附件99.1
新聞稿
Kimbell Royalty Partners，LP宣佈以2.9億美元現金和單位交易收購二疊紀盆地1
高光
| · | 預計將立即增加單位可分配現金流 | |
| · | 目標油氣礦產和特許權使用費權益位於二疊紀盆地的核心位置 ，突出的是超過20萬英畝的總面積主要集中在德克薩斯州特拉華州盆地 | |
| · | 預計2023年平均日產量約為2522桶(57%的石油、25%的天然氣、18%的天然氣)，截至2022年11月1日，按條帶定價計算的現金流估計為4860萬美元(反映交易 約6.0倍的倍數)2 | |
| · | 預計 日產量將增加14%，每個BOE的現金G&A將減少12%3 | |
| · | 使二疊紀盆地重新成為金貝爾盆地在產量、活躍鑽機數量、Ducs、許可證和未鑽探庫存方面的領先盆地 | |
| · | 保持保守的資產負債表指標，預計2022年末淨槓桿率 4交易完成後約為1.1倍 |
得克薩斯州沃斯堡，2022年11月3日 -金貝爾皇家合夥公司(紐約證券交易所股票代碼：KRP)(以下簡稱金貝爾公司)是石油和天然氣的領先所有者，在28個州擁有約1600萬英畝的礦產和特許權使用費權益。該公司今天宣佈，已同意以現金和單位交易方式收購總部位於奧斯汀的Hatch Royalty LLC(“Hatch Resources”或“Hatch”)持有的礦產和特許權使用費權益(“收購資產”)，交易價值約2.9億美元。受制於購買價格調整和其他慣例成交調整(“收購”)。此次收購的收購價包括1.5億美元現金(約佔總對價的52%)和約730萬個金貝爾皇家經營有限責任公司的普通股，價值1.4億美元(約佔總對價的48%)。
金貝爾估計，截至2022年10月1日，收購的資產日產量約為2072桶(石油1,198桶/日，天然氣372桶/天，天然氣3,012立方米/天)(6：1)5。 金貝爾估計，2023年全年，收購資產的日產量約為2,522桶(石油1,439桶/日，天然氣461桶/日，天然氣3,730立方米/天)(6：1)。Hatch的種植面積位於二疊紀盆地，高利潤地區集中在德克薩斯州特拉華州盆地(82%)、新墨西哥州特拉華州盆地(8%)和米德蘭盆地(10%)。金貝爾的普通合夥人董事會和Hatch的管理機構都一致批准了這項收購，預計將在2022年第四季度完成，但要遵守慣例的完成條件。收購的生效日期預計為2022年10月1日。
1收購價格 和相關估值指標反映了金貝爾截至2022年1月11日的每單位收盤價19.26美元。
2説明性現金流 基於預計2023年孵化產量和平均實現現金利潤率52.81美元/boe。淨已實現原油、天然氣和天然氣價格分別計算現金利潤率78.35美元、4.43美元和32.83美元。
3基於收購資產的估計日產量2,072 boe/d和2022年第三季度的產量和來自金貝爾的現金G&A。
4淨槓桿將 定義為淨債務/LTM EBITDA。Hatch的LTM EBITDA使用年化基礎上估計的2022年第四季度淨現金流計算。
5基於收購資產截至2022年10月1日(即收購生效日期)的預計2022年第四季度運行率產量。
Kimbell Royalty Partners，LP-新聞稿第2頁
金貝爾普通合夥人董事長兼首席執行官鮑勃·拉夫納斯表示：“為我們的單位持有人提供對特拉華州盆地的敞口，收購資產是金貝爾自2018年以來最大的一筆交易。此次收購獨特地符合金貝爾的收購戰略，目前增加的現金流與大量剩餘的已探明鑽探庫存實現了最佳平衡。我們認識和尊敬James Murchison已經有十多年了，Hatch團隊顯然展示了一種熟練的投資方法。我們要 感謝Hatch和Kimbell團隊以及顧問們為完成這筆互惠互利的交易而辛勤工作。“
Hatch資源公司首席執行官James Murchison表示：“我要感謝整個Hatch團隊的奉獻精神，他們致力於打造二疊紀礦物和特許權使用費權益組合，高度關注二疊系內巖石的質量、短期現金流和長期產量增長。我們認為這筆交易對我們、我們的財務贊助商Ridgeont Equity Partners和金貝爾來説是一個很好的結果。我們很高興與金貝爾團隊合作，我們很高興能與他們合作，因為他們將繼續擴大和鞏固美國版税行業。“
資產亮點：收購為金貝爾單位持有人提供了對特拉華州盆地的世界級敞口
| · | 主要礦產和特許權使用費資產規模， 約889英畝淨特許權使用費6佔地230,000英畝，位於特拉華州盆地(90%)和米德蘭盆地(10%) |
| ü | 平均收益率為0.8%的高息倉位 淨收益利息 |
| ü | 在特拉華州盆地最多五個已探明的低風險區和米德蘭盆地最多四個已探明的低風險區中，擁有儲集層質量的資產的核心巖石質量 |
| ü | 管理層估計已探明總儲量為14.7MBoe，反映出每總已探明儲量約19.80美元的收購價格 |
| · | 開發的清晰視線 由185個總Ducs/1.18淨Ducs和127個總/1.06淨許可地點的健康庫存支撐 |
| ü | 預計將使金貝爾的DUC/淨許可位置總庫存增加41%，達到總計7.68口淨井 |
| ü | 預計將使金貝爾二疊紀盆地淨DUC/淨允許位置庫存增加117%，達到總計4.15口淨井 |
| ü | 獲得的淨DUC/淨允許庫存支持2023年平均孵化產量高達22%的增長 |
| ü | 預計將使金貝爾石油在日產量組合中的權重從25%提高到29% |
| · | 種植面積上強勁的 鑽井活動支撐着誘人的增長狀況 |
67,112淨版税 英畝歸一化為1/8這是.
Kimbell Royalty Partners，LP-新聞稿第3頁
| ü | 截至2022年10月1日，該區域有11個現役鑽井平臺。 |
| ü | 98%的收購面積由一流的公共和私營運營商組成的多元化組合租用，其中包括西方石油公司、康菲石油、德文能源、Coterra Energy、Mewbourne石油公司、二疊紀資源公司、響尾蛇能源公司、BPX能源公司、埃克森美孚和卡隆石油公司等 |
| ü | 94%的種植面積為自營生產。 |
金貝爾繼續作為美國石油和天然氣特許權使用費行業的領先合併公司。
假設收購如本新聞稿中所述完成，金貝爾預計將擁有超過1600萬英畝的總面積，12.3萬口總井，其 地產上總共有90個活躍鑽機，約佔12%7在美國大陸鑽探的陸地鑽機總數中。此外，美國大陸超過97%的鑽井平臺位於收購完成後預計將持有礦產權益頭寸的地區。
顧問
花旗擔任金貝爾的獨家財務顧問，White&Case LLP擔任法律顧問。Perella Weinberg Partners的能源業務TPH&Co.擔任Hatch Resources的獨家財務顧問，Kirkland&Ellis LLP擔任法律顧問。
關於金貝爾皇家合夥公司
金貝爾(紐約證券交易所代碼：KRP)是一家領先的石油和天然氣礦產和特許權使用費公司，總部設在德克薩斯州的沃斯堡。金貝爾在28個州 和美國大陸每個主要陸上盆地擁有1600多萬英畝的礦產和特許權使用費權益，包括在二疊紀盆地擁有超過122,000口總油井和46,000多口油井。欲瞭解更多信息，請訪問http://www.kimbellrp.com.。
7根據金貝爾鑽機數量為79台，賣方鑽機數量為11台，貝克休斯美國陸地鑽機數量為745台，截至2022年9月30日。
Kimbell Royalty Partners，LP-新聞稿第4頁
前瞻性陳述
本新聞稿包括前瞻性的 陳述。這些前瞻性陳述包括有關收購的預期收益、預期的收購完成時間、與收購有關的運營數據的陳述，涉及風險和不確定因素，包括： 收購的預期收益未實現的風險；與金貝爾整合收購資產有關的風險；與收購在預期時間或根本沒有完成的可能性有關的風險 沒有及時或根本沒有滿足完成收購的任何條件的風險；除法律另有規定外，金貝爾不承擔任何義務，也不打算更新這些前瞻性陳述，以反映本新聞稿發佈後發生的事件或情況。在考慮這些前瞻性聲明時，您應該牢記 金貝爾提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的文件中的風險因素和其他警示聲明。 這些風險包括石油和天然氣鑽探和生產活動固有的風險，包括石油和天然氣價格較低或下降的風險，可能導致已探明儲量價值下調，或導致運營商推遲或暫停計劃的鑽井和完井作業，或降低產量水平，這將對現金流產生不利影響；與石油和天然氣資產減值有關的風險；與為鑽井作業提供資金有關的風險 ，可能受到不利鑽井結果的不利影響, 產量下降和石油和天然氣價格下降；與金貝爾公司履行其信貸協議下的財務契約的能力有關的風險，或獲得修正案或豁免以實現這種遵守的能力；與金貝爾公司的對衝活動有關的風險；火災、爆炸、井噴、管道故障、套管坍塌的風險， 異常或意外的地層壓力、環境危害和其他作業和生產風險，可能暫時或永久性地 減產或導致初始產量或測試結果不能反映未來的油井性能，或延遲銷售或完成鑽井作業的時間；與延遲收到鑽井許可證有關的風險；與財產狀況意外不利發展有關的風險 ；與金貝爾的貸款人重新確定借款基數有關的風險，與沒有或延遲收到政府批准或第三方同意有關的風險，與收購、處置和出售資產有關的風險，與金貝爾從收購資產中實現預期收益並將其整合的能力有關的風險，包括收購中收購的資產 ，以及金貝爾提交給美國證券交易委員會的10-K年度報告和其他文件中描述的其他風險，可在美國證券交易委員會網站www.sec.gov上查閲。告誡您不要過度依賴這些前瞻性陳述，這些前瞻性陳述僅在本新聞稿發佈之日發表。
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