附件99.1
Manitex International公佈2022年第三季度業績
美國伊利諾伊州布里奇維尤,2022年11月3日,全球領先的汽車起重機、專業工業設備和建築設備租賃解決方案供應商Manitex International,Inc.(納斯達克代碼:MNTX)(Manitex或公司)今天公佈了2022年第三季度業績。
第三季度財務亮點*:
| 淨收入增長27.7%,達到6500萬美元,而2021年第三季度為5090萬美元; |
| 第三季度毛利率為19.0%,而2021年第三季度和2022年第二季度分別為15.8%和17.8%; |
| 淨虧損310萬美元,或稀釋後每股虧損0.15美元; |
| 2022年第三季度調整後的淨收入*為100萬美元,或每股0.05美元,而去年同期為虧損(20萬美元)或每股(0.01美元); |
| 調整後的EBITDA*增至520萬美元,或淨銷售額的8.0%; |
| 截至2022年9月30日,報告的積壓金額為2.07億美元,與2021年9月30日相比增長了82.3%; |
| 截至2022年9月30日,公司淨債務為8,560萬美元,流動資金為3,200萬美元。 |
* | 2022年第三季度合併業績反映了拉伯恩租賃的納入。調整後的第三季度數字不包括與第三季度非經常性法律和解費用有關的320萬美元,以及更詳細討論的其他非相關成本,在非GAAP財務措施和其他項目下進行了腳註和調節 |
季度末之後:
| 宣佈北美製造業新一任總裁 |
| 宣佈了Valla和Oil&Steel產品線在北美的新分銷戰略 |
Manitex International首席執行官Michael Coffey表示,我們的業務業績繼續改善,反映在淨收入、毛利率、調整後的EBITDA利潤率和積壓的EBITDA利潤率的增長上,這些積壓繼續以與我們的銷售大致相同的速度擴張。我們報告本季度調整後的EBITDA佔銷售額的8%,這是連續第三個季度增長,我們達到並超過10%的目標指日可待。
O上個季度,我們實施了提高效率和提高利潤率的措施。我們正在與我們的供應鏈密切合作,所採取的措施正在產生效果。本季度毛利率為19.0%,這是由於旨在提高製造業產量的運營舉措以及拉伯恩租賃公司的貢獻。我們對結果感到滿意,並預計明年還會有進一步的改進。
拉伯恩租賃 的表現好於計劃,並有望在今年實現創紀錄的銷售額和調整後的EBITDA。德克薩斯州阿馬裏洛和盧伯克的當地需求依然強勁。我們開設第四家分公司的擴建計劃將如期完成。
我們的資產負債表反映了我們租賃機隊的製造庫存和新設備的增長。我們提高了債務設施的利用率,以滿足2021年年中下的長期材料訂單,同時敲定了與我們的Lubbock擴建相關的租賃機隊收購。我們有3200萬美元的可用信貸,槓桿率 完全在行業標準之內,我們有短期資源來滿足當前的需求,並預計我們將在2022年第四季度開始償還債務。
在前瞻性的基礎上,我們預計今年年底將表現強勁,收入持續增長 。我們預計將從計劃在未來幾個季度交付的更優惠的價格積壓中獲得好處。我們還預計將開始實現健康的債務削減水平。我們的庫存水平與目前的積壓和生產率保持一致,我們的租賃車隊規模已經增長,達到了短期預測,科菲總結道。
截至2022年9月30日的第三季度財務業績
截至2022年9月30日的三個月中,淨收入從2021年同期的5090萬美元增加到6500萬美元,增幅為1410萬美元,增幅27.7%。收入增加的主要原因是收購了Rabern以及公司美國子公司增加了直杆式起重機的銷售。 公司海外子公司節臂式起重機銷售的增長被460萬美元的外幣變動所抵消。
第三季度淨虧損為310萬美元,或每股虧損0.15美元,而去年同期淨虧損為110萬美元,或每股虧損0.06美元。經法律 和解費用、重組和收購費用等非經常性項目調整後,2022年第三季度調整後淨收益為100萬美元,合每股0.05美元,而去年同期淨虧損20萬美元,合每股0.01美元。
該公司第三季度調整後的EBITDA為520萬美元,佔銷售額的8.0%,而去年同期為160萬美元,佔銷售額的3.1%。拉伯恩租賃公司於2022年第二季度被收購,正如預期的那樣,它對公司的利潤率表現產生了重大的積極影響。
電話會議:
管理層將於美國東部時間今天11月3日下午4:30主持一場帶有幻燈片演示文稿的電話會議,與投資界討論結果。任何有興趣參加電話會議的人請撥打1-877-407-0792從美國國內或201-689-8263如果撥打國際電話。 將提供重播,可通過撥打收聽844-512-2921或412-317-6671. 請使用密碼13734042收看重播。電話會議將通過互聯網現場直播並存檔90天,附帶幻燈片,可在公司網站at www.manitexinternational.com/eventspresentations.aspx.上查閲。
非公認會計準則財務指標及其他項目
在本新聞稿中,我們指的是各種非GAAP(美國公認會計原則) 管理層用來評估經營業績、建立內部預算和目標以及將公司的財務業績與這些預算和目標進行比較的財務指標。該公司定義的這些 非GAAP指標可能無法與其他公司披露的同名指標相比。雖然調整後的財務指標並不打算取代我們根據公認會計原則(GAAP)在簡明綜合財務報表中包含的任何列報,也不應被視為衡量經營業績或現金流的替代指標,但我們相信這些指標對投資者評估我們的經營業績、資本支出和營運資本要求以及其基礎業務的持續業績是有用的。本新聞稿包括調整後的GAAP財務衡量標準的對賬。業務結果反映了持續業務。所有每股金額均在完全攤薄的基礎上。以下描述的金額未經審計,以數千美元為單位進行報告, 並且是截至指定日期的金額。
關於Manitex國際公司
Manitex International是移動卡車起重機、工業起重解決方案、高空作業平臺、建築設備和租賃解決方案的領先供應商,為一般建築、起重機公司和重工業提供服務。該公司在北美和歐洲設計和製造其產品,通過全球獨立經銷商進行分銷。我們的品牌包括Manitex、PM、MAC、石油和鋼鐵、瓦拉和拉伯恩租賃公司。
前瞻性陳述
根據1995年美國私人證券訴訟改革法的安全港聲明:本新聞稿包含前瞻性聲明,表達了管理層的信念和預期,包括有關公司預期的運營結果或流動性的聲明;有關對我們的業務、財務和運營結果以及未來經濟表現的預測、預測、預期、估計或預測的聲明;以及管理層的目標和目的的聲明,以及與非歷史事實有關的其他類似表述。在某些情況下,您可以通過以下術語來識別 前瞻性陳述:預期、估計、計劃、計劃、項目、繼續、正在進行、預期、我們相信、我們打算、可能、將、應該、可能和類似的表述。此類陳述基於當前的計劃、估計和預期,涉及許多已知和未知的風險、不確定因素和其他可能導致公司未來業績、業績或成就的因素。
與此類前瞻性陳述中明示或暗示的結果、業績或成就大不相同。這些因素和其他信息在公司向美國證券交易委員會提交的文件中進行了討論,本新聞稿中的陳述應根據這些重要因素進行評估。 儘管我們認為這些陳述是基於合理的假設,但我們不能保證未來的結果。前瞻性陳述僅在發表之日起發表,公司不承擔公開更新或修改任何前瞻性陳述的義務,無論是由於新信息、未來發展還是其他原因。
公司聯繫人
CoreIR
Peter Seltzberg,資本市場和企業諮詢
投資者關係
516-419-9915
Manitex International,Inc.及附屬公司
簡明合併資產負債表
(以千為單位, 不包括每股和每股數據)
(未經審計)
9月30日, 2022 |
十二月三十一日, 2021 |
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資產 | ||||||||
流動資產 |
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現金 |
$ | 11,677 | $ | 21,359 | ||||
現金受限 |
188 | 222 | ||||||
應收貿易賬款(淨額) |
38,638 | 30,515 | ||||||
其他應收賬款 |
745 | 2,039 | ||||||
庫存(淨額) |
77,602 | 64,965 | ||||||
預付費用和其他流動資產 |
2,552 | 2,436 | ||||||
持有待售資產 |
75 | | ||||||
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流動資產總額 |
131,477 | 121,536 | ||||||
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固定資產總額,分別扣除2022年9月30日和2021年12月31日的累計折舊19,661美元和18,662美元 |
50,589 | 16,460 | ||||||
經營性租賃資產 |
5,474 | 3,563 | ||||||
無形資產(淨額) |
14,511 | 11,946 | ||||||
商譽 |
36,015 | 24,949 | ||||||
其他長期資產 |
1,143 | 1,143 | ||||||
遞延税項資產 |
333 | 178 | ||||||
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總資產 |
$ | 239,542 | $ | 179,775 | ||||
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負債和權益 | ||||||||
流動負債 |
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應付帳款 |
$ | 46,967 | $ | 44,136 | ||||
應計費用 |
14,645 | 10,539 | ||||||
關聯方應付款(淨額) |
| 203 | ||||||
應付票據 |
16,486 | 18,401 | ||||||
融資租賃債務的當期部分 |
487 | 399 | ||||||
經營租賃債務的當期部分 |
1,613 | 1,064 | ||||||
客户存款 |
3,435 | 7,121 | ||||||
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流動負債總額 |
83,633 | 81,863 | ||||||
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長期負債 |
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循環定期信貸安排(淨額) |
53,152 | 12,717 | ||||||
應付票據(淨額) |
23,829 | 10,089 | ||||||
融資租賃債務(扣除當期部分) |
3,518 | 3,822 | ||||||
非當期經營租賃債務 |
3,861 | 2,499 | ||||||
出售財產的遞延收益 |
447 | 507 | ||||||
遞延税項負債 |
3,648 | 1,074 | ||||||
其他長期負債 |
3,575 | 4,389 | ||||||
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長期負債總額 |
92,030 | 35,097 | ||||||
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總負債 |
175,663 | 116,960 | ||||||
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承付款和或有事項 |
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權益 |
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優先股-授權150,000股,在2022年9月30日和2021年12月31日沒有發行或發行任何股份 |
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普通股-無面值授權股份25,000,000股,已發行20,099,849股和19,940,487股,分別於2022年9月30日和2021年12月31日發行和發行 |
133,249 | 132,206 | ||||||
實收資本 |
3,674 | 3,264 | ||||||
留存赤字 |
(73,835 | ) | (68,436 | ) | ||||
累計其他綜合損失 |
(8,615 | ) | (4,219 | ) | ||||
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Manitex International股東應佔權益 |
54,473 | 62,815 | ||||||
歸屬於非控股權益的股權 |
9,406 | | ||||||
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總股本 |
63,879 | 62,815 | ||||||
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負債和權益總額 |
$ | 239,542 | $ | 179,775 | ||||
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Manitex International,Inc.
合併業務報表
(以千為單位, 不包括每股和每股金額)
截至三個月9月30日, | 九個月結束9月30日, | |||||||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
淨收入 |
$ | 65,037 | $ | 50,935 | $ | 195,034 | $ | 158,148 | ||||||||
銷售成本 |
52,693 | 42,899 | 160,198 | 129,867 | ||||||||||||
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毛利 |
12,344 | 8,036 | 34,836 | 28,281 | ||||||||||||
運營費用 |
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研發成本 |
659 | 772 | 2,095 | 2,357 | ||||||||||||
銷售、一般和行政費用 |
10,440 | 7,419 | 30,317 | 23,232 | ||||||||||||
交易成本 |
37 | | 2,236 | | ||||||||||||
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總運營費用 |
11,136 | 8,191 | 34,648 | 25,589 | ||||||||||||
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營業收入(虧損) |
1,208 | (155 | ) | 188 | 2,692 | |||||||||||
其他收入(費用) |
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利息支出 |
(1,409 | ) | (490 | ) | (2,982 | ) | (1,573 | ) | ||||||||
利息收入 |
| 1 | 3 | 7 | ||||||||||||
獲得Paycheck保護計劃貸款豁免 |
| | | 3,747 | ||||||||||||
外幣交易損失 |
175 | (121 | ) | 268 | (421 | ) | ||||||||||
其他收入(費用) |
(2,852 | ) | (102 | ) | (1,864 | ) | (117 | ) | ||||||||
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其他收入(費用)合計 |
(4,086 | ) | (712 | ) | (4,575 | ) | 1,643 | |||||||||
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所得税前收入(虧損) |
(2,878 | ) | (867 | ) | (4,387 | ) | 4,335 | |||||||||
所得税費用 |
206 | 234 | 570 | 843 | ||||||||||||
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淨收益(虧損) |
$ | (3,084 | ) | $ | (1,101 | ) | (4,957 | ) | 3,492 | |||||||
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可歸因於非控股權益的淨收入 |
288 | | 442 | | ||||||||||||
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Manitex International,Inc.股東應佔淨(虧損)收入 |
$ | (3,372 | ) | $ | (1,101 | ) | $ | (5,399 | ) | $ | 3,492 | |||||
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每股收益(虧損) |
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基本信息 |
$ | (0.15 | ) | $ | (0.06 | ) | $ | (0.25 | ) | $ | 0.18 | |||||
稀釋 |
$ | (0.15 | ) | $ | (0.06 | ) | $ | (0.25 | ) | $ | 0.17 | |||||
加權平均已發行普通股 |
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基本信息 |
20,094,475 | 19,917,276 | 20,039,981 | 19,888,319 | ||||||||||||
稀釋 |
20,094,475 | 19,917,276 | 20,039,981 | 19,970,681 |
淨銷售額和毛利率
截至三個月 | ||||||||||||||||||||||||
2022年9月30日 | June 30, 2022 | 2021年9月30日 | ||||||||||||||||||||||
如報道所述 | 調整後的 | 如報道所述 | 調整後的 | 如報道所述 | 調整後的 | |||||||||||||||||||
淨銷售額 |
$ | 65,037 | $ | 65,037 | $ | 69,577 | $ | 69,577 | $ | 50,935 | $ | 50,935 | ||||||||||||
2022年第一季度的變化百分比 |
(6.5 | %) | (6.5 | %) | ||||||||||||||||||||
2021年第二季度變化百分比 |
27.7 | % | 27.7 | % | ||||||||||||||||||||
毛利率 |
12,344 | 12,354 | 12,367 | 12,367 | 8,036 | 8,036 | ||||||||||||||||||
毛利率佔淨銷售額的百分比 |
19.0 | % | 19.0 | % | 16.8 | % | 16.8 | % | 15.8 | % | 15.8 | % |
積壓
Sept 30, 2022 | June 30, 2022 | Mar 31, 2022 | Dec 31, 2021 | Sept 30, 2021 | ||||||||||||||||
來自持續運營的積壓 |
207,032 | 213,810 | 205,682 | $ | 188,981 | $ | 113,584 | |||||||||||||
變化與本期 |
(3.2 | %) | 0.7 | % | 9.6 | % | 82.3 | % |
積壓訂單定義為公司已收到的採購訂單。披露積壓訂單有助於分析 公司客户對產品的需求,以及公司滿足該需求的能力。積壓並不一定表明銷售將在特定的未來期間確認。
淨收益(虧損)與調整後淨收益的對賬*
截至三個月 | ||||||||||||
2022年9月30日 | June 30, 2022 | 2021年9月30日 | ||||||||||
淨收益(虧損) |
$ | (3,084 | ) | $ | (2,103 | ) | $ | (1,101 | ) | |||
調整,包括淨税收影響 |
4,077 | 3,180 | 882 | |||||||||
調整後淨收益(虧損) |
$ | 993 | $ | 1,077 | $ | (219 | ) | |||||
加權稀釋後已發行股份 |
20,094,475 | 20,058,966 | 19,917,276 | |||||||||
報告的每股攤薄收益(虧損) |
$ | (0.15 | ) | $ | (0.10 | ) | $ | (0.06 | ) | |||
總EPS效應 |
$ | 0.20 | $ | 0.15 | $ | 0.05 | ||||||
調整後每股攤薄收益(虧損) |
$ | 0.05 | $ | 0.05 | $ | (0.01 | ) |
淨收益(虧損)與調整後EBITDA的對賬*
截至三個月 | ||||||||||||
9月30日, 2022 |
6月30日, 2022 |
9月30日, 2021 |
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淨收益(虧損) |
$ | (3,084 | ) | $ | (2,103 | ) | $ | (1,101 | ) | |||
利息支出 |
1,409 | 1,068 | 490 | |||||||||
税費支出 |
206 | 232 | 234 | |||||||||
折舊及攤銷費用 |
2,614 | 2,772 | 1,085 | |||||||||
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EBITDA |
$ | 1,145 | $ | 1,969 | $ | 708 | ||||||
調整: |
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訴訟/法律解決 |
$ | 3,171 | $ | 351 | $ | 271 | ||||||
拉伯恩交易成本 |
37 | 1,886 | | |||||||||
股票薪酬 |
749 | 582 | 239 | |||||||||
外匯 |
(175 | ) | (142 | ) | 121 | |||||||
遣散費/重組費用 |
294 | 1,223 | | |||||||||
瓦拉溢價 |
| (33 | ) | | ||||||||
出售建築物所得收益 |
| (672 | ) | | ||||||||
其他 |
5 | 12 | 258 | |||||||||
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調整總額 |
$ | 4,081 | $ | 3,207 | $ | 889 | ||||||
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調整後的EBITDA |
$ | 5,226 | $ | 5,176 | $ | 1,597 | ||||||
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調整後的EBITDA佔銷售額的百分比 |
8.0 | % | 7.4 | % | 3.1 | % |
* | 2022年10月19日,我們同意就Custom Truck One Source,L.P. (Custom Truck)就2015年將我們的Load King業務出售給Custom Truck提出的各種索賠達成和解。關於這項和解,我們同意向Custom Truck支付總額290萬美元,分十個等額的季度 分期付款,不計利息。 |
淨債務
9月30日, 2022 |
6月30日,2022 | 十二月三十一日,2021 | ||||||||||
現金及現金等價物合計 |
$ | 11,865 | $ | 16,795 | $ | 21,581 | ||||||
應付票據--短期 |
$ | 16,486 | $ | 20,373 | $ | 18,401 | ||||||
融資租賃的當期部分 |
487 | 470 | 399 | |||||||||
應付票據--長期 |
23,829 | 24,317 | 10,089 | |||||||||
融資租賃債務(簡寫為LT) |
3,518 | 3,656 | 3,822 | |||||||||
左輪手槍,網 |
53,152 | 46,645 | 12,717 | |||||||||
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債務總額 |
$ | 97,472 | $ | 95,461 | $ | 45,428 | ||||||
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淨債務 |
$ | 85,607 | $ | 78,666 | $ | 23,847 | ||||||
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淨債務是使用長期債務、資本租賃債務、應付票據和循環信貸減去現金和現金等價物的當期和長期部分的綜合資產負債表金額計算的。