根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
(成立為法團的狀況) |
(税務局僱主 識別號碼) |
每個班級的標題 |
交易 符號 |
各交易所名稱 在其上註冊的 | ||
每股0.01美元 |
☒ |
加速文件管理器 |
|||||
非加速文件服務器 |
☐ |
規模較小的報告公司 |
||||
新興成長型公司 |
☐ |
普通股,面值0.01美元 | ||||
B類普通股,面值0.01美元 |
維柯公司
索引
頁面 | ||||
第一部分-財務信息: |
||||
項目1--財務報表(未經審計) |
||||
截至2022年9月30日和2021年12月31日的簡明綜合資產負債表 |
1 | |||
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的簡明綜合業務報表 |
2 | |||
截至2022年和2021年9月30日止三個月和九個月簡明綜合全面收益表 |
3 | |||
截至2022年9月30日和2021年9月30日止九個月簡明合併現金流量表 |
4 | |||
截至2022年和2021年9月30日止三個月和九個月的簡明綜合權益表 |
5 | |||
簡明合併財務報表附註 |
7 | |||
項目2--管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析 |
18 | |||
項目3--關於市場風險的定量和定性披露 |
31 | |||
項目4--控制和程序 |
31 | |||
第二部分--其他信息: |
||||
項目1--法律訴訟 |
33 | |||
項目1A--風險因素 |
33 | |||
項目6--展品 |
34 | |||
簽名 |
35 | |||
EX-31.1第302條首席執行官證書 |
||||
EX-31.2第302條首席財務官證書 |
||||
EX-32.1第906條首席執行官證書 |
||||
EX-32.2第906條首席財務官的證明 |
2022年9月30日 |
2021年12月31日 |
|||||||
資產 |
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流動資產: |
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現金和現金等價物 |
$ | $ | ||||||
短期投資 |
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應收賬款淨額 |
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盤存 |
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其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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長期遞延税項資產,淨額 |
||||||||
長期投資,淨額 |
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財產、廠房和設備、淨值 |
||||||||
其他資產 |
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總資產 |
$ | $ | ||||||
負債與權益 |
||||||||
流動負債: |
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應付帳款 |
$ | $ | ||||||
應計薪酬和福利 |
||||||||
應計訴訟 |
— | |||||||
應計費用 |
||||||||
短期租賃負債 |
||||||||
銷售津貼 |
||||||||
應計遣散費和其他費用 |
||||||||
應付所得税 |
||||||||
短期遞延收入和客户預付款 |
||||||||
流動負債總額 |
||||||||
長期遞延收入 |
||||||||
長期應繳所得税 |
||||||||
長期租賃負債 |
||||||||
總負債 |
||||||||
承付款和或有事項(附註10) |
||||||||
股本: |
||||||||
維柯公司股東權益: |
||||||||
B類普通股: |
||||||||
普通股: |
||||||||
其他內容 已繳費 資本 |
||||||||
留存收益 |
||||||||
累計其他綜合損失 |
( |
) | ( |
) | ||||
按成本價計算的庫存量: |
( |
) | ( |
) | ||||
維柯公司股東權益總額 |
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非控股權益 |
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總股本 |
||||||||
負債和權益總額 |
$ | $ | ||||||
截至三個月 |
九個月結束 |
|||||||||||||||
9月30日, |
9月30日, |
|||||||||||||||
2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
|||||||||||||
淨收入 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
收入成本 |
||||||||||||||||
毛利率 |
||||||||||||||||
運營費用: |
||||||||||||||||
銷售、一般和行政 |
||||||||||||||||
研發 |
||||||||||||||||
與訴訟相關 |
— | — | ||||||||||||||
總運營費用 |
||||||||||||||||
營業收入 |
||||||||||||||||
其他收入(費用),淨額: |
||||||||||||||||
未實現收益(虧損)合計 可供出售 |
( |
) | ||||||||||||||
減去:在其他全面收益中確認的虧損(收益)部分 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
在收益中確認的淨信貸收益 |
||||||||||||||||
其他收入(費用),淨額 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
其他收入(費用)合計,淨額 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
所得税前收入 |
||||||||||||||||
所得税(福利)撥備 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
合併淨收入 |
||||||||||||||||
減去:可歸因於非控股權益的淨收益(虧損) |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
可歸因於維高公司的淨收入 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
可歸因於維柯公司的每股普通股淨收益: |
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基本信息 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
稀釋 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
用於計算可歸因於維多公司的每股普通股淨收入的股票: |
||||||||||||||||
基本信息 |
||||||||||||||||
稀釋 |
截至三個月 |
九個月結束 |
|||||||||||||||
9月30日, |
9月30日, |
|||||||||||||||
2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
|||||||||||||
合併淨收入 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
外幣折算損失,税後淨額(1) |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
未實現收入(虧損) 可供出售 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
其他全面收益(虧損) |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
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綜合全面收益 |
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減去:非控股權益可歸因於全面虧損 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
|
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|
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維多公司應佔全面收入 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
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(1) | 與外幣折算損失和未實現損失相關的遞延税項資產 可供出售 |
九個月結束 |
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9月30日, |
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2022 |
2021 |
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經營活動: |
||||||||
合併淨收入 |
$ | $ | ||||||
對合並淨收入與業務活動提供的現金淨額進行調整: |
||||||||
折舊及攤銷 |
||||||||
基於股票的薪酬費用 |
||||||||
與訴訟相關 費用 |
— | |||||||
增加(減少)長期遞延收入 |
( |
) | ||||||
債券溢價攤銷 |
— | |||||||
或有對價債務減少 |
( |
) | ||||||
(減少)其他資產增加 |
( |
) | ||||||
應繳長期所得税減少 |
( |
) | ( |
) | ||||
遞延所得税 |
( |
) | ||||||
信用收益在 可供出售 |
( |
) | ( |
) | ||||
壞賬準備 |
||||||||
流動資產和負債變動,淨額 |
( |
) | ( |
) | ||||
|
|
|
|
|||||
經營活動提供的淨現金 |
||||||||
投資活動: |
||||||||
購買短期投資 |
( |
) | ||||||
出售或到期的短期投資 |
||||||||
物業、廠房和設備的附加費 |
( |
) | ( |
) | ||||
|
|
|
|
|||||
用於投資活動的現金淨額 |
( |
) | ( |
) | ||||
融資活動: |
||||||||
員工股票計劃的收益 |
||||||||
支付或有對價債務 |
( |
) | ||||||
|
|
|
|
|||||
融資活動提供的現金淨額 |
||||||||
外匯匯率對現金的影響 |
( |
) | ( |
) | ||||
|
|
|
|
|||||
現金及現金等價物淨(減)增 |
( |
) | ||||||
期初現金及現金等價物 |
||||||||
|
|
|
|
|||||
期末現金及現金等價物 |
$ | $ | ||||||
|
|
|
|
總計 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
累計 |
維克多 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||
B類 |
其他內容 |
其他 |
公司 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||
普普通通 |
普普通通 |
已繳費 |
保留 |
全面 |
財務處 |
股東的 |
非控制性 |
總計 |
||||||||||||||||||||||||||||
庫存 |
庫存 |
資本 |
收益 |
收入(虧損) |
庫存 |
權益 |
利息 |
權益 |
||||||||||||||||||||||||||||
截至2022年9月30日的三個月 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022年6月30日的餘額 |
$ |
$ |
$ |
$ |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
$ |
$ |
|||||||||||||||||||||||
員工持股計劃下普通股的發行 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
基於股票的薪酬費用 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
綜合收益(虧損)的組成部分,税後淨額: |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
淨收入 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他全面收益(虧損) |
( |
) |
||||||||||||||||||||||||||||||||||
全面收益(虧損)合計 |
( |
) |
||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022年9月30日餘額 |
$ |
$ |
$ |
$ |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
$ |
$ |
|||||||||||||||||||||||
總計 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
累計 |
維克多 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||
B類 |
其他內容 |
其他 |
公司 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||
普普通通 |
普普通通 |
已繳費 |
保留 |
全面 |
財務處 |
股東的 |
非控制性 |
總計 |
||||||||||||||||||||||||||||
庫存 |
庫存 |
資本 |
收益 |
收入(虧損) |
庫存 |
權益 |
利息 |
權益 |
||||||||||||||||||||||||||||
截至2022年9月30日的9個月 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2021年12月31日的餘額 |
$ |
$ |
$ |
$ |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
$ |
$ |
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員工持股計劃下普通股的發行 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
基於股票的薪酬費用 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
綜合收益(虧損)的組成部分,税後淨額: |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
淨收益(虧損) |
( |
) |
||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他全面收益(虧損) |
( |
) |
( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
全面收益(虧損)合計 |
( |
) |
||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022年9月30日餘額 |
$ |
$ |
$ |
$ |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
$ |
$ |
|||||||||||||||||||||||
總計 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
累計 |
維克多 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||
B類 |
其他內容 |
其他 |
公司 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||
普普通通 |
普普通通 |
已繳費 |
保留 |
全面 |
財務處 |
股東的 |
非控制性 |
總計 |
||||||||||||||||||||||||||||
庫存 |
庫存 |
資本 |
收益 |
損失 |
庫存 |
權益 |
利息 |
權益 |
||||||||||||||||||||||||||||
截至2021年9月30日的三個月 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2021年6月30日的餘額 |
$ |
$ |
$ |
$ |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
$ |
$ |
|||||||||||||||||||||||
員工持股計劃下普通股的發行 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
基於股票的薪酬費用 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
綜合收益(虧損)的組成部分,税後淨額: |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
淨收益(虧損) |
( |
) |
||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他綜合損失 |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||
全面收益(虧損)合計 |
( |
) |
||||||||||||||||||||||||||||||||||
2021年9月30日的餘額 |
$ |
$ |
$ |
$ |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
$ |
$ |
|||||||||||||||||||||||
總計 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
累計 |
維克多 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||
B類 |
其他內容 |
其他 |
公司 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||
普普通通 |
普普通通 |
已繳費 |
保留 |
全面 |
財務處 |
股東的 |
非控制性 |
總計 |
||||||||||||||||||||||||||||
庫存 |
庫存 |
資本 |
收益 |
損失 |
庫存 |
權益 |
利息 |
權益 |
||||||||||||||||||||||||||||
截至2021年9月30日的9個月 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2020年12月31日的餘額 |
$ |
$ |
$ |
$ |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
$ |
$ |
|||||||||||||||||||||||
員工持股計劃下普通股的發行 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
基於股票的薪酬費用 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
綜合收益(虧損)的組成部分,税後淨額: |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
淨收益(虧損) |
( |
) |
||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他綜合損失 |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
全面收益(虧損)合計 |
( |
) |
||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
2021年9月30日的餘額 |
$ |
$ |
$ |
$ |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
$ |
$ |
|||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2022年9月30日 |
2021年12月31日 |
|||||||
原料 |
$ | $ | ||||||
在製品 |
||||||||
成品 |
||||||||
$ | $ | |||||||
2022年9月30日 |
||||||||||||
現金和 現金 等價物 |
短期 投資 |
長期的 投資 |
||||||||||
按公允價值計量: |
||||||||||||
可供出售 |
||||||||||||
貨幣市場基金 |
$ | $ | — | $ | — | |||||||
美國財政部債務 |
— | — | ||||||||||
失敗的拍賣證券 |
— | — | ||||||||||
總計 |
||||||||||||
其他計量依據: |
||||||||||||
手頭現金 |
— | — | ||||||||||
總計 |
$ | $ | $ | |||||||||
2021年12月31日 |
||||||||||||
現金和 |
||||||||||||
現金 |
短期 |
長期的 |
||||||||||
等價物 |
投資 |
投資 |
||||||||||
按公允價值計量: |
||||||||||||
可供出售 |
||||||||||||
貨幣市場基金 |
$ | $ | — | $ | — | |||||||
美國財政部債務 |
— | — | ||||||||||
失敗的拍賣證券 |
— | — | ||||||||||
總計 |
||||||||||||
其他計量依據: |
||||||||||||
手頭現金 |
— | — | ||||||||||
總計 |
$ | $ | $ | |||||||||
毛收入 |
毛收入 |
估計數 |
||||||||||||||
未實現 |
未實現 |
公平 |
||||||||||||||
2022年9月30日 |
成本 |
收益 |
損失 |
價值 |
||||||||||||
美國財政部債務 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
失敗的拍賣證券 |
— |
毛收入 |
毛收入 |
估計數 |
||||||||||||||
未實現 |
未實現 |
公平 |
||||||||||||||
2021年12月31日 |
成本 |
收益 |
損失 |
價值 |
||||||||||||
美國財政部債務 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
失敗的拍賣證券 |
— |
成本 |
估計數 公允價值 |
|||||||
美國財政部債務: |
||||||||
三個月以上但一年以下的到期債券 |
$ | $ | ||||||
|
|
|
|
估計數 |
||||||||
成本 |
公允價值 |
|||||||
失敗的拍賣證券: |
||||||||
二十年後到期 |
$ | $ | ||||||
|
|
|
|
vbl.使用 |
||||||||||||||||
報價 處於活動狀態 市場 (1級) |
意義重大 其他 可觀察到的 輸入量 (2級) |
意義重大 看不見 輸入量 (3級) |
總公平 截止日期的價值 2022年9月30日 |
|||||||||||||
現金等價物: |
||||||||||||||||
貨幣市場基金 |
$ | $ | — | $ | — | $ | ||||||||||
短期投資: |
||||||||||||||||
美國財政部債務 |
— | — | ||||||||||||||
長期投資: |
||||||||||||||||
失敗的拍賣證券 |
— | — |
vbl.使用 |
||||||||||||||||
報價 處於活動狀態 市場 (1級) |
意義重大 其他 可觀察到的 輸入量 (2級) |
意義重大 看不見 輸入量 (3級) |
總公平 截止日期的價值 2021年12月31日 |
|||||||||||||
現金等價物: |
||||||||||||||||
貨幣市場基金 |
$ | $ | — | $ | — | $ | ||||||||||
短期投資: |
||||||||||||||||
美國財政部債務 |
— | — | ||||||||||||||
長期投資: |
||||||||||||||||
失敗的拍賣證券 |
— | — |
期初餘額 |
$ | |||
信用收益在 可供出售 |
||||
計入其他全面收益的虧損 |
( |
) | ||
|
|
|||
期末餘額 |
$ | |||
|
|
截至2022年9月30日的三個月 |
||||||||||||
磚製品 |
先進產品 |
總計 |
||||||||||
美國 |
$ | $ | $ | |||||||||
歐洲 |
||||||||||||
亞太地區 |
||||||||||||
所有其他 |
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
$ | $ | $ | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
截至2022年9月30日的9個月 |
||||||||||||
磚製品 |
先進產品 |
總計 |
||||||||||
美國 |
$ | $ | $ | |||||||||
歐洲 |
||||||||||||
亞太地區 |
||||||||||||
所有其他 |
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
$ | $ | $ | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
截至2021年9月30日的三個月 |
||||||||||||
磚製品 |
先進產品 |
總計 |
||||||||||
美國 |
$ | $ | $ | |||||||||
歐洲 |
||||||||||||
亞太地區 |
||||||||||||
所有其他 |
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
$ | $ | $ | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
截至2021年9月30日的9個月 |
||||||||||||
磚製品 |
先進產品 |
總計 |
||||||||||
美國 |
$ | $ | $ | |||||||||
歐洲 |
||||||||||||
亞太地區 |
||||||||||||
所有其他 |
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
$ | $ | $ | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
截至2022年9月30日的三個月 |
||||||||||||
磚製品 |
先進產品 |
總計 |
||||||||||
直接客户、合同製造商和 不穿襪子 總代理商 |
$ | $ | $ | |||||||||
庫存分銷商,扣除銷售津貼後的淨額 |
||||||||||||
非複發性 工程學 |
||||||||||||
版税 |
— | |||||||||||
其他 |
— | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
$ | $ | $ | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
截至2022年9月30日的9個月 |
||||||||||||
磚製品 |
先進產品 |
總計 |
||||||||||
直接客户、合同製造商和 不穿襪子 總代理商 |
$ | $ | $ | |||||||||
庫存分銷商,扣除銷售津貼後的淨額 |
||||||||||||
非複發性 工程學 |
||||||||||||
版税 |
— | |||||||||||
其他 |
— | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
$ | $ | $ | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
截至2021年9月30日的三個月 |
||||||||||||
磚製品 |
先進產品 |
總計 |
||||||||||
直接客户、合同製造商和 不穿襪子 總代理商 |
$ | $ | $ | |||||||||
庫存分銷商,扣除銷售津貼後的淨額 |
||||||||||||
非複發性 工程學 |
||||||||||||
版税 |
— | |||||||||||
其他 |
— | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
$ | $ | $ | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
截至2021年9月30日的9個月 |
||||||||||||
磚製品 |
先進產品 |
總計 |
||||||||||
直接客户、合同製造商和 不穿襪子 總代理商 |
$ | $ | $ | |||||||||
庫存分銷商,扣除銷售津貼後的淨額 |
||||||||||||
非複發性 工程學 |
||||||||||||
版税 |
— | |||||||||||
其他 |
— | |||||||||||
$ | $ | $ | ||||||||||
2022年9月30日 |
2021年12月31日 |
變化 |
||||||||||
短期遞延收入和客户預付款 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | |||
長期遞延收入 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
遞延費用 |
||||||||||||
銷售津貼 |
( |
) | ( |
) |
截至三個月 9月30日, |
九個月結束 9月30日, |
|||||||||||||||
2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
|||||||||||||
收入成本 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
銷售、一般和行政 |
||||||||||||||||
研發 |
||||||||||||||||
基於股票的薪酬總額 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
截至三個月 9月30日, |
九個月結束 9月30日, |
|||||||||||||||
2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
|||||||||||||
股票期權 |
$ |
$ | $ | $ | ||||||||||||
ESPP |
||||||||||||||||
基於股票的薪酬總額 |
$ |
$ | $ | $ | ||||||||||||
截至三個月 9月30日, |
九個月結束 9月30日, |
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2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
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所得税撥備(福利) |
$ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | ||||||||
有效所得税率 |
% | ( |
)% | % | ( |
)% |
截至三個月 9月30日, |
九個月結束 9月30日, |
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2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
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分子: |
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可歸因於維高公司的淨收入 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
分母: |
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基本每股淨收入的分母-加權平均股份(1) |
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稀釋性證券的影響: |
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員工股票期權(2) |
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稀釋後每股淨收益的分母--調整後的加權平均股份和假設換股 |
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每股基本淨收入 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
稀釋後每股淨收益 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
(1) |
分母代表普通股和已發行B類普通股的加權平均股數。 |
(2) | 要購買的選項 |
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財務狀況和經營成果
2022年9月30日
項目2--管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
有關前瞻性陳述的注意事項
公司的綜合經營業績受到各種因素的影響,這些因素可能對收入和盈利能力產生重大不利影響,包括公司截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K中描述的風險因素以及本季度報告Form 10-K中描述的風險因素10-Q.由於這些和其他因素,公司未來的季度或年度經營業績可能會出現重大波動,這可能會對其業務、綜合財務狀況、經營業績以及普通股的股價產生重大不利影響。本文件以及公司提交給美國證券交易委員會(下稱“美國證券交易委員會”)的其他文件包括有關未來事件和公司未來業績的前瞻性陳述,這些陳述受1995年“私人證券訴訟改革法”以及1933年“證券法”和“1934年證券交易法”規定的其他安全港的約束。除歷史事實以外的所有陳述均可被視為前瞻性陳述。前瞻性陳述基於我們目前對公司未來業績的信念、預期、估計、預測和預測,受風險和不確定因素的影響。前瞻性陳述是通過使用表示不確定的未來事件的詞語來識別的,如“預期”、“假設”、“相信”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預期”、“未來”、“目標”、“如果”、“打算”、“可能”、“計劃”、“潛在”、“項目”、“預期”、“尋求”、“應該”、“目標,“Will,”或“Will”,以及類似的單詞和短語,包括這些術語的否定,或其其他變體。前瞻性陳述還包括但不限於, 有關以下陳述:我們期望公司擁有足夠的資源來應對與新型冠狀病毒(“新冠肺炎”)相關的財務和運營風險,以及我們和我們的客户在疫情期間有效開展業務的能力;我們應對某些供應鏈風險的能力;我們正在開發的電源轉換架構、開關拓撲、材料、包裝和產品;我們的業務正在進行的戰略、組織和運營轉型,從服務於大量相對低音量從多元化市場和地理區域的客户到服務於少數相對較大數量客户的目標;我們進入新細分市場的意圖;整體客户訂單的水平,特別是來自大客户的訂單水平和與之相關的交付週期;預期的新客户和現有客户的贏得;客户變化對運輸計劃的財務和運營影響;我們每個季度的部分銷售額來自同季度的訂單;我們擴大與向第三方許可我們的知識產權相關的收入百分比的意圖;我們計劃投資於擴大製造能力,包括擴大我們的Andover工廠和引入新的製造工藝,以及其時機、地點和資金;我們相信,在可預見的未來,運營產生的現金加上我們可用的現金和現金等價物和短期投資將足以滿足計劃的運營需求、資本設備採購和計劃的建設;我們對關税及其對我們業務的影響的前景;我們認為我們對貨幣風險的敞口有限;我們對宣佈和支付現金股息的意圖;我們保護我們在專利下的權利的意圖;我們預計,目前的訴訟或索賠不會對我們的財務狀況或運營結果產生重大不利影響。這些前瞻性陳述是基於我們目前對未來事件和情況的預期和估計,這些事件和情況可能在我們的控制範圍之內,也可能不在我們的控制範圍之內,並且不能得到保證。由於各種因素,包括但不限於上述因素,實際結果可能與前瞻性陳述中暗示的結果大不相同, 以及公司截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K中第I部分第1項“業務”、第I部分第1A項“風險因素”、第I部分第3項“法律訴訟”和第II部分第7項“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”中描述的以及本表格季度報告中描述的那些10-Q,特別是在第一部分第2項“管理層對財務狀況和業務成果的討論和分析”和第二部分第1A項“風險因素”之下。本文對我們業務的討論,包括對可能影響實際結果的因素的識別和評估,可能不是詳盡的。因此,提交的信息應與我們不時向美國證券交易委員會提交的其他文件一起閲讀,包括我們的10-K表格年度報告、我們的季度報告10-Q以及我們目前的Form 8-K報告,它可以補充、修改、取代或更新本Form季度報告中討論的因素10-Q.本季度報告中關於Form 10-Q的任何前瞻性陳述均以我們目前掌握的信息為基礎,僅説明截至發佈之日。除非法律要求,否則我們不承擔任何因未來事件或發展而更新任何前瞻性陳述的義務。
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2022年9月30日
概述
我們設計、開發、製造和銷售模塊化電力組件和電力系統,用於轉換電力,用於電力設備。我們的競爭地位得到了產品設計創新和產品性能成就的支持,這在很大程度上是因為我們專注於先進技術和工藝的研究和開發,這些技術和工藝通常應用於專有半導體電路、材料和封裝中。我們的許多產品結合了高頻開關拓撲的專利或專有實施,使電力系統解決方案比傳統替代方案更高效、更小。我們的戰略強調明顯的產品差異化和基於具有競爭力的卓越解決方案性能、有利的設計靈活性和極具吸引力的總擁有成本的價值主張。雖然我們提供廣泛的交流電(“AC”)和直流電(“DC”)電源轉換產品,但我們認為我們的核心競爭力與48V直流配電有關,與較低的配電電壓相比,48V直流配電具有許多固有的成本和性能優勢。然而,我們也提供滿足其他直流電壓標準的產品(例如,用於數據中心配電的380V、用於鐵路應用的110V、用於軍事和航空電子應用的28V以及用於工業自動化的24V)。
基於設計、性能和外形因素的考慮,以及我們的產品適用於不斷髮展的應用程序的範圍,我們將我們的產品組合歸類為“高級產品”或“磚產品”。高級產品類別包括我們最近推出的產品,這些產品主要用於實現我們專有的因子化電源架構™(“FPA”),這是一種創新的配電架構,能夠靈活、快速地設計電力系統,使用經過優化的單個組件來執行特定的轉換功能。
Brick產品類別主要由我們廣泛且成熟的集成電源轉換器系列組成,這些轉換器包含傳統電力系統架構中使用的多個轉換階段。鑑於我們的高級產品線和磚產品線所服務的市場的增長概況,我們的戰略涉及組織重點的轉變,強調對我們的高級產品線的投資,並通過低組合、大容量的運營模式瞄準高增長細分市場,同時通過我們的磚產品線保持在成熟市場細分市場的盈利高混合,小批量運營模式。
我們的Advanced Products和Brick產品所使用的應用通常是在我們所服務的細分市場中的高性能、高功率細分市場。憑藉我們的高級產品,我們通常為大型原始設備製造商(“OEM”)、原始設計製造商(“ODM”)及其合同製造商提供服務,目前銷售集中在數據中心和超大規模企業計算領域,在這些領域,我們的產品用於服務器主板、服務器機架和整個數據中心基礎設施的電壓分佈。我們已經在新興市場領域確立了領先地位,為用於加速與人工智能(AI)相關的應用程序的高性能處理器提供動力。我們在人工智能細分市場的客户包括處理器和加速器設計方面的領先創新者,以及雲計算和高性能計算的早期採用者。我們還瞄準了航空航天、國防電子、工業自動化、儀器儀表、測試設備、固態照明、電信和網絡基礎設施以及車輛(特別是在自動駕駛、電動汽車和混合動力汽車這一汽車細分市場)中的應用。通過我們的Brick產品,我們通常為分散的大小客户羣提供服務,這些客户集中在航空航天和國防電子、工業自動化、工業設備、儀器儀表和測試設備以及運輸(特別是鐵路和重型設備應用)領域。由於我們的戰略重點是規模更大、數量更大的客户,我們預計隨着時間的推移,銷售將更加集中在相對較少的客户中。
我們的季度合併經營業績可能很難預測,並受到重大波動的影響。我們根據管理層對客户需求的估計、客户預測和其他信息來源來計劃我們的生產和庫存水平。客户預測,特別是我們向其大量供應先進產品的OEM、ODM和代工製造客户的預測,可能會在短時間內改變日程安排,從而導致運營效率低下和額外成本。此外,供應鏈不確定性等外部因素往往與電子行業的週期性、區域宏觀經濟和與貿易有關的情況以及不可抗力事件(最近由新冠肺炎大流行),導致我們的經營業績發生了重大變化。供應鏈中斷,包括與中國的零風險政策導致的停工相關的中斷,與我們對外包包裝工藝步驟的依賴相關的中斷,這些步驟在我們的一些先進產品的生產中是必不可少的,
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以及與原材料採購等相關的問題,過去對我們的經營業績產生了負面影響,未來也可能對我們的經營業績產生負面影響。我們已採取措施減輕供應鏈中斷的影響,其中包括在不同程度上將內部外包製造步驟轉移到公司,訂購交貨期延長的供應,為某些供應或外包生產支付更高的價格,以及以成本溢價加快交付。為緩解供應鏈中斷而採取的措施所產生的影響在不同程度和不同的時間降低了我們的收入、毛利率、營業利潤和現金流,並可能在未來繼續這樣做。雖然我們在將內部外包製造步驟轉移到本公司方面繼續取得進展,但我們仍然面臨某些原材料組件的長時間交貨期、由於中國的零成本政策導致的零星停工導致的零星中斷,以及我們的外包製造供應商產出的不確定性。我們的季度毛利率佔淨收入的百分比可能會有所不同,這取決於生產量、平均銷售價格、平均單位成本、該季度銷售的產品組合以及受關税影響的原材料進口水平。我們的季度營業利潤率佔淨收入的百分比也可能隨着收入和產品水平盈利能力的變化而變化,但我們的運營成本,除了最近與SynQor Inc.的知識產權訴訟相關的法律費用增加外,主要與薪酬和相關員工成本有關,這些成本不會受到突然或重大變化的影響。
新冠肺炎疫情對公司的持續/潛在影響
截至本報告日期,公司被診斷患有新冠肺炎的員工數量和因以下原因而相應的曠工新冠肺炎可以忽略不計。雖然我們工廠的生產率目前沒有受到新冠肺炎的影響,但如果隔離率增加或如果被診斷為H1N1流感的員工數量增加,生產率可能會下降新冠肺炎要求進一步執行限制性健康和安全措施,包括關閉工廠。我們繼續在工廠實行三班倒的工作,除了少數例外,我們的工程、銷售和管理人員都在公司辦公室工作。
我們正在密切監測我們的客户、業務合作伙伴和供應商的經營業績和財務健康狀況,但疫情帶來的長期運營約束可能會在我們的客户基礎和供應鏈中造成財務困難。這種困難可能會繼續擾亂客户需求,並限制客户履行對我們的義務的能力。同樣,我們供應鏈中的這種困難可能會繼續限制我們獲得原材料或服務。此外,限制或中斷運輸,如減少海運或空運的貨物運輸,已經造成並可能繼續導致更高的費用和進出延誤。
雖然大流行在多大程度上會繼續影響我們未來的運營和財務業績還存在不確定性,但公司的高流動性、靈活的運營模式、現有的原材料庫存以及關鍵製造投入的二手來源的使用增加,這些都支持了管理層的信念,即公司將能夠有效地開展業務,直到大流行過去。
我們正在關注迅速變化的情況,並可能採取更多行動來應對不斷演變的新冠肺炎風險。由於大流行的許多潛在負面影響都與我們無法控制的風險有關,我們無法估計這種影響對我們的財務或業務業績的影響程度,或者這種影響可能發生的時間。
與之前披露的結果相比的變化
如下所述,我們公佈的2022年第三季度淨收益為1,792,000美元,或每股稀釋後收益0.04美元,而2021年第三季度為13,259,000美元,或每股稀釋後收益0.29美元。最初,在2022年10月25日發佈的收益報告中,我們披露了2022年第三季度的淨收入為8,091,000美元,或每股稀釋後收益0.18美元。2022年10月26日,在財報發佈和相關財報電話會議之後,在與SynQor,Inc.(“SynQor”)的專利訴訟中,陪審團裁定SynQor因侵犯SynQor專利而賠償650萬美元。該公司預計將提交審判後動議,尋求將不侵犯SynQor專利的判決作為法律事項輸入。該公司打算就構建SynQor專利的權利要求限制和駁回公司對SynQor的反訴向美國聯邦巡迴上訴法院提出上訴。根據陪審團的裁決,公司在2022年第三季度記錄了與訴訟相關的應計項目6,500,000美元,導致我們報告的淨收入和每股淨收入比我們之前在收益新聞稿中披露的金額有所下降,運營費用從之前披露的37,466,000美元相應增加了6,500,000美元至43,966,000美元。有關SynQor訴訟相關應計項目的更多信息,請參閲簡明綜合財務報表附註10。
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2022年第三季度財務業績與2022年第二季度財務業績對比摘要
以下是我們2022年第三季度與2022年第二季度相比的財務表現摘要:
• | 2022年第三季度淨收入增長0.9%,達到103,118,000美元,而2022年第二季度為102,186,000美元。與2022年第二季度相比,Brick Products的淨收入增長了27.2%,這主要是由於能夠將製造資源轉移到專注於可用積壓,以及Brick Products在北美和歐洲的有利市場條件。Advanced Products淨收入較2022年第二季度下降12.5%,主要原因是持續的供應限制導致週期時間延長和計劃延遲,以及第三季度發放約6,000,000美元的退貨授權的影響。 |
• | 2022年第三季度,出口銷售額約佔總淨收入的70.1%,而2022年第二季度為69.2%。 |
• | 毛利率從2022年第二季度的46,849,000美元增加到2022年第三季度的46,970,000美元,但毛利率佔淨收入的百分比從2022年第二季度的45.8%下降到2022年第三季度的45.5%。毛利率百分比的下降主要是有利的間接費用吸收的淨結果,被增加的關税成本和外部供應商更高的加工成本所抵消。 |
• | 2022年第三季度末,積壓訂單(代表計劃在未來12個月內發貨的產品的訂單總價值)約為371,637,000美元,而2022年第二季度末為410,015,000美元。積壓訂單的減少主要是由於淨收入的增加以及本季度預訂量的下降,這是因為前幾個季度的預訂量現在構成了我們積壓的訂單的一大部分。 |
• | 2022年第三季度的運營費用從2022年第二季度的35,551,000美元增加到43,966,000美元,增幅為8,415,000美元,增幅為23.7%。銷售、一般和行政費用增加了約2,684,000美元,主要是由於法律費用的增加。研究和開發費用減少了約76.9萬美元,這主要是由於項目和生產前材料的減少。2022年第三季度,與SynQor訴訟相關的訴訟費用為650萬美元。更多信息見簡明合併財務報表附註10。 |
• | 我們公佈2022年第三季度的淨收益為1,792,000美元,或每股稀釋後收益0.04美元,而2022年第二季度的淨收益為10,593,000美元,或每股稀釋後收益0.24美元。 |
• | 2022年第三季度,折舊和攤銷總額為3,585,000美元,資本增加總額為14,401,000美元,而2022年第二季度折舊和攤銷總額為3,369,000美元,資本增加總額為14,195,000美元。 |
• | 截至2022年9月30日,庫存增加了約11,281,000美元,增幅13.6%,至94,336,000美元,而截至2022年6月30日,庫存為83,055,000美元,主要由原材料組成。 |
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2022年9月30日
截至2022年9月30日的三個月與截至2021年9月30日的三個月
2022年第三季度的淨收入為103,118,000美元,比2021年第三季度的84,911,000美元增加了18,207,000美元,增幅為21.4%。截至2022年和2021年9月30日的三個月,按產品線劃分的淨收入如下(以千美元為單位):
增加 | ||||||||||||||||
2022 | 2021 | $ | % | |||||||||||||
磚製品 |
$ | 43,916 | $ | 41,444 | $ | 2,472 | 6.0 | % | ||||||||
先進產品 |
59,202 | 43,467 | 15,735 | 36.2 | % | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
總計 |
$ | 103,118 | $ | 84,911 | $ | 18,207 | 21.4 | % | ||||||||
|
|
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|
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|
|
|
Advanced Products淨收入的增長主要是數據中心和高性能計算業務增長的結果。Brick產品淨收入的增長主要是由於北美和歐洲有利的市場條件,以及業務在經歷了幾個季度的收入下降後出現反彈。
2022年第三季度的毛利率從2021年第三季度的42,813,000美元增加到46,970,000美元,增幅為4,157,000美元,增幅為9.7%。2022年第三季度,毛利率佔淨收入的百分比降至45.5%,而2021年第三季度為50.4%。毛利率美元的增長是由於淨收入的增加。毛利率百分比的下降主要是由於產品組合的不利變化、與新產品的初始生產量相關的生產效率低下的負面影響以及某些供應鏈成本的增加。
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2022年9月30日
2022年第三季度的銷售、一般和行政費用為22,719,000美元,比2021年第三季度的17,322,000美元增加了5,397,000美元,增幅為31.2%。銷售、一般和行政費用佔淨收入的百分比從2021年第三季度的20.4%增加到2022年第三季度的22.0%。2022年第三季度銷售、一般和行政費用比2021年第三季度增加539.7萬美元,其組成部分如下(以千美元為單位):
增加(減少) | ||||||||
律師費 |
$ | 3,538 | 399.4 | %(1) | ||||
補償 |
694 | 6.3 | %(2) | |||||
廣告 |
546 | 68.7 | %(3) | |||||
折舊及攤銷 |
300 | 36.3 | %(4) | |||||
審計和會計費用 |
236 | 48.1 | %(5) | |||||
差旅費用 |
235 | 67.4 | %(6) | |||||
其他,淨額 |
(152) | (5.1) | % | |||||
|
|
|||||||
$ | 5,397 | 31.2 | % | |||||
|
|
(1) | 增加主要由於與SynQor訴訟有關的活動增加(見簡明綜合財務報表附註10)及若干公司法律事宜。 |
(2) | 增長主要歸因於員工人數增加、2022年5月的年度薪酬調整以及與2022年4月授予的股票期權相關的基於股票的薪酬支出增加。 |
(3) | 增長主要歸因於銷售支持費用、直接郵寄和在行業出版物上刊登廣告的增加。 |
(4) | 增加可歸因於傢俱和固定裝置的淨增加以及建築改善的資本化。 |
(5) | 全面提高審計和税費。 |
(6) | 增加的主要原因是公司銷售和營銷人員的差旅增加。 |
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2022年9月30日
2022年第三季度的研發費用為14,747,000美元,比2021年第三季度的13,519,000美元增加了1,228,000美元,增幅為9.1%。2022年第三季度,研發費用佔淨收入的比例從2021年第三季度的15.9%下降到14.3%。研究和開發費用增加1228000美元的組成部分如下(千美元):
增加(減少) | ||||||||
補償 |
$ | 654 | 6.7 | %(1) | ||||
供應品 |
348 | 91.8 | %(2) | |||||
設施分配 |
139 | 19.8 | % | |||||
計算機和軟件費用 |
136 | 74.1 | % | |||||
折舊及攤銷 |
116 | 22.9 | % | |||||
對外服務 |
96 | 82.6 | % | |||||
塔頂吸收 |
(146 | ) | (28.7 | )% | ||||
項目和前期製作材料 |
(387 | ) | (19.7 | )%(3) | ||||
其他,淨額 |
272 | 56.8 | % | |||||
|
|
|||||||
$ | 1,228 | 9.1 | % | |||||
|
|
(1) | 增長主要歸因於員工人數增加、2022年5月的年度薪酬調整以及與2022年4月授予的股票期權相關的基於股票的薪酬支出增加。 |
(2) | 增加工程供應。 |
(3) | 減少的主要原因是高級產品的原型開發成本降低。 |
2022年第三季度與SynQor訴訟相關的訴訟相關費用為6500,000美元,而2021年第三季度為0美元。更多信息見簡明合併財務報表附註10。
9月30日終了三個月“其他收入(支出)、淨額”的重要組成部分以及各期間之間的變動情況如下(以千計):
2022 | 2021 | 增加 (減少) |
||||||||||
淨外幣損失 |
$ | (453 | ) | $ | (110 | ) | $ | (343 | ) | |||
利息收入(費用),淨額 |
(315 | ) | 267 | (582 | ) | |||||||
租金收入 |
198 | 198 | — | |||||||||
其他,淨額 |
2 | 39 | (37 | ) | ||||||||
|
|
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|||||||
$ | (568 | ) | $ | 394 | $ | (962 | ) | |||||
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2022年9月30日
我們對外幣匯率市場風險波動的風險敞口涉及Vicor Japan Company,Ltd.(“VJCL”)的業務,其功能貨幣為日元,以及歐洲和亞洲的所有其他子公司,其功能貨幣為美元。與2021年第三季度相比,這些位於歐洲和亞洲的子公司在2022年第三季度經歷了更多不利的外幣匯率波動。“利息收入(支出)淨額”包括與可供出售證券的債券溢價攤銷有關的990,000美元的非實質性誤差修正。
2022年第三季度所得税前收入為2,436,000美元,而2021年第三季度為12,366,000美元。
截至2022年9月30日、2022年9月30日和2021年9月30日的三個月的所得税撥備(福利)和實際所得税税率如下(以千美元為單位):
2022 | 2021 | |||||||
所得税撥備(福利) |
$ | 641 | $ | (886 | ) | |||
有效所得税率 |
26.3 | % | (7.2 | )% |
截至2022年、2022年及2021年9月30日止三個月的實際税率低於法定税率,主要原因是本公司對國內遞延税項資產持有全額估值準備。截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月的所得税撥備(福利)包括公司沒有足夠税務屬性的司法管轄區的估計聯邦、州和外國所得税,但被這些時期與基於股票的薪酬相關的超額税收優惠所抵消。
請參閲簡明綜合財務報表附註8,以披露我們目前對所有國內遞延税項資產的估值準備的評估,以及未來可能釋放(即減少)準備的情況。
我們公佈的2022年第三季度淨收益為1,792,000美元,或每股稀釋後收益0.04美元,而2021年第三季度為13,259,000美元,或每股稀釋後收益0.29美元。
截至2022年9月30日的9個月與截至2021年9月30日的9個月
截至2022年9月30日的9個月的淨收入為293,586,000美元,比截至2021年9月30日的9個月的269,083,000美元增加了24,503,000美元,增幅為9.1%。截至2022年9月30日的9個月和截至2021年9月30日的9個月,按產品線劃分的淨收入如下(以千美元為單位):
(減少)增加 | ||||||||||||||||
2022 | 2021 | $ | % | |||||||||||||
磚製品 |
$ | 113,796 | $ | 150,255 | $ | (36,459 | ) | (24.3 | )% | |||||||
先進產品 |
179,790 | 118,828 | 60,962 | 51.3 | % | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
總計 |
$ | 293,586 | $ | 269,083 | $ | 24,503 | 9.1 | % | ||||||||
|
|
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Advanced Products淨收入的增長主要是數據中心和高性能計算業務增長的結果。Brick Products的淨收入下降主要是由於亞太地區不利的市場狀況以及資源配置轉向Advanced Products。
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財務狀況和經營成果
2022年9月30日
截至2022年9月30日的九個月的毛利率從截至2021年9月30日的九個月的137,384,000美元下降到131,420,000美元,降幅為4.3%。截至2022年9月30日的9個月,毛利率佔淨收入的百分比降至44.8%,而截至2021年9月30日的9個月毛利率為51.1%。毛利率和毛利率百分比的下降主要是由於產品組合的變化、與新產品的初始生產量相關的生產效率低下的負面影響以及某些供應鏈成本的增加。
截至2022年9月30日的9個月,銷售、一般和行政費用為61,322,000美元,比截至2021年9月30日的9個月的50,865,000美元增加了10,457,000美元,增幅為20.6%。在截至2022年9月30日的9個月中,銷售、一般和行政費用佔淨收入的百分比從截至2021年9月30日的9個月的18.9%增加到20.9%。與截至2021年9月30日的9個月相比,截至2022年9月30日的9個月的銷售、一般和行政費用增加了10,457,000美元,其組成部分如下(以千美元為單位):
增加(減少) | ||||||||
律師費 |
$ | 5,562 | 250.0 | %(1) | ||||
補償 |
2,645 | 8.0 | %(2) | |||||
對外服務 |
804 | 45.0 | %(3) | |||||
折舊及攤銷 |
732 | 29.8 | %(4) | |||||
差旅費用 |
621 | 75.1 | %(5) | |||||
廣告 |
522 | 21.8 | %(6) | |||||
佣金 |
(365 | ) | (13.9 | )%(7) | ||||
其他,淨額 |
(64 | ) | (1.2 | )% | ||||
|
|
|||||||
$ | 10,457 | 20.6 | % | |||||
|
|
(1) | 增加主要由於與SynQor訴訟有關的活動增加(見簡明綜合財務報表附註10)及若干公司法律事宜。 |
(2) | 增長主要歸因於員工人數增加、2022年5月的年度薪酬調整以及與2022年4月授予的股票期權相關的基於股票的薪酬支出增加。 |
(3) | 增長主要歸因於我們位於馬薩諸塞州安多弗的設施增加了對外部服務提供商的使用。 |
(4) | 增加可歸因於傢俱和固定裝置的淨增加以及建築改善的資本化。 |
(5) | 增加的主要原因是公司銷售和營銷人員的差旅增加。 |
(6) | 增長主要歸因於銷售支持費用、直接郵寄和在行業出版物上刊登廣告的增加。 |
(7) | 減少的主要原因是扣除佣金的淨收入減少。 |
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財務狀況和經營成果
2022年9月30日
在截至2022年9月30日的9個月中,研究和開發費用為44,516,000美元,比截至2021年9月30日的9個月的39,818,000美元增加了4,698,000美元,增幅為11.8%,佔截至2022年9月30日的9個月的淨收入和研究開發費用的百分比從截至2021年9月30日的9個月的14.8%增加到15.2%。與截至2021年9月30日的9個月相比,截至2022年9月30日的9個月的研發費用增加了469.8萬美元,其組成部分如下(以千美元為單位):
增加 | ||||||||
補償 |
$ | 1,865 | 6.5 | %(1) | ||||
供應品 |
821 | 76.8 | %(2) | |||||
塔頂吸收 |
413 | 22.8 | %(3) | |||||
折舊及攤銷 |
297 | 19.6 | %(4) | |||||
設施分配 |
271 | 13.1 | %(5) | |||||
計算機和軟件費用 |
219 | 39.2 | %(6) | |||||
差旅費用 |
156 | 143.8 | % | |||||
遞延成本 |
140 | 29.2 | % | |||||
其他,淨額 |
516 | 6.3 | % | |||||
|
|
|||||||
$ | 4,698 | 11.8 | % | |||||
|
|
(1) | 增長主要歸因於員工人數增加、2022年5月的年度薪酬調整以及與2022年4月授予的股票期權相關的基於股票的薪酬支出增加。 |
(2) | 增加工程供應。 |
(3) | 增加主要由於研發人員在生產活動上的時間較研發活動減少所致。 |
(4) | 增加可歸因於傢俱和固定裝置的淨增加以及建築改善的資本化。 |
(5) | 增加的主要原因是水電費和樓房維修費用增加。 |
(6) | 增加的主要原因是計算機和軟件費用增加。 |
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財務狀況和經營成果
2022年9月30日
截至2022年9月30日的9個月,與SynQor訴訟相關的訴訟相關費用為6500,000美元,而截至2021年9月30日的9個月為0美元。更多信息見簡明合併財務報表附註10。
2022年9月30日終了的9個月和2021年9月30日終了的9個月的“其他收入(支出)、淨額”的重要組成部分以及各期間的變動情況如下(以千計):
2022 | 2021 | 增加 (減少) |
||||||||||
淨外幣損失 |
$ | (1,057 | ) | $ | (285 | ) | $ | (772 | ) | |||
租金收入 |
594 | 594 | — | |||||||||
利息收入(費用),淨額 |
107 | 757 | (650 | ) | ||||||||
其他,淨額 |
34 | (67 | ) | 101 | ||||||||
|
|
|
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|
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|||||||
$ | (322 | ) | $ | 999 | $ | (1,321 | ) | |||||
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我們對外幣匯率市場風險波動的風險敞口涉及VJCL的業務,其功能貨幣為日元,以及歐洲和亞洲的所有其他子公司,其功能貨幣為美元。與2021年相比,這些位於歐洲和亞洲的子公司在2022年經歷了更多不利的外幣匯率波動。“利息收入(支出),淨額”包括與可供出售證券的債券溢價攤銷有關的834,000美元的非實質性誤差修正。
截至2022年9月30日的9個月,所得税前收入為18,760,000美元,而截至2021年9月30日的9個月為47,700,000美元。
截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月的所得税撥備(福利)和實際所得税税率如下(以千美元為單位):
2022 | 2021 | |||||||
所得税撥備(福利) |
$ | 1,395 | $ | (30 | ) | |||
有效所得税率 |
7.4 | % | (0.1 | )% |
截至2022年、2022年及2021年9月30日止九個月的實際税率低於法定税率,主要原因是本公司對國內遞延税項資產持有全額估值準備。截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月的所得税撥備(福利)包括公司沒有足夠税務屬性的司法管轄區的估計聯邦、州和外國所得税,但被這些時期與基於股票的薪酬相關的超額税收優惠所抵消。
請參閲簡明綜合財務報表附註8,以披露我們目前對所有國內遞延税項資產的估值準備的評估,以及未來可能釋放(即減少)準備的情況。
我們公佈截至2022年9月30日的9個月的淨收益為17,384,000美元,或每股攤薄收益0.39美元,而截至2021年9月30日的9個月的淨收益為47,745,000美元,或每股攤薄收益1.06美元。
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2022年9月30日
流動性與資本資源
截至2022年9月30日,我們擁有182,098,000美元的現金和現金等價物,以及19,949,000美元的高流動性短期投資。截至2022年9月30日,流動資產總額與流動負債總額之比為5.6:1,截至2021年12月31日,流動資產總額與流動負債總額之比為7.3:1。截至2022年9月30日,營運資本,即流動資產總額減去流動負債總額,從2021年12月31日的307,667,000美元減少到293,794,000美元,減少了13,873,000美元。
2021年12月31日至2022年9月30日期間營運資金變動情況如下(單位:千):
增加 (減少) |
||||
現金和現金等價物 |
$ | (320 | ) | |
短期投資 |
(25,266 | ) | ||
應收賬款 |
1,190 | |||
盤存 |
27,014 | |||
其他流動資產 |
(1,225 | ) | ||
應付帳款 |
(2,815 | ) | ||
應計薪酬和福利 |
(410 | ) | ||
應計費用 |
(1,596 | ) | ||
應計訴訟 |
(6,500 | ) | ||
短期遞延收入 |
(4,236 | ) | ||
其他 |
291 | |||
|
|
|||
$ | (13,873 | ) | ||
|
|
截至2022年9月30日止九個月的主要現金來源為出售或到期短期投資所得的25,000,000美元,營運所產生的22,010,000美元,以及根據我們的股票期權計劃授予的購買我們普通股的期權的行使所收到的4,147,000美元,以及我們2017年員工購股計劃下的普通股發行所收到的4,147,000美元。在截至2022年9月30日的9個月中,現金的主要用途是購買財產和設備51279,000美元。
2000年11月,我們的董事會批准回購至多3000萬美元的普通股(“2000年11月計劃”)。2000年11月計劃授權我們不時在公開市場或通過私下談判的交易進行此類回購。普通股回購的時間和金額由管理層根據其對經濟和金融市場狀況的看法自行決定。在截至2022年9月30日的9個月內,我們沒有根據2000年11月計劃回購普通股股份。截至2022年9月30日,根據2000年11月計劃,我們還有大約8,541,000美元可用於回購我們的普通股。
截至2022年9月30日,我們總共有大約27,804,000美元的可註銷和不可註銷的資本支出承諾,主要用於製造和生產設備,我們打算用現有現金為其提供資金,以及大約6,637,000美元的資本支出項目,這些項目已收到幷包括在附帶的綜合資產負債表中的物業、廠房和設備中,但尚未支付。截至2022年9月30日,我們有大約7627,000美元的剩餘資本支出預計將在2022年剩餘時間內與90,000平方米的建設相關。英國《金融時報》除了公司現有的製造設施外,還將安裝新的製造和生產設備。我們對流動資金的主要需求是對製造和生產設備進行持續投資,併為建造與我們現有的Andover製造設施相鄰的額外製造空間提供資金(如上所述),包括建築和建築成本。我們相信,運營產生的現金,加上我們可用的現金和現金等價物以及短期投資,將足以在可預見的未來為計劃的運營需求、資本設備採購和計劃的建設提供資金。
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管理層的討論與分析
財務狀況和經營成果
2022年9月30日
我們認為,在過去三個財政年度,通貨膨脹或匯率波動對外幣交易的影響並不大。
關鍵會計政策和估算
在截至2022年9月30日的期間內,我們與制定關鍵會計估計相關的判斷和假設沒有發生重大變化。請參閲公司截至2021年12月31日的Form 10-K年報第二部分第7項“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”中的“關鍵會計政策和估計”一節。
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2022年9月30日
項目3--關於市場風險的定量和定性披露
我們面臨各種市場風險,包括利率變化影響我們的現金和現金等價物的回報、我們的短期投資以及外幣匯率的波動。由於我們的現金及現金等價物和短期投資主要由現金賬户、貨幣市場證券和美國國債組成,這些都是短期的,我們認為我們對這些投資的利率波動的市場風險敞口並不大。截至2022年9月30日,我們的長期投資組合,在我們的簡明綜合資產負債表上被記錄為“長期投資,淨額”,包括一種面值為3,000,000美元的單一拍賣利率證券,通過美國銀行的一家經紀-交易商附屬公司購買並託管,自2008年2月以來經歷了失敗的拍賣(“失敗的拍賣證券”)。雖然失敗的拍賣證券由主要信用評級機構評級為AAA/AA+,以學生貸款為抵押,並由美國教育部根據聯邦家庭教育貸款計劃提供擔保,但持續未能在定期拍賣日期(即重置日期)出售可能會對投資的賬面價值產生負面影響,進而導致未來期間的減值費用。可歸因於信用損失的失敗拍賣證券公允價值的定期變動(即發行人違約的風險)通過作為“其他收入(支出),淨額”組成部分的收益入賬,而與信用損失無關的任何定期公允價值變動的剩餘部分(即臨時“按市值計價”的賬面價值調整)則計入股東權益組成部分“累計其他全面損失”。我們是否應該得出結論,拍賣失敗證券的公允價值下降不是暫時的, 這些損失將通過收益作為“其他收入(費用),淨額”的一個組成部分入賬。我們認為,截至2022年9月30日,這種證券的價值不會出現“非暫時性”的下降。
我們對外幣匯率波動的市場風險敞口與VJCL的業務有關,VJCL的職能貨幣是日元,以及日元對美元的相對價值變化。在歐洲的所有其他子公司和在亞洲的其他子公司的本位幣是美元。雖然我們認為這些子公司的外幣匯率波動風險一般不大,但它們可能會受到貨幣大幅變動的影響,因此可能會面臨外匯風險。
項目4--控制和程序
(a) | 披露有關控制和程序的信息。 |
根據經修訂的1934年《證券交易法》(下稱《交易法》)第13a-15條的要求,管理層在我們的首席執行官(CEO)(我們的首席執行官)和首席財務官(CFO)(我們的首席財務官)的參與下,對截至上一財季(即2022年9月30日)末我們的披露控制和程序的有效性進行了評估。“披露控制和程序”一詞,定義於規則第13A至15(E)條根據《交易法》和第15d-15(E)條,是指公司的控制和其他程序,旨在確保公司在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會的規則和表格規定的期限內得到記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於控制和程序,旨在確保公司根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息得到積累,並酌情傳達給公司管理層,包括其主要高管和主要財務官,以便及時做出關於要求披露的決定。管理層認識到,任何控制和程序,無論設計和操作多麼良好,都只能為實現其目標提供合理的保證,並且管理層必須在評估可能的控制和程序的成本-收益關係時運用其判斷。根據對我們截至2022年9月30日的披露控制和程序的評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至該日期,我們的披露控制和程序在合理的保證水平上是有效的。
一個控制系統,無論設計和操作得多麼好,都只能提供合理的保證,而不是絕對的保證,保證控制系統的目標將會實現。因此,包括首席執行官和首席財務官在內的管理層認識到,我們對財務報告的披露控制或內部控制可能無法防止或發現所有錯誤和所有欺詐。控制系統的設計必須反映這樣一個事實,即存在資源限制,並且控制的好處必須相對於其成本來考慮。此外,由於所有控制系統的固有侷限性,任何控制評估都不能絕對保證不會發生因錯誤或舞弊而導致的錯誤陳述,或公司內部的所有控制問題和舞弊事件(如果有)都已被檢測到。這些固有的侷限性包括這樣的現實,即決策中的判斷可能是錯誤的,故障可能因為簡單的錯誤或錯誤而發生。控制也可以通過某些人的個人行為、兩個或更多人的串通或通過控制的管理凌駕來規避。任何控制系統的設計在一定程度上都是基於關於
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維柯公司
2022年9月30日
未來事件的可能性,並且不能保證任何設計在所有潛在的未來條件下都能成功地實現其規定的目標。對未來時期任何控制措施有效性的預測都會受到風險的影響。隨着時間的推移,由於條件的變化或遵守政策或程序的程度的惡化,控制可能會變得不充分。
(b) | 財務報告內部控制的變化。 |
在截至2022年9月30日的財政季度內,我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這對我們的財務報告內部控制產生了重大影響,或有合理的可能性對其產生重大影響。
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維柯公司
第II部分--其他資料
2022年9月30日
項目1--法律訴訟
見第一部分“財務報表”第1項“簡明合併財務報表附註”中的附註10.承付款和或有事項。
項目1A--風險因素
本公司截至2021年12月31日的年報10-K表格第I部分第1A項“風險因素”所描述的風險因素並無重大變化,但下列額外的風險因素補充和更新了我們在表格中討論的風險因素10-K.
我們的運營可能會受到我們業務所受的複雜法律、規則和法規的影響,政治和其他行動可能會對我們的業務產生不利影響。
我們受到國內和全球法律法規的約束,影響我們在包括但不限於知識產權所有權和侵權;税收;進出口要求和關税;反腐敗;商業收購;外匯管制和現金匯回限制;數據隱私要求;就業;產品法規;網絡安全;環境、健康和安全要求;以及氣候變化等領域的業務。遵守這些要求可能是繁重和昂貴的,並可能對我們的業務運營產生負面影響。如果這些法律、規則和法規中的任何一項被修訂或擴大,或頒佈新的法律、規則和法規,我們可能會招致更大的合規成本和/或對我們生產產品和運營業務的能力的限制。
政府行為,包括美國和外國政府機構的貿易保護和國家安全政策,如關税、進出口法規,包括被視為出口限制、貿易和經濟制裁、法令、配額或其他貿易壁壘和限制,可能會影響我們的客户和最終用户在某些國家銷售產品的能力,從而對我們的業務、收入和運營結果產生實質性的不利影響。例如,2022年,美國政府對某些先進計算半導體芯片(芯片、先進計算芯片、集成電路(IC))、某些半導體制造項目以及某些IC終端用途(包括超級計算機終端用途)的交易實施了額外的出口管制。此外,美國政府繼續擴大實體清單上的外國實體的數量(一種限制方名單,對向被列名方發貨施加額外的許可要求)。最近的這些出口管制在一定程度上是為了限制人民Republic of China獲得先進計算芯片、開發和維護超級計算機以及製造先進半導體的能力。這些規則和美國政府採取的其他監管行動的實施、解釋和對我們業務的影響是不確定和不斷變化的,這些規則、其他監管行動或變化,以及美國政府和/或中國政府採取的其他行動,已經發生或未來可能發生的,可能會對我們的業務、收入和運營結果產生實質性的不利影響。
雖然我們有確保遵守制裁和貿易限制以及其他適用法律的政策和程序,但我們的員工、承包商、合作伙伴和代理可能會採取違反這些政策和適用法律的行動,我們可能最終要對此負責。故意和無意違反這些法律可能會導致罰款和處罰;對我們、我們的官員或員工進行刑事制裁;禁止我們的業務行為;以及損害我們的聲譽,任何這些都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生實質性和不利的影響。
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維柯公司
第II部分--其他資料
2022年9月30日
項目6--展品
展品編號 |
描述 | |
3.1 | 重述的公司註冊證書,日期為1990年2月28日(1) | |
3.2 | 所有權和合並證書1990年12月3日特拉華州的Westcor公司併入特拉華州的Vicor公司(1) | |
3.3 | 1991年5月10日重新註冊證書的修訂證書(1) | |
3.4 | 註明日期為1992年6月23日的重新註冊證書修訂證書(1) | |
3.5 | 經修訂的附例(2) | |
31.1 | 按照規則核證行政總裁13a-14(a)《交易所法案》。 | |
31.2 | 按照規則認證首席財務官13a-14(a)《交易所法案》。 | |
32.1 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條規定的首席執行官證書。 | |
32.2 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的證明。 | |
101.INS | 內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 | |
101.SCH | 內聯XBRL分類擴展架構文檔。 | |
101.CAL | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。 | |
101.DEF | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。 | |
101.LAB | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。 | |
101.PRE | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。 | |
104 | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中)
(1)作為證物提交於2001年3月29日提交的公司年度報告Form 10-K(文件No. 000-18277)並以引用的方式併入本文。
(2)作為2020年6月4日提交的公司當前報告8-K表的證物(文件No. 000-18277)並以引用的方式併入本文。 |
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簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
維柯公司 | ||||
日期:2022年11月3日 | 發信人: | /s/帕特里齊奧·文西亞雷利 | ||
帕特里齊奧·文西亞雷利 | ||||
董事長總裁和 | ||||
首席執行官 | ||||
(首席行政主任) | ||||
日期:2022年11月3日 | 發信人: | 詹姆斯·F·施密特 | ||
詹姆斯·F·施密特 | ||||
首席財務官總裁副 | ||||
(首席財務官) |
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