前 99.1 2 exh_991.htm 新聞稿 埃德加·菲林

附錄 99.1

TPI Composites, Inc. 公佈2022年第三季度財報——宣佈與維斯塔斯建立長期全球合作伙伴關係，延長與通用電氣的供應協議，並簽署愛荷華州牛頓工廠的延期租約

亞利桑那州斯科茨代爾，2022年11月3日（GLOBE NEWSWIRE）——TPI Composites, Inc.（納斯達克股票代碼：TPIC）今天公佈了截至2022年9月30日的第三季度財務業績。

TPI Composites總裁兼首席執行官比爾·西維克表示：“在第三季度，TPI實現了調整後的息税折舊攤銷前利潤強勁增長，本季度末的現金狀況為1.29億美元。”“儘管宏觀背景充滿挑戰，但我們繼續專注於管理成本結構和高效運營設施。”

“儘管風能行業繼續面臨短期挑戰，但我們正在與客户合作，準備在需求恢復市場時滿足他們的容量需求。自上次財報電話會議以來，我們原則上同意與維斯塔斯簽訂長期全球合作伙伴框架協議，該協議旨在為維斯塔斯提供靈活性和容量，同時在我們為維斯塔斯服務的地區提高設施利用率。我們還與通用電氣可再生能源公司簽署了一項協議，使我們能夠確保將位於愛荷華州牛頓的製造工廠的租約延長十年。根據該協議，通用電氣和TPI計劃開發具有競爭力的刀片製造方案，以最好地履行通用電氣在美國市場的承諾，預計將於2024年開始生產。我們還原則上與通用電氣達成協議，將我們在墨西哥的所有生產線延長至2025年，並預計將在今年年底之前完成並執行延期合同。最後，我們將與Enercon的兩條線路的供應協議延長至2025年，將與Nordex在圖爾基耶的四條線路的供應協議延長至2023年。”

“鑑於風能行業面臨的短期挑戰，我們正在啟動多項節省成本的舉措，以更好地為2023年和長期做好準備，包括優化我們的全球製造足跡，主要減少受需求影響最大的地區的員工人數，減少或消除虧損業務。儘管計劃尚未啟動，因此尚未最終確定，但我們打算在2022年12月停止在中國揚州的製造工廠的生產。我們預計將在截至2022年12月31日的三個月內記錄重大重組和減值費用，包括關閉該設施、進一步裁減其他製造設施和公司職能的員工人數以及與虧損業務相關的行動。我們預計，這些行動將在2023年及以後實現約2000萬美元的結構性成本削減，同時繼續專注於運營效率，推動每年節省超過2000萬美元的生產力，這是我們在過去三年中持續實現的。”

“我們仍然相信，風能的中長期前景勝過當今任何短期挑戰，美國《降低通貨膨脹法》和歐洲對RepoWereU的持續廣泛支持令我們感到鼓舞。目前，我們的重點是在應對短期挑戰的同時，為TPI提供最佳的長期定位。” 西維克總結道。

關鍵績效指標3Q’223Q’21
 套裝1740830
 估計兆瓦23,1643,395
 利用率380%76%
 專用生產線44354
 已安裝生產線54354
  1. 在此期間全球生產的風力葉片組（由三個風力葉片組成）的數量。
  2. 估計在此期間生產的風力葉片組將產生的兆瓦特能量。
  3. 利用率表示該期間開具發票的風力葉片佔該期間安裝的生產線潛在風力葉片總容量的百分比。
  4. 期末根據長期供應協議專為我們的客户提供的風力葉片生產線的數量。
  5. 在此期間安裝和運行、啟動或過渡的風力葉片生產線的數量。


2022 年第三季度財務業績

截至2022年9月30日的三個月中，淨銷售額下降了4.2％，至4.593億美元，而2021年同期為4.796億美元，原因如下：

  • 截至2022年9月30日的三個月，風力葉片的淨銷售額下降了2570萬美元，下降了5.7％，至4.25億美元，而2021年同期為4.507億美元。下降的主要原因是客户實施了葉片重新設計，導致我們在墨西哥的一家工廠暫時停產，導致風力葉片產量減少了11％；在我們與工會合作解決工資通貨膨脹壓力時，圖爾基耶出現了短暫的勞動力中斷；以及生產線減少、現有生產線過渡和貨幣波動，但由於風力葉片混合導致的平均銷售價格上漲，部分抵消了這些影響生產的模型以及通貨膨脹對刀片價格的影響。
  • 由於過渡和新生產線初創企業的數量有所放緩，本季度來自精密成型和裝配系統製造的淨銷售額微乎其微。
  • 在截至2022年9月30日的三個月中，與2021年同期相比，運輸銷售增長了約55％，這主要是由於複合材料公交車身的銷量增長了74％，但部分被產品結構變化導致的其他運輸產品銷售減少所抵消。
  • 在截至2022年9月30日的三個月中，現場服務、檢查和維修服務的銷售額與2021年同期相比增長了73％，這是由於對此類服務的需求增加。

    • 截至2022年9月30日的三個月中，銷售商品的總成本為4.506億美元，其中包括該期間與過渡線路相關的480萬美元成本。相比之下，截至2021年9月30日的三個月，銷售商品的總成本為4.867億美元，其中包括與啟動線路相關的450萬美元成本和與過渡線路相關的1,000萬美元成本。在截至2022年9月30日的三個月中，商品銷售總成本佔淨銷售額的百分比下降了3.4％，這主要是由於淨利好匯率波動、啟動和過渡成本的降低以及運營效率的提高，被我們在墨西哥馬塔莫羅斯的最新工廠持續的運營挑戰所抵消。在截至2022年9月30日的三個月中，美元兑土耳其里拉、歐元、中國人民幣和墨西哥比索的波動對合並銷售商品成本產生了8.2％的有利影響，與2021年同期相比。

    截至2022年9月30日的三個月中，所得税的準備金為1,010萬美元，而2021年同期的準備金為820萬美元。撥備金的增加主要是由於各司法管轄區收益組合的變化以及美國估值補貼的減少。

    截至2022年9月30日的三個月中，優先股分紅和增持前的淨虧損從截至2021年9月30日的三個月虧損3,070萬美元改善至150萬美元。包括1,490萬美元的優先股分紅和增持在內，本季度歸屬於普通股股東的淨虧損為1,640萬美元，而2021年同期的淨虧損為3,070萬美元。

    截至2022年9月30日的三個月，普通股每股淨虧損為0.39美元，而截至2021年9月30日的三個月中，普通股每股淨虧損為0.83美元。

    截至2022年9月30日的三個月，調整後的息税折舊攤銷前利潤為1,640萬美元，而2021年同期為20萬美元。與2021年同期的盈虧平衡相比，調整後的息税折舊攤銷前利潤率增至3.6％，這主要是由於有利的外匯波動，啟動和過渡成本的降低以及運營成本效率的提高，但部分被與三個生產基地停止生產相關的非重組相關運營成本以及我們在馬塔莫羅斯的最新工廠面臨的成本挑戰所抵消。

    截至2022年9月30日的三個月，資本支出為350萬美元，而2021年同期為310萬美元。我們的資本支出主要與機械和設備以及現有設施的擴建和改善有關。

    我們在本季度末獲得了1.291億美元的非限制性現金和現金等價物，淨現金為6,700萬美元，而截至2021年12月31日，淨現金為1.675億美元。我們使用了來自運營活動的2590萬美元現金，這主要是由於供應鏈健康狀況的改善以及Türkiye勞工中斷和墨西哥暫時停產對時間的影響，自由現金流為負2940萬美元。截至2022年9月30日的三個月，用於融資活動的淨現金與2021年同期相比增加了2470萬美元，這主要是借款減少和未償借款還款額增加所致。

    2022 年指南

    截至2022年12月31日的全年指引：

    指導2022 年全年

    專用生產線43

    風葉套裝容量3,710

    利用率%80% 到 85%

    每台刀片的平均銷售價格17 萬至 18 萬美元

    資本支出1500 萬到 2000 萬美元


    電話會議和網絡直播信息

    TPI Composites將於今天下午，即11月3日星期四舉行投資者電話會議第三方，美國東部時間下午 5:00邀請感興趣的人士收聽電話會議，撥打1-877-232-4484即可通過電話進行直播，國際來電者可撥打1-212-231-2921進行直播。重播將在通話結束兩小時後播出，撥打 1-844-512-2921 即可觀看，國際來電者可撥打 1-412-317-6671 進行重播。直播通話和重播的密碼是 22020922。重播將持續到2022年11月10日。感興趣的投資者和其他各方也可以登錄公司網站www.tpicomposites.com的投資者專區，收聽電話會議的同步網絡直播。在線重播將在電話會議結束後立即開始在有限的時間內播出。

    關於 TPI Composites, Inc.

    TPI Composites, Inc. 是一家全球性公司，專注於為世界脱碳和電氣化提供創新和可持續的解決方案。TPI 通過與風能和運輸市場的領先原始設備製造商 (OEM) 的長期合作關係，提供高質量、具有成本效益的複合材料解決方案。TPI 總部位於亞利桑那州斯科茨代爾，在美國、中國、墨西哥、圖爾基耶和印度設有製造工廠。TPI 在丹麥和德國設有額外的工程開發中心，並在美國和西班牙運營全球服務培訓中心。

    前瞻性陳述

    本新聞稿包含根據1995年《私人證券訴訟改革法》的安全港條款作出的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述包括以下方面的陳述：風能和電動汽車市場的增長以及我們的產品和服務的潛在市場；COVID-19 疫情對我們業務的影響、對財務報表和財務前景的影響；我們的業務戰略，包括我們的業務、風能行業和我們運營的其他市場的預期趨勢和發展以及管理計劃；競爭；未來的財務業績、經營業績、收入、毛利率，運營費用、盈利能力、產品、預計成本、保修、我們提高營業利潤率的能力以及資本支出。這些前瞻性陳述的特點通常是使用諸如 “估計”、“預期”、“項目”、“計劃”、“打算”、“尋求”、“相信”、“預測”、“預見”、“可能”、“可能”、“可能”、“預測”、“可能”、“可能”、“預測”、“繼續” 等詞語這些詞和其他類似術語的否定或複數。前瞻性陳述僅是基於我們當前的預期和對未來事件的預測的預測。您不應過分依賴這些前瞻性陳述。我們沒有義務出於任何原因更新這些前瞻性陳述。這些前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，這些因素可能導致我們的實際業績、活動水平、業績或成就與這些陳述所表達或暗示的結果存在重大差異。這些因素包括但不限於我們在10-K表年度報告中的 “風險因素” 中討論的事項以及我們將向美國證券交易委員會提交的其他報告。

    非公認會計準則定義
    本新聞稿包括未經審計的非公認會計準則財務指標，包括息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤、淨現金（債務）和自由現金流。我們將息税折舊攤銷前利潤定義為淨收益（虧損）加上利息支出（包括清償債務的損失和淨利息收入）、所得税以及折舊和攤銷。我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為息税折舊攤銷前利潤加上任何基於股份的薪酬支出，任何 外幣收入或虧損，出售資產的任何損益和資產減值以及任何重組費用。我們將淨現金（債務）定義為非限制性現金和現金等價物總額減去未償債務的本金總額。我們將自由現金流定義為經營活動產生的淨現金流減去資本支出。當我們認為額外信息對投資者有用且有意義時，我們會提出非公認會計準則指標。非公認會計準則財務指標沒有任何標準化含義，因此不太可能與其他公司提出的類似指標相提並論。非公認會計準則財務指標的列報無意取代根據公認會計原則報告的財務指標，也不應將其與之分開考慮。有關某些非公認會計準則財務指標與可比公認會計原則指標的對賬情況，請參閲表四。

    投資者關係
    480-315-8742
    Investors@TPIComposites.com


     
    TPI 複合材料有限公司和子公司
    表一-簡明合併業務報表
    （未經審計）
      三個月已結束
    9月30日    		 九個月已結束
    9月30日
    （以千計，每股數據除外）  2022  2021   2022  2021 
    淨銷售額 $459,271 $479,599 $1,296,509 $1,343,120 
    銷售成本  445,778  472,188   1,257,830  1,295,660 
    啟動和過渡成本  4,821  14,541   30,411  38,994 
    銷售商品的總成本  450,599  486,729   1,288,241  1,334,654 
    毛利（虧損）  8,672  (7,130)  8,268  8,466 
    一般和管理費用  8,030  8,185   22,578  23,819 
    資產出售損失和資產減值  3,571  7,250   7,093  9,998 
    重組費用，淨額  (87) 1,422   2,316  3,876 
    運營損失  (2,842) (23,987)  (23,719) (29,227)
    其他收入（支出）：      
    利息支出，淨額  (1,149) (2,662)  (2,831) (8,057)
    外幣收入（虧損）  11,362  3,958   21,458  (6,273)
    雜項收入  1,273  262   2,124  1,322 
    其他收入總額（支出）  11,486  1,558   20,751  (13,008)
    所得税前收入（虧損）  8,644  (22,429)  (2,968) (42,235)
    所得税準備金  (10,111) (8,248)  (19,809) (30,036)
    淨虧損  (1,467) (30,677)  (22,777) (72,271)
    優先股分紅和增持  (14,976) -   (43,658) - 
    歸屬於普通股股東的淨虧損 $(16,443)$(30,677)$(66,435)$(72,271)
           
    已發行普通股的加權平均值：      
    基本  41,984  37,052   41,950  36,846 
    稀釋  41,984  37,052   41,950  36,846 
           
    每股普通股淨虧損：      
    基本 $(0.39)$(0.83) $(1.58)$(1.96)
    稀釋 $(0.39)$(0.83) $(1.58)$(1.96)
           
    非公認會計準則指標（未經審計）：      
    税前利潤 $20,519 $(6,478)$34,038 $3,221 
    調整後 EBITDA  16,365  179   32,770  30,635 
           

     

    TPI 複合材料有限公司和子公司
    表二——簡明合併資產負債表
    （未經審計）
     9月30日十二月三十一日
    （以千計） 2022  2021
    資產  
    流動資產：  
    現金和現金等價物$129,137 $242,165
    限制性現金 9,822  10,053
    應收賬款 184,029  157,804
    合同資產 211,726  188,323
    預付費用 21,230  19,280
    其他流動資產 27,140  22,584
    庫存 15,110  11,533
    持有待售資產 8,529  8,529
    流動資產總額 606,723  660,271
    不動產、廠房和設備，淨額 157,391  169,578
    經營租賃使用權資產 147,081  137,192
    其他非流動資產 39,171  40,660
    總資產$950,366 $1,007,701
       
    負債和股東權益  
    流動負債：  
    應付賬款和應計費用$308,915 $336,697
    應計保修 20,212  42,020
    長期債務的當前到期日 60,894  66,438
    當期經營租賃負債 21,372  22,681
    合同負債 -  1,274
    流動負債總額 411,393  469,110
    非流動負債：  
    長期債務，扣除當前到期日 1,227  8,208
    非流動經營租賃負債 133,098  146,479
    其他非流動負債 15,739  10,978
    負債總額 561,457  634,775
    夾層資產總額 294,632  250,974
    股東權益總額 94,277  121,952
    負債和股東權益總額$950,366 $1,007,701
       

     

    TPI 複合材料有限公司和子公司
    表三——簡明合併現金流量表
    （未經審計）
      三個月已結束
    9月30日    		 九個月已結束
    9月30日
    （以千計）  2022  2021   2022  2021 
           
    用於經營活動的淨現金 $(25,934)$(24,986) $(85,095)$(28,241)
    用於投資活動的淨現金  (3,482) (3,079)  (11,492) (30,138)
    由（用於）融資活動提供的淨現金  (139) 24,578   (12,865) 48,280 
    外匯匯率對現金、現金等價物和限制性現金的影響  4,842  (616)  (3,807) (939)
    現金、現金等價物和限制性現金，年初  163,672  123,261   252,218  130,196 
    現金、現金等價物和限制性現金，期末 $138,959 $119,158  $138,959 $119,158 
           

     


    TPI 複合材料有限公司和子公司
    表四——非公認會計準則指標的對賬
    （未經審計）
          
    息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤調整如下：三個月已結束
    9月30日    		 九個月已結束
    9月30日
    （以千計） 2022  2021   2022  2021 
    歸屬於普通股股東的淨虧損$(16,443)$(30,677) $(66,435)$(72,271)
    優先股分紅和增持 14,976  -   43,658  - 
    淨虧損 (1,467) (30,677)  (22,777) (72,271)
    調整：     
    折舊和攤銷 10,726  13,289   34,175  37,399 
    利息支出，淨額 1,149  2,662   2,831  8,057 
    優先股分紅和增持 10,111  8,248   19,809  30,036 
    税前利潤 20,519  (6,478)  34,038  3,221 
    基於股份的薪酬支出 3,724  1,943   10,781  7,267 
    外匯損失（收入） (11,362) (3,958)  (21,458) 6,273 
    資產出售損失和資產減值 3,571  7,250   7,093  9,998 
    重組費用，淨額 (87) 1,422   2,316  3,876 
    調整後 EBITDA$16,365 $179  $32,770 $30,635 
          
    淨負債的調節情況如下：   9月30日十二月三十一日
    （以千計）    2022  2021 
    現金和現金等價物   $129,137 $242,165 
    減去債務總額    (62,121) (74,646)
    淨現金   $67,016 $167,519 
          
          
    自由現金流的調節情況如下：三個月已結束
    9月30日    		 九個月已結束
    9月30日
    （以千計） 2022  2021   2022  2021 
    用於經營活動的淨現金$(25,934)$(24,986) $(85,095)$(28,241)
    減少資本支出 (3,482) (3,079)  (11,492) (30,138)
    自由現金流$(29,416)$(28,065) $(96,587)$(58,379)