evh-202209300001628908錯誤2022Q312/31http://fasb.org/us-gaap/2022#AccountingStandardsUpdate202006Member31527.0548667.029913500016289082022-01-012022-09-3000016289082022-10-28Xbrli:共享00016289082022-09-30ISO 4217:美元00016289082021-12-31ISO 4217:美元Xbrli:共享00016289082022-07-012022-09-3000016289082021-07-012021-09-3000016289082021-01-012021-09-300001628908美國-美國公認會計準則:普通股成員2022-06-300001628908US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2022-06-300001628908Us-gaap:AociIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2022-06-300001628908美國-公認會計準則:保留預付款成員2022-06-300001628908美國-公認會計準則:財政部股票成員2022-06-3000016289082022-06-300001628908US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2022-07-012022-09-300001628908美國-美國公認會計準則:普通股成員2022-07-012022-09-300001628908Us-gaap:AociIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2022-07-012022-09-300001628908美國-公認會計準則:保留預付款成員2022-07-012022-09-300001628908美國-美國公認會計準則:普通股成員2022-09-300001628908US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2022-09-300001628908Us-gaap:AociIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2022-09-300001628908美國-公認會計準則:保留預付款成員2022-09-300001628908美國-公認會計準則:財政部股票成員2022-09-300001628908美國-美國公認會計準則:普通股成員2021-06-300001628908US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-06-300001628908Us-gaap:AociIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2021-06-300001628908美國-公認會計準則:保留預付款成員2021-06-300001628908美國-公認會計準則:財政部股票成員2021-06-3000016289082021-06-300001628908US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-07-012021-09-300001628908美國-美國公認會計準則:普通股成員2021-07-012021-09-300001628908Us-gaap:AociIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2021-07-012021-09-300001628908美國-公認會計準則:保留預付款成員2021-07-012021-09-300001628908美國-美國公認會計準則:普通股成員2021-09-300001628908US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-09-300001628908Us-gaap:AociIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2021-09-300001628908美國-公認會計準則:保留預付款成員2021-09-300001628908美國-公認會計準則:財政部股票成員2021-09-3000016289082021-09-300001628908美國-美國公認會計準則:普通股成員2021-12-310001628908US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-12-310001628908Us-gaap:AociIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2021-12-310001628908美國-公認會計準則:保留預付款成員2021-12-310001628908美國-公認會計準則:財政部股票成員2021-12-3100016289082021-01-012021-12-310001628908Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMemberUS-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-12-310001628908Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember美國-公認會計準則:保留預付款成員2021-12-310001628908Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2021-12-310001628908US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2022-01-012022-09-300001628908美國-美國公認會計準則:普通股成員2022-01-012022-09-300001628908Us-gaap:AociIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2022-01-012022-09-300001628908美國-公認會計準則:保留預付款成員2022-01-012022-09-300001628908美國-美國公認會計準則:普通股成員2020-12-310001628908US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2020-12-310001628908Us-gaap:AociIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2020-12-310001628908美國-公認會計準則:保留預付款成員2020-12-310001628908美國-公認會計準則:財政部股票成員2020-12-3100016289082020-12-310001628908US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-01-012021-09-300001628908美國-美國公認會計準則:普通股成員2021-01-012021-09-300001628908Us-gaap:AociIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2021-01-012021-09-300001628908美國-公認會計準則:保留預付款成員2021-01-012021-09-300001628908Evh:RestrictedCashforLettersofCreditforFacilityLeasesMember2022-09-300001628908Evh:RestrictedCashforLettersofCreditforFacilityLeasesMember2021-12-310001628908EVH:與金融機構的合作伙伴成員2022-09-300001628908EVH:與金融機構的合作伙伴成員2021-12-310001628908Evh:RestrictedCashforBenefitManagementServicesMember2022-09-300001628908Evh:RestrictedCashforBenefitManagementServicesMember2021-12-310001628908Evh:RestrictedCashforOtherContractualCommitmentsMember2022-09-300001628908Evh:RestrictedCashforOtherContractualCommitmentsMember2021-12-31EVH:報告_單位0001628908美國-公認會計準則:行業名稱成員SRT:最小成員數2022-01-012022-09-300001628908美國-公認會計準則:行業名稱成員SRT:最大成員數2022-01-012022-09-300001628908US-GAAP:客户關係成員SRT:最小成員數2022-01-012022-09-300001628908SRT:最大成員數US-GAAP:客户關係成員2022-01-012022-09-300001628908美國-GAAP:發達的技術權利成員2022-01-012022-09-300001628908US-GAAP:合同基礎無形資產成員SRT:最小成員數2022-01-012022-09-300001628908SRT:最大成員數US-GAAP:合同基礎無形資產成員2022-01-012022-09-30Xbrli:純EVH:選項_到_續訂_租賃EVH:來源0001628908Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember美國-公認會計準則:保留預付款成員美國-公認會計準則:會計標準更新202006年成員2022-01-010001628908Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember美國-公認會計準則:會計標準更新202006年成員US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2022-01-010001628908Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMemberEVH:老年人可轉換節點2024成員美國-公認會計準則:會計標準更新202006年成員美國-GAAP:老年人注意事項成員2022-01-010001628908Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember美國-公認會計準則:會計標準更新202006年成員美國-GAAP:老年人注意事項成員EVH:老年人可轉換節點2025成員2022-01-010001628908EVH:ImplableProviderGroupIMPM成員2022-08-010001628908EVH:ImplableProviderGroupIMPM成員2022-08-012022-08-010001628908EVH:ImplableProviderGroupIMPM成員US-GAAP:客户關係成員2022-08-010001628908EVH:ImplableProviderGroupIMPM成員美國-GAAP:發達的技術權利成員2022-08-010001628908美國-公認會計準則:行業名稱成員EVH:ImplableProviderGroupIMPM成員2022-08-010001628908EVH:ImplableProviderGroupIMPM成員US-GAAP:客户關係成員2022-08-012022-08-010001628908EVH:ImplableProviderGroupIMPM成員美國-GAAP:發達的技術權利成員2022-08-012022-08-010001628908美國-公認會計準則:行業名稱成員EVH:ImplableProviderGroupIMPM成員2022-08-012022-08-010001628908EVH:ImplableProviderGroupIMPM成員2022-01-012022-09-300001628908EVH:ImplableProviderGroupIMPM成員2022-07-012022-09-300001628908EVH:維權決策成員2021-10-010001628908EVH:維權決策成員2021-10-012021-10-010001628908US-GAAP:客户關係成員EVH:維權決策成員2021-10-010001628908EVH:維權決策成員美國-GAAP:發達的技術權利成員2021-10-010001628908美國-公認會計準則:行業名稱成員EVH:維權決策成員2021-10-010001628908US-GAAP:客户關係成員EVH:維權決策成員2021-10-012021-10-010001628908EVH:維權決策成員美國-GAAP:發達的技術權利成員2021-10-012021-10-010001628908美國-公認會計準則:行業名稱成員EVH:維權決策成員2021-10-012021-10-010001628908Us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMemberEVH:TrueHealthMembersEVH:平臺和運營服務成員2021-07-012021-09-300001628908Us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMemberEVH:TrueHealthMembersEVH:平臺和運營服務成員2021-01-012021-09-300001628908Us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMemberEVH:主要收入成員EVH:TrueHealthMembers2021-07-012021-09-300001628908Us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMemberEVH:主要收入成員EVH:TrueHealthMembers2021-01-012021-09-300001628908Us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMemberEVH:TrueHealthMembers2021-07-012021-09-300001628908Us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMemberEVH:TrueHealthMembers2021-01-012021-09-300001628908Us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMemberEVH:服務協議成員EVH:TrueHealthMembers2021-01-012021-09-300001628908EVH:EvolentHealthServicesSegments成員EVH:Medicaid客户成員2022-07-012022-09-300001628908EVH:EvolentHealthServicesSegments成員EVH:Medicaid客户成員2021-07-012021-09-300001628908EVH:臨牀解決方案細分市場成員EVH:Medicaid客户成員2022-07-012022-09-300001628908EVH:臨牀解決方案細分市場成員EVH:Medicaid客户成員2021-07-012021-09-300001628908EVH:EvolentHealthServicesSegments成員EVH:Medicaid客户成員2022-01-012022-09-300001628908EVH:EvolentHealthServicesSegments成員EVH:Medicaid客户成員2021-01-012021-09-300001628908EVH:臨牀解決方案細分市場成員EVH:Medicaid客户成員2022-01-012022-09-300001628908EVH:臨牀解決方案細分市場成員EVH:Medicaid客户成員2021-01-012021-09-300001628908EVH:EvolentHealthServicesSegments成員EVH:MedicareCustomers成員2022-07-012022-09-300001628908EVH:EvolentHealthServicesSegments成員EVH:MedicareCustomers成員2021-07-012021-09-300001628908EVH:臨牀解決方案細分市場成員EVH:MedicareCustomers成員2022-07-012022-09-300001628908EVH:臨牀解決方案細分市場成員EVH:MedicareCustomers成員2021-07-012021-09-300001628908EVH:EvolentHealthServicesSegments成員EVH:MedicareCustomers成員2022-01-012022-09-300001628908EVH:EvolentHealthServicesSegments成員EVH:MedicareCustomers成員2021-01-012021-09-300001628908EVH:臨牀解決方案細分市場成員EVH:MedicareCustomers成員2022-01-012022-09-300001628908EVH:臨牀解決方案細分市場成員EVH:MedicareCustomers成員2021-01-012021-09-300001628908EVH:EvolentHealthServicesSegments成員EVH:商業和其他客户成員2022-07-012022-09-300001628908EVH:EvolentHealthServicesSegments成員EVH:商業和其他客户成員2021-07-012021-09-300001628908EVH:臨牀解決方案細分市場成員EVH:商業和其他客户成員2022-07-012022-09-300001628908EVH:臨牀解決方案細分市場成員EVH:商業和其他客户成員2021-07-012021-09-300001628908EVH:EvolentHealthServicesSegments成員EVH:商業和其他客户成員2022-01-012022-09-300001628908EVH:EvolentHealthServicesSegments成員EVH:商業和其他客户成員2021-01-012021-09-300001628908EVH:臨牀解決方案細分市場成員EVH:商業和其他客户成員2022-01-012022-09-300001628908EVH:臨牀解決方案細分市場成員EVH:商業和其他客户成員2021-01-012021-09-300001628908EVH:EvolentHealthServicesSegments成員2022-07-012022-09-300001628908EVH:EvolentHealthServicesSegments成員2021-07-012021-09-300001628908EVH:臨牀解決方案細分市場成員2022-07-012022-09-300001628908EVH:臨牀解決方案細分市場成員2021-07-012021-09-300001628908EVH:EvolentHealthServicesSegments成員2022-01-012022-09-300001628908EVH:EvolentHealthServicesSegments成員2021-01-012021-09-300001628908EVH:臨牀解決方案細分市場成員2022-01-012022-09-300001628908EVH:臨牀解決方案細分市場成員2021-01-012021-09-3000016289082022-10-01EVH:12月31日12022月2022-09-3000016289082022-10-01EVH:12月3,12023月2022-09-3000016289082022-10-01EVH:12月31,12024月2022-09-300001628908EVH:債券和佣金成員2022-09-300001628908EVH:債券和佣金成員2021-12-310001628908EVH:債券和佣金成員2022-07-012022-09-300001628908EVH:債券和佣金成員2022-01-012022-09-300001628908EVH:債券和佣金成員2021-07-012021-09-300001628908EVH:債券和佣金成員2021-01-012021-09-300001628908EVH:合同完成成本成員2022-09-300001628908EVH:合同完成成本成員2021-12-310001628908EVH:合同完成成本成員2022-07-012022-09-300001628908EVH:合同完成成本成員2022-01-012022-09-300001628908EVH:合同完成成本成員2021-07-012021-09-300001628908EVH:合同完成成本成員2021-01-012021-09-300001628908EVH:FInancialAssetLessThan60天成員2022-09-300001628908Evh:FInancialAssetLessThan120DaysPastDueMember2022-09-300001628908EVH:FInancialAssetLessThan60天成員2021-12-310001628908Evh:FInancialAssetLessThan120DaysPastDueMember2021-12-310001628908US-GAAP:ComputerEquipmentMembers2022-09-300001628908US-GAAP:ComputerEquipmentMembers2021-12-310001628908美國-GAAP:傢俱和固定設備成員2022-09-300001628908美國-GAAP:傢俱和固定設備成員2021-12-310001628908美國-GAAP:軟件開發成員2022-09-300001628908美國-GAAP:軟件開發成員2021-12-310001628908美國-公認會計準則:租賃改進成員2022-09-300001628908美國-公認會計準則:租賃改進成員2021-12-310001628908美國-GAAP:軟件開發成員2022-07-012022-09-300001628908美國-GAAP:軟件開發成員2022-01-012022-09-300001628908美國-GAAP:軟件開發成員2021-07-012021-09-300001628908美國-GAAP:軟件開發成員2021-01-012021-09-3000016289082021-10-012021-10-310001628908EVH:EvolentHealthServicesSegments成員2021-12-310001628908EVH:臨牀解決方案細分市場成員2021-12-310001628908EVH:EvolentHealthServicesSegments成員2022-09-300001628908EVH:臨牀解決方案細分市場成員2022-09-300001628908EVH:EvolentHealthServicesSegments成員2020-12-310001628908EVH:臨牀解決方案細分市場成員2020-12-310001628908EVH:EvolentHealthServicesSegments成員2021-09-300001628908EVH:臨牀解決方案細分市場成員2021-09-300001628908美國-公認會計準則:行業名稱成員2022-01-012022-09-300001628908美國-公認會計準則:行業名稱成員2022-09-300001628908美國-公認會計準則:行業名稱成員2021-01-012021-12-310001628908美國-公認會計準則:行業名稱成員2021-12-310001628908US-GAAP:客户關係成員2022-01-012022-09-300001628908US-GAAP:客户關係成員2022-09-300001628908US-GAAP:客户關係成員2021-01-012021-12-310001628908US-GAAP:客户關係成員2021-12-310001628908美國-GAAP:發達的技術權利成員2022-09-300001628908美國-GAAP:發達的技術權利成員2021-01-012021-12-310001628908美國-GAAP:發達的技術權利成員2021-12-310001628908EVH:欠款市場租賃成員2022-01-012022-09-300001628908EVH:欠款市場租賃成員2022-09-300001628908EVH:欠款市場租賃成員2021-01-012021-12-310001628908EVH:欠款市場租賃成員2021-12-310001628908US-GAAP:合同基礎無形資產成員2022-01-012022-09-300001628908US-GAAP:合同基礎無形資產成員2022-09-300001628908US-GAAP:合同基礎無形資產成員2021-01-012021-12-310001628908US-GAAP:合同基礎無形資產成員2021-12-310001628908美國-GAAP:SecuredDebt成員US-GAAP:LineOfCreditMember2022-08-010001628908美國公認會計準則:RevolvingCreditFacilityMembersUS-GAAP:LineOfCreditMember2022-08-010001628908美國公認會計準則:RevolvingCreditFacilityMembersUS-GAAP:LineOfCreditMember2022-08-012022-08-010001628908美國-GAAP:SecuredDebt成員US-GAAP:LineOfCreditMember2022-08-012022-08-01EVH:天0001628908美國-GAAP:SecuredDebt成員EVH:SecuredOvernightFinancingRateSOFR成員US-GAAP:LineOfCreditMember2022-08-012022-08-010001628908美國-GAAP:SecuredDebt成員US-GAAP:LineOfCreditMember美國公認會計準則:基本比率成員2022-08-012022-08-010001628908美國公認會計準則:RevolvingCreditFacilityMembersEVH:SecuredOvernightFinancingRateSOFR成員US-GAAP:LineOfCreditMember2022-08-012022-08-010001628908美國公認會計準則:RevolvingCreditFacilityMembersUS-GAAP:LineOfCreditMember美國公認會計準則:基本比率成員2022-08-012022-08-010001628908美國-GAAP:SecuredDebt成員EVH:A2022CreditFacilitiesMember2022-07-012022-09-300001628908美國-GAAP:SecuredDebt成員EVH:A2022CreditFacilitiesMember2022-01-012022-09-300001628908EVH:A2022CreditFacilitiesMemberUS-GAAP:LineOfCreditMember2022-08-012022-08-010001628908美國-GAAP:SecuredDebt成員EVH:A2022CreditFacilitiesMember2022-08-010001628908EVH:老年人可轉換節點2024成員美國-GAAP:老年人注意事項成員2020-08-310001628908EVH:老年人可轉換節點2024成員美國-GAAP:老年人注意事項成員2020-08-012020-08-310001628908EVH:可轉換高級節點2021成員美國-GAAP:老年人注意事項成員2020-08-012020-08-310001628908美國-GAAP:老年人注意事項成員2020-08-012020-08-310001628908美國-GAAP:老年人注意事項成員EVH:新筆記成員2020-08-012020-08-310001628908EVH:老年人可轉換節點2024成員美國-GAAP:老年人注意事項成員2022-07-012022-09-300001628908EVH:老年人可轉換節點2024成員美國-GAAP:老年人注意事項成員2022-01-012022-09-300001628908EVH:老年人可轉換節點2024成員美國-GAAP:老年人注意事項成員2021-07-012021-09-300001628908EVH:老年人可轉換節點2024成員美國-GAAP:老年人注意事項成員2021-01-012021-09-300001628908美國-美國公認會計準則:普通股成員EVH:老年人可轉換節點2024成員美國-GAAP:老年人注意事項成員2020-08-012020-08-310001628908美國-美國公認會計準則:普通股成員EVH:老年人可轉換節點2024成員美國-GAAP:老年人注意事項成員2020-08-310001628908Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMemberEVH:老年人可轉換節點2024成員美國-公認會計準則:會計標準更新202006年成員EVH:權益組件OfLongTermDebtMemberUS-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers美國-GAAP:老年人注意事項成員2022-01-010001628908Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMemberEVH:老年人可轉換節點2024成員美國-公認會計準則:會計標準更新202006年成員US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembersEVH:延遲財務費用成員美國-GAAP:老年人注意事項成員2022-01-010001628908Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember美國-公認會計準則:保留預付款成員EVH:老年人可轉換節點2024成員美國-公認會計準則:會計標準更新202006年成員美國-GAAP:老年人注意事項成員2022-01-010001628908EVH:可轉換高級節點2021成員美國-GAAP:老年人注意事項成員2022-08-112022-08-110001628908EVH:可轉換高級節點2021成員美國-GAAP:老年人注意事項成員2022-08-172022-08-180001628908EVH:老年人可轉換節點2024成員美國-GAAP:老年人注意事項成員2022-08-012022-08-310001628908EVH:InitialTermLoanFacilityMember美國-GAAP:SecuredDebt成員2019-12-300001628908EVH:DelayedDrawTerm貸款便利成員US-GAAP:LineOfCreditMemberEVH:證書協議成員2019-12-300001628908美國-GAAP:SecuredDebt成員EVH:高級信用機構成員2021-01-082021-01-080001628908US-GAAP:LineOfCreditMemberEVH:證書協議成員2021-01-082021-01-080001628908美國-公認會計準則:公共類別成員2019-12-300001628908美國-公認會計準則:公共類別成員2019-12-302019-12-300001628908美國-公認會計準則:公共類別成員2021-01-082021-01-080001628908美國-GAAP:老年人注意事項成員EVH:老年人可轉換節點2025成員2018-10-310001628908美國-GAAP:老年人注意事項成員EVH:老年人可轉換節點2025成員2018-10-012018-10-310001628908EVH:老年人可轉換節點2025成員2018-10-310001628908美國-GAAP:老年人注意事項成員EVH:老年人可轉換節點2025成員2018-10-220001628908美國-GAAP:老年人注意事項成員EVH:老年人可轉換節點2025成員2018-10-240001628908美國-GAAP:老年人注意事項成員EVH:老年人可轉換節點2025成員2022-07-012022-09-300001628908美國-GAAP:老年人注意事項成員EVH:老年人可轉換節點2025成員2022-01-012022-09-300001628908美國-GAAP:老年人注意事項成員EVH:老年人可轉換節點2025成員2021-01-012021-09-300001628908美國-GAAP:老年人注意事項成員EVH:老年人可轉換節點2025成員2021-07-012021-09-300001628908美國-美國公認會計準則:普通股成員美國-GAAP:老年人注意事項成員EVH:老年人可轉換節點2025成員2018-10-012018-10-310001628908美國-美國公認會計準則:普通股成員美國-GAAP:老年人注意事項成員EVH:老年人可轉換節點2025成員2018-10-310001628908Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember美國-公認會計準則:會計標準更新202006年成員EVH:權益組件OfLongTermDebtMemberUS-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers美國-GAAP:老年人注意事項成員EVH:老年人可轉換節點2025成員2022-01-010001628908Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember美國-公認會計準則:會計標準更新202006年成員US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembersEVH:延遲財務費用成員美國-GAAP:老年人注意事項成員EVH:老年人可轉換節點2025成員2022-01-010001628908Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember美國-公認會計準則:保留預付款成員美國-公認會計準則:會計標準更新202006年成員美國-GAAP:老年人注意事項成員EVH:老年人可轉換節點2025成員2022-01-010001628908EVH:可轉換高級節點2021成員美國-GAAP:老年人注意事項成員2016-12-310001628908EVH:可轉換高級節點2021成員美國-GAAP:老年人注意事項成員2016-12-012016-12-310001628908EVH:可轉換高級節點2021成員美國-GAAP:老年人注意事項成員2021-12-012021-12-010001628908EVH:老年人可轉換節點2024成員美國-GAAP:老年人注意事項成員2022-09-300001628908EVH:老年人可轉換節點2024成員美國-GAAP:老年人注意事項成員2021-12-310001628908EVH:老年人可轉換節點2024成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員美國-GAAP:老年人注意事項成員2022-09-300001628908EVH:老年人可轉換節點2024成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員美國-GAAP:老年人注意事項成員2021-12-310001628908美國-GAAP:老年人注意事項成員EVH:老年人可轉換節點2025成員2022-09-300001628908美國-GAAP:老年人注意事項成員EVH:老年人可轉換節點2025成員2021-12-310001628908美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員美國-GAAP:老年人注意事項成員EVH:老年人可轉換節點2025成員2022-09-300001628908美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員美國-GAAP:老年人注意事項成員EVH:老年人可轉換節點2025成員2021-12-310001628908美國-美國公認會計準則:普通股成員EVH:老年人可轉換節點2024成員美國-公認會計準則:公共類別成員美國-GAAP:老年人注意事項成員2020-08-012020-08-310001628908美國-美國公認會計準則:普通股成員美國-公認會計準則:公共類別成員美國-GAAP:老年人注意事項成員EVH:老年人可轉換節點2025成員2018-10-012018-10-310001628908US-GAAP:LetterOfCreditMemberUS-GAAP:LineOfCreditMember2022-09-300001628908US-GAAP:LetterOfCreditMemberUS-GAAP:LineOfCreditMember2021-12-310001628908EVH:與金融機構的合作伙伴成員US-GAAP:LetterOfCreditMemberUS-GAAP:LineOfCreditMember2022-09-300001628908EVH:與金融機構的合作伙伴成員US-GAAP:LetterOfCreditMemberUS-GAAP:LineOfCreditMember2021-12-310001628908EVH:UPMCResellerAgreement成員2022-01-012022-09-30EVH:客户0001628908EVH:UPMCResellerAgreement成員2022-07-012022-09-300001628908EVH:共享者類操作投訴成員2022-08-022022-08-020001628908美國公認會計準則:應收賬款成員EVH:CookCountyHealthAndHospital系統成員US-GAAP:客户集中度風險成員美國-公認會計準則:貿易應收賬款成員2022-01-012022-09-300001628908美國公認會計準則:應收賬款成員US-GAAP:客户集中度風險成員EVH:FloridaBlueMedicareIncMember美國-公認會計準則:貿易應收賬款成員2021-01-012021-12-310001628908美國公認會計準則:應收賬款成員EVH:Molina Healthcare成員US-GAAP:客户集中度風險成員美國-公認會計準則:貿易應收賬款成員2021-01-012021-12-310001628908美國公認會計準則:應收賬款成員US-GAAP:客户集中度風險成員美國-公認會計準則:貿易應收賬款成員EVH:BrightHealthManagementIncMember2022-01-012022-09-300001628908EVH:CookCountyHealthAndHospital系統成員US-GAAP:客户集中度風險成員美國-GAAP:與客户簽訂合同的收入2022-07-012022-09-300001628908EVH:CookCountyHealthAndHospital系統成員US-GAAP:客户集中度風險成員美國-GAAP:與客户簽訂合同的收入2021-07-012021-09-300001628908EVH:CookCountyHealthAndHospital系統成員US-GAAP:客户集中度風險成員美國-GAAP:與客户簽訂合同的收入2022-01-012022-09-300001628908EVH:CookCountyHealthAndHospital系統成員US-GAAP:客户集中度風險成員美國-GAAP:與客户簽訂合同的收入2021-01-012021-09-300001628908US-GAAP:客户集中度風險成員EVH:FloridaBlueMedicareIncMember美國-GAAP:與客户簽訂合同的收入2022-07-012022-09-300001628908US-GAAP:客户集中度風險成員EVH:FloridaBlueMedicareIncMember美國-GAAP:與客户簽訂合同的收入2021-07-012021-09-300001628908US-GAAP:客户集中度風險成員EVH:FloridaBlueMedicareIncMember美國-GAAP:與客户簽訂合同的收入2022-01-012022-09-300001628908US-GAAP:客户集中度風險成員EVH:FloridaBlueMedicareIncMember美國-GAAP:與客户簽訂合同的收入2021-01-012021-09-300001628908美國-公認會計準則:租賃協議成員2022-09-300001628908美國-公認會計準則:租賃協議成員2021-12-310001628908STPR:弗吉尼亞州2022-09-300001628908STPR:IL2022-09-300001628908STPR:新澤西州2022-09-300001628908STPR:GA2022-09-300001628908國家/地區:在2022-09-300001628908STPR:CA2022-09-300001628908Evh:RestrictedStockUnitsRSUsPerformanceBasedRestrictedStockUnitsPBRSUsAndLeveragedStockUnitsLSUsMember2022-07-012022-09-300001628908Evh:RestrictedStockUnitsRSUsPerformanceBasedRestrictedStockUnitsPBRSUsAndLeveragedStockUnitsLSUsMember2021-07-012021-09-300001628908Evh:RestrictedStockUnitsRSUsPerformanceBasedRestrictedStockUnitsPBRSUsAndLeveragedStockUnitsLSUsMember2022-01-012022-09-300001628908Evh:RestrictedStockUnitsRSUsPerformanceBasedRestrictedStockUnitsPBRSUsAndLeveragedStockUnitsLSUsMember2021-01-012021-09-300001628908美國-公認會計準則:員工股票期權成員2022-07-012022-09-300001628908美國-公認會計準則:員工股票期權成員2021-07-012021-09-300001628908美國-公認會計準則:員工股票期權成員2022-01-012022-09-300001628908美國-公認會計準則:員工股票期權成員2021-01-012021-09-300001628908美國公認會計準則:可轉換債務成員2022-07-012022-09-300001628908美國公認會計準則:可轉換債務成員2021-07-012021-09-300001628908美國公認會計準則:可轉換債務成員2022-01-012022-09-300001628908美國公認會計準則:可轉換債務成員2021-01-012021-09-300001628908美國-公認會計準則:員工股票期權成員2022-07-012022-09-300001628908美國-公認會計準則:員工股票期權成員2021-07-012021-09-300001628908美國-公認會計準則:員工股票期權成員2022-01-012022-09-300001628908美國-公認會計準則:員工股票期權成員2021-01-012021-09-300001628908美國-GAAP:受限股票單位RSU成員2022-07-012022-09-300001628908美國-GAAP:受限股票單位RSU成員2021-07-012021-09-300001628908美國-GAAP:受限股票單位RSU成員2022-01-012022-09-300001628908美國-GAAP:受限股票單位RSU成員2021-01-012021-09-300001628908EVH:LeveragedStockUnitsLSUsMember2022-07-012022-09-300001628908EVH:LeveragedStockUnitsLSUsMember2021-07-012021-09-300001628908EVH:LeveragedStockUnitsLSUsMember2022-01-012022-09-300001628908EVH:LeveragedStockUnitsLSUsMember2021-01-012021-09-300001628908Evh:PerformanceBasedRestrictedStockUnitsPSUsMember2022-07-012022-09-300001628908Evh:PerformanceBasedRestrictedStockUnitsPSUsMember2021-07-012021-09-300001628908Evh:PerformanceBasedRestrictedStockUnitsPSUsMember2022-01-012022-09-300001628908Evh:PerformanceBasedRestrictedStockUnitsPSUsMember2021-01-012021-09-300001628908美國-GAAP:銷售成本成員2022-07-012022-09-300001628908美國-GAAP:銷售成本成員2021-07-012021-09-300001628908美國-GAAP:銷售成本成員2022-01-012022-09-300001628908美國-GAAP:銷售成本成員2021-01-012021-09-300001628908Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2022-07-012022-09-300001628908Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2021-07-012021-09-300001628908Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2022-01-012022-09-300001628908Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2021-01-012021-09-300001628908SRT:最小成員數2022-09-300001628908SRT:最大成員數2022-09-300001628908SRT:最小成員數2021-12-310001628908SRT:最大成員數2021-12-310001628908EVH:服務協議成員US-GAAP:EquityMethodInvestee成員2022-07-012022-09-300001628908EVH:服務協議成員US-GAAP:EquityMethodInvestee成員2022-01-012022-09-300001628908EVH:服務協議成員US-GAAP:EquityMethodInvestee成員2021-07-012021-09-300001628908EVH:服務協議成員US-GAAP:EquityMethodInvestee成員2021-01-012021-09-300001628908美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員2022-09-300001628908美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員2022-09-300001628908美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員2022-09-300001628908美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2022-09-300001628908美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員2021-12-310001628908美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員2021-12-310001628908美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員2021-12-310001628908美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2021-12-310001628908美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Evh:MeasurementInputRiskNeutralExpectedEarnoutConsiderationMember2022-09-300001628908美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:衡量投入貼現率成員美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員2022-09-300001628908美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Evh:MeasurementInputRiskNeutralExpectedEarnoutConsiderationMember2021-12-310001628908美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:衡量投入貼現率成員美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員2021-12-310001628908SRT:關聯實體成員2022-09-300001628908SRT:關聯實體成員2021-12-310001628908SRT:關聯實體成員2022-07-012022-09-300001628908SRT:關聯實體成員2021-07-012021-09-300001628908SRT:關聯實體成員2022-01-012022-09-300001628908SRT:關聯實體成員2021-01-012021-09-300001628908SRT:關聯實體成員美國-GAAP:銷售成本成員2022-07-012022-09-300001628908SRT:關聯實體成員美國-GAAP:銷售成本成員2021-07-012021-09-300001628908SRT:關聯實體成員美國-GAAP:銷售成本成員2022-01-012022-09-300001628908SRT:關聯實體成員美國-GAAP:銷售成本成員2021-01-012021-09-300001628908Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMemberSRT:關聯實體成員2022-07-012022-09-300001628908Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMemberSRT:關聯實體成員2021-07-012021-09-300001628908Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMemberSRT:關聯實體成員2022-01-012022-09-300001628908Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMemberSRT:關聯實體成員2021-01-012021-09-300001628908Evh:EmployeeSeveranceAndTerminationBenefitsMember2021-12-310001628908Evh:EmployeeSeveranceAndTerminationBenefitsMember2021-01-012021-09-300001628908美國-GAAP:FacilityClosingMembers2021-12-310001628908美國-GAAP:FacilityClosingMembers2021-01-012021-09-300001628908EVH:專業服務重組成員2021-12-310001628908EVH:專業服務重組成員2021-01-012021-09-30EVH:細分市場0001628908EVH:EvolentHealthServicesSegments成員美國公認會計準則:運營部門成員2022-07-012022-09-300001628908EVH:臨牀解決方案細分市場成員美國公認會計準則:運營部門成員2022-07-012022-09-300001628908US-GAAP:部門間消除成員2022-07-012022-09-300001628908美國公認會計準則:運營部門成員2022-07-012022-09-300001628908美國-美國公認會計準則:公司非部門成員2022-07-012022-09-300001628908EVH:EvolentHealthServicesSegments成員美國公認會計準則:運營部門成員2021-07-012021-09-300001628908EVH:臨牀解決方案細分市場成員美國公認會計準則:運營部門成員2021-07-012021-09-300001628908US-GAAP:部門間消除成員2021-07-012021-09-300001628908美國公認會計準則:運營部門成員2021-07-012021-09-300001628908美國-美國公認會計準則:公司非部門成員2021-07-012021-09-300001628908EVH:EvolentHealthServicesSegments成員美國公認會計準則:運營部門成員2022-01-012022-09-300001628908EVH:臨牀解決方案細分市場成員美國公認會計準則:運營部門成員2022-01-012022-09-300001628908US-GAAP:部門間消除成員2022-01-012022-09-300001628908美國公認會計準則:運營部門成員2022-01-012022-09-300001628908美國-美國公認會計準則:公司非部門成員2022-01-012022-09-300001628908EVH:EvolentHealthServicesSegments成員美國公認會計準則:運營部門成員2021-01-012021-09-300001628908EVH:臨牀解決方案細分市場成員美國公認會計準則:運營部門成員2021-01-012021-09-300001628908US-GAAP:部門間消除成員2021-01-012021-09-300001628908美國公認會計準則:運營部門成員2021-01-012021-09-300001628908美國-美國公認會計準則:公司非部門成員2021-01-012021-09-30
_________________________
表格10-Q
_________________________
(標記一)
S 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告
截至本季度末2022年9月30日
或
☐ 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
的過渡期 至
委託文件編號:001-37415
_________________________
Evolent Health,Inc.
(註冊人的確切姓名載於其章程)
_________________________
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 特拉華州 | | | | | | | | 32-0454912 | |
| (述明或其他司法管轄權 公司或組織) | | | | | | | | (税務局僱主 識別號碼) | |
| | | | | | | | | | |
| 北格拉貝路800號 | , | 500套房 | , | 阿靈頓 | , | 維吉尼亞 | | 22203 | |
| (主要執行辦公室地址) | | (郵政編碼) | |
(571) 389-6000
註冊人的電話號碼,包括區號
_________________________
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | |
每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
Evolent Health,Inc.A類普通股,每股票面價值0.01美元 | EVH | 紐約證券交易所 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是S No ☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是S No ☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器S加速文件服務器☐非加速文件服務器☐較小的報告公司☐ 新興成長型公司☐
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐不是S
截至2022年10月28日,有101,190,965註冊人已發行的A類普通股的股份。
Evolent Health,Inc.
目錄表
| | | | | | | | |
項目 | | 頁面 |
| 第一部分 | |
1. | 財務報表(未經審計) | 1 |
2. | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 39 |
3. | 關於市場風險的定量和定性披露 | 53 |
4. | 控制和程序 | 54 |
| | |
| 第II部 | |
1 | 法律訴訟 | 55 |
1A. | 風險因素 | 55 |
2. | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 56 |
3. | 高級證券違約 | 56 |
4. | 煤礦安全信息披露 | 56 |
5. | 其他信息 | 56 |
6. | 陳列品 | 57 |
| | |
| 簽名 | 58 |
説明性説明
在本Form 10-Q季度報告中,除文意另有所指外,“Evolent”、“Company”、“We”、“Our”和“Us”是指Evolent Health,Inc.及其合併子公司。Evolent Health LLC是Evolent Health,Inc.的子公司,我們通過它開展業務。自成立以來,Evolent Health LLC一直擁有我們所有的運營資產和幾乎所有的業務。Evolent Health,Inc.是一家控股公司,其主要資產是Evolent Health LLC的所有A類公共單位。
前瞻性陳述--警示性語言
本報告以及我們或代表我們所作的其他書面或口頭聲明中的某些陳述屬於《1995年私人證券訴訟改革法》(PSLRA)所指的“前瞻性陳述”。前瞻性陳述是指不是歷史事實的陳述,但不限於包括任何可能預測、預測、指示或暗示未來結果、業績或成就的陳述,可以包含以下詞語:“相信”、“預期”、“預期”、“估計”、“目標”、“預測”、“潛在”、“繼續”、“計劃”、“項目”、“將”、“應該”、“可能”、““可能”和其他具有類似含義的詞語或短語,與討論未來的經營或財務業績有關。特別是,這些陳述涉及我們在今年及以後顯著擴大影響力的能力、未來的行動、我們業務的趨勢、預期的服務、新合作伙伴的增加/擴展、我們的指導和業務展望以及未來的業績或財務結果,以及未決交易的結束和或有事件的結果,如法律訴訟。我們要求得到PSLRA為前瞻性聲明提供的安全港所提供的保護。
這些聲明只是基於我們目前對未來事件的預期和預測。前瞻性表述涉及風險和不確定因素,可能導致實際結果、活動水平、業績或成就與前瞻性表述中包含的結果大不相同。可能導致實際結果大相徑庭的風險和不確定性,其中一些在前瞻性陳述中有所描述,包括:
•我們從我們最大的合作伙伴那裏獲得的收入的很大一部分,以及我們與任何重要合作伙伴或多個合作伙伴的關係或合同的潛在損失、不續簽、終止或重新談判;
•基於價值的護理市場的演變;
•衞生保健監管框架的不確定性,包括政策變化的潛在影響;
•我們提供創新產品和服務的能力;
•與已完成和未來的收購、投資、聯盟和合資企業相關的風險,包括我們對重要決策和Implable Provider Group,Inc.的收購,這可能會轉移管理資源,導致意外成本或稀釋我們的股東;
•我們預期因出售護照的某些資產而獲得的財務利益可能無法實現;
•我們合作伙伴的增長和成功,這很難預測,並受制於我們無法控制的因素,包括政府資金削減和其他政策變化、我們合作伙伴計劃的投保人數、保費定價降低、風險會員中的選擇偏見以及控制和必要時降低醫療保健成本的能力;
•與我們維持醫療總成本和新世紀健康基於業績的合同和產品的盈利能力有關的風險,包括資本計價和風險承擔合同;
•我們有能力有效地管理我們的增長,保持有效的成本結構,併成功地實施成本削減措施;
•國家和地區市場總體經濟狀況的變化,包括通貨膨脹、經濟和商業狀況以及新冠肺炎大流行和其他突發公共衞生事件對經濟的影響;
•我們有能力收回我們合作伙伴關係中的重大前期成本;
•我們有能力吸引新的合作伙伴併成功捕捉新的增長機會;
•我們與合作伙伴達成的風險分擔安排越來越多;
•我們估計目標市場規模的能力;
•我們有能力維持和提升我們的聲譽和品牌認知度;
•醫療保健行業的整合;
•競爭可能限制我們在行業內保持或擴大市場份額的能力;
•與政府付款人審計和行動有關的風險,包括舉報人索賠;
•由於合同中的排他性條款,我們有能力與供應商合作;
•與我們的離岸業務相關的風險;
•我們有能力控制醫療保健成本,及時提高保費費率,為政策福利保持充足的準備金,或維持具有成本效益的提供者協議;
•我們對關鍵人員的依賴,以及我們吸引、聘用、整合和留住關鍵人員的能力;
•額外商譽和無形資產減值對我們經營業績的影響;
•我們的負債,我們償還債務的能力,以及我們獲得額外融資的能力;
•我們未來實現盈利的能力;
•訴訟的影響,包括正在進行的集體訴訟;
•未來的重大弱點可能會影響我們得出結論,即我們對財務報告的內部控制無效,我們可能無法編制及時和準確的財務報表;
•隱私和數據保護法的限制和懲罰;
•由於我們的系統故障或錯誤以及數據中心的服務中斷而導致的數據丟失或損壞;
•隱私和數據保護法的限制和懲罰;
•充分保護我們的知識產權,包括商標;
•任何涉嫌侵犯、挪用或侵犯第三方專有權利的行為;
•我們使用的“開源”軟件;
•我們有能力保護我們的商業祕密、專有技術和其他專有信息的機密性;
•我們對第三方和授權技術的依賴;
•我們使用、披露、識別或許可數據以及整合第三方技術的能力;
•我們依賴互聯網基礎設施、帶寬提供商、數據中心提供商、其他第三方和我們自己的系統為我們的合作伙伴提供服務;
•我們依賴第三方供應商託管和維護我們的技術平臺;
•我們有義務向我們IPO前的某些投資者支付款項,以換取我們未來可能享受的某些税收優惠;
•我們利用此處所述應收税金協議下的利益的能力;
•我們根據應收税金協議支付的義務可能會加速或可能超過我們實現的税收優惠;
•我們與某些IPO前投資者之間的協議條款;
•2024年和2025年可轉換票據的有條件轉換功能,如果觸發,可能需要我們以現金結算2024年或2025年可轉換票據;
•A類普通股價格的潛在波動性;
•如果大量股票被出售或可供出售,我們的A類普通股價格可能會下降;
•我們第二次修訂和重述的公司註冊證書和第三次修訂和重述的章程中的條款以及特拉華州法律中阻止或阻止戰略交易的條款,包括對我們的收購;
•我們某些投資者不受限制地與我們競爭的能力;
•我們第二次修訂和重述的公司註冊證書中的條款,可能限制我們的股東在與我們或我們的董事、高級管理人員或員工的糾紛中獲得有利的司法論壇的能力;以及
•我們不打算對我們的A類普通股支付現金股息。
這裏包含的風險並不是包羅萬象的。儘管我們相信前瞻性陳述中反映的預期是合理的,但我們不能保證未來的結果、活動水平、業績或成就。我們提交給美國證券交易委員會的截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告(“2021年Form 10-K”)和其他文件包括其他可能影響我們業務和財務業績的因素。此外,我們的經營環境瞬息萬變,競爭激烈。新的風險因素不時出現,管理層不可能預測到所有這些風險因素。
此外,無法評估所有風險因素對我們業務的影響,或任何因素或因素組合可能導致實際結果與任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同的程度。鑑於這些風險和不確定性,投資者不應過度依賴前瞻性陳述作為對實際結果的預測。此外,我們沒有義務更新任何前瞻性陳述,以反映本報告日期之後發生的事件或情況。
第一部分-財務信息
項目1.財務報表
Evolent Health,Inc.
合併資產負債表
(未經審計,單位為千,共享數據除外)
| | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 156,756 | | | $ | 266,280 | |
受限現金和受限投資 | 25,057 | | | 75,685 | |
應收賬款淨額(1) | 187,633 | | | 130,604 | |
預付費用和其他流動資產(1) | 24,328 | | | 51,391 | |
流動資產總額 | 393,774 | | | 523,960 | |
受限現金和受限投資 | 13,005 | | | 12,977 | |
對權益法被投資人的投資 | 5,222 | | | 5,458 | |
財產和設備,淨額 | 94,645 | | | 81,365 | |
使用權資產--經營性 | 50,696 | | | 50,203 | |
預付費用和其他非流動資產(1) | 3,064 | | | 6,790 | |
合同成本資產 | 24,588 | | | 32,624 | |
無形資產,淨額 | 451,398 | | | 279,784 | |
商譽 | 722,790 | | | 426,297 | |
總資產 | $ | 1,759,182 | | | $ | 1,419,458 | |
負債和股東權益 | | | |
負債 | | | |
流動負債: | | | |
應付帳款(1) | $ | 61,863 | | | $ | 96,084 | |
應計負債(1) | 132,238 | | | 107,241 | |
經營租賃負債--流動 | 7,053 | | | 7,069 | |
應計薪酬和僱員福利 | 37,646 | | | 51,861 | |
遞延收入 | 7,524 | | | 11,944 | |
索償準備金和按業績計算的安排(1) | 135,698 | | | 171,294 | |
流動負債總額 | 382,022 | | | 445,493 | |
長期債務,淨額 | 412,444 | | | 215,676 | |
其他長期負債 | 4,260 | | | 5,531 | |
應收税金協議負債 | 42,870 | | | — | |
經營租賃負債--非流動負債 | 57,840 | | | 57,722 | |
遞延税項負債,淨額 | 3,608 | | | 1,403 | |
總負債 | 903,044 | | | 725,825 | |
承付款和或有事項(見附註11) | | | |
股東權益 | | | |
A類普通股--$0.01票面價值;750,000,000授權股份;101,159,072和90,758,318分別發行的股份 | 1,012 | | | 908 | |
追加實收資本 | 1,472,098 | | | 1,340,989 | |
累計其他綜合損失 | (1,044) | | | (362) | |
留存收益(累計虧損) | (594,805) | | | (626,779) | |
庫存股,按成本計算;1,537,582分別發行的股份 | (21,123) | | | (21,123) | |
股東權益總額 | 856,138 | | | 693,633 | |
總負債和股東權益 | $ | 1,759,182 | | | $ | 1,419,458 | |
(1) 這些細目所列相關方的應佔數額見附註18。
Evolent Health,Inc.
合併業務表和全面收益表(虧損)
(未經審計,單位為千,每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 在截至9月30日的9個月內, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
收入(1) | $ | 352,585 | | | $ | 222,471 | | | $ | 969,581 | | | $ | 659,599 | |
費用 | | | | | | | |
收入成本(不包括以下單獨列示的折舊和攤銷費用) (1) | 266,617 | | | 163,126 | | | 736,061 | | | 493,071 | |
銷售、一般和行政費用(1) | 68,521 | | | 51,292 | | | 186,408 | | | 152,582 | |
折舊及攤銷費用 | 17,196 | | | 14,859 | | | 47,414 | | | 44,962 | |
或有對價的公允價值變動 | (12,700) | | | (225) | | | (5,822) | | | (819) | |
總運營費用 | 339,634 | | | 229,052 | | | 964,061 | | | 689,796 | |
營業收入(虧損) | 12,951 | | | (6,581) | | | 5,520 | | | (30,197) | |
利息收入 | 425 | | | 120 | | | 765 | | | 311 | |
利息支出 | (4,754) | | | (6,367) | | | (9,143) | | | (18,978) | |
權益法被投資人的收益 | 1,392 | | | 63 | | | 3,940 | | | 12,725 | |
轉讓會籍的收益 | — | | | — | | | — | | | 22,969 | |
清償/償還債務的損失 | (10,192) | | | — | | | (10,192) | | | (19,158) | |
應收税金協議負債變動 | (42,870) | | | — | | | (42,870) | | | — | |
其他收入(費用),淨額 | (345) | | | (41) | | | 130 | | | (73) | |
所得税前持續經營虧損 | (43,393) | | | (12,806) | | | (51,850) | | | (32,401) | |
所得税準備金(受益於) | (45,516) | | | 234 | | | (44,498) | | | 936 | |
持續經營的收入(虧損) | 2,123 | | | (13,040) | | | (7,352) | | | (33,337) | |
非持續經營所得(虧損),税後淨額(2) | — | | | — | | | (463) | | | 1,383 | |
Evolent Health,Inc.普通股股東應佔淨收益(虧損) | $ | 2,123 | | | $ | (13,040) | | | $ | (7,815) | | | $ | (31,954) | |
| | | | | | | |
每股普通股收益(虧損) | | | | | | | |
基本信息: | | | | | | | |
持續運營 | $ | 0.02 | | | $ | (0.15) | | | $ | (0.08) | | | $ | (0.39) | |
停產經營 | — | | | — | | | (0.01) | | | 0.02 | |
Evolent Health,Inc.普通股股東的每股基本收益(虧損) | $ | 0.02 | | | $ | (0.15) | | | $ | (0.09) | | | $ | (0.37) | |
稀釋: | | | | | | | |
持續運營 | $ | 0.02 | | | $ | (0.15) | | | $ | (0.08) | | | $ | (0.39) | |
停產經營 | — | | | — | | | (0.01) | | | 0.02 | |
Evolent Health,Inc.普通股股東應佔每股攤薄收益(虧損) | $ | 0.02 | | | $ | (0.15) | | | $ | (0.09) | | | $ | (0.37) | |
| | | | | | | |
加權平均已發行普通股 | | | | | | | |
基本信息 | 95,286 | | | 85,800 | | | 91,643 | | | 85,306 | |
稀釋 | 99,308 | | | 85,800 | | | 91,643 | | | 85,306 | |
| | | | | | | |
綜合收益(虧損) | | | | | | | |
淨收益(虧損) | $ | 2,123 | | | $ | (13,040) | | | $ | (7,815) | | | $ | (31,954) | |
其他綜合收益(虧損),税後淨額,與以下相關: | | | | | | | |
外幣折算調整 | (262) | | | 4 | | | (682) | | | (85) | |
Evolent Health,Inc.普通股股東應佔的全面收益(虧損)總額。 | $ | 1,861 | | | $ | (13,036) | | | $ | (8,497) | | | $ | (32,039) | |
————————
(1)這些細目所列未合併關聯方的應佔數額見附註18。
(2)包括$(0.5)截至2022年9月30日的9個月處置停產業務虧損100萬美元和1.9分別於截至2021年9月30日止九個月出售停產業務所得百萬元.
Evolent Health,Inc.
合併股東權益變動表
(未經審計,以千計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年9月30日的三個月 |
| A類普通股 | | 額外實收資本 | | 累計其他綜合收益(虧損) | | 留存收益(累計虧損) | | 庫存股 | | 股東權益總額 |
| 股票 | | 金額 | | | | | |
截至2022年6月30日的餘額 | 91,657 | | | $ | 916 | | | $ | 1,231,005 | | | $ | (782) | | | $ | (596,928) | | | $ | (21,123) | | | $ | 613,088 | |
| | | | | | | | | | | | | |
基於股票的薪酬費用 | — | | | — | | | 6,992 | | | — | | | — | | | — | | | 6,992 | |
股票期權的行使 | 317 | | | 4 | | | 2,967 | | | — | | | — | | | — | | | 2,971 | |
已歸屬的限制性股票單位,扣除因納税而扣繳的股份 | 50 | | | 1 | | | (949) | | | — | | | — | | | — | | | (948) | |
兑換2024年紙幣 | 5,394 | | | 54 | | | 101,945 | | | — | | | — | | | — | | | 101,999 | |
為收購而發行的股份 | 3,742 | | | 37 | | | 130,138 | | | — | | | — | | | — | | | 130,175 | |
外幣折算調整 | — | | | — | | | — | | | (262) | | | — | | | — | | | (262) | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,123 | | | — | | | 2,123 | |
| | | | | | | | | | | | | |
截至2022年9月30日的餘額 | 101,160 | | | $ | 1,012 | | | $ | 1,472,098 | | | $ | (1,044) | | | $ | (594,805) | | | $ | (21,123) | | | $ | 856,138 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年9月30日的三個月 |
| A類普通股 | | 額外實收資本 | | 累計其他綜合收益(虧損) | | 留存收益(累計虧損) | | 庫存股 | | 股東權益總額 |
| 股票 | | 金額 | | | | | |
截至2021年6月30日的餘額 | 87,195 | | | $ | 872 | | | $ | 1,242,900 | | | $ | (367) | | | $ | (608,092) | | | $ | (21,123) | | | $ | 614,190 | |
| | | | | | | | | | | | | |
基於股票的薪酬費用 | — | | | — | | | 4,395 | | | — | | | — | | | — | | | 4,395 | |
股票期權的行使 | 242 | | | 2 | | | 2,188 | | | — | | | — | | | — | | | 2,190 | |
已歸屬的限制性股票單位,扣除因納税而扣繳的股份 | 19 | | | — | | | (255) | | | — | | | — | | | — | | | (255) | |
外幣折算調整 | — | | | — | | | — | | | 4 | | | — | | | — | | | 4 | |
淨虧損 | — | | | — | | | — | | | — | | | (13,040) | | | — | | | (13,040) | |
| | | | | | | | | | | | | |
截至2021年9月30日的餘額 | 87,456 | | | $ | 874 | | | $ | 1,249,228 | | | $ | (363) | | | $ | (621,132) | | | $ | (21,123) | | | $ | 607,484 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年9月30日的9個月 |
| A類普通股 | | 額外實收資本 | | 累計其他綜合收益(虧損) | | 留存收益(累計虧損) | | 庫存股 | | 股東權益總額 |
| 股票 | | 金額 | | | | | |
截至2021年12月31日的餘額 | 90,759 | | | $ | 908 | | | $ | 1,340,989 | | | $ | (362) | | | $ | (626,779) | | | $ | (21,123) | | | $ | 693,633 | |
| | | | | | | | | | | | | |
通過ASC 2020-06進行的累積效果調整 | — | | | — | | | (106,172) | | | — | | | 39,789 | | | — | | | (66,383) | |
基於股票的薪酬費用 | — | | | — | | | 19,350 | | | — | | | — | | | — | | | 19,350 | |
股票期權的行使 | 354 | | | 3 | | | 3,277 | | | — | | | — | | | — | | | 3,280 | |
已歸屬的限制性股票單位,扣除因納税而扣繳的股份 | 452 | | | 5 | | | (6,192) | | | — | | | — | | | — | | | (6,187) | |
已歸屬的槓桿股單位,扣除扣繳税款的股份 | 459 | | | 5 | | | (11,237) | | | — | | | — | | | — | | | (11,232) | |
兑換2024年紙幣 | 5,394 | | | 54 | | | 101,945 | | | — | | | — | | | — | | | 101,999 | |
為收購而發行的股份 | 3,742 | | | 37 | | | 130,138 | | | — | | | — | | | — | | | 130,175 | |
外幣折算調整 | — | | | — | | | — | | | (682) | | | — | | | — | | | (682) | |
淨虧損 | — | | | — | | | — | | | — | | | (7,815) | | | — | | | (7,815) | |
| | | | | | | | | | | | | |
截至2022年9月30日的餘額 | 101,160 | | | $ | 1,012 | | | $ | 1,472,098 | | | $ | (1,044) | | | $ | (594,805) | | | $ | (21,123) | | | $ | 856,138 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年9月30日的9個月 |
| A類普通股 | | 額外實收資本 | | 累計其他綜合收益(虧損) | | 留存收益(累計虧損) | | 庫存股 | | 股東權益總額 |
| 股票 | | 金額 | | | | | |
2020年12月31日的餘額 | 85,895 | | | $ | 859 | | | $ | 1,229,320 | | | $ | (278) | | | $ | (589,178) | | | $ | (21,123) | | | $ | 619,600 | |
| | | | | | | | | | | | | |
基於股票的薪酬費用 | — | | | — | | | 11,754 | | | — | | | — | | | — | | | 11,754 | |
股票期權的行使 | 1,142 | | | 11 | | | 11,555 | | | — | | | — | | | — | | | 11,566 | |
已歸屬的限制性股票單位,扣除因納税而扣繳的股份 | 419 | | | 4 | | | (3,401) | | | — | | | — | | | — | | | (3,397) | |
外幣折算調整 | — | | | — | | | — | | | (85) | | | — | | | — | | | (85) | |
淨虧損 | — | | | — | | | — | | | — | | | (31,954) | | | — | | | (31,954) | |
| | | | | | | | | | | | | |
截至2021年9月30日的餘額 | 87,456 | | | $ | 874 | | | $ | 1,249,228 | | | $ | (363) | | | $ | (621,132) | | | $ | (21,123) | | | $ | 607,484 | |
Evolent Health,Inc.
合併現金流量表
(未經審計,以千計)
| | | | | | | | | | | |
| 在截至9月30日的9個月內, |
| 2022 | | 2021 |
經營活動中使用的現金流量 | | | |
淨虧損 | $ | (7,815) | | | $ | (31,954) | |
對淨虧損與經營活動中使用的淨現金和限制性現金進行核對的調整: | | | |
或有對價的公允價值變動 | (5,822) | | | (819) | |
停產業務的虧損(收益) | 463 | | | (1,904) | |
權益法被投資人的收益 | (3,940) | | | (12,725) | |
折舊及攤銷費用 | 47,414 | | | 45,122 | |
基於股票的薪酬費用 | 19,350 | | | 11,754 | |
遞延税項優惠 | (46,385) | | | (288) | |
合同成本資產攤銷 | 14,768 | | | 9,928 | |
遞延融資成本攤銷 | 1,762 | | | 13,399 | |
轉讓會籍的收益 | — | | | (22,969) | |
清償/償還債務損失,淨額 | 10,192 | | | 19,158 | |
應收税金協議負債變動 | 42,870 | | | — | |
其他當期經營性現金流入(流出),淨額 | 2,163 | | | 472 | |
資產和負債變動,扣除收購: | | | |
應收賬款、淨資產和合同資產 | (34,796) | | | (52,878) | |
預付費用及其他流動和非流動資產 | (2,409) | | | (140) | |
合同成本資產 | (6,732) | | | (8,439) | |
應付帳款 | 5,936 | | | 8,164 | |
應計負債 | (27,903) | | | (13,893) | |
應計薪酬和僱員福利 | (14,451) | | | (12,811) | |
遞延收入 | (4,741) | | | 3,103 | |
索償準備金和按業績計算的安排 | (35,596) | | | 16,784 | |
經營性資產使用權 | 831 | | | 6,408 | |
經營租賃負債 | (1,223) | | | (4,589) | |
其他長期負債 | (1,184) | | | 1,208 | |
經營活動中使用的現金淨額和限制性現金 | (47,248) | | | (27,909) | |
由投資活動提供(用於)的現金流 | | | |
為資產收購和業務合併支付的現金 | (245,021) | | | (1,889) | |
轉讓會員資格和解除護照託管的收益 | 22,969 | | | 42,996 | |
處置非戰略性資產和剝離停產業務,淨額 | (9,164) | | | 3,490 | |
權益法投資回報率 | 4,175 | | | 14,218 | |
購買投資 | — | | | (2,994) | |
投資的到期日和銷售 | — | | | 500 | |
投資於內部使用的軟件以及購買財產和設備 | (27,618) | | | (17,739) | |
由投資活動提供(用於)的現金淨額和限制性現金 | (254,659) | | | 38,582 | |
由融資活動提供(用於)的現金流 | | | |
與代表合作伙伴處理索賠有關的週轉資金結餘變化 | (48,322) | | | 1,105 | |
償還信貸協議,包括認股權證的結算 | — | | | (98,420) | |
行使股票期權所得收益 | 3,280 | | | 11,566 | |
發行長期債券所得收益,扣除發行成本 | 219,740 | | | — | |
分發給贊助商 | (14,884) | | | (1,300) | |
| | | | | | | | | | | |
| 在截至9月30日的9個月內, |
| 2022 | | 2021 |
為歸屬股權獎勵而預扣和支付的税款 | (17,419) | | | (3,397) | |
由融資活動提供(用於)的現金淨額和限制性現金 | 142,395 | | | (90,446) | |
匯率對現金及現金等價物和限制性現金的影響 | (612) | | | (53) | |
現金和現金等價物及限制性現金淨減少 | (160,124) | | | (79,826) | |
期初的現金及現金等價物和限制性現金(1) | 354,942 | | | 361,581 | |
截至期末的現金和現金等價物以及限制性現金(1) | $ | 194,818 | | | $ | 281,755 | |
————————
(1)由於在2021年第一季度完成了對True Health的出售,綜合經營報表和相關財務信息將公司的運營以及True Health的資產和負債反映為非持續業務。現金流量和全面收益未經調整,計入截至2021年9月30日的9個月的綜合現金流量表和綜合全面收益(損失表)。請參閲注5。
Evolent Health,Inc.
合併財務報表附註
(未經審計)
注1。組織
Evolent Health,Inc.於2014年12月在特拉華州註冊成立,並通過其子公司支持領先的醫療系統和醫生組織將其業務模式從傳統的服務補償費用轉變為基於價值的護理,我們認為這是對人口的綜合臨牀和經濟責任。
截至2022年9月30日,公司擁有不受限制的現金和現金等價物$156.8百萬美元。本公司相信,自財務報表可供發佈之日起,該公司在未來12個月內有足夠的流動資金。
該公司總部設在弗吉尼亞州的阿靈頓。
Evolent Health LLC治理
我們的業務通過Evolent Health LLC進行。Evolent Health,Inc.是一家控股公司,其唯一業務是擔任Evolent Health LLC的唯一管理成員。因此,它控制着Evolent Health LLC的業務和事務,並負責其業務的管理。
注2.列報依據、主要會計政策摘要和會計原則變更
陳述的基礎
我們認為,隨附的未經審計的中期綜合財務報表包括所有調整,包括正常的經常性調整,這些調整對於公平陳述我們的財務狀況、經營業績和現金流是必要的。業務的臨時綜合結果不一定代表整個財政年度可能出現的結果。按照美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的指示、規則和條例,按照美國公認會計原則(“公認會計原則”)編制的財務報表中通常包含的某些腳註披露已被省略。此處提供的披露應與我們的2021年Form 10-K中包含的經審計的財務報表及其附註一起閲讀。
重要會計政策摘要
對我們的財務狀況、經營結果和現金流的確定有重大影響的某些GAAP政策概述如下。有關我們的重要會計政策的完整摘要,請參閲我們2021年Form 10-K中的“第二部分--第8項.財務報表和補充數據--注2”。
重新分類
某些前期金額已重新分類,以符合本期列報,特別是因為它涉及資產、負債、經營業績和現金流量的重新分類。
會計估計和假設
按照公認會計準則編制財務報表要求管理層作出估計和假設,以影響截至財務報表日期的資產和負債額以及或有資產和負債的披露,以及報告期的收入和支出。這些估計數本身就會發生變化,實際結果可能與這些估計數不同。在隨附的綜合財務報表中,估計數用於但不限於資產(包括無形資產、商譽和長期資產)、負債、與企業合併和資產收購有關的對價、收入確認(包括可變對價)、具有多項履約義務的合同中履約義務的估計銷售價格、索賠準備金和基於業績的安排、信貸損失、資產折舊年限、長期資產減值、股票薪酬、遞延所得税和估值津貼、或有負債、應税股票交易中的收購價分配和無形資產的使用年限。
合併原則
合併財務報表包括Evolent Health,Inc.及其子公司的賬目。所有的公司間賬户和交易在合併中被取消。
現金和現金等價物
我們認為所有原始到期日為三個月或以下的高流動性工具均為現金等價物。本公司在FDIC參與銀行的銀行存款中實際持有我們所有的現金,成本接近公允價值。貨幣市場基金持有的現金和現金等價物按公允價值列賬,公允價值與成本大致相同。
受限現金和受限投資
限制性現金和限制性投資包括用於抵押各種合同債務的現金和投資(以千計)如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
設施租賃的信用證抵押品(1) | $ | 2,269 | | | $ | 3,769 | |
向金融機構提供抵押品(2) | 10,873 | | | 11,662 | |
索賠處理服務(3) | 24,904 | | | 73,226 | |
其他 | 16 | | | 5 | |
受限現金和受限投資合計 | $ | 38,062 | | | $ | 88,662 | |
| | | |
流動受限現金 | 25,057 | | | 75,685 | |
當前受限現金和受限投資總額 | $ | 25,057 | | | $ | 75,685 | |
| | | |
非流動受限現金 | 13,005 | | | 12,977 | |
非流動受限現金和受限投資總額 | $ | 13,005 | | | $ | 12,977 | |
————————
(1)代表與租賃協議一起要求的信用證抵押品相關的受限現金。有關我們的租賃承諾的進一步討論,請參閲附註12。
(2)代表金融機構為分擔風險和其他安排而持有的抵押品,這些抵押品存放在FDIC參與銀行賬户中。公允價值計量的討論見附註17,風險分擔安排的討論見附註11。
(3)代表公司代表合作伙伴持有的與索賠處理服務相關的現金。這些是轉賬金額,根據處理索賠的時間不同,這些金額可能會有很大波動。
下表對合並資產負債表內報告的現金和現金等價物和限制性現金進行了對賬,這些現金和現金等價物和限制性現金合計為合併現金流量表中顯示的相同數額的總和(千):
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日, |
| 2022 | | 2021 |
現金和現金等價物 | $ | 156,756 | | | $ | 252,496 | |
受限現金和受限投資 | 38,062 | | | 29,259 | |
合併現金流量表中顯示的現金和現金等價物及限制性現金總額(1) | $ | 194,818 | | | $ | 281,755 | |
————————
(1)由於在2021年第一季度完成了對True Health的出售,綜合經營報表和相關財務信息將公司的運營以及True Health的資產和負債反映為非持續業務。現金流量和全面收益未經調整,計入截至2021年9月30日的9個月的綜合現金流量表和綜合全面收益(損失表)。請參閲注5。
企業合併
在每個報告期內收購的公司反映在公司的業績中,從它們各自的收購日期到報告期結束。本公司根據收購日的估計公允價值,將購買代價的公允價值分配給收購的資產和承擔的負債。我們對公允價值的估計是基於被認為是合理的假設,但這些假設本身就是不確定和不可預測的,因此,實際結果可能與估計不同。用於評估某些可識別資產的關鍵估計包括但不限於預期長期收入、未來預期運營費用、資本成本和適當的貼現率。
購買對價的公允價值超過被收購實體收購的資產和承擔的負債的公允價值的部分計入商譽。商譽被分配給受益於業務合併產生的協同效應的報告單位。如本公司取得有關在收購日(可能最長為自收購日起計一年)的事實及情況的新資料,本公司可記錄對所收購的資產及承擔的負債作出的調整,並將相應的商譽抵銷。於計量期結束或收購資產或承擔負債的價值最終確定後(以先發生者為準),任何後續調整均記入本公司的綜合經營報表及全面收益(虧損)。
對於記為負債的或有代價,本公司最初按收購日期的公允價值計量金額,並在需要時在每個報告期將負債調整為公允價值。或有對價的公允價值變動(計量期調整除外)確認為營業收入或費用。與收購相關的費用從業務合併中單獨確認,並在發生時計入費用。
商譽
我們確認收購價格加上被收購方任何非控股權益的公允價值超過可確認為商譽的可確認淨資產的公允價值。商譽不攤銷,但至少每年審查減值跡象,並考慮財務業績和其他相關因素。我們在報告單位層面進行商譽減值測試。在出售True Health之後,該公司擁有三報告單位和我們的年度商譽減值審查在每年第四季度進行。我們在年度測試之間進行減值測試,如果發生事件或情況發生變化,我們認為很可能會使報告單位的公允價值低於其賬面價值。
我們的商譽減值分析首先評估定性因素,以確定是否存在導致本公司斷定報告單位的公允價值低於其賬面價值的事件或情況。如果本公司確定報告單位的公允價值更有可能低於賬面價值,則需要進行量化商譽評估。在量化評估中,相關報告單位的公允價值被確定並與賬面價值進行比較。如果公允價值大於賬面價值,則賬面價值被視為可收回,無需採取進一步行動。如果公允價值估計低於賬面價值,商譽將按賬面金額超過報告單位公允價值的金額被視為減值,並在我們的綜合經營報表和全面收益(虧損)中計入商譽減值。
無形資產,淨額
已確認的無形資產於收購日按其估計公允價值入賬,並採用反映無形資產經濟利益使用模式的攤銷法在其各自的估計可用年限內攤銷。
以下按資產分類彙總了估計的使用壽命:
| | | | | |
企業商號 | 10 - 20年份 |
客户關係 | 10 - 25年份 |
技術 | 5年份 |
提供商網絡合同 | 3 - 5年份 |
如果情況顯示本公司可能無法收回資產的賬面價值,則對無形資產進行減值審查。本公司通過確定該資產或集團的使用和最終處置預期產生的未貼現現金流是否超過評估日期的賬面價值來評估可回收性。如果未貼現現金流量不足以彌補賬面價值,本公司將減值損失計量為長期資產或集團的賬面價值超過其公允價值的部分。有關我們無形資產的其他討論,請參閲附註9。
研發成本
研發成本主要包括從事研發活動的員工的人事和相關費用(包括基於股票的薪酬和員工税收和福利)以及第三方費用。所有這些費用都作為已發生的費用計入費用。我們將研發努力集中在支持我們的技術基礎設施、臨牀程序開發、數據分析和網絡開發能力的活動上。研究和開發成本在我們的綜合經營報表和全面收益(虧損)中計入收入和銷售成本、一般和行政費用。截至2022年9月30日的三個月和九個月的總研發成本為3.8百萬美元和美元11.7分別為百萬美元和4.2百萬美元和美元11.1截至2021年9月30日的三個月和九個月分別為100萬美元。
索償準備金和按業績計算的安排
索賠準備金和業績安排反映了業績安排下的付款估計數和已發生但未報告的索賠的最終費用,包括已報告的索賠的預期發展情況、已報告但尚未支付的(已報告的索賠正在進行中)和其他醫療費用和應付服務,這些費用和服務主要由獎勵應計項目和支付給保健專業人員和設施的其他款項組成。該公司採用在每個報告期一致適用的精算原則和假設,並確認對最終負債的精算最佳估計以及不利偏差幅度。這種做法符合精算業務標準,即負債在中等不利條件下是適當的。
估計儲量的過程涉及本公司相當程度的判斷,截至任何給定日期,本質上都是不確定的。不斷審查作出這種估計和確定由此產生的負債的方法,並隨着經驗的發展或新的信息的瞭解,在確定這些方法的期間,在當前的業務結果中反映調整。關於我們的索賠準備金和基於業績的安排的額外討論,見附註21。
偏移權
某些客户安排賦予公司法律權利,對客户的應付金額和應付索賠進行淨額支付。截至2022年9月30日和2021年12月31日,大約47%和42應收賬款總額的%分別從應付索賠中扣除,而不是現金收據。此外,截至2022年9月30日,大約11我們的應收賬款的%,淨額最終可以在淨額的基礎上進行結算,一旦淨額計算的標準得到滿足。
租契
本公司簽訂各種辦公場所、數據中心和設備租賃協議,以開展正常業務運營。在任何合同開始時,公司對協議進行評估,以確定合同是否包含租賃。如果合同包含租賃,公司將評估租賃期限以及租賃是經營性租賃還是融資性租賃。大多數租約包括一或更多續訂選項,或可能具有終止選項。本公司決定該等選擇權是否合理地確定將於租約開始時行使。租金支出在綜合經營報表和綜合收益(虧損)中按直線原則確認。初始租期為12個月或以下的租約不計入綜合資產負債表。
由於我們的大部分租賃沒有提供隱含利率,我們使用基於開始日期可獲得的信息的遞增借款利率來確定租賃付款的現值。在容易確定的情況下,我們使用隱含利率。此外,本公司將所有租賃和非租賃組成部分視為所有類別標的資產的單一組合租賃組成部分。
本公司亦就其租用的部分辦公空間訂立分租協議。分租應佔租金收入屬非實質性收入,並於各租約條款中抵銷租金開支。
有關其他租賃披露,請參閲附註12。
收入確認
我們的收入來自二來源:(1)轉型服務和(2)平臺和運營服務。轉型服務包括實施服務,我們通過實施服務幫助客户啟動其人口健康或健康計劃計劃,或實施某些平臺和運營服務。在某些情況下,轉型服務還可以包括與我們為退出某一業務線或人口的客户支持某些一次性清盤活動相關的收入。平臺和運營服務通常包括與客户的多年安排,以持續提供各種人口健康、健康計劃運營、特殊護理管理和索賠處理服務,以及向主要接受TPA服務的客户提供過渡或用完服務。當服務的控制權轉移到我們的客户手中時,收入就會確認。
我們使用在會計準則編纂(ASC)主題606中概述的以下5步模型,與客户簽訂合同的收入(“ASC 606”),以確定我們與客户簽訂的合同的收入確認:
•確定與客户的合同
•確定合同中的履約義務
•確定成交價
•將交易價格分配給履約義務
•在實體履行履約義務時(或作為)確認收入
有關收入確認相關政策的進一步討論,請參閲附註6。
注3.近期發佈的會計準則
採用新會計準則
2019年12月,FASB發佈了ASU第2019-12號,簡化所得税的核算。ASU中的修正案刪除了對不同財務報表組成部分的損益進行期間內税收分配的某些例外情況,以及對中期虧損確認所得税的方法和對外部基差確認遞延税項負債的方法。此外,新的指導方針簡化了特許經營税的會計核算,並澄清了導致商譽計税基礎上升的交易的會計處理。本公司從2021年第一季度開始採用這一準則,這對我們的合併財務報表沒有產生實質性影響。
2020年8月,FASB發佈了ASU 2020-06,可轉換票據和合同在實體自有權益中的會計。ASU簡化了某些具有負債和權益特徵的金融工具的會計處理,包括實體自身權益中的可轉換工具和合同。具體地説,ASU取消了具有現金轉換特徵的可轉換債務或具有有益轉換特徵的可轉換工具的分離模型,並不再允許在計算每股收益時使用庫存股方法。因此,在採納ASU的指導之後,我們不會在股權中單獨列報此類債務的嵌入轉換特徵。相反,我們將可轉換債務工具完全作為債務入賬,除非(I)可轉換債務工具包含需要作為衍生工具進行分拆的特徵,或(Ii)可轉換債務工具是以相當高的溢價發行的。此外,ASU取消了與實體自有股本合同(例如認股權證)有關的某些股權分類條件,並修訂了與計算可轉換工具和實體自有股本合同每股收益有關的某些指導方針。該公司於2022年1月1日採用了修改後的追溯方法,並進行了調整,使留存收益增加了1美元39.8100萬美元,減少了額外的實收資本$106.2並將2024年及2025年債券的賬面淨額增加1,000萬元。25.1百萬美元和美元41.3分別為100萬美元。
近期會計公告尚未生效
2021年10月,FASB發佈了ASU 2021-08,企業合併(主題805):從與客户的合同中核算合同資產和合同負債要求購買方在收購日按照美國會計準則第606條確認和計量在企業合併中取得的合同資產和合同負債。與客户簽訂合同的收入。這種方法不同於目前要求以公允價值計量在企業合併中獲得的合同資產和合同負債。這一新標準在2022年12月15日之後開始的中期和年度期間生效,並允許及早採用。我們目前正在評估採用對我們合併財務報表的影響。
注4.交易記錄
企業合併
植入型提供者小組
2022年8月1日,公司完成了對可移植提供商集團(IPG)的收購,包括100%的有投票權的股權。IPG在為肌肉骨骼疾病提供外科治療解決方案方面處於領先地位。預計這筆交易將加速我們成為基於價值的特殊護理解決方案的領先提供商的戰略,並通過更大的客户組合使我們的收入來源多樣化。預計這筆交易將深化我們的能力,使我們能夠跨客户交叉銷售,並增強我們對合作夥伴的價值主張。
合併對價總額,扣除手頭現金和某些結賬調整,為#美元461.7百萬美元,基於公司A類普通股2022年8月1日在紐約證券交易所的收盤價。合併對價包括$256.5百萬現金對價,3.7百萬股A類普通股,公允價值為$130.2截至2022年8月1日為100萬美元,收入最高可達$87.0百萬,公允價值為$75.0截至2022年8月1日,根據公司的選擇,以現金和/或公司A類普通股的股票支付。請參閲備註 17瞭解有關收益對價的公允價值確定的其他信息。
購買價格是根據截至2022年8月1日的估計公允價值分配給收購的資產和承擔的負債的,如下(以千計):
| | | | | |
已發行A類普通股的公允價值 | 130,175 | |
或有對價的公允價值 | 75,000 | |
總對價 | $ | 461,663 | |
| |
收購的有形資產: | |
應收賬款 | 34,155 | |
預付費用和其他流動資產 | 636 | |
其他非流動資產 | 1,393 | |
收購的有形資產總額 | 36,184 | |
| |
取得的可確認無形資產: | |
客户關係 | 154,000 | |
技術 | 23,900 | |
企業商號 | 17,800 | |
取得的可確認無形資產總額 | 195,700 | |
| |
承擔的負債: | |
應付帳款 | 7,997 | |
應計負債 | 8,083 | |
應計薪酬和僱員福利 | 423 | |
遞延税項負債,淨額 | 48,671 | |
遞延收入 | 321 | |
經營租賃負債 | 1,323 | |
承擔的總負債 | 66,818 | |
| |
商譽 | 296,597 | |
取得的淨資產 | $ | 461,663 | |
如上表所示,收購的應收款的公允價值接近合同總金額,預計可全額收回。與客户關係、技術和公司商號相關的可識別無形資產將在其初步估計的使用年限內按直線攤銷。20幾年來,5年頭,還有15分別是幾年。客户關係主要歸因於與現有客户的現有合同。這項技術主要由一個專有的客户關係管理和分析平臺組成,該平臺支持就醫療設備定價和相關分析向付款人報告。企業商標反映了我們認為IPG品牌名稱在市場上所承載的價值。無形資產的公允價值採用收益法和特許權使用費寬免法確定。收益法根據資產預計產生的現金流的現值估計該資產的公允價值。預計現金流按反映實現現金流和貨幣時間價值的相對風險的要求回報率進行貼現。免收特許權使用費方法通過計算一個實體需要花費多少來租賃類似資產來估計資產的公允價值。商譽按收購日期總對價的公允價值與收購淨資產的公允價值之間的差額計算,代表吾等預期因收購而取得的未來經濟利益。商譽主要歸因於交叉銷售機會和獲得的集合勞動力,並全部分配給臨牀解決方案部門。本公司在收購的資產和負債中收取了結轉税基;因此,本公司確認了與收購的資產和負債的賬面基準和納税基準之間的差額相關的遞延税項淨負債。商譽是不是為了納税,不能扣税。此外,還有一項離散的税收優惠,即$46.8截至2022年9月30日止三個月及九個月的綜合經營報表及全面收益(虧損)錄得百萬元,以計入主要與收購的無形資產有關的估值準備撥備,導致產生遞延税項負債,為變現其他遞延税項資產提供收入來源。
上述數額反映了管理層對購置的有形資產和無形資產以及承擔的負債的公允價值的初步估計。任何必要的調整預計將在2023年第三季度末完成。
重大決策
2021年10月1日,公司完成了對重要決策的收購,包括100%的有投票權的股權。VITAL Decitions是一家領先的科技先期護理規劃服務提供商,確保對患有嚴重疾病的患者的護理與其整個健康旅程中的價值觀和不斷變化的偏好保持一致,特別是在他們接近臨終決定的時候。預計這筆交易將深化我們的能力,使我們能夠跨客户交叉銷售,並增強我們對合作夥伴的價值主張。
合併對價總額,扣除手頭現金和某些結賬調整,為#美元117.7百萬美元,基於公司A類普通股2021年10月1日在紐約證券交易所的收盤價。合併對價包括$46.5百萬現金對價,1.8百萬股A類普通股,公允價值為$56.6截至2021年10月1日,收入為100萬美元,收入最高可達45.0百萬,公允價值為$14.6截至2021年10月1日,根據公司的選擇,以現金和/或公司A類普通股的股票支付。有關盈利對價的公允價值釐定的其他資料,請參閲附註17。
購買價格是根據截至2021年10月1日的估計公允價值分配給所獲得的資產和承擔的負債,如下(以千計):
| | | | | |
購買注意事項: |
現金 | $ | 46,500 | |
已發行A類普通股的公允價值 | 56,626 | |
或有對價的公允價值 | 14,600 | |
總對價 | $ | 117,726 | |
| |
收購的有形資產: | |
現金和現金等價物 | $ | 1,430 | |
應收賬款 | 3,301 | |
預付費用和其他流動資產 | 78 | |
其他非流動資產 | 2,564 | |
收購的有形資產總額 | 7,373 | |
| |
取得的可確認無形資產: | |
客户關係 | 32,500 | |
技術 | 5,000 | |
企業商號 | 2,500 | |
取得的可確認無形資產總額 | 40,000 | |
| |
承擔的負債: | |
應付帳款 | 93 | |
應計負債 | 661 | |
應計薪酬和僱員福利 | 970 | |
遞延税項負債,淨額 | 499 | |
遞延收入 | 2,000 | |
經營租賃負債 | 2,712 | |
承擔的總負債 | 6,935 | |
| |
商譽 | 77,288 | |
取得的淨資產 | $ | 117,726 | |
如上表所示,收購的應收款的公允價值接近合同總金額,預計可全額收回。與客户關係、技術和公司商標相關的可識別無形資產將在其初步估計的使用年限內按直線攤銷。13幾年來,5年頭,還有15分別是幾年。客户關係主要歸因於與現有客户的現有合同。這項技術主要包括一個專有的高級護理計劃文檔門户,患者可以在其中輸入信息,並填充醫生/患者對話以供以後參考。企業商標名反映了我們認為品牌名稱在市場上所承載的關鍵決定的價值。無形資產的公允價值採用收益法和特許權使用費寬免法確定。收益法根據資產預計產生的現金流的現值估計該資產的公允價值。預計現金流按反映實現現金流和貨幣時間價值的相對風險的要求回報率進行貼現。免收特許權使用費方法通過計算一個實體需要花費多少來租賃類似資產來估計資產的公允價值。商譽按收購日期總對價的公允價值與收購淨資產的公允價值之間的差額計算,代表吾等預期因收購而取得的未來經濟利益。商譽主要歸因於交叉銷售機會和獲得的集合勞動力,並全部分配給臨牀解決方案部門。商譽被認為是一種無限期的活體資產。$69.6交易中記錄的商譽中有100萬美元可在税收方面扣除。
注5.停產運營
2021年1月11日,本公司的全資子公司Evolent Health LLC、EH Holdings和True Health與Bright Health Management,Inc.(“Bright Healthcare”)簽訂了一項股票購買協議(“True Health SPA”),據此,EH Holdings同意將其在True Health的所有股權出售給Bright Healthcare。True Health SPA預期的交易已於2021年3月31日完成(“True Health結束”),除與索賠處理和其他健康計劃行政職能有關的預先存在的服務協議外,公司在交易結束後並未繼續參與True Health。
截至2021年第一季度,本公司認定True Health符合ASC 205規定的非持續經營標準,因此,截至2020年12月31日的True Health資產和負債,以及列報的所有時期的經營結果均被歸類為非持續經營,不包括在綜合財務報表中的持續經營。
下表彙總了公司True Health業務的經營結果,這些結果包括在截至2021年9月30日的三個月和九個月的綜合經營報表和全面收益(虧損)表中的非持續業務收入中:
| | | | | | | | | | | |
| 截至2021年9月30日的三個月 | | 為九人而戰 截至2021年9月30日的月份 |
收入 | | | |
平臺和運營 | $ | — | | | $ | 38 | |
保費 | — | | | 44,795 | |
總收入 | — | | | 44,833 | |
| | | |
費用 | | | |
收入成本(不包括以下單獨列示的折舊和攤銷費用)(1) | — | | | 5,885 | |
理賠費用 | — | | | 33,954 | |
銷售、一般和行政費用(2) | — | | | 5,764 | |
折舊及攤銷費用 | — | | | 160 | |
總運營費用 | — | | | 45,763 | |
營業虧損 | — | | | (930) | |
利息收入 | — | | | 112 | |
利息支出 | — | | | (4) | |
其他損失 | — | | | (25) | |
所得税和非控股權益前虧損 | — | | | (847) | |
————————
(1)收入成本包括公司與True Health之間的公司間費用,這些費用記錄在合併業務報表中持續業務的收入中,以及與索賠處理和其他健康計劃行政職能的現有服務協議有關的全面收益(虧損)$2.8在截至2021年9月30日的9個月中,
(2)銷售、一般和行政費用包括公司和True Health之間的公司間費用,這些費用記錄在綜合經營報表的持續運營收入中,以及與索賠處理和其他健康計劃行政職能的現有服務協議有關的全面收益(虧損)$1.1在截至2021年9月30日的9個月中,
所有期間的合併現金流量表沒有進行調整,以單獨披露與非持續經營有關的現金流量。截至2021年9月30日的9個月內與True Health業務相關的現金流:
| | | | | |
經營活動提供的現金流 | $ | 5,002 | |
用於投資活動的現金流 | (2,494) | |
注6.收入確認
我們的收入主要來自平臺和運營服務。
平臺和運營服務通常是與客户達成的多年協議,以提供各種臨牀和管理解決方案。在我們的臨牀解決方案部門,我們的解決方案旨在降低我們合作伙伴的醫療費用,幷包括我們的總護理成本和特殊護理管理服務。在我們的Evolent Health Services部門,我們的解決方案旨在提供全面的健康計劃運營和索賠處理服務,還包括向主要接受第三方管理(TPA)服務的客户提供過渡或用完服務。
在我們的臨牀解決方案部門,我們加入了基於績效的安排,其中可能包括字幕和/或收益分享功能。當我們對我們範圍內的服務建立控制權時,我們按毛數確認字幕收入,當我們無法控制我們範圍內的服務時,我們按淨額確認字幕收入。
我們在這些安排中的績效義務是提供一整套服務,包括訪問我們的平臺,該平臺是為滿足我們客户和成員的專門需求而定製的。一般來説,我們將對履約義務適用系列指導,因為我們已經確定,每一次增量都是不同的。我們主要對這些服務使用可變的費用結構,通常包括根據指定的每個成員每月費率計算的月付金額,乘以我們的合作伙伴在基於價值的護理安排下管理的成員數量或計劃保費的百分比。我們的安排還可能包括與服務水平協議、共享醫療儲蓄安排和其他業績衡量標準有關的其他可變費用。可變對價是根據我們的歷史經驗和當時的最佳判斷,使用最可能的金額來估計的。由於我們安排的性質,如果不確定性得到解決後,收入可能會出現重大逆轉,某些估計可能會受到限制。我們使用時間流逝產出法確認平臺和運營服務的收入。固定對價在合同期限內按比例確認。根據該系列指導意見,我們將可變對價分配給與費用有關的期間。
具有多重履行義務的合同
我們與客户的合同可能包含多個性能義務,主要是當客户同時請求轉換服務以及平臺和運營服務時,因為這些服務彼此不同。當一份合同有多個履約義務時,我們使用預期成本差法根據相對獨立的銷售價格將交易價格分配給每個履約義務。這種辦法既需要估計履行履約義務所需的努力程度,也需要估計在可變定價模式下將收到的費用。在確定獨立銷售價格時,我們還會考慮客户人口統計數據、當前市場狀況、服務範圍以及我們的整體定價策略和目標。
委託人與代理人
我們偶爾會使用第三方來幫助履行我們的履約義務。為了確定我們是安排中的委託人還是代理人,我們在合同的基礎上審查每個第三方關係。當我們將第三方提供的商品和服務整合到我們的整體服務中時,我們在客户交付之前控制提供給客户的商品和服務。因此,我們是本金,我們將在毛收入基礎上確認收入。在某些情況下,我們作為代理,在第三方的服務交付給客户之前不對其進行控制,從而在淨收益的基礎上確認收入。
收入的分類
下表顯示了Evolent按細分市場和終端市場分類的收入(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 在截至9月30日的9個月內, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| 進化健康服務 | | 臨牀解決方案 | | 進化健康服務 | | 臨牀解決方案 |
醫療補助 | $ | 60,054 | | | $ | 41,857 | | | $ | 79,664 | | | $ | 51,829 | | | $ | 183,542 | | | $ | 154,850 | | | $ | 226,684 | | | $ | 148,816 | |
醫療保險 | 6,335 | | | 4,816 | | | 111,632 | | | 105,219 | | | 21,031 | | | 19,500 | | | 315,334 | | | 281,763 | |
商業和其他 | 40,939 | | | 16,184 | | | 53,961 | | | 2,566 | | | 101,948 | | | 48,207 | | | 121,042 | | | 6,463 | |
總計 | $ | 107,328 | | | $ | 62,857 | | | $ | 245,257 | | | $ | 159,614 | | | $ | 306,521 | | | $ | 222,557 | | | $ | 663,060 | | | $ | 437,042 | |
分配給剩餘履約義務的交易價格
對於期限超過一年的合同,我們已撥出約$69.1截至2022年9月30日未償還的交易價格與履行義務之比為百萬。我們不包括在計算中完全分配給根據系列指導原則核算的完全未履行的履約義務的可變對價。因此,餘額代表了我們的長期合同中的固定對價的價值,我們預計這些價值將在未來一段時間內確認為收入,不包括我們的平臺和運營收入的大部分,這主要是根據附註2中討論的可變對價得出的。我們預計將在37%, 85%和98分別在2022年、2023年和2024年12月31日之前支付這些剩餘履約債務的10%,剩餘餘額將在此後確認。然而,由於我們現有的合同可能會被取消或重新談判,包括由於我們無法控制的原因,我們實際收到的收入可能少於或高於這一估計,承認的時間可能不像預期的那樣。
合同餘額
合同餘額包括應收賬款、合同資產和遞延收入。合同資產是在服務對價的權利不是以時間流逝為條件的情況下記錄的。當對價權變得無條件時,與未開票應收賬款有關的合同資產轉移到應收賬款。我們根據我們獲得無條件付款的權利的時間將合同資產分類為流動或非流動。我們的合同資產通常被歸類為流動資產,並記錄在我們綜合資產負債表上的預付費用和其他流動資產中。我們的應收賬款被歸類為應收賬款,淨額在我們的綜合資產負債表上,我們的非流動應收賬款在我們的綜合資產負債表上歸類為預付費用和其他非流動資產。
遞延收入包括預付客户款項和超過確認收入的賬單。我們根據預期確認收入的時間將遞延收入分為當期收入和非當期收入。我們的當前遞延收入在我們的綜合資產負債表中計入遞延收入,非當期遞延收入計入我們綜合資產負債表中的其他長期負債。
下表提供了截至2022年9月30日和2021年12月31日的應收賬款、合同資產和與客户合同的遞延收入信息(單位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
短期應收賬款(1) | $ | 185,590 | | | $ | 129,012 | |
長期應收賬款(1) | 884 | | | 4,877 | |
短期遞延收入 | 7,524 | | | 11,944 | |
長期遞延收入 | 3,185 | | | 4,437 | |
————————
(1)不包括應收藥房索賠和應收保費。
截至2022年9月30日的9個月遞延收入變化情況如下(單位:千):
| | | | | |
遞延收入 | |
期初餘額 | $ | 16,381 | |
由於履行了業績義務,改敍為收入 | (11,445) | |
在履行履約義務之前收到的現金 | 5,773 | |
截至期末的餘額 | $ | 10,709 | |
上期已履行(或部分履行)履約義務確認的收入為#美元。10.4百萬美元和美元56.4截至2022年9月30日的三個月和九個月為100萬美元,主要原因是淨收益份額以及其他估計的變化。
合同成本資產
我們的銷售團隊賺取的某些獎金和佣金被認為是與客户簽訂合同的增量成本,我們預計這些合同是可以收回的。資本化的合同收購成本被歸類為非流動資產,並計入合併資產負債表中的合同成本資產。攤銷費用計入銷售、一般和行政費用以及相應的綜合經營報表和全面收益(虧損)。截至2022年9月30日和2021年12月31日,公司擁有3.6百萬美元和美元5.2在綜合資產負債表的合同成本資產中記錄的累計攤銷淨額,分別為合同購置成本資產的淨額。此外,公司還記錄了攤銷運營費用為$0.3百萬美元和美元2.0截至2022年9月30日的三個月和九個月分別為百萬美元和0.3百萬美元和美元1.3截至2021年9月30日的三個月和九個月分別為100萬美元。
在我們的平臺和運營安排中,在我們開始履行對客户的履行義務之前,我們會產生與實施我們的平臺相關的某些成本。我們希望收回的成本被認為是履行合同的成本。我們的合同履行成本主要包括我們的員工人力成本和第三方供應商成本。資本化的合同履行成本被歸類為非流動成本,並記錄在我們合併資產負債表上的合同成本資產中。攤銷費用計入所附綜合經營報表和全面收益(虧損)的收入成本內。截至2022年9月30日和2021年12月31日,公司擁有21.0百萬美元和美元27.4分別為合同履行成本資產,扣除在合併資產負債表合同成本資產中記錄的累計攤銷後的淨額。此外,公司還記錄了攤銷費用,包括為某些客户加速攤銷合同費用#美元。1.3百萬美元和美元12.8截至2022年9月30日的三個月和九個月分別為百萬美元和1.3百萬美元和美元8.6截至2021年9月30日的三個月和九個月分別為100萬美元。
這些成本被遞延,然後在我們確定為合同期限較短的一段受益期內按直線攤銷五年。優惠期是基於我們的技術、我們客户安排的性質和其他因素。
注7.信貸損失
我們主要通過來自收入交易的應收賬款、按攤餘成本持有的投資和其他應收票據而面臨信貸損失。我們根據過去的事件、當前的狀況以及合理和可支持的預測來估計預期的信貸損失。預期信貸損失是在這些資產的剩餘合同期限內衡量的。作為考慮當前和前瞻性經濟狀況的一部分,我們考慮了新冠肺炎疫情和當前通脹壓力對我們客户和其他第三方支付能力的影響。在截至2022年9月30日的三個月和九個月裏,我們沒有觀察到拖欠貸款的顯著增加。鑑於我們的業務性質、我們過去在衰退和衰退前時期的收集經驗以及新冠肺炎疫情對我們業務的預測影響,在截至2022年9月30日的三個月和九個月內,我們沒有記錄因新冠肺炎疫情而導致的津貼重大變化。
來自收入交易的應收賬款
應收賬款是指因向客户或第三方提供貨物或服務而欠本公司的款項。應收賬款歸類為應收賬款,在公司綜合資產負債表上為淨額,而非流動應收賬款歸類為預付費用和公司綜合資產負債表上的其他非流動資產。
我們通過積極審查交易對手相對於合同條款、到期日和業務戰略的餘額來監控我們持續的信貸敞口。我們的活動包括及時對賬、糾紛解決和付款確認。我們可能會聘請法律顧問追討拖欠的應收賬款。此外,公司將根據拖欠率建立一般準備金。在30天的逾期間隔內確定每個拖欠桶的歷史損失率,然後將其應用於組成
根據拖欠率計算的報告日期餘額。然後,應用歷史損失率所隱含的撥備將根據當前情況和合理和可支持的預測在必要時進行調整。
基於對我們截至2022年9月30日的貿易應收賬款、非貿易應收賬款和合同資產的賬齡分析,83%為當前版本,9%的人逾期不到60天,其中11逾期不足120天的百分比,在2021年12月31日,90%是最新的,2逾期不到60天的百分比,3逾期不足120天的百分比。截至2022年9月30日和2021年12月31日,我們報告的綜合資產負債表總額為201.5百萬美元和美元171.5應收賬款、某些非貿易應收賬款包括在預付費用和其他資產中,扣除津貼淨額為9.4百萬美元和美元3.4分別為100萬美元。下表彙總了我們的應收賬款、某些非貿易應收賬款和合同資產的信貸損失準備的變化(單位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 在截至9月30日的9個月內, |
| 2022 | | 2021 |
期初餘額 | $ | (3,374) | | | $ | (7,056) | |
IPG收購 | (5,269) | | | — | |
信貸損失準備金 | (1,134) | | | (1,949) | |
沖銷(1) | 422 | | | 5,076 | |
截至期末的餘額 | $ | (9,355) | | | $ | (3,929) | |
————————
(1) 截至2021年9月30日的9個月的沖銷是由於之前作為護照交易的一部分全額保留的沖銷餘額。
注8.財產和設備,淨額
以下是我們的財產和設備摘要(單位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
計算機硬件 | $ | 27,988 | | | $ | 21,970 | |
傢俱和設備 | 4,141 | | | 3,581 | |
內部使用軟件開發成本 | 181,063 | | | 159,587 | |
租賃權改進 | 23,160 | | | 15,325 | |
總資產和設備 | 236,352 | | | 200,463 | |
累計折舊和攤銷費用 | (141,707) | | | (119,098) | |
財產和設備合計(淨額) | $ | 94,645 | | | $ | 81,365 | |
該公司資本化了$8.0百萬美元和美元21.5截至2022年9月30日的三個月和九個月分別為百萬美元和5.4百萬美元和美元16.5截至2021年9月30日的三個月和九個月的內部使用軟件開發成本分別為100萬美元。資本化的內部使用軟件開發費用的賬面淨值為#美元73.0百萬美元和美元71.2分別截至2022年9月30日和2021年12月31日。
與財產和設備有關的折舊費用為#美元。7.7百萬美元和美元23.1截至2022年9月30日的三個月和九個月分別為百萬美元和7.4百萬美元和美元22.8截至2021年9月30日的三個月和九個月分別為百萬美元,其中與資本化內部使用軟件開發成本相關的攤銷費用為#美元6.4百萬美元和美元19.6截至2022年9月30日的三個月和九個月分別為百萬美元和6.7百萬美元和美元20.0截至2021年9月30日的三個月和九個月分別為100萬美元。
注9.商譽和無形資產淨額
商譽
商譽具有估計的無限期壽命,並不攤銷;相反,至少每年或每當事件或情況變化表明資產的賬面價值可能無法收回時,都會對商譽的減值進行審查。
該公司擁有三報告單位,每個單位都有不連續的財務信息。我們的資產和負債用於我們報告單位的業務,並與之相關。因此,每次對報告單位進行商譽減值分析時,都必須估計權益賬面價值和未來現金流量。因此,我們的資產、負債和現金流被分配到報告單位,使用合理和一致的分配方法。
我們的年度商譽減值審查在每個財年的10月31日進行年。我們評估可能導致我們相信我們每個報告單位的估計公允價值可能低於賬面價值的定性因素,並引發量化評估,包括但不限於(I)宏觀經濟狀況,(Ii)行業和市場因素,(Iii)我們的整體財務表現,包括對我們當前和預計的現金流、收入和收益的分析,(Iv)股價的持續下跌和(V)其他相關實體特定事件,包括管理層、戰略、合作伙伴或訴訟的變化。
年內,我們並未發現任何會觸發商譽減值測試的定性因素。截至2022年9月30日的三個月和九個月。我們將在2022年10月31日進行年度減值測試。
2021年商譽減值測試
2021年10月31日,本公司進行了2021財年的年度商譽減值審查。根據我們的定性評估,我們沒有確定足夠的減值指標來表明我們的任何三報告單位低於各自的賬面價值。因此,不需要進行商譽減值量化分析。
商譽的變更
下表按可報告部分彙總了列報期間商譽賬面金額的變化(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| EHS | | 臨牀解決方案 | | 已整合 |
截至2021年12月31日的餘額(1) | $ | 214,334 | | | $ | 211,963 | | | $ | 426,297 | |
獲得的商譽(2) | — | | | 296,597 | | | 296,597 | |
外幣折算 | (104) | | | — | | | (104) | |
截至2022年9月30日的餘額 | $ | 214,230 | | | $ | 508,560 | | | $ | 722,790 | |
| | | | | |
2020年12月31日的餘額(1) | $ | 214,354 | | | $ | 134,675 | | | $ | 349,029 | |
外幣折算 | (19) | | | — | | | (19) | |
截至2021年9月30日的餘額 | $ | 214,335 | | | $ | 134,675 | | | $ | 349,010 | |
————————
(1)扣除迄今累計減值#美元575.5截至2021年12月31日和2020年12月31日,均為100萬。
(2)2022年第三季度通過加入IPG獲得的商譽。
無形資產,淨額
我們截至2022年9月30日和2021年12月31日的無形資產詳情(以千計,加權平均使用壽命除外)如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
| 加權平均剩餘使用壽命 | | 總賬面金額 | | 累計攤銷 | | 賬面淨值 | | 加權平均剩餘使用壽命 | | 總賬面金額 | | 累計攤銷 | | 賬面淨值 |
企業商號 | 13.0 | | $ | 43,600 | | | $ | 9,847 | | | $ | 33,753 | | | 12.4 | | $ | 25,800 | | | $ | 7,693 | | | $ | 18,107 | |
客户關係 | 16.0 | | 465,019 | | | 86,623 | | | 378,396 | | | 14.9 | | 311,019 | | | 72,697 | | | 238,322 | |
技術 | 2.9 | | 111,822 | | | 78,648 | | | 33,174 | | | 2.0 | | 87,922 | | | 73,378 | | | 14,544 | |
低於市場租金,淨額 | 0.6 | | 1,218 | | | 1,100 | | | 118 | | | 1.3 | | 1,218 | | | 950 | | | 268 | |
提供商網絡合同(1) | 1.5 | | 16,553 | | | 10,596 | | | 5,957 | | | 2.2 | | 16,417 | | | 7,874 | | | 8,543 | |
無形資產總額,淨額 | | | $ | 638,212 | | | $ | 186,814 | | | $ | 451,398 | | | | | $ | 442,376 | | | $ | 162,592 | | | $ | 279,784 | |
與無形資產相關的攤銷費用為#美元9.5百萬美元和美元24.3截至2022年9月30日的三個月和九個月分別為百萬美元和7.4百萬美元和美元22.1截至2021年9月30日的三個月和九個月分別為100萬美元。
截至2022年9月30日的無形資產未來攤銷估計數(以千計)如下:
| | | | | |
2022 | $ | 10,620 | |
2023 | 40,487 | |
2024 | 34,603 | |
2025 | 33,057 | |
2026 | 32,880 | |
此後 | 299,751 | |
無形資產未來攤銷總額 | $ | 451,398 | |
如果情況顯示本公司可能無法收回資產的賬面價值,則對無形資產進行減值審查。在截至2022年9月30日的三個月和九個月內,我們沒有發現需要對我們的無形資產進行減值測試的任何情況。
注10.長期債務
2022年信貸協議
於2022年8月1日(“IPG截止日期”),本公司與本公司訂立信貸協議(“2022年信貸協議”),該協議由本公司、作為借款人(“借款人”)的Evolent Health LLC、作為擔保人的本公司若干附屬公司、不時作為貸款人的貸款人以及作為行政代理、抵押品代理和左輪手槍代理的Ares Capital Corporation與本公司訂立(“2022年信貸協議”),據此,貸款人同意以(I)本金總額為$的初步定期貸款的形式向借款人發放信貸。175.0(二)本金總額最高可達#美元的循環信貸安排50.0百萬元,以$中較小者為準。50.0和借款基礎(“循環貸款”,以及與初始定期貸款貸款一起,“信貸貸款”),但須滿足具體條件。借款人於2022年8月1日根據初始定期貸款安排(“初始定期貸款”)借入這筆貸款,並借入#美元。50.0截至IPG結算日,循環貸款項下淨額為100萬美元。除某些例外情況外,信貸安排由本公司及本公司的國內附屬公司提供擔保。信貸安排以每名借款人及擔保人(本公司除外)的所有股本及幾乎每名借款人及擔保人的所有資產的優先抵押權益作抵押,但若干例外情況除外。初始定期貸款和循環貸款將於下列日期中最早的日期到期:(A)2027年8月1日,(B)根據信貸協議的條款,2022年信貸協議下的所有未償還款項已申報或已自動到期和應付的日期,以及(C)91)任何次級債務的到期日(定義見2022年信貸協議),除非滿足某些流動性條件。
初始定期貸款及循環融資所得款項用於為IPG交易提供資金,併為與此相關的費用及開支提供資金,其後可用於為收購、持續營運資金需求及其他增長資本投資提供資金,以及支付與此相關的費用及開支。信貸安排項下每筆貸款的利率是根據借款人的選擇計算的:(A)如果是定期貸款,則按調整後的期限SOFR利率(如信貸協議中的定義)加5.50%,或基本利率加4.50%和(B)在循環貸款的情況下,按調整後的期限SOFR加3.50%,或基本利率加2.50%。承諾費(A)2.00截至結算時與定期貸款安排有關的承付款總額的百分比和(B)2.00截至結算時,已支付與循環融資有關的承付款總額的%。該公司記錄了$2.9截至2022年9月30日的三個月和九個月的與我們的2022年信貸協議相關的利息支出分別為100萬英鎊。
在某些情況下,公司可以根據適用的保費和就預付金額支付的催繳保護費,選擇預付信貸安排下的未償還金額,如下所示:(1)3.00在IPG成交日一週年之前但在成交後預付本金的百分比;(2)2.00在IPG成交一週年後但在IPG成交兩週年之前預付本金的百分比;(3)1.00在IPG成交兩週年後但在IPG成交三週年之前預付本金的百分比;及(4)0.00在IPG截止日期三週年當日或之後預付本金的%。信貸安排項下的未償還款項須於發生若干事件及條件時強制預付,包括非一般過程資產處置、收取若干意外損失賠償、發行若干債務責任及控制權變更交易。
信貸安排包括慣常借款條件、肯定、否定和報告契約、陳述和擔保,以及違約事件,包括對其他重大債務的交叉違約。此外,本公司須在某些時間遵守若干財務契約,包括在信貸安排結束時開始的最低流動資金測試,以及自截至2022年9月30日的財政季度最後一天開始的總擔保槓桿率。如果發生違約事件,貸款人將有權採取執法行動,包括取消抵押品的抵押品贖回權,以及加快信貸安排下的欠款。我們招致了$5.3與本信貸協議相關的債務發行成本為100萬歐元,計入長期債務,扣除我們綜合資產負債表上的貼現,並在協議有效期內攤銷為利息支出。該公司記錄了$0.2截至2022年9月30日的三個月和九個月的與債務折價攤銷和發行成本相關的利息支出分別為100萬歐元。
2024年筆記
2020年8月,該公司發行了美元117.1百萬美元ITS本金總額3.50%2024年到期的可轉換優先債券(“2024年債券”),與其未償還2021年債券的某些持有人和某些新投資者私下協商的交換和/或認購協議。該公司發行了$84.22024年發行的債券本金總額為百萬元84.22021年債券的本金總額為百萬元,現金支付總額為$2.5百萬美元,併發行了$32.8新發行債券本金總額為百萬元,面值為現金。我們招致了$3.0與2024年債券相關的債務發行成本,我們正在使用直線法在2024年債券的合同期限內將其攤銷為非現金利息支出,因為該方法與實際利息法沒有實質性差異。2024年債券的私募已於2020年8月19日結束。
2024年債券持有人有權獲得現金利息支付,從2020年12月1日開始,每半年支付一次,在每年的6月1日和12月1日支付一次,利率相當於3.50年利率。債券將於2024年12月1日到期,除非在該日期前按照其條款提前回購、贖回或轉換。到期時,票據的本金可以通過公司A類普通股的股份進行結算。我們記錄的利息支出為#美元。0.5百萬美元和美元2.5截至2022年9月30日的三個月和九個月分別為百萬美元和1.0百萬美元和美元3.0截至2021年9月30日的三個月和九個月分別為100萬美元。
2024年債券可由公司選擇轉換為現金、公司A類普通股股票或公司A類普通股的現金和股票的組合,初始轉換率為每1,000美元2024年債券本金54.8667股A類普通股,相當於初始轉換價格約為$1,000。18.23每股公司A類普通股。總括而言,2024年發行的債券最初可兑換為6.42,000,000股本公司A類普通股(不包括本公司根據基本變更或根據管治契約發出贖回通知而轉換後可發行的任何股份)。在某些情況下,轉換率可能會調整。轉換後,公司將支付或交付(視情況而定)公司A類普通股的現金或股票,或現金和A類普通股的組合,由公司選擇。
根據公司的選擇,以現金或公司A類普通股的股票或現金和公司A類普通股的股票組合結算2024年票據的選擇權,導致在採用ASU 2020-06年度之前,2024年票據的賬面價值分為債務部分和股權部分。債務部分被確定為#美元。78.9百萬美元,未計發行成本,基於相同期限的不可轉換債務工具的公允價值。股本部分被確定為#美元。38.1未扣除發行成本的百萬歐元,並計入額外實收資本。發行成本為$1.7百萬美元和美元1.3100萬美元按收益分配比例分配給債務和股權部分。連同$的股權部分38.1百萬,$1.7發行成本中的1,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000美元的發行成本已按實際利息法攤銷為綜合經營報表和綜合收益(虧損)的利息支出。
2022年1月1日,我們採用了追溯過渡法採用ASU 2020-06。因此,上期財務信息和披露沒有進行調整,並繼續根據在採用ASU 2020-06年度之前生效的會計準則進行報告。採用ASU 2020-06年度後,2024年債券的債務和權益部分合併為單一債務工具,計入長期債務,並在綜合資產負債表上實現淨額。這導致了一筆$38.1額外實收資本減少100萬美元,1.3來自以前從遞延融資費中分流的股本部分的額外實收資本分別增加了100萬美元和#美元11.72022年1月1日的累計赤字減少了100萬美元,這是與2024年票據的股權分項相關的債務折價攤銷相關的累計非現金利息支出。這些調整導致增加#美元。25.12024年債券的債務部分增加了100萬歐元。此外,對權益部分的發行成本分配和與2024年債券相關的所有發行成本將使用2024年債券合同期的實際利息方法攤銷為利息支出,2024年債券的合同期限包括在累計赤字期初餘額的累計調整中。本公司記錄了與攤銷發行成本相關的利息支出#美元0.1百萬美元和美元0.5截至2022年9月30日的三個月和九個月分別為百萬美元和2.0百萬美元和美元5.9截至2021年9月30日的三個月和九個月分別為100萬美元。
2024年債券持有人可要求公司在發生基本變動時,以相等於以下價格回購全部或部分債券100.0正回購的票據本金的%,另加任何應計利息及未付利息,但不包括基本變動購回日期。公司可能不會在2023年3月1日之前贖回2024年債券。公司可以選擇在2023年3月1日或之後贖回全部或部分2024年債券,條件是公司最後報告的A類普通股的銷售價格至少為130.0當時有效的轉換價格的%,至少20任何期間的交易日(不論是否連續)30在緊接本公司發出贖回通知日期前一個交易日結束的連續交易日(包括該期間的最後一個交易日),贖回價格相等於100.0將贖回的票據本金的%,另加贖回日(但不包括贖回日)的應計及未付利息。
2022年8月11日,公司與2024年債券的某些持有人簽訂了交換協議。根據協議,這些持有者兑換了美元92.8公司A類普通股的此類票據的本金總額為100萬美元。2022年8月17日和18日,本公司完善了交易所,併發行了5,394,165A類普通股出售給持有者。
2022年8月,2024年票據交換A類普通股,產生了1美元10.2清償/償還債務損失,合併業務報表和全面收益淨額(虧損)100萬歐元。
2019年信貸協議
於2019年12月30日,本公司與本公司、作為借款人(“借款人”)的Evolent Health LLC、作為擔保人的本公司若干附屬公司、不時作為借款人的貸款人、以及作為行政代理及抵押品代理的Ares Capital Corporation與本公司訂立信貸協議(“2019年信貸協議”),據此,貸款人同意以(I)本金總額為$的初步有擔保定期貸款的形式向借款人發放信貸。75.0(二)本金總額最高達#美元的延遲提取擔保定期貸款安排50.0(“DDTL貸款”,以及與初始定期貸款貸款一起,稱為“高級信貸貸款”),但須滿足特定條件。借款人於2019年12月30日根據初始定期貸款安排借入了這筆貸款。初步定期貸款所得款項用於支付護照資產購買協議擬進行的交易,並支付與此相關的費用和開支。
2020年8月19日,公司2019年信貸協議修正案生效。修訂內容包括允許本公司在與發行2024年票據有關的兑換交易中使用現金、允許發行2024年票據和允許某些票據回購,以及實施對某些最低流動資金門檻的修訂。
2021年1月8日,本公司償還了根據Ares Capital Corporation所欠的所有未償還款項,並終止了與Ares Capital Corporation的2019年信貸協議。根據2019年信貸協議就預付款向Ares Capital Corporation支付的總金額為#美元。98.6100萬美元,其中包括$9.7百萬美元的全額保費以及$0.2百萬美元的應計利息。作為這項交易的結果,公司在償還債務方面記錄了#美元的損失。19.2100萬美元,即剩餘的未攤銷債務發行成本#美元9.5百萬美元,全額保費和美元35數以千計的法律費用。
認股權證協議
為配合本公司訂立二零一九年信貸協議,本公司訂立認股權證協議,據此同意向認股權證持有人出售合共1,513,786A類普通股,每股收購價相當於$8.05。權證持有人可隨時行使認股權證,直至三十天在2019年信貸協議到期後。本公司可全權酌情選擇以現金支付持有人,金額根據A類普通股的公平市值釐定,以換取在行使認股權證時可發行的A類普通股的股份,而不是交付股份。
於2021年1月8日,本公司以$結算與2019年信貸協議有關的未清償認股權證13.7百萬美元。
2025年筆記
2018年10月,公司發行了美元172.5百萬美元ITS本金總額1.502025年到期的可轉換優先票據(“2025年票據”)以私募方式出售給符合1933年證券法(“證券法”)第144A條所指的合格機構買家(“證券法”)。2025年發行的債券按面值發行,淨收益為$166.6百萬美元。我們招致了$5.9與2025年債券相關的債務發行成本為100萬美元。私募完成#美元150.02025年債券的本金總額為百萬元,於2018年10月22日發行,本公司完成額外發售及出售$22.52025年債券的本金總額將於2018年10月24日發行,這是根據最初購買者全面行使其購買額外債券的選擇權而定的。
2025年債券持有人有權獲得現金利息支付,從2019年4月15日開始,每半年支付一次,於2019年4月15日和10月15日拖欠,利率相當於1.50年利率。公司記錄的利息支出為#美元。0.6百萬美元和美元1.9截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月分別為100萬美元。債券將於2025年10月15日到期,除非在該日期前按照其條款提前回購、贖回或轉換。
在緊接2025年4月15日前一個營業日的營業結束之前,2025年票據的持有人只有在滿足某些條件的情況下才可以選擇轉換,這在公司與作為受託人的美國銀行全國協會之間日期為2018年10月22日的契約中有描述。在2025年4月15日或之後的任何時間,直至緊接到期日前一個營業日的營業結束,持有人可以選擇按轉換率轉換其票據的全部或任何部分。
2025年債券的初始轉換率為每1,000美元債券本金持有29.9135股A類普通股,相當於初始轉換價格約為1,000美元。33.43每股公司A類普通股。總而言之,2025年發行的債券最初可轉換為5.22,000,000股本公司A類普通股(不包括本公司於轉換後可發行的任何股份,涉及重大重大變更或管理契約所述的贖回通知)。在某些情況下,轉換率可能會調整。vt.在.的基礎上
轉換時,公司將視情況支付或交付現金或公司A類普通股的股票,或現金和A類普通股的股票的組合,由公司選擇。
根據公司的選擇,以現金或公司A類普通股的股票或現金和公司A類普通股的股票組合結算2025年票據的選擇權,導致在採用ASU 2020-06年度之前,2025年票據的賬面價值分為債務部分和股權部分。債務部分被確定為#美元。100.7百萬美元,未計發行成本,基於相同期限的不可轉換債務工具的公允價值。股本部分被確定為#美元。71.8在扣除發行成本前為100萬歐元,並計入額外實收資本內。權益部分是債務本金總額與債務部分之間的差額。發行成本為$3.4百萬美元和美元2.5100萬美元按收益分配比例分配給債務和股權部分。連同$的股權部分71.8百萬,$3.4發行成本中的100萬美元將在2025年票據的合同期限內使用實際利息方法攤銷為綜合經營報表和全面收益(虧損)的利息支出。
2022年1月1日,我們採用了追溯過渡法採用ASU 2020-06。因此,上期財務信息和披露沒有進行調整,並繼續根據在採用ASU 2020-06年度之前生效的會計準則進行報告。採用ASU 2020-06年度後,2024年債券的債務和權益部分合併為單一債務工具,計入長期債務,並在綜合資產負債表上實現淨額。這導致了一筆$71.8額外實收資本減少100萬美元,2.5來自以前從遞延融資費中分流的股本部分的額外實收資本分別增加了100萬美元和#美元28.12022年1月1日的累計赤字減少了100萬英鎊,這是與2025年債券的股權分項相關的債務折價攤銷相關的累計非現金利息支出。這些調整導致增加#美元。41.32025年債券的債務部分增加了100萬歐元。此外,對權益部分的發行成本分配和與2025年債券相關的所有發行成本將使用2025年債券合同期的實際利息方法攤銷為利息支出,2025年債券的合同期限包括在累計赤字期初餘額的累計調整中。本公司記錄了與攤銷發行成本相關的利息支出#美元0.4百萬美元和美元1.0截至2022年9月30日的三個月和九個月分別為百萬美元和2.5百萬美元和美元7.4截至2021年9月30日的三個月和九個月分別為100萬美元。
2025年債券的持有人可要求公司在發生根本變化時回購全部或部分債券,價格等於100.0正回購的票據本金的%,另加任何應計利息及未付利息,但不包括基本變動購回日期。公司可能不會在2022年10月20日之前贖回2025年債券。公司可以選擇在2022年10月20日或之後贖回全部或部分2025年債券,條件是公司最後報告的A類普通股的銷售價格至少為130.0當時有效的轉換價格的%,至少20任何期間的交易日(不論是否連續)30在緊接本公司發出贖回通知日期前一個交易日結束的連續交易日(包括該期間的最後一個交易日),贖回價格相等於100.0將贖回的票據本金的%,另加贖回日(但不包括贖回日)的應計及未付利息。
2021年筆記
2016年12月,該公司發行了$125.0百萬美元ITS本金總額2.00%2021年到期的可轉換優先票據(“2021年票據”)以私募方式向符合證券法第144A條所指的合資格機構買家發行。2021年發行的債券按面值發行,淨收益為$120.4百萬美元。我們招致了$4.6與2021年債券相關的債務發行成本,我們使用直線法在2021年債券的合同期限內攤銷為非現金利息支出,因為該方法與實際利息法沒有實質性差異。2021年債券的私募已於2016年12月5日完成。
2020年8月,作為發行2024年債券的一部分,公司發行了$84.22024年發行的債券本金總額為百萬元84.22021年債券的本金總額為100萬英鎊。除了總計#美元的現金支付外,這些交易所沒有現金對價。2.5向交換票據持有人支付了100萬美元。這些匯兑被記為清償債務,導致清償債務淨虧損#美元。4.8100萬美元,包括現金支付總額#美元2.5向交換票據持有人支付了100萬美元。
2020年8月,我們還回購了美元14.02021年發行的百萬元鈔票13.9數百萬現金,並記錄了清償債務的非物質收益。
2021年債券於2021年12月1日到期時,本金為$的未償還2021年債券26.7根據持有者的選擇,通過將#美元轉換為26.32021年普通股票據和現金償還本金總額為百萬美元0.42021年發行的債券本金總額為百萬美元。
可轉換優先票據的賬面價值
2024年債券和2025年債券按其截至2022年9月30日的賬面淨值記錄在隨附的綜合資產負債表中。然而,2024年債券和2025年債券是由合格的機構買傢俬下交易的(根據證券法第144A條的含義),其公允價值是第2級投入。2024年債券和2025年債券還嵌入了轉換選擇權和或有利息撥備,這些沒有作為單獨的金融工具記錄下來。下表彙總了截至2022年9月30日和2021年12月31日的長期可轉債賬面價值(單位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
2024年筆記 | | | |
賬面價值 | $ | 23,879 | | | $ | 89,361 | |
未攤銷債務貼現和發行成本 | 402 | | | 27,690 | |
本金金額 | $ | 24,281 | | | $ | 117,051 | |
剩餘攤銷期限(年) | 2.2 | | 2.9 |
公允價值(1) | $ | 49,290 | | | $ | 195,445 | |
| | | |
2025年筆記 | | | |
賬面價值 | $ | 168,565 | | | $ | 126,315 | |
未攤銷債務貼現和發行成本 | 3,935 | | | 46,185 | |
本金金額 | $ | 172,500 | | | $ | 172,500 | |
剩餘攤銷期限(年) | 3.0 | | 3.8 |
公允價值(1) | $ | 215,625 | | | $ | 177,251 | |
————————
(1)票據的公允價值是根據最接近各自資產負債表日期的可用交易價格得出的。
注11.承付款和或有事項
承付款
信用證
截至2022年9月30日和2021年12月31日,本公司與一家銀行簽訂了不可撤銷的備用信用證,金額為$13.1百萬美元和美元15.4億元,分別用於監管部門、房地產和風險分擔協議的利益。因此,我們持有美元13.1百萬美元和美元15.4截至2022年9月30日和2021年12月31日,分別以受限現金和受限投資作為抵押品。信用證的當前到期日在2022年12月至2032年3月之間,並將自動延期,無需修改一年制期間,並將繼續在每個一年制除非銀行選擇不延長至最初的或任何延長的到期日之後,否則從到期日開始。
彌償
公司的客户協議一般包括一項條款,根據該條款,公司同意就以下第三方索賠為其合作伙伴辯護:(A)因公司疏忽或故意不當行為造成的死亡、人身傷害或個人財產損害;(B)因此類託管服務協議而導致的公司前任或現任員工;(C)在特定條件下侵犯知識產權的索賠;以及(D)公司違反適用法律的索賠,並就與此類索賠相關的任何損害賠償和費用賠償合作伙伴。截至目前,本公司並無因該等彌償而產生任何重大成本,亦未在隨附的綜合財務報表中應計任何與該等責任有關的負債。
首次公開募股前投資者註冊權協議
我們與顧問委員會、UPMC、TPG和另一家投資者簽訂了註冊權協議,根據證券法登記出售我們A類普通股的股票,包括以B類普通股和B類普通股換取的股票。在符合某些條件和限制的情況下,本協議為這些投資者提供了一定的需求、搭載和擱置註冊權。根據登記權協議授予的登記權將在作為登記權一方的股份持有人不再持有任何有權享有登記權的股份之日終止。根據本協議規定的合同義務,我們於2016年7月28日向美國證券交易委員會提交了S-3表格登記聲明,並於2016年8月12日宣佈生效。
除承保折扣和佣金及任何轉讓税外,我們將支付所有與索要、搭載或貨架登記有關的費用,但須受特定條件及限制所限。註冊權協議包括慣例賠償條款,包括我們對A類普通股的參與持有人及其董事、高級職員和僱員的任何損失、索賠、損害賠償或責任,以及根據證券法、州法律或其他規定該等持有人可能承擔的費用。在截至2022年9月30日的三個月和九個月內,我們沒有產生任何與我們的投資者股東進行二次發行或以其他方式出售股票有關的費用。
擔保
2020年7月16日,EVH Passport、Evolent Health LLC和Molina Healthcare,Inc.(“Molina”)簽訂了一項資產購買協議(“Molina APA”),根據該協議,EVH Passport向Molina出售某些資產,包括EVH Passport的某些知識產權以及EVH Passport在Passport Medicaid合同下的權利。2020年9月1日,EVH Passport與Molina完成了Molina APA計劃的交易(“Molina成交”),與Molina簽訂了Passport Medicaid合同。關於Molina的關閉,本公司繼續向Molina提供與護照醫療補助合同有關的行政支持服務,直至2020年底。在Molina關閉後,EVH Passport開始與包括肯塔基州保險部(“KY DOI”)在內的監管機構合作,在2021年和2022年結束其業務。作為清盤過程的一部分,本公司作為EVH Passport的母公司,為KY DOI的利益簽訂了擔保,以在EVH Passport無法履行其清盤債務或義務的情況下履行任何EVH Passport責任或義務。截至2022年9月30日,沒有任何資金來自這一擔保。
再保險協議
2019年12月30日,UHC、PHS I、本公司和EVH Passport完成了Passport APA預期的交易(“Passport結束”)。作為Passport結案的一部分,EVH Passport和UHC簽訂了一項協議,規定在EVH Passport被認證為Medicare Advantage組織並且D-SNP業務可以轉移到EVH Passport之前,D-SNP業務的財務風險由EVH Passport管理和承擔。2020年10月1日,D-SNP業務從UHC轉移到EVH Passport。
在Molina結案時,Molina和EVH Passport達成了一項協議,規定在Molina的肯塔基州健康計劃獲得聯邦醫療保險優勢組織認證並將D-SNP業務轉移給Molina之前,Molina承擔D-SNP業務的財務風險。直到2021年1月1日,公司和EVH Passport繼續管理D-SNP業務,當時Molina負責D-SNP業務的管理,直到D-SNP業務於2021年9月1日正式移交給Molina。截至2022年9月30日,本再保險協議下沒有重大未償還金額。
UPMC經銷商協議
本公司與UPMC是2011年8月31日簽訂的經銷商、服務及競業禁止協議的締約雙方,該協議於2013年6月27日經雙方修訂及重述(經本協議日期修訂,稱為“UPMC經銷商協議”)。根據UPMC經銷商協議的條款,UPMC已指定本公司為某些服務的非獨家經銷商,但須遵守UPMC經銷商協議中規定的某些條件和限制。考慮到公司在UPMC經銷商協議下的義務,並符合協議中描述的某些條件,UPMC已同意不直接將某些產品和服務銷售給20公司客户中的一員。截至2022年9月30日的三個月和九個月,與UPMC經銷商協議相關的收入為0.1百萬美元和美元1.2分別為100萬,並正在逐步減少。
或有事件
應收税金協議
關於發售重組,本公司與其若干投資者訂立應收税項協議(“TRA”),該協議規定本公司向該等投資者支付85本公司因B類普通單位交換相關的税基增加以及未來使用首次公開發售前的NOL而獲得的税收優惠金額(如有)的百分比。
由於公司的估值準備減少,主要是由於作為IPG收購的一部分而建立的遞延税項負債,公司記錄了部分TRA負債#美元。42.9截至2022年9月30日,這代表着85%
與本公司首次公開招股前歷史虧損的未實現税項利益和來自交易所的税基增加相關的遞延税項資產,與相關的估值撥備相抵。
我們將在每個報告期評估遞延税項資產的變現能力,隨着獲得更多信息(包括未來期間的經營業績),我們對與應收税款協議相關的負債的估計可能會發生變化。遞延税項資產的變現能力乃根據所有正面及負面證據進行評估,包括現有應課税暫時性差異的未來沖銷、預計未來應課税收入、税務籌劃策略及近期經營業績。
訴訟事宜
我們不時會處理一些在日常業務過程中出現的法律糾紛,包括僱傭索賠。當發生或有損失的可能性變得可能,並且損失金額可以合理估計時,我們應對或有損失承擔責任。我們繼續審查應計項目並對其進行調整,以反映正在進行的談判、和解、裁決、法律顧問的諮詢意見以及其他相關信息。只要獲得新的信息,並且我們對索賠、訴訟、評估、調查或法律程序的可能結果的看法發生變化,我們應計負債的變化將在作出此類決定的期間記錄下來。
2019年8月8日,公司的一名股東向亞歷山大省弗吉尼亞州東區美國地區法院提出了針對公司的集體訴訟,根據1934年證券交易法第10(B)和20(A)條提出索賠。修改後的訴狀於2020年1月10日提交,第二個修改後的訴狀於2020年6月8日提交,第三個修改後的訴狀於2021年12月2日提交,現在名為普利茅斯縣退休系統訴Evolent Health,Inc.,Frank Williams,Nicholas McGrane,Seth Blackley。2022年7月13日,集體訴訟各方簽署了和解訴訟條款單,但須提交和解文件,並在通知班級成員後經法院批准。2022年8月2日,該案的首席原告提交了一項無異議動議,尋求初步批准和解和相關證據,包括向班級成員發出的通知草案和擬議的最終命令。和解規定有待法院的初步和最終批准。最終和解聽證會定於2022年11月18日舉行。如果和解獲得批准,我們預計商定的和解款項為#美元。23.5百萬美元的資金將完全由適用的董事和高級管理人員責任保險提供。因此,我們預計不會因此事達成和解而產生重大淨虧損或現金流出。
2021年6月8日,公司的一名股東向特拉華州衡平法院提起衍生品訴訟,指控公司董事會在監督公司與護照健康計劃的關係方面存在疏忽,對一些現任和前任董事會成員以及名義上的被告公司提起訴訟。本案是林肯郡警察養老基金,派生代表Evolent Health,Inc.訴Blackley,Williams,Scott,Holder,Farner,D‘Amato,Duffy,Feel,Samet,Hobart和Payson,以及Evolent Health,Inc.(“派生訴訟”)。本公司和董事-被告於2021年8月27日提出駁回申訴的動議,原告於2021年10月26日提出修改後的申訴作為迴應。被告於2021年12月17日提出動議,要求駁回修改後的起訴書。原告尚未對駁回動議做出迴應,目前沒有提交給特拉華州衡平法院的簡報時間表。根據公司的調查,我們認為該案件幾乎沒有法律或事實價值。然而,任何訴訟的結果都是不確定的。
信用和集中度風險
該公司面臨與現金和現金等價物以及應收賬款相關的高度集中的信用風險。截至2022年9月30日,大約98.2我們$的%194.8數百萬現金和現金等價物、限制性現金和限制性投資存放在FDIC參與銀行的銀行存款中,大約1.0%的資產存放在國際銀行。雖然該公司與信用評級較高的金融機構保持現金和現金等價物,但它在聯邦保險的金融機構的這些存款經常超過聯邦保險的限額。到目前為止,該公司還沒有在現金和現金等價物方面出現任何已實現的虧損。
本公司還面臨大量應收賬款風險,因為我們應收賬款的很大一部分來自我們的少數合作伙伴。下表彙總了截至2022年9月30日和2021年12月31日,在我們的綜合短期貿易應收賬款中至少佔10.0%的合作伙伴,不包括應收藥房索賠和應收保費:
| | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
庫克縣衞生和醫院系統 | 30.1% | | * |
佛羅裏達藍色醫療保險公司 | * | | 46.4% |
莫利納醫療保健 | * | | 10.4% |
光明健康管理公司 | 12.2% | | * |
————————
*佔各自餘額的不到10.0%。
此外,由於我們很大一部分收入來自與我們的經營合作伙伴的少量合同關係,公司面臨着相當集中的收入風險。
下表彙總了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月,至少佔我們綜合收入10.0%的合作伙伴:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 在截至9月30日的9個月內, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
庫克縣衞生和醫院系統 | 21.2% | | 29.0% | | 23.0% | | 29.0% |
佛羅裏達藍色醫療保險公司 | 13.7% | | 13.8% | | 12.5% | | 14.2% |
我們很大一部分收入來自我們最大的合作伙伴。失去、終止或重新談判我們與任何重要合作伙伴或多個合作伙伴的關係或合同,可能會對公司的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
注12.租契
公司簽訂各種辦公場所、數據中心和設備租賃協議,以開展正常業務運營。在任何合同開始時,公司對協議進行評估,以確定合同是否包含租賃。如果合同包含租賃,公司將評估租賃期限以及租賃是經營性租賃還是融資性租賃。大多數租約包括一或更多續訂選項,或可能具有終止選項。本公司決定該等選擇權在租賃開始時是否合理地確定會被行使。此外,一些租約還包含升級條款。租金支出在租賃期內的綜合經營報表和綜合收益(虧損)中以直線方式確認。初始期限為12個月或以下的租賃不會記錄在我們的綜合資產負債表中。
由於我們的大部分租賃沒有提供隱含利率,我們使用基於開始日期可獲得的信息的遞增借款利率來確定租賃付款的現值。在容易確定的情況下,我們使用隱含利率。此外,本公司將所有租賃和非租賃組成部分視為所有類別標的資產的單一組合租賃組成部分。本公司亦就其租用的部分辦公空間訂立分租協議。應佔分租的無形租金收入於各自租約條款的租金開支中抵銷。
該公司根據經營租賃協議租賃辦公空間、計算機和其他設備,該協議將於不同日期到期,直至2032年。根據租賃協議,除基本租金外,該公司一般還負責運營和維護費用以及相關費用。其中幾項協議包括租户改善津貼、租金免税期或租金上升條款。當該等項目包括在租賃協議中時,我們在綜合資產負債表上記錄遞延租金資產或負債,相當於租金支出與未來應支付的最低租賃付款之間的差額。與這些項目相關的租金支出在租賃條款中以直線方式確認。該公司的主要辦公地點是弗吉尼亞州的阿靈頓,自2013年以來一直是該公司的總部。弗吉尼亞州阿靈頓的寫字樓租約將於2032年1月到期。作為Valence Health交易的一部分獲得的某些租賃包括在伊利諾伊州芝加哥的辦公地點的現有轉租協議。
就各種租賃協議而言,公司需要維持#美元。2.3百萬美元和美元3.8截至2022年9月30日和2021年12月31日的信用證金額為100萬美元。截至2022年9月30日和2021年12月31日,公司持有美元2.3百萬
及$3.8綜合資產負債表上的限制性現金和限制性投資分別為100萬美元,作為信用證的抵押品。
下表彙總了截至2022年9月30日的主要辦公室租約(以千為單位,但不包括期限):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
位置 | | 租賃終止期限(年) | | 未來最低租賃承諾額 | | 所需信用證金額 |
弗吉尼亞州阿靈頓 | | 9.3 | | $ | 33,212 | | | $ | 1,579 | |
伊利諾伊州河濱 | | 8.5 | | 38,940 | | | 232 | |
愛迪生,新澤西州 | | 3.6 | | 1,839 | | | 222 | |
佐治亞州阿爾法雷塔 | | 3.0 | | 1,409 | | | — | |
印度浦那 | | 1.0 | | 621 | | | — | |
加利福尼亞州佈雷亞市 | | 4.7 | | 4,304 | | | — | |
下表彙總了我們租賃費用的組成部分(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 在截至9月30日的9個月內, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
經營租賃成本 | $ | 2,221 | | | $ | 2,417 | | | $ | 6,726 | | | $ | 9,672 | |
可變租賃成本 | 1,599 | | | 1,183 | | | 4,096 | | | 3,696 | |
總租賃成本 | $ | 3,820 | | | $ | 3,600 | | | $ | 10,822 | | | $ | 13,368 | |
截至2022年9月30日的租賃負債到期日(以千計)如下:
| | | | | |
| 經營租賃費用 |
2022 | $ | 2,756 | |
2023 | 10,865 | |
2024 | 10,595 | |
2025 | 10,012 | |
2026 | 8,987 | |
此後 | 40,377 | |
租賃付款總額 | 83,592 | |
更少: | |
利息 | 18,699 | |
租賃負債現值 | $ | 64,893 | |
我們的加權平均貼現率和加權剩餘租賃期限(以年為單位)如下:
| | | | | |
| 2022年9月30日 |
加權平均貼現率 | 6.34 | % |
加權平均剩餘租期 | 8.0 |
注13.每股普通股收益(虧損)
下表列出了普通股股東可獲得的基本每股收益和稀釋後每股收益的計算方法(單位為千,每股數據除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 在截至9月30日的9個月內, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
持續經營的收入(虧損) | $ | 2,123 | | | $ | (13,040) | | | $ | (7,352) | | | $ | (33,337) | |
非持續經營所得(虧損),税後淨額 | — | | | — | | | (463) | | | 1,383 | |
Evolent Health,Inc.普通股股東應佔淨收益(虧損) | $ | 2,123 | | | $ | (13,040) | | | $ | (7,815) | | | $ | (31,954) | |
| | | | | | | |
加權平均已發行普通股-基本 | 95,286 | | | 85,800 | | | 91,643 | | | 85,306 | |
股票期權中的增量稀釋股份 | 1,915 | | | — | | | — | | | — | |
來自限制性股票單位(“RSU”)、基於業績的RSU(“PSU”)和槓桿股票單位(“LSU”)的增量稀釋股份 | 2,107 | | | — | | | — | | | — | |
可轉換票據 | — | | | — | | | — | | | — | |
加權平均已發行普通股-稀釋 | 99,308 | | | 85,800 | | | 91,643 | | | 85,306 | |
| | | | | | | |
每股普通股收益(虧損) | | | | | | | |
基本信息: | | | | | | | |
持續運營 | $ | 0.02 | | | $ | (0.15) | | | $ | (0.08) | | | $ | (0.39) | |
停產經營 | — | | | — | | | (0.01) | | | 0.02 | |
Evolent Health,Inc.普通股股東的每股基本收益(虧損) | $ | 0.02 | | | $ | (0.15) | | | $ | (0.09) | | | $ | (0.37) | |
稀釋: | | | | | | | |
持續運營 | $ | 0.02 | | | $ | (0.15) | | | $ | (0.08) | | | $ | (0.39) | |
停產經營 | — | | | — | | | (0.01) | | | 0.02 | |
Evolent Health,Inc.普通股股東應佔每股攤薄收益(虧損) | $ | 0.02 | | | $ | (0.15) | | | $ | (0.09) | | | $ | (0.37) | |
每股普通股的基本淨收入(虧損)是根據期內已發行普通股的加權平均數計算的。稀釋後每股普通股淨收益(如有)為稀釋股票期權(根據庫存股方法計算),即債務轉換後可發行的股份(使用假設轉換法計算)。
不包括在上述加權平均普通股計算中的反稀釋股票如下(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 在截至9月30日的9個月內, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
限制性股票單位(“RSU”)、基於業績的RSU(“PSU”)和槓桿股票單位(“LSU”) | — | | | 2,012 | | | 1,818 | | | 1,700 | |
股票期權 | — | | | 2,004 | | | 1,858 | | | 2,008 | |
可轉換優先票據 | 9,007 | | | 12,696 | | | 10,714 | | | 12,696 | |
總計 | 9,007 | | | 16,712 | | | 14,390 | | | 16,404 | |
注14.基於股票的薪酬
在我們的合併財務報表中,按獎勵類型和行項目劃分的總薪酬支出如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 在截至9月30日的9個月內, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
獎項類型 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
股票期權 | $ | 78 | | | $ | 274 | | | $ | 331 | | | $ | 945 | |
RSU | 4,830 | | | 2,381 | | | 12,778 | | | 6,782 | |
LSU | 387 | | | 995 | | | 1,544 | | | 2,302 | |
PSU | 1,697 | | | 745 | | | 4,697 | | | 1,725 | |
按獎勵類型劃分的總薪酬費用 | $ | 6,992 | | | $ | 4,395 | | | $ | 19,350 | | | $ | 11,754 | |
| | | | | | | |
行項目 | | | | | | | |
收入成本 | $ | 1,024 | | | $ | 131 | | | $ | 2,986 | | | $ | 1,618 | |
銷售、一般和行政費用 | 5,968 | | | 4,264 | | | 16,364 | | | 10,136 | |
按財務報表行項目分列的薪酬支出總額 | $ | 6,992 | | | $ | 4,395 | | | $ | 19,350 | | | $ | 11,754 | |
不是股票薪酬被資本化為截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的軟件開發成本。
以股票為基礎的獎勵如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 在截至9月30日的9個月內, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
RSU | 87 | | | 134 | | | 1,067 | | | 1,162 | |
PSU | — | | | — | | | 479 | | | 319 | |
注15.所得税
就中期而言,我們確認所得税撥備(利益)是基於我們對全年預期的估計年度有效税率,並根據中期確認的離散項目進行調整。離散項目(例如,重大或不尋常項目)在其發生的季度單獨確認,並可能導致有效税率因季度而異。
所得税優惠為$(45.5)百萬元及(44.5),並分別在截至2022年9月30日的三個月和九個月確認,這導致有效税率為104.9%和85.8%。所得税支出為$0.2百萬美元和美元0.9在截至2021年9月30日的三個月和九個月分別確認了100萬歐元,這導致實際税率為(1.8)% and (2.9)%。該公司及其美國子公司繼續根據其遞延税項淨資產計提估值津貼,但不確定的已存在部分除外。截至2022年9月30日止三個月及九個月錄得的所得税優惠主要涉及46.8作為IPG收購會計的一部分而設立的遞延税項負債所導致的估值免税額減少100萬美元,但被國家和外國税收部分抵消。在截至2021年9月30日的三個月和九個月期間記錄的所得税支出主要與外國税有關。
截至2021年12月31日,該公司有未確認的税收優惠$0.6如果確認,將不會影響由於其遞延税項淨資產的估值準備而產生的實際税率。截至2022年9月30日,該公司有額外的未確認税收優惠,金額為0.4100萬美元,如果得到確認,將影響實際税率。本公司目前沒有在任何美國、州或外國司法管轄區接受任何納税年度的所得税審計。
應收税金協議
關於發售重組,本公司與其若干投資者訂立了《TRA》,其中規定本公司向該等投資者支付85本公司因B類普通單位交換相關的税基增加以及未來使用首次公開發售前的NOL而獲得的税收優惠金額(如有)的百分比。有關我們的TRA的討論,請參見上面的註釋11。
注16.對權益法被投資人的投資
本公司持有按權益法入賬的合營企業及其他實體的所有權權益。本公司評估其在這些實體中的權益,以確定它們是否符合VIE的定義,以及本公司是否需要合併這些實體。VIE由其主要受益人合併,該受益人既有權指導對VIE的經濟表現影響最大的活動,也有(Ii)可能對VIE具有重大潛在意義的可變利益。為了確定公司持有的可變權益是否可能對VIE產生重大影響,公司考慮了有關公司參與VIE的性質、規模和形式的定性和定量因素。公司已確定其在這些實體中的權益符合變量的定義
然而,本公司並不是主要受益人,因為它沒有權力指導活動,因此,本公司沒有合併VIE。
截至2022年9月30日至2021年12月31日,公司在其權益法投資中的經濟利益範圍為4%和38%和4%和39%,其權益法投資的投票權在25%和40%。該公司確定,它對這些實體有重大影響,但它對任何實體都沒有控制權。因此,投資按照權益會計方法入賬,公司在每個報告期內按比例分配實體的收益和虧損。該公司在這些投資收益中的比例份額約為#美元。1.4百萬美元和美元3.9截至2022年9月30日的三個月和九個月分別為百萬美元和0.1百萬美元和美元12.7截至2021年9月30日的三個月和九個月分別為100萬美元。
本公司與上述若干實體簽訂服務協議,以提供若干管理、營運及支援服務,以協助管理其服務項目。與這些服務協議相關的收入為5.0百萬美元和美元12.5截至2022年9月30日的三個月和九個月分別為百萬美元和4.0百萬美元和美元12.6截至2021年9月30日的三個月和九個月分別為100萬美元。
注17.公允價值計量
公認會計原則將公允價值定義為假設於計量日期在最有利的市場有秩序的交易,出售資產或支付轉移負債所得的價格(退出價格)。GAAP還建立了一個分層披露框架,對計量公允價值時使用的投入的可觀察性水平進行優先排序和排名。這些層級包括:
•第1級--估值方法的投入是指截至報告日期相同工具在活躍市場上的報價;
•第2級--估值方法的投入不是活躍市場的報價,在報告日期可直接或間接觀察到,公允價值可通過使用模型或其他估值方法確定;以及
•第三級--在資產或負債的市場活動很少或沒有市場活動的情況下,對估值方法的投入是不可觀察的投入。
在某些情況下,用於計量公允價值的投入可能屬於公允價值等級的不同級別。在這種情況下,公允價值層次結構內的水平基於對公允價值計量重要的最低投入水平。我們對特定投入對整個公允價值計量的重要性的評估需要進行判斷,並考慮被計量的特定資產或負債的特定因素。這些項目在我們綜合資產負債表的應計負債中記錄。
經常性公允價值計量
根據公認會計原則,某些資產和負債需要按公允價值按經常性原則入賬。下表彙總了公司按公允價值經常性計量的資產和負債(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 |
| 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
負債 | | | | | | | |
或有對價(1) | $ | — | | | $ | — | | | $ | 95,700 | | | $ | 95,700 | |
按經常性基礎計量的負債公允價值總額 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 95,700 | | | $ | 95,700 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 |
| 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
負債 | | | | | | | |
或有對價(1) | $ | — | | | $ | — | | | $ | 28,700 | | | $ | 28,700 | |
按經常性基礎計量的負債公允價值總額 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 28,700 | | | $ | 28,700 | |
(1) 如附註4所述,指與IPG及重要交易有關的收益對價的公允價值。
本公司確認報告期間開始時層次結構內各層級之間的任何轉移。分別在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月內,公允價值水平之間沒有轉移。
在缺乏可觀察到的市場價格的情況下,公允價值基於可獲得的最佳信息,並在很大程度上涉及判斷,並考慮了內部和外部因素的組合,包括對不良表現和流動性風險的適當風險調整。
如附註4所述,收購IPG及重大決策包括一項額外股權對價撥備,可由本公司選擇,視乎本公司取得若干業績指標而定。或有事項考慮的重大決策的溢出期為截至2022年12月31日的三個月,IPG的溢出期為截至2022年12月31日的四個月和截至2023年9月30日的九個月。或有權益對價的公允價值是根據實物期權方法(收益方法的一種形式)估計的,該方法估計了本公司根據協議實現未來收入的可能性。IPG和重大決策或有考慮的公允價值計量中使用的重大不可觀察的投入是風險中性(概率加權)溢價對價和適用的貼現率。單獨大幅增加風險中性(概率加權)收益對價或降低貼現率將導致或有對價的公允價值大幅上升。
按公允價值計量的負債變動情況如下(以千計),公司使用第3級投入確定公允價值:
| | | | | | | | | | | |
| 在截至9月30日的9個月內, |
| 2022 | | 2021 |
期初餘額 | $ | 28,700 | | | $ | 13,730 | |
加法 | 75,000 | | | — | |
聚落 | — | | | (13,730) | |
未實現收益,淨額 | (8,000) | | | — | |
截至期末的餘額 | $ | 95,700 | | | $ | — | |
下表彙總了截至本報告所述期間的公允價值(以千計)、估值技術和我們的第3級公允價值計量的重大不可觀察的輸入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 |
| 公平 | | 估值 | | 意義重大 | | 假設或 |
| 價值 | | 技術 | | 不可觀測的輸入 | | 輸入範圍 |
或有對價 | $ | 95,700 | | | 實物期權方法 | | 風險中性預期溢價考慮因素 | | $ | 95,699 | |
| | | | | 加權平均貼現率 | | 12.2 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 |
| 公平 | | 估值 | | 意義重大 | | 假設或 |
| 價值 | | 技術 | | 不可觀測的輸入 | | 輸入範圍 |
或有對價 | $ | 28,700 | | | 實物期權方法 | | 風險中性預期溢價考慮因素 | | $ | 30,935 | |
| | | | | 貼現率 | | 6.04 | % |
非經常性公允價值計量
除按公允價值按經常性基礎記錄的資產和負債外,本公司還按照公認會計準則的要求按公允價值按非經常性基礎記錄某些資產和負債。一般而言,由於減值費用的影響,資產在非經常性基礎上按公允價值入賬。這包括在業務合併或資產收購、商譽、無形資產、物業、廠房和設備、持有至到期投資和權益法投資中記錄的資產和負債。雖然這些項目並非按公允價值經常列賬,但會持續監察減值指標,以顯示當前賬面值大於公允價值。在這些情況下,資產被視為減值並減記為當前公允價值。
其他公允價值披露
由於這些項目及金融工具的到期日相對較短,現金及現金等價物(非貨幣市場基金持有的現金及現金等價物)、限制性現金、應收賬款、預付開支、應付賬款、應計負債及應計補償的賬面值接近其公允價值。
關於2024年和2025年債券的公允價值的信息見附註10。
注18.關聯方
下文所述實體被視為關聯方,與這些實體的餘額和/或交易在我們的合併財務報表中報告。
如附註16所述,本公司於若干按權益會計方法入賬的實體擁有經濟權益。在每個報告期內,公司都會按比例分攤被投資方的收益和虧損。此外,Evolent還與某些實體簽訂了服務協議,以提供某些管理、運營和支持服務,以幫助這些實體管理其服務內容。
該公司還與其創始投資者之一UPMC合作。公司與UPMC的關係是一種分包商關係,UPMC同意執行與某些客户承諾相關的某些任務(主要是TPA服務)。這種關係目前正在逐漸淡出水面。
下表列出了我們關聯方的資產和負債(以千為單位):
| | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
資產 | | | |
應收賬款淨額 | $ | 10,752 | | | $ | 2,719 | |
預付費用和其他流動資產 | — | | | 15 | |
預付費用和其他非流動資產 | 884 | | | 4,877 | |
| | | |
負債 | | | |
應付帳款 | $ | 432 | | | $ | 1,967 | |
應計負債 | 954 | | | 1,120 | |
索償準備金和按業績計算的安排 | — | | | 734 | |
下表列出了我們關聯方的收入和支出(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年9月30日的三個月 | | 在截至9月30日的9個月內, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
收入 | $ | 36,321 | | | $ | 9,775 | | | $ | 111,195 | | | $ | 35,718 | |
| | | | | | | |
費用 | | | | | | | |
收入成本(不包括折舊和攤銷費用) | 30,121 | | | 751 | | | 93,266 | | | 1,850 | |
銷售、一般和行政費用 | 443 | | | 74 | | | 745 | | | 186 | |
注19.重新定位和其他變化
我們不斷評估提高運營有效性和效率的機會,以更好地使我們的支出與收入保持一致,同時繼續對我們認為對我們的長期目標至關重要的解決方案、系統和人員進行投資。在整個2020年,我們剝離或同意剝離我們的大部分健康計劃資產,包括EVH Passport的某些資產,這是公司的一個重要收入來源。在進行這些資產剝離的同時,我們與第三方供應商簽訂了合同,以審查我們的運營模式和組織設計,以提高我們的盈利能力,通過我們的解決方案創造價值,並投資於未來的戰略機會。
在2020年第四季度,我們承諾採取某些運營效率和盈利行動,以實現這些目標(“重新定位計劃”)。這些行動包括在整個業務範圍內進行組織變革,以及預計將導致裁員的其他盈利舉措、重新調整資源以及其他潛在的運營效率和成本削減舉措,這些舉措將為公司帶來未來的好處。重新定位計劃於2021年第四季度結束。
下表按主要成本類型彙總了與重新定位計劃相關的總成本(以千為單位):
| | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日發生的累計成本 | | 在截至2021年9月30日的9個月內產生的費用 |
遣散費和解僱撫卹金 | $ | 185 | | | $ | 185 | |
辦公空間整合 | 2,742 | | | 2,071 | |
專業服務 | 5,666 | | | 3,787 | |
總計 | $ | 8,593 | | | $ | 6,043 | |
注20。細分市場報告
我們根據首席執行官CODM為分配資源和評估業績而管理運營的方式來定義我們的可報告部門。我們將我們的業務分類為二可報告的細分市場如下:
•Evolent Health Services,其中包括我們的行政簡化解決方案和一些支持性的人口健康基礎設施;以及
•臨牀解決方案,包括我們的專業護理管理和麪向醫生的總護理成本解決方案,以及新世紀健康和Evolent Care Partners品牌。
在正常業務過程中,我們的可報告部門彼此之間進行交易。雖然部門間交易被視為第三方交易,以確定部門業績,但作為交易對手的部門確認的收入和費用在合併時被沖銷,不影響合併結果。
CODM使用符合美國公認會計原則和調整後EBITDA的收入作為相關部門業績衡量標準,以評估各部門的業績並分配資源。
調整後的EBITDA是一項部門業績財務指標,提供了我們業務整體運營的有用視角,可能不同於其他公司使用的類似標題的部門業績財務指標。
經調整的EBITDA定義為Evolent Health,Inc.的普通股股東應佔未計利息收入、利息支出、所得税撥備(利益)、折舊及攤銷費用前的淨收益(虧損),調整後不包括會員轉讓收益、債務清償/償還虧損、淨額、權益法投資收益、或有對價公允價值變動、應收税項協議負債變動、其他收益(開支)、淨額、重新定位成本、基於股票的補償開支、遣散費、合同成本資產攤銷、戰略及股東諮詢服務、收購相關成本及非持續經營收益(虧損)。
管理層認為收入和調整後EBITDA是在報告期內一致地評估和比較我們各部門的持續經營業績的適當指標,因為它們消除了不能反映每個部門核心經營業績的項目的影響。
下表顯示了我們的細分市場信息(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 進化健康服務 | | 臨牀解決方案 | | 網段間 淘汰 | | 小計 | | 公司(1) | | 合併合計 |
收入 | | | | | | | | | | | |
截至2022年9月30日的三個月 | | | | | | | | |
總收入 | $ | 107,033 | | | $ | 245,257 | | | $ | 295 | | | $ | 352,585 | | | $ | — | | | $ | 352,585 | |
| | | | | | | | | | | |
截至2021年9月30日的三個月 | | | | | | | | |
總收入 | $ | 63,315 | | | $ | 159,614 | | | $ | (458) | | | $ | 222,471 | | | $ | — | | | $ | 222,471 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 進化健康服務 | | 臨牀解決方案 | | 小計 | | 公司(1) | | 合併合計 | | |
截至2022年9月30日的三個月 | | | | | | | | |
調整後的EBITDA | $ | 18,507 | | | $ | 16,303 | | | $ | 34,810 | | | $ | (6,755) | | | $ | 28,055 | | | |
| | | | | | | | | | | |
截至2021年9月30日的三個月 | | | | | | | | |
調整後的EBITDA | $ | (3,353) | | | $ | 23,883 | | | $ | 20,530 | | | $ | (6,765) | | | $ | 13,765 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 進化健康服務 | | 臨牀解決方案 | | 網段間 淘汰 | | 小計 | | 公司(1) | | 合併合計 |
收入 | | | | | | | | | | | |
截至2022年9月30日的9個月 | | | | | | | | |
總收入 | $ | 307,147 | | | $ | 663,060 | | | $ | (626) | | | $ | 969,581 | | | $ | — | | | $ | 969,581 | |
| | | | | | | | | | | |
截至2021年9月30日的9個月 | | | | | | | | |
總收入 | $ | 223,924 | | | $ | 437,031 | | | $ | (1,356) | | | $ | 659,599 | | | $ | — | | | $ | 659,599 | |
| | | | | | | | | | | |
| 進化健康服務 | | 臨牀解決方案 | | 小計 | | 公司(1) | | 合併合計 | | |
截至2022年9月30日的9個月 | | | | | | | | |
調整後的EBITDA | $ | 41,854 | | | $ | 51,988 | | | $ | 93,842 | | | $ | (19,793) | | | $ | 74,049 | | | |
| | | | | | | | | | | |
截至2021年9月30日的9個月 | | | | | | | | |
調整後的EBITDA | $ | 9,120 | | | $ | 53,456 | | | $ | 62,576 | | | $ | (20,558) | | | $ | 42,018 | | | |
————————
(1)公司包括各種財務、人力資源、法律、行政和其他公司基礎設施費用。
下表顯示了我們對合並部門調整後EBITDA總額與Evolent Health,Inc.普通股股東應佔淨收益(虧損)的對賬(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 在截至9月30日的9個月內, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
Evolent Health,Inc.普通股股東應佔淨收益(虧損) | $ | 2,123 | | | $ | (13,040) | | | $ | (7,815) | | | $ | (31,954) | |
更少: | | | | | | | |
利息收入 | 425 | | | 120 | | | 765 | | | 311 | |
利息支出 | (4,754) | | | (6,367) | | | (9,143) | | | (18,978) | |
所得税受益(撥備) | 45,516 | | | (234) | | | 44,498 | | | (936) | |
應收税金協議負債變動 | (42,870) | | | — | | | (42,870) | | | — | |
折舊及攤銷費用 | (17,196) | | | (14,859) | | | (47,414) | | | (44,962) | |
轉讓會籍的收益 | — | | | — | | | — | | | 22,969 | |
清償/償還債務損失,淨額 | (10,192) | | | — | | | (10,192) | | | (19,158) | |
權益法被投資人的收益 | 1,392 | | | 63 | | | 3,940 | | | 12,725 | |
或有對價的公允價值變動 | 12,700 | | | 225 | | | 5,822 | | | 819 | |
其他收入(費用),淨額 | (345) | | | (41) | | | 130 | | | (73) | |
重新定位成本 | — | | | — | | | — | | | (6,043) | |
基於股票的薪酬費用 | (6,992) | | | (4,395) | | | (19,350) | | | (11,754) | |
遣散費 | (996) | | | — | | | (1,035) | | | (52) | |
合同成本資產攤銷 | (25) | | | (110) | | | (79) | | | (433) | |
戰略和股東諮詢費用 | — | | | — | | | — | | | (6,513) | |
採購成本 | (2,595) | | | (1,207) | | | (6,473) | | | (3,277) | |
停止經營的收益(損失)(1) | — | | | — | | | (463) | | | 1,383 | |
調整後的EBITDA | $ | 28,055 | | | $ | 13,765 | | | $ | 74,049 | | | $ | 42,018 | |
————————
(1)包括$(0.5)截至2022年9月30日的9個月處置停產業務虧損100萬美元和1.9分別在截至2021年9月30日的9個月處置停產業務的百萬美元收益。
按部門分列的資產信息不是CODM使用的業績的關鍵衡量標準。因此,我們沒有按分部披露資產信息。
注21.索償準備金和按業績計算的安排
該公司根據與其護理和特殊護理管理服務的總成本有關的績效安排,為其向提供者和藥店支付的債務保留準備金。
我們EHS和臨牀解決方案部門的索賠和績效安排準備金反映了績效安排下的實際支付和已發生但未報告的索賠的最終成本,包括已報告索賠的預期發展、已報告但尚未支付的索賠(已報告索賠正在進行中)以及主要由激勵應計項目和支付給醫療保健專業人員和設施的其他金額組成的其他醫療費用和服務。如附註11進一步討論的,索賠準備金和按業績計算的安排也反映了再保險協議項下的估計欠款。
該公司採用每個報告期一貫適用的精算原則和假設,並確認對最終負債的精算最佳估計以及不利偏差幅度。這種做法符合精算業務標準,即負債在中等不利條件下是適當的。
這一負債主要包括已發生但未報告的數額和正在處理的已報告索賠,包括已報告索賠的預期發展情況。與其護理和特殊護理管理服務總費用有關的準備金負債主要是使用通過比較索賠發生日期和支付索賠日期而得出的“完成因數”計算的。完成率受幾個關鍵項目的影響,包括:1)電子(自動裁決)與人工索賠處理的變化;2)供應商索賠上交率;3)會員資格;4)產品組合。
該公司對與其護理和特殊護理管理服務總成本相關的準備金的政策是,使用歷史完成係數,結合對當前趨勢和運營因素的分析,制定完成係數的當前估計。該公司通過對當前已支付索賠數據應用當前完成係數估計數來估計每個月發生的索賠的負債。這一辦法隱含地假定歷史完成率將是本期的有用指標。
對於最近幾個月,以及對於沒有足夠的已支付索賠歷史來制定完成係數的較新業務,公司預計將更多地依賴反映預期索賠支付模式和其他相關運營考慮因素的醫療成本趨勢和預期損失率分析,或授權分析。醫療成本趨勢主要受到醫療服務利用率和單位成本的影響,而醫療服務利用率和單位成本受醫療福利水平和組合的變化(包括住院、門診和藥房)、自付費用和免賠額的影響、提供者做法的變化以及消費者人口統計和消費行為的變化的影響。授權分析基於每千個成員的授權並分配每個授權的平均成本來預測成本。這也根據合作費用的影響進行了調整,免賠額、單位成本和治療的歷史中止率也被考慮在內。
在每個報告期內,該公司將用於建立索賠準備金和業績安排準備金的主要假設與實際經驗進行比較。當實際經驗與這些假設不同時,索賠準備金和按業績計算的安排通過本期淨收入進行調整。此外,該公司還評估可能影響關鍵假設的預期未來發展和新興趨勢。確定這一負債的過程要求公司作出關鍵的會計估計,其中包括相當大的判斷,反映了預測未來索賠付款時固有的變異性。這些估計對公司主要假設的變化高度敏感,特別是完工率和醫療成本趨勢。
索賠準備金和按業績計算安排的活動情況如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至9月30日的9個月內, |
| 2022 | | 2021 |
| EHS(1) | | 臨牀解決方案(1) | | 總計 | | EHS(1) | | 臨牀解決方案(1) | | 總計 |
期初餘額 | $ | 25,618 | | | $ | 145,676 | | | $ | 171,294 | | | $ | 56,295 | | | $ | 122,532 | | | $ | 178,827 | |
已發生的醫療費用: | | | | | | | | | | | |
本年初至今期間 | — | | | 471,502 | | | 471,502 | | | 6,622 | | | 376,506 | | | 383,128 | |
上一年迄今期間 | (5,714) | | | (2,440) | | | (8,154) | | | 527 | | | 92 | | | 619 | |
已發生的索賠總額 | (5,714) | | | $ | 469,062 | | | 463,348 | | | 7,149 | | | 376,598 | | | 383,747 | |
已支付的索賠涉及: | | | | | | | | | | | |
本年初至今期間 | — | | | (369,708) | | | (369,708) | | | (20,801) | | | (229,315) | | | (250,116) | |
上一年迄今期間 | (10,846) | | | (118,390) | | | (129,236) | | | (19,174) | | | (101,406) | | | (120,580) | |
已支付的索賠總額 | (10,846) | | | (488,098) | | | (498,944) | | | (39,975) | | | (330,721) | | | (370,696) | |
期末餘額 | $ | 9,058 | | | $ | 126,640 | | | $ | 135,698 | | | $ | 23,469 | | | $ | 168,409 | | | $ | 191,878 | |
————————
(1)提供特殊護理管理和EVH Passport的成本在我們的運營報表中記錄在收入成本中。
注22。補充現金流信息
以下是補充現金流信息(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 在截至9月30日的9個月內, |
| 2022 | | 2021 |
補充披露非現金投融資活動 | | | |
應計財產和設備購置 | $ | 1,014 | | | $ | 497 | |
與企業合併相關發行的A類普通股 | 130,175 | | | — | |
為償還債務而發行的A類普通股 | 101,999 | | | — | |
企業合併時應計營運資本淨額調整 | 791 | | | — | |
租契的效力 | | | |
來自經營租賃的經營現金流 | 14,453 | | | 9,854 | |
出售(獲得)租賃資產以換取經營租賃負債 | 4,305 | | | (2,157) | |
補充披露 | | | |
支付利息的現金 | (6,269) | | | (3,771) | |
繳税現金,淨額 | (955) | | | (734) | |
注23.後續事件
商譽減值
2022年10月11日,光明健康集團通知我們的Evolent Health Services部門打算退出其個人和家庭業務。由於預計未來現金流的預期減少可能會影響我們的估計公允價值,我們在EHS部門的現有商譽可能需要進行調整。這樣的調整可能是實質性的。截至本申請日期,由於確定商譽的隱含公允價值涉及的複雜性和時間,本公司尚未完成分析。分析工作將於2022年第四季度完成。截至2022年9月30日,我們EHS部門的商譽為$214.2百萬美元。如果EHS部門的公允價值被確定為低於賬面價值,將需要對商譽進行調整,這一金額可能是重大的。
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
以下管理層對公司財務狀況和經營業績的討論和分析(“MD&A”)旨在幫助讀者瞭解公司的財務狀況和經營業績。本MD&A是對我們的綜合財務報表和綜合財務報表附註的補充,我們的綜合財務報表和附註載於本表格10-Q的“第一部分--財務報表”;我們的2021年表格10-K,包括題為“風險因素”和“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”的章節;以及我們於2022年提交的當前表格8-K報告。
引言
背景
Evolent Health,Inc.是一家控股公司,其主要資產是其在Evolent Health LLC持有的所有A類普通股,其唯一業務是擔任Evolent Health LLC的唯一管理成員。我們幾乎所有的業務都是通過Evolent Health LLC及其合併的子公司進行的。Evolent Health LLC的財務結果合併在Evolent Health,Inc.的財務報表中。
業務概述
在以價值為基礎的醫療保健新時代,我們是市場領先者,在這個時代,醫療保健的提供越來越多地由風險支付模式提供資金。我們為醫療保健提供者(包括獨立醫生和醫療系統)以及付款人(包括醫療計劃和其他承擔風險的組織)提供綜合解決方案,目標是共同的:在降低成本的同時提高醫療保健質量和結果。我們認為,以價值為基礎的醫療服務是醫療服務支付和提供的必要銜接。我們認為,這種融合的步伐正在加快,原因是傳統FFS醫療保健的價格壓力、激勵基於價值的醫療模式的市場環境、以消費者為重點的保險計劃的增長,如Medicare Advantage和管理的Medicaid,以及數據和技術的創新。
我們是基於價值的醫療服務的早期創新者,由我們的管理團隊UPMC的成員於2011年創立,UPMC是一家總部位於賓夕法尼亞州匹茲堡的集成交付系統,以及諮詢委員會公司。
我們管理我們的運營並在兩個可報告的部門分配資源:Evolent Health Services和臨牀解決方案。該公司的EHS部門為健康計劃管理和人口健康管理提供了一個綜合的行政和臨牀平臺。我們的臨牀解決方案部門滿足了廣泛的臨牀需求,為腫瘤學和心臟病學的專科護理管理和整體總護理成本改進提供了量身定做的解決方案。我們在臨牀解決方案部門的經濟機會,我們認為是重要的,主要基於(A)管理的醫療費用總額,以及(B)相對於基準或目標我們能夠產生的節省金額。這些夥伴關係,我們稱之為基於業績的安排,既包括按人頭計價的安排,也包括分享儲蓄的安排。我們還通過收費提供我們的技術和服務平臺來創造臨牀解決方案的收入。我們以新世紀健康的品牌推出我們的專科護理管理,以Evolent Care Partners的品牌推出我們的總成本護理解決方案。
我們所有的收入都在美國確認,我們幾乎所有的長期資產都位於美國。
我們自成立以來就出現了運營虧損,部分原因是我們在支持我們增長的資源上投入了大量資金。我們打算積極投資於我們合作伙伴的成功,擴大我們的地理足跡,進一步發展我們的能力。
最近發生的事件
Evolent Health對新冠肺炎的迴應
由於我們提供的服務的性質以及我們終端市場和我們的重要客户的市場動態,到目前為止,新冠肺炎疫情尚未對我們的財務狀況、運營結果或前景產生實質性影響。截至2022年9月30日,我們擁有1.568億美元的現金和現金等價物,截至財務報表發佈之日,我們相信我們目前的現金餘額足以滿足我們未來12個月的流動性需求。
新冠肺炎疫情還影響了全球獲取資本的渠道,並導致金融市場大幅波動。此外,我們已經並正在經歷不同程度的通脹,部分原因是勞動力成本上升。美國和全球經濟的顯著惡化或通脹的快速上升可能會對我們未來的流動性需求產生不利影響。儘管它的影響
雖然新冠肺炎大流行對我們業務的影響迄今並不嚴重,但大流行對醫療成本(包括腫瘤學和心臟病學)、我們的合作伙伴和全球經濟的長期影響是不確定的,並將取決於各種因素,包括大流行的範圍、嚴重性和持續時間,包括因奧密克戎等傳染性更強的變種而導致的新冠肺炎病例死灰復燃以及疫苗的有效性。疫情或更廣泛的宏觀經濟狀況造成的長期經濟衰退或衰退可能會對我們的許多合作伙伴造成不利影響,進而可能對我們的業務、財務狀況和業務結果產生不利影響。
在此次疫情中,Evolent的重點一直是其員工及其家人的健康和安全,以及確保我們繼續為我們的合作伙伴提供不間斷的高質量服務。Evolent已經部署了對新冠肺炎的多方面響應,由總法律顧問、首席合規官和首席人員和品牌官領導的應急準備團隊監督,重點是在不中斷服務提供或運營的方式下保持員工隊伍。Evolent正在密切監測和監督任何與客户運營服務級別協議不符或存在缺陷的問題,並繼續根據州和聯邦的任務、緊急法律和命令以及可用的財務支持機會審查合同業務要求。Evolent也注意到新冠肺炎對其供應商和分包商的影響,我們將繼續與他們合作,履行我們對Evolent客户的集體義務。我們要求分包商和供應商提供新冠肺炎業務連續性認證,確認將履行運營和財務義務,旨在確保隱私和安全風險或事件能夠得到緩解和及時披露。
埃沃倫特已經自願返回辦公室。完全接種疫苗的員工和那些提供了經批准的宗教或醫療豁免的員工可以親自返回公司辦公室。
新冠肺炎影響綜述
在評估新冠肺炎對我們業務的影響時,我們考慮了除其他因素外,我們提供的服務的性質、終端市場趨勢和前景以及特定客户的趨勢。此外,我們還關注了會員可能發生的變化和醫療利用趨勢。根據我們的分析,到目前為止,我們不認為我們的整體成員受到大流行的重大影響。 關於醫療利用趨勢,特別是在我們最大的兩個專業腫瘤學和心臟病學,雖然預測未來的影響具有挑戰性,但我們的分析表明,截至2022年9月30日的9個月內的利用情況(以每千名成員的授權數衡量)與大流行前相似。
就收入而言,我們提供的兩項最重要的服務是特殊護理管理和行政簡化服務。由於這兩項服務都向我們的客户及其成員提供關鍵服務,而且實施這些服務的準備時間相對較長,我們目前預計相關合同不會因疫情而受到任何重大影響。
通貨膨脹的影響
除了勞動力、員工福利和設施租賃等某些對通脹敏感的運營費用的成本上升外,我們還面臨着以競爭性價格的形式存在的定價壓力。我們不認為這些影響對我們截至2022年9月30日的9個月的收入或淨收入有實質性影響。然而,由宏觀經濟環境或其他因素推動的顯著持續通脹可能會對我們未來時期的利潤率、盈利能力和經營結果產生負面影響。
顧客
下表彙總了至少佔我們綜合收入10.0%的合作伙伴:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 在截至9月30日的9個月內, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
庫克縣衞生和醫院系統 | 21.2% | | 29.0% | | 23.0% | | 29.0% |
佛羅裏達藍色醫療保險公司 | 13.7% | | 13.8% | | 12.5% | | 14.2% |
交易記錄
該公司已經進行了幾筆交易,其中一些交易可能會影響與去年的比較。以下是對其中某些交易的討論。
收購IPG
2022年8月1日,公司完成對IPG的收購,包括100%的有表決權股權。IPG在為肌肉骨骼疾病提供外科治療解決方案方面處於領先地位。預計這筆交易將加速我們成為基於價值的特殊護理解決方案的領先提供商的戰略,並通過更大的客户組合使我們的收入來源多樣化。預計這筆交易將深化我們的能力,使我們能夠跨客户交叉銷售,並增強我們對合作夥伴的價值主張。
根據公司A類普通股2022年8月1日在紐約證券交易所的收盤價,扣除手頭現金和某些收盤調整後的合併對價總額為4.617億美元。合併對價包括2.565億美元的現金對價、370萬股A類普通股,截至2022年8月1日的公允價值為1.302億美元,以及高達8700萬美元的收益,截至2022年8月1日的公允價值為7500萬美元,可由公司選擇以現金和/或A類普通股的股票支付。IPG將向Evolent的特殊護理管理產品新世紀健康報告,並將整合到該公司的臨牀解決方案部門。關於IPG交易的進一步討論,請參閲“第一部分--財務報表--附註4”。
阿瑞斯擔保信貸安排
於2022年8月1日(“完成日期”),本公司與本公司、Evolent Health LLC(“Evolent”)、Enzone Merge Sub,Inc.(“Enzone”或“初始借款人”)、若干附屬公司(“Evolent”或“初始借款人”)訂立信貸協議,於完成合並協議所擬進行的交易後,與TPG Growth Iceman母公司、Implable Provider Group,Inc.(“Implable”,與Evolent、Endzone及TPG Growth Iceman母公司、“借款人”及各“借款人”合稱“Implable”)、本公司若干附屬公司作為擔保人、不時作為貸款人的若干附屬公司作為行政代理的Ares Capital Corporation和作為抵押品代理和左輪手槍代理的ACF Finco I LP(“2022年信貸協議”),根據該協議,貸款人同意以下列形式向借款人提供信貸:(I)本金總額為1.75億美元的初始定期貸款(“初始定期貸款安排”)和(Ii)本金總額高達5,000萬美元的循環信貸安排,將參考5,000萬美元和借款基數(“循環貸款”)的較小者確定,並與初始定期貸款安排一起,《2022年信貸安排》),但須滿足特定條件。借款人於2022年8月1日根據初始定期貸款安排(“初始定期貸款”)借入這筆貸款,並在成交日根據循環貸款機制借入5,000萬美元。
2022年信貸安排下每筆貸款的利率是根據借款人的選擇計算的,(A)就定期貸款而言,按調整後期限SOFR利率(定義見2022年信貸協議)加5.50%,或基本利率加4.50%計算;及(B)如屬循環貸款,則按調整後期限SOFR利率加3.50%或基本利率加2.50%計算。(A)已支付(A)定期貸款融資承諾總額的2.00%及(B)循環貸款承諾總額的2.00%的承諾費。關於2022年信貸安排的進一步討論,請參閲“第一部分--第1項.財務報表--附註10”。
2024年票據轉換
2022年8月11日,公司與2024年債券的某些持有人簽訂了交換協議。根據協議,這些持有者將這些票據的本金總額總計9280萬美元交換為公司A類普通股的股票。2022年8月17日和18日,本公司完善了交易所,向持有人發行了總計5,394,165股A類普通股。2022年8月交換的2024年票據導致了1020萬美元的債務清償/償還損失,即綜合業務報表和全面收益(虧損)的淨額。
後續事件
2022年10月11日,光明健康集團通知我們的Evolent Health Services部門打算退出其個人和家庭業務。由於預計未來現金流的預期減少可能會影響我們的估計公允價值,我們在EHS部門的現有商譽可能需要進行調整。這樣的調整可能是實質性的。截至本申請日期,由於確定商譽的隱含公允價值涉及的複雜性和時間,本公司尚未完成分析。分析工作將於2022年第四季度完成。截至2022年9月30日,我們EHS部門的商譽為2.142億美元。如果EHS部門的公允價值被確定為低於賬面價值,將需要對商譽進行調整,這一金額可能是重大的。
關鍵會計政策和估算
我們的2021年Form 10-K中包含的MD&A包含對我們的關鍵會計政策和估計的詳細討論。自我們的2021年Form 10-K以來,我們的關鍵會計政策和估計沒有實質性的變化。見“項目1.財務
表格10-Q中的“注2”是我們重要會計政策的摘要,有關公司採用新會計準則的信息,請參閲表格10-Q中的“項目1.財務報表-注3”。
重要會計政策摘要
對我們的財務狀況、經營結果和現金流的確定有重大影響的某些GAAP政策概述如下。有關我們的重要會計政策的完整摘要,請參閲我們2021年Form 10-K中的“第二部分--第8項.財務報表和補充數據--注2”。
商譽
我們確認收購價格加上被收購方任何非控股權益的公允價值超過所收購的可確認淨資產的公允價值作為商譽。商譽不攤銷,但至少每年審查減值跡象,並考慮財務業績和其他相關因素。我們在報告單位層面進行商譽減值測試。公司有三個報告單位,我們的年度商譽減值審查在每年第四季度進行。我們在年度測試之間進行減值測試,如果發生事件或情況發生變化,我們認為很可能會使報告單位的公允價值低於其賬面價值。
我們的商譽減值分析首先評估定性因素,以確定是否存在導致本公司斷定報告單位的公允價值低於其賬面價值的事件或情況。定性因素包括宏觀經濟、行業和市場考慮因素、整體財務表現、行業、法律和其他相關事件以及影響報告單位的因素。此外,作為這項評估的一部分,我們可能會對計量報告單位公允價值時使用的假設和投入應用敏感性,從而進行量化分析以支持上述定性因素。
如果本公司確定報告單位的公允價值更有可能低於賬面價值,則需要進行量化商譽評估。在量化評估中,相關報告單位的公允價值被確定並與賬面價值進行比較。如果公允價值大於賬面價值,則賬面價值被視為可收回,無需採取進一步行動。如果公允價值估計低於賬面價值,商譽將按賬面金額超過報告單位公允價值的金額被視為減值,並在我們的綜合經營報表和全面收益(虧損)中計入商譽減值。我們使用貼現現金流分析和市場多重分析來估計報告單位公允價值。貼現現金流分析依賴於對預期未來現金流、加權平均資本成本、貼現率、預期長期增長率和營業利潤率的重大判斷和假設。這些假設基於對未來收入和收益的估計,並考慮了推動收入增長率、營業利潤率、資本支出和營運資本要求等關鍵假設的一般經濟和市場狀況等因素。加權平均資本成本以基於市場的因素/投入為基礎,但也考慮了報告單位現金流預測的具體風險特徵。這些估計和假設的重大變化可能導致我們報告單位和無形資產的估計公允價值下降,並增加減值費用計入收益的風險。當事件或環境變化顯示賬面價值可能無法收回時,具有有限年限的無形資產就會被評估為減值。
2021年10月31日,本公司進行了2021財年的年度商譽減值審查。基於我們的定性評估,我們沒有確定足夠的減值指標來表明我們的單一報告單位的公允價值低於賬面價值。因此,不需要進行商譽減值量化分析。
年內,我們並未發現任何會觸發商譽減值測試的定性因素。截至2022年9月30日的9個月。我們將在2022年10月31日進行年度減值測試,包括評估光明健康集團個人和家庭計劃業務線關閉的定性和定量指標.
採用新會計準則
2019年12月,FASB發佈了ASU第2019-12號,簡化所得税的會計核算。ASU中的修正案刪除了對不同財務報表組成部分的損益進行期間內税收分配的某些例外情況,以及對中期虧損確認所得税的方法和對外部基差確認遞延税項負債的方法。此外,新的指導方針簡化了特許經營税的會計核算,並澄清了導致商譽計税基礎上升的交易的會計處理。本公司於2022年1月1日採用這一準則,但並未對我們的合併財務報表產生實質性影響。
2020年8月,FASB發佈了ASU 2020-06,可轉換票據和合同在實體自有權益中的會計。ASU簡化了某些具有負債和權益特徵的金融工具的會計處理,包括實體自身權益中的可轉換工具和合同。具體地説,ASU取消了具有
現金轉換功能或具有有利轉換功能的可轉換工具,不再允許使用庫存股方法計算每股收益。因此,在採納ASU的指導之後,我們將不會在股權中單獨呈現此類債務的嵌入轉換特徵。相反,我們將把可轉換債務工具完全作為債務入賬,除非(I)可轉換債務工具包含需要作為衍生工具進行分拆的特徵,或(Ii)可轉換債務工具以相當高的溢價發行。此外,ASU取消了與實體自有股本合同(例如認股權證)有關的某些股權分類條件,並修訂了與計算可轉換工具和實體自有股本合同每股收益有關的某些指導方針。該公司採用了截至2022年1月1日的修改後的追溯方法,經過調整後,額外實收資本減少1.062億美元,留存收益增加3980萬美元,2024年和2025年債券的賬面淨額分別增加2510萬美元和4130萬美元。
行動的結果
Evolent Health,Inc.是一家控股公司,其主要資產是Evolent Health LLC的所有A類公共部門,自成立以來,Evolent Health LLC一直擁有我們的所有運營資產和幾乎所有業務。Evolent Health LLC的財務結果合併在Evolent Health,Inc.的財務報表中。
我們運營結果的關鍵組成部分
收入
我們的收入主要來自平臺和運營服務。
平臺和運營服務收入
平臺和運營服務通常是與客户達成的多年協議,以提供各種臨牀和管理解決方案。在我們的臨牀解決方案部門,我們的解決方案旨在降低我們合作伙伴的醫療費用,幷包括我們的總護理成本和特殊護理管理服務。在我們的Evolent Health Services部門,我們的解決方案旨在提供全面的健康計劃運營和索賠處理服務,還包括為主要接受TPA服務的客户提供過渡或用完服務。
我們在這些安排中的績效義務是提供一整套服務,包括訪問我們的平臺,該平臺是為滿足我們客户和成員的專門需求而定製的。一般來説,我們將對履約義務適用系列指導,因為我們已經確定,每一次增量都是不同的。我們主要對這些服務使用可變的費用結構,通常包括根據指定的每個成員每月費率計算的月付金額,乘以我們的合作伙伴在基於價值的護理安排下管理的成員數量或計劃保費的百分比。我們的安排還可能包括與服務水平協議、共享醫療儲蓄安排和其他業績衡量標準有關的其他可變費用。可變對價是根據我們的歷史經驗和當時的最佳判斷,使用最可能的金額來估計的。
在我們的臨牀解決方案部門,我們達成了可能包括基於績效的安排和/或收益分享功能的標題安排。當我們對我們範圍內的服務建立控制權時,我們按毛數確認字幕收入,當我們無法控制我們範圍內的服務時,我們按淨額確認字幕收入。
由於我們安排的性質,如果不確定性得到解決後,收入可能會出現重大逆轉,某些估計可能會受到限制。我們使用時間流逝產出法確認平臺和運營服務的收入。固定對價在合同期限內按比例確認。根據該系列指導意見,我們將可變對價分配給與費用有關的期間。
具有多重履行義務的合同
我們與客户的合同可能包含多個性能義務,主要是當客户同時請求轉換服務以及平臺和運營服務時,因為這些服務彼此不同。當一份合同有多個履約義務時,我們使用預期成本差法根據相對獨立的銷售價格將交易價格分配給每個履約義務。這種辦法既需要估計履行履約義務所需的努力程度,也需要估計在可變定價模式下將收到的費用。在確定獨立銷售價格時,我們還會考慮客户人口統計數據、當前市場狀況、服務範圍以及我們的整體定價策略和目標。
在正常業務過程中,我們的可報告部門彼此之間進行交易。雖然部門間交易被視為第三方交易,以確定部門業績,但作為交易對手的部門確認的收入和費用在合併時被沖銷,不影響合併結果。
收入成本(不包括折舊和攤銷)
我們的收入成本包括直接費用和為客户提供直接支持服務的共享資源。成本主要包括與員工相關的費用(包括薪酬、福利和基於股票的薪酬)、TPA支持和其他服務費用以及其他專業費用。在某些情況下,我們的收入成本還包括對提供者的索賠和按人頭計算的付款,以及通過基於績效的安排支付藥物治療和其他醫療保健支出。
銷售、一般和行政費用
我們的銷售、一般和行政費用包括與員工相關的費用(包括薪酬、福利和基於股票的薪酬),用於銷售和營銷、公司發展、財務、法律、人力資源、公司信息技術、專業費用和與這些職能領域相關的其他公司費用。銷售、一般和管理費用還包括與我們的集中式基礎設施和研發活動相關的成本,以支持我們的網絡開發能力、索賠處理服務,包括PBM管理、技術基礎設施、臨牀項目開發和數據分析。
折舊及攤銷費用
折舊和攤銷費用包括與提高Evolent Health LLC的資產和負債公允價值相關的無形資產攤銷、作為我們各種業務合併的一部分記錄的無形資產攤銷、資產收購以及財產和設備的折舊,包括資本化軟件的攤銷。
靠平臺和PMPM費用生活
我們在平臺上的總壽命是通過將我們的演進醫療服務在平臺上的壽命和我們的臨牀解決方案在平臺上的壽命相加來計算的。Evolent Health Services Living on Platform是通過對我們基於價值的護理和全面健康計劃管理平臺上的成員進行彙總來計算的。在我們的Performance套件中,臨牀解決方案在平臺上的壽命是通過將臨牀解決方案在平臺上的壽命相加來計算的,而新世紀醫療技術和服務套件在平臺上的壽命是在平臺上計算的。在我們的Performance Suite中,臨牀解決方案在平臺上的壽命是通過將為腫瘤學專業護理服務承保的成員和為非ASO安排的合同覆蓋的心臟病專業護理服務的成員相加而計算的。新世紀健康科技和服務套餐平臺壽命的計算方法是,將腫瘤專科護理服務承保的會員、心臟病專科護理服務承保的會員和ASO安排合同的高級護理規劃服務會員的總和計算出來。涵蓋多個類別的成員將計入每個類別。臨牀解決方案案例的計算方法是將在給定時期內通過我們的IPG和重要決策計劃接受服務的個人數量相加。
Evolent Health Services Average per Members Per Month(“PMPM”)費用定義為報告期內與Evolent Health Services部門有關的平臺和運營收入除以報告期內開始和結束Evolent Health Services部門成員的平均數除以該期間的月數。臨牀解決方案績效套件平均PMPM費用定義為報告期內與我們的臨牀解決方案績效套件有關的平臺和運營服務收入除以報告期內開始和結束的臨牀解決方案績效套件成員的平均數除以該期間的月數。新世紀健康科技及服務套餐平均PMPM費用定義為報告期內與新世紀健康科技及服務套裝有關的平臺及營運收入除以報告期內新世紀健康科技及服務套裝會員人數的平均數除以該期間的月數。每個病例的臨牀解決方案收入是通過與IPG和VITAL相關的收入除以給定時期的病例數量來計算的。
管理層使用Lives on Platform、PMPM費用、案例數和每個案例的收入,因為我們相信它們能讓我們洞察到我們服務的單位經濟狀況。我們相信,這些衡量標準對投資者也很有用,因為它們可以進一步洞察一段時期內的經營業績。我們相信,這些衡量標準對投資者也很有用,因為它們可以進一步洞察一段時期內的經營業績。
Evolent Health,Inc.合併結果
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(除百分比外,以千為單位) | 截至9月30日的三個月, | | 較上一期間的變動 | | 在截至9月30日的9個月內, | | 較上一期間的變動 |
2022 | | 2021 | | $ | | % | | 2022 | | 2021 | | $ | | % |
收入 | $ | 352,585 | | | $ | 222,471 | | | $ | 130,114 | | | 58.5% | | $ | 969,581 | | | $ | 659,599 | | | $ | 309,982 | | | 47.0% |
| | | | | | | | | | | | | | | |
費用 | | | | | | | | | | | | | | | |
收入成本(不包括以下單獨列示的折舊和攤銷費用) | 266,617 | | | 163,126 | | | 103,491 | | | 63.4% | | 736,061 | | | 493,071 | | | 242,990 | | | 49.3% |
銷售、一般和行政費用 | 68,521 | | | 51,292 | | | 17,229 | | | 33.6% | | 186,408 | | | 152,582 | | | 33,826 | | | 22.2% |
折舊及攤銷費用 | 17,196 | | | 14,859 | | | 2,337 | | | 15.7% | | 47,414 | | | 44,962 | | | 2,452 | | | 5.5% |
或有對價的公允價值變動 | (12,700) | | | (225) | | | (12,475) | | | (5,544.4)% | | (5,822) | | | (819) | | | (5,003) | | | (610.9)% |
總運營費用 | 339,634 | | | 229,052 | | | 110,582 | | | 48.3% | | 964,061 | | | 689,796 | | | 274,265 | | | 39.8% |
營業收入(虧損) | $ | 12,951 | | | $ | (6,581) | | | $ | 19,532 | | | 296.8% | | $ | 5,520 | | | $ | (30,197) | | | $ | 35,717 | | | 118.3% |
| | | | | | | | | | | | | | | |
收入成本佔收入的百分比 | 75.6 | % | | 73.3 | % | | | | | | 75.9 | % | | 74.8 | % | | | | |
銷售、一般和行政費用佔收入的百分比 | 19.4 | % | | 23.1 | % | | | | | | 19.2 | % | | 23.1 | % | | | | |
截至2022年9月30日的三個月與2021年的結果比較
收入
與2021年相比,截至2022年9月30日的三個月,總收入增加了1.301億美元,增幅為58.5%,達到3.526億美元。這一增長主要是由於增加了新的合作伙伴和擴大了現有合作伙伴的規模。
下表顯示了Evolent按細分市場和終端市場分類的收入(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| 進化健康服務 | | 臨牀解決方案 |
醫療補助 | $ | 60,054 | | | $ | 41,857 | | | $ | 79,664 | | | $ | 51,829 | |
醫療保險 | 6,335 | | | 4,816 | | | 111,632 | | | 105,219 | |
商業和其他 | 40,939 | | | 16,184 | | | 53,961 | | | 2,566 | |
總計 | $ | 107,328 | | | $ | 62,857 | | | $ | 245,257 | | | $ | 159,614 | |
在截至2022年9月30日的三個月裏,由於增加了新的合作伙伴,我們的Evolent Health Services部門的收入比2021年增加了4450萬美元。在截至2022年9月30日的三個月裏,我們臨牀解決方案部門的收入比2021年增加了8560萬美元,這是由於增加了新的合作伙伴以及向新市場擴張的緣故。
下表代表了公司截至2022年和2021年9月30日的平臺壽命以及截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月的PMPM費用(平臺壽命以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在此期間住在平臺/箱子上 | | 每個案例的PMPM平均費用/收入 |
| 9月30日, | | 截至9月30日的三個月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
進化健康服務 | 2,123 | | | 1,564 | | | $ | 16.41 | | | $ | 13.19 | |
臨牀解決方案 | | | | | | | |
性能套件 | 2,498 | | | 1,471 | | | 27.02 | | | 34.16 | |
新世紀健康技術與服務套裝 | 14,853 | | | 11,670 | | | 0.29 | | | 0.36 | |
案例 | 13 | | | — | | | 2,201.00 | | | — | |
截至2022年9月30日和2021年9月30日,我們分別擁有52和41個運營合作伙伴。
收入成本
下表按部門彙總了我們的總收入成本(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| 進化健康服務 | | 臨牀解決方案 | | 公司 | | 總計 |
總計 | $ | 53,635 | | | $ | 42,651 | | | $ | 212,377 | | | $ | 119,894 | | | $ | 605 | | | $ | 581 | | | $ | 266,617 | | | $ | 163,126 | |
與2021年相比,截至2022年9月30日的三個月的收入成本增加了1.035億美元,增幅為63.4%,達到2.666億美元,這主要是由於我們收入的增長。在關鍵項目方面,增長主要是由於我們的臨牀解決方案和Evolent Health Services部門的索賠活動增加了約6860萬美元,由於員工人數增加和員工福利導致人員成本增加而增加了1170萬美元,IPG的手術管理設備成本增加了1510萬美元,專業費用增加了540萬美元,這主要是由於本季度上線的合同產生的成本和現有客户的第三方服務費用。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月中,大約100萬美元和10萬美元的總人事成本可歸因於基於股票的薪酬支出。截至2022年和2021年9月30日的三個月,收入成本分別佔總收入的75.6%和73.3%。我們的收入成本佔總收入的百分比增加,這是因為我們的服務組合向更高毛利率的服務轉變,剝離我們的健康計劃和我們的重新定位計劃。我們預計,根據我們的增長構成,我們的收入成本佔總收入的比例將在較長期內下降。
銷售、一般和行政費用
下表按細分市場彙總了我們的總銷售額、一般銷售額和管理銷售額(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| 進化健康服務 | | 臨牀解決方案 | | 公司 | | 總計 |
總計 | $ | 26,867 | | | $ | 26,826 | | | $ | 16,412 | | | $ | 4,314 | | | $ | 25,242 | | | $ | 20,152 | | | $ | 68,521 | | | $ | 51,292 | |
與2021年相比,截至2022年9月30日的三個月的銷售、一般和行政費用增加了1720萬美元,增幅為33.6%,達到6850萬美元。這一增長主要是由對關鍵決策和IPG的收購推動的。按主要項目分類,增長的原因是由於員工人數增加而導致的人員費用增加,以及員工預期應計福利810萬美元,股票薪酬增加170萬美元,保險成本增加50萬美元,以及由於員工人數增加260萬美元而導致技術服務費用增加。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月中,大約600萬美元和430萬美元的總人事成本可歸因於基於股票的薪酬支出。在截至2022年和2021年9月30日的三個月裏,收購和遣散費分別佔銷售、一般和行政費用總額的約360萬美元和120萬美元。與2021年相比,截至2022年9月30日的三個月,銷售、一般和行政費用分別佔總收入的19.4%和23.1%。雖然我們的銷售、一般和管理費用預計將隨着業務的增長而增長,但從長遠來看,由於2021年第四季度完成的成本節約計劃,我們預計這些費用佔我們總收入的比例將會下降。
折舊及攤銷費用
與2021年相比,截至2022年9月30日的三個月的折舊和攤銷費用增加了230萬美元,或15.7%,達到1720萬美元,這主要是由於通過我們的資產收購和業務合併獲得的無形資產的攤銷。我們預計,隨着我們繼續利用內部使用的軟件並攤銷因資產收購和業務合併而產生的無形資產,未來期間的折舊和攤銷費用將會增加。
或有對價的公允價值變動
與2021年相比,截至2022年9月30日的三個月,我們錄得或有對價公允價值變動的(收益)虧損(1270萬美元)和(20萬美元)。截至2022年9月30日止三個月的或有對價的公允價值變動是由於於2021年10月及2022年8月收購重大決策而產生的或有負債的公允價值變動所致。截至2021年9月30日止三個月的或有代價的公允價值變動是由於訂立認股權證協議作為2019年信貸協議的一部分而產生的負債所致。
截至2022年9月30日的9個月與2021年的結果比較
收入
與2021年相比,截至2022年9月30日的9個月,總收入增加了3.1億美元,增幅為47.0%,達到9.696億美元。這一增長主要是由於增加了新的合作伙伴和擴大了現有合作伙伴的規模。
下表顯示了Evolent按細分市場和終端市場分類的收入(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至9月30日的9個月內, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| 進化健康服務 | | 臨牀解決方案 |
醫療補助 | $ | 183,542 | | | $ | 154,850 | | | $ | 226,684 | | | $ | 148,816 | |
醫療保險 | 21,031 | | | 19,500 | | | 315,334 | | | 281,763 | |
商業和其他 | 101,948 | | | 48,207 | | | 121,042 | | | 6,463 | |
總計 | $ | 306,521 | | | $ | 222,557 | | | $ | 663,060 | | | $ | 437,042 | |
在截至2022年9月30日的9個月裏,我們的Evolent Health Services部門的收入比2021年增加了8400萬美元,這是由於擴大了與現有客户的服務。在截至2022年9月30日的9個月中,我們臨牀解決方案部門的收入比2021年增加了2.26億美元,這是由於增加了新的合作伙伴以及在現有的新世紀健康技術和服務套件合作伙伴中擴展到新市場。
下表代表了公司截至2022年和2021年9月30日的平臺壽命以及截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月的PMPM費用(平臺壽命以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在此期間住在平臺/箱子上 | | 每個案例的PMPM平均費用/收入 |
| 9月30日, | | 在截至9月30日的9個月內, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
進化健康服務 | 2,123 | | 1,564 | | | $ | 18.00 | | | $ | 12.23 | |
臨牀解決方案 | | | | | | | |
性能套件 | 2,498 | | 1,471 | | | 32.41 | | | 28.78 | |
新世紀健康技術與服務套裝 | 14,853 | | 11,670 | | | 0.30 | | | 0.38 | |
案例 | 24 | | — | | | 1,472.40 | | — | | — | |
收入成本
下表按部門彙總了截至2022年9月30日的9個月與2021年相比的總收入成本(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至9月30日的9個月內, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| 進化健康服務 | | 臨牀解決方案 | | 公司 | | 總計 |
總計 | $ | 169,612 | | | $ | 145,354 | | | $ | 564,628 | | | $ | 345,874 | | | $ | 1,821 | | | $ | 1,843 | | | $ | 736,061 | | | $ | 493,071 | |
與2021年相比,截至2022年9月30日的9個月的收入成本增加了2.43億美元,增幅為49.3%,達到7.361億美元,這主要是由於我們收入的增長。就主要項目而言,增長主要是由於我們的臨牀解決方案和Evolent Health Services部門的索賠活動增加了約1.647億美元,由於員工人數增加、員工福利和預期的員工獎金應計而增加了3290萬美元的人員成本,主要是由於本季度上線的合同產生的成本增加了2260萬美元,以及現有客户的第三方服務費用和IPG的手術管理設備成本增加了1510萬美元。在截至2022年和2021年9月30日的9個月中,大約300萬美元和160萬美元的總人事成本可歸因於基於股票的薪酬支出。截至2022年和2021年9月30日的9個月,收入成本分別佔總收入的75.9%和74.8%。我們的收入成本佔總收入的百分比增加,這是因為我們的服務組合向更高毛利率的服務轉變,剝離我們的健康計劃和我們的重新定位計劃。我們預計,根據我們的增長構成,我們的收入成本佔總收入的比例將在較長期內下降。
銷售、一般和行政費用
下表按部門彙總了截至2022年9月30日的9個月的總銷售額,與2021年相比(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至9月30日的9個月內, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| 進化健康服務 | | 臨牀解決方案 | | 公司 | | 總計 |
總計 | $ | 69,264 | | | $ | 69,555 | | | $ | 43,398 | | | $ | 21,086 | | | $ | 73,746 | | | $ | 61,941 | | | $ | 186,408 | | | $ | 152,582 | |
與2021年相比,截至2022年9月30日的9個月的銷售、一般和行政費用增加了3380萬美元,增幅22.2%,達到1.864億美元,這主要是收購的結果。按主要項目分類,這一增長是由於員工人數增加而導致的人事費用增加,員工的預期福利為2,610萬美元,股票薪酬為630萬美元,技術服務為680萬美元,保險成本為100萬美元,部分抵消了因重新定位計劃和股東諮詢服務的專業費用減少而產生的920萬美元,以及260萬美元的某些租約終止。在截至2022年和2021年9月30日的9個月中,員工總成本中分別約有1640萬美元和1010萬美元可歸因於股票薪酬支出。在截至2022年和2021年9月30日的9個月中,收購和遣散費分別佔銷售、一般和行政費用總額的約750萬美元和330萬美元。與2021年相比,截至2022年9月30日的9個月,銷售、一般和行政費用分別佔總收入的19.2%和23.1%。雖然我們的銷售、一般和管理費用預計將隨着業務的增長而增長,但從長遠來看,由於2021年第四季度完成的成本節約計劃,我們預計這些費用佔我們總收入的比例將會下降。
折舊及攤銷費用
與2021年相比,截至2022年9月30日的9個月的折舊和攤銷費用增加了250萬美元,或5.5%,達到4740萬美元,這主要是由於通過我們的資產收購和業務合併獲得的無形資產的攤銷。我們預計,隨着我們繼續利用內部使用的軟件並攤銷因資產收購和業務合併而產生的無形資產,未來期間的折舊和攤銷費用將會增加。
或有對價的公允價值變動
本集團於截至2022年9月30日止九個月錄得或有代價公平值變動收益(580萬美元),涉及因收購重要決策而於2021年10月及於2022年8月收購IPG而產生的負債,以及於截至2021年9月30日止九個月錄得(80萬美元)與訂立認股權證協議(作為2019年信貸協議的一部分而於2021年1月結算)有關的負債。
對非經營性結果的討論
利息支出
我們的利息支出主要歸因於我們2021年、2024年和2025年的票據,以及我們與Ares Capital Corporation簽訂的2022年和2019年的信貸協議。截至2022年9月30日的三個月和九個月,我們記錄的利息支出(包括遞延融資成本的攤銷)分別約為480萬美元和910萬美元,截至2021年9月30日的三個月和九個月分別為640萬美元和1900萬美元。與2021年相比,截至2022年9月30日的三個月和九個月的利息支出減少,主要是由於採用ASU 2020-06年度和轉換2024年票據抵銷,部分是由於我們的2022年信貸協議產生的利息支出,有關利息支出的信息,請參閲本表格10-Q中的“第一部分-財務報表-附註10”。
權益法被投資人的收益
該公司在每個報告期內按比例分配被投資人的收益和虧損。在截至2022年9月30日的三個月和九個月中,公司從這些投資中獲得的收益比例分別約為140萬美元和390萬美元,在截至2021年9月30日的三個月和九個月中分別為10萬美元和1270萬美元。與2021年相比,截至2022年9月30日的三個月和九個月的股權法投資收益的變化主要是由於在截至2021年3月31日的三個月內出售了我們佛羅裏達股權投資公司的會員資格。
轉讓會籍所得利益
在截至2021年3月31日的三個月中,EVH Passport收到了Molina的現金付款,金額為2300萬美元,這是根據D-SNP業務和Molina的醫療補助計劃在2021年計劃開放投保期後超過特定門檻的投保人數量計算的。上述金額為EVH Passport根據登記人數有資格獲得的付款的50%。其餘50%在2022年第一季度收到。
清償/償還債務的損失
2022年8月11日,公司與2024年債券的某些持有人簽訂了交換協議。根據協議,這些持有者將這些票據的本金總額總計9280萬美元交換為公司A類普通股的股票。2022年8月17日和18日,本公司完善了交易所,向持有人發行了總計5,394,165股A類普通股。2022年8月交換的2024年票據導致了1020萬美元的債務清償/償還損失,即綜合業務報表和全面收益(虧損)的淨額。
2021年1月8日,本公司償還了根據與Ares Capital Corporation簽訂的2019年信貸協議所欠的所有未償還款項,並終止了該協議。根據2019年信貸協議就預付款向Ares Capital Corporation支付的總金額為9,860萬美元,其中包括970萬美元的整體保費以及20萬美元的應計利息。
作為這項交易的結果,公司記錄了1,920萬美元的債務償還虧損,包括剩餘的未攤銷債務發行成本950萬美元、整體溢價和法律費用。
應收税金協議負債變動
由於作為IPG收購的一部分而建立的遞延税項負債所導致的估值準備減少,截至2022年9月30日,公司已記錄了4290萬美元的部分TRA負債,這相當於與公司首次公開募股前歷史虧損和交易所税基增加的未實現税項收益相關的遞延税項資產的85%,與相關的估值備抵相抵。
所得税準備金(受益於)
收入利益分別為4,550萬美元和4,450萬美元,並分別於截至2022年9月30日的三個月和九個月確認,導致實際税率分別為104.9%和85.8%。截至2021年9月30日的三個月和九個月的所得税支出分別為20萬美元和90萬美元,導致實際税率分別為(1.8%)和(2.9%)。該公司及其美國子公司繼續根據其遞延税項淨資產計提估值津貼,但不確定的已存在部分除外。
對綜合財務狀況的審查
流動性與資本資源
自成立以來,該公司發生了運營虧損和運營現金淨流出。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月中,該公司的營業虧損分別為550萬美元和3020萬美元。截至2022年和2021年9月30日的9個月,經營活動中使用的淨現金和限制性現金分別為4720萬美元和2790萬美元。
截至2022年9月30日,該公司擁有1.568億美元的現金和現金等價物,以及3810萬美元的限制性現金和限制性投資。
我們相信,我們目前的現金和現金等價物將足以滿足我們未來12個月的營運資本和資本支出需求。我們未來的資本需求將取決於許多因素,包括我們的收入增長率、我們銷售和營銷活動的擴張,以及我們為支持我們的投資努力和向其他市場擴張而支出的時機和規模。我們也可能尋求投資或獲得互補的業務、應用程序或技術,這可能需要我們尋求融資來源。
現金流
以下是現金流摘要 (以千計)取自“第一部分--第1項.財務報表--現金流量表合併報表”中的財務報表:
| | | | | | | | | | | |
| 在截至9月30日的9個月內, |
| 2022 | | 2021 |
經營活動中使用的現金淨額和限制性現金 | $ | (47,248) | | | $ | (27,909) | |
由投資活動提供(用於)的現金淨額和限制性現金 | (254,659) | | | 38,582 | |
由融資活動提供(用於)的現金淨額和限制性現金 | 142,395 | | | (90,446) | |
經營活動
在截至2022年9月30日的9個月中,經營活動中使用的現金流量為4720萬美元,這主要是由於我們的淨虧損780萬美元,包括折舊和攤銷費用4740萬美元的非現金項目,基於股票的薪酬支出1940萬美元,遞延税項收益(4640萬美元),合同成本資產的攤銷1480萬美元,債務清償損失1020萬美元,或有對價的公允價值變化(580萬美元)和應收税款負債的變化4290萬美元。我們的運營現金流出受到客户和供應商付款時間的影響,這是由於應收賬款增加以及索賠準備金和業績安排的減少、應計薪酬和員工福利以及應計負債為我們的現金流出貢獻了約1.127億美元。
在截至2021年9月30日的9個月中,用於經營活動的現金流量為2,790萬美元,主要是由於我們的淨虧損3,200萬美元,償還和終止我們的信貸協議的損失1,920萬美元,出售資產的收益190萬美元,會員資格轉移收益2,300萬美元和非現金項目,包括折舊和攤銷費用4,510萬美元和基於股票的薪酬支出1,180萬美元。我們的運營現金流入受到客户和供應商付款時間的影響。除了這些非現金項目外,應收賬款和合同成本資產的增加以及應計負債和應計薪酬和員工福利的減少為我們的現金流出貢獻了約8800萬美元。這些現金流出被增加的索賠準備金和約1680萬美元的業績安排部分抵消。
投資活動
在截至2022年9月30日的9個月中,用於投資活動的現金流為2.547億美元,主要原因是收購IPG支付了2.45億美元,支付了920萬美元用於與我們出售True Health新墨西哥州有關的收購價格調整,以及2760萬美元的內部使用軟件投資和購買物業和設備的投資,部分被轉讓會員資格和解除護照託管所產生的2300萬美元和我們股權方法投資的420萬美元所抵消。
在截至2021年9月30日的9個月中,投資活動提供的現金流為3860萬美元,主要是由於轉讓會員和解除護照託管帶來的4300萬美元的現金流,以及1420萬美元的權益法投資回報,部分被內部使用軟件投資和購買物業和設備的1770萬美元以及購買投資的300萬美元所抵消。
融資活動
在截至2022年9月30日的9個月中,融資活動中使用的現金流為1.424億美元,主要與我們從2022年信貸協議收到的2.197億美元有關,部分被代表合作伙伴和 1,740萬美元,為限制性股票單位歸屬預扣的税款。
在截至2021年9月30日的九個月中,用於融資活動的現金流量為9040萬美元,主要與償還和終止我們的信貸協議以及結算我們與Ares Capital Corporation的未償還認股權證協議9840萬美元有關,但部分被代表我們的合作伙伴為索賠處理服務持有的營運資本淨餘額減少110萬美元所抵消。
非持續經營產生的現金流
所有期間的合併現金流量表沒有進行調整,以單獨披露與非持續經營有關的現金流量。在截至2021年9月30日的9個月中,與True Health業務相關的現金流如下:
| | | | | |
經營活動提供的現金流 | $ | 5,002 | |
用於投資活動的現金流 | (2,494) | |
合同義務
我們相信,手頭的現金和現金等價物以及來自運營的現金流將足以執行我們的業務戰略,並滿足2022年租賃義務、資本支出、營運資本和償債的預期要求。截至2022年9月30日,我們估計的合同債務(以千計)如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2023-2024 | | 2025-2026 | | 2027+ | | 總計 |
設施經營性租賃(1) | $ | 2,756 | | | $ | 98,519 | | | $ | 59,271 | | | $ | 40,377 | | | $ | 200,923 | |
與供應商合同有關的採購義務 | 3,594 | | | 4,565 | | | — | | | — | | | 8,159 | |
債務利息和解約金 (2) | 1,506 | | | 6,875 | | | 2,588 | | | — | | | 10,969 | |
債務本金償還 | — | | | 24,281 | | | 172,500 | | | 225,000 | | | 421,781 | |
合同債務總額 | $ | 7,856 | | | $ | 134,240 | | | $ | 234,359 | | | $ | 265,377 | | | $ | 641,832 | |
————————
(1)設施的運營租賃分別包括2023-2024年和2025-2026年期間尚未開始的7710萬美元和4030萬美元的租賃。
(2)債務利息和終止付款不包括我們2022年浮動利率信貸安排的潛在利息支付。2022年信貸安排下每筆貸款的利率是根據借款人的選擇計算的,(A)如果是定期貸款,按調整後期限SOFR利率(定義見2022年信貸協議)加5.50%,或基本利率加4.50%,以及(B)如果是循環貸款,按調整後期限SOFR利率加3.50%,或基本利率加2.50%。關於2022年信貸安排的進一步討論,請參閲“第一部分--第1項.財務報表--附註10”。
應收賬款淨額
應收賬款按原始發票金額減去任何潛在壞賬準備入賬。在截至2022年9月30日的9個月中,應收賬款淨額增加,主要是由於從現有客户收到現金的時間安排,以及作為IPG收購的一部分獲得的3420萬美元應收賬款。
受限現金和受限投資
3810萬美元的受限現金和受限投資是按成本列賬的,其中包括為其他實體持有的2490萬美元用於製藥和索賠管理服務的現金,230萬美元作為設施租賃保證金所需的信用證抵押品,截至2022年9月30日為風險分擔安排而與金融機構持有的1090萬美元。見“第一部分--第1項.財務報表--附註2”,瞭解該公司受限現金結存的詳細情況。
商譽與無形資產
我們確認收購價格加上被收購方任何非控股權益的公允價值超過可確認為商譽的可確認淨資產的公允價值。已確認的無形資產於收購日按其估計公允價值入賬,並採用反映無形資產經濟利益使用模式的攤銷法在其各自的估計可用年限內攤銷。
資本的用途
我們現金的主要用途是經營和擴大我們的業務。該公司預計在可預見的將來不會對我們的A類普通股支付現金股息。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
我們在正常的業務過程中面臨着市場風險。市場風險是指由於金融市場價格和利率的不利變化而可能影響我們的財務狀況的損失風險。
利率風險
截至2022年9月30日,該公司擁有現金和現金等價物以及限制性現金和限制性投資1.948億美元,其中包括在FDIC參與銀行的銀行存款1.913億美元,在國際銀行的銀行存款200萬美元,以及對貨幣市場基金的投資150萬美元。
利率的變化會影響我們的現金和現金等價物(包括受限現金)賺取的利息。我們的投資(包括限制性投資)被歸類為持有至到期,因此不受利率風險的影響。我們不為交易或投機目的進行投資,也沒有使用任何衍生金融工具來管理我們的利率風險敞口。
截至2022年9月30日,我們有1.968億美元的未償還可轉換票據本金總額,這些票據是固定利率工具,不受利率波動的影響。此外,截至2022年9月30日,我們的有擔保定期貸款本金總額為1.75億美元,有擔保循環信貸安排本金總額為5,000萬美元,兩者均為基於有擔保隔夜融資利率(SOFR)的浮動利率工具,並受利率波動的影響。SOFR每增加1%,公司每年將記錄額外的利息支出230萬美元。
有關我們長期債務的更多信息,請參閲“第一部分--財務報表--附註10”中的討論。
外幣兑換風險
從2018年開始,我們面臨與收入和運營費用相關的外幣風險,這些風險以美元以外的貨幣計價,主要是印度盧比。總體而言,我們是美元以外貨幣的淨支付者。因此,匯率的變化,特別是美元的走強,可能會在未來對我們以美元表示的經營業績產生負面影響。目前,我們還沒有進入,但在未來,我們可能會進入,衍生品或其他金融工具,試圖對衝我們的外匯兑換風險。很難預測套期保值活動會對我們的運營結果產生什麼影響。在截至2022年9月30日的三個月和九個月,我們確認了30萬美元和70萬美元的外幣折算虧損。
項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,評估了截至本季度報告10-Q表格所涵蓋的期間結束時,我們的披露控制和程序(如1934年證券交易法修訂後的規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義的)的有效性。首席執行官(“CEO”)和首席財務官(“CFO”)在其他管理層成員的協助下,審查了我們截至2022年9月30日的披露控制和程序的有效性,並根據他們的評估得出結論,披露控制和程序於該日期有效。
財務報告內部控制的變化
在截至2022年9月30日的季度內,我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
儘管我們的大多數員工由於新冠肺炎疫情而遠程工作,但我們的財務報告內部控制沒有受到任何實質性影響。我們正在持續監測和評估新冠肺炎在我們內部控制方面的情況,以最大限度地減少對其設計和運營有效性的影響。
內部控制的內在侷限性
我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,並不期望我們的披露控制和程序或我們對財務報告的內部控制將防止所有錯誤和所有欺詐。一個控制系統,無論構思和運作得有多好,都只能提供合理的保證,而不是絕對的保證,以確保控制系統的目標得以實現。由於所有控制系統的固有侷限性,任何控制評估都不能絕對保證公司內部的所有控制問題和舞弊事件(如果有的話)都已被發現。這些固有的侷限性包括這樣的現實,即決策過程中的判斷可能是錯誤的,故障可能會因為一個簡單的錯誤或錯誤而發生。此外,可以通過某些人的個人行為、兩個或更多人的串通或通過控制的管理凌駕來規避控制。任何控制系統的設計也部分基於對未來事件可能性的某些假設,不能保證任何設計在所有潛在的未來條件下都能成功地實現其所述目標。隨着時間的推移,控制可能會因為條件的變化而變得不充分,或者對政策或程序的遵守程度可能會惡化。由於具有成本效益的控制系統的固有限制,由於錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述可能會發生,並且不會被發現。
第II部
項目1.法律訴訟
“第一部分--項目1.財務報表和補充數據--附註11--承付款和或有事項--訴訟事項”中對法律程序的討論通過引用納入本項目1。
第1A項。風險因素
我們的重大業務風險在截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K(“2021年Form 10-K”)的第1A項中進行了描述。下文所述項目補充了這些風險因素。我們描述的風險和不確定性並不是我們面臨的唯一風險和不確定性。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能損害我們的業務或運營。對我們的業務、財務狀況或經營業績的任何不利影響都可能導致我們的證券價值下降,並導致您的全部或部分投資損失。
不斷增加的通脹壓力和消費者成本可能會對我們的利潤率、盈利能力和運營結果產生負面影響。
2022年前9個月,由於供應鏈持續中斷、勞動力短缺和地緣政治不穩定,美國整體經濟經歷了高於預期的通脹壓力。由於相關成本的增加,不斷增加的通脹壓力可能會對我們的利潤率和收益產生負面影響。此外,由於新冠肺炎疫情造成的持續勞動力短缺,我們面臨着競爭日益激烈的勞動力市場,並受到員工工資和薪水的通脹壓力,這可能會增加勞動力成本。由於工資上漲而未能留住高技能員工,可能會對我們的業務、運營業績或財務狀況產生實質性的不利影響。見標題中的風險因素“如果我們失去了管理團隊的關鍵成員或員工,或者無法吸引和留住我們需要的員工,我們的薪酬成本將會增加,我們的業務和經營業績將受到不利影響在我們的2021年Form 10-K中。雖然我們無法預測經濟走向,或者通脹是否會增加或恢復到正常水平,但如果目前的通脹趨勢持續一段時間,我們的利潤率、盈利能力和運營結果可能會受到不利影響。
根據2022年信貸協議,我們面臨利率風險,這可能導致本公司的償債義務大幅增加。
我們面臨着利率變化帶來的市場風險。組成信貸安排的初始定期貸款安排及循環安排均以浮動利率SOFR為基礎,但須受信貸協議中設定的最低利率規限。美聯儲已經提高了利率,並可能在未來進一步提高利率,以應對最近高通脹的影響。SOFR的任何進一步增加將增加本公司的償債義務,這可能對本公司的現金流、財務狀況或經營業績產生負面影響,包括可用於償還本公司債務的現金,或導致未來借款成本增加。
償還債務需要大量現金,而我們的業務可能沒有足夠的現金流來償還債務.
我們是否有能力按計劃支付債務本金、支付利息或為債務進行再融資,取決於我們未來的表現,而未來的表現受到經濟、金融、競爭和其他我們無法控制的因素的影響。我們的業務未來可能不會從運營中產生足夠的現金流來償還債務和進行必要的資本支出。如果我們無法產生這樣的現金流,我們可能被要求採用一個或多個替代方案,例如出售資產、重組債務或以可能繁瑣或高度稀釋的條款獲得額外股本。我們對債務進行再融資的能力將取決於資本市場和我們目前的財務狀況。我們可能無法從事這些活動中的任何一項,或以理想的條件從事這些活動,這可能導致我們的債務違約。
我們的2022年信貸協議中的限制性契約可能會干擾我們獲得2022年信貸協議下的循環信貸安排,或獲得新的融資或從事其他商業活動的能力。
我們的2022年信貸協議對我們施加了重大的運營和財務限制。這些限制限制了我們的能力和/或我們某些子公司的能力,其中包括:
•招致或擔保額外債務;
•招致某些留置權;
•合併或合併;
•轉讓、變賣資產;
•進行一定的投資;
•對股本支付股息和進行其他分配,或贖回或回購股本;
•與附屬公司進行交易。
此外,我們必須遵守某些金融契約,其中包括最低流動性測試,以及從截至2022年9月30日的財政季度的最後一天開始的全面擔保槓桿測試。由於這些限制,我們在如何開展業務方面將受到限制,我們可能無法籌集額外的債務或股權融資來有效競爭或利用新的商業機會。我們未來可能產生的任何債務的條款可能包括更具限制性的契約。我們不能向您保證,公司未來將能夠繼續遵守這些公約,如果它不能做到這一點,它將能夠從貸款人那裏獲得豁免和/或修改公約。本公司未能遵守上述限制性契諾及任何未來債務條款可能會導致違約事件,如不予以補救或豁免,可能會導致本公司被要求在到期日期前償還該等借款,而貸款人將有權取消抵押品的贖回權。如果公司被迫以不太優惠的條件對這些借款進行再融資,或無法對這些借款進行再融資,我們的經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。此外,如果我們不能滿足適用的先例條件,我們可能無法獲得我們循環貸款下的未來借款。
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
不適用。
項目3.高級證券違約
不適用。
項目4.礦山安全信息披露
不適用。
項目5.其他信息
沒有。
項目6.展品
Evolent Health,Inc.
展品索引
| | | | | | | | |
2.1* | | 資產購買協議,日期為2019年5月28日,由University Health Care,Inc.,d/b/a Passport Health Plan,Passport Health Solutions,LLC,Evolent Health,Inc.和JUSTUSTY Holdings,Inc.簽署,日期為2019年5月28日,作為公司於2019年8月9日提交給美國證券交易委員會的10-Q表格報告的附件2.4提交,並通過引用併入本文. |
| | |
2.2* | | 由University Health Care,Inc.、d/b/a Passport Health Plan、Passport Health Solutions、LLC、JUSTUSTY Holdings,Inc.和Evolent Health,Inc.共同於2019年12月30日提交的資產購買協議第一修正案,日期為2019年12月30日,作為公司報告的附件2.1於2019年12月31日提交給美國證券交易委員會,並通過引用併入本文. |
| | |
2.3* | | 購買協議和合並計劃,日期為2021年8月2日,由Evolent Health,Inc.,Evolent Health LLC,EV ThunderMerge Sub,LLC,Windrose Health Investors III,L.P.,Vality Decitions Acquisition,LLC和Windrose Health Investors,LLC為代表,作為公司於2021年8月4日提交給美國美國證券交易委員會的8-K表格報告的附件2.1提交,並通過引用併入本文. |
| | |
2.4* | | 由Evolent Health,Inc.、Evolent Health LLC、EndZone Merge Sub,Inc.、TPG Growth Iceman Parent,Inc.和賣方代表之間於2022年8月1日簽署的合併協議和計劃,作為公司於2022年8月3日提交給美國證券交易委員會的10-Q表格的附件2.4,並通過引用併入本文。 |
| | |
4.1 | | 註冊權協議,日期為2022年8月1日,由Evolent Health,Inc.,TPG Growth V Iceman,L.P.與該協議附表1中的個人簽訂,於2022年8月3日作為公司10-Q表格的附件4.1提交給美國證券交易委員會,並通過引用併入本文. |
| | |
10.1* | | 由Evolent Health,Inc.、Evolent Health LLC、Evolent Health,Inc.的某些子公司作為擔保人、不時作為貸款人的Evolent Health LLC、作為行政代理的Ares Capital Corporation和作為循環代理和抵押品代理的ACF Finco I LP簽訂的信貸協議,日期為2022年8月1日,於2022年8月3日作為附件10.1提交給美國證券交易委員會,作為公司10-Q報表的附件,並通過引用併入本文。 |
| | |
10.2* | | 由Evolent Health,Inc.、Evolent Health LLC、其他擔保人和ACF Finco I LP作為抵押品代理為擔保方的擔保協議,日期為2022年8月1日,於2022年8月3日作為公司10-Q報表的附件10.2提交給美國證券交易委員會,並通過引用併入本文。 |
| | |
10.3* | | 《擔保協議》由Evolent Health,Inc.和其他擔保人各自簽署,由Ares Capital Corporation作為貸款人的行政代理,ACF Finco I LP作為貸款人的抵押品代理,日期為2022年8月1日,於2022年8月3日作為公司10-Q表格的附件10.3提交給美國證券交易委員會,並通過引用併入本文. |
| | |
31.1 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官的證明. |
| | |
31.2 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條核證首席財務官. |
| | |
32.1 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官的證明. |
| | |
32.2 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的證明. |
| | |
101.INS | | XBRL實例文檔 |
| | |
101.SCH | | XBRL分類擴展架構文檔 |
| | |
101.CAL | | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
| | |
101.LAB | | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
| | |
101.PRE | | XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
| | |
101.DEF | | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
| | |
104 | | 本季度報告的封面位於Form 10-Q上,格式為內聯XBRL |
————————
*公司同意應美國證券交易委員會的要求,根據S-K法規第601(B)(2)項,向美國證券交易委員會補充提供任何遺漏的時間表或展品的副本。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。
| | | | | | | | |
Evolent Health,Inc. | |
註冊人 | |
| | |
發信人: | 約翰·約翰遜 |
姓名: | 約翰·約翰遜 |
標題: | 首席財務官 |
| | |
發信人: | /s/Aammaad Shams |
姓名: | Aammaad Shams |
標題: | 首席財務官兼財務總監 |
日期:2022年11月3日