因2009年融資協議的計劃外本金償還而被沖銷，抵消了這九個月期間的這一收益。2022年沒有發生類似的活動。
利息收支
與2021年同期相比，截至2022年9月30日的三個月和九個月的利息收入和支出淨額分別減少了380萬美元和950萬美元。這兩個時期的下降主要是由於資本化利息增加(這減少了利息支出)，分別為370萬美元和850萬美元。總計100萬美元的總利息成本下降也是前9個月支出減少的原因之一。
這三個月的總利息成本基本持平，九個月的總利息成本下降了100萬美元。於上述三個月期間，與2009年融資協議相關的利息減少160萬美元被與2019年融資協議相關的130萬美元的較高利息、與服務協議下合作伙伴預付款相關的重大融資部分相關的計入利息20萬美元以及與我們的供應商融資相關的應計利息總計20萬美元所抵銷。於首九個月期間，與二零零九年融資協議相關的利息減少720萬美元被2019年融資協議的利息增加390萬美元、與服務協議下合作伙伴預付款相關的重大融資部分相關的計入利息190萬美元以及與我們的供應商融資相關的應計利息20萬美元所抵銷。
派生收益(虧損)
在截至2022年和2021年9月30日的三個月裏，我們分別錄得70萬美元和20萬美元的衍生品收益。在截至2022年和2021年9月30日的9個月中，我們分別錄得110萬美元和220萬美元的衍生品虧損。我們確認衍生工具收益或損失是由於我們的債務工具中某些需要獨立衍生工具會計的嵌入特徵的價值變化所致。在截至2022年9月30日的三個月內錄得的收益主要是由於我們2019年融資協議及相關衍生品轉換的可能性增加。在截至2022年9月30日的九個月內，貼現率的增加被與我們的2019年融資協議相關的衍生品估值中預期的預付款概率和時間的變化所抵消。此外，於上述九個月期間，本公司2013年8.00%債券相關嵌入衍生工具的估值調整收益部分抵銷了虧損。
在截至2021年9月30日的三個月內錄得的收益主要受到我們股價下跌的影響，這是與我們的2013年8.00%票據相關的嵌入衍生品的估值中使用的一項重要投入。相反，在截至2021年9月30日的9個月中錄得的虧損主要受到我們股價和股價波動增加的影響。
有關衍生工具公允價值計算的進一步討論，請參閲附註7：簡明綜合財務報表的公允價值計量。
外幣損失
與2021年同期相比，截至2022年9月30日的三個月和九個月的外幣損失分別波動了460萬美元和870萬美元。外幣損益的變動是由於在每個報告期結束時重新計量以各種貨幣計價的財務報表項目。在列報的所有期間，外幣損失都是由於美元相對於其他貨幣走強。
養老金結算額損失
2022年8月，我們結清了剩餘的養老金負債；這一和解導致了150萬美元的損失。見附註10：本公司簡明綜合財務報表內的退休金及其他僱員福利以作進一步討論。
流動性與資本資源
概述
我們的主要短期流動資金需求包括為我們的運營成本、資本支出提供資金，以及償還根據採購協議通過我們的衞星供應商提供的資金。我們的主要流動性來源包括手頭現金、運營現金流和供應商融資。
另一流動資金來源可能包括行使根據服務協議可能發行的認股權證所得款項。我們還預計流動資金來源將包括尚未安排的其他債務或股權融資的資金；我們正在積極尋求新的債務融資安排，以償還和資助根據採購協議到期的金額。有了這筆融資，我們預計未來12個月我們目前的流動性來源將足以支付我們的義務。在未來12個月之後，我們的流動性要求還包括支付我們的償債義務。此外，根據服務協議，我們還必須保持1,000萬美元的最低流動資金。
截至2022年9月30日和2021年12月31日，我們在合併資產負債表上分別持有1,470萬美元和1,430萬美元的現金和現金等價物。
截至2022年9月30日，我們未償債務和供應商融資的賬面總額為3.259億美元，而2021年12月31日為2.379億美元。
我們債務及供應商融資的賬面價值增加8,800萬美元是由於在2022年期間根據採購協議提取6,380萬美元，2019年融資協議的賬面價值較高2,560萬美元，這是由於應計PIK利息和債務折扣的增加，但被2022年8月強制性預付本金所抵消(見下文進一步討論)；抵消這些增加的是2013年8.00%票據的剩餘本金餘額減少總計140萬美元，這些票據於2022年第一季度轉換為Globalstar普通股。
截至2022年和2021年9月30日的9個月的現金流
下表顯示了我們來自運營、投資和融資活動的現金流(以千為單位)：
| | | | | | | | | | | |
| | 九個月結束 |
| | 9月30日，
2022 | | 9月30日，
2021 |
| 經營活動提供的淨現金 | $ | 31,705 | | | $ | 107,166 | |
| 用於投資活動的現金淨額 | (25,306) | | | (30,033) | |
| 用於融資活動的現金淨額 | (5,886) | | | (82,725) | |
| 匯率變動對現金及現金等價物的影響 | (68) | | | (57) | |
| 現金、現金等價物和限制性現金淨增(減) | $ | 445 | | | $ | (5,649) | |
經營活動提供的現金流
業務部門提供的現金淨額主要包括與購買設備和衞星語音和數據服務有關的訂户的現金收入，以及從提供批發能力服務收到的現金。我們在經營活動中主要將現金用於人員成本、庫存採購和其他一般公司支出。截至2022年9月30日的9個月中，經營活動提供的淨現金為3170萬美元，而2021年同期為1.072億美元。減少的主要原因是不利的營運資本變化，經非現金項目調整後淨收益增加，部分抵消了這一影響。於2021年內，營運資金變動受到客户向服務協議預付總額9,550萬美元的有利影響，該等預付款記為遞延收入(見附註2：本公司簡明綜合財務報表的收入以作進一步討論)。供應商付款和客户應收賬款的時間也影響了營運資本的變化。
用於投資活動的現金流
截至2022年9月30日的9個月，用於投資活動的淨現金為2530萬美元，而2021年同期為3000萬美元。於兩個期間內於投資活動中使用的現金淨額包括與服務協議相關的網絡升級，例如為我們的網關採購和部署新天線以及準備和發射我們的地面備用衞星的相關成本，該成本發生在2022年6月。2022年用於投資活動的現金減少，原因是隨着項目的這一部分接近完成，與網關升級相關的成本降低。
用於融資活動的現金流
在截至2022年9月30日的九個月期間，用於融資活動的現金淨額為590萬美元，主要是由於2022年8月計劃外償還2019年融資協議本金，總計630萬美元。於截至2021年9月30日止九個月期間，用於融資活動的現金淨額為8,270萬美元，包括2009年融資協議的本金支付總額為1.267億美元，抵銷了行使與我們的2019年融資協議發行的認股權證所收到的收益4,370萬美元。
負債
關於我們所有債務和其他融資安排的進一步討論，請參閲我們簡明綜合財務報表的附註5：長期債務和其他融資安排。
2019年設施協議
2019年，我們與EchoStar Corporation的關聯公司Thermo和某些其他非關聯貸款機構簽訂了一項1.99億美元的融資協議(“2019融資協議”)。2019年融資協議定於2025年11月到期。2019年融資協議下的貸款按混合年利率13.5%計息，以實物支付(或由吾等選擇現金支付，受融資協議的限制)。截至2022年9月30日，2019年融資協議下的未償還本金為2.853億美元。截至2022年9月30日，我們遵守了2019年設施協議的所有公約。
2019年融資協議要求每半年強制預付任何超額現金流的本金(如2019年融資協議中的定義和計算)。我們產生了六個月的超額現金流
測算期截至2022年6月30日，並被要求在2022年8月向我們的貸款人支付630萬美元。這筆付款減少了未來的本金支付義務。
如附註8：本公司簡明綜合財務報表的承諾及或有事項進一步討論，服務協議要求吾等為2019年融資協議下的所有未償還貸款進行再融資；其中Thermo持有的部分將於服務開始時再融資，其餘部分將於服務開始後90天內再融資。
供應商融資
2022年2月，我們簽訂了一項採購協定(見附註8：我們簡明合併財務報表的承付款和或有事項以供進一步討論)。截至2022年9月30日，該協議下的未償還金額為6380萬美元。該協議規定，里程碑付款從2022年2月推遲到2022年8月，利率為0%。
2022年10月28日，我們執行了一項修正案，延長了延期付款日期，並允許在條款上進行其他相關更改，包括兩筆700萬美元的付款(一筆於2022年10月31日支付，第二筆要求在2022年11月支付)，以及將按7%的年率累算未償還金額的利息。所有未償還的餘額都需要在2022年12月之前支付。同時，本公司繼續尋求債務融資，以支付該等衞星的建造及發射成本(下文討論)。
新一輪衞星建設融資
如附註4：財產及設備及附註8：本公司簡明綜合財務報表的承諾及或有事項所述，吾等與MDA訂立建造新衞星的合約。根據服務協議，吾等須為建造及發射新衞星籌集額外債務資本，並目標於2022年第四季完成有關融資。
2013年發行的8.00%可轉換優先票據
2013年5月，我們發行了2013年8.00%債券的本金總額5460萬美元。2022年2月，我們通知8.00%票據的持有人，我們打算在2022年3月贖回所有未償還的本金和利息。在我們計劃於2022年3月贖回8.00%的債券之前，持有者將剩餘的本金轉換為230萬股Globalstar普通股，轉換價格為每股普通股0.69美元(調整後)。2013年發行的8.00%債券將於2028年4月1日到期，受各種贖回和看跌期權功能的限制。債券利息為8.00釐，每半年派息一次，分別於每年的4月1日及10月1日支付。我們以現金支付年利率5.75%的利息，並以年利率2.25%的利率額外發行了2013年8.00%的債券。
表外交易
我們沒有重大的表外交易。
近期發佈的會計公告
隨着新準則的發佈，我們審查了最近發佈的會計準則。若干已頒佈或生效的會計準則可能適用於本公司；然而，吾等並未確認任何會對本公司精簡綜合財務報表產生重大影響的準則。
第3項關於市場風險的定量和定性披露。
我們的服務和產品在120多個國家和地區銷售、分銷或提供。我們的國際銷售主要以加元、巴西雷亞爾和歐元計價。在某些情況下，由於美元供應不足，我們可能需要接受其他外幣付款。我們通過儘可能要求以美元支付，並在利率有利的時候在現貨市場購買外幣，來降低以美元以外貨幣的收入帶來的貨幣兑換風險。我們目前不購買對衝工具來對衝外幣。我們有義務在任何財政季度之後90天內與2019年融資協議的貸款人達成貨幣對衝協議，在此期間，超過25%的收入以美元或加拿大元以外的單一貨幣計價。否則，未經融資協議代理同意，吾等不能訂立除上述利率上限協議或其他對衝以外的對衝協議，而在該同意下，交易對手可能只是2019年融資協議的貸款人。
我們預計未來將對我們的供應商融資進行再融資，如果這筆或其他未來借款以浮動利率計息，我們可能面臨利率上升的風險。
我們在阿根廷也有業務，阿根廷被認為是一個高通脹的經濟體。我們繼續監測圍繞當前阿根廷交流機制的重大不確定性。在這個國家的業務被認為對我們的合併業務並不重要。
關於我們的金融資產和負債按公允市值計量以及影響各自公允市值變動的市場因素的討論，請參閲我們的簡明綜合財務報表中的公允價值計量。
項目4.控制和程序
(A)對披露控制和程序的評價。
在首席執行官和首席財務官的參與下，我們的管理層評估了截至2022年9月30日，即本報告所述期間結束時，根據1934年《證券交易法》第13a-15(B)條規定的披露控制程序和程序的有效性。這項評估是基於#年制定的指導方針。內部控制--綜合框架由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會於2013年發佈。在設計和評估披露控制和程序時，管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和操作多麼良好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。
基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至2022年9月30日，我們的披露控制和程序是有效的，以提供合理的保證，即我們根據《交易法》提交或提交的報告中要求我們披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並且這些信息被積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時做出關於所需披露的決定。
我們認為，本報告中包含的簡明綜合財務報表在所有重要方面都很好地反映了我們截至2022年9月30日的9個月的簡明綜合財務狀況和經營業績。
(B)財務報告內部控制的變化。
截至2022年9月30日，我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了我們對財務報告的內部控制。2022年第一季度，我們實施了新的企業資源規劃(“ERP”)系統，取代了我們現有的財務系統。實施和過渡到新的企業資源規劃系統導致我們的報告程序和對財務報告的內部控制發生了變化，使某些手動程序自動化，並使整個組織的業務流程和報告標準化。作為實施的結果，我們對財務報告的內部控制發生了預期的變化，這些變化都沒有對公司的財務報告內部控制產生不利影響。我們會繼續監察我們在新制度下的財務報告內部控制，包括評估相關關鍵控制的運作成效。基於這項評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，在截至2022年9月30日的季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這對我們的財務報告內部控制沒有重大影響，或有合理的可能性對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
第二部分：其他信息
項目1.法律訴訟
沒有。
第1A項。風險因素。
不確定的全球宏觀經濟和政治狀況可能會對我們的經營業績產生重大不利影響
財務狀況。
我們的運營結果受到美國和國際經濟和政治狀況的重大影響，包括通貨膨脹、通貨緊縮、利率、經濟衰退、資本可獲得性、能源和大宗商品價格、貿易法以及政府管理經濟狀況的舉措的效果。現有或潛在客户可能會推遲或減少在我們產品和服務上的支出，因為他們的業務和/或預算受到經濟狀況的影響。現有和潛在客户無力為我們的產品和服務付款，可能會對我們的收益和現金流產生不利影響。此外，全球信貸市場狀況的惡化可能會限制我們獲得融資為我們的運營和資本支出提供資金的能力。
俄羅斯目前入侵烏克蘭，加劇了美國、北大西洋公約組織和俄羅斯之間的緊張關係。美國和其他北約成員國以及非成員國已宣佈對俄羅斯和某些俄羅斯銀行、企業和個人實施新的制裁。這些和未來的任何額外製裁以及俄羅斯、美國和北約國家之間由此產生的任何衝突都可能對我們目前的行動產生不利影響。
此外，這種入侵、持續的軍事衝突、北約國家、美國和其他國家由此產生的制裁和相關對策可能會導致市場混亂，包括大宗商品價格、信貸和資本市場的大幅波動，以及設備供應鏈中斷，這可能對我們的業務和財務業績產生不利影響。
在評估和了解我們和我們的業務時，您應該仔細考慮本報告以及我們不時向美國證券交易委員會提交的所有其他報告中描述的風險。其他目前未知或我們目前認為不重要的風險也可能影響我們的業務運營，本報告中確定的風險可能會以我們目前沒有預料到的方式對我們的業務產生不利影響。我們的財務狀況或經營結果也可能受到任何這些風險的重大不利影響。除上文所述外，我們的風險因素在第一部分中披露的風險因素沒有發生實質性變化。《2021年年報》中的風險因素。
不能保證服務協議所設想的服務發佈將會發生，或者如果服務協議確實發生了，我們也不能保證我們將根據服務協議獲得我們預期的收入。
正如我們於2022年9月7日提交給委員會的當前Form 8-K報告中更詳細地描述的那樣，服務協議對我們施加了許多重大義務，規定我們的某些費用在滿足其中的條件後應支付，並可由每一方終止。我們可能無法履行這些義務，支付此類費用的條件可能無法滿足，或者服務協議可能被終止。如果發生任何此類事件，我們將無法獲得我們目前根據服務協議預期獲得的收入，這可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響。
金融市場的波動可能會阻礙我們在有利的經濟條件下進入資本市場的能力，並可能對我們的金融狀況產生不利影響。
我們的服務協議和採購協議要求我們在2022年第四季度籌集更多資金。資本市場的動盪，包括信貸緊縮和利率上升，可能會限制我們以對公司有利的條款和成本籌集額外融資的能力。由於我們被要求在2022年第四季度籌集資金，我們幾乎沒有靈活性來等待更有利的條款或經濟條件。我們可能面臨更高的借貸成本、更少的可用資金、更嚴格的條款和更嚴格的契約。這種不利的市場狀況可能會對我們未來為我們的運營和資本支出提供資金的能力產生不利影響，包括我們在服務協議和採購協議下的義務。融資條款的任何不利變化，包括成本增加，都可能對我們的財務狀況產生負面影響。
第二項股權證券的未登記銷售和募集資金的使用。
不適用
第3項高級證券違約
無
第4項礦山安全信息披露
不適用
第5項其他資料
如上所述，於2022年10月28日，本公司與MDA訂立容忍協議，以修訂衞星採購協議，以延長付款延期日期，並容許其他相關條款更改，包括兩筆700萬美元的付款(一筆於2022年10月31日支付，第二筆須於2022年11月支付)，以及按7%的年率就未償還款項應計的利息。
項目6.展品。
| | | | | |
展品
數 | 描述 |
| 3.1* | Globalstar，Inc.第三次修訂和重新註冊的公司註冊證書(2021年4月12日提交的DEF 14A附錄A) |
| 3.2* | Globalstar，Inc.第四次修訂和重新修訂的章程(2019年4月15日提交的表格8-K的附件3.1) |
| 31.1 | 第302條首席行政幹事的證明 |
| 31.2 | 第302條首席財務官的證明 |
| 32.1 | 第906條首席行政幹事的證明 |
| 32.2 | 第906條首席財務官的證明 |
| 101.INS | XBRL實例文檔 |
| 101.CAL | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
| 101.DEF | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
| 101.PRE | XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
| 101.LAB | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
*引用成立為法團。
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
| | | | | | | | | | | |
| | | 環球之星，Inc. |
| | | |
| 日期： | 2022年11月3日 | 發信人： | /s/David B.卡根 |
| | | David·B·卡根 |
| | | 行政總裁(首席行政幹事) |
| | | |
| | | 麗貝卡·S·克萊裏 |
| | | 麗貝卡·S·克萊裏 |
| | | 首席財務官(首席財務官) |