根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) |
(美國國税局僱主 識別號碼) |
每個班級的標題 |
交易 符號 |
註冊的每個交易所的名稱 | ||
大型加速文件服務器 |
☐ |
☒ | ||||
非加速 文件服務器 |
☐ |
規模較小的報告公司 |
||||
新興成長型公司 |
Intevac,Inc.
索引
不是的。 |
頁面 | |||||
第一部分財務信息 | ||||||
第1項。 |
財務報表(未經審計) |
|||||
簡明綜合資產負債表 |
3 | |||||
簡明綜合業務報表 |
4 | |||||
簡明綜合全面損失表 |
5 | |||||
現金流量表簡明合併報表 |
6 | |||||
簡明合併財務報表附註 |
7 | |||||
第二項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
25 | ||||
第三項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
32 | ||||
第四項。 |
控制和程序 |
32 | ||||
第二部分:其他信息 | ||||||
第1項。 |
法律訴訟 |
33 | ||||
第1A項。 |
風險因素 |
33 | ||||
第二項。 |
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
39 | ||||
第三項。 |
高級證券違約 |
39 | ||||
第四項。 |
煤礦安全信息披露 |
39 | ||||
第五項。 |
其他信息 |
39 | ||||
第六項。 |
陳列品 |
40 | ||||
簽名 |
41 |
第1項。 |
財務報表 |
October 1, 2022 |
January 1, 2022 |
|||||||
(未經審計) |
||||||||
(單位為千,面值除外) |
||||||||
資產 |
||||||||
流動資產: |
||||||||
現金和現金等價物 |
$ | $ | ||||||
短期投資 |
||||||||
應收貿易賬款和其他應收賬款,扣除準備金淨額#美元 |
||||||||
盤存 |
||||||||
預付費用和其他當期費用 資產 |
||||||||
流動資產總額 |
||||||||
長期投資 |
||||||||
受限現金 |
||||||||
財產、廠房和設備、淨值 |
||||||||
經營租賃 使用權資產 |
||||||||
無形資產,扣除累計攤銷淨額#美元 2022 |
||||||||
遞延所得税和其他長期資產 |
||||||||
總資產 |
$ | $ | ||||||
負債和股東權益 |
||||||||
流動負債: |
||||||||
流動經營租賃負債 |
$ | $ | ||||||
應付帳款 |
||||||||
應計工資總額和相關負債 |
||||||||
其他應計負債 |
||||||||
客户預付款 |
||||||||
流動負債總額 |
||||||||
非流動負債: |
||||||||
非流動經營租賃負債 |
||||||||
其他長期負債 |
||||||||
非流動負債總額 |
||||||||
股東權益: |
||||||||
普通股,$ |
||||||||
其他內容 已繳費 資本 |
||||||||
國庫股, |
( |
) | ( |
) | ||||
累計其他綜合收益(虧損) |
( |
) | ||||||
累計赤字 |
( |
) | ( |
) | ||||
股東權益總額 |
||||||||
總負債和股東權益 |
$ | $ | ||||||
截至三個月 |
九個月結束 |
|||||||||||||||
October 1, 2022 |
October 2, 2021 |
October 1, 2022 |
October 2, 2021 |
|||||||||||||
(未經審計) |
||||||||||||||||
(以千為單位,每股除外) |
||||||||||||||||
淨收入 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
淨收入成本 |
||||||||||||||||
毛利 |
||||||||||||||||
運營費用: |
||||||||||||||||
研發 |
||||||||||||||||
銷售、一般和行政 |
||||||||||||||||
總運營費用 |
||||||||||||||||
運營虧損 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
利息收入和其他收入(費用),淨額 |
||||||||||||||||
扣除所得税準備前的虧損 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
所得税撥備 |
||||||||||||||||
持續經營淨虧損,税後淨額 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
非持續經營淨虧損,税後淨額 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
淨虧損 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
每股淨虧損: |
||||||||||||||||
基本業務和稀釋--持續業務 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
基本業務和稀釋-非連續業務 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
基本和攤薄淨虧損 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
加權平均已發行普通股: |
||||||||||||||||
基本的和稀釋的 |
截至三個月 |
九個月結束 |
|||||||||||||||
10月1日, 2022 |
10月2日, 2021 |
10月1日, 2022 |
10月2日, 2021 |
|||||||||||||
(未經審計) |
||||||||||||||||
(單位:千) |
||||||||||||||||
淨虧損 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
其他税前綜合虧損 |
||||||||||||||||
未實現淨收益(虧損)變動 可供出售 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
外幣兑換損失 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
其他税前綜合虧損 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
與其他綜合損失項目相關的所得税(費用)利益 |
||||||||||||||||
其他綜合虧損,税後淨額 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
綜合損失 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
九個月結束 |
||||||||
10月1日, 2022 |
10月2日, 2021 |
|||||||
(未經審計) |
||||||||
(單位:千) |
||||||||
經營活動 |
||||||||
淨虧損 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
對淨虧損與經營活動提供(用於)的現金淨額和現金等價物進行核對的調整: |
||||||||
折舊及攤銷 |
||||||||
投資溢價和折扣的淨攤銷(遞增) |
( |
) | ||||||
無形資產攤銷 |
||||||||
基於股權的薪酬 |
||||||||
直線式租金調整和租賃獎勵攤銷 |
( |
) | ( |
) | ||||
實體清算時的外幣損失 |
||||||||
固定資產處置損失 |
||||||||
遞延所得税 |
( |
) | ||||||
經營性資產和負債的變動 |
||||||||
調整總額 |
||||||||
經營活動提供(使用)的現金和現金等價物淨額 |
( |
) | ||||||
投資活動 |
||||||||
購買投資 |
( |
) | ( |
) | ||||
銷售收益和投資到期日 |
||||||||
收購Hia,Inc. |
( |
) | ||||||
購買租賃改進和設備 |
( |
) | ( |
) | ||||
由投資活動提供(用於)的現金和現金等價物淨額 |
( |
) | ||||||
融資活動 |
||||||||
發行普通股的淨收益 |
||||||||
與股份淨額結算有關的已繳税款 |
( |
) | ( |
) | ||||
籌資活動提供的現金和現金等價物淨額 |
||||||||
匯率變動對現金的影響 |
( |
) | ( |
) | ||||
現金、現金等價物和限制性現金淨增(減) |
( |
) | ||||||
期初現金、現金等價物和限制性現金 |
||||||||
期末現金、現金等價物和限制性現金 |
$ | $ | ||||||
非現金 投融資活動 |
||||||||
添加到 使用權資產 |
$ | $ | ||||||
1. |
業務説明和呈報依據 |
2. |
資產剝離和停產經營 |
截至三個月 |
九個月結束 |
|||||||||||||||
10月1日, 2022 |
10月2日, 2021 |
10月1日, 2022 |
10月2日, 2021 |
|||||||||||||
(單位:千) |
||||||||||||||||
淨收入: |
||||||||||||||||
系統和組件 |
$ | — | $ | $ | — | $ | ||||||||||
技術發展 |
— | — | ||||||||||||||
淨收入合計 |
— | — | ||||||||||||||
淨收入成本: |
||||||||||||||||
系統和組件 |
— | — | ||||||||||||||
技術發展 |
— | — | ||||||||||||||
淨收入總成本 |
— | — | ||||||||||||||
毛利 |
— | — | ||||||||||||||
運營費用: |
||||||||||||||||
研發 |
— | — | ||||||||||||||
銷售、一般和行政 |
||||||||||||||||
總運營費用 |
||||||||||||||||
營業虧損--停業經營 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
其他收入(支出)--非連續性業務 |
||||||||||||||||
未計提所得税準備前的停業虧損 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
所得税撥備 |
||||||||||||||||
非持續經營淨虧損,税後淨額 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
截至三個月 |
九個月結束 |
|||||||||||||||
10月1日, 2022 |
10月2日, 2021 |
10月1日, 2022 |
10月2日, 2021 |
|||||||||||||
(單位:千) |
||||||||||||||||
折舊及攤銷 |
$ | — | $ | $ | — | $ | ||||||||||
基於股權的薪酬 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||
購買租賃裝修和設備 |
$ | — | $ | $ | — | $ |
3. |
收入 |
截至2022年10月1日的三個月 |
截至2021年10月2日的三個月 |
|||||||||||||||||||||||||||
(單位:千) |
||||||||||||||||||||||||||||
硬盤 |
光伏 |
ASP |
總計 |
硬盤 |
光伏 |
總計 |
||||||||||||||||||||||
系統、升級和備件 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
現場服務 |
||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
淨收入合計 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2022年10月1日的9個月 |
截至2021年10月2日的9個月 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(單位:千) |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
硬盤 |
DCP |
光伏 |
ASP |
總計 |
硬盤 |
DCP |
光伏 |
ASP |
總計 |
|||||||||||||||||||||||||||||||
系統、升級和備件 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||||
現場服務 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||
淨收入合計 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至三個月 |
九個月結束 |
|||||||||||||||
10月1日, 2022 |
10月2日, 2021 |
10月1日, 2022 |
10月2日, 2021 |
|||||||||||||
(單位:千) |
||||||||||||||||
美國 |
$ |
$ |
$ |
$ |
||||||||||||
亞洲 |
||||||||||||||||
歐洲 |
||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
淨收入合計 |
$ |
$ |
$ |
$ |
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
截至三個月 |
九個月結束 |
|||||||||||||||
10月1日, 2022 |
10月1日, 2021 |
10月1日, 2022 |
10月2日, 2021 |
|||||||||||||
(單位:千) |
||||||||||||||||
在某個時間點轉移的產品 |
$ |
$ |
$ |
$ |
||||||||||||
隨時間推移轉移的產品和服務 |
||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
淨收入合計 |
$ |
$ |
$ |
$ |
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
10月1日, 2022 |
1月1日, 2022 |
九個月 變化 |
||||||||||
(單位:千) |
||||||||||||
合同資產: |
||||||||||||
應收賬款,未開單 |
$ | $ | $ | ( |
) | |||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
合同責任: |
||||||||||||
遞延收入 |
$ | $ | $ | |||||||||
客户預付款 |
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
$ | $ | $ | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
4. |
盤存 |
10月1日, 2022 |
1月1日, 2022 |
|||||||
(單位:千) |
||||||||
原料 |
$ | $ | ||||||
正在進行的工作 |
||||||||
成品 |
||||||||
|
|
|
|
|||||
$ | $ | |||||||
|
|
|
|
5. |
基於股權的薪酬 |
截至三個月 |
九個月結束 |
|||||||||||||||
10月1日, 2022 |
10月2日, 2021 |
10月1日, 2022 |
10月2日, 2021 |
|||||||||||||
(單位:千) |
||||||||||||||||
按獎勵類型劃分的基於股權的薪酬: |
||||||||||||||||
股票期權 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||
RSU |
||||||||||||||||
ESPP購買權 |
||||||||||||||||
基於股權的薪酬總額 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
(a) | 美元的逆轉 |
(b) | 在非連續性業務中報告的股權薪酬為#美元。 |
股票 |
加權平均 行權價格 |
|||||||
2022年1月1日未償還期權 |
$ | |||||||
已取消和被沒收的期權 |
( |
) | $ | |||||
行使的期權 |
( |
) | $ | |||||
2022年10月1日未償還期權 |
$ | |||||||
可於2022年10月1日行使的期權 |
$ | |||||||
截至三個月 |
九個月結束 |
|||||||||||||||
10月1日, 2022 |
10月2日, 2021 |
10月1日, 2022 |
10月2日, 2021 |
|||||||||||||
ESPP購買權: |
||||||||||||||||
加權平均每股授予公允價值 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
預期波動率 |
% | % | % | % | ||||||||||||
無風險利率 |
% | % | % | % | ||||||||||||
預期購買權期限(年) |
||||||||||||||||
股息率 |
股票 |
加權平均 授予日期 公允價值 |
|||||||
非既得利益 2022年1月1日的RSU |
$ | |||||||
授與 |
$ | |||||||
既得 |
( |
) | $ | |||||
取消和沒收 |
( |
) | $ | |||||
非既得利益 2022年10月1日的RSU |
$ | |||||||
截至三個月 |
九個月結束 |
|||||||
2022年10月1日 |
2022年10月1日 |
|||||||
加權平均每股授予公允價值 |
$ | $ | ||||||
預期波動率 |
% | % | ||||||
無風險利率 |
% | % | ||||||
股息率 |
九個月結束 |
||||
2021年10月2日 |
||||
加權平均每股授予公允價值 |
$ | |||
預期波動率 |
% | |||
無風險利率 |
% | |||
股息率 |
6. |
保修 |
截至三個月 |
九個月結束 |
|||||||||||||||
10月1日, 2022 |
10月2日, 2021 |
10月1日, 2022 |
10月2日, 2021 |
|||||||||||||
(單位:千) |
||||||||||||||||
期初餘額 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
在保修下發生的支出 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
根據包括在非持續運營中的保修發生的支出 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
本報告所述期間簽發的產品保修的應計項目 |
||||||||||||||||
在本報告所述期間發放的產品保修的應計費用計入非持續運營 |
||||||||||||||||
對以前存在的保修應計項目的調整 |
||||||||||||||||
對包括在非持續運營中的先前存在的保修應計項目進行調整 |
( |
) | ||||||||||||||
期末餘額 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
10月1日, 2022 |
1月1日, 2022 |
|||||||
(單位:千) |
||||||||
其他應計負債 |
$ | $ | ||||||
其他長期負債 |
||||||||
總保修條款 |
$ | $ | ||||||
7. |
擔保 |
8. |
現金、現金等價物和投資 |
2022年10月1日 |
||||||||||||||||
攤銷 成本 |
未實現 持有收益 |
未實現 持股損失 |
公允價值 |
|||||||||||||
(單位:千) |
||||||||||||||||
現金和現金等價物: |
||||||||||||||||
現金 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
貨幣市場基金 |
||||||||||||||||
商業票據 |
||||||||||||||||
現金和現金等價物合計 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
短期投資: |
||||||||||||||||
資產支持證券 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
存單 |
||||||||||||||||
商業票據 |
||||||||||||||||
公司債券和中期票據 |
||||||||||||||||
市政債券 |
||||||||||||||||
美國國債 |
||||||||||||||||
短期投資總額 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
長期投資: |
||||||||||||||||
資產支持證券 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
公司債券和中期票據 |
||||||||||||||||
市政債券 |
||||||||||||||||
美國國債和機構證券 |
||||||||||||||||
長期投資總額 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
現金、現金等價物和投資總額 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
2022年1月1日 |
||||||||||||||||
攤銷 成本 |
未實現 持有收益 |
未實現 持股損失 |
公允價值 |
|||||||||||||
(單位:千) |
||||||||||||||||
現金和現金等價物: |
||||||||||||||||
現金 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
貨幣市場基金 |
||||||||||||||||
現金和現金等價物合計 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
短期投資: |
||||||||||||||||
存單 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
商業票據 |
||||||||||||||||
公司債券和中期票據 |
||||||||||||||||
市政債券 |
||||||||||||||||
美國國債 |
||||||||||||||||
短期投資總額 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
長期投資: |
||||||||||||||||
資產支持證券 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
存單 |
||||||||||||||||
公司債券和中期票據 |
||||||||||||||||
市政債券 |
||||||||||||||||
美國國債 |
||||||||||||||||
長期投資總額 |
$ | $ | |
$ | $ | |||||||||||
現金、現金等價物和投資總額 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
2022年10月1日 |
||||||||
攤銷成本 |
公允價值 |
|||||||
(單位:千) |
||||||||
在一年或更短的時間內到期 |
$ | $ | ||||||
在一到三年後到期 |
||||||||
$ | $ | |||||||
2022年10月1日 |
||||||||||||||||
處於虧損狀態 少於12個月 |
處於虧損狀態 超過12個月 |
|||||||||||||||
公允價值 |
毛收入 未實現 損失 |
公允價值 |
毛收入 未實現 損失 |
|||||||||||||
(單位:千) |
||||||||||||||||
資產支持證券 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
存單 |
||||||||||||||||
商業票據 |
||||||||||||||||
公司債券和中期票據 |
||||||||||||||||
市政債券 |
||||||||||||||||
美國國債 |
||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ | |||||||||||||
公允價值計量 2022年10月1日 |
||||||||||||
總計 |
1級 |
2級 |
||||||||||
(單位:千) |
||||||||||||
經常性公允價值計量: |
||||||||||||
可供出售 |
||||||||||||
貨幣市場基金 |
$ | $ | $ | |||||||||
美國國債和機構證券 |
||||||||||||
資產支持證券 |
||||||||||||
存單 |
||||||||||||
商業票據 |
||||||||||||
公司債券和中期票據 |
||||||||||||
市政債券 |
||||||||||||
經常性公允價值計量總額 |
$ | $ | $ | |||||||||
名義金額 |
導數 負債 |
導數 資產 |
||||||||||||||||||||||
衍生工具 |
10月1日, 2022 |
1月1日, 2022 |
10月1日, 2022 |
1月1日, 2022 |
||||||||||||||||||||
天平 薄片 線 |
公平 價值 |
天平 薄片 線 |
公平 價值 |
|||||||||||||||||||||
(單位:千) |
||||||||||||||||||||||||
非指定限制語: |
||||||||||||||||||||||||
遠期外幣合約 |
$ | (a) |
$ | (a) |
$ | |||||||||||||||||||
總限制值 |
$ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
(a) | 其他流動資產 |
截至2022年10月1日的三個月 |
||||||||||||||||||||
普普通通 股票和 其他內容 已繳費 資本 |
財務處 庫存 |
累計 其他 全面 損失 |
累計 赤字 |
總計 股東的 權益 |
||||||||||||||||
2022年7月2日的餘額 |
$ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | |||||||||
根據員工計劃發行的普通股 |
— | — | — | |||||||||||||||||
因RSU淨股份結算而被扣留的股份 |
( |
) | — | — | — | ( |
) | |||||||||||||
基於股權的薪酬費用 |
— | — | — | |||||||||||||||||
淨虧損 |
— | — | — | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||
其他綜合損失 |
— | — | ( |
) | — | ( |
) | |||||||||||||
2022年10月1日的餘額 |
$ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | |||||||||
截至2022年10月1日的9個月 |
||||||||||||||||||||
普普通通 股票和 其他內容 已繳費 資本 |
財務處 庫存 |
累計 其他 全面 收入(虧損) |
累計 赤字 |
總計 股東的 權益 |
||||||||||||||||
2022年1月1日的餘額 |
$ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | |||||||||||
根據員工計劃發行的普通股 |
— | — | — | |||||||||||||||||
因RSU淨股份結算而被扣留的股份 |
( |
) | — | — | — | ( |
) | |||||||||||||
基於股權的薪酬費用 |
— | — | — | |||||||||||||||||
淨虧損 |
— | — | — | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||
其他綜合損失 |
— | — | ( |
) | — | ( |
) | |||||||||||||
2022年10月1日的餘額 |
$ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | |||||||||
截至2021年10月2日的三個月 |
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普普通通 股票和 其他內容 已繳費 資本 |
財務處 庫存 |
累計 其他 全面 收入 |
累計 赤字 |
總計 股東的 權益 |
||||||||||||||||
2021年7月3日的餘額 |
$ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | |||||||||||
根據員工計劃發行的普通股 |
— | — | — | |||||||||||||||||
因RSU淨股份結算而被扣留的股份 |
( |
) | — | — | — | ( |
) | |||||||||||||
基於股權的薪酬費用 |
— | — | — | |||||||||||||||||
淨虧損 |
— | — | — | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||
其他綜合損失 |
— | — | ( |
) | — | ( |
) | |||||||||||||
10月2日、2日的餘額 021 |
$ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | |||||||||||
截至2021年10月2日的9個月 |
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普普通通 股票和 其他內容 已繳費 資本 |
財務處 庫存 |
累計 其他 全面 收入 |
累計 赤字 |
總計 股東的 權益 |
||||||||||||||||
2021年1月2日的餘額 |
$ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | |||||||||||
根據員工計劃發行的普通股 |
— | — | — | |||||||||||||||||
因RSU淨股份結算而被扣留的股份 |
( |
) | — | — | — | ( |
) | |||||||||||||
基於股權的薪酬費用 |
— | — | — | |||||||||||||||||
淨虧損 |
— | — | — | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||
其他綜合損失 |
— | — | ( |
) | — | ( |
) | |||||||||||||
2021年10月2日的餘額 |
$ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | |||||||||||
截至三個月 |
九個月結束 |
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2022年10月1日 |
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外國 貨幣 |
未實現 將虧損控制在 可供出售 投資 |
總計 |
外國 貨幣 |
未實現 將虧損控制在 可供出售 投資 |
總計 |
|||||||||||||||||||
(單位:千) |
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期初餘額 |
$ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||
重新分類前的其他綜合損失 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||
從其他全面損失中重新分類的金額 |
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當期其他綜合損失淨額 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||
期末餘額 |
$ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||||||||
截至三個月 |
九個月結束 |
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2021年10月2日 |
||||||||||||||||||||||||
外國 貨幣 |
未實現 持有收益 (虧損) 可供出售 投資 |
總計 |
外國 貨幣 |
未實現 持有收益 (虧損) 可供出售 投資 |
總計 |
|||||||||||||||||||
(單位:千) |
||||||||||||||||||||||||
期初餘額 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
重新分類前的其他綜合損失 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||
從其他全面損失中重新分類的金額 |
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當期其他綜合損失淨額 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||
期末餘額 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
截至三個月 |
九個月結束 |
|||||||||||||||
2022年10月1日 |
2021年10月2日 |
October 1, 2022 |
2021年10月2日 |
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(以千為單位,每股除外) |
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持續經營淨虧損 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
非持續經營淨虧損,税後淨額 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
淨虧損 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
加權平均股-基本股 |
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稀釋潛在普通股的影響 |
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加權平均股份-稀釋股份 |
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每股基本和稀釋後淨虧損: |
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持續運營 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
停產經營 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
每股淨虧損 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
員工 終端 費用 |
||||
(單位:千) |
||||
2022年1月1日的餘額 |
$ | |||
2022年成本削減計劃下的重組費用撥備 |
||||
已支付的現金 |
( |
) | ||
非現金 使用率(A) |
||||
2022年4月2日的餘額 |
$ | |||
已支付的現金 |
( |
) | ||
2022年7月2日的餘額 |
$ | |||
已支付的現金 |
( |
) | ||
2022年10月1日的餘額(B) |
$ | |||
(a) | 加快股權獎勵。 |
(b) | 僱員解僱費用的負債包括在應計工資和相關負債中。 |
員工 終端 費用 |
其他出口 費用 |
總計 |
||||||||||
(單位:千) |
||||||||||||
2022年1月1日的餘額 |
$ | $ | $ | |||||||||
與Photonics資產剝離相關的重組費用撥備(A) |
||||||||||||
已支付的現金 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
非現金 使用率(B) |
( |
) | ( |
) | ||||||||
2022年4月2日的餘額 |
$ | $ | $ | |||||||||
與Photonics資產剝離相關的重組費用撥備(A) |
||||||||||||
已支付的現金 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
2022年7月2日的餘額 |
$ | $ | $ | |||||||||
與Photonics資產剝離相關的重組費用撥備(A) |
||||||||||||
已支付的現金 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
2022年10月1日的餘額 |
$ | (c) | $ | $ | ||||||||
(a) | 計入停產業務虧損(見附註2)。 |
(b) | 加快股權獎勵。 |
(c) | 僱員解僱費用的負債包括在應計工資和相關負債中。 |
三個月 告一段落 10月2日, 2021 |
九個月 告一段落 10月2日, 2021 |
|||||||
(單位:千) |
||||||||
期初餘額 |
$ | $ | ||||||
準備金重組撥備 |
||||||||
已支付的現金 |
( |
) | ( |
) | ||||
期末餘額 |
$ | $ | ||||||
(單位:千) |
||||
考慮事項: |
||||
現金支付 |
$ | |||
交易成本 |
||||
獲得的現金減少 |
( |
) | ||
總對價 |
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收購的資產: |
||||
技術無形資產 |
$ | |||
遞延税項資產 |
||||
收購的總資產 |
$ | |||
承擔的責任: |
||||
遞延税項負債 |
$ | ( |
) | |
$ | ||||
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
這份Form 10-Q季度報告包含前瞻性陳述,涉及風險和不確定因素。諸如“相信”、“預期”、“預期”等詞語表示前瞻性陳述。這些前瞻性陳述包括與Intevac的出貨量、預計的收入確認、產品成本、毛利率、運營費用、利息收入、所得税、現金餘額和2022年及以後的財務業績有關的評論;對Intevac新產品和現有產品的預計客户需求,以及Intevac客户何時以及是否下這些產品的訂單;交付的時間和/或對構成Intevac積壓收入的系統和產品的接受程度,以及公司實現成本節約的能力。由於各種原因,Intevac的實際結果可能與前瞻性陳述中討論的結果大不相同,包括在“風險因素”一節以及我們不時向美國證券交易委員會提交的其他文件中闡述的結果,包括我們的年度報告表格10-K於2022年2月17日提交,我們的Form 10-Q季度報告和我們當前的Form報告8-K.
Intevac公司的商標包括:“200精益®,“”Intevac LSMA®,《Intevac Matrix》®,” “oDLC®、“和”三重奏™.”
停產運營
2021年12月30日,公司完成了將其光電子業務出售給密歇根州有限責任公司EOTech,LLC的交易。作為出售的結果,Photonics公司報告部門的經營結果在簡明的合併財務報表中報告為“非持續經營的淨虧損,扣除税金”。為了提供可見性和可比性,該公司已重新計算了上一期間的金額。除非另有説明,否則本文中的所有討論均指出售後Intevac的剩餘運營部門,即薄膜設備(“TFE”)業務。見本季度報告10-Q表第1項中的簡明合併財務報表附註2“剝離和停產業務”。
概述
Intevac是一家為各種薄膜應用提供真空沉積設備的供應商。該公司利用其在小基板大批量製造方面的核心能力,為硬盤驅動器(“HDD”)和顯示器蓋板(“DCP”)行業提供工藝製造設備解決方案。Intevac的客户包括硬盤介質和DCP的製造商。Intevac在一個單獨的領域運營:TFE。產品開發和製造活動在北美和亞洲進行。Intevac還在亞洲設有外地辦事處,為其客户提供支持。Intevac的產品技術性很強,主要通過Intevac的直銷隊伍銷售。
Intevac的經營業績是由一系列因素推動的,包括其在DCP市場的設備增長計劃的成功以及全球對HDD的需求。對HDD的需求取決於數字數據創建和存儲的增長、區域密度的提高速度,以及終端用户對包括此類驅動器的PC、企業數據存儲、近線“雲”應用、視頻播放器和視頻遊戲機的需求。Intevac繼續執行其在硬盤驅動器行業以外的多元化戰略,專注於公司為DCP市場提供專有工具以增強劃痕保護和耐用性的能力,並致力於開發下一代大容量DCP製造設備。Intevac相信,其對DCP市場的重新關注將為Intevac帶來設備收入的增加,並減少Intevac對硬盤行業的依賴。Intevac的設備業務受到週期性行業條件的影響,因為製造設備和服務的需求可能會隨着硬盤驅動器和手機的供需以及全球經濟狀況和製造過程中的技術進步等其他因素而變化。
2022年3月,公司管理層批准了一項重組計劃,以調整公司的運營重點,擴大業務規模,提高成本。重組計劃包括(I)削減公司員工人數和(Ii)取消幾個研發(“R&D”)計劃和產品供應。作為這一調整努力的一部分,公司將不再進行幾個DCP項目,包括智能手機後蓋塗層、太陽能離子注入(也稱為Energi®),以及用於半導體制造的先進封裝。
25
下表列出了截至2022年10月1日和2021年10月2日的三個月和九個月的某些重要測量數據:
截至三個月 | 九個月結束 | |||||||||||||||||||||||
10月1日, 2022 |
10月2日, 2021 |
換裝 上期 |
10月1日, 2022 |
10月2日, 2021 |
換裝 上期 |
|||||||||||||||||||
(以千為單位,百分比和每股金額除外) | ||||||||||||||||||||||||
淨收入 |
$ | 10,750 | $ | 7,998 | $ | 2,752 | $ | 24,502 | $ | 22,605 | $ | 1,897 | ||||||||||||
毛利 |
$ | 4,890 | $ | 3,350 | $ | 1,540 | $ | 10,100 | $ | 6,491 | $ | 3,609 | ||||||||||||
毛利率百分比 |
45.5 | % | 41.9 | % | 3.6分 | 41.2 | % | 28.7 | % | 12.5分 | ||||||||||||||
運營虧損 |
$ | (3,162 | ) | $ | (3,831 | ) | $ | 669 | $ | (13,246 | ) | $ | (15,706 | ) | $ | 2,460 | ||||||||
持續經營虧損 |
$ | (3,216 | ) | $ | (4,096 | ) | $ | 880 | $ | (13,515 | ) | $ | (15,788 | ) | $ | 2,273 | ||||||||
停產損失 |
$ | (20 | ) | $ | (137 | ) | $ | 117 | $ | (394 | ) | $ | (1,075 | ) | $ | 681 | ||||||||
淨虧損 |
$ | (3,236 | ) | $ | (4,233 | ) | $ | 997 | $ | (13,909 | ) | $ | (16,863 | ) | $ | 2,954 | ||||||||
稀釋後每股淨虧損 |
$ | (0.13 | ) | $ | (0.17 | ) | $ | 0.04 | $ | (0.55 | ) | $ | (0.69 | ) | $ | 0.14 |
與上一財年同期相比,2022財年第三季度的淨收入有所增加,這主要是因為向硬盤製造商銷售的設備增加。2022財年第三季度更高的毛利率反映了硬盤升級帶來的更高利潤率貢獻。2022年9月,Intevac達成和解協議,同意向EOTech退還20萬美元的TSA費用,並取消與有爭議的TSA費用相關的4.6萬美元未付發票。這些費用是在截至2022年10月1日的三個月中報告的一般費用和行政費用。該公司報告,與2021財年第三季度相比,2022財年第三季度的淨虧損較小,原因是收入和毛利率增加,但部分被股權薪酬成本和與TSA和解相關的費用增加導致的運營成本增加所抵消。
與上一財年同期相比,2022財年前9個月的淨收入有所增加,這主要是由於向硬盤製造商銷售的設備增加,但部分被系統銷售減少所抵消。與2021財年前9個月確認的先進半導體封裝One Matrix PVD系統相比,我們在2022財年前9個月沒有確認任何系統銷售收入。2022財年前9個月的毛利率上升反映了硬盤升級帶來的更高利潤率貢獻,但作為公司重組努力的一部分,超額和過時庫存的費用755,000美元部分抵消了這一貢獻。2021財年前9個月的毛利率下降反映了First Matrix PVD系統對先進半導體封裝的低利潤率貢獻。2022年3月,公司管理層批准了一項重組計劃,以調整公司的運營重點,擴大業務規模,提高成本。2022財年前9個月的研發費用包括與處置某些實驗室設備有關的150萬美元支出,作為調整工作的一部分。與120萬美元的調整工作有關的僱員遣散費被與受裁員影響的僱員有關的基於股票的補償沒收完全抵消。截至2022年10月1日的9個月,TSA費用為950,000美元,其中23,000美元報告為淨收入成本減少,927,000美元報告為銷售、一般和行政費用減少。商定的這類服務收費通常是為了讓服務提供者收回提供這類服務的所有成本和開支。在2021財年的前9個月,該公司從新加坡政府獲得了8.3萬美元的新冠肺炎相關政府援助, 其中56,000美元被報告為淨收入成本的減少,10,000美元被報告為研發費用的減少,17,000美元被報告為銷售、一般和行政費用的減少。在2022財年的前九個月,該公司沒有收到任何此類工作支持計劃贈款。該公司報告,與2021財年前9個月相比,2022財年前9個月的淨虧損較小,原因是收入和毛利率增加,但部分被重組努力導致的運營成本增加所抵消。
我們認為2022財年將是充滿挑戰的一年,Intevac預計2022財年不會盈利。Intevac預計,2022年硬盤設備的銷量將與2021年的水平相似。我們相信,未來我們的硬盤設備銷售將會有所改善,因為我們預計,從2023財年開始,客户將開始從積壓的11個系統中提貨。然而,我們的經營業績和增長前景可能會受到全球經濟放緩、全球經濟不穩定和政治衝突、戰爭和公共衞生危機等宏觀經濟狀況的影響。此外,通脹和利率上升可能會影響對我們產品和服務的需求,以及我們提供產品和服務的成本。
新冠肺炎迴應的更新包含在我們的年度報告中10-K截至2022年1月1日的財政年度
新冠肺炎的影響,包括消費者行為的變化、疫情擔憂和市場低迷,以及對企業和個人活動的限制,導致全球經濟大幅波動,導致經濟活動減少。雖然新冠肺炎儘管疫苗現已廣泛分發和管理,但關於新冠肺炎大流行的影響程度和持續時間仍存在重大不確定性。作為新的菌株新冠肺炎發展,對我們業務的持續影響可能對我們的2022財年業績產生重大影響。此外,通脹和利率波動對我們業務的影響
26
從新冠肺炎疫情中復甦的經濟可能會繼續加劇我們的財務狀況和整體經濟,這也可能會影響我們的財務狀況和運營結果。我們的客户可能會因為需求減少、供應鏈中斷和/或旅行限制和邊境關閉而延遲或取消訂單。
在截至2022年10月1日的三個月和九個月裏,公司的支出分別包括大約17,000美元和51,000美元,這是由於為應對新冠肺炎而採取的行動相關的成本。在截至2021年10月2日的三個月和九個月,公司的支出分別包括約36 000美元和123 000美元,原因是與採取行動應對新冠肺炎。
經營成果
淨收入
截至三個月 | 九個月結束 | |||||||||||||||||||||||
10月1日, 2022 |
10月1日, 2021 |
換裝 上期 |
10月1日, 2022 |
10月2日, 2021 |
換裝 上期 |
|||||||||||||||||||
(單位:千) | ||||||||||||||||||||||||
淨收入 |
$ | 10,750 | $ | 7,998 | $ | 2,752 | $ | 24,502 | $ | 22,605 | $ | 1,897 | ||||||||||||
|
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|
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|
由於技術升級、備件和服務的銷售增加,截至2022年10月1日的三個月的收入與去年同期相比有所增長。截至2022年10月1日的9個月的收入與去年同期相比有所增長,原因是技術升級和服務的銷售增加,但部分被系統和備件銷售的下降所抵消。截至2022年10月1日和2021年10月2日的三個月的收入不包括為任何系統確認的收入。截至2022年10月1日的9個月的收入不包括為任何系統確認的收入,與2021財年前9個月One Matrix PVD系統為先進半導體封裝確認的收入相比。
積壓
10月12日, 2022 |
1月1日, 2022 |
10月2日, 2021 |
||||||||||
(單位:千) | ||||||||||||
積壓 |
$ | 110,397 | $ | 24,725 | $ | 16,925 | ||||||
|
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截至2022年10月1日的積壓工作包括11個200個精益硬盤系統。截至2022年1月1日的積壓訂單包括一個200個精益硬盤系統。截至2021年10月2日的積壓不包括任何200個精益硬盤系統。
按地理區域劃分的收入
截至三個月 | 九個月結束 | |||||||||||||||
10月1日, 2022 |
10月2日, 2021 |
10月1日, 2022 |
10月2日, 2021 |
|||||||||||||
(單位:千) | ||||||||||||||||
美國 |
$ | 1,377 | $ | 220 | $ | 3,327 | $ | 2,708 | ||||||||
亞洲 |
9,273 | 7,778 | 21,075 | 16,047 | ||||||||||||
歐洲 |
100 | — | 100 | 3,850 | ||||||||||||
|
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淨收入合計 |
$ | 10,750 | $ | 7,998 | $ | 24,502 | $ | 22,605 | ||||||||
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國際銷售額包括運往美國公司海外業務的產品。與截至2021年10月2日的三個月相比,截至2022年10月1日的三個月對美國地區的銷售額有所增長,反映出硬盤升級銷售、備件和服務銷售的增加。與截至2021年10月2日的9個月相比,截至2022年10月1日的9個月對美國地區的銷售額有所增長,這反映了備件和服務銷售額的增加,但部分被硬盤升級銷售額的下降所抵消。截至2022年10月1日的三個月,對亞洲地區的銷售額較截至2021年10月2日的三個月有所增長,反映出硬盤升級銷售、備件銷售和服務銷售增加。截至2022年10月1日的9個月,對亞洲地區的銷售額較截至2021年10月2日的9個月有所增長,反映出硬盤升級銷售和服務銷售增加,但部分被備件銷售下降所抵消。列報的所有期間對亞洲地區的銷售不包括任何系統。在截至2021年10月2日的9個月中,對歐洲地區的銷售包括用於先進半導體封裝的One Matrix PVD系統。
27
毛利
截至三個月 | 九個月結束 | |||||||||||||||||||||||
10月1日, 2022 |
10月2日, 2021 |
換裝 上期 |
10月1日, 2022 |
10月2日, 2021 |
換裝 上期 |
|||||||||||||||||||
(除百分比外,以千為單位) | ||||||||||||||||||||||||
毛利 |
$ | 4,890 | $ | 3,350 | $ | 1,540 | $ | 10,100 | $ | 6,491 | $ | 3,609 | ||||||||||||
佔淨收入的百分比 |
45.5 | % | 41.9 | % | 41.2 | % | 28.7 | % |
淨收入成本主要包括採購材料,還包括製造、組裝、測試和安裝人工和管理費用、客户特定工程成本、保修成本、特許權使用費、庫存儲備和報廢準備。
截至2022年10月1日的三個月的毛利率為45.5%,而截至2021年10月2日的三個月的毛利率為41.9%,截至2022年10月1日的九個月的毛利率為41.2%,而截至2021年10月2日的九個月的毛利率為28.7%。與去年同期相比,截至2022年10月1日的三個月的毛利率百分比有所改善,這主要是由於收入增加、硬盤升級帶來的利潤率提高以及工廠利用率提高。截至2022年10月1日止九個月的毛利率百分比有所改善,主要是由於硬盤驅動器升級帶來的較高利潤率貢獻,但被作為公司重組工作一部分的過剩和過時庫存費用755,000美元部分抵銷。截至2021年10月2日的9個月的毛利率反映了用於先進半導體封裝的First Matrix PVD系統的較低利潤率。毛利率將根據許多因素而有所不同,包括收入水平、產品組合、產品成本、系統配置和定價、工廠利用率以及超額和過時庫存撥備。
研發費用
截至三個月 | 九個月結束 | |||||||||||||||||||||||
10月1日, 2022 |
10月2日, 2021 |
換裝 上期 |
10月1日, 2022 |
10月2日, 2021 |
換裝 上期 |
|||||||||||||||||||
(單位:千) | ||||||||||||||||||||||||
研發費用 |
$ | 3,311 | $ | 2,908 | $ | 403 | $ | 10,339 | $ | 9,392 | $ | 947 |
在截至2022年10月1日的三個月中,研究和開發支出與上一年同期相比有所增加,這主要是由於DCP開發支出增加,但部分被2022財年第一季度完成的成本削減活動節省的成本所抵消。與截至2021年10月2日的9個月相比,截至2022年10月1日的9個月的研發支出有所增加,主要是由於作為調整努力的一部分,與處置某些實驗室設備有關的支出為150萬美元,但被研發項目支出的減少所抵消。
銷售、一般和行政費用
截至三個月 | 九個月結束 | |||||||||||||||||||||||
10月1日, 2022 |
10月2日, 2021 |
換裝 上期 |
10月1日, 2022 |
10月2日, 2021 |
換裝 上期 |
|||||||||||||||||||
(單位:千) | ||||||||||||||||||||||||
銷售、一般和行政費用 |
$ | 4,741 | $ | 4,273 | $ | 468 | $ | 13,007 | $ | 12,805 | $ | 202 |
銷售、一般和行政費用主要包括銷售、營銷、客户支持、財務和管理成本。與截至2021年10月2日的三個月相比,截至2022年10月1日的三個月的銷售、一般和行政費用有所增加,原因是基於股票的薪酬支出增加,以及之前開具賬單的TSA費用的退款,但這部分被2022財年第一季度實施的重組計劃帶來的成本節約所抵消。2022年9月,Intevac達成和解協議,同意向EOTech退還20萬美元的TSA費用,並取消與有爭議的TSA費用相關的4.6萬美元未付發票。與截至2021年10月2日的9個月相比,截至2022年10月1日的9個月的銷售、一般和行政費用有所增加,這是因為與重組工作相關的一次性遣散費、更高的股票薪酬費用以及更高的法律和諮詢費被抵消了內部-部件通過降低可變薪酬費用和TSA報銷。截至2022年10月1日的9個月的銷售、一般和行政費用,扣除了自Photonics剝離以來賺取的95萬美元的TSA費用。商定的這類服務收費通常是為了讓服務提供者收回提供這類服務的所有成本和開支。
28
降低成本計劃
2022年3月,公司管理層批准了一項重組計劃,以調整公司的運營重點,擴大業務規模,提高成本。重組計劃包括(I)削減公司員工人數和(Ii)取消幾個研發計劃和產品供應。作為這一調整努力的一部分,公司將不再進行幾個DCP項目,包括智能手機後蓋塗層、太陽能離子注入(也稱為Energi®),以及用於半導體制造的先進封裝。我們產生了120萬美元的重組成本,用於估計遣散費和某些基於股票的獎勵的相關修改。作為2022年成本削減計劃的一部分而產生的其他費用包括:(1)與受勞動力減少影響的僱員有關的股票補償沒收收益130萬美元;(2)固定資產處置費用150萬美元;(3)超額存貨註銷755 000美元。2022年成本削減計劃減少了6%的勞動力。執行2022年降低成本計劃的費用在簡明合併業務報表的淨收入和業務費用下列報。2022年成本削減計劃的實施預計將每年減少工資、工資和其他與員工相關的費用約210萬美元,每年減少折舊費用72萬美元。
在2021財年第三季度,Intevac基本完成了2021年成本削減計劃(《2021年成本削減計劃》)的實施,該計劃旨在削減開支並裁員5.2%。實施2021年成本削減計劃的總費用為319 000美元,其中224 000美元列在淨收入成本項下,95 000美元列在業務費用項下。與2021年成本削減計劃有關的幾乎所有現金支出都在2021年財政年度第三季度完成。2021年成本削減計劃的實施預計每年將減少工資、工資和其他與員工相關的費用約200萬美元。
利息收入和其他收入(費用),淨額
截至三個月 | 九個月結束 | |||||||||||||||||||||||
10月1日, 2022 |
10月2日, 2021 |
換裝 上期 |
10月1日, 2022 |
10月2日, 2021 |
換裝 上期 |
|||||||||||||||||||
(單位:千) | ||||||||||||||||||||||||
利息收入和其他收入(費用),淨額 |
$ | 413 | $ | 25 | $ | 388 | $ | 723 | $ | 75 | $ | 648 |
利息收入和其他收入(費用),淨額包括利息收入、外幣損益和其他收入和費用,如固定資產銷售損益。
在截至2022年10月1日的三個月中,利息收入和其他收入(支出)淨額包括39.8萬美元的投資利息收入,2000美元的各種其他收入和1.3萬美元的外匯收益。在截至2022年10月1日的9個月中,利息收入和其他收入(支出)淨額包括57.3萬美元的投資利息收入,3萬美元的各種其他收入和12萬美元的外匯收益。在截至2021年10月2日的三個月中,利息收入和其他收入(支出)淨額包括4000美元的投資利息收入,4000美元的各種其他收入和1.8萬美元的外匯收益。在截至2021年10月2日的9個月中,利息收入和其他收入(支出)淨額包括3.1萬美元的投資利息收入,2.8萬美元的各種其他收入和1.6萬美元的外匯收益。與去年同期相比,截至2022年10月1日的三個月和九個月的利息收入增加是由於投資餘額和利率增加。
所得税撥備
截至三個月 | 九個月結束 | |||||||||||||||||||||||
10月1日, 2022 |
10月2日, 2021 |
換裝 上期 |
10月1日, 2022 |
10月2日, 2021 |
換裝 上期 |
|||||||||||||||||||
(單位:千) | ||||||||||||||||||||||||
所得税撥備 |
$ | 467 | $ | 290 | $ | 177 | $ | 992 | $ | 157 | $ | 835 |
截至2022年10月1日的三個月和九個月,Intevac分別記錄了46.7萬美元和99.2萬美元的所得税撥備,截至2021年10月2日的三個月和九個月的所得税撥備分別為29萬美元和15.7萬美元。這三個月和九個月期間的所得税撥備是基於對Intevac運營的各個司法管轄區的年度收入(虧損)、年度永久差異和法定税率的估計。在截至2022年10月1日的三個月和九個月,Intevac為其國際子公司的收益分別記錄了39.2萬美元和75.6萬美元的所得税撥備。截至2022年10月1日的三個月和九個月的税收準備金是扣除部分公佈的美國税收優惠後的淨額。
29
由於收購的HIA的無形資產,價值52,000美元的估值撥備。估值免税額的減少是由於該等購入的無形資產沒有課税基礎所致,而估值免税額被記錄為獨立所得税優惠。這要求公司記錄遞延税項負債,作為實現公司現有遞延税項資產的應税收入來源。在截至2022年10月1日的三個月和九個月裏,Intevac分別記錄了12.7萬美元和28.5萬美元的預扣税,作為獨立項目從Intevac新加坡子公司支付給美國的特許權使用費。在截至2021年10月2日的三個月裏,Intevac為其國際子公司的收益記錄了17.9萬美元的所得税撥備。在截至2021年10月2日的9個月裏,Intevac因其國際子公司的虧損獲得了2.9萬美元的所得税優惠。在截至2021年10月2日的三個月和九個月裏,Intevac分別記錄了11.1萬美元和18.3萬美元的預扣税,用於支付Intevac新加坡子公司作為獨立項目支付給美國的特許權使用費。在列報的所有期間,Intevac利用淨營業虧損結轉來抵消全球無形低税收入的影響。Intevac的税率與適用的法定税率不同,主要是由於建立了估值津貼、使用遞延和當期抵免以及永久差異的影響和先前永久差異的調整。Intevac未來的有效所得税税率取決於各種因素,包括Intevac的預期收益水平、全球收益的地理構成、每個地區的税收規定、結轉的淨運營虧損, 税收抵免的可獲得性和Intevac税務規劃策略的有效性。管理層認真監測這些因素,及時調整有效所得税率。
所得税支出主要包括在我們開展業務的外國司法管轄區的所得税和外國預扣税。我們維持對國內遞延税項資產的全額估值準備,包括淨營業虧損結轉和某些國內税收抵免。Intevac的有效税率在2022財年和2021財年都與美國法定税率不同,主要是因為公司沒有確認國內虧損的所得税優惠。
非持續經營虧損,税後淨額
截至三個月 | 九個月結束 | |||||||||||||||||||||||
10月1日, 2022 |
10月2日, 2021 |
換裝 上期 |
10月1日, 2022 |
10月2日, 2021 |
換裝 上期 |
|||||||||||||||||||
(單位:千) | ||||||||||||||||||||||||
非持續經營虧損,税後淨額 |
$ | 20 | $ | 137 | $ | (117 | ) | $ | 394 | $ | 1,075 | $ | (681 | ) |
停產業務的虧損主要包括光電子業務的運營結果,該業務於2021年12月30日出售給EOTech。在截至2022年10月1日的三個月中,非持續運營的損失包括與公司和買方的16名共同員工相關的基於股票的補償,這些員工協助轉讓和更新所有政府合同,並贊助美國政府國防反情報和安全局對買方設施的清理。截至2022年10月1日止九個月的非持續經營虧損包括截至2022年1月4日(僱員被轉給買方之日包括在內)的薪金、工資及員工福利、買方未僱用的數名僱員的遣散費、與加速股票獎勵相關的股票補償開支、與軟件維護協議相關的合同終止成本、淨營運資金調整結算及與資產剝離相關的增加法律開支,部分由與剝離資產相關的股票補償福利抵銷。截至2021年10月2日的三個月和九個月的停產虧損是光電子部門扣除税收後的虧損。
流動性與資本資源
截至2022年10月1日,Intevac擁有1.249億美元的現金、現金等價物、限制性現金和投資,而2022年1月1日的現金、現金等價物、限制性現金和投資為1.212億美元。在2022財年的前9個月,現金、現金等價物、限制性現金和投資增加了370萬美元,主要原因是經營活動中產生的現金和通過Intevac的員工福利計劃向Intevac員工出售Intevac普通股所收到的現金,但被購買固定資產、收購Hia所用的現金和股票淨結算所支付的税款部分抵消。
30
現金、現金等價物、限制性現金和投資包括以下內容:
10月1日, 2022 |
1月1日, 2022 |
|||||||
(單位:千) | ||||||||
現金和現金等價物 |
$ | 71,776 | $ | 102,728 | ||||
受限現金 |
786 | 786 | ||||||
短期投資 |
31,009 | 10,221 | ||||||
長期投資 |
21,310 | 7,427 | ||||||
|
|
|
|
|||||
現金、現金等價物、限制性現金和投資總額 |
$ | 124,881 | $ | 121,162 | ||||
|
|
|
|
2022財年前9個月,運營活動產生的現金為380萬美元,2021財年前9個月使用的現金為40,000美元。
截至2022年10月1日,應收賬款總額為1,120萬美元,而2022年1月1日為1,430萬美元。由於製造活動增加,2022年10月1日的淨庫存總額為1810萬美元,而2022年1月1日的淨庫存總額為580萬美元。應付賬款從2022年1月1日的530萬美元增加到2022年10月1日的690萬美元。截至2022年1月1日的應付賬款包括應支付給投資銀行家的200萬美元,作為出售Photonics的佣金。截至2022年10月1日,應計工資和相關負債從2022年1月1日的550萬美元降至370萬美元,這主要是由於2021年獎金的結算。截至2022年10月1日,其他應計負債增至490萬美元,而2022年1月1日為370萬美元,主要是由於遞延收入餘額增加。客户預付款從2022年1月1日的210萬美元增加到2022年10月1日的2350萬美元,主要是由於新訂單。
在2022財年的前9個月,投資活動使用了3680萬美元的現金。投資購買扣除出售投資所得收益後,總額為3,460萬美元。截至2022年10月1日的9個月的資本支出為140萬美元。
於截至2022年10月1日止九個月內,本公司收購了HIA的流通股。該公司在收購日支付了70萬美元。進一步的或有對價將包括在實現某些開發和商業化里程碑時應支付的金額,估計最高可達500 000美元,以及特許權使用費安排。或有對價在或有事項解決之前(當或有對價已支付或應支付時)或在可能和可合理估計時才記錄在資產購置中。與收購HIA相關的交易成本總計63,000美元。
融資活動在2022財年前9個月產生了250萬美元的現金。通過Intevac的員工福利計劃向Intevac員工出售Intevac普通股產生了290萬美元的現金。與限制性股票單位的股票淨結算有關的税款為358,000美元。
Intevac的投資組合主要包括投資級貨幣市場共同基金、美國國債和機構證券、資產支持證券、存單、商業票據和公司債券。Intevac定期監測其投資組合中的信用風險,並根據其投資政策採取措施,其中可能包括出售某些證券,以管理此類風險。
截至2022年10月1日,約有4480萬美元的現金和現金等價物以及330萬美元的投資註冊在外國税務管轄區。Intevac預計,短期內,這些資金中的很大一部分將留在海外。如果公司選擇將這些資金匯回美國,它將被要求為匯回的任何部分支付額外的税款,但需繳納外國預扣税。
我們相信,我們現有的現金、現金等價物和投資以及來自經營活動的現金流將足以滿足我們在未來12個月和未來12個月後的可預見未來的流動性需求。我們的主要資金需求包括採購製造庫存、運營費用、不可取消的經營租賃債務、資本支出、或有對價債務、解決PAGA訴訟和可變補償。我們對其中一些現金的使用具有靈活性,包括資本支出和可自由支配的運營費用,以保持我們的流動性狀況。預計2022財年的資本支出約為370萬美元,用於網絡基礎設施和安全,以及實驗室和測試設備,以支持我們的研發計劃。
31
表外安排
截至2022年10月1日,與未償信用證有關的表外公司承諾額約為78.6萬美元。這些信用證和銀行擔保以78.6萬美元的限制性現金為抵押。我們不保留任何其他的失衡預計將對合並財務報表產生重大當前或未來影響的資產負債表安排、交易、債務或其他關係。
氣候變化
我們認為,無論是氣候變化,還是與氣候變化相關的政府法規,都沒有對我們的業務、財務狀況或運營結果產生任何實質性影響。
關鍵會計政策和估算
根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制財務報表及相關披露時,管理層須作出影響報告金額的判斷、假設及估計。Intevac的重要會計政策在Intevac於2022年2月17日提交給美國證券交易委員會的截至2022年1月1日的10-K表格年度報告第8項綜合財務報表的附註1中進行了説明。這些重要會計政策中的某些被認為是關鍵會計政策,定義如下。
關鍵會計政策被定義為對Intevac財務報表的列報具有重要意義,並要求管理層做出可能對Intevac的財務狀況和經營結果產生重大影響的困難、主觀或複雜的判斷。具體而言,關鍵會計估計具有以下特點:1)Intevac需要對估計時高度不確定的事項作出假設;2)Intevac可以合理使用的不同估計,或合理可能發生的估計變化,將對Intevac的財務狀況或經營結果產生重大影響。
對未來事件及其影響的估計和假設不能確定。Intevac的估計是根據歷史經驗和各種其他被認為在當時情況下適用和合理的假設作出的。隨着新事件的發生、獲得更多信息以及Intevac的經營環境發生變化,這些估計可能會發生變化。從歷史上看,這些變化都是微小的,一旦得知,就已包括在合併財務報表中。此外,管理層定期面臨不確定性,其結果不在其控制範圍之內,而且在很長一段時間內都不會為人所知。下面題為“風險因素”的一節討論了其中許多不確定因素。根據對Intevac會計政策的嚴格評估以及影響這些政策應用的基本判斷和不確定性,管理層認為Intevac的綜合財務報表根據美國公認會計原則進行了公允陳述,並對Intevac的財務狀況和經營結果進行了有意義的陳述。
有關影響我們在編制精簡合併財務報表時使用的更重要判斷和估計的關鍵會計政策的説明,請參閲我們於2022年2月17日提交給美國證券交易委員會的截至2022年1月1日的10-K表格年度報告。在截至2022年10月1日的9個月中,我們的關鍵會計政策沒有實質性變化。
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 |
不適用於較小的報告公司。
第四項。 | 控制和程序 |
信息披露控制和程序的評估
Intevac擁有一套披露控制和程序,旨在確保根據1934年證券交易法或交易法,與Intevac相關的定期文件中要求披露的信息及時根據交易法進行記錄、處理、彙總和報告。關於根據規則的要求提交截至2022年10月1日的10-Q表格季度報告13a-15(e)根據交易所法案,在包括首席執行官(“首席執行官”)和首席財務官(“首席財務官”)在內的管理層的監督和參與下,對截至本季度報告所述期間結束時Intevac的披露控制和程序的有效性進行了評估。基於這一評估,Intevac首席執行官兼首席財務官得出結論,自2022年10月1日起,我們的披露控制和程序是有效的。
32
作為本季度報告的10-Q表格的附件,根據規則的規定,CEO和CFO的證書是必需的13a-14《交易所法案》。本控制和程序部分包括有關認證中提到的控制評估的信息,應與認證一起閲讀,以便更全面地理解所提出的主題。
披露控制的定義
披露控制是一種控制和程序,旨在確保我們根據《交易法》提交的報告(如Form 10-Q的本季度報告)中要求披露的信息在美國證券交易委員會的規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。信息披露控制還旨在確保積累此類信息並酌情傳達給我們的管理層,包括首席執行官和首席財務官,以便及時做出關於所需披露的決定。我們的披露控制包括我們對財務報告的內部控制的組成部分,這些控制程序旨在為我們的財務報告的可靠性提供合理的保證,並根據美國公認的會計原則編制財務報表。只要我們對財務報告的內部控制的組成部分包括在我們的披露控制中,它們就包括在我們的季度控制評估的範圍內。
對控制措施有效性的限制
Intevac的管理層,包括首席執行官和首席財務官,不希望Intevac的披露控制或Intevac對財務報告的內部控制將防止所有錯誤和所有欺詐。一個控制系統,無論設計和操作得多麼好,都只能提供合理的保證,而不是絕對的保證,保證控制系統的目標將會實現。此外,控制系統的設計必須反映這樣一個事實,即存在資源限制,並且必須考慮控制的好處相對於其成本。由於所有控制系統的固有侷限性,任何控制評估都不能絕對保證Intevac內的所有控制問題和舞弊事件(如果有)都已被發現。這些固有的侷限性包括這樣的現實,即決策中的判斷可能是錯誤的,故障可能因為簡單的錯誤或錯誤而發生。控制也可以通過某些人的個人行為、兩個或更多人的串通或通過控制的管理凌駕來規避。任何控制系統的設計在一定程度上都是基於對未來事件可能性的某些假設,不能保證任何設計在所有潛在的未來條件下都能成功地實現其所述目標。隨着時間的推移,由於條件的變化或遵守政策或程序的程度的惡化,控制可能會變得不充分。由於具有成本效益的控制系統的固有限制,由於錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述可能會發生,並且不會被發現。
財務報告內部控制的變化
在本Form 10-Q季度報告所涵蓋的期間,我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對Intevac的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第二部分:其他信息
第1項。 | 法律訴訟 |
Intevac不時參與正常業務過程中出現的索賠和法律程序。Intevac預計,隨着Intevac業務的擴大,這些事項的數量和重要性將會增加。任何針對我們的索賠或訴訟,無論是否有正當理由,都可能耗費時間,導致昂貴的訴訟,需要大量的管理時間,導致大量運營資源被轉移,或者要求我們簽訂專利費或許可協議,如果需要,可能不會以對我們有利的條款提供。Intevac目前沒有參與任何在Intevac看來可能嚴重損害Intevac業務的訴訟或程序。有關我們待進行法律程序的材料的説明,請參閲本季度報告10-Q表第一部分第1項中的簡明綜合財務報表附註14“或有事項”。另見本季度報告表格第II部分第1A項中的“風險因素”10-Q.
第1A項。 | 風險因素 |
以下因素可能會對Intevac的業務、財務狀況或經營結果產生重大影響,在評估公司及其業務時,除了本報告其他部分提供的其他信息外,還應仔細考慮這些因素。
33
與我們的業務相關的風險
我們服務的行業是週期性的、不穩定的和不可預測的。
我們很大一部分收入來自銷售用於製造磁盤驅動器和手機等商用技術產品的設備。這讓我們受制於商業週期,其時間、長度和波動性可能很難預測。當對大宗商品技術產品的需求超過產能時,對我們這樣的新資本設備的需求往往會放大。相反,當大宗商品技術產品供大於求時,對我們這樣的新資本設備的需求往往會下降。我們不能肯定地預測這些週期何時開始或結束。例如,隨着客户開始升級其製造能力的技術水平,我們用於磁盤生產的系統的銷售額在2016年有所增長。隨着該客户繼續進行技術升級,2017和2018年磁盤生產系統和升級的銷售額高於2016年。然而,2019年、2020年和2021年用於磁盤生產的系統和升級的銷售額比2018年的水平有所下降,因為該客户交付的系統較少或沒有(以2021年為例)。Intevac預計,2022年磁盤生產的系統和升級銷售將達到與2021年類似的水平。
我們的設備只佔客户在升級或增加產能時產生的資本支出的一部分。因此,當我們的客户決定購買我們的系統時,他們通常會承諾進行遠遠超過我們系統成本的鉅額資本支出。這些資本支出的規模要求我們的客户能夠獲得大量資本。我們的客户通常在整體經濟不景氣或行業不景氣時減少資本投資水平。資本投資的減少可能尤其明顯,因為在利率迅速上升的時期,獲得資本的成本會增加。
我們必須有效管理我們的資源和生產能力,以滿足迅速變化的需求。我們的業務經歷了快速增長和收縮,這給我們的基礎設施、內部系統和管理資源帶來了壓力。在產品需求不斷增加的時期,我們必須有足夠的製造能力和庫存來滿足客户需求;吸引、留住和激勵足夠數量的合格人員;以及有效地管理我們的供應鏈。在對我們產品的需求減少期間,我們必須能夠使我們的成本結構與當時的市場狀況保持一致;激勵和留住關鍵員工,並有效地管理我們的供應鏈。
供應鏈和運輸中斷可能會導致發貨延遲和產品成本增加,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
新冠肺炎疫情等因素造成的供應鏈中斷,如勞動力供應和航運集裝箱短缺,已經並可能繼續影響我們和我們的供應商。這些中斷導致了更長的交貨期,增加了產品成本和運輸費用。雖然我們已經採取措施,通過與供應商和客户的密切合作,將這些增加的成本的影響降至最低,但不能保證影響供應鏈的意外事件不會對我們的業務、財務狀況和未來的運營結果產生實質性的不利影響。此外,供應鏈中斷對我們供應商的影響不在我們的控制範圍內。目前還無法預測這些供應鏈中斷需要多長時間才能停止。影響我們和我們的供應商的長時間供應鏈中斷可能會中斷產品製造、增加交貨期、增加產品成本並繼續增加運輸成本,所有這些都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們產品中使用的零部件依賴於某些供應商。
我們是一家制造企業。外購件是我們產品成本的最大組成部分。我們的製造能力有賴於供應商及時交付零部件和組件。我們從一家供應商或有限的幾家供應商那裏獲得我們產品中使用的一些關鍵部件和子組件。如果我們的任何供應商未能及時交付高質量的部件,我們可能會遇到製造延遲,這可能會導致產品交付延遲、加快交付或開發替代供應商的成本增加,或者需要重新設計我們的產品以適應替代供應商。我們的一些供應商資本不足,可能容易倒閉,特別是在經濟低迷和利率和通脹迅速上升的時期。
全球經濟狀況可能會損害我們的行業、業務和經營結果。
我們在全球開展業務,因此我們的業務、收入和盈利能力受到全球宏觀經濟狀況的影響。我們活動的成功受到一般經濟和市場狀況的影響,其中包括通貨膨脹率波動、利率、税率、經濟不確定性、政治不穩定、法律變化以及貿易壁壘和制裁。最近,美國的通貨膨脹率上升到了幾年來未曾見過的水平。這種經濟波動可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響,未來的市場中斷可能會對我們產生負面影響。地緣政治不穩定
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可能會繼續影響全球貨幣匯率、大宗商品價格、貿易和資源流動,這可能會對我們的客户和潛在客户產生購買我們產品和服務所需的資本支出的能力產生不利影響。
新冠肺炎大流行或類似的全球健康問題的影響已經並可能繼續對我們的運營、供應鏈和客户基礎產生負面影響。
新冠肺炎疫情嚴重限制了世界各地的經濟活動水平,這可能會影響對我們產品的需求。我們某些產品或服務的業務和供應鏈已經並可能繼續受到區域或全球疾病暴發的負面影響,包括新冠肺炎。新冠肺炎的影響,包括消費者行為的變化、對疫情的擔憂、市場低迷以及對企業和個人活動的限制,導致全球經濟大幅波動,導致經濟活動減少。聯邦、州和地方公共衞生和政府當局已經採取了非常行動來控制病毒的傳播。新冠肺炎儘管許多地方放寬了許多限制,但由於新品種新冠肺炎的出現,一些以前放鬆限制的地區恢復了更嚴格的限制。關於影響的規模和持續時間,仍存在重大不確定性新冠肺炎大流行。我們的業務將在多大程度上繼續受到新冠肺炎疫情的影響,這將取決於未來的發展,包括任何新的潛在病毒浪潮、新的病毒株以及疫苗接種計劃的成功,所有這些都具有高度的不確定性,無法準確預測。
我們設備的銷售主要取決於我們客户的升級和擴容計劃,以及我們的客户是否選擇我們的設備。
我們無法控制客户的升級和擴容計劃,我們不能確保他們在升級或擴容時會選擇或繼續選擇我們的設備。我們設備系統的銷售週期可以是一年或更長時間,包括來自Intevac許多不同領域的人員,以及為我們的潛在客户提供大量產品演示和演示。我們的銷售流程通常還包括樣品的生產和產品的定製。我們通常不會與客户簽訂長期合同,在客户實際提交訂單之前,我們沒有購買我們系統的具有約束力的承諾。在某些情況下,訂單還取決於客户的接受程度或其他標準,即使是在具有約束力的協議的情況下。
新制造系統的銷售還依賴於淘汰和替換客户現有設備的現有基礎,以更新、功能更強大的設備。如果開發的升級延長了系統客户羣的使用壽命,那麼我們傾向於銷售更多的升級產品和更少的新系統,這可能會顯著減少總收入。
我們的200個精益硬盤客户還面臨着來自生產閃存等替代存儲技術的公司的競爭,閃存提供更小的尺寸、更低的功耗和更堅固的設計。這些存儲技術正越來越多地用於企業應用和較小的外形規格,如平板電腦、智能手機、超極本和筆記本電腦,而不是硬盤驅動器。平板電腦設備和智能手機從未包含過,將來也不太可能包含磁盤驅動器。使用替代技術的產品,如閃存、光學存儲和其他存儲技術正變得越來越普遍,並可能成為我們200個精益硬盤客户產品的特定應用的重要競爭來源,這可能會對我們的運營結果產生不利影響。如果閃存等替代技術取代硬盤驅動器成為一種重要的數字存儲方法,那麼對我們硬盤製造產品的需求將會減少。
我們在競爭激烈的市場中運營,我們的競爭對手擁有比我們更多的資源。
在我們的磁盤濺射系統市場上,我們主要面臨着來自佳能Anelva的競爭,後者已在全球銷售了大量系統。我們的一些競爭對手比我們擁有更多的資金、技術、營銷、製造和其他資源,特別是在DCP設備市場。我們的競爭對手可能會開發具有競爭力的產品的增強功能,或提供優越的價格或性能功能的下一代競爭產品,而新的競爭對手可能會進入我們的市場並開發此類增強產品。此外,對我們客户的競爭是激烈的,我們的競爭對手歷來提供大量的價格優惠和激勵措施來吸引我們的客户或留住他們的現有客户。
我們面臨着與高度集中的客户羣相關的風險。
從歷史上看,我們在任何特定時期的很大一部分收入都來自向有限數量的客户銷售我們的磁盤濺射系統。隨着我們光電子業務的出售,我們對向相對較少的客户銷售的依賴程度有所增加,我們預計在可預見的未來,向相對較少的客户銷售我們的產品將繼續佔我們收入的很高比例。客户的這種集中,再加上客户特定產能計劃和市場份額的變化,可能會導致我們的收入和財務業績在不同時期之間出現極大的差異。
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我們集中的客户羣可能使我們的客户能夠要求定價和其他對Intevac不利的條款,並使我們更容易受到特定客户需求變化或問題的影響。來自數量相對有限的製造商的訂單已經佔了我們收入的很大一部分,而且很可能會繼續佔到我們收入的很大一部分。失去這些大客户中的一個,或者他們推遲採購,將對我們的收入產生重大和不利的影響。
我們的經營業績在每個季度之間波動很大,這可能導致我們普通股的價格波動。
我們的季度收入和普通股價格波動很大。我們預計,由於各種原因,我們的收入、營業利潤率和普通股票價格將繼續波動,包括:(1)由於季節性、週期性和其他因素,對計算機系統、存儲子系統和含有磁盤的消費電子產品以及與我們的系統一起生產的手機的市場需求的變化;(2)在推出和接受我們的新產品或交付現有產品方面的延遲或問題;(3)訂單的時間安排、我們的客户接受新系統或取消或推遲這些訂單;(4)我們的競爭對手或我們的新產品、服務或技術創新;(5)我們的製造成本和經營費用的變化;(6)總體經濟、政治、股市和行業狀況的變化;以及(7)我們的經營業績未能達到投資研究分析師或投資者的預期。
任何這些因素,或其他因素,都可能導致我們普通股交易價格的波動和/或快速變化。過去,證券公司在其證券市場價格出現波動後會對其提起證券集體訴訟。如果對Intevac提起任何此類訴訟,可能會導致鉅額費用和管理時間和注意力的轉移。
我們的成功有賴於國際銷售和全球運營的管理。
在前幾年,我們的大部分收入來自美國以外的地區。我們的大部分國際銷售對象是亞洲客户,其中包括運往美國公司海外業務的產品。我們目前在加州和新加坡設有製造工廠,並在新加坡、中國和馬來西亞設有國際客户支持辦事處。我們預計,未來幾年,國際銷售將繼續佔我們總收入的很大一部分。我們的某些供應商也位於美國以外。
管理我們的全球業務面臨挑戰,包括但不限於:(1)全球貿易問題;(2)不同國家在保護知識產權和其他法律權利方面的差異;(3)美國政府機構對亞洲製造業業務增長可能帶來的國家商業和/或安全問題的擔憂;(4)利率、原材料成本、勞動力和運營成本以及匯率的波動;(5)與供應商和其他當地企業發展關係的能力差異;(6)美國和其他國家法律和條例的變化,包括出口限制及其解釋和適用;(7)需要在不同地點提供技術和備件支持;(8)政治和經濟不穩定;(9)文化差異;(10)促進發展的不同政府激勵措施;(11)運輸成本和延誤;(12)信貸市場的不利條件;(13)關税、配額、税法和其他市場壁壘的差異;以及(14)現金流動障礙。
我們必須定期評估我們全球基礎設施的規模、能力和位置,並做出適當的改變來解決這些問題。
我們的成功有賴於招聘和留住一支才華橫溢的員工隊伍。
我們的員工對我們的成功至關重要,我們的關鍵管理、工程和其他員工很難被取代。我們不為我們的任何員工提供關鍵人物人壽保險。高科技公司在世界各地的擴張增加了對合格人才的需求和競爭,並使公司越來越多地保護以前的員工。我們可能很難找到不受競業禁止協議和其他限制的員工。
我們在美國的大部分業務都位於加州,那裏的生活成本和招聘員工的成本都很高。我們的經營業績在很大程度上取決於我們留住和吸引合格的管理、工程、營銷、製造、客户支持、銷售和行政人員的能力。此外,我們還與硬盤驅動器、半導體和太陽能等行業爭奪熟練員工。如果不能留住現有的關鍵人員,或不能吸引、吸收或留住更多高素質的員工以滿足我們未來的需求,可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
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與我們的知識產權有關的風險
我們的增長有賴於技術先進的新產品和新工藝的開發。
我們在新產品的開發上投入了大量資金,並將繼續投資,例如我們的200精益硬盤和我們用於DCP的塗層系統。我們在開發和銷售新產品方面的成功取決於各種因素,包括我們的能力:預測未來的客户需求;取得技術進步;實現產品的低總擁有成本;按計劃推出新產品;以符合成本效益的方式生產產品,包括將生產過渡到批量生產;將我們的產品商業化並獲得客户的接受;以及實現我們的新產品在現場可接受和可靠的性能。我們的新產品決策和開發承諾必須在銷售之前預見到不斷髮展的行業需求。此外,我們正在嘗試向新的或相關的市場擴張,包括顯示蓋玻璃市場。我們向蓋板玻璃市場的擴張取決於我們客户發展計劃的成功與否。到目前為止,我們還沒有確認這類產品的實質性收入。如果不能正確評估市場規模,不能成功開發符合成本效益的產品以滿足市場需求,或不能建立新產品的有效銷售和支持,將對未來的收入和利潤產生重大不利影響。此外,如果我們投資於市場沒有按預期發展的產品,我們可能會產生與此類投資相關的鉅額費用。
我們服務市場的快速技術變化要求我們迅速開發新的技術先進的產品。我們未來的成功在一定程度上取決於我們開發和提供具有更高能力的新產品的能力,以及繼續增強我們現有產品的能力。如果新產品有可靠性或質量問題,我們的表現可能會受到訂單減少、製造成本上升、新產品驗收和付款延遲以及額外的服務和保修費用的影響。
我們的業務有賴於我們知識產權的完整性。
我們業務的成功取決於我們知識產權的完整性,我們不能保證:(1)我們的任何未決或未來的專利申請將被允許,或任何被允許的申請將作為專利發佈,或將與我們尋求的範圍內的權利一起發佈;(2)我們的任何專利不會被無效、被視為不可執行、不會被規避或受到挑戰;(3)根據我們的專利授予的權利將為我們提供競爭優勢;(4)其他各方不會圍繞我們的專利開發類似的產品、複製我們的產品或設計;或(5)我們的專利權、知識產權法或我們的協議將充分保護我們的知識產權或競爭地位。
我們不時收到指控,稱我們侵犯了第三方的知識產權,或試圖使我們的權利無效。我們不能保證第三方將來不會聲稱我們侵犯了當前或未來與我們產品相關的專利、商標或其他專有權。任何索賠,無論有無正當理由,都可能耗費時間,導致昂貴的訴訟,導致產品發貨延遲,或者要求我們簽訂版税或許可協議。如有需要,此類專利使用費或許可協議可能不會以我們可以接受的條款提供。
與政府監管相關的風險
我們可能無法從美國政府獲得允許將我們的產品交付給國際客户的出口許可證。
根據《出口管理法》,我們的許多產品都需要美國政府機構的出口許可證。這些規定限制了我們一些產品的潛在市場。我們不能保證我們會成功地獲得出口我們產品所需的所有許可證。政府加強了對國防相關產品出口許可證的審查,導致我們許可證申請的審查期延長。不遵守出口管制法律,包括識別和報告受管制技術的所有出口和再出口,或未經正確的許可證批准或不當使用許可證而進行的出口,可能會導致嚴厲的處罰和吊銷許可證。未能獲得出口許可證、延遲獲得許可證或吊銷之前發放的許可證將阻止我們在美國以外銷售受影響的產品,並可能對我們的運營結果產生負面影響。
我們面臨着不遵守環境和其他政府法規的風險。
我們遵守與有毒或其他危險物質、化學品、材料或廢物的使用、儲存、排放、排放、產生、製造、處理和處置有關的各種政府法規。如果我們不遵守當前或未來的法規,這種不遵守可能導致我們的運營暫停、我們的製造流程改變、補救費用或對我們或我們的高級管理人員、董事或員工的鉅額民事處罰或刑事罰款。此外,這些法規可能要求我們購買昂貴的補救或減排設備,併產生大量費用來遵守這些規定。
此外,氣候變化立法是最近討論的一個重要議題,在不久的將來已經並可能繼續產生聯邦、國際或其他監管對策。如果我們或我們的供應商、客户或合作伙伴未能及時遵守適用的法律,某些客户可能會拒絕購買我們的產品,或者我們可能會因為税收、罰款或罰款而面臨更高的運營成本,或者招致法律責任和聲譽損害,這可能會損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
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一般風險因素
我們的業務可能會受到網絡和其他安全威脅或中斷的負面影響。
我們面臨各種網絡和其他安全威脅,包括試圖未經授權訪問敏感信息和網絡。雖然我們利用各種程序和控制措施來監測和減輕這些威脅的風險,但不能保證這些程序和控制措施就足夠了。這些威脅可能導致敏感信息或能力的損失、財務責任和我們的聲譽受損。如果我們不能遵守適用於國防承包商的安全標準,我們可能會失去業務或遭受聲譽損害。企業面臨的網絡威脅正在演變,包括但不限於惡意軟件、破壞性惡意軟件、試圖未經授權訪問數據、中斷或拒絕服務攻擊以及其他電子安全漏洞,這些漏洞可能導致我們的系統中斷、未經授權發佈機密、個人或其他受保護的信息(我們或我們的員工、客户或合作伙伴的信息),以及數據、網絡或系統的損壞。我們經歷了涉及我們系統的網絡安全威脅和事件,預計這些事件將繼續發生。雖然到目前為止還沒有發生重大的網絡安全事件,但成功的入侵或攻擊可能會對我們的運營結果、財務狀況或業務產生實質性的不利影響,損害我們的聲譽以及我們與客户、業務合作伙伴、員工或其他第三方的關係,並使我們面臨與事件響應相關的訴訟和直接成本等後果。此外,我們可能會受到網絡威脅或在我們使用的產品中發現的其他中斷或漏洞的影響,或者在與我們的業務相關的合作伙伴或客户的系統中發現。這些事件如果不加以預防或有效緩解,可能會損害我們的聲譽。, 要求採取補救行動,並導致業務損失、監管行動、潛在責任和其他財務損失。
我們有效税率的變化會影響我們的經營結果。
作為一家全球性公司,我們在美國、新加坡和其他多個國家都要納税。要確定和估計全球的納税義務,需要做出重大判斷。我們未來的有效税率可能受到以下因素的影響:(1)税法的變化;(2)不同税率國家的收益分配;(3)本年度和未來幾年全球預期年度收益的變化:(4)會計聲明;或(5)我們遞延税項資產和負債的估值變化。雖然我們相信我們的税務估計是合理的,但不能保證任何最終決定不會與我們歷史所得税撥備和應計項目中反映的處理方式不同,這可能會導致Intevac支付額外費用。
整合過去或未來收購或實施戰略性資產剝離的困難可能會對我們的業務產生不利影響。
在我們的運營歷史中,我們完成了許多收購和處置。我們已經並可能繼續花費大量資源來確定和尋求未來的收購機會。收購涉及許多風險,包括:(1)整合被收購公司的業務、技術和產品的困難;(2)我們管理層的注意力從其他業務上轉移;以及(3)被收購公司關鍵員工的潛在流失。如果未能實現之前和未來收購的預期收益,或未能成功整合我們收購的公司的業務,可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。未來的任何收購也可能導致股權證券的潛在稀釋發行、收購或與剝離相關的註銷或承擔債務和或有負債。此外,我們已經並將繼續考慮進行戰略性資產剝離,例如處置我們的光電子業務。對於任何資產剝離,如果與被剝離業務的財務業績相關的目標目標(如成本節約或溢價支付)未能實現,或者如果資產剝離或與資產剝離相關的活動導致其他業務中斷,未來的經營業績可能會受到不利影響。
我們可能會捲入訴訟。
我們可能會不時涉及各種類型的訴訟,包括指控侵犯知識產權和其他索賠的訴訟,以及客户糾紛。例如,我們最近根據《私人總檢察長法案》了結了一起針對我們的訴訟,賠償100萬美元,等待法院批准。訴訟費用高昂,使我們面臨重大損害的風險,需要大量的管理時間和注意力,並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
業務中斷可能會對我們的運營產生不利影響。
我們的業務容易受到火災、地震、洪水或其他自然災害、隔離或與傳染病、國家災難、恐怖活動、戰爭、由於停電、電信故障、人為錯誤、物理或電子安全漏洞和計算機病毒以及其他我們無法控制的事件導致的計算和通信基礎設施中斷有關的中斷。我們沒有詳細的災難恢復計劃。儘管我們實施了網絡安全措施,但我們的工具和服務器可能容易受到計算機病毒、入侵和類似的破壞,因為未經授權篡改了我們位於客户現場的計算機系統和工具。政治不穩定可能會導致我們的運輸成本增加,使這種運輸變得不可靠,增加我們的保險成本,或導致國際貨幣市場波動。所有這些不可預見的中斷和不穩定因素都可能對我們的供應商及其及時交付產品的能力產生同樣的影響。此外,我們沒有投保足夠的業務中斷保險,以補償我們可能發生的所有損失,以及
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我們造成的損失或損害可能會對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。例如,我們自行承保地震風險,因為我們認為這是基於地震保險市場有限承保範圍的高成本做出的審慎財務決定。地震可能會嚴重擾亂我們的業務,我們的大部分業務都在加州進行。它還可能大大推遲我們對新產品的研究和工程努力,其中大部分也是在加利福尼亞州進行的。我們採取措施將業務中斷造成的損害降至最低,但我們的努力是否會成功並不確定。
我們可能會因為代理權競爭和維權股東的行動而受到負面影響。
與董事選舉或其他激進股東活動有關的委託書競爭可能會對我們的業務產生不利影響,因為:(1)應對委託書競爭和維權股東的其他行動可能代價高昂、耗時長,對我們的運營造成幹擾,並轉移管理層和員工的注意力;(2)維權活動對我們未來方向的感知不確定性可能導致失去潛在的商業機會,並可能使吸引和留住合格人員和業務合作伙伴變得更加困難;以及(3)如果個人以特定的議程被選入我們的董事會,可能會對我們有效和及時實施我們的戰略計劃的能力產生不利影響。
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第404條,我們必須評估我們對財務報告的內部控制,這種評估的任何不利結果都可能導致投資者對我們的財務報告失去信心,並對我們的股票價格產生不利影響。
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第404條,我們的管理層必須對財務報告的內部控制進行評估。儘管我們的評估、測試和評估得出的結論是,截至2022年1月1日,我們對財務報告的內部控制是有效的,但我們無法預測未來測試的結果。持續遵守這一要求是複雜、昂貴和耗時的。如果Intevac未能對財務報告保持有效的內部控制,或者我們的管理層沒有及時評估此類內部控制的充分性,那麼我們可能會重述之前報告的財務結果,受到監管制裁,以及公眾對Intevac的看法下降,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
2013年11月21日,Intevac宣佈,其董事會批准了一項股票回購計劃,授權進行高達3000萬美元的回購。2018年8月20日,Intevac宣佈,其董事會批准將原有的股票回購計劃增加1000萬美元,授權總金額為4000萬美元。截至2022年10月1日,根據回購計劃,仍有1040萬美元可用於未來的股票回購。在截至2022年10月1日的三個月裏,Intevac沒有進行任何普通股回購。
第三項。 | 高級證券違約 |
沒有。
第四項。 | 煤礦安全信息披露 |
不適用。
第五項。 | 其他信息 |
沒有。
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第六項。 | 陳列品 |
茲將以下證物存檔:
展品 數 |
描述 | |
10.1 | Intevac和Mark Popovich之間的邀請函,自2022年10月6日起生效* | |
10.2 | Intevac和Mark Popovich之間的控制變更協議,於2022年10月6日生效* | |
31.1 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節頒發總裁和首席執行官證書。 | |
31.2 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節頒發執行副總裁、財務和行政主管、首席財務官和財務主管總裁的證書。 | |
32.1 | 依據《美國法典》第1350條,依據《2002年薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的證書。** | |
101.INS | XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互數據文件中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 | |
101.SCH | 內聯XBRL架構文檔 | |
101.CAL | 內聯XBRL計算鏈接庫文檔 | |
101.DEF | 內聯XBRL定義Linkbase文檔 | |
101.LAB | 內聯XBRL標籤Linkbase文檔 | |
101.PRE | 內聯XBRL演示文稿Linkbase文檔 | |
104 | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中) |
* | 之前作為證據提交給公司於2022年10月12日提交的Form 8-K報告。 |
** | 就1934年《證券交易法》第18節而言,作為附件32.1所附的證明被視為“提供的”,而不是“提交的”,並且不得通過引用的方式併入Intevac,Inc.根據1933年的證券交易法或1934年的證券交易法提交的任何文件中,無論該文件中包含的任何一般參考語言如何,除非註冊人明確通過引用將其合併。 |
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簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
Intevac,Inc. | ||||||
日期:2022年11月3日 |
發信人: |
/s/奈傑爾·亨頓 | ||||
奈傑爾·亨頓 | ||||||
董事首席執行官總裁 | ||||||
(首席行政主任) | ||||||
日期:2022年11月3日 |
發信人: |
/s/詹姆斯·莫尼茲 | ||||
詹姆斯·莫尼茲 | ||||||
總裁常務副財務長, | ||||||
首席財務官、祕書兼財務主管 | ||||||
(首席財務會計官) |
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