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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-Q | | | | | |
☒ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至本季度末2022年9月30日
或 | | | | | |
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
關於從到的過渡期
佣金文件編號000-22418
Itron公司
(註冊人的確切姓名載於其章程) | | | | | | | | |
華盛頓 | | 91-1011792 |
(成立為法團的狀況) | | (國際税務局僱主身分證號碼) |
莫爾特路北段2111號, 自由湖, 華盛頓99019
(509) 924-9900
(登記人的主要執行辦公室的地址和電話號碼)
根據該法第12(B)條登記的證券: | | | | | | | | | | | | | | |
每個班級的標題 | | 交易代碼 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,無面值 | | 工研院 | | 納斯達克全球精選市場 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件服務器 | ☒ | | 加速文件管理器 | ☐ | |
| 非加速文件服務器 | ☐ | | 規模較小的報告公司 | ☐ | |
| | | | 新興成長型公司 | ☐ | |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐ No ☒
截至2022年10月31日,有未償還的45,177,993註冊人的普通股,沒有面值,這是註冊人的唯一普通股類別。
Itron公司
目錄表
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| 頁面 |
第一部分:財務信息 | |
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第一項:財務報表(未經審計) | |
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合併業務報表 | 1 |
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綜合全面收益表(損益表) | 2 |
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合併資產負債表 | 3 |
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合併權益表 | 4 |
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合併現金流量表 | 5 |
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合併財務報表附註 | 6 |
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第二項:管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 30 |
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第三項:關於市場風險的定量和定性披露 | 49 |
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第四項:控制和程序 | 50 |
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第二部分:其他信息 | |
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第一項:法律訴訟 | 51 |
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第1A項:風險因素 | 51 |
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第二項:未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 51 |
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第五項:其他信息 | 51 |
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第六項:陳列品 | 52 |
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| |
簽名 | 53 |
第一部分:財務信息
項目1:財務報表(未經審計)
Itron公司
合併業務報表
(未經審計) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
以千為單位,每股數據除外 | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
收入 | | | | | | | |
產品收入 | $ | 347,791 | | | $ | 410,947 | | | $ | 1,107,499 | | | $ | 1,265,470 | |
服務收入 | 73,069 | | | 76,002 | | | 220,574 | | | 230,465 | |
總收入 | 420,860 | | | 486,949 | | | 1,328,073 | | | 1,495,935 | |
收入成本 | | | | | | | |
收入的產品成本 | 258,541 | | | 306,168 | | | 818,639 | | | 908,923 | |
收入的服務成本 | 42,257 | | | 45,818 | | | 128,043 | | | 135,130 | |
收入總成本 | 300,798 | | | 351,986 | | | 946,682 | | | 1,044,053 | |
毛利 | 120,062 | | | 134,963 | | | 381,391 | | | 451,882 | |
| | | | | | | |
運營費用 | | | | | | | |
銷售、一般和行政 | 63,446 | | | 71,838 | | | 212,724 | | | 221,974 | |
研發 | 43,820 | | | 46,889 | | | 138,471 | | | 147,379 | |
無形資產攤銷 | 6,413 | | | 8,944 | | | 19,451 | | | 26,914 | |
重組 | (1,272) | | | 958 | | | (11,097) | | | (830) | |
出售業務的虧損 | 767 | | | 2,171 | | | 3,182 | | | 28,274 | |
商譽減值 | — | | | — | | | 38,480 | | | — | |
總運營費用 | 113,174 | | | 130,800 | | | 401,211 | | | 423,711 | |
| | | | | | | |
營業收入(虧損) | 6,888 | | | 4,163 | | | (19,820) | | | 28,171 | |
其他收入(費用) | | | | | | | |
利息收入 | 801 | | | 352 | | | 1,367 | | | 1,326 | |
利息支出 | (1,679) | | | (2,628) | | | (4,931) | | | (27,107) | |
其他收入(費用),淨額 | (1,065) | | | (1,761) | | | (3,140) | | | (16,684) | |
其他收入(費用)合計 | (1,943) | | | (4,037) | | | (6,704) | | | (42,465) | |
| | | | | | | |
所得税前收入(虧損) | 4,945 | | | 126 | | | (26,524) | | | (14,294) | |
所得税撥備 | (473) | | | (1,136) | | | (4,973) | | | (5,581) | |
淨收益(虧損) | 4,472 | | | (1,010) | | | (31,497) | | | (19,875) | |
可歸因於非控股權益的淨收入 | 355 | | | 859 | | | 447 | | | 2,514 | |
可歸因於Itron公司的淨收益(虧損) | $ | 4,117 | | | $ | (1,869) | | | $ | (31,944) | | | $ | (22,389) | |
| | | | | | | |
每股普通股淨收益(虧損)-基本 | $ | 0.09 | | | $ | (0.04) | | | $ | (0.71) | | | $ | (0.51) | |
每股普通股淨收益(虧損)-攤薄 | $ | 0.09 | | | $ | (0.04) | | | $ | (0.71) | | | $ | (0.51) | |
| | | | | | | |
加權平均已發行普通股-基本 | 45,139 | | | 45,240 | | | 45,075 | | | 43,983 | |
加權平均已發行普通股-稀釋 | 45,330 | | | 45,240 | | | 45,075 | | | 43,983 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
Itron公司
綜合全面收益表(損益表)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
以千計 | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
淨收益(虧損) | $ | 4,472 | | | $ | (1,010) | | | $ | (31,497) | | | $ | (19,875) | |
| | | | | | | |
其他綜合收益(虧損),税後淨額: | | | | | | | |
外幣折算調整 | (28,197) | | | (7,764) | | | (55,716) | | | (17,118) | |
外幣換算調整重新分類為出售或處置業務的淨收益(虧損) | 1,885 | | | — | | | 57,321 | | | — | |
衍生工具未實現淨收益,指定為現金流量套期保值 | — | | | 510 | | | — | | | 1,818 | |
養老金福利義務調整 | 196 | | | 687 | | | 4,672 | | | 2,087 | |
扣除税後的其他綜合收益(虧損)合計 | (26,116) | | | (6,567) | | | 6,277 | | | (13,213) | |
| | | | | | | |
綜合收益(虧損)總額,税後淨額 | (21,644) | | | (7,577) | | | (25,220) | | | (33,088) | |
| | | | | | | |
可歸因於非控制性權益的綜合收益,扣除税金 | 355 | | | 859 | | | 447 | | | 2,514 | |
| | | | | | | |
可歸因於ITRON公司的全面收益(虧損) | $ | (21,999) | | | $ | (8,436) | | | $ | (25,667) | | | $ | (35,602) | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
Itron公司
合併資產負債表
(未經審計) | | | | | | | | | | | |
以千計 | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
資產 | | | |
流動資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 215,413 | | | $ | 162,579 | |
應收賬款淨額 | 266,669 | | | 298,459 | |
盤存 | 203,612 | | | 165,799 | |
其他流動資產 | 122,948 | | | 123,092 | |
流動資產總額 | 808,642 | | | 749,929 | |
| | | |
財產、廠房和設備、淨值 | 138,768 | | | 163,184 | |
遞延税項資產,淨額 | 188,728 | | | 181,472 | |
| | | |
其他長期資產 | 44,433 | | | 42,178 | |
經營性租賃使用權資產淨額 | 54,814 | | | 65,523 | |
無形資產,淨額 | 70,346 | | | 92,529 | |
商譽 | 1,011,051 | | | 1,098,975 | |
總資產 | $ | 2,316,782 | | | $ | 2,393,790 | |
| | | |
負債和權益 | | | |
流動負債 | | | |
應付帳款 | $ | 235,812 | | | $ | 193,129 | |
其他流動負債 | 46,555 | | | 81,253 | |
應付工資和福利 | 77,613 | | | 113,532 | |
應繳税金 | 13,663 | | | 12,208 | |
| | | |
保修的當前部分 | 17,943 | | | 18,406 | |
未賺取收入 | 110,531 | | | 82,816 | |
流動負債總額 | 502,117 | | | 501,344 | |
| | | |
長期債務,淨額 | 451,947 | | | 450,228 | |
長期保修 | 7,515 | | | 13,616 | |
養老金福利義務 | 71,111 | | | 87,863 | |
遞延税項負債,淨額 | 1,723 | | | 2,000 | |
經營租賃負債 | 47,147 | | | 57,314 | |
其他長期債務 | 118,049 | | | 138,666 | |
總負債 | 1,199,609 | | | 1,251,031 | |
| | | |
| | | |
| | | |
權益 | | | |
優先股,沒有面值,10,000授權股份,不是已發行或已發行股份 | — | | | — | |
普通股,沒有面值,75,000授權股份,45,154和45,152已發行及已發行股份 | 1,783,193 | | | 1,779,775 | |
累計其他綜合虧損淨額 | (141,821) | | | (148,098) | |
累計赤字 | (547,544) | | | (515,600) | |
Total Itron,Inc.股東權益 | 1,093,828 | | | 1,116,077 | |
非控制性權益 | 23,345 | | | 26,682 | |
總股本 | 1,117,173 | | | 1,142,759 | |
負債和權益總額 | $ | 2,316,782 | | | $ | 2,393,790 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
Itron公司
合併權益表
(未經審計) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 累計其他綜合損失 | | 累計赤字 | | 道達爾Itron公司股東權益 | | 非控制性權益 | | 總股本 |
以千計 | 股票 | | 金額 | | | | | |
2022年1月1日的餘額 | 45,152 | | | $ | 1,779,775 | | | $ | (148,098) | | | $ | (515,600) | | | $ | 1,116,077 | | | $ | 26,682 | | | $ | 1,142,759 | |
淨收益(虧損) | | | | | | | 906 | | | 906 | | | (10) | | | 896 | |
其他綜合收益(虧損),税後淨額 | | | | | 52,815 | | | | | 52,815 | | | | | 52,815 | |
| | | | | | | | | | | | | |
已發行和回購的淨股票 | 165 | | | 784 | | | | | | | 784 | | | | | 784 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
基於股票的薪酬費用 | | | 6,127 | | | | | | | 6,127 | | | | | 6,127 | |
股票回購計劃 | (280) | | | (16,629) | | | | | | | (16,629) | | | | | (16,629) | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
2022年3月31日的餘額 | 45,037 | | 1,770,057 | | | (95,283) | | | (514,694) | | | 1,160,080 | | | 26,672 | | | 1,186,752 | |
淨收益(虧損) | | | | | | | (36,967) | | | (36,967) | | | 102 | | | (36,865) | |
其他綜合收益(虧損),税後淨額 | | | | | (20,422) | | | | | (20,422) | | | | | (20,422) | |
對非控股權益的分配 | | | | | | | | | | | (3,784) | | | (3,784) | |
已發行和回購的淨股票 | 33 | | | 1,014 | | | | | | | 1,014 | | | | | 1,014 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
基於股票的薪酬費用 | | | 6,405 | | | | | | | 6,405 | | | | | 6,405 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
2022年6月30日的餘額 | 45,070 | | | 1,777,476 | | | (115,705) | | | (551,661) | | | 1,110,110 | | | 22,990 | | | 1,133,100 | |
淨收入 | | | | | | | 4,117 | | | 4,117 | | | 355 | | | 4,472 | |
| | | | | | | | | | | | | |
其他綜合收益(虧損),税後淨額 | | | | | (26,116) | | | | | (26,116) | | | | | (26,116) | |
| | | | | | | | | | | | | |
已發行和回購的淨股票 | 84 | | | 833 | | | | | | | 833 | | | | | 833 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
基於股票的薪酬費用 | | | 4,884 | | | | | | | 4,884 | | | | | 4,884 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
2022年9月30日的餘額 | 45,154 | | | $ | 1,783,193 | | | $ | (141,821) | | | $ | (547,544) | | | $ | 1,093,828 | | | $ | 23,345 | | | $ | 1,117,173 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 累計其他綜合損失 | | 累計赤字 | | 道達爾Itron公司股東權益 | | 非控制性權益 | | 總股本 |
以千計 | 股票 | | 金額 | | | | | |
2021年1月1日的餘額 | 40,444 | | | $ | 1,389,419 | | | $ | (138,526) | | | $ | (434,345) | | | $ | 816,548 | | | $ | 23,725 | | | $ | 840,273 | |
淨收入 | | | | | | | 12,603 | | | 12,603 | | | 977 | | | 13,580 | |
| | | | | | | | | | | | | |
其他綜合收益(虧損),税後淨額 | | | | | (11,783) | | | | | (11,783) | | | | | (11,783) | |
| | | | | | | | | | | | | |
已發行和回購的淨股票 | 206 | | | 2,009 | | | | | | | 2,009 | | | | | 2,009 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
基於股票的薪酬費用 | | | 6,270 | | | | | | | 6,270 | | | | | 6,270 | |
與股權發行相關的已發行股票 | 4,472 | | | 389,419 | | | | | | | 389,419 | | | | | 389,419 | |
出售認股權證所得收益 | | | 45,349 | | | | | | | 45,349 | | | | | 45,349 | |
購買可轉換票據對衝合約,税後淨額 | | | (63,576) | | | | | | | (63,576) | | | | | (63,576) | |
| | | | | | | | | | | | | |
註冊費 | | | (373) | | | | | | | (373) | | | | | (373) | |
2021年3月31日的餘額 | 45,122 | | 1,768,517 | | | (150,309) | | | (421,742) | | | 1,196,466 | | | 24,702 | | | 1,221,168 | |
淨收益(虧損) | | | | | | | (33,123) | | | (33,123) | | | 678 | | | (32,445) | |
| | | | | | | | | | | | | |
其他綜合收益(虧損),税後淨額 | | | | | 5,137 | | | | | 5,137 | | | | | 5,137 | |
| | | | | | | | | | | | | |
已發行和回購的淨股票 | 28 | | | 458 | | | | | | | 458 | | | | | 458 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
基於股票的薪酬費用 | | | 6,316 | | | | | | | 6,316 | | | | | 6,316 | |
註冊費 | | | 24 | | | | | | | 24 | | | | | 24 | |
| | | | | | | | | | | | | |
2021年6月30日的餘額 | 45,150 | | | 1,775,315 | | | (145,172) | | | (454,865) | | | 1,175,278 | | | 25,380 | | | 1,200,658 | |
淨收益(虧損) | | | | | | | (1,869) | | | (1,869) | | | 859 | | | (1,010) | |
| | | | | | | | | | | | | |
其他綜合收益(虧損),税後淨額 | | | | | (6,567) | | | | | (6,567) | | | | | (6,567) | |
| | | | | | | | | | | | | |
已發行和回購的淨股票 | 110 | | | 1,080 | | | | | | | 1,080 | | | | | 1,080 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
基於股票的薪酬費用 | | | 5,665 | | | | | | | 5,665 | | | | | 5,665 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
2021年9月30日的餘額 | 45,260 | | | $ | 1,782,060 | | | $ | (151,739) | | | $ | (456,734) | | | $ | 1,173,587 | | | $ | 26,239 | | | $ | 1,199,826 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
Itron公司
合併現金流量表
(未經審計) | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, |
以千計 | 2022 | | 2021 |
經營活動 | | | |
淨虧損 | $ | (31,497) | | | $ | (19,875) | |
將淨虧損調整為經營活動提供的現金淨額: | | | |
無形資產的折舊和攤銷 | 50,612 | | | 64,252 | |
非現金經營租賃費用 | 12,250 | | | 12,962 | |
基於股票的薪酬 | 17,416 | | | 18,251 | |
攤銷預付債務費用 | 2,610 | | | 17,383 | |
遞延税金,淨額 | (6,428) | | | (5,170) | |
出售業務的虧損 | 3,182 | | | 28,274 | |
債務清償損失淨額 | — | | | 10,000 | |
商譽減值 | 38,480 | | | — | |
重組,非現金 | (879) | | | 951 | |
其他調整,淨額 | 2,148 | | | 3,720 | |
營業資產和負債的變動,扣除收購和出售業務後的淨額: | | | |
應收賬款 | 12,270 | | | 40,624 | |
盤存 | (48,377) | | | 2,150 | |
其他流動資產 | (15,907) | | | 26,072 | |
其他長期資產 | (7,897) | | | 5,058 | |
應付帳款、其他流動負債和應付税款 | 42,550 | | | (27,124) | |
應付工資和福利 | (30,877) | | | 14,110 | |
未賺取收入 | 32,151 | | | (13,158) | |
保修 | (5,031) | | | (5,969) | |
其他運營,淨額 | (29,246) | | | (31,364) | |
經營活動提供的淨現金 | 37,530 | | | 141,147 | |
| | | |
投資活動 | | | |
與出售業務有關的淨收益 | 55,933 | | | 3,142 | |
購置物業、廠房和設備 | (14,886) | | | (27,781) | |
企業收購,扣除現金和現金等價物後的淨額 | 23 | | | — | |
其他投資,淨額 | 2,424 | | | 2,820 | |
投資活動提供(用於)的現金淨額 | 43,494 | | | (21,819) | |
| | | |
融資活動 | | | |
借款收益 | — | | | 460,000 | |
償還債務 | — | | | (946,094) | |
普通股發行 | 2,631 | | | 4,351 | |
普通股發行所得款項 | — | | | 389,419 | |
出售認股權證所得收益 | — | | | 45,349 | |
購買可轉換票據對衝合約 | — | | | (84,139) | |
普通股回購 | (16,972) | | | — | |
預付債務費用 | (697) | | | (12,021) | |
其他融資,淨額 | (4,358) | | | 6,327 | |
用於融資活動的現金淨額 | (19,396) | | | (136,808) | |
| | | |
外匯匯率變動對現金及現金等價物的影響 | (8,794) | | | (762) | |
增加(減少)現金和現金等價物 | 52,834 | | | (18,242) | |
期初現金及現金等價物 | 162,579 | | | 206,933 | |
期末現金及現金等價物 | $ | 215,413 | | | $ | 188,691 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
補充披露現金流量信息: | | | |
期內支付的現金: | | | |
所得税,淨額 | $ | 9,954 | | | $ | 5,989 | |
利息 | 1,409 | | | 8,655 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
Itron公司
合併財務報表附註
2022年9月30日
(未經審計)
在本Form 10-Q季度報告中,術語“我們”、“Itron”和“公司”是指Itron,Inc.及其子公司。
Note 1: 重要會計政策摘要
財務報表編制
本季度報告Form 10-Q中的綜合財務報表是未經審計的,反映了公平列報截至2022年和2021年9月30日的三個月和九個月的綜合經營報表和綜合全面收益(虧損)表,截至2022年和2021年9月30日的三個月的綜合權益表,截至2022年和2021年3月31日的綜合權益表,截至2022年和2021年9月30日的九個月的綜合現金流量表,以及截至2022年9月30日和2021年12月31日的綜合資產負債表。除已披露外,公允列報財務報表所需的所有分錄均屬正常經常性性質。截至2022年9月30日的三個月和九個月的運營結果不一定表明全年或任何其他時期的預期結果。
根據美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)關於中期業績的規則和規定,按照美國公認會計原則(GAAP)編制的財務報表中通常包括的某些信息和註釋已被部分或完全遺漏。這些合併財務報表應與我們於2022年2月28日提交給美國證券交易委員會的10-K表格年報(2021年年報)中提交的截至2021年12月31日的財政年度的合併財務報表及其附註一併閲讀。自2021年12月31日以來,財務報表編制或重大會計政策沒有重大變化。
風險和不確定性
新冠肺炎疫情對全球經濟產生了影響,包括擾亂了客户需求和全球供應鏈,導致市場波動。最近大流行的程度及其對我們業務的持續影響是不穩定的,但我們的管理層正在密切監測。該病毒的新變種可能會導致恢復之前取消的限制,這可能會導致更多的幹擾。隨着經濟重新開放,全球供應鏈一直難以跟上快速變化的需求。由此產生的供應限制已經體現在供應鏈的機械、電氣和物流等多個領域,這影響了我們及時發貨的能力。特別是,我們獲得充足的半導體元件供應的能力影響了我們為正在復甦的客户需求提供服務的能力。儘管我們認為目前的供需失衡是暫時的,但復甦的時間表是不確定的。目前正在與供應商努力增加供應,包括批准替代來源。最近,由於疫情的持續影響和不確定的經濟環境等原因,我們的原材料和零部件成本、運費和勞動力成本的通脹已超過歷史水平。我們可能會也可能不會通過與客户的定價行動來完全收回這些增加的成本。目前,我們沒有發現客户對我們的產品和服務的長期需求有任何顯著下降。然而,我們的某些客户項目在交付方面遇到了延遲,最初在前期預測的收入轉移到了未來時期。
雖然我們在俄羅斯、白俄羅斯和烏克蘭的直接業務敞口有限,但俄羅斯的軍事行動和隨之而來的制裁可能會對全球經濟產生不利影響,並進一步擾亂供應鏈。全球經濟和供應鏈的重大中斷可能會對我們的業務、前景、財務狀況、運營結果和現金流產生實質性的不利影響。軍事行動、制裁以及由此造成的市場和/或供應中斷的程度和持續時間無法預測,但可能是巨大的。. 在2022年第三季度,我們大幅清算了我們在俄羅斯的法人實體,確認了1美元的虧損1.9用於從累積的其他全面收入(AOCI)中重新分類貨幣換算調整。損失被歸類為綜合業務報表中的銷售、一般和行政費用。
最近採用的會計準則
2021年5月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)2021-04修訂每股收益(主題260)、債務修改和清償(分主題470-50)、補償--股票補償(主題718)以及衍生工具和對衝--實體自身權益的合同(分主題815-40)。當獨立的股權分類書面看漲期權被修改或交換時,該修訂會影響實體,並在修改或交換後仍保持股權分類。自2022年1月1日起,我們通過了這項修正案。這項修正案的通過並未對我們的財務報表產生實質性影響。
2021年7月,FASB發佈了ASU 2021-05,租賃(主題842):出租人-某些租賃費用可變的租賃。本次更新中的修訂修改了出租人的租賃分類要求,以使其與主題840下的實踐保持一致,特別是在第一天損失會計方面。出租人應將不依賴參考指數或費率的可變租金租賃分類和核算為經營性租賃,如果符合某些標準。這項修正案的生效日期為2022年1月1日。這項修正案的通過並未對我們的財務報表產生實質性影響。
2021年11月,FASB發佈了ASU 2021-10修正案政府援助:(主題832)。財務會計準則委員會發布了這一最新情況,以增加政府援助的透明度,包括披露(1)援助的類型,(2)實體對援助的會計處理,以及(3)援助對實體財務報表的影響。這項修正案的生效日期為2022年1月1日。這項修正案的通過並未對我們的財務報表產生實質性影響。
尚未採用的最新會計準則
2021年10月,FASB發佈了ASU 2021-08修訂業務組合:(主題805),由於2014-09年,這是必要的,與客户簽訂合同的收入(主題606)。財務會計準則委員會發布這一最新情況是為了改進與企業合併中客户的收購收入合同的會計處理,解決與(1)收購合同負債的確認和(2)支付條件及其對收購方確認的後續收入的影響有關的實踐中的多樣性和不一致問題。這項修正案的生效日期為2023年1月1日及之後的所有過渡期。這些修訂將前瞻性地適用於在修訂生效日期或之後發生的企業合併。我們目前計劃在未來的任何收購中根據需要應用實際的權宜之計。實際的權宜之計包括在購置日之前修改的合同,以及確定購置人必須確定購置日合同中每項履約義務的獨立銷售價格。
Note 2: 每股收益
下表列出了基本和稀釋後每股收益(EPS)的計算方法:
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| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
以千為單位,每股數據除外 | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
可供普通股股東使用的淨收益(虧損) | $ | 4,117 | | | $ | (1,869) | | | $ | (31,944) | | | $ | (22,389) | |
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加權平均已發行普通股-基本 | 45,139 | | | 45,240 | | | 45,075 | | | 43,983 | |
股票獎勵的稀釋效應 | 191 | | | — | | | — | | | — | |
可轉換票據的稀釋效應 | — | | | — | | | — | | | — | |
加權平均已發行普通股-稀釋 | 45,330 | | | 45,240 | | | 45,075 | | | 43,983 | |
每股普通股淨收益(虧損)-基本 | $ | 0.09 | | | $ | (0.04) | | | $ | (0.71) | | | $ | (0.51) | |
每股普通股淨收益(虧損)-攤薄 | $ | 0.09 | | | $ | (0.04) | | | $ | (0.71) | | | $ | (0.51) | |
基於股票的獎勵
對於以股票為基礎的獎勵,稀釋效應採用庫存股方法計算。根據這一方法,攤薄效應的計算如同獎勵是在期初(或發行時,如較晚)行使的,並假設相關收益用於按期內平均市場價格回購我們的普通股。相關收益包括員工在行使股票時必須支付的金額,以及與股票獎勵相關的未來補償成本。大致0.4百萬美元和0.7在截至2022年9月30日的三個月和九個月的稀釋每股收益的計算中,不包括100萬股票獎勵,因為它們是反稀釋的。大致0.4百萬美元和0.5在截至2021年9月30日的三個月和九個月的稀釋每股收益的計算中,不包括100萬股票獎勵,因為它們是反稀釋的。這些以股票為基礎的獎勵在未來可能會稀釋。
可轉換票據及認股權證
對於我們於2021年3月發行的可轉換票據,攤薄效應是使用IF-轉換方法計算的。根據管理我們可轉換票據的契約,吾等須以現金結算可轉換票據的本金金額,並可選擇以現金、股票或兩者的組合結算剩餘的轉換債務(股價高於轉換價格)。在IF-轉換法下,假設所有可換股票據均已轉換,我們計入了滿足剩餘轉換義務所需的股份數量。我們的普通股在截至2022年9月30日的季度的平均收盤價被用作確定每股收益稀釋效應的基礎。我們普通股的季度平均收盤價不超過轉換價格$。126.00,因此所有相關股票都是反稀釋的。
在發行可換股票據的同時,我們出售了認股權證以購買3.7萬股ITRON普通股。這些認股權證的執行價為$。180.00每股。為了計算權證的稀釋效應,我們使用了庫存股方法。在這種方法下,我們假設在期初行使認股權證,或如果晚些時候在發行時行使,並在行使時發行普通股。行使認股權證所得款項假設用於按期內平均市價回購本公司股票。增發股份,即假設通過認股權證行使的股份數量減去回購的股份數量,計入稀釋後的加權平均已發行普通股。對於權證執行價格為$180.00如果每股股票價格高於Itron股票在此期間的平均股價,則認股權證將具有反攤薄作用。於截至2022年9月30日止三個月及九個月內,我們普通股的季度平均收市價並未超過認股權證的執行價格,因此3.7100萬股被認為是反稀釋的。
可轉換票據對衝交易
關於發行可換股票據,我們與若干商業銀行(對手方)就普通股訂立了私下協商的看漲期權合約(可換股票據對衝交易)。可轉換票據對衝交易的覆蓋範圍,受與可轉換票據大致相似的反攤薄調整的影響,大致3.7百萬股我們的普通股,與最初作為可轉換票據基礎的股票數量相同,執行價約為$126.00,根據慣例進行調整。可換股票據對衝交易將於可換股票據到期時到期,但須視乎提前行使或終止而定。行使可轉換票據對衝交易將減少我們已發行普通股的數量,因此將是反稀釋的。
Note 3: 某些資產負債表組成部分
與客户簽訂的合同應收賬款摘要如下: | | | | | | | | | | | |
應收賬款淨額 | | | |
以千計 | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
應收貿易賬款(扣除#美元的備抵4,506及$5,730) | $ | 231,998 | | | $ | 261,124 | |
未開票應收賬款 | 34,671 | | | 37,335 | |
應收賬款總額,淨額 | $ | 266,669 | | | $ | 298,459 | |
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信貸損失準備賬户活動 | 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
以千計 | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
期初餘額 | $ | 5,630 | | | $ | 1,107 | | | $ | 5,730 | | | $ | 1,312 | |
壞賬準備(釋放),淨額 | (1,062) | | | 2,164 | | | (544) | | | 2,122 | |
追回(註銷)賬款,淨額 | (214) | | | (440) | | | (458) | | | (582) | |
匯率變動的影響 | 152 | | | (33) | | | (222) | | | (54) | |
期末餘額 | $ | 4,506 | | | $ | 2,798 | | | $ | 4,506 | | | $ | 2,798 | |
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盤存 | | | |
以千計 | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
原料 | $ | 160,000 | | | $ | 122,434 | |
Oracle Work in Process | 8,359 | | | 7,856 | |
成品 | 35,253 | | | 35,509 | |
總庫存 | $ | 203,612 | | | $ | 165,799 | |
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財產、廠房和設備、淨值 | | | |
以千計 | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
機器和設備 | $ | 296,488 | | | $ | 314,502 | |
計算機和軟件 | 115,822 | | | 111,540 | |
建築、傢俱和改善 | 125,911 | | | 131,764 | |
土地 | 8,221 | | | 8,952 | |
在建工程,包括購置的設備 | 20,212 | | | 39,527 | |
總成本 | 566,654 | | | 606,285 | |
累計折舊 | (427,886) | | | (443,101) | |
財產、廠房和設備、淨值 | $ | 138,768 | | | $ | 163,184 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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折舊費用 | 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
以千計 | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
折舊費用 | $ | 10,948 | | | $ | 12,389 | | | $ | 31,161 | | | $ | 37,338 | |
Note 4: 無形資產和無形負債
除商譽外,我們的無形資產和負債的賬面總額和累計攤銷(增值)如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
以千計 | 毛收入 | | 累計 (攤銷)累加 | | 網絡 | | 毛收入 | | 累計 (攤銷)累加 | | 網絡 |
無形資產 | | | | | | | | | | | |
核心開發技術 | $ | 491,898 | | | $ | (484,225) | | | $ | 7,673 | | | $ | 505,429 | | | $ | (491,047) | | | $ | 14,382 | |
客户合同和關係 | 307,838 | | | (247,555) | | | 60,283 | | | 336,421 | | | (261,043) | | | 75,378 | |
商標和商品名稱 | 69,562 | | | (67,416) | | | 2,146 | | | 74,551 | | | (72,133) | | | 2,418 | |
其他 | 12,011 | | | (11,767) | | | 244 | | | 12,021 | | | (11,670) | | | 351 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
無形資產總額 | $ | 881,309 | | | $ | (810,963) | | | $ | 70,346 | | | $ | 928,422 | | | $ | (835,893) | | | $ | 92,529 | |
| | | | | | | | | | | |
無形負債 | | | | | | | | | | | |
客户合同和關係 | $ | (23,900) | | | $ | 23,785 | | | $ | (115) | | | $ | (23,900) | | | $ | 23,441 | | | $ | (459) | |
無形資產和負債活動摘要如下:
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| 截至9月30日的9個月, |
以千計 | 2022 | | 2021 |
無形資產,期初總餘額 | $ | 928,422 | | | $ | 1,000,037 | |
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| | | |
匯率變動的影響 | (47,113) | | | (21,109) | |
無形資產、期末餘額總額 | $ | 881,309 | | | $ | 978,928 | |
| | | |
無形負債,期初總餘額 | $ | (23,900) | | | $ | (23,900) | |
| | | |
匯率變動的影響 | — | | | — | |
無形負債、期末總餘額 | $ | (23,900) | | | $ | (23,900) | |
假設的無形負債反映了現有合同的預計現金流出現值,而現有合同的剩餘成本預計將超過預計收入。
預計未來年度攤銷(累加)如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至十二月三十一日止的年度: | | 攤銷 | | 吸積 | | 估計年度攤銷,淨額 |
以千計 | | |
2022年(截至2022年9月30日的餘額) | | $ | 6,457 | | | $ | (115) | | | $ | 6,342 | |
2023 | | 18,616 | | | — | | | 18,616 | |
2024 | | 14,748 | | | — | | | 14,748 | |
2025 | | 14,080 | | | — | | | 14,080 | |
2026 | | 10,160 | | | — | | | 10,160 | |
此後 | | 6,285 | | | — | | | 6,285 | |
應攤銷的無形資產總額(增值) | | $ | 70,346 | | | $ | (115) | | | $ | 70,231 | |
Note 5: 商譽
下表反映了截至2022年9月30日的9個月商譽賬面金額的變化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以千計 | 設備解決方案 | | 網絡解決方案 | | 結果 | | 公司總數 |
2022年1月1日的商譽餘額 | $ | 39,377 | | | $ | 918,005 | | | $ | 141,593 | | | $ | 1,098,975 | |
對已獲得商譽的調整 | — | | | (23) | | | — | | | (23) | |
商譽減值 | (38,480) | | | — | | | — | | | (38,480) | |
匯率變動的影響 | (897) | | | (42,105) | | | (6,419) | | | (49,421) | |
2022年9月30日的商譽餘額 | $ | — | | | $ | 875,877 | | | $ | 135,174 | | | $ | 1,011,051 | |
2021年10月12日,我們從普查計量系統(LUXCO3)S.áR.L.手中收購了SELC Group Limited(SELC)。截至2022年9月30日止九個月內,已取得的商譽錄得調整。
由於原材料、組件、勞動力和其他成本增加,加上我們在2022年第二季度確定的設備解決方案運營部門和報告部門的預期收入下降,我們進行了中期商譽減值測試。測試結束時,商譽減值為#美元。38.5截至2022年6月30日,我們的公司未分配部門確認了100萬歐元。經確定,聯網解決方案或成果報告單位不需要進行中期減值測試。請參閲第二部分第8項:財務報表和截至2021年12月31日會計年度Form 10-K的財務報表和補充數據中的註釋1:重要會計政策摘要,以瞭解我們的報告單位以及我們用來確定報告單位公允價值和確定任何商譽減值金額的方法。
Note 6: 債務
我們借款的組成部分如下:
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以千計 | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
信貸安排 | | | |
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多幣種循環信貸額度 | $ | — | | | $ | — | |
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可轉換票據 | 460,000 | | | 460,000 | |
債務總額 | 460,000 | | | 460,000 | |
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減去:未攤銷預付債務費用-可轉換票據 | 8,053 | | | 9,772 | |
長期債務,淨額 | $ | 451,947 | | | $ | 450,228 | |
信貸安排
我們目前的信貸安排最初是在2018年1月5日簽訂的(經修訂後的2018年信貸安排),為承諾的信貸安排提供了金額為#美元的貸款。1.210億美元。該設施最初由一美元組成。650百萬美元定期貸款(定期貸款)和本金最高可達#美元的多幣種循環信用額度(左輪手槍)500百萬美元。這把左輪手槍還含有一美元300百萬備用信用證次級貸款和一筆美元50百萬的Swingline子設施。這筆定期貸款已於2021年8月全額償還。
2018年信貸安排於2019年10月18日進行了修訂,此次修訂將到期日延長至2024年10月18日。修正案還修改了所需的利息支付,並加入了基於總淨槓桿而不是總槓桿的契約。2020年10月19日,我們簽署了第二項修正案,以獲得臨時契約減免,同時還在定價網格中增加了額外的定價水平,這在債務的剩餘期限內有效。2021年3月8日,我們對2018年信貸安排進行了第三次修訂,修改了條款,允許在轉換可轉換票據、可轉換票據對衝交易和認股權證交易時進行現金結算,並調整某些可轉換債務的結算準備金。有關可換股票據對衝交易及認股權證交易的進一步詳情,請參閲附註7:衍生金融工具。
2022年2月25日,我們對2018年信貸安排進行了第四次修訂,修改後允許回撥與截至2021年12月31日的季度發生的重組費用相關的非現金費用,並調整了從2022年第一季度到2022年第四季度的最高總淨槓桿率門檻,以提高運營靈活性。最高槓杆率提高到4.75:2022年第一季至第三季及4.50:2022年第四季度:1。
2018年的信貸安排允許我們和我們的某些外國子公司以美元、歐元借款,或者在貸款人批准的情況下,以其他貨幣隨時可以兑換成美元。2018年信貸安排下的所有債務由Itron,Inc.和MATERIAL美國國內子公司擔保,並由Itron,Inc.和MATERIAL美國國內子公司幾乎所有資產的質押擔保。這包括質押材料美國國內子公司100%的股本和一流外國子公司高達66%的有表決權股票(100%無表決權股票)。此外,根據2018年信貸安排的定義,作為外國借款人的任何外國子公司的債務都由該外國子公司及其直接和間接的外國母公司擔保。2018年的信貸安排包括債務契約,其中包含某些財務門檻,並對債務、投資和股息的發放施加了某些限制。截至2022年9月30日,我們遵守了2018年信貸安排下的債務契約。
根據2018年信貸安排,我們為定期貸款和任何未償還循環貸款選擇適用的市場利率。我們還支付適用的保證金,這是基於我們在信貸協議中定義的總淨槓桿率。適用的年費可按以下其中一項計算:(1)倫敦銀行同業拆借利率或Euribor利率(以0%為下限),外加適用的保證金,或(2)備用基本利率,外加適用的保證金。備用基本利率選舉等於三種利率中最大的一種:(I)最優惠利率, (ii) 美聯儲有效利率加0.50%,或(Iii)一個月期倫敦銀行同業拆息加1.00%.
在2022年9月30日,有不是信貸安排下的未償還貸款餘額,以及#美元55.9未償還備用信用證使用了100萬美元,產生了#美元。444.1百萬美元可用於額外借款或左輪手槍內的備用信用證。2022年9月30日,$244.1在信用證次級安排下,有100萬美元可用於額外的備用信用證,以及不是Swingline次級貸款下的未償還金額。
可轉換票據
於2021年3月12日,我們以私募方式完成向合資格機構買家出售可轉換票據,為我們帶來淨收益$448.5在扣除初始購買者對此次發售的折扣後,為100萬歐元。可轉換票據不計入正常利息,本金金額也不附帶。可轉換票據將於2026年3月15日到期,除非提前根據其條款回購、贖回或轉換。可換股票據不計提償債基金。
可換股票據的初始兑換率為每1,000美元票據本金持有7.9365股普通股,相當於初始換股價約為1,000美元。126.00每股。可換股票據的折算率會因某些指定事項的發生而有所調整。此外,在發生重大變動(定義見管限可換股票據的契約)或發出贖回通知時,我們會在某些情況下,提高選擇就該等重大變動或贖回通知轉換其可換股票據的持有人的轉換率。
在緊接2025年12月15日前一個營業日的營業結束前,可轉換票據只有在下列情況下才可由持有人選擇轉換:(1)在截至2021年6月30日的日曆季度之後的任何日曆季度內(且僅在該日曆季度內),如果普通股在截至上一個日曆季度最後一個交易日的連續30個交易日內的最後一個交易日內的最後一個交易日內的最後報告銷售價格大於或等於130在適用的每個交易日的轉換價格的百分比;(2)在任何連續五個交易日(測算期)後的五個營業日期間內,測算期內每個交易日每千美元可轉換票據本金的交易價格低於98最後一次報告的普通股銷售價格的乘積的百分比和每個該等交易日的轉換率;(3)發生特定公司事件時;或(4)我們贖回時。在2025年12月15日或之後,直至緊接2026年3月15日之前的第二個預定交易日的交易結束為止,可轉換票據的持有人可以隨時轉換其全部或部分票據。於轉換時,吾等將支付不超過將予轉換的可轉換票據本金總額的現金,並根據吾等的選擇,支付及/或交付(視情況而定)現金、普通股或現金加普通股的組合,以支付及/或交付超過正在轉換的可轉換票據本金總額的剩餘部分(如有)。
在2024年3月20日或之後和2025年12月15日之前,我們可以選擇贖回全部或部分可轉換票據,如果最後報告的普通股銷售價格至少是130於吾等發出贖回相關通知日期之前的任何連續30個交易日(包括吾等發出贖回通知日期前的交易日)內,至少20個交易日(不論是否連續)內,當時有效的兑換價格的百分比。每份將贖回的可轉換票據的贖回價格將為該票據的本金金額,另加應計及未支付的特別利息(如有)。一旦發生根本變化(定義見管理可轉換票據的契約),除管理可轉換票據的契約中描述的有限例外情況外,持有人可要求我們以現金價格回購其全部或部分票據
價格等於基本變動回購日期(定義見管理可換股票據的契約)的應計及未付特別利息,但不包括在內。
可換股票據為優先無抵押債務,與我們所有現有及未來的無擔保債務享有同等的償付權,而在償付權上明顯從屬於可換股票據的任何未來債務具有同等的優先償付權。可換股票據實際上將從屬於我們現有和未來的任何有擔保債務,但以擔保該等債務的資產為限。在結構上,可轉換票據將從屬於我們子公司的所有現有債務、任何未來債務和任何其他債務。
債務到期日
在未來五年內,我們長期債務的最低還本付款額如下:
| | | | | |
截至十二月三十一日止的年度: | 最低還款額 |
以千計 | |
2022年(截至2022年9月30日的餘額) | $ | — | |
2023 | — | |
2024 | — | |
2025 | — | |
2026 | 460,000 | |
此後 | — | |
債務的最低償付總額 | $ | 460,000 | |
Note 7: 衍生金融工具
作為我們風險管理戰略的一部分,我們使用衍生品工具來對衝某些外幣和利率敞口。有關衍生工具的額外披露,請參閲附註13:股東權益及附註14:金融工具的公允價值。
我們衍生工具的公允價值採用收益法和其他重大可觀察投入(在公允價值等級中被歸類為“第二級”)來確定。我們根據衍生工具的類型和標的工具的性質使用了可觀察到的市場投入。關鍵的輸入包括利率收益率曲線(掉期利率和期貨)以及外匯現貨和遠期匯率,所有這些都可以在活躍的市場中獲得。對於這些投入,我們利用了中端市場定價慣例。當我們的衍生工具的公允價值淨值為淨資產頭寸時,我們計入基於當前公佈的信用違約互換利率的交易對手信用風險的影響,作為對衍生資產的折讓。當我們的衍生工具的公允淨值處於淨負債狀況時,我們通過對我們的衍生工具負債進行貼現,以通過對所有現金流應用當前市場指示性信用利差來反映對交易對手的潛在信用風險,從而考慮我們自己的不履行風險。
我們衍生工具的公允價值如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 公允價值 |
衍生品資產 | 資產負債表位置 | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
未根據ASC 815-20指定為對衝工具的衍生工具 | 以千計 |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | |
外匯遠期合約 | 其他流動資產 | $ | 570 | | | $ | 37 | |
總資產衍生工具 | | $ | 570 | | | $ | 37 | |
| | | | |
衍生品負債 | | | | |
| | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
未根據ASC 815-20指定為對衝工具的衍生工具 | | | |
外匯遠期合約 | 其他流動負債 | $ | 862 | | | $ | 135 | |
總負債衍生工具 | | $ | 862 | | | $ | 135 | |
我們被指定為對衝工具的衍生和非衍生對衝工具的累計其他綜合收益(虧損)(税後淨額)的變化如下:
| | | | | | | | | | | |
以千計 | 2022 | | 2021 |
1月1日套期保值工具未實現淨收益(虧損), | $ | 14,590 | | | $ | (16,001) | |
衍生工具的未實現收益(虧損) | — | | | 1,085 | |
已實現(收益)虧損重新歸類為淨收益(虧損) | — | | | 733 | |
9月30日套期保值工具未實現淨收益(虧損), | $ | 14,590 | | | $ | (14,183) | |
與套期保值工具有關的金額的重新分類計入綜合經營報表的利息支出。包括在2022年9月30日和2021年9月30日的套期保值工具未實現淨收益(虧損)中的虧損為#美元。14.4與我們的非衍生品淨投資對衝相關的税後淨額,該對衝於2011年終止。我們的淨投資對衝虧損將保留在AOCI,直到相關海外業務的出售或清算對收益產生影響。
有關抵銷我們根據總淨額結算安排或類似協議確認的衍生工具資產及負債,淨額結算安排對我們財務狀況的影響摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
衍生資產的抵銷 | 綜合資產負債表列報的已確認資產總額 | | 綜合資產負債表中未抵銷的總額 | | |
以千計 | | 衍生金融工具 | | 收到的現金抵押品 | | 淨額 |
2022年9月30日 | $ | 570 | | | $ | (567) | | | $ | — | | | $ | 3 | |
| | | | | | | |
2021年12月31日 | 37 | | | (37) | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
衍生工具負債的抵銷 | 綜合資產負債表列報的已確認負債總額 | | 綜合資產負債表中未抵銷的總額 | | |
以千計 | | 衍生金融工具 | | 質押現金抵押品 | | 淨額 |
2022年9月30日 | $ | 862 | | | $ | (567) | | | $ | — | | | $ | 295 | |
| | | | | | | |
2021年12月31日 | 135 | | | (37) | | | — | | | 98 | |
受淨額結算安排約束的衍生資產和負債包括遠期外匯和利率合約。三2022年9月30日的交易對手和三2021年12月31日的交易對手。截至2022年9月30日或2021年12月31日,與我們任何交易對手的衍生品資產或負債餘額均不顯著。我們與所有這些交易對手簽訂的衍生品合約都是根據協議簽訂的,這些協議規定,在發生違約的情況下,通過單一貨幣一次付款即可對所有合約進行淨結算。我們並無以現金抵押品,亦未收到交易對手根據相關衍生工具合約作出的現金抵押品質押品。
現金流對衝
由於我們預測的以非功能性貨幣購買的庫存,我們面臨外匯風險。我們對這些購買的一部分進行對衝。在2021年2月期間,我們簽訂了外匯期權合同,名義總金額為#美元。76.5百萬美元,成本為$1.1百萬美元。這些合同在一年中按比例到期,最終到期日期為2021年10月。期權合同公允價值的變動被確認為其他全面收益(OCI)的一個組成部分,並在被套期保值項目影響收益時在產品收入成本中確認。我們在2022年沒有達成任何類似的安排。
我們對被指定為對衝的衍生工具對AOCI的税前影響如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
ASC 815-20中的衍生產品 現金流 對衝關係 | 得(損)額 在以下日期獲保監處認可 導數 | | 損益重新歸類自 澳元轉化為收入 |
位置 | | 金額 |
以千計 | 2022 | | 2021 | | | | 2022 | | 2021 |
截至9月30日的三個月, | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
外匯期權 | $ | — | | | $ | 478 | | | 收入的產品成本 | | $ | — | | | $ | (32) | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
截至9月30日的9個月, | | | | | | | | | |
利率互換合約 | $ | — | | | $ | 73 | | | 利息支出 | | $ | — | | | $ | (229) | |
利率互換合約 | — | | | — | | | 其他收入(費用),淨額 | | — | | | (1,681) | |
| | | | | | | | | |
外匯期權 | — | | | 367 | | | 收入的產品成本 | | — | | | (40) | |
交叉貨幣互換合約 | — | | | 669 | | | 利息支出 | | — | | | 94 | |
交叉貨幣互換合約 | — | | | — | | | 其他收入(費用),淨額 | | — | | | 656 | |
未被指定為對衝關係的衍生品
當我們進入非功能性貨幣交易時,無論是公司間的還是第三方的,我們都面臨着外匯風險。在每個期末,非功能貨幣貨幣資產和負債根據我們綜合經營報表中其他收入(費用)中確認的變化進行重新估值。我們簽訂月度外匯遠期合約,並非指定用於對衝會計,目的是降低與貨幣敞口相關的收益波動性。截至2022年9月30日,共有32合同抵消了我們對歐元、英鎊、印尼盾、加元、澳元和各種其他貨幣的敞口,名義金額從1美元到1美元不等。135,000至$57.8百萬美元。
我們未被指定為套期保值的衍生工具對綜合經營報表的影響如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
未根據ASC 815-20指定為對衝工具的衍生工具 | 位置 | | 在其他收入(費用)中確認的派生收益(損失) |
以千計 | | | 2022 | | 2021 |
截至9月30日的三個月, | | | |
外匯遠期合約 | 其他收入(費用),淨額 | | $ | 1,338 | | | $ | 673 | |
| | | | | |
| | | | | |
截至9月30日的9個月, | | | | | |
外匯遠期合約 | 其他收入(費用),淨額 | | $ | 1,299 | | | $ | 210 | |
| | | | | |
我們將繼續監測和評估我們的利率和外匯風險,並可能在未來建立更多的衍生工具來管理這些風險。
可轉換票據對衝交易
我們總共支付了$84.1百萬美元用於可轉換票據對衝交易。可轉換票據對衝交易的覆蓋範圍,受與可轉換票據大致相似的反攤薄調整的影響,大致3.7百萬股我們的普通股,與最初作為可轉換票據基礎的股票數量相同,執行價約為$126.00,根據慣例進行調整。可換股票據對衝交易將於可換股票據到期時到期,但須視乎提前行使或終止而定。可換股票據對衝交易一般預期可減少轉換可換股票據的潛在攤薄影響及/或抵銷吾等須支付的超過已轉換票據本金的任何現金付款(視屬何情況而定),前提是按可換股票據對衝交易的條款衡量,我們普通股的每股市價高於該等可換股票據對衝交易的執行價格。可轉換票據對衝交易符合會計準則彙編(ASC)815-40中的標準,將被歸類為股東權益,因此交易在發行後不會重新估值。
我們進行了一次税務選擇,以整合可轉換票據和看漲期權。我們將在我們的賬簿和記錄中保留識別報表,以及提供合成債務工具應計項目的時間表。會計核算
這項税務選擇的影響使認購期權在可轉換票據期限內可作為原始發行折扣扣除,以供税務目的,並導致$20.6通過股權確認的百萬遞延税項資產。
權證交易
此外,在訂立可換股票據對衝交易的同時,吾等分別訂立私人協議權證交易(認股權證交易),據此,吾等向交易對手出售認股權證,以經反攤薄調整後集體收購。3.7百萬股我們的普通股,初始執行價為$180.00每股,這相當於溢價100在普通股發行中超過公開發行價%。我們收到的總收益為#美元。45.3來自與交易對手之認股權證交易所得款項,部分抵銷訂立可換股票據對衝交易之成本。這些認股權證將於2026年6月到期。如果根據認股權證交易衡量的普通股每股市值超過認股權證的執行價格,認股權證將對我們的每股收益產生攤薄效應,除非我們選擇在某些條件下以現金結算權證。該等認股權證符合ASC 815-40分類為股東權益的準則,因此該等認股權證在發行後不會重估。
Note 8: 固定收益養老金計劃
我們贊助有資金和無資金的固定收益養老金計劃,為我們的某些國際員工提供死亡和殘疾、退休和特殊解僱福利,主要是在德國、法國、印度尼西亞、印度和意大利。固定福利債務每年使用預測單位貸記法進行計算。養老金計劃的衡量日期為2021年12月31日。
綜合資產負債表中確認的金額包括:
| | | | | | | | | | | |
以千計 | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
| | | |
| | | |
| | | |
負債 | | | |
應付工資和福利中養卹金福利債務的當期部分 | $ | 2,915 | | | $ | 3,088 | |
在其他流動負債內持有待售的養卹金福利債務 | — | | | 11,513 | |
養卹金福利債務的長期部分 | 71,111 | | | 87,863 | |
| | | |
養卹金福利債務,淨額 | $ | 74,026 | | | $ | 102,464 | |
2021年11月2日,Itron達成協議,將其某些燃氣設備業務和運營出售給Dresser實用解決方案(Dresser)。相關出售集團於2021年第四季度被歸類為持有待售。交易於2022年2月28日完成時,出售集團已從我們的資產負債表中刪除。有關交易的其他資料,請參閲附註17:出售業務。
我們的資產投資策略側重於維持主要使用保險資金的投資組合,這些資金作為投資入賬並按公允價值計量,以在風險調整的基礎上實現我們的長期投資目標。我們對這些合格養老金計劃的一般資金政策是,為每個計劃提供足夠的資金,以滿足各自國家的監管資金標準。
我們計劃的定期養老金福利淨成本包括以下組成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
以千計 | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
服務成本 | | $ | 739 | | | $ | 1,125 | | | $ | 2,241 | | | $ | 3,376 | |
利息成本 | | 403 | | | 345 | | | 1,269 | | | 1,046 | |
計劃資產的預期回報 | | (75) | | | (87) | | | (238) | | | (264) | |
攤銷以前的服務費用 | | 17 | | | 17 | | | 53 | | | 51 | |
精算淨虧損攤銷 | | 187 | | | 681 | | | 618 | | | 2,070 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
定期淨收益成本 | | $ | 1,271 | | | $ | 2,081 | | | $ | 3,943 | | | $ | 6,279 | |
定期福利淨成本的組成部分,除服務成本組成部分外,包括在合併業務報表的其他收入(費用)總額中。
Note 9: 基於股票的薪酬
我們根據第二次修訂和重新修訂的2010年股票激勵計劃(股票激勵計劃),發放基於股票的薪酬獎勵,包括限制性股票單位、影子股票和非限制性股票單位。在2020年12月31日之前,股票期權也被授予作為股票薪酬獎勵的一部分。在股票激勵計劃中,我們有12,623,538預留和授權發行的普通股,受股票拆分、分紅和其他類似事件的影響。2022年9月30日,4,626,437股票可供轉讓。我們在行使股票期權或完全滿足限制性股票單位的歸屬條件時發行新的普通股。這些股份受可置換股份條款的約束,可供授予的授權股份減去(I)一根據該計劃授予的股票認購權或股份增值權所規限的每股1股股份;及(Ii)1.7每股普通股換取一股受獎勵的普通股,但不包括認購權或股票增值權。
我們還獎勵影子股票單位,這些單位在歸屬時以現金結算,並計入基於責任的獎勵,不影響可供授予的股票。
此外,我們還維護員工股票購買計劃(ESPP),91,074普通股於2022年9月30日可供未來發行。
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月裏,ESPP活動和股票期權和限制性股票單位以外的股票授予並不顯著。
基於股票的薪酬費用
基於股票的薪酬支出總額和相關税收優惠如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
以千計 | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
股票期權 | $ | 236 | | | $ | 344 | | | $ | 798 | | | $ | 1,055 | |
限制性股票單位 | 4,430 | | | 5,104 | | | 15,883 | | | 16,546 | |
非限制性股票獎勵 | 218 | | | 217 | | | 735 | | | 650 | |
虛擬庫存單位 | (176) | | | 519 | | | 596 | | | 2,861 | |
基於股票的薪酬總額 | $ | 4,708 | | | $ | 6,184 | | | $ | 18,012 | | | $ | 21,112 | |
| | | | | | | |
相關税收優惠 | $ | 1,195 | | | $ | 1,159 | | | $ | 4,264 | | | $ | 3,840 | |
股票期權
我們的股票期權活動摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股票 | | 加權 平均運動量 每股價格 | | 加權平均 剩餘 合同期限 | | 集料 內在價值 | | 加權 平均補助金 日期公允價值 |
| (單位:千) | | | | (年) | | (單位:千) | | |
未償還,2021年1月1日 | 433 | | | $ | 61.95 | | | 6.9 | | $ | 14,697 | | | |
| | | | | | | | | |
授與 | — | | | — | | | | | | | $ | — | |
已鍛鍊 | (34) | | | 67.21 | | | | | 1,215 | | | |
被沒收 | (6) | | | 83.33 | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
傑出,2021年9月30日 | 393 | | | $ | 61.18 | | | 6.1 | | $ | 6,496 | | | |
| | | | | | | | | |
未償還,2022年1月1日 | 393 | | | $ | 61.18 | | | 5.9 | | $ | 4,737 | | | |
授與 | — | | | — | | | | | | | $ | — | |
已鍛鍊 | — | | | — | | | | | — | | | |
| | | | | | | | | |
被沒收 | (2) | | | 87.27 | | | | | | | |
取消 | (8) | | | 78.76 | | | | | | | |
傑出,2022年9月30日 | 383 | | | $ | 60.69 | | | 5.1 | | $ | 729 | | | |
| | | | | | | | | |
可行使,2022年9月30日 | 361 | | | $ | 59.26 | | | 5.0 | | $ | 729 | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
截至2022年9月30日,與非既得股票期權相關的未確認的基於股票的薪酬支出總額為$0.2100萬美元,預計將在加權平均期間確認約0.7好幾年了。
限售股單位
下表彙總了受限庫存單位活動:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
以千計,公允價值除外 | 數量 限售股單位 | | 加權 平均補助金 日期公允價值 | | 集料 內在價值 |
未償還,2021年1月1日 | 544 | | | | | |
| | | | | |
授與 | 212 | | | $ | 97.96 | | | |
已釋放(1) | (288) | | | | | $ | 28,494 | |
被沒收 | (46) | | | | | |
傑出,2021年9月30日 | 422 | | | | | |
| | | | | |
未償還,2022年1月1日 | 430 | | | $ | 85.77 | | | |
授與 | 371 | | | 53.32 | | | |
已釋放(1) | (220) | | | 79.96 | | | $ | 11,441 | |
被沒收 | (62) | | | 71.77 | | | |
傑出,2022年9月30日 | 519 | | | 66.83 | | | |
| | | | | |
已授予但未獲釋,2022年9月30日 | 11 | | | | | $ | 481 | |
| | | | | |
| | | | | |
(1) 已釋放的股份以總股份的形式列示,並不反映我們因員工工資税義務而扣留的股份。
截至2022年9月30日,限制性股票單位的未確認補償費用總額為$26.4100萬美元,預計將在加權平均期間確認約1.7好幾年了。
用於估計按服務和市場條件授予的基於業績的限制性股票單位的公允價值以及由此產生的加權平均公允價值的加權平均假設如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至9月30日的9個月, |
| | | | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | |
預期波動率 | | | | | 55.7 | % | | 50.5 | % |
無風險利率 | | | | | 1.7 | % | | 0.2 | % |
預期期限(年) | | | | | 2.9 | | 2.9 |
| | | | | | | |
加權平均公允價值 | | | | | $ | 57.88 | | | $ | 113.75 | |
Note 10: 所得税
我們通過將年度有效税率的估計應用於今年迄今的税前賬面收益(虧損),並對報告期內的離散項目(如果有)進行調整來確定中期税收優惠(撥備)。無法實現税收優惠的虧損的税務管轄區,以及單獨報告的重大異常或罕見項目,不包括在年度有效税率中。
截至2022年9月30日的三個月和九個月的税率10%和(19)%,分別與聯邦法定税率21%由於估值津貼對遞延税項資產的影響、國內和國際司法管轄區的預期收益組合、美國對包括GILTI(全球無形低税收收入)、F分部和ECI(有效關聯收入)在內的外國收益的徵税、與Dresser剝離相關的離散税收支出、商譽減值導致的離散税收優惠、與股票薪酬相關的支出、税收抵免以及不確定的税收狀況。
截至2021年9月30日的三個月和九個月的税率902%和(39)%,分別與聯邦法定税率21%主要是由於與2020年剝離我們大部分拉美業務活動有關的第二季度遞延銷售價格應收賬款確認的準備金。該項目被確認為離散税,不會產生任何税收優惠。其他利率驅動因素包括由於遞延税項資產估值津貼而沒有確認受益的司法管轄區的虧損、國內和國際司法管轄區的預測收益組合、與股票薪酬相關的福利以及不確定的税收狀況。
從2022年1月1日開始,2017年的減税和就業法案取消了目前扣除研發支出的選項,並要求納税人根據支出發生的地理位置,在五年或十五年內將其資本化和攤銷。儘管國會正在考慮推遲資本化和攤銷要求的立法,但不能保證該條款會被廢除或以其他方式修改。由於在美國以外進行的研究和開發,預期將外國收益計入我們的美國應納税所得額在很大程度上是由研發成本資本化推動的,如果這些規則被推遲或取消,從2022年起生效,可能會大幅減少。所得税條款是根據目前頒佈的税法制定的,但有關研究和開發支出資本化的税法變化將對我們的年度有效税率產生實質性的有利影響。
我們將利息支出和與未確認税負相關的罰金以及因多付税款而產生的利息收入歸類為所得税費用的組成部分。確認的利息和罰金淨額如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
以千計 | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
淨利息和罰金支出 | $ | 373 | | | $ | 195 | | | $ | 989 | | | $ | 153 | |
已確認的應計利息和罰款如下: | | | | | | | | | | | |
以千計 | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
應計利息 | $ | 3,637 | | | $ | 2,964 | |
累算罰金 | 613 | | | 747 | |
與不確定的税收狀況有關的未確認税收優惠以及如果確認將影響我們的有效税率的未確認税收優惠金額如下:
| | | | | | | | | | | |
以千計 | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
與不確定的税收狀況相關的未確認税收優惠 | $ | 136,559 | | | $ | 139,529 | |
未確認的税收優惠金額,如果確認,將影響我們的有效税率 | 136,552 | | | 139,503 | |
2022年9月30日,我們正在接受某些税務機關的審查。吾等相信吾等已就所有税務事宜的預期結果作出適當累積,目前並不預期此等審查的最終結果會對吾等的財務狀況、未來經營業績或現金流產生重大不利影響。
根據審查、訴訟的時間和結果、立法、監管和司法發展的影響,以及這些項目對訴訟時效的影響,相關的未確認税收優惠有可能在未來12個月內發生變化。然而,目前還不能估計對未確認的税收優惠餘額進行合理調整的範圍。
我們在不同的司法管轄區提交所得税申報表。我們受到審查的主要司法管轄區包括美國、法國、德國、意大利、印度尼西亞和英國。
2020年3月27日,美國聯邦政府通過了冠狀病毒援助、救濟和經濟安全(CARE)法案,以提供對新冠肺炎的經濟救濟。CARE法案還為在新冠肺炎爆發期間支付給無法工作的員工的工資提供僱主工資税抵免,並提供推遲支付工資税的選項。該公司已選擇將工資和其他税款的匯款推遲到該法案規定的未來。
Note 11: 承付款和或有事項
擔保和彌償
我們經常被要求獲得備用信用證(LOC)或債券,以支持我們對客户合同的義務。這些備用LOC或債券通常為我們未來的業績向客户提供保證,這通常涵蓋合同的安裝階段,有時也可能涵蓋外包合同的運營和維護階段。
我們的可用信用額度、未償還備用LOC和債券如下:
| | | | | | | | | | | |
以千計 | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
信貸安排 | | | |
多幣種循環信貸額度 | $ | 500,000 | | | $ | 500,000 | |
| | | |
已發行和未完成的備用LOC | (55,937) | | | (64,374) | |
可用於多幣種循環信貸額度下的額外借款的淨額 | $ | 444,063 | | | $ | 435,626 | |
| | | |
Net可用於子設施下的其他備用LOC | $ | 244,063 | | | $ | 235,626 | |
| | | |
與各種金融機構的無擔保多幣種循環信貸額度 | | | |
多幣種循環信貸額度 | $ | 71,594 | | | $ | 94,845 | |
已發行和未完成的備用LOC | (18,365) | | | (19,957) | |
短期借款 | — | | | — | |
可用於額外借款和LOC的淨值 | $ | 53,229 | | | $ | 74,888 | |
| | | |
有效的無擔保擔保債券 | $ | 281,343 | | | $ | 281,270 | |
如果召回任何此類備用LOC或債券,我們將有義務償還備用LOC或債券的發行人;然而,截至2022年11月3日,我們認為不會召回任何未償還的備用LOC或債券。
我們通常在銷售合同中提供與侵犯軟件或設備的任何專利、版權、商標或其他知識產權相關的賠償,以補償客户,並支付因此類索賠而向客户支付的費用、損害賠償和律師費,條件是:(A)客户
迅速以書面形式通知我們索賠,並且(B)我們擁有辯方和所有相關和解談判的獨家控制權。對於因員工/代理人在履行某些合同時的疏忽或故意不當行為而造成損害的第三方索賠,我們也可能向客户提供賠償。我們的賠償條款一般不限制最大可能的付款。根據這些或類似的協議,無法預測未來可能支付的最高金額。
法律事務
我們受到各種法律程序和索賠的影響,其結果存在重大不確定性。我們的政策是評估與法律事務有關的任何不利判決或結果的可能性,以及可能的損失範圍。在對每個已知問題進行分析後,確定這些或有事項所需的債務額。當我們確定可能發生虧損並且可以合理估計金額時,負債將被確認並計入運營費用。此外,我們還披露了重大損失合理可能但不可能發生的或有事件。
保修
保修應計賬户活動摘要如下:
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| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
以千計 | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
期初餘額 | $ | 28,709 | | | $ | 36,210 | | | $ | 32,022 | | | $ | 41,390 | |
| | | | | | | |
新產品保修 | 1,166 | | | 1,925 | | | 3,600 | | | 3,611 | |
其他調整和到期,淨額 | (1,092) | | | (975) | | | (1,157) | | | 631 | |
索賠活動 | (2,299) | | | (2,156) | | | (7,071) | | | (10,040) | |
匯率變動的影響 | (1,026) | | | (317) | | | (1,936) | | | (905) | |
期末餘額 | 25,458 | | | 34,687 | | | 25,458 | | | 34,687 | |
減去:保修的當前部分 | 17,943 | | | 18,089 | | | 17,943 | | | 18,089 | |
長期保修 | $ | 7,515 | | | $ | 16,598 | | | $ | 7,515 | | | $ | 16,598 | |
總保修費用歸入收入成本,包括髮布的新產品保修、與保險和供應商恢復相關的成本、保修的其他更改和調整以及客户索賠。保修費用如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
以千計 | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
總保修費用 | $ | 74 | | | $ | 950 | | | $ | 2,443 | | | $ | 4,242 | |
注12:重組
2021個項目
2021年10月29日,我們的董事會批准了一項重組計劃(2021年項目),該計劃與宣佈出售我們的某些燃氣設備製造業務(請參閲附註17:出售業務),包括在某些地點和職能支助領域推動削減的活動。這些項目將在2024年底基本完成。Itron的某些員工由工會或勞資委員會代表,這需要諮詢,潛在的重組項目可能需要監管部門的批准,這兩者都可能影響某些司法管轄區計劃中的節省時間。
與2021年項目相關的預期重組費用總額、確認的重組費用和剩餘的預期重組費用如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以千計 | 2022年9月30日的總預期成本 | | 前期確認的成本 | | 在截至2022年9月30日的9個月內確認的調整 | | 預計剩餘成本將於2022年9月30日確認 |
員工遣散費 | $ | 40,709 | | | $ | 49,013 | | | $ | (8,304) | | | $ | — | |
資產減值及出售或處置的淨虧損(收益) | 8,371 | | | 9,246 | | | (875) | | | — | |
其他重組成本 | 5,468 | | | 2,452 | | | 516 | | | 2,500 | |
總計 | $ | 54,548 | | | $ | 60,711 | | | $ | (8,663) | | | $ | 2,500 | |
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2020年項目
2020年9月,我們的董事會批准了一項重組計劃(2020項目),其中包括我們繼續努力優化我們的全球供應鏈和製造業務、銷售和營銷組織以及其他管理費用的活動。這些項目計劃在2022年底基本完成。Itron的某些員工由工會或勞資委員會代表,這需要諮詢,潛在的重組項目可能需要監管部門的批准,這兩者都可能影響某些司法管轄區計劃中的節省時間。
與2020年項目有關的預期重組費用總額、確認的重組費用和剩餘的預期重組費用如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以千計 | 2022年9月30日的總預期成本 | | 前期確認的成本 | | 在截至2022年9月30日的9個月內確認的調整 | | 預計剩餘成本將於2022年9月30日確認 |
員工遣散費 | $ | 21,534 | | | $ | 24,532 | | | $ | (2,998) | | | $ | — | |
資產減值及出售或處置的淨虧損(收益) | 6,438 | | | 6,442 | | | (4) | | | — | |
其他重組成本 | 7,480 | | | 6,170 | | | 568 | | | 742 | |
總計 | $ | 35,452 | | | $ | 37,144 | | | $ | (2,434) | | | $ | 742 | |
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下表彙總了2021年項目和2020年項目在截至2022年9月30日的9個月中與重組有關的資產負債表賬户內的活動:
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以千計 | 應計員工離職 | | 資產減值及出售或處置的淨虧損(收益) | | 其他應計費用 | | 總計 |
期初餘額, 2022年1月1日 | $ | 79,876 | | | $ | — | | | $ | 5,130 | | | $ | 85,006 | |
計入費用的成本 | (11,302) | | | (879) | | | 1,084 | | | (11,097) | |
現金支付 | (14,937) | | | (116) | | | (2,599) | | | (17,652) | |
現金收據 | — | | | 1,783 | | | — | | | 1,783 | |
已處置和減值的淨資產 | — | | | (788) | | | — | | | (788) | |
匯率變動的影響 | (8,441) | | | — | | | (276) | | | (8,717) | |
期末餘額,2022年9月30日 | $ | 45,196 | | | $ | — | | | $ | 3,339 | | | $ | 48,535 | |
在截至2022年9月30日的9個月中,由於員工自然減員和其他員工協議,已釋放1130萬美元的應計員工遣散費。
資產減值是在資產組層面確定的。根據重組項目,我們已經退出或將退出的活動的收入和淨營業收入對我們的運營部門或綜合業績並不重要。
其他重組成本包括員工搬遷費用、與員工遣散費相關的專業費用、在這些設施停止運營後退出設施的成本,以及與任何受影響的法人實體清算相關的其他成本。與重組活動相關的成本一般列報在
除與存貨減記有關的某些成本(歸入收入成本)和加速折舊費用(根據資產的用途確認)外,其他業務均為重組。重組費用是公司未分配部門的一部分,不影響我們經營部門的業績。
重組負債的當前部分為#美元。15.3百萬美元和美元29.7截至2022年9月30日和2021年12月31日,資產負債總額為100萬美元,歸類於綜合資產負債表上的其他流動負債。重組負債的長期部分為#美元。33.2百萬美元和美元55.3截至2022年9月30日和2021年12月31日。重組負債的長期部分被歸類為綜合資產負債表上的其他長期債務,包括應計遣散費和設施退出成本。
注13:股東權益
優先股
我們已授權發行10百萬股優先股,其中包括不是票面價值。在清算、解散或結束公司事務的情況下,無論是自願的還是非自願的,任何已發行優先股的持有人將有權在向普通股持有人支付任何款項之前獲得由董事會確定的每股優先金額。曾經有過不是在2022年9月30日或2021年12月31日發行或發行的優先股。
股票回購授權
自2021年11月1日起,ITRON董事會批准了一項最高可回購美元的股票回購100在18個月內購買我們的普通股100萬股(2021年股票回購計劃)。回購是在公開市場或私下協商的交易中根據適用的證券法進行的。在2022年第一季度,我們回購了279,968根據2021年股票回購計劃,我們的普通股。每股平均支付價格為1美元。60.60(不包括佣金),總額為$17.0百萬美元。不是股票在2022年第二季度和第三季度進行了回購。在該計劃宣佈後,直到2022年9月30日,我們回購了405,282平均股價為$$的股票61.67(不包括佣金),總額為$25.0百萬美元。
可轉換票據對衝交易
我們總共支付了$84.1百萬美元用於可轉換票據對衝交易。可轉換票據對衝交易的覆蓋範圍,受與可轉換票據大致相似的反攤薄調整的影響,大致3.7百萬股我們的普通股,與最初作為可轉換票據基礎的股票數量相同,執行價約為$126.00,根據慣例進行調整。可換股票據對衝交易將於可換股票據到期時到期,但須視乎提前行使或終止而定。可轉換票據對衝交易一般預期可減少轉換可轉換票據的潛在攤薄影響及/或在根據可轉換票據對衝交易條款衡量的普通股每股價格高於可轉換票據對衝交易的執行價格時,抵銷吾等須支付的超過已轉換票據本金的任何現金付款。可轉換票據對衝交易符合ASC 815-40分類為股東權益的準則,因此可轉換票據對衝交易在發行後不會重估。
我們進行了一次税務選擇,以整合可轉換票據和看漲期權。我們將在我們的賬簿和記錄中保留識別報表,以及提供合成債務工具應計項目的時間表。這次税務選擇的會計影響使看漲期權可以在可轉換票據期限內作為原始發行折扣扣除,作為税收目的的折扣,並導致$20.6通過股權確認的百萬遞延税項資產。
權證交易
此外,在訂立可換股票據對衝交易的同時,吾等分別訂立私人協議權證交易,據此,吾等向交易對手出售認股權證,以經反攤薄調整後集體收購。3.7百萬股我們的普通股,初始執行價為$180.00每股,這相當於溢價100在普通股發行中超過公開發行價%。我們收到的總收益為#美元。45.3來自與交易對手之認股權證交易所得款項,部分抵銷訂立可換股票據對衝交易之成本。這些認股權證將於2026年6月到期。如果根據認股權證交易衡量的普通股每股市值超過認股權證的執行價格,認股權證將對我們的每股收益產生攤薄效應,除非我們選擇在某些條件下以現金結算認股權證。該等認股權證符合ASC 815-40分類為股東權益的準則,因此該等認股權證在發行後不會重新估值。
累計其他綜合收益(虧損)
AOCI的税後淨額構成部分的變化如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以千計 | 外幣折算調整 | | 衍生工具未實現淨收益(虧損) | | 非衍生工具未實現淨收益(虧損) | | 養老金福利義務調整 | | 累計其他綜合收益(虧損) |
2021年1月1日的餘額 | $ | (84,843) | | | $ | (1,621) | | | $ | (14,380) | | | $ | (37,682) | | | $ | (138,526) | |
更改類別前的保監處 | (17,118) | | | 1,085 | | | — | | | — | | | (16,033) | |
從AOCI重新分類的金額 | — | | | 733 | | | — | | | 2,087 | | | 2,820 | |
其他全面收益(虧損)合計 | (17,118) | | | 1,818 | | | — | | | 2,087 | | | (13,213) | |
2021年9月30日的餘額 | $ | (101,961) | | | $ | 197 | | | $ | (14,380) | | | $ | (35,595) | | | $ | (151,739) | |
| | | | | | | | | |
2022年1月1日的餘額 | $ | (111,766) | | | $ | (210) | | | $ | (14,380) | | | $ | (21,742) | | | $ | (148,098) | |
更改類別前的保監處 | (55,716) | | | — | | | — | | | 4,183 | | | (51,533) | |
從AOCI重新分類的金額 | 57,321 | | | — | | | — | | | 489 | | | 57,810 | |
其他全面收益(虧損)合計 | 1,605 | | | — | | | — | | | 4,672 | | | 6,277 | |
2022年9月30日的餘額 | $ | (110,161) | | | $ | (210) | | | $ | (14,380) | | | $ | (17,070) | | | $ | (141,821) | |
與保險業保監處各組成部分有關的税前、所得税(撥備)利益和税後淨額如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
以千計 | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
税前金額 | | | | | | | |
外幣折算調整 | $ | (28,380) | | | $ | (7,827) | | | $ | (55,917) | | | $ | (16,941) | |
外幣換算調整重新分類為出售或處置業務的淨收益(虧損) | 1,885 | | | — | | | 57,321 | | | — | |
| | | | | | | |
衍生工具未實現淨收益(虧損),指定為現金流量對衝 | — | | | 478 | | | — | | | 1,103 | |
套期保值(收益)淨虧損重新歸類為淨收益(虧損) | — | | | 32 | | | — | | | 1,200 | |
固定福利計劃的未實現淨收益(虧損) | — | | | — | | | 4,205 | | | — | |
淨固定收益計劃(收益)虧損重新分類為淨收益(虧損) | 204 | | | 698 | | | 492 | | | 2,121 | |
税前其他全面收益(虧損)合計 | $ | (26,291) | | | $ | (6,619) | | | $ | 6,101 | | | $ | (12,517) | |
| | | | | | | |
税收(規定)優惠 | | | | | | | |
外幣折算調整 | $ | 183 | | | $ | 63 | | | $ | 201 | | | $ | (177) | |
外幣換算調整重新分類為出售或處置業務的淨收益(虧損) | — | | | — | | | — | | | — | |
衍生工具未實現淨收益(虧損),指定為現金流量對衝 | — | | | — | | | — | | | (18) | |
套期保值(收益)淨虧損重新歸類為淨收益(虧損) | — | | | — | | | — | | | (467) | |
固定福利計劃的未實現淨收益(虧損) | (6) | | | — | | | (22) | | | — | |
淨固定收益計劃(收益)虧損重新分類為淨收益(虧損) | (2) | | | (11) | | | (3) | | | (34) | |
其他綜合收益(虧損)税(準備)利益總額 | $ | 175 | | | $ | 52 | | | $ | 176 | | | $ | (696) | |
| | | | | | | |
税後淨額 | | | | | | | |
外幣折算調整 | $ | (28,197) | | | $ | (7,764) | | | $ | (55,716) | | | $ | (17,118) | |
外幣換算調整重新分類為出售或處置業務的淨收益(虧損) | 1,885 | | | — | | | 57,321 | | | — | |
衍生工具未實現淨收益(虧損),指定為現金流量對衝 | — | | | 478 | | | — | | | 1,085 | |
套期保值(收益)淨虧損重新歸類為淨收益(虧損) | — | | | 32 | | | — | | | 733 | |
固定福利計劃的未實現淨收益(虧損) | (6) | | | — | | | 4,183 | | | — | |
淨固定收益計劃(收益)虧損重新分類為淨收益(虧損) | 202 | | | 687 | | | 489 | | | 2,087 | |
扣除税後的其他綜合收益(虧損)合計 | $ | (26,116) | | | $ | (6,567) | | | $ | 6,277 | | | $ | (13,213) | |
附註14:金融工具的公允價值
2022年9月30日和2021年12月31日的公允價值不反映隨後經濟、利率、税率和其他可能影響公允價值確定的變量的變化。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
以千計 | 攜帶 金額 | | 公平 價值 | | 攜帶 金額 | | 公平 價值 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
信貸安排 | | | | | | | |
| | | | | | | |
多幣種循環信貸額度 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | |
可轉換票據 | 451,947 | | | 363,363 | | | 450,228 | | | 422,749 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
在估計公允價值時使用了以下方法和假設:
現金和現金等價物:由於這些票據的流動性,賬面價值接近公允價值(第1級)。
信貸安排-多幣種循環信貸額度:左輪手槍不公開交易。公允價值是根據假設的市場參與者確定的,使用包含第2級投入的貼現現金流模型計算,包括對類似期限、到期日和信用狀況的債務的增量借款利率的估計。有關我們債務的進一步討論,請參閲附註6:債務。
可轉換票據:可轉換票據不在任何證券交易所上市,但可能交易活躍。由於公允價值是基於這些工具在活躍市場上的報價,因此公允價值是使用一級投入估算的。
衍生品:請參閲附註7:衍生金融工具,以瞭解我們釐定衍生工具公允價值的方法和假設的説明,該等方法和假設是根據第2級投入釐定的。每項衍生資產及負債的賬面價值均等於公允價值。
注15:細分市場信息
我們在全球範圍內以ITRON品牌運營,並通過三個運營部門進行管理和報告:設備解決方案、網絡解決方案和成果。
我們有三GAAP衡量部門業績:收入、毛利(毛利)和營業收入(營業利潤率)。部門間收入微乎其微。某些經營費用根據內部確立的分配方法分配給經營部門。公司營業費用、利息收入、利息支出、其他收入(支出)和所得税撥備(福利)既不分配給各部門,也不包括在衡量部門業績的指標中。商譽減值費用在公司未分配項目中確認。關於2022年第二季度確認的商譽減值的討論,請參閲附註5:商譽。此外,我們只將某些生產資產和無形資產分配給我們的運營部門。我們不在資產負債表的基礎上管理各部門的業績。
細分產品
設備解決方案-這一細分市場主要包括用於測量、控制或傳感的硬件產品,這些硬件產品沒有嵌入通信功能以供我們更廣泛的ITRON系統使用,即不屬於完整的端到端解決方案的基於硬件的產品。Device Solutions產品組合中的示例包括:出廠時未使用ITRON通信的標準終端,例如我們針對各種全球市場並遵守這些市場的法規和標準的標準燃氣、電力和水錶,以及我們的供熱和分配產品;不屬於ITRON端到端解決方案一部分的通信儀表,如Smart Spec儀表;以及非通信設備的實施和安裝。
網絡解決方案-這一細分市場主要包括通信設備(例如,智能電錶、模塊、終端和傳感器)、網絡基礎設施以及作為完整解決方案設計和銷售的相關應用軟件,以獲取和傳輸可靠的應用特定數據。網絡解決方案包括用於實施、安裝和管理通信設備和數據網絡的產品和軟件。網絡解決方案產品組合中的示例包括:通信測量、控制或傳感終端,例如我們的ITRON OpenWay®CentroN和Riva儀表、ITRON傳統型ERT®技術、Intelis智能燃氣表、500G氣體通信模塊、500W水
通信模塊、GenX網絡基礎設施產品和網絡接口卡(NIC)、智慧城市控制和管理軟件、配電自動化橋接設備以及特定的網絡控制和管理軟件應用。這一細分市場支持的工業物聯網(IIoT)解決方案包括自動抄表(AMR)、高級計量基礎設施(AMI)、智能電網和配電自動化、智能街道照明,以及一系列不斷增長的智能城市應用,如交通管理、智能停車、空氣質量監測、電動汽車充電、客户參與、數字標牌、聲學(例如,槍聲)檢測以及燃氣和供水系統的泄漏檢測和緩解。我們的IIoT平臺允許所有這些行業和智能城市應用程序在單個多用途網絡上運行和管理。
結果-這一細分市場主要包括我們的增值、增強型軟件和服務,我們在這些軟件和服務中管理、組織、分析和解釋原始、匿名和聚合數據,以改進決策、最大限度地提高運營盈利能力、提高資源效率、改進電網分析,併為消費者、公用事業和智能城市提供結果。結果強調通過利用我們的設備解決方案和網絡解決方案部門的足跡,為ITRON客户提供高價值的交鑰匙數字體驗。這些產品的收入主要是經常性收入,將包括代表我們的最終客户對設備解決方案、網絡解決方案和其他產品的任何直接管理。成果產品組合中的示例包括:我們的儀表數據管理和分析產品;我們的託管服務解決方案,包括網絡即服務(NAAS)和平臺即服務(PaaS);預測軟件和服務;我們的分佈式能源管理產品和服務套件;我們的分佈式智能應用程序和服務套件;以及任何基於諮詢的參與。在成果部分,我們還確定了新的商業模式,包括基於績效的合同,以推動公用事業和城市之間更廣泛的投資組合產品。
與我們的經營部門相關的收入、毛利和營業收入如下:
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| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
以千計 | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
產品收入 | | | | | | | |
設備解決方案 | $ | 92,893 | | | $ | 149,830 | | | $ | 334,212 | | | $ | 480,808 | |
網絡解決方案 | 240,498 | | | 242,527 | | | 731,358 | | | 736,397 | |
結果 | 14,400 | | | 18,590 | | | 41,929 | | | 48,265 | |
公司總數 | $ | 347,791 | | | $ | 410,947 | | | $ | 1,107,499 | | | $ | 1,265,470 | |
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服務收入 | | | | | | | |
設備解決方案 | $ | 1,110 | | | $ | 2,404 | | | $ | 4,166 | | | $ | 7,174 | |
網絡解決方案 | 29,374 | | | 31,971 | | | 86,796 | | | 91,473 | |
結果 | 42,585 | | | 41,627 | | | 129,612 | | | 131,818 | |
公司總數 | $ | 73,069 | | | $ | 76,002 | | | $ | 220,574 | | | $ | 230,465 | |
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總收入 | | | | | | | |
設備解決方案 | $ | 94,003 | | | $ | 152,234 | | | $ | 338,378 | | | $ | 487,982 | |
網絡解決方案 | 269,872 | | | 274,498 | | | 818,154 | | | 827,870 | |
結果 | 56,985 | | | 60,217 | | | 171,541 | | | 180,083 | |
公司總數 | $ | 420,860 | | | $ | 486,949 | | | $ | 1,328,073 | | | $ | 1,495,935 | |
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毛利 | | | | | | | |
設備解決方案 | $ | 14,805 | | | $ | 22,480 | | | $ | 50,489 | | | $ | 85,228 | |
網絡解決方案 | 81,895 | | | 89,915 | | | 263,155 | | | 298,627 | |
結果 | 23,362 | | | 22,568 | | | 67,747 | | | 68,027 | |
公司總數 | $ | 120,062 | | | $ | 134,963 | | | $ | 381,391 | | | $ | 451,882 | |
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營業收入(虧損) | | | | | | | |
設備解決方案 | $ | 7,066 | | | $ | 12,095 | | | $ | 24,103 | | | $ | 53,784 | |
網絡解決方案 | 54,640 | | | 61,150 | | | 177,929 | | | 205,071 | |
結果 | 11,339 | | | 11,774 | | | 28,789 | | | 34,647 | |
企業未分配 | (66,157) | | | (80,856) | | | (250,641) | | | (265,331) | |
公司總數 | 6,888 | | | 4,163 | | | (19,820) | | | 28,171 | |
其他收入(費用)合計 | (1,943) | | | (4,037) | | | (6,704) | | | (42,465) | |
所得税前收入(虧損) | $ | 4,945 | | | $ | 126 | | | $ | (26,524) | | | $ | (14,294) | |
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月裏,沒有客户佔公司總收入的10%以上。
按地區劃分的收入如下:
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| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
以千計 | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
美國和加拿大 | $ | 317,960 | | | $ | 323,784 | | | $ | 947,684 | | | $ | 957,993 | |
歐洲、中東和非洲 | 80,735 | | | 126,548 | | | 306,962 | | | 437,768 | |
亞太地區 | 22,165 | | | 36,617 | | | 73,427 | | | 100,174 | |
公司總數 | $ | 420,860 | | | $ | 486,949 | | | $ | 1,328,073 | | | $ | 1,495,935 | |
折舊費用根據每一業務部門對資產的使用情況分配給各業務部門。所有攤銷費用都在公司未分配項下確認。與我們的經營部門相關的無形資產折舊和攤銷費用如下:
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| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
以千計 | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
設備解決方案 | $ | 3,566 | | | $ | 5,911 | | | $ | 11,049 | | | $ | 17,708 | |
網絡解決方案 | 4,401 | | | 4,274 | | | 13,126 | | | 12,801 | |
結果 | 2,057 | | | 1,068 | | | 4,184 | | | 3,431 | |
企業未分配 | 7,337 | | | 10,080 | | | 22,253 | | | 30,312 | |
公司總數 | $ | 17,361 | | | $ | 21,333 | | | $ | 50,612 | | | $ | 64,252 | |
附註16:收入
本期間合同資產和合同負債餘額的重大淨變動摘要如下:
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以千計 | 合同負債,減去合同資產 |
期初餘額,2022年1月1日 | $ | 83,180 | |
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從期初合同負債確認的收入 | (47,909) | |
累計追趕調整 | 998 | |
因已收取或到期的金額而增加 | 246,723 | |
從本期增長確認的收入 | (192,423) | |
其他 | (2,755) | |
期末餘額,2022年9月30日 | $ | 87,814 | |
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截至2022年1月1日,合同總資產為#美元33.7百萬美元,合同總負債為$116.9百萬美元。截至2022年9月30日,合同總資產為$58.3百萬美元,合同總負債為$146.1百萬美元。合同資產主要涉及包括保留條款的合同和與具有多項履行義務的合同有關的分配。合同負債主要涉及遞延收入,如延長保修和維護成本。累積的追趕調整涉及合同修改、進度衡量的變化以及交易價格估計的變化。
分配給剩餘履約債務的交易價格
分配給剩餘履約義務的總交易價格是指期末合同和採購訂單的承諾但未交付的產品和服務。12個月剩餘履約債務是指分配給剩餘履約債務的總交易價格部分,我們估計這些部分將在未來12個月確認為收入。分配給剩餘履約義務的總交易價格並不是我們未來收入的完整衡量標準,因為我們也會收到客户可能擁有合法終止權但不太可能終止的訂單。
分配給與合同相關的剩餘履約義務的總交易價格約為#美元。1.410億美元用於下一個12幾個月和大約$1.610億美元,期限超過12月份。剩餘的全部履約義務由產品和服務部分組成。服務構成部分主要涉及客户預付全年維修費的維修協議,服務收入一般在服務期間確認。分配給剩餘履約義務的總交易價格還包括我們的延長保修合同,
收入在保修期內確認,硬件(確認為部件)交付。對剩餘履約債務何時予以確認的估計需要作出重大判斷。
獲得合同的成本和與客户履行合同的成本
獲得合同的成本和履行合同的成本採用系統理性的方法進行資本化和攤銷,以與與客户的基礎合同控制權的轉移保持一致。雖然金額是資本化的,但它們不是實質性的。
收入的分解
請參閲附註15:分部信息和綜合經營報表,以披露收入分類的情況,其中描述了收入和現金流量如何受到經濟因素的影響。具體地説,介紹了我們披露的運營部門和地理區域,以及包括硬件、軟件和服務在內的產品類別。
附註17:出售業務
出售給Dresser
2021年11月2日,Itron達成了一項最終的證券和資產購買協議,將其在歐洲和北美的某些燃氣設備製造和業務業務出售給Dresser。此次出售包括一家德國子公司-Itron GmbH及其在卡爾斯魯厄的業務運營、人員和擁有的製造設施;與法國阿根廷的租賃製造設施相關的業務運營、人員和資產;以及我們在北美的一家合同製造商維護的業務和製造資產。這項資產剝離的基本售價為$75.0(1)Dresser為相關在職員工承擔的養老金負債和(2)最終營運資金餘額。此次出售的現金收益為#美元。55.9百萬美元。
這筆交易於2022年2月28日完成。最終銷售價格和銷售損失將在營運資金調整最終敲定後確定並確認,預計將於2022年第四季度完成。 截至2021年12月31日,我們確認的税前減值虧損為1美元34.4百萬美元和美元3.1與計劃出售給Dresser有關的專業服務費用100萬美元(在綜合業務報表中歸類為出售業務損失)。在確定這項交易資產在2021年第四季度的減值損失金額時,我們計入了#美元。59.7累計外幣兑換損失百萬美元和美元0.9固定收益養老金計劃的未實現虧損100萬美元,均歸入AOCI。於出售交易於2022年第一季完成時,當時於友邦保險的未償還款項重新分類為出售業務虧損的淨收入,合共為$55.4百萬美元,相應地衝銷了最初在2021年第四季度計入的減值損失。2021年第四季度減值虧損金額與2022年第一季度減值損失金額之間的差異是由歐元對美元匯率的變化以及2022年期間的經營業績推動的。
在2022年第一季度,我們確認了額外的虧損2.2100萬美元用於週轉資金結餘的變化和額外的專業服務。2022年第二季度,虧損增加了#美元。0.2100萬美元,用於與資產剝離相關的專業服務。在2022年第三季度,我們確認了額外的虧損0.8100萬美元主要與真實的營運資金餘額有關。
第二項:管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
以下討論和分析應與本報告中包含的未經審計的綜合財務報表和附註以及在我們於2022年2月28日提交給美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)的10-K表格年度報告(2021年年報)中提交的截至2021年12月31日的財政年度的綜合財務報表及其附註一併閲讀。
管理層討論和分析的目標是提供我們對財務狀況和運營結果的評估,包括對我們的流動性和資本資源以及年內發生的重大事件的評估。討論和分析集中於管理層已知的重大事件和不確定性,這些事件和不確定性合理地可能導致報告的財務信息不一定表明未來的經營業績或未來的財務狀況。此外,根據管理層的評估,我們還處理可能對未來運營產生實質性影響的事項。我們希望這一分析將增強讀者對我們的財務狀況、現金流以及財務狀況和經營結果的其他變化的瞭解。
我們向美國證券交易委員會提供的文件可在我們網站的投資者部分免費獲得,網址為Www.itron.com在向美國證券交易委員會備案或提供後,在切實可行的範圍內儘快提交。此外,這些文件還可以在美國證券交易委員會的網站上查閲Www.sec.gov).
某些前瞻性陳述
本報告包含《1995年美國私人證券訴訟改革法》中安全港條款所指的“前瞻性陳述”,我們的官員和代表可能會不時作出這些陳述。前瞻性陳述既不是歷史因素,也不是對未來業績的保證。這些陳述基於我們對收入、運營、財務業績、收益、流動資金、每股收益、現金流和重組活動(包括裁員和其他成本節約舉措)的預期。本文件反映了我們當前的戰略、計劃和預期,並基於截至本季度報告10-Q表格日期的現有信息。當我們使用諸如“預期”、“打算”、“預期”、“相信”、“計劃”、“目標”、“尋求”、“項目”、“估計”、“未來”、“戰略”、“目標”、“可能”、“可能”、“應該”、“將”、“將繼續”以及類似的表述,包括與未來時期有關的表述時,它們旨在識別前瞻性表述。前瞻性陳述依賴於一些假設和估計。儘管我們認為這些前瞻性陳述所依據的估計和假設是合理的,但這些估計或假設中的任何一個都可能被證明是不準確的,基於這些估計和假設的前瞻性陳述可能是不正確的。我們的業務涉及風險和不確定性,其中許多是我們無法控制的,其中任何一項或兩者的組合都可能對我們的業務結果以及前瞻性陳述是否最終被證明是正確的產生重大影響。根據各種因素,未來的實際結果和趨勢可能與前瞻性陳述所建議或暗示的大不相同。因此, 您不應依賴這些前瞻性陳述中的任何一種。我們認為可能影響我們業績的一些因素包括我們執行重組計劃的能力、我們實現預計成本節約的能力、客户對我們產品的需求的速度和時間、當前客户訂單的重新安排、產品保修估計負債的變化、訴訟的不利影響、法律法規的變化、我們對新產品開發和知識產權的依賴、未來的收購、股票和獎金薪酬估計的變化、外匯匯率波動的增加、國際商業風險、不利經濟狀況造成的不確定性,包括:但不限於由非常事件或情況造成的風險,如新冠肺炎疫情和其他因素,這些因素在第一部分第1A項:我們提交給美國證券交易委員會的2021年年度報告和其他報告中更全面地描述了風險因素。我們沒有義務更新或修改任何前瞻性聲明,無論是書面的還是口頭的。
概述
我們是一家技術和服務公司,我們是工業物聯網(IIoT)的領導者。我們提供的解決方案使公用事業公司和市政當局能夠安全、可靠地運行其關鍵基礎設施。我們的解決方案包括部署智能網絡、軟件、服務、設備、傳感器和數據分析,使我們的客户能夠管理資產、確保收入、降低運營成本、改善客户服務、提高安全性,並實現對寶貴資源的高效管理。我們的全面解決方案和數據分析解決了能源、水和市政部門面臨的獨特挑戰,包括不斷增加的資源需求、非技術損失、泄漏檢測、環境和法規合規性以及提高運營可靠性。
我們在全球範圍內以ITRON品牌運營,並通過三個運營部門進行管理和報告:設備解決方案、網絡解決方案和成果。這三個細分市場的產品和經營定義如下:
設備解決方案-這一細分市場主要包括用於測量、控制或傳感的硬件產品,這些硬件產品沒有嵌入通信功能以供我們更廣泛的ITRON系統使用,即不屬於完整的端到端解決方案的基於硬件的產品。Device Solutions產品組合中的示例包括:出廠時未使用ITRON通信的標準終端,例如我們針對各種全球市場並遵守這些市場的法規和標準的標準燃氣、電力和水錶,以及我們的供熱和分配產品;不屬於ITRON端到端解決方案一部分的通信儀表,如Smart Spec儀表;以及非通信設備的實施和安裝。
網絡解決方案-這一細分市場主要包括通信設備(例如,智能電錶、模塊、終端和傳感器)、網絡基礎設施以及作為完整解決方案設計和銷售的相關應用軟件,以獲取和傳輸可靠的應用特定數據。網絡解決方案包括用於實施、安裝和管理通信設備和數據網絡的產品和軟件。網絡解決方案產品組合中的示例包括:通信測量、控制或傳感終端,例如ITRON OpenWay®CentroN和RIVA儀表、ITRON傳統型ERT®技術、英特爾智能燃氣表、500G氣體通信模塊、500W水通信模塊、GenX網絡基礎設施產品和網絡接口卡(NIC)、智能城市控制和管理軟件、配電自動化橋接設備以及特定的網絡控制和管理軟件應用。該細分市場支持的工業物聯網(IIoT)解決方案包括自動抄表
這些技術包括智能電網(AMR)、先進的計量基礎設施(AMI)、智能電網和配電自動化、智能街道照明,以及一系列不斷增長的智能城市應用,如交通管理、智能停車、空氣質量監測、電動汽車充電、客户參與、數字標牌、聲學(例如,槍聲)檢測,以及天然氣和水系統的泄漏檢測和緩解。我們的IIoT平臺允許所有這些行業和智能城市應用程序在單個多用途網絡上運行和管理。
結果-這一細分市場主要包括我們的增值、增強型軟件和服務,我們在這些軟件和服務中管理、組織、分析和解釋原始、匿名和聚合數據,以改進決策、最大限度地提高運營盈利能力、提高資源效率、改進電網分析,併為消費者、公用事業和智能城市提供結果。結果強調通過利用我們的設備解決方案和網絡解決方案部門的足跡,為ITRON客户提供高價值的交鑰匙數字體驗。這些產品的收入主要是經常性收入,將包括代表我們的最終客户對設備解決方案、網絡解決方案和其他產品的任何直接管理。成果產品組合中的示例包括:我們的儀表數據管理和分析產品;我們的託管服務解決方案,包括網絡即服務(NAAS)和平臺即服務(PaaS);預測軟件和服務;我們的分佈式能源管理產品和服務套件;我們的分佈式智能應用程序和服務套件;以及任何基於諮詢的參與。在成果部分,我們還確定了新的商業模式,包括基於績效的合同,以推動公用事業和城市之間更廣泛的投資組合產品。
我們有三個衡量部門業績的指標:收入、毛利(利潤率)和營業收入(利潤率)。部門間收入微乎其微。某些經營費用根據內部確立的分配方法分配給經營部門。利息收入、利息支出、其他收入(支出)、所得税撥備(福利)和某些公司運營費用既不分配給各部門,也不包括在部門業績衡量中。
非GAAP衡量標準
為了補充我們根據美國公認會計原則(GAAP)編制的合併財務報表,我們使用了某些調整後或非GAAP財務指標,包括非GAAP運營費用、非GAAP運營收入、非GAAP淨收益、非GAAP稀釋每股收益(EPS)、調整後的EBITDA、不變貨幣和自由現金流量。我們提供這些非公認會計準則財務指標是因為我們認為它們提供了更大的透明度,並代表了管理層在其財務和運營決策中使用的補充信息。我們在非GAAP財務指標中剔除了某些成本,因為我們相信淨結果是對我們核心業務的衡量。我們相信,這些措施通過消除某些費用項目的存在和時機所造成的潛在差異,促進了不同時期的經營業績比較,否則這些費用項目在GAAP基礎上不會明顯。非公認會計準則的業績衡量應作為根據公認會計準則編制的結果的補充,而不是替代。我們強烈鼓勵投資者和股東全面審查我們的財務報表和公開提交的報告,不要依賴任何單一的財務衡量標準。我們的非GAAP財務指標可能與其他公司報告的不同。
在下面對經營業績的討論中,我們有時提到外幣匯率波動的影響,這是指我們用於將經營業績從當地貨幣轉換為美元以進行報告的外幣匯率之間的差異。我們也用這個詞"不變貨幣",這代表經調整以排除外幣匯率影響的結果。我們以本期貨幣匯率換算的本期結果與使用本期貨幣匯率重述的可比上期結果之間的差額計算不變貨幣變動。我們認為,鑑於外幣匯率的波動,對不變貨幣變化的對賬為投資者提供了有用的補充信息。
請參閲非GAAP衡量標準下文第46-49頁提供有關這些非GAAP措施的信息,以及對列示期間影響自由現金流量、非GAAP運營費用、非GAAP運營收入、非GAAP淨收入、調整後EBITDA和非GAAP攤薄每股收益的項目的詳細對賬。
公司亮點總數
的要點和重要發展截至三個月 2022年9月30日與截至2021年9月30日的三個月
•與2021年的4.869億美元相比,收入為4.209億美元,下降了14%
•毛利率為28.5%,而2021年為27.7%
•與2021年相比,運營費用減少了1760萬美元,降幅為13%
•Itron,Inc.的淨收益為410萬美元,而2021年淨虧損為190萬美元
•GAAP稀釋後每股收益增加$0.13到2022年稀釋後每股收益為0.09美元
•可歸因於Itron,Inc.的非GAAP淨收入為1050萬美元,而2021年為950萬美元
•非公認會計準則稀釋後每股收益為0.23美元,較2021年增加0.02美元
•調整後的EBITDA為2430萬美元,而2021年為2610萬美元
的要點和重要發展九截至的月份2022年9月30日與截至2021年9月30日的9個月
•收入為13億美元,而2021年為15億美元,減少了1.679億美元,降幅為11%
•毛利率為28.7%,而2021年為30.2%
•與2021年相比,運營費用減少了2250萬美元,降幅為5%
•可歸因於Itron,Inc.的淨虧損為3190萬美元,而#年淨虧損為2240萬美元2021
•GAAP每股虧損增加0.20美元,至每股虧損$0.71 in 2022
•可歸因於Itron,Inc.的非GAAP淨收入為1880萬美元與.相比4400萬美元 in 2021
•非公認會計準則稀釋後每股收益為0.42美元,較2021年減少0.57美元
•調整後的EBITDA為6070萬美元,而2021
預訂量和積壓
該季度的預訂量為5.78億美元,圖書與賬單的比率為1.4:1。總積壓金額為42億美元,12個月的積壓金額為16億美元2022年9月30日,與2021年9月30日的34億美元和14億美元相比。
商譽減值
由於原材料、組件、勞動力和其他成本增加,加上我們在2022年第二季度確定的設備解決方案運營部門和報告部門的預期收入下降,我們進行了中期商譽減值測試。在測試結束時,截至2022年6月30日,我們的公司未分配部分確認了3850萬美元的商譽減值。經確定,聯網解決方案或成果報告單位不需要進行中期減值測試。請參閲第二部分第8項:財務報表和截至2021年12月31日會計年度Form 10-K的財務報表和補充數據中的註釋1:重要會計政策摘要,以瞭解我們的報告單位以及我們用來確定報告單位公允價值和確定任何商譽減值金額的方法。
出售業務
2021年11月2日,ITRON達成了一項最終的證券和資產購買協議,將其在歐洲和北美的某些燃氣設備製造和業務業務出售給Dresser實用解決方案(Dresser)。此次出售包括一家德國子公司-Itron GmbH及其在卡爾斯魯厄的業務運營、人員和擁有的製造設施;與法國阿根廷的租賃製造設施相關的業務運營、人員和資產;以及我們在北美的一家合同製造商維護的業務和製造資產。此次資產剝離的基本售價為7500萬美元,其中包括(1)Dresser為相關在職員工承擔的養老金負債和(2)最終營運資金餘額的調整。此次出售的現金收益為5590萬美元。
這筆交易於2022年2月28日完成。最終銷售價格和銷售損失將在營運資金調整最終敲定後確定並確認,預計將於2022年第四季度完成。截至2021年12月31日,我們確認税前減值虧損3,440萬美元,以及與計劃出售給Dresser相關的專業服務虧損310萬美元(在綜合經營報表中歸類為出售業務損失)。在確定本次交易資產在2021年第四季度的減值損失金額時,我們計入了5970萬美元的累計外幣換算損失和90萬美元的固定收益養老金計劃的未實現虧損,兩者均歸入累計其他全面收益(AOCI)。於2022年第一季完成出售交易後,當時於友邦保險的未償還金額重新分類為出售業務虧損淨收入,總額為5540萬美元,並相應撥回原先於2021年第四季入賬的減值虧損。2021年第四季度減值虧損金額與2022年第一季度減值損失金額之間的差異是由歐元對美元匯率的變化以及2022年期間的經營業績推動的。
2022年第一季度,我們確認了220萬美元的額外虧損,這與營運資金餘額的變化和額外的專業服務有關。2022年第二季度,與資產剝離相關的專業服務虧損增加了20萬美元。在2022年第三季度,我們確認了80萬美元的額外虧損,主要與營運資金餘額的真實調整有關。
新冠肺炎的影響、供應鏈挑戰和烏克蘭衝突
新冠肺炎疫情對全球經濟產生了影響,包括擾亂了客户需求和全球供應鏈,導致市場波動。最近大流行的程度及其對我們業務的持續影響是不穩定的,但我們的管理層正在密切監測。該病毒的新變種可能會導致恢復之前取消的限制,這可能會導致更多的幹擾。隨着經濟重新開放,全球供應鏈一直難以跟上快速變化的需求。由此產生的供應限制已經體現在供應鏈的機械、電氣和物流等多個領域,這影響了我們及時發貨的能力。特別是,我們獲得充足的半導體元件供應的能力影響了我們為正在復甦的客户需求提供服務的能力。儘管我們認為目前的供需失衡是暫時的,但復甦的時間表是不確定的。目前正在與供應商努力增加供應,包括批准替代來源。最近,由於疫情的持續影響和不確定的經濟環境等原因,我們的原材料和零部件成本、運費和勞動力成本的通脹已超過歷史水平。我們可能會也可能不會通過與客户的定價行動來完全收回這些增加的成本。目前,我們沒有發現客户對我們的產品和服務的長期需求有任何顯著下降。然而,我們的某些客户項目在交付方面遇到了延遲,最初在前期預測的收入轉移到了未來時期。有關新冠肺炎疫情相關風險的更多信息,請參見我們2021年年度報告中第一部分第1A項風險因素。
新冠肺炎疫情仍然是一個迅速演變的局勢,對我們開展業務的地點產生了不同的影響。我們不同地區業務的收益或虧損組合的變化,以及未來任何税收立法和其他因素的制定,可能會導致季度和年度有效税率更加不穩定。來自美國或我們開展業務的市政當局的財政援助可能會部分抵消對財務業績的不利影響,包括在新冠肺炎疫情期間支付給無法工作的員工的工資可享受僱主工資税抵免。其他好處,包括推遲支付工資税和額外扣除的選項,導致2020年現金支付減少,但在2021年和2022年期間增加了現金支出。
雖然我們在俄羅斯、白俄羅斯和烏克蘭的直接業務敞口有限,但俄羅斯的軍事行動和隨之而來的制裁可能會對全球經濟產生不利影響,並進一步擾亂供應鏈。全球經濟和供應鏈的重大中斷可能會對我們的業務、前景、財務狀況、運營結果和現金流產生實質性的不利影響。軍事行動、制裁以及由此造成的市場和/或供應中斷的程度和持續時間無法預測,但可能是巨大的。。2022年第三季度,我們大幅清算了我們在俄羅斯的法人實體,確認了從累積的其他全面收入中重新分類貨幣換算調整的損失190萬美元。損失被歸類為綜合業務報表中的銷售、一般和行政費用。
公司公認會計原則和非公認會計原則要點和單位發貨量: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
除利潤率和每股數據外,以千為單位 | 2022 | | 2021 | | 更改百分比 | | 2022 | | 2021 | | 更改百分比 |
公認會計原則 | | | | | | | | | | | |
收入 | | | | | | | | | | | |
產品收入 | $ | 347,791 | | | $ | 410,947 | | | (15)% | | $ | 1,107,499 | | | $ | 1,265,470 | | | (12)% |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
服務收入 | 73,069 | | | 76,002 | | | (4)% | | 220,574 | | | 230,465 | | | (4)% |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
總收入 | 420,860 | | | 486,949 | | | (14)% | | 1,328,073 | | | 1,495,935 | | | (11)% |
| | | | | | | | | | | |
毛利 | 120,062 | | | 134,963 | | | (11)% | | 381,391 | | | 451,882 | | | (16)% |
運營費用 | 113,174 | | | 130,800 | | | (13)% | | 401,211 | | | 423,711 | | | (5)% |
營業收入(虧損) | 6,888 | | | 4,163 | | | 65% | | (19,820) | | | 28,171 | | | NM |
其他收入(費用) | (1,943) | | | (4,037) | | | (52)% | | (6,704) | | | (42,465) | | | (84)% |
所得税撥備 | (473) | | | (1,136) | | | (58)% | | (4,973) | | | (5,581) | | | (11)% |
可歸因於Itron公司的淨收益(虧損) | 4,117 | | | (1,869) | | | NM | | (31,944) | | | (22,389) | | | 43% |
| | | | | | | | | | | |
非公認會計原則(1) | | | | | | | | | | | |
非公認會計準則運營費用 | $ | 105,262 | | | $ | 118,609 | | | (11)% | | $ | 348,265 | | | $ | 369,721 | | | (6)% |
非公認會計準則營業收入 | 14,800 | | | 16,354 | | | (10)% | | 33,126 | | | 82,161 | | | (60)% |
可歸因於ITRON公司的非GAAP淨收入 | 10,513 | | | 9,452 | | | 11% | | 18,817 | | | 44,043 | | | (57)% |
調整後的EBITDA | 24,328 | | | 26,123 | | | (7)% | | 60,700 | | | 111,982 | | | (46)% |
| | | | | | | | | | | |
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公認會計準則利潤率和每股收益 | | | | | | | | | | | |
毛利率 | | | | | | | | | | | |
產品毛利率 | 25.7 | % | | 25.5 | % | | | | 26.1 | % | | 28.2 | % | | |
服務毛利 | 42.2 | % | | 39.7 | % | | | | 42.0 | % | | 41.4 | % | | |
總毛利率 | 28.5 | % | | 27.7 | % | | | | 28.7 | % | | 30.2 | % | | |
| | | | | | | | | | | |
營業利潤率 | 1.6 | % | | 0.9 | % | | | | (1.5) | % | | 1.9 | % | | |
每股普通股淨收益(虧損)-基本 | $ | 0.09 | | | $ | (0.04) | | | | | $ | (0.71) | | | $ | (0.51) | | | |
每股普通股淨收益(虧損)-攤薄 | $ | 0.09 | | | $ | (0.04) | | | | | $ | (0.71) | | | $ | (0.51) | | | |
| | | | | | | | | | | |
非公認會計準則每股收益(1) | | | | | | | | | | | |
非GAAP稀釋每股收益 | $ | 0.23 | | | $ | 0.21 | | | | | $ | 0.42 | | | $ | 0.99 | | | |
| | | | | | | | | | | |
(1)這些措施不包括我們認為不代表我們核心經營業績的某些費用。有關這些非GAAP衡量標準以及與最具可比性的GAAP衡量標準的對賬信息,請參閲第46-49頁。
受管理的終端的定義
“管理中的端點”是唯一的端點或來自該端點的數據,ITRON通過我們的聯網平臺或連接到一種或多種類型的端點的第三方平臺管理該端點。當我們代表我們的客户管理一個或多個物理終端、操作系統、數據、應用程序、數據分析和/或從該唯一終端派生的結果時,Itron對終端的管理就發生了。ITRON能夠通過NAAS、軟件即服務(SaaS)和/或我們客户指定的遠程位置的許可產品,監控和/或管理終端或來自終端的數據。我們的產品通常但不限於向我們的客户提供Itron產品或Itron認證合作伙伴產品,該產品具有單向通信或雙向數據通信的能力,其中可能包括遠程產品配置和可升級性。這些產品的例子包括我們的Temetra、OpenWay®、OpenWay®Riva和X世代。
此指標主要包括部署在電力、水和天然氣公用事業行業以及全球各城市和市政當局內的ITRON或第三方終端。受管理的終端還包括ITRON平臺內的智能通信模塊和網絡接口卡(NIC)。有時,這些NIC會將獨立於ITRON產品銷售的模塊直接傳遞給我們的客户或第三方製造商,用於終端,例如
電錶、水錶和煤氣表;路燈和其他類型的IIoT傳感器和執行器;傳感器和最終客户希望ITRON代表他們連接和管理的其他功能。
儘管該端點可能有多個應用程序、服務、結果和更高利潤率的經常性產品與其相關聯,但“管理中的端點”指標僅説明特定的、唯一的端點本身。此指標不反映可從單個端點本身派生的多應用程序值。此外,此指標不包括非通信、非ITRON系統硬件組件銷售的終端,或ITRON不直接管理設備或來自該設備的數據的授權應用程序。
雖然平臺和終端的一次性銷售主要是通過我們的網絡解決方案部門交付的,但我們的增強型解決方案、持續監控、維護、軟件、分析和分佈式智能應用程序主要在我們的成果部門得到認可。我們預計,隨着我們管理的終端的增加,我們將有機會增加我們對結果應用程序、軟件和託管應用程序的滲透率。管理層相信,使用管理中的終端指標可以增強對我們的網絡解決方案和結果部門的戰略和運營方向的洞察力,以便在客户一次性安裝終端後為客户提供多年的服務。
我們管理的終端摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日, | | |
單位(千) | 2022 | | 2021 | | | | |
管理的終端 | 91,541 | | | 78,487 | | | | | |
經營成果
收入和毛利率
外幣匯率變動對收入和毛利的實際結果和影響如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 外幣匯率變動的影響 | | 持續的貨幣變動 | | 總變化 |
| | 截至9月30日的三個月, | | | |
以千計 | 2022 | | 2021 | | | |
公司總數 | | | | | | | | | |
| 收入 | $ | 420,860 | | | $ | 486,949 | | | $ | (21,317) | | | $ | (44,772) | | | $ | (66,089) | |
| 毛利 | 120,062 | | | 134,963 | | | (3,887) | | | (11,014) | | | (14,901) | |
| | | | | | | | | | |
| | | | 外幣匯率變動的影響 | | 持續的貨幣變動 | | 總變化 |
| | 截至9月30日的9個月, | | | |
以千計 | 2022 | | 2021 | | | |
公司總數 | | | | | | | | | |
| 收入 | $ | 1,328,073 | | | $ | 1,495,935 | | | $ | (52,019) | | | $ | (115,843) | | | $ | (167,862) | |
| 毛利 | 381,391 | | | 451,882 | | | (10,832) | | | (59,659) | | | (70,491) | |
收入-截至2022年9月30日的三個月與截至2021年9月30日的三個月
與2021年同期相比,總收入減少了6610萬美元,降幅為14%。我們受到了全球零部件限制的不利影響,這些限制了我們滿足客户需求的能力。產品收入減少了6320萬美元,服務收入減少了290萬美元。與去年同期相比,設備解決方案減少了5820萬美元;網絡解決方案減少了460萬美元;結果減少了320萬美元。Device Solutions的收入減少,部分原因是將歐洲和北美的某些燃氣設備製造和業務業務出售給Dresser。匯率的變化對總收入造成了2130萬美元的不利影響,其中1670萬美元對Device Solutions造成了不利影響。
收入-截至2022年9月30日的9個月與截至2021年9月30日的9個月
總收入與去年同期相比下降了1.679億美元,降幅為11%2021年。我們受到了全球零部件限制的不利影響,這些限制了我們滿足客户需求的能力。產品收入減少了1.58億美元,服務收入減少了990萬美元。設備解決方案減少1.496億美元;聯網
解決方案減少了970萬美元;與去年同期相比,成果減少了850萬美元。Device Solutions的收入減少,部分原因是將歐洲和北美的某些燃氣設備製造和業務業務出售給Dresser。C匯率波動對總收入產生了不利的影響5200萬美元,其中4,110萬美元受到不利影響的設備解決方案。
毛利率-截至2022年9月30日的三個月與截至2021年9月30日的三個月
毛利率為28.5%,而去年同期為27.7%2021. 2022年與2021年相比,與2021年相比,與2022年相比,與2022年相比,與2021年相比,2022年與零部件短缺相關的低效率部分抵消了我們受到的有利影響。產品銷售毛利率增至25.7%,上年同期為25.5%2021。服務收入毛利率增至42.2%,而去年同期為39.7%2021.
毛利率-截至2022年9月30日的9個月與截至2021年9月30日的9個月
毛利率為28.7%,而去年同期為30.2%2021。與2022年相比,我們受到了更高的投入成本和製造效率低下的不利影響2021.產品銷售毛利率降至26.1%,而去年同期為28.2%2021,服務收入毛利率從去年的41.4%上升到42.0%2021.
有關公司總收入和毛利率的更多詳細信息,請參閲下面的運營部門業績部分。
運營費用
外幣匯率變動對營業費用的實際結果和影響如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 外幣匯率變動的影響 | | 持續的貨幣變動 | | 總變化 |
| | 截至9月30日的三個月, | | | |
以千計 | 2022 | | 2021 | | | |
公司總數 | | | | | | | | | |
| 銷售、一般和行政 | $ | 63,446 | | | $ | 71,838 | | | $ | (4,370) | | | $ | (4,022) | | | $ | (8,392) | |
| 研發 | 43,820 | | | 46,889 | | | (175) | | | (2,894) | | | (3,069) | |
| 無形資產攤銷 | 6,413 | | | 8,944 | | | (246) | | | (2,285) | | | (2,531) | |
| 重組 | (1,272) | | | 958 | | | (118) | | | (2,112) | | | (2,230) | |
| 出售業務的虧損 | 767 | | | 2,171 | | | (34) | | | (1,370) | | | (1,404) | |
| 商譽減值 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 總運營費用 | $ | 113,174 | | | $ | 130,800 | | | $ | (4,943) | | | $ | (12,683) | | | $ | (17,626) | |
| | | | | | | | | |
| | | | 外幣匯率變動的影響 | | 持續的貨幣變動 | | 總變化 |
| | 截至9月30日的9個月, | | | |
以千計 | 2022 | | 2021 | | | |
公司總數 | | | | | | | | | |
| 銷售、一般和行政 | $ | 212,724 | | | $ | 221,974 | | | $ | (10,104) | | | $ | 854 | | | $ | (9,250) | |
| 研發 | 138,471 | | | 147,379 | | | (964) | | | (7,944) | | | (8,908) | |
| 無形資產攤銷 | 19,451 | | | 26,914 | | | (539) | | | (6,924) | | | (7,463) | |
| 重組 | (11,097) | | | (830) | | | 116 | | | (10,383) | | | (10,267) | |
| 出售業務的虧損 | 3,182 | | | 28,274 | | | (1,226) | | | (23,866) | | | (25,092) | |
| 商譽減值 | 38,480 | | | — | | | — | | | 38,480 | | | 38,480 | |
| 總運營費用 | $ | 401,211 | | | $ | 423,711 | | | $ | (12,717) | | | $ | (9,783) | | | $ | (22,500) | |
與2021年同期相比,2022年第三季度的運營費用減少了1760萬美元。這主要是由於銷售、一般和行政管理減少了840萬美元,研究和開發支出減少了310萬美元,無形資產攤銷減少了250萬美元,重組減少了220萬美元。銷售、一般和行政以及研發費用的減少主要是由管理層的成本節約行動以及勞動力成本和可變薪酬的減少推動的。
與2021年同期相比,截至2022年9月30日的9個月的運營費用減少了2250萬美元。這主要是由於一般和行政方面的銷售額減少了930萬美元,
研發費用、無形資產攤銷750萬美元、重組1,030萬美元以及主要與拉丁美洲資產剝離有關的業務出售虧損2,510萬美元於2020年發生,但被2022年的3,850萬美元商譽減值部分抵銷。銷售、一般和行政以及研發費用的減少主要是由管理層的成本節約行動以及勞動力成本和可變薪酬的減少推動的。
其他收入(費用)
下表顯示了其他收入(費用)的組成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 更改百分比 | | 截至9月30日的9個月, | | 更改百分比 |
以千計 | 2022 | | 2021 | | | 2022 | | 2021 | |
利息收入 | $ | 801 | | | $ | 352 | | | 128% | | $ | 1,367 | | | $ | 1,326 | | | 3% |
攤銷預付債務費用 | (890) | | | (1,949) | | | (54)% | | (2,610) | | | (17,383) | | | (85)% |
其他利息支出 | (789) | | | (679) | | | 16% | | (2,321) | | | (9,724) | | | (76)% |
利息支出 | (1,679) | | | (2,628) | | | (36)% | | (4,931) | | | (27,107) | | | (82)% |
其他收入(費用),淨額 | (1,065) | | | (1,761) | | | (40)% | | (3,140) | | | (16,684) | | | (81)% |
其他收入(費用)合計 | $ | (1,943) | | | $ | (4,037) | | | (52)% | | $ | (6,704) | | | $ | (42,465) | | | (84)% |
截至2022年9月30日的三個月和九個月的其他收入(支出)總額為淨支出190萬美元和670萬美元,而2021年同期的淨支出為400萬美元和4250萬美元。
與2021年同期相比,截至2022年9月30日的三個月的總支出較低,主要是由於債務費用攤銷減少了110萬美元。
與2021年同期相比,截至2022年9月30日的9個月的總支出較低,主要是由於2021年的活動:與償還優先次級票據相關的預付債務費用的註銷1220萬美元,債務費用攤銷減少260萬美元,其他收入(支出)淨額中與債務清償有關的1170萬美元,以及債券利息成本減少540萬美元,定期貸款減少220萬美元。
所得税撥備
截至2022年9月30日的三個月和九個月,我們的所得税支出分別為50萬美元和500萬美元,而2021年同期的所得税支出分別為110萬美元和560萬美元。截至2022年9月30日的三個月和九個月,我們的税率為10%和(19)%,不同於聯邦法定税率21%,原因是遞延税項資產估值津貼的影響,國內和國際司法管轄區預測的收益組合,美國對包括GILTI(全球無形低税收收入)、F分部和ECI(有效關聯收入)在內的外國收益的徵税,與Dresser剝離相關的離散税收支出,商譽減值導致的離散税收優惠,與基於股票的薪酬相關的支出,税收抵免,以及不確定的税收狀況。截至2021年9月30日的三個月和九個月,我們的税率分別為902%和(39%),與聯邦法定税率21%不同,這主要是因為第二季度確認的遞延銷售價格應收賬款準備金與2020年剝離我們大部分拉丁美洲業務活動有關。該項目被確認為離散税,不會產生任何税收優惠。其他利率驅動因素包括由於遞延税項資產估值津貼而沒有確認受益的司法管轄區的虧損、國內和國際司法管轄區的預測收益組合、與股票薪酬相關的福利以及不確定的税收狀況。
從2022年1月1日開始,2017年的減税和就業法案取消了目前扣除研發支出的選項,並要求納税人根據支出發生的地理位置,在五年或十五年內將其資本化和攤銷。儘管國會正在考慮推遲資本化和攤銷要求的立法,但不能保證該條款會被廢除或以其他方式修改。由於在美國以外進行的研究和開發,預期將外國收益計入我們的美國應納税所得額在很大程度上是由研發成本資本化推動的,如果這些規則被推遲或在2022年生效,可能會大幅減少。所得税條款是根據目前頒佈的税法制定的,但有關研究和開發支出資本化的税法變化將對我們的年度有效税率產生實質性的有利影響。
關於所得税的其他討論,見項目1:財務報表(未經審計),附註10:本季度報告10-Q表所列所得税。
運營細分市場結果
關於我們的經營部門的描述,請參閲項目1:財務報表(未經審計),注15:本季度報告10-Q表中包括的部門信息。下表和討論突出了每個運營部門的趨勢或組成部分的重大變化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | | | | | 九個月結束 9月30日, | | | | |
以千計 | 2022 | | 2021 | | 更改百分比 | | | | 2022 | | 2021 | | 更改百分比 | | |
細分市場收入 | | | | | | | | | | | | | | | |
設備解決方案 | $ | 94,003 | | | $ | 152,234 | | | (38)% | | | | $ | 338,378 | | | $ | 487,982 | | | (31)% | | |
網絡解決方案 | 269,872 | | | 274,498 | | | (2)% | | | | 818,154 | | | 827,870 | | | (1)% | | |
結果 | 56,985 | | | 60,217 | | | (5)% | | | | 171,541 | | | 180,083 | | | (5)% | | |
總收入 | $ | 420,860 | | | $ | 486,949 | | | (14)% | | | | $ | 1,328,073 | | | $ | 1,495,935 | | | (11)% | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
以千計 | 毛收入 利潤 | | 毛收入 保證金 | | 毛收入 利潤 | | 毛收入 保證金 | | 毛收入 利潤 | | 毛收入 保證金 | | 毛收入 利潤 | | 毛收入 保證金 |
分部毛利和利潤率 | | | | | | | | | | | | | | | |
設備解決方案 | $ | 14,805 | | | 15.7% | | $ | 22,480 | | | 14.8% | | $ | 50,489 | | | 14.9% | | $ | 85,228 | | | 17.5% |
網絡解決方案 | 81,895 | | | 30.3% | | 89,915 | | | 32.8% | | 263,155 | | | 32.2% | | 298,627 | | | 36.1% |
結果 | 23,362 | | | 41.0% | | 22,568 | | | 37.5% | | 67,747 | | | 39.5% | | 68,027 | | | 37.8% |
毛利和毛利率合計 | $ | 120,062 | | | 28.5% | | $ | 134,963 | | | 27.7% | | $ | 381,391 | | | 28.7% | | $ | 451,882 | | | 30.2% |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | | | | | 九個月結束 9月30日, | | | | |
以千計 | 2022 | | 2021 | | 更改百分比 | | | | 2022 | | 2021 | | 更改百分比 | | |
分部運營費用 | | | | | | | | | | | | | | | |
設備解決方案 | $ | 7,739 | | | $ | 10,385 | | | (25)% | | | | $ | 26,386 | | | $ | 31,444 | | | (16)% | | |
網絡解決方案 | 27,255 | | | 28,765 | | | (5)% | | | | 85,226 | | | 93,556 | | | (9)% | | |
結果 | 12,023 | | | 10,794 | | | 11% | | | | 38,958 | | | 33,380 | | | 17% | | |
企業未分配 | 66,157 | | | 80,856 | | | (18)% | | | | 250,641 | | | 265,331 | | | (6)% | | |
總運營費用 | $ | 113,174 | | | $ | 130,800 | | | (13)% | | | | $ | 401,211 | | | $ | 423,711 | | | (5)% | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
以千計 | 運營中 收入(虧損) | | 運營中 保證金 | | 運營中 收入(虧損) | | 運營中 保證金 | | 運營中 收入(虧損) | | 運營中 保證金 | | 運營中 收入(虧損) | | 運營中 保證金 |
分部營業收入(虧損)和營業利潤率 | | | | | | | | | | | | | | | |
設備解決方案 | $ | 7,066 | | | 7.5% | | $ | 12,095 | | | 7.9% | | $ | 24,103 | | | 7.1% | | $ | 53,784 | | | 11.0% |
網絡解決方案 | 54,640 | | | 20.2% | | 61,150 | | | 22.3% | | 177,929 | | | 21.7% | | 205,071 | | | 24.8% |
結果 | 11,339 | | | 19.9% | | 11,774 | | | 19.6% | | 28,789 | | | 16.8% | | 34,647 | | | 19.2% |
企業未分配 | (66,157) | | | NM | | (80,856) | | | NM | | (250,641) | | | NM | | (265,331) | | | NM |
營業總收入(虧損)和營業利潤率 | $ | 6,888 | | | 1.6% | | $ | 4,163 | | | 0.9% | | $ | (19,820) | | | (1.5)% | | $ | 28,171 | | | 1.9% |
設備解決方案
在某些設備解決方案部門的財務業績中,外幣匯率變化和持續的貨幣變化的影響如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 外幣匯率變動的影響 | | 持續的貨幣變動 | | 總變化 |
| | 截至9月30日的三個月, | | | |
以千計 | 2022 | | 2021 | | | |
設備解決方案細分市場 | | | | | | | | | |
| 收入 | $ | 94,003 | | | $ | 152,234 | | | $ | (16,714) | | | $ | (41,517) | | | $ | (58,231) | |
| 毛利 | 14,805 | | | 22,480 | | | (2,014) | | | (5,661) | | | (7,675) | |
| 運營費用 | 7,739 | | | 10,385 | | | (468) | | | (2,178) | | | (2,646) | |
| | | | | | | | | | |
| | | | 外幣匯率變動的影響 | | 持續的貨幣變動 | | 總變化 |
| | 截至9月30日的9個月, | | | |
以千計 | 2022 | | 2021 | | | |
設備解決方案細分市場 | | | | | | | | | |
| 收入 | $ | 338,378 | | | $ | 487,982 | | | $ | (41,118) | | | $ | (108,486) | | | $ | (149,604) | |
| 毛利 | 50,489 | | | 85,228 | | | (5,668) | | | (29,071) | | | (34,739) | |
| 運營費用 | 26,386 | | | 31,444 | | | (1,157) | | | (3,901) | | | (5,058) | |
收入-截至2022年9月30日的三個月與截至2021年9月30日的三個月
收入減少了5820萬美元,降幅為38%。外幣匯率的變化不利地影響了1670萬美元的收入。由於一些傳統產品的停產和2022年向Dresser出售某些Gas產品系列,以及零部件短缺的影響,限制了我們滿足客户需求的能力,收入比上一年有所下降。
收入-截至2022年9月30日的9個月與截至2021年9月30日的9個月
收入減少了1.496億美元,降幅為31%。外幣匯率的變化不利地影響了4110萬美元的收入。由於2022年第一季度停產了一些傳統產品和向Dresser出售了某些Gas產品系列,以及零部件短缺的影響,限制了我們滿足客户需求的能力,收入比上一年有所下降。
毛利率-截至2022年9月30日的三個月與截至2021年9月30日的三個月
截至2022年9月30日的三個月,毛利率為15.7%,而2021年同期為14.8%。比上一年增長90個基點主要是由於產品組合的改善,部分被持續上升的投入成本和與零部件短缺有關的製造效率低下所抵消。
毛利率-截至2022年9月30日的9個月與截至2021年9月30日的9個月
截至2022年9月30日的9個月,毛利率為14.9%,而2021年同期為17.5%。比上一年減少260個基點的主要原因是投入成本上升和與零部件短缺有關的製造效率低下。
運營費用-截至2022年9月30日的三個月與截至2021年9月30日的三個月
與2021年同期相比,2022年的運營費用減少了260萬美元,降幅為25%,原因是管理層的成本節約行動導致銷售和營銷費用減少了130萬美元 以及減少130萬美元的研發費用。
運營費用-截至2022年9月30日的9個月與截至2021年9月30日的9個月
與2021年同期相比,2022年前9個月的運營費用減少了510萬美元,降幅為16%。減少的主要原因是管理層的成本節約行動導致銷售和營銷費用減少了300萬美元,研究和開發費用減少了210萬美元。
網絡解決方案
在某些網絡解決方案部門的財務業績中,外幣匯率變化和持續的貨幣變化的影響如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 外幣匯率變動的影響 | | 持續的貨幣變動 | | 總變化 |
| | 截至9月30日的三個月, | | | |
以千計 | 2022 | | 2021 | | | |
網絡解決方案細分市場 | | | | | | | | | |
| 收入 | $ | 269,872 | | | $ | 274,498 | | | $ | (2,349) | | | $ | (2,277) | | | $ | (4,626) | |
| 毛利 | 81,895 | | | 89,915 | | | (830) | | | (7,190) | | | (8,020) | |
| 運營費用 | 27,255 | | | 28,765 | | | (111) | | | (1,399) | | | (1,510) | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | 外幣匯率變動的影響 | | 持續的貨幣變動 | | 總變化 |
| | 截至9月30日的9個月, | | | |
以千計 | 2022 | | 2021 | | | |
網絡解決方案細分市場 | | | | | | | | | |
| 收入 | $ | 818,154 | | | $ | 827,870 | | | $ | (5,797) | | | $ | (3,919) | | | $ | (9,716) | |
| 毛利 | 263,155 | | | 298,627 | | | (2,717) | | | (32,755) | | | (35,472) | |
| 運營費用 | 85,226 | | | 93,556 | | | (264) | | | (8,066) | | | (8,330) | |
收入-截至2022年9月30日的三個月與截至2021年9月30日的三個月
與2021年相比,收入減少了460萬美元,降幅為2%。這一變化主要是由於組件短缺,限制了我們滿足客户需求的能力,但新部署的增加部分抵消了這一影響。產品收入減少了200萬美元,維護服務收入減少了260萬美元。
收入-截至2022年9月30日的9個月與截至2021年9月30日的9個月
與2021年同期相比,2022年前9個月的收入減少了970萬美元,降幅為1%。這一變化主要是由於組件短缺限制了我們滿足客户需求的能力,但部分被新部署的斜坡所抵消。產品收入減少了500萬美元,維護服務收入減少了470萬美元。
毛利率-截至2022年9月30日的三個月與截至2021年9月30日的三個月
截至2022年9月30日的毛利率降至30.3%,而2021年為32.8%。下降250個基點的主要原因是不利的產品組合、更高的投入成本以及與零部件短缺有關的製造效率低下。
毛利率-截至2022年9月30日的9個月與截至2021年9月30日的9個月
2022年期間的毛利率為32.2%,而2021年為36.1%。390個基點的下降主要是由於投入成本上升、產品組合不利以及與零部件短缺有關的製造效率低下。
運營費用-截至2022年9月30日的三個月與截至2021年9月30日的三個月
與2021年同期相比,2022年的運營費用減少了150萬美元,降幅為5%。這一減少主要是由於研究和開發費用的減少。
運營費用-截至2022年9月30日的9個月與截至2021年9月30日的9個月
與2021年同期相比,2022年前9個月的運營費用減少了830萬美元,降幅為9%。這一減少主要是由於研究和開發費用的減少。
結果
在某些成果部分的財務結果中,外幣匯率變化和貨幣不斷變化的影響如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 外幣匯率變動的影響 | | 持續的貨幣變動 | | 總變化 |
| | 截至9月30日的三個月, | | | |
以千計 | 2022 | | 2021 | | | |
結果細分市場 | | | | | | | | | |
| 收入 | $ | 56,985 | | | $ | 60,217 | | | $ | (2,253) | | | $ | (979) | | | $ | (3,232) | |
| 毛利 | 23,362 | | | 22,568 | | | (1,043) | | | 1,837 | | | 794 | |
| 運營費用 | 12,023 | | | 10,794 | | | (78) | | | 1,307 | | | 1,229 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | 外幣匯率變動的影響 | | 持續的貨幣變動 | | 總變化 |
| | 截至9月30日的9個月, | | | |
以千計 | 2022 | | 2021 | | | |
結果細分市場 | | | | | | | | | |
| 收入 | $ | 171,541 | | | $ | 180,083 | | | $ | (5,103) | | | $ | (3,439) | | | $ | (8,542) | |
| 毛利 | 67,747 | | | 68,027 | | | (2,447) | | | 2,167 | | | (280) | |
| 運營費用 | 38,958 | | | 33,380 | | | (164) | | | 5,742 | | | 5,578 | |
收入-截至2022年9月30日的三個月與截至2021年9月30日的三個月
與2021年同期相比,收入減少了320萬美元,降幅為5%。這一下降是由歐洲、中東和非洲(EMEA)預付銷售額的下降推動的。
收入-截至2022年9月30日的9個月與截至2021年9月30日的9個月
與2021年相比,2022年前9個月的收入下降了850萬美元,降幅為5%。這一下降是由歐洲、中東和非洲地區預付銷售額的下降推動的。
毛利率-截至2022年9月30日的三個月與截至2021年9月30日的三個月
2022年第三季度毛利率增至41.0%,而去年同期為37.5%。350個基點的增長是由更有利的託管服務組合和其他成本效益推動的。
毛利率-截至2022年9月30日的9個月與截至2021年9月30日的9個月
截至2022年的一段時間內,毛利率增至39.5%,而去年為37.8%。170個基點的增長是由有利的託管服務組合和其他成本效益推動的。
運營費用-截至2022年9月30日的三個月與截至2021年9月30日的三個月
與去年同期相比,2022年期間的運營費用增加了120萬美元。這一增長主要是由於研究和開發投資增加了160萬美元,但營銷費用減少了40萬美元。
運營費用-截至2022年9月30日的9個月與截至2021年9月30日的9個月
與去年同期相比,2022年前9個月的運營費用增加了560萬美元,增幅為17%。這主要是因為研究和開發費用增加了550萬美元。
企業未分配
公司未分配費用-截至2022年9月30日的三個月與截至2021年9月30日的三個月
與運營部門沒有直接關聯的運營費用被歸類為公司未分配。與2021年同期相比,截至2022年9月30日的三個月,這些支出減少了1470萬美元,降幅為18%。這主要是由於勞動力成本和可變薪酬減少了760萬美元,無形資產攤銷減少了250萬美元,重組減少了220萬美元。
公司未分配費用-截至2022年9月30日的9個月與截至2021年9月30日的9個月
與2021年同期相比,2022年前9個月,公司未分配費用減少了1470萬美元,降幅為5.5%。這主要是由於2020年主要與拉丁美洲資產剝離相關的業務出售虧損減少了2,510萬美元,勞動力成本和可變薪酬減少了1,800萬美元,重組減少了1,030萬美元,無形資產攤銷減少了750萬美元,但被3850萬美元的商譽減值和
增加830萬美元用於專業服務。
預訂量和積壓訂單
報告期的預訂量是指在報告期內收到的硬件、軟件和服務的客户合同和採購訂單,這些硬件、軟件和服務已滿足某些條件,例如法規和/或合同批准。總積壓是指期末合同和採購訂單的承諾但未交付的產品和服務。12個月的積壓是指我們估計將在未來12個月確認為收入的總積壓的部分。積壓並不是衡量我們未來收入的完整指標,因為我們還收到了大量的訂貨和發貨訂單,以及框架合同。由於大型項目獲獎的時間安排,預訂量和積壓可能會大幅波動。此外,由於合同的長期性,客户可以重新安排和取消年度或多年期合同。由於各種合同調整、外幣波動和其他因素,期初總積壓加上預訂量減去收入將不等於期末總積壓。總預訂量和積壓包括某些帶有便利終止條款的合同,該條款將不符合分配給第1項:財務報表(未經審計)中披露的剩餘履約義務的總交易價格,注16:本季度報告10-Q表中包含的收入。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至的季度 | 季刊 預訂 | | 收尾 總計 積壓 | | 收尾 12個月 積壓 |
以百萬計 | |
2022年9月30日 | $ | 578 | | | $ | 4,201 | | | $ | 1,612 | |
June 30, 2022 | 612 | | | 4,063 | | | 1,746 | |
March 31, 2022 | 417 | | | 3,897 | | | 1,557 | |
2021年12月31日 | 1,076 | | | 4,017 | | | 1,539 | |
2021年9月30日 | 395 | | | 3,433 | | | 1,442 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
2022年第一季度,我們將總積壓訂單減少了5570萬美元,以反映從2022年2月28日起向Dresser出售某些Gas產品線的情況。
財務狀況
現金流信息 | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, |
以千計 | 2022 | | 2021 |
經營活動提供的淨現金 | $ | 37,530 | | | $ | 141,147 | |
投資活動提供(用於)的現金淨額 | 43,494 | | | (21,819) | |
用於融資活動的現金淨額 | (19,396) | | | (136,808) | |
外匯匯率變動對現金及現金等價物的影響 | (8,794) | | | (762) | |
現金和現金等價物增加 | $ | 52,834 | | | $ | (18,242) | |
截至2022年9月30日,現金和現金等價物為2.154億美元,而截至2021年12月31日為1.626億美元。2022年期間現金和現金等價物增加了5280萬美元,這主要是將我們的燃氣設備業務和運營出售給Dresser的收益和經營活動的現金流,被回購股票和購買物業、廠房和設備所支付的現金所抵消。
經營活動
2022年頭9個月,業務活動提供的現金為3750萬美元,而2021年同期為1.411億美元。減少的主要原因是2022年收入下降和可變薪酬支出增加。
投資活動
2022年前9個月,投資活動提供的現金比2021年高出6530萬美元。現金的增加主要是因為以5590萬美元的價格將我們的燃氣設備業務和運營出售給Dresser所獲得的收益,與2021年同期相比,2022年購買房地產、廠房和設備的收入減少了1290萬美元。
融資活動
2022年頭9個月用於融資活動的現金淨額為1940萬美元,而2021年同期的現金淨額為1.368億美元。於2021年3月,我們從發行與股票發行相關的普通股中獲得3.894億美元,扣除承銷商對發行的折扣後,購買了8,410萬美元的可轉換票據對衝合同,以及出售認股權證所得的4,530萬美元。同樣在2021年3月,我們簽訂了可轉換優先票據,總收益為4.6億美元,用於償還未償還的定期貸款餘額。2021年4月,我們用股票發行所得款項和手頭現金償還了總計4.1億美元的優先次級票據(包括1000萬美元的提前償還溢價)。在截至2022年9月30日的9個月裏,我們回購了總計1700萬美元的股票。
匯率對現金及現金等價物的影響
匯率對2022年9月30日持有的外幣現金餘額的影響為減少880萬美元,而2021年同期減少80萬美元。我們的外幣敞口涉及我們國際子公司的非美元計價餘額。
自由現金流(非公認會計準則)
為了補充我們在GAAP基礎上提出的現金流量表,我們使用自由現金流量的非GAAP衡量標準來分析我們的業務產生的現金流量。非公認會計準則自由現金流量的列報不應被孤立地考慮,或作為淨收益(虧損)的替代方案來作為我們業績的指標,或作為經營活動現金流量的替代方案來衡量流動性。我們使用現金流量合併報表中的金額計算自由現金流量,如下所示:
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, |
以千計 | 2022 | | 2021 |
經營活動提供的淨現金 | $ | 37,530 | | | $ | 141,147 | |
購置物業、廠房和設備 | (14,886) | | | (27,781) | |
自由現金流 | $ | 22,644 | | | $ | 113,366 | |
自由現金流的波動主要是由於經營活動提供的現金髮生變化。見上文關於經營活動的現金流討論。
表外安排
截至2022年9月30日和2021年12月31日,我們沒有S-K法規第303項定義的表外融資協議或擔保,我們合理地認為這些協議或擔保可能會對我們的財務狀況、運營結果或現金流產生當前或未來的影響。
流動性與資本資源
我們的主要流動性來源是來自運營、借款和出售普通股的現金流。現金流可能會波動,對許多因素很敏感,包括週轉資金的變化以及資本支出和償還債務的時間和規模。營運資本,即流動資產減去流動負債,繼續處於淨有利地位。我們預計,至少在未來12個月和可預見的未來,現有現金、運營現金流和進入資本市場的機會將繼續足以為我們的經營活動和現金承諾提供資金,例如物質資本支出和債務義務。
借款
2019年10月18日,我們對最初於2018年1月5日生效的信貸安排進行了修訂(連同修訂內容,我們還修訂了2018年信貸安排)。2018年信貸安排提供本金金額高達5億美元的多幣種循環信貸額度(左輪手槍)。左輪手槍還包括一個3億美元的備用信用證子貸款和一個5000萬美元的Swingline子貸款。2019年10月18日的修正案將到期日延長至2024年10月18日。截至2022年9月30日,2018年信貸安排下沒有未清償款項,未清償款項使用了5590萬美元
備用信用證,因此有4.441億美元可用於左輪手槍下的借款或備用信用證。截至2022年9月30日,在信用證次級貸款項下,有2.441億美元可用於額外的備用信用證,而在Swingline次級貸款項下沒有未償還的金額。在左輪手槍下借入的金額可以償還和再借入,直到左輪手槍於2024年10月18日到期,屆時必須償還所有未償還貸款以及所有應計和未付利息。
2021年3月12日,我們以私募方式完成了向合格機構買家出售4.6億美元可轉換票據的交易。可轉換票據不計入正常利息,本金金額也不附帶。可轉換票據將於2026年3月15日到期,除非提前根據其條款回購、贖回或轉換。
關於我們借款的進一步説明,請參閲項目1:財務報表(未經審計),注6:本季度報告10-Q表中的債務。
關於我們的信用證和履約保證金的描述,以及我們的信用額度下可用於額外借款或信用證的金額,包括作為我們信貸安排一部分的左輪手槍,請參閲本季度報告Form 10-Q中的第1項:財務報表(未經審計),注11:承付款和或有事項。
重組
2020年9月17日,董事會通過了重組方案(2020項目)。2020年的項目包括繼續努力優化其全球供應鏈和製造運營、銷售和營銷組織以及其他管理費用的活動。這些項目計劃在2022年底基本完成,截至2022年9月30日,估計還有1100萬美元的現金支付。
2021年10月29日,我們的董事會批准了一項重組計劃(2021年項目),在宣佈出售我們的某些燃氣設備製造業務的同時,(參見項目1:財務報表(未經審計),附註17:出售業務),包括在某些地點和功能支持領域推動削減的活動。這些項目預計將在2024年底基本完成,截至2022年9月30日,估計還有3400萬美元的現金支付。
在截至2022年9月30日的9個月裏,我們與所有重組項目相關的淨支出為1770萬美元。截至2022年9月30日,這些重組項目已累計支付4850萬美元,其中1530萬美元預計將在未來12個月內支付。
有關重組活動的進一步詳情,請參閲本季度報告中的第1項:財務報表(未經審計),附註12:重組。
股票回購授權
從2021年11月1日起,ITRON董事會批准了一項在18個月內回購最多1億美元普通股的計劃(2021年股票回購計劃)。回購是在公開市場或私下協商的交易中根據適用的證券法進行的。在該計劃宣佈後至2022年9月30日,我們以61.67美元的平均股價(不包括佣金)回購了405,282股股票,總回購金額為2500萬美元。自2022年9月30日起,我們有權回購最多
在2023年5月1日之前我們的普通股價值7500萬美元。
其他流動性考慮因素
我們在不同的司法管轄區有税收抵免和淨營業虧損結轉,可用於減少現金税。然而,税收抵免和淨營業虧損的利用在某些司法管轄區是有限的。根據目前的預測,我們預計在2022年期間,扣除退款後,我們預計將支付大約100萬美元的美國聯邦税,400萬美元的州税,以及600萬美元的本地和外國税。關於我們的税收撥備和未確認的税收優惠的討論,請參閲第1項:財務報表(未經審計),注10:本季度報告10-Q表中包括的所得税。
截至2022年9月30日,我們正在接受某些税務機關的審查。我們相信,我們已就所有税務事宜的預期結果作出適當的累積,目前並不預期這些審查的最終結果會對我們的財務狀況、未來的經營業績或流動資金產生重大不利影響。
截至2022年9月30日,某些外國子公司持有4420萬美元的現金和短期投資,出於税收目的,我們將永久再投資於這些投資。由於最近美國税收立法的變化,未來的任何遣返都不會導致美國聯邦所得税。因此,這筆現金沒有美國遞延税金撥備。如果這些現金匯回美國,為美國業務提供資金,可能會產生額外的預扣税成本。税收只是
我們在管理全球現金時考慮的許多因素。因此,我們為匯回外國現金而需要應計和支付的税額可能會有很大差異。
在我們的幾個合併的國際子公司中,我們有合資夥伴,他們是少數股東。雖然這些實體不是由Itron,Inc.全資擁有,但我們合併它們是因為我們擁有50%以上的所有權權益和/或因為我們對運營實施控制。本公司綜合資產負債表中的非控股權益餘額代表合營實體權益中的比例份額,可歸屬於少數股東。截至2022年9月30日,我們的合併現金餘額中有950萬美元存放在我們的合資實體中。因此,這些實體的少數股東有權獲得他們在現金餘額中的比例份額,我們從這些實體將現金匯回美國的能力可能會受到限制。
流動性概述
儘管與新冠肺炎相關的供應短缺預計會產生中短期影響,但我們預計將通過內部新研發、從他人獲得或向他人授予技術許可、分銷協議、合作安排以及收購技術或其他公司來實現增長。我們預計這些活動的資金將來自現有現金、運營現金流、借款或出售我們的普通股或其他證券。我們相信,現有的流動性來源將足以為我們未來12個月和可預見的未來的現有業務和債務提供資金,但不提供任何保證。我們的流動性可能會受到電力、天然氣和自來水行業的穩定性、競爭壓力、我們對某些關鍵供應商和組件的依賴,這些前瞻性表述包括但不限於對產品保修和/或訴訟的估計負債變動、“新冠肺炎”大流行的持續時間和所導致的供應限制、未來的業務組合、資本市場波動、國際風險和其他在2021年年度報告第I部分第1A項風險因素下描述的其他因素,以及本季度報告中10-Q表第I部分第3項所作的市場風險披露。
或有事件
請參閲項目1:財務報表(未經審計),注11:本季度報告中所列的承付款和或有事項。
關鍵會計估計和政策
我們的綜合財務報表和附註是根據公認會計準則編制的。編制合併財務報表要求管理層做出影響資產、負債、收入和費用報告金額的估計和假設。這些估計和假設受到管理層應用會計政策的影響。我們要求使用估計和假設的關鍵會計政策在2021年年度報告中進行了詳細討論,沒有實質性變化。
有關新會計聲明的進一步披露,請參閲項目1:財務報表(未經審計),注1:本季度報告中包含的重要會計政策摘要。
非GAAP衡量標準
為了補充我們根據GAAP編制的合併財務報表,我們使用了某些非GAAP財務計量,包括非GAAP營業費用、非GAAP營業收入、非GAAP淨收入、非GAAP稀釋每股收益、調整後的EBITDA、自由現金流量和不變貨幣。這種財務信息的列報並不打算被孤立地考慮,或作為根據公認會計準則編制和列報的財務信息的替代或更好的,其他公司可能會以不同的方式定義這種衡量標準。關於根據公認會計原則編制和提出的每個非GAAP財務衡量標準與最具可比性的財務衡量標準的對賬情況,請參閲標題為“非GAAP財務衡量標準與最直接可比較的GAAP財務衡量標準的調整”的表格。
我們將這些非公認會計準則財務指標用於財務和運營決策和/或作為確定高管薪酬的一種手段。管理層認為,這些非公認會計準則財務指標通過排除可能不能反映我們經常性核心經營業績的某些費用,提供了有關我們的業績和償債能力的有意義的補充信息。這些非公認會計準則財務指標便於管理層與我們的歷史業績進行內部比較,以及與我們競爭對手的經營業績進行比較。我們的高管薪酬計劃不包括與無形資產攤銷有關的非現金費用,以及某些離散現金和非現金費用,如與收購和整合相關的費用、業務出售損失、戰略計劃費用、俄羅斯貨幣換算註銷、商譽減值或重組費用。我們相信,在評估我們的業績以及規劃、預測和分析未來期間時,管理層和投資者都能從參考這些非公認會計準則財務指標中受益。我們
我相信這些非GAAP財務衡量標準對投資者很有用,因為它們為管理層在財務和運營決策中使用的關鍵指標提供了更大的透明度,也因為我們的機構投資者和分析師羣體使用它們來分析我們的業務健康狀況。
非公認會計準則運營費用和非公認會計準則營業收入-我們將非GAAP營業費用定義為營業費用,不包括與無形資產攤銷、重組、業務出售損失、戰略舉措、俄羅斯貨幣換算註銷、商譽減值以及收購和整合有關的某些費用。我們將非GAAP營業收入定義為營業收入,不包括與無形資產攤銷、重組、業務出售損失、戰略舉措、俄羅斯貨幣換算註銷、商譽減值以及收購和整合相關的費用。收購和整合相關費用包括影響和整合業務合併所產生的成本,如專業費用、與整合相關的某些員工留任和工資、遣散費、合同終止、與知識轉移相關的差旅成本、系統轉換成本和資產減值費用。我們認為這些非公認會計準則財務指標對於管理層和投資者是有用的指標,因為它們排除了與收購和重組項目相關的費用的影響。通過剔除這些費用,我們相信管理層和投資者更容易比較我們在多個時期的財務結果,並分析我們業務的趨勢。例如,在某些時期,與無形資產攤銷有關的費用可能會減少,這將提高GAAP的營業利潤率, 然而,由於這一較低的費用導致的GAAP營業利潤率的改善並不一定反映出我們核心業務的改善。在使用非GAAP營業費用和非GAAP營業收入與根據GAAP計算的營業費用和營業收入相比,存在一些限制。我們通過提供有關從非GAAP營業費用和非GAAP營業收入中排除的GAAP金額的具體信息,以及評估非GAAP營業費用和非GAAP營業收入以及GAAP營業費用和營業收入來彌補這些限制。
非公認會計準則淨收益和非GAAP稀釋每股收益-我們將非GAAP淨收入定義為可歸因於Itron公司的淨收益(虧損),不包括與無形資產攤銷、債務配置費用攤銷、債務清償、重組、出售業務損失、戰略舉措、俄羅斯貨幣換算註銷、收購和整合、商譽減值以及不包括這些費用的税收影響有關的費用。我們將非GAAP攤薄每股收益定義為非GAAP淨收入除以按GAAP計算的期間內已發行的攤薄加權平均股份,然後減去,以反映與2021年3月到期的0%可轉換票據有關的可轉換票據對衝交易的反稀釋影響。我們認為這些財務指標對管理層和投資者是有用的衡量標準,原因與我們使用非公認會計準則營業收入的原因相同。上述有關我們使用非GAAP營業收入的限制同樣適用於我們使用非GAAP淨收入和非GAAP稀釋每股收益。我們通過提供有關不包括在這些非GAAP衡量標準中的GAAP金額的具體信息,評估非GAAP淨收入和非GAAP攤薄每股收益,以及可歸因於ITRON公司和GAAP攤薄每股收益的GAAP淨收入來彌補這些限制。
中期採用預算年度有效税率(Aetr),並根據會計準則編纂(ASC)740-所得税中定義的任何離散項目進行調整。預算中的Aetr在財政年度開始時確定。Aetr全年將根據我們全年預測的變化進行修訂。如果由於年內全年預測的變化,修訂的Aetr比預算的Aetr增加或減少200個基點或更多,則從超過200個基點閾值的季度開始,使用修訂的Aetr來取代預算的Aetr,並向前推進到本年度隨後的所有中期季度。我們繼續根據全年的最新預測評估Aetr,並在任何時候使用最新的Aetr,只要它比上一個中期增加或減少200個基點或更多。
調整後的EBITDA-我們將調整後的EBITDA定義為淨收益(虧損)(A)減去利息收入,(B)加上利息支出、折舊和攤銷、債務清償、重組、出售業務損失、戰略舉措、俄羅斯貨幣換算註銷、商譽減值、收購和整合,以及(C)不包括所得税撥備或收益。管理層使用調整後的EBITDA作為高管薪酬的業績衡量標準。使用調整後的EBITDA的一個限制是,它不代表該期間現金餘額的全部增加或減少,該計量包括一些非現金項目,不包括其他非現金項目。此外,我們在計算調整後的EBITDA時排除的項目可能不同於我們的同行公司在報告業績時排除的項目。我們通過將這一衡量標準與公認會計準則淨收益(虧損)進行對賬來彌補這些限制。
自由現金流-我們將自由現金流定義為經營活動提供的現金淨額減去用於購置財產、廠房和設備的現金。我們相信,自由現金流為投資者提供了相關的流動性衡量標準,併為評估我們為運營提供資金和償還債務的能力提供了有用的基礎。上述有關我們使用調整後EBITDA的限制同樣適用於我們使用的自由現金流。我們通過提供關於公認會計準則金額的具體信息並與自由現金流對賬來彌補這些限制。
不變貨幣-我們在討論財務業績時提到外幣匯率波動的影響,這指的是用於將經營業績從實體的功能貨幣換算成美元以進行財務報告的外幣匯率之間的差異。我們還使用“不變貨幣”一詞,這是指經調整後的財務結果,不包括外幣匯率與上年同期匯率相比的變動。我們用本期外幣匯率重述的本期業績與上一期可比業績之間的差額來計算不變貨幣變動。
非GAAP財務指標與最直接可比GAAP財務指標的對賬
下表將營業費用、營業收入、淨收入、稀釋每股收益、調整後的EBITDA和自由現金流量等非GAAP財務計量與最直接可比的GAAP財務計量進行了協調。
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公司對賬總額 | 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 以千為單位,每股數據除外 | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| 非公認會計準則運營費用 | | | | | | | |
| | 公認會計準則運營費用 | $ | 113,174 | | | $ | 130,800 | | | $ | 401,211 | | | $ | 423,711 | |
| | | 無形資產攤銷 | (6,413) | | | (8,944) | | | (19,451) | | | (26,914) | |
| | | 重組 | 1,272 | | | (958) | | | 11,097 | | | 830 | |
| | | 出售業務的虧損 | (767) | | | (2,171) | | | (3,182) | | | (28,274) | |
| | | 戰略主動性 | 35 | | | — | | | (675) | | | — | |
| | | 俄羅斯貨幣折算註銷 | (1,885) | | | — | | | (1,885) | | | — | |
| | | 商譽減值 | — | | | — | | | (38,480) | | | — | |
| | | 收購和整合 | (154) | | | (118) | | | (370) | | | 368 | |
| | 非公認會計準則運營費用 | $ | 105,262 | | | $ | 118,609 | | | $ | 348,265 | | | $ | 369,721 | |
| | | | | | | | | | |
| 非公認會計準則營業收入 | | | | | | | |
| | 公認會計準則營業收入(虧損) | $ | 6,888 | | | $ | 4,163 | | | $ | (19,820) | | | $ | 28,171 | |
| | | 無形資產攤銷 | 6,413 | | | 8,944 | | | 19,451 | | | 26,914 | |
| | | 重組 | (1,272) | | | 958 | | | (11,097) | | | (830) | |
| | | 出售業務的虧損 | 767 | | | 2,171 | | | 3,182 | | | 28,274 | |
| | | 戰略主動性 | (35) | | | — | | | 675 | | | — | |
| | | 俄羅斯貨幣折算註銷 | 1,885 | | | — | | | 1,885 | | | — | |
| | | 商譽減值 | — | | | — | | | 38,480 | | | — | |
| | | 收購和整合 | 154 | | | 118 | | | 370 | | | (368) | |
| | 非公認會計準則營業收入 | $ | 14,800 | | | $ | 16,354 | | | $ | 33,126 | | | $ | 82,161 | |
| | | | | | | | | | |
| 非公認會計準則淨收益和稀釋後每股收益 | | | | | | | |
| | 可歸因於ITRON公司的GAAP淨收益(虧損) | $ | 4,117 | | | $ | (1,869) | | | $ | (31,944) | | | $ | (22,389) | |
| | | 無形資產攤銷 | 6,413 | | | 8,944 | | | 19,451 | | | 26,914 | |
| | | 債務配售費用攤銷 | 846 | | | 1,905 | | | 2,478 | | | 17,252 | |
| | | 債務清償 | — | | | — | | | — | | | 11,681 | |
| | | 重組 | (1,272) | | | 958 | | | (11,097) | | | (830) | |
| | | 出售業務的虧損 | 767 | | | 2,171 | | | 3,182 | | | 28,274 | |
| | | 戰略主動性 | (35) | | | — | | | 675 | | | — | |
| | | 俄羅斯貨幣折算註銷 | 1,885 | | | — | | | 1,885 | | | — | |
| | | 收購和整合 | 154 | | | 118 | | | 370 | | | (368) | |
| | | 商譽減值 | — | | | — | | | 38,480 | | | — | |
| | | 非公認會計原則調整對所得税的影響 | (2,362) | | | (2,775) | | | (4,663) | | | (16,491) | |
| | 可歸因於ITRON公司的非GAAP淨收入 | $ | 10,513 | | | $ | 9,452 | | | $ | 18,817 | | | $ | 44,043 | |
| | | | | | | | | | |
| | 非GAAP稀釋每股收益 | $ | 0.23 | | | $ | 0.21 | | | $ | 0.42 | | | $ | 0.99 | |
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| | 非GAAP加權平均已發行普通股-稀釋 | 45,330 | | | 45,506 | | | 45,267 | | | 44,330 | |
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公司對賬總額 | 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 以千為單位,每股數據除外 | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| 調整後的EBITDA | | | | | | | |
| | 可歸因於ITRON公司的GAAP淨收益(虧損) | $ | 4,117 | | | $ | (1,869) | | | $ | (31,944) | | | $ | (22,389) | |
| | | 利息收入 | (801) | | | (352) | | | (1,367) | | | (1,326) | |
| | | 利息支出 | 1,679 | | | 2,628 | | | 4,931 | | | 27,107 | |
| | | 所得税撥備 | 473 | | | 1,136 | | | 4,973 | | | 5,581 | |
| | | 債務清償 | — | | | — | | | — | | | 11,681 | |
| | | 折舊及攤銷 | 17,361 | | | 21,333 | | | 50,612 | | | 64,252 | |
| | | 重組 | (1,272) | | | 958 | | | (11,097) | | | (830) | |
| | | 出售業務的虧損 | 767 | | | 2,171 | | | 3,182 | | | 28,274 | |
| | | 戰略主動性 | (35) | | | — | | | 675 | | | — | |
| | | 俄羅斯貨幣折算註銷 | 1,885 | | | — | | | 1,885 | | | — | |
| | | 商譽減值 | — | | | — | | | 38,480 | | | — | |
| | | 收購和整合 | 154 | | | 118 | | | 370 | | | (368) | |
| | 調整後的EBITDA | $ | 24,328 | | | $ | 26,123 | | | $ | 60,700 | | | $ | 111,982 | |
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| 自由現金流 | | | | | | | |
| | | 經營活動提供的淨現金 | $ | 14,874 | | | $ | 18,467 | | | $ | 37,530 | | | $ | 141,147 | |
| | | 購置物業、廠房和設備 | (4,223) | | | (7,305) | | | (14,886) | | | (27,781) | |
| | 自由現金流 | $ | 10,651 | | | $ | 11,162 | | | $ | 22,644 | | | $ | 113,366 | |
項目3:關於市場風險的定量和定性披露
在正常業務過程中,我們面臨利率和外幣匯率風險,這些風險可能會影響我們的財務狀況和經營業績。作為我們風險管理戰略的一部分,我們可能會使用衍生金融工具來對衝某些外幣和利率敞口。我們的目標是用衍生工具合約的虧損和收益來抵銷這些風險敞口所產生的收益和收益,從而減少波動對收益的影響或保護資產和負債的公允價值。我們使用衍生品合約只是為了管理現有的基礎風險敞口。因此,我們不將衍生品合約用於交易或投機目的。
利率風險
通過我們的可變利率債務工具,即多幣種循環信貸額度,我們可能面臨利率風險。截至2022年9月30日,我們沒有未償還的浮動利率債務。
我們不斷監測和評估我們的利率風險,如果我們未來有可變利率債務未償,我們可能會推出額外的利率掉期或其他衍生品工具來管理此類風險。
外幣匯率風險
我們在多個國家開展業務。截至2022年9月30日的三個月和九個月,以美元以外的功能貨幣計價的收入分別佔總收入的28%和31%,而2021年同期分別為36%和38%。這些交易使我們的賬户餘額受到外幣匯率變動的影響,這可能會對我們的財務業績產生實質性影響。我們的主要外幣敞口與我們國際子公司的非美元計價交易有關,其中最重要的是歐元。
當我們進入非功能性貨幣交易時,我們也面臨外匯風險,無論是公司間交易還是第三方交易。在每個期末,非功能貨幣貨幣資產和負債根據我們綜合經營報表中其他收入(費用)中確認的變化進行重新估值。我們簽訂月度外匯遠期合約,並非指定用於對衝會計,目的是降低與貨幣敞口相關的收益波動性。截至2022年9月30日,共有32份合約抵消了我們對歐元、英鎊、印尼盾、加拿大元、澳元和各種其他貨幣的敞口,名義金額從13.5萬美元到5780萬美元不等。根據截至2022年9月30日的敏感性分析,我們估計,如果這些金融工具的外幣匯率在2022年平均高出10個百分點,我們2022年的財務業績不會受到實質性影響。
在未來一段時間,我們可能會使用額外的衍生品合約來防範外幣匯率風險。
項目4:控制和程序
對披露控制和程序的評價
在本公司管理層(包括首席執行官和首席財務官)的監督和參與下,對公司根據修訂後的1934年證券交易法(該詞在規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義)的披露控制和程序的設計和操作的有效性進行了評估。基於這一評估,公司管理層,包括首席執行官和首席財務官,得出結論,截至2022年9月30日,公司的披露控制和程序是有效的,以確保根據1934年證券交易法提交或提交的報告中要求發行人披露的信息被積累並傳達給我們的管理層,包括我們的主要高管和主要財務官,或酌情履行類似職能的人員,以便及時做出關於所需披露的決定。任何披露控制和程序制度的有效性都有固有的侷限性,包括人為錯誤的可能性以及規避或凌駕控制和程序的可能性。因此,即使是有效的披露控制和程序也只能為實現其控制目標提供合理的保證。
財務報告內部控制的變化
在截至2022年9月30日的三個月內,我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第二部分:其他信息
項目1:法律訴訟
請參閲項目1:財務報表(未經審計),注11:本季度報告中所列的承付款和或有事項。
項目1A:風險因素
有關風險因素的完整清單,請參閲我們於2022年2月28日提交給美國證券交易委員會的截至2021年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告的第一部分第1A項:風險因素。
第二項:未登記的股權證券銷售和收益的使用
(a)不適用。
(b)不適用。
(c)股權證券的發行人回購。
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期間 | 總人數 購入的股份(1) | | 每股平均支付價格(2) | | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數 | | 根據計劃或計劃可購買的股票的最高美元價值 |
| | | | | | | 以千計 |
2022年7月1日至2022年7月31日 | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 75,000 | |
2022年8月1日至2022年8月31日 | — | | | — | | | — | | | 75,000 | |
2022年9月1日至2022年9月30日 | — | | | — | | | — | | | 75,000 | |
總計 | — | | | | | — | | | |
(1)從2021年11月1日起,ITRON董事會批准了一項在18個月內回購至多1億美元ITRON普通股的計劃。回購是在公開市場或私下協商的交易中根據適用的證券法進行的。
(2)不包括佣金。
第5項:其他資料
(a)在2022年第三季度未報告的Form 8-K報告中,沒有要求披露任何信息。
(b)不適用。
第六項:展品
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展品 數 | | 展品的描述 |
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31.1 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條進行的認證 |
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31.2 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條進行的認證 |
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32.1 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條進行的認證 |
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101 | | Itron公司截至2022年9月30日的季度報告Form 10-Q中的以下財務信息採用內聯XBRL(可擴展商業報告語言)格式,包括:(I)綜合經營報表、(Ii)綜合全面收益表(虧損)、(Iii)綜合資產負債表、(Iv)綜合權益表、(V)綜合現金流量表和(Vi)綜合財務報表附註。 |
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104 | | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中) |
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簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
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| | Itron公司 |
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2022年11月3日 | | 發信人: | /s/Joan S.Hooper |
日期 | | | 瓊·S·胡珀 |
| | | 高級副總裁和首席財務官 |