展品99
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/101984/000010198422000057/ueilogoa34a.jpg

環球電子報告2022年第三季度財務業績

亞利桑那州斯科茨代爾-2022年11月3日-環球電子公司(納斯達克：UEIC)公佈截至2022年9月30日的三個月和九個月的財務業績。
UEI董事長兼首席執行官保羅·阿林表示：“我們的目標是開發更多高度差異化的產品，以豐富我們的銷售組合，擴大我們的總目標市場。”我們正在反覆執行我們經過驗證的商業模式，將我們的專有無線控制技術嵌入到家庭中--首先是在訂閲廣播中，然後是在消費電子產品中。現在，我們在不斷增長的氣候控制、家庭自動化和安全市場中獲得了吸引力。因此，我們與這些市場的許多領先者獲得了項目，這增強了我們對長期增長的信心。
我們對創新的投資承諾增加了具有先進功能和知識產權的產品的銷售貢獻，這將我們第三季度的毛利率擴大到最近的高點。結合持續嚴格的財務紀律和產品線管理，我們公佈了三位數的季度每股收益，遠遠高於指引。在供應緊張和消費市場面臨壓力的情況下，我們‘創造更智能的生活’的行動繼續贏得市場份額，併為UEI的長期盈利增長做好準備。
截至9月30日的三個月的財務業績：2022年與2021年
·GAAP淨銷售額為1.485億美元，而調整後的非GAAP淨銷售額為1.485億美元，而調整後的非GAAP淨銷售額為1.557億美元。
·GAAP毛利率為29.9%，而調整後的非GAAP毛利率為30.8%，而調整後的非GAAP毛利率為30.4%。
·公認會計準則營業收入為1,150萬美元，而調整後的非公認會計準則營業收入為1,550萬美元，而調整後的非公認會計準則營業收入為1,670萬美元。
·GAAP淨收益為720萬美元，或每股稀釋後收益0.57美元，而淨虧損100萬美元，或每股虧損0.07美元；調整後非GAAP淨收益為1260萬美元，或每股稀釋後收益1.00美元，而調整後非GAAP淨收益為1410萬美元，或每股稀釋後收益1.03美元。
·截至2022年9月30日，現金、現金等價物和定期存款為6190萬美元。
截至9月30日的9個月的財務業績：2022年與2021年
·GAAP淨銷售額為4.2億美元，而調整後的非GAAP淨銷售額為4.20億美元，而調整後的非GAAP淨銷售額為4.571億美元。
·GAAP毛利率為28.6%，高於30.0%；調整後的非GAAP毛利率為29.6%，高於30.8%。
·GAAP營業收入為1,640萬美元，營業收入為2,650萬美元；調整後的非GAAP營業收入為3,340萬美元，而調整後的非GAAP營業收入為4,820萬美元。
·GAAP淨收益為730萬美元，或每股稀釋後收益0.57美元，而調整後非GAAP淨收益為2710萬美元，或每股稀釋後收益2.12美元，而調整後非GAAP淨收益為4030萬美元，或每股稀釋後收益2.90美元。

財務展望
該公司預計，2022年第四季度GAAP淨銷售額將在1.25億美元至1.4億美元之間，而2021年第四季度的淨銷售額為1.449億美元。預計2022年第四季度GAAP稀釋後每股收益將在0.37美元至0.47美元之間，而2021年第四季度GAAP每股虧損為0.49美元。
對於2022年第四季度，該公司預計調整後的非GAAP淨銷售額將在1.25億美元至1.4億美元之間，而2021年第四季度的淨銷售額為1.439億美元。預計調整後的非GAAP稀釋後每股收益將在0.75美元至0.85美元之間，而2021年第四季度調整後非GAAP稀釋後每股收益為0.68美元。2022年第四季度調整後的非GAAP稀釋後每股收益估計不包括與超額製造管理成本、基於股票的薪酬、已收購無形資產的攤銷、訴訟成本、外幣損益以及這些調整的相關税務影響有關的每股0.38美元。有關非GAAP衡量標準的更詳細解釋，請參閲非GAAP財務指標的使用討論和調整後非GAAP財務結果的調整，這兩個部分均位於本新聞稿的其他部分。
該公司重申其長期增長目標，即銷售額在5%至10%之間，每股收益在10%至20%之間。
1

電話會議信息
UEI的管理團隊將於2022年11月3日(星期四)下午4：30召開電話會議。美國東部時間下午1：30PT，討論其2022年第三季度的收益業績，審查最近的活動並回答問題。要參加電話會議，請在https://register.vevent.com/register/BIbd7b0034d875416282b861286b341810註冊，以獲得計算機生成的撥入號碼和唯一的個人識別碼。電話會議還將在UEI網站的投資者部分進行現場直播，在那裏可以重播90天。
非公認會計準則財務指標的使用
除了根據公認會計原則或GAAP報告財務結果外，UEI還提供調整後的非GAAP信息作為其經營業績的附加信息。對調整後的非公認會計原則信息的引用是指非公認會計原則財務指標。這些衡量標準不是GAAP的要求，也不是GAAP的替代標準，可能不同於其他公司使用的非GAAP財務衡量標準。UEI的管理層使用這些措施來審查UEI的財務結果，以進行預算規劃，並做出運營和財務決策。管理層認為，向投資者提供這些非GAAP財務指標，作為GAAP財務指標的補充，有助於投資者評估UEI的核心運營和財務業績以及業務趨勢，與管理層評估這些業績和趨勢的方式一致。此外，管理層認為，這些措施有助於與競爭對手和其他公司的核心運營和財務結果以及業務趨勢進行比較。
調整後的非GAAP淨銷售額被定義為不包括基於業績的認股權證的基於股票的薪酬對收入的影響的淨銷售額。調整後的非GAAP毛利被定義為不包括額外製造管理成本、工廠過渡成本、從俄亥俄州呼叫中心租賃義務擔保中釋放的收益、基於股票的補償費用以及與收購導致固定資產從成本增加到公平市場價值相關的折舊費用的毛利潤。經調整的非公認會計原則營運開支定義為營運開支，不包括以股票為基礎的薪酬開支、已收購無形資產的攤銷、與收購有關的或有代價變動、與某些訴訟活動有關的成本，以及與員工相關的重組及其他成本。調整後的非GAAP淨收入被定義為不包括上述項目的淨收入、出售我們阿根廷子公司的虧損、外幣損益以及所有調整的相關税收影響。調整後的非GAAP稀釋每股收益使用調整後的非GAAP淨收入計算。這些財務指標與最直接可比的公認會計準則財務指標的對賬包括在本新聞稿的末尾。
關於環球電子
環球電子股份有限公司(納斯達克代碼：UEIC)是用於家庭娛樂和智能家居設備的無線通用控制解決方案的全球領先企業，設計、開發、製造、發貨和支持硬件和軟件控制和傳感器技術解決方案。UEI與許多財富500強客户合作，包括康卡斯特、Vivint智能家居、三星、LG、索尼和大金，為視頻、電信、安全服務提供商、電視、智能家居和暖通空調系統製造商提供服務。35年來，UEI一直是語音控制和Quickset雲等突破性創新的先驅，Quickset雲是世界領先的家庭設備自動設置和控制平臺。欲瞭解更多信息，請訪問www.uei.com。
聯繫人
保羅·阿林，UEI董事長兼首席執行官，電話：480-530-3000
投資者：LHA投資者關係部柯爾斯滕·查普曼UEI@lhai.com，415-433-3777
2

前瞻性陳述
本新聞稿和隨附的時間表包含聯邦證券法定義的“前瞻性陳述”，包括淨銷售額、利潤率和收益趨勢、估計和假設；我們對新產品推出的預期；以及與預期未來事件和預期有關的類似陳述，這些陳述不是歷史事實。我們提醒您，這些陳述不是對未來業績的保證，會受到許多風險和不確定因素的影響，包括我們在下面確定的風險和其他風險因素，以及我們在截至2021年12月31日的10-K表格年度報告和此後提交的定期報告中確定的其他風險因素。可能影響本新聞稿中前瞻性陳述的風險包括：我們的產品和技術的及時開發和交付將被我們的客户接受；客户和項目在管理層預期的時間和數量上贏得發貨；我們通過供應鏈限制、半導體供應挑戰、通脹壓力和宏觀經濟狀況進行管理的能力；我們的客户對他們的產品開發和訂購戰略和模式的持續承諾，這些戰略和模式轉化為管理層預期的對我們的技術和產品的更大需求；我們有能力繼續管理我們的業務、庫存和現金流，通過財務紀律、運營效率和產品線管理實現淨銷售額、利潤率和收益；自然災害和公共衞生危機，包括新冠肺炎疫情的持續或死灰復燃, 對我們的業務和管理層預測和緩解這些影響的能力的影響；影響和不確定性以及其他因素，在我們提交給美國證券交易委員會的報告中得到更充分的描述；以及法律、法規和政策的變化或加強使用可能對我們的業務產生的影響，包括與我們產品進口有關的貿易法規的影響。由於無法預測或確定可能影響未來結果的所有風險、不確定因素和其他因素，上述清單不應被視為完整清單。此外，這些因素中的任何一個都可能導致實際結果與我們在本新聞稿中表達或暗示的預期大不相同。我們自2022年11月3日起發表這些前瞻性聲明，我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性聲明，無論是由於新信息、未來事件或其他原因。

-各表如下-
3

環球電子公司。
合併資產負債表
(以千為單位，與共享相關的數據除外)
(未經審計)
2022年9月30日2021年12月31日
資產
流動資產：
現金和現金等價物$61,681 $60,813 
定期存款185 — 
應收賬款淨額135,495 129,215 
合同資產6,264 5,012 
盤存135,867 134,469 
預付費用和其他流動資產6,297 7,289 
應收所得税3,832 348 
流動資產總額349,621 337,146 
財產、廠房和設備、淨值65,335 74,647 
商譽48,935 48,463 
無形資產，淨額23,747 20,169 
經營性租賃使用權資產18,893 19,847 
遞延所得税5,364 7,729 
其他資產1,822 2,347 
總資產$513,717 $510,348 
負債和股東權益
流動負債：
應付帳款$80,211 $92,707 
信用額度88,000 56,000 
應計補償21,726 24,217 
累計銷售折扣、回扣和特許權使用費5,688 9,286 
應計所得税7,560 3,737 
其他應計負債25,563 30,840 
流動負債總額228,748 216,787 
長期負債：
經營租賃義務12,696 14,266 
遞延所得税2,836 2,394 
應付所得税939 939 
其他長期負債838 13 
總負債246,057 234,399 
承付款和或有事項
股東權益：
優先股，面值0.01美元，授權股票5,000,000股；未發行或未發行— — 
普通股，面值0.01美元，授權股份50,000,000股；分別於2022年9月30日和2021年12月31日發行的24,893,271股和24,678,942股249 247 
實收資本322,619 314,094 
庫存股，按成本計算，分別為2022年9月30日和2021年12月31日的12,219,233股和11,861,198股(366,456)(355,159)
累計其他綜合收益(虧損)(26,355)(13,524)
留存收益337,603 330,291 
股東權益總額267,660 275,949 
總負債和股東權益$513,717 $510,348 
4

環球電子公司。
合併業務報表
(以千為單位，每股除外)
(未經審計)

截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
 2022202120222021
淨銷售額$148,482 $155,625 $419,993 $456,658 
銷售成本104,040 109,805 299,912 319,777 
毛利44,442 45,820 120,081 136,881 
研發費用8,017 7,411 24,460 23,029 
銷售、一般和行政費用24,928 29,505 79,188 87,316 
營業收入11,497 8,904 16,433 26,536 
利息收入(費用)，淨額(668)(212)(1,147)(447)
阿根廷子公司出售虧損— (6,050)— (6,050)
其他收入(費用)，淨額(54)(157)(388)(151)
未計提所得税準備的收入10,775 2,485 14,898 19,888 
所得税撥備3,541 3,440 7,586 8,257 
淨收益(虧損)$7,234 $(955)$7,312 $11,631 
每股收益(虧損)：
基本信息$0.57 $(0.07)$0.58 $0.85 
稀釋$0.57 $(0.07)$0.57 $0.84 
用於計算每股收益(虧損)的股份：
基本信息12,65613,39212,70913,622 
稀釋12,69613,39212,79713,920 


5

環球電子公司。
合併現金流量表
(單位：千)
(未經審計)
 截至9月30日的9個月，
 20222021
經營活動的現金流：
淨收入$7,312 $11,631 
將淨收入與經營活動提供(用於)的現金淨額進行調整：
折舊及攤銷18,079 19,719 
信貸損失準備金(204)1 
遞延所得税2,063 (483)
為員工福利計劃發行的股票952 977 
員工和董事的股票薪酬7,575 7,516 
基於業績的普通股認股權證— 398 
阿根廷子公司出售虧損，扣除轉移現金後的淨額— 5,960 
經營性資產和負債變動情況：
應收賬款和合同資產(11,901)(12,129)
盤存(8,477)(4,466)
預付費用和其他資產1,734 2,872 
應付賬款和應計負債(17,201)(7,416)
應計所得税171 (1,664)
經營活動提供(用於)的現金淨額103 22,916 
投資活動產生的現金流：
購買定期存款(7,487)— 
贖回定期存款7,609 — 
收購Qterics，Inc.的淨資產(939)— 
購置不動產、廠房和設備(10,117)(8,782)
無形資產的收購(4,719)(3,626)
投資活動提供(用於)的現金淨額(15,653)(12,408)
融資活動的現金流：
信貸額度下的借款83,000 71,000 
按信用額度償還貸款(51,000)(38,000)
行使股票期權所得收益— 991 
購買的庫存股(11,297)(44,217)
融資活動提供(用於)的現金淨額20,703 (10,226)
外幣匯率對現金及現金等價物的影響(4,285)1,390 
現金及現金等價物淨增(減)868 1,672 
期初現金及現金等價物60,813 57,153 
期末現金及現金等價物$61,681 $58,825 
補充現金流信息：
已繳納的所得税$5,034 $8,235 
支付的利息$1,204 $375 
6

環球電子公司。
調整後非公認會計準則財務結果的對賬
(以千為單位，每股除外)
(未經審計)

截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2022202120222021
淨銷售額：
淨銷售額-GAAP$148,482 $155,625 $419,993 $456,658 
基於業績的權證的股票薪酬— 124 — 398 
調整後的非GAAP淨銷售額$148,482 $155,749 $419,993 $457,056 
銷售成本：
銷售成本-GAAP$104,040 $109,805 $299,912 $319,777 
超額製造費用和工廠過渡成本(1)
(1,186)(1,347)(4,120)(3,568)
從俄亥俄州呼叫中心租賃義務擔保中獲得釋放收益(2)
— — — 542 
基於股票的薪酬費用(38)(39)(117)(116)
對已取得有形資產的調整(3)
(60)(65)(181)(194)
調整後的非公認會計準則銷售成本102,756 108,354 295,494 316,441 
調整後的非公認會計準則毛利$45,726 $47,395 $124,499 $140,615 
毛利率：
毛利率-GAAP29.9 %29.4 %28.6 %30.0 %
基於業績的權證的股票薪酬— %0.1 %— %0.1 %
超額製造費用和工廠過渡成本(1)
0.8 %0.9 %1.0 %0.8 %
從俄亥俄州呼叫中心租賃義務擔保中獲得釋放收益(2)
— %— %— %(0.1)%
基於股票的薪酬費用0.0 %0.0 %0.0 %0.0 %
對已取得有形資產的調整(3)
0.1 %0.0 %0.0 %0.0 %
調整後的非公認會計準則毛利率30.8 %30.4 %29.6 %30.8 %
運營費用：
運營費用-GAAP$32,945 $36,916 $103,648 $110,345 
基於股票的薪酬費用(2,401)(2,433)(7,457)(7,400)
已取得無形資產的攤銷(296)(277)(872)(830)
或有對價的變動— (13)— 180 
訴訟費用(4)
— (3,529)(4,264)(10,006)
與員工相關的重組和其他成本— — — 111 
調整後的非GAAP運營費用$30,248 $30,664 $91,055 $92,400 
7

環球電子公司。
調整後非公認會計準則財務結果的對賬
(以千為單位，每股除外)
(未經審計)
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2022202120222021
營業收入：
營業收入-GAAP$11,497 $8,904 $16,433 $26,536 
基於業績的權證的股票薪酬— 124 — 398 
超額製造費用和工廠過渡成本(1)
1,186 1,347 4,120 3,568 
從俄亥俄州呼叫中心租賃義務擔保中獲得釋放收益(2)
— — — (542)
基於股票的薪酬費用2,439 2,472 7,574 7,516 
對已取得有形資產的調整(3)
60 65 181 194 
已取得無形資產的攤銷296 277 872 830 
或有對價的變動— 13 — (180)
訴訟費用(4)
— 3,529 4,264 10,006 
與員工相關的重組和其他成本— — — (111)
調整後的非GAAP營業收入$15,478 $16,731 $33,444 $48,215 
調整後的預計營業收入佔淨銷售額的百分比10.4 %10.7 %8.0 %10.5 %
淨收益(虧損)：
淨收益(虧損)-GAAP$7,234 $(955)$7,312 $11,631 
基於業績的權證的股票薪酬— 124 — 398 
超額製造費用和工廠過渡成本(1)
1,186 1,347 4,120 3,568 
從俄亥俄州呼叫中心租賃義務擔保中獲得釋放收益(2)
— — — (542)
基於股票的薪酬費用2,439 2,472 7,574 7,516 
對已取得有形資產的調整(3)
60 65 181 194 
已取得無形資產的攤銷296 277 872 830 
或有對價的變動— 13 — (180)
訴訟費用(4)
— 3,529 4,264 10,006 
與員工相關的重組和其他成本— — — (111)
阿根廷子公司銷售虧損(5)
— 6,050 — 6,050 
外幣淨額(損益)74 166 16 755 
所得税調整準備金1,344 995 2,758 195 
調整後的非GAAP淨收益$12,633 $14,083 $27,097 $40,310 
用於計算每股收益(虧損)的稀釋股份：
公認會計原則12,696 13,392 12,797 13,920 
調整後的非公認會計原則12,696 13,636 12,797 13,920 
每股攤薄收益(虧損)：
稀釋每股收益(虧損)(簡寫為GAAP)$0.57 $(0.07)$0.57 $0.84 
調整總額$0.43 $1.10 $1.55 $2.06 
調整後非公認會計準則稀釋後每股收益$1.00 $1.03 $2.12 $2.90 
8


(1)截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月包括由於我們在墨西哥的製造設施的擴大而產生的額外製造間接成本，目前我們將在那裏生產目的地為美國市場的產品。這些運往美國市場的產品此前都是在中國生產的。
(2)包括2021年1月解除與我們的俄亥俄州呼叫中心相關的租賃義務擔保的相關收益，該租賃義務於2020年2月出售。
(3)包括與企業合併中取得的固定資產從成本加價到公允價值相關的折舊。
(4)包括與我們涉及Roku，Inc.和某些其他相關實體的各種訴訟事項有關的費用，包括三起聯邦地區法院案件、兩起國際貿易委員會調查以及向美國專利和商標委員會提出的各種各方間審查和上訴的辯護。
(5)包括2021年9月出售我們的阿根廷子公司時記錄的虧損。




9