Progyny公司宣佈2022年第三季度業績

銷售旺季收到創紀錄數量的新客户承諾

報告季度收入達到創紀錄的2.054億美元，比去年同期增長68%

提高2022年全年指導，反映出第四季度收入增長59%至67%

紐約，2022年11月3日/環球網/--專注於生育和家庭建設福利解決方案的領先福利管理公司Progyny，Inc.(納斯達克股票代碼：PGNY)(以下簡稱“公司”或“公司”)今天公佈了截至2022年9月30日的三個月(“2022年第三季度”)與截至2021年9月30日的三個月(“2021年第三季度”或“上年同期”)的財務業績。

Progyny首席執行官皮特·阿內夫斯基表示：“我們第三季度表現強勁，主要表現在健康使用率推動下的創紀錄季度收入，以及又一個出色的銷售和續訂季節，這不僅導致了創紀錄的新客户承諾數量，而且也是我們連續第七年預計與現有客户保持近100%的保留率。”

我們在一年前的銷售季節中取得的成績--受到受COVID影響的銷售季節的結轉需求的有利影響--為2022年的成功設定了一個很高的門檻，我們很高興今年的銷售季節產生了創紀錄的105項新客户承諾，我們預計這將使我們的會員基礎增加約120萬份承保生活。在這一結果的基礎上，我們預計進入2023年，我們的客户數量將在過去兩年翻一番以上，覆蓋生活。我們還感到高興的是，銷售旺季正以一個非常積極的基調結束，第三季度提前推出的產品數量創下紀錄，為第三季度和今年剩餘時間的業績提供了順風，我們相信這表明了一種強烈的信念，即鑑於生育率與勞動力的相關性越來越大，僱主必須將生育率納入他們的健康計劃。“

在第三季度，收入增長了68%，首次突破2億美元，距離我們第一個1億美元的季度只有兩年時間，這表明市場對生育和家庭建設解決方案的高需求。此外，調整後的EBITDA比上一年同期增加了一倍多，調整後的EBITDA利潤率增加了350個基點，這突顯了我們迅速有效地擴大業務規模以服務於我們的成員和全國最大的僱主的能力，即使我們繼續改進我們的解決方案並實現客户的非凡滿意。

2022年第三季度亮點：

(未經審計；以千計，每股金額除外)			3Q 2022						3Q 2021
收入			$205,371						$122,284
毛利			$45,995						$28,492
毛利率			22.4%						23.3%
淨收入			$13,211						$16,796
稀釋後每股淨收益1			$0.13						$0.17
調整後的EBITDA2			$34,957						$16,479
調整後的EBITDA Margin 2			17.0%						13.5%

1.稀釋後每股淨收益反映根據潛在稀釋證券調整後的加權平均流通股，包括期權、限制性股票單位、購買普通股的認股權證和根據員工股票購買計劃可發行的股票。

2.調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率是美國公認會計原則(“GAAP”)所不要求或不符合的財務措施。請參閲本新聞稿附件A，將調整後的EBITDA與淨收入進行核對，淨收入是根據公認會計準則為每個列報期間陳述的最直接可比的財務指標。我們計算調整後EBITDA利潤率為調整後EBITDA除以收入。

財務亮點

收入為2.054億美元，與2021年第三季度報告的1.223億美元相比增長68%，這主要是由於我們的客户數量和覆蓋範圍的增加。

·生育福利服務收入為1.293億美元，比2021年第三季度報告的8530萬美元增長了52%。

·藥房福利服務收入為7610萬美元，比2021年第三季度報告的3700萬美元增長106%。

毛利潤為4600萬美元，比2021年第三季度公佈的2850萬美元增長了61%，這主要是由於收入增加。毛利率為22.4%，較上年同期下降90個基點，主要原因是基於非現金股票的薪酬支出增加，但部分被我們提供護理管理服務的持續效率所抵消。

淨收益為1320萬美元，或每股稀釋後收益0.13美元，與2021年第三季度公佈的1680萬美元或每股稀釋後收益0.17美元相比，下降了21%。淨收入下降主要是由於基於股票的非現金薪酬支出較高，但這部分被我們較高收入實現的較高毛利和經營效率所抵消。

調整後的EBITDA為3,500萬美元，較2021年第三季度報告的1,650萬美元增長112%，反映出我們更高的收入實現了更高的毛利潤和運營效率。調整後的EBITDA利潤率為17.0%，比2021年第三季度調整後的EBITDA利潤率13.5%增加了350個基點。

現金流

2022年第三季度經營活動產生的淨現金為2090萬美元，而去年同期為2420萬美元。現金流反映了某些營運資本項目在這兩個時期的時間影響，以及客户推出福利後最初幾個季度的慣常時間影響。

資產負債表和財務狀況

截至2022年9月30日，該公司的總營運資金約為2.45億美元，沒有債務。這包括1.41億美元的現金和現金等價物以及有價證券，比截至2022年6月30日的餘額增加了1860萬美元。

關鍵指標

截至2022年9月30日，該公司擁有282名客户，而截至2021年9月30日，該公司擁有188名客户。

*表示進行的抗逆轉錄病毒治療週期數，包括體外受精與新鮮胚胎移植、體外受精冷凍所有周期/胚胎庫、冷凍胚胎移植和卵子冷凍。

**代表所有服務的會員使用率，包括但不限於ART週期、初步諮詢、IUIS和基因檢測。所有成員的使用率包括在此期間使用福利的所有獨特成員(女性和男性)，而女性的使用率僅包括在此期間使用福利的獨特女性。為了計算任何特定期間的使用率，結果反映了在該期間使用福利的獨特成員的數量。不能合併各個期間，因為成員處理可能跨越多個期間。

財務展望

雖然在最近的銷售季節增加的大多數新客户預計將在2023年第一季度上線，但已經有相當數量的客户推出了這一福利，並反映在截至2022年9月30日報告的客户和承保生活中。一旦所有新客户在2023年上線，該公司預計將擁有370名客户，估計為540萬人，相比之下，截至2022年初，承諾的客户為265人，承保人為400萬人。

阿涅夫斯基説：“考慮到我們今年前九個月業績的強勁表現，以及已經推出的新客户的影響，我們很高興能夠提高2022年全年的財務指引。”與我們以往的做法一致，我們將在2月份報告年終業績時提供2023年的財務指導；屆時，我們將從2023年1月1日上線的客户那裏洞察利用率。考慮到我們經歷了強勁的銷售季節，以及我們預期的近100%的客户保留率，我們對未來一年充滿熱情。“

該公司為截至2022年12月31日的全年和三個月期間提供以下財務指導：

·2022年全年展望：

O收入現在預計為7.75億至7.85億美元，增長55%至57%

淨收益預計為2630萬美元至2850萬美元，或每股稀釋後收益0.26美元至0.29美元，基於約1億股假設的加權平均完全稀釋後流通股

O調整後的EBITDA1預計為1.21億至1.24億美元

·2022年第四季度展望：

O收入預計為2.024億至2.124億美元，增長59%至67%

淨(虧損)收入預計為70萬美元至160萬美元，或每股稀釋後收益為0.01美元至0.02美元，基於約1億股假設的加權平均完全稀釋後的流通股

O調整後的EBITDA1預計為2,840萬至3,140萬美元

1.調整後的EBITDA是一種財務計量，不是公認會計準則要求的，也不是根據公認會計準則列報的。請參閲本新聞稿附件A，將前瞻性調整後的EBITDA與前瞻性淨收入進行對賬，這是本報告所述期間根據公認會計原則陳述的最直接可比的財務指標。

電話會議信息

Progyny將於美國東部時間今天下午4點45分(太平洋時間下午1點45分)主持一次電話會議，討論其財務業績。來自美國的有興趣的參與者可以致電1.866.825.7331並使用會議ID 265484加入。來自世界各地的與會者可以撥打1.973.413.6106，並使用相同的會議ID。電話會議的重播將持續到2022年11月10日東部時間晚上11點59分，方法是撥打1.800.332.6854(美國與會者)或1.973.528.0005(國際與會者)，並輸入密碼265484。電話會議的現場音頻網絡直播和隨後的重播也將通過公司投資者關係網站的活動和演示部分收看，網址為Investors.proyny.com。

關於Progyny

普羅吉尼公司(納斯達克代碼：PGNY)是一家領先的生育福利管理公司。我們正在重新定義生育和家庭建設的好處，證明一個全面和包容的解決方案可以同時造福於僱主、患者和醫生。 

 

我們的Benefits解決方案使患者能夠從專門的患者護理倡導者(PCA)那裏獲得教育和指導，使用最新的科學和技術提供訪問生育專家的主要網絡，降低全國領先僱主的醫療成本，並推動最佳臨牀結果。我們設想了一個世界，在那裏任何想要孩子的人都可以這樣做。

 

總部設在紐約市的Progyny因其領導地位和增長而被CNBC Disruptor 50評為現代醫療保健最佳工作場所，金融時報，Inc.5000美元，克雷恩在紐約市的FAST 50。欲瞭解更多信息，請訪問網站：www.horyny.com。

《1995年私人證券訴訟改革法》下的安全港聲明

本新聞稿包含符合1995年私人證券訴訟改革法的前瞻性陳述。我們打算將這類前瞻性陳述納入修訂後的1933年《證券法》第27A節和修訂後的1934年《證券交易法》第21E節中關於前瞻性陳述的安全港條款。除有關歷史事實的陳述外，本新聞稿中包含的所有陳述，包括但不限於有關我們對2022年第四季度和全年的財務前景的陳述，包括銷售旺季和客户推出的影響；我們2023年的預期客户數量和覆蓋範圍；我們成功管理新冠肺炎(包括其變體)的影響和相關經濟不確定性對我們業務的定位；客户決策的時機；我們預期的使用率和組合；我們留住現有客户和獲得新客户的能力；以及我們關於市場地位、未來運營和其他財務和運營信息的業務戰略、計劃、目標和預期。“預期”、“假設”、“相信”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預期”、“未來”、“打算”、“可能”、“計劃”、“項目”、“尋求”、“應該”、“將會”以及這些或類似表述和短語的否定部分旨在識別前瞻性表述，儘管並不是所有前瞻性表述都使用這些詞語或表述。

前瞻性表述既不是承諾，也不是保證，而是涉及已知和未知的風險、不確定因素和其他重要因素，這些風險、不確定因素和其他重要因素可能導致我們的實際結果、業績或成就與前瞻性表述明示或暗示的任何未來結果、業績或成就大不相同。這些風險包括但不限於與新冠肺炎疫情影響相關的風險，例如疫情的範圍和持續時間、新變種的傳播、政府行動和應對措施的限制措施、生育程序的延遲和取消以及其他對業務的影響；未能達到我們公開宣佈的業務指引或其他預期；我們經營所在市場的競爭；我們經營虧損的歷史和未來持續盈利的能力；我們有限的經營歷史以及預測我們未來經營結果的困難；我們吸引和留住客户並在我們的客户羣中增加服務採用率的能力；我們失去任何最大的客户客户；技術行業的變化；健康保險市場的變化或發展；健康福利行業的負面宣傳；滯後, 我們的計算機系統或供應商的系統出現故障或安全漏洞；我們的解決方案的使用水平或組合發生重大變化；我們提供高質量支持的能力；來自現有客户的積極參考；我們發展和擴大我們的營銷和銷售能力的能力；我們未來收入的增長率；我們用來確定目標市場規模的估計和假設的準確性；我們成功管理我們增長的能力；我們行業或美國經濟的不利條件；員工福利支出的減少；我們銷售的季節性波動；我們的客户或成員採用新的解決方案和服務的情況；我們創新和開發新產品的能力；我們適應和響應醫療環境、法規、客户需求、要求或偏好的能力；我們保持和提升我們品牌的能力；我們吸引和留住管理團隊成員、關鍵員工或其他合格人員的能力；我們保持公司文化的能力；我們維持醫療保健提供者卓越中心網絡的能力；我們與第三方的戰略關係和對第三方的監控；我們維持或中斷我們的藥房分銷網絡或其供應鏈的能力；我們與關鍵藥房計劃合作伙伴的關係或他們提供的任何回扣的下降；我們與福利顧問保持關係的能力；對我們成員的信用風險的暴露；與政府監管有關的風險；與向政府實體潛在銷售有關的風險；我們保護我們知識產權的能力；與任何針對我們的訴訟有關的風險；與收購、戰略投資、合作伙伴關係有關的風險, 這些因素包括：企業或聯盟；聯邦税制改革和有效税率的變化；州税和地方税的徵收；我們利用很大一部分淨營業虧損或研究税收抵免結轉的能力；對財務報告發展或保持有效內部控制的能力；以及作為上市公司運營增加的成本。有關這些和其他風險因素的詳細討論，請參閲我們提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的文件，包括標題為“風險”的部分

在截至2022年6月30日的10-Q表格季度報告中，以及我們向美國證券交易委員會提交的後續報告(可在http://investors.progyny.com和美國證券交易委員會網站https://www.sec.gov.獲得)中

前瞻性陳述僅代表截至本新聞稿發佈之日我們管理層的信念和假設。我們未來的實際結果可能與我們預期的大不相同。除非法律要求，否則我們不承擔公開更新這些前瞻性陳述或更新原因的義務。

非公認會計準則財務指標

除了披露根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制的財務指標外，本新聞稿和附表還包括非GAAP財務指標調整後的EBITDA、調整後的EBITDA利潤率、不包括基於股票的薪酬支出的影響的毛利率以及不包括基於股票的薪酬的影響的運營費用。

經調整的EBITDA、經調整的EBITDA利潤率及不計以股票為基礎的薪酬開支影響的毛利均為補充財務措施，並非公認會計準則所要求或根據其呈列。我們相信，當這些非GAAP指標與我們的GAAP財務業績結合在一起時，通過排除某些可能不能反映我們的業務、運營結果或前景的項目，可以提供有關我們的經營業績的有意義的補充信息，並有助於在更一致的基礎上對我們的歷史經營業績進行內部比較。特別是，我們相信，使用調整後的EBITDA、調整後的EBITDA利潤率和不計基於股票的薪酬支出的影響的毛利率對我們的投資者是有幫助的，因為它們是管理層在評估我們的業務健康狀況、確定激勵性薪酬、評估我們的經營業績以及用於內部規劃和預測目的時使用的指標。

經調整的EBITDA、經調整的EBITDA利潤率及不計以股票為基礎的薪酬開支影響的毛利僅供補充資料之用，作為分析工具具有侷限性，不應孤立地視為或取代根據公認會計原則列報的財務信息。調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率的一些侷限性包括：(1)它沒有正確反映未來要支付的資本承諾；(2)雖然折舊和攤銷是非現金費用，但標的資產可能需要重置，調整後的EBITDA沒有反映這些資本支出；(3)它沒有考慮基於股票的薪酬支出的影響；(4)它沒有反映其他營業外收入和支出，包括其他(收入)費用、淨額和利息(收入)費用、淨額；(5)這並不反映我們所繳交的税款可能會減少。剔除股票薪酬支出影響的毛利率並不反映股票薪酬的影響，而股票薪酬是我們薪酬戰略的重要組成部分。此外，我們的非GAAP指標可能無法與其他公司的類似名稱的指標進行比較，因為它們可能不會以我們計算這些指標的相同方式計算此類指標，從而限制了它們作為比較指標的有效性。由於這些限制，在評估我們的業績時，您應該考慮調整後的EBITDA、調整後的EBITDA利潤率和毛利率，不包括基於股票的薪酬支出的影響，以及其他財務業績衡量標準，包括我們的淨收入、毛利率和其他GAAP結果。

我們將調整後的EBITDA計算為淨收益，不包括折舊和攤銷；基於股票的薪酬費用；其他(收入)費用，淨額；利息收入，淨額；以及所得税收益。我們計算調整後EBITDA利潤率為調整後EBITDA除以收入。請參閲本新聞稿其他部分的附件A：“公認會計原則與非公認會計原則財務措施的對賬”。

欲瞭解更多信息，請聯繫：

ProGYNY，Inc.

合併資產負債表

(未經審計)

(單位為千，不包括每股和每股金額)

ProGYNY，Inc.

合併業務報表

(未經審計)

(單位為千，不包括每股和每股金額)

ProGYNY，Inc.

合併現金流量表

(未經審計)

(單位：千)

附件A

ProGYNY，Inc.

GAAP與非GAAP財務指標的對賬

(未經審計)

(單位：千)

服務成本、毛利和不包括基於股票的薪酬計算的運營費用

下表提供了服務成本、毛利潤、銷售和營銷以及一般和行政費用與這些措施中的每一項的對賬，其中不包括所述每一期間基於股票的薪酬費用的影響：

注：由於四捨五入，表中顯示的百分比可能不會交叉。

增量收入計算中調整的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率

下表列出了所列每個期間的淨收入與調整後EBITDA的對賬：

對截至2022年12月31日的三個月和截至2022年12月31日的年度的非公認會計準則財務指導進行核對

*上表中的所有數字都反映了截至本表格之日我們的未來展望。淨收入和經調整EBITDA範圍並不反映對其他潛在活動和交易的任何估計，也不考慮任何獨立的所得税項目，包括與股權補償活動相關的所得税影響。