附件99.1
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1371285/000137128522000255/trulogoenrgb2018a02b.jpg

Trupanion報告2022年第三季度業績

華盛頓州西雅圖2022年11月3日-領先的貓狗醫療保險提供商Trupanion，Inc.(納斯達克代碼：TRUP)今天公佈了截至2022年9月30日的第三季度財務業績。

該團隊以強勁的估計內部回報率部署資本的能力繼續令人印象深刻。在獸醫渠道的引領下，我們第三季度新訂閲寵物的創紀錄增長證明瞭這一點。“Trupanion創始人兼首席執行官達裏爾·羅林斯説。

2022年第三季度金融和商業亮點

·總收入為2.338億美元，比2021年第三季度增長29%。
·截至2022年9月30日，註冊寵物總數(包括我們其他業務部門的寵物)為1,439,605只，比2021年第三季度增長30%。
·訂閲業務收入為1.524億美元，比2021年第三季度增長20%(按不變貨幣計算增長21%)。
·截至2022年9月30日，註冊寵物認購量為808,077只，比2021年第三季度增長19%。
·淨虧損為1290萬美元，或每股基本及攤薄虧損0.32美元，而2021年第三季度淨虧損為680萬美元，或每股基本及攤薄虧損0.17美元。每股淨虧損包括截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月每股基於股份的薪酬支出0.20美元和0.16美元。
·調整後的EBITDA為90萬美元，而2021年第三季度調整後的EBITDA為220萬美元。
·2022年第三季度，運營現金流為230萬美元，自由現金流為640萬美元。相比之下，2021年第三季度的運營現金流為620萬美元，自由現金流為350萬美元。

2022年前9個月金融和商業亮點

·總收入為6.592億美元，比2021年前九個月增長31%。
·訂閲業務收入為4.38億美元，比2021年前9個月增長21%(按不變貨幣計算增長22%)。
·淨虧損為3540萬美元，或每股基本及攤薄虧損0.87美元，而2021年前九個月的淨虧損為2850萬美元，或每股基本及攤薄虧損0.71美元。每股淨虧損包括截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月的每股基於股份的薪酬支出0.59美元和0.53美元。
·調整後的EBITDA為140萬美元，而2021年前九個月的調整後EBITDA為120萬美元。
·2022年前九個月，運營現金流為900萬美元，自由現金流為2060萬美元。相比之下，2021年前9個月的運營現金流為230萬美元，自由現金流為620萬美元。

1

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1371285/000137128522000255/totalrevbyquarter9-30x22a.jpg
電話會議
Trupanion的管理層將於今天召開電話會議，回顧其2022年第三季度的業績。電話會議定於下午1：30過後不久開始。PT/4：30下午Et.可通過Trupanion公司網站的投資者關係欄目收看網絡直播，網址為http://investors.trupanion.com，並將在電話會議結束後在線存檔3個月。與會者可通過撥打1-800-753-6150(美國)或1-212-231-2903(國際)收聽電話會議。通話結束後，還可以通過撥打1-844-512-2921(美國)或1-412-317-6671(國際)並輸入重播密碼：22020781來收聽電話重播。

關於Trupanion
Trupanion是美國、加拿大、歐洲、波多黎各和澳大利亞貓狗醫療保險的領先者，擁有超過80萬隻寵物。二十多年來，Trupanion一直讓寵物主人安心，這樣他們就可以專注於寵物的康復，而不是經濟壓力。Trupanion致力於為寵物主人提供最高價值的寵物醫療保險，為他們的寵物提供無限的生命補償。憑藉其專利流程，Trupanion是唯一家擁有在退房時幾秒鐘內直接向獸醫付款的技術提供商。Trupanion在納斯達克上上市，代碼為“TRUP”。該公司成立於2000年，總部設在華盛頓州西雅圖。Trupanion保單在美國由其全資擁有的保險實體American Pet Insurance Company發行，在加拿大由Omega General Insurance Company發行。Trupanion澳大利亞公司是Trupanion和Hollard保險公司的合作伙伴關係。欲瞭解更多信息，請訪問Trupanion.com。

前瞻性陳述
本新聞稿包含符合1933年《證券法》第27A節和1934年《證券交易法》第21E節的前瞻性陳述，這些陳述涉及Trupanion的預期、計劃、前景和財務業績，包括但不限於它對繼續增加其註冊人數和收入，以及以其他方式執行其業務計劃的能力的預期。這些前瞻性陳述是基於Trupanion管理層截至本新聞稿發佈之日的當前預期和信念，會受到某些風險和不確定性的影響，這些風險和不確定性可能會導致實際結果與前瞻性陳述中所描述的大不相同。本新聞稿中所作的所有前瞻性陳述都是基於Trupanion目前掌握的信息，Trupanion沒有義務更新這些前瞻性陳述。

具體來説，以下因素可能導致結果與這些前瞻性陳述所表達或暗示的結果大不相同：在未來時期實現或維持盈利能力和/或適當水平的現金流的能力；持續擴大我們的會員基礎和收入的能力；在確定適當的會員收購支出時使用的假設的準確性；索賠的嚴重性和頻率；
2

保持較高的保留率；為醫療計劃訂閲定價時使用的假設的準確性以及準確估計新產品或產品對索賠頻率的影響的能力；實際索賠費用超過估計數；針對針對實際或估計索賠費用的變化而進行定價修改或決定推遲的監管和其他限制；我們的地區合作伙伴模式以及我們地區合作伙伴、獸醫和其他第三方在向潛在成員推薦醫療計劃訂閲方面的有效性和法律或法規遵從性；留住現有地區合作伙伴並增加地區合作伙伴和在役醫院數量的能力；我們和推薦我們的會員遵守適用於我們業務的法律和法規的能力，包括銷售寵物醫療計劃；維護我們數據安全的能力；加拿大貨幣匯率的波動；保護我們的專有和成員信息的能力；保持我們的文化和團隊的能力；保持必要的基於風險的資本的能力；實施和維護有效控制的能力，包括財務報告；保護和執行Trupanion知識產權的能力；成功實施我們與Aflac聯盟的能力；繼續與第三方建立關鍵合同關係的能力；包括訴訟和監管行動在內的第三方索賠；承認投資於新解決方案和Trupanion技術平臺和網站增強的好處的能力；以及我們留住關鍵人員的能力。

有關這些和其他警示聲明的詳細討論，請參閲在提交給美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)的文件中討論的風險因素，包括但不限於Trupanion截至2021年12月31日的10-K表格年度報告以及任何隨後提交的10-Q表格和8-K表格報告。所有文件可通過美國證券交易委員會的電子數據收集分析和檢索系統(www.sec.gov)或特魯帕尼翁網站的投資者關係部分(http://investors.trupanion.com.)獲得。

非公認會計準則財務指標
Trupanion公佈的業績可能包括某些非公認會計準則的財務指標。這些非GAAP財務衡量標準可能無法提供與其行業其他公司提供的信息直接可比的信息，因為該行業的其他公司可能會以不同的方式計算或使用非GAAP財務衡量標準。此外，使用非GAAP財務指標也有侷限性，因為非GAAP財務指標不是根據GAAP編制的，可能與其他公司使用的非GAAP財務指標不同，不包括可能對Trupanion報告的財務業績產生實質性影響的費用。非公認會計準則財務計量的列報和使用不應孤立地加以考慮，也不應作為根據公認會計準則編制的直接可比財務計量的替代品。Trupanion敦促其投資者在其合併財務報表中審查其非GAAP財務指標與最直接可比的GAAP財務指標的協調情況，而不是依賴任何單一的財務或運營指標來評估其業務。這些對賬包括在下面和Trupanion的投資者關係網站上。

由於各種可用的估值方法、主觀假設和可能影響公司非現金支出的各種股本工具，Trupanion認為，提供不包括基於股票的薪酬支出以及折舊和攤銷支出的各種非GAAP財務衡量標準，可以在不同時期的經營業績之間進行更有意義的比較。Trupanion在計算淨收購成本時用註冊費收入抵消了新寵物收購費用，因為它在註冊時向新會員收取註冊費收入，並認為這是對Trupanion新寵物收購費用的一部分抵消。Trupanion認為，這使其能夠在不同時期以一致的方式計算和公佈財務指標。Trupanion的管理層認為，非GAAP財務衡量標準及其衍生的相關財務衡量標準是制定財務和經營決策以及評估不同時期經營業績的重要工具。

3

Trupanion，Inc.
合併業務報表
(單位：千，共享數據除外)
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2022202120222021
(未經審計)
收入：
訂閲業務$152,401 $127,077 $438,048 $360,742 
其他業務81,359 54,590 221,122 143,870 
總收入233,760 181,667 659,170 504,612 
收入成本：
認購業務(1)
128,158 103,754 365,861 299,037 
其他業務75,543 49,747 204,773 131,764 
收入總成本(2)
203,701 153,501 570,634 430,801 
運營費用：
技術與發展(一)
6,553 4,391 18,178 12,201 
一般事務和行政事務(1)
10,314 8,246 28,907 22,897 
購買新寵物的費用(1)
22,434 19,708 67,043 58,802 
折舊及攤銷2,600 2,944 8,024 9,195 
總運營費用41,901 35,289 122,152 103,095 
投資合資企業的收益(虧損)(57)(69)(168)(149)
營業虧損(11,899)(7,192)(33,784)(29,433)
利息支出1,408 — 2,680 1 
其他收入，淨額(889)(61)(1,568)(222)
所得税前虧損(12,418)(7,131)(34,896)(29,212)
所得税支出(福利)496 (312)491 (724)
淨虧損$(12,914)$(6,819)$(35,387)$(28,488)
每股淨虧損：
基本的和稀釋的$(0.32)$(0.17)$(0.87)$(0.71)
已發行普通股的加權平均股份：
基本的和稀釋的40,799,819 40,283,818 40,707,677 40,044,518 
(1)包括以股票為基礎的薪酬費用如下：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2022202120222021
收入成本$1,472 $1,311 $5,138 $5,769 
技術與發展1,184 749 3,193 2,213 
一般和行政3,792 2,271 9,281 6,412 
購買新寵物的費用2,195 2,112 7,214 7,024 
基於股票的薪酬總支出$8,643 $6,443 $24,826 $21,418 
(2)獸藥發票費用與其他收入成本之間的收入成本細分如下：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2022202120222021
獸醫發票費用$171,112 $125,058 $473,654 $353,210 
其他收入成本32,589 28,443 96,980 77,591 
收入總成本$203,701 $153,501 $570,634 $430,801 


4

Trupanion，Inc.
合併資產負債表
(單位：千，共享數據除外)
2022年9月30日2021年12月31日
(未經審計)
資產
流動資產：
現金和現金等價物$85,506 $87,400 
短期投資97,438 126,012 
應收賬款及其他應收賬款，扣除壞賬準備後的淨額，2022年9月30日為384美元，2021年12月31日為342美元224,082 165,217 
預付費用和其他資產14,802 12,325 
流動資產總額421,828 390,954 
受限現金13,477 13,469 
按公允價值計算的長期投資55,119 7,061 
財產和設備，淨額87,066 77,950 
無形資產，淨額19,327 22,663 
其他長期資產21,553 17,776 
商譽29,526 32,709 
總資產$647,896 $562,582 
負債和股東權益
流動負債：
應付帳款$7,627 $8,952 
應計負債和其他流動負債31,112 28,162 
獸醫發票儲備金39,542 39,671 
遞延收入202,504 146,911 
長期債務--流動部分600 — 
流動負債總額281,385 223,696 
長期債務53,560 — 
遞延税項負債2,601 2,827 
其他負債4,612 3,859 
總負債342,158 230,382 
股東權益：
普通股：每股面值0.00001美元，授權發行100,000,000股；2022年9月30日發行併發行41,901,548股和40,873,362股；2021年12月31日發行和發行41,408,350股和40,475,185股— — 
優先股：每股面值0.00001美元，授權股份10,000,000股；無已發行和流通股— — 
額外實收資本490,566 466,792 
累計其他綜合損失(6,017)3,077 
累計赤字(162,277)(126,890)
庫存股，成本價：2022年9月30日為1,028,186股，2021年12月31日為933,165股(16,534)(10,779)
股東權益總額305,738 332,200 
總負債和股東權益$647,896 $562,582 

5

Trupanion，Inc.
合併現金流量表
(單位：千)
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2022202120222021
(未經審計)
經營活動
淨虧損$(12,914)$(6,819)$(35,387)$(28,488)
對淨虧損與經營活動提供的現金進行核對的調整：
折舊及攤銷2,600 2,944 8,024 9,195 
基於股票的薪酬費用8,643 6,443 24,826 21,418 
其他，淨額102 (386)28 (931)
經營性資產和負債變動情況：
應收賬款和其他應收款(19,821)(17,977)(58,948)(58,773)
預付費用和其他資產(1,599)170 (4,420)(1,922)
應付賬款、應計負債和其他負債45 5,225 748 4,353 
獸醫發票儲備金3,061 2,984 63 9,854 
遞延收入17,584 13,640 56,047 47,596 
經營活動提供的現金淨額(用於)(2,299)6,224 (9,019)2,302 
投資活動
購買投資證券(78,292)(18,915)(125,660)(62,288)
投資證券的到期日73,280 8,486 104,492 39,066 
企業收購中支付的現金，扣除收購現金後的淨額(2,755)— (2,755)— 
購置財產和設備(4,131)(2,767)(11,610)(8,537)
其他71 25 (1,431)(48)
用於投資活動的現金淨額(11,827)(13,171)(36,964)(31,807)
融資活動
債務融資收益，扣除融資費用後的淨額(119)— 54,312 — 
償還債務(150)— (300)— 
普通股回購(4)— (5,755)— 
行使股票期權所得收益413 698 1,584 3,056 
為滿足預扣税款而扣繳的股份(850)(979)(3,780)(3,730)
融資活動提供的現金淨額(用於)(710)(281)46,061 (674)
外匯匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金淨額的影響(1,268)(461)(1,964)(53)
現金、現金等價物和限制性現金的淨變化(16,104)(7,689)(1,886)(30,232)
期初現金、現金等價物和限制性現金115,087 123,654 100,869 146,197 
期末現金、現金等價物和限制性現金$98,983 $115,965 $98,983 $115,965 

6

下表列出了我們的主要運營指標：
截至9月30日的9個月，
20222021
總業務量：
登記寵物總數(期末)1,439,605 1,104,376 
訂閲業務：
註冊寵物認購總數(期末)808,077 676,463 
每隻寵物的月平均收入$64.09 $63.43 
寵物的終生價值，包括固定費用$673 $697 
購買寵物的平均成本(PAC)$291 $281 
月平均保留率98.71 %98.72 %
截至三個月
Sep. 30, 2022Jun. 30, 2022Mar. 31, 2022Dec. 31, 2021Sept. 30, 2021Jun. 30, 2021Mar. 31, 2021Dec. 31, 2020
總業務量：
登記寵物總數(期末)1,439,605 1,348,145 1,267,253 1,176,778 1,104,376 1,024,226 943,854 862,928 
訂閲業務：
註冊寵物認購總數(期末)808,077 770,318 736,691 704,333 676,463 643,395 609,835 577,957 
每隻寵物的月平均收入$63.80 $64.26 $64.21 $63.89 $63.60 $63.69 $62.97 $62.03 
寵物的終生價值，包括固定費用$673 $713 $730 $717 $697 $681 $684 $653 
購買寵物的平均成本(PAC)$268 $309 $301 $306 $280 $284 $279 $272 
月平均保留率98.71 %98.74 %98.75 %98.74 %98.72 %98.72 %98.73 %98.71 %



下表反映了業務活動提供的現金與自由現金流的對賬情況(以千計)：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2022202120222021
經營活動提供的現金淨額(用於)$(2,299)$6,224 $(9,019)$2,302 
購置財產和設備(4,131)(2,767)(11,610)(8,537)
自由現金流$(6,430)$3,457 $(20,629)$(6,235)

7

下表反映了GAAP和非GAAP衡量標準之間的對賬(除百分比外，以千計)：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2022202120222021
獸醫發票費用$171,112 $125,058 $473,654 $353,210 
更少：
基於股票的薪酬費用1
(960)(769)(3,155)(3,740)
支付獸醫發票的其他業務成本(58,197)(34,432)(152,911)(91,605)
支付獸醫發票的訂閲費(非公認會計準則)$111,955 $89,857 $317,588 $257,865 
訂閲收入的%73.5 %70.7 %72.5 %71.5 %
其他收入成本$32,589 $28,443 $96,980 $77,591 
更少：
基於股票的薪酬費用1
(433)(542)(1,818)(2,029)
其他業務可變費用(17,346)(15,315)(51,862)(40,159)
訂閲可變費用(非GAAP)$14,810 $12,586 $43,300 $35,403 
訂閲收入的%9.7 %9.9 %9.9 %9.8 %
技術和開發費用$6,553 $4,391 $18,178 $12,201 
一般和行政費用10,314 8,246 28,907 22,897 
更少：
基於股票的薪酬費用1
(4,805)(3,020)(12,116)(8,625)
企業合併交易成本(179)— (179)(82)
開發費用2
(2,435)(919)(5,705)(2,861)
固定費用(非公認會計準則)$9,448 $8,698 $29,085 $23,530 
佔總收入的百分比4.0 %4.8 %4.4 %4.7 %
購買新寵物的費用$22,434 $19,708 $67,043 $58,802 
更少：
基於股票的薪酬費用1
(2,108)(2,112)(7,037)(7,024)
其他商務寵物購置費用(181)(134)(476)(423)
訂閲獲取成本(非GAAP)$20,145 $17,462 $59,530 $51,355 
訂閲收入的%13.2 %13.7 %13.6 %14.2 %
1Trupanion員工可以選擇接受限制性股票單位，以代替現金支付他們的獎金。我們根據公認會計原則對股票薪酬等費用進行核算，但不包括在任何非公認會計原則調整中。截至2022年9月30日的三個月和九個月，與獎金相關的股票薪酬分別約為30萬美元和70萬美元。
隨着我們進入下一階段的增長，我們預計將投資於營收前的計劃，包括增加新產品和國際擴張。這些開發費用是與產品勘探和開發相關的成本，這些成本是收入前的，從歷史上看是微不足道的。我們將這些活動視為將調整後的營業收入與寵物收購支出分開使用。

8

下表反映了以前稱為“銷售和營銷”的新寵物購置費用與購置成本和淨購置成本的對賬情況(單位：千)：
截至9月30日的9個月，
20222021
購買新寵物的費用$67,043 $58,802 
不包括：
基於股票的薪酬費用(7,037)(7,024)
採購成本60,006 51,778 
淨額：
報名費收入(3,793)(3,792)
其他業務部門購買寵物的費用(476)(423)
淨購置成本$55,737 $47,563 
截至三個月
Sep. 30, 2022Jun. 30, 2022Mar. 31, 2022Dec. 31, 2021Sept. 30, 2021Jun. 30, 2021Mar. 31, 2021Dec. 31, 2020
購買新寵物的費用$22,434 $22,982 $21,627 $19,845 $19,708 $19,390 $19,704 $14,809 
不包括：
基於股票的薪酬費用(2,108)(2,601)(2,328)(2,136)(2,112)(2,181)(2,731)$(801)
採購成本20,326 20,381 19,299 17,709 17,596 17,209 16,973 $14,008 
淨額：
報名費收入(1,339)(1,252)(1,202)(1,162)(1,268)(1,260)(1,264)$(919)
其他業務部門購買寵物的費用(181)(186)(109)(76)(134)(118)(171)$(201)
淨購置成本$18,806 $18,943 $17,988 $16,471 $16,194 $15,831 $15,538 $12,888 

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下表反映了調整後的EBITDA與淨收益(虧損)的對賬情況(以千計)：
截至9月30日的9個月，
20222021
淨虧損$(35,387)$(28,488)
不包括：
基於股票的薪酬費用24,125 21,418 
折舊及攤銷費用8,024 9,195 
利息收入(1,412)(257)
利息支出2,680 1 
其他營業外費用(1)2 
所得税支出(福利)491 (724)
企業合併交易成本179 82 
權益法投資的(收益)損失(131)6 
調整後的EBITDA$(1,432)$1,235 
截至三個月
Sep. 30, 2022Jun. 30, 2022Mar. 31, 2022Dec. 31, 2021Sept. 30, 2021Jun. 30, 2021Mar. 31, 2021Dec. 31, 2020
淨虧損$(12,914)$(13,618)$(8,855)$(7,042)$(6,819)$(9,221)$(12,448)$(3,502)
不包括：
基於股票的薪酬費用8,306 8,462 7,358 6,808 6,443 6,527 8,448 2,602 
折舊及攤銷費用2,600 2,707 2,717 2,770 2,944 3,158 3,093 2,301 
利息收入(1,018)(297)(97)(80)(85)(84)(88)(83)
利息支出1,408 1,193 79 9 — 3 (2)337 
其他營業外費用— (1)— — (1)3 — 1 
所得税支出(福利)496 19 (24)1,034 (312)(195)(217)44 
企業合併交易成本179 — — — — — 82 522 
權益法投資的(收益)損失— (131)— — — 6 — — 
調整後的EBITDA$(943)$(1,666)$1,178 $3,499 $2,170 $197 $(1,132)$2,222 

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聯繫人：

投資者：
勞拉·班布里奇，總裁副總裁，企業公關
郵箱：Investor.relationship@Trupanion.com
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