arc-20220930
錯誤2022Q3000130516812月31日P3Y00013051682022-01-012022-09-3000013051682022-10-24Xbrli：共享00013051682022-09-30ISO 4217：美元00013051682021-12-31ISO 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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
_______________________________________ 
表格10-Q
 _______________________________________ 
(標記一)
☒根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告
截至本季度末2022年9月30日
或
☐根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
的過渡期                    至                    
委託文件編號：001-32407
_______________________________________ 
Arc Document Solutions，Inc.
(註冊人的確切姓名載於其章程)
_______________________________________ 
特拉華州20-1700361
(述明或其他司法管轄權
公司或組織)		(税務局僱主
識別號碼)
阿爾科斯塔大道12657號，套房200
聖拉蒙加利福尼亞94583
(主要執行辦公室地址)(郵政編碼)
(925) 949-5100
(註冊人的電話號碼，包括區號)
_______________________________________ 
根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題交易代碼註冊的每個交易所的名稱
普通股，每股票面價值0.001美元弧形紐約證券交易所
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是  ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是  ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器
☐
加速文件管理器
☒
非加速文件服務器
☐
規模較小的報告公司☒
新興成長型公司
☐


如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示登記人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所界定)。是☐ No  ☒
註冊人普通股的流通股數量，每股面值0.001美元，為43,025,662截至2022年10月24日。


Arc Document Solutions，Inc.
表格10-Q
截至2022年9月30日的季度
目錄表
 
第一部分-財務信息
6
項目1.簡明合併財務報表
6
截至2022年9月30日和2021年12月31日的簡明綜合資產負債表(未經審計)
6
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的簡明綜合業務報表(未經審計)
7
截至2022年9月30日及2021年9月30日止三個月及九個月簡明綜合全面收益(虧損)表(未經審計)
8
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的簡明綜合權益表(未經審計)
9
截至2022年9月30日和2021年9月30日止九個月簡明綜合現金流量表(未經審計)
10
簡明合併財務報表附註(未經審計)
11
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
21
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
34
項目4.控制和程序
35
第二部分--其他資料
36
項目1.法律訴訟
36
第1A項。風險因素
36
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
36
項目6.展品
37
簽名
38
3

在這份Form 10-Q季度報告中，除非上下文另有説明，否則“ARC Document Solutions”、“ARC”、“The Company”、“We”、“Us”和“Our”均指特拉華州公司ARC Document Solutions，Inc.及其合併子公司。
有關前瞻性陳述的警示説明
這份Form 10-Q季度報告包含符合1995年《私人證券訴訟改革法》、《證券法》第27A條和經修訂的《1934年證券交易法》第21E條的前瞻性陳述。除本報告中包含的有關歷史事實的陳述外，其他所有陳述均為前瞻性陳述，包括但不限於有關新冠肺炎疫情對我們的財務業績和公司應對措施的有效性、未來現金流和資本需求的預期、公司預期有效税率的陳述，以及基於上述任何假設的陳述。這些表述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他重要因素，可能導致我們的實際結果、業績或成就與前瞻性表述中明示或暗示的任何未來結果、業績或成就大不相同。
在某些情況下，您可以通過“相信”、“預期”、“預期”、“估計”、“打算”、“計劃”、“項目”、“目標”、“可能”、“將會”、“將會”、“可能”以及其他類似的語言來識別前瞻性陳述，無論是否定的還是肯定的。本季度報告中有關Form 10-Q的前瞻性陳述僅為預測。這些前瞻性陳述主要基於我們目前對未來事件和財務趨勢的預期和預測，我們認為這些事件和財務趨勢可能會影響我們的業務、財務狀況和經營結果。這些前瞻性陳述僅代表截至本季度報告10-Q表格的日期，並受題為“第I部分--第1A項.風險因素”一節所述的若干風險、不確定因素和假設的影響"截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K。由於前瞻性陳述本身就會受到風險和不確定性的影響，其中一些風險和不確定性是無法預測或量化的，因此您不應依賴這些前瞻性陳述來預測未來的事件。我們的前瞻性陳述中反映的事件和情況可能無法實現或發生，實際結果可能與前瞻性陳述中預測的結果大不相同。下面列出了一些可能導致實際結果與我們的預期不同的關鍵因素：
•新冠肺炎疫情已經並可能繼續對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
•我們所有產品和服務的很大一部分收入來自建築、工程、建築和建築業主/運營商行業的客户。該行業的任何下滑都可能對我們未來的收入和盈利能力產生不利影響。
•由於我們總成本的很大一部分是固定的，我們的收益對收入的變化非常敏感。
•我們很大比例的淨銷售額來自加利福尼亞州，我們的業務可能會受到影響加州的經濟低迷或自然災害的不成比例的損害。
•我們的增長戰略在一定程度上取決於我們成功營銷和執行幾種不同但相關的服務的能力。如果不這樣做，可能會阻礙我們未來的增長，並對我們的競爭地位產生不利影響。
•隨着業務的發展，我們依賴我們的供應商繼續以可比的條款和價格水平向我們提供設備、部件、用品和服務。
•我們未能保護客户的機密信息免受安全漏洞的影響，可能會損害我們的聲譽，損害我們的業務，並對我們的運營結果產生不利影響。
•我們未能充分保護我們技術解決方案的專有方面，可能會導致我們失去市場份額。
•我們未能遵守與隱私和數據安全相關的法律，可能會對我們的財務狀況產生不利影響。
•我們的資訊科技和電訊系統容易受到損壞、破壞或中斷。
•增加的風險與我們的國際業務有關。
•如果我們不能吸引、留住和成功整合技術人才，我們的業務可能會受到影響。
•我們普通股的市場價格是不穩定的，受到我們財務業績以外的其他因素的影響，這可能會導致對我們股票的投資價值下降。
•税法和解釋的變化可能會對我們的業務產生不利影響。
4

•我們的債務工具對我們的運營能力施加了某些限制，這反過來可能會對我們應對商業和市場狀況的能力產生負面影響，因此可能對我們的業務和運營結果產生不利影響。
•如果我們借款的利率上升，我們獲得資本和淨收入的機會可能會受到不利影響。
•我們可能面臨與僱傭相關的索賠和費用，以及可能對我們的業務和運營結果產生不利影響的定期訴訟。
除非另有説明，本季度報告中關於Form 10-Q的陳述是在我們向美國證券交易委員會提交本報告之日作出的，不應在任何後續日期依賴。可歸因於我們或代表我們行事的任何人的所有未來書面和口頭前瞻性陳述，其全部內容均明確地受到本節所含或提及的警告性聲明的限制。我們不承擔任何義務，特別是不承擔任何義務，公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件或其他原因。然而，您應該參考我們在未來提交的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告以及對其的任何修訂以及我們的委託書中所作的進一步披露。
商標和商品名稱
我們擁有或有權使用我們在業務運營中使用的多個商標、服務標誌和商號，包括名稱和設計標誌“ARC Document Solutions”、“Abacus”、“METAPRINT”、“PlanWell”、“PlanWell PDS”、“Riot Creative Image”、“SKYSITE”和各種相關的設計標誌。此外，我們擁有或擁有各種商標、服務標記和商號的權利，這些商標、服務標記和商號在我們的業務中在區域內使用。這份報告還包括其他公司的商標、服務標誌和商號。



5

第一部分-財務信息
第1項。 簡明合併財務報表
Arc Document Solutions，Inc.
簡明合併資產負債表
(未經審計)
 
9月30日，十二月三十一日，
(單位為千，每股數據除外)20222021
資產
流動資產：
現金和現金等價物$50,648 $55,929 
應收賬款，扣除應收賬款準備的淨額$2,038及$2,104
41,117 39,441 
庫存9,495 8,842 
預付費用4,329 4,125 
其他流動資產3,528 4,207 
流動資產總額109,117 112,544 
財產和設備，扣除累計折舊後的淨額$233,124及$229,803
39,467 45,153 
經營性租賃的使用權資產29,071 29,360 
商譽121,051 121,051 
其他無形資產，淨額212 325 
遞延所得税8,940 13,293 
其他資產2,264 2,273 
總資產$310,122 $323,999 
負債與權益
流動負債：
應付帳款$22,978 $22,753 
應計工資單和與工資單有關的費用12,372 11,857 
應計費用16,045 16,752 
當期經營租賃負債9,953 10,284 
融資租賃的當期部分11,611 13,816 
流動負債總額72,959 75,462 
長期經營租賃負債24,365 24,952 
長期債務和融資租賃57,231 64,426 
其他長期負債176 167 
總負債154,731 165,007 
承付款和或有事項(附註6)
股東權益：
ARC Document Solutions，Inc.股東權益：
優先股，$0.001面值，25,000授權股份； 0已發行及已發行股份
— — 
普通股，$0.001面值，150,000授權股份；50,924和50,584已發行及已發行股份43,026和43,108流通股
51 50 
額外實收資本131,625 129,881 
留存收益44,413 41,768 
累計其他綜合損失(4,477)(2,501)
171,612 169,198 
減去國庫普通股的成本，7,898和7,476股票
18,101 16,771 
Total ARC Document Solutions，Inc.股東權益153,511 152,427 
非控股權益1,880 6,565 
總股本155,391 158,992 
負債和權益總額$310,122 $323,999 
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
6



Arc Document Solutions，Inc.
簡明合併業務報表
(未經審計)
 
 截至三個月
9月30日，		九個月結束
9月30日，
(單位為千，每股數據除外)2022202120222021
淨銷售額$73,136 $72,432 $217,188 $202,961 
銷售成本48,315 48,643 144,380 137,593 
毛利24,821 23,789 72,808 65,368 
銷售、一般和行政費用19,082 18,829 58,376 54,373 
無形資產攤銷17 37 87 168 
營業收入5,722 4,923 14,345 10,827 
其他收入，淨額(15)(7)(49)(30)
利息支出，淨額454 495 1,330 1,691 
所得税前收入撥備5,283 4,435 13,064 9,166 
所得税撥備1,577 1,298 4,376 2,949 
淨收入3,706 3,137 8,688 6,217 
可歸屬於非控股權益的損失31 41 283 324 
ARC Document Solutions，Inc.股東應佔淨收益$3,737 $3,178 $8,971 $6,541 
ARC Document Solutions，Inc.股東的每股收益：
基本信息$0.09 $0.08 $0.21 $0.15 
稀釋$0.09 $0.07 $0.21 $0.15 
加權平均已發行普通股：
基本信息42,283 42,073 42,209 42,213 
稀釋42,956 42,724 43,414 42,629 
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。

7

Arc Document Solutions，Inc.
簡明綜合全面收益表(損益表)
(未經審計)
 
 截至三個月
9月30日，		九個月結束
9月30日，
(單位：千)2022202120222021
淨收入$3,706 $3,137 $8,688 $6,217 
其他綜合(虧損)收入，税後淨額
外幣折算調整(1,068)(97)(2,470)226 
其他綜合(虧損)收入，税後淨額(1,068)(97)(2,470)226 
綜合收益2,638 3,040 6,218 6,443 
可歸因於非控股權益的税後淨額綜合虧損(171)(4)(777)(216)
ARC Document Solutions，Inc.股東應佔全面收益$2,809 $3,044 $6,995 $6,659 
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。

8

Arc Document Solutions，Inc.
簡明合併權益表
(未經審計) 
 ARC Document Solutions，Inc.股東  
 普通股 累計  
(單位為千，每股數據除外)股票帕爾
價值		額外實收
資本		留存收益其他綜合
損失		普通股入庫
財務處		非控制性
利息		總計
2021年6月30日的餘額50,403 $50 $128,524 $38,982 $(2,535)$(15,682)$6,456 $155,795 
基於股票的薪酬— — 481 — — — — 481 
行使的股票期權27 — 54 — — — — 54 
員工購股計劃下普通股的發行9 — 17 — — — — 17 
國庫股— — — — — (568)— (568)
現金股息--普通股(美元0.02每股)
— — — (841)— — — (841)
綜合收益(虧損)，税後淨額— — — 3,178 (134)— (4)3,040 
2021年9月30日的餘額50,439 $50 $129,076 $41,319 $(2,669)$(16,250)$6,452 $157,978 
 ARC Document Solutions，Inc.股東  
 普通股 累計  
(單位為千，每股數據除外)股票帕爾
價值		額外實收
資本		保留
收益		其他綜合
損失		普通股入庫
財務處		非控制性
利息		總計
2022年6月30日的餘額50,896 $51 $131,119 $42,773 $(3,549)$(18,101)$2,051 $154,344 
基於股票的薪酬— — 441 — — — — 441 
行使的股票期權15 — 41 — — — — 41 
員工購股計劃下普通股的發行13 — 24 — — — — 24 
國庫股— — — — — — — — 
現金股息--普通股(美元0.05每股)
— — — (2,097)— — — (2,097)
綜合收益(虧損)，税後淨額— — — 3,737 (928)— (171)2,638 
2022年9月30日的餘額50,924 $51 $131,625 $44,413 $(4,477)$(18,101)$1,880 $155,391 
ARC Document Solutions，Inc.股東
 普通股 累計  
(單位為千，每股數據除外)股票帕爾
價值		額外實收
資本		留存收益其他全面損失普通股入庫
財務處		非控股權益總計
2020年12月31日餘額49,422 $49 $127,755 $37,308 $(2,787)$(14,657)$6,668 $154,336 
基於股票的薪酬963 1 1,224 — — — — 1,225 
行使的股票期權27 — 54 — — — — 54 
員工購股計劃下普通股的發行27 — 43 — — — — 43 
國庫股— — — — — (1,593)— (1,593)
現金股息--普通股(美元0.02每股)
— — — (2,530)— — — (2,530)
綜合收益(虧損)，税後淨額— — — 6,541 118 — (216)6,443 
2021年9月30日的餘額50,439 $50 $129,076 $41,319 $(2,669)$(16,250)$6,452 $157,978 
 ARC Document Solutions，Inc.股東  
 普通股 累計  
(單位為千，每股數據除外)股票帕爾
價值		額外實收
資本		保留
收益		其他綜合
損失		普通股入庫
財務處		非控制性
利息		總計
2021年12月31日的餘額50,584 $50 $129,881 $41,768 $(2,501)$(16,771)$6,565 $158,992 
基於股票的薪酬152 — 1,331 — — — — 1,331 
行使的股票期權160 1 351 — — — — 352 
員工購股計劃下普通股的發行28 — 62 — — — — 62 
國庫股— — — — (1,330)— (1,330)
現金股息--普通股(美元0.05每股)
— — — (6,326)— — — (6,326)
非控股權益的分配(3,908)(3,908)
綜合收益(虧損)，税後淨額— — — 8,971 (1,976)— (777)6,218 
2022年9月30日的餘額50,924 $51 $131,625 $44,413 $(4,477)$(18,101)$1,880 $155,391 
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
9



Arc Document Solutions，Inc.
簡明合併現金流量表
(未經審計)
 
 九個月結束
9月30日，
(單位：千)20222021
經營活動的現金流
淨收入$8,688 $6,217 
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整：
應收賬款準備275 164 
折舊15,512 18,760 
無形資產攤銷87 168 
遞延融資成本攤銷46 47 
基於股票的薪酬1,331 1,224 
遞延所得税4,187 2,637 
遞延税額估值免税額30 125 
其他非現金項目，淨額(135)(167)
經營性資產和負債變動情況：
應收賬款(2,880)(4,008)
庫存(896)338 
預付費用和其他資產6,874 6,965 
應付賬款和應計費用(6,721)(4,296)
經營活動提供的淨現金26,398 28,174 
投資活動產生的現金流
資本支出(4,284)(3,391)
其他210 291 
用於投資活動的現金淨額(4,074)(3,100)
融資活動產生的現金流
行使股票期權所得收益352 54 
根據員工購股計劃發行普通股所得款項62 43 
股份回購(1,330)(1,593)
分配給非控股權益(3,908)— 
融資租賃的付款(11,588)(13,918)
循環信貸安排下的借款114,000 69,250 
循環信貸安排下的付款(117,750)(76,750)
支付遞延融資成本— (281)
已支付的股息(6,332)(2,112)
用於融資活動的現金淨額(26,494)(25,307)
外幣折算對現金餘額的影響(1,111)186 
現金和現金等價物淨變化(5,281)(47)
期初現金及現金等價物55,929 54,950 
期末現金及現金等價物$50,648 $54,903 
補充披露現金流量信息
非現金投融資活動
已發生的融資租賃債務$6,388 $4,771 
已發生的經營租賃債務$7,154 $2,115 
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
10

Arc Document Solutions，Inc.
簡明合併財務報表附註
(除每股數據或另有説明外，以千為單位)
(未經審計)
1. 業務説明和呈報依據
ARC Document Solutions，Inc.(“ARC Document Solutions”，“ARC”或“The Company”)是一家數碼印刷公司。ARC為越來越多行業的客户提供數碼打印和文檔相關服務。ARC提供數碼打印服務、管理打印服務(MPS)以及掃描和數字成像服務。此外，ARC還銷售設備和用品。該公司通過其全資運營子公司、德克薩斯州有限責任公司ARC Document Solutions LLC及其附屬公司開展業務。
陳述的基礎
隨附的中期簡明綜合財務報表是根據美國公認的中期財務信息會計原則(“公認會計原則”)以及美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的要求編制的。在這些規則允許的情況下，GAAP要求完整財務報表所需的某些腳註或其他財務信息已被濃縮或省略。管理層認為，隨附的中期簡明綜合財務報表反映了為公平列報中期簡明綜合財務報表所需的所有正常和經常性調整。在合併中，所有公司間賬户和交易都已取消。截至2022年9月30日的三個月和九個月的經營業績不一定代表截至2022年12月31日的年度的預期業績。
按照公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響中期簡明綜合財務報表和附註中報告的金額。本公司持續評估其估計及假設，並根據歷史經驗及其認為在當時情況下屬合理的各種其他因素來釐定該等估計。實際結果可能與這些估計不同，這種差異可能會對中期簡明合併財務報表產生重大影響。
這些中期簡明綜合財務報表和附註應與公司截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K中包含的綜合財務報表和附註一併閲讀。
非控股權益
本公司對Unis Document Solutions Co.，(“UDS”)的投資按照會計採購法核算，按照ASC 805的規定，企業合併。UDS自收購之日起已併入公司財務報表。非控股權益，代表35合營(“合營”)合作伙伴於UDS擁有的非控股權益，反映於本公司的簡明綜合財務報表中。2022年5月，該公司完成了一筆11.2來自其中國合資企業的100萬資本分配。就像公司一樣65%所有者，$7.3百萬美元進入公司的美國業務，以及35% or $3.9百萬美元流向了合資夥伴，因此產生了$3.9公司的綜合現金和非控制利息資產負債表賬户減少了100萬美元。
收入確認
當承諾的商品或服務的控制權轉移給ARC的客户時，收入被確認，金額反映了ARC預期有權換取這些商品或服務的對價。公司主要服務和產品的淨銷售額如下：
11

 截至三個月
9月30日，		九個月結束
9月30日，
 2022202120222021
服務銷售
數碼印花$44,654 $44,890 $132,766 $125,413 
MPS(1)
19,415 18,497 57,317 53,837 
掃描與數字成像4,779 4,073 13,268 10,382 
服務銷售總額$68,848 $67,460 $203,351 $189,632 
設備和用品銷售4,288 4,972 13,837 13,329 
總淨銷售額$73,136 $72,432 $217,188 $202,961 
(1)MPS包括$17.9租金收入百萬美元和美元1.5截至2022年9月30日的三個月的服務收入為百萬美元和52.9租金收入百萬美元和美元4.4截至2022年9月30日的9個月的服務收入為100萬美元。MPS包括$17.1租金收入百萬美元和美元1.4截至2021年9月30日的三個月的服務收入為百萬美元和49.3租金收入百萬美元和美元4.5截至2021年9月30日的9個月的服務收入為100萬美元。
數碼印刷包括專業服務和軟件服務，以(1)複製和分發黑白或彩色的大幅面和小幅面文件(“有序打印”)和(2)專門的圖形彩色打印。該公司幾乎所有來自數碼印刷的收入都來自複製訂購印刷品的專業服務。訂購印刷品的銷售是通過客户訂單或報價發起的，並受客户關係開始時商定的既定條款和條件的約束。收入在履行與客户的合同條款下的履行義務時確認，這通常發生在訂單印刷品的控制權轉移時。控制權的轉移發生在特定的時間點，當訂購的印刷品被送到客户的現場或交給客户進行現場訂購時。收入是指公司因轉讓貨物或提供服務而預期獲得的對價金額。與創收活動同時徵收的税款不包括在收入中。
MPS包括客户辦公室、工地和其他設施中打印和成像設備的佈置、管理和優化。MPS減輕了公司客户購買打印設備和相關用品以及維護打印設備和打印網絡的負擔，並將他們的成本轉移到“按使用”的基礎上。MPS由公司託管的專有技術Abacus提供支持®，它允許客户捕獲、控制、管理、打印和記錄他們的文檔。根據MPS合同，該公司每生產(每次使用)一份印刷品，將獲得固定費率，通常被稱為“點擊費用”。MPS的銷售受到公司客户在其工廠的持續打印需求的推動。在發佈會計準則編撰(“ASC”)842之後，租約，本公司的結論是，之前根據ASC 606作為服務收入入賬的某些MPS安排，來自與客户的合同收入，在ASC 842項下計入經營租賃。
掃描和數字成像結合了軟件和專業服務，以方便捕獲、管理、訪問和檢索過去製作的文件和信息。掃描和數字成像包括公司託管的SKYSITE®軟件和ARC設施解決方案，用於組織、搜索和檢索文件，並提供服務，包括捕獲硬拷貝和電子文件並將其轉換為數字文件(“掃描的文件”)，以及基於雲的存儲和維護。掃描和數字成像專業服務的銷售基本上代表了該業務線的所有收入，通過客户訂單或建議書發起，並受客户關係開始時商定的既定條款和條件的約束。收入在滿足與客户的合同條款下的履行義務時確認；通常，這發生在數字文件的控制權轉移時。控制權轉移發生在特定的時間點，當掃描的文檔通過SKYSITE、ARC設施或其他電子介質交付給客户時。收入是指公司因轉讓貨物或提供服務而預期獲得的對價金額。與創收活動同時徵收的税款不包括在收入中。
設備和用品銷售包括向客户轉售印刷、成像和相關設備(“貨物”)，主要是建築、工程和建築公司。設備和用品的銷售是通過客户訂單發起的，並受客户關係開始時商定的既定條款和條件的約束。收入在滿足與客户簽訂的合同條款下的履約義務時確認；通常，這發生在貨物控制權轉移時。控制權的轉移發生在特定的時間點，當貨物被送到客户的現場時。收入是指公司因轉讓貨物或提供服務而預期獲得的對價金額。與創收活動同時徵收的税款不包括在
12

收入。該公司經歷了最低限度的客户退貨或退款，並且不對其轉售的設備提供保修。
近期尚未採用的會計公告
2016年6月，FASB發佈了會計準則更新第2016-13號，金融工具--信用損失(話題326)(“ASU 2016-13”)，它更新了關於金融資產信貸損失確認和計量的指導意見。被稱為當前預期信用損失模型(“CECL”)的新要求將要求實體採用基於預期損失而不是已發生損失的減值模型。ASU 2016-13必須採用修改後的追溯方法。這一更新適用於2020年12月15日之後的財政年度，包括這些財政年度內的過渡期。2019年10月，財務會計準則委員會批准延長所有非美國證券交易委員會申報機構，包括小型報告公司，將生效日期延長至2022年12月15日之後開始的財年，包括這些財年內的過渡期。因此，此次更新的生效日期為2023年1月1日。本公司目前正在評估採用新準則對其綜合財務狀況和經營結果的潛在影響，但目前預計不會對本公司的綜合財務報表產生重大影響。
細分市場報告
根據ASC 280的規定，細分市場報告，要求上市公司報告其可報告的經營部門的財務和描述性信息。公司根據賺取收入和產生費用的各種業務活動確定經營部門，其經營結果由公司首席執行官進行審查，首席執行官是公司的首席運營決策者。由於其經營部門擁有相似的產品和服務、客户類別、生產流程、分銷方法和經濟特徵，公司作為一個單一的可報告部門運營。
風險和不確定性
該公司很大一部分收入來自向建築、工程、建築和建築業主/運營商(“AEC/O”)行業的客户銷售服務和產品。因此，該公司的業績在很大程度上取決於該行業的實力。該公司的歷史經營業績反映了AEC/O行業的週期性和多變性。ARC認為，AEC/O行業通常在總體經濟低迷幾個月後經歷低迷，在總體經濟復甦後，AEC/O行業的復甦可能也會出現類似的延遲。AEC/O行業的低迷將減少對公司所有產品和服務的需求，因此將對公司的收入產生負面影響，並對公司的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
作為公司增長戰略的一部分，ARC打算繼續提供和發展公司相對較新的各種服務產品。公司努力的成功將受到其能否為公司的新服務產品獲得新客户以及向現有客户銷售新服務產品的能力的影響。該公司無法成功營銷和執行這些相對較新的服務產品，可能會嚴重影響其業務並減少其長期收入，從而對其經營業績和財務狀況造成不利影響。
2. 每股收益
本公司按照美國會計準則第260條核算每股收益，每股收益。每股基本收益的計算方法是，將歸屬於ARC的淨收入除以當期已發行普通股的加權平均數。普通股每股攤薄收益的計算方法與每股基本收益類似，不同之處在於分母有所增加，以包括如果受未償還期權和收購權約束的股份已經發行以及如果額外股份具有攤薄性質，將會發行的額外普通股的數量。如果普通股等價物的影響是反稀釋的，則不包括在計算中。截至2022年9月30日的三個月和九個月，3.8百萬美元和3.1分別有100萬股普通股被排除在每股可歸因於ARC的稀釋淨收入的計算之外，因為它們是反稀釋的。截至2021年9月30日的三個月和九個月，4.4百萬美元和4.6100萬股普通股被排除在每股可歸因於ARC的稀釋淨收入的計算之外，因為它們是反稀釋的。公司的普通股等價物包括根據公司的股票計劃發行的股票期權。
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的基本和稀釋加權平均已發行普通股計算如下： 
13

 截至三個月
9月30日，		九個月結束
9月30日，
 2022202120222021
期內已發行加權平均普通股-基本42,283 42,073 42,209 42,213 
攤薄股票獎勵的效果673 651 1,205 416 
期內已發行普通股加權平均攤薄42,956 42,724 43,414 42,629 

3. 商譽和其他無形資產
商譽
根據ASC 350，無形資產-商譽和其他截至9月30日，該公司每年評估商譽減值，如果事件和情況表明商譽可能減值，則更頻繁地評估商譽減值。於2022年9月30日，本公司進行年度評估，並確定商譽為不是不會受到損害。
商譽減值測試在報告單位層面進行。商譽在最初記錄商譽之日分配給報告單位。一旦商譽被分配給報告單位，它就不再與特定的收購保持聯繫，報告單位內的所有活動，無論是收購的還是內部產生的，都可用於支持商譽的價值。2017年，公司選擇提前採用ASU 2017-04，無形資產-商譽和其他(話題350)：簡化商譽減值測試通過取消商譽減值測試中的第二步，簡化了後續商譽計量。
鑑於新冠肺炎疫情的最終財務影響以及隨之而來的經濟復甦的不確定性，不能保證為本公司2022年商譽減值分析而做出的估計和假設將被證明是對未來的準確預測。如果公司的假設，包括某些報告單位的EBITDA預測未能實現，或其關於疫情造成的中斷及其對新冠肺炎恢復的影響的假設發生變化，則公司可能被要求在未來期間記錄商譽減值費用，無論是與2023年第三季度的下一次年度減值測試有關的，還是在臨時基礎上的，如果任何此類變化構成觸發事件(如美國會計準則350所定義，無形資產-商譽和其他)本公司定期進行年度商譽減值測試的季度以外。目前無法確定未來是否會產生任何此類減值費用，或者如果會，則無法確定此類費用是否會產生重大影響。曾經有過不是2021年1月1日至2022年9月30日商譽賬面金額變動情況。 
有關商譽減值分析過程和假設的更多信息，請參閲我們截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K中管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析中的“關鍵會計政策、重大判斷和估計”。
長壽資產和其他無形資產
本公司根據美國會計準則第360條的規定定期評估其長期資產的潛在減值。長期資產減值或處置的會計處理。當事件或情況變化顯示資產的賬面價值可能無法收回時，便會進行減值審核。本公司將其資產分組在可識別的現金流基本上獨立於其他資產和負債的現金流的最低水平。該公司已確定，可識別現金流的最低水平是地區水平，即經營部門水平。
該公司考慮的因素包括但不限於：與歷史或預期經營業績相比表現明顯不佳；收購資產的使用方式或整體業務戰略發生重大變化；以及行業或經濟趨勢的重大負面影響。當長期資產的賬面價值可能因上述一項或多項減值指標的存在而無法收回時，本公司估計使用該資產及其最終處置所預期的未來未貼現現金流量。如果預期未來未貼現現金流量和最終處置的總和少於資產的賬面價值，本公司將確認減值損失。減值虧損反映為資產的賬面價值超出資產公允價值的金額，按公允價值(如有)或折現現金流量(如無公允價值)反映。該公司評估了截至2022年9月30日其長期資產的潛在減值，並得出結論：不是減損。
其他壽命有限的無形資產在其使用年限內攤銷。根據客户流失率，使用加速方法在客户的估計使用壽命內攤銷客户關係。13(加權平均)年。
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下表列出了公司截至2022年9月30日和2021年12月31日因業務收購而產生的其他無形資產，這些資產將繼續攤銷： 
 2022年9月30日2021年12月31日
 毛收入
攜帶
金額		累計
攤銷		網絡
攜帶
金額		毛收入
攜帶
金額		累計
攤銷		網絡
攜帶
金額
應攤銷其他無形資產
客户關係$98,955 $98,942 $13 $99,446 $99,371 $75 
商品名稱和商標20,259 20,060 199 20,344 20,094 250 
$119,214 $119,002 $212 $119,790 $119,465 $325 
2022財政年度剩餘時間以及隨後四個財政年度及以後每年的其他無形資產未來攤銷費用估計數如下： 
2022年(不包括截至2022年9月30日的9個月)$10 
202341 
202439 
202535 
202634 
此後53 
$212 
4. 所得税
在季度基礎上，該公司估計整個會計年度的有效税率，並根據預期的年度有效税率和本季度內任何離散項目的確認記錄季度所得税撥備。
該公司記錄了一筆#美元的所得税準備金。1.6百萬美元和美元4.4百萬美元，税前收入為#美元5.3百萬美元和美元13.1在截至2022年9月30日的三個月和九個月分別為100萬美元，這導致實際所得税税率為29.9%和33.5%，主要受國家税收、不可扣除的薪酬、某些基於股票的薪酬和其他不可扣除的費用的影響。該公司記錄了一筆#美元的所得税準備金。1.3百萬美元和美元2.9百萬美元，税前收入為#美元4.4百萬美元和美元9.2在截至2021年9月30日的三個月和九個月分別為100萬美元，這導致有效所得税税率為29.3%和32.2%，主要受某些基於股票的薪酬、某些遞延税項資產的估值準備變化和不可扣除費用的影響。
根據ASC 740-10，所得税，本公司根據更可能的標準評估遞延税項資產估值準備的需求。實現遞延税項資產的能力取決於在税法為每個適用税務管轄區規定的結轉或結轉期間內產生足夠應税收入的能力。本公司在評估遞延税項資產變現時考慮以下可能的應納税所得額來源：

•現有應税暫時性差異的未來沖銷；
•不包括沖銷暫時性差異和結轉的未來應納税所得額；
•以前結轉年度的應納税所得額；以及
•税務籌劃策略。
關於是否需要或應該調整估值免税額的評估還考慮了所有可用的積極和消極證據因素，包括但不限於：

•近期損失的性質、頻率和嚴重程度；
•法定結轉期的期限；
•税務屬性到期未使用的歷史經驗；以及
•近期和中期財務展望。
該公司使用連續三年的實際和本年度預期結果作為最近幾年累計收入/虧損的主要衡量標準，並對永久性差異進行了調整。遞延税項資產的評估需要在以下方面作出判斷
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評估已在公司財務報表或納税申報表中確認的事件未來可能產生的税務後果以及未來的盈利能力。該公司對遞延税項後果的會計是對這些未來事件的最佳估計。由於新冠肺炎疫情的最終財務影響和恢復等意想不到的事件導致的公司當前估計的變化，可能會對公司的財務狀況和經營業績產生實質性影響。該公司有一美元2.4截至2022年9月30日，某些遞延税項資產的估值津貼為100萬英鎊。
根據該公司目前的評估，截至2022年9月30日的剩餘遞延税淨資產被認為更有可能實現。估值免税額為#美元2.4當情況發生變化或公司無法實施某些可用的税務籌劃策略時，可能會增加或減少百萬美元。本公司遞延税項淨資產的實現最終取決於未來的應税收入、現有應税臨時差額的沖銷或通過虧損結轉。
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5. 長期債務
長期債務由以下部分組成： 
2022年9月30日2021年12月31日
循環貸款；4.3%和1.72022年9月30日和2021年12月31日的利率
$42,500 $46,250 
各種融資租賃；加權平均利率4.8% 和4.7% 分別於2022年9月30日和2021年12月31日；本金和利息按月支付，至2028年3月
26,342 31,992 
68,842 78,242 
較小電流部分(11,611)(13,816)
$57,231 $64,426 
信貸協議
於2021年4月22日，本公司與作為行政代理及貸款方的美國銀行全國協會訂立信貸協議(“2021年信貸協議”)。2021年信貸協議規定，延長循環貸款的本金總額不超過#美元。70並取代日期為二零一四年十一月二十日經修訂的信貸協議(“二零一四年信貸協議”)。2021年信貸協議的條款類似於2014年的信貸協議，包括能夠使用高達1美元的過剩現金15每年用於股票回購和股息等限制性支付的費用為100萬美元。2021年信貸協議下的義務將於2026年4月22日到期。
截至2022年9月30日，公司在循環貸款承諾項下的借款可獲得性為25.3百萬美元，扣除未付信用證#美元2.2百萬美元和未償還循環貸款42.5百萬美元。
根據《2021年信貸協議》借入的貸款，就倫敦銀行同業拆借利率而言，須支付利息，年利率等於適用的倫敦銀行同業拆息(利率不得低於零)，外加以下保證金：1.25%至1.75%，基於公司的總槓桿率(定義見2021年信貸協議)。根據2021年信貸協議借入的非LIBOR貸款的年利率(利率不得低於零)等於(I)(A)聯邦基金利率加最大者0.50%，(B)一個月倫敦銀行同業拆息加1.00%，年利率，以及(C)美國銀行全國協會不時宣佈的作為其“最優惠利率”的利率，加上(Ii)以下範圍的差額0.25%至0.75%，基於公司的總槓桿率。截至2022年9月30日，根據2021年信貸協議借入的LIBOR貸款的應計利息為4.3%.
本公司支付與2021年信貸協議有關的某些經常性費用，包括向行政代理支付的行政費。
除若干例外情況外，包括(在某些情況下)再投資權，根據信貸協議發放的貸款須遵守有關下列事項的慣常強制性預付條款：若干資產出售所得款項淨額；若干發行或招致債務(根據2021年信貸協議條款容許產生的債務除外)所得款項淨額；若干股權證券發行所得款項淨額；以及本公司若干保險追討及譴責事件所得款項淨額。
2021年信貸協議載有慣例陳述及保證，但須受限制及例外情況，以及慣例契約限制本公司及其附屬公司有能力(除各種例外情況外)：招致額外債務(包括擔保義務)；產生留置權；出售若干財產或資產；進行合併或其他基本改變；完成收購；作出投資；作出若干分派或回購本公司或其附屬公司的股權；改變其業務性質；預付或修訂若干負債；與聯屬公司進行某些交易；修訂其組織文件；或訂立若干限制性協議。此外，2021年信貸協議載有財務契約，要求本公司在任何時候均須維持(I)總槓桿率不得超過2.75至1.00；及(Ii)固定收費覆蓋率(如《2021年信貸協議》所界定)，截至每個財政季度的最後一天，數額不少於1.15到1.00。截至2022年9月30日，ARC遵守了其公約。
2021年信貸協議還包括公司支付股息、回購股票和進行其他限制性付款所需滿足的某些測試。為了在符合《2021年信貸協議》規定的某些習慣條件的情況下支付此類款項，所有此類付款的金額將被限制在#美元。15在任何時候12個月句號。在計算固定費用覆蓋率時，公司可以不包括最多$10百萬的此類限制性付款，否則將構成任何12個月句號。
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2021年信貸協議允許支付股息。2022年7月，公司董事會宣佈季度現金股息為#美元0.05每股應於2022年11月30日支付給截至2022年10月31日登記在冊的股東。因此，公司記錄了應付股息#美元。2.1截至2022年9月30日的應計費用內為100萬美元。
2021年信貸協議載有慣例違約事件，其中包括：未支付本金、利息、手續費或其他金額；未能履行或遵守契諾；作出陳述或擔保時存在重大不準確；交叉違約至其他重大債務；破產、資不抵債和解散事件；無力償還債務；貨幣判決違約；任何最終貸款文件實際或聲稱的無效或減損、拒絕擔保或附屬條款；某些與ERISA相關的事件；或控制權變更。
根據2021年信貸協議，本公司的附屬公司即借款人的債務由本公司和本公司的每一家其他美國附屬公司擔保。2021年信貸協議及該信貸安排的任何貸款方或該貸款人的任何聯營公司所提供的任何利率保障及其他對衝安排，以借款人、本公司及每名擔保人的幾乎所有資產的完善抵押權益為首要抵押(除若干例外情況外)。
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6. 承付款和或有事項
經營租約。該公司根據在正常業務過程中使用的不可撤銷的經營租賃協議租賃機器、設備以及辦公和運營設施。該公司設施的某些租賃協議一般包含續期選項，並規定根據當地消費物價指數每年增加租金。請參閲注7，租賃，在公司截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K中，列出了公司未來最低經營租賃付款的時間表。
法律訴訟。本公司現正並將繼續參與本公司經營業務所引起的法律訴訟，包括與商業及僱傭有關的訴訟。其中一些訴訟聲稱或可能被確定為集體訴訟，尋求實質性的損害賠償，而另一些訴訟可能會在幾年內懸而未決。本公司在認為可能發生損失且損失金額可合理估計的情況下，為特定的法律程序建立應計項目。本公司對損失是否合理可能性的評估是基於本公司對此事最終結果的評估和與法律顧問的磋商。截至2022年9月30日，本公司已就可能並可合理估計的或有損失的潛在影響進行了應計。本公司目前並不認為上述任何事項的最終解決將對其經營業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響。然而，這些問題的結果不能確切地預測，其中一個或多個問題的不利解決可能會對公司的運營結果、財務狀況或現金流產生重大不利影響。
環境問題。本公司已就前身公司過去在某些地點進行的與ARC當前運營無關的環境評估和補救事項承擔應計負債。本公司累積這些負債是因為很可能會產生虧損或成本，而虧損或成本的金額是可以合理估計的。這些估計可能會因計劃的補救行動、補救技術、場地條件、預計完成補救的時間、環境法律法規和其他因素的變化而發生變化。由於與環境評估和補救活動相關的不確定性，該公司未來與這些事項相關的支出可能高於其應計負債。根據目前的信息，本公司認為，這些問題的解決對其財務狀況、經營業績或現金流的影響不會對其財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響。
7. 基於股票的薪酬
2021年4月29日，公司股東批准了公司2021年激勵計劃，取代了修訂後的2014年股權激勵計劃，該計劃是公司目前唯一可以授予股權激勵獎勵的股權激勵計劃。2021年激勵計劃規定向公司員工、董事和顧問授予以公司普通股或公司普通股單位授予或計價的激勵性和非法定股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位、股票紅利和其他形式的獎勵，以及現金紅利獎勵。該公司有權發行最多3.5百萬股，外加上述額外數量的普通股(最多6,132,593根據2014年獎勵計劃及本公司2005年股票計劃授予的普通股股份數目，即獎勵到期、終止或本公司根據合約購回權利退回、註銷、沒收或回購的普通股股份數目。截至2022年9月30日，1.4根據2021年激勵計劃，仍有100萬股可供發行。
根據公司股票計劃授予的股票期權一般不遲於十年自授予之日起生效。期權通常在一段時間內授予並完全行使三至四年從授予之日起，但授予非僱員董事的期權可以在較短的時間內授予。期權的行權價格至少等於100公司普通股在授予之日的公平市場價值的%。該公司允許對既得的未償還期權進行無現金行使。
於截至2022年9月30日止九個月內，本公司已授予合共1.7向某些關鍵員工出售100萬股公司普通股，行使價格等於授予日公司普通股的公平市場價值。這些股票期權每年授予超過三年至四年自授權日起至期滿10授予之日後數年。於截至2022年9月30日止九個月內，本公司授予0.1向某些關鍵員工授予100萬股限制性股票，每股視為發行價等於公司普通股在授予限制性股票之日的收盤價。這些限制性股票獎勵每年授予超過三年從授予之日起。此外，該公司還批准了大約16向公司的每一位股東授予1000股限制性股票三董事會非僱員成員，其每股發行價相當於公司普通股在授予限制性股票之日的收盤價。
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基於股票的薪酬支出為$0.4百萬美元和美元1.3截至2022年9月30日的三個月和九個月分別為100萬美元，而基於股票的薪酬支出為0.5百萬美元和美元1.2截至2021年9月30日的三個月和九個月分別為100萬美元。
截至2022年9月30日，與未歸屬股票付款相關的未確認補償成本總額為1美元3.1百萬美元，預計將在加權平均期間確認約2.1好幾年了。
8. 公允價值計量
根據ASC 820，公允價值計量，本公司已將其按公允價值計量的資產和負債分類為三級公允價值等級。如果用於計量公允價值的投入屬於層次結構的不同級別，則分類基於對公允價值計量重要的最低水平的投入。該層次結構的三個級別定義如下：
估值方法的第一級投入為活躍市場中相同資產或負債的報價(未經調整)。
估值方法的第二級投入包括活躍市場中類似資產和負債的報價，以及該資產或負債在基本上整個金融工具期限內可直接或間接觀察到的投入。
估值方法的第三級投入是不可觀察的，對公允價值計量具有重要意義。
截至2022年9月30日，該公司按公允價值計量的資產和負債並不重要。
金融工具的公允價值。 該公司在估計其金融工具的公允價值以進行披露時使用了以下方法和假設：
現金等價物：現金等價物是指購買時期限為三個月或更短的定期存款，具有很高的流動性，很容易轉換為現金。公司中期簡明綜合資產負債表中報告的現金等價物為#美元。1.8截至2022年9月30日的百萬美元和13.8截至2021年12月31日，這些工具的到期日為100萬歐元，由於這些工具的到期日相對較短，因此按成本和大約公允價值計量。
短期和長期債務：本公司於中期簡明綜合資產負債表中報告的融資租賃賬面值，根據本公司就類似類型借款安排的現行遞增借款利率計算，與公允價值相若。本公司截至2022年9月30日的中期簡明綜合資產負債表中報告的2021年信貸協議下借款的賬面金額為42.5百萬美元。本公司已利用可觀察到的市場報價，根據其2021年信貸協議確定借款的公允價值為#美元42.5截至2022年9月30日。
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項目2。管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
以下討論應與我們的中期簡明綜合財務報表和本報告其他部分的相關附註和其他財務信息以及管理層對截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告和截至2022年9月30日的Form 10-Q季度報告中包括的財務狀況和運營結果的討論和分析一起閲讀。
業務摘要
Arc Document Solutions Inc.是一家數碼印刷公司。我們為越來越多行業的客户提供數碼打印和文檔相關服務。我們的主要服務和產品包括：
•數碼印刷一般和專門的商業文件，如營銷和廣告、工程和建築以及其他行業的文件，並製作各種類型和尺寸的高度定製的顯示圖形；
•在我們的客户辦公室和工作地點使用專有設備跟蹤和打印管理軟件獲取、放置和管理ARC認證的辦公室打印設備；
•掃描文件、編制文件索引和增加數碼搜索功能，用於數碼文件管理、文件檔案和設施管理，以及提供其他數碼成像服務；以及
•轉售數碼打印設備和耗材。
這些服務中的每一項經常包括以分發和交付成品文檔、安裝顯示圖形或圖形文件的數字存儲的形式的附加後勤服務。
我們已經對我們的服務和產品進行了分類，以報告不同的銷售額識別自：
數碼印刷：我們在各種材料上打印任何大小的彩色和黑白文檔，包括普通紙、乙烯基、織物、金屬、木材和其他三維襯底。雖然我們能夠並確實打印高頁數的工作，如手冊或目錄，但我們通常製作的文件通常具有高質量、低數量和快速週轉的特點，並使用高度複雜的數字打印設備製作。
託管打印服務：我們根據服務級別協議，採購和管理數碼印刷設備，並將其放置在客户的設施中供他們使用。我們自己租賃或擁有設備，而我們的客户為他們使用的設備付費。每次使用的最低費用通常是我們服務協議的一部分。我們運營着10,500多個受管打印服務或MPS地點，大小從單個辦公室的一到兩件設備，到世界各地辦公室的數百件設備。我們還為我們的客户提供專有軟件，以控制他們的打印費用，並將他們的遠程員工與他們的辦公室和ARC全國打印中心聯繫起來。該軟件是由ARC開發和集成的。
掃描和數字成像：我們掃描硬拷貝的小幅面或大幅面的彩色或黑白文檔，通常以可搜索的PDF文件的形式提供給客户。我們還使用我們的專利光學字符識別技術來使文檔可搜索，並將它們託管在專有應用程序上，作為我們ARC設施解決方案的一部分。我們掃描的文檔類型包括辦公文件、施工圖和其他大大小小的文檔。我們還處理、分發和打印我們為客户捕獲的按需圖像。我們的大型集中式掃描和數字成像中心符合1996年《健康保險可攜帶性和責任法案》(HIPAA)，因此我們可以轉換包含受保護健康信息的文檔。我們獨特的軟件在掃描的數據上創建了高效的搜索標籤，以便於搜索和檢索。我們向客户提供基於雲的文檔管理軟件和其他數字託管服務，或使文件可供客户自己託管。
設備和用品銷售：我們向一小部分客户銷售設備和用品。我們還提供輔助服務，如設備服務和維護，通常是作為一種除了一次性銷售之外產生經常性收入的方式。此外，我們還提供經過認證的二手設備，可供出售或用於我們的MPS產品。
在前幾年，我們的服務以銷售的主要行業/市場為特點，例如，建築業或文件歸檔和存儲市場。在過去幾年擴大了我們服務的市場和行業的種類後，我們現在認為按生產方式報告我們的服務更有用。具體地説，我們以前將數字印刷描述為“施工文檔和信息管理”或“CDIM”，將掃描和數字成像描述為“存檔和信息管理”或“AIM”。

我們更名後的服務項目的財務報告和收入確認方法保持不變。同樣，“管理印刷事務”或“MPS”和“設備銷售和用品”的報告也與前幾年相同。
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我們的大部分產品和服務都可以從我們的每個服務中心獲得。我們的主要運營目標是通過我們的服務中心網絡儘可能多地利用我們的生產基礎設施、勞動力和生產級設備來推動客户工作，從而優化我們的業務績效。我們所有的生產中心都是數字連接的，我們運行標準軟件和系統，以支持客户數字數據和打印在ARC系統內的任何地方的無縫移動。

此外，我們還可以在客户的辦公室提供許多服務。我們的地理位置集中在美國，在加拿大、阿拉伯聯合酋長國(阿聯酋)、中國、印度和英國設有其他服務中心。作為一家公司，我們起源於加利福尼亞州，最初的業務擴張集中在那裏。我們總收入的大約32%來自於在加州提供的產品和服務。

我們所有的生產設施都通過軟件定義的廣域網(SD-WAN)連接。我們的雲產品由亞馬遜網絡服務託管。我們採用專有技術和業界領先的技術相結合，為我們系統中的所有數據提供宂餘、備份和安全。我們的所有技術運營都符合數據安全的國際標準化組織29001標準，我們的幾個服務中心也符合HIPAA標準，允許我們管理文檔轉換和其他涉及受保護健康信息的掃描任務。
成本和開支
我們的銷售成本主要包括材料(紙張、碳粉和其他消耗品)、人工和“間接成本”。間接成本主要包括與我們的MPS地點(通常是我們的客户辦公室和工作地點)和我們的服務中心相關的設備費用。設施和設備費用包括維護、維修、租金、保險和折舊。紙張是我們材料成本中最大的組成部分；然而，紙張定價對我們運營利潤率的影響有所緩解，在某些情況下甚至消除了，因為它們經常轉嫁給我們的客户。我們密切監控材料成本佔淨銷售額的百分比，以衡量數量和浪費，並保持較低的庫存水平。我們還跟蹤勞動力利用率，或每位員工的淨銷售額，以衡量生產率和確定人員配備水平。
全球供應鏈中斷的影響主要限於生產材料的價格上漲和對庫存做法的更大靈活性的需求，例如大量採購以利用更好的經濟效益或通過現有材料確保生產的連續性。如上所述，價格上漲通常會轉嫁到我們的客户身上。為了留住有價值的員工或爭奪新員工，勞動力成本適度上升。雖然這些增長產生了影響，但我們相信，我們的成本優化計劃將繼續使它們在未來變得可控。

從歷史上看，我們的資本支出要求根據我們對MPS地點和服務中心打印設備的需求而有所不同。在過去的兩年裏，疫情減少了我們客户所在地的員工數量，這反過來又減少了對設備的需求。我們認為，這一設備趨勢可能會成為永久性的，因此，我們認為過去兩年更能反映未來的資本需求，而不是歷史趨勢。

由於我們與信貸提供商的關係使我們能夠獲得有吸引力的租賃率，在過去的兩年裏，我們選擇租賃而不是購買我們的大部分設備。

研發成本主要包括與我們在加利福尼亞州聖拉蒙和印度加爾各答的數據存儲和開發中心相關的工資、租賃建築空間和計算機設備。此類成本主要計入銷售成本。
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新冠肺炎大流行
2021年，新冠肺炎疫情繼續對我們的財務業績產生不利影響，但除非病毒有進一步的負面發展及其對個人和經濟福祉的影響，否則我們預計最糟糕的影響已經過去。我們預計2022年混合辦公仍將是常態，但印刷量將略有增加，因為僱主將員工帶回辦公室的比率高於2021年的水平。我們相信在家工作實踐有利於我們的掃描業務，因為員工需要訪問文檔，無論他們在哪裏工作，而文檔掃描是使其能夠在雲中訪問的第一步。
在整個2022年第三季度，我們相信與新冠肺炎疫情相關的業務中斷已經基本消散，我們目前的工作條件可能會在可預見的未來持續下去。這場流行病的一個持久影響似乎是我們的許多辦公室客户使用混合工作時間表。雖然這種情況可能會改變，可能會有更多的人回到辦公室工作，但沒有跡象表明全國各地的辦公室都會大規模迴歸，因此我們認為，與大流行之前的時期相比，我們的受管印刷服務業務線可能保持低迷。這並不排除我們這部分業務的同比增長，但目前我們預計收入不會迅速增長到2020年前的水平，最終可能永遠不會這樣做。我們的管理團隊正在積極監測新冠肺炎疫情的持續影響，並可能採取進一步的自願或必要行動來改變我們的業務運營，以保護員工和客户。以下討論將取決於新冠肺炎疫情對我們正在進行的業務運營的未來影響。

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經營成果
 
 截至9月30日的三個月，增加(減少)九個月結束
9月30日，		增加(減少)
(單位：百萬，百分比除外)
2022(1)
2021(1)
$%
2022(1)
2021(1)
$%
數碼印花$44.7 $44.9 $(0.2)(0.5)%$132.8 $125.4 $7.4 5.9 %
MPS19.4 18.5 0.9 5.0 %57.3 53.8 3.5 6.5 %
掃描與數字成像4.8 4.1 0.7 17.3 %13.3 10.4 2.9 27.8 %
設備和用品銷售4.3 5.0 (0.7)(13.8)%13.8 13.3 0.5 3.8 %
總淨銷售額$73.1 $72.4 $0.7 1.0 %$217.2 $203.0 $14.2 7.0 %
毛利$24.8 $23.8 $1.0 4.3 %$72.8 $65.4 $7.4 11.4 %
銷售、一般和行政費用$19.1 $18.8 $0.3 1.3 %$58.4 $54.4 $4.0 7.4 %
無形資產攤銷$— $— $— (54.1)%$0.1 $0.2 $(0.1)(48.2)%
利息支出，淨額$0.5 $0.5 $— (8.3)%$1.3 $1.7 $(0.4)(21.3)%
所得税撥備$1.6 $1.3 $0.3 21.5 %$4.4 $2.9 $1.4 48.4 %
歸因於ARC的淨收入$3.7 $3.2 $0.6 17.6 %$9.0 $6.5 $2.4 37.2 %
非公認會計原則(2)
可歸因於ARC的調整後淨收入(2)
$3.7 $3.2 $0.5 15.4 %$9.4 $6.8 $2.6 38.4 %
EBITDA(2)
$10.8 $11.0 $(0.3)(2.3)%$30.3 $30.1 $0.2 0.6 %
調整後的EBITDA(2)
$11.2 $11.5 $(0.3)(2.5)%$31.6 $31.3 $0.3 0.9 %
 
1.列因四捨五入而不是腳步。
2.有關我們的非GAAP披露的定義、對賬和更多信息，請參閲“經營結果”後面的“非GAAP財務衡量標準”。
下表提供了選定財務數據的某些項目在所示期間佔淨銷售額的百分比的信息：
 佔淨銷售額的百分比佔淨銷售額的百分比
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
 
2022 (1)
2021 (1)
2022
2021(1)
淨銷售額100.0 %100.0 %100.0 %100.0 %
銷售成本66.1 67.2 66.5 67.8 
毛利33.9 32.8 33.5 32.2 
銷售、一般和行政費用26.1 26.0 26.9 26.8 
無形資產攤銷— 0.1 — 0.1 
營業收入7.8 6.8 6.6 5.3 
利息支出，淨額0.6 0.7 0.6 0.8 
所得税前收入撥備7.2 6.1 6.0 4.5 
所得税撥備2.2 1.8 2.0 1.5 
淨收入5.1 4.3 4.0 3.1 
可歸屬於非控股權益的損失— 0.1 0.1 0.2 
歸因於ARC的淨收入5.1 %4.4 %4.1 %3.2 %
非公認會計原則(2)
EBITDA(2)
14.7 %15.2 %13.9 %14.8 %
調整後的EBITDA(2)
15.3 %15.9 %14.6 %15.4 %
 
(1)列因四捨五入而不是腳步。
(2)有關我們的非GAAP披露的定義、對賬和更多信息，請參閲“經營結果”後面的“非GAAP財務衡量標準”。
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截至2022年9月30日的三個月和九個月與截至2021年9月30日的三個月和九個月
淨銷售額
與2021年同期相比，截至2022年9月30日的三個月和九個月的淨銷售額分別增長了1.0%和7.0%。2022年淨銷售額的增長是由於我們客户基礎的擴大和多樣化，以及向現有客户銷售額外的服務。我們相信，目前市場的波動沒有對我們的銷售產生負面影響，但不能保證這種情況在未來會繼續下去。
數碼印花.在截至2022年9月30日的三個月裏，數碼印刷服務的銷售額同比下降了20萬美元，降幅為0.5%。2022年第三季度數碼印刷銷售額略有下降，是因為2021年同期與新冠肺炎標牌相關的銷售額相對較大。這部分被來自新客户和現有客户的數字彩色圖形打印的增加，以及我們面向建築的客户的數字平面圖打印的銷售增加所抵消。截至2022年9月30日的9個月，數碼印刷服務的銷售額同比增長740萬美元，增幅為5.9%。這一增長是由於我們大多數客户對數字彩色圖形打印的持續需求，包括我們面向建築的客户對數字平面圖打印的需求。截至2022年9月30日的三個月和九個月，數碼印刷服務佔總淨銷售額的61%，而截至2021年9月30日的三個月和九個月的淨銷售額佔62%。
MPS. 截至2022年9月30日的三個月，MPS服務的銷售額同比增加了90萬美元，增幅為5.0%。在截至2021年9月30日的9個月裏，MPS服務的銷售額同比增長了350萬美元，增幅為6.5%。MPS銷售額的增長反映出現場打印量的增加，這是因為在此期間，隨着建築工地的活動繼續，以及我們實施漲價以抵消供應鏈中通脹的影響，在家工作的指令的緩和鼓勵更多員工返回辦公室。
截至2022年9月30日的三個月和九個月，MPS的銷售額分別約佔總淨銷售額的27%和26%，而截至2021年9月30日的三個月和九個月的淨銷售額分別佔26%和27%。
截至2022年9月30日和2021年9月30日，MPS門店的數量與去年同期持平，約為10,800家。
掃描與數字成像. 截至2022年9月30日的三個月和九個月，掃描和數字成像服務的銷售額同比分別增加了70萬美元和290萬美元，增幅為17.3%和27.8%。我們的掃描和數碼影像服務銷售額增加，主要是由於日常業務運作中使用的紙質文件到數字文件轉換的需求不斷增長，以及創建數字檔案以取代長期儲存的紙質文件存儲。我們繼續通過增加營銷活動來推動我們的掃描和數字成像服務潛在市場的擴張，並瞄準需要按需訪問其遺留文件以有效運營其資產的建築物所有者和設施經理。我們相信，隨着我們服務的市場和行業的擴大，以及我們現有客户對文件數字化訪問的渴望，我們的掃描和數字成像服務在未來將繼續增長。
設備和用品銷售. 在截至2022年9月30日的三個月裏，由於中國經濟繼續面臨挑戰，我們的中國合資企業的銷售額減少了60萬美元，設備和用品的銷售額同比下降了70萬美元，降幅為13.8%。在截至2022年9月30日的九個月裏，設備和用品的銷售額同比增長了50萬美元，增幅為3.8%。這一增長是由美國對辦公室和工作地點的高需求推動的，因為它們在今年早些時候重新向員工開放。
毛利
在截至2022年9月30日的三個月中，毛利潤增至2480萬美元，或33.9%，而截至2021年9月30日的三個月為2380萬美元，或32.8%，主要受淨銷售額增加70萬美元和折舊費用減少100萬美元的推動。
在截至2022年9月30日的九個月中，毛利潤增至7280萬美元，或33.5%，而截至2021年9月30日的九個月為6540萬美元，或32.2%，主要是由於淨銷售額增加了1420萬美元。
毛利率的提高在很大程度上是由我們在2020年實施的新成本結構以及我們努力通過我們的服務中心推動更多工作來推動的，這些服務中心使我們能夠利用我們的基礎設施(設施和設備)、經過交叉培訓的勞動力和生產級設備。我們更好地利用成本的能力推動了毛利率的提高，但這部分被當前通脹壓力導致的勞動力和材料成本的增加所抵消。
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銷售、一般和行政費用
與截至2021年9月30日的三個月相比，截至2022年9月30日的三個月的銷售、一般和行政費用增加了30萬美元，或1.3%。與截至2021年9月30日的9個月相比，截至2022年9月30日的9個月的銷售、一般和行政費用增加了400萬美元，增幅為7.4%。這一增長是由於勞動力成本上升，以及銷售和盈利增加導致的佣金、獎金和差旅增加。
無形資產攤銷
在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，無形資產的攤銷減少到不到10萬美元，這是因為與歷史收購相關的某些客户關係無形資產的攤銷已經完成。
利息支出，淨額
截至2022年9月30日的三個月和九個月的淨利息支出分別為45萬美元和130萬美元，而截至2021年9月30日的三個月和九個月的淨利息支出分別為50萬美元和170萬美元。這一下降是由於我們繼續償還長期債務。循環貸款的特點是有靈活的付款時間表，使我們可以隨時償還或提取。因此，我們打算全年使用可用現金來管理我們的利息支出。
所得税
截至2022年9月30日的三個月和九個月，我們分別就530萬美元和1310萬美元的税前收入記錄了160萬美元和440萬美元的所得税撥備，從而導致實際所得税税率分別為29.9%和33.5%。截至2022年9月30日的三個月和九個月，我們的有效所得税税率主要受到國家税收、不可扣除的薪酬、某些基於股票的薪酬和其他不可扣除費用的影響。剔除某些基於股票的薪酬的影響，在截至2022年9月30日的三個月和九個月，我們的有效所得税税率分別為30.4%和30.0%。
相比之下，截至2021年9月30日的三個月和九個月，我們分別為440萬美元和920萬美元的税前收入記錄了130萬美元和290萬美元的所得税撥備，從而導致實際所得税税率分別為29.3%和32.2%。我們截至2021年9月30日的三個月和九個月的有效所得税税率主要受到某些基於股票的薪酬、某些遞延税項資產估值津貼的變化和不可扣除費用的影響。剔除估值免税額變化、某些不可扣除的股票薪酬和其他離散税目的影響，截至2021年9月30日的三個月和九個月，我們的有效所得税税率將分別為29.1%和28.5%。
截至2022年9月30日，我們對某些遞延税項資產有240萬美元的估值準備金。
非控股權益
可歸因於非控股權益的淨虧損佔UDS及其子公司收入/虧損的35%，這些收入/虧損加在一起構成我們的中國合資業務。
歸因於ARC的淨收入
截至2022年9月30日的三個月和九個月，ARC的淨收入分別增至370萬美元和900萬美元，而截至2021年9月30日的三個月和九個月的淨收入分別為320萬美元和650萬美元。ARC淨收入的增長主要是由於淨銷售額的增長以及今年迄今折舊費用減少320萬美元，但被上述銷售、一般和行政費用的增加部分抵消。由於混合工作計劃減少了辦公室打印量，我們對打印設備的需求大幅減少，從而減少了我們的折舊費用。
EBITDA
EBITDA利潤率和調整後的EBITDA利潤率不是公認的公認指標。在分析我們的經營業績時，投資者應該使用EBITDA利潤率和調整後的EBITDA，作為營業收入或根據公認會計準則提出的任何其他業績衡量標準的替代指標，而不是作為替代。它是我們用來衡量我們的業績和流動性的一個指標。我們認為EBITDA利潤率和調整後的EBITDA反映了另一種看待
26

我們的業務，當與我們的GAAP結果一起查看時，提供了對影響我們業務的因素和趨勢的更全面的瞭解。我們相信，這一指標被投資者使用，是衡量我們業績的有用指標。由於並非所有公司都使用相同的計算方法，我們對EBITDA利潤率和調整後EBITDA的列報可能無法與其他公司的類似標題衡量標準相比較。有關其他討論，請參閲下文中的非GAAP財務衡量標準。
截至2022年9月30日的三個月，EBITDA利潤率從2021年同期的15.2%降至14.7%。剔除股票薪酬的影響，在截至2022年9月30日的三個月內，調整後的EBITDA利潤率降至15.3%，而2021年同期為15.9%。截至2022年9月30日的三個月和九個月，調整後的EBITDA利潤率下降是由於以絕對美元計算的直接材料和勞動力成本以及佔銷售額的百分比的通貨膨脹增加。
截至2022年9月30日的9個月，EBITDA利潤率從2021年同期的14.8%降至13.9%。剔除股票薪酬的影響，在截至2022年9月30日的9個月中，調整後的EBITDA利潤率降至14.6%，而2021年同期為15.4%。截至2022年9月30日的9個月，調整後的EBITDA利潤率下降是由於直接材料和勞動力成本以絕對美元計算的增加，以及由於通貨膨脹而佔銷售額的百分比。
通貨膨脹的影響
原材料成本的上漲，如紙張和燃料費，在很大程度上是通過正常業務過程中的價格上漲轉嫁給客户的。這些價格上漲緩解了2022年通脹對我們直接成本的影響。然而，隨着這些通脹壓力的持續，勞動力、材料和其他間接成本的增加需要密切和積極的管理，以避免對我們的成本結構造成實質性影響。
非公認會計準則財務指標
本報告所載的EBITDA及相關比率是對我們業績的補充量度，並非美國公認的會計原則(“GAAP”)所要求或呈報的。這些衡量標準並非根據公認會計原則衡量我們的財務表現，亦不應被視為根據公認會計原則衍生的淨收入、營運收入、淨利潤率或任何其他績效衡量標準的替代指標，或作為營運、投資或融資活動的現金流的替代指標，以衡量我們的流動資金。
EBITDA代表扣除利息、税項、折舊和攤銷前的淨收益。EBITDA利潤率是非GAAP指標，計算方法是將EBITDA除以淨銷售額。
我們列報了EBITDA和相關比率，因為我們認為它們是我們業績和流動性的重要補充指標。我們相信，考慮到我們的管理層如何利用這些措施，投資者可能也會發現這些措施有意義。以下是我們使用這些措施的討論。
我們使用EBITDA來衡量和比較我們運營部門的業績。我們運營部門的財務業績包括除債務和税收以外的所有運營活動，這些活動是在公司層面上對美國運營部門進行管理的。我們使用EBITDA來比較我們的運營部門的業績，並衡量業績以確定綜合水平的薪酬。此外，我們使用EBITDA來評估潛在的收購和潛在的資本支出。
EBITDA和相關比率作為分析工具有侷限性，不應單獨考慮，或作為根據GAAP報告的我們結果分析的替代品。其中一些限制如下：
•它們不反映我們的現金支出，或未來資本支出和合同承諾的需求；
•它們不反映我們營運資金需求的變化或現金需求；
•它們不反映支付債務利息或本金所需的大量利息支出或現金需求；
•雖然折舊和攤銷是非現金費用，但正在折舊和攤銷的資產將來往往需要更換，EBITDA不反映這種更換所需的任何現金；
•其他公司，包括我們行業的公司，計算這些指標的方式可能與我們不同，從而限制了它們作為比較指標的有效性。
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由於這些限制，EBITDA和相關比率不應被視為我們可用於投資於業務增長或減少債務的可自由支配現金的衡量標準。我們主要依賴於我們的GAAP結果，並僅使用EBITDA和相關比率作為補充，以彌補這些限制。
我們列報的調整後淨收入和調整後EBITDA在某些時期是試圖為我們現有和未來的投資者提供與我們歷史表現的有意義的比較。過去幾年，我們的終端市場發生了前所未有的變化，這要求我們採取我們歷史上獨一無二的措施，並針對具體情況採取具體措施。包括這些行為在內的比較，使得在嚴格的GAAP列報下很難辨別正常的財務和其他業績模式。不過，下面的對賬表格詳細説明瞭每一項非公認會計準則的列報。
具體地説，我們已經列報了截至2022年和2021年9月30日止三個月和九個月的ARC應佔經調整淨收入和ARC股東應佔經調整每股收益，以反映與某些遞延税項和其他離散税項相關的估值免税額的變化。此演示文稿有助於對我們截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的經營業績進行有意義的比較。我們認為，這些變化是由於不能反映我們實際經營業績的項目造成的。
我們已經公佈了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的調整後EBITDA，以不包括基於股票的薪酬支出。將基於股票的薪酬費用計入EBITDA的調整與我們2021年信貸協議中調整後EBITDA的定義一致；因此，我們相信這些信息對投資者評估我們的財務表現是有用的。
以下是經營活動向EBITDA提供的現金流的對賬：
 
 截至三個月
9月30日，		九個月結束
9月30日，
(單位：千)2022202120222021
經營活動提供的現金流$14,869 $11,285 $26,398 $28,174 
經營性資產和負債的變動(4,056)(328)3,623 1,001 
非現金支出，包括折舊和攤銷(7,107)(7,820)(21,333)(22,958)
所得税撥備1,577 1,298 4,376 2,949 
利息支出，淨額454 495 1,330 1,691 
可歸屬於非控股權益的損失31 41 283 324 
折舊及攤銷4,982 6,029 15,599 18,928 
EBITDA$10,750 $11,000 $30,276 $30,109 
以下是ARC Document Solutions，Inc.的淨收入與EBITDA和調整後的EBITDA的對賬：
 截至三個月
9月30日，		九個月結束
9月30日，
(單位：千)2022202120222021
ARC Document Solutions，Inc.的淨收入。$3,737 $3,178 $8,971 $6,541 
利息支出，淨額454 495 1,330 1,691 
所得税撥備1,577 1,298 4,376 2,949 
折舊及攤銷4,982 6,029 15,599 18,928 
EBITDA10,750 11,000 30,276 30,109 
基於股票的薪酬441 481 1,331 1,224 
調整後的EBITDA$11,191 $11,481 $31,607 $31,333 

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以下是ARC Document Solutions，Inc.的淨收入利潤率與EBITDA利潤率和調整後的EBITDA利潤率的對賬：
 截至三個月
9月30日，		九個月結束
9月30日，
2022202120222021
ARC Document Solutions，Inc.的淨利潤率。5.1 %4.4 %4.1 %3.2 %
利息支出，淨額0.6 0.7 0.6 0.8 
所得税撥備2.2 1.8 2.0 1.5 
折舊及攤銷6.8 8.3 7.2 9.3 
EBITDA利潤率14.7 15.2 13.9 14.8 
基於股票的薪酬0.6 0.7 0.6 0.6 
調整後EBITDA利潤率15.3 %15.9 %14.6 %15.4 %
以下是ARC Document Solutions，Inc.的淨收入與ARC Document Solutions，Inc.的調整後淨收入和調整後每股收益的對賬：
 截至三個月
9月30日，		九個月結束
9月30日，
(以千為單位，每股除外)2022202120222021
ARC Document Solutions，Inc.的淨收入。$3,737 $3,178 $8,971 $6,541 
遞延税額、估值、免税額和其他離散税目(28)37 410 236 
ARC Document Solutions，Inc.調整後的淨收入。$3,709 $3,215 $9,381 $6,777 
實際：
ARC Document Solutions，Inc.股東的每股收益：
基本信息$0.09 $0.08 $0.21 $0.15 
稀釋$0.09 $0.07 $0.21 $0.15 
加權平均已發行普通股：
基本信息42,283 42,073 42,209 42,213 
稀釋42,956 42,724 43,414 42,629 
調整後：
ARC Document Solutions，Inc.股東的每股收益：
基本信息$0.09 $0.08 $0.22 $0.16 
稀釋$0.09 $0.08 $0.22 $0.16 
加權平均已發行普通股：
基本信息42,283 42,073 42,209 42,213 
稀釋42,956 42,724 43,414 42,629 

流動性與資本資源
我們的主要現金來源是運營現金流以及根據我們的債務和租賃協議進行的借款。我們最近的現金用途是用於持續經營、支付未償債務的本金和利息、資本支出和股票回購。

截至2022年9月30日，現金和現金等價物總額為5060萬美元。其中，430萬美元在外國持有，250萬美元在中國持有。我們在國外的一些現金和現金等價物的匯回可能會推遲當地國家的批准，並可能產生潛在的不利税收後果。由於在美國境外持有現金和現金等價物，我們的財務靈活性可能會降低。2022年5月，我們完成了中國合資企業1,120萬美元的資本分配。由於我們擁有65%的股份，730萬美元進入了我們的美國業務，
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35%或390萬美元流向了我們的合資夥伴，從而導致我們的綜合現金和非控股權益資產負債表賬户減少了390萬美元。
關於我們歷史上現金來源和用途的補充信息如下所示，應與本報告其他部分包括的中期現金流量簡明綜合報表及其附註一併閲讀。
 
 九個月結束
9月30日，
(單位：千)20222021
經營活動提供的淨現金$26,398 $28,174 
用於投資活動的現金淨額$(4,074)$(3,100)
用於融資活動的現金淨額$(26,494)$(25,307)
經營活動
來自運營的現金流主要由銷售額和這些銷售產生的淨利潤推動，不包括非現金費用。
與2021年同期相比，在截至2022年9月30日的9個月中，來自運營的現金流減少，主要是由於應收賬款的收款時間和工資發放的時間。截至2022年9月30日，未償還銷售天數為51天，截至2021年9月30日為50天。我們正在密切管理自新冠肺炎疫情爆發以來一直保持不變的現金收集。
應收賬款餘額除以該季度的淨銷售額，再乘以該季度的總天數，即可計算出每一年的應收賬款餘額。其他公司，包括我們行業的公司，計算DSO的方式可能與我們不同，限制了它作為一種比較指標的有效性。
我們之所以提出DSO，是因為我們認為它是一個重要的指標，因為它是業務效率和現金流質量的有價值的指標。我們相信，考慮到運營現金流的重要性以及管理層有效管理營運資本的能力，投資者可能也會發現這一指標有意義。
我們使用DSO來衡量和比較我們運營部門的現金管理業績。
投資活動
用於投資活動的現金淨額主要與資本支出有關。在截至2022年和2021年9月30日的9個月中，我們產生的資本支出總額分別為430萬美元和340萬美元。資本支出的同比增長主要是由於前一年我們的購買量低於正常水平。
由於我們與信貸提供商的關係使我們能夠獲得有吸引力的租賃率，我們通常選擇租賃而不是購買設備，除非有令人信服的理由不這樣做。
融資活動
在截至2022年9月30日的9個月中，用於融資活動的現金淨額為2650萬美元，主要用於支付我們的左輪手槍債務協議、融資租賃、股息、股票回購和向我們中國合資企業的非控股股東以390萬美元的資本分配。
我們截至2022年9月30日和2021年12月31日的現金狀況、營運資本和債務如下所示，應與本報告其他部分包含的中期簡明綜合資產負債表和相關附註一起閲讀。 
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(單位：千)2022年9月30日2021年12月31日
現金和現金等價物$50,648 $55,929 
營運資本$36,158 $37,082 
從循環信貸安排借款$42,500 $46,250 
其他債務26,342 31,992 
債務總額$68,842 $78,242 
 
營運資本減少90萬美元主要是由於向我們中國合資企業的非控股權益所有者分配了390萬美元的資本現金，但部分被應收賬款增加170萬美元和庫存增加70萬美元所抵消。為了管理我們的營運資本，我們主要關注我們的DSO並監控我們應收賬款的賬齡，因為應收賬款是我們營運資本中最重要的元素。
我們相信，我們目前5060萬美元的現金和現金等價物餘額、我們2021年信貸協議下的可用性、我們設備租賃額度下的可用性以及運營提供的現金流應該足以滿足未來12個月及以後的營運資金需求、包括計劃本金和利息支付的債務需求以及計劃中的資本支出，只要這些項目是已知的或可以根據當前業務和市場狀況合理確定的。請參閲“債務義務部分，以瞭解與我們的2021年信貸協議相關的進一步信息。
我們所有產品和服務的很大一部分收入來自AEC/O行業的客户。因此，我們的經營業績和財務狀況可能會受到影響AEC/O行業的經濟因素的顯著影響，包括新冠肺炎疫情。此外，全面的經濟低迷可能會對我們的客户和供應商為重大業務和採購獲得融資的能力以及履行他們根據與我們達成的協議所承擔的義務的能力產生不利影響。我們相信，金融市場的信貸緊縮可能會導致現有業務的減少或取消，可能會限制新業務，並可能對我們及時收回應收賬款的能力產生負面影響。
自2009年以來，我們一直沒有積極尋求通過收購實現增長，雖然我們仍然對機會持機會主義態度，但我們不打算在不久的將來追求這些機會。
債務義務
信貸協議
2021年4月22日，我們與作為行政代理和貸款方的美國銀行全國協會簽訂了一項信貸協議(“2021年信貸協議”)。2021年信貸協議規定延長本金總額不超過7,000萬美元的循環貸款，並取代經修訂的截至2014年11月20日的信貸協議(“2014信貸協議”)。2021年信貸協議的條款與2014年的信貸協議類似，包括能夠將每年高達1500萬美元的過剩現金用於股票回購和股息等限制性支付。2021年信貸協議下的義務將於2026年4月22日到期。
2021年信貸協議還包括我們必須滿足的某些測試，才能支付股息、回購股票和進行其他限制付款。為了在符合2021年信貸協議中規定的某些習慣條件的情況下進行此類付款，在任何12個月期間，所有此類付款的金額將被限制在1500萬美元。在計算固定收費承保比率時，我們可扣除最多1,000萬元的此類限制付款，否則會在任何12個月期間構成固定收費。
截至2022年9月30日，在扣除220萬美元的未償還信用證和4250萬美元的未償還循環貸款後，我們在循環貸款承諾項下的借款可獲得性為2530萬美元。
根據《2021年信貸協議》借入的貸款，就LIBOR貸款而言，按適用的LIBOR(利率不得低於零)加上1.25%至1.75%的保證金計算利息，按我們的總槓桿率(定義見《2021年信貸協議》)計算。根據2021年信貸協議借入的非LIBOR貸款的年利率(利率不得低於零)等於(I)最大值(A)聯邦基金利率加0.50%，(B)一個月LIBOR利率加1.00%，年利率，以及(C)美國銀行全國協會不時宣佈的利率為其“最優惠利率”，外加(Ii)基於我們的總槓桿率，0.25%至0.75%的利潤率。截至2022年9月30日，根據2021年信貸協議借入的LIBOR貸款的應計利息為4.3%。我們支付與2021年信貸協議有關的某些經常性費用，包括向
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行政代理。

我們將在2023年3月31日之前過渡到有擔保的隔夜融資利率(SOFR)，而不再使用LIBOR貸款利率。我們相信，這一過渡不會對我們在過渡年度的利息支出產生實質性影響。
除某些例外情況外，包括在某些情況下再投資權，根據“2021年信貸協議”發放的貸款須遵守下列方面的慣例強制性預付款規定：出售某些資產所得款項淨額；發行或產生某些債務(根據“2021年信貸協議”條款允許發生的債務除外)所得款項淨額；發行某些股權證券所得款項淨額；以及某些保險追回和譴責事項所得款項淨額。
2021年信貸協議包含慣例陳述和擔保，但須受限制和例外情況以及限制吾等和吾等附屬公司的能力的慣例契諾所規限：招致額外債務(包括擔保義務)；產生留置權；出售若干財產或資產；進行合併或其他根本性改變；完成收購；作出投資；作出某些分派或回購吾等或吾等附屬公司的股本證券；改變其業務性質；預付或修訂某些負債；與聯屬公司進行某些交易；修訂其組織文件；或訂立某些限制性協議。此外，2021年信貸協議包含財務契約，要求吾等於每個財政季度的最後一天維持(I)總槓桿率不超過2.75至1.00；及(Ii)固定收費覆蓋率(定義見2021年信貸協議)，金額不低於1.15至1.00。截至2022年9月30日，我們遵守了2021年信貸協議下的契約。
2021年信貸協議載有慣例違約事件，其中包括：未支付本金、利息、手續費或其他金額；未能履行或遵守契諾；作出陳述或擔保時存在重大不準確；交叉違約至其他重大債務；破產、資不抵債和解散事件；無力償還債務；貨幣判決違約；任何最終貸款文件實際或聲稱的無效或減損、拒絕擔保或附屬條款；某些與ERISA相關的事件；或控制權變更。
我們的子公司，即2021年信貸協議下的借款人，其債務由我們和我們的每一家其他美國國內子公司擔保。2021年信貸協議以及信貸安排的任何貸款方或該貸款人的任何關聯公司提供的任何利率保護和其他對衝安排，均以我們和每一位擔保人的幾乎所有資產的完善擔保權益為首要擔保(某些例外情況除外)。
融資租賃
截至2022年9月30日，我們有2630萬美元的融資租賃債務未償還，加權平均利率為4.8%，期限在2022年至2028年之間。請參閲注7，租賃，正如我們之前在截至2021年12月31日的財政年度的10-K年表中披露的關於融資租賃負債到期日的時間表，因為截至2022年9月30日沒有重大變化需要報告。
合同義務和其他承諾
經營租約。我們簽訂了各種不可撤銷的經營租賃，主要涉及在正常業務過程中使用的設施、設備和車輛。請參閲注7，租賃，正如我們之前在截至2021年12月31日的財政年度的10-K年表中披露的那樣，關於經營租賃負債到期日的時間表，因為截至2022年9月30日沒有實質性變化。
法律訴訟。我們正在並將繼續參與因經營我們的業務而引起的法律訴訟，包括與商業和僱傭有關的訴訟。其中一些訴訟聲稱或可能被確定為集體訴訟，尋求實質性的損害賠償，而另一些訴訟可能會在幾年內懸而未決。當我們認為可能發生了損失，並且損失的金額可以合理估計時，我們就為特定的法律程序建立應計項目。我們根據我們對此事最終結果的評估和與法律顧問的協商，評估損失是否合理。截至2022年9月30日，我們已就可能和合理估計的或有損失的潛在影響進行了應計。我們目前認為，這些問題的最終解決不會對我們的運營結果、財務狀況或現金流產生實質性的不利影響。然而，這些問題的結果不能確切地預測，其中一個或多個問題的不利解決可能會對我們的運營結果、財務狀況或現金流產生實質性的不利影響。
環境問題。我們對前身公司過去在某些地點進行的與我們當前業務無關的環境評估和補救事項產生了應計負債。我們之所以累積這些負債，是因為很可能會發生損失或成本，而損失或成本的金額可能是
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合理估計。這些估計可能會因計劃的補救行動、補救技術、場地條件、預計完成補救的時間、環境法律法規和其他因素的變化而發生變化。由於與環境評估和補救活動相關的不確定性，我們未來與這些事項相關的支出可能會高於我們已積累的負債。根據目前的信息，我們認為這些問題的解決對我們的財務狀況、經營業績或現金流的影響不會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響。
關鍵會計政策與重大判斷和估計
我們的管理層按照公認會計準則編制財務報表。在編制該等綜合財務報表時，我們須作出估計和假設，以影響於財務報表日期的已呈報資產及負債額、或有資產及負債的披露，以及報告期內已呈報的收入及開支。在持續的基礎上，我們評估我們的估計和判斷，包括與應收賬款、庫存、遞延税項資產、商譽和無形資產、長期資產和租賃有關的估計和判斷。我們根據歷史經驗和我們認為在當時情況下合理的各種其他因素作出估計和判斷，這些因素的結果構成了我們對資產和負債賬面價值的判斷的基礎，而這些資產和負債的賬面價值從其他來源看起來並不明顯。如果這些估計與實際結果之間存在重大差異，我們未來的財務報表列報、財務狀況、經營結果和現金流都將受到影響。我們截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告包括對某些關鍵會計政策的描述，包括與商譽、收入確認和所得税有關的政策，我們認為這些政策對於瞭解我們的歷史和未來業績至關重要，因為這些政策涉及涉及管理層判斷和估計的更重要領域。我們在截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K中描述的關鍵會計政策、重大判斷和估計沒有實質性變化。
商譽減值
根據ASC 350，無形資產-商譽和其他，我們每年對截至9月30日的商譽進行減值評估，如果事件和情況表明商譽可能減值，我們會更頻繁地評估商譽。於2022年9月30日，本公司進行評估，並確定商譽未受損。
商譽減值測試在報告單位層面進行。商譽在最初記錄商譽之日分配給報告單位。一旦商譽被分配給報告單位，它就不再與特定的收購保持聯繫，報告單位內的所有活動，無論是收購的還是內部產生的，都可用於支持商譽的價值。2017年，我們選擇提前採用ASU 2017-04，通過取消商譽減值測試中的第二步，簡化了後續商譽計量。
我們採用收益法確定報告單位的公允價值。在收益法下，我們根據每個報告單位的估計貼現未來現金流量來確定公允價值。確定報告單位的公允價值本質上是判斷的，需要使用重大估計和假設，包括收入增長率和EBITDA利潤率、貼現率和未來市場狀況等。考慮到新冠肺炎疫情帶來的不確定性，在當前環境下，判斷和估計的水平本質上更高。我們評估了許多擾亂我們業務的因素，並做出了重大假設，其中包括我們業務中斷的嚴重程度和持續時間、經濟復甦的時機和程度，以及最終這些假設對我們未來經營業績和現金流的綜合影響。
截至2022年9月30日的年度商譽減值測試結果如下：
(千美元)數量
報道
單位		代表
的商譽
沒有商譽餘額6 $— 
報告單位的公允價值超出賬面價值35%以上1 121,051 
7 $121,051 
根據敏感性分析，假設所有其他假設保持不變，2022年及以後的預測EBITDA減少約50個基點將不會導致商譽減值。
根據另一項敏感性分析，加權平均資本成本增加50個基點將不會導致商譽進一步減值。
鑑於新冠肺炎疫情的最終財務影響和正在進行的經濟復甦的不確定性，以及我們客户不斷變化的文件和打印需求，以及關於我們的
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對於業務而言，不能保證我們為2022年商譽減值測試所作的估計和假設將被證明是對未來的準確預測。如果我們的假設，包括對某些報告單位的EBITDA預測未能實現，或者我們對疫情造成的中斷以及對新冠肺炎恢復的影響的假設發生變化，則我們可能需要在未來期間記錄商譽減值費用，無論是與我們2023年第三季度的下一次年度減值測試相關，還是在臨時基礎上，如果任何此類變化構成觸發事件(如ASC350所定義，無形資產-商譽和其他)在我們定期進行年度商譽減值測試的季度之外。目前無法確定未來是否會產生任何此類減值費用，或者如果會，則無法確定此類費用是否會產生重大影響。
所得税
遞延税項資產和負債反映了財務和税務報告中資產和負債額之間的暫時性差異。該等金額會適當調整，以反映預期在暫時性差異逆轉時生效的税率變動。計入估值準備，以將我們的遞延税項資產減少到更有可能變現的金額。税法或會計準則和方法的變化可能會影響未來期間記錄的遞延税金。
在設立估值免税額時，我們會考慮未來的應税收入來源，例如現有應税暫時性差異的未來沖銷、不包括沖銷暫時性差異的未來應税收入以及結轉和税務籌劃策略。税務籌劃策略是指：審慎和可行；企業通常可能不會採取但會採取行動，以防止營業虧損或税收抵免結轉到期未使用；並將導致遞延税項資產變現。如果我們確定我們的遞延税項資產很可能不會在未來變現，對遞延税項資產的估值調整將計入我們作出這一決定的期間的收益。截至2022年9月30日，我們對某些遞延税項資產有240萬美元的估值準備金。
在未來幾個季度，我們將繼續評估前12個季度的歷史業績和未來預測，以確定我們是否將產生足夠的應税收入來利用我們的遞延税項資產，以及是否需要估值準備金。
我們根據可能與隨後幾年提交的所得税申報單中反映的實際結果不同的估計和假設來計算我們的當前和遞延税項撥備。基於提交的申報單的調整在確定時被記錄。

沒有對外國子公司的某些未分配收益規定所得税，因為這些收益被認為是永久性再投資。

我們向不同税務管轄區報告的應納税所得額或應納税損失額將接受聯邦、州和外國税務機關的持續審計。我們對任何不確定税務問題的潛在後果的估計取決於管理層對當時存在的相關風險、事實和情況的評估。我們使用一個更有可能的門檻來確認財務報表，並衡量納税申報單中已經或預計將採取的納税頭寸。我們在其納税申報單上記錄了已確認和計量的利益與所採取或預期採取的税收頭寸之間的差額的負債。如果我們對該等税務狀況的評估有所改變，估計的改變會記錄在作出決定的期間內。我們報告與税收相關的利息和罰金作為所得税費用的一個組成部分。
近期會計公告
請參閲中期簡明綜合財務報表附註1“業務説明及列報基礎”，以披露最近尚未採納的會計聲明。
第三項。 關於市場風險的定量和定性披露
我們是一家較小的報告公司，根據修訂後的1934年《證券交易法》第12b-2條的定義，我們不需要提供本項目3所要求的信息。
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第四項。 控制和程序
披露控制和程序
我們維持披露控制和程序，旨在確保根據1934年《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)要求在我們的報告中披露的信息在美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並積累此類信息並將其傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時就所需披露做出決定。
在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，我們對截至2022年9月30日我們的披露控制和程序(如《交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)條所定義)的有效性進行了評估。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至2022年9月30日，我們的披露控制和程序是有效的。
財務報告內部控制的變化
在截至2022年9月30日的三個月內，對財務報告的內部控制沒有任何變化，這些變化已經或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。

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第二部分--其他資料
第1項。 法律訴訟
我們正在並將繼續參與因經營我們的業務而引起的法律訴訟，包括與商業和僱傭有關的訴訟。其中一些訴訟聲稱或可能被確定為集體訴訟，尋求實質性的損害賠償，而另一些訴訟可能會在幾年內懸而未決。當我們認為可能發生了損失，並且損失的金額可以合理估計時，我們就為特定的法律程序建立應計項目。我們對損失是否有合理可能性的評估是基於我們對此事最終結果的評估和與法律顧問的協商。截至2022年9月30日，我們已就可能和合理估計的或有損失的潛在影響進行了應計。我們目前認為，這些問題的最終解決不會對我們的運營結果、財務狀況或現金流產生實質性的不利影響。然而，這些問題的結果不能確切地預測，其中一個或多個問題的不利解決可能會對我們的運營結果、財務狀況或現金流產生實質性的不利影響。
第1A項。 風險因素
關於某些風險和不確定因素的信息載於“第一部分--第1A項.風險因素"截至2021年12月31日的10-K表格年度報告於2022年2月24日提交給美國證券交易委員會。
第二項。 未登記的股權證券銷售和收益的使用
發行人購買股票證券
(單位為千，不包括每股價格)(A)總人數
購買的股份(%1)		(B)每股平均支付價格(元)(C)作為公開宣佈的計劃或方案的一部分購買的股份總數(D)根據計劃或方案可能尚未購買的股份的大約美元價值(1)
期間
July 1, 2022 - July 31, 2022— $— — $6,968 
August 1, 2022 - August 31, 2022— $— — $6,968 
2022年9月1日-2022年9月30日— $— — $6,968 
總回購— — 

(1)2019年5月1日，我們宣佈董事會批准了一項股票回購計劃，授權我們在2021年3月31日之前購買最多1500萬美元的已發行普通股，隨後將授權延長至2023年3月31日。根據回購計劃，根據適用的州和聯邦證券法，普通股的購買可以不時地在公開市場上進行，或者在私下協商的交易中進行。收購的時間和金額將基於市場狀況和其他因素，包括價格、監管要求和資金供應。股票回購計劃並不要求我們在任何時期購買任何特定數量的股票，並且可以在不事先通知的情況下隨時擴大、延長、修改或終止。

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第六項。 陳列品
 
展品
數
描述
3.1
註冊人的重述註冊證書(作為2013年3月13日提交的註冊人10-K表格的附件3.2提交，並通過引用併入本文)
3.2
第二次修訂和重新修訂註冊人章程(作為2009年10月6日提交的註冊人表格8-K的附件3.1提交，並通過引用併入本文)
31.1
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)條和第15d-14(A)條頒發的首席執行官證書。
31.2
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)條和第15d-14(A)條對首席財務官的認證。
32.1
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官的證明。*
32.2
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的證明。*
101.INSXBRL實例文檔*
101.SCHXBRL分類擴展架構*
101.CALXBRL分類可拓計算鏈接庫*
101.DEFXBRL分類擴展定義Linkbase*
101.LABXBRL分類擴展標籤Linkbase*
101.PREXBRL分類擴展演示文稿Linkbase*
104
封面交互數據文件(嵌入內聯XBRL文檔中)
*隨函存檔
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簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
日期：2022年11月3日
 
Arc Document Solutions，Inc.
/s/KUMARAKULASINGAM SURIYAKUMAR
Kumarakulasingam Suriyakumar
董事長兼首席執行官
/s/豪爾赫·阿瓦洛斯
豪爾赫·阿瓦洛斯
首席財務官
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