美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格
(標記一)
截至本季度末
或
的過渡期 至
佣金文件編號
(註冊人的確切姓名載於其章程)
(成立為法團的狀況) |
(美國國税局僱主 識別號碼) |
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
(
(註冊人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題 |
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交易符號 |
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各交易所名稱 在其上註冊的 |
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用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器 |
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☒ |
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非加速文件服務器 |
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規模較小的報告公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是的☐不是
截至2022年11月2日，註冊人普通股的流通股數量，面值為0.01美元，曾經是
勛章金融公司。
表格10-Q
目錄
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頁面 |
第一部分-財務信息 |
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項目1.財務報表 |
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項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析 |
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項目3.關於市場風險的定量和定性披露 |
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項目4.控制和程序 |
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第二部分--其他資料 |
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項目1.法律程序 |
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第1A項。風險因素 |
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第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用 |
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項目6.展品 |
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簽名 |
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關於前瞻性陳述的特別説明
以下討論應與我們的財務報表以及本報告其他部分所列這些報表和其他財務信息的附註一併閲讀。
本報告包含根據1933年《證券法》第27A節和1934年《證券交易法》第21E節的定義適用於我們的有關未來事件和未來表現的前瞻性陳述，包括但不限於有關我們的預期、信念、意圖或未來戰略的陳述，這些陳述以預期、預期、打算、相信或類似的語言表示。關於本10-Q表格中包含的某些前瞻性陳述以及公司或代表公司未來可能作出的前瞻性陳述，公司注意到有各種因素可能導致實際結果與任何此類前瞻性陳述中陳述的結果大相徑庭。本10-Q表格中包含的前瞻性陳述是由管理層準備的，受重大商業、經濟、競爭、監管和其他不確定性和意外事件的限制和制約，所有這些不確定性和意外事件都是難以預測或不可能預測的，其中許多都不是公司所能控制的。特別是，任何前瞻性聲明都會受到與美國證券交易委員會未決訴訟以及持續的“新冠肺炎”疫情以及美國和全球經濟相關的風險和極大不確定性的影響，包括當前的通脹環境和經濟衰退風險。
本文件中包含的所有前瞻性表述均基於我們在本新聞稿發佈之日獲得的信息，我們不承擔更新任何前瞻性表述的義務。這些報表沒有經過獨立會計師的審計、審查、編制或遵守商定的程序，也沒有第三方獨立核實或審查此類報表。本表格10-Q的讀者在評估本表格中包含的信息時應考慮這些事實。此外，該公司的業務和運營面臨重大風險，這增加了本10-Q表格中包含的前瞻性陳述中固有的不確定性。本10-Q表格中包含的前瞻性陳述不應被視為公司或任何其他人表示本10-Q表格中包含的前瞻性陳述將會實現。
有鑑於此，本10-Q表格的讀者請不要過分依賴本文中包含的前瞻性陳述。您應考慮這些風險以及公司在Form 10-K年度報告中描述的風險因素，以及公司不時向美國證券交易委員會提交的其他報告中詳細説明的其他風險因素。
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第一部分--融資AL信息
項目1.融資AL報表
準備的基礎
我們，Medallion Financial Corp.，或公司，是一家專業金融公司，組織形式為特拉華州的一家公司。我們的戰略重點是消費金融和商業貸款業務的增長。截至2022年9月30日和2021年12月31日，我們的總資產分別為22億美元和19億美元。
我們通過各種全資子公司開展業務，包括：
我們截至2022年9月30日的綜合資產負債表以及項目1中包括的截至當時三個月的相關綜合經營表、綜合其他全面收益表、綜合股東權益表和現金流量表均由我們根據美國證券交易委員會或美國證券交易委員會的規則和規定編制，未經審計。按照美國普遍接受的會計原則編制的財務報表中通常包括的某些信息和腳註披露，已根據此類規則和規定予以濃縮或省略。管理層認為，隨附的綜合財務報表包括為公平地反映我們的綜合財務狀況和經營業績所需的所有正常和經常性的調整。截至2022年9月30日的三個月和九個月的運營結果可能不能預示未來的表現。這些財務報表應與我們截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告中包含的財務報表及其附註一起閲讀。
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勛章金融公司。
合併資產負債表
(未經審計)
(千美元，不包括每股和每股數據) |
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2022年9月30日 |
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2021年12月31日 |
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資產 |
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現金和現金等價物(1) |
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出售的聯邦基金 |
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投資證券 |
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股權投資 |
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貸款 |
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貸款損失準備 |
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應收貸款淨額 |
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商譽 |
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止贖過程中的貸款抵押品(2) |
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無形資產，淨額 |
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財產、設備和使用權租賃資產，淨額 |
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應計應收利息 |
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應收所得税 |
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其他資產 |
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總資產 |
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負債 |
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存款(3) |
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長期債務(4) |
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遞延税項負債，淨額 |
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經營租賃負債 |
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應計應付利息 |
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應付賬款和應計費用(5) |
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總負債 |
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(6) |
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股東權益 |
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優先股( |
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普通股( |
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額外實收資本 |
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庫存股( |
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累計其他綜合收益(虧損) |
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留存收益 |
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股東權益總額 |
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合併子公司中的非控股權益 |
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總股本 |
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負債和權益總額 |
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流通股數量 |
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每股賬面價值 |
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附註應與這些合併財務報表一併閲讀。
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勛章金融公司。
合併業務報表
(未經審計)
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截至9月30日的三個月， |
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截至9月30日的9個月， |
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(千美元，不包括每股和每股數據) |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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貸款的利息和費用 |
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投資證券的利息和股息 |
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利息收入總額(1) |
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存款利息 |
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長期債務利息 |
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短期借款利息 |
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利息支出總額 |
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淨利息收入 |
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貸款損失準備金(利益) |
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計提貸款損失準備後的淨利息收入 |
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其他收入(虧損) |
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股權投資的收益(虧損) |
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止贖過程中的貸款抵押品減記 |
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債務清償收益 |
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贊助和比賽獎金，淨額 |
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其他收入 |
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淨其他(虧損)收入合計 |
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其他費用 |
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薪酬和員工福利 |
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專業費用 |
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貸款服務費 |
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收款成本 |
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房租費用 |
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監管費用 |
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無形資產攤銷 |
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與比賽團隊相關的費用 |
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其他費用 |
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其他費用合計 |
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所得税前收入 |
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所得税撥備 |
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税後淨收益 |
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減去：歸屬於非控股權益的收入 |
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可歸因於Medallion Financial Corp.的總淨收入。 |
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每股基本淨收入 |
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稀釋後每股淨收益 |
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加權平均已發行普通股 |
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基本信息 |
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稀釋 |
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附註應與這些合併財務報表一併閲讀。
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勛章金融公司。
其他全面收益表
(未經審計)
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截至9月30日的三個月， |
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截至9月30日的9個月， |
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(千美元) |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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税後淨收益 |
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其他綜合(虧損)收入，税後淨額 |
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綜合收益總額 |
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可歸因於非控股權益的較不全面的收入 |
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可歸因於Medallion Financial Corp.的全面收入總額。 |
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附註應與這些合併財務報表一併閲讀。
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勛章金融公司。
合併股東權益變動表
(未經審計)
(千美元) |
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普普通通 |
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普普通通 |
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資本流入 |
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財務處 |
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財務處 |
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保留 |
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累計 |
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總計 |
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非- |
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總計 |
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2021年12月31日的餘額 |
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淨收入 |
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對非控股權益的分配 |
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基於股票的薪酬費用 |
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發行限制性股票，淨額 |
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沒收限制性股票，淨額 |
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股票期權的行使 |
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購買普通股 |
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普通股派息(美元 |
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其他綜合虧損，税後淨額 |
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2022年3月31日的餘額 |
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對非控股權益的分配 |
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基於股票的薪酬費用 |
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發行限制性股票，淨額 |
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沒收限制性股票，淨額 |
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購買普通股 |
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其他綜合虧損，税後淨額 |
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2022年9月30日的餘額 |
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勛章金融公司。
合併股東權益變動表
(未經審計)
(千美元) |
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普普通通 |
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普普通通 |
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資本流入 |
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財務處 |
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2020年12月31日餘額 |
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發行限制性股票，淨額 |
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股票期權的行使 |
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其他綜合虧損，税後淨額 |
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2021年3月31日的餘額 |
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對非控股權益的分配 |
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發行限制性股票，淨額 |
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股票期權的行使 |
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投資未實現收益淨變化，税後淨額 |
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2021年9月30日的餘額 |
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附註應與這些合併財務報表一併閲讀。
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勛章金融公司。
合併現金流量表
(未經審計)
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截至9月30日的9個月， |
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(千美元) |
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2022 |
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2021 |
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經營活動的現金流 |
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營業收入淨額 |
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對業務產生的淨收入與業務活動提供的現金淨額進行調整： |
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實物支付利息收入 |
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折舊及攤銷 |
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遞延和其他税收負債增加，淨額 |
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喪失抵押品贖回權過程中貸款抵押品價值的淨變化 |
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出售投資的已實現淨收益 |
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債務清償收益 |
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應付賬款和應計費用增加 |
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(減少)應計應付利息增加 |
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本金收入、銷售和投資到期日的收益 |
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償還定期存款和借款 |
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止贖過程中轉移為貸款抵押品的貸款，淨額 |
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附註應與這些合併財務報表一併閲讀。
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勛章金融公司。
合併財務報表附註
2022年9月30日
(1)組織獎章金融公司。及其子公司
Medallion Financial Corp.或本公司是一家專業金融公司，以特拉華州公司的形式組織，報告為銀行控股公司，但就監管目的而言不是銀行控股公司。該公司通過各種全資子公司開展業務，包括其主要運營公司Medallion Bank或聯邦存款保險公司(FDIC)，後者是一家承保的實業銀行，負責發放消費貸款、籌集存款和開展其他銀行活動。世界銀行受到來自其他金融機構的競爭以及某些聯邦和州機構的監管，並接受這些機構的審查。該銀行成立於2002年5月，目的是根據猶他州法律獲得工業銀行執照。世行在全國範圍內發起消費貸款，用於購買休閒車、遊艇和其他消費娛樂設備，並資助家庭裝修，如更換窗户和屋頂。2014年前，該銀行發起了商業貸款，為購買出租車獎牌提供資金，全部由該公司提供服務。這些貸款主要由定期存單提供資金，定期存單是通過各種中介存款關係在全國範圍內發放的。2019年，該行開始建立一個戰略合作伙伴計劃，目標是與金融科技公司或金融科技公司建立關係，向客户提供貸款和其他金融服務。世界銀行於2020年建立了初步夥伴關係，並繼續評估和啟動更多的夥伴關係。
該公司還通過其子公司Medallion Capital，Inc.，或MCI，一家小型企業投資公司，或SBIC，經營夾層融資業務；Medallion Funding LLC，或MFC，一家SBIC，歷史上是我們的主要出租車徽章貸款公司；以及Freshstart Venture Capital Corp.，或FSVC，一家發起和提供徽章和商業貸款的SBIC。MCI、MFC和FSVC作為SBIC，由小企業管理局(SBA)監管。MCI和FSVC的部分資金來自SBA。
本公司成立了一家全資附屬公司Medallion Finding Trust I，或Fin Trust，目的是向投資者發行無擔保優先證券。Fin Trust是一個獨立的法人和公司實體，擁有自己的債權人，在Fin Trust的股權持有人獲得Fin Trust的任何價值之前，這些債權人將有權從Fin Trust的資產中獲得清償。Fin Trust，Aggre的資產門禁費用
MFC，通過Seve雷爾的全資子公司，以及芝加哥的Medallion，購買了$
(2)重要會計政策摘要
預算的使用
按照美國公認的會計原則或GAAP編制合併財務報表，要求管理層作出影響合併財務報表和附註中報告的金額的估計。會計估計和假設是管理層認為對理解合併財務報表最關鍵的估計和假設，因為它們本身就涉及重大判斷和不確定性。所有這些估計都反映了管理層根據截至這些合併財務報表之日可獲得的信息對當前經濟和市場狀況及其影響的最佳判斷。如果這些條件發生變化，判斷和估計有可能發生變化，這可能導致未來在止贖過程中的貸款和貸款抵押品減值、商譽和無形資產以及投資等影響。
合併原則
綜合財務報表包括本公司及其所有全資和控股子公司的賬目。所有重大的公司間交易、餘額和利潤(虧損)都已在合併中沖銷。
綜合財務報表是根據公認會計準則編制的。本公司通過多數表決權權益、通過其他合同權利的控股權或被確定為VIE的主要受益人，合併其控制的所有實體。主要受益人是既有以下兩種權利的一方：(1)有權指導VIE的活動，從而對該實體的經濟業績產生最重大的影響；(2)有義務承擔該實體的損失，或有權從該實體獲得可能對該實體具有重大意義的利益。對於非全資擁有的合併實體，第三方持股被記錄為非控股權益。
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現金和現金等價物
本公司將所有原始購買期限為三個月或以下的高流動性票據視為現金等價物。現金餘額通常存放在大型國家或區域銀行組織的賬户中，金額超過聯邦保險的限額。截至2022年9月30日，現金包括$
資產和負債的公允價值
該公司遵循財務會計準則委員會，或FASB，FASB會計準則編纂主題820，公允價值計量和披露，或FASB ASC 820，它定義了公允價值，建立了公允價值計量框架，並擴大了關於公允價值計量的披露。FASB ASC 820將公允價值定義為退出價格(即出售資產或轉移負債所收到的價格)，並強調公允價值是基於市場的計量。它建立了一個公允價值等級，區分了根據從獨立外部來源獲得的市場數據制定的假設和報告實體自己的假設。此外，它還規定，公允價值計量應考慮對風險進行調整，例如估值技術或其投入中固有的風險。另見合併財務報表附註12和附註13。
股權投資
該公司遵循FASB ASC主題321，投資-股權證券，或ASC 321，要求所有適用於股權證券的投資，具有容易確定的公允價值的，以及那些沒有容易確定的公允價值的，按成本減去任何減值加上或減去任何可觀察到的價格變化來計量。的股權投資$
在2021年間，公司購買了
下表列出了與所持股權證券相關的未變現部分。
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截至9月30日的三個月， |
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截至9月30日的9個月， |
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(千美元) |
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2021 |
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2022 |
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期內確認的權益證券淨虧損 |
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減去：當期確認的權益淨收益(虧損) |
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在報告所述期間確認的未實現損失 |
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投資證券
該公司遵循FASB ASC主題320，投資-債務證券，或ASC 320，要求所有適用於債務證券的投資被歸類為交易證券、可供出售證券或持有至到期的證券。投資證券在公開市場上不時以高於或低於投資面值的價格購買。由此產生的溢價或折價被遞延，並按水平收益率基礎確認，作為對相關投資收益率的調整。投資證券的淨溢價總計$
貸款
該公司的貸款目前按未償還本金報告，包括遞延貸款收購成本，這主要包括支付給貸款發起人的遞延費用，並在貸款期限內攤銷為利息收入。
貸款發放費和某些直接發放費遞延，並確認為對相關貸款收益率的調整。2022年9月30日和2021年12月31日，淨貸款發放成本為$
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利息收入按權責發生制入賬。當對利息或本金的可收集性存在疑問時，或如果貸款逾期90天或以上，除非管理層已確定它們都有良好的擔保並正在收集過程中，否則徽章和商業貸款被置於非權責發生狀態，所有未收回的應計利息將被轉回。非權責發生制貸款的利息收入通常在收到現金時確認，除非已決定將所有現金收入記入本金。消費貸款組合有不同的特徵，典型的是具有相似特徵的大量較小的美元貸款。一筆貸款被視為減值或不良，根據目前的信息和事件，公司不太可能能夠根據原始貸款協議的合同條款收回所有到期金額。管理層將處於破產狀態但尚未註銷的貸款視為減值。消費貸款在逾期90天或更早(如果進入破產程序)時被置於非應計項目，並在被認為無法收回時全部沖銷，或在逾期120天(破產中的康樂貸款不在120天時沖銷)時全部沖銷(以先發生者為準)，此時針對借款人和基礎抵押品啟動適當的追償努力。對於娛樂貸款組合，收回抵押品的過程通常在逾期60天開始。如果沒有找到抵押品，並且賬户拖欠120天，該賬户將被註銷。如果抵押品被收回，則通過將抵押品減去出售成本後的公允價值計入損失，並將抵押品送往拍賣。當抵押品被出售時，拍賣淨收益將用於賬户。, 而任何剩餘的餘額都會被註銷。從註銷賬户上收取的收益記為追回款項。逾期90天或以上的貸款總額$
如果由於與借款人的財務困難相關的經濟或法律原因，公司向借款人提供了優惠，而不是公司不會考慮的微不足道的一段時間，則相關貸款被歸類為問題債務重組，或TDR。該公司努力及早發現陷入財務困境的借款人，並與他們合作，在貸款達到非應計項目之前，將他們的貸款修改為更負擔得起的條件。這些修改的條款可能包括降低利率、本金寬恕、延長期限、容忍付款和其他旨在將公司的經濟損失降至最低並避免喪失抵押品贖回權或收回抵押品的行動。對於本公司寬恕本金的修改，該本金寬恕的全部金額立即沖銷。被歸類為TDR的貸款被視為減值貸款。娛樂貸款是破產法第13章的當事人，立即被歸類為TDR。本公司對破產康樂貸款的政策是立即採取
止贖過程中的貸款抵押品主要包括逾期120天並已記入可變現淨值的鉅額貸款。消費者在出售過程中收回抵押品的權利。對於正在喪失抵押品贖回權的紐約市勛章貸款，公司繼續使用淨值#美元。
貸款損失準備
貸款損失準備由管理層定期評估，並基於管理層根據歷史經驗、貸款組合的性質和數量、可能影響借款人償還能力的不利情況、任何相關抵押品的估計價值、現行經濟狀況和過度集中風險對貸款的可收回性進行的定期審查。在分析貸款損失撥備的充分性時，該公司使用消費貸款的一年回顧期間的歷史拖欠率和實際損失率。對於被視為不良的商業貸款，將考慮歷史損失經驗和其他預測。對於勛章貸款，拖欠的不良貸款按最近一個季度的抵押品價值進行估值。債券貸款的抵押品價值通常是根據市場情況下被視為相關的因素來確定的，這些因素包括但不限於：實際轉讓、待定轉讓、銷售價格中值和平均價格、貼現現金流、市場方向和情緒，以及行業和經濟的總體經濟趨勢。這種評估本質上是主觀的，因為它需要的估計數隨着獲得更多信息而容易進行重大修訂。由於新冠肺炎的原因，本公司確定，在借款人的六個月延期期限結束時，無法量化勛章投資組合的預期付款活動，因此將所有此類貸款視為在2020年第三季度減值。因此，所有徽章貸款都以非應計項目計提，並保留至抵押品價值，扣除清算費用後為#美元。
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商譽與無形資產
本公司的商譽和無形資產是由於本公司之前未合併的幾家有價證券投資公司截至2018年4月2日的公允價值超過賬面價值而產生的。該公允價值是根據本公司的新報告提出的，並受獨立第三方進行的收購價格會計分配過程-黨的專家得出了目前的類別和金額。商譽不攤銷，但須由管理層按季度審核，以確定是否需要額外的減值測試，而此類測試至少每年進行一次。無形資產在其使用年限內攤銷。
下表顯示了截至列報日期的無形資產的詳細情況。
(千美元) |
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2022年9月30日 |
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2021年12月31日 |
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品牌相關知識產權 |
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家裝承包商關係 |
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無形資產總額 |
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固定資產
固定資產按成本減去累計折舊和攤銷列賬，並在其預計使用年限內按直線折舊。
遞延成本
所得税
所得税根據FASB ASC主題740所得税或ASC 740使用資產和負債法進行會計處理。遞延税項資產及負債反映資產及負債的賬面金額與其課税基礎之間的暫時性差異的影響，並按實際繳税或追討税款時預期生效的税率列報。遞延税項資產也計入淨營業虧損、資本虧損和任何税收抵免結轉。當部分或全部遞延税項資產極有可能無法變現時，便會就遞延税項資產撥備估值準備。所有可用的證據，無論是積極的還是消極的，都被考慮來確定是否需要為遞延税項資產計提估值準備。釐定本公司估值撥備時考慮的項目包括對未來適當税務性質盈利的預期、近期歷史財務業績、税務籌劃策略、法定結轉期的長短及預期的暫時性差異逆轉時間。本公司只有在税務機關進行審查的情況下，才會確認不確定税務頭寸的税收優惠。本公司將所得税相關利息和罰金(如果適用)計入當期所得税支出。
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每股收益(EPS)
每股基本收益的計算方法是將普通股股東經營業務產生的淨收入除以當期已發行普通股的加權平均數。稀釋每股收益反映瞭如果行使發行普通股的期權合同，或如果限制性股票背心，可能發生的潛在稀釋，是在考慮到公司股票期權和限制性股票的加權平均稀釋影響後計算的。本公司採用庫存股法計算攤薄每股收益，這是一種確認行使期權和認股權證所得收益(包括與股份相關的未歸屬補償費用)用於計算攤薄每股收益的方法。它假設任何收益都將用於在此期間以平均市場價格購買普通股。
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截至9月30日的三個月， |
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截至9月30日的9個月， |
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(千美元，不包括每股和每股數據) |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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普通股股東可獲得的淨收入 |
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適用的加權平均已發行普通股 |
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稀釋性股票期權的作用 |
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限制性股票授予的效果 |
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調整後加權平均已發行普通股 |
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每股基本淨收入 |
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稀釋後每股淨收益 |
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上述計算不包括的潛在攤薄普通股合計
股票薪酬
對於股權激勵、股票期權和限制性股票計劃，公司遵循FASB ASC主題718，或ASC 718，薪酬-股票薪酬，因此，公司根據需要確認這些贈與的費用。與股票期權有關的基於股票的員工薪酬成本反映在任何新授予的運營產生的淨收入中，這些淨收益使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型確定的公允價值，在標的期權的歸屬期間支出。與限制性股票有關的基於股票的員工薪酬成本反映在任何新授予業務產生的淨收入中，使用授予日期授予的股份的公允價值，在相關股票的歸屬期間支出。
在截至2022年和2021年9月30日的9個月內，公司發行了
監管資本
該銀行受聯邦存款保險公司和猶他州金融機構部管理的各種監管資本要求的約束。未能滿足最低資本要求可能引發監管機構採取某些強制性和可能的額外酌情行動，如果採取這些行動，可能會對銀行的財務報表產生直接的實質性影響。根據資本充足率準則和迅速採取糾正行動的監管框架，銀行必須滿足特定的資本準則，這些準則涉及根據監管會計慣例計算的銀行資產、負債和某些表外項目的量化指標。銀行的資本數額和分類還取決於銀行監管機構對組成部分、風險權重和其他因素的定性判斷。
FDIC保險的銀行，包括銀行，受到某些聯邦法律的約束，這些法律對銀行向其某些附屬機構提供資金或以其他方式提供資金的程度施加了各種法律限制。特別是，本行在向本公司或其聯屬公司提供信貸，或與本公司或其聯屬公司進行其他涵蓋交易，例如購買某些資產方面，須受若干限制。
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監管為確保資本充足性而制定的量化措施要求銀行維持監管規定的最低金額和比率(見表Below)。此外，作為批准銀行申請聯邦存款保險的條件，聯邦存款保險公司命令，定義的一級槓桿資本與總資產的比率不低於
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監管部門 |
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(千美元) |
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最低要求 |
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資本充裕 |
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2022年9月30日 |
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2021年12月31日 |
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普通股一級資本 |
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一級資本 |
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總資本 |
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平均資產 |
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風險加權資產 |
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槓桿率(1) |
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普通股一級資本比率(2) |
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一級資本充足率(3) |
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總資本比率(3) |
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在上表中，截至2022年9月30日和2021年12月31日的最低基於風險的比率體現了資本節約的緩衝
近期發佈的會計準則
2016年6月，FASB發佈了ASU 2016-13，金融工具-信貸損失，或主題326：金融工具信用損失的衡量，或ASU 2016-13。這一新準則的主要目標是向財務報表使用者提供更多關於金融資產預期信貸損失和其他承諾的決策有用信息，以擴大報告實體在每個報告日期持有的信貸。在FASB的新標準下，實體用來核算金融工具信貸損失的概念將發生根本性變化。取消現有的“可能”和“已發生”損失確認門檻。損失估計是基於終身“預期”的信貸損失。現在，對過去和當前事件的使用必須輔之以對未來的“合理和可支持的”預期，以確定信貸損失的金額。金融工具確認和計量會計準則的總體變化及其對信貸損失準備模型的預期影響被普遍稱為CECL(當前預期信用損失)模型。ASU 2016-13適用於所有實體，在允許提前採用的情況下，從2019年12月15日之後的財政年度開始對公共實體有效。2019年11月，FASB發佈了ASU 2019-10，將公司等較小報告公司的標準實施推遲到2022年12月15日之後的財年。該公司正在評估這一更新將對所附財務報表產生的影響，但目前預計撥備最初總體增加10%-15%，以及更早確認信貸損失，以及撥備和撥備可能出現更大的波動。
2021年8月，FASB發佈了ASU 2021-06，財務報表列報，或主題205：存貸款，或主題942：和金融服務-投資公司，或主題946：金融工具信用損失的衡量，或ASU 2016-13。本新標準針對《美國證券交易委員會》最終規則第33-10786號《關於收購和處置企業的財務披露修正案》和《美國證券交易委員會規則第33-10835號《銀行及儲蓄和貸款登記機構統計信息披露更新》的發佈，對《美國證券交易委員會》中的某些段落進行了修改。該公司已經評估了更新的影響，並確定它不會對隨附的財務報表產生實質性影響。
2022年3月，FASB發佈了ASU 2022-02，金融工具-信貸損失，或主題326：問題債務重組和年份披露，或ASU 2022-02。這一新標準的主要目標是根據從實施後審查過程中收到的反饋意見對ASU 2016-13進行修訂。修正案更新了ASU 2016-13，要求實體在發起或收購時衡量和記錄資產的終身預期信貸損失，因此，修改為問題債務重組(TDR)的貸款的信貸損失已納入信貸損失準備。修正案還要求披露融資應收款的本期核銷總額，按起始年份分列。ASU 2022-02自採用ASU 2016-13起生效。該公司正在對ASU進行評估，同時於2023年1月1日通過CECL。
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2022年6月，FASB發佈了ASU 2022-03，公允價值計量，或主題820：受合同銷售限制的股權證券的公允價值計量，或ASU 2016-13。這一新標準在2023年12月31日之後的會計年度生效，並澄清了第820主題中的指導意見，即在衡量受禁止出售股權證券的合同限制的股權證券的公允價值時，並根據第820主題對受合同銷售限制的股權證券提出了新的披露要求。該公司已經評估了更新的影響，並確定它不會對隨附的財務報表產生實質性影響。
重新分類
對上一年的結餘進行了某些重新分類，以符合本年度的列報方式。這些改敍對以前報告的業務結果沒有影響。
(3)投資證券
固定到期日證券可在2022年9月30日和2021年12月31日包括以下內容：
2022年9月30日 |
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攤銷 |
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毛收入 |
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毛收入 |
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公平 |
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抵押貸款支持證券，主要是美國聯邦機構的義務 |
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州和直轄市 |
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總計 |
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2021年12月31日 |
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攤銷 |
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毛收入 |
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毛收入 |
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公平 |
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抵押貸款支持證券，主要是美國聯邦機構的義務 |
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) |
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州和直轄市 |
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總計 |
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投資證券的攤餘成本和估計市值合同到期日為2022年9月30日，如下所示。實際到期日將不同於合同到期日，因為借款人可能有權催繳或預付債務，包括或不包括催繳或預付罰款。
2022年9月30日 |
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攤銷 |
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公平 |
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在一年或更短的時間內到期 |
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應在一年至五年後到期 |
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在五年到十年後到期 |
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十年後到期 |
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總計 |
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下表顯示了未實現虧損總額為2022年9月30日和2021年12月31日，按投資類別和個別證券處於持續虧損狀態的時間長度彙總。
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不到12個月 |
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十二個月及以上 |
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2022年9月30日 |
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毛收入 |
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公平 |
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毛收入 |
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公平 |
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抵押貸款支持證券，主要是美國聯邦機構的義務 |
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州和直轄市 |
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總計 |
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不到12個月 |
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十二個月及以上 |
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2021年12月31日 |
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毛收入 |
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公平 |
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毛收入 |
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公平 |
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抵押貸款支持證券，主要是美國聯邦機構的義務 |
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) |
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$ |
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州和直轄市 |
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總計 |
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) |
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該公司擁有
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(4)貸款及貸款損失準備
下表顯示了截至以下日期的貸款主要分類，包括資本化貸款發放成本2022年9月30日和2021年12月31日。
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2022年9月30日 |
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2021年12月31日 |
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(千美元) |
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金額 |
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作為一個 |
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金額 |
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作為一個 |
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娛樂活動 |
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家居裝修 |
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商業廣告 |
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徽章 |
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戰略夥伴關係 |
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* |
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總貸款總額 |
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貸款損失準備 |
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淨貸款總額 |
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(*) Less than 1%
下表顯示#年貸款總額的活動情況。截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月。
截至2022年9月30日的三個月 |
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娛樂活動 |
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家 |
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商業廣告 |
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徽章 |
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戰略 |
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總計 |
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貸款總額-2022年6月30日 |
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$ |
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貸款來源 |
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本金支付、銷售、到期日和回收 |
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( |
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( |
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沖銷 |
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( |
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( |
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( |
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在喪失抵押品贖回權過程中轉移到貸款抵押品，淨額 |
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發端成本攤銷 |
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貸款溢價攤銷 |
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( |
) |
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( |
) |
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財務會計準則發起成本，淨額 |
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( |
) |
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支付的實物利息 |
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貸款總額-2022年9月30日 |
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截至2022年9月30日的9個月 |
|
娛樂活動 |
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家 |
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商業廣告 |
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徽章 |
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戰略 |
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總計 |
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總貸款--2021年12月31日 |
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貸款來源 |
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本金支付、銷售、到期日和回收 |
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( |
) |
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沖銷 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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在喪失抵押品贖回權過程中轉移到貸款抵押品，淨額 |
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( |
) |
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( |
) |
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發端成本攤銷 |
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貸款溢價攤銷 |
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財務會計準則發起成本，淨額 |
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支付的實物利息 |
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||||||
貸款總額-2022年9月30日 |
|
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$ |
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$ |
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|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||
頁面17 of 58
截至2021年9月30日的三個月 |
|
娛樂活動 |
|
|
家 |
|
|
商業廣告 |
|
|
徽章 |
|
|
戰略 |
|
|
總計 |
|
||||||
貸款總額-2021年6月30日 |
|
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貸款來源 |
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本金支付、銷售、到期日和回收 |
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( |
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( |
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沖銷 |
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|
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|
||||||
在喪失抵押品贖回權過程中轉移到貸款抵押品，淨額 |
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( |
) |
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( |
) |
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發端成本攤銷 |
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貸款溢價攤銷 |
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( |
) |
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( |
) |
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財務會計準則發起成本，淨額 |
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( |
) |
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|||||
支付的實物利息 |
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||||||
總貸款-2021年9月30日 |
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|
||||||
截至2021年9月30日的9個月 |
|
娛樂活動 |
|
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家 |
|
|
商業廣告 |
|
|
徽章 |
|
|
戰略 |
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|
總計 |
|
||||||
貸款總額-2020年12月31日 |
|
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貸款來源 |
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本金支付、銷售、到期日和回收 |
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沖銷 |
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) |
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( |
) |
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( |
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在喪失抵押品贖回權過程中轉移到貸款抵押品，淨額 |
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發端成本攤銷 |
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貸款溢價攤銷 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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財務會計準則發起成本，淨額 |
|
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( |
) |
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支付的實物利息 |
|
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總貸款-2021年9月30日 |
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$ |
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$ |
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||||||
下表列出了#年貸款損失準備的活動。截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月。
|
|
截至9月30日的三個月， |
|
|
截至9月30日的9個月， |
|
||||||||||
(千美元) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
貸款損失準備--期初餘額 |
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沖銷 |
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娛樂活動 |
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( |
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( |
) |
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( |
) |
家居裝修 |
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( |
) |
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( |
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( |
) |
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( |
) |
商業廣告 |
|
|
( |
) |
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|
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|
( |
) |
|
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徽章 |
|
|
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( |
) |
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( |
) |
|
|
( |
) |
|
總沖銷 |
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( |
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( |
) |
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( |
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( |
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復甦 |
|
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娛樂活動 |
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家居裝修 |
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商業廣告 |
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徽章 |
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總回收率 |
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淨回收(沖銷) (1) |
|
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
|
貸款損失準備金(利益) |
|
|
|
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|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|||
貸款損失準備--期末餘額(2) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
下表列出了截至的貸款損失準備金。2022年9月30日和2021年12月31日。
2022年9月30日 |
|
金額 |
|
|
百分比 |
|
|
免税額為 |
|
|
免税額為 |
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||||
娛樂活動 |
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家居裝修 |
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|
|
||||
商業廣告 |
|
|
|
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|
|
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|
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徽章 |
|
|
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|
|
|
||||
總計 |
|
$ |
|
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
||||
2021年12月31日 |
|
金額 |
|
|
百分比 |
|
|
免税額為 |
|
|
免税額為 |
|
||||
娛樂活動 |
|
$ |
|
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
||||
家居裝修 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
商業廣告 |
|
|
|
|
|
|
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|
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|
|
||||
徽章 |
|
|
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|
||||
總計 |
|
$ |
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|
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% |
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|
% |
|
|
% |
||||
頁面18 of 58
下表列出了非應計貸款總額和放棄的利息。非應計利息的波動是由於逾期貸款和市場狀況所致。
(千美元) |
|
2022年9月30日 |
|
|
2021年12月31日 |
|
||
非權責發生制貸款總額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
到目前為止已放棄的季度利息 |
|
|
|
|
|
|
||
本季度用於本金的放棄利息金額 |
|
|
|
|
|
|
||
年初至今已放棄的利息 |
|
|
|
|
|
|
||
用於本年度本金的放棄利息金額 |
|
|
|
|
|
|
||
至今已放棄的利息 |
|
|
|
|
|
|
||
應用於本金至今的放棄利息金額 |
|
|
|
|
|
|
||
非權責發生制貸款佔總貸款組合的百分比 |
|
|
% |
|
|
% |
||
貸款損失準備佔非權責發生制貸款的百分比 |
|
|
% |
|
|
% |
||
下表顯示了截至以下日期的貸款業績狀況2022年9月30日和2021年12月31日。
2022年9月30日 |
|
表演 |
|
|
不良資產 |
|
|
總計 |
|
|
百分比 |
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||||
娛樂活動 |
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|
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|
$ |
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% |
||||
家居裝修 |
|
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商業廣告 |
|
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徽章 |
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戰略夥伴關係 |
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總計 |
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% |
||||
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|
||||
2021年12月31日 |
|
表演 |
|
|
不良資產 |
|
|
總計 |
|
|
百分比 |
|
||||
娛樂活動 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
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% |
||||
家居裝修 |
|
|
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商業廣告 |
|
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徽章 |
|
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戰略夥伴關係 |
|
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|
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總計 |
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% |
||||
對於逾期90天以下的貸款，其拖欠狀況有可能繼續惡化，隨後將被置於非應計狀態，並被保留，因此被視為不良貸款。
下表提供了截至的不良貸款組合屬性的附加信息2022年9月30日和2021年12月31日，所有這些都有從本金餘額中記錄的津貼。
|
|
2022年9月30日 |
|
|
2021年12月31日 |
|
||||||||||||||||||
(千美元) |
|
錄下來 |
|
|
未付 |
|
|
相關 |
|
|
錄下來 |
|
|
未付 |
|
|
相關 |
|
||||||
有記錄的零用錢 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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娛樂活動 |
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家居裝修 |
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商業廣告 |
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徽章 |
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計提撥備的不良貸款總額 |
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|
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|
$ |
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||||||
頁面19 of 58
|
|
截至9月30日的三個月， |
|
|||||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
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(千美元) |
|
平均值 |
|
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利息收入 |
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平均值 |
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利息收入 |
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有記錄的零用錢 |
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娛樂活動 |
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家居裝修 |
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商業廣告 |
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徽章 |
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計提撥備的不良貸款總額 |
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|
截至9月30日的9個月， |
|
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2022 |
|
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2021 |
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(千美元) |
|
平均值 |
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利息收入 |
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平均值 |
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利息收入 |
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有記錄的零用錢 |
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娛樂活動 |
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家居裝修 |
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商業廣告 |
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徽章 |
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計提撥備的不良貸款總額 |
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$ |
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|
$ |
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|
$ |
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下表顯示了截至2022年9月30日和2021年12月31日。
2022年9月30日 |
|
逾期天數 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
錄下來 |
|
|||||||||||||
(千美元) |
|
30-59 |
|
|
60-89 |
|
|
90 + |
|
|
總計 |
|
|
當前 |
|
|
總計 (1) |
|
|
應計 |
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娛樂活動 |
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|
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|
$ |
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|
$ |
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$ |
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|
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家居裝修 |
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|
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|
|
|
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商業廣告 |
|
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|
|||||||
徽章 |
|
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戰略夥伴關係 |
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總計 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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2021年12月31日 |
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逾期天數 |
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|
錄下來 |
|
|||||||||||||
(千美元) |
|
30-59 |
|
|
60-89 |
|
|
90 + |
|
|
總計 |
|
|
當前 |
|
|
總計(1) |
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應計 |
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娛樂活動 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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家居裝修 |
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商業廣告 |
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徽章 |
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戰略夥伴關係 |
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總計 |
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$ |
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$ |
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本公司估計，該批徽章貸款的加權平均按揭比率約為
下表顯示了公司在以下期間簽訂的TDR截至2022年9月30日的三個月和九個月。
(千美元) |
|
貸款數量 |
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Pre- |
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後- |
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截至2022年9月30日的三個月 |
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娛樂貸款 |
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$ |
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徽章貸款 |
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截至2022年9月30日的9個月 |
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娛樂貸款 |
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$ |
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徽章貸款 |
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|||
截至2022年9月30日，在過去12個月中，沒有任何徽章或商業貸款被修改為TDR。截至2022年9月30日,
頁面20 of 58
下表顯示了公司在以下期間簽訂的TDR截至2021年9月30日的三個月和九個月。
(千美元) |
|
貸款數量 |
|
|
Pre- |
|
|
後- |
|
|||
截至2021年9月30日的三個月 |
|
|
|
|
|
|
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娛樂貸款 |
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|
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|
$ |
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|
$ |
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徽章貸款 |
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|
|
|
|||
截至2021年9月30日的9個月 |
|
|
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娛樂貸款 |
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$ |
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$ |
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徽章貸款 |
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|
|
|
|||
截至2021年9月30日,
下表顯示了止贖過程中的貸款抵押品活動，這些抵押品僅與康樂和徽章貸款有關，用於截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月。
截至2022年9月30日的三個月 |
|
娛樂活動 |
|
|
徽章 |
|
|
總計 |
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|||
止贖過程中的貸款抵押品-2022年6月30日 |
|
$ |
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$ |
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|
$ |
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|||
從貸款轉賬，淨額 |
|
|
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銷售額 |
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( |
) |
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( |
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( |
) |
收到的現金付款 |
|
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( |
) |
|
|
( |
) |
|
抵押品估值調整 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
止贖過程中的貸款抵押品-2022年9月30日 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|||
截至2022年9月30日的9個月 |
|
娛樂活動 |
|
|
徽章 |
|
|
總計 |
|
|||
止贖過程中的貸款抵押品-2021年12月31日 |
|
$ |
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|
$ |
|
|
$ |
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|||
從貸款轉賬，淨額 |
|
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銷售額 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
收到的現金付款 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
抵押品估值調整 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
止贖過程中的貸款抵押品-2022年9月30日 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
截至2021年9月30日的三個月 |
|
娛樂活動 |
|
|
徽章 |
|
|
總計 |
|
|||
止贖過程中的貸款抵押品-2021年6月30日 |
|
$ |
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|
$ |
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$ |
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|||
從貸款轉賬，淨額 |
|
|
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銷售額 |
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( |
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( |
) |
收到的現金付款 |
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( |
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( |
) |
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抵押品估值調整 |
|
|
( |
) |
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
止贖過程中的貸款抵押品-2021年9月30日 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
|
|
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|
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|
|
|
|||
截至2021年9月30日的9個月 |
|
娛樂活動 |
|
|
徽章 |
|
|
總計 |
|
|||
止贖過程中的貸款抵押品-2020年12月31日 |
|
$ |
|
|
$ |
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|
$ |
|
|||
從貸款轉賬，淨額 |
|
|
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銷售額 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
收到的現金付款 |
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( |
) |
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( |
) |
|
抵押品估值調整 |
|
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
止贖過程中的貸款抵押品-2021年9月30日 |
|
$ |
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$ |
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|
$ |
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|||
截至2022年9月30日在止贖過程中，勛章貸款包括紐約市市場的459枚獎章，芝加哥市場的335枚獎章，紐瓦克市場的57枚獎章，以及其他市場的40枚獎章。
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(5)借入資金
借入資金的未償還餘額如下：
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|
截至9月30日的12個月到期付款， |
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(千美元) |
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2023 |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
|
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2027 |
|
|
此後 |
|
|
2022年9月30日(1) |
|
|
2021年12月31日(1) |
|
|
利息 |
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存款(3) |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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私募票據 |
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小型企業管理局的債券和借款 |
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優先證券 |
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總計 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
|
|
$ |
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|
$ |
|
|
$ |
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|
|
% |
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(A)存款
幾乎所有存款都是通過投資經紀公司籌集的，這些公司將定期存款打包成面額不到#美元的存款。
(千美元) |
|
2022年9月30日 |
|
|
三個月或更短時間 |
|
$ |
|
|
超過三個月到六個月 |
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|
|
超過六個月到一年 |
|
|
|
|
一年多 |
|
|
|
|
總存款 |
|
$ |
|
|
(B)私人配售的鈔票
2021年2月，公司完成了對若干機構投資者的定向增發，金額為$
2020年12月，本公司完成向若干機構投資者定向增發，金額為$
2019年3月，本公司完成向若干機構投資者定向增發，金額為$
(C)小型企業管理局債權證和借款
多年來，SBA已經批准了MCI和FSVC的承諾，通常是期限和年限
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2020年7月31日，MCI接受了SBA的承諾，即
(D)優先證券
2007年6月，該公司發行並出售了美元
(E)遵守《公約》
本公司可能不時訂立債務協議，其中可能包含一些限制，要求本公司及其附屬公司維持某些財務比率，包括最低淨值。截至2022年9月30日，公司沒有任何包含任何此類限制的借款協議。
(6)租契
該公司租賃的物業將於不同日期到期，直至2030年11月30日，但須遵守各種經營租約。本公司在修改後的追溯方法下實施了ASC主題842，該方法沒有對上一年的餘額進行調整。
下表列出了運營租賃成本和其他信息截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月。
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截至9月30日的三個月， |
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截至9月30日的9個月， |
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(千美元) |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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經營租賃成本 |
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$ |
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|
$ |
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$ |
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$ |
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為計入租賃負債的金額支付的現金 |
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來自經營租賃的經營現金流 |
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以租賃負債換取的使用權資產 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
下表列出了截至以下日期的經營租賃明細2022年9月30日和2021年12月31日。
(千美元) |
|
2022年9月30日 |
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2021年12月31日 |
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$ |
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|
$ |
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經營租賃負債 |
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經營租賃負債總額 |
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加權平均剩餘租期 |
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加權平均貼現率 |
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% |
|
|
% |
||
在…2022年9月30日，租賃負債到期日如下：
(千美元) |
|
|
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|
2022年剩餘時間 |
|
$ |
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|
2023 |
|
|
|
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2024 |
|
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2025 |
|
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2026 |
|
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|
此後 |
|
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|
租賃付款總額 |
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|
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|
扣除計入的利息 |
|
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|
|
經營租賃負債總額 |
|
$ |
|
|
(7)所得税
該公司的應税普通收入和資本利得須繳納聯邦和適用的州公司所得税。作為根據《國內税法》C分章納税的公司，本公司能夠並打算向公司子公司提交一份合併的聯邦所得税申報表，在該申報表中，公司持有以投票權和公允價值衡量的80%或更多的未償還股權。
頁面23 of 58
下表列出了我們的遞延和其他税收資產和負債的重要組成部分2022年9月30日和2021年12月31日。
(千美元) |
|
2022年9月30日 |
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2021年12月31日 |
|
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商譽和其他無形資產 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
貸款損失準備金 |
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淨營業虧損結轉 (1) |
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應計費用、補償和其他資產 |
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其他投資的未實現收益 |
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遞延税項負債總額 |
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( |
) |
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( |
) |
估值免税額 |
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( |
) |
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( |
) |
遞延税項負債，淨額 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
我們的税務撥備的組成部分截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月情況如下：
|
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截至9月30日的三個月， |
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|
截至9月30日的9個月， |
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(千美元) |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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當前 |
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聯邦制 |
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狀態 |
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延期 |
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聯邦制 |
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||||
狀態 |
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所得税淨準備金 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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下表列出了法定聯邦所得税撥備與綜合實際所得税撥備之間的對賬。截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月。
|
|
截至9月30日的三個月， |
|
|
截至9月30日的9個月， |
|
||||||||||
(千美元) |
|
2022 |
|
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2021 |
|
|
2022 |
|
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2021 |
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聯邦所得税法定條款為 |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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|
$ |
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州和地方所得税，扣除聯邦所得税後的淨額 |
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州所得税應計項目的變化 |
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有效州所得税税率和應計税額的變化 |
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可歸於非控股權益的收入 |
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( |
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不可扣除的費用 |
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( |
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其他 |
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( |
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( |
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所得税撥備總額 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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在評估遞延税項資產的變現能力時，管理層會考慮部分或全部遞延税項資產是否更有可能無法變現。遞延税項資產的變現取決於根據美國會計準則第740條臨時差額可扣除期間的未來應納税所得額。本公司在作出這項評估時，會考慮遞延税項負債的沖銷、預計的未來應課税收入及税務籌劃策略。公司對遞延税項資產變現能力的評估必須同時考慮正面和負面證據。對積極和消極證據的潛在影響的權重是基於它可以被客觀核實的程度。基於這些考慮，公司確定了截至2022年9月30日的必要估值津貼。
該公司已在許多州和司法管轄區提交了納税申報單。本公司2019年至今納税年度的聯邦、紐約州、紐約市和猶他州的納税申報文件是開放供審查的更重要的申報文件。
(8)股票期權和限制性股票
公司董事會批准了2018年股權激勵計劃，或2018年計劃，該計劃於2018年6月15日由公司股東批准。2018計劃條款規定向公司員工和非員工董事授予各種不同類型的股票獎勵，包括期權、限制性股票、限制性股票單位和股票增值權等。2020年4月22日，公司董事會批准了對2018年計劃的修正案，以增加根據該計劃授權發行的公司普通股的股份數量，該修正案於2020年6月19日獲得公司股東的批准，隨後於2022年4月26日獲得批准。公司董事會批准了2018年計劃的額外修正案，以增加根據該計劃授權發行的公司普通股的股份數量，該修正案於2022年6月14日獲得公司股東的批准。總計
頁面24 of 58
公司董事會於2015年2月13日批准了2015年員工限制性股票計劃，或2015年限制性股票計劃，並於2015年6月5日獲得公司股東的批准。2015年限制性股票計劃自2016年3月1日公司獲得美國證券交易委員會豁免救濟之日起生效。2015年限制性股票計劃的條款規定向公司員工授予限制性股票獎勵。授予限制性股票是指授予本公司普通股股份，在發行時，該等股份須受若干沒收條款所規限，因此在該等沒收限制失效前，其可轉讓性受到限制。總計
該公司有一個股票期權計劃，即2006股票期權計劃，可向員工授予激勵性和非合格股票期權。2006年股票期權計劃於2006年2月15日由董事會批准，股東於2006年6月16日批准，該計劃規定最多發行
公司董事會於2015年3月12日批准了2015年非員工董事股票期權計劃，即2015年董事計劃，並於2015年6月5日獲得公司股東的批准，並於2016年2月29日獲得美國證券交易委員會為實施2015年董事計劃而給予的豁免救濟。總計
公司董事會於2009年4月16日批准了公司股東於2009年6月5日批准的第一個修訂後的2006年董事計劃或經修訂的董事計劃，並於2012年7月17日獲得美國證券交易委員會的豁免實施經修訂的董事計劃。總計
根據2018年計劃，額外的股票只可用於未來的發行。2022年9月30日,
每一次限制性股票授予的公允價值在授予日由公司普通股在授予日的收盤價確定。每個期權授予的公允價值在授予之日使用Black-Scholes期權定價模型進行估計。已授出期權的加權平均公允價值為#美元。
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截至9月30日的9個月， |
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2022 |
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2021 |
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無風險利率 |
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預期股息收益率 |
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期權的預期壽命，以年為單位(1) |
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預期波動率(2) |
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下表列出了年度股票期權計劃的活動2022年第一季度、第二季度和第三季度以及2021年全年。
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數量 |
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鍛鍊 |
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加權 |
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截至2020年12月31日未償還(2) |
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授與 |
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|
|
|||
取消 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|||
已鍛鍊(1) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|||
截至2021年12月31日的未償還債務 |
|
|
|
|
$ |
|
$ |
|
|
||||
授與 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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取消 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|||
已鍛鍊(1) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|||
截至2022年3月31日的未償還債務(2) |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
授與 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
取消 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|||
已鍛鍊(1) |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
截至2022年6月30日的未償還債務(2) |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
授與 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
||
取消 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|||
已鍛鍊(1) |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
在2022年9月30日未償還(2) |
|
|
|
|
$ |
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|
$ |
|
||||
可在以下地點行使的期權： |
|
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|
|||
2021年12月31日 |
|
|
|
|
$ |
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$ |
|
||||
2022年9月30日 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
下表列出了以下項目的限制性股票計劃的活動2022年第一季度、第二季度和第三季度以及2021年全年。
|
|
數量 |
|
|
|
格蘭特 |
|
|
加權 |
|
|||
截至2020年12月31日未償還 |
|
|
|
|
$ |
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$ |
|
||||
授與 |
|
|
|
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|
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取消 |
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( |
) |
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|
|
|
|||
既得(1) |
|
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( |
) |
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|
|||
截至2021年12月31日的未償還債務(2) |
|
|
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|
$ |
|
|
$ |
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||||
授與 |
|
|
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|
|
|
|
|
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|||
取消 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|||
既得(1) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|||
截至2022年3月31日的未償還債務(2) |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
授與 |
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
取消 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|||
既得(1) |
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
截至2022年6月30日的未償還債務(2) |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
授與 |
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
取消 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|||
已鍛鍊(1) |
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
在2022年9月30日未償還(2) |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
頁面26 of 58
在截至2022年9月30日的三個月和九個月內，公司批准
下表列出了#年計劃下未歸屬期權的活動。2022年第一、第二和第三季度。
|
|
數量 |
|
|
|
行權價格 |
|
|
加權 |
|
|||
截至2021年12月31日的未償還債務 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
授與 |
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
取消 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|||
既得 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|||
截至2022年3月31日的未償還債務 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
授與 |
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
取消 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|||
既得 |
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
截至2022年6月30日的未償還債務 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
授與 |
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
取消 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|||
既得 |
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
在2022年9月30日未償還 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
歸屬期權的內在價值為$。
(9)分部報告
該公司目前擁有
四個貸款部門反映了該公司進行的主要貸款類型，即娛樂、家居裝修、商業和勛章。娛樂和家裝貸款部分由世行運營，包括所有50個州的貸款。娛樂貸款最集中的地方是德克薩斯州和佛羅裏達州，
頁面27 of 58
我們的公司和其他投資部門是一個非運營部門，包括沒有分配給我們的運營部門的項目，如投資證券、股權投資、公司間抵銷和其他公司要素。此外，截至2021年12月1日，即出售之日，該公司還有另一個非運營部門，RPAC，一個賽車隊。
作為分部報告的一部分，所有經營分部的資本比率已正常化為綜合總股本除以總資產的百分比，淨調整適用於公司和其他投資。此外，商業部分主要是夾層貸款業務，將某些遺留商業貸款(與總額之比不重要)分配給公司和其他投資。
下表顯示了截至和截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月。
截至2022年9月30日的三個月 |
|
消費貸款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
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(千美元) |
|
娛樂活動 |
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|
家 |
|
|
商業廣告 |
|
|
|
徽章 |
|
|
公司和其他投資 |
|
|
已整合 |
|
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利息收入總額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||
利息支出總額 |
|
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|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
淨利息收入(虧損) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
||||
貸款損失準備金(追回) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
||||
扣除損失準備後的淨利息收入(虧損) |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||||
其他收入(費用)，淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
税前淨收益(虧損) |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
所得税(撥備)優惠 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|||
税後淨收益(虧損) |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
可歸屬於非控股權益的收入 |
|
* |
|
|
* |
|
|
* |
|
|
|
* |
|
|
* |
|
|
|
|
||||||
可歸因於Medallion Financial Corp.的淨收益(虧損)總額。 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|||
資產負債表數據 |
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|
|
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||||||
貸款總額，淨額 |
|
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|
|
$ |
|
|
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|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||
總資產 |
|
|
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|
|
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|
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|
|
|
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||||||
借入資金總額 |
|
|
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|
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||||||
精選財務比率 |
|
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|
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||||||
平均資產回報率 |
|
|
% |
|
|
% |
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|
( |
)% |
|
|
|
( |
)% |
|
|
( |
)% |
|
|
% |
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平均股本回報率 |
|
|
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( |
) |
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|
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( |
) |
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( |
) |
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|||
平均股東權益回報率 |
|
* |
|
|
* |
|
|
* |
|
|
|
* |
|
|
* |
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|
|
|
||||||
利息收益率 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
不適用 |
|
|
|
|
||||||
淨息差 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
不適用 |
|
|
|
|
|||||
儲備覆蓋率 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(1) |
|
|
|
|
不適用 |
|
|
|
|
||||||
拖欠狀況(2) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(1) |
|
|
|
|
不適用 |
|
|
|
|
||||||
沖銷(收回)比率(4) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(3) |
|
|
( |
) |
|
不適用 |
|
|
|
|
|||||
(*)行項目不適用於細分市場。
頁面28 of 58
截至2022年9月30日的9個月 |
|
消費貸款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
(千美元) |
|
娛樂活動 |
|
|
家 |
|
|
商業廣告 |
|
|
|
徽章 |
|
|
公司和其他投資 |
|
|
已整合 |
|
||||||
利息收入總額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||
利息支出總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
淨利息收入(虧損) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||||
貸款損失準備金(追回) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|||||
扣除損失準備後的淨利息收入(虧損) |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||||
其他收入(費用)，淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
税前淨收益(虧損) |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||||
所得税(撥備)優惠 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
||
税後淨收益(虧損) |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||||
可歸屬於非控股權益的收入 |
|
* |
|
|
* |
|
|
* |
|
|
|
* |
|
|
* |
|
|
|
|
||||||
可歸因於Medallion Financial Corp.的淨收益(虧損)總額。 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
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資產負債表數據 |
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貸款總額，淨額 |
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總資產 |
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借入資金總額 |
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精選財務比率 |
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平均資產回報率 |
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% |
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( |
)% |
|
|
|
% |
|
|
( |
)% |
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% |
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平均股本回報率 |
|
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( |
) |
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( |
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平均股東權益回報率 |
|
* |
|
|
* |
|
|
* |
|
|
|
* |
|
|
* |
|
|
|
14.06 |
|
|||||
利息收益率 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
不適用 |
|
|
|
|
||||||
淨息差 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
不適用 |
|
|
|
|
||||||
儲備覆蓋率 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(1) |
|
|
|
|
不適用 |
|
|
|
|
||||||
拖欠狀況(2) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(1) |
|
|
|
|
不適用 |
|
|
|
|
||||||
沖銷(收回)比率(4) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(3) |
|
|
( |
) |
|
不適用 |
|
|
|
|
|||||
(*)行項目不適用於細分市場。
頁面29 of 58
截至2021年9月30日的三個月 |
|
消費貸款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
(千美元) |
|
娛樂活動 |
|
|
家 |
|
|
商業廣告 |
|
|
|
徽章 |
|
|
RPAC |
|
|
公司和其他投資 |
|
|
已整合 |
|
|||||||
利息收入總額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||||
利息支出總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
淨利息收入(虧損) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
||||
貸款損失準備金(追回) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|||||
扣除損失準備後的淨利息收入(虧損) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
||||
贊助和比賽獎金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
與比賽團隊相關的費用 |
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
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( |
) |
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( |
) |
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其他收入(費用)，淨額 |
|
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( |
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|
|
( |
) |
|
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( |
) |
|
|
( |
) |
||
税前淨收益(虧損) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
( |
) |
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|
( |
) |
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|||||
所得税(撥備)優惠 |
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
||
税後淨收益(虧損) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|||||
可歸屬於非控股權益的收入 |
|
* |
|
|
* |
|
|
* |
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可歸因於Medallion Financial Corp.的淨收益(虧損)總額。 |
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資產負債表數據 |
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拖欠狀況(2) |
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沖銷(收回)比率(4) |
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(*)行項目不適用於細分市場。
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截至2021年9月30日的9個月 |
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消費貸款 |
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徽章 |
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RPAC |
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公司和其他投資 |
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利息收入(虧損)總額 |
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利息支出總額 |
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淨利息收入(虧損) |
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貸款損失準備金(追回) |
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贊助和比賽獎金 |
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與比賽團隊相關的費用 |
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税後淨收益(虧損) |
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可歸因於Medallion Financial Corp.的淨收益(虧損)總額。 |
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儲備覆蓋率 |
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不適用 |
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不適用 |
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拖欠狀況(2) |
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(1) |
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不適用 |
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不適用 |
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沖銷(收回)比率 |
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(3) |
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不適用 |
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不適用 |
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(*)行項目不適用於細分市場。
(10)承擔和或有事項
(A)僱傭協議
該公司與某些主要官員簽訂了為期一年、兩年、三年或五年的僱傭協議。每年，為期五年的合同將續簽新的五年期限，除非在每個五年期限的第一年結束之前，本公司或高管向另一方發出通知，表明其有意不延長當前五年期限的僱傭期限。通常情況下，為期一年或兩年的合同將續簽新的一年或兩年期限，除非本公司或高管在期限之前通知另一方其有意將僱傭期限不延長超過當前一年或兩年期限(視情況而定)；然而，目前有一份協議在兩年後續簽，以獲得額外的一年期限，另一份期限為三年的協議沒有續期。如在僱傭期間發生控制權變動，協議規定向行政人員提供遣散費補償，數額相等於行政人員在僱傭期間餘下時間有權領取的薪金、花紅和附帶福利價值的餘額。
(B)其他承諾
截至2022年9月30日，該公司曾承諾提供高達#美元的信貸
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(C)美國證券交易委員會訴訟
2021年12月29日，美國證券交易委員會向美國紐約南區地區法院提起民事訴訟，指控該公司及其首席運營官總裁和首席運營官違反了聯邦證券法中的反欺詐、賬簿記錄、內部控制和反兜售條款。訴訟涉及2015至2017年期間發生的某些問題，包括(I)公司在2015和2016年因在某些金融網站上發佈有關公司的信息而聘用第三方，以及(Ii)公司在2016和2017年關於某些資產的財務報告和披露，包括Medallion Bank，在此期間公司曾根據1940年《投資公司法》報告為業務發展公司(BDC)。自2018年4月以來，本公司沒有以BDC的身份報告，自2016年以來也沒有與該等第三方合作。該公司預計不會改變之前公佈的財務業績。公司於2022年3月22日提出駁回申訴的動議，美國證券交易委員會於2022年4月26日提出修改後的申訴，公司於2022年8月5日提出駁回修改後的申訴的動議。
美國證券交易委員會正在尋求禁制令救濟、返還加上判決前的利息和民事處罰，金額不詳，以及針對公司高管和董事首席運營官總裁的禁令和禁令。公司及其首席運營官總裁打算積極為自己辯護，並相信美國證券交易委員會不會勝訴。然而，視訴訟結果而定，本公司可能招致對本公司、其經營結果及/或財務狀況有重大影響的損失及其他罰款，以及對其總裁及首席營運官的禁賽。此外，本公司已經並預計會因美國證券交易委員會提出的該等指控而進一步招致鉅額法律費用及開支，而本公司可能會因該等美國證券交易委員會事宜而受到股東訴訟。
(D)其他訴訟和監管事項
本公司及其附屬公司正接受若干監管機構的調查，並正參與各項與正常業務過程有關的法律程序，包括與若干貸款有關的催收事宜。我們打算積極地為任何未決的索賠辯護，並追求我們的合法權利。管理層認為，根據法律顧問的意見，除上文所述的美國證券交易委員會訴訟外，並無任何訴訟待決，或據管理層所知，並無任何訴訟待決或受到威脅，一旦作出不利決定，可能對本公司的財務狀況或經營業績造成重大不利影響。
(11)關聯方交易
本公司的某些董事、高級管理人員和股東也是其主要合併子公司MFC、MCI、FSVC和銀行以及其他子公司的董事和高級管理人員。高級管理人員的工資由公司董事會規定。
傑弗裏·魯德尼克，公司一名董事的兒子，擔任公司高級副總裁，薪金為$
(12)金融工具的公允價值
FASB ASC主題825“金融工具”要求披露某些金融工具的公允價值信息，無論是資產、負債還是表外承諾，如果可行的話。以下方法和假設被用來估計每類金融工具的公允價值。根據經紀商報價得出的公允價值估計無法通過與獨立市場進行比較而得到證實，在許多情況下，無法在工具的即時結算中實現。
(a) 現金-賬面價值等於公允價值。
(b) 股權投資和證券-本公司的權益證券按成本減去任何減值加上或減去可見價格變動入賬。
(c) 投資證券-本公司的投資按該等投資的估計公允價值入賬。
(d) 應收貸款-本公司的貸款按接近公允價值的賬面價值記錄。
(e) 漂浮 率 借款-由於該等票據屬短期性質，賬面金額接近公允價值。
(f) 承付款 至 延伸 貸方-提供信貸的承諾的公允價值是根據訂立類似協議時現行收取的費用估算的，並考慮到協議的其餘條款和交易對手的信譽。對於固定利率貸款承諾，公允價值還包括對當前利率水平與承諾利率之間的差異的考慮。在2022年9月30日和2021年12月31日，這些表外工具的估計公允價值並不重要。
(g) 固定 率 借款—
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2022年9月30日 |
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2021年12月31日 |
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(千美元) |
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攜帶 |
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公平 |
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攜帶 |
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公平 |
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金融資產 |
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出售的現金、現金等價物和聯邦基金(1) |
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股權投資 |
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投資證券 |
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應收貸款 |
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股權證券(3) |
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(13)資產和負債的公允價值
本公司遵循FASB ASC 820的規定，該條款定義了公允價值，建立了公允價值計量框架，根據用於計量公允價值的投入的質量建立了公允價值等級，並加強了公允價值計量的披露要求。
根據FASB ASC 820，本公司已將其按公允價值計量的資產和負債根據估值技術投入的優先順序分類為三級公允價值等級。公允價值層次結構對相同資產或負債的活躍市場報價給予最高優先權(第1級)，對不可觀察到的投入給予最低優先權(第3級)。我們對某一水平內的投資的評估和分類可能會根據投資的到期日或流動性隨着時間的推移而變化，並將在發生變化的季度初反映出來。
根據FASB ASC 820的要求，當用於計量公允價值的輸入落在層次結構的不同級別時，公允價值計量被歸類的級別基於對整個公允價值計量具有重要意義的最低級別的輸入。例如，3級公允價值計量可能包括可觀察(1級和2級)和不可觀察(3級)的投入。因此，在下文第三級表中歸類的這類資產和負債的損益可能包括公允價值變動，這些變動既可歸因於可見投入(第一級和第二級)，也可歸因於不可見投入(第三級)。
綜合資產負債表中記錄的按公允價值計量的資產和負債根據估值技術的投入分類如下：
1級。資產和負債的價值基於公司有能力進入的活躍市場中相同資產或負債的未經調整的報價(例如，活躍的交易所交易的股權證券、交易所交易的衍生品、大多數美國政府和機構證券以及某些其他主權政府債務)。
2級。其價值以非活躍市場的報價為基礎的資產和負債，或在資產或負債的整個期限內直接或間接可觀察到的模型投入。2級輸入包括以下內容：
3級。其價值以價格或估值技術為基礎的資產及負債，而該等價格或估值技術所需的投入對整體公允價值計量既不可察覺又重要。這些投入反映了管理層對市場參與者在為資產或負債定價時將使用的假設的假設(例如，某些私募股權投資，以及某些與住宅和商業抵押貸款相關的資產，包括貸款、證券和衍生品)。
公允價值層次分類的審查是按季度進行的。估值投入的可觀測性的變化可能會導致某些資產或負債的重新分類。影響公允價值層次結構第三級的重新分類在發生重新分類的季度初報告為轉進/轉出第三級類別。
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股權投資按成本減去減值加上或減去可見價格變動入賬。自2020年起，本公司選擇在非經常性基礎上按公允價值計量股權投資，並已在列報的所有期間進行調整。
下表列出了公司按公允價值經常性計量的資產和負債的公允價值層次，截至2022年9月30日和2021年12月31日。
2022年9月30日 |
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1級 |
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2級 |
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3級 |
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總計 |
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資產 |
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股權證券 |
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總計(1) |
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2021年12月31日 |
|
1級 |
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2級 |
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3級 |
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總計 |
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資產 |
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可供出售的投資證券 |
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股權證券 |
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總計(1) |
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— |
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下表列出了截至以下日期按公允價值非經常性計量的資產和負債的公允價值層次2022年9月30日和2021年12月31日。
2022年9月30日 |
|
1級 |
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2級 |
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3級 |
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總計 |
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資產 |
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股權投資 |
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止贖過程中的貸款抵押品 |
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2021年12月31日 |
|
1級 |
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2級 |
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3級 |
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總計 |
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資產 |
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股權投資 |
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無法觀察到的重要輸入
ASC主題820要求披露在公允價值層次中被歸類為第三級的資產和負債的估值中使用的重大不可觀察投入的量化信息。下表並非包羅萬象，而是提供有關本公司使用的重大不可觀察到的投入和估值技術的信息。
資產和負債的非經常性第3級公允價值計量中使用的估值技術和重大不可觀察的投入2022年9月30日和2021年12月31日。
(千美元) |
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公允價值 |
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估值技術 |
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不可觀測的輸入 |
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射程 |
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股權投資 |
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$ |
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被投資方財務分析 |
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借款人的財務狀況和經營業績(1) |
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不適用 |
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附帶支持 |
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不適用 |
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先例市場交易 |
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發行價 |
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$ |
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減值貸款 |
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市場方法 |
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歷史損失經驗和現實損失經驗 |
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轉讓價格(2) |
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$ |
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抵押品價值 |
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不適用 |
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止贖過程中的貸款抵押品 |
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市場方法 |
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轉讓價格(2) |
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$ |
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抵押品價值(3) |
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$ |
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(千美元) |
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公允價值 |
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估值技術 |
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不可觀測的輸入 |
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射程 |
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股權投資 |
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$ |
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被投資方財務分析 |
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借款人的財務狀況和經營業績(1) |
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不適用 |
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附帶支持 |
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不適用 |
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先例市場交易 |
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發行價 |
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$ |
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減值貸款 |
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市場方法 |
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歷史損失經驗和現實損失經驗 |
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轉讓價格(2) |
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$ |
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抵押品價值 |
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不適用 |
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止贖過程中的貸款抵押品 |
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市場方法 |
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轉讓價格(2) |
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$ |
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抵押品價值(3) |
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$ |
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(14)勛章銀行優先股(非控股權益)
2019年12月17日，該行完成了首次公開募股
2011年7月21日，世行發行，美國財政部購買，
(15)後續事件
該公司評估了2022年9月30日之後發生的事件的影響至財務報表出具之日止。截至該日，尚無後續事件需要披露。
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項目2.管理層對以下問題的討論和分析財務狀況和經營成果
本節所載信息應與截至2022年9月30日的三個月和九個月以及截至2021年12月31日的年度的綜合財務報表及其附註一併閲讀。本部分旨在提供管理層對我們的財務狀況和經營結果的看法。此外，本部分還包含前瞻性陳述。這些前瞻性陳述受預測未來結果和條件的內在不確定性的影響。可能導致實際結果和條件與這些前瞻性陳述中預測的結果和條件大不相同的某些因素在我們的Form 10-K年度報告的風險因素中進行了描述。
公司背景
我們是一家專業金融公司，其重點和增長一直是我們的消費金融和商業貸款業務，由Medallion Bank或Bank和Medallion Capital，Inc.或Medallion Capital運營。中國銀行是一家全資子公司，發起消費貸款用於購買休閒車、遊艇和家居裝修，併為金融科技合夥人提供貸款發起和其他服務。Medallion Capital是一家全資子公司，通過其夾層融資業務發起商業貸款。截至2022年9月30日，我們的消費貸款佔我們總貸款組合的94%，商業貸款佔5%。截至2022年9月30日和2021年12月31日，總資產分別為22億美元和19億美元。
我們與貸款相關的收益主要取決於我們的淨利息收入水平。淨利息收入是我們貸款組合的總收益與借款平均成本之間的差額。我們通過各種計息來源為我們的業務提供資金，包括向客户發行的銀行存單、向小企業管理局發行並由其擔保的債券、私募票據和優先證券。淨利息收入會隨貸款組合收益率和借貸資金成本的變動，以及我們持有的有息資產和有利息負債的數額的變動而波動。淨利息收入還受到經濟、監管和競爭因素的影響，這些因素影響着利率、貸款需求和為我們的貸款活動提供資金的可用性。與其他金融機構一樣，我們面臨利率風險的程度是，我們的生息資產因通脹或其他因素而重新定價，重新定價的基礎與我們的計息負債不同。我們繼續監測全球供應鏈中斷、天然氣價格、勞動力短缺、失業和其他導致美國通脹的因素。
我們還為各種商業行業的公司提供債務、夾層和股權投資資本。這些投資可能是風險資本風格的投資，可能沒有完全抵押。我們的投資通常是以固定利率的擔保債務工具的形式，加上股權或以名義行使價購買股權的權證(該等權證計入綜合資產負債表上的股權投資)。利息收入是通過債務工具賺取的。
該銀行是一家受FDIC和猶他州金融機構部門監管的實業銀行，負責發起消費貸款、籌集存款和開展其他銀行活動。銀行通常通過銀行存單為我們提供最低成本的資金。為了利用這種低資金成本，我們歷來將一部分徽章和商業貸款交給銀行，銀行是這些貸款的發起人，此後一直由Medallion Servicing Corp.或MSC提供服務。然而，除了與處置現有勛章資產有關外，世行自2014年以來沒有發起任何新的勛章貸款(而Medallion Financial Corp.自2015年以來也沒有發起任何新的勛章貸款)，並正在與MSC合作，在其清盤時為其剩餘的投資組合提供服務。MSC為這些活動賺取推薦費和服務費。2019年，世行開始建立戰略合作伙伴關係項目，為金融科技公司或金融科技提供貸款和其他服務。亞投行於2020年建立了初步合作伙伴關係，並開始發放第一批貸款。世行繼續評估並推出與金融科技公司的合作項目。
我們繼續考慮該銀行的各種替代方案，其中可能包括首次公開發行其普通股、出售全部或部分該銀行、剝離或其他潛在交易。我們沒有考慮這些替代方案的最後期限，也不能保證這一過程將導致任何交易被宣佈或完成。
關鍵會計政策
我們的會計政策是理解管理層對其財務狀況和經營結果的討論和分析的基礎。2022年9月30日，我們確定我們關於貸款損失準備、商譽和無形資產以及遞延税收的政策是關鍵的會計政策，因為管理層必須對本質上不確定的事項做出主觀和/或複雜的判斷，而且很可能在不同的條件下或使用不同的假設報告重大不同的金額。我們的關鍵會計政策在美德利安金融公司截至2021年12月31日的年度報告10-K表的第一部分第7項中進行了詳細描述，自該報告發布之日起，該等政策和估計沒有發生重大變化。
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近期發佈的會計準則
2016年6月，FASB發佈了ASU 2016-13，金融工具-信貸損失，或主題326：金融工具信用損失的衡量，或ASU 2016-13。這一新準則的主要目標是向財務報表使用者提供更多關於金融資產預期信貸損失和其他承諾的決策有用信息，以擴大報告實體在每個報告日期持有的信貸。在新標準下，實體用來核算金融工具信貸損失的概念將發生根本性變化。取消現有的“可能”和“已發生”損失確認門檻。損失估計是基於終身“預期”的信貸損失。現在，對過去和當前事件的使用必須輔之以對未來的“合理和可支持的”預期，以確定信貸損失的金額。金融工具確認和計量會計準則的總體變化及其對信貸損失準備模型的預期影響被普遍稱為CECL(當前預期信用損失)模型。ASU 2016-13適用於所有實體，在允許提前採用的情況下，從2019年12月15日之後的財政年度開始對公共實體有效。2019年11月，FASB發佈了ASU 2019-10，將美國等規模較小的報告公司的標準實施推遲到2022年12月15日之後的財年。我們正在評估更新將對我們的財務報表產生的影響，但目前預計我們的撥備最初將整體增加10%-15%，以及更早確認信貸損失，以及撥備和撥備可能出現更大的波動性。
2021年8月，FASB發佈了ASU 2021-06財務報表列報，或主題205：存貸款，或主題942：和金融服務-投資公司，或主題946：金融工具信用損失的衡量，或ASU 2021-06。本新標準針對《美國證券交易委員會》最終規則第33-10786號《關於收購和處置企業的財務披露修正案》和《美國證券交易委員會規則第33-10835號《銀行及儲蓄和貸款登記機構統計信息披露更新》的發佈，對《美國證券交易委員會》中的某些段落進行了修改。我們已經評估了更新的影響，並確定它不會對我們的財務報表產生實質性影響。
2022年3月，FASB發佈了ASU 2022-02，金融工具-信貸損失，或主題326：問題債務重組和年份披露，或ASU 2022-02。這一新標準的主要目標是根據從實施後審查過程中收到的反饋意見對ASU 2016-13進行修訂。修正案更新了ASU 2016-13，要求實體在發起或收購時衡量和記錄資產的終身預期信貸損失，因此，修改為問題債務重組(TDR)的貸款的信貸損失已納入信貸損失準備。修正案還要求披露融資應收款的本期核銷總額，按起始年份分列。ASU 2022-02自採用ASU 2016-13起生效。我們正在評估更新將對我們的財務報表產生的影響。
2022年6月，FASB發佈了ASU 2022-03，公允價值計量，或主題820：受合同銷售限制的股權證券的公允價值計量，或ASU 2016-13。這一新標準在2023年12月31日之後的會計年度生效，並澄清了第820主題中的指導意見，即在衡量受禁止出售股權證券的合同限制的股權證券的公允價值時，並根據第820主題對受合同銷售限制的股權證券提出了新的披露要求。我們已經評估了更新的影響，並確定它不會對我們的財務報表產生實質性影響。
管制法規
由於本銀行是《聯邦存款保險法》和《銀行控制變更法》所指的“有保險的存款機構”，而我們是《猶他州金融機構法》所指的“金融機構控股公司”，因此聯邦和猶他州的法律和法規禁止任何個人或公司在未經聯邦存款保險公司或猶他州金融機構專員(視情況而定)事先書面批准的情況下，獲得對本銀行以及對本銀行的間接控制。根據《銀行控制變更法》，除其他事項外，如果一個人或一家公司獲得我們任何類別有表決權股票的25%或更多，則最終推定控制權。如果個人或公司獲得任何類別有表決權股票的10%或更多，並受制於適用法規中規定的一些特定的“控制因素”，則可推翻的控制權推定產生。儘管本行是《聯邦存款保險法》和《銀行控制變更法》所指的“受保存款機構”，但您在本公司的投資不受FDIC或任何其他機構的保險或擔保，並有可能遭受損失。根據猶他州金融機構法，控制權被定義為直接或間接或通過或與一人或多人合作的權力，以(1)指導或對我們的管理或政策或我們大多數董事的選舉施加控制性影響，或(2)由個人投票我們任何類別有表決權證券的20%或更多，或由個人以外的人投票任何類別有表決權證券的10%以上。如果任何銀行優先股系列的持有者有權投票選舉銀行董事，該系列股票將被視為一類有投票權的股票, 而任何其他人將被要求根據《銀行控制變更法》獲得FDIC的不反對意見，才能收購或維持該系列10%或更多的股份。投資者有責任確保他們不會直接或間接收購我們普通股的股份，超過在未經監管機構批准的情況下可以收購的金額。
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除上述詳細規定外，我們的業務還受到其他聯邦、州和地方法律法規的監督和規範。此外，我們的業務可能會受到各種法律以及司法和行政決定的制約。這一疏忽可能有助於：
我們開展業務的州法律的變化可能會以不可預測的方式影響運營環境。我們無法預測這些變化是否會發生，或者如果發生，它們將對我們的財務狀況或運營結果產生最終影響。
新冠肺炎
2020年3月，為了應對新冠肺炎疫情，我們與消費者和徽章業務調整了支付政策和程序，允許借款人推遲付款長達180天。截至2022年9月30日，沒有任何與新冠肺炎相關的消費貸款或徽章貸款被推遲。對於我們的獎牌投資組合，我們確定，我們的獎章投資組合的預期支付活動不可能在延期暫停結束時量化，因此所有獎牌貸款被視為減值，被置於非應計狀態，並減記到2020年第三季度每個市場的抵押品淨值，並在2021年進行了額外的沖銷。我們將繼續監控我們的勛章投資組合和相關資產，這可能會導致額外的減記、沖銷或減值。
除了修改支付政策外，我們還採取措施適應遠程工作，並實施了幾項成本削減措施，例如減少母公司Medallion Financial Corp.的員工人數，並關閉在紐約長島市、伊利諾伊州芝加哥和馬薩諸塞州波士頓的衞星辦事處。
隨着新冠肺炎的繼續和新的變種的出現，新冠肺炎未來對我們的消費貸款組合和消費者業務的潛在影響仍然不確定，我們的消費貸款組合可能會因為借款人償還貸款的能力以及對經濟和對我們貸款的需求的影響而遭受潛在損失。
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平均餘額和費率
下表顯示了我們的綜合平均資產負債表、利息收入和支出以及平均利息收入/計息資產和負債，反映了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的平均資產收益率和平均負債成本。
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截至9月30日的三個月， |
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2022 |
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2021 |
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(千美元) |
|
平均值 |
|
|
利息 |
|
|
平均值 |
|
|
平均值 |
|
|
利息 |
|
|
平均值 |
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生息資產 |
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
賺取利息的現金等價物 |
|
$ |
4,288 |
|
|
$ |
44 |
|
|
|
4.07 |
% |
|
$ |
3,470 |
|
|
$ |
11 |
|
|
|
1.26 |
% |
出售的聯邦基金 |
|
|
82,588 |
|
|
|
389 |
|
|
|
1.87 |
|
|
|
44,648 |
|
|
|
6 |
|
|
|
0.05 |
|
投資證券 |
|
|
49,077 |
|
|
|
330 |
|
|
|
2.67 |
|
|
|
48,161 |
|
|
|
223 |
|
|
|
1.84 |
|
貸款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
娛樂活動 |
|
|
1,099,362 |
|
|
|
36,539 |
|
|
|
13.19 |
|
|
|
879,027 |
|
|
|
30,538 |
|
|
|
13.78 |
|
家居裝修 |
|
|
541,273 |
|
|
|
11,689 |
|
|
|
8.57 |
|
|
|
376,989 |
|
|
|
8,586 |
|
|
|
9.04 |
|
商業廣告 |
|
|
91,428 |
|
|
|
2,526 |
|
|
|
10.96 |
|
|
|
71,008 |
|
|
|
2,102 |
|
|
|
11.74 |
|
徽章 |
|
|
4,493 |
|
|
|
112 |
|
|
|
9.89 |
|
|
|
5,705 |
|
|
|
26 |
|
|
|
1.81 |
|
戰略夥伴關係 |
|
|
845 |
|
|
|
65 |
|
|
|
30.52 |
|
|
|
93 |
|
|
|
5 |
|
|
|
21.33 |
|
貸款總額 |
|
|
1,737,401 |
|
|
|
50,931 |
|
|
|
11.63 |
|
|
|
1,332,822 |
|
|
|
41,257 |
|
|
|
12.28 |
|
生息資產總額 |
|
|
1,873,354 |
|
|
|
51,694 |
|
|
|
10.96 |
|
|
|
1,429,101 |
|
|
|
41,497 |
|
|
|
11.55 |
|
非息資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
現金 |
|
|
28,042 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
30,576 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
股權投資 |
|
|
10,874 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10,189 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
止贖過程中的貸款抵押品(1) |
|
|
25,691 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
45,962 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
商譽和無形資產 |
|
|
173,383 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
200,992 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
其他資產 |
|
|
44,958 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
43,538 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
非息資產總額 |
|
|
282,948 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
331,257 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
總資產 |
|
$ |
2,156,302 |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
1,760,358 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
有息負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
存款 |
|
$ |
1,519,172 |
|
|
$ |
6,240 |
|
|
|
1.63 |
% |
|
$ |
1,164,457 |
|
|
$ |
4,190 |
|
|
|
1.43 |
% |
零售和私人配售的票據 |
|
|
121,000 |
|
|
|
2,501 |
|
|
|
8.20 |
|
|
|
121,000 |
|
|
|
2,505 |
|
|
|
8.21 |
|
小型企業管理局的債券和借款 |
|
|
68,809 |
|
|
|
562 |
|
|
|
3.24 |
|
|
|
64,333 |
|
|
|
505 |
|
|
|
3.11 |
|
優先證券 |
|
|
33,000 |
|
|
|
351 |
|
|
|
4.22 |
|
|
|
33,000 |
|
|
|
191 |
|
|
|
2.30 |
|
應付給銀行的票據 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
511 |
|
|
|
(3 |
) |
|
|
(2.33 |
) |
其他借款 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
8,049 |
|
|
|
38 |
|
|
|
1.87 |
|
計息負債總額 |
|
|
1,741,981 |
|
|
|
9,654 |
|
|
|
2.20 |
|
|
|
1,391,350 |
|
|
|
7,426 |
|
|
|
2.12 |
|
無息負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
遞延税項負債 |
|
|
23,837 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
9,621 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
其他負債(2) |
|
|
28,748 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
27,971 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
無息負債總額 |
|
|
52,585 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
37,592 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
總負債 |
|
|
1,794,566 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1,428,942 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
非控制性權益 |
|
|
69,166 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
72,058 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
股東權益總額 |
|
|
292,570 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
259,358 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
總負債和股東權益 |
|
$ |
2,156,302 |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
1,760,358 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
淨利息收入 |
|
|
|
|
$ |
42,040 |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
34,071 |
|
|
|
|
||||
淨息差 |
|
|
|
|
|
|
|
|
8.91 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
9.48 |
% |
||||
頁面39 of 58
|
|
截至9月30日的9個月， |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||||||||||||||||
(千美元) |
|
平均值 |
|
|
利息 |
|
|
平均值 |
|
|
平均值 |
|
|
利息 |
|
|
平均值 |
|
||||||
生息資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
賺取利息的現金等價物 |
|
$ |
4,281 |
|
|
$ |
130 |
|
|
|
4.06 |
% |
|
$ |
3,130 |
|
|
$ |
28 |
|
|
|
1.20 |
% |
出售的聯邦基金 |
|
|
70,754 |
|
|
|
492 |
|
|
|
0.93 |
|
|
|
42,135 |
|
|
|
15 |
|
|
|
0.05 |
|
投資證券 |
|
|
46,743 |
|
|
|
830 |
|
|
|
2.37 |
|
|
|
45,091 |
|
|
|
666 |
|
|
|
1.97 |
|
貸款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
娛樂活動 |
|
|
1,020,326 |
|
|
|
101,189 |
|
|
|
13.26 |
|
|
|
826,772 |
|
|
|
86,857 |
|
|
|
14.05 |
|
家居裝修 |
|
|
493,192 |
|
|
|
31,977 |
|
|
|
8.67 |
|
|
|
353,017 |
|
|
|
24,732 |
|
|
|
9.37 |
|
商業廣告 |
|
|
84,957 |
|
|
|
6,892 |
|
|
|
10.85 |
|
|
|
65,606 |
|
|
|
5,178 |
|
|
|
10.55 |
|
徽章 |
|
|
4,608 |
|
|
|
490 |
|
|
|
14.22 |
|
|
|
8,759 |
|
|
|
(1,538 |
) |
|
|
(23.48 |
) |
戰略夥伴關係 |
|
|
477 |
|
|
|
108 |
|
|
|
30.27 |
|
|
|
59 |
|
|
|
15 |
|
|
|
33.99 |
|
貸款總額 |
|
|
1,603,560 |
|
|
|
140,656 |
|
|
|
11.73 |
|
|
|
1,254,213 |
|
|
|
115,244 |
|
|
|
12.29 |
|
生息資產總額 |
|
|
1,725,338 |
|
|
|
142,108 |
|
|
|
11.03 |
|
|
|
1,344,569 |
|
|
|
115,953 |
|
|
|
11.56 |
|
非息資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
現金 |
|
|
42,455 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
45,244 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
股權投資 |
|
|
10,578 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
9,833 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
止贖過程中的貸款抵押品(1) |
|
|
30,759 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
50,096 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
商譽和無形資產 |
|
|
173,744 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
201,354 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
其他資產 |
|
|
44,566 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
44,965 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
非息資產總額 |
|
|
302,102 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
351,492 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
總資產 |
|
$ |
2,027,440 |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
1,696,061 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
有息負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
存款 |
|
$ |
1,393,541 |
|
|
$ |
15,306 |
|
|
|
1.47 |
% |
|
$ |
1,104,378 |
|
|
$ |
13,366 |
|
|
|
1.62 |
% |
零售和私人配售的票據 |
|
|
121,000 |
|
|
|
7,506 |
|
|
|
8.29 |
|
|
|
120,615 |
|
|
|
7,729 |
|
|
|
8.57 |
|
小型企業管理局的債券和借款 |
|
|
69,353 |
|
|
|
1,646 |
|
|
|
3.17 |
|
|
|
63,138 |
|
|
|
1,586 |
|
|
|
3.36 |
|
優先證券 |
|
|
33,000 |
|
|
|
800 |
|
|
|
3.25 |
|
|
|
33,000 |
|
|
|
791 |
|
|
|
3.20 |
|
應付給銀行的票據 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
13,441 |
|
|
|
133 |
|
|
|
1.32 |
|
其他借款 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
8,009 |
|
|
|
113 |
|
|
|
1.89 |
|
計息負債總額 |
|
|
1,616,894 |
|
|
|
25,258 |
|
|
|
2.09 |
|
|
|
1,342,581 |
|
|
|
23,718 |
|
|
|
2.36 |
|
無息負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
遞延税項負債 |
|
|
21,166 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
5,492 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
其他負債(2) |
|
|
27,521 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
27,831 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
無息負債總額 |
|
|
48,687 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
33,323 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
總負債 |
|
|
1,665,581 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1,375,904 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
非控制性權益 |
|
|
69,241 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
72,597 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
股東權益總額 |
|
|
292,618 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
247,560 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
總負債和股東權益 |
|
$ |
2,027,440 |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
1,696,061 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
淨利息收入 |
|
|
|
|
$ |
116,850 |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
92,235 |
|
|
|
|
||||
淨息差 |
|
|
|
|
|
|
|
|
9.09 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
9.19 |
% |
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
在本季度，我們的應收貸款淨額收益率為11.63%(去年第三季度為12.28%)，收益率由我們的娛樂、家居裝修和商業貸款推動。較上年第三季度下降65個基點是由於我們的貸款組合發生了變化，這主要是由於家居改善貸款的增長(其票面利率低於我們的娛樂和商業貸款)，以及家居改善領域的競爭壓力。我們的債務是存單的一個重要組成部分，為我們不斷增長的貸款業務提供資金。本季度的平均利息成本為2.20%，較上年第三季度上升8個基點，主要反映了本年度存單利率的上升。
於本年度至今期間，我們的應收貸款淨額收益率為11.73%(上年第三季為12.29%)，減少的原因同樣是貸款組合的轉變，主要是由家裝貸款組合的增長所帶動。儘管本年度與存單相關的成本上升，但本年度至今的平均利息成本為2.09%，較上一年減少27個基點，主要是因為償還了上一年的零售票據，與前一年發行的私人配售票據相比，零售票據的利率較高，但被本年度發行的存單利率較前一年上升所抵銷。
頁面40 of 58
速率/體積分析
下表列出了由於所示期間計算的平均餘額(數量)和平均收益/成本的變化而引起的利息收入和支出的變化。
|
|
截至9月30日的三個月， |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||||||||||||||||
(千美元) |
|
增加 |
|
|
增加 |
|
|
淨變化 |
|
|
增加 |
|
|
增加 |
|
|
淨變化 |
|
||||||
生息資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
賺取現金和現金等價物的利息 |
|
$ |
193 |
|
|
$ |
238 |
|
|
$ |
431 |
|
|
$ |
(1 |
) |
|
$ |
(29 |
) |
|
$ |
(30 |
) |
投資證券 |
|
|
6 |
|
|
|
86 |
|
|
|
92 |
|
|
|
8 |
|
|
|
24 |
|
|
|
32 |
|
貸款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
娛樂活動 |
|
|
7,323 |
|
|
|
(1,322 |
) |
|
|
6,001 |
|
|
|
3,886 |
|
|
|
(2,310 |
) |
|
|
1,576 |
|
家居裝修 |
|
|
3,548 |
|
|
|
(445 |
) |
|
|
3,103 |
|
|
|
1,886 |
|
|
|
(518 |
) |
|
|
1,368 |
|
商業廣告 |
|
|
564 |
|
|
|
(140 |
) |
|
|
424 |
|
|
|
1 |
|
|
|
170 |
|
|
|
171 |
|
徽章 |
|
|
(30 |
) |
|
|
116 |
|
|
|
86 |
|
|
|
(285 |
) |
|
|
1,220 |
|
|
|
935 |
|
戰略夥伴關係 |
|
|
58 |
|
|
|
2 |
|
|
|
60 |
|
|
|
5 |
|
|
|
— |
|
|
|
5 |
|
貸款總額 |
|
$ |
11,463 |
|
|
$ |
(1,789 |
) |
|
$ |
9,674 |
|
|
$ |
5,493 |
|
|
$ |
(1,438 |
) |
|
$ |
4,055 |
|
生息資產總額 |
|
$ |
11,662 |
|
|
$ |
(1,465 |
) |
|
$ |
10,197 |
|
|
$ |
5,500 |
|
|
$ |
(1,443 |
) |
|
$ |
4,057 |
|
有息負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
存款 |
|
$ |
1,457 |
|
|
$ |
593 |
|
|
$ |
2,050 |
|
|
$ |
273 |
|
|
$ |
(1,537 |
) |
|
$ |
(1,264 |
) |
零售和私人配售的票據 |
|
|
— |
|
|
|
(4 |
) |
|
|
(4 |
) |
|
|
(1,878 |
) |
|
|
(4,238 |
) |
|
|
(6,116 |
) |
小型企業管理局的債券和借款 |
|
|
37 |
|
|
|
20 |
|
|
|
57 |
|
|
|
(992 |
) |
|
|
6,966 |
|
|
|
5,974 |
|
應付給銀行的票據 |
|
|
3 |
|
|
|
— |
|
|
|
3 |
|
|
|
(75,638 |
) |
|
|
76,541 |
|
|
|
903 |
|
優先證券 |
|
|
— |
|
|
|
160 |
|
|
|
160 |
|
|
|
1 |
|
|
|
(453 |
) |
|
|
(452 |
) |
其他借款 |
|
|
(38 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(38 |
) |
|
|
(3 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(3 |
) |
計息負債總額 |
|
$ |
1,459 |
|
|
$ |
769 |
|
|
$ |
2,228 |
|
|
$ |
(78,237 |
) |
|
$ |
77,279 |
|
|
$ |
(958 |
) |
網絡 |
|
$ |
10,203 |
|
|
$ |
(2,234 |
) |
|
$ |
7,969 |
|
|
$ |
83,737 |
|
|
$ |
(78,722 |
) |
|
$ |
5,015 |
|
|
|
截至9月30日的9個月， |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||||||||||||||||
(千美元) |
|
增加 |
|
|
增加 |
|
|
淨變化 |
|
|
增加 |
|
|
增加 |
|
|
淨變化 |
|
||||||
生息資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
賺取現金和現金等價物的利息 |
|
$ |
247 |
|
|
$ |
332 |
|
|
$ |
579 |
|
|
$ |
(27 |
) |
|
$ |
(81 |
) |
|
$ |
(108 |
) |
投資證券 |
|
|
29 |
|
|
|
135 |
|
|
|
164 |
|
|
|
(28 |
) |
|
|
(94 |
) |
|
|
(122 |
) |
貸款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
娛樂活動 |
|
|
19,195 |
|
|
|
(4,863 |
) |
|
|
14,332 |
|
|
|
9,617 |
|
|
|
(5,285 |
) |
|
|
4,332 |
|
家居裝修 |
|
|
9,089 |
|
|
|
(1,844 |
) |
|
|
7,245 |
|
|
|
5,839 |
|
|
|
(538 |
) |
|
|
5,301 |
|
商業廣告 |
|
|
1,570 |
|
|
|
144 |
|
|
|
1,714 |
|
|
|
(343 |
) |
|
|
(68 |
) |
|
|
(411 |
) |
徽章 |
|
|
(441 |
) |
|
|
2,469 |
|
|
|
2,028 |
|
|
|
13,786 |
|
|
|
(15,410 |
) |
|
|
(1,624 |
) |
戰略夥伴關係 |
|
|
95 |
|
|
|
(2 |
) |
|
|
93 |
|
|
|
13 |
|
|
|
2 |
|
|
|
15 |
|
貸款總額 |
|
$ |
29,508 |
|
|
$ |
(4,096 |
) |
|
$ |
25,412 |
|
|
$ |
28,912 |
|
|
$ |
(21,299 |
) |
|
$ |
7,613 |
|
生息資產總額 |
|
$ |
29,784 |
|
|
$ |
(3,629 |
) |
|
$ |
26,155 |
|
|
$ |
28,857 |
|
|
$ |
(21,474 |
) |
|
$ |
7,383 |
|
有息負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
存款 |
|
$ |
3,176 |
|
|
$ |
(1,236 |
) |
|
$ |
1,940 |
|
|
$ |
789 |
|
|
$ |
7,123 |
|
|
$ |
7,912 |
|
零售和私人配售的票據 |
|
|
24 |
|
|
|
(247 |
) |
|
|
(223 |
) |
|
|
3,267 |
|
|
|
2,779 |
|
|
|
6,046 |
|
小型企業管理局的債券和借款 |
|
|
148 |
|
|
|
(88 |
) |
|
|
60 |
|
|
|
(239 |
) |
|
|
1,151 |
|
|
|
912 |
|
應付給銀行的票據 |
|
|
(133 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(133 |
) |
|
|
(188 |
) |
|
|
(6 |
) |
|
|
(194 |
) |
優先證券 |
|
|
— |
|
|
|
10 |
|
|
|
10 |
|
|
|
— |
|
|
|
586 |
|
|
|
586 |
|
其他借款 |
|
|
(113 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(113 |
) |
|
|
(2 |
) |
|
|
74 |
|
|
|
72 |
|
計息負債總額 |
|
$ |
3,102 |
|
|
$ |
(1,561 |
) |
|
$ |
1,541 |
|
|
$ |
3,627 |
|
|
$ |
11,707 |
|
|
$ |
15,334 |
|
網絡 |
|
$ |
26,682 |
|
|
$ |
(2,068 |
) |
|
$ |
24,614 |
|
|
$ |
25,230 |
|
|
$ |
(33,181 |
) |
|
$ |
(7,951 |
) |
頁面41 of 58
在截至2022年9月30日的三個月及九個月期間，賺息資產的增長主要是由於消費貸款數量的增加，儘管這些貸款的收益率有所下降，但由於投資組合的變化，特別是不斷增長的家居裝修業務，其貸款的票面利率低於康樂貸款。債務增加同樣是由借款增加所帶動，主要是由存款推動，而存款是用來為我們不斷增長的貸款組合提供資金，而貸款成本在本季度有所增加。
我們的利息支出是由我們的銀行存單、私人發行票據、固定利率、向SBA發行的長期債券的應付利率推動的，過去還包括與銀行的信貸安排和其他短期應付票據。銀行發行經紀定期存單，平均而言，這是我們的最低借款成本。銀行能夠以各種期限選擇對這些存款進行投標，這使得利率管理策略得到改進。
我們的資金成本主要是由我們各種債務工具的利率及其相對組合，以及平均未償還借款水平的變化推動的。有關我們未償債務條款的詳情，請參閲綜合財務報表附註5。我們向小企業管理局發行的債券通常期限為10年。
我們用所有有息負債的總利息支出除以期間未償負債的平均金額來衡量借款成本。以上表格顯示了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的平均借款和相關借款成本。我們預計，隨着當前利率繼續保持在這些水平或從這些水平上升，我們的借貸成本將會上升。2022年第三季度發行的存單利率高達3.9%，而2021年第三季度發行的存單利率大幅下降。
我們繼續通過Medallion Capital，Inc.尋求SBA資金，只要它提供有吸引力的利率。SBA融資使其接受者受到他們可能產生的擔保銀行債務金額的限制。我們使用SBA資金為符合1985年修訂的《小企業投資法》(Small Business Investment Act)或SBIA和SBA法規的貸款提供資金。2020年7月，我們從SBA獲得了2500萬美元的承諾。截至2022年9月30日和2021年，可調整利率債務僅佔總債務的2%和3%。
貸款
貸款按未償還本金列報，包括遞延貸款收購成本，主要包括支付給貸款發起人的遞延費用，並在貸款有效期內攤銷為利息收入。截至2022年9月30日止三個月及九個月內，消費貸款業務持續增長，而獎章業務亦有所復甦，但因期內消費及獎章撇賬、超過120天的貸款在止贖過程中繼續轉為貸款抵押品及從借款人收取款項而被部分抵銷。
截至2022年9月30日的三個月 |
|
娛樂活動 |
|
|
家 |
|
|
商業廣告 |
|
|
徽章 |
|
|
戰略 |
|
|
總計 |
|
||||||
貸款總額-2022年6月30日 |
|
$ |
1,096,670 |
|
|
$ |
526,278 |
|
|
$ |
96,928 |
|
|
$ |
14,152 |
|
|
$ |
593 |
|
|
$ |
1,734,621 |
|
貸款來源 |
|
|
149,151 |
|
|
|
100,451 |
|
|
|
4,500 |
|
|
|
152 |
|
|
|
19,428 |
|
|
|
273,682 |
|
本金支付、銷售、到期日和回收 |
|
|
(66,338 |
) |
|
|
(49,630 |
) |
|
|
(4,017 |
) |
|
|
(331 |
) |
|
|
(19,248 |
) |
|
|
(139,564 |
) |
沖銷 |
|
|
(7,534 |
) |
|
|
(1,780 |
) |
|
|
(3,857 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(13,171 |
) |
在喪失抵押品贖回權過程中轉移到貸款抵押品，淨額 |
|
|
(2,862 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(2,862 |
) |
發端成本攤銷 |
|
|
(3,008 |
) |
|
|
494 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(2,514 |
) |
貸款溢價攤銷 |
|
|
(60 |
) |
|
|
(90 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(150 |
) |
財務會計準則發起成本，淨額 |
|
|
5,800 |
|
|
|
(513 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
5,287 |
|
支付的實物利息 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
181 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
181 |
|
貸款總額-2022年9月30日 |
|
$ |
1,171,819 |
|
|
$ |
575,210 |
|
|
$ |
93,735 |
|
|
$ |
13,973 |
|
|
$ |
773 |
|
|
$ |
1,855,510 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
截至2022年9月30日的9個月 |
|
娛樂活動 |
|
|
家 |
|
|
商業廣告 |
|
|
徽章 |
|
|
戰略 |
|
|
總計 |
|
||||||
總貸款--2021年12月31日 |
|
$ |
961,320 |
|
|
$ |
436,772 |
|
|
$ |
76,696 |
|
|
$ |
14,046 |
|
|
$ |
90 |
|
|
$ |
1,488,924 |
|
貸款來源 |
|
|
433,764 |
|
|
|
295,443 |
|
|
|
28,172 |
|
|
|
396 |
|
|
|
34,267 |
|
|
|
792,042 |
|
本金支付、銷售、到期日和回收 |
|
|
(204,568 |
) |
|
|
(152,800 |
) |
|
|
(6,220 |
) |
|
|
(126 |
) |
|
|
(33,584 |
) |
|
|
(397,298 |
) |
沖銷 |
|
|
(17,675 |
) |
|
|
(3,948 |
) |
|
|
(5,441 |
) |
|
|
(75 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(27,139 |
) |
在喪失抵押品贖回權過程中轉移到貸款抵押品，淨額 |
|
|
(8,391 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(268 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(8,659 |
) |
發端成本攤銷 |
|
|
(8,378 |
) |
|
|
1,194 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(7,184 |
) |
貸款溢價攤銷 |
|
|
(180 |
) |
|
|
(270 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(450 |
) |
財務會計準則發起成本，淨額 |
|
|
15,927 |
|
|
|
(1,181 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
14,746 |
|
支付的實物利息 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
528 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
528 |
|
貸款總額-2022年9月30日 |
|
$ |
1,171,819 |
|
|
$ |
575,210 |
|
|
$ |
93,735 |
|
|
$ |
13,973 |
|
|
$ |
773 |
|
|
$ |
1,855,510 |
|
頁面42 of 58
截至2021年9月30日的三個月 |
|
娛樂活動 |
|
|
家 |
|
|
商業廣告 |
|
|
徽章 |
|
|
戰略 |
|
|
總計 |
|
||||||
貸款總額-2021年6月30日 |
|
$ |
886,206 |
|
|
$ |
368,257 |
|
|
$ |
69,520 |
|
|
$ |
16,514 |
|
|
$ |
70 |
|
|
$ |
1,340,567 |
|
貸款來源 |
|
|
118,407 |
|
|
|
68,692 |
|
|
|
5,700 |
|
|
|
— |
|
|
|
2,969 |
|
|
|
195,768 |
|
本金支付、銷售、到期日和回收 |
|
|
(70,350 |
) |
|
|
(38,571 |
) |
|
|
(3,332 |
) |
|
|
(1,449 |
) |
|
|
(2,944 |
) |
|
|
(116,646 |
) |
沖銷 |
|
|
335 |
|
|
|
239 |
|
|
|
— |
|
|
|
265 |
|
|
|
— |
|
|
|
839 |
|
在喪失抵押品贖回權過程中轉移到貸款抵押品，淨額 |
|
|
(2,085 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(397 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(2,482 |
) |
發端成本攤銷 |
|
|
(2,532 |
) |
|
|
386 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(2,146 |
) |
貸款溢價攤銷 |
|
|
(60 |
) |
|
|
(90 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(150 |
) |
財務會計準則發起成本，淨額 |
|
|
3,869 |
|
|
|
(139 |
) |
|
|
12 |
|
|
|
1 |
|
|
|
— |
|
|
|
3,743 |
|
支付的實物利息 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
188 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
188 |
|
總貸款-2021年9月30日 |
|
$ |
933,790 |
|
|
$ |
398,774 |
|
|
$ |
72,088 |
|
|
$ |
14,934 |
|
|
$ |
95 |
|
|
$ |
1,419,681 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
截至2021年9月30日的9個月 |
|
娛樂活動 |
|
|
家 |
|
|
商業廣告 |
|
|
徽章 |
|
|
戰略 |
|
|
總計 |
|
||||||
貸款總額-2020年12月31日 |
|
$ |
792,686 |
|
|
$ |
334,033 |
|
|
$ |
65,327 |
|
|
$ |
37,768 |
|
|
$ |
24 |
|
|
$ |
1,229,838 |
|
貸款來源 |
|
|
346,724 |
|
|
|
179,743 |
|
|
|
20,916 |
|
|
|
— |
|
|
|
7,339 |
|
|
|
554,722 |
|
本金支付、銷售、到期日和回收 |
|
|
(199,449 |
) |
|
|
(115,369 |
) |
|
|
(14,861 |
) |
|
|
(5,663 |
) |
|
|
(7,268 |
) |
|
|
(342,610 |
) |
沖銷 |
|
|
(1,334 |
) |
|
|
(237 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(10,529 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(12,100 |
) |
在喪失抵押品贖回權過程中轉移到貸款抵押品，淨額 |
|
|
(8,118 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(5,027 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(13,145 |
) |
發端成本攤銷 |
|
|
(7,171 |
) |
|
|
1,293 |
|
|
|
12 |
|
|
|
(2 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(5,868 |
) |
貸款溢價攤銷 |
|
|
(161 |
) |
|
|
(256 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(1,615 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(2,032 |
) |
財務會計準則發起成本，淨額 |
|
|
10,613 |
|
|
|
(433 |
) |
|
|
12 |
|
|
|
2 |
|
|
|
— |
|
|
|
10,194 |
|
支付的實物利息 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
682 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
682 |
|
總貸款-2021年9月30日 |
|
$ |
933,790 |
|
|
$ |
398,774 |
|
|
$ |
72,088 |
|
|
$ |
14,934 |
|
|
$ |
95 |
|
|
$ |
1,419,681 |
|
下表列出了截至2022年9月30日我們的貸款的大致到期日和對利率變化的敏感度。
|
|
貸款到期日 |
|
|||||||||||||||||
|
|
1年內 |
|
|
1至5年後 |
|
|
5到15年後 |
|
|
15年後 |
|
|
總計 |
|
|||||
固定費率 |
|
$ |
23,934 |
|
|
$ |
221,238 |
|
|
$ |
1,435,268 |
|
|
$ |
136,031 |
|
|
$ |
1,816,471 |
|
娛樂活動 |
|
|
2,220 |
|
|
|
112,868 |
|
|
|
1,000,248 |
|
|
|
15,802 |
|
|
|
1,131,138 |
|
家居裝修 |
|
|
13,300 |
|
|
|
30,188 |
|
|
|
413,909 |
|
|
|
120,229 |
|
|
|
577,626 |
|
商業廣告 |
|
|
5,209 |
|
|
|
67,414 |
|
|
|
21,111 |
|
|
|
— |
|
|
|
93,734 |
|
徽章 |
|
|
3,205 |
|
|
|
10,768 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
13,973 |
|
可調率 |
|
$ |
3,125 |
|
|
$ |
726 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
3,851 |
|
娛樂活動 |
|
|
3,125 |
|
|
|
726 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
3,851 |
|
家居裝修 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
商業廣告 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
徽章 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
貸款總額(1) |
|
$ |
27,059 |
|
|
$ |
221,964 |
|
|
$ |
1,435,268 |
|
|
$ |
136,031 |
|
|
$ |
1,820,322 |
|
貸款損失準備和撥備
我們計算津貼一般準備金部分的方法包括使用定量和定性因素。我們最初根據對減值進行集體評估的貸款的量化損失係數來確定撥備。量化損失係數主要基於歷史損失率，考慮了貸款類型、歷史損失和拖欠經驗。該方法中應用的量化損失係數會定期重新評估和調整，以反映歷史損失水平或其他風險的變化。定性損失係數用於修正由定量因素確定的準備金，並根據管理層的最佳判斷，將可能不包括在定量計算中的損失考慮在內。如果我們的質量損失率增加50個基點，我們的娛樂和家居改善一般儲備將分別增加570萬美元和290萬美元。同樣，如果我們的質量損失率下降50個基點，我們的娛樂和家居改善一般準備金將分別減少570萬美元和290萬美元。未履行貸款按賬面價值入賬，一般準備金用於吸收與公認會計準則一致的預期損失。
對於徽章貸款，在截至2022年9月30日的三個月和九個月內，我們繼續利用紐約市出租車徽章價值79,500美元來確定貸款損失津貼，儘管在此期間有報道稱轉讓價格在多個時間點超過了該水平，因為我們仍然認為整個徽章投資組合已減值。
頁面43 of 58
下表列出了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月貸款損失準備的活動情況。
|
|
截至9月30日的三個月， |
|
|
截至9月30日的9個月， |
|
||||||||||
(千美元) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
貸款損失準備--期初餘額 |
|
$ |
59,152 |
|
|
$ |
46,946 |
|
|
$ |
50,166 |
|
|
$ |
57,548 |
|
沖銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
娛樂活動 |
|
|
(7,534 |
) |
|
|
(2,313 |
) |
|
|
(17,675 |
) |
|
|
(10,038 |
) |
家居裝修 |
|
|
(1,780 |
) |
|
|
(523 |
) |
|
|
(3,948 |
) |
|
|
(1,990 |
) |
商業廣告 |
|
|
(3,857 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(5,441 |
) |
|
|
— |
|
徽章 |
|
|
— |
|
|
|
(1,142 |
) |
|
|
(75 |
) |
|
|
(15,047 |
) |
總沖銷 |
|
|
(13,171 |
) |
|
|
(3,978 |
) |
|
|
(27,139 |
) |
|
|
(27,075 |
) |
復甦 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
娛樂活動 |
|
|
3,348 |
|
|
|
2,648 |
|
|
|
10,473 |
|
|
|
8,704 |
|
家居裝修 |
|
|
713 |
|
|
|
763 |
|
|
|
1,857 |
|
|
|
1,753 |
|
商業廣告 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
47 |
|
|
|
— |
|
徽章 |
|
|
1,446 |
|
|
|
1,406 |
|
|
|
5,085 |
|
|
|
4,518 |
|
總回收率 |
|
|
5,507 |
|
|
|
4,817 |
|
|
|
17,462 |
|
|
|
14,975 |
|
淨沖銷(回收)(1) |
|
|
(7,664 |
) |
|
|
839 |
|
|
|
(9,677 |
) |
|
|
(12,100 |
) |
貸款損失準備金 |
|
|
10,047 |
|
|
|
(337 |
) |
|
|
21,046 |
|
|
|
2,000 |
|
貸款損失準備--期末餘額(2) |
|
$ |
61,535 |
|
|
$ |
47,448 |
|
|
$ |
61,535 |
|
|
$ |
47,448 |
|
下表列出了截至2022年9月30日和2021年12月31日按類型分列的貸款損失準備。
2022年9月30日 |
|
金額 |
|
|
百分比 |
|
|
免税額為 |
|
|
免税額佔非應計項目的百分比 |
|
||||
娛樂活動 |
|
$ |
40,768 |
|
|
|
66 |
% |
|
|
3.48 |
% |
|
|
132.45 |
% |
家居裝修 |
|
|
10,208 |
|
|
|
17 |
|
|
|
1.77 |
|
|
|
33.17 |
|
商業廣告 |
|
|
963 |
|
|
|
1 |
|
|
|
1.03 |
|
|
|
3.13 |
|
徽章 |
|
|
9,596 |
|
|
|
16 |
|
|
|
68.68 |
|
|
|
31.18 |
|
總計 |
|
$ |
61,535 |
|
|
|
100 |
% |
|
|
3.32 |
% |
|
|
199.93 |
% |
2021年12月31日 |
|
金額 |
|
|
百分比 |
|
|
免税額為 |
|
|
免税額佔非應計項目的百分比 |
|
||||
娛樂活動 |
|
$ |
32,435 |
|
|
|
64 |
% |
|
|
3.37 |
% |
|
|
91.18 |
% |
家居裝修 |
|
|
7,356 |
|
|
|
15 |
|
|
|
1.68 |
|
|
|
20.68 |
|
商業廣告 |
|
|
1,141 |
|
|
|
2 |
|
|
|
1.49 |
|
|
|
3.21 |
|
徽章 |
|
|
9,234 |
|
|
|
19 |
|
|
|
65.74 |
|
|
|
25.96 |
|
總計 |
|
$ |
50,166 |
|
|
|
100 |
% |
|
|
3.37 |
% |
|
|
141.03 |
% |
截至2022年9月30日，貸款損失撥備率比2021年12月31日下降了5個基點，反映了投資組合的變化，其中歷史沖銷費用較低的家居改善貸款有所增長，實際撥備增加了23%，反映了貸款組合規模的整體增加。對於娛樂和家裝貸款，截至2022年9月30日，這些津貼不包括100萬美元和10萬美元的貸款損失津貼，這些損失津貼是由於Medallion銀行合併而計入貸款中的。
對於娛樂貸款組合，收回抵押品的過程通常在逾期60天開始。如果抵押品被收回，將計入損失，將抵押品減記至其可變現淨值，並將抵押品送往拍賣。當抵押品被出售時，拍賣淨收益被用於賬户，任何剩餘餘額都被註銷為已實現損失，任何多餘的收益都被記錄為收回。從註銷賬户上收取的收益被記錄為追回。所有的收款、收回和追回工作都由簽約的服務商代表銀行處理。
下表顯示了截至所示日期逾期90天或以上的貸款的趨勢。
|
|
2022年9月30日 |
|
|
2021年12月31日 |
|
||||||||||
(千美元) |
|
金額 |
|
|
% (1) |
|
|
金額 |
|
|
% (1) |
|
||||
娛樂活動 |
|
$ |
5,090 |
|
|
|
0.3 |
% |
|
$ |
3,818 |
|
|
|
0.3 |
% |
家居裝修 |
|
|
491 |
|
|
* |
|
|
|
132 |
|
|
* |
|
||
商業廣告 |
|
|
74 |
|
|
* |
|
|
|
74 |
|
|
* |
|
||
徽章 |
|
|
313 |
|
|
* |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
逾期90天或以上的貸款總額 |
|
$ |
5,968 |
|
|
|
0.3 |
% |
|
$ |
4,024 |
|
|
|
0.3 |
% |
(*) Less than 0.1%
我們估計，截至2022年9月30日和2021年12月31日，我們的徽章貸款的加權平均貸款價值比率約為330%和295%。
頁面44 of 58
在喪失抵押品贖回權的過程中，逾期120天的娛樂和徽章貸款將計入抵押品價值，並重新分類為貸款抵押品。下表顯示了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月在止贖過程中的貸款抵押品活動。
截至2022年9月30日的三個月 |
|
娛樂活動 |
|
|
徽章 |
|
|
總計 |
|
|||
止贖過程中的貸款抵押品-2022年6月30日 |
|
$ |
878 |
|
|
$ |
26,096 |
|
|
$ |
26,974 |
|
從貸款轉賬，淨額 |
|
|
2,862 |
|
|
|
— |
|
|
|
2,862 |
|
銷售額 |
|
|
(1,399 |
) |
|
|
(544 |
) |
|
|
(1,943 |
) |
收到的現金付款 |
|
|
— |
|
|
|
(2,243 |
) |
|
|
(2,243 |
) |
抵押品估值調整 |
|
|
(1,225 |
) |
|
|
(94 |
) |
|
|
(1,319 |
) |
止贖過程中的貸款抵押品-2022年9月30日 |
|
$ |
1,116 |
|
|
$ |
23,215 |
|
|
$ |
24,331 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
截至2022年9月30日的9個月 |
|
娛樂活動 |
|
|
徽章 |
|
|
總計 |
|
|||
止贖過程中的貸款抵押品-2021年12月31日 |
|
$ |
1,720 |
|
|
$ |
35,710 |
|
|
$ |
37,430 |
|
從貸款轉賬，淨額 |
|
|
8,391 |
|
|
|
268 |
|
|
|
8,659 |
|
銷售額 |
|
|
(5,797 |
) |
|
|
(2,659 |
) |
|
|
(8,456 |
) |
收到的現金付款 |
|
|
— |
|
|
|
(9,496 |
) |
|
|
(9,496 |
) |
抵押品估值調整 |
|
|
(3,198 |
) |
|
|
(608 |
) |
|
|
(3,806 |
) |
止贖過程中的貸款抵押品-2022年9月30日 |
|
$ |
1,116 |
|
|
$ |
23,215 |
|
|
$ |
24,331 |
|
截至2021年9月30日的三個月 |
|
娛樂活動 |
|
|
徽章 |
|
|
總計 |
|
|||
止贖過程中的貸款抵押品-2021年6月30日 |
|
$ |
882 |
|
|
$ |
48,157 |
|
|
$ |
49,039 |
|
從貸款轉賬，淨額 |
|
|
2,085 |
|
|
|
397 |
|
|
|
2,482 |
|
銷售額 |
|
|
(1,554 |
) |
|
|
(1,640 |
) |
|
|
(3,194 |
) |
收到的現金付款 |
|
|
— |
|
|
|
(4,525 |
) |
|
|
(4,525 |
) |
抵押品估值調整 |
|
|
(640 |
) |
|
|
(618 |
) |
|
|
(1,258 |
) |
止贖過程中的貸款抵押品-2021年9月30日 |
|
$ |
773 |
|
|
$ |
41,771 |
|
|
$ |
42,544 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
截至2021年9月30日的9個月 |
|
娛樂活動 |
|
|
徽章 |
|
|
總計 |
|
|||
止贖過程中的貸款抵押品-2020年12月31日 |
|
$ |
1,432 |
|
|
$ |
53,128 |
|
|
$ |
54,560 |
|
從貸款轉賬，淨額 |
|
|
8,118 |
|
|
|
5,027 |
|
|
|
13,145 |
|
銷售額 |
|
|
(5,842 |
) |
|
|
(1,871 |
) |
|
|
(7,713 |
) |
收到的現金付款 |
|
|
— |
|
|
|
(8,948 |
) |
|
|
(8,948 |
) |
抵押品估值調整 |
|
|
(2,935 |
) |
|
|
(5,565 |
) |
|
|
(8,500 |
) |
止贖過程中的貸款抵押品-2021年9月30日 |
|
$ |
773 |
|
|
$ |
41,771 |
|
|
$ |
42,544 |
|
截至2022年9月30日，止贖過程中的獎章貸款包括紐約市市場的459枚獎章、芝加哥市場的335枚獎章、紐瓦克市場的57枚獎章和其他市場的40枚獎章。
細分結果
我們通過四個業務部門管理我們的財務業績：娛樂貸款、家裝貸款、商業貸款和徽章貸款。我們還顯示了非運營部門的業績；RPAC以及公司和其他投資。如前所述，本公司於2021年12月1日出售了其在RPAC的投資，因此，所有公佈的部門業績都截止於該日期。有關RPAC的相關信息，請參閲我們的2021年10-K表格。所有結果都是截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的結果。
頁面45 of 58
娛樂出借
娛樂貸款部門是一項高增長的優質和非優質消費金融業務，對我們來説是一個重要的收入來源，在截至2022年9月30日的三個月和九個月佔我們利息收入的71%和71%，在截至2021年9月30日的三個月和九個月佔74%和75%。截至2022年9月30日，這些貸款主要由房車、船隻和拖車擔保，其中房車貸款佔投資組合的58%，船隻貸款佔投資組合的20%，拖車貸款佔13%，而截至2021年9月30日，這一比例分別為60%、20%和9%。娛樂貸款發放給居住在所有50個州的借款人，其中德克薩斯州、佛羅裏達州和加利福尼亞州的借款人最集中，佔未償還貸款的15%、9%和9%，而截至2021年9月30日，這一比例分別為16%、9%和10%，其他州沒有超過9%的。
在截至2022年9月30日的三個月和九個月期間，娛樂投資組合增長，這兩個時期的利息收益率都比去年同期有所下降，這是因為投資組合組合轉向信用質量較高但收益率較低的資產。此外，存款準備金率比2021年9月30日提高了10個基點，因為我們繼續看到違約率接近歷史低點，沖銷在2022年第三季度開始正常化。
下表列出了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的某些財務數據和比率。
|
|
截至9月30日的三個月， |
|
|
截至9月30日的9個月， |
|
||||||||||
(千美元) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
精選收益數據 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
利息收入總額 |
|
$ |
36,539 |
|
|
$ |
30,529 |
|
|
$ |
101,189 |
|
|
$ |
86,857 |
|
利息支出總額 |
|
|
5,003 |
|
|
|
2,305 |
|
|
|
12,700 |
|
|
|
7,962 |
|
淨利息收入 |
|
|
31,536 |
|
|
|
28,224 |
|
|
|
88,489 |
|
|
|
78,895 |
|
貸款損失準備金 |
|
|
7,182 |
|
|
|
916 |
|
|
|
15,536 |
|
|
|
5,546 |
|
扣除損失準備金後的淨利息收入 |
|
|
24,354 |
|
|
|
27,308 |
|
|
|
72,953 |
|
|
|
73,349 |
|
其他收入(費用)，淨額 |
|
|
(7,178 |
) |
|
|
(8,856 |
) |
|
|
(21,549 |
) |
|
|
(21,774 |
) |
税前淨收益 |
|
|
17,176 |
|
|
|
18,452 |
|
|
|
51,404 |
|
|
|
51,575 |
|
所得税撥備 |
|
|
(4,499 |
) |
|
|
(4,752 |
) |
|
|
(13,747 |
) |
|
|
(13,281 |
) |
税後淨收益 |
|
$ |
12,677 |
|
|
$ |
13,700 |
|
|
$ |
37,657 |
|
|
$ |
38,294 |
|
資產負債表數據 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
貸款總額，總額 |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
1,171,819 |
|
|
$ |
932,540 |
|
||
貸款總額度 |
|
|
|
|
|
|
|
|
40,768 |
|
|
|
30,306 |
|
||
貸款總額，淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
1,131,051 |
|
|
|
902,234 |
|
||
總資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
1,145,380 |
|
|
|
916,109 |
|
||
借款總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
928,194 |
|
|
|
712,474 |
|
||
精選財務比率 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
平均資產回報率 |
|
|
4.54 |
% |
|
|
6.09 |
% |
|
|
4.86 |
% |
|
|
6.08 |
% |
平均股本回報率 |
|
|
27.07 |
|
|
|
30.46 |
|
|
|
27.16 |
|
|
|
30.39 |
|
利息收益率 |
|
|
13.19 |
|
|
|
13.78 |
|
|
|
13.26 |
|
|
|
14.05 |
|
淨息差 |
|
|
11.38 |
|
|
|
12.74 |
|
|
|
11.60 |
|
|
|
12.76 |
|
儲備覆蓋率 |
|
|
3.48 |
|
|
|
3.38 |
|
|
|
3.48 |
|
|
|
3.38 |
|
拖欠狀況(1) |
|
|
0.45 |
|
|
|
0.34 |
|
|
|
0.45 |
|
|
|
0.34 |
|
沖銷(收回)比率(2) |
|
|
1.51 |
|
|
|
(0.15 |
) |
|
|
0.94 |
|
|
|
0.22 |
|
頁面46 of 58
家裝貸款
家裝貸款部門是一項消費金融業務，與承包商和金融服務提供商合作，為家裝提供資金，集中在屋頂、游泳池和窗户，截至2022年9月30日，佔未償還貸款總額的37%、23%和12%，而截至2021年9月30日，這一比例為28%、26%和13%，沒有其他抵押品類型超過10%。住房改善貸款發放給居住在所有50個州的借款人，其中德克薩斯州和佛羅裏達州的借款人密度最高，分別佔2022年9月30日未償還貸款的10%和9%，而截至2021年9月30日，這一比例分別為11%和11%，其他州均未超過9%。
在截至2022年9月30日的三個月和九個月裏，家裝貸款部門大幅增長，貸款同比增長44%。存款準備金率比一年前提高了14個基點。截至2022年9月30日的三個月和九個月的利息收益率為8.57%和8.67%，而截至2021年9月30日的三個月和九個月的利息收益率為9.04%和9.37%。
下表列出了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的某些財務數據和比率。
|
|
截至9月30日的三個月， |
|
|
截至9月30日的9個月， |
|
||||||||||
(千美元) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
精選收益數據 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
利息收入總額 |
|
$ |
11,689 |
|
|
$ |
8,586 |
|
|
$ |
31,977 |
|
|
$ |
24,732 |
|
利息支出總額 |
|
|
2,093 |
|
|
|
958 |
|
|
|
5,060 |
|
|
|
3,309 |
|
淨利息收入 |
|
|
9,596 |
|
|
|
7,628 |
|
|
|
26,917 |
|
|
|
21,423 |
|
貸款損失準備金 |
|
|
2,041 |
|
|
|
369 |
|
|
|
4,943 |
|
|
|
1,575 |
|
扣除損失準備金後的淨利息收入 |
|
|
7,555 |
|
|
|
7,259 |
|
|
|
21,974 |
|
|
|
19,848 |
|
其他收入(費用)，淨額 |
|
|
(3,163 |
) |
|
|
(3,437 |
) |
|
|
(9,269 |
) |
|
|
(7,989 |
) |
税前淨收益 |
|
|
4,392 |
|
|
|
3,822 |
|
|
|
12,705 |
|
|
|
11,859 |
|
所得税撥備 |
|
|
(1,152 |
) |
|
|
(951 |
) |
|
|
(3,398 |
) |
|
|
(3,054 |
) |
税後淨收益 |
|
$ |
3,240 |
|
|
$ |
2,871 |
|
|
$ |
9,307 |
|
|
$ |
8,805 |
|
資產負債表數據 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
貸款總額，總額 |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
575,210 |
|
|
$ |
398,165 |
|
||
貸款總額度 |
|
|
|
|
|
|
|
|
10,208 |
|
|
|
5,887 |
|
||
貸款總額，淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
565,002 |
|
|
|
392,278 |
|
||
總資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
569,603 |
|
|
|
405,439 |
|
||
借款總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
461,595 |
|
|
|
296,509 |
|
||
精選財務比率 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
平均資產回報率 |
|
|
2.36 |
% |
|
|
2.89 |
% |
|
|
2.48 |
% |
|
|
3.20 |
% |
平均股本回報率 |
|
|
14.06 |
|
|
|
14.43 |
|
|
|
13.91 |
|
|
|
16.02 |
|
利息收益率 |
|
|
8.57 |
|
|
|
9.04 |
|
|
|
8.67 |
|
|
|
9.37 |
|
淨息差 |
|
|
7.03 |
|
|
|
8.03 |
|
|
|
7.30 |
|
|
|
8.11 |
|
儲備覆蓋率 |
|
|
1.77 |
|
|
|
1.63 |
|
|
|
1.77 |
|
|
|
1.63 |
|
拖欠狀況(1) |
|
|
0.08 |
|
|
|
0.04 |
|
|
|
0.08 |
|
|
|
0.04 |
|
沖銷(收回)比率 |
|
|
0.78 |
|
|
|
(0.25 |
) |
|
|
0.57 |
|
|
|
0.09 |
|
頁面47 of 58
商業借貸
我們在全國範圍內向各種行業的企業提供優先和次級貸款，其中51%以上位於中西部地區，其餘分散在全國各地。這些夾層貸款主要以企業所有資產的第二頭寸作為擔保，在發起時的金額一般在2,000,000美元至5,000,000美元之間，通常包括作為融資一部分的股權部分。截至2022年9月30日，商業貸款業務集中在製造業、批發貿易、行政和支持服務以及建築業，分別佔未償還貸款的55%、11%、11%和10%。
在2022年期間，商業投資組合繼續增長，本季度有450萬美元的新來源，前9個月有2820萬美元的新來源。此外，準備金率反映了特定投資的準備金。
下表列出了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的某些財務數據和比率。商業部分包括夾層貸款業務，其他遺留商業貸款(與總額無關)已分配給公司和其他投資。商業部分在本年度有所增長，因為原始收入超過了還款。
|
|
截至9月30日的三個月， |
|
|
截至9月30日的9個月， |
|
||||||||||
(千美元) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
精選收益數據 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
利息收入總額 |
|
$ |
2,493 |
|
|
$ |
2,055 |
|
|
$ |
6,701 |
|
|
$ |
4,920 |
|
利息支出總額 |
|
|
780 |
|
|
|
662 |
|
|
|
2,287 |
|
|
|
1,950 |
|
淨利息收入 |
|
|
1,713 |
|
|
|
1,393 |
|
|
|
4,414 |
|
|
|
2,970 |
|
貸款損失準備金 |
|
|
2,100 |
|
|
|
— |
|
|
|
5,234 |
|
|
|
— |
|
扣除損失準備後的淨利息(費用)收入 |
|
|
(387 |
) |
|
|
1,393 |
|
|
|
(820 |
) |
|
|
2,970 |
|
其他收入(費用)，淨額 |
|
|
(2,214 |
) |
|
|
636 |
|
|
|
(282 |
) |
|
|
107 |
|
税前淨收益(虧損) |
|
|
(2,601 |
) |
|
|
2,029 |
|
|
|
(1,102 |
) |
|
|
3,077 |
|
所得税(撥備)優惠 |
|
|
700 |
|
|
|
(510 |
) |
|
|
295 |
|
|
|
(773 |
) |
税後淨(虧損)收入 |
|
$ |
(1,901 |
) |
|
$ |
1,519 |
|
|
$ |
(807 |
) |
|
$ |
2,304 |
|
資產負債表數據 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
貸款總額，總額 |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
93,735 |
|
|
$ |
70,232 |
|
||
貸款總額度 |
|
|
|
|
|
|
|
|
963 |
|
|
|
— |
|
||
貸款總額，淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
92,772 |
|
|
|
70,232 |
|
||
總資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
102,367 |
|
|
|
92,257 |
|
||
借款總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
82,956 |
|
|
|
73,806 |
|
||
精選財務比率 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
平均資產回報率 |
|
|
(7.32 |
)% |
|
|
6.60 |
% |
|
|
(1.05 |
)% |
|
|
3.68 |
% |
平均股本回報率 |
|
|
(43.65 |
) |
|
|
32.99 |
|
|
|
(6.08 |
) |
|
|
18.38 |
|
利息收益率 |
|
|
10.82 |
|
|
|
12.04 |
|
|
|
10.55 |
|
|
|
10.56 |
|
淨息差 |
|
|
7.43 |
|
|
|
8.16 |
|
|
|
6.95 |
|
|
|
6.37 |
|
儲備覆蓋率(1) |
|
|
1.03 |
|
|
|
(0.00 |
) |
|
|
1.03 |
|
|
|
(0.00 |
) |
拖欠狀況(1) (2) |
|
|
0.08 |
|
|
|
0.10 |
|
|
|
0.08 |
|
|
|
0.10 |
|
沖銷(收回)比率(3) |
|
|
16.74 |
|
|
|
— |
|
|
|
8.49 |
|
|
|
— |
|
|
|
截至9月30日， |
|
|||||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||||||||
地理集中度 |
|
總收入 |
|
|
的百分比 |
|
|
總收入 |
|
|
的百分比 |
|
||||
加利福尼亞 |
|
|
15,149 |
|
|
|
16 |
% |
|
|
5,021 |
|
|
|
7 |
% |
伊利諾伊州 |
|
|
12,866 |
|
|
|
14 |
|
|
|
16,341 |
|
|
|
23 |
|
明尼蘇達州 |
|
|
12,381 |
|
|
|
13 |
|
|
|
5,607 |
|
|
|
8 |
|
德克薩斯州 |
|
|
10,070 |
|
|
|
11 |
|
|
|
5,568 |
|
|
|
8 |
|
密西根 |
|
|
6,364 |
|
|
|
7 |
|
|
|
10,837 |
|
|
|
15 |
|
其他(1) |
|
|
36,905 |
|
|
|
39 |
|
|
|
26,858 |
|
|
|
39 |
|
總計 |
|
$ |
93,735 |
|
|
|
100 |
% |
|
$ |
70,232 |
|
|
|
100 |
% |
頁面48 of 58
徽章出借
勛章借貸部分主要在紐約市運營，在紐瓦克、芝加哥和其他市場的規模較小。在截至2022年9月30日的三個月和九個月裏，紐約市市場的出租車徽章價值保持一致。我們繼續不確認利息收入，截至2020年第三季度，所有貸款都以非應計項目計入(支付利息超過貸款餘額的已結算貸款除外)，一旦貸款逾期超過120天，我們將不良貸款從投資組合轉移到止贖過程中的貸款抵押品，並將其註銷為抵押品價值。所有貸款都由出租車徽章擔保，並由股東和車主提供個人擔保。
下表列出了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的某些財務數據和比率。
|
|
截至9月30日的三個月， |
|
|
截至9月30日的9個月， |
|
||||||||||
(千美元) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
精選收益數據 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
利息收入(虧損)總額 |
|
$ |
92 |
|
|
$ |
1 |
|
|
$ |
469 |
|
|
$ |
(1,543 |
) |
利息支出總額 |
|
|
133 |
|
|
|
2,009 |
|
|
|
426 |
|
|
|
5,903 |
|
淨利息(虧損)收入 |
|
|
(41 |
) |
|
|
(2,008 |
) |
|
|
43 |
|
|
|
(7,446 |
) |
貸款損失準備金(追回) |
|
|
(1,275 |
) |
|
|
(1,944 |
) |
|
|
(4,819 |
) |
|
|
(5,931 |
) |
扣除損失準備後的淨利息收入(虧損) |
|
|
1,234 |
|
|
|
(64 |
) |
|
|
4,862 |
|
|
|
(1,515 |
) |
其他收入(費用)，淨額 |
|
|
(2,686 |
) |
|
|
2,073 |
|
|
|
(4,252 |
) |
|
|
(1,228 |
) |
税前淨收益(虧損) |
|
|
(1,452 |
) |
|
|
2,009 |
|
|
|
610 |
|
|
|
(2,743 |
) |
所得税(撥備)優惠 |
|
|
394 |
|
|
|
(504 |
) |
|
|
(163 |
) |
|
|
689 |
|
税後淨收益(虧損) |
|
$ |
(1,058 |
) |
|
$ |
1,505 |
|
|
$ |
447 |
|
|
$ |
(2,054 |
) |
資產負債表數據 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
貸款總額，總額 |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
13,973 |
|
|
$ |
16,288 |
|
||
貸款總額度 |
|
|
|
|
|
|
|
|
9,596 |
|
|
|
10,750 |
|
||
貸款總額，淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
4,377 |
|
|
|
5,538 |
|
||
總資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
27,860 |
|
|
|
93,683 |
|
||
借款總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
22,577 |
|
|
|
74,941 |
|
||
精選財務比率 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
平均資產回報率 |
|
|
(13.00 |
)% |
|
|
6.12 |
% |
|
|
1.30 |
% |
|
|
(2.52 |
)% |
平均股本回報率 |
|
|
(74.61 |
) |
|
|
30.62 |
|
|
|
699.32 |
% |
|
|
(12.60 |
) |
利息收益率 |
|
|
8.12 |
|
|
|
0.09 |
|
|
|
1360.79 |
% |
|
|
(23.55 |
) |
淨息差 |
|
|
(3.62 |
) |
|
|
(139.64 |
) |
|
|
1.25 |
|
|
|
(113.66 |
) |
儲備覆蓋率 |
|
|
68.68 |
|
|
|
49.98 |
|
|
|
68.68 |
|
|
|
49.98 |
|
拖欠狀況(1) |
|
|
2.24 |
|
|
|
5.42 |
|
|
|
2.24 |
|
|
|
5.42 |
|
沖銷(收回)比率 |
|
|
(127.68 |
) |
|
|
(43.01 |
) |
|
|
(145.36 |
) |
|
|
143.94 |
|
|
|
截至9月30日， |
|
|||||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||||||||
地理集中度 |
|
總收入 |
|
|
的百分比 |
|
|
總收入 |
|
|
的百分比 |
|
||||
紐約市 |
|
$ |
12,999 |
|
|
|
93 |
% |
|
$ |
12,661 |
|
|
|
85 |
% |
紐瓦克 |
|
|
940 |
|
|
|
7 |
|
|
|
2,217 |
|
|
|
15 |
|
所有其他 |
|
|
34 |
|
|
* |
|
|
|
56 |
|
|
* |
|
||
總計 |
|
$ |
13,973 |
|
|
|
100 |
% |
|
$ |
14,934 |
|
|
|
100 |
% |
(*) Less than 1%
|
|
截至9月30日， |
|
|||||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||||||||
地理集中度 |
|
止贖過程中的總貸款抵押品 |
|
|
的百分比 |
|
|
止贖過程中的總貸款抵押品 |
|
|
的百分比 |
|
||||
紐約市 |
|
$ |
18,990 |
|
|
|
82 |
% |
|
$ |
34,511 |
|
|
|
83 |
% |
紐瓦克 |
|
|
3,369 |
|
|
|
15 |
|
|
|
4,793 |
|
|
|
11 |
|
芝加哥 |
|
|
829 |
|
|
|
4 |
|
|
|
2,257 |
|
|
|
5 |
|
所有其他 |
|
|
27 |
|
|
* |
|
|
|
210 |
|
|
|
1 |
|
|
總計 |
|
$ |
23,215 |
|
|
|
100 |
% |
|
$ |
41,771 |
|
|
|
100 |
% |
(*) Less than 1%
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公司和其他投資
這一非營業部門涉及我們的股權和投資證券以及我們遺留的商業業務，以及其他資產、負債、收入和費用，這些資產、負債、收入和費用沒有專門分配給經營部門。從2020年第二季度開始，世行開始發放與新的戰略夥伴關係業務相關的貸款，目前該業務包括在這一部分中。戰略夥伴關係業務的相關活動目前僅限於在我們的戰略合作伙伴的協助下發起貸款或其他應收賬款，並在發起後的特定時間內(例如三個工作日)將該等貸款或應收賬款出售給我們的戰略合作伙伴或其他第三方，而沒有追索權。截至2022年9月30日，戰略合作伙伴關係的淨貸款為80萬美元，而截至2021年9月30日的淨貸款不到10萬美元，截至2022年9月30日的三個月和九個月的淨貸款為1940萬美元和3430萬美元，截至2021年9月30日的三個月和九個月的淨貸款為300萬美元和730萬美元。
下表列出了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的某些財務數據和比率。
(千美元) |
|
截至9月30日的三個月， |
|
|
截至9月30日的9個月， |
|
||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
精選收益數據 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
利息收入總額 |
|
$ |
881 |
|
|
$ |
326 |
|
|
$ |
1,772 |
|
|
$ |
987 |
|
利息支出總額 |
|
|
1,645 |
|
|
|
1,454 |
|
|
|
4,785 |
|
|
|
4,481 |
|
淨利息損失 |
|
|
(764 |
) |
|
|
(1,128 |
) |
|
|
(3,013 |
) |
|
|
(3,494 |
) |
利息(收入)支出總額 |
|
|
(1 |
) |
|
|
322 |
|
|
|
152 |
|
|
|
810 |
|
淨利息損失 |
|
|
(763 |
) |
|
|
(1,450 |
) |
|
|
(3,165 |
) |
|
|
(4,304 |
) |
其他收入(費用)，淨額 |
|
|
(4,399 |
) |
|
|
(778 |
) |
|
|
(12,248 |
) |
|
|
(2,637 |
) |
税前淨虧損 |
|
|
(5,162 |
) |
|
|
(2,228 |
) |
|
|
(15,413 |
) |
|
|
(6,941 |
) |
所得税優惠(規定) |
|
|
1,352 |
|
|
|
251 |
|
|
|
4,121 |
|
|
|
(874 |
) |
税後淨虧損 |
|
$ |
(3,810 |
) |
|
$ |
(1,977 |
) |
|
$ |
(11,292 |
) |
|
$ |
(7,815 |
) |
資產負債表數據 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
貸款總額，總額 |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
773 |
|
|
$ |
1,951 |
|
||
貸款總額度 |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
||
貸款總額，淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
773 |
|
|
|
1,951 |
|
||
總資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
354,331 |
|
|
|
266,777 |
|
||
借款總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
287,143 |
|
|
|
258,358 |
|
||
精選財務比率 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
平均資產回報率 |
|
|
(4.10 |
)% |
|
|
(2.65 |
)% |
|
|
(4.24 |
)% |
|
|
(3.68 |
)% |
平均股本回報率 |
|
|
(24.41 |
) |
|
|
(19.79 |
) |
|
|
(25.15 |
) |
|
|
(27.18 |
) |
彙總合併財務數據
下表列出了我們精選的截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的財務數據。
|
|
截至9月30日的三個月， |
|
|
截至9月30日的9個月， |
|
||||||||||
(千美元，每股數據除外) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
平均資產回報率 |
|
|
1.68 |
% |
|
|
3.73 |
% |
|
|
2.33 |
% |
|
|
2.73 |
% |
平均股本回報率 |
|
|
10.03 |
|
|
|
20.02 |
|
|
|
13.05 |
|
|
|
15.61 |
|
平均股東權益回報率 |
|
|
10.35 |
|
|
|
24.38 |
|
|
|
14.06 |
|
|
|
18.71 |
|
股息支付率 |
|
|
23.66 |
|
|
|
— |
|
|
|
18.73 |
|
|
|
— |
|
淨息差 |
|
|
8.91 |
|
|
|
9.48 |
|
|
|
9.09 |
|
|
|
9.19 |
|
其他收益(虧損)比率(1) |
|
|
(0.05 |
) |
|
|
2.13 |
|
|
|
0.67 |
|
|
|
1.73 |
|
總費用比率(2) |
|
|
5.48 |
|
|
|
9.55 |
|
|
|
5.32 |
|
|
|
9.58 |
|
股本與資產之比(3) |
|
|
16.36 |
|
|
|
18.76 |
|
|
|
16.36 |
|
|
|
18.76 |
|
債轉股(3) (4) |
|
|
4.95 |
|
|
3.98 |
|
|
|
4.95 |
|
|
3.98 |
|
||
應收資產貸款淨額 |
|
|
82 |
% |
|
|
76 |
% |
|
|
82 |
% |
|
|
76 |
% |
淨回收(沖銷) |
|
|
(7,664 |
) |
|
|
839 |
|
|
|
(9,677 |
) |
|
|
(12,100 |
) |
淨(回收)沖銷，佔平均應收貸款的百分比 |
|
|
1.75 |
% |
|
|
(0.38 |
)% |
|
|
0.81 |
% |
|
|
1.17 |
% |
津貼覆蓋率 |
|
|
3.32 |
|
|
|
3.34 |
|
|
|
3.32 |
|
|
|
3.34 |
|
頁面50 of 58
綜合經營成果
截至2022年9月30日的三個月和九個月與截至2021年9月30日的三個月和九個月
截至2022年9月30日的三個月和九個月，股東應佔淨收益分別為760萬美元和3080萬美元，或每股0.32美元和1.26美元，而截至2021年9月30日的三個月和九個月，股東應佔淨收益分別為1590萬美元和3460萬美元，或每股0.64美元和1.39美元。
截至2022年9月30日的三個月和九個月的總利息收入分別為5170萬美元和1.421億美元，而截至2021年9月30日的三個月和九個月的總利息收入分別為4150萬美元和1.16億美元。利息收入的增加反映了我們貸款組合的持續增長，儘管我們的娛樂、家裝和商業貸款的平均利潤率略有下降。截至2022年9月30日的三個月和九個月的生息資產收益率分別為10.96%和11.03%，而截至2021年9月30日的三個月和九個月的收益率分別為11.55%和11.56%。截至2022年9月30日的三個月和九個月，平均生息資產分別為19億美元和17億美元，高於截至2021年9月30日的三個月和九個月的14億美元和13億美元。在截至2022年9月30日的三個月和九個月裏，我們開始提高新住房裝修和娛樂貸款的利率，以應對利率上升，這增加了我們的資金成本。
截至2022年9月30日，扣除貸款損失準備前的貸款為19億美元，其中包括娛樂(12億美元)、家裝(5.752億美元)、商業貸款(9370萬美元)、勛章(1400萬美元)和戰略夥伴關係貸款(80萬美元)。截至2022年9月30日，我們有6150萬美元的貸款損失準備金，這可歸因於娛樂(66%)、家裝(17%)、勛章(16%)和商業貸款(1%)。在截至2022年9月30日的三個月和九個月內，我們的消費和商業貸款業務經歷了顯著增長，但預計原始貸款增長將放緩，特別是在經濟疲軟的情況下。
與2021年12月31日相比，貸款增加了3.66億美元，增幅為25%，原因是7.92億美元的貸款來源，部分被本金支付抵消，在較小程度上轉移到止贖和淨沖銷過程中的貸款抵押品。截至2022年9月30日的三個月和九個月的貸款損失準備金分別為1,000萬美元和2,100萬美元，而截至2021年9月30日的三個月和九個月的收益為30萬美元，撥備為200萬美元。截至2022年9月30日止的3個月及9個月的貸款組合淨撇賬(收回)比率分別為1.75%及0.81%，而截至2021年9月30日止的3個月及9個月則分別為(0.38)%及1.17%。本年度季度和今年迄今的淨沖銷分別為770萬美元和970萬美元，其中包括截至2022年9月30日的三個月和九個月的140萬美元和500萬美元的勛章貸款淨收回。在本季度，我們消費者業務的沖銷開始正常化，今年迄今的金額仍低於歷史水平。我們預計沖銷費用的正常化將繼續下去，並可能進一步增加，這取決於經濟狀況等。
截至2022年9月30日的三個月和九個月的利息支出分別為970萬美元和2530萬美元，而截至2021年9月30日的三個月和九個月的利息支出分別為740萬美元和2370萬美元，反映出平均借款增加，以及本季度平均借款成本上升，我們預計在這種通脹環境下，這一數字將會增加。截至2022年9月30日的三個月和九個月，借款的平均成本為2.20%和2.09%，而截至2021年9月30日的三個月和九個月的平均借款成本為2.12%和2.36%。較上年同期增長8個基點是由於利率較低的較舊年份葡萄酒的推出，導致新發行存單的成本增加。今年首九個月較一年前減少27個基點，反映上一年度的零售票據的還款成本高於新發行的私人配售票據的借貸成本，但被本年度發行存款證的成本增加所抵銷，存款證的發行成本增加是為了取代到期存款及協助促進貸款增長。隨着我們用新發行的債券取代即將到期的債券，我們預計到2022年剩餘時間和2023年，我們的資金成本將會增加。截至2022年9月30日的三個月和九個月，平均未償債務分別為17億美元和16億美元，高於截至2021年9月30日的三個月和九個月的14億美元和13億美元，因為我們發行了額外的存單，以增加流動性和為貸款增長提供資金。有關我們資金來源的平均餘額和資金成本的表格，請參閲第38頁。
截至2022年9月30日的三個月和九個月的淨利息收入分別為4200萬美元和1.169億美元，而截至2021年9月30日的三個月和九個月的淨利息收入分別為3410萬美元和9220萬美元。截至2022年9月30日止三個月及九個月的淨息差分別為8.91%及9.09%，而截至二零二一年九月三十日止三個月及九個月的淨息差則分別為9.48%及9.19%，反映上述情況。由於我們收取的貸款利率和我們的資金成本都因通脹而上升，我們預計我們的淨息差將收緊。
截至2022年9月30日的三個月和九個月的淨其他收入(虧損)為虧損20萬美元，收入為870萬美元，而截至2021年9月30日的三個月和九個月的收入分別為720萬美元和1690萬美元。本季度包括與我們的商業貸款業務相關的股權投資相關的110萬美元費用，以及與處置勛章資產相關的50萬美元收益，而截至2022年9月30日的9個月包括300萬美元的淨股權收益以及與收集和處置勛章資產相關的510萬美元的回收。
頁面51 of 58
截至2022年9月30日的三個月和九個月的運營費用分別為1,940萬美元和5,630萬美元，而截至2021年9月30日的三個月和九個月的運營費用分別為1,870萬美元和5,320萬美元。截至2022年9月30日的三個月和九個月的工資和福利分別為840萬美元和2370萬美元，而截至2021年9月30日的三個月和九個月的工資和福利分別為800萬美元和2150萬美元，主要反映了前一年獎金支出的減少以及本年度員工人數的增加。截至2022年9月30日的三個月和九個月的專業費用分別為370萬美元和1,210萬美元，而截至2021年9月30日的三個月和九個月的專業費用分別為200萬美元和470萬美元，主要反映了包括美國證券交易委員會訴訟在內的各種公司事務的法律和專業成本上升。
截至2022年9月30日的三個月和九個月的所得税總支出分別為320萬美元和1290萬美元，而截至2021年9月30日的三個月和九個月的所得税總支出分別為620萬美元和1660萬美元。
截至2022年9月30日，止贖過程中的貸款抵押品為2430萬美元，低於2021年12月31日的3740萬美元。減少的主要原因是本期間收到的現金付款和結構性結算。請參閲第37頁的表格，其中顯示了本季度的變化。
資產/負債管理
利率敏感度
與其他金融機構一樣，我們也受到利率風險的影響，因為隨着時間的推移，我們的生息資產(包括消費貸款、商業貸款和投資證券)的重新定價與我們的計息負債(主要包括銀行存單、信貸安排和從銀行和其他貸款人的借款，以及SBA債券和借款)相比，是以不同的基礎重新定價的。
在利率下降的時期，擁有平均比資產更頻繁地到期或重新定價的計息負債可能是有益的，儘管這種資產/負債結構可能會導致在利率上升期間淨收益下降。市場利率的突然上升可能會對我們的收益產生不利影響，直到我們能夠以更高的現行利率發放新貸款。相反，在利率上升時期，擁有平均比負債更頻繁地到期或重新定價的生息資產可能是有益的，儘管這種資產/負債結構可能會導致利率下降時期的淨收益下降。我們的生息資產和計息負債的到期日和利率敏感度之間的這種不匹配導致了利率風險。
利率變動的影響會因投資組合的定期週轉而減輕。我們認為，我們貸款組合的平均壽命在一定程度上會隨着利率的變化而變化。借款人更有可能在利率下降的環境中行使提前還款權利，因為借款人貸款的應付利率相對於現行利率較高。相反，在利率上升的環境下，借款人提前還款的可能性較小。然而，借款人可能出於各種其他原因提前還款，例如將基礎抵押品價值的增加貨幣化。此外，我們通過招致固定利率債務(如10年期次級SBA債券)和設定最長為5年的存單的重新定價間隔，來管理我們對市場利率上升的敞口。
利率風險的相對衡量可以從我們的利率敏感度差距中得出。利率敏感度差額代表在特定時間間隔內到期和/或重新定價的計息資產和計息負債之間的差額。當可再定價資產超過可再定價負債時，差額被認為是正的，當可再定價負債超過可再定價資產時，差額被認為是負的。利率敏感度的相對衡量標準是特定時間間隔內利息敏感型資產和利息敏感型負債之間的累計差額，以總資產的百分比表示。
頁面52 of 58
下表顯示了我們在2022年9月30日的利率敏感度差距。產生利息的資產的本金金額被分配到該等本金金額根據合同有義務重新定價的時間框架內。我們在準備分析時沒有反映任何提前還款假設，儘管歷史平均壽命顯著短於合同條款。
2022年9月30日累計利率差距(1) |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
(千美元) |
|
較少 |
|
|
更多 |
|
|
更多 |
|
|
更多 |
|
|
更多 |
|
|
更多 |
|
|
此後 |
|
|
總計 |
|
||||||||
賺取資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
固定費率 |
|
$ |
23,761 |
|
|
$ |
17,525 |
|
|
$ |
49,630 |
|
|
$ |
46,818 |
|
|
$ |
107,264 |
|
|
$ |
69,590 |
|
|
$ |
1,501,710 |
|
|
$ |
1,816,298 |
|
可調費率 |
|
|
3,125 |
|
|
|
726 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
3,851 |
|
投資證券 |
|
|
3,374 |
|
|
|
3,836 |
|
|
|
2,715 |
|
|
|
3,595 |
|
|
|
2,565 |
|
|
|
4,327 |
|
|
|
34,047 |
|
|
|
54,459 |
|
現金和現金等價物 |
|
|
96,952 |
|
|
|
— |
|
|
|
500 |
|
|
|
750 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
98,202 |
|
盈利資產總額 |
|
$ |
127,212 |
|
|
$ |
22,087 |
|
|
$ |
52,845 |
|
|
$ |
51,163 |
|
|
$ |
109,829 |
|
|
$ |
73,917 |
|
|
$ |
1,535,757 |
|
|
$ |
1,972,810 |
|
計息負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
存款 |
|
$ |
479,761 |
|
|
$ |
375,974 |
|
|
$ |
389,223 |
|
|
$ |
157,890 |
|
|
$ |
155,854 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
1,558,702 |
|
私募票據 |
|
|
— |
|
|
|
36,000 |
|
|
|
— |
|
|
|
31,250 |
|
|
|
— |
|
|
|
53,750 |
|
|
|
— |
|
|
|
121,000 |
|
小型企業管理局的債券和借款 |
|
|
5,000 |
|
|
|
12,763 |
|
|
|
14,000 |
|
|
|
14,000 |
|
|
|
2,000 |
|
|
|
1,250 |
|
|
|
19,750 |
|
|
|
68,763 |
|
優先證券 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
33,000 |
|
|
|
33,000 |
|
總負債 |
|
$ |
484,761 |
|
|
$ |
424,737 |
|
|
$ |
403,223 |
|
|
$ |
203,140 |
|
|
$ |
157,854 |
|
|
$ |
55,000 |
|
|
$ |
52,750 |
|
|
$ |
1,781,465 |
|
利差 |
|
$ |
(357,549 |
) |
|
$ |
(402,650 |
) |
|
$ |
(350,378 |
) |
|
$ |
(151,977 |
) |
|
$ |
(48,025 |
) |
|
$ |
18,917 |
|
|
$ |
1,483,007 |
|
|
$ |
191,345 |
|
累計利差 |
|
$ |
(357,549 |
) |
|
$ |
(760,199 |
) |
|
$ |
(1,110,577 |
) |
|
$ |
(1,262,554 |
) |
|
$ |
(1,310,579 |
) |
|
$ |
(1,291,662 |
) |
|
$ |
191,345 |
|
|
$ |
— |
|
2021年12月31日(2) |
|
$ |
(230,601 |
) |
|
$ |
(455,807 |
) |
|
$ |
(770,239 |
) |
|
$ |
(891,489 |
) |
|
$ |
(1,007,810 |
) |
|
$ |
(940,350 |
) |
|
$ |
153,539 |
|
|
$ |
— |
|
2020年12月31日(2) |
|
$ |
(366,801 |
) |
|
$ |
(570,449 |
) |
|
$ |
(719,385 |
) |
|
$ |
(827,236 |
) |
|
$ |
(907,295 |
) |
|
$ |
(860,941 |
) |
|
$ |
52,347 |
|
|
$ |
— |
|
截至2022年9月30日，我們的利率敏感型資產為20億美元，利率敏感型負債為18億美元。一年期累計利差為負3.575億美元，相當於利率敏感型資產的18%。我們尋求通過產生固定利率債務、評估適當的衍生品、尋求證券化機會、發起可調利率貸款以及其他與管理利率風險一致的選擇來管理利率風險。
隨着2023年LIBOR的停止，我們目前正在評估對我們貸款和借款的影響。我們沒有與倫敦銀行同業拆借利率掛鈎的貸款，預計我們的貸款不會受到重大影響。我們有信託優先證券，利率為90天LIBOR(2022年9月30日為3.75%，高於2021年12月31日的0.21%)加2.13%。我們預計將依賴我們的貸款人來調整和傳達利率調整；然而，我們預計不會對我們的借款產生實質性影響。
流動性與資本資源
我們的流動性來源包括向SBA出售債券的無資金承諾、貸款攤銷和預付款、私人發行債務證券、參與或向第三方出售貸款、處置我們的其他資產以及來自Medallion Capital和銀行的股息，並遵守監管比率。截至2022年9月30日，我們從SBA獲得了950萬美元的未到位資金承諾。
此外，銀行還可以為我們在那裏發起的業務獲得獨立的資金來源，主要是通過經紀存單。在與幾家商業銀行的聯邦基金額度下，世行可動用的資金高達7500萬美元。
2021年2月，我們完成了對某些機構投資者的私募，本金總額為2500萬美元，無擔保優先票據將於2026年2月到期，每半年支付一次利息。2021年3月和4月，這些債券的後續發行額外籌集了330萬美元和300萬美元。
2020年12月，我們完成了對某些機構投資者的私募，本金總額為3360萬美元，無擔保優先票據將於2027年12月到期，每半年支付一次利息。2021年2月和3月，這些債券的後續發行額外籌集了850萬美元。2021年4月，我們在後續發行中額外籌集了1170萬美元，並償還了幾乎所有剩餘的銀行借款。
2020年12月、2021年2月、2021年3月和2021年4月的私募所得款項淨額用於一般企業用途，包括償還未償還債務，包括在2021年4月到期時償還我們9.00%的零售票據，以及償還其他借款，包括以折扣價償還部分借款。
2019年12月，該行完成了其固定至浮動利率非累積永久優先股F系列的首次公開募股，總清算金額為4600萬美元，淨收益為4250萬美元。股息從發行之日起至2025年4月1日(但不包括2025年4月1日)按季度支付，年利率為8%，從2025年4月1日起(包括2025年4月1日)，浮動利率等於基準利率(預計為三個月擔保隔夜融資利率，簡稱SOFR)加6.46%的年息差。
頁面53 of 58
2019年3月，我們完成了對某些機構投資者的私募，本金總額為3,000萬美元，2024年到期的無擔保票據本金為8.25%，每半年支付一次利息。2019年第三季度，這些債券的後續發行又籌集了600萬美元。
下表列出了截至2022年9月30日我們的債務組成部分，不包括2022年9月30日的遞延融資成本。有關我們借款的合同條款詳情，請參閲綜合財務報表附註5。
(千美元) |
|
天平 |
|
|
百分比 |
|
|
費率(1) |
|
|||
存款(2) |
|
$ |
1,558,702 |
|
|
|
87 |
% |
|
|
1.63 |
% |
私募票據 |
|
|
121,000 |
|
|
|
7 |
|
|
|
7.66 |
|
小型企業管理局的債券和借款 |
|
|
68,763 |
|
|
|
4 |
|
|
|
2.94 |
|
優先證券 |
|
|
33,000 |
|
|
|
2 |
|
|
|
5.27 |
|
未償債務總額 |
|
$ |
1,781,465 |
|
|
|
100 |
% |
|
|
2.16 |
% |
我們的合同義務在不同的日期到期或到期，直至2037年9月。下表顯示了截至2022年9月30日的所有合同義務。
|
|
按期間到期的付款 |
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||
(千美元) |
|
少於 |
|
|
1 – 2 |
|
|
2 – 3 |
|
|
3 – 4 |
|
|
4 – 5 |
|
|
多過 |
|
|
總計(1) |
|
|||||||
借款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
存款(2) |
|
$ |
479,761 |
|
|
$ |
375,974 |
|
|
$ |
389,223 |
|
|
$ |
157,890 |
|
|
$ |
155,854 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
1,558,702 |
|
私募票據 |
|
|
— |
|
|
|
36,000 |
|
|
|
— |
|
|
|
31,250 |
|
|
|
— |
|
|
|
53,750 |
|
|
|
121,000 |
|
小型企業管理局的債券和借款 |
|
|
5,000 |
|
|
|
12,763 |
|
|
|
14,000 |
|
|
|
14,000 |
|
|
|
2,000 |
|
|
|
21,000 |
|
|
|
68,763 |
|
優先證券 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
33,000 |
|
|
|
33,000 |
|
未償還借款總額 |
|
|
484,761 |
|
|
|
424,737 |
|
|
|
403,223 |
|
|
|
203,140 |
|
|
|
157,854 |
|
|
|
107,750 |
|
|
|
1,781,465 |
|
經營租賃義務 |
|
|
2,512 |
|
|
|
2,516 |
|
|
|
2,516 |
|
|
|
2,473 |
|
|
|
2,471 |
|
|
|
1,251 |
|
|
|
13,738 |
|
合同債務總額 |
|
$ |
487,273 |
|
|
$ |
427,253 |
|
|
$ |
405,739 |
|
|
$ |
205,613 |
|
|
$ |
160,325 |
|
|
$ |
109,001 |
|
|
$ |
1,795,203 |
|
我們大約有9.09億美元的借款在未來兩年有到期日，其中大部分是經紀CDS。
此外，我們部分貸款組合和投資的流動性不足可能會對我們在清算此類組合或投資可能有利的時候處置這些貸款組合和投資的能力產生不利影響。此外，如果我們被要求清算部分或全部投資組合，這種清算的收益可能會大大低於此類投資的現值。因為我們借錢進行貸款和投資，我們的淨營業收入取決於我們借入資金的利率和我們投資這些資金的利率之間的差額。因此，不能保證市場利率的重大變化不會對我們的利息收入產生重大不利影響。在利率急劇上升的時期，我們的資金成本將增加，這將減少我們的淨利息收入。
我們使用長期和短期借款和股權資本的組合來為我們的貸款和投資活動提供資金。我們的長期固定利率投資主要通過固定利率債券融資。我們可能會使用利率風險管理技術，以努力限制我們對利率波動的敞口。我們已經分析了利率變化對淨利息收入的潛在影響。假設資產負債表保持不變，不採取任何行動改變現有的利率敏感度，假設利率立即上升1%，將導致截至2022年9月30日的淨收入按年率計算增加100萬美元，而這種一年期間立即增加1%的影響將是2022年9月30日的淨收入減少130萬美元。儘管管理層認為這一指標表明我們對利率變化的敏感度，但它並沒有根據資產負債表上資產的信貸質量、規模和構成的潛在變化以及可能影響特定季度或全年運營淨收益的其他業務發展進行調整。因此，不能保證實際結果不會與這些估計模擬的潛在結果有實質性差異。
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我們不時與投資銀行和其他金融中介機構合作，調查其他幾種融資選擇的可行性，其中包括出售或剝離某些資產或部門、開發證券化渠道計劃，以及為某些子公司或資產類別進行其他獨立融資。這些融資選擇還將為外部擴張和內部持續增長提供額外的資金來源。
下表説明瞭我們和我們每一家子公司的可用資金來源，以及信貸安排項下的未償還金額及其各自在2022年9月30日的期末加權平均利率。有關每項信貸安排的額外資料，請參閲綜合財務報表附註5。
(千美元) |
|
徽章 |
|
|
mfc |
|
|
MCI |
|
|
FSVC |
|
|
亞甲基 |
|
|
9月30日， |
|
|
十二月三十一日， |
|
|||||||
出售的現金、現金等價物和聯邦基金 |
|
$ |
19,509 |
|
|
$ |
255 |
|
|
$ |
3,192 |
|
(1) |
$ |
240 |
|
(1) |
$ |
75,006 |
|
|
$ |
98,202 |
|
|
$ |
124,484 |
|
優先證券 |
|
|
33,000 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
33,000 |
|
|
|
33,000 |
|
||||
平均利率 |
|
|
5.27 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
5.27 |
% |
|
|
2.31 |
% |
||||
成熟性 |
|
9/37 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
9/37 |
|
|
9/37 |
|
|||||||
零售票據和私募借款 |
|
|
121,000 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
121,000 |
|
|
|
121,000 |
|
||||
平均利率 |
|
|
7.66 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
7.66 |
% |
|
|
7.66 |
% |
||||
成熟性 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
3/24-12/27 |
|
|||||
小企業管理局債券和借款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
78,263 |
|
|
|
79,463 |
|
|||||
可用金額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
9,500 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
9,500 |
|
|
|
9,500 |
|
||||
未清償款項 |
|
|
|
|
|
|
|
|
61,000 |
|
|
|
7,763 |
|
|
|
|
|
|
68,763 |
|
|
|
69,963 |
|
|||
平均利率 |
|
|
|
|
|
|
|
|
2.90 |
% |
|
|
3.25 |
% |
|
|
|
|
|
2.94 |
% |
|
|
2.72 |
% |
|||
成熟性 |
|
|
|
|
|
|
|
3/23 - 3/32 |
|
|
4/24 |
|
|
|
|
|
3/23 - 3/32 |
|
|
3/23- 3/32 |
|
|||||||
經紀人借入的CD和其他資金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1,559,702 |
|
(2) |
|
1,559,702 |
|
|
|
1,254,038 |
|
||||
平均利率 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1.63 |
% |
|
|
1.63 |
% |
|
|
1.20 |
% |
||||
成熟性 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10/22 - 8/27 |
|
|
10/22 - 8/27 |
|
|
1/22-12/26 |
|
|||||||
現金總額 |
|
$ |
19,509 |
|
|
$ |
255 |
|
|
$ |
3,192 |
|
|
$ |
240 |
|
|
$ |
75,006 |
|
|
$ |
98,202 |
|
|
$ |
124,484 |
|
未償債務總額 |
|
$ |
154,000 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
61,000 |
|
|
$ |
7,763 |
|
|
$ |
1,559,702 |
|
|
$ |
1,782,465 |
|
|
$ |
1,478,001 |
|
貸款攤銷、提前還款和銷售也為我們提供了資金來源。貸款的提前還款受到一般利率、抵押貸款市場價值、經濟狀況和競爭的顯著影響。
我們還通過銀行產生的存款、發行私募票據、發行SBA債券和我們的優先證券來產生流動性，並在過去利用了與其他銀行的借款安排，以及來自運營的現金流。此外，我們可能會選擇將更大比例的貸款組合提供給第三方。我們定期尋求額外的流動資金來源；然而，鑑於目前的市場狀況，我們不能保證能夠以對我們有利的條款獲得額外的流動資金。如果發生這種情況，我們可能會拒絕承保收益率較低的貸款，以保存資本，直到市場的信貸狀況變得更加有利；或者，我們可能會被要求在我們不這樣做的情況下處置資產，並以低於此類資產賬面淨值的價格出售資產，以便我們能夠及時償還債務。
股息和股票回購
從2022年3月開始，公司董事會恢復了我們的季度股息，每股股息0.08美元，分別於2022年3月、2022年5月和2022年8月支付。然而，我們未來可能會根據市場情況重新評估這一新的股息政策。不能保證我們將繼續支付任何現金分配，因為我們可能會保留我們的收益，以促進我們的業務增長，為我們的投資融資，提供流動性，或用於其他公司目的。
2022年5月1日，公司董事會批准了一項新的股票回購計劃，根據該計劃，公司被授權回購至多3500萬美元的股票。2022年8月10日，總金額增加到4000萬美元。新的回購計劃取代了被終止的舊計劃。在截至2022年9月30日的9個月中，該公司回購了2,393,680股普通股，總成本為18,822,309美元。因此，截至2022年9月30日，根據我們的股票回購計劃，仍有高達21,794,546美元的股票可供回購。
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項目3.數量和質量IVE關於市場風險的披露
自我們提交截至2021年12月31日的10-K表格年度報告以來，有關市場風險的定量和定性披露方面的披露沒有實質性變化。
項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們的首席執行官和首席財務官已根據1934年證券交易法規則13a-15(E)和15d-15(E)對我們的披露控制程序的有效性進行了評估，並得出結論，這些控制程序自2022年9月30日起有效，以提供合理的保證，即公司根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息已在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間內記錄、處理、彙總和報告，(Ii)積累並傳達給公司管理層，包括公司的首席執行官和首席財務官，視情況而定，以便及時做出關於所需披露的決定。
財務報告內部控制的變化
根據交易法第13a-15(D)條的要求，我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官，已評估我們對財務報告的內部控制，以確定2022年第三季度是否發生了任何對我們的財務報告內部控制產生重大影響或合理地可能對其產生重大影響的變化，並得出結論，2022年第三季度沒有發生任何對我們的財務報告內部控制產生重大影響或合理地可能對其產生重大影響的變化。
第二部分--其他信息
項目1.法律規定法律程序
有關本公司法律程序的詳情，請參閲本季度報告表格10-Q第1項所載綜合財務報表附註10“承擔及或有事項”(C)及(D)分節。
第1A項。RISK因子
與我們於2022年3月14日向美國證券交易委員會提交的截至2021年12月31日的Form 10-K財年年度報告第1部分第1A項中披露的風險因素相比，我們的風險因素沒有實質性變化。
項目2.未登記的資產銷售TY證券及其收益的使用
2022年5月1日，公司董事會批准了一項新的股票回購計劃，據此，公司被授權回購至多3500萬美元的股份，並於2022年8月10日增加到4000萬美元。這種新的回購計劃取代了之前被終止的回購計劃。在截至2022年9月30日的9個月中，該公司回購了2,393,680股普通股，總成本為18,822,309美元。因此，截至2022年9月30日，根據我們的股票回購計劃，仍有高達21,794,546美元的股票可供回購。
|
|
回購的普通股股份總數 |
|
|
每股平均支付價格 |
|
|
總計 |
|
|
尚未購買的股份的最高價值 |
|
||||
7月1日-7月31日 |
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
25,025,447 |
|
8月1日-8月31日 |
|
|
734,547 |
|
|
|
7.93 |
|
|
|
5,822,227 |
|
|
|
24,203,219 |
|
9月1日-9月30日 |
|
|
319,323 |
|
|
|
7.54 |
|
|
|
2,408,673 |
|
|
|
21,794,546 |
|
總計 |
|
|
1,053,870 |
|
|
$ |
7.81 |
|
|
|
8,230,901 |
|
|
$ |
21,794,546 |
|
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第六項。展品
展品
數 |
|
描述 |
|
|
|
10.1 |
|
合作協議修正案，日期為2022年8月10日，由Medallion Financial Corp.、Korr Value L.P.、Korr Acquisition Group，Inc.、Kenneth Orr、David Orr和Jonathan Orr之間的合作協議修訂。作為2022年8月11日提交的表格8-K(文件編號001-37747)的當前報告的附件10.2提交，並通過引用併入本文。 |
|
|
|
10.2 |
|
績效庫存單位通知單及協議書格式。現提交本局。 |
|
|
|
31.1 |
|
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的規則13a-14(A)和15d-14(A)對Alvin Murstein進行認證。現提交本局。 |
|
|
|
31.2 |
|
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的第13a-14(A)和15d-14(A)條，對Antony N.Cutrone進行認證。現提交本局。 |
|
|
|
32.1 |
|
根據USC 18認證阿爾文·穆爾斯坦。第1350條，根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過。現提交本局。 |
|
|
|
32.2 |
|
根據USC 18對Anthony N.Cutrone的認證。第1350條，根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過。現提交本局。 |
|
|
|
101.INS |
|
XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 |
|
|
|
101.SCH |
|
內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
|
|
|
101.CAL |
|
內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
|
|
|
101.DEF |
|
內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
|
|
|
101.LAB |
|
內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
|
|
|
101.PRE |
|
內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
|
|
|
104 |
|
封面交互數據文件(嵌入內聯XBRL文檔中) |
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登錄解決方案
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
勛章金融公司。 |
|
|
|
|
|
日期： |
2022年11月3日 |
|
|
By: |
/s/阿爾文·默斯坦 |
|
阿爾文·默斯坦 |
|
董事長兼首席執行官 |
|
|
發信人： |
/s/安東尼·N·卡特隆 |
|
安東尼·N·卡特隆 |
|
常務副總裁兼首席財務官 |
|
|
|
代表註冊人簽署，擔任主要財務和會計官員。 |
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