美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至本季度末
或
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
由_至_的過渡期。
委託文件編號：
(註冊人的確切姓名載於其章程)
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(述明或其他司法管轄權 公司或組織) |
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(税務局僱主 識別號碼) |
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(主要執行辦公室地址) |
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(郵政編碼) |
(
(註冊人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題 |
交易代碼 |
註冊的每個交易所的名稱 |
(納斯達克全球精選市場) |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
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加速文件管理器 |
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非加速文件服務器 |
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規模較小的報告公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是，☐不是
截至2022年11月2日，e
索引
第一部分-財務信息 |
1 |
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項目1 |
財務報表 |
1 |
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簡明資產負債表-2022年9月30日和2021年12月31日 |
1 |
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業務簡明報表--截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月 |
3 |
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截至2022年和2021年9月30日的三個月和九個月的股東權益變動簡明報表 |
4 |
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現金流量表--截至2022年和2021年9月30日止九個月 |
5 |
|
簡明財務報表附註 |
6 |
項目2 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
10 |
第3項 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
19 |
項目4 |
控制和程序 |
19 |
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第二部分--其他資料 |
20 |
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項目1 |
法律訴訟 |
20 |
第1A項 |
風險因素 |
20 |
項目2 |
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
21 |
項目6 |
陳列品 |
21 |
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展品索引 |
22 |
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簽名 |
23 |
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第一部分融資IAL信息
項目1.融資ALI報表
老道明貨運公司。
濃縮BAL牀單
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9月30日， |
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2022 |
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十二月三十一日， |
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(以千為單位，不包括每股和每股數據) |
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(未經審計) |
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2021 |
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資產 |
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流動資產： |
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現金和現金等價物 |
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短期投資 |
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客户應收賬款，減去$的備用金 |
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應收所得税 |
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其他應收賬款 |
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預付費用和其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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財產和設備： |
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税務設備 |
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土地和構築物 |
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其他固定資產 |
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租賃權改進 |
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總資產和設備 |
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累計折舊 |
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淨資產和設備 |
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其他資產 |
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總資產 |
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注：截至2021年12月31日的簡明資產負債表是從該日經審計的財務報表中得出的，但不包括美國公認會計原則要求的所有信息和附註，以完成財務報表。
附註是這些簡明財務報表的組成部分。
1
老道明貨運公司。
簡明資產負債表
(續)
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9月30日， |
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2022 |
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十二月三十一日， |
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(以千為單位，不包括每股和每股數據) |
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(未經審計) |
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2021 |
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負債和股東權益 |
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流動負債： |
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應付帳款 |
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薪酬和福利 |
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理賠和保險應計項目 |
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其他應計負債 |
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應付所得税 |
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長期債務當期到期日 |
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流動負債總額 |
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長期負債： |
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長期債務 |
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其他非流動負債 |
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遞延所得税 |
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長期負債總額 |
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總負債 |
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C債務和或有負債 |
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股東權益： |
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普通股--$ |
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超出票面價值的資本 |
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留存收益 |
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股東權益總額 |
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總負債和股東權益 |
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注：截至2021年12月31日的簡明資產負債表是從該日經審計的財務報表中得出的，但不包括美國公認會計原則要求的所有信息和附註，以完成財務報表。
附註是這些簡明財務報表的組成部分。
2
老道明貨運公司。
凝聚態運營的NTS
(未經審計)
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截至三個月 |
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九個月結束 |
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9月30日， |
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9月30日， |
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(以千為單位，不包括每股和每股數據) |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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運營收入 |
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運營費用： |
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薪金、工資和福利 |
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運營用品和費用 |
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一般用品和費用 |
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營業税和營業執照 |
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保險和索賠 |
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通信和公用事業 |
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折舊及攤銷 |
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購買的交通工具 |
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雜項費用，淨額 |
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總運營費用 |
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營業外費用(收入)： |
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利息收入 |
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其他費用，淨額 |
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營業外費用合計 |
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所得税前收入 |
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所得税撥備 |
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淨收入 |
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基本信息 |
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加權平均流通股： |
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基本信息 |
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稀釋 |
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宣佈的每股股息 |
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附註是這些簡明財務報表的組成部分。
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老道明貨運公司。
(未經審計)
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截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月 |
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資本流入 |
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普通股 |
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超過 |
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保留 |
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(單位：千) |
股票 |
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金額 |
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面值 |
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收益 |
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總計 |
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截至2022年6月30日的餘額 |
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淨收入 |
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股份回購 |
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宣佈的現金股利 |
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基於股份的薪酬和股票發行，淨額 |
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為換取被扣留的股份而繳納的税款 |
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截至2022年9月30日的餘額 |
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截至2021年6月30日的餘額 |
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淨收入 |
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股票回購，包括加速下的和解 |
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加速股票回購遠期合約 |
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宣佈的現金股利 |
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基於股份的薪酬和股票發行，淨額 |
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截至2021年9月30日的餘額 |
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截至2022年和2021年9月30日的9個月 |
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資本流入 |
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普通股 |
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超過 |
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保留 |
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(單位：千) |
股票 |
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收益 |
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總計 |
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截至2021年12月31日的餘額 |
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淨收入 |
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股票回購，包括加速下的和解 |
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加速股票回購遠期合約 |
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基於股份的薪酬和股票發行，淨額 |
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為換取被扣留的股份而繳納的税款 |
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截至2022年9月30日的餘額 |
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2020年12月31日的餘額 |
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基於股份的薪酬和股票發行，淨額 |
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為換取被扣留的股份而繳納的税款 |
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附註是這些簡明財務報表的組成部分。
4
老道明貨運公司。
凝聚的政治家現金流的TS
(未經審計)
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|
九個月結束 |
|
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|
9月30日， |
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(單位：千) |
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2022 |
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2021 |
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經營活動的現金流： |
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淨收入 |
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將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整： |
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折舊及攤銷 |
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處置財產和設備的收益 |
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其他，淨額 |
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經營性資產和負債變動，淨額 |
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經營活動提供的淨現金 |
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投資活動產生的現金流： |
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購置財產和設備 |
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出售財產和設備所得收益 |
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購買短期投資 |
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短期投資到期收益 |
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其他投資活動，淨額 |
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用於投資活動的現金淨額 |
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( |
) |
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( |
) |
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融資活動的現金流： |
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股份回購的付款 |
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( |
) |
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( |
) |
加速股票回購遠期合約 |
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— |
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( |
) |
已支付的股息 |
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( |
) |
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( |
) |
其他籌資活動，淨額 |
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( |
) |
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( |
) |
用於融資活動的現金淨額 |
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( |
) |
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( |
) |
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現金和現金等價物減少 |
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( |
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) |
期初現金及現金等價物 |
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期末現金及現金等價物 |
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$ |
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$ |
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附註是這些簡明財務報表的組成部分。
5
關於凝聚的費南的註解社會報表(未經審計)
注1.重大會計政策
業務
我們是北美最大的零擔(“LTL”)汽車運輸公司之一。我們通過一個統一的、無工會的組織提供地區性、跨區域和全國性的LTL服務。我們的服務產品，包括快速運輸，是通過遍佈美國大陸的龐大服務中心網絡提供的。通過戰略聯盟，我們還在北美各地提供LTL服務。除了我們的核心LTL服務外，我們還提供一系列增值服務，包括集裝箱拖運、卡車經紀和供應鏈諮詢。
|
|
截至三個月 |
|
|
九個月結束 |
|
||||||||||
|
|
9月30日， |
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|
9月30日， |
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||||||||||
(單位：千) |
|
2022 |
|
|
2021 |
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2022 |
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2021 |
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LTL服務 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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其他服務 |
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運營總收入 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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陳述的基礎
隨附的未經審核的中期簡明財務報表乃根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制，以提供中期財務資料，管理層認為該等財務報表包含所有必需的調整(包括正常經常性項目)，以在所有重要方面公平地呈報所呈報期間的財務狀況及經營業績。因此，它們不包括美國公認會計準則要求的完整財務報表的所有信息和附註。
根據美國公認會計原則編制簡明財務報表要求管理層作出估計和假設。此類估計和假設影響報告期間資產和負債的報告金額、簡明財務報表日期的或有資產和負債的披露以及報告期間的收入和支出報告金額。實際結果可能與這些估計不同。我們的經營業績受季節性趨勢的影響；因此，截至2022年9月30日的中期經營業績不一定代表隨後的季度或截至2022年12月31日的年度的預期結果。
簡明財務報表應與財務報表和相關附註一併閲讀，這些財務報表和相關附註出現在我們截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K中。除了在本表格10-Q中披露的內容外，我們先前在截至2021年12月31日的10-K表格年度報告中描述的Old Dominion Freight Line，Inc.編制簡明財務報表所固有的會計原則和政策、長期合同或估計沒有發生重大變化。
除文意另有所指外，本説明中提及的“Old Dominion”、“Company”、“We”、“Us”和“Our”均指Old Dominion Freight Line，Inc.。
股票回購計劃
2020年5月1日，我們宣佈董事會批准了一項為期兩年的股票回購計劃，授權我們回購總額高達1美元的股票
根據我們的回購計劃，我們可能會不時在公開市場購買或通過私下協商的交易回購股票。根據我們的回購計劃回購的普通股在回購時被註銷，並被歸類為我們普通股的授權但未發行的股票。
6
我們分別於2021年2月25日、2021年8月26日和2022年2月24日與第三方金融機構簽訂了股份回購加速協議。該公司的加速股份回購協議分別作為已結算的庫存股購買和遠期股票購買合同入賬。收到的初始股票的面值記為普通股減值，超額收購價記為留存收益減值。遠期股票購買合同被記為以我們自己的股票為索引的合同，並在我們的濃縮資產負債表上被歸類為超過面值的資本。公司的每份加速股份回購協議都是以協議期限內我們普通股的每日成交量加權平均股價減去談判折扣後收到的最終股份數量結算的。
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協議 |
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|
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||||
協議 |
|
安置點 |
|
金額 |
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首次公開發行股票 |
|
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收到的股份 |
|
|
總股份數 |
|
||||||
日期 |
|
日期 |
|
(單位：百萬) |
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|
已收到 |
|
|
在安置點 |
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|
已收到 |
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|
|
|
|
$ |
|
|
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|
|
|
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|
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|
||||||
|
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$ |
|
|
|
|
|
|
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|
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|
||||||
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
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|
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2022年9月30日，我們有一塊錢
注2.每股收益
每股基本收益的計算方法是淨收入除以當期已發行普通股的每日加權平均股數，不包括未歸屬的限制性股票。未歸屬的限制性股票包括在我們的濃縮資產負債表上的已發行普通股中。
稀釋後每股收益採用庫存股方法計算。用於計算稀釋每股收益的分母包括未歸屬限制性股票和我們股權獎勵協議下的其他稀釋性、非參與性證券的影響。當業績目標尚未被視為實現時，該分母不包括業績獎勵協議下的或有可發行股票。
下表對用於計算基本每股收益和稀釋後每股收益的普通股股數進行了核對：
|
|
截至三個月 |
|
|
九個月結束 |
|
||||||||||
|
|
9月30日， |
|
|
9月30日， |
|
||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
加權平均流通股-基本 |
|
|
|
|
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||||
基於股份的獎勵的稀釋效應 |
|
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||||
加權平均流通股-稀釋 |
|
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|
|
|
|
|
||||
附註3.長期債務
扣除未攤銷債務發行成本後的長期債務包括：
(單位：千) |
|
9月30日， |
|
|
十二月三十一日， |
|
||
高級筆記 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
循環信貸安排 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
長期債務總額 |
|
|
|
|
|
|
||
減：當前到期日 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
一年後到期的總金額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
7
附註協議
於2020年5月4日，吾等與PGIM，Inc.(“Prudential”)及Prudential的若干聯屬公司及管理賬户訂立“票據購買及私人貨架協議”(“票據協議”)。票據協議未作出承諾，並須由保誠全權酌情決定，該協議規定發行本金總額不超過$的優先承付票。
信貸協議
信貸協議規定了為期五年的美元
根據我們的選擇，信貸協議項下的借款的利息為：(I)LIBOR(包括適用的繼承條款)加上適用的保證金(基於我們的淨債務與總資本的比率)，範圍為
對於信貸協議所涵蓋的期間，LIBOR貸款和信用證費用的適用保證金為
有一筆美元
一般債務準備金
信貸協議和票據協議載有慣例契約，包括要求我們遵守債務與總資本的最高比率和最低固定費用覆蓋比率的財務契約。信貸協議及票據協議亦包括一項條文，限制吾等作出限制性付款的能力，包括股息及股份回購付款，除非(其中包括)並無違約或違約事件正在發生(或該等限制性付款將會導致)。
附註4.承付款和或有事項
我們參與或處理各種法律程序和索賠、政府調查、通知和調查，這些訴訟和索賠是在我們的正常業務過程中出現的，但尚未得到充分裁決，其中一些可能會全部或部分由保險承保。其中某些事項包括集體和/或集體訴訟指控。我們不認為任何這些問題的解決會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
8
附註5.公允價值計量
短期投資
我們的短期投資的公允價值摘要下表顯示了2022年9月30日和2021年12月31日。
(單位：千) |
|
總計 |
|
|
1級 |
|
|
2級 |
|
|
3級 |
|
||||
2022年9月30日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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||||
存單 |
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
||
商業票據 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
||
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
(單位：千) |
|
總計 |
|
|
1級 |
|
|
2級 |
|
|
3級 |
|
||||
2021年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
存單 |
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
||
商業票據 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
||
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
||
我們的存單按賬面價值計量，包括應計利息，由於其短期性質，這一價值接近公允價值。我們的商業票據使用經紀人報價進行估值，該報價利用了可觀察到的市場投入。
長期債務
我們長期債務總額(包括本期債務)的賬面價值為#美元。
9
項目2.管理層的討論和分析財務狀況和經營結果
概述
我們是北美最大的零擔(“LTL”)汽車運輸公司之一。我們通過一個統一的、無工會的組織提供地區性、跨區域和全國性的LTL服務。我們的服務產品，包括快速運輸，是通過遍佈美國大陸的龐大服務中心網絡提供的。通過戰略聯盟，我們還在北美各地提供LTL服務。除了我們的核心LTL服務外，我們還提供一系列增值服務，包括集裝箱拖運、卡車經紀和供應鏈諮詢。歷史上，我們98%以上的收入來自為我們的客户運輸LTL貨物，他們對我們服務的需求通常與工業生產和美國國內經濟的整體健康狀況有關。
在分析我們收入的組成部分時，我們監控LTL數量和每英擔LTL收入的變化和趨勢。雖然LTL每英擔收入是一種收益衡量標準，但它也是LTL行業一般定價趨勢的常用指標。然而，這一產量指標並不是真正的價格衡量標準，因為它可能受到許多其他因素的影響，如燃油附加費、每批貨物的重量和運輸長度的變化。因此，每英擔收入的變化並不一定表明基本利率的實際變化。下面將更詳細地介紹LTL每英擔收入和影響該指標的關鍵因素：
我們的主要收入重點是增加密度，這是我們現有基礎設施的出貨量和噸位增長。密度的增加使我們能夠最大限度地提高資產利用率和勞動生產率，我們對我們運營的許多不同功能領域進行了衡量，包括每小時的線路運輸負載率、收件和交付(“P&D”)停靠點、每小時的P&D發貨量、每小時處理的平臺磅和每小時的平臺發貨量。除了我們對密度和運營效率的關注外，對於我們來説，獲得適當的收益率(以每英擔收入衡量)對我們處理的貨物來説至關重要，以抵消我們的成本膨脹，並支持我們在產能和技術方面的持續投資。我們定期監測我們定價的組成部分，包括基本運費、附加費和燃油附加費。燃油附加費通常旨在抵消以石油為基礎的產品成本的波動，並與美國能源部公佈的柴油價格掛鈎，美國能源部每週重新設定柴油價格。我們相信，我們專注於個人賬户盈利能力的收益管理流程，以及運營效率的持續改善，都是我們實現盈利增長能力的關鍵組成部分。
我們的主要成本要素是與貨運相關的直接工資和福利，運營用品和費用，包括柴油，以及我們設備車隊和服務中心設施的折舊。我們衡量我們的總體成功
10
在通過監控我們的運營比率來管理成本方面，這是一種通過將總運營費用除以收入來計算盈利能力的指標，這也允許在整個行業內與我們的競爭對手進行比較。
我們定期升級技術能力，以改善我們的客户服務，降低我們的運營成本。我們的技術使我們的客户能夠通過我們的網絡瞭解他們的發貨情況，提高了我們員工的工作效率，並提供了我們用來監控和增強我們的流程的關鍵指標。
經營成果
下表列出了所列期間的費用和其他項目佔業務收入的百分比：
|
|
截至三個月 |
|
|
九個月結束 |
|
||||||||||
|
|
9月30日， |
|
|
9月30日， |
|
||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
運營收入 |
|
|
100.0 |
% |
|
|
100.0 |
% |
|
|
100.0 |
% |
|
|
100.0 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
運營費用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
薪金、工資和福利 |
|
|
42.1 |
|
|
|
46.4 |
|
|
|
43.2 |
|
|
|
47.0 |
|
運營用品和費用 |
|
|
13.5 |
|
|
|
10.5 |
|
|
|
13.5 |
|
|
|
10.6 |
|
一般用品和費用 |
|
|
2.9 |
|
|
|
2.7 |
|
|
|
2.5 |
|
|
|
2.7 |
|
營業税和營業執照 |
|
|
2.2 |
|
|
|
2.4 |
|
|
|
2.2 |
|
|
|
2.6 |
|
保險和索賠 |
|
|
1.1 |
|
|
|
1.1 |
|
|
|
1.1 |
|
|
|
1.1 |
|
通信和公用事業 |
|
|
0.6 |
|
|
|
0.6 |
|
|
|
0.6 |
|
|
|
0.7 |
|
折舊及攤銷 |
|
|
4.4 |
|
|
|
4.7 |
|
|
|
4.4 |
|
|
|
5.0 |
|
購買的交通工具 |
|
|
2.1 |
|
|
|
3.7 |
|
|
|
2.7 |
|
|
|
3.4 |
|
雜項費用，淨額 |
|
|
0.2 |
|
|
|
0.5 |
|
|
|
0.2 |
|
|
|
0.4 |
|
總運營費用 |
|
|
69.1 |
|
|
|
72.6 |
|
|
|
70.4 |
|
|
|
73.5 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
營業收入 |
|
|
30.9 |
|
|
|
27.4 |
|
|
|
29.6 |
|
|
|
26.5 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
利息(收入)費用淨額 |
|
|
(0.0 |
) |
|
|
0.0 |
|
|
|
(0.0 |
) |
|
|
0.0 |
|
其他費用，淨額 |
|
|
0.0 |
|
|
|
0.0 |
|
|
|
0.0 |
|
|
|
0.1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
所得税前收入 |
|
|
30.9 |
|
|
|
27.4 |
|
|
|
29.6 |
|
|
|
26.4 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
所得税撥備 |
|
|
7.4 |
|
|
|
6.9 |
|
|
|
7.5 |
|
|
|
6.8 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
淨收入 |
|
|
23.5 |
% |
|
|
20.5 |
% |
|
|
22.1 |
% |
|
|
19.6 |
% |
11
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月期間的主要財務和運營指標如下：
|
|
截至三個月 |
|
|
九個月結束 |
|
||||||||||||||||||
|
|
9月30日， |
|
|
9月30日， |
|
||||||||||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
% |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
% |
|
||||||
工作日 |
|
|
64 |
|
|
|
64 |
|
|
|
— |
|
|
|
192 |
|
|
|
191 |
|
|
|
0.5 |
% |
收入(單位：千) |
|
$ |
1,603,690 |
|
|
$ |
1,400,046 |
|
|
|
14.5 |
% |
|
$ |
4,768,418 |
|
|
$ |
3,845,970 |
|
|
|
24.0 |
% |
運行率 |
|
|
69.1 |
% |
|
|
72.6 |
% |
|
|
|
|
|
70.4 |
% |
|
|
73.5 |
% |
|
|
|
||
淨收入(單位：千) |
|
$ |
377,401 |
|
|
$ |
286,634 |
|
|
|
31.7 |
% |
|
$ |
1,053,230 |
|
|
$ |
755,569 |
|
|
|
39.4 |
% |
稀釋後每股收益 |
|
$ |
3.36 |
|
|
$ |
2.47 |
|
|
|
36.0 |
% |
|
$ |
9.26 |
|
|
$ |
6.48 |
|
|
|
42.9 |
% |
LTL噸(單位：千) |
|
|
2,556 |
|
|
|
2,625 |
|
|
|
(2.6 |
)% |
|
|
7,881 |
|
|
|
7,555 |
|
|
|
4.3 |
% |
LTL噸位/日 |
|
|
39,941 |
|
|
|
41,020 |
|
|
|
(2.6 |
)% |
|
|
41,047 |
|
|
|
39,556 |
|
|
|
3.8 |
% |
LTL發貨量(單位：千) |
|
|
3,274 |
|
|
|
3,413 |
|
|
|
(4.1 |
)% |
|
|
10,013 |
|
|
|
9,624 |
|
|
|
4.0 |
% |
LTL發貨量/天 |
|
|
51,162 |
|
|
|
53,335 |
|
|
|
(4.1 |
)% |
|
|
52,149 |
|
|
|
50,388 |
|
|
|
3.5 |
% |
每批貨物的LTL重量(磅) |
|
|
1,561 |
|
|
|
1,538 |
|
|
|
1.5 |
% |
|
|
1,574 |
|
|
|
1,570 |
|
|
|
0.3 |
% |
每英擔LTL收入 |
|
$ |
30.90 |
|
|
$ |
26.31 |
|
|
|
17.4 |
% |
|
$ |
29.93 |
|
|
$ |
25.17 |
|
|
|
18.9 |
% |
每批貨物的LTL收入 |
|
$ |
482.46 |
|
|
$ |
404.65 |
|
|
|
19.2 |
% |
|
$ |
471.13 |
|
|
$ |
395.16 |
|
|
|
19.2 |
% |
平均運輸長度(英里) |
|
|
932 |
|
|
|
940 |
|
|
|
(0.9 |
)% |
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935 |
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933 |
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0.2 |
% |
我們在2022年第三季度和前九個月的財務業績包括收入、淨利潤和稀釋後每股收益的兩位數增長。我們繼續保持有紀律的方法來管理收益和控制成本。因此，與去年同期相比，2022年第三季度和前九個月的營運比率分別提高了350和310個基點，達到69.1%和70.4%。與去年同期相比，2022年第三季度我們的淨收益和稀釋後每股收益分別增長了31.7%和36.0%，與去年同期相比，2022年前九個月的淨收益和稀釋後每股收益分別增長了39.4%和42.9%。
收入
與2021年同期相比，2022年第三季度的收入增加了2.036億美元，增幅為14.5%，這是由於每英擔LTL收入的增加被LTL噸的減少略微抵消了。與2021年同期相比，2022年前9個月的收入增加了9.224億美元，增幅為24.0%，這主要是由於每英擔LTL收入和LTL噸收入的增加。
2022年第三季度我們的LTL噸的減少是由於LTL發貨量的減少，但這部分被每批LTL重量的增加所抵消。我們認為，2022年第三季度我們的出貨量下降主要是由於宏觀經濟環境更具挑戰性。我們的LTL噸在2022年前9個月高於去年同期，主要是由於每天LTL發貨量和每次裝運的LTL重量增加。我們相信，這一噸位增長是由對我們卓越服務的需求和我們可用的網絡容量推動的，從而導致市場份額持續增加。
與2021年同期相比，我們的每英擔LTL收入在2022年第三季度和前九個月分別增長了17.4%和18.9%，儘管我們每批貨物的LTL重量增加對這一指標造成了下行壓力。這些增長反映了柴油價格大幅上漲帶來的燃油附加費上漲的影響，以及我們對長期產量管理策略的持續承諾。不包括燃油附加費，與2021年同期相比，LTL每英擔收入在2022年第三季度和前九個月分別增長了7.2%和8.7%。我們相信，我們專注於獲得適當的收益是必要的，以抵消不斷上升的運營成本，並使我們能夠投資於能夠改善我們的服務質量併為未來增長提供能力的機會。
2022年10月更新
與去年同期相比，2022年10月每天的收入增長了9.1%。LTL噸/日下降6.5%，主要是由於LTL日發貨量下降7.5%，但被每批LTL重量增加1.1%所部分抵消。與去年同期相比，LTL每英擔收入增長了16.9%。不包括燃油附加費的LTL每英擔收入與去年同期相比增長了8.4%。
12
營運成本及其他開支
與2021年第三季度相比，2022年第三季度的工資、工資和福利增加了2540萬美元，增幅為3.9%，這是由於工資和工資增加了3060萬美元，部分被員工福利成本減少520萬美元所抵消。與2021年同期相比，2022年前9個月的工資、工資和福利增加了2.541億美元，增幅為14.1%，這是因為工資和工資增加了1.885億美元，員工福利成本增加了6560萬美元。
與2021年同期相比，我們2022年第三季度和前九個月的工資和工資支出都有所增加，這主要是由於活躍全職員工的平均數量增加。2022年第三季度和前九個月，我們的平均活躍全職員工數量分別增加了8.4%和13.9%，因為我們僱傭了額外的員工，以平衡我們的員工隊伍和客户的發貨趨勢，並減少我們對第三方採購運輸的依賴。我們相信，我們目前的員工水平足以支持我們預期的發貨趨勢，因此，我們預計我們的員工人數將保持總體穩定。由於2021年9月初和2022年9月初向員工提供的年度工資增長，以及更高的績效獎金薪酬，工資和工資也有所增加。
我們的生產性勞動力成本，包括司機、平臺員工和車隊技術人員的工資，佔收入的比例從2021年同期的24.8%和25.3%分別提高到2022年第三季度和前九個月的22.5%和22.9%。我們生產性勞動力成本佔收入的百分比的改善反映了我們產量增加的槓桿效應，以及我們對高效運營的持續承諾。我們的生產性勞動力成本佔收入的百分比也受到了我們每小時P&D發貨量和我們培訓新員工時運載量平均下降的影響。我們的其他工資和工資佔收入的百分比也分別從2021年同期的9.0%和9.4%下降到2022年第三季度和前九個月收入的8.9%和9.0%。
與2021年同期相比，2022年第三季度和前九個月的員工福利成本分別減少了520萬美元或2.9%，增加了6560萬美元或13.9%。在2022年第三季度和前九個月，員工福利成本都受到有資格享受我們福利的全職員工數量的增加以及與我們的淨收入直接相關的某些較高退休福利成本的增加的影響。由於每個索賠的醫療成本上升，我們的集團健康福利成本在年初至今也有所增加。此外，我們的福利成本受到2022年第三季度因終止僱傭協議而導致的應計福利支出減少的積極影響。2022年第三季度和前九個月，我們的員工福利成本佔工資和工資的百分比分別從2021年同期的37.2%和35.4%下降到33.9%和35.3%。
與2021年同期相比，2022年第三季度和前九個月的運營用品和支出分別增加了7080萬美元和2.371億美元，這主要是由於我們車輛使用的柴油以及其他基於石油的產品的成本增加。我們的柴油成本，不包括燃油税，是運營供應和費用的最大組成部分，可能會根據每加侖的平均價格和消耗量而有所不同。與去年同期相比，我們每加侖柴油的平均成本在2022年第三季度和前九個月分別上漲了64.6%和76.5%。此外，由於行駛里程的增加，我們在2022年第三季度和前九個月的加侖消費量分別比去年同期增長了1.0%和6.9%。我們不使用柴油對衝工具，因此，我們的成本會受到市場價格波動的影響。與2021年同期相比，2022年第三季度和前九個月我們的其他運營用品和支出佔收入的百分比有所增加，這是因為設備維修和維護成本以及在我們的設備上安裝新技術的成本增加。
與2021年同期相比，2022年第三季度和前九個月的折舊和攤銷成本分別增加了320萬美元和1090萬美元。折舊和攤銷成本的增加主要是由於作為我們2021年和2022年資本支出計劃的一部分而獲得的資產。我們認為，根據我們的2022年資本支出計劃，未來一段時期的折舊成本將會增加。雖然我們在房地產、設備和技術方面的投資在短期內會增加我們的成本，但我們相信這些投資對於支持我們持續的長期增長和戰略計劃是必要的。
與2021年同期相比，2022年第三季度和前九個月的採購運輸費用分別減少了1760萬美元和100萬美元。我們在國內線路運輸網絡中利用從第三方運輸提供商購買的運輸服務，在需要時補充我們的設備和勞動力，以支持我們的增長計劃，並最大限度地提高LTL貨運在我們服務中心網絡中的高效流動。我們在勞動力和設備方面的重大投資使我們能夠從2022年第二季度開始減少購買交通工具的使用。
我們在2022年第三季度和前九個月的有效税率分別為23.9%和25.3%，而2021年第三季度和前九個月的有效税率分別為25.2%和25.7%。我們的有效税率通常超過聯邦法定税率，原因是州税收的影響，以及在較小程度上某些其他離散或不可扣除項目的影響。
13
流動性與資本資源
我們的現金流摘要如下：
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九個月結束 |
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9月30日， |
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(單位：千) |
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2022 |
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|
2021 |
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期初現金及現金等價物 |
|
$ |
462,564 |
|
|
$ |
401,430 |
|
現金流由(用於)： |
|
|
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|
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經營活動 |
|
|
1,330,234 |
|
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|
872,615 |
|
投資活動 |
|
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(388,835 |
) |
|
|
(261,182 |
) |
融資活動 |
|
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(1,187,236 |
) |
|
|
(673,102 |
) |
(減少)現金及現金等價物增加 |
|
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(245,837 |
) |
|
|
(61,669 |
) |
期末現金及現金等價物 |
|
$ |
216,727 |
|
|
$ |
339,761 |
|
與2021年前九個月相比，2022年前九個月經營活動提供的現金流發生變化，主要是由於我們的淨收入增加2.977億美元，所得税支付減少以及客户應收賬款和某些其他營運資本賬户的波動。
與2021年前9個月相比，我們在2022年前9個月用於投資活動的現金流發生了變化，這是受到購買時間和短期投資到期日的影響，以及我們2022年資本支出計劃的增加和年內這些支出的時間。我們的資本支出的變化在下面的“資本支出”中有更全面的描述。
與2021年前9個月相比，我們在2022年前9個月用於融資活動的現金流發生了變化，這主要是由於我們的普通股回購增加，以及向我們股東支付的股息增加。我們向股東的資本返還在下面的“股票回購計劃”和“向股東分紅”中有更全面的描述。
我們有五個主要的可用流動性來源：運營現金流、我們現有的現金和現金等價物、短期投資、我們與富國銀行第二次修訂和重述的信貸協議下的可用借款、我們於2019年11月21日簽訂的作為貸款人行政代理的國家協會(以下簡稱“信貸協議”)、我們與PGIM，Inc.(“保誠”)以及我們於2020年5月4日訂立的某些附屬公司和管理賬户的票據購買和私人貨架協議(“票據協議”)。我們的信貸協議和票據協議將在下面的“融資安排”中更詳細地描述。我們相信，如果需要，我們也有足夠的渠道進入債券和股票市場，以提供其他流動性來源。
資本支出
下表列出了截至2022年9月30日的9個月期間以及截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度的財產和設備資本支出淨額，包括通過非現金交易獲得的資本支出：
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9月30日， |
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十二月三十一日， |
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(單位：千) |
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2022 |
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2021 |
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|
2020 |
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土地和構築物 |
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$ |
219,696 |
|
|
$ |
252,155 |
|
|
$ |
181,221 |
|
拖拉機 |
|
|
81,073 |
|
|
|
130,772 |
|
|
|
17,518 |
|
掛車 |
|
|
116,846 |
|
|
|
140,595 |
|
|
|
2,151 |
|
技術 |
|
|
26,987 |
|
|
|
17,139 |
|
|
|
11,925 |
|
其他設備和資產 |
|
|
52,680 |
|
|
|
25,450 |
|
|
|
12,266 |
|
銷售收入 |
|
|
(20,044 |
) |
|
|
(19,548 |
) |
|
|
(3,690 |
) |
總計 |
|
$ |
477,238 |
|
|
$ |
546,563 |
|
|
$ |
221,391 |
|
我們的資本支出根據支持我們的長期增長計劃所需的服務中心設施的數量和規模的預計增加、我們計劃的拖拉機和拖車更換週期以及預測的噸位和發貨量增長而有所不同。土地和建築物的支出可能取決於我們希望擴張的地理區域的土地供應情況。我們預計將繼續保持較高的資本支出水平，以支持我們的市場份額增長的長期計劃。
14
我們目前估計，截至2022年12月31日的一年，資本支出約為7.2億美元。約3億美元用於購買服務中心設施，建造新的服務中心設施或擴建現有服務中心設施，視是否有合適的房地產和建設項目的時間而定；約3.5億美元用於購買拖拉機和拖車；約7000萬美元用於技術和其他資產投資。我們預計這些資本支出將主要通過運營現金流、我們現有的現金和現金等價物、短期投資以及根據我們的信貸協議或票據協議提供的借款(如果需要)提供資金。我們相信，我們目前的流動性來源將足以滿足我們預期的資本支出。
股票回購計劃
2020年5月1日，我們宣佈董事會批准了一項為期兩年的股票回購計劃，授權我們回購總額高達7.00億美元的已發行普通股(“2020年回購計劃”)。2020年回購計劃在我們的3.5億美元回購計劃於2020年5月29日終止後生效。2021年7月28日，我們宣佈，我們的董事會已經批准了一項新的股票回購計劃，授權我們回購總額高達20億美元的已發行普通股(“2021年回購計劃”)。2021年回購計劃沒有到期日，始於2022年1月2020年回購計劃完成後。
根據我們的回購計劃，我們可能會不時在公開市場購買或通過私下協商的交易回購股票。根據我們的回購計劃回購的普通股在回購時被註銷，並被歸類為我們普通股的授權但未發行的股票。
截至2022年9月30日，我們根據2021年回購計劃剩餘的授權金額為8.79億美元。
向股東派發股息
我們的董事會宣佈2022年每個季度的現金股息為每股0.30美元，並宣佈2021年每個季度的現金股息為每股0.20美元。
儘管我們打算在可預見的未來對普通股支付季度現金股息，但未來任何股息的宣佈和金額都需要得到我們董事會的批准，並受到適用的州法律對分配給股東的限制，以及我們的信貸協議和票據協議下的某些契約的限制。我們預計，未來的任何季度現金股息將通過運營現金流、我們現有的現金和現金等價物、短期投資以及在需要時根據我們的信貸協議或票據協議借款提供資金。
融資協議
高級票據協議
票據協議是未承諾的，由保誠全權酌情決定，規定在2023年5月4日之前發行本金總額高達3.5億美元的優先本票。根據票據協議，我們於二零二零年五月四日發行本金總額達一億元的優先承付票(“B系列票據”)。票據協議項下的借款可用金額減去現有B系列票據及根據票據協議發行的所有其他優先本票的未償還金額。
B系列債券的年利率為3.10%，除非預付，否則將於2027年5月4日到期。本金要求從2023年5月4日開始每年等額支付2000萬美元，直至2027年5月4日。B系列票據為優先無抵押債務，與吾等信貸協議下的借款或根據票據協議發行的其他優先本票享有同等地位。
信貸協議
信貸協議規定了為期5年、價值2.5億美元的優先無擔保循環信貸額度和1.5億美元的手風琴功能，如果充分行使和批准，將把總借款能力擴大到總計4.0億美元。在信貸協議項下2.5億美元的信貸額度承諾中，最高可用於信用證的額度為1億美元。
15
根據吾等的選擇，信貸協議項下的借款的利息為：(I)倫敦銀行同業拆息(包括適用的後續撥備)加適用保證金(基於吾等的淨債務與總資本比率)，介乎1.000%至1.375%之間；或(Ii)信貸協議所界定的基本利率，加上適用保證金(基於吾等的淨債務與總資本比率)，介乎0.000%至0.375%之間。相當於LIBOR貸款適用保證金的信用證費用按季度內所有未償還信用證的日平均總金額收取。承諾費從0.100%到0.175%不等(根據淨債務與總資本的比率)，每季度對信貸協議的未使用部分收取欠款。
就信貸協議涵蓋的期間而言，倫敦銀行同業拆息貸款及信用證費用的適用保證金為1.000%，承諾費為0.100%。
信貸協議項下的未償還金額和可用借款能力如下：
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9月30日， |
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十二月三十一日， |
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(單位：千) |
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2022 |
|
|
2021 |
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設施限制 |
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$ |
250,000 |
|
|
$ |
250,000 |
|
信用額度借款 |
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— |
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|
— |
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未償信用證 |
|
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(38,754 |
) |
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(39,169 |
) |
可用借款能力 |
|
$ |
211,246 |
|
|
$ |
210,831 |
|
一般債務準備金
信貸協議和票據協議載有慣例契約，包括要求我們遵守債務與總資本的最高比率和最低固定費用覆蓋比率的財務契約。信貸協議和票據協議還包括一項條款，限制我們進行限制性付款的能力，包括股息和股票回購付款，除非(除其他條件外)沒有違約或違約事件正在發生(或此類受限付款將導致)。截至2022年9月30日為止，我們的未償還債務工具遵守了所有公約。
我們預計未來的財務表現不會導致我們違反任何此類公約，我們相信，我們現有的信貸協議和票據協議以及我們額外的借款能力將足以滿足可預見的季節性和長期資本需求。
利率在票據協議上是固定的。因此，對利率波動的短期風險敞口僅限於我們的信貸協議。我們目前沒有使用利率衍生工具來管理利率變化的風險敞口。
關鍵會計政策
在編制我們的簡明財務報表時，我們採用了與我們在截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K中描述的相同的關鍵會計政策，我們認為這些政策會影響我們對某些資產、負債、收入和費用中記錄的金額的判斷和估計。
季節性
我們的噸位水平和收入組合受到行業中常見的季節性趨勢的影響，儘管其他因素，如宏觀經濟變化，可能會導致這些趨勢的變化。由於冬季出貨量減少，我們第一季度和第四季度的收入和運營利潤率通常低於第二季度和第三季度。嚴酷的冬季天氣、颶風、龍捲風、洪水和其他自然災害也會減少需求和增加運營費用，從而對我們的業績產生不利影響。我們相信季節性趨勢將繼續影響我們的業務。
環境監管
我們受各種聯邦、州和地方環境法律和法規的約束，這些法律和法規特別關注：危險廢物、危險材料或其他材料的處置、排放和排放到環境中，或它們在我們的物業或車輛中的存在；燃料儲存罐；某些材料的運輸；以及暴雨水的排放或保留。根據特定的環境法，我們還可以負責與我們過去或現在的設施和第三方廢物處理場的污染有關的任何費用，以及與清理涉及我們車輛的事故相關的費用。我們認為，未來遵守現行環境法律或法規的成本不會對我們的
16
2022年剩餘時間或2023財年的運營、財務狀況、競爭地位或資本支出。然而，未來法律或法規的變化可能會對我們的運營產生不利影響，並可能導致我們的業務產生不可預見的成本。
前瞻性信息
前瞻性陳述出現在本報告中，包括但不限於“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”，以及我們或代表我們所作的其他書面和口頭陳述。這些前瞻性陳述包括但不限於與我們的目標、戰略、預期、競爭環境、法規、資源的可用性、未來事件和未來財務表現有關的陳述。此類前瞻性陳述是根據1995年《私人證券訴訟改革法》的安全港條款作出的。這些前瞻性陳述通常可以通過“預期”、“估計”、“預測”、“項目”、“打算”、“預期”、“相信”、“應該”、“可能”、“可能”或其他類似的詞語或表述來識別。我們提醒讀者，此類前瞻性聲明包含風險和不確定因素，包括但不限於我們在提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的10-K表年報以及其他提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的報告和聲明中闡述的風險因素。此類前瞻性陳述涉及風險和不確定因素，可能導致實際事件或結果與本文中明示或暗示的內容大不相同，包括但不限於：
17
我們的前瞻性陳述是基於我們的信念和假設，使用作出陳述時可獲得的信息。我們告誡讀者不要過度依賴我們的前瞻性陳述，因為(I)這些陳述既不是對未來事件或情況的預測，也不是對未來情況的保證，(Ii)對未來事件的假設、信念、預期和預測可能與實際結果大不相同。我們沒有義務公開更新任何前瞻性聲明，以反映聲明發表後發生的事態發展，除非法律另有要求。
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項目3.定量和合格IVE關於市場風險的披露
自最近一財年結束以來，我們的市場風險敞口沒有發生實質性變化。有關我們對市場風險敞口的討論，請參閲我們截至2021年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告中包含的項目7A“關於市場風險的定量和定性披露”。
項目4.控制和程序
截至本季度報告所述期間結束時，我們的管理層在首席執行官(“CEO”)和首席財務官(“CFO”)的參與下，根據修訂後的1934年證券交易法(“交易法”)第13a-15條對我們的披露控制和程序的有效性進行了評估。基於對截至本季度報告所述期間結束時我們的披露控制和程序的評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論認為，截至該日期，我們的披露控制和程序有效，以確保(A)積累我們在根據交易所法案提交或提交的報告中必須披露的信息，並視情況與包括首席執行官和首席財務官在內的我們的管理層溝通，以便及時做出有關所需披露的決定，(B)在美國證券交易委員會的規則和表格指定的時間段內記錄、處理、彙總和報告。
我們的財務報告內部控制沒有在上一財季發生重大影響或合理地可能對財務報告的內部控制產生重大影響的變化。
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第二部分：其他R信息
項目1.法律規定訴訟程序
我們參與或處理各種法律程序和索賠、政府調查、通知和調查，這些訴訟和索賠是在我們的正常業務過程中出現的，但尚未得到充分裁決，其中一些可能會全部或部分由保險承保。其中某些事項包括集體和/或集體訴訟指控。我們不認為任何這些問題的解決會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
根據美國證券交易委員會法規S-K第103項，如果管理層合理地相信任何環境法律訴訟可能涉及100萬美元或更多的罰款，我們已選擇向政府當局披露該訴訟。應用這一門檻，在截至2022年9月30日的三個月裏，沒有這樣的懸而未決的程序需要披露。
第1A項。國際扶輪SK因素
除了本報告以及我們提交給美國證券交易委員會的其他報告和聲明，包括我們的10-Q表季度報告外，還應認真考慮第一部分“第1A項”中討論的因素。本公司在截至2021年12月31日的10-K表格年度報告中提及的“風險因素”，可能對我們的業務、財務狀況及未來業績產生重大影響。我們在Form 10-K年度報告中描述的風險並不是我們公司面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定因素也可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
第一部分中確定的風險因素沒有實質性變化，“第1A項。風險因素“在截至2021年12月31日的10-K表格年度報告中列出。
20
項目2.未登記的資產銷售TY證券及其收益的使用
下表提供了有關我們在2022年第三季度回購普通股的信息：
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發行人購買股權證券 |
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購買的股份總數(1) |
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每股平均支付價格 |
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作為公開宣佈的計劃的一部分購買的股票總數 |
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根據這些計劃可能尚未購買的股票的大約美元價值 |
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July 1 - 31, 2022 |
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|
434,739 |
|
|
$ |
262.95 |
|
|
|
434,665 |
|
|
$ |
1,110,104,905 |
|
August 1 - 31, 2022 |
|
|
303,056 |
|
|
$ |
299.92 |
|
|
|
302,983 |
|
|
$ |
1,019,233,710 |
|
2022年9月1日至30日 |
|
|
544,303 |
|
|
$ |
257.73 |
|
|
|
544,230 |
|
|
$ |
878,967,599 |
|
總計 |
|
|
1,282,098 |
|
|
$ |
269.47 |
|
|
|
1,281,878 |
|
|
|
|
|
2021年7月28日，我們宣佈，我們的董事會已經批准了一項新的股票回購計劃，授權我們回購總額高達20億美元的已發行普通股(“2021年回購計劃”)。2021年回購計劃沒有到期日，始於2022年1月2020年回購計劃完成後。根據我們的回購計劃，我們可以不時在公開市場購買或通過私下談判的交易回購股票。根據我們的回購計劃回購的普通股在回購時被註銷，並被歸類為我們普通股的授權但未發行的股票。
第六項。陳列品
附件中所列的展品是作為本報告的一部分歸檔的。
21
EXHIBIT指數
以Form 10-Q形式發佈季度報告
證物編號： |
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描述 |
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3.2 |
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修訂及重訂《舊領地貨運公司附例》(修訂至2022年10月19日)(參照本公司於2022年10月20日提交的現行8-K表格報告內所載相同編號的證物而成立為法團) |
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10.17.24 |
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由Old Dominion Freight Line，Inc.和David從政公司之間終止經修訂和重新簽署的僱傭協議，自2022年8月16日起生效(該協議是根據公司於2022年8月16日提交的當前8-K表格中所載的相同編號的證物而成立的)。 |
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31.1 |
|
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的《交易法》第13a-14(A)或15d-14(A)條的認證 |
|
|
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31.2 |
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根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的《交易法》第13a-14(A)或15d-14(A)條的認證 |
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32.1 |
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根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條的認證 |
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32.2 |
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根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條的認證 |
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101 |
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以下財務信息來自我們於2022年11月3日提交的截至2022年9月30日的Form 10-Q季度報告，採用iXBRL(內聯可擴展商業報告語言)格式，包括：(I)截至2022年9月30日和2021年12月31日的簡明資產負債表，(Ii)截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的簡明經營報表，(Iii)截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的簡明股東權益變動表，(Iv)截至2022年9月30日和2021年9月30日的九個月的簡明現金流量表(五)簡明財務報表附註 |
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104 |
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我們截至2022年9月30日的季度報告Form 10-Q的封面，格式為iXBRL |
我們根據1934年修訂的《證券交易法》向美國證券交易委員會提交的文件的檔案編號為0-19582。
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標牌縫隙
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
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老道明貨運公司。 |
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日期： |
2022年11月3日 |
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亞當·N·薩特菲爾德 |
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亞當·N·薩特菲爾德 |
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高級副總裁-財務兼首席財務官 (首席財務官) |
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日期： |
2022年11月3日 |
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/s/Kimberly S.MAREADY |
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金伯利·S·馬瑞迪 |
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總裁副祕書長--會計與財務 (首席會計主任) |
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