目錄表
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,郵編:20549
表格
對於e季度結束期間結束
委託文件編號:
(註冊人的確切姓名載於其章程)
(述明或其他成立為法團的司法管轄權或 | (國際税務局僱主身分證號碼) |
組織) | |
(主要執行辦公室地址) | (郵政編碼) |
(
(註冊人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券:
每個班級的標題 |
| 交易符號 |
| 註冊的每個交易所的名稱 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器◻ | 非加速文件服務器◻ | 規模較小的報告公司 新興成長型公司 |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。
用複選標記表示登記人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所界定)。是
截至2022年10月31日,註冊人的已發行普通股數量為
目錄表
Alerus金融公司及其子公司
目錄表
頁面 | ||
第1部分: | 財務信息 | |
第1項。 | 合併財務報表 | 1 |
截至2022年9月30日和2021年12月31日的合併資產負債表 | 1 | |
截至2022年和2021年9月30日止三個月和九個月的綜合損益表 | 2 | |
截至2022年和2021年9月30日止三個月和九個月綜合全面收益表 | 3 | |
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月股東權益變動表 | 4 | |
截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月合併現金流量表 | 6 | |
合併財務報表附註 | 8 | |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 39 |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 61 |
第四項。 | 控制和程序 | 63 |
第2部分: | 其他信息 | |
第1項。 | 法律訴訟 | 64 |
第1A項。 | 風險因素 | 64 |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 64 |
第三項。 | 高級證券違約 | 65 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 65 |
第五項。 | 其他信息 | 65 |
第六項。 | 陳列品 | 66 |
簽名 | 67 |
目錄表
第一部分:財務信息
項目1--合併財務報表
Alerus金融公司及其子公司
合併資產負債表
| 9月30日, |
| 十二月三十一日, | |||
(千美元,不包括每股和每股數據) |
| 2022 |
| 2021 | ||
資產 |
| (未經審計) |
| (經審計) | ||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | ||
投資證券 |
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可供出售,按公允價值 |
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持有至到期,按賬面價值計算 |
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聯邦基金已售出 | |
| — | |||
持有待售貸款 |
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貸款 |
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貸款損失準備 |
| ( |
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淨貸款 |
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土地、房舍和設備,淨額 |
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經營性租賃使用權資產 |
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應計應收利息 |
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銀行擁有的人壽保險 |
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商譽 |
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其他無形資產 |
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維修權 |
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遞延所得税,淨額 |
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其他資產 |
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總資產 | $ | | $ | | ||
負債與股東權益 |
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存款 |
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不計息 | $ | | $ | | ||
計息 |
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總存款 |
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短期借款 |
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| — | ||
長期債務 |
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經營租賃負債 |
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應計費用和其他負債 |
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總負債 |
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股東權益 |
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優先股,$ | ||||||
普通股,$ |
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額外實收資本 |
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留存收益 |
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累計其他綜合收益(虧損) |
| ( |
| ( | ||
股東權益總額 |
| |
| | ||
總負債和股東權益 | $ | | $ | |
見合併財務報表附註(未經審計)
1
目錄表
Alerus金融公司及其子公司
合併損益表(未經審計)
截至三個月 | 九個月結束 | |||||||||||
9月30日, | 9月30日, | |||||||||||
(美元和股票以千為單位,每股數據除外) |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
利息收入 | ||||||||||||
貸款,包括手續費 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
投資證券 |
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應税 |
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免徵聯邦所得税 |
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其他 |
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利息收入總額 |
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利息支出 |
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存款 |
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短期借款 |
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| — |
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| — | ||||
長期債務 |
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利息支出總額 |
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淨利息收入 |
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貸款損失準備金 |
| — |
| ( |
| — |
| ( | ||||
計提貸款損失準備後的淨利息收入 |
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非利息收入 |
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退休和福利服務 |
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財富管理 |
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抵押貸款銀行業務 |
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存款賬户手續費 |
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投資證券的淨收益(虧損) |
| — |
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| — |
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其他 |
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非利息收入總額 |
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非利息支出 |
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補償 |
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員工税收和福利 |
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入住率和設備費用 |
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業務服務、軟件和技術費用 |
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無形攤銷費用 |
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專業費用和評估 |
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市場營銷和業務發展 |
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供應品和郵資 |
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旅行 |
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按揭貸款費用 |
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其他 |
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總非利息支出 |
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所得税前收入 |
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所得税費用 |
| |
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淨收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
每普通股數據 | ||||||||||||
基本每股普通股收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
稀釋後每股普通股收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
宣佈的每股普通股股息 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
平均已發行普通股 |
| |
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| |
| | ||||
稀釋平均已發行普通股 |
| |
| |
| |
| |
見合併財務報表附註(未經審計)
2
目錄表
Alerus金融公司及其子公司
綜合全面收益表(未經審計)
截至三個月 | 九個月結束 | |||||||||||
9月30日, | 9月30日, | |||||||||||
(千美元) |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
淨收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
其他綜合收益(虧損),税後淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
可供出售證券的未實現收益(虧損) |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
債務證券重新分類為持有至到期的損失(收益)的增加 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
收入中已實現的損失(收益)的重新分類調整 |
| — |
| ( |
| — |
| ( | ||||
税前其他全面收益(虧損)合計 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
與其他綜合所得項目相關的所得税費用(效益) |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
其他綜合收益(虧損),税後淨額 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
全面收益(虧損)合計 | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | |
見合併財務報表附註(未經審計)
3
目錄表
Alerus金融公司及其子公司
合併股東權益變動表(未經審計)
截至2022年9月30日的三個月 | |||||||||||||||
累計 | |||||||||||||||
其他內容 | 其他 | ||||||||||||||
普普通通 | 已繳費 | 保留 | 全面 | ||||||||||||
(以千為單位的美元和股票) |
| 庫存 |
| 資本 |
| 收益 |
| 收入(虧損) |
| 總計 | |||||
截至2022年6月30日的餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
淨收入 |
| — |
| — |
| |
| — |
| | |||||
其他全面收益(虧損) |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | |||||
回購普通股 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | |||||
普通股分紅 |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | |||||
收購新城鳳凰銀行的股票發行 | | | — | — | | ||||||||||
基於股票的薪酬費用 |
| — |
| |
| — |
| — |
| | |||||
限制性股票的歸屬 |
| — | — |
| — |
| — |
| — | ||||||
截至2022年9月30日的餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
截至2022年9月30日的9個月 | |||||||||||||||
累計 | |||||||||||||||
其他內容 | 其他 | ||||||||||||||
普普通通 | 已繳費 | 保留 | 全面 | ||||||||||||
(千美元) |
| 庫存 |
| 資本 |
| 收益 |
| 收入(虧損) |
| 總計 | |||||
截至2021年12月31日的餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
淨收入 |
| — |
| — |
| |
| — |
| | |||||
其他全面收益(虧損) |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | |||||
回購普通股 |
| ( |
| ( |
| — |
| — |
| ( | |||||
普通股分紅 |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | |||||
收購新城鳳凰銀行的股票發行 | | | — | — | | ||||||||||
基於股份的薪酬費用 |
| |
| |
| — |
| — |
| | |||||
限制性股票的歸屬 |
| |
| ( |
| — |
| — |
| — | |||||
截至2022年9月30日的餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
截至2021年9月30日的三個月 | |||||||||||||||
累計 | |||||||||||||||
其他內容 | 其他 | ||||||||||||||
普普通通 | 已繳費 | 保留 | 全面 | ||||||||||||
(千美元) |
| 庫存 |
| 資本 |
| 收益 |
| 收入(虧損) |
| 總計 | |||||
截至2021年6月30日的餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
淨收入 |
| — |
| — |
| |
| — |
| | |||||
其他全面收益(虧損) |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | |||||
回購普通股 |
| ( |
| ( |
| ( |
| — |
| ( | |||||
普通股分紅 |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | |||||
基於股票的薪酬費用 |
| — |
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| — |
| — |
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限制性股票的歸屬 |
| |
| ( |
| — |
| — |
| — | |||||
截至2021年9月30日的餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
4
目錄表
截至2021年9月30日的9個月 | |||||||||||||||
累計 | |||||||||||||||
其他內容 | 其他 | ||||||||||||||
普普通通 | 已繳費 | 保留 | 全面 | ||||||||||||
(千美元) |
| 庫存 |
| 資本 |
| 收益 |
| 收入(虧損) |
| 總計 | |||||
2020年12月31日的餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
淨收入 |
| — |
| — |
| |
| — |
| | |||||
其他全面收益(虧損) |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | |||||
回購普通股 |
| ( |
| ( |
| ( |
| — |
| ( | |||||
普通股分紅 |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | |||||
基於股份的薪酬費用 |
| |
| |
| — |
| — |
| | |||||
限制性股票的歸屬 |
| |
| ( |
| — |
| — |
| — | |||||
截至2021年9月30日的餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
見合併財務報表附註(未經審計)
5
目錄表
Alerus金融公司及其子公司
合併現金流量表(未經審計)
九個月結束 | ||||||
9月30日, | ||||||
(千美元) |
| 2022 |
| 2021 | ||
經營活動 |
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|
| ||
淨收入 | $ | | $ | | ||
將淨收入與經營活動提供(使用)的現金淨額進行調整 |
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遞延所得税 |
| ( |
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貸款損失準備金 |
| — |
| ( | ||
折舊及攤銷 |
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投資證券溢價/折價的攤銷和遞增 |
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經營性租賃使用權資產攤銷 | ( | ( | ||||
基於股票的薪酬 |
| |
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銀行自營人壽保險的增值 |
| ( |
| ( | ||
出售固定資產的已實現虧損(收益) | ( |
| ( | |||
衍生工具的已實現損失(收益) |
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已售出貸款的已實現虧損(收益) |
| ( |
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出售喪失抵押品贖回權資產的已實現損失(收益) |
| ( |
| ( | ||
出售投資證券的已實現虧損(收益) |
| — |
| ( | ||
維修權已實現損失(收益) |
| ( |
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淨變動率: |
|
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持有待售貸款 |
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應計應收利息 |
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其他資產 |
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應計費用和其他負債 |
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經營活動提供(使用)的現金淨額 |
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投資活動 |
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出售或催繳可供出售的投資證券所得款項 |
| — |
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可供出售的投資證券的到期日收益 |
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購買可供出售的投資證券 |
| ( |
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出售或催繳持有至到期的投資證券所得收益 | | | ||||
持有至到期的投資證券的到期日收益 | | | ||||
購買持有至到期的投資證券 | — | ( | ||||
貸款淨(增)減 |
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企業合併收到的現金淨額 | | — | ||||
購置房舍和設備 |
| ( |
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出售止贖資產所得收益 |
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投資活動提供(使用)的現金淨額 |
| ( |
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融資活動 |
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存款淨增(減) |
| ( |
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短期借款淨增(減) |
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| — | ||
償還長期債務 |
| ( |
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發行次級債所得款項 | — | | ||||
普通股支付的現金股利 |
| ( |
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普通股回購 |
| ( |
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融資活動提供(使用)的現金淨額 |
| ( |
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現金和現金等價物淨變化 |
| ( |
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期初現金及現金等價物 |
| |
| | ||
期末現金及現金等價物 | $ | | $ | |
見合併財務報表附註(未經審計)
6
目錄表
九個月結束 | ||||||
9月30日, | ||||||
補充現金流量披露 |
| 2022 |
| 2021 | ||
支付的現金: |
|
|
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利息 | $ | | $ | | ||
所得税 |
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非現金信息 |
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轉移到喪失抵押品贖回權的資產的貸款抵押品 |
| |
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可供出售的投資證券的未實現收益(虧損) |
| ( |
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持有至到期的投資證券未實現(收益)損失的增加 | ( | ( | ||||
轉移至持有至到期的投資證券 | — | | ||||
以新的經營租約換取的使用權資產 | | — | ||||
收購 | ||||||
收購的非現金資產 | | — | ||||
承擔的負債 | ( | — | ||||
為收購新城鳳凰銀行發行股份 | ( | — | ||||
獲得的非現金淨額 | ( | — |
見合併財務報表附註(未經審計)
7
目錄表
Alerus金融公司及其子公司
合併財務報表附註(未經審計)
附註1重要會計政策
組織
Alerus Financial Corporation,或稱本公司,是根據特拉華州法律成立的金融控股公司。該公司及其子公司是一家多元化的金融服務公司,總部設在北達科他州的大福克斯。通過其子公司Alerus Financial、National Association或銀行,該公司通過以下方式向企業和消費者提供金融解決方案
陳述的基礎
隨附的公司未經審計的綜合財務報表及其附註是根據美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)的規則和條例編制的,符合銀行業的慣例,包括美國公認會計原則(GAAP)在中期財務報告中所要求的所有信息和披露。所附未經審計的綜合財務報表反映了公平列報所列中期財務結果所必需的所有調整(僅包括正常經常性調整)。臨時期間的業務結果不一定代表全年或任何其他期間的結果。該公司還評估了自本季度報告10-Q表格提交之日起的所有後續事件的潛在確認和披露。這些未經審計的中期財務報表應與截至2021年12月31日及截至2021年12月31日的年度的經審計綜合財務報表及其附註一併閲讀,這些報表包括在公司於2022年3月11日提交給美國美國證券交易委員會的Form 10-K年度報告中。
合併原則
隨附的未經審計的綜合財務報表包括本公司及其全資子公司的賬目。本公司的主要營運附屬公司為本行。
在正常業務過程中,公司可能與可變利益實體或VIE達成交易。VIE是指投資者沒有能力對實體的活動做出決定,或其股權投資者無權獲得實體剩餘收益的法人實體。適用的會計準則要求公司進行持續的定量和定性分析,以確定是否必須合併任何VIE。本公司並無於任何VIE擁有任何所有權權益,或對任何VIE施加任何控制權,因此,VIE不包括在綜合財務報表內。
預算的使用
按照公認會計準則編制合併財務報表要求管理層作出估計和假設,以影響截至合併財務報表日期的資產和負債額以及或有資產和負債的披露,以及報告期內收入和支出的報告金額。實際結果可能與這些估計不同。
短期內特別容易受到重大變化影響的重大估計包括投資證券的估值、貸款損失準備的確定、為測試商譽和其他無形資產減值而對報告單位進行的估值、遞延税項資產的估值以及金融工具的公允價值。
8
目錄表
重新分類
以前報告的某些項目已重新分類,以符合本期的報告格式。這種重新分類不影響淨收入或股東權益。
新興成長型公司
根據《2012年創業法案》(JumpStart Our Business Startups Act Of 2012)或《就業法案》(JOBS Act),本公司有資格成為“新興成長型公司”,並可利用適用於非新興成長型上市公司的各種報告要求的某些豁免,包括但不限於不需要遵守薩班斯-奧克斯利法案第404條的審計師認證要求,減少定期報告和委託書中關於高管薪酬的披露義務,以及免除就高管薪酬和股東批准之前未獲批准的任何金降落傘付款進行非約束性諮詢投票的要求。此外,即使本公司遵守非新興成長型公司的上市公司的較大責任,只要本公司是新興成長型公司,本公司未來仍可不時利用適用於新興成長型公司的較低要求。本公司將繼續是一家新興成長型公司,直至出現以下最早的情況:(1)根據美國證券交易委員會於2019年9月12日宣佈生效的本公司S-1表格註冊説明書首次出售普通股證券之日五週年之後的財政年度結束;(2)本公司年度收入達到或超過10.7億美元的財政年度的最後一天;(3)本公司根據經修訂的1934年證券交易法或交易法被視為“大型加速申請者”之日;或(4)公司在過去三年內公開或非公開發行10億美元以上不可轉換債務證券的日期。
《就業法案》第107節規定,新興成長型公司可以利用1933年《證券法》第7(A)(2)(B)節規定的延長過渡期,以遵守新的或修訂的會計準則。作為一家新興的成長型公司,該公司可以推遲採用某些會計準則,直到這些準則適用於私營公司。該公司選擇利用這一延長過渡期的好處。
附註2最近的會計聲明
以下FASB會計準則更新,或ASU,分為公司自2022年1月1日起採用的聲明,以及截至2022年9月30日管理層已經評估或正在評估的尚未生效的聲明。
通過的聲明
2019年12月,FASB發佈了ASU 2019-12,所得税(主題740),通過刪除主題740中一般原則的某些例外,簡化了所得税的會計處理。修正案還通過澄清和修正現有指導意見,改進了對專題740領域公認會計準則的一致適用和簡化。本指導意見適用於公共企業實體的會計年度,以及2020年12月15日之後的會計年度內的過渡期。對於私營公司和較小的報告公司,本指導意見適用於2021年12月15日後開始的財政年度和這些財政年度內的過渡期。自2022年1月起,公司採用了ASU 2019-12。新的指導方針對公司的綜合財務報表沒有影響。
公告尚未生效
2016年6月,FASB發佈了ASU第2016-13號,金融工具-信貸損失(主題326):金融工具信貸損失的計量。這一ASU需要一種新的減值模型,稱為當前預期信用損失,或CECL,它通過要求立即確認預計在金融工具剩餘壽命內發生的估計信用損失,顯著改變了金融工具減值的確認方式。ASU 2016-13年度的主要規定包括:(1)取代下列“已發生費用”辦法
9
目錄表
(2)要求實體記錄與可供出售債務證券有關的信貸損失準備,而不是像現行公認會計準則下非臨時性減值模式所要求的那樣,直接減記投資的賬面金額;(3)購買信用減值債務證券和貸款的簡化會計模式。2019年11月,FASB發佈了ASU第2019-10號,金融工具-信貸損失(主題326)。此次更新修訂了ASU第2016-13號對某些實體的生效日期,包括私人公司和較小的報告公司,直到2022年12月15日之後開始的財政年度,包括這些財政期間內的過渡期。允許及早領養。作為一家新興的成長型公司,本公司可以利用這一延遲,並計劃採用具有修訂生效日期的標準。本公司不打算提前採用該標準,但將繼續致力於該標準的實施。公司繼續收集和保留貸款和信用數據,並評估各種損失估計模型。雖然我們目前無法合理地估計採用這一標準的影響,但我們預計影響將受到我們貸款組合的組成、特徵和質量,以及截至採用日期的一般經濟條件和預測的影響。2022年3月,FASB發佈了ASU編號2022-02,金融工具-信貸損失(主題326)問題債務重組和年份披露,以提供資源,以監測和協助利益相關者實施主題326。實施後審查(PIR)活動包括成立一個信貸損失過渡資源小組,與所有類型的利益攸關方進行外聯, 編寫教育材料和工作人員問答指南,舉辦教育講習班,並對財務報告進行檔案審查。隨着我們推進這一標準的實施,我們正在審查這些資源,以獲得更多指導。
2019年4月,FASB發佈了ASU 2019-04,對主題326,金融工具-信貸損失,主題815,衍生品和對衝,以及主題825,金融工具的編纂改進,影響了編纂中的各種主題,並適用於受影響會計準則範圍內的所有報告實體。在確定是否適當採用ASU 2019-04時,公司將考慮這些澄清和改進。
2019年5月,FASB發佈了ASU 2019-05,有針對性的過渡救濟,為實體提供了不可撤銷地選擇對符合條件的工具逐個工具應用的公允價值選項的選擇權。2019年11月,FASB發佈了ASU 2019-10,將該ASU對某些實體(包括私人公司和較小的報告公司)的生效日期修改為2022年12月15日之後,包括這些財年內的過渡期。作為一家新興的成長型公司,本公司可以利用這一延遲,並計劃採用具有修訂生效日期的標準。本次更新預計不會對公司的合併財務報表產生重大影響
2020年3月,FASB發佈了ASU 2020-03,金融工具的編纂改進。這一會計準則單位代表着澄清或改進會計準則編纂或ASC的變化,涉及七個主題。修正案消除了不一致之處,並提供了澄清,從而使ASC更易於理解和適用。版本1、2、3、4和5是針對公共企業實體的符合性修訂,自標準發佈後生效。問題6和7是影響ASU 2016-13指南的修正案。本公司將考慮這些澄清和改進,以確定是否適當採用ASU 2016-13。
附註3業務合併
2022年7月1日,本公司收購了位於亞利桑那州鳳凰城的麥德龍鳳凰銀行的銀行控股公司MPB BHC,收購總價為$
10
目錄表
由$組成
由記錄的 |
| 初步公允價值 | 由記錄的 | ||||||
(千美元) |
| 新城鳳凰銀行 |
| 調整 |
| 《公司》 | |||
資產 |
|
|
| ||||||
現金和現金等價物 | $ | | $ | ( | $ | | |||
聯邦基金已售出 | | — | | ||||||
無形巖心礦藏 | — | | | ||||||
貸款 | | ( | | ||||||
應計應收利息 | | — | | ||||||
其他資產 | | | | ||||||
總資產 | | | | ||||||
負債 | |||||||||
存款 | | ( | | ||||||
其他負債 | | — | | ||||||
總負債 | | ( | | ||||||
超額資產大於負債 | $ | | $ | | | ||||
為MPB發行的股票 | | ||||||||
已記錄的商譽總額 | $ | |
附註4投資證券
下表顯示了截至2022年9月30日和2021年12月31日,可供出售投資證券的攤銷成本、未實現損益總額和公允價值,以及持有至到期的攤銷成本、未實現淨收益、賬面價值、未實現損益總額和公允價值:
2022年9月30日 | ||||||||||||
攤銷 | 未實現 | 未實現 | 公平 | |||||||||
(千美元) |
| 成本 | 收益 | 損失 |
| 價值 | ||||||
可供出售 | ||||||||||||
美國財政部和機構 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||
抵押貸款支持證券 |
|
|
|
|
| |||||||
住宅中介機構 |
| |
| |
| ( |
| | ||||
商業廣告 |
| |
| — |
| ( |
| | ||||
資產支持證券 |
| |
| — |
| — |
| | ||||
公司債券 |
| |
| — |
| ( |
| | ||||
可供出售的投資證券總額 | | | ( | | ||||||||
持有至到期 | ||||||||||||
國家和政治機構的義務 | |
| — |
| ( |
| | |||||
抵押貸款支持證券 | ||||||||||||
住宅中介機構 | |
| — |
| ( |
| | |||||
持有至到期的投資證券總額 | | — | ( | | ||||||||
總投資證券 | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
11
目錄表
2021年12月31日 | ||||||||||||
攤銷 | 未實現 | 未實現 | 公平 | |||||||||
(千美元) |
| 成本 | 收益 | 損失 |
| 價值 | ||||||
可供出售 | ||||||||||||
美國財政部和機構 | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||
抵押貸款支持證券 |
|
|
|
|
|
| ||||||
住宅中介機構 |
| |
| |
| ( |
| | ||||
商業廣告 |
| |
| |
| ( |
| | ||||
資產支持證券 |
| | |
| — |
| | |||||
公司債券 |
| |
| |
| ( |
| | ||||
可供出售的投資證券總額 | | | ( | | ||||||||
持有至到期 | ||||||||||||
國家和政治機構的義務 | | | ( | | ||||||||
抵押貸款支持證券 | ||||||||||||
住宅中介機構 | | — | ( | | ||||||||
持有至到期的投資證券總額 | | | ( | | ||||||||
總投資證券 | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
截至2022年9月30日和2021年12月31日,按投資類別和持續時間累計的投資證券未實現虧損總額和相關證券的公允價值如下:
2022年9月30日 | ||||||||||||||||||
少於12個月 | 超過12個月 | 總計 | ||||||||||||||||
未實現 | 公平 | 未實現 | 公平 | 未實現 | 公平 | |||||||||||||
(千美元) |
| 損失 |
| 價值 |
| 損失 |
| 價值 |
| 損失 |
| 價值 | ||||||
可供出售 | ||||||||||||||||||
美國財政部和機構 | $ | ( | $ | | $ | — | $ | — | $ | ( | $ | | ||||||
抵押貸款支持證券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
住宅中介機構 |
| ( |
| |
| ( |
| |
| ( |
| | ||||||
商業廣告 |
| ( |
| |
| ( |
| |
| ( |
| | ||||||
資產支持證券 |
| — |
| |
| — |
| |
| — |
| | ||||||
公司債券 |
| ( |
| |
| — |
| — |
| ( |
| | ||||||
可供出售的投資證券總額 | ( | | ( | | ( | | ||||||||||||
持有至到期 | ||||||||||||||||||
國家和政治機構的義務 | ( | | ( | | ( | | ||||||||||||
抵押貸款支持證券 | ||||||||||||||||||
住宅中介機構 | — | — | ( | | ( | | ||||||||||||
持有至到期的投資證券總額 | ( | | ( | | ( | | ||||||||||||
總投資證券 | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | |
12
目錄表
2021年12月31日 | ||||||||||||||||||
少於12個月 | 超過12個月 | 總計 | ||||||||||||||||
未實現 | 公平 | 未實現 | 公平 | 未實現 | 公平 | |||||||||||||
(千美元) |
| 損失 |
| 價值 |
| 損失 |
| 價值 |
| 損失 |
| 價值 | ||||||
可供出售 | ||||||||||||||||||
美國財政部和機構 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||
抵押貸款支持證券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
住宅中介機構 |
| ( |
| |
| ( |
| |
| ( |
| | ||||||
商業廣告 |
| ( |
| |
| — |
| — |
| ( |
| | ||||||
資產支持證券 |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| | ||||||
公司債券 |
| ( |
| |
| — |
| — |
| ( |
| | ||||||
可供出售的投資證券總額 | ( | | ( | | ( | | ||||||||||||
持有至到期 | ||||||||||||||||||
國家和政治機構的義務 | ( | | — | — | ( | | ||||||||||||
抵押貸款支持證券 | ||||||||||||||||||
住宅中介機構 | ( | | — | — | ( | | ||||||||||||
持有至到期的投資證券總額 | ( | | — | — | ( | | ||||||||||||
總投資證券 | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | |
對於上述所有投資證券,未實現虧損是由於利率變化造成的,未實現虧損被認為是暫時的,因為隨着證券接近到期日,預計公允價值將恢復。該公司預計,如果美聯儲繼續加息,未實現虧損可能會繼續增加。該公司至少在季度的基礎上評估證券的非臨時性減值,或OTTI,並在經濟或市場考慮需要這樣的評估時更頻繁地評估。在估計OTTI虧損時,考慮因素包括減值的嚴重程度及持續時間;發行人的財務狀況及短期前景(就債務證券而言,發行人的財務狀況及近期前景)考慮外部信用評級及近期評級下調;以及本公司持有證券的意向及能力足以收回價值。
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月,公司沒有確認其投資證券的OTTI虧損。
下表按合同到期日列出了截至2022年9月30日可供出售投資證券的攤銷成本和公允價值,以及持有至到期投資證券的賬面價值和公允價值:
持有至到期 | 可供出售 | |||||||||||
攜帶 | 公平 | 攤銷 | 公平 | |||||||||
(千美元) |
| 價值 | 價值 | 成本 |
| 價值 | ||||||
在一年或更短的時間內到期 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
應在一年至五年後到期 |
| |
| |
| |
| | ||||
在五年到十年後到期 |
| |
| |
| |
| | ||||
在10年後到期 |
| |
| |
| |
| | ||||
總投資證券 | $ | | $ | | $ | | $ | |
預期到期日將不同於合同到期日,因為發行人可能有權催繳或預付債務,包括或不包括催繳或預付罰款。
總賬面價值為#美元的投資證券
13
目錄表
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月,出售或贖回可供出售的投資證券的收益如下表所示:
截至三個月 | 九個月結束 | |||||||||||
9月30日, | 9月30日, | |||||||||||
(千美元) |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
收益 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | | ||||
已實現收益 |
| — |
| — |
| — |
| | ||||
已實現虧損 |
| — |
| — |
| — |
| — |
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月,持有至到期投資證券的贖回收益如下表所示:
截至三個月 | 九個月結束 | |||||||||||
9月30日, | 9月30日, | |||||||||||
(千美元) |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
已實現收益 |
| — |
| |
| — |
| | ||||
已實現虧損 |
| — |
| — |
| — |
| — |
截至2022年9月30日和2021年12月31日,該公司的聯邦儲備銀行股票和得梅因聯邦住房貸款銀行股票的賬面價值如下:
9月30日, | 十二月三十一日, | |||||
(千美元) |
| 2022 |
| 2021 | ||
美聯儲 | $ | | $ | | ||
FHLB |
| |
| |
這些證券只能按其面值贖回或出售,並且只能贖回或出售給各自的發行機構或其他成員機構。該公司將這些非流通股本證券記錄為其他資產的組成部分,並定期對這些證券進行減值評估。管理層將這些非流通股本證券視為長期投資。因此,在評估這些證券的減值時,管理層考慮面值的最終可恢復性,而不是確認暫時的價值下降。
Visa B類限制性股票
2008年,作為Visa首次公開募股的一部分,該公司獲得了Visa B類限制性股票。這些股票只有在有限的情況下才能轉讓,直到它們可以轉換為公開交易的A類普通股。在某些訴訟得到解決之前,這種轉換不會發生,這些訴訟將得到Visa成員(包括公司)的賠償。Visa從首次公開募股(IPO)中為一個託管賬户提供了資金,以了結這些訴訟索賠。如果這個託管賬户不足以支付這些訴訟索賠,Visa有權通過降低每個成員銀行的B類轉換成不受限制的A類股票的比率,為託管賬户提供額外的資金。截至2022年9月30日,轉換率為
14
目錄表
附註5貸款及貸款損失準備
下表按投資組合細分列出了截至2022年9月30日和2021年12月31日的未償還貸款總額:
| 9月30日, |
| 十二月三十一日, | |||
(千美元) |
| 2022 |
| 2021 | ||
商業廣告 | ||||||
工商業(1) | $ | | $ | | ||
房地產建設 |
| |
| | ||
商業地產 |
| |
| | ||
總商業廣告 |
| |
| | ||
消費者 |
|
|
|
| ||
住宅房地產第一按揭 |
| |
| | ||
住宅房地產初級留置權 |
| |
| | ||
其他週轉和分期付款 |
| |
| | ||
總消費額 |
| |
| | ||
貸款總額 | $ | | $ | |
(1) | 包括Paycheck保護計劃或PPP,貸款$ |
貸款總額包括淨遞延貸款費用和費用#美元。
管理層持續監測其貸款組合的信用質量。對拖欠和逾期狀況的衡量以每筆貸款的合同條款為基礎。逾期貸款被定期審查,以確定貸款的非應計狀態。根據2020年4月7日發佈的《關於金融機構貸款修改和報告的機構間聲明》所作的貸款修改計入應計流動項目。
下表列出了截至2022年9月30日和2021年12月31日按投資組合細分的未償還貸款總額的逾期賬齡分析:
2022年9月30日 | |||||||||||||||
90天 | |||||||||||||||
應計 | 30 - 89 Days | 或更多 | 總計 | ||||||||||||
(千美元) |
| 當前 |
| 逾期 |
| 逾期 |
| 非應計項目 |
| 貸款 | |||||
商業廣告 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
工商業 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
房地產建設 |
| |
| — |
| — |
| — |
| | |||||
商業地產 |
| |
| — |
| — |
| |
| | |||||
總商業廣告 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
消費者 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
住宅房地產第一按揭 |
| |
| |
| — |
| |
| | |||||
住宅房地產初級留置權 |
| |
| |
| — |
| |
| | |||||
其他週轉和分期付款 |
| |
| |
| — |
| |
| | |||||
總消費額 |
| |
| |
| — |
| |
| | |||||
貸款總額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
15
目錄表
2021年12月31日 | |||||||||||||||
90天 | |||||||||||||||
應計 | 30 - 89 Days | 或更多 | 總計 | ||||||||||||
(千美元) |
| 當前 |
| 逾期 |
| 逾期 |
| 非應計項目 |
| 貸款 | |||||
商業廣告 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
工商業 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
房地產建設 |
| |
| — |
| — |
| — |
| | |||||
商業地產 |
| |
| — |
| — |
| |
| | |||||
總商業廣告 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
消費者 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
住宅房地產第一按揭 |
| |
| |
| — |
| |
| | |||||
住宅房地產初級留置權 |
| |
| |
| — |
| |
| | |||||
其他週轉和分期付款 |
| |
| |
| — |
| — |
| | |||||
總消費額 |
| |
| |
| — |
| |
| | |||||
貸款總額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
該公司的消費貸款組合主要由擔保貸款組成,這些擔保貸款在發起時根據標準化的承保標準進行集中評估。除非發生破產或長期不履行等違約事件,否則公司通常不會對消費貸款進行風險評級。消費貸款組合的信用質量是通過違約率、非應計金額和實際損失來衡量的。
本公司對所有商業貸款(同質貸款池除外)進行風險評級,並定期對超過一定門檻的風險評級貸款進行詳細的內部和外部審查,以識別信用風險並評估投資組合的整體可收回性。這些風險評級也受到公司監管機構的審查。在內部審查期間,管理層監測和分析借款人和擔保人的財務狀況、借款人所在行業的趨勢以及擔保貸款的抵押品的估計公允價值。這些信用質量指標用於對每筆貸款進行風險評級。
該公司的評級分為通過和批評兩個類別。批評類別包括特別提及、不合格和可疑風險評級。風險評級定義如下:
傳球:通行證貸款是一種沒有現有的或已知的值得管理層密切關注的潛在弱點的信貸。
特別提示:被列為特別提及的貸款有一個潛在的弱點,值得管理層密切關注。如果不加以糾正,這一潛在的弱點可能會導致貸款的償還前景惡化,或在未來某個日期導致公司的信用狀況惡化。特別提及的貸款不屬於不利分類,也不會使公司面臨足夠的風險以保證不利分類。
不合標準:被歸類為不合標準的貸款沒有得到借款人當前淨值和償付能力或質押抵押品(如果有)的充分保護。被歸類為不合標準的貸款有一個或多個明確的弱點,危及債務的償還。明確定義的弱點包括借款人缺乏市場性,現金流或抵押品支持不足,未能按時完成建設,或未能滿足經濟預期。它們的特點是,如果缺陷得不到糾正,公司可能會蒙受一些損失。
值得懷疑的:被歸類為可疑貸款的貸款具有被歸類為不合格貸款的所有固有弱點,另外一個特點是,根據目前存在的事實、條件和價值,這些弱點使收集或償還變得非常可疑和不可能。
損失:被歸類為損失的貸款被認為是無法收回的,並立即註銷。
16
目錄表
下表按貸款組合細分和風險類別列出了截至2022年9月30日和2021年12月31日的未償還貸款總額:
2022年9月30日 | |||||||||||||||
受到批評 | |||||||||||||||
特價 | |||||||||||||||
(千美元) |
| 經過 |
| 提到 |
| 不合標準 |
| 值得懷疑 |
| 總計 | |||||
商業廣告 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
工商業 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | $ | | |||||
房地產建設 |
| |
| — |
| — |
| — |
| | |||||
商業地產 |
| |
| |
| |
| — |
| | |||||
總商業廣告 | | | | — | | ||||||||||
消費者 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
住宅房地產第一按揭 |
| |
| |
| |
| — |
| | |||||
住宅房地產初級留置權 |
| |
| — |
| |
| — |
| | |||||
其他週轉和分期付款 |
| |
| — |
| |
| — |
| | |||||
總消費額 |
| |
| |
| |
| — |
| | |||||
貸款總額 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | |
2021年12月31日 | |||||||||||||||
受到批評 | |||||||||||||||
特價 | |||||||||||||||
(千美元) |
| 經過 |
| 提到 |
| 不合標準 |
| 值得懷疑 |
| 總計 | |||||
商業廣告 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
工商業 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | |||||
房地產建設 |
| |
| — |
| — |
| — |
| | |||||
商業地產 |
| |
| — |
| |
| — |
| | |||||
總商業廣告 | | | | — | | ||||||||||
消費者 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
住宅房地產第一按揭 |
| |
| — |
| |
| — |
| | |||||
住宅房地產初級留置權 |
| |
| — |
| |
| — |
| | |||||
其他週轉和分期付款 |
| |
| — |
| — |
| — |
| | |||||
總消費額 |
| |
| — |
| |
| — |
| | |||||
貸款總額 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | |
貸款損失準備金的充分性在每個季度末進行評估。貸款損失準備包括與個別評估減值的貸款有關的特定部分,以及與劃分為同質集合並共同評估減值的貸款有關的一般部分。適用於這些資金池的因素是基於管理層對具有類似特徵的貸款的歷史淨虧損的評估而對可能發生的損失進行的估計,管理層對此進行了調整,以反映當前的事件、趨勢和狀況。這些調整包括考慮以下因素:貸款政策和程序的變化、經濟狀況、投資組合的性質和數量、貸款管理經驗、逾期貸款的數量和嚴重程度、貸款審查制度的質量、抵押品依賴型貸款的基礎抵押品價值、集中度和其他外部因素。
17
目錄表
下表按貸款組合分類彙總了2022年9月30日和2021年9月30日終了的三個月和九個月貸款損失準備的變動情況:
截至2022年9月30日的三個月 | |||||||||||||||
起頭 | 為以下事項撥備 | 貸款 | 貸款 | 收尾 | |||||||||||
(千美元) |
| 天平 |
| 貸款損失 |
| 沖銷 |
| 復甦 |
| 天平 | |||||
商業廣告 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
工商業 | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | |||||
房地產建設 |
| |
| |
| — |
| |
| | |||||
商業地產 |
| |
| |
| — |
| |
| | |||||
總商業廣告 |
| |
| |
| ( |
| |
| | |||||
消費者 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
住宅房地產第一按揭 |
| |
| ( |
| — |
| — |
| | |||||
住宅房地產初級留置權 |
| |
| ( |
| — |
| |
| | |||||
其他週轉和分期付款 |
| |
| ( |
| ( |
| |
| | |||||
總消費額 |
| |
| ( |
| ( |
| |
| | |||||
未分配 |
| |
| ( |
| — |
| — |
| | |||||
總計 | $ | | $ | — | $ | ( | $ | | $ | |
截至2022年9月30日的9個月 | |||||||||||||||
起頭 | 為以下事項撥備 | 貸款 | 貸款 | 收尾 | |||||||||||
(千美元) |
| 天平 |
| 貸款損失 |
| 沖銷 |
| 復甦 |
| 天平 | |||||
商業廣告 | |||||||||||||||
工商業 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | |||||
房地產建設 | | | — | | | ||||||||||
商業地產 | | ( | — | | | ||||||||||
總商業廣告 | | | ( | | | ||||||||||
消費者 | |||||||||||||||
住宅房地產第一按揭 | | ( | — | — | | ||||||||||
住宅房地產初級留置權 | | ( | — | | | ||||||||||
其他週轉和分期付款 | | | ( | | | ||||||||||
總消費額 | | ( | ( | | | ||||||||||
未分配 | | ( | — | — | | ||||||||||
總計 | $ | | $ | — | $ | ( | $ | | $ | |
截至2021年9月30日的三個月 | |||||||||||||||
起頭 | 為以下事項撥備 | 貸款 | 貸款 | 收尾 | |||||||||||
(千美元) |
| 天平 |
| 貸款損失 |
| 沖銷 |
| 復甦 |
| 天平 | |||||
商業廣告 | |||||||||||||||
工商業 | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | |||||
房地產建設 | |
| |
| — |
| — | | |||||||
商業地產 | |
| ( |
| — |
| — | | |||||||
總商業廣告 | |
| ( |
| ( |
| | | |||||||
消費者 |
|
|
|
|
|
| |||||||||
住宅房地產第一按揭 | |
| |
| — |
| — | | |||||||
住宅房地產初級留置權 | |
| |
| — |
| | | |||||||
其他週轉和分期付款 | |
| ( |
| ( |
| | | |||||||
總消費額 | | | ( | | | ||||||||||
未分配 | |
| ( | — | — | | |||||||||
總計 | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | |
18
目錄表
截至2021年9月30日的9個月 | |||||||||||||||
起頭 | 為以下事項撥備 | 貸款 | 貸款 | 收尾 | |||||||||||
(千美元) |
| 天平 |
| 貸款損失 |
| 沖銷 |
| 復甦 |
| 天平 | |||||
商業廣告 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
工商業 | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | |||||
房地產建設 |
| |
| |
| — |
| — |
| | |||||
商業地產 |
| |
| ( |
| ( |
| |
| | |||||
總商業廣告 |
| |
| ( |
| ( |
| |
| | |||||
消費者 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
住宅房地產第一按揭 |
| |
| |
| — |
| — |
| | |||||
住宅房地產初級留置權 |
| |
| ( |
| — | |
| | ||||||
其他週轉和分期付款 |
| |
| ( |
| ( |
| |
| | |||||
總消費額 |
| |
| |
| ( |
| |
| | |||||
未分配 |
| |
| ( |
| — |
| — |
| | |||||
總計 | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | |
下表列出了截至2022年9月30日和2021年12月31日,按貸款組合細分,按公司減值方法分列的記錄的貸款投資和相關貸款損失準備:
2022年9月30日 | ||||||||||||||||||
已記錄的投資 | 貸款損失準備 | |||||||||||||||||
單獨地 | 集體地 | 單獨地 | 集體地 | |||||||||||||||
(千美元) |
| 已評估 |
| 已評估 |
| 總計 |
| 已評估 |
| 已評估 |
| 總計 | ||||||
商業廣告 |
|
|
|
|
| |||||||||||||
工商業 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
房地產建設 |
| — |
| |
| | — | | | |||||||||
商業地產 |
| |
| |
| | — | | | |||||||||
總商業廣告 |
| |
| |
| | | | | |||||||||
消費者 |
|
|
|
|
|
| ||||||||||||
住宅房地產第一按揭 |
| |
| |
| | — | | | |||||||||
住宅房地產初級留置權 |
| |
| |
| | — | | | |||||||||
其他週轉和分期付款 |
| |
| |
| | — | | | |||||||||
總消費額 |
| |
| |
| | — | | | |||||||||
未分配 | — | — | — | — | — | | ||||||||||||
貸款總額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
2021年12月31日 | ||||||||||||||||||
已記錄的投資 | 貸款損失準備 | |||||||||||||||||
單獨地 | 集體地 | 單獨地 | 集體地 | |||||||||||||||
(千美元) |
| 已評估 |
| 已評估 |
| 總計 |
| 已評估 |
| 已評估 |
| 總計 | ||||||
商業廣告 |
|
|
|
|
| |||||||||||||
工商業 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
房地產建設 |
| — |
| |
| | — | | | |||||||||
商業地產 |
| |
| |
| | | | | |||||||||
總商業廣告 |
| |
| |
| | | | | |||||||||
消費者 |
|
|
|
|
|
| ||||||||||||
住宅房地產第一按揭 |
| |
| |
| | — | | | |||||||||
住宅房地產初級留置權 |
| | |
| | — | | | ||||||||||
其他週轉和分期付款 |
| — |
| |
| | — | | | |||||||||
總消費額 |
| |
| |
| | — | | | |||||||||
未分配 | — | — | — | — | — | | ||||||||||||
貸款總額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
19
目錄表
下表彙總了有關減值貸款的主要信息。這些減值貸款可能有計入貸款損失準備的估計損失:
2022年9月30日 |
| 2021年12月31日 | ||||||||||||||||
錄下來 | 未付 | 相關 |
| 錄下來 | 未付 | 相關 | ||||||||||||
(千美元) |
| 投資 |
| 本金 |
| 津貼 |
| 投資 |
| 本金 |
| 津貼 | ||||||
計提減值準備的減值貸款 |
|
|
|
|
|
| ||||||||||||
工商業 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
商業地產 |
| — |
| — |
| — |
| |
| |
| | ||||||
住宅房地產初級留置權 |
| — |
| — | — | — |
| — | — | |||||||||
其他週轉和分期付款 |
| — |
| — |
| — | — |
| — |
| — | |||||||
計提減值準備的減值貸款總額 | | | | | | | ||||||||||||
沒有估值津貼的減值貸款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
工商業 | | | — | | | — | ||||||||||||
商業地產 |
| | |
| — | |
| |
| — | ||||||||
住宅房地產第一按揭 |
| |
| |
| — | |
| |
| — | |||||||
住宅房地產初級留置權 |
| |
| |
| — | |
| |
| — | |||||||
其他週轉和分期付款 |
| |
| |
| — | — |
| — |
| — | |||||||
不計估值撥備的減值貸款總額 | | | — | | | — | ||||||||||||
減值貸款總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
工商業 | | | | | | | ||||||||||||
商業地產 |
| |
| |
| — |
| |
| |
| | ||||||
住宅房地產第一按揭 | | | — | | | — | ||||||||||||
住宅房地產初級留置權 |
| |
| |
| — |
| |
| |
| — | ||||||
其他週轉和分期付款 |
| |
| |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||||
減值貸款總額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
20
目錄表
下表列出了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的平均減值貸款投資和利息收入:
截至9月30日的三個月, | ||||||||||||
2022 | 2021 | |||||||||||
平均值 | 平均值 | |||||||||||
錄下來 | 利息 | 錄下來 | 利息 | |||||||||
(千美元) |
| 投資 |
| 收入 |
| 投資 |
| 收入 | ||||
計提減值準備的減值貸款 | ||||||||||||
工商業 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
商業地產 | — | — | | | ||||||||
住宅房地產第一按揭 | — | — | — | — | ||||||||
住宅房地產初級留置權 | — | — | | — | ||||||||
其他週轉和分期付款 | — | — | | — | ||||||||
計提減值準備的減值貸款總額 | | | | | ||||||||
沒有估值津貼的減值貸款 |
| |||||||||||
工商業 | | | | | ||||||||
商業地產 | | | | — | ||||||||
住宅房地產第一按揭 | | — | | — | ||||||||
住宅房地產初級留置權 | | — | | — | ||||||||
其他週轉和分期付款 | | — | — | — | ||||||||
不計估值撥備的減值貸款總額 | | | | | ||||||||
減值貸款總額 | ||||||||||||
工商業 | | | | | ||||||||
商業地產 | | | | | ||||||||
住宅房地產第一按揭 | | — | | — | ||||||||
住宅房地產初級留置權 | | — | | — | ||||||||
其他週轉和分期付款 | | — | | — | ||||||||
減值貸款總額 | $ | | $ | | $ | | $ | |
截至9月30日的9個月, | ||||||||||||
2022 | 2021 | |||||||||||
平均值 | 平均值 | |||||||||||
錄下來 | 利息 | 錄下來 | 利息 | |||||||||
(千美元) |
| 投資 |
| 收入 |
| 投資 |
| 收入 | ||||
計提減值準備的減值貸款 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
工商業 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
商業地產 |
| — |
| — |
| |
| | ||||
住宅房地產初級留置權 |
| — |
| — |
| |
| — | ||||
其他週轉和分期付款 |
| — |
| — |
| |
| — | ||||
計提減值準備的減值貸款總額 | | | | | ||||||||
沒有估值津貼的減值貸款 |
|
|
|
|
|
|
| |||||
工商業 | | | | | ||||||||
商業地產 |
| |
| |
| |
| — | ||||
住宅房地產第一按揭 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
住宅房地產初級留置權 |
| |
| — |
| | — | |||||
其他週轉和分期付款 |
| |
| — |
| — |
| — | ||||
不計估值撥備的減值貸款總額 | | | | | ||||||||
減值貸款總額 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
工商業 | | | | | ||||||||
商業地產 |
| |
| |
| |
| | ||||
住宅房地產第一按揭 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
住宅房地產初級留置權 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
其他週轉和分期付款 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
減值貸款總額 | $ | | $ | | $ | | $ | |
21
目錄表
賬面價值為#美元的貸款
在某些情況下,公司將通過貸款重組為借款人提供救濟。如果公司出於與借款人財務困難相關的經濟或法律原因,向借款人提供了它不會考慮的特許權,債務重組構成了問題債務重組,或TDR。TDR優惠可包括降低利率、延長到期日、免除到期本金或利息,或接受其他資產以全部或部分償還債務。
在2022年第三季度和2021年期間,
本公司並無重大承諾向貸款條件已在TDR中修改的借款人或其貸款屬非應計項目的借款人提供額外資金。
附註6商譽及其他無形資產
下表彙總了截至2022年9月30日和2021年12月31日按部門劃分的商譽賬面金額:
9月30日, | 十二月三十一日, | |||||
(千美元) |
| 2022 |
| 2021 | ||
銀行業 | $ | | $ | | ||
退休和福利服務 | | | ||||
總商譽 | $ | | $ | |
商譽每年至少評估一次減值,並在經濟環境允許的情況下更頻繁地評估。該公司確定有
每類可識別無形資產的賬面價值總額和累計攤銷情況如下:
2022年9月30日 | 2021年12月31日 | |||||||||||||||||
(千美元) |
| 總賬面金額 |
| 累計攤銷 |
| 總計 |
| 總賬面金額 |
| 累計攤銷 |
| 總計 | ||||||
可識別的客户無形資產 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
核心存款無形資產 | | ( | | — | — | — | ||||||||||||
無形資產總額 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
無形資產攤銷為#美元。
附註7貸款服務
為他人提供的貸款不包括在隨附的綜合資產負債表中。為他人償還的貸款本金餘額合計為#美元。
22
目錄表
下表彙總了公司在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月內與維修權有關的活動:
| 截至三個月 |
| 九個月結束 | |||||||||
9月30日, | 9月30日, | |||||||||||
(千美元) |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
期初餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
加法 | | |
| |
| | ||||||
攤銷 | ( | ( |
| ( |
| ( | ||||||
(減值)/恢復 | | ( |
| |
| | ||||||
期末餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | |
以下是截至2022年9月30日和2021年12月31日在服務權估值中使用的關鍵數據和假設的摘要。這些假設中任何一項的增加或減少都將導致公允價值計量的減少或增加:
| 9月30日, |
| 十二月三十一日, |
| |||
(千美元) | 2022 | 2021 | |||||
維修權的公允價值 | $ | | $ | | |||
加權-平均剩餘期限(年數) |
|
| |||||
提前還款速度 |
| | % |
| | % | |
貼現率 |
| | % |
| | % |
附註8租約
本公司作為承租人的租約基本上全部由辦公室房地產和辦公設備租賃組成,租期至2027年。某些房產的部分條款將分租至2024年。該公司的租約基本上全部被歸類為經營租約。該公司擁有
本公司選擇不將短期租賃(即初始期限為12個月或以下的租賃)或設備租賃(被視為非實質性租賃)計入綜合財務報表。下表列出了公司在合併財務報表上的使用權資產和租賃負債的分類:
|
|
| 9月30日, |
| 十二月三十一日, | |||
(千美元) |
|
| 2022 |
| 2021 | |||
租賃使用權資產 | 分類 | |||||||
經營性租賃使用權資產 |
| 經營性租賃使用權資產 | $ | | $ | | ||
融資租賃使用權資產 |
|
| — |
| | |||
租賃使用權資產總額 | $ | | $ | | ||||
租賃負債 |
|
|
|
|
| |||
經營租賃負債 |
| 經營租賃負債 | $ | | $ | | ||
融資租賃負債 |
|
| |
| | |||
租賃總負債 | $ | | $ | |
上表中計算的ROU資產和租賃負債金額受租賃期限的長短和用於為最低租賃付款的現值進行折現率的影響。該公司的租賃協議通常包括
23
目錄表
9月30日, | 十二月三十一日, |
| |||
| 2022 |
| 2021 | ||
加權-平均剩餘租期(年數) | |||||
經營租約 |
| ||||
融資租賃 |
| — | |||
加權平均貼現率 |
|
| |||
經營租約 |
| | % | | % |
融資租賃 |
| | % | | % |
由於本公司選擇對於所有類別的標的資產,不將租賃和非租賃組成部分分開,而是將它們作為一個單獨的租賃組成部分進行核算,可變租賃成本主要代表公共區域維護和公用事業等可變付款。可變租賃成本還包括使用或維護這些資本化的設備運營租賃的費用。
下表列出了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的租賃成本和其他租賃信息:
| 截至三個月 |
| 九個月結束 | |||||||||
9月30日, | 9月30日, | |||||||||||
(千美元) |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 | 2021 | |||||
租賃費 |
|
|
| |||||||||
經營租賃成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
可變租賃成本 | | |
| |
| | ||||||
短期租賃成本 | | |
| |
| | ||||||
融資租賃成本 |
|
|
|
| ||||||||
租賃負債利息 | | |
| |
| | ||||||
使用權資產攤銷 | | |
| |
| | ||||||
轉租收入 | ( | ( |
| ( |
| ( | ||||||
淨租賃成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
其他信息 |
|
| ||||||||||
為計入租賃負債的金額支付的現金經營性租賃產生的現金流 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
以新的經營租賃負債換取的使用權資產 | | — | | — |
截至2022年9月30日,初始或剩餘期限為一年或一年以上的融資和經營租賃的未來最低付款如下:
金融 | 運營中 | |||||
(千美元) |
| 租契 |
| 租契 | ||
截至12個月 | ||||||
2023年9月30日 | $ | | $ | | ||
2024年9月30日 |
| — |
| | ||
2025年9月30日 |
| — |
| | ||
2026年9月30日 |
| — |
| | ||
2027年9月30日 |
| — |
| | ||
此後 |
| — |
| | ||
未來最低租賃付款總額 | $ | | $ | | ||
相當於利息的數額 |
| — |
| ( | ||
經營租賃負債總額 | $ | | $ | |
24
目錄表
附註9存款
截至2022年9月30日和2021年12月31日,綜合資產負債表中的存款構成如下:
9月30日, | 十二月三十一日, | |||||
(千美元) |
| 2022 |
| 2021 | ||
不計息 | $ | | $ | | ||
計息 |
|
|
|
| ||
生息需求 |
| |
| | ||
儲蓄賬户 |
| |
| | ||
貨幣市場儲蓄 |
| |
| | ||
定期存款 |
| |
| | ||
全額計息 |
| |
| | ||
總存款 | $ | | $ | |
附註10短期借款
2022年9月30日和2021年12月31日的短期借款包括:
9月30日, | 十二月三十一日, | |||||
(千美元) |
| 2022 |
| 2021 | ||
購買的聯邦基金 | $ | | $ | — | ||
FHLB短期進展 |
| |
| — | ||
總計 | $ | | $ | — |
下表列出了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的短期借款相關信息:
截至三個月 | |||||||
9月30日, | |||||||
(千美元) |
| 2022 |
| 2021 | |||
購買的聯邦基金 |
| ||||||
截至期末的餘額 | $ | | $ | — | |||
日均餘額 | | | |||||
最高月末餘額 | | — | |||||
加權平均利率 | |||||||
在此期間 | | % | — | % | |||
期末 | | % | — | % | |||
FHLB短期進展 | |||||||
截至期末的餘額 | $ | | $ | — | |||
日均餘額 | | — | |||||
最高月末餘額 | | — | |||||
加權平均利率 | |||||||
在此期間 | | % | — | % | |||
期末 | | % | — | % |
25
目錄表
九個月結束 | |||||||
9月30日, | |||||||
(千美元) |
| 2022 |
| 2021 | |||
購買的聯邦基金 |
| ||||||
截至期末的餘額 | $ | | $ | — | |||
日均餘額 | | | |||||
最高月末餘額 | | — | |||||
加權平均利率 | |||||||
在此期間 | | % | — | % | |||
期末 | | % | — | % | |||
FHLB短期進展 | |||||||
截至期末的餘額 | $ | | $ | — | |||
日均餘額 | | — | |||||
最高月末餘額 | | — | |||||
加權平均利率 | |||||||
在此期間 | | % | — | % | |||
期末 | | % | — | % |
附註11長期債務
截至2022年9月30日和2021年12月31日的長期債務包括:
2022年9月30日 | ||||||||||||||
期間結束 | ||||||||||||||
臉 | 攜帶 | 利息 | 成熟性 | |||||||||||
(千美元) |
| 價值 |
| 價值 |
| 利率 |
| 費率 |
| 日期 |
| 呼叫日期 | ||
次級應付票據 | $ | | $ | | 固定 | | % | 3/30/2031 | 3/31/2026 | |||||
次級債券(第I信託) | | |
| 三個月LIBOR+ | | % | 6/26/2033 |
| 6/26/2008 | |||||
次級債券(信託II) |
| |
| |
| 三個月LIBOR+ | | % | 9/15/2036 |
| 9/15/2011 | |||
融資租賃負債 |
| |
| |
| 固定 |
| | % | 10/31/2022 |
| 不適用 | ||
長期債務總額 | $ | | $ | |
|
|
|
|
|
|
|
|
2021年12月31日 | ||||||||||||||
期間結束 | ||||||||||||||
臉 | 攜帶 | 利息 | 成熟性 | |||||||||||
(千美元) |
| 價值 |
| 價值 |
| 利率 |
| 費率 |
| 日期 |
| 呼叫日期 | ||
次級應付票據 | $ | | $ | |
| 固定 |
| | % | 3/30/2031 |
| 3/31/2026 | ||
次級債券(第I信託) |
| |
| |
| 三個月LIBOR+ | | % | 6/26/2033 |
| 6/26/2008 | |||
次級債券(信託II) |
| |
| |
| 三個月LIBOR+ | | % | 9/15/2036 |
| 9/15/2011 | |||
融資租賃負債 |
| |
| |
| 固定 |
| | % | 10/31/2022 |
| 不適用 | ||
長期債務總額 | $ | | $ | |
|
|
|
|
|
|
|
|
附註12存在表外風險的金融工具
在正常業務過程中,銀行有未償還的承付款和或有負債,例如提供信貸和備用信用證的承付款,這些都沒有列入所附的合併財務報表。在提供信用證和備用信用證的金融票據的另一方不履行承諾時,銀行面臨的信貸損失風險由這些票據的合同金額或名義金額表示。世界銀行在作出此類承諾時使用的信貸政策與其對財務狀況報表中所列工具的信貸政策相同。
26
目錄表
本公司截至2022年9月30日和2021年12月31日的表外風險敞口合同金額摘要如下:
9月30日, | 十二月三十一日, | |||||
(千美元) |
| 2022 |
| 2021 | ||
提供信貸的承諾 | $ | | $ | | ||
備用信用證 |
| |
| | ||
總計 | $ | | $ | |
提供信貸的承諾是指只要不違反合同中規定的任何條件,就向客户提供貸款的協議。承諾通常有固定的到期日或其他終止條款,可能需要支付費用。由於許多承付款預計將到期而不動用,因此承付款總額不一定代表未來的現金需求。該公司根據具體情況對每個客户的信譽進行評估。如果公司認為有必要延長信貸期限,獲得的抵押品金額將根據管理層的信用評估而定。持有的抵押品各不相同,但可能包括應收賬款、庫存、財產和設備,以及產生收入的商業地產。
過去兩年,該公司無須履行任何財務擔保,亦未因其承諾而蒙受任何損失。
該公司利用聯邦住房抵押貸款機構或北達科他州銀行簽發的備用信用證來獲得公共單位存款。該公司擁有
附註13基於股份的薪酬
2019年5月6日,公司股東批准了Alerus Financial Corporation 2019股權激勵計劃。該計劃使薪酬委員會能夠以其認為適當的形式和數額授予各種股權獎勵,包括股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位和現金獎勵,以實現計劃的目標。在行使或變現之前被取消、沒收或到期的任何受獎勵的股票,無論是全部或部分,都應再次可根據該計劃進行發行。然而,受獎勵的股票不得再次根據計劃發行或交付,條件是:(A)為支付股票期權的行使價而進行投標;(B)向公司交付或扣留股票以履行任何預扣税款義務;或(C)受股票結算的股票增值權或其他獎勵所涵蓋,而不是在獎勵結算時發行。股份歸屬、可行使,幷包含由薪酬委員會確定並在與接受獎勵的參與者的個別協議中闡明的其他條款和條件。該計劃授權發行最多
與這些計劃下的賠償金有關的補償支出為#美元。
27
目錄表
下表列出了截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月的庫存計劃中的活動:
截至9月30日的9個月, | ||||||||||
2022 | 2021 | |||||||||
加權的- | 加權的- | |||||||||
| 平均補助金 | 平均補助金 | ||||||||
| 獎項 |
| 日期公允價值 |
| 獎項 |
| 日期公允價值 | |||
限制性股票和限制性股票單位獎 |
|
|
| |||||||
期初未清償債務 |
| |
| $ | | |
| $ | | |
授與 |
| |
| | |
| | |||
既得 |
| ( |
| | ( |
| | |||
被沒收或取消 |
| ( |
| | — |
| — | |||
期末未清償債務 | | $ | | | $ | |
截至2022年9月30日,
附註14所得税
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的所得税支出(福利)構成如下:
截至9月30日的三個月, | ||||||||||||
2022 | 2021 | |||||||||||
|
| 百分比 |
|
|
| 百分比 |
| |||||
(千美元) | 金額 | 税前收入 |
| 金額 | 税前收入 |
| ||||||
按法定聯邦所得税税率繳税 | $ | |
| | % | $ | |
| | % | ||
以下項目的税務影響: |
|
| ||||||||||
免税所得 | ( |
| ( | % | ( |
| ( | % | ||||
扣除聯邦福利後的州所得税 | | | % | | | % | ||||||
不可扣除的項目和其他 | |
| | % | ( |
| ( | % | ||||
適用所得税 | $ | | | % | $ | | | % |
截至9月30日的9個月, | ||||||||||||
2022 | 2021 | |||||||||||
|
| 百分比 |
|
|
| 百分比 |
| |||||
(千美元) | 金額 | 税前收入 |
| 金額 | 税前收入 |
| ||||||
按法定聯邦所得税税率繳税 | $ | |
| | % | $ | |
| | % | ||
以下項目的税務影響: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
免税所得 |
| ( |
| ( | % |
| ( |
| ( | % | ||
扣除聯邦福利後的州所得税 |
| |
| | % |
| |
| | % | ||
不可扣除的項目和其他 | ( | ( | % | ( | ( | % | ||||||
適用所得税 | $ | |
| | % | $ | |
| | % |
這是管理層的意見,公司有
附註15税收抵免投資
該公司投資於符合條件的經濟適用房項目,目的是為了社區再投資和獲得税收抵免。該公司的税收抵免投資僅限於與該公司所在市場區域內的知名開發商和項目的現有貸款關係。
28
目錄表
下表彙總了公司截至2022年9月30日和2021年12月31日在符合條件的保障性住房項目税收抵免方面的投資:
|
| 2022年9月30日 | 2021年12月31日 | |||||||||||
(千美元) |
| 投資 | 資金不足的承付款 | 投資 | 資金不足的承付款 | |||||||||
投資 | 會計核算方法 | |||||||||||||
低收入者住房税收抵免 |
| 按比例攤銷 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | | |
總計 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
下表彙總了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的公司合格保障性住房項目的攤銷費用和確認的税收優惠:
截至9月30日的三個月, | |||||||||||||
2022 | 2021 | ||||||||||||
攤銷 | 税收優惠 | 攤銷 | 税收優惠 | ||||||||||
(千美元) | 費用(1) |
| 已識別(2) |
| 費用(1) |
| 已識別(2) |
| |||||
低收入者住房税收抵免 | $ | |
| $ | ( |
| $ | — |
| $ | — |
| |
總計 | $ | | $ | ( | $ | — | $ | — |
(1) | 低收入住房税收抵免投資的攤銷費用計入所得税費用。 |
(2) | 所有確認的税收優惠都包括在所得税支出中。 |
截至9月30日的9個月, | ||||||||||||
2022 | 2021 | |||||||||||
攤銷 | 税收優惠 | 攤銷 | 税收優惠 | |||||||||
(千美元) | 費用(1) | 已識別(2) | 費用(1) | 已識別(2) | ||||||||
低收入者住房税收抵免 | $ | |
| $ | ( |
| $ | — |
| $ | — | |
總計 | $ | | $ | ( | $ | — | $ | — |
(1) | 低收入住房税收抵免攤銷費用計入所得税支出。 |
(2) | 所有確認的税收優惠都包括在所得税支出中。 |
附註16分部報告
公司根據所提供的服務、所提供的服務的重要性、這些服務對公司財務報表的重要性以及管理層對這些服務的經營結果的定期審查來確定應報告的部門。該公司通過以下方式運營
為每個部門提供的財務信息包括淨利息收入、貸款損失準備金、直接非利息收入和直接非利息支出,然後再進行間接分配。公司管理包括間接管理費用,如下表所示。税前淨收入是指扣除間接分配和所得税前的直接收入和支出。
29
目錄表
下表列出了與本公司各部門有關的關鍵指標:
截至2022年9月30日的三個月 | ||||||||||||||||||
退休和 | 財富 | 公司 | ||||||||||||||||
(千美元) |
| 銀行業 |
| 福利服務 |
| 管理 |
| 抵押貸款 |
| 行政管理 |
| 已整合 | ||||||
淨利息收入 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
貸款損失準備金 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||||
非利息收入 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
非利息支出 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
税前淨收益 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | |
| 截至2022年9月30日的9個月 | |||||||||||||||||
退休和 | 財富 | 公司 | ||||||||||||||||
(千美元) |
| 銀行業 |
| 福利服務 |
| 管理 |
| 抵押貸款 |
| 行政管理 |
| 已整合 | ||||||
淨利息收入 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
貸款損失準備金 | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||
非利息收入 | | | | | | | ||||||||||||
非利息支出 | |
| |
| |
| | | | |||||||||
税前淨收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
截至2021年9月30日的三個月 | ||||||||||||||||||
退休和 | 財富 | 公司 | ||||||||||||||||
(千美元) |
| 銀行業 |
| 福利服務 |
| 管理 |
| 抵押貸款 |
| 行政管理 |
| 已整合 | ||||||
淨利息收入 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
貸款損失準備金 | ( | — | — | — | — | ( | ||||||||||||
非利息收入 | | | | | | | ||||||||||||
非利息支出 | |
| |
| |
| | | | |||||||||
税前淨收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
| 截至2021年9月30日的9個月 | |||||||||||||||||
退休和 | 財富 | 公司 | ||||||||||||||||
(千美元) |
| 銀行業 |
| 福利服務 |
| 管理 |
| 抵押貸款 |
| 行政管理 |
| 已整合 | ||||||
淨利息收入 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
貸款損失準備金 |
| ( |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( | ||||||
非利息收入 |
| |
| |
| |
| |
| ( |
| | ||||||
非利息支出 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
税前淨收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
銀行業
銀行部門通過以下方式提供全套貸款、存款、現金管理和財務服務
退休和福利服務
退休和福利服務在全國範圍內提供以下服務:為合格的退休計劃提供記錄保存和管理服務;員工持股計劃受託人、記錄保存和管理;退休計劃的投資受託服務;健康儲蓄賬户、靈活支出賬户以及眼鏡蛇記錄保存和管理服務。此外,該部門在每個銀行市場以及密歇根州蘭辛和科羅拉多州利特爾頓都有業務。
財富管理
財富管理部門為公司業務範圍內的客户提供諮詢和規劃服務、投資管理以及信託和受託服務。
30
目錄表
抵押貸款
抵押貸款部門通過位於明尼蘇達州明尼阿波利斯的中央抵押貸款部門以及銀行辦公地點提供第一次和第二次抵押貸款。
附註17每股收益
使用兩級法計算截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的基本每股收益和稀釋後每股收益的情況如下:
截至三個月 | 九個月結束 | ||||||||||||
9月30日, | 9月30日, | ||||||||||||
(美元和股票以千為單位,每股數據除外) |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | |||||
淨收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
分配給參與證券的股息和未分配收益 | | | | | |||||||||
普通股股東可獲得的淨收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
加權平均普通股流通股基本每股收益 | | | |
| | ||||||||
股票獎勵的稀釋效應 | |
| |
| |
| | ||||||
加權平均已發行普通股稀釋後每股收益 | | | | | |||||||||
普通股每股收益: | |||||||||||||
基本每股普通股收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
稀釋後每股普通股收益 | $ | | $ | | $ | | $ | |
附註18衍生工具
本公司訂立利率互換協議,以方便客户交易及滿足客户的融資需要。在簽訂這些工具以滿足客户需求時,公司將與美國金融機構建立抵銷頭寸,以將公司面臨的風險降至最低。這些掉期是衍生品,但不被指定為對衝工具。
截至2022年9月30日和2021年12月31日,該公司沒有任何被指定為對衝工具的衍生品。下表列出了截至2022年9月30日和2021年12月31日,公司綜合資產負債表中記錄的未被指定為對衝工具的衍生品的金額:
2022年9月30日 | 2021年12月31日 | |||||||||||||
公平 | 概念上的 | 公平 | 概念上的 | |||||||||||
(千美元) |
|
| 價值 |
| 金額 |
| 價值 |
| 金額 | |||||
資產衍生品 |
| 合併資產負債表位置 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
利率互換 |
| 其他資產 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
利率鎖定承諾 |
| 其他資產 | — | — | | | ||||||||
遠期貸款銷售承諾 |
| 其他資產 |
| |
| |
| |
| | ||||
TBA抵押貸款支持證券 |
| 其他資產 |
| |
| |
| |
| | ||||
總資產衍生工具 |
|
| $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
負債衍生工具 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
利率互換 |
| 應計費用和其他負債 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
利率鎖定承諾 |
| 應計費用和其他負債 | | | — | — | ||||||||
總負債衍生工具 |
|
| $ | | $ | | $ | | $ | |
31
目錄表
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的衍生工具確認收益(虧損)如下:
截至三個月 | 九個月結束 | |||||||||||||
合併報表 | 9月30日, | 9月30日, | 9月30日, | 9月30日, | ||||||||||
(千美元) |
| 收入地點的 |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
利率互換 |
| 其他非利息收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
利率鎖定承諾 |
| 抵押貸款銀行業務 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
遠期貸款銷售承諾 |
| 抵押貸款銀行業務 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
TBA抵押貸款支持證券 |
| 抵押貸款銀行業務 | | ( |
| |
| | ||||||
衍生工具總收益/(虧損) |
| $ | ( | $ | ( | $ | | $ | ( |
該公司有第三方協議,要求在追加保證金通知時支付最低美元轉賬金額。這一要求取決於某些特定的信貸措施。向第三方提交的抵押品金額為
附註19監管事項
本公司和本銀行須遵守由聯邦銀行機構管理的各種監管資本要求。未能滿足最低資本要求可能會引發監管機構採取某些強制性的、可能的額外酌情行動,如果採取這些行動,可能會對公司的綜合財務報表產生直接的重大影響。
法規為確保資本充足性而制定的量化措施要求本公司和銀行維持普通股第一級、第一級的最低金額和比率(見下表),以及總資本(定義見法規)與風險加權資產(定義)和第一級資本(定義)與平均資產(定義)的最低金額和比率。管理層相信,在2022年9月30日和2021年12月31日,公司和銀行都滿足了其必須遵守的所有資本充足率要求。
下表列出了公司和銀行截至2022年9月30日和2021年12月31日的實際資本金額和比率:
2022年9月30日 |
| |||||||||||||||
最低要求為 | ||||||||||||||||
要求 | 資本充裕 |
| ||||||||||||||
對於資本 | 在提示下 |
| ||||||||||||||
實際 | 充分性目的 | 糾正措施 |
| |||||||||||||
(千美元) |
| 金額 |
| 比率 |
| 金額 |
| 比率 |
| 金額 |
| 比率 |
| |||
普通股一級資本與風險加權資產之比 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
已整合 | $ | |
| | % | $ | |
| | % | $ | 不適用 |
| 不適用 | ||
銀行 |
| |
| | % |
| |
| | % |
| |
| | % | |
一級資本與風險加權資產之比 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| . |
|
| |||
已整合 |
| |
| | % |
| |
| | % |
| 不適用 |
| 不適用 | ||
銀行 |
| |
| | % |
| |
| | % |
| |
| | % | |
總資本對風險加權資產的比率 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
已整合 |
| |
| | % |
| |
| | % |
| 不適用 |
| 不適用 | ||
銀行 |
| |
| | % |
| |
| | % |
| |
| | % | |
一級資本與平均資產之比 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
已整合 |
| |
| | % |
| |
| | % |
| 不適用 |
| 不適用 | ||
銀行 |
| |
| | % |
| |
| | % |
| |
| | % |
32
目錄表
2021年12月31日 |
| |||||||||||||||
最低要求為 | ||||||||||||||||
要求 | 資本充裕 |
| ||||||||||||||
對於資本 | 在提示下 |
| ||||||||||||||
實際 | 充分性目的 | 糾正措施 |
| |||||||||||||
(千美元) |
| 金額 |
| 比率 |
| 金額 |
| 比率 |
| 金額 |
| 比率 |
| |||
普通股一級資本與風險加權資產之比 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
已整合 | $ | |
| | % | $ | |
| | % | $ | 不適用 |
| 不適用 | ||
銀行 |
| |
| | % |
| |
| | % |
| |
| | % | |
一級資本與風險加權資產之比 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| . |
|
| |||
已整合 |
| |
| | % |
| |
| | % |
| 不適用 |
| 不適用 | ||
銀行 |
| |
| | % |
| |
| | % |
| |
| | % | |
總資本對風險加權資產的比率 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
已整合 |
| |
| | % |
| |
| | % |
| 不適用 |
| 不適用 | ||
銀行 |
| |
| | % |
| |
| | % |
| |
| | % | |
一級資本與平均資產之比 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
已整合 |
| |
| | % |
| |
| | % |
| 不適用 |
| 不適用 | ||
銀行 |
| |
| | % |
| |
| | % |
| |
| | % |
該銀行在未經監管機構事先批准的情況下可能支付的股息金額受到某些限制。本公司及本行須遵守巴塞爾協議III監管資本架構的規則及相關的《多德-弗蘭克華爾街改革及消費者保護法》規則。這些規定包括2.5%的資本保護緩衝,這是增加到資本充足率的最低要求之上的。銀行組織的保護緩衝金額低於要求的數額,將受到資本分配方面的限制,包括向高管支付股息和某些可自由支配的獎金。截至2022年9月30日,公司和銀行的資本比率足以滿足保護緩衝。此外,該公司必須遵守美國住房和城市發展部(HUD)的各種監管準則,包括維持其聯邦住房管理局批准地位所需的最低資本金和流動性。如果不遵守HUD指南,可能會導致該認證被撤銷。截至2022年9月30日和2021年12月31日,公司遵守上述準則。
附註20股票回購計劃
2021年2月18日,公司董事會批准了一項股票回購計劃,或稱該計劃,授權公司回購至多
附註21資產和負債的公允價值
本公司根據用於確定估計公允價值的估值技術的投入的優先順序,將其按估計公允價值計量的資產和負債分類為三級層次。估計公允價值層級對相同資產或負債的活躍市場報價給予最高優先權(第1級),對不可觀察到的投入給予最低優先權(第3級)。如果用於確定估計公允價值計量的投入屬於層次結構的不同級別,則分類基於最低級別的投入,即
33
目錄表
對估計公允價值計量具有重大意義。按估計公允價值計價的資產和負債根據估值技術的下列投入分類如下:
1級-利用活躍市場的報價(未經調整)獲得實體有能力獲得的相同資產或負債的投入。
2級-投入包括活躍市場上類似資產和負債的報價,以及該資產或負債在基本上整個金融工具期限內可直接或間接觀察到的投入。這些工具的估計公允價值使用定價模型、具有類似特徵的投資證券的報價或貼現現金流進行估計。
3級-資產或負債的不可觀察的投入,這通常是基於一個實體自己的假設,因為幾乎沒有相關的市場活動。在初步確認後,本公司可按估計公允價值重新計量按非經常性基礎計量的資產及負債的賬面價值。對估計公允價值的調整通常在某些資產減值時進行。此類資產從賬面價值減記至估計公允價值。
專業準則允許實體擁有不可撤銷的選擇權,可以選擇以估計公允價值計量某些金融工具和其他項目,以逐個工具為基礎進行初始和隨後的計量。本公司採用了按估計公允價值對某些金融工具進行估值的政策。本公司並無選擇以估計公允價值計量任何現有金融工具,但未來可能選擇以估計公允價值計量新收購的金融工具。
經常性基礎
本公司使用估計公允價值計量來記錄對某些資產和負債的估計公允價值調整,並確定估計公允價值披露。
下表列出了截至2022年9月30日和2021年12月31日按估計公允價值經常性計量的資產和負債餘額:
| 2022年9月30日 | |||||||||||
(千美元) |
| 1級 |
| 2級 |
| 3級 |
| 總計 | ||||
可供出售 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
美國財政部和政府機構 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | ||||
抵押貸款支持證券 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
住宅中介機構 |
| — |
| |
| — |
| | ||||
商業廣告 |
| — |
| |
| — |
| | ||||
資產支持證券 |
| — |
| |
| — |
| | ||||
公司債券 |
| — |
| |
| — |
| | ||||
可供出售的投資證券總額 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | ||||
其他資產 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
衍生品 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | ||||
其他負債 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
衍生品 | $ | — | $ | | $ | — | $ | |
34
目錄表
2021年12月31日 | ||||||||||||
(千美元) |
| 1級 |
| 2級 |
| 3級 |
| 總計 | ||||
可供出售 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
美國財政部和政府機構 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | ||||
抵押貸款支持證券 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
住宅中介機構 |
| — |
| |
| — |
| | ||||
商業廣告 |
| — |
| |
| — |
| | ||||
資產支持證券 |
| — |
| |
| — |
| | ||||
公司債券 |
| — |
| |
| — |
| | ||||
可供出售的投資證券總額 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | ||||
其他資產 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
衍生品 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | ||||
其他負債 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
衍生品 | $ | — | $ | | $ | — | $ | |
以下是按估計公允價值按經常性基礎計量的工具所使用的估值方法的説明,以及根據估值等級對該等工具的一般分類。
可供出售的投資證券
一般而言,債務證券的估值使用類似證券、最近執行的交易的定價,以及使用可觀察到的投入的其他定價模型,因此被歸類為第二級。
衍生品
該公司的所有衍生品都是在場外交易市場進行交易的,而場外市場的報價並不是現成的。對於這些衍生品,估計公允價值是使用內部開發的模型來衡量的,這些模型主要使用市場可觀察到的輸入,如收益率曲線和期權波動率,並因此被歸類為二級。二級衍生品的例子是基本利率掉期和遠期合約。
非經常性基礎
某些資產在非經常性基礎上按估計公允價值計量。該等資產並非持續按估計公允價值計量,但在某些情況下,例如當有減值證據或先前確認的減值金額發生變動時,該等資產須作出估計公允價值調整。
與截至2022年9月30日和2021年12月31日某些資產的非經常性估計公允價值計量有關的淨減值包括:
2022年9月30日 | ||||||||||||
(千美元) |
| 2級 |
| 3級 |
| 總計 |
| 減損 | ||||
持有待售貸款 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | ||||
減值貸款 |
| — |
| |
| |
| | ||||
止贖資產 |
| — |
| |
| |
| — | ||||
維修權 |
| — |
| |
| |
| — |
2021年12月31日 | ||||||||||||
(千美元) |
| 2級 |
| 3級 |
| 總計 |
| 減損 | ||||
持有待售貸款 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | ||||
減值貸款 |
| — |
| |
| |
| | ||||
止贖資產 |
| — |
| |
| |
| — | ||||
維修權 |
| — |
| |
| |
| — |
35
目錄表
持有待售貸款
發放及持有以供出售的貸款,以成本或估計公允價值中較低者為準。本公司直接從購買金融機構獲得對這些貸款的報價或投標。通常,這些報價包括出售的溢價,因此這些報價表明持有待售貸款的估計公允價值大於成本。
按成本或估計公允價值中較低者列賬的待售貸款之減值虧損,是指在將該等貸款初步歸類為待售貸款後,於按成本或估計公允價值中較低者入賬期間的額外減值淨額。
用於計量截至2022年9月30日和2021年12月31日的第3級估計公允價值的估值技術和重大不可觀察投入如下:
2022年9月30日 | |||||||||||
(千美元) | 加權 | ||||||||||
資產類型 |
| 估價技術 |
| 無法觀察到的輸入 | 公允價值 |
| 射程 |
| 平均值 |
| |
減值貸款 |
| 評估價值 |
| 特定於物業的調整 | $ | |
| 不適用 | 不適用 |
| |
止贖資產 |
| 評估價值 |
| 特定於物業的調整 |
| |
| 不適用 |
| 不適用 |
|
維修權 |
|
| 提前還款速度假設 |
| |
|
| |
| ||
|
|
| 貼現率 |
|
|
| | % | | % |
2021年12月31日 | |||||||||||
(千美元) | 加權 |
| |||||||||
資產類型 |
| 估價技術 |
| 無法觀察到的輸入 | 公允價值 |
| 射程 |
| 平均值 |
| |
減值貸款 |
| 評估價值 |
| 特定於物業的調整 | $ | |
| 不適用 |
| 不適用 | |
止贖資產 |
| 評估價值 |
| 特定於物業的調整 |
| |
| 不適用 |
| 不適用 | |
維修權 |
|
| 提前還款速度假設 |
| |
|
| | |||
|
|
| 貼現率 |
|
|
| | % | | % |
無論是否在綜合資產負債表中確認,均須披露有關金融工具的估計公允價值信息,因為估計該價值是切實可行的。在無法獲得報價市場價格的情況下,估計公允價值基於使用現值或其他估值技術的估計。這些技術很大程度上受到所用假設的影響,包括貼現率和對未來現金流的估計。在這方面,得出的估計公允價值估計無法通過與獨立市場進行比較而得到證實,在許多情況下,無法在工具的即時結算中實現。某些估計公允價值無法估計的金融工具及所有非金融工具均不受披露要求的規限。因此,列報的估計公允價值總額不一定代表本公司的基本價值。
以下披露為金融工具,其中截至2022年9月30日和2021年12月31日的期末餘額在合併資產負債表中並未全部按估計公允價值列賬。
現金和現金等價物及應計利息
綜合資產負債表中報告的賬面金額接近該等資產和負債的估計公允價值。
36
目錄表
持有至到期的投資證券
持有至到期的債務證券的公允價值是基於相同或類似證券的市場報價、最近執行的交易和定價模型。
貸款
對於經常重新定價且信用風險沒有重大變化的可變利率貸款,估計公允價值基於賬面價值。其他貸款的估計公允價值採用貼現現金流分析方法估計,並採用目前為條件與信用質量相近的借款人提供的貸款提供的利率。
銀行擁有的人壽保險
銀行擁有的人壽保險按保單退保時到期的金額計入,也是估計公允價值。這一數額是由保險公司根據基礎保險合同的條款提供的。
存款
根據定義,活期存款的估計公允價值等於綜合資產負債表日的即期應付金額。固定利率存款證的估計公允價值採用貼現現金流計算方法估計,該計算方法將存單的當前遞增利率應用於未償還存單的每月累計預期到期日的時間表。
短期借款和長期債務
對於經常重新定價的可變利率借款,估計公允價值是基於賬面價值的。固定利率借款的估計公允價值是根據公司目前類似類型借款安排的遞增借款利率,採用貼現現金流分析方法估算的。
與信貸相關的表外承諾
與表外信貸有關的承諾通常是短期性質的。這類承付款的合同金額接近其估計公允價值,因為這些承付款主要由無資金來源的貸款承付款組成,通常按籌資時的市場定價。
37
目錄表
在所示日期,公司金融工具的估計公允價值以及相關賬面或名義金額如下:
2022年9月30日 | |||||||||||||||
攜帶 | 估計公允價值 | ||||||||||||||
(千美元) |
| 金額 |
| 1級 |
| 2級 |
| 3級 |
| 總計 | |||||
金融資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | | |||||
持有至到期的投資證券 | | — | | — | | ||||||||||
貸款,淨額 |
| |
| — |
| — |
| |
| | |||||
應計應收利息 |
| |
| |
| — |
| — |
| | |||||
銀行擁有的人壽保險 |
| |
| — |
| |
| — |
| | |||||
金融負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
無息存款 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | $ | | |||||
計息存款 |
| |
| — |
| |
| — |
| | |||||
定期存款 |
| |
| — |
| — |
| |
| | |||||
短期借款 |
| |
| |
| — |
| — |
| | |||||
長期債務 |
| |
| — |
| |
| — |
| | |||||
應計應付利息 |
| |
| |
| — |
| — |
| |
2021年12月31日 | |||||||||||||||
攜帶 | 估計公允價值 | ||||||||||||||
(千美元) |
| 金額 |
| 1級 |
| 2級 |
| 3級 |
| 總計 | |||||
金融資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | | |||||
持有至到期的投資證券 | | — | | — | | ||||||||||
貸款,淨額 |
| |
| — |
| — |
| |
| | |||||
應計應收利息 |
| |
| |
| — |
| — |
| | |||||
銀行擁有的人壽保險 |
| |
| — |
| |
| — |
| | |||||
金融負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
無息存款 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | $ | | |||||
計息存款 |
| |
| — |
| |
| — |
| | |||||
定期存款 |
| |
| — |
| — |
| |
| | |||||
長期債務 |
| |
| — |
| |
| — |
| | |||||
應計應付利息 |
| |
| |
| — |
| — |
| |
38
目錄表
項目2--管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
一般信息
以下討論解釋了我們截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的財務狀況和運營結果。這一過渡期的年化結果可能不代表全年或未來期間的結果。以下討論和分析應與本報告其他部分提供的綜合財務報表和相關説明以及公司於2022年3月11日提交給美國證券交易委員會的截至2021年12月31日的10-K表格年度報告一起閲讀。
前瞻性陳述
這份關於Form 10-Q的季度報告包含符合1995年美國私人證券訴訟改革法安全港條款的“前瞻性陳述”。前瞻性陳述包括但不限於有關Alerus金融公司預期未來業績的計劃、估計、計算、預測和預測的陳述。這些陳述常常但不總是由諸如“可能”、“可能”、“應該”、“可能”、“可以”、“預測”、“潛在”、“相信”、“預期”、“繼續”、“將”、“預期”、“尋求”、“估計”、“打算”、“計劃”、“預測”、“將”、“年化”、“目標”和“展望”等詞語確定,或這些詞語的否定版本或具有未來或前瞻性性質的其他可比詞語。前瞻性陳述的例子包括,我們對我們的預期增長、預期的未來財務業績、財務狀況、信貸質量和管理層的長期業績目標以及Alerus金融公司的未來計劃和前景所作的陳述。
前瞻性陳述既不是歷史事實,也不是對未來業績的保證。相反,它們僅基於我們目前對業務未來、未來計劃和戰略、預測、預期事件和趨勢、經濟和其他未來狀況的信念、預期和假設。由於前瞻性陳述與未來有關,它們會受到固有的不確定性、風險和環境變化的影響,這些不確定性、風險和變化很難預測,其中許多是我們無法控制的。我們的實際結果和財務狀況可能與前瞻性陳述中指出的大不相同。因此,您不應依賴這些前瞻性陳述中的任何一種。可能導致我們的實際結果和財務狀況與前瞻性陳述中指出的大不相同的重要因素包括:
● | 與我們的業務相關的利率風險,包括美聯儲最近和預期加息的影響; |
● | 我們有能力成功管理信貸風險,並維持足夠的貸款損失撥備水平; |
● | 新的或經修訂的會計準則,包括由於未來實施新的現行預期信貸損失準則而產生的; |
● | 總體和金融服務業的商業和經濟狀況,包括不斷上升的通貨膨脹率; |
● | 地方和全國房地產市場的整體健康狀況; |
● | 集中在我們的貸款組合中; |
● | 資產負債表上的不良資產水平; |
● | 經濟或市場環境對收費服務的影響; |
● | 我們實施有機和收購增長戰略的能力; |
39
目錄表
● | 潛在減損我們在過去收購中記錄的商譽; |
● | 我們繼續發展退休和福利服務業務的能力; |
● | 我們有能力繼續發放足夠數量的住宅按揭貸款; |
● | 發生欺詐活動、我們的信息安全控制違反或失敗或與網絡安全有關的事件; |
● | 涉及我們的信息技術和電信系統或第三方服務商的中斷; |
● | 與一些參考利率的未來使用和可獲得性有關的動態和不確定性,例如倫敦銀行間同業拆借利率以及其他替代參考利率; |
● | 與回購按揭貸款有關的潛在損失; |
● | 我們執行管理團隊的組成,以及我們吸引和留住關鍵人員的能力; |
● | 惡劣天氣、自然災害、廣泛流行的疾病或流行病,如新冠肺炎大流行,戰爭或恐怖主義行為,包括俄羅斯入侵烏克蘭,或其他不利的外部事件; |
● | 我們的財務報告內部控制是否存在重大缺陷; |
● | 我們成功管理流動性風險的能力; |
● | 大儲户集中; |
● | 我們對銀行紅利的依賴; |
● | 我們風險管理框架的有效性; |
● | 針對我們或我們可能受到的訴訟和其他法律程序和監管行動的開始和結果; |
● | 適用於我們的廣泛的監管框架; |
● | 最近和未來立法和規章變化的影響; |
● | 新冠肺炎疫情的負面影響,包括其對經濟環境、我們的客户和我們的運營的影響,包括由於供應鏈中斷,以及與疫情相關的聯邦、州或地方政府法律、法規或訂單的任何變化; |
● | 我們證券組合所持證券價值的波動,包括利率上升的結果; |
● | 政府的貨幣、貿易和財政政策; |
● | 金融服務業的快速技術變革; |
● | 金融服務業競爭加劇,來自信用社、金融科技等非銀行機構的競爭加劇; |
40
目錄表
● | 我們管理抵押貸款渠道風險的能力; |
● | 美國或州税收法律、法規和指導方針的變化,上市公司股票回購的新消費税為1.0%; |
● | 人才和勞動力短缺以及員工流失率; |
● | 可能的聯邦口罩和疫苗指令; |
● | 通貨膨脹以及最近和預期的加息對我們客户的影響; |
● | 我們成功管理了上述項目所涉及的風險;以及 |
● | 本報告“風險因素”部分以及Alerus Financial Corporation向美國證券交易委員會提交的其他報告中描述的任何其他風險。 |
我們在本報告中所作的任何前瞻性陳述,僅以我們目前掌握的信息為依據,並且僅限於發表之日的情況。我們沒有義務公開更新任何可能不時作出的前瞻性陳述,無論是書面的還是口頭的,無論是新信息、未來發展還是其他情況。
概述
我們是一家多元化的金融服務公司,總部設在北達科他州的大福克斯。通過我們的子公司Alerus Financial、National Association或Bank,我們通過四個不同的業務線向企業和消費者提供金融解決方案-銀行、退休和福利服務、財富管理和抵押貸款。這些解決方案通過面向關係的主要聯繫人以及響應迅速且對客户友好的技術交付。
我們的商業模式帶來了強勁的財務業績和多元化的收入來源,這幫助我們建立了品牌和文化,產生了忠誠的客户基礎和充滿激情和敬業的員工。我們總收入的大部分來自非利息收入,這主要是由我們的退休和福利服務、財富管理和抵押貸款業務推動的。我們其餘的收入包括淨利息收入,這是我們從提供傳統銀行產品和服務中獲得的收入。
關鍵會計政策
我們的合併財務報表是根據美國普遍接受的會計政策或GAAP的應用編制的。在編制我們的合併財務報表時,管理層需要做出影響資產、負債、收入和費用報告金額的估計和判斷。這些估計數是根據歷史經驗和管理層認為在當前情況下合理的各種其他假設得出的。這些估計構成了對某些資產和負債的賬面價值作出判斷的基礎,這些資產和負債不容易從其他來源獲得。在不同的假設或條件下,實際結果可能與這些估計值不同。管理層認為對公司報告的財務狀況和經營結果有最大影響的估計和判斷載於我們截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K中的附註1--合併報表附註的重要會計政策。自2021年12月31日以來,關鍵會計政策或在應用這些政策時使用的假設和判斷沒有重大變化。
JOBS法案允許公司延長過渡期,以遵守影響上市公司的新會計準則或修訂後的會計準則。本公司已選擇利用這一延長的過渡期,這意味着本報告所包括的財務報表以及未來提交的任何財務報表將不受適用於上市公司的所有新的或修訂的會計準則的約束。
41
目錄表
只要本公司仍是一家新興成長型公司,或直至本公司明確且不可撤銷地選擇退出根據《就業法案》延長的過渡期為止。
最新發展動態
收購新城鳳凰銀行
2022年7月1日,公司收購了總部位於亞利桑那州鳳凰城的麥德龍鳳凰銀行的銀行控股公司MPB BHC,Inc.這筆交易包括從新城鳳凰銀行收購的2.704億美元貸款和3.537億美元存款。
股東分紅
2022年9月13日,公司董事會宣佈季度現金股息為每股普通股0.18美元。這筆股息於2022年10月14日支付給了2022年9月30日收盤時登記在冊的股東。
經營業績概述
下表彙總了截至和所述期間的主要財務結果:
截至三個月 | 九個月結束 | |||||||||||||||
9月30日, | 6月30日, | 9月30日, | 9月30日, | 9月30日, | ||||||||||||
(美元和股票以千為單位,每股數據除外) |
| 2022 |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 |
| |||||
績效比率 |
|
|
|
|
| |||||||||||
平均總資產回報率 |
| 1.02 | % |
| 1.14 | % |
| 1.62 | % |
| 1.13 | % |
| 1.71 | % | |
平均普通股權益回報率 |
| 10.25 | % |
| 11.93 | % |
| 14.68 | % |
| 11.27 | % |
| 15.61 | % | |
平均有形普通股權益回報率(1) |
| 13.89 | % |
| 15.25 | % |
| 18.13 | % |
| 14.59 | % |
| 19.44 | % | |
非利息收入佔收入的百分比 |
| 48.82 | % |
| 56.20 | % |
| 63.04 | % |
| 54.08 | % |
| 63.87 | % | |
淨息差(應税-等值基礎) |
| 3.21 | % |
| 2.98 | % |
| 2.78 | % |
| 3.02 | % |
| 2.92 | % | |
效率比(1) |
| 74.76 | % |
| 74.72 | % |
| 71.49 | % |
| 73.94 | % |
| 69.69 | % | |
平均股本與平均資產之比 |
| 9.95 | % |
| 9.59 | % |
| 11.07 | % | 10.06 | % | 10.97 | % | |||
淨沖銷/(收回)平均貸款 | 0.07 | % |
| 0.07 | % |
| (0.06) | % |
| 0.04 | % |
| 0.01 | % | ||
股息支付率 |
| 38.30 | % | 34.62 | % | 21.62 | % | 33.33 | % | 20.80 | % | |||||
每股普通股 |
|
|
|
|
| |||||||||||
普通股每股收益-基本 | $ | 0.48 | $ | 0.53 | $ | 0.75 | $ | 1.58 | $ | 2.29 | ||||||
每股普通股收益-稀釋後 | $ | 0.47 | $ | 0.52 | $ | 0.74 | $ | 1.56 | $ | 2.26 | ||||||
宣佈的每股普通股股息 | $ | 0.18 | $ | 0.18 | $ | 0.16 | $ | 0.52 | $ | 0.47 | ||||||
普通股每股賬面價值 | $ | 17.25 | $ | 17.75 | $ | 20.54 | ||||||||||
每股普通股有形賬面價值(1) | $ | 13.76 | $ | 14.93 | $ | 17.46 | ||||||||||
平均已發行普通股-基本 |
| 19,987 |
| 17,297 |
| 17,205 |
| 18,186 |
| 17,182 | ||||||
平均已發行普通股--稀釋後 |
| 20,230 |
| 17,532 |
| 17,499 |
| 18,431 |
| 17,488 | ||||||
其他數據 |
|
|
|
| ||||||||||||
行政/管理下的退休和福利服務資產 | $ | 30,545,694 | $ | 31,749,157 | $ | 36,202,553 | ||||||||||
管理/管理下的財富管理資產 | $ | 3,435,786 | $ | 4,147,763 | $ | 3,865,062 | ||||||||||
抵押品來源 | $ | 229,901 | $ | 269,397 | $ | 415,792 | $ | 686,060 | $ | 1,479,243 |
(1) | 表示非公認會計準則財務指標。請參閲“非GAAP到GAAP的調整和非GAAP財務計量的計算”。 |
42
目錄表
選定的財務數據
下表彙總了截至和所示期間的選定財務數據:
截至三個月 | 九個月結束 | ||||||||||||||
9月30日, | 6月30日, | 9月30日, | 9月30日, | 9月30日, | |||||||||||
(千美元) |
| 2022 |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | |||||
選定的平均資產負債表數據 |
|
|
|
|
| ||||||||||
貸款 | $ | 2,262,361 | $ | 1,838,631 | $ | 1,820,871 | $ | 1,958,216 | $ | 1,884,308 | |||||
投資證券 |
| 1,116,458 |
| 1,164,625 |
| 869,421 |
| 1,165,414 |
| 778,307 | |||||
資產 |
| 3,743,154 |
| 3,258,655 |
| 3,190,877 |
| 3,431,212 |
| 3,119,819 | |||||
存款 |
| 2,995,071 |
| 2,740,417 |
| 2,720,047 |
| 2,851,425 |
| 2,671,344 | |||||
購買的聯邦基金 |
| 84,149 |
| 81,506 |
| 10 |
| 55,527 |
| 3 | |||||
短期借款 | 168,750 | 9,615 | — | 60,073 | — | ||||||||||
長期債務 |
| 58,843 |
| 58,876 |
| 58,968 |
| 58,875 |
| 48,002 | |||||
股東權益 |
| 372,274 |
| 312,515 |
| 353,196 |
| 345,192 |
| 342,344 |
9月30日, | 6月30日, | 十二月三十一日, | 9月30日, | |||||||||
(千美元) |
| 2022 |
| 2022 |
| 2021 |
| 2021 | ||||
選定的期末資產負債表數據 | ||||||||||||
貸款 | $ | 2,318,231 | $ | 1,890,243 | $ | 1,758,020 | $ | 1,800,386 | ||||
貸款損失準備 |
| (30,968) |
| (31,373) |
| (31,572) |
| (32,066) | ||||
投資證券 |
| 1,055,520 |
| 1,130,538 |
| 1,205,710 |
| 1,017,868 | ||||
資產 |
| 3,691,253 |
| 3,295,065 |
| 3,392,691 |
| 3,175,169 | ||||
存款 |
| 2,961,811 |
| 2,619,550 |
| 2,920,551 |
| 2,713,088 | ||||
長期債務 |
| 58,836 |
| 58,870 |
| 58,933 |
| 58,963 | ||||
股東權益總額 |
| 344,839 |
| 307,158 |
| 359,403 |
| 353,195 |
截至三個月 | 九個月結束 | ||||||||||||||
9月30日, | 6月30日, | 9月30日, | 9月30日, | 9月30日, | |||||||||||
(千美元) |
| 2022 |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | |||||
選定的損益表數據 | |||||||||||||||
淨利息收入 | $ | 28,316 | $ | 22,776 | $ | 21,132 | $ | 72,765 | $ | 64,310 | |||||
貸款損失準備金 |
| — |
| — |
| (2,000) |
| — |
| (2,000) | |||||
非利息收入 |
| 27,010 |
| 29,226 |
| 36,040 |
| 85,706 |
| 113,669 | |||||
非利息支出 |
| 42,767 |
| 39,984 |
| 42,041 |
| 120,822 |
| 127,633 | |||||
所得税前收入 |
| 12,559 |
| 12,018 |
| 17,131 |
| 37,649 |
| 52,346 | |||||
所得税費用 |
| 2,940 |
| 2,725 |
| 4,064 |
| 8,553 |
| 12,370 | |||||
淨收入 | $ | 9,619 | $ | 9,293 | $ | 13,067 | $ | 29,096 | $ | 39,976 |
非GAAP對GAAP的調整和非GAAP財務計量的計算
除了根據公認會計原則公佈的結果外,我們還經常通過對某些非公認會計準則財務指標的分析來補充我們的評估。這些非公認會計準則財務指標包括有形普通股權益與有形資產的比率、每股普通股有形賬面價值、平均有形普通股權益回報率、淨息差(税額等值)和效率比率。管理層在其業績分析中使用這些非公認會計準則財務指標,並認為財務分析師和其他人經常使用這些指標和其他類似指標來評估資本充足率。管理層計算:(I)有形普通股權益為普通股股東權益減去商譽及其他無形資產總額;(Ii)每股普通股有形賬面價值除以已發行普通股股份;(Iii)有形資產總額減去商譽及其他無形資產;(Iv)平均有形普通股權益回報率為經無形攤銷税項淨額調整後的淨收益除以平均有形普通股權益;及(V)效率比率為非利息開支減去無形攤銷開支,除以淨利息收入加非利息收入加上税項等值調整。
43
目錄表
下表列出了這些非公認會計準則財務計量,以及根據公認會計準則為所示期間計算的最直接可比的財務計量:
| 9月30日, | 6月30日, | 十二月三十一日, | 9月30日, | |||||||||
(美元和股票以千為單位,每股數據除外) |
| 2022 |
| 2022 |
| 2021 |
| 2021 |
| ||||
有形普通股權益與有形資產之比 |
|
|
| ||||||||||
普通股股東權益總額 | $ | 344,839 | $ | 307,158 | $ | 359,403 | $ | 353,195 | |||||
減值:商譽 |
| 46,060 |
| 31,337 |
| 31,490 |
| 30,201 | |||||
減去:其他無形資產 |
| 23,779 |
| 17,511 |
| 20,250 |
| 22,593 | |||||
有形普通股權益(A) |
| 275,000 |
| 258,310 |
| 307,663 |
| 300,401 | |||||
總資產 |
| 3,691,253 |
| 3,295,065 |
| 3,392,691 |
| 3,175,169 | |||||
減值:商譽 |
| 46,060 |
| 31,337 |
| 31,490 |
| 30,201 | |||||
減去:其他無形資產 |
| 23,779 |
| 17,511 |
| 20,250 |
| 22,593 | |||||
有形資產(B) |
| 3,621,414 |
| 3,246,217 |
| 3,340,951 |
| 3,122,375 | |||||
有形普通股權益與有形資產之比(A)/(B) |
| 7.59 | % |
| 7.96 | % |
| 9.21 | % |
| 9.62 | % | |
每股普通股有形賬面價值 | |||||||||||||
普通股股東權益總額 | $ | 344,839 | $ | 307,158 | $ | 359,403 | $ | 353,195 | |||||
減值:商譽 | 46,060 | 31,337 | 31,490 | 30,201 | |||||||||
減去:其他無形資產 | 23,779 | 17,511 | 20,250 | 22,593 | |||||||||
有形普通股權益(C) | 275,000 | 258,310 | 307,663 | 300,401 | |||||||||
已發行和已發行普通股總數(D) | 19,987 | 17,306 |
| 17,213 |
| 17,208 | |||||||
每股普通股有形賬面價值(C)/(D) | $ | 13.76 | $ | 14.93 | $ | 17.87 | $ | 17.46 |
截至三個月 | 九個月結束 | |||||||||||||||
9月30日, | 6月30日, | 9月30日, | 9月30日, | 9月30日, | ||||||||||||
(美元和股票以千為單位,每股數據除外) |
| 2022 |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 |
| |||||
平均有形普通股權益回報率 | ||||||||||||||||
淨收入 | $ | 9,619 | $ | 9,293 | $ | 13,067 | $ | 29,096 | $ | 39,976 | ||||||
增加:無形攤銷費用(税後淨額) |
| 1,046 |
| 832 |
| 860 |
| 2,710 |
| 2,628 | ||||||
淨收益,不包括無形攤銷(E) |
| 10,665 |
| 10,125 |
| 13,927 |
| 31,806 |
| 42,604 | ||||||
平均總股本 |
| 372,274 |
| 312,515 |
| 353,196 |
| 345,192 |
| 342,344 | ||||||
減去:平均商譽 |
| 48,141 |
| 31,488 |
| 30,201 |
| 37,101 |
| 30,201 | ||||||
減去:平均其他無形資產(税後淨額) |
| 19,466 |
| 14,737 |
| 18,272 |
| 16,605 |
| 19,124 | ||||||
平均有形普通股權益(F) |
| 304,667 |
| 266,290 |
| 304,723 |
| 291,486 |
| 293,019 | ||||||
平均有形普通股權益回報率(E)/(F) |
| 13.89 | % |
| 15.25 | % |
| 18.13 | % |
| 14.59 | % |
| 19.44 | % | |
效率比 |
|
|
|
|
| |||||||||||
非利息支出 | $ | 42,767 | $ | 39,984 | $ | 42,041 | $ | 120,822 | $ | 127,633 | ||||||
減去:無形攤銷費用 |
| 1,324 |
| 1,053 |
| 1,088 |
| 3,430 |
| 3,327 | ||||||
調整後的非利息支出(G) |
| 41,443 |
| 38,931 |
| 40,953 |
| 117,392 |
| 124,306 | ||||||
淨利息收入 |
| 28,316 |
| 22,776 |
| 21,132 |
| 72,765 |
| 64,310 | ||||||
非利息收入 |
| 27,010 |
| 29,226 |
| 36,040 |
| 85,706 |
| 113,669 | ||||||
税額等值調整 |
| 112 |
| 100 |
| 115 |
| 306 |
| 392 | ||||||
相當於税收的總收入(H) |
| 55,438 |
| 52,102 |
| 57,287 |
| 158,777 |
| 178,371 | ||||||
效率比(G)/(H) |
| 74.76 | % |
| 74.72 | % |
| 71.49 | % |
| 73.94 | % |
| 69.69 | % |
44
目錄表
關於經營成果的討論與分析
淨收入
截至2022年9月30日的三個月的淨收益為960萬美元,或每股稀釋後普通股0.47美元,與截至2021年9月30日的三個月的1310萬美元或每股稀釋後普通股0.74美元相比,減少了340萬美元,或每股稀釋後普通股0.74美元。淨收入下降的主要原因是非利息收入減少了900萬美元,非利息支出增加了72.6萬美元,但淨利息增加了720萬美元,部分抵消了這一下降。
截至2022年9月30日的9個月的淨收益為2910萬美元,或每股稀釋後普通股1.56美元,與截至2021年9月30日的9個月的4000萬美元或每股稀釋後普通股2.26美元相比,減少了1090萬美元,或27.2%。淨收益的減少主要是由於非利息收入減少了2800萬美元,但淨利息收入增加了850萬美元,非利息支出減少了680萬美元,部分抵消了這一減少。
淨利息收入
淨利息收入是利息收入和從資產中賺取的與收益相關的費用與為負債支付的利息費用之間的差額。淨息差是計息資產的收益率與計息負債成本之間的差額,佔計息資產的百分比。淨息差是在税額等值基礎上列報的,這意味着免税利息收入已調整為税前等值收入,假設截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的聯邦所得税税率為21%。
截至2022年9月30日的三個月的淨利息收入為2830萬美元,比截至2021年9月30日的三個月的2110萬美元增加了720萬美元,增幅為34.0%。淨利息收入增加的主要原因是利息收入增加了980萬美元,貸款利息收入增加了650萬美元,收購新城鳳凰銀行的貸款增加了2.704億美元。利息支出增加了250萬美元,這主要是由於短期借款利息增加了150萬美元,部分抵消了利息收入的增加。短期借款增加,主要是因為季節性存款餘額較低。
截至2022年9月30日的9個月的淨利息收入為7280萬美元,比截至2021年9月30日的9個月的6430萬美元增加了850萬美元,增幅為13.1%。淨利息收入增加的主要原因是來自投資證券的利息收入增加了880萬美元,但由於短期借款利息支出增加了180萬美元,利息支出增加了290萬美元,部分抵消了這一增長。來自投資證券的利息收入增加,主要是由於可供出售的投資證券餘額增加。短期借款的利息支出增加,主要是由於存款餘額減少所致。
截至2022年9月30日的三個月,我們的淨息差(在完全等值税收或FTE的基礎上)為3.21%,而2021年同期為2.78%。不包括收購新城鳳凰銀行,2022年第三季度的淨息差為3.04%。淨息差增加主要是由於生息資產收益率上升69個基點,但部分被計息負債收益率上升38個基點所抵銷。生息資產的利率上升,主要是由於銀行有息存款的利率上升186個基點,以及美聯儲/FHLB股票的利率上升102個基點。計息負債利率上升的主要原因是,由於利率環境上升以及存款餘額季節性下降,購買的聯邦基金增加了371個基點。此外,貸款總額平均增加4.415億元,存款平均增加2.75億元。不包括對Metro Phoenix Bank的收購,平均總貸款增加1.603億美元,平均總存款減少5200萬美元。
截至2022年9月30日的9個月,我們的淨息差(按FTE計算)為3.02%,而2021年同期為2.92%。不包括收購新城鳳凰銀行,截至2022年9月30日的9個月的淨息差為2.95%。淨息差的增加主要是由於19個基點
45
目錄表
產生利息的資產收益率增加,部分被計息負債利率增加15個基點所抵消。生息資產的利率上升,主要是因為銀行計息存款的利率增加了72個基點,美聯儲/FHLB股票的利率增加了67個基點。計息負債的利率上升,主要是因為購買的聯邦基金利率上升了247個基點。
由於目標聯邦基金利率最近和預期的上調,我們預計我們的淨利息收入和淨息差(以FTE為基礎)在未來將繼續面臨壓力。
46
目錄表
下表顯示了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的平均資產負債表信息、利息收入、利息支出和相應的平均資產收益率、平均收益和支付的利率。我們通過將收入或支出除以相應資產或負債的平均餘額得出這些收益率和利率。我們根據所示期間的每日餘額計算出平均餘額。平均貸款餘額包括被放在非應計項目上的貸款,而這些貸款以前應計的利息被轉回利息收入。在這些表格中,對免税資產的收益率進行了調整,以便在可比基礎上列報免税收入和全額應税收入。
截至9月30日的三個月, | |||||||||||||||||
2022 | 2021 | ||||||||||||||||
利息 | 平均值 | 利息 | 平均值 | ||||||||||||||
平均值 | 收入/ | 收益率/ | 平均值 | 收入/ | 收益率/ | ||||||||||||
(千美元) |
| 天平 |
| 費用 |
| 費率 |
| 天平 |
| 費用 |
| 費率 |
| ||||
生息資產 | |||||||||||||||||
銀行的有息存款 | $ | 72,157 | $ | 368 |
| 2.02 | % | $ | 281,768 | $ | 114 |
| 0.16 | % | |||
投資證券(1) |
| 1,116,458 |
| 6,204 |
| 2.20 | % |
| 869,421 |
| 3,534 |
| 1.61 | % | |||
聯邦基金已售出 | 21,893 | 131 | 2.37 | % | — | — | — | % | |||||||||
持有待售貸款 |
| 27,032 |
| 282 |
| 4.14 | % |
| 57,233 |
| 346 |
| 2.40 | % | |||
貸款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
商業廣告: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
工商業 |
| 566,987 |
| 7,729 |
| 5.41 | % |
| 544,811 |
| 6,803 |
| 4.95 | % | |||
房地產建設 |
| 70,545 |
| 996 |
| 5.60 | % |
| 37,743 |
| 380 |
| 3.99 | % | |||
商業地產 |
| 807,505 |
| 8,279 |
| 4.07 | % |
| 567,696 |
| 5,245 |
| 3.67 | % | |||
總商業廣告 |
| 1,445,037 |
| 17,004 |
| 4.67 | % |
| 1,150,250 |
| 12,428 |
| 4.29 | % | |||
消費者 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
住宅房地產第一按揭 |
| 624,826 |
| 5,580 |
| 3.54 | % |
| 487,699 |
| 4,077 |
| 3.32 | % | |||
住宅房地產初級留置權 |
| 140,664 |
| 1,918 |
| 5.41 | % |
| 129,239 |
| 1,490 |
| 4.57 | % | |||
其他週轉和分期付款 |
| 51,834 |
| 651 |
| 4.98 | % |
| 53,683 |
| 602 |
| 4.45 | % | |||
總消費額 |
| 817,324 |
| 8,149 |
| 3.96 | % |
| 670,621 |
| 6,169 |
| 3.65 | % | |||
貸款總額(1) |
| 2,262,361 |
| 25,153 |
| 4.41 | % |
| 1,820,871 |
| 18,597 |
| 4.05 | % | |||
美聯儲/聯邦住房金融局股票 |
| 18,449 |
| 249 |
| 5.35 | % |
| 6,505 |
| 71 |
| 4.33 | % | |||
生息資產總額 |
| 3,518,350 | 32,387 |
| 3.65 | % |
| 3,035,798 |
| 22,662 |
| 2.96 | % | ||||
非息資產 | 224,804 | 155,079 | |||||||||||||||
總資產 | $ | 3,743,154 |
|
|
| $ | 3,190,877 |
|
|
|
| ||||||
有息負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
有息活期存款 | $ | 659,696 | $ | 211 |
| 0.13 | % | $ | 692,873 | $ | 240 |
| 0.14 | % | |||
貨幣市場和儲蓄存款 |
| 1,180,576 |
| 1,202 |
| 0.40 | % |
| 1,009,564 |
| 365 |
| 0.14 | % | |||
定期存款 |
| 234,459 |
| 439 |
| 0.74 | % |
| 217,756 |
| 275 |
| 0.50 | % | |||
購買的聯邦基金 |
| 84,149 |
| 787 |
| 3.71 | % |
| 10 |
| — |
| — | % | |||
短期借款 | 168,750 |
| 729 |
| 1.71 | % |
| — |
| — |
| — | % | ||||
長期債務 |
| 58,843 |
| 591 |
| 3.98 | % |
| 58,968 |
| 535 |
| 3.60 | % | |||
計息負債總額 |
| 2,386,473 |
| 3,959 |
| 0.66 | % |
| 1,979,171 |
| 1,415 |
| 0.28 | % | |||
無息負債與股東權益 |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
無息存款 |
| 920,340 |
|
|
| 799,854 |
|
|
|
| |||||||
其他無息負債 |
| 64,067 |
|
|
| 58,656 |
|
|
|
| |||||||
股東權益 |
| 372,274 |
|
|
| 353,196 |
|
|
|
| |||||||
總負債和股東權益 | $ | 3,743,154 |
|
| $ | 3,190,877 |
|
|
|
| |||||||
淨利息收入 | $ | 28,428 |
|
|
|
| $ | 21,247 |
|
| |||||||
淨息差 |
|
| 2.99 | % |
|
|
|
|
| 2.68 | % | ||||||
FTE基礎上的淨息差(1) |
|
| 3.21 | % |
|
|
|
|
| 2.78 | % |
(1) | 應税等值調整是利用21.0%的邊際所得税税率計算的。 |
47
目錄表
截至9月30日的9個月, | |||||||||||||||||
2022 | 2021 | ||||||||||||||||
|
| 利息 |
| 平均值 |
|
| 利息 |
| 平均值 | ||||||||
平均值 | 收入/ | 收益率/ | 平均值 | 收入/ | 收益率/ | ||||||||||||
(千美元) | 天平 | 費用 | 費率 | 天平 | 費用 | 費率 | |||||||||||
生息資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
銀行的有息存款 | $ | 68,811 | $ | 442 | 0.86 | % | $ | 219,636 | $ | 227 | 0.14 | % | |||||
投資證券(1) |
| 1,165,414 |
| 18,255 | 2.09 | % |
| 778,307 |
| 9,425 | 1.62 | % | |||||
聯邦基金已售出 | 7,378 | 131 | 2.37 | % | — | — | — | % | |||||||||
持有待售貸款 |
| 27,864 |
| 689 | 3.31 | % |
| 70,218 |
| 1,180 | 2.25 | % | |||||
貸款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
商業廣告: |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
工商業 |
| 488,771 |
| 17,797 | 4.87 | % |
| 615,310 |
| 21,780 | 4.73 | % | |||||
房地產建設 |
| 52,212 |
| 1,839 | 4.71 | % |
| 41,812 |
| 1,304 | 4.17 | % | |||||
商業地產 |
| 670,854 |
| 19,378 | 3.86 | % |
| 565,861 |
| 15,744 | 3.72 | % | |||||
總商業廣告 |
| 1,211,837 |
| 39,014 | 4.30 | % |
| 1,222,983 |
| 38,828 | 4.24 | % | |||||
消費者 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
住宅房地產第一按揭 |
| 561,261 |
| 14,472 | 3.45 | % |
| 468,395 |
| 12,371 | 3.53 | % | |||||
住宅房地產初級留置權 |
| 132,968 |
| 4,829 | 4.86 | % |
| 132,145 |
| 4,619 | 4.67 | % | |||||
其他週轉和分期付款 |
| 52,150 |
| 1,791 | 4.59 | % |
| 60,785 |
| 1,989 | 4.37 | % | |||||
總消費額 |
| 746,379 |
| 21,092 | 3.78 | % |
| 661,325 |
| 18,979 | 3.84 | % | |||||
貸款總額(1) |
| 1,958,216 |
| 60,106 | 4.10 | % |
| 1,884,308 |
| 57,807 | 4.10 | % | |||||
美聯儲/聯邦住房金融局股票 |
| 11,877 |
| 448 | 5.04 | % |
| 6,273 |
| 205 | 4.37 | % | |||||
生息資產總額 |
| 3,239,560 |
| 80,071 | 3.30 | % |
| 2,958,742 |
| 68,844 | 3.11 | % | |||||
非息資產 | 191,652 | 161,077 | |||||||||||||||
總資產 | $ | 3,431,212 |
|
|
| $ | 3,119,819 |
|
|
| |||||||
有息負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
有息活期存款 | $ | 692,310 | $ | 637 | 0.12 | % | $ | 678,015 | $ | 740 | 0.15 | % | |||||
貨幣市場和儲蓄存款 |
| 1,089,137 |
| 1,943 | 0.24 | % |
| 1,018,347 |
| 1,131 | 0.15 | % | |||||
定期存款 |
| 224,603 |
| 914 | 0.54 | % |
| 212,297 |
| 910 | 0.57 | % | |||||
購買的聯邦基金 |
| 55,527 |
| 1,027 | 2.47 | % |
| 3 |
| — | — | % | |||||
短期借款 | 60,073 |
| 767 | 1.71 | % |
| — |
| — | — | % | ||||||
長期債務 |
| 58,875 |
| 1,712 | 3.89 | % |
| 48,002 |
| 1,361 | 3.79 | % | |||||
計息負債總額 |
| 2,180,525 |
| 7,000 | 0.43 | % |
| 1,956,664 |
| 4,142 | 0.28 | % | |||||
無息負債與股東權益 |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
無息存款 | 845,375 |
|
|
|
| 762,685 | |||||||||||
其他無息負債 |
| 60,120 |
|
|
|
| 58,126 |
|
|
| |||||||
股東權益 |
| 345,192 |
|
|
|
| 342,344 |
|
|
| |||||||
總負債和股東權益 | $ | 3,431,212 |
|
|
| $ | 3,119,819 |
|
|
| |||||||
淨利息收入 |
|
| $ | 73,071 |
|
|
| $ | 64,702 |
| |||||||
淨息差 |
|
|
|
| 2.87 | % |
|
|
|
| 2.83 | % | |||||
FTE基礎上的淨息差(1) |
|
|
|
| 3.02 | % |
|
|
|
| 2.92 | % |
(1) | 應税等值調整是利用21.0%的邊際所得税税率計算的。 |
利差和營業利差
利息收入和利息支出的增減是由於計息資產和計息負債的平均餘額(數量)以及平均利率的變化造成的。下表顯示了這些因素對我們的計息資產所賺取的利息和我們的計息負債所產生的利息的影響。體積變化的效果是通過乘以
48
目錄表
按上一時期的平均比率計算的成交量變化。同樣,利率變化的影響是通過將平均利率的變化乘以上一時期的成交量來計算的。
截至2022年9月30日的三個月 | 截至2022年9月30日的9個月 | |||||||||||||||||
與.相比 | 與.相比 | |||||||||||||||||
截至2021年9月30日的三個月 | 截至2021年9月30日的9個月 | |||||||||||||||||
由於以下原因而更改: | 利息 | 由於以下原因而更改: | 利息 | |||||||||||||||
(税收等值基礎,以千美元為單位) |
| 卷 |
| 費率 |
| 方差 |
| 卷 |
| 費率 |
| 方差 | ||||||
生息資產 |
|
|
|
|
|
| ||||||||||||
銀行的有息存款 | $ | (85) | $ | 339 | $ | 254 | $ | (158) | $ | 373 | $ | 215 | ||||||
投資證券 |
| 1,002 |
| 1,668 |
| 2,670 |
| 4,690 |
| 4,140 |
| 8,830 | ||||||
持有待售貸款 |
| (183) |
| 119 |
| (64) |
| (713) |
| 222 |
| (491) | ||||||
貸款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
商業廣告: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
工商業 |
| 277 |
| 649 |
| 926 |
| (4,477) |
| 494 |
| (3,983) | ||||||
房地產建設 |
| 330 |
| 286 |
| 616 |
| 324 |
| 211 |
| 535 | ||||||
商業地產 |
| 2,218 |
| 816 |
| 3,034 |
| 2,921 |
| 713 |
| 3,634 | ||||||
總商業廣告 |
| 2,825 |
| 1,751 |
| 4,576 |
| (1,232) |
| 1,418 |
| 186 | ||||||
消費者 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
住宅房地產第一按揭 |
| 1,148 |
| 355 |
| 1,503 |
| 2,452 |
| (351) |
| 2,101 | ||||||
住宅房地產初級留置權 |
| 132 |
| 296 |
| 428 |
| 29 |
| 181 |
| 210 | ||||||
其他週轉和分期付款 |
| (21) |
| 70 |
| 49 |
| (282) |
| 84 |
| (198) | ||||||
總消費額 |
| 1,259 |
| 721 |
| 1,980 |
| 2,199 |
| (86) |
| 2,113 | ||||||
貸款總額 |
| 4,084 |
| 2,472 |
| 6,556 |
| 967 |
| 1,332 |
| 2,299 | ||||||
美聯儲/聯邦住房金融局股票 |
| 130 |
| 48 |
| 178 |
| 183 |
| 60 |
| 243 | ||||||
利息收入總額 |
| 4,948 |
| 4,646 |
| 9,594 |
| 4,969 |
| 6,127 |
| 11,096 | ||||||
有息負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
有息活期存款 |
| (12) |
| (17) |
| (29) |
| 16 |
| (119) |
| (103) | ||||||
貨幣市場和儲蓄存款 |
| 60 |
| 777 |
| 837 |
| 79 |
| 733 |
| 812 | ||||||
定期存款 |
| 21 |
| 143 |
| 164 |
| 52 |
| (48) |
| 4 | ||||||
短期借款 |
| — |
| 787 |
| 787 |
| — |
| 1,027 |
| 1,027 | ||||||
長期債務 |
| (1) |
| 57 |
| 56 |
| 308 |
| 43 |
| 351 | ||||||
利息支出總額 |
| 68 |
| 1,747 |
| 1,815 |
| 455 |
| 1,636 |
| 2,091 | ||||||
淨利息收入變動 | $ | 4,880 | $ | 2,899 | $ | 7,779 | $ | 4,514 | $ | 4,491 | $ | 9,005 |
貸款損失準備金
貸款損失撥備是根據我們的撥備方法計提的,是一項收入支出,根據我們的判斷,需要對每個期末發生的貸款損失保持足夠的撥備。在評估津貼的充分性時,管理層會考慮貸款組合的規模和質量,以當時的經濟狀況、監管指導方針和歷史貸款損失經驗衡量。然而,不能保證貸款信貸損失不會超過撥備,貸款組合的任何增長和總體經濟的不確定性可能需要在未來一段時間內增加撥備。
截至2022年9月30日的三個月和九個月沒有記錄撥備費用。相比之下,截至2021年9月30日的三個月和九個月的撥備支出記錄為200萬美元。儘管管理層看到總體貸款額有所增加,但根據先前對大流行病相關質量因素的調整減少,管理層得出結論認為沒有必要增加撥備。
非利息收入
我們的非利息收入主要來自四個來源:(1)退休和福利服務;(2)財富管理;(3)抵押貸款銀行;(4)其他一般銀行服務。
49
目錄表
下表顯示了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的非利息收入:
截至三個月 | 九個月結束 | ||||||||||||
9月30日, | 9月30日, | ||||||||||||
(千美元) |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 |
| ||||
退休和福利服務 | $ | 16,597 | $ | 18,031 | $ | 50,536 | $ | 53,157 | |||||
財富管理 |
| 4,852 |
| 5,295 |
| 15,726 |
| 15,419 | |||||
抵押貸款銀行業務 |
| 3,782 |
| 11,116 |
| 14,751 |
| 40,535 | |||||
存款賬户手續費 |
| 377 |
| 357 |
| 1,152 |
| 1,025 | |||||
投資證券的淨收益(虧損) |
| — |
| 11 |
| — |
| 125 | |||||
其他 |
| 1,402 |
| 1,230 |
| 3,541 |
| 3,408 | |||||
非利息收入總額 | $ | 27,010 | $ | 36,040 | $ | 85,706 | $ | 113,669 | |||||
非利息收入佔收入的百分比 | 48.82 | % | 63.04 | % | 54.08 | % | 63.87 | % |
截至2022年9月30日的三個月的非利息收入總額為2700萬美元,與截至2021年9月30日的三個月的3600萬美元相比,減少了900萬美元,降幅為25.1%。同比下降的主要原因是抵押貸款銀行收入減少了730萬美元,退休和福利服務收入減少了140萬美元,財富管理收入減少了44.3萬美元。按揭銀行業務收入減少,主要是由於利率環境上升導致按揭貸款減少1.859億元,減幅為44.7%,以及銷售毛利減少94個基點。退休和福利服務收入減少的主要原因是基於資產的費用減少了15億美元,即21.5%,這是由於管理/管理的資產減少了56億美元,即15.6%。財富管理收入下降的主要原因是管理的資產減少了4.293億美元,這是整體市值下降的結果。
截至2022年9月30日的9個月的非利息收入總額為8,570萬美元,比截至2021年9月30日的9個月的1.137億美元減少了2,800萬美元,降幅為24.6%。非利息收入減少的主要原因是抵押貸款銀行收入減少2580萬美元,退休和福利服務收入減少260萬美元,但財富管理收入增加30.7萬美元,部分抵消了這一減少。按揭銀行業務收入減少,主要是由於按揭貸款減少7.932億元,減幅為53.6%。退休和福利服務收入減少的主要原因是,由於管理/管理的資產減少,基於資產的費用減少了260萬美元,即12.5%。財富管理收入增加的主要原因是藍圖費用增加了46.9萬美元。
我們預計,由於利率上升和通脹壓力的增加,我們的非利息收入在未來將受到重大不利影響,這已經開始並將繼續對抵押貸款發放和抵押貸款銀行收入產生不利影響。
截至2022年9月30日的三個月,非利息收入佔總營業收入的百分比為48.8%,而截至2021年9月30日的三個月為63.0%。減少的原因是非利息收入減少25.1%,而淨利息收入增加34.0%。
截至2022年9月30日的9個月,非利息收入佔總營業收入的比例為54.1%,而截至2021年9月30日的9個月為63.9%。減少的原因是非利息收入減少24.6%,而淨利息收入增加13.1%。
有關我們的業務線的其他討論,請參閲“附註16分類報告”。
50
目錄表
非利息支出
下表列出了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的非利息支出:
截至三個月 | 九個月結束 | |||||||||||
9月30日, | 9月30日, | |||||||||||
(千美元) |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
補償 | $ | 21,168 | $ | 23,291 | $ | 61,467 | $ | 71,298 | ||||
員工税收和福利 |
| 5,079 |
| 5,058 |
| 17,028 |
| 16,443 | ||||
入住率和設備費用 |
| 1,925 |
| 2,063 |
| 5,713 |
| 6,212 | ||||
業務服務、軟件和技術費用 |
| 5,373 |
| 5,332 |
| 15,082 |
| 15,266 | ||||
無形攤銷費用 |
| 1,324 |
| 1,088 |
| 3,430 |
| 3,327 | ||||
專業費用和評估 | 3,126 |
| 1,503 |
| 6,913 |
| 4,484 | |||||
市場營銷和業務發展 | 890 |
| 865 |
| 2,304 |
| 2,310 | |||||
供應品和郵資 | 588 |
| 549 |
| 1,806 |
| 1,583 | |||||
旅行 | 291 |
| 174 |
| 826 |
| 236 | |||||
按揭貸款費用 | 409 |
| 1,231 |
| 1,577 |
| 3,762 | |||||
其他 |
| 2,594 |
| 887 |
| 4,676 |
| 2,712 | ||||
總非利息支出 | $ | 42,767 | $ | 42,041 | $ | 120,822 | $ | 127,633 |
截至2022年9月30日的三個月,非利息支出總額為4280萬美元,比截至2021年9月30日的三個月的4200萬美元增加了72.6萬美元,增幅為1.7%。非利息支出的同比增長主要是由於其他非利息支出增加了170萬美元,專業費用和評估增加了160萬美元,但薪酬支出減少了210萬美元,部分抵消了這一增長。其他非利息支出的增加主要是由於我們的房地產建設貸款中產生的新業務導致未使用承諾撥備增加了84.1萬美元。專業費用和評估增加的主要原因是與收購麥德龍鳳凰銀行相關的合併和收購費用增加了180萬美元。抵押貸款發放量的同比下降推動了2022年第三季度薪酬支出的整體下降。
截至2022年9月30日的9個月,非利息支出總額為1.208億美元,與截至2021年9月30日的9個月的1.276億美元相比,減少了680萬美元,降幅為5.3%。非利息收入減少的主要原因是薪酬支出減少了980萬美元,按揭和貸款支出減少了220萬美元,但被專業費用和評估增加了240萬美元所部分抵消。薪酬開支、按揭及貸款開支均因按揭貸款減少而減少。專業費用和評估增加的主要原因是與收購麥德龍鳳凰銀行相關的合併和收購費用增加了180萬美元。
所得税費用
所得税支出是基於我們預計欠各自税務機關的金額加上遞延税項的影響而做出的估計。應計税額是指應收或將從税務機關收到的估計淨額。在估計應計税額時,管理層評估對交易進行適當税務處理的相對優點和風險,同時考慮到我們的税務狀況下的法律、司法和監管指導。如果由於監管決定或立法或司法行動而導致應付税款的最終解決方案與我們的估計不同,可能需要對税收支出進行調整。
在截至2022年9月30日的三個月中,我們確認了1260萬美元税前收入的290萬美元所得税支出,實際税率為23.3%,而截至2021年9月30日的三個月,1710萬美元税前收入的所得税支出為410萬美元,實際税率為23.7%。
51
目錄表
截至2022年9月30日的9個月,我們確認3760萬美元税前收入的所得税支出為860萬美元,實際税率為22.7%,而截至2021年9月30日的9個月,所得税支出為1240萬美元,税前收入為5230萬美元,有效税率為23.7%。
財務狀況
概述
截至2022年9月30日,總資產為37億美元,與2021年12月31日相比增加了2.986億美元,增幅為8.8%。總資產增加包括用於投資的貸款增加5.602億美元,但因現金和現金等價物減少1.881億美元以及投資證券減少1.502億美元而被部分抵銷。
貸款
貸款組合代表了廣泛的借款人,包括商業和工業、商業房地產、住宅房地產和消費貸款。整個投資組合的目標是實現多元化,在商業和工業、商業房地產和住宅房地產類別中各佔投資組合的約三分之一。截至2022年9月30日,投資組合組合為商業及工業佔24.4%,商業地產佔35.4%,住宅地產佔34.2%,其他類別佔6.0%。
下表列出了截至2022年9月30日和2021年12月31日按投資組合細分的未償還貸款總額的構成:
2022年9月30日 | 2021年12月31日 | |||||||||||||||||
百分比 | 百分比 | 變化 | ||||||||||||||||
(千美元) | 天平 |
| 投資組合 |
| 天平 |
| 投資組合 |
|
| 金額 |
| 百分比 |
| |||||
商業廣告 |
|
|
|
|
|
| ||||||||||||
工商業(1) |
| $ | 564,655 | 24.4 | % | $ | 436,761 | 24.8 | % | $ | 127,894 | 29.3 | % | |||||
房地產建設 |
| 89,215 | 3.8 | % |
| 40,619 | 2.3 | % |
| 48,596 | 119.6 | % | ||||||
商業地產 |
| 819,068 | 35.4 | % |
| 598,893 | 34.1 | % |
| 220,175 | 36.8 | % | ||||||
總商業廣告 |
| 1,472,938 | 63.6 | % |
| 1,076,273 | 61.2 | % |
| 396,665 | 36.9 | % | ||||||
消費者 |
|
|
| |||||||||||||||
住宅房地產第一按揭 |
| 649,818 | 28.0 | % |
| 510,716 | 29.1 | % |
| 139,102 | 27.2 | % | ||||||
住宅房地產初級留置權 |
| 143,681 | 6.2 | % |
| 125,668 | 7.1 | % |
| 18,013 | 14.3 | % | ||||||
其他週轉和分期付款 |
| 51,794 | 2.2 | % |
| 45,363 | 2.6 | % |
| 6,431 | 14.2 | % | ||||||
總消費額 |
| 845,293 | 36.4 | % |
| 681,747 | 38.8 | % |
| 163,546 | 24.0 | % | ||||||
貸款總額 | $ | 2,318,231 | 100.0 | % | $ | 1,758,020 | 100.0 | % | $ | 560,211 | 31.9 | % |
(1) | 包括2022年9月30日的PPP貸款290萬美元和2021年12月31日的3360萬美元。 |
截至2022年9月30日,未償還貸款總額為23億美元,比2021年12月31日增加5.602億美元,增幅為31.9%。這一增長主要是由於從新城鳳凰銀行獲得的貸款總額增加了2.704億美元,以及2.898億美元的有機貸款增長。不包括從新城鳳凰銀行獲得的貸款,有機貸款增長包括住宅房地產第一抵押貸款增加1.195億美元,商業房地產貸款增加9190萬美元,商業和工業貸款增加3130萬美元。不包括從新城鳳凰銀行獲得的貸款和PPP貸款,商業和工業貸款增加了6200萬美元。
我們預計,由於利率環境和市場領域競爭的加劇,我們的商業和工業、商業房地產、住宅房地產和消費貸款組合的貸款增長在未來一段時期將放緩。
52
目錄表
下表列出了截至2022年9月30日貸款組合的期限和利率類型:
2022年9月30日 | |||||||||||||||
一次過後 | 五點以後 | ||||||||||||||
一年 | 但在內心 | 但在內心 | 之後 | ||||||||||||
(千美元) |
| 或更少 |
| 五年 |
| 十五年 | 十五年 |
| 總計 | ||||||
商業廣告 |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
工商業 | $ | 152,109 | $ | 233,223 | $ | 178,413 | $ | 910 | $ | 564,655 | |||||
房地產建設 |
| 47,538 |
| 31,473 |
| 8,582 |
| 1,622 |
| 89,215 | |||||
商業地產 |
| 23,752 |
| 304,615 |
| 441,000 |
| 49,701 |
| 819,068 | |||||
總商業廣告 |
| 223,399 |
| 569,311 |
| 627,995 |
| 52,233 |
| 1,472,938 | |||||
消費者 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
住宅房地產第一按揭 |
| 11,148 |
| 25,405 |
| 55,687 |
| 557,578 |
| 649,818 | |||||
住宅房地產初級留置權 |
| 9,618 |
| 23,722 |
| 33,729 |
| 76,612 |
| 143,681 | |||||
其他週轉和分期付款 |
| 10,116 |
| 39,289 |
| 2,389 |
| — |
| 51,794 | |||||
總消費額 |
| 30,882 |
| 88,416 |
| 91,805 |
| 634,190 |
| 845,293 | |||||
貸款總額 | $ | 254,281 | $ | 657,727 | $ | 719,800 | $ | 686,423 | $ | 2,318,231 | |||||
固定利率貸款: |
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
商業廣告 |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
工商業 | $ | 13,402 | $ | 201,315 | $ | 72,359 | $ | 119 | $ | 287,195 | |||||
房地產建設 |
| 28,411 |
| 12,346 |
| 5,262 |
| — |
| 46,019 | |||||
商業地產 |
| 20,601 |
| 226,380 |
| 245,213 |
| 13,755 |
| 505,949 | |||||
總商業廣告 |
| 62,414 |
| 440,041 |
| 322,834 |
| 13,874 |
| 839,163 | |||||
消費者 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
住宅房地產第一按揭 |
| 4,927 |
| 19,797 |
| 42,871 |
| 373,297 |
| 440,892 | |||||
住宅房地產初級留置權 |
| 2,529 |
| 6,571 |
| 12,897 |
| 4,417 |
| 26,414 | |||||
其他週轉和分期付款 |
| 1,955 |
| 24,908 |
| 2,389 |
| — |
| 29,252 | |||||
總消費額 |
| 9,411 |
| 51,276 |
| 58,157 |
| 377,714 |
| 496,558 | |||||
固定利率貸款總額 | $ | 71,825 | $ | 491,317 | $ | 380,991 | $ | 391,588 | $ | 1,335,721 | |||||
浮動利率貸款: |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
商業廣告 |
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
工商業 | $ | 138,707 | $ | 31,908 | $ | 106,054 | $ | 791 | $ | 277,460 | |||||
房地產建設 |
| 19,127 |
| 19,127 |
| 3,320 |
| 1,622 |
| 43,196 | |||||
商業地產 |
| 3,151 |
| 78,235 |
| 195,787 |
| 35,946 |
| 313,119 | |||||
總商業廣告 |
| 160,985 |
| 129,270 |
| 305,161 |
| 38,359 |
| 633,775 | |||||
消費者 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
住宅房地產第一按揭 |
| 6,221 |
| 5,608 |
| 12,816 |
| 184,281 |
| 208,926 | |||||
住宅房地產初級留置權 |
| 7,089 |
| 17,151 |
| 20,832 |
| 72,195 |
| 117,267 | |||||
其他週轉和分期付款 |
| 8,161 |
| 14,381 |
| — |
| — |
| 22,542 | |||||
總消費額 |
| 21,471 |
| 37,140 |
| 33,648 |
| 256,476 |
| 348,735 | |||||
浮動利率貸款總額 | $ | 182,456 | $ | 166,410 | $ | 338,809 | $ | 294,835 | $ | 982,510 |
我們貸款組合的預期壽命將不同於合同到期日,因為借款人可能有權減少或提前償還他們的貸款,包括罰款或不罰款。因此,上表包括僅限於標的貸款合同到期日的信息。
資產質量
我們的信用風險管理戰略包括明確定義的集中信用政策;統一的承保標準;以及針對所有商業和消費者信用敞口的持續風險監控和審查流程。該戰略還強調地理、行業和客户層面的多元化;定期信用檢查;以及對信用質量惡化的貸款進行管理審查。我們努力及早發現潛在的問題貸款,迅速進行必要的沖銷,併為投資組合中可能發生的貸款損失保持足夠的準備金水平。管理層對任何有問題的信用進行持續的內部審查,並持續評估津貼的充分性。我們利用內部貸款部門,特別信貸服務部,制定和實施個人不良貸款管理戰略。
53
目錄表
信用質量指標
貸款被賦予風險評級,並根據有關借款人償債能力的相關信息進行分類,例如:當前財務信息、歷史付款經驗、信用文件、公共信息和當前經濟趨勢等因素。風險評級分為通過和批評兩個類別。被批評的類別包括特別提及、不合格和可疑風險評級。關於每種風險評級的定義,見合併財務報表附註5“貸款和貸款損失準備”。
下表按貸款組合細分列出了截至2022年9月30日和2021年12月31日的未償還貸款:
9月30日, | 十二月三十一日, | ||||||
(千美元) |
| 2022 |
| 2021 |
| ||
商業廣告 |
|
| |||||
工商業 | $ | 5,008 | $ | 6,526 | |||
房地產建設 |
| — | — | ||||
商業地產 |
| 9,158 | 13,602 | ||||
總商業廣告 |
| 14,166 | 20,128 | ||||
消費者 |
|
| |||||
住宅房地產第一按揭 |
| 2,301 | 341 | ||||
住宅房地產初級留置權 |
| 675 | 770 | ||||
其他週轉和分期付款 | 8 | — | |||||
總消費額 |
| 2,984 | 1,111 | ||||
貸款總額 | $ | 17,150 | $ | 21,239 | |||
批評貸款佔總貸款的百分比 | 0.74 | % | 1.21 | % |
下表列出了截至2022年9月30日和2021年12月31日的不良資產信息:
9月30日, | 十二月三十一日, | ||||||
(千美元) |
| 2022 |
| 2021 |
| ||
非權責發生制貸款 |
| $ | 4,303 |
| $ | 2,076 |
|
累計逾期90天以上的貸款 |
| 1,000 |
| 121 |
| ||
不良貸款總額 | 5,303 | 2,197 | |||||
奧利奧和收回的資產 |
| 904 |
| 885 | |||
不良資產總額 | 6,207 | 3,082 | |||||
重組應計貸款總額 | 355 | 676 | |||||
不良資產總額和重組應計貸款 | $ | 6,562 | $ | 3,758 | |||
不良貸款佔總貸款的比例 |
| 0.23 | % |
| 0.12 | % | |
不良資產佔總資產的比例 |
| 0.17 | % |
| 0.09 | % | |
計提不良貸款損失準備 |
| 584 | % |
| 1,437 | % |
在截至2022年和2021年9月30日的三個月裏,非應計貸款損失的利息收入分別約為6.5萬美元和8.5萬美元。截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月,與非應計貸款相關的淨利息收入中不包括利息收入。
截至2022年和2021年9月30日的9個月,非應計貸款損失的利息收入分別約為17.2萬美元和19.7萬美元。截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月,與非應計貸款相關的淨利息收入中不包括利息收入。
貸款損失準備
貸款損失準備是指管理層對截至資產負債表日的貸款組合中固有的已發生信貸損失的估計。貸款損失準備金維持在管理層認為在當時的條件下足以吸收貸款組合中發生的損失的水平。管理層決定
54
目錄表
在考慮到貸款的風險特徵以及當前和預期的經濟和其他條件後,根據對貸款組合的定期評估,確定津貼的充分性。由每個投資組合類別的多個評級類別組成的風險系統被用作評估風險和適當準備金的分析工具。除風險系統外,管理層還進一步評估貸款組合在當前和預期經濟條件下的風險特徵,並考慮借款人的財務狀況、過去和預期的損失經驗等因素,以及管理層認為應在建立適當準備金時確認的其他因素。這些估計至少每季度審查一次,當需要進行調整時,它們將在其被知曉的時期確認。這些評價本質上是主觀的,因為它們要求管理層做出重大估計,而所有這些估計都可能受到重大變化的影響。
55
目錄表
下表按貸款類型列出了所列期間貸款損失準備的變動情況:
截至三個月 | 九個月結束 | ||||||||||||
9月30日, | 9月30日, | ||||||||||||
(千美元) |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 |
| ||||
餘額--期初 | $ | 31,373 | $ | 33,764 | $ | 31,572 | $ | 34,246 | |||||
商業貸款沖銷 |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
工商業 |
| (672) |
| (747) |
| (1,336) |
| (1,224) | |||||
房地產建設 |
| — |
| — |
| — |
| — | |||||
商業地產 |
| — |
| — |
| — |
| (536) | |||||
商業貸款沖銷總額 |
| (672) |
| (747) |
| (1,336) |
| (1,760) | |||||
消費貸款沖銷 |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
住宅房地產第一按揭 |
| — |
| — |
| — |
| — | |||||
住宅房地產初級留置權 |
| — |
| — |
| — |
| — | |||||
其他週轉和分期付款 |
| (75) |
| (46) |
| (130) |
| (139) | |||||
消費貸款沖銷總額 |
| (75) |
| (46) |
| (130) |
| (139) | |||||
貸款沖銷總額 |
| (747) |
| (793) |
| (1,466) |
| (1,899) | |||||
商業貸款回收 |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
工商業 |
| 105 |
| 1,052 |
| 321 |
| 1,497 | |||||
房地產建設 |
| 76 |
| — |
| 76 |
| — | |||||
商業地產 |
| 101 |
| — |
| 123 |
| 4 | |||||
總的商業回收 |
| 282 |
| 1,052 |
| 520 |
| 1,501 | |||||
消費貸款回升 |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
住宅房地產第一按揭 |
| — |
| — |
| — |
| — | |||||
住宅房地產初級留置權 |
| 7 |
| 16 |
| 221 |
| 113 | |||||
其他週轉和分期付款 |
| 53 |
| 27 |
| 121 |
| 105 | |||||
消費貸款回收總額 |
| 60 |
| 43 |
| 342 |
| 218 | |||||
貸款回收總額 |
| 342 |
| 1,095 |
| 862 |
| 1,719 | |||||
淨貸款沖銷(收回) |
| 405 |
| (302) |
| 604 |
| 180 | |||||
商業貸款撥備 |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
工商業 |
| (845) |
| (825) |
| 1,011 |
| (1,378) | |||||
房地產建設 |
| 378 |
| 92 |
| 473 |
| 21 | |||||
商業地產 |
| 1,335 |
| (413) |
| (229) |
| (1,049) | |||||
商業貸款撥備總額 |
| 868 |
| (1,146) |
| 1,255 |
| (2,406) | |||||
消費貸款撥備 |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
住宅房地產第一按揭 |
| (584) |
| 625 |
| (941) |
| 1,027 | |||||
住宅房地產初級留置權 |
| (109) |
| 6 |
| (151) |
| (63) | |||||
其他週轉和分期付款 |
| (75) |
| (32) |
| 65 |
| (196) | |||||
消費貸款撥備總額 |
| (768) |
| 599 |
| (1,027) |
| 768 | |||||
未分配撥備費用 |
| (100) |
| (1,453) |
| (228) |
| (362) | |||||
貸款損失準備總額 |
| — |
| (2,000) |
| — |
| (2,000) | |||||
餘額--期末 | $ | 30,968 | $ | 32,066 | $ | 30,968 | $ | 32,066 | |||||
貸款總額 | $ | 2,318,231 | $ | 1,800,386 | $ | 2,318,231 | $ | 1,800,386 | |||||
平均貸款總額 | 2,262,361 | 1,820,871 | 1,958,216 | 1,884,308 | |||||||||
貸款損失準備佔貸款總額的比例 |
| 1.34 | % |
| 1.78 | % |
| 1.34 | % |
| 1.78 | % | |
淨沖銷/(收回)與平均貸款總額之比(年化) |
| 0.07 | % |
| (0.06) | % |
| 0.04 | % |
| 0.01 | % |
截至2022年9月30日,貸款損失撥備為3100萬美元,而截至2021年12月31日為3160萬美元。60.4萬美元的增長是由於150萬美元的總沖銷和沒有額外的撥備費用,但被86.2萬美元的回收部分抵消。截至2022年9月30日,貸款損失準備佔貸款總額的1.34%。若不包括收購新城鳳凰銀行的貸款,貸款損失撥備佔貸款總額的1.51%。
56
目錄表
下表列出截至所列日期的貸款損失準備金分配情況:
2022年9月30日 | 2021年12月31日 | |||||||||||
百分比 | 百分比 | |||||||||||
已分配 | 的貸款給 | 已分配 | 的貸款給 | |||||||||
(千美元) |
| 津貼 |
| 貸款總額 |
| 津貼 |
| 貸款總額 | ||||
工商業 | $ | 8,921 | 24.4 | % | $ | 8,925 | 24.8 | % | ||||
房地產建設 |
| 1,332 | 3.8 | % |
| 783 | 2.3 | % | ||||
商業地產 |
| 12,270 | 35.4 | % |
| 12,376 | 34.1 | % | ||||
住宅房地產第一按揭 |
| 5,591 | 28.0 | % |
| 6,532 | 29.1 | % | ||||
住宅房地產初級留置權 |
| 1,365 | 6.2 | % |
| 1,295 | 7.1 | % | ||||
其他週轉和分期付款 |
| 537 | 2.2 | % |
| 481 | 2.6 | % | ||||
未分配 |
| 952 | — | % |
| 1,180 | — | % | ||||
貸款總額 | $ | 30,968 | 100.0 | % | $ | 31,572 | 100.0 | % |
在正常的業務過程中,我們承諾提供信用證,包括在信用證安排、商業信用證和備用信用證項下的承諾。此類金融工具在獲得資金時會被記錄下來。使用歷史損失數據和利用假設建立無資金承付款準備金。這筆準備金位於綜合資產負債表的應計費用和其他負債中。截至2022年9月30日,無資金承付款準備金為290萬美元。
投資證券
我們投資證券組合的構成反映了我們的投資策略,即在提供額外收入來源的同時,為正常運營保持適當的流動性水平。投資組合還提供資產負債表其他類別的利率風險和信用風險的平衡,同時為可用資金的投資提供工具,提供流動資金,並提供證券作為抵押品。
下表顯示了我們的投資證券組合截至2022年9月30日和2021年12月31日的公允價值構成:
| 2022年9月30日 |
| 2021年12月31日 |
| |||||||
百分比 | 百分比 | ||||||||||
(千美元) |
| 天平 |
| 投資組合 |
| 天平 |
| 投資組合 |
| ||
可供出售 |
| ||||||||||
美國財政部和機構 | $ | 3,833 | 0.4 | % | $ | 5,103 | 0.4 | % | |||
抵押貸款支持證券 | |||||||||||
住宅中介機構 | 596,989 | 56.5 | % | 707,157 | 58.7 | % | |||||
商業廣告 | 65,283 | 6.2 | % | 90,913 | 7.5 | % | |||||
資產支持證券 | 35 | — | % | 54 | — | % | |||||
公司債券 | 62,970 | 6.0 | % | 50,422 | 4.2 | % | |||||
可供出售的投資證券總額 |
| 729,110 | 69.1 | % |
| 853,649 | 70.8 | % | |||
持有至到期 | |||||||||||
國家和政治機構的義務 |
| 138,664 | 13.1 | % |
| 144,543 | 12.0 | % | |||
抵押貸款支持證券 | |||||||||||
住宅中介機構 | 187,746 | 17.8 | % | 207,518 | 17.2 | % | |||||
持有至到期的投資證券總額 | 326,410 | 30.9 | % | 352,061 | 29.2 | % | |||||
總投資證券 | $ | 1,055,520 | 100.0 | % | $ | 1,205,710 | 100.0 | % |
下表所列投資證券按公允價值和截至2022年9月30日的合同到期日報告。如果借款人有權催繳或預付債務,並支付或不支付催繳或預付罰款,則實際時間可能不同於合同到期日。此外,住房抵押貸款支持證券和
57
目錄表
抵押抵押債券每月收到本金付款,如下所示。下面的收益率是按税額等值計算的。
截止日期:2022年9月30日 |
| ||||||||||||||||||||
一年或更短時間 | 一到五年 | 五到十年 | 十年後 |
| |||||||||||||||||
| 公平 |
| 平均值 |
| 公平 |
| 平均值 |
| 公平 |
| 平均值 |
| 公平 |
| 平均值 |
| |||||
(千美元) | 價值 | 產率 | 價值 | 產率 | 價值 | 產率 | 價值 | 產率 |
| ||||||||||||
可供出售 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
美國財政部和機構 | $ | — |
| — | % | $ | — |
| — | % | $ | 1,370 |
| 3.01 | % | $ | 2,463 |
| 2.19 | % | |
抵押貸款支持證券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
住宅中介機構 |
| 11 |
| 3.92 | % |
| 2,963 |
| 2.42 | % |
| 9,401 |
| 2.49 | % |
| 584,614 |
| 1.78 | % | |
商業廣告 |
| — |
| — | % |
| 16,994 |
| 2.77 | % |
| 7,828 |
| 2.82 | % |
| 40,461 |
| 2.50 | % | |
資產支持證券 |
| — |
| — | % |
| — |
| — | % |
| 11 |
| 5.45 | % |
| 24 |
| 5.25 | % | |
公司債券 |
| — |
| — | % |
| — |
| — | % |
| 62,970 |
| 3.86 | % |
| — |
| — | % | |
可供出售的投資證券總額 | 11 |
| 3.92 | % | 19,957 |
| 2.72 | % | 81,580 |
| 3.59 | % | 627,562 |
| 1.83 | % | |||||
持有至到期 | |||||||||||||||||||||
國家和政治機構的義務 | 6,742 | 1.22 | % | 37,102 | 1.13 | % | 58,557 | 1.90 | % | 17,427 | 2.21 | % | |||||||||
抵押貸款支持證券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
住宅中介機構 |
| — |
| — | % |
| — |
| — | % |
| — |
| — | % |
| 153,478 |
| 2.12 | % | |
持有至到期的投資證券總額 | 6,742 | 1.22 | % | 37,102 | 1.13 | % | 58,557 | 1.90 | % | 170,905 | 2.13 | % | |||||||||
總投資證券 | $ | 6,753 | 1.23 | % | $ | 57,059 | 1.69 | % | $ | 140,137 | 2.88 | % | $ | 798,467 | 1.89 | % |
存款
截至2022年9月30日,存款總額為30億美元,比2021年12月31日增加了4130萬美元,增幅為1.4%。有息存款增加7,490萬元,無息存款減少3,360萬元。存款總額增加的主要原因是從新城鳳凰銀行獲得的存款增加了3.537億美元。不包括從新城鳳凰銀行獲得的存款,存款減少3.124億美元,降幅為10.7%。這主要是由於無息存款減少1.298億元、有息活期存款減少8,000萬元及定期存款減少5,930萬元。無息存款減少,主要是因為協同存款減少。有息活期存款減少,是由於公共存款結餘季節性下降所致。由於客户將餘額轉移到流動性更強的賬户,定期存款減少。與2021年12月31日相比,協同存款減少了3550萬美元,主要是由於年終季節性退休計劃終止導致的臨時餘額增加。不包括協同存款,主要由於收購新城鳳凰銀行,商業交易存款增加1.038億美元,增幅為8.2%。
下表顯示了截至2022年9月30日和2021年12月31日我們的存款組合的構成:
| 2022年9月30日 | 2021年12月31日 | ||||||||||||||
百分比 | 百分比 | 變化 | ||||||||||||||
(千美元) |
| 天平 |
| 投資組合 |
| 天平 |
| 投資組合 |
| 金額 |
| 百分比 |
| |||
無息需求 | $ | 905,228 | 30.5 | % | $ | 938,840 | 32.1 | % | $ | (33,612) | (3.6) | % | ||||
生息需求 |
| 653,216 | 22.1 | % |
| 714,669 | 24.5 | % |
| (61,453) | (8.6) | % | ||||
貨幣市場與儲蓄 |
| 1,181,340 | 39.9 | % |
| 1,034,130 | 35.4 | % |
| 147,210 | 14.2 | % | ||||
定期存款 |
| 222,027 | 7.5 | % |
| 232,912 | 8.0 | % |
| (10,885) | (4.7) | % | ||||
總存款 | $ | 2,961,811 | 100.0 | % | $ | 2,920,551 | 100.0 | % | $ | 41,260 | 1.4 | % |
58
目錄表
下表列出了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月我們存款組合的平均餘額和利率:
截至9月30日的三個月, | |||||||||||
2022 | 2021 | ||||||||||
平均值 | 平均值 | 平均值 | 平均值 | ||||||||
(千美元) |
| 天平 |
| 費率 |
| 天平 |
| 費率 |
| ||
無息需求 | $ | 845,375 | — | % | $ | 799,854 | — | % | |||
生息需求 | 692,310 | 0.13 | % | 692,873 | 0.14 | % | |||||
貨幣市場與儲蓄 | 1,089,137 | 0.40 | % | 1,009,564 | 0.14 | % | |||||
定期存款 | 224,603 | 0.74 | % | 217,756 | 0.50 | % | |||||
總存款 | $ | 2,851,425 | 0.25 | % | $ | 2,720,047 | 0.13 | % |
下表列出了截至2022年9月30日尚未償還的定期存款的合同到期日,包括存單賬户登記服務和25萬美元及以上的個人賬户賬户存款:
9月30日, | |||
(千美元) |
| 2022 | |
成熟時間: |
|
| |
3個月或更短時間 | $ | 29,645 | |
3個月至6個月 |
| 24,627 | |
6個月到1年 |
| 3,930 | |
1年或更長時間 |
| 2,787 | |
總計 | $ | 60,989 |
借款
截至2022年9月30日和2021年12月31日的借款如下:
2022年9月30日 | 2021年12月31日 | ||||||||||
百分比 | 百分比 | ||||||||||
(千美元) |
| 天平 |
| 投資組合 |
| 天平 |
| 投資組合 |
| ||
購買的聯邦基金 |
| $ | 53,830 |
| 17.2 | % | $ | — | — | % | |
FHLB短期進展 | 200,000 | 64.0 | % | — | — | % | |||||
附屬票據 | 50,000 | 16.0 | % | 50,000 | 84.9 | % | |||||
次級債券 |
| 8,815 | 2.8 | % | 8,730 | 14.8 | % | ||||
融資租賃負債 | 21 | — | % | 203 | 0.3 | % | |||||
借入資金總額 | $ | 312,666 | 100.0 | % | $ | 58,933 | 100.0 | % |
資本資源
股東權益主要受收益、股息、公司普通股的銷售和回購以及累積的其他全面收益變化的影響,這些變化主要是由可供出售證券的未實現收益或虧損、税後淨額的波動引起的。
截至2022年9月30日,股東權益減少1,460萬美元,或4.1%,至3.448億美元,而截至2021年12月31日,股東權益為3.594億美元,主要是由於利率上升導致累計其他全面虧損增加9,870萬美元,導致我們可供出售的投資證券的公允價值降低,但被收購Metro Phoenix Bank帶來的額外實收資本增加6,180萬美元部分抵消。有形普通股權益對有形資產的比率是一項非GAAP財務指標,截至2022年9月30日,有形普通股權益對有形資產的比率從2021年12月31日的9.21%降至7.59%。截至2022年9月30日,普通股一級資本對風險加權資產的比率從2021年12月31日的14.65%降至13.63%。
我們努力保持充足的資本基礎,以安全和穩健的方式支持我們的活動,同時努力實現股東價值的最大化。資本充足率是根據我們的
59
目錄表
資產負債表,認識到意外損失是風險的公分母,普通股擁有最大的吸收意外損失的能力。
我們在公司和銀行層面都受到各種監管資本要求的約束。未能達到最低資本要求可能導致監管機構採取某些強制性的、可能的額外酌情行動,如果採取這些行動,可能會對我們的財務報表產生不利的實質性影響。根據資本充足率準則和迅速採取糾正行動的監管框架,必須滿足特定的資本準則,這些準則涉及根據監管會計政策計算的資產、負債和某些表外項目的量化衡量。我們一直將監管資本充足率維持在或高於資本充裕的標準。
在2022年9月30日和2021年12月31日,我們滿足了我們必須滿足的所有資本充足率要求。下表列出了公司和銀行截至2022年9月30日和2021年12月31日的監管資本比率:
9月30日, | 十二月三十一日, | ||||
資本比率 |
| 2022 |
| 2021 |
|
Alerus金融公司合併 |
|
|
|
|
|
普通股一級資本與風險加權資產之比 | 13.63 | % | 14.65 | % | |
一級資本與風險加權資產之比 | 13.94 | % | 15.06 | % | |
總資本對風險加權資產的比率 | 16.84 | % | 18.64 | % | |
一級資本與平均資產之比 | 10.82 | % | 9.79 | % | |
有形普通股權益與有形資產之比(1) | 7.59 | % | 9.21 | % | |
|
| ||||
Alerus Financial,全國協會 |
|
| |||
普通股一級資本與風險加權資產之比 | 13.01 | % | 13.87 | % | |
一級資本與風險加權資產之比 | 13.01 | % | 13.87 | % | |
總資本對風險加權資產的比率 | 14.11 | % | 15.12 | % | |
一級資本與平均資產之比 | 11.12 | % | 9.01 | % |
如上表所示,截至2022年9月30日,公司和銀行的資本充足率高於被視為“資本充足”的監管最低標準。有關補充資料,請參閲合併財務報表“附註19監管事項”。
表外安排
我們是在正常業務過程中存在表外風險的金融工具的一方,以滿足我們客户的融資需求。這些金融工具主要包括提供信用證和備用信用證的承諾。信貸承諾是指向客户提供貸款的協議,通常有固定的到期日或其他可能需要支付費用的終止條款。這些承諾主要包括未使用的商業和消費信貸額度。備用信用證通常取決於客户未能根據與第三方簽訂的合同條款履行義務。與承諾發放信用證和備用信用證相關的信用風險基本上與向客户提供貸款所涉及的風險相同,並受正常信貸政策的約束。根據管理層對客户信譽的評估,可能需要抵押品。就披露而言,這些承諾的公允價值被視為無關緊要。
截至2022年9月30日和2021年12月31日,我們對錶外協議的敞口合同金額摘要如下:
9月30日, | 十二月三十一日, | |||||
(千美元) |
| 2022 |
| 2021 | ||
提供信貸的承諾 | $ | 785,745 | $ | 668,115 | ||
備用信用證 |
| 11,414 |
| 10,529 | ||
總計 | $ | 797,159 | $ | 678,644 |
60
目錄表
流動性
流動資金管理是指我們管理必要的資金流動,以及時和以合理的成本履行我們的財務承諾,並利用收益增加的機會。這些財務承諾包括儲户的提款、對借款人的信貸承諾、我們的運營費用和資本支出。流動性由我們的資產和負債委員會或ALCO監控和密切管理,ALCO是一個由來自財務、企業風險管理、存款、投資、國庫和貸款領域的高級官員組成的小組。ALCO有責任確保我們有必要的資金水平用於正常運營,並保持應急資金政策,以確保對潛在的流動性壓力事件進行計劃,迅速確定,並確保管理層制定了應對計劃。ALCO制定了政策,規定了限制,並要求採取措施來監測流動性趨勢,包括建模和管理報告,以確定所有可用資金來源的金額和成本。
截至2022年9月30日,我們的資產負債表上的流動性為7.789億美元,而截至2021年12月31日的流動資金為11億美元。資產負債表上的流動性包括現金和現金等價物、出售的聯邦基金、可供出售的未擔保證券以及可供出售的擔保證券質押頭寸。
世行是金融住房貸款機構的成員,該機構通過以房地產相關資產和其他精選抵押品為抵押的預付款向其成員提供短期和長期資金,最典型的形式是債務證券。實際借款能力取決於可質押給FHLB的抵押品數量。截至2022年9月30日,我們購買了5380萬美元的聯邦基金,從聯邦住房金融局獲得了2億美元的短期借款,並向聯邦住房金融局承諾了8.099億美元的抵押品。基於這一抵押品,我們有資格從FHLB借入至多5.559億美元。此外,我們還可以通過與其他四家代理銀行建立的無擔保信貸額度借入高達1.02億美元的貸款。
此外,由於銀行資本充足,根據目前的政策限制,截至2022年9月30日,我們可以接受最高佔總資產20.0%的批發存款,即7.383億美元。管理層認為,截至2022年9月30日和2021年12月31日,我們有足夠的資源為所有承諾提供資金。
我們的主要流動性來源包括流動資產,以及可用於抵押額外資金的未擔保證券。
儘管可能性很小,但所有金融機構都存在發生融資危機的可能性。如果我們經歷了嚴重的信貸惡化,並滿足了借款人的需求,最近通脹上升和利率上升的經濟影響可能會增加對我們流動性的需求。因此,管理層通過制定流動資金應急計劃來解決這一問題,該計劃已得到世行董事會和法律援助辦公室的審查和批准。該計劃涉及我們將採取的行動,以應對短期和長期的資金危機。
短期融資危機很可能源於金融體系受到的衝擊,無論是內部的還是外部的,這會擾亂有序的短期融資操作。這樣的危機很可能是暫時的,不會涉及信用評級的改變。長期融資危機很可能是外部和內部因素共同作用的結果,很可能導致信貸急劇惡化。管理層認為,通過詳細的行動計劃和建立監測這類事件的觸發點,這兩種可能的情況都得到了充分處理。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
市場風險是指金融工具的公允價值因利率變動而出現不利變動而產生的損失風險。利率風險是指市場利率變動對盈利和權益價值造成的風險,並在正常業務過程中產生,即在特定時期內預付/提取、重新定價或到期的計息資產和計息負債之間存在差異。我們尋求實現淨利息收入和股本的持續增長,同時管理市場利率變化帶來的波動。ALCO監督市場風險管理,監測風險措施,
61
目錄表
管理利率風險量及其對淨利息收入和資本的影響的政策指導方針。世行董事會批准有關利率風險的政策限制。
利率風險
利率風險管理是一個積極的過程,包括監測貸款和存款流動,並輔之以投資和籌資活動。有效的利率風險管理始於瞭解資產和負債的動態特徵,並根據業務活動、管理目標、市場預期和ALCO政策限制和指導方針確定適當的利率風險頭寸。
利率風險可以有多種形式,包括重新定價風險、基差風險、收益率曲線風險和期權風險。重新定價風險是指由於利率變化影響我們的資產和負債的時間不同而產生的利率變化帶來的不利後果的風險。基差風險是指相同期限的不同票據的兩種或兩種以上利率之間的利差變化不均等而導致不利後果的風險。收益率曲線風險是指相同或不同工具的不同期限的兩個或兩個以上利率之間的利差變化不相等而導致不利後果的風險。金融工具的期權風險來自於內含期權,例如向借款人提供的提前償還計劃外貸款的期權、向債務發行人提供的在到期前行使看漲期權的期權,以及存款人提款和提前贖回的期權。
管理層定期審查我們對利率變化的風險敞口。考慮的因素包括有息資產和有息負債的組合、利差和重新定價期的變化。ALCO至少每季度審查一次利率風險頭寸。
利率風險頭寸是在銀行使用淨利息收入模擬模型和股權經濟價值敏感性分析來衡量和監測的,該分析涵蓋了短期和長期利率風險敞口。
對淨利息收入和股權的經濟價值對市場利率變化的敏感性進行建模,高度依賴於建模過程中包含的許多假設。用於這些衡量的模型依賴於對利率變化可能對我們的貸款組合、投資組合的所有組成部分的價值和提前還款速度以及其他資產和負債的嵌入期權和現金流的潛在影響的估計。資產負債表增長假設也包括在模擬建模過程中。該分析提供了一個框架,説明截至我們最近報告的頭寸時,我們的整體敏感頭寸是什麼,以及利率的潛在變化可能對淨利息收入和我們股權的經濟價值產生的影響。
淨利息收入模擬包括預測各種利率情景下的淨利息收入,包括瞬時衝擊。
假設利率立即同步變動,預計截至2022年9月30日和2021年12月31日對我們淨利息收入的影響如下表所示:
2022年9月30日 | 2021年12月31日 |
| |||||||
| 跟隨 |
| 跟隨 |
| 跟隨 |
| 跟隨 |
| |
12個月 | 24個月 | 12個月 | 24個月 |
| |||||
+400個基點 |
| −13.4 | % | 0.7 | % | −8.2 | % | −2.9 | % |
+300個基點 |
| −10.1 | % | 2.4 | % | −6.1 | % | −2.3 | % |
+200個基點 |
| −6.8 | % | 4.1 | % | −4.1 | % | −1.8 | % |
+100個基點 |
| −3.3 | % | 6.5 | % | −2.0 | % | −1.3 | % |
−100個基點 |
| 2.2 | % | 8.3 | % | −10.6 | % | −15.7 | % |
−200個基點 |
| 1.5 | % | 4.2 | % | 不適用 | % | 不適用 | % |
管理策略可能會影響未來的報告期,因為實際結果可能與模擬結果不同,這是由於利率變化的時間、幅度和頻率、實際經驗和
62
目錄表
假定的特徵,以及市場狀況的變化。基於市場的提前還款速度被考慮到貸款和證券投資組合的分析中。交易型存款賬户的利率敏感度模型基於歷史經驗和外部行業研究。
管理層使用股權敏感性分析的經濟價值來了解利率變化對長期現金流、收入和資本的影響。權益的經濟價值是基於在不同利率情景下對所有資產負債表工具的現金流進行貼現。存款溢價是基於外部行業研究和利用歷史經驗得出的。
下表列出了假設利率立即發生平行變化時,截至2022年9月30日和2021年12月31日的股權經濟價值變化:
9月30日, | 十二月三十一日, |
| |||
| 2022 |
| 2021 |
| |
+400個基點 |
| −25.7 | % | −26.0 | % |
+300個基點 |
| −19.1 | % | −16.8 | % |
+200個基點 |
| −12.4 | % | −8.2 | % |
+100個基點 |
| −5.5 | % | −1.4 | % |
−100個基點 |
| 0.6 | % | −31.2 | % |
−200個基點 |
| −10.1 | % | 不適用 | % |
操作風險
操作風險是指由於人為行為、內部系統和控制不充分或失敗,以及市場狀況、欺詐活動、災害和安全風險等外部影響而造成的損失風險。管理層不斷努力加強其內部控制系統、企業風險管理、運營流程和員工意識,以評估對收益和資本的影響,並改進對我們運營風險的監督。
合規風險
合規風險是指因未能遵守各銀行機構發佈的規則和條例以及良好銀行業務標準而導致的監管制裁、聲譽影響或財務損失的風險。可能使我們面臨合規風險的活動包括但不限於涉及防止洗錢、隱私和數據保護、社區再投資倡議、因擴大我們的銀行中心網絡而產生的公平貸款挑戰、就業和税務問題。
戰略和/或聲譽風險
戰略和/或聲譽風險是指由於聲譽受損、未能充分開發和執行業務計劃、未能評估業務、市場和產品中的當前和新機會,以及前面提到的已定義風險類型中未確定的任何其他事件而導致的損失風險。通過各種舉措幫助管理層更好地瞭解和報告各種風險,包括與新產品開發和業務舉措相關的風險,從而實現了代表戰略和/或聲譽風險的各種風險要素的緩解。
項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
公司管理層,包括我們的總裁和首席執行官、我們的首席財務官和首席會計官,已經評估了截至本報告所述期間結束時我們的“披露控制和程序”的有效性(根據1934年證券交易法或交易法第13a-15(E)條的規定)。基於上述評估,吾等總裁及首席執行官、吾等首席財務官及吾等首席會計官認為,於上述期間結束時,本公司的披露控制及程序於該日有效,以提供合理保證,確保本公司根據《交易所條例》提交或提交的報告中所須披露的資料已予記錄、處理及彙總
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目錄表
本公司於美國證券交易委員會規則及表格所指定的期限內呈報及呈報,而本公司根據交易所法令提交或提交的報告須予披露的資料經累積後傳達予公司管理層,包括公司的總裁及首席執行官、首席財務官及首席會計官,以便及時就所需披露作出決定。
財務報告內部控制的變化
在與本報告有關的會計季度內,公司財務報告內部控制(該術語的定義見《交易法》第13a-15(F)條)沒有發生任何重大影響或可能重大影響公司財務報告內部控制的變化。
第二部分--其他資料
項目1--法律訴訟
除與本公司或其附屬公司的業務有關的一般例行訴訟外,並無任何重大法律程序待決,而吾等或吾等的任何附屬公司是該等訴訟的一方或吾等的財產屬該等訴訟的標的。本公司不知道政府當局打算對本公司或其任何子公司提起任何訴訟。
項目1A--風險因素
公司於2022年3月11日向美國證券交易委員會提交的Form 10-K年度報告中披露的風險因素沒有實質性變化。
項目2--未登記的股權證券銷售和收益的使用
股權證券的未登記銷售
沒有。
發行人回購股權證券
下表列出了2022年第三季度每個日曆月我們普通股股票回購的相關信息:
總人數 | 最大數量 | ||||||||
總數 | 平均值 | 購買的股份作為 | 那年5月的股票 | ||||||
的股份 | 支付的價格 | 公開的一部分 | 但仍將被購買 | ||||||
(千美元,每股數據除外) |
| 已購買(1) |
| 每股 |
| 已宣佈的計劃 |
| 根據計劃(2) | |
七月 |
| — |
| $ | — |
| — |
| 770,000 |
八月 |
| — |
|
| — |
| — |
| 770,000 |
九月 |
| — |
|
| — |
| — |
| 770,000 |
總計 |
| — |
| $ | — |
| — |
| 770,000 |
(1) | 本公司回購的股份是指員工在授予限制性股票獎勵時交出給本公司以支付預扣税的股份。 |
(2) | 2021年2月18日,公司董事會批准了一項股票回購計劃,即該計劃,授權公司在一定的限制和條件下回購最多77萬股普通股。該計劃立即生效,並將持續36個月,直到2024年2月28日。該計劃並不要求本公司回購任何普通股,也不能保證本公司會這樣做。截至2022年9月30日的三個月,沒有根據該計劃回購的股票。 |
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目錄表
使用註冊證券所得收益
沒有。
第3項-高級證券違約
沒有。
項目4--煤礦安全信息披露
不適用。
項目5--其他信息
沒有。
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目錄表
項目6--展品
證物編號: |
| 描述 |
3.1 | Alerus Financial Corporation第三次修訂和重新發布的公司註冊證書(通過參考2019年8月16日提交的S-1表格中的附件3.1併入本文)。 | |
3.2 | Alerus Financial Corporation第二次修訂和重新修訂的章程(通過參考2019年8月16日提交的S-1表格中的附件3.2併入本文)。 | |
10.1 | Alerus金融公司和Missy Keney之間的高管離職協議,日期為2022年7月25日-茲提交。 | |
10.2 | Alerus金融公司和Jon Hendry之間的高管離職協議,日期為2022年7月25日-茲提交。 | |
31.1 | 首席執行官’%s規則要求的認證 13(a)-14(a) –現提交本局。 | |
31.2 | 首席財務官’%s規則要求的認證 13(a)-14(a) –現提交本局。 | |
32.1 | 根據《美國法典》第18編頒發的首席執行官證書 1350,根據第 《2002年薩班斯-奧克斯利法案》第906條 –現提交本局。 | |
32.2 | 首席財務官根據《美國法典》第18編頒發的證書 1350,根據第 《2002年薩班斯-奧克斯利法案》第906條 –現提交本局。 | |
101.INS | IXBRL實例文檔 | |
101.SCH | IXBRL分類擴展架構 | |
101.CAL | IXBRL分類可拓計算鏈接庫 | |
101.DEF | IXBRL分類擴展定義鏈接庫 | |
101.LAB | IXBRL分類擴展標籤Linkbase | |
101.PRE | IXBRL分類擴展演示文稿鏈接庫 | |
104 | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中) |
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目錄表
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,登記人已正式安排由正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告
Alerus金融公司 | ||
日期:2022年11月3日 | 發信人: | 凱蒂·A·勞倫森 |
姓名:凱蒂·A·勞倫森 | ||
職務:總裁兼首席執行官(首席執行官) | ||
日期:2022年11月3日 | 發信人: | 艾倫·A·維拉隆 |
姓名:艾倫·A·維拉隆 | ||
職務:常務副總裁兼首席財務官(首席財務官) |
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