Connection(CNXN)報告2022年第三季度業績

新澤西州梅里馬克--(美國商業資訊)--2022年11月3日-領先的企業、政府、醫療和教育市場信息技術解決方案提供商Connection(PC Connection，Inc.；納斯達克：CNXN)今天公佈了截至2022年9月30日的第三季度業績。

我們繼續與我們的戰略目標保持良好的表現，並實現了又一個強勁的季度。隨着我們的客户將數據中心現代化、雲解決方案、安全和軟件置於終端設備之上，我們看到了產品組合的轉變。向這些先進技術的轉變是我們創紀錄的毛利率的主要驅動力，“Connection首席執行官兼首席執行官Timothy McGrath表示。

截至2022年9月30日的季度，淨銷售額同比增長3.2%。與去年同期相比，毛利潤增長了13.2%，毛利率增長了155個基點，達到創紀錄的17.6%。截至2022年9月30日的季度，淨收益增長15.8%，達到2320萬美元，或每股稀釋後收益0.88美元，而去年同期的淨收益為2000萬美元，或每股稀釋後收益0.76美元。

截至2022年9月30日的9個月，淨銷售額同比增長14.3%。與截至2021年9月30日的9個月相比，毛利潤增長了19.0%，毛利率增長了66個基點，達到16.8%。截至2022年9月30日的九個月的淨收益為7040萬美元，或每股稀釋後收益2.66美元，增長48.1%，而截至2021年9月30日的九個月的淨收益為4750萬美元，或每股稀釋後收益1.80美元。

在截至2022年9月30日的12個月中，扣除基於股票的薪酬支出和重組及其他費用調整後的利息、税項、折舊和攤銷前收益(“調整後EBITDA”)增長了42%，達到1.455億美元，而截至2021年9月30日的12個月為1.024億美元。¹

按細分市場劃分的季度業績:

• 2022年第三季度，業務解決方案部門的淨銷售額增長了12.2%，達到3.158億美元，而去年同期為2.814億美元。2022年第三季度毛利潤增長15.7%，達到6,330萬美元，上年同期為5,470萬美元。毛利率增長60個基點，達到20.0%，主要是由於2022年第三季度軟件和服務銷售額的增長，這些收入在 淨額基礎上被確認為收入。
• 2022年第三季度，公共部門解決方案部門的淨銷售額下降了3.7%，降至1.544億美元，而去年同期為1.602億美元。與去年同期相比，對州和地方政府以及教育機構的銷售額下降了2.6%，而對聯邦政府的銷售額下降了9.1%。2022年第三季度毛利潤增長23.3%，達到2510萬美元，而去年同期為2030萬美元。 毛利率增長356個基點至16.3%。毛利率的增長主要是由2022年第三季度軟件和服務銷售額的增長推動的，這些銷售額在淨基礎上確認為收入。
• 2022年第三季度，企業解決方案部門的淨銷售額下降了1.4%，降至3.055億美元，而去年同期為3.097億美元。2022年第三季度毛利潤增長5.7%，達到4,830萬美元，而上一年同期為4,560萬美元。毛利率增長106個基點，達到15.8%，主要是由於2022年第三季度軟件和服務銷售額的增長(按淨值計算確認為收入)，以及數據中心解決方案的增長。

季度亮點

• 我們垂直市場的持續增長：
  • 在金融垂直領域，我們的收入同比增長了40%，環比增長了12%，因為我們的客户正在升級舊式硬件並專注於保護他們的環境。
  • 製造業收入同比增長3%，原因是客户專注於增加自動化和流程集成，以及對新技術的長期投資，以支持網絡安全、風險降低和增長機會。
  • 在疫情後技術更新以及對傳統和新的患者護理提供模式的新投資的推動下，醫療保健收入同比增長14%。

按產品組合劃分的季度銷售額:

• 2022年第三季度，軟件銷售額同比增長41%，佔淨銷售額的11%，而2021年第三季度佔淨銷售額的8%。
• 筆記本/移動設備銷售額同比下降9%，佔2022年第三季度淨銷售額的36%，而2021年第三季度佔淨銷售額的40%。
• 配件銷售額同比增長12%，佔2022年第三季度淨銷售額的13%，而2021年第三季度佔淨銷售額的12%。
• 臺式機銷售額同比增長5%，佔2022年第三季度和2021年淨銷售額的9%。

銷售、一般和行政(“SG&A”)支出從上年同期的9340萬美元增加到2022年第三季度的1.049億美元。SG&A的增長主要是由於毛利潤水平上升導致的可變薪酬增加，以及與專注於建立我們的技術和銷售組織的增量員工投資相關的人員成本增加，以及營銷支出的增加。 SG&A佔淨銷售額的百分比從上一年季度的12.4%增加到13.5%。SG&A在淨銷售額中所佔百分比的增加主要是由於產品組合轉向軟件和服務的銷售，軟件和服務在淨銷售額的基礎上被確認為收入。

截至2022年9月30日，現金和現金等價物為1.162億美元，而截至2021年12月31日，現金和現金等價物為1.083億美元。

麥格拉思總結道：“本季度的業績證明，我們的團隊繼續成功地適應了客户的需求。”我們相信，我們的團隊和我們制定的戰略具有很好的定位聯繫，可以獲得市場份額並增加長期股東價值。

電話會議和網絡廣播

Connection將於2022年11月3日下午4：30主持電話會議並進行網絡直播。ET討論其第三季度財務業績。對於希望通過電話參與的參與者，請在此處註冊以獲得 撥入號碼以及訪問通話所需的唯一PIN號碼。電話會議的網絡直播將通過互聯網現場直播，本新聞稿的副本可在Connection的網站上訪問，網址為： ir.Connection.com。對於那些無法參加現場通話的人，在通話結束後大約90分鐘可在ir.Connection.com上重播網絡直播，並可在大約一年的時間內在網站上觀看。

非GAAP財務信息

EBITDA和調整後的EBITDA是非GAAP財務指標。包括這些措施是為了提供有關公司經營業績和收益的更多信息。非GAAP衡量標準不能替代GAAP衡量標準，應與GAAP財務衡量標準一併考慮。我們的非公認會計準則財務指標可能無法與其他公司的其他類似名稱的指標相比較。本新聞稿末尾的表格中提供了對最直接可比的GAAP 指標的對賬。

關於連接

PC Connection，Inc.及其子公司dba Connection(www.Connection.com；納斯達克：cnxn)是一家財富1000強公司，總部設在NH的梅里馬克。Connection在美國各地設有辦事處，在其位於俄亥俄州威爾明頓的分銷中心通過ISO 9001：2015認證的技術配置實驗室連夜提供定製配置的計算機系統。此外，該公司擁有超過2,500項技術認證，以確保其能夠解決客户最複雜的問題。Connection還通過其子公司GlobalServe為國際客户提供服務，GlobalServe是一家全球性的IT採購和服務管理公司。投資者和媒體可以在 http://ir.connection.com.上找到有關連接的更多信息

Connection-Business Solutions(800.800.5555)是一家快速響應的IT產品和服務提供商，主要服務於中小型企業部門。它通過其 經過技術培訓的銷售客户經理、出版物和網站www.Connection.com提供超過46萬種品牌產品。

Connection-Enterprise Solutions(561.237.3300)www.Connection.com/Enterprise為企業技術買家提供同類最佳的IT解決方案、深入的IT供應鏈專業知識，並通過MarkITplace實時訪問超過460,000種產品和2,500家供應商^®，這是一種基於雲的專有下一代供應鏈解決方案。該團隊的工程師、軟件許可專家和主題專家可幫助降低在整個IT生命週期內購買硬件、軟件和服務的成本和複雜性。

Connection-Public Sector Solutions(800.800.0019)是一家為聯邦、州和地方政府機構和教育機構提供快速響應的IT產品和服務提供商，通過專業客户經理、出版物和www.Connection.com/Public Sector在線提供。

有關前瞻性陳述的注意事項

除歷史事實的陳述外，本新聞稿中的陳述均構成1995年私人證券訴訟改革法所指的“前瞻性陳述”。前瞻性表述固有地涉及重要的風險和不確定性，可能導致實際結果與此類前瞻性表述中預測的結果大不相同。您通常可以通過“相信”、“預期”、“打算”、“計劃”、“估計”、“預期”、“可能”、“應該”、“將會”或類似的表述或此類表述的變體來識別前瞻性表述，儘管並不是所有的前瞻性表述都包括此類表述。此類風險和不確定性包括但不限於，新冠肺炎疫情的持續，包括但不限於，各國政府為應對疫情所採取的行動，影響全球供應鏈的中斷，包括可歸因於新冠肺炎大流行和俄羅斯與烏克蘭之間持續衝突的中斷，市場需求變化以及經濟活動和環境的整體水平的影響，或在當前不確定的宏觀經濟環境中對信息技術產品的業務投資水平 其特徵包括持續的通脹和不斷上升的利率、產品的可用性和市場接受度、新產品、關鍵供應商和客户關係的持續以及支持計劃、實現市場對公司銷售的產品和服務的需求和競爭性定價壓力的能力、經營業績的波動以及公司管理人員水平以應對收入波動的能力, 公司僱用和留住合格銷售代表和其他基本人員的能力、會計要求變化的影響以及公司向美國證券交易委員會提交的文件中詳細説明的其他風險，包括公司提交給美國證券交易委員會的截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告中的“風險因素”。除法律規定外，本公司不承擔更新本新聞稿中的信息或修改任何前瞻性陳述的義務，無論是由於任何新信息、未來事件或其他原因。

_______________ 1調整後的EBITDA是一項非公認會計準則的衡量標準。有關定義和對賬，請參閲第10頁。

合併選定的財務信息
在截至9月30日止的3個月或截至9月30日止的3個月，	2022							2021
															% 變化
(金額和股票以千為單位，不包括運營數據、市盈率和每股數據)
運營數據：
淨銷售額	$	775,692						$	751,368						3	%
稀釋後每股收益	$	0.88						$	0.76						16	%
毛利率		17.6	%						16.1	%
營業利潤率		4.1	%						3.6	%
庫存週轉率		12							15
未完成銷售天數		69							66
	的百分比							的百分比
產品組合：	淨銷售額							淨銷售額
筆記本電腦/移動性		36	%						40	%
附件		13							12
軟件		11							8
顯示		10							10
臺式機		9							9
NET/Com產品		7							7
服務器/存儲		7							7
其他硬件/服務		7							7
總淨銷售額		100	%						100	%
股票表現指標：
實際流通股		26,288							26,205
每股賬面總價值	$	28.76						$	26.18
每股有形賬面價值	$	25.77						$	23.14
收盤價	$	45.09						$	44.03
市值	$	1,185,326						$	1,153,806
往績市盈率		12.9							18.1
LTM調整後的EBITDA(1)	$	145,502						$	102,402
(1)調整後EBITDA定義為扣除股票薪酬、重組和其他相關費用調整後的EBITDA(扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益)。
收入和利潤率信息
截至9月30日的三個月，	2022							2021
	網絡				毛收入			網絡				毛收入
(金額以千為單位)	銷售額				保證金			銷售額				保證金
企業解決方案	$	305,510			15.8	%		$	309,722			14.7	%
商業解決方案		315,816			20.0				281,425			19.4
公共部門解決方案		154,366			16.3				160,221			12.7
總計	$	775,692			17.6	%		$	751,368			16.1	%

簡明合併損益表
				截至9月30日的三個月，								截至9月30日的9個月，
(金額以千為單位，每股數據除外)					2022				2021				2022				2021
淨銷售額				$	775,692			$	751,368			$	2,392,545			$	2,092,421
銷售成本					639,066				630,671				1,990,712				1,754,877
毛利					136,626				120,697				401,833				337,544
銷售、一般和行政費用					104,887				93,369				305,189				272,332
營業收入					31,739				27,328				96,644				65,212
其他收入，淨額					308				-				319				7
所得税撥備					(8,841	)			(7,283	)			(26,567	)			(17,698	)
淨收入				$	23,206			$	20,045			$	70,396			$	47,521
普通股每股收益：
基本信息				$	0.88			$	0.77			$	2.68			$	1.81
稀釋				$	0.88			$	0.76			$	2.66			$	1.80
用於計算每股普通股收益的股票：
基本信息					26,279				26,197				26,267				26,186
稀釋					26,455				26,368				26,432				26,362

					9月30日，				十二月三十一日，
簡明合併資產負債表						2022				2021
(金額以千為單位)
資產
流動資產：
現金和現金等價物					$	116,190			$	108,310
應收賬款淨額						646,656				607,532
庫存，淨額						213,316				206,555
預付費用和其他流動資產						10,095				10,016
流動資產總額						986,257				932,413
財產和設備，淨額						59,913				61,011
使用權資產，淨額						8,495				9,579
商譽						73,602				73,602
無形資產，淨額						4,953				5,868
其他資產						905				910
總資產					$	1,134,125			$	1,083,383
負債和股東權益
流動負債：
應付帳款					$	258,596			$	281,836
應計工資總額						31,478				30,966
應計費用和其他負債						62,846				61,830
流動負債總額						352,920				374,632
遞延所得税						19,278				19,278
經營租賃負債						5,620				6,789
其他負債						200				211
總負債						378,018				400,910
股東權益：
普通股						291				290
額外實收資本						125,592				122,354
留存收益						676,161				605,766
按成本價計算的庫存量						(45,937	)			(45,937	)
股東權益總額						756,107				682,473
總負債和股東權益					$	1,134,125			$	1,083,383

簡明合併現金流量表
					截至9月30日的三個月，								截至9月30日的9個月，
(金額以千為單位)						2022				2021				2022				2021
經營活動的現金流：
淨收入					$	23,206			$	20,045			$	70,396			$	47,521
將淨收入與經營活動提供(用於)的現金淨額進行調整：
折舊及攤銷						3,020				2,947				9,000				9,165
信貸損失準備金調整						1,016				645				2,658				1,704
基於股票的薪酬費用						1,282				1,026				4,072				3,118
固定資產處置損失						3				2				16				2
資產和負債變動情況：
應收賬款						(3,719	)			(4,369	)			(41,782	)			22,437
盤存						9,842				(8,295	)			(6,761	)			(34,507	)
預付費用和其他流動資產						3,273				1,791				(79	)			(360	)
其他非流動資產						(22	)			(3	)			5				314
應付帳款						(19,823	)			(40,863	)			(23,268	)			(49,997	)
應計費用和其他負債						6,006				4,088				1,432				9,437
經營活動提供(用於)的現金淨額						24,084				(22,986	)			15,689				8,834
投資活動產生的現金流：
購買設備和資本化軟件						(2,410	)			(2,481	)			(6,975	)			(7,092	)
人壽保險收益						-				-				-				1,500
用於投資活動的現金淨額						(2,410	)			(2,481	)			(6,975	)			(5,592	)
融資活動的現金流：
短期借款收益						10,409				-				36,463				-
償還短期借款						(10,409	)			-				(36,463	)			-
股息支付						-				-				-				(8,375	)
通過扣繳股份支付基於股票的薪酬的工資税						(380	)			(470	)			(834	)			(794	)
用於融資活動的現金淨額						(380	)			(470	)			(834	)			(9,169	)
增加(減少)現金和現金等價物						21,294				(25,937	)			7,880				(5,927	)
期初現金及現金等價物						94,896				115,665				108,310				95,655
期末現金和現金等價物					$	116,190			$	89,728			$	116,190			$	89,728
非現金投資活動：
應計資本支出					$	362			$	394				362				394
補充現金流信息：
已繳納的所得税					$	9,250			$	7,459			$	30,759			$	20,600
支付的利息					$	1			$	-			$	4			$	-

EBITDA和調整後的EBITDA
EBITDA和調整後EBITDA與最直接可比的GAAP指標的對賬如下所述。調整後的EBITDA被定義為經重組和其他費用以及基於股票的薪酬調整後的EBITDA(扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益)。EBITDA和調整後的EBITDA都被認為是非GAAP財務指標。通常，非GAAP財務計量是對公司業績、財務狀況或現金流的數字計量，包括或排除通常不包括或排除在根據GAAP計算和列報的最直接可比計量 中的金額。我們認為，EBITDA和調整後的EBITDA提供了有關我們經營業績的有用信息，包括我們為未來資本支出和營運資本需求提供資金的能力。調整後的EBITDA也提供了有用的信息，因為它是我們的信貸協議中包含的某些金融契約中使用的主要衡量標準。在分析我們的經營業績時，投資者應該使用EBITDA和調整後的EBITDA，而不是作為淨收益或根據公認會計準則提出的任何其他業績衡量標準的替代指標。我們的非GAAP財務指標可能無法與其他公司的其他類似標題指標 相比較。
(金額以千為單位)		截至9月30日的三個月，									LTM截至9月30日，(1)
		2022			2021			更改百分比			2022			2021			更改百分比
淨收入		$	23,206		$	20,045		16	%		$	92,781		$	63,817		45	%
折舊及攤銷			3,020			2,947		2	%			12,037			12,434		(3	%)
所得税費用			8,841			7,283		21	%			35,485			22,203		60	%
利息支出			1			-		100	%			14			29		(52	%)
EBITDA			35,068			30,275		16	%			140,317			98,483		42	%
基於股票的薪酬			1,282			1,026		25	%			5,185			3,919		32	%
調整後的EBITDA		$	36,350		$	31,301		16	%		$	145,502		$	102,402		42	%
(1)LTM：過去12個月