美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549

表格10-Q

☑
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告

截至本季度末2022年9月30日

或

☐
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告

由_至_的過渡期

佣金文件編號1-1373

摩丁製造公司公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)

威斯康星州
  
39-0482000
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區)
  
(國際税務局僱主身分證號碼)

德科文大道1500號, 拉辛, 威斯康星州
  
53403
(主要執行辦公室地址)
  
(郵政編碼)

註冊人的電話號碼，包括區號(262) 636-1200

根據該法第12(B)條登記的證券：

每個班級的標題
交易代碼
註冊的每個交易所的名稱
     
普通股，面值0.625美元
模式
紐約證券交易所

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
是 ☑不是☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
是 ☑不是☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的 成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。

大型加速文件服務器☐
  
加速文件管理器  ☑
  
       
非加速文件管理器☐
  
規模較小的報告公司☐
  
       
   
新興成長型公司☐
  

如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。
是☐ No ☑

註冊人普通股的流通股數量為0.625美元，面值為52,099,388在…2022年10月28日.

摩丁製造公司
目錄

第一部分財務信息
 
 
項目1.財務報表
1
 
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
24
 
第3項關於市場風險的定量和定性披露。
35
 
項目4.控制和程序
35
第二部分：其他信息
 
 
第二項股權證券的未登記銷售和募集資金的使用。
36
 
項目6.展品。
37
簽名
38

目錄表
第一部分財務信息
項目1.財務報表

摩丁製造公司
合併業務報表
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和六個月
(單位：百萬，每股除外)
(未經審計)

 
截至三個月
9月30日，
    
截至六個月
9月30日，
  
   
2022
    
2021
    
2022
    
2021
  
淨銷售額
  
$
578.8
    
$
478.9
     $ 1,119.8     $ 973.5  
銷售成本
    
482.6
      
412.6
       940.2
       834.0
  
毛利
    
96.2
      
66.3
       179.6
       139.5
  
銷售、一般和行政費用
    
58.8
      
51.9
       115.1
       111.3
  
重組費用
    
0.6
      
0.6
       2.1
       0.9
  
減值費用-淨額
    
-
   
3.3
       -     1.5
  
資產出售損失
    
-
      
-
       -
       6.6  
營業收入
    
36.8
      
10.5
    62.4       19.2
利息支出
    
(4.7
)
    
(3.8
)
     (8.8 )     (8.0 )
其他費用-淨額
    
(1.4
)
    
(0.7
)
     (3.7 )     (0.5 )
所得税前收益
    
30.7
      
6.0
    49.9       10.7
所得税撥備
    
(6.4
)
    
(5.4
)
     (11.3 )     (7.3 )
淨收益
    
24.3
      
0.6
    38.6       3.4
可歸因於非控股權益的淨虧損(收益)
    
0.1
   
(0.2
)
     0.1     (0.7 )
莫丁的淨收益
  
$
24.4
    
$
0.4
  $ 38.7     $ 2.7
                                 
莫丁股東應佔每股淨收益：
                                
基本信息
  
$
0.47
    
$
0.01
  $ 0.74     $ 0.05
稀釋
  
$
0.46
    
$
0.01
  $ 0.74     $ 0.05
                                 
加權平均流通股：
                                
基本信息
    
52.2
      
52.0
       52.2
       51.9
  
稀釋
    
52.7
      
52.6
       52.5
       52.5
  

簡明綜合財務報表附註是這些報表的組成部分。

1
目錄表
摩丁製造公司
綜合收益報表
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和六個月
(單位：百萬)
(未經審計)

 
截至三個月
9月30日，
    
截至六個月
9月30日，
  
   
2022
    
2021
    
2022
    
2021
  
淨收益
  
$
24.3
    
$
0.6
     $ 38.6     $ 3.4  
其他全面收益(虧損)扣除所得税後的淨額：
                                
外幣折算
    
(23.9
)
    
(8.0
)
     (47.8 )     (2.8 )
Defined 福利計劃
    
1.4
      
1.6
       2.7
       5.0
  
現金流對衝
    
-
      
-
       (1.6 )     (0.4 )
其他全面收益(虧損)合計
    
(22.5
)
    
(6.4
)
     (46.7 )     1.8  
                                 
綜合收益(虧損)
    
1.8
      
(5.8
)
     (8.1 )     5.2  
可歸因於非控股權益的綜合損失(收益)
    
0.6
      
0.2
       1.0       (0.5 )
可歸因於莫丁的全面收益(虧損)
  
$
2.4
    
$
(5.6
)
   $ (7.1 )   $ 4.7  

簡明綜合財務報表附註是這些報表的組成部分。

2
目錄表
摩丁製造公司
合併資產負債表
2022年9月30日和2022年3月31日
(單位：百萬，每股除外)
(未經審計)

 
2022年9月30日
    
March 31, 2022
  
資產
            
現金和現金等價物
  
$
70.1
    
$
45.2
  
應收貿易賬款--淨額
    
340.5
      
367.5
  
盤存
    
293.7
      
281.2
  
其他流動資產
    
62.9
      
63.7
  
流動資產總額
    
767.2
      
757.6
  
財產、廠房和設備--淨額
    
291.2
      
315.4
  
無形資產--淨額
    
82.4
      
90.3
  
商譽
    
160.9
      
168.1
  
遞延所得税
    
23.8
      
27.2
  
其他非流動資產
    
66.7
      
68.4
  
總資產
  
$
1,392.2
    
$
1,427.0
  
                 
負債和股東權益
                
短期債務
  
$
14.9
    
$
7.7
  
長期債務--流動部分
    
21.3
      
21.7
  
應付帳款
    
309.1
      
325.8
  
應計薪酬和僱員福利
    
86.2
      
85.1
  
其他流動負債
    
55.0
      
54.2
  
流動負債總額
    
486.5
      
494.5
  
長期債務
    
334.4
      
348.4
  
遞延所得税
    
4.3
      
5.9
  
養老金
    
42.7
      
47.2
  
其他非流動負債
    
73.6
      
72.9
  
總負債
    
941.5
      
968.9
  
承付款和或有事項(見附註17)
    
     
 
股東權益：
                
優先股，$0.025 面值，授權16.0百萬股，已發行-無
    
-
      
-
  
普通股，$0.625 面值，授權80.0百萬股，已發行55.1百萬美元和54.8百萬股
    
34.4
      
34.2
  
額外實收資本
    
266.0
      
261.6
  
留存收益
    
383.1
      
344.4
  
累計其他綜合損失
    
(195.3
)
    
(149.5
)
國庫股，按成本價計算，3.1 百萬和2.8百萬股
    
(43.3
)
    
(40.0
)
摩丁公司股東權益總額
    
444.9
      
450.7
  
非控股權益
    
5.8
      
7.4
  
總股本
    
450.7
      
458.1
  
負債和權益總額
  
$
1,392.2
    
$
1,427.0
  

簡明綜合財務報表附註是這些報表的組成部分。

3
目錄表
摩丁製造公司
現金流量簡明合併報表
截至2022年9月30日及2021年9月30日止六個月
(單位：百萬)
(未經審計)

 
截至9月30日的六個月，
  
   
2022
    
2021
  
經營活動的現金流：
            
淨收益
  
$
38.6
    
$
3.4
  
將淨收益與經營活動提供(用於)的現金淨額進行調整：
                
折舊及攤銷
    
27.3
      
26.6
  
減值費用-淨額
    
-
      
1.5
  
資產出售損失
    
-
      
6.6
  
基於股票的薪酬費用
    
3.5
      
3.6
  
遞延所得税
    
(0.5
)
    
(1.7
)
其他-網絡
    
1.8
      
1.2
  
經營性資產和負債變動情況：
                
應收貿易賬款
    
0.2
      
12.5
  
盤存
    
(30.5
)
    
(54.8
)
應付帳款
    
7.2
      
4.1
  
其他資產和負債
    
8.5
      
(22.0
)
經營活動提供(用於)的現金淨額
    
56.1
      
(19.0
)
                 
投資活動產生的現金流：
                
不動產、廠房和設備支出
    
(23.0
)
    
(20.4
)
處置資產的收益(支付)
    
0.1
      
(5.2
)
發放貸款的支出(見附註1)
     -       (4.7 )
其他-網絡
    
-
      
1.3
  
用於投資活動的現金淨額
    
(22.9
)
    
(29.0
)
                 
融資活動的現金流：
                
借入債務
    
141.1
      
199.9
  
償還債務
    
(149.9
)
    
(145.6
)
銀行透支貸款-淨額
    
9.2
      
10.5
  
在股份回購計劃下購買庫存股
    
(2.6
)
    
-
  
支付給非控制性權益的股息
    
(0.6
)
    
(0.9
)
其他-網絡
    
0.3
      
(0.2
)
融資活動提供的現金淨額(用於)
    
(2.5
)
    
63.7
  
                 
匯率變動對現金的影響
    
(5.8
)
    
(0.3
)
現金、現金等價物和限制性現金淨增加
    
24.9
      
15.4
  
                 
現金、現金等價物和限制性現金--期初
    
45.4
      
46.1
  
現金、現金等價物和受限現金--期末
  
$
70.3
    
$
61.5
  

簡明綜合財務報表附註是這些報表的組成部分。

4
目錄表
摩丁製造公司
合併報表股東的 股權
截至2022年和2021年9月30日的三個月和六個月
(單位：百萬)
(未經審計)


  
普通股
    
額外實收
    
保留
    
累計
其他
全面
    
財務處
股票，在
    
非控制性
        

 
股票
    
金額
    
資本
    
收益
    
損失
    
成本
    
利息
    
總計
  
平衡，3月31日, 2022
    
54.8
    
$
34.2
    
$
261.6
    
$
344.4
    
$
(149.5
)
  
$
(40.0
)
  
$
7.4
    
$
458.1
  
淨收益
    
-
      
-
      
-
      
14.3
      
-
      
-
      
-
      
14.3
  
其他綜合損失
    
-
      
-
      
-
      
-
      
(23.8
)
    
-
      
(0.4
)
    
(24.2
)
股票期權和獎勵
    
0.1
      
0.1
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
0.1
  
購買庫存股
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
(1.7
)
    
-
      
(1.7
)
基於股票的薪酬費用
    
-
      
-
      
1.1
      
-
      
-
      
-
      
-
      
1.1
  
支付給非控制性權益的股息
     -
       -
       -
       -
       -
       -
       (0.6 )     (0.6 )
平衡，6月30日，2022
    
54.9
    
$
34.3
    
$
262.7
    
$
358.7
    
$
(173.3
)
  
$
(41.7
)
  
$
6.4
    
$
447.1
  
淨收益(虧損)
    
-
      
-
      
-
      
24.4
      
-
      
-
      
(0.1
)
    
24.3
  
其他綜合損失
    
-
      
-
      
-
      
-
      
(22.0
)
    
-
      
(0.5
)
    
(22.5
)
股票期權和獎勵
    
0.2
      
0.1
      
0.9
      
-
      
-
      
-
      
-
      
1.0
  
購買庫存股
     -       -       -       -       -       (1.6 )     -       (1.6 )
基於股票的薪酬費用
    
-
      
-
      
2.4
      
-
      
-
      
-
      
-
      
2.4
  
平衡，9月30日, 2022
    
55.1
    
$
34.4
    
$
266.0
    
$
383.1
    
$
(195.3
)
  
$
(43.3
)
  
$
5.8
    
$
450.7
  


 
普通股
    
其他內容
已繳費
    
保留
    
累計
其他
全面
    
財務處
股票，在
    
非-
控管
        

 
股票
    
金額
    
資本
    
收益
    
損失
    
成本
    
利息
    
總計
  
平衡，3月31日, 2021
    
54.3
    
$
33.9
    
$
255.0
    
$
259.2
    
$
(161.2
)
  
$
(38.2
)
  
$
7.4
    
$
356.1
  
淨收益
    
-
      
-
      
-
      
2.3
      
-
      
-
      
0.5
      
2.8
  
其他綜合收益
    
-
      
-
      
-
      
-
      
8.0
      
-
      
0.2
      
8.2
  
股票期權和獎勵
    
0.2
      
0.1
      
0.7
      
-
      
-
      
-
      
-
      
0.8
  
購買庫存股
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
(1.0
)
    
-
      
(1.0
)
基於股票的薪酬費用
    
-
      
-
      
1.2
      
-
      
-
      
-
      
-
      
1.2
  
支付給非控制性權益的股息
     -       -       -       -       -       -       (0.9 )     (0.9 )
平衡，6月30日，2021
    
54.5
    
$
34.0
    
$
256.9
    
$
261.5
    
$
(153.2
)
  
$
(39.2
)
  
$
7.2
    
$
367.2
  
淨收益
    
-
      
-
      
-
      
0.4
      
-
      
-
      
0.2
      
0.6
  
其他綜合損失
    
-
      
-
      
-
      
-
      
(6.0
)
    
-
      
(0.4
)
    
(6.4
)
股票期權和獎勵
     -
       0.1
       0.1
       -
       -
       -
       -
       0.2
  
基於股票的薪酬費用
    
-
      
-
      
2.4
      
-
      
-
      
-
      
-
      
2.4
  
平衡，9月30日, 2021
    
54.5
    
$
34.1
    
$
259.4
    
$
261.9
    
$
(159.2
)
  
$
(39.2
)
  
$
7.0
    
$
364.0
  

簡明綜合財務報表附註是這些報表的組成部分。

5
目錄表
摩丁製造公司
簡明合併財務報表附註
(單位：百萬，每股除外)
(未經審計)

注1：一般情況

隨附的莫丁製造公司(“莫丁”或“公司”)未經審計的簡明合併財務報表是按照美國公認的中期財務信息會計原則(“GAAP”)和編制説明編制的。10-Q和規則10-01規則S-X。因此，它們不包括全面列報財務狀況、經營成果和現金流量所需的所有信息和腳註，這是公認會計準則編制完整財務報表所需的。財務報表包括管理層認為為公平陳述中期業績所必需的所有正常經常性調整。結果是第一六個月的財政年度2023並不一定預示着全年的預期結果。這些財務報表應與合併財務報表和MODINE年度報告表格中的相關説明一併閲讀10-截至3月底止年度的K31, 2022.

2022財年奧地利風冷汽車業務處置情況
在4月30, 2021,該公司將其在奧地利的風冷汽車業務出售給SchmidMetall GmbH。作為這項交易的結果，公司記錄了$6.6 百萬在此期間第一本財年第四季度2022,其中包括核銷$1.7百萬與其養卹金計劃有關的淨精算損失。該公司在綜合經營報表上的資產出售損失項目中報告了這一損失。在交易結束時，$5.9百萬將企業內的現金轉給買方。

關於出售這項業務，公司向買方提供了一份5-年，歐元4.0百萬貸款額度。買方在2022財年第二季度開始在此貸款工具下借款。在2022年9月30日和2022年3月31日，該公司都記錄了1歐元4.0合併資產負債表內其他非流動資產項下的應收貸款100萬歐元，因為公司預計將在資產負債表日起12個月以上收到本金償還。貸款安排下的借款目前的利息為3.7百分比。

液冷 2022財年待售汽車業務
該公司此前 同意出售其液冷汽車業務。在2022財年第一季度，該公司和潛在買家修改了交易範圍，以刪除某些製造業務。美國公認會計原則要求公司 以(I)賬面價值較低的賬面價值衡量回歸持有並使用分類的資產組，就好像未滿足持有待售分類；或(Ii)決定不出售之日的公允價值。因此，公司對不再符合要求的這些業務的長期資產進行了評估，將其歸類為持有以供出售，並沖銷了$7.4 2022財年第一季度之前記錄的減值費用為100萬歐元，用於將長期資產調整為其估計公允價值。這一減值沖銷被#美元部分抵銷。8.62022財年前六個月記錄的減值費用為100萬美元，與持有待售的其他汽車資產有關。該公司報告淨額為$1.2在2022財年前六個月，在綜合經營報表的減值費用項目中，減值費用為100萬歐元。

本公司和潛在買家隨後在2022財年第三季度終止了銷售協議。因此，液冷汽車業務恢復到持有和使用類別，公司在2022財年第三季度重新計量了其長期資產 。

前關閉設施在2022財年的處置
在2022財年第一季度，該公司簽署了一項最終協議，出售之前關閉的美國製造設施。因此，該公司計入減值費用$0.3在氣候解決方案部門內減記100萬歐元，將該物業減去出售成本後的公允價值。於2021年7月，出售已完成，本公司收到現金收益淨額#美元0.7百萬美元。

6
目錄表
注2：收入確認
自2022年4月1日起，公司開始管理其運營二運營部門、氣候解決方案和性能技術。氣候解決方案部分包括以前報告的建築暖通空調系統(“BHVAC”)和 商業和工業解決方案(“CIS”)部分，但CIS塗料除外。性能技術部門包括之前報告的重型設備(“HDE”)和汽車部門以及獨聯體塗料業務。有關其他分部財務信息，請參閲附註19。



The 公司的經營部門及其主要創收活動如下：



Climate 解決方案

The 氣候解決方案部門為各種應用提供節能、氣候可控的組件和解決方案。氣候解決方案部門的收入主要來自銷售換熱產品、供暖、通風、空調和製冷(“暖通空調和製冷”)產品以及數據中心冷卻解決方案。換熱產品包括用於商業和住宅暖通空調和製冷應用的換熱盤管。暖通空調和製冷產品包括商業和住宅單元加熱器、垂直和水平單元通風機、空調冷水機組、低全球變暖潛勢機組冷卻器、風冷冷凝器和乾式冷卻器。數據中心 與系統控制集成的冷卻解決方案包括氣冷式和液冷式冷水機組、計算機房空調和空氣處理機組以及風扇牆。



Performance 技術

The 性能技術部門提供可增強客户應用程序性能的產品和解決方案。Performance Technologies部門設計和製造用於車輛、固定動力和工業應用的空氣和液體冷卻技術。風冷產品包括散熱器、充氣空氣冷卻器、冷凝器和發動機冷卻模塊。液體冷卻產品包括髮動機機油冷卻器、充氣空氣冷卻器、冷凝器和廢氣循環冷卻器。此外，Performance Technologies部門還為零排放和混合動力商用車和汽車客户提供先進的解決方案，旨在提高電池續航里程和車輛壽命。這些解決方案包括電池熱管理系統、電子散熱組件和電池冷卻器。該部門提供的高級解決方案還包括塗層產品和應用服務，通過防止腐蝕來延長設備和組件的使用壽命。


7
目錄表
收入的分類
這個表格下面是該公司每個運營部門的收入。每個部門的收入按產品組、地理位置和收入確認的時間進行分類。下表中列出的2022財年收入分類信息已重新編制，以便與2023財年的演示文稿相媲美.

   
三截至的月份9月30日, 2022
    
三截至的月份9月30日, 2021
  

 
氣候
解決方案
    
性能
技術
    
細分市場
總計
    
氣候
解決方案
    
性能
技術
    
細分市場
總計
  
產品組：
                                    
熱傳遞
  
$
134.9
    
$
-
    
$
134.9
    
$
119.2
    
$
-
    
$
119.2
  
暖通空調與製冷
     89.6       -       89.6       80.5       -       80.5  
數據中心冷卻
    
31.3
      
-
      
31.3
      
17.3
      
-
      
17.3
  
風冷
    
-
      
169.3
      
169.3
      
-
      
136.2
      
136.2
  
液冷
    
-
      
119.0
      
119.0
      
-
      
97.1
      
97.1
  
高級解決方案
    
-
      
34.7
      
34.7
      
-
      
28.6
      
28.6
  
細分市場間銷售額
    
0.1
      
7.0
      
7.1
      
0.2
      
8.9
      
9.1
  
淨銷售額
  
$
255.9
    
$
330.0
    
$
585.9
    
$
217.2
    
$
270.8
    
$
488.0
  
                                                 
地理位置：
                                                
美洲
  
$
156.3
    
$
182.8
    
$
339.1
    
$
117.9
    
$
144.5
    
$
262.4
  
歐洲
    
90.9
      
91.3
      
182.2
      
89.8
      
80.3
      
170.1
  
亞洲
    
8.7
      
55.9
      
64.6
      
9.5
      
46.0
      
55.5
  
淨銷售額
  
$
255.9
    
$
330.0
    
$
585.9
    
$
217.2
    
$
270.8
    
$
488.0
  
                                                 
收入確認時間：
                                                
在某個時間點轉移的產品
  
$
243.0
    
$
309.8
    
$
552.8
    
$
213.9
    
$
250.5
    
$
464.4
  
隨時間轉移的產品
    
12.9
      
20.2
      
33.1
      
3.3
      
20.3
      
23.6
  
淨銷售額
  
$
255.9
    
$
330.0
    
$
585.9
    
$
217.2
    
$
270.8
    
$
488.0
  

   
六截至的月份9月30日, 2022
    
截至六個月9月30日, 2021
  

 
氣候
解決方案
    
性能
技術
    
細分市場
總計
    
氣候
解決方案
    
性能
技術
    
細分市場
總計
  
產品組：
                                    
熱傳遞
  
$
275.4
    
$
-
    
$
275.4
    
$
236.9
    
$
-
    
$
236.9
  
暖通空調與製冷
    
167.8
      
-
      
167.8
      
151.1
      
-
      
151.1
  
數據中心冷卻
    
56.8
      
-
      
56.8
      
35.5
      
-
      
35.5
  
風冷
    
-
      
322.3
      
322.3
      
-
      
277.7
      
277.7
  
液冷
    
-
      
229.9
      
229.9
      
-
      
215.8
      
215.8
  
高級解決方案
    
-
      
67.6
      
67.6
      
-
      
56.5
      
56.5
  
細分市場間銷售額
    
0.3
      
14.5
      
14.8
      
0.2
      
17.9
      
18.1
  
淨銷售額
  
$
500.3
    
$
634.3
    
$
1,134.6
    
$
423.7
    
$
567.9
    
$
991.6
  
                                                 
地理位置：
                                                
美洲
  
$
295.7
    
$
347.1
    
$
642.8
    
$
221.9
    
$
282.8
    
$
504.7
  
歐洲
    
189.9
      
187.4
      
377.3
      
185.8
      
184.7
      
370.5
  
亞洲
    
14.7
      
99.8
      
114.5
      
16.0
      
100.4
      
116.4
  
淨銷售額
  
$
500.3
    
$
634.3
    
$
1,134.6
    
$
423.7
    
$
567.9
    
$
991.6
  
                                                 
收入確認時間：
                                                
在某個時間點轉移的產品
  
$
473.8
    
$
591.6
    
$
1,065.4
    
$
417.3
    
$
528.1
    
$
945.4
  
隨時間轉移的產品
    
26.5
      
42.7
      
69.2
      
6.4
      
39.8
      
46.2
  
淨銷售額
  
$
500.3
    
$
634.3
    
$
1,134.6
    
$
423.7
    
$
567.9
    
$
991.6
  

8
目錄表
合同餘額
來自與客户的合同的合同資產和合同負債如下：

 
2022年9月30日
    
March 31, 2022
  
合同資產
  
$
25.1
    
$
26.8
  
合同責任
    
14.6
      
11.8
  

合同資產包括在合併資產負債表中的其他流動資產中，主要包括與客户擁有的工裝合同相關的資本化成本，其中客户已保證償還，以及計入隨着時間推移確認的收入的資產，這代表公司有權對已完成但尚未開具賬單的工作進行對價。這一美元1.72023財年前六個月合同資產減少100萬美元，主要原因是合同資產隨着時間的推移而確認的收入減少。

合同負債計入綜合資產負債表中的其他流動負債，包括在履行客户合同項下的履約義務之前收到的付款，包括客户自有工具的合同。這一美元2.82023財年前六個月合同負債增加百萬美元 主要原因是在公司履行業績義務之前收到的付款。

附註3：公允價值計量

公允價值被定義為在市場參與者之間的有序交易中為資產或負債在本金或最有利的市場上轉移負債而收到的價格或支付的價格。公允價值計量按以下層次分類：

•
級別1-在活躍的市場中對相同工具的報價。
•
第2級-活躍市場中類似工具的報價；非活躍市場中相同或類似工具的報價；以及 中所有重要投入均可在活躍市場中觀察到的模型衍生估值。
•
級別3-模型派生的估值，其中一個或多個重要輸入不可觀察到。

當可用時，本公司使用市場報價來確定公允價值，並將此類計量歸類為第一級。在某些情況下，如果市場價格不可用，本公司使用可觀察的基於市場的投入來計算公允價值，在這種情況下，計量被歸類為第二級。如果沒有報價或可見的市場價格，本公司根據評估模型確定公允價值，該模型在可能的情況下使用基於市場的數據，如利率、收益率曲線或貨幣匯率。這些衡量標準被歸類為3級。

由於這些工具的短期性質，現金、現金等價物、限制性現金、短期投資、貿易應收賬款、應付賬款和短期債務的賬面價值接近公允價值。本公司長期債務的公允價值在附註中披露16.

9
目錄表
注4：退休金

養卹金費用包括以下組成部分：

 
截至三個月
9月30日，
    
截至六個月
9月30日，
  
   
2022
    
2021
    
2022
    
2021
  
服務成本
  
$
-
    
$
-
    
$
0.1
    
$
0.1
  
利息成本
    
2.0
      
1.9
      
4.0
      
3.7
  
計劃資產的預期回報
    
(2.9
)
    
(3.2
)
    
(5.8
)
    
(6.4
)
未確認淨虧損攤銷
    
1.5
      
1.7
      
2.9
      
3.4
  
定期淨收益成本
  
$
0.6
    
$
0.4
    
$
1.2
    
$
0.8
  

本公司的資金政策是，根據適用的法律和法規，每年至少提供必要的精算金額，以提供福利。關於《2021年美國救援計劃法案》中的資金救濟條款，該公司預計在2023財年不會向其美國養老金計劃提供現金捐助。

注5：股票薪酬

公司的股票激勵計劃包括以下內容：(1)針對高級管理人員和其他高管的長期激勵計劃(“LTIP”)，包括股票獎勵、股票期權和基於業績的留任獎勵；(2)針對其他管理層和關鍵員工的酌情股權計劃；以及(3)針對非僱員董事的股票獎勵。

本公司根據授出時該等工具的公允價值計算補償開支，其後按比例確認按股票獎勵的各個歸屬期間的開支 。公司確認基於股票的薪酬支出為#美元。2.4 百萬截至以下三個月的每個月9月30日、2022年和2021年。該公司確認了 基於股票的薪酬支出$3.5百萬美元和美元3.6截至2022年9月30日和2021年9月30日的六個月分別為.

年內授予的股票薪酬獎勵的公允價值六個月 結束9月30日, 2022 and 2021具體情況如下：

      截至六個月9月30日,
  
    2022     2021  

 
股票
    
公允價值
PER獎
     股票    
公允價值
PER獎
  
股票期權
    
0.2
    
$
6.97
       0.2     $ 8.98  
限制性股票獎勵
    
0.4
    
$
12.51
       0.3     $ 15.97  
非限制性股票獎勵
     -       -       0.1     $
15.93  

該公司在2023財年前六個月向LTIP參與者頒發了績效現金 獎勵，以取代基於業績的股票獎勵。現金獎勵的績效指標是基於一個目標三年制投資資本的平均現金流回報和目標三年制扣除利息、税項、折舊、攤銷和某些其他調整前的綜合淨收益的平均增長(“調整後的EBITDA”)在2025年3月31日終了的履約期結束時。

10
目錄表
本公司在確定股票期權的公允價值時使用了以下假設：

    截至六個月9月30日,
  
    2022
    2021  
獎項的預期壽命(以年為單位)
    
6.0
       6.1  
無風險利率
    
3.0
%
     1.0 %
公司股票的預期波動率
    
57.8
%
     56.4 %
公司股票的預期股息收益率
    
0.0
%
     0.0 %

AS截至2022年9月30日，與非既得性股票薪酬獎勵相關的未確認薪酬支出如下：


  
無法識別
補償
費用
    
加權平均
剩餘服務
期間(以年為單位)
  
股票期權
  
$
2.9
      
2.5
  
限制性股票獎勵
    
6.7
      
2.3
  
總計
  
$
9.6
      
2.4
  

注6：重組活動


在2023財年前六個月，重組和重新定位費用主要包括與性能技術部門在歐洲的目標裁員相關的遣散費。此外，本公司在性能技術和環境解決方案部門分別發生了與先前租賃的設施相關的設備轉移成本和關閉成本。



在2022財年前六個月，重組和重新定位費用主要包括績效技術部門的設備轉移成本以及績效技術和氣候解決方案部門的遣散費。

重組和重新定位費用如下：

 
截至三個月
9月30日，
    
截至六個月
9月30日，
  
   
2022
    
2021
    
2022
    
2021
  
員工遣散費及相關福利
  
$
-
    
$
0.2
    
$
1.4
    
$
0.3
  
其他重組和重新定位費用
    
0.6
      
0.4
      
0.7
      
0.6
  
總計
  
$
0.6
    
$
0.6
    
$
2.1
    
$
0.9
  

其他重組和重新定位費用主要包括設備轉移和工廠合併費用。

11
目錄表
公司根據其書面計劃、程序和相關的法定要求應計遣散費。應計遣散費變動情況如下：

 
截至9月30日的三個月，
  
   
2022
    
2021
  
期初餘額
  
$
17.4
    
$
2.9
  
加法
    
-
      
0.2
  
付款
    
(3.4
)
    
(0.1
)
匯率變動的影響
    
(1.1
)
    
(0.2
)
期末餘額
  
$
12.9
    
$
2.8
  

    截至9月30日的六個月，  
    2022
     2021
  
期初餘額   $ 20.2     $ 4.0  
加法     1.4
       0.3
  
付款     (6.7 )     (1.4 )
匯率變動的影響     (2.0 )     (0.1 )
期末餘額   $ 12.9     $ 2.8  

附註7：其他收入和支出

其他收入和支出包括：

 
截至三個月
9月30日，
    
截至六個月
9月30日，
  
   
2022
    
2021
    
2022
    
2021
  
利息收入
  
$
0.3
    
$
0.1
    
$
0.4
    
$
0.1
  
外幣交易(A)
    
(1.1
)
    
(0.5
)
    
(3.1
)
    
(0.1
)
定期收益淨成本(B)
    
(0.6
)
    
(0.3
)
    
(1.0
)
    
(0.5
)
其他費用合計–網絡
  
$
(1.4
)
  
$
(0.7
)
  
$
(3.7
)
  
$
(0.5
)

(a)
外幣交易主要包括重新計量或結算外幣計價資產和負債的外幣交易損益，包括公司間貸款和以外幣計價的交易，以及某些外幣兑換合同的損益。

(b)
公司養老金和退休後計劃的淨定期福利成本不包括服務成本。

12
目錄表
注8：所得税

本公司截至2022年和2021年9月30日止三個月的實際税率為 20.8百分比和90.0百分比，分別為。本公司截至2022年和2021年9月30日止六個月的實際税率為22.6 %和68.2百分比分別為。2023財年的有效税率低於前一年，主要是由於外國和美國收益的組合和金額發生了變化。2022財年前六個月的實際税率受到淨額的有利影響$3.2 與外國司法管轄區遞延税項資產估值免税額相關的所得税優惠百萬美元。

本公司就其遞延税項淨資產計提估值準備 ，以確定該等資產日後更有可能無法變現。每個季度，本公司都會評估其遞延税項資產變現的可能性，並確定是否需要對其進行估值扣除或調整。這一決定涉及對重大估計和假設的判斷和使用，包括對未來應納税所得額和税務籌劃戰略的預期。此外，本公司亦會考慮法定結轉期的存續期及歷史財務業績。

根據本公司於2021年6月30日的分析，本公司認為海外司法管轄區的遞延税項資產更有可能變現。因此，不再需要在其上記錄估值免税額，公司記錄了#美元的所得税優惠。4.8在2022財年第一季度。該公司的分析包括對液冷汽車業務的交易周長調整和相關減值沖銷的考慮；有關更多信息，請參閲附註1。根據本公司截至2021年9月30日的分析，本公司確定，在外國司法管轄區的遞延税項資產更有可能無法變現。因此，公司記錄了一筆#美元的所得税費用。1.62022財年第二季度為100萬。加在一起，這些2022財年的估值免税額調整產生了淨所得税優惠$3.2在2022財年的前六個月，

截至2022年9月30日，美國和某些外國司法管轄區的遞延税項資產的估值免税額總計為$81.7百萬和$25.1分別為100萬美元。本公司將維持每個適用税務管轄區的估值免税額，直至其確定遞延税項資產更有可能變現為止，從而消除估值免税額的需要。未來的事件或情況，如應税收入減少或公司在某些外國司法管轄區的業務的財務前景出現不利變化，可能需要設立進一步的估值免税額. 目前，本公司已就其美國遞延税項資產計提全額估值準備。基於美國當前和預期的未來收益，該公司認為，在2023財年末或2024財年，可能有足夠的積極證據 得出結論，認為不需要很大一部分美國估值津貼。本公司估計，如果發生這種估值免税額的釋放，將導致所得税支出減少高達$70.0在記錄的這段時間裏，有100萬美元。然而，如果確實發生了估值津貼的釋放，最終的時間和金額可能與公司當前的估計不同。

會計核算中期報告政策要求公司每季度調整其有效税率，以與其估計的年度有效税率保持一致。根據這一方法，該公司將其估計的年度所得税税率應用於其年初至今的普通收入，以獲得每季度的所得税撥備。 本公司記錄某些重大、不尋常或不常見項目在發生期間的税務影響。該公司將其在某些海外地點的業務影響排除在總體有效税率方法之外，並根據今年迄今的業績對其進行離散記錄，因為公司預計在這些司法管轄區的整個會計年度將出現淨營業虧損。本公司預計在2023財年剩餘時間內未確認的税收福利不會發生重大變化。

13
目錄表
注意事項9: E每股股利

基本每股收益和稀釋後每股收益的構成如下：

 
截至三個月
9月30日，
    
截至六個月
9月30日，
  
   
2022
    
2021
    
2022
    
2021
  
莫丁的淨收益
  
$
24.4
    
$
0.4
 
$
38.7
    
$
2.7
                                 
加權平均流通股-基本
    
52.2
      
52.0
      
52.2
      
51.9
  
稀釋證券的影響
    
0.5
      
0.6
      
0.3
      
0.6
  
加權平均流通股-稀釋
    
52.7
      
52.6
      
52.5
      
52.5
  
                                 
每股收益：
                                
每股淨收益-基本
  
$
0.47
    
$
0.01
 
$
0.74
    
$
0.05
每股淨收益-稀釋後
  
$
0.46
    
$
0.01
 
$
0.74
    
$
0.05

截至以下三個月和六個月9月30日， 2022，不包括稀釋後每股收益的計算 0.7 百萬和0.1 m億萬股票期權和限制性股票獎勵，因為它們是反稀釋的。

截至2021年9月30日的三個月和六個月，稀釋後每股收益的計算都不包括 0.6百萬美元和0.2 百萬份股票期權和限制性股票獎勵，因為它們是反稀釋的。

注10：現金、現金等價物和限制性現金
現金、現金等價物和限制性現金包括：

 
2022年9月30日
    
March 31, 2022
  
現金和現金等價物
  
$
70.1
    
$
45.2
  
受限現金
    
0.2
      
0.2
  
現金總額、現金等價物和受限現金
 
$
70.3
    
$
45.4
  

限制性現金是在合併資產負債表中的其他流動資產和其他非流動資產中報告的，主要包括用於合同擔保的存款或租金、進出口關税和商業協議所需的承諾。

14
目錄表
注11：庫存
庫存包括以下內容：

 
2022年9月30日
    
March 31, 2022
  
原料
  
$
200.4
    
$
186.7
  
Oracle Work in Process
    
50.3
      
55.1
  
成品
    
43.0
      
39.4
  
總庫存
  
$
293.7
    
$
281.2
  

附註12：房地產、廠房和設備

財產、廠房和設備，包括折舊壽命，包括以下各項：

 
2022年9月30日
    
March 31, 2022
  
土地
  
$
14.9
    
$
16.8
  
建築物及改善工程(10-40年)
    
251.5
      
264.6
  
機器及設備(3-15年)
    
820.4
      
869.4
  
辦公設備(3-10年)
    
88.3
      
96.2
  
在建工程
    
36.9
      
31.2
  
     
1,212.0
      
1,278.2
  
減去：累計折舊
    
(920.8
)
    
(962.8
)
淨財產、廠房和設備
  
$
291.2
    
$
315.4
  

附註13：商譽及無形資產

這個下表顯示了商譽賬面價值從2022年3月31日至 九月 30, 2022.本公司已將2022年3月31日的商譽餘額重新計算為與當前部門結構相媲美的 。2023財政年度的分部調整對基本報告單位沒有影響。

 
氣候
解決方案
   
性能
技術
   
總計
  
善意，3月31日, 2022
  
$
108.1
    
$
60.0
    
$
168.1
  
匯率變動的影響
    
(6.8
)
    
(0.4
)
    
(7.2
)
善意，9月30日, 2022
  
$
101.3
    
$
59.6
    
$
160.9
  

15
目錄表
無形資產包括以下內容：

 
2022年9月30日
    
March 31, 2022
  
   
毛收入
攜帶
價值
    
累計
攤銷
    
網絡
無形的
資產
    
毛收入
攜帶
價值
    
累計
攤銷
    
網絡
無形的
資產
  
客户關係
  
$
57.9
    
$
(20.6
)
  
$
37.3
    
$
61.2
    
$
(20.1
)
  
$
41.1
  
商號
    
49.3
      
(14.6
)
    
34.7
      
50.8
      
(13.8
)
    
37.0
  
獲得的技術
    
21.5
      
(11.1
)
    
10.4
      
23.1
      
(10.9
)
    
12.2
  
無形資產總額
  
$
128.7
    
$
(46.3
)
  
$
82.4
    
$
135.1
    
$
(44.8
)
  
$
90.3
  

公司記錄的攤銷費用為#美元。2.0百萬美元和美元2.1截至2022年和2021年9月30日的三個月分別為. 公司記錄的攤銷費用為#美元。4.0百萬美元和美元4.2截至2022年9月30日和2021年9月30日的六個月分別為100萬美元。該公司估計將記錄 大約$4.02023財年剩餘時間內的攤銷費用為100萬美元，約為8.02024財年至2028財年的年度攤銷費用為100萬美元。

注14：產品保修

應計保修成本的變化如下：

 
截至9月30日的三個月，
  
   
2022
    
2021
  
期初餘額
  
$
6.2
    
$
5.6
  
在銷售時記錄的保修
    
1.9
      
1.6
  
對現有保修的調整
    
(0.3
)
    
(0.3
)
聚落
    
(1.3
)
    
(1.3
)
匯率變動的影響
    
(0.3
)
    
-
  
期末餘額
  
$
6.2
    
$
5.6
  

 
截至 9月30日的六個月，
  
   
2022
    
2021
  
期初餘額
  
$
6.3
    
$
5.2
  
在銷售時記錄的保修
    
3.3
      
3.0
  
對現有保修的調整
    
(0.5
)
    
(0.5
)
聚落
    
(2.4
)
    
(2.1
)
匯率變動的影響
    
(0.5
)
    
-
  
期末餘額
  
$
6.2
    
$
5.6
  

16
目錄表
注15：租約

租賃資產和負債
下表提供了綜合資產負債表中記錄的租賃摘要。

   
資產負債表位置
  
2022年9月30日
    
March 31, 2022
  
租賃資產
                
經營租賃ROU資產
  
其他非流動資產
  
$
52.3
    
$
52.1
  
融資租賃ROU資產(A)
  
財產、廠房和設備--淨額
    
6.9
      
7.7
  
                      
租賃負債
                    
經營租賃負債
  
其他流動負債
  
$
10.7
    
$
12.7
  
經營租賃負債
  
其他非流動負債
    
42.9
      
41.2
  
融資租賃負債
  
長期債務--流動部分
    
0.4
      
0.4
  
融資租賃負債
   長期債務
    
2.2
      
2.8
  
  (a)
融資租賃使用權(“ROU”)資產在扣除累計攤銷後淨額入賬，累計攤銷金額為#美元。2.82022年9月30日和2022年3月31日均為100萬。

租賃費用的構成
租賃費用的構成如下：

 
截至三個月
9月30日，
    
六截至的月份
9月30日,
  
   
2022
    
2021
    
2022
    
2021
  
經營租賃 費用(A)
  
$
5.5
    
$
4.8
    
$
10.8
    
$
9.4
  
融資租賃 費用：
                                
淨資產折舊
    
0.2
      
0.2
      
0.3
      
0.3
  
租賃負債的利息
   
0.1
       0.1
       0.1
      
0.1
  
租賃總費用
 
$
5.8
    
$
5.1
    
$
11.2
    
$
9.8
  
 
(a)
截至2022年9月30日的三個月和六個月，經營租賃支出包括短期租賃支出#美元1.5百萬美元和美元2.8分別為100萬美元。在截至2021年9月30日的三個月和六個月內，經營租賃支出包括短期租賃支出$1.0百萬美元和美元1.8分別為100萬美元。可變租賃費用並不顯著t.

17
目錄表
附註16：負債

截至2022年9月30日和2022年3月31日，長期債務包括以下內容：

_
財政年度：
成熟度
  
2022年9月30日
    
March 31, 2022
  
定期貸款
2025
  
$
153.2
    
$
163.7
  
循環信貸安排
2025
    
61.1
      
64.9
  
5.9高級附註百分比
2029
    
100.0
      
100.0
  
5.8高級附註百分比
2027
    
41.7
      
41.7
  
其他(A)
      
2.6
      
3.2
  
       
358.6
      
373.5
  
減：當前部分
      
(21.3
)
    
(21.7
)
減去：未攤銷債務發行成本
      
(2.9
)
    
(3.4
)
長期債務總額
    
$
334.4
    
$
348.4
  

(a)
其他長期債務主要包括融資租賃債務.

長期債務，包括長期債務的當前部分，到期日如下：

財政年度(A)
      
2023年剩餘時間
  
$
14.8
  
2024
    
21.4
  
2025
    
204.1
  
2026
    
33.7
  
2027
    
33.7
  
2028年及以後
    
50.9
  
總計
  
$
358.6
  

(a)
金額反映截至2022年9月30日的計劃到期付款。如下所述，本公司於2022年10月簽署經修訂信貸協議，延長定期貸款及循環信貸安排的到期日.

該公司維持着一項信貸協議，其中規定了多貨幣循環信貸安排、以美元和歐元計價的定期貸款安排以及期限較短的Swingline貸款。循環信貸、Swingline和定期貸款融資項下的借款按適用參考利率和包括取決於本公司槓桿率的保證金百分比的浮動利率計息，如下所述。於2022年9月30日，循環信貸借貸及定期貸款的加權平均利率為3.8和4.7百分比,分別。根據信貸協議的條款，本公司在其綜合資產負債表上將循環信貸和Swingline貸款項下的借款分別歸類為長期和短期債務。

2022年10月，本公司與一個銀行銀團簽署了一份經修訂和重述的信貸協議，其中規定了一項多貨幣美元275.02027年10月到期的百萬循環信貸安排和定期貸款安排。這份信貸協議修改了公司當時現有的$250.0百萬左輪手槍和定期貸款安排，這些貸款將於2024年6月到期。

18
目錄表
在…九月30,2022年，公司在其循環信貸和Swingline貸款下的借款總額為$61.1百萬美元和美元5.5分別為百萬美元， ，國內信用證總額為$5.4百萬美元。因此，公司循環信貸安排下的可用借款能力為#美元。178.0百萬，截至九月30， 2022年。截至2022年3月31日，公司在其循環信貸和Swingline貸款下的借款總額為$64.9百萬美元和美元7.0分別為100萬美元。

該公司還維護其海外子公司的信貸協議。與這些國外信貸協議有關的未償還短期借款總額為#美元。9.4百萬美元和美元0.7分別為2022年9月30日和2022年3月31日。
本公司的信貸協議、高級票據協議和各種國外信貸協議中的條款要求本公司遵守各種 公約，幷包括某些交叉違約條款。根據其在美國的主要債務協議，該公司為幾乎所有國內資產提供了留置權。此外，正如信貸協議中規定的，定期貸款可能需要在某些資產出售的情況下預付 。此外，在循環信貸安排下的每一筆增量借款時，本公司須向貸款人表明，如信貸協議中所定義，對其業務、財產或經營結果沒有重大不利影響。
槓桿率公約要求公司將其合併債務減去信貸協議定義的現金餘額的一部分，不得超過 三又四分之三乘以綜合未計利息、税項、折舊、攤銷和某些其他 調整前的淨收益(“調整後EBITDA”)。公司還受利息支出覆蓋比率公約的約束，該公約要求公司保持調整後的EBITDA至少為三乘以合併利息支出。截至2022年9月30日，該公司遵守了其債務契約。
本公司使用向本公司提供的類似類似債務工具的折現未來現金流量，估計長期債務的公允價值。截至2022年9月30日和2022年3月31日，公司長期債務的賬面價值接近公允價值，但優先票據除外，其公允價值總額為#美元。130.6百萬美元和美元138.9分別為百萬， 。本公司長期債務的公允價值在公允價值等級中被歸類為第二級。有關第2級公允價值計量的定義，請參閲附註3。

附註17：風險、不確定因素、或有事件和訴訟

供應鏈中斷和通貨膨脹的市場狀況
市場和經濟動態，包括新冠肺炎大流行的影響，造成了全球供應鏈挑戰和通貨膨脹的市場狀況。自2022財年第四季度以來，俄羅斯和烏克蘭之間的軍事衝突以及美國和國外政府實施的相關制裁也對這些市場狀況產生了影響，特別是推動了石油和天然氣價格的上漲。該公司致力於緩解勞動力短缺、供應鏈挑戰和通脹市場狀況的負面影響，包括原材料、能源和物流的上漲成本，以及某些採購商品和零部件的延誤和 短缺。
目前，公司無法合理估計全部影響那 持續的供應鏈挑戰和其他相關經濟問題和市場動態 將在公司的業務、經營業績和現金流在 未來.

19
目錄表
環境
T公司記錄了與美國製造設施相關的環境調查和補救應計項目，公司目前擁有並運營其中一個製造設施，以及位於荷蘭的前 製造設施。這些應計項目主要與設施的土壤和地下水污染有關，這些設施過去的運營遵循當時現有 法規認為可以接受的做法和程序，或者公司是先前所有者義務的繼承人，並且當前的法律和法規要求進行調查和/或補救工作，以確保足夠的環境合規性。如果對可能的環境責任可以合理地估計損失範圍 ，但該範圍內的任何金額都不是比任何其他金額更好的估計，則本公司應計提該範圍中的最小值。該公司在環境問題上的應計項目總計 $18.3百萬美元和美元18.2 截至2022年9月30日和2022年3月31日分別為100萬。在2023財年第一季度和2022財年第一季度，該公司增加了與美國一家前製造設施相關的補救應計項目 $1.0百萬美元和美元3.4分別為100萬美元。隨着獲得有關環境事項的更多信息，本公司將重新評估負債，並在必要時修訂估計應計項目。雖然最終環境補救成本可能超過應計金額，但根據目前掌握的資料，本公司相信該等事項的最終結果，無論是個別或整體而言，不會對其財務狀況造成重大不利影響。然而，這些問題受到固有的不確定性的影響，可能會出現不利的結果，包括重大的金錢損失。

其他訴訟
在正常業務過程中，本公司及其子公司在私人當事人、政府機構和/或其他對莫丁提出索賠的訴訟和執法程序中被列為被告。本公司相信，任何超出應計金額的額外虧損不會對本公司的綜合資產負債表、經營業績及現金流產生重大影響。此外，管理層預期該等訴訟或訴訟程序最終可能產生的負債(如有)不會對公司的財務狀況造成重大不利影響.

20
目錄表
附註18：累計其他全面虧損

累計其他綜合虧損變動情況如下：

 
截至2022年9月30日的三個月
    
截至2022年9月30日的6個月
  
   
外國
貨幣
翻譯
    
已定義
效益
平面圖
    
現金流
套期保值
    
總計
    
外國
貨幣
翻譯
    
已定義
效益
平面圖
    
現金流
套期保值
    
總計
  
期初餘額
  
$
(62.6
)
  
$
(109.8
)
  
$
(0.9
)
  
$
(173.3
)
  
$
(39.1
)
  
$
(111.1
)
  
$
0.7
    
$
(149.5
)
                                                                 
重新分類前的其他綜合收益(虧損)
    
(23.4
)
    
-
      
-
      
(23.4
)
    
(46.9
)
    
-
      
(1.2
)
    
(48.1
)
重新分類：
                                                                
未確認淨虧損攤銷(A)
    
-
      
1.4
      
-
      
1.4
      
-
      
2.7
      
-
      
2.7
  
已實現收益--淨額(B)
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
(0.4
)
    
(0.4
)
所得税
     -
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
  
其他全面收益(虧損)合計
    
(23.4
)
    
1.4
      
-
      
(22.0
)
    
(46.9
)
    
2.7
      
(1.6
)
    
(45.8
)
                                                                 
期末餘額
  
$
(86.0
)
  
$
(108.4
)
  
$
(0.9
)
  
$
(195.3
)
  
$
(86.0
)
  
$
(108.4
)
  
$
(0.9
)
  
$
(195.3
)

 
截至2021年9月30日的三個月
    
截至2021年9月30日的6個月
  
   
外國
貨幣
翻譯
    
已定義
效益
平面圖
    
現金流
套期保值
    
總計
    
外國
貨幣
翻譯
    
已定義
效益
平面圖
    
現金流
套期保值
    
總計
  
期初餘額
  
$
(26.0
)
  
$
(127.4
)
  
$
0.2
    
$
(153.2
)
  
$
(31.0
)
  
$
(130.8
)
  
$
0.6
    
$
(161.2
)
                                                                 
重新分類前的其他綜合收益(虧損)
    
(7.6
)
    
-
      
0.4
      
(7.2
)
    
(2.6
)
    
-
      
0.7
      
(1.9
)
重新分類：
                                                                
未確認淨虧損攤銷(A)
    
-
      
1.6
      
-
      
1.6
      
-
      
3.3
      
-
      
3.3
  
已處置業務中未確認的養老金淨虧損(C)
     -       -       -       -       -       1.7       -       1.7  
已實現收益--淨額(B)
    
-
      
-
      
(0.3
)
    
(0.3
)
    
-
      
-
      
(1.0
)
    
(1.0
)
所得税
    
-
      
-
      
(0.1
)
    
(0.1
)
    
-
      
-
      
(0.1
)
    
(0.1
)
其他全面收益(虧損)合計
    
(7.6
)
    
1.6
      
-
      
(6.0
)
    
(2.6
)
    
5.0
      
(0.4
)
    
2.0
  
                                                                 
期末餘額
  
$
(33.6
)
  
$
(125.8
)
  
$
0.2
    
$
(159.2
)
  
$
(33.6
)
  
$
(125.8
)
  
$
0.2
    
$
(159.2
)
  (a)
金額包括在公司固定福利計劃(包括養老金和其他退休後計劃)的淨定期福利成本計算 中。有關公司養老金計劃的更多信息，請參見附註4。
  (b)
金額代表與重新分類為淨收益的現金流對衝相關的淨收益和淨虧損。
  (c)
由於出售了奧地利的風冷汽車業務，該公司沖銷了$1.7與其養卹金計劃有關的精算淨損失為100萬美元，作為2022財政年度第一季度銷售損失的一部分。有關更多信息，請參見注釋1。

21
目錄表
注19：細分市場信息

自2022年4月1日起，公司開始管理其運營二運營部門、氣候解決方案和性能技術。氣候解決方案部門包括之前報告的BHVAC和CIS 部門，但CIS塗料除外。性能技術部門包括之前報告的HDE和汽車部門以及獨聯體塗料業務。有關每個部門的主要經營活動的信息，請參閲附註2。該公司新的細分市場結構將服務於類似或互補的終端市場、產品和技術的業務整合到共同的細分市場管理之下。該公司預計，這種簡化的細分市場結構將使其能夠 更好地將資源集中在目標增長機會上，並允許在所有產品線上高效地應用80/20原則，以優化利潤率和現金流。分部重組對公司的綜合財務狀況、經營業績和現金流沒有影響。前幾個時期的分段財務信息已重新編制，以符合當前的列報方式。

以下是各部門的淨銷售額、毛利潤和營業收入摘要：

 
截至9月30日的三個月，
  
   
2022
    
2021
  
   
外部
銷售額
    
網段間
銷售額
    
總計
    
外部
銷售額
    
網段間
銷售額
    
總計
  
淨銷售額：
                                    
氣候變化解決方案
   $
255.8     $
0.1     $
255.9     $
217.0     $
0.2     $
217.2  
性能技術
     323.0       7.0       330.0       261.9       8.9       270.8  
細分市場合計
    
578.8
      
7.1
      
585.9
      
478.9
      
9.1
      
488.0
  
公司和淘汰
    
-
      
(7.1
)
    
(7.1
)
    
-
      
(9.1
)
    
(9.1
)
淨銷售額
  
$
578.8
    
$
-
    
$
578.8
    
$
478.9
    
$
-
    
$
478.9
  

 
截至 9月30日的六個月，
  
   
2022
    
2021
  
   
外部
銷售額
    
網段間
銷售額
    
總計
    
外部
銷售額
    
網段間
銷售額
    
總計
  
淨銷售額：
                                    
氣候變化解決方案
   $
500.0     $
0.3     $
500.3     $
423.5     $
0.2     $
423.7  
性能技術
     619.8       14.5       634.3       550.0       17.9       567.9  
細分市場合計
    
1,119.8
      
14.8
      
1,134.6
      
973.5
      
18.1
      
991.6
  
公司和淘汰
    
-
      
(14.8
)
    
(14.8
)
    
-
      
(18.1
)
    
(18.1
)
淨銷售額
  
$
1,119.8
    
$
-
    
$
1,119.8
    
$
973.5
    
$
-
    
$
973.5
  

22
目錄表
摩丁製造公司
簡明合併財務報表附註
(單位：百萬，每股除外)
(未經審計)
 
截至9月30日的三個月，
    
截至 9月30日的六個月，
  
   
2022
    
2021
    
2022
    
2021
  
     
$’s
    
銷售額的百分比
      
$’s
    
銷售額的百分比
      
$’s
    
銷售額的百分比
      
$’s
    
銷售額的百分比
  
毛利：
                                                        
氣候變化解決方案   $ 57.3       22.4 %   $
35.9      
 16.5 %   $
107.7      
 21.5 %   $
68.5      
 16.2 %
性能技術     39.2       11.9 %     29.5       10.9 %     72.2       11.4 %     69.7       12.3 %
細分市場合計
    
96.5
      
16.5
%
    
65.4
      
13.4
%
    
179.9
      
15.9
%
    
138.2
      
13.9
%
公司和淘汰
    
(0.3
)
    
-
      
0.9
      
-
      
(0.3
)
    
-
      
1.3
      
-
  
毛利
  
$
96.2
      
16.6
%
  
$
66.3
      
13.8
%
  
$
179.6
      
16.0
%
  
$
139.5
      
14.3
%

 
截至三個月
9月30日，
    
截至六個月
9月30日，
  
   
2022
    
2021
    
2022
    
2021
  
營業收入：
                        
氣候變化解決方案   $
32.7     $ 13.9     $
59.7     $
24.6  
性能技術     16.3       2.1       23.7       17.8  
細分市場合計
    
49.0
      
16.0
   
83.4
      
42.4
公司和淘汰
    
(12.2
)
    
(5.5
)
    
(21.0
)
    
(23.2
)
營業收入
  
$
36.8
    
$
10.5
 
$
62.4
    
$
19.2

以下是全部由貿易應收賬款和庫存以及其他資產組成的細分資產摘要：

 
2022年9月30日
    
March 31, 2022
  
資產：
            
氣候變化解決方案   $
295.0     $
291.7  
性能技術     339.2       357.0  
其他(A)
     758.0       778.3  
總資產
  
$
1,392.2
    
$
1,427.0
  
 
(a)
代表氣候解決方案和績效技術部門和公司的現金和現金等價物、其他流動資產、物業廠房和設備、無形資產、商譽、遞延所得税和其他非流動資產.

23
目錄表
第二項。
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析。

當我們在本報告中使用“莫丁”、“我們”、“我們”、“公司”或“我們”等術語時，我們指的是莫丁製造公司。我們的財政年度將於3月31日結束，因此，所有提到季度的內容都是指我們的財政季度。 截至2022年9月30日的季度是2023財年第二季度。

供應鏈中斷與通貨膨脹的市場狀況
市場和經濟動態，包括新冠肺炎大流行的影響，造成了全球供應鏈挑戰和通脹市場狀況。自2022財年第四季度以來，俄羅斯與烏克蘭之間的軍事衝突以及美國和國外政府實施的相關制裁也對這些市場狀況產生了影響，特別是推動了石油和天然氣價格的上漲。像許多公司一樣，我們經歷了勞動力短缺和供應鏈挑戰帶來的負面影響，包括原材料和物流成本上升，以及我們從供應商採購的某些商品和組件的延遲和短缺。我們專注於緩解這些供應鏈挑戰和通脹市場狀況的負面影響。我們已經對我們的許多產品實施了銷售提價，以應對原材料和其他價格的上漲，並與供應商接觸，以確保關鍵原材料的供應。

我們無法合理地估計持續的供應鏈挑戰以及其他相關的經濟和市場動態將對我們的業務、運營結果或未來現金流產生的全面影響。

第二季度亮點
2023財年第二季度的淨銷售額比2022財年第二季度增加了9990萬美元，增幅為21%，這主要是由於我們的性能技術和環境解決方案部門的銷售額增加。銷售成本增加了7,000萬美元，增幅為17%，主要原因是銷售量增加和原材料成本上升。毛利潤增加了2990萬美元，毛利率提高了280個基點，達到16.6%。銷售、一般和行政(“SG&A”)支出增加690萬美元，主要是由於與薪酬相關的支出增加。2023財年第二季度的營業收入為3,680萬美元，比上一年增加了2,630萬美元，這主要是由於我們的氣候解決方案和性能技術部門的收益增加。

年初至今的要點
2023財年前六個月的淨銷售額比去年同期增加了1.463億美元，增幅為15%，這主要是由於我們的環境解決方案和性能技術部門的銷售額增加。銷售成本較去年同期增加1.062億美元，增幅為13%，主要原因是銷售量增加和原材料成本上升，包括基礎金屬價格和相關溢價、製造、運費和包裝成本。毛利潤增加了4010萬美元，毛利率提高了170個基點，達到16.0%。SG&A費用增加380萬美元，主要是由於與薪酬相關的費用增加。2023財年前六個月的營業收入為6,240萬美元，比上一年增加了4,320萬美元，這主要是由於我們的氣候解決方案和性能技術部門的收益增加。

24
目錄表
綜合經營成果

下表列出了我們在比較基礎上截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和六個月的綜合財務業績：

   
截至9月30日的三個月，
    
截至9月30日的六個月，
  
   
2022
    
2021
    
2022
    
2021
  
(單位：百萬)
  
$'s
    
銷售額的百分比
    
$'s
    
銷售額的百分比
    
$'s
    
銷售額的百分比
    
$'s
    
銷售額的百分比
  
淨銷售額
  
$
578.8
      
100.0
%
  
$
478.9
      
100.0
%
  
$
1,119.8
      
100.0
%
  
$
973.5
      
100.0
%
銷售成本
    
482.6
      
83.4
%
    
412.6
      
86.2
%
    
940.2
      
84.0
%
    
834.0
      
85.7
%
毛利
    
96.2
      
16.6
%
    
66.3
      
13.8
%
    
179.6
      
16.0
%
    
139.5
      
14.3
%
銷售、一般和行政費用
    
58.8
      
10.1
%
    
51.9
      
10.8
%
    
115.1
      
10.3
%
    
111.3
      
11.4
%
重組費用
    
0.6
      
0.1
%
    
0.6
      
0.1
%
    
2.1
      
0.2
%
    
0.9
      
0.1
%
減值費用-淨額
    
-
      
-
      
3.3
      
0.7
%
    
-
      
-
      
1.5
      
0.1
%
資產出售損失
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
6.6
      
0.7
%
營業收入
    
36.8
      
6.4
%
    
10.5
      
2.2
%
    
62.4
      
5.6
%
    
19.2
      
2.0
%
利息支出
    
(4.7
)
    
-0.8
%
    
(3.8
)
    
-0.8
%
    
(8.8
)
    
-0.8
%
    
(8.0
)
    
-0.8
%
其他費用-淨額
    
(1.4
)
    
-0.3
%
    
(0.7
)
    
-0.1
%
    
(3.7
)
    
-0.3
%
    
(0.5
)
    
-0.1
%
所得税前收益
    
30.7
      
5.3
%
    
6.0
      
1.3
%
    
49.9
      
4.5
%
    
10.7
      
1.1
%
所得税撥備
    
(6.4
)
    
-1.1
%
    
(5.4
)
    
-1.1
%
    
(11.3
)
    
-1.0
%
    
(7.3
)
    
-0.8
%
淨收益
  
$
24.3
      
4.2
%
  
$
0.6
      
0.1
%
  
$
38.6
      
3.4
%
  
$
3.4
      
0.3
%

截至2022年9月30日及2021年9月30日止三個月的比較

第二季度淨銷售額為5.788億美元，比去年同期增長9990萬美元，增幅為21%，這主要是由於我們每個部門的銷售額都有所增加，以及有利的商業定價，包括對原材料價格上漲的調整。這些增長被外幣匯率3630萬美元的不利影響部分抵消。性能技術和環境解決方案部門的銷售額分別增加了5920萬美元和3870萬美元。

第二季度的銷售成本增加了7000萬美元，增幅為17%，這主要是因為銷售量增加和原材料成本增加，增加了大約1500萬美元。這些增長部分被3160萬美元的外幣匯率的有利影響所抵消。銷售成本佔銷售額的百分比下降280個基點至83.4%，主要是由於銷售量增加和有利的商業定價的有利影響，部分被勞動力和通脹成本上升以及較小程度的材料成本上升所抵消。

由於銷售額的增加和銷售成本佔銷售額的百分比降低，第二季度的毛利潤增加了2990萬美元，毛利率提高了280個基點，達到16.6%。

第二季度SG&A支出增加690萬美元，主要是由於與薪酬相關的支出增加約800萬美元，其次是受到通脹市場狀況影響的其他一般和行政費用的增加。與薪酬相關的支出包括激勵性薪酬和佣金支出，分別受到財務業績改善和銷售額增加的推動，與前一年相比 。這些增長被外幣匯率的260萬美元的有利影響和公司減少160萬美元的戰略重組成本所部分抵消。

2023財年第二季度的重組費用為60萬美元，主要用於性能技術部門和環境解決方案部門的設備轉移和設施關閉成本。

25
目錄表
2022財年第二季度的減值費用為330萬美元，與性能技術部門內待售資產有關。

與2022財年第二季度相比，2023財年第二季度的營業收入為3,680萬美元，增加了2,630萬美元，這主要是由於我們的氣候解決方案和性能技術部門的收益增加。

與2022財年第二季度相比，2023財年第二季度的利息支出增加了90萬美元，這主要是由於利率的不利變化。

2023財年第二季度和2022財年第二季度的所得税撥備分別為640萬美元和540萬美元。100萬美元的增長主要是由於外國和美國收益的組合和金額發生了變化，但被去年第二季度沒有為外國司法管轄區的估值津貼記錄的160萬美元所得税費用所部分抵消。

截至2022年9月30日及2021年9月30日止六個月的比較

2023財年到目前為止，淨銷售額為11.198億美元，比去年同期增長1.463億美元，增幅為15%，這主要是由於我們兩個細分市場的銷售額增加以及有利的商業定價，包括對原材料價格上漲的調整。這些增長被外幣匯率6290萬美元的不利影響部分抵消。環境優化解決方案和性能技術部門的銷售額分別增長了7660萬美元和6640萬美元。

2023財年到目前為止，銷售成本為9.402億美元，增加了1.062億美元，增幅為13%，主要是由於銷售量增加和原材料價格上漲，增加了約4900萬美元。這些增長被外幣匯率5470萬美元的有利影響部分抵消。銷售成本佔銷售額的百分比下降170個基點至84.0%，主要是由於銷售量增加和有利的商業定價的有利影響，但部分被更高的材料、勞動力和其他通脹成本所抵消。

由於銷售額增加和銷售成本佔銷售額的百分比降低，毛利潤增加了4010萬美元，毛利率提高了170個基點，達到16.0%。

2023財年至今，SG&A支出增加380萬美元，主要是由於薪酬相關支出增加約1,000萬美元，其中包括更高的激勵薪酬和佣金相關支出， 以及受到通脹市場狀況影響的其他一般和行政支出的較小程度增長。這些增長被公司較低的成本和費用以及480萬美元的外幣匯率影響所部分抵消。與前一年相比，與之前關閉的美國製造設施相關的環境費用、戰略重組成本以及與我們在公司記錄的汽車業務戰略替代方案審查相關的成本分別減少了220萬美元、220萬美元和200萬美元。

2023財年前六個月的重組費用為210萬美元，與去年同期相比增加了120萬美元，這主要是由於性能技術部門的遣散費增加。

2022財年前六個月的減值費用淨額為150萬美元，主要與性能技術部門持有的待售資產有關。

26
目錄表
我們於2021年4月30日出售了奧地利風冷汽車業務。作為出售的結果，我們在2022財年第一季度在公司記錄了660萬美元的銷售虧損。

2023財年前六個月的營業收入為6,240萬美元，比去年同期增加了4,320萬美元，這主要是由於我們的環境解決方案和性能技術部門的收益增加 以及上一年出售奧地利風冷汽車業務沒有虧損。

與上一年同期相比，2023財年前六個月的利息支出增加了80萬美元，這主要是由於不利的利率變化。

2023財年和2022財年前六個月的所得税撥備分別為1130萬美元和730萬美元。400萬美元的增長主要是由於沒有與前一年記錄的外國司法管轄區遞延税項資產估值免税額相關的320萬美元所得税淨額，以及外國和美國收益的組合和金額的變化。

細分運營結果

從2022年4月1日起，我們開始在兩個運營部門--環境解決方案和性能技術--下對公司進行管理。我們的新細分市場結構將為類似或互補的終端市場、產品和技術提供服務的企業整合到共同的細分市場管理之下。我們預計這種簡化的細分市場結構將使我們能夠更好地將資源集中在目標增長機會上，並允許在所有產品線中高效地應用80/20原則 以優化利潤率和現金流。

氣候解決方案部門為各種應用提供節能、氣候可控的解決方案和組件。氣候解決方案部門銷售換熱產品、供暖、通風、空調和製冷(“暖通空調和製冷”)產品，以及數據中心冷卻解決方案。Performance Technologies部門提供增強客户應用程序性能的產品和解決方案，並根據日益嚴格的政府法規開發提高燃油經濟性和降低排放的解決方案。Performance Technologies部門設計和製造用於車輛、固定動力和工業應用的空氣和液體冷卻技術。此外，Performance Technologies部門還為零排放和混合動力商用車和汽車客户提供先進的散熱解決方案，並提供塗層產品和應用服務。

氣候解決方案部分包括之前報告的建築暖通空調系統和商業與工業解決方案(“CIS”)部分，但CIS塗料除外。性能技術部門包括之前報告的重型設備和汽車部門以及獨聯體塗料業務。分部的調整對我們的綜合財務狀況、經營業績和現金流沒有影響。已對 2022財年的分部財務信息進行了重塑，以符合當前的表述。

27
目錄表
以下是對截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和六個月的部門運營結果的討論：

氣候變化解決方案

   
截至9月30日的三個月，
    
截至9月30日的六個月，
  
   
2022
    
2021
    
2022
    
2021
  
(單位：百萬)
  
$'s
    
銷售額的百分比
    
$'s
    
銷售額的百分比
    
$'s
    
銷售額的百分比
    
$'s
    
銷售額的百分比
  
淨銷售額
  
$
255.9
      
100.0
%
  
$
217.2
      
100.0
%
  
$
500.3
      
100.0
%
  
$
423.7
      
100.0
%
銷售成本
    
198.6
      
77.6
%
    
181.3
      
83.5
%
    
392.6
      
78.5
%
    
355.2
      
83.8
%
毛利
    
57.3
      
22.4
%
    
35.9
      
16.5
%
    
107.7
      
21.5
%
    
68.5
      
16.2
%
銷售、一般和行政費用
    
24.3
      
9.5
%
    
21.8
      
10.0
%
    
47.7
      
9.5
%
    
43.4
      
10.3
%
重組費用
    
0.3
      
0.1
%
    
0.2
      
0.1
%
    
0.3
      
0.1
%
    
0.2
      
-
  
減值費用
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
0.3
      
0.1
%
營業收入
  
$
32.7
      
12.8
%
  
$
13.9
      
6.4
%
  
$
59.7
      
11.9
%
  
$
24.6
      
5.8
%

截至2022年9月30日及2021年9月30日止三個月的比較

從2022財年第二季度到2023財年第二季度，氣候解決方案公司的淨銷售額增加了3870萬美元，增幅為18%，這主要是由於銷售量增加和有利的商業定價。這些增長被外幣匯率1,650萬美元的不利影響部分抵消。與去年第二季度相比，換熱、數據中心冷卻和暖通空調與製冷產品的銷售額分別增加了1,570萬美元、1,400萬美元和910萬美元。

從2022財年第二季度到2023財年第二季度，氣候解決方案的銷售成本增加了1,730萬美元，增幅為10%，這主要是由於銷售額增加，但部分被外幣匯率帶來的1,430萬美元的有利影響所抵消。銷售成本佔銷售額的百分比下降了590個基點，降至77.6%，這主要是由於銷售量增加、有利的商業定價和運營效率提高的有利影響， 勞動力成本和通脹成本的上升部分抵消了這一影響。

由於銷售額增加，銷售成本佔銷售額的百分比降低，毛利潤增加了2140萬美元，毛利率提高了590個基點，達到22.4%。

SG&A費用增加了250萬美元，但佔銷售額的百分比下降了50個基點。SG&A費用的增加主要是由於與薪酬相關的費用增加，增加了約300萬美元， 包括更高的佣金費用。這一增長被外幣匯率變化帶來的130萬美元的有利影響部分抵消。

與2022財年第二季度相比，30萬美元的重組費用增加了10萬美元，主要是由於與以前租賃的設施相關的關閉成本。

從2022財年第二季度到2023財年第二季度，營業收入為3270萬美元，增加了1880萬美元，這主要是由於毛利潤增加，但部分被SG&A費用增加所抵消。

28
目錄表
截至2022年9月30日及2021年9月30日止六個月的比較

氣候解決方案公司今年到目前為止的淨銷售額比去年同期增加了7660萬美元，增幅為18%，這主要是由於銷售量增加和有利的商業定價，包括對原材料價格 上漲的調整。這些增長被外幣匯率2990萬美元的不利影響部分抵消。與上年同期相比，換熱、數據中心冷卻和暖通空調與製冷產品的銷售額分別增加了3850萬美元、2130萬美元和1670萬美元。

氣候解決方案公司今年到目前為止的銷售成本比去年同期增加了3740萬美元，或11%，主要是由於銷售量增加和原材料價格上漲，增加了約1700萬美元。這些增長被外幣匯率2540萬美元的有利影響部分抵消。銷售成本佔銷售額的百分比下降了530個基點，降至78.5%，這主要是由於銷售額增加、有利的商業定價和運營效率的改善帶來的有利影響，但部分被更高的勞動力和通脹成本所抵消。

由於較高的銷售額和較低的銷售成本佔銷售額的百分比，毛利潤增加3920萬美元，毛利率提高530個基點，達到21.5%。

氣候解決方案今年到目前為止，SG&A費用增加了430萬美元，但佔銷售額的百分比下降了80個基點。SG&A費用增加的主要原因是與薪酬相關的費用增加，包括佣金費用增加，以及 受通脹市況影響的其他一般及行政開支增加。這些增長部分被外幣匯率變化帶來的240萬美元的有利影響所抵消。

與去年同期相比，30萬美元的重組費用增加了10萬美元，這主要是由於與以前租賃的設施有關的關閉成本。

在2022財年第一季度，我們記錄了30萬美元的減值費用，將之前關閉的美國製造設施減記為公允價值減去銷售成本。2021年7月，我們出售了該設施，獲得了70萬美元的現金淨收益 。

營業收入為5,970萬美元，比去年同期增加3,510萬美元，這主要是由於毛利潤增加，但部分被SG&A費用增加所抵消。

性能技術
截至9月30日的三個月，
    
截至9月30日的六個月，
  
   
2022
    
2021
    
2022
    
2021
  
(單位：百萬)
  
$'s
    
銷售額的百分比
    
$'s
    
銷售額的百分比
    
$'s
    
銷售額的百分比
    
$'s
    
銷售額的百分比
  
淨銷售額
  
$
330.0
      
100.0
%
  
$
270.8
      
100.0
%
  
$
634.3
      
100.0
%
  
$
567.9
      
100.0
%
銷售成本
    
290.8
      
88.1
%
    
241.3
      
89.1
%
    
562.1
      
88.6
%
    
498.2
      
87.7
%
毛利
    
39.2
      
11.9
%
    
29.5
      
10.9
%
    
72.2
      
11.4
%
    
69.7
      
12.3
%
銷售、一般和行政費用
    
22.6
      
6.9
%
    
23.7
      
8.7
%
    
46.7
      
7.4
%
    
50.0
      
8.8
%
重組費用
    
0.3
      
0.1
%
    
0.4
      
0.2
%
    
1.8
      
0.3
%
    
0.7
      
0.1
%
減值費用-淨額
    
-
      
-
      
3.3
      
1.2
%
    
-
      
-
      
1.2
      
0.2
%
營業收入
  
$
16.3
      
4.9
%
  
$
2.1
      
0.8
%
  
$
23.7
      
3.7
%
  
$
17.8
      
3.1
%

29
目錄表
截至2022年9月30日及2021年9月30日止三個月的比較

從2022財年第二季度到2023財年第二季度，Performance Technologies的淨銷售額增加了5920萬美元，增幅為22%，這主要是由於銷售量增加和有利的商業定價，包括對原材料價格上漲的調整 。這些增長被外幣匯率帶來的1990萬美元的不利影響部分抵消。與去年第二季度相比，風冷、液冷和高級解決方案產品的銷售額分別增加了3310萬美元、2190萬美元和610萬美元。

從2022財年第二季度到2023財年第二季度，Performance Technologies的銷售成本增加了4950萬美元，增幅為21%，這主要是由於銷售量增加和原材料價格上漲，增加了約1300萬美元。此外，更高的勞動力成本和更高的折舊費用在較小程度上對2023財年第二季度的銷售成本產生了負面影響。在2022財年第二季度，我們沒有對液冷汽車業務中持有的待售物業、廠房和設備資產進行折舊。在2022財年第三季度，當這些資產恢復到持有和使用分類時，我們恢復了折舊。這些增長部分被外幣匯率1740萬美元的有利影響所抵消。銷售成本佔銷售額的百分比下降了100個基點，降至88.1%，這主要是由於銷量和商業定價上升的有利影響，但部分被勞動力和通脹成本上升以及較小程度的材料成本上升所抵消。

由於銷售額增加，銷售成本佔銷售額的百分比降低，毛利潤增加了970萬美元，毛利率提高了100個基點，達到11.9%。

與去年第二季度相比，SG&A費用減少了110萬美元。作為銷售額的百分比，SG&A費用減少了180個基點。SG&A費用減少主要是由於外幣匯率變化帶來的150萬美元的有利影響，其次是與薪酬相關的費用減少。受通脹市況影響的其他一般及行政開支增加，部分抵銷了上述減幅。

與2022財年第二季度相比，重組費用為30萬美元，減少了10萬美元，這主要是由於設備轉移成本降低。

2022財年第二季度330萬美元的減值費用與我們的液體冷卻汽車業務的資產有關，這些資產在該季度被留作出售。

從2022財年第二季度到2023財年第二季度，營業收入為1,630萬美元，增加了1,420萬美元，這主要是由於毛利潤增加和沒有減值費用。

截至2022年9月30日及2021年9月30日止六個月的比較

Performance Technologies今年迄今的淨銷售額比去年同期增加了6640萬美元，增幅為12%，這主要是由於銷售量增加和有利的商業定價，包括對原材料價格上漲的調整。 這些增長部分被外幣匯率帶來的3310萬美元的不利影響以及我們於2021年4月30日出售的奧地利風冷汽車業務的銷售減少所部分抵消。與上年同期相比，空氣冷卻、液體冷卻和高級解決方案產品的銷售額分別增加了4460萬美元、1410萬美元和1110萬美元。

30
目錄表
Performance Technologies今年到目前為止的銷售成本比去年同期增加了6390萬美元，增幅為13%，這主要是因為銷售量增加和原材料價格上漲，增加了大約3200萬美元。此外，較高的人工成本和較高的折舊費用對銷售成本的負面影響較小。在2022財年前六個月，我們沒有對液冷汽車業務中持有的待售物業、廠房和設備資產進行折舊。在2022財年第三季度，當這些資產恢復到持有和使用分類時，我們恢復了折舊。這些增長部分被外幣匯率帶來的2940萬美元的有利影響所抵消。銷售成本佔銷售額的百分比上升了90個基點，達到88.6%，這主要是由於材料、勞動力和其他通脹成本上升，但部分被銷售額上升的有利影響所抵消。

由於銷售額和銷售成本佔銷售額的百分比增加，毛利潤增加了250萬美元，毛利率下降了90個基點，降至11.4%。

與去年同期相比，Performance Technologies今年迄今的SG&A費用減少了330萬美元。今年到目前為止，SG&A費用佔銷售額的百分比下降了140個基點。SG&A費用減少 主要是由於外幣匯率變化帶來260萬美元的有利影響，其次是與薪酬相關的費用減少。

與去年同期相比，2023財年前六個月的重組費用增加了110萬美元，主要是因為遣散費增加。2023財年前六個月的遣散費 主要與歐洲有針對性的裁員有關。2022財年前六個月的重組費用主要包括設備轉移費用。

2022財年今年迄今的淨減值費用為120萬美元，主要與我們的液體冷卻汽車業務的資產有關。在2022財年前六個月，我們記錄了與待售資產相關的860萬美元的非現金減值費用 。這些減值費用被2022財年第一季度記錄的740萬美元減值沖銷部分抵消，該減值沖銷與潛在買家的銷售周長修改有關。作為修訂的結果，我們將不再符合要求的長期資產調整為持有待售資產的估計公允價值。

營業收入為2370萬美元，比去年同期增加590萬美元，主要是由於SG&A費用減少和毛利潤增加。

流動性與資本資源

我們的主要流動性來源是經營活動的現金流、截至2022年9月30日的7010萬美元的現金和現金等價物，以及我們循環信貸安排下的可用借款能力。鑑於我們廣泛的國際業務，我們的現金和現金等價物中約有6600萬美元由我們的非美國子公司持有。非美國子公司持有的金額可供一般公司使用；但是，如果這些資金匯回國內，可能需要繳納 外國預扣税。我們相信，我們的流動資金來源將提供足夠的現金流，足以滿足我們的短期和長期資金需求。

31
目錄表
經營活動提供的淨現金
截至2022年9月30日的6個月，經營活動提供的現金淨額為5610萬美元，比上年同期用於經營活動的現金淨額增加了7510萬美元。 營運現金流增加主要是由於營運資金淨變動有利，以及較上年同期盈利增加所帶來的有利影響。雖然從2022年3月31日到2022年9月30日，庫存增加了1,250萬美元，但增幅沒有去年同期那麼大。在2023財年，該公司提高了庫存水平，特別是在氣候解決方案部門，以滿足 計劃的產量增長。在2022財年，較高的庫存水平主要是由於原材料價格上漲以及全球供應限制和挑戰的影響，這些因素在2023財年繼續影響我們的業務。此外，與上一財年同期相比，2023財年營運資本的有利變化包括獎勵薪酬支付減少和養老金計劃繳款減少。

資本支出
2023財政年度前6個月的資本支出為2300萬美元，比上一年同期增加了260萬美元。

債務
2022年10月，我們與一個銀行銀團簽署了一項修訂和重述的信貸協議，其中規定了一項2.75億美元的多貨幣循環信貸安排和2027年10月到期的定期貸款安排。該信貸協議 修改了我們當時現有的2.5億美元的左輪手槍和定期貸款安排，這些貸款安排將於2024年6月到期。

我們的信貸協議要求我們遵守各種契約，包括槓桿率契約和下文進一步討論的利息支出覆蓋率契約。此外，正如信貸協議中規定的那樣，貸款條款 可能需要在某些資產出售的情況下提前還款。此外，在循環信貸安排下的每一筆增量借款時，我們必須向貸款人表明，正如信貸協議中所定義的那樣，沒有對我們的業務、財產或經營結果產生實質性的不利影響。

我們的主要信貸協議中的槓桿率契約要求我們限制我們的綜合負債，減去信貸協議定義的現金餘額的一部分，不得超過利息、税項、折舊、攤銷和某些其他調整前綜合淨收益的三又四分之一倍(“調整後EBITDA”)。我們還受到利息支出覆蓋率公約的約束，該公約要求我們保持調整後EBITDA至少為合併利息支出的三倍。截至2022年9月30日，我們的槓桿率和利息覆蓋率分別為1.7和12.7。我們預計在2023財年剩餘時間及以後將繼續遵守我們的債務契約。

股份回購計劃
在2023財年的前六個月，我們回購了260萬美元的普通股。由於我們目前的回購授權將於2022年11月初到期，我們的董事會已經批准了高達5,000萬美元的額外股票回購。此授權將於2024年11月5日到期。我們的決定是否以及在多大程度上回購額外的股份將取決於許多因素，包括業務狀況、其他現金優先事項和股票價格。

32
目錄表
前瞻性陳述

本報告包括但不限於項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析，其中載有陳述，包括有關未來財務業績的信息， 並附有“相信”、“估計”、“預期”、“計劃”、“預期”、“打算”和其他類似的“前瞻性”陳述，如1995年“私人證券訴訟改革法”所界定。由於某些風險和不確定性，包括但不限於第1A項“風險因素”中描述的風險和不確定性，摩丁的實際結果、業績或成就可能與這些陳述中明示或暗示的大不相同。在公司截至2022年3月31日的年度報告Form 10-K的第I部分。其他風險和不確定因素包括但不限於：

市場風險：
•
全球經濟和金融市場潛在不利發展或中斷的影響，包括與通貨膨脹有關的影響，包括能源成本上升，以及供應鏈挑戰、關税、制裁和其他貿易問題或跨境貿易限制(以及任何可能導致的貿易戰)，包括與俄羅斯和烏克蘭之間軍事衝突有關的影響；

 
•
其他經濟、社會和政治條件、變化、挑戰和動盪的影響，特別是在我們和我們的客户經營和競爭的地理、產品和金融市場，包括外幣匯率波動；利率上升；由此引發的衰退和復甦；以及監管和/或政策變化影響的一般不確定性，包括已經或可能在美國或國外實施的與税收和貿易相關的影響。

 
•
與包括鋁、銅、鋼和不鏽鋼(鎳)在內的原材料以及其他採購部件庫存相關的潛在價格進一步上漲的影響，包括但不限於基於倫敦金屬交易所的基礎材料成本和相關溢價或製造成本的增加。這些價格可能受到各種因素的影響，包括貿易法和關税的變化、我們供應商的行為以及需求的顯著波動。這種風險包括我們成功地管理我們的風險敞口的能力，以及我們因應價格上漲而調整產品定價的能力，包括通過我們的報價過程或通過合同進行預期價格調整的條款，以及此類合同條款在時間上的內在滯後；

 
•
我們緩解勞動力成本增加和勞動力短缺的能力；

 
•
新冠肺炎疫情對國家和全球經濟、我們的業務、供應商(和供應鏈)、客户和員工的影響；以及

 
•
當前和未來的環境法律法規對我們的業務和我們客户的業務的影響，包括我們利用機會提供替代新技術以滿足環境和/或能源標準和目標的能力。

33
目錄表
運營風險：

 
•
與供應商滿足我們的數量、質量、價格和時間需求相關的問題的影響，包括物流和運輸挑戰，以及我們供應商的整體健康狀況，包括他們的能力和 如果他們的生產能力受到限制，他們是否願意滿足我們的批量需求；

 
•
根據經濟和市場特定因素，我們的汽車客户的整體健康狀況和降價壓力，以及我們任何主要客户的穩定性或性能惡化對我們的潛在影響。

 
•
我們維持當前客户關係和有效競爭新業務的能力，包括通過抵消或以其他方式解決與供應鏈挑戰和通脹市場狀況相關的任何成本增加來實現我們可接受的利潤率的能力；

 
•
產品或製造困難或運營效率低下的影響，包括計劃啟動、產品轉移挑戰和保修索賠；

 
•
主要客户在程序啟動、產品應用或要求方面發起的延遲或修改的影響；

 
•
我們能夠始終如一地組織我們的運營，以發展和保持具有競爭力的成本基礎，擁有適當熟練和穩定的勞動力，同時還在地理上定位自己，以便我們可以繼續 為我們的客户提供他們需要和期望從modine獲得的技術專長和市場領先的產品；

 
•
我們有能力有效和高效地管理我們的成本結構，以應對銷售量的增加或減少，並完成重組活動並實現這些活動的預期效益；

 
•
調查和補救環境污染的費用和其他影響；包括與我們無法控制的其他人和/或設施的行動或不行動有關的費用和其他影響；

 
•
在全球勞動力市場緊張的情況下，我們有能力招聘和留住人才，包括管理、領導、運營和行政職能的人員；

 
•
我們有能力保護我們的專有信息和知識產權不受內部或外部來源的盜竊或攻擊；

 
•
我們的信息技術系統的重大中斷或重大破壞的影響，以及任何相關的延誤、問題或成本；

 
•
日益複雜和限制性的法律和法規，包括與成為美國上市公司相關的法律和法規，以及與遵守這些法規相關的成本；

 
•
我們的工廠或我們的主要客户和/或供應商的工廠停工或受到幹擾；

 
•
與醫療保健和相關保險成本相關的持續和不斷增加的壓力；以及

 
•
訴訟、索賠或其他義務的費用和其他影響。

34
目錄表
戰略風險：

 
•
我們有能力成功實現戰略舉措的預期收益，並繼續在我們的業務中應用80/20原則，通過這些原則，我們專注於降低複雜性並以強大的市場驅動力 實現業務增長；

 
•
我們有能力成功地執行降低成本和提高運營利潤率的戰略；以及

 
•
維權股東的行動的潛在影響，包括中斷我們的業務和相關成本。

金融風險：

 
•
我們有能力有效地為我們當前業務的全球流動性需求提供資金，並在信貸市場中斷或收緊或全球經濟持續衰退的情況下履行我們的長期承諾。

 
•
利率上升對我們的浮動利率債務的影響；

 
•
聯邦、州或地方税變化的影響，可能會增加我們的所得税支出；

 
•
我們遵守信貸協議中的財務契約的能力，包括我們的槓桿率(淨債務除以調整後的EBITDA，在我們的信貸協議中定義)和我們的利息覆蓋率(調整後的EBITDA 除以利息支出，在我們的信貸協議中定義)；

 
•
外幣匯率波動對我們的財務業績可能產生的不利影響；以及

 
•
我們有能力在我們經營的各個司法管轄區有效實現遞延税項資產的好處。

前瞻性陳述是截至本報告之日的；我們不承擔任何更新前瞻性陳述的義務。

第三項。
關於市場風險的定量和定性披露。

本公司關於市場風險的定量和定性披露以引用方式併入第二部分第7A項。截至2022年3月31日的公司年度報告Form 10-K。自提交2022財年Form 10-K以來，公司的市場風險沒有發生實質性變化。

第四項。
控制和程序。

關於信息披露控制和程序的評估

截至本季度報告10-Q表所述期間結束時，公司管理層在公司總裁、首席執行官總裁和首席財務官執行副總裁總裁的監督和參與下，在證券交易法第13a-15(E)和15d-15(E)規則定義的合理保證水平下，評估了公司披露控制程序和程序的有效性。基於該評估，總裁和首席執行官兼執行副總裁總裁首席財務官得出結論，公司的設計和運營截至2022年9月30日，在合理的保證水平下，的披露控制和程序是有效的。

財務報告內部控制的變化

2023財年第二季度，財務報告的內部控制沒有發生重大影響，或有可能對公司的財務報告內部控制產生重大影響 。

35
目錄表
第二部分：其他信息

第二項。
未登記的股權證券的銷售和收益的使用。

發行人購買股權證券

以下描述了該公司在2023財年第二季度購買普通股的情況：

期間
總人數
購入的股份
平均值
支付的價格
每股
總人數
購入的股份
作為公開活動的一部分
已宣佈的計劃
或程序
最大數量(或
近似值
價值)的股份
可能還會被買下
根據計劃或方案(A)
July 1 – July 31, 2022
56 (b)
$10.55
_______
$48,894,053

       
2022年8月1日-8月31日
2,719 (b)
$16.56
_______
$48,894,053

       
2022年9月1日-9月30日
100,000 (c)
$15.35
100,000
$47,359,156

       
總計
102,775
$15.38
100,000
  

(a)
在2021財年，公司董事會以前授權管理人員在他們認為合適的時間和價格回購至多5000萬美元的莫丁普通股。由於目前的回購計劃將於2022年11月初到期，董事會有效地延長了該計劃，批准了一項新的為期兩年、價值5,000萬美元的股票回購計劃，該計劃將於2022年11月5日生效。

(b)
包括員工和/或董事交還給公司的股份，以履行股票獎勵歸屬時產生的預扣税款義務。根據其股權補償計劃，本公司給予參與者 從獎勵中返還給本公司的足夠數量的股份，以履行因限制終止而產生的預扣税款義務。這些股份作為庫藏股持有。

(c)
包括根據上文(A)項所述回購計劃購入的股份。

36
目錄表
第六項。
展品。

(a)
陳列品:

證物編號：
描述
通過以下方式併入本文
參考
已歸檔
特此聲明
4.1
第五次修訂和重新簽署的信貸協議日期為2022年10月12日。
註冊人目前日期為2022年10月12日的8-K表格報告的附件4.1
  
       
10.1
2023財年摩丁保留限制性股票單位獎勵協議的形式。
註冊人日期為2022年10月19日的8-K表格當前報告的附件10.1
  
       
31.1
規則13a-14(A)/15d-14(A)尼爾·D·布林克、總裁和首席執行官的認證。
  
X


 

31.2
細則13a-14(A)/15d-14(A)執行副總裁Michael B.Lucareli、首席財務官總裁的證明。   X
       
32.1
尼爾·D·布林克、總裁和首席執行官的第1350條認證。
  
X


 

32.2 第1350節執行副總裁邁克爾·B·盧卡雷利、首席財務官總裁的證書。   X
       
101.INS
內聯XBRL實例文檔(該實例文檔不會出現在交互數據文件中，因為它的XBRL標籤嵌入在內聯XBRL文檔中)。
  
X
       
101.SCH
內聯XBRL分類擴展架構。
  
X
       
101.CAL
內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。
  
X
       
101.DEF
內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。
  
X
       
10.1.LAB
內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。
  
X
       
10.1.PRE
內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。
  
X
       
104
封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)。
  
X
 
37
目錄表
簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式安排由正式授權的簽署人代表其簽署本報告。

摩丁製造公司
  
(註冊人)
  
   
發信人：
  邁克爾·B·盧卡雷利  
執行副總裁邁克爾·B·盧卡雷利首席財務官總裁*
  
   
日期：2022年11月3日
  

*
作為公司的主要財務官和正式授權的高級職員執行


38