多元化戰略和運營紀律通過不斷變化的市場狀況推動強勁的財務業績
克利夫蘭--(美國商業資訊)--2022年11月3日--領先的全國性金屬服務中心奧林匹克鋼鐵公司(納斯達克：ZEUS)今天公佈了截至2022年9月30日的三個月的財務業績。
第三季度淨收益總計1200萬美元，或每股稀釋後收益1.04美元，而2021年第三季度淨收益為4450萬美元，或每股稀釋後收益3.87美元。結果包括2022年第三季度150萬美元的後進先出税前費用 (每股影響0.10美元)，而去年同期的後進先出税前費用為700萬美元(每股影響0.45美元)。2022年第三季度調整後的EBITDA為2530萬美元，而2021年第三季度為7050萬美元。
該公司報告稱，2022年第三季度的銷售額總計6.34億美元，而2021年第三季度的銷售額為6.68億美元。
我們第三季度的業績進一步證明，我們通過收購和有機增長實現多元化、進入高回報、高附加值產品和服務的戰略加強了奧林匹克鋼鐵公司。正如預期的那樣，金屬價格在本季度大幅下降，持續的供應鏈限制、勞動力短缺和通脹造成的宏觀經濟不確定性仍在繼續。我們業務中內置的額外韌性，加上我們團隊的辛勤工作和持續的經營紀律，使奧林匹克鋼鐵公司能夠經受住這些挑戰，為第三季度實現2530萬美元的調整後EBITDA。今年到目前為止，我們減少了8400萬美元的債務，即26%，從而同時加強了我們的資產負債表。
Marabito接着説：“雖然我們預計金屬價格將進一步下降，並對第四季度的利潤率構成壓力，但我們有信心我們已經減少了市場週期性對我們業務的影響。我們預計第四季度現金流強勁，債務進一步減少。我們有雄厚的資本來繼續我們的多元化戰略，通過投資於更多的收購、新的產能和通過自動化提高效率，為我們的 股東提供價值。“
董事會批准了每股0.09美元的定期季度現金股息，將於2022年12月15日支付給2022年12月1日登記在冊的股東。該公司自2006年3月以來定期支付季度股息。
下表提供了非公認會計準則計量與根據公認會計準則編制的最直接可比計量之間的對賬。
|
奧林匹克鋼鐵公司 |
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稀釋後每股淨收益與調整後每股稀釋後淨收益的對賬 |
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(由於四捨五入，數字可能不準確。) |
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下表將調整後的稀釋後每股淨收益與最直接可比的公認會計原則進行了核對。 |
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財務措施： |
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| 截至三個月 | 九個月結束 | ||||||||||||||
| 9月30日， | 9月30日， | ||||||||||||||
|
|
2022 |
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|||||
| 稀釋後每股淨收益 |
$ |
1.04 |
$ |
3.87 |
|
$ |
7.53 |
|
$ |
8.36 |
|
||||
| 不包括以下項目： | |||||||||||||||
| 後進先出費用 |
|
0.10 |
|
0.45 |
|
|
0.10 |
|
|
0.77 |
|
||||
| 出售底特律業務的收益 |
|
- |
|
(0.23 |
) |
|
- |
|
|
(0.23 |
) |
||||
| 出售米蘭倉庫的收益 |
|
- |
|
- |
|
|
(0.13 |
) |
|
- |
|
||||
| 調整後每股攤薄淨收益(非公認會計準則) |
$ |
1.14 |
$ |
4.09 |
|
$ |
7.49 |
|
$ |
8.90 |
|
||||
|
淨收益與調整後EBITDA的對賬 |
|||||||||||||||
|
(單位：千) |
|||||||||||||||
|
下表使調整後的EBITDA與最直接可比的GAAP財務指標保持一致： |
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| 截至三個月 | 九個月結束 | ||||||||||||||
| 9/30/2022 | 9/30/2021 | 9/30/2022 | 9/30/2021 | ||||||||||||
| 淨收入(GAAP)： |
$ |
12,046 |
$ |
44,533 |
|
$ |
86,972 |
|
$ |
96,190 |
|
||||
| 不包括以下項目： | |||||||||||||||
| 計入淨收益的匯兑損失 |
|
17 |
|
15 |
|
|
38 |
|
|
24 |
|
||||
| 債務利息和其他費用 |
|
3,007 |
|
1,947 |
|
|
7,276 |
|
|
5,618 |
|
||||
| 所得税撥備 |
|
4,016 |
|
15,665 |
|
|
31,787 |
|
|
34,354 |
|
||||
| 折舊及攤銷 |
|
4,666 |
|
4,813 |
|
|
14,594 |
|
|
15,321 |
|
||||
| 未計利息、税項、折舊及 | |||||||||||||||
| 攤銷(EBITDA) |
|
23,752 |
|
66,973 |
|
|
140,667 |
|
|
151,507 |
|
||||
| 後進先出費用 |
|
1,500 |
|
7,000 |
|
|
1,500 |
|
|
12,000 |
|
||||
| 出售底特律業務的收益 |
|
- |
|
(3,499 |
) |
|
- |
|
|
(3,499 |
) |
||||
| 出售米蘭倉庫的收益 |
|
- |
|
- |
|
|
(2,083 |
) |
|
- |
|
||||
| 調整後的EBITDA(非GAAP) |
$ |
25,252 |
$ |
70,474 |
|
$ |
140,084 |
|
$ |
160,008 |
|
||||
電話會議和網絡廣播
奧林匹克鋼鐵公司2022年第三季度收益電話會議的同步轉播可通過該公司網站的投資者關係部分收看，網址為www.olysteel.com。現場直播將於上午10點開始。美國東部時間2022年11月4日，之後將有大約14天的重播。
前瞻性陳述
該公司的政策是不支持任何分析師的銷售或收益估計。本新聞稿中的前瞻性陳述是根據1995年《私人證券訴訟改革法》中的安全港條款作出的。 前瞻性陳述通常由“可能”、“將會”、“預期”、“應該”、“打算”、“預期”、“相信”、“估計”、“項目”、“計劃”、“潛在”和“繼續”等詞彙或短語來標識，以及這些 術語或類似表述的負面影響。此類前瞻性陳述會受到某些風險和不確定因素的影響，這些風險和不確定性可能導致實際結果與此類陳述所暗示的結果大不相同。提醒讀者不要過度依賴這些前瞻性陳述。此類風險和不確定性包括但不限於：金屬價格下跌和庫存貶值的風險；供應中斷和通脹壓力，包括運輸、能源、物流服務和勞動力的可獲得性和成本上升；與新型冠狀病毒或新冠肺炎相關的金屬供應和最終用户需求失衡導致的供應鏈中斷風險，包括中國等大型市場的額外關閉，以及其他因素；與熟練勞動力短缺、勞動力成本增加以及我們吸引和留住合格人員的能力相關的風險；與入侵烏克蘭相關的風險，包括經濟制裁、或更多的戰爭或軍事衝突，可能對全球金屬供應和定價產生不利影響；利率上升及其對我們可變利率債務的影響；供應商 整合或增加額外產能；與新冠肺炎大流行相關的風險, 包括但不限於客户關閉、銷售和利潤水平下降、應收賬款支付放緩和應收賬款可能增加、金屬價格下跌可能導致成本或可變現淨值庫存調整降低、無形資產和長期資產減值、員工可用性和生產率降低、遠程工作安排導致的運營風險增加，包括對內部控制的潛在影響，以及網絡安全風險和更容易受到安全漏洞的影響。信息技術中斷和其他類似事件，對我們流動性狀況的負面影響，無法以與新冠肺炎大流行前相同或合理相似的條款獲得我們的傳統融資來源，以及與我們的基於資產的信貸安排和資本市場相關的成本增加和獲得資金的能力下降；美國進口鋼材水平和美國政府於2018年根據1962年《貿易擴張法》第232條啟動的關税，並對出口鋼材或其他產品徵收關税和關税，美國的貿易政策及其對美國製造業的影響；金屬行業內存在的通貨膨脹或通貨緊縮，以及手頭的產品結構和庫存水平，可能會由於後進先出或後進先出庫存估值的波動而影響我們的材料銷售成本；客户需求增加而沒有相應的金屬供應增加可能導致無法滿足客户需求，導致銷售和利潤下降；總體和全球商業、經濟、金融和政治狀況，包括但不限於, 衰退狀況和本屆政府通過的立法；競爭因素，如金屬的可獲得性、全球定價和生產水平、行業運輸和庫存水平以及客户需求和金屬定價的快速波動；客户、供應商和競爭對手合併、破產或資不抵債；庫存降低成本或可變現淨值調整和後進先出收入或支出的時間和結果；生產計劃減少、裁員或我們自己、供應商或客户的人員停工；金屬行業的週期性和波動性；我們緩解網絡安全風險和威脅的努力是否充分，尤其是由於新冠肺炎疫情導致員工遠程工作；美元價值的波動及其對外國鋼材定價、美國出口和外國進口的相關影響；我們努力和計劃改善營運資金週轉和現金流並實現成本節約的成功情況；我們通過運營產生自由現金流和償還債務的能力；我們現有信息技術和業務系統軟件的充分性，包括複製和安全流程；我們繼續資本投資和戰略增長計劃(包括收購和我們的業務信息系統實施)的金額、成功和我們的能力；我們成功地將最近的收購整合到我們的業務中的能力以及為實現預期結果而收購所固有的風險, 包括收購是否會在預期的時間範圍內增值；可能對我們的加工設備和運營的成功運營產生不利影響的事件或情況；工會組織活動和工會合同續簽成功的影響；法律或法規或其解釋或執行方式的變化可能影響我們的財務業績，並限制我們經營業務或執行我們戰略的能力；可能損害或不利影響我們任何資產的賬面價值的事件或情況；與無形資產相關的風險和不確定性，包括與無限期已存續無形資產相關的減值費用；我們定期支付季度現金股息的能力以及任何未來股息的金額和時間；我們回購普通股的能力以及回購的金額和時間(如果有的話)；我們根據市場股權計劃出售普通股的能力；以及與訴訟、仲裁和環境事務等意外情況相關的可能發生的意外情況，包括需要增加此類意外情況成本的任何情況。
除了根據公認會計原則編制的財務信息外，本文件還包含調整後的稀釋後每股收益和調整後的EBITDA，這些都是非GAAP財務衡量標準。管理層對公司業績的看法 包括調整後的每股收益和調整後的EBITDA，管理層在內部使用這些非GAAP財務指標進行規劃和預測，並衡量公司的業績。我們相信，這些非GAAP財務指標為我們和投資者提供了有用和有意義的信息，因為它們增強了投資者對我們業務持續經營業績的瞭解，並便於比較過去和未來 期間的業績。這些非公認會計準則財務措施應作為對根據公認會計準則編制的信息的補充，但不應作為替代。此外，這些指標的列報方式可能與其他公司使用的非GAAP財務指標不同。上文提供了這些非GAAP衡量標準與最直接可比的GAAP財務衡量標準的對賬。
關於奧林匹克鋼材
奧林匹克鋼鐵公司成立於1954年，是美國領先的金屬服務中心，專注於直銷加工碳、塗層和不鏽鋼平軋薄板、卷材和鋼板、鋁、錫板和金屬密集型品牌產品。 該公司的子公司CTI是鋼管、棒材、管道、閥門和配件的領先分銷商，以及增值零部件的製造商。奧林匹克鋼鐵公司總部位於俄亥俄州克利夫蘭，在北美擁有42家工廠。
欲瞭解更多信息，請訪問公司網站：www.olysteel.com。
|
奧林匹克鋼鐵公司 |
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|
合併淨利潤報表 |
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|
(單位為千，每股數據除外) |
||||||||||||
| 截至三個月 | 九個月結束 | |||||||||||
| 9月30日 | 9月30日 | |||||||||||
|
|
2022 |
|
2021 |
|
2022 |
|
2021 |
|||||
| 淨銷售額 |
$ |
634,437 |
$ |
668,466 |
$ |
2,039,946 |
$ |
1,687,667 |
||||
| 成本和開支 | ||||||||||||
| 材料銷售成本(不包括下面單獨列出的項目) |
|
527,466 |
|
520,866 |
|
1,643,119 |
|
1,304,234 |
||||
| 倉儲和加工 |
|
27,397 |
|
26,208 |
|
79,069 |
|
76,153 |
||||
| 行政和一般事務 |
|
26,929 |
|
24,811 |
|
88,520 |
|
74,328 |
||||
| 分佈 |
|
15,131 |
|
14,424 |
|
46,613 |
|
42,086 |
||||
| 賣 |
|
10,589 |
|
12,155 |
|
31,905 |
|
30,408 |
||||
| 入住率 |
|
3,173 |
|
3,029 |
|
10,053 |
|
8,951 |
||||
| 折舊 |
|
4,062 |
|
4,243 |
|
12,766 |
|
13,557 |
||||
| 攤銷 |
|
604 |
|
570 |
|
1,828 |
|
1,764 |
||||
| 總成本和費用 |
|
615,351 |
|
606,306 |
|
1,913,873 |
|
1,551,481 |
||||
| 營業收入 |
|
19,086 |
|
62,160 |
|
126,073 |
|
136,186 |
||||
| 其他損失，淨額 |
|
17 |
|
15 |
|
38 |
|
24 |
||||
| 息税前收入 |
|
19,069 |
|
62,145 |
|
126,035 |
|
136,162 |
||||
| 債務利息和其他費用 |
|
3,007 |
|
1,947 |
|
7,276 |
|
5,618 |
||||
| 所得税前收入 |
|
16,062 |
|
60,198 |
|
118,759 |
|
130,544 |
||||
| 所得税撥備 |
|
4,016 |
|
15,665 |
|
31,787 |
|
34,354 |
||||
| 淨收入 |
$ |
12,046 |
$ |
44,533 |
$ |
86,972 |
$ |
96,190 |
||||
| 每股收益： | ||||||||||||
| 每股淨收益-基本 |
$ |
1.04 |
$ |
3.88 |
$ |
7.53 |
$ |
8.37 |
||||
| 加權平均流通股-基本 |
|
11,548 |
|
11,492 |
|
11,543 |
|
11,491 |
||||
| 每股淨收益-稀釋後 |
$ |
1.04 |
$ |
3.87 |
$ |
7.53 |
$ |
8.36 |
||||
| 加權平均流通股-稀釋 |
|
11,557 |
|
11,515 |
|
11,548 |
|
11,509 |
||||
|
奧林匹克鋼鐵公司 |
||||||||
|
資產負債表 |
||||||||
|
(單位：千) |
||||||||
|
自.起 |
自.起 |
|||||||
| 資產 | ||||||||
| 現金和現金等價物 |
$ |
10,232 |
|
$ |
9,812 |
|
||
| 應收賬款淨額 |
|
279,344 |
|
|
284,570 |
|
||
|
庫存，淨額(包括後進先出準備金21,236美元和 截至2022年9月30日和2021年12月31日，19736美元 分別) |
508,103 |
485,029 |
||||||
| 預付費用和其他 |
|
7,447 |
|
|
9,989 |
|
||
| 流動資產總額 |
|
805,126 |
|
|
789,400 |
|
||
| 按成本價計算的財產和設備 |
|
424,051 |
|
|
413,396 |
|
||
| 累計折舊 |
|
(276,918 |
) |
|
(266,340 |
) |
||
| 淨資產和設備 |
|
147,133 |
|
|
147,056 |
|
||
| 商譽 |
|
10,496 |
|
|
10,496 |
|
||
| 無形資產，淨額 |
|
32,439 |
|
|
33,653 |
|
||
| 其他長期資產 |
|
14,315 |
|
|
15,241 |
|
||
| 使用權資產淨額 |
|
27,475 |
|
|
27,726 |
|
||
| 總資產 |
$ |
1,036,984 |
|
$ |
1,023,572 |
|
||
| 負債 | ||||||||
| 應付帳款 |
$ |
167,081 |
|
$ |
148,649 |
|
||
| 應計工資總額 |
|
38,071 |
|
|
44,352 |
|
||
| 其他應計負債 |
|
19,441 |
|
|
25,395 |
|
||
| 租賃負債的流動部分 |
|
6,124 |
|
|
5,940 |
|
||
| 流動負債總額 |
|
230,717 |
|
|
224,336 |
|
||
| 信貸安排左輪手槍 |
|
244,200 |
|
|
327,764 |
|
||
| 其他長期負債 |
|
11,245 |
|
|
15,006 |
|
||
| 遞延所得税 |
|
16,317 |
|
|
9,890 |
|
||
| 租賃負債 |
|
21,850 |
|
|
22,137 |
|
||
| 總負債 |
|
524,329 |
|
|
599,133 |
|
||
| 股東權益 | ||||||||
| 優先股 |
|
- |
|
|
- |
|
||
| 普通股 |
|
134,423 |
|
|
133,427 |
|
||
| 累計其他綜合收益(虧損) |
|
1,256 |
|
|
(1,996 |
) |
||
| 留存收益 |
|
376,976 |
|
|
293,008 |
|
||
| 股東權益總額 |
|
512,655 |
|
|
424,439 |
|
||
| 總負債和股東權益 |
$ |
1,036,984 |
|
$ |
1,023,572 |
|
||
|
奧林匹克鋼鐵公司 |
||||||||||||||||||
|
分部財務信息 |
||||||||||||||||||
|
(單位為千，不包括噸位和每噸數據。由於公司支出，這些數字可能與合併總額不符。) |
||||||||||||||||||
| 截至9月30日的三個月， | ||||||||||||||||||
| 碳素平板產品 | 特種金屬板材 Products |
管狀和管狀 |
||||||||||||||||
|
|
2022 |
|
2021 |
|
2022 |
|
2021 |
|
2022 |
|
2021 |
|||||||
| 已售出噸數 |
|
203,122 |
|
244,519 |
|
34,189 |
|
41,203 |
|
不適用 |
|
不適用 |
||||||
| 淨銷售額 |
$ |
336,259 |
$ |
404,596 |
$ |
188,301 |
$ |
164,179 |
$ |
109,877 |
$ |
99,691 |
||||||
| 每噸平均售價 |
|
1,655 |
|
1,655 |
|
5,508 |
|
3,985 |
|
不適用 |
|
不適用 |
||||||
| 材料銷售成本 |
|
293,498 |
|
321,005 |
|
150,546 |
|
120,227 |
|
83,422 |
|
79,634 |
||||||
| 毛利 |
|
42,761 |
|
83,591 |
|
37,755 |
|
43,952 |
|
26,455 |
|
20,057 |
||||||
| 運營費用 |
|
41,029 |
|
46,427 |
|
22,683 |
|
19,289 |
|
19,360 |
|
17,703 |
||||||
| 營業收入 |
|
1,732 |
|
37,164 |
|
15,072 |
|
24,663 |
|
7,095 |
|
2,354 |
||||||
| 折舊及攤銷 |
|
2,513 |
|
2,698 |
|
1,024 |
|
858 |
|
1,112 |
|
1,239 |
||||||
| 後進先出費用 |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
1,500 |
|
7,000 |
||||||
| 截至9月30日的9個月， | ||||||||||||||||||
| 碳素平板產品 | 特種金屬板材 Products |
管狀和管狀 |
||||||||||||||||
|
|
2022 |
|
2021 |
|
2022 |
|
2021 |
|
2022 |
|
2021 |
|||||||
| 已售出噸數 |
|
619,809 |
|
728,750 |
|
111,019 |
|
123,278 |
|
不適用 |
|
不適用 |
||||||
| 淨銷售額 |
$ |
1,086,473 |
$ |
976,480 |
$ |
614,744 |
$ |
428,533 |
$ |
338,729 |
$ |
282,654 |
||||||
| 每噸平均售價 |
|
1,753 |
|
1,340 |
|
5,537 |
|
3,476 |
|
不適用 |
|
不適用 |
||||||
| 材料銷售成本 |
|
931,844 |
|
755,111 |
|
455,977 |
|
331,348 |
|
255,298 |
|
217,775 |
||||||
| 毛利 |
|
154,629 |
|
221,369 |
|
158,767 |
|
97,185 |
|
83,431 |
|
64,879 |
||||||
| 運營費用 |
|
127,404 |
|
132,572 |
|
73,138 |
|
50,798 |
|
54,454 |
|
53,166 |
||||||
| 營業收入 |
|
27,225 |
|
88,797 |
|
85,629 |
|
46,387 |
|
28,977 |
|
11,713 |
||||||
| 折舊及攤銷 |
|
7,885 |
|
8,570 |
|
3,037 |
|
2,662 |
|
3,620 |
|
4,035 |
||||||
| 後進先出費用 |
|
- |
|
- |
|
- |
|
- |
|
1,500 |
|
12,000 |
||||||
|
自.起 九月 30, 2022 |
自.起 十二月 31, 2021 |
|||||
| 資產 | ||||||
| 平板產品 |
$ |
774,536 |
$ |
777,074 |
||
| 管材和管材產品 |
|
262,130 |
|
245,962 |
||
| 公司 |
|
318 |
|
536 |
||
| 總資產 |
$ |
1,036,984 |
$ |
1,023,572 |
||
|
其他信息 |
|||||||
|
(單位為千，不包括每股和比率數據) |
|||||||
| (除每股數據外，以千計) | |||||||
|
自.起 9月30日， 2022 |
自.起 |
||||||
| 每股股東權益 |
$ |
46.06 |
$ |
38.31 |
|||
| 債務權益比 | 0.48 to 1 | 0.77 to 1 | |||||
| 截至9月30日的9個月， | |||||||
|
|
2022 |
|
2021 |
|
|||
| 用於經營活動的現金淨額 |
$ |
98,251 |
$ |
(126,938 |
) |
||
| 每股現金股息 |
$ |
0.27 |
$ |
0.06 |
|
||
理查德·A·曼森
首席財務官
(216) 672-0522
郵箱：ir@olysteel.com