美國 美國證券交易委員會 華盛頓特區，20549 表格 截至本季度末： 由_至_的過渡期 |
||||
選委會 文件編號 |
|
註冊人姓名、註冊國家、地址 )及電話號碼： |
|
美國國税局僱主 識別號碼 |
|
(a ( |
|
||
|
(a ( |
|
||
用複選標記表示註冊人(1)是否已在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求：
MGE能源公司 |
麥迪遜燃氣電力公司 |
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每一份交互數據文件：
MGE能源公司 |
麥迪遜燃氣電力公司 |
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
|
加速 文件服務器 |
較小的報告公司 |
新興成長型公司 |
||
MGE能源公司 |
☒ |
☐ |
☐ |
||
麥迪遜燃氣電力公司 |
☐ |
☐ |
☒ |
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。
MGE能源公司 ☐ |
麥迪遜燃氣電力公司☐ |
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)：
MGE能源公司是 |
麥迪遜燃氣電力公司是 |
根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題 |
|
交易代碼 |
|
註冊的每個交易所的名稱 |
|
|
這個 |
截至2022年10月31日各類普通股的流通股數量 |
|
MGE能源公司 |
普通股，面值1.00美元， |
麥迪遜燃氣電力公司 |
普通股，面值1.00美元， |
1
公司列表內容：
第一部分財務信息 |
3 |
歸檔格式 |
3 |
前瞻性陳述 |
3 |
哪裏可以找到更多信息 |
3 |
本報告正文和説明中使用的定義、縮略語和縮略語 |
4 |
項目1.財務報表 |
6 |
MGE能源公司 |
6 |
合併損益表(未經審計) |
6 |
合併現金流量表(未經審計) |
7 |
合併資產負債表(未經審計) |
8 |
合併普通股權益報表(未經審計) |
9 |
麥迪遜燃氣電力公司 |
10 |
合併損益表(未經審計) |
10 |
合併現金流量表(未經審計) |
11 |
合併資產負債表(未經審計) |
12 |
合併權益報表(未經審計) |
13 |
MGE Energy，Inc.和Madison Gas and Electric Company-合併財務報表附註(未經審計) |
14 |
1.主要會計政策摘要。 |
14 |
2.新會計準則。 |
15 |
3.投資ATC和ATC Holdco。 |
15 |
4.税收。 |
16 |
5.退休金及其他退休後計劃。 |
17 |
6.股權和融資安排。 |
17 |
7.基於股份的薪酬。 |
18 |
8.承諾和或有事項。 |
18 |
9.利率很重要。 |
22 |
10.衍生工具及對衝工具。 |
23 |
11.金融工具的公允價值。 |
25 |
12.聯合廠房建設項目所有權。 |
28 |
13.收入。 |
29 |
14.細分市場信息。 |
30 |
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析 |
31 |
第3項關於市場風險的定量和定性披露。 |
49 |
項目4.控制和程序 |
49 |
第二部分.其他資料 |
50 |
項目1.法律訴訟 |
50 |
第1A項。風險因素。 |
50 |
第二項股權證券的未登記銷售和募集資金的使用。 |
50 |
第3項高級證券違約 |
50 |
第4項礦山安全信息披露 |
50 |
第5項其他資料 |
50 |
項目6.展品。 |
52 |
簽名-MGE Energy，Inc. |
53 |
簽名-麥迪遜燃氣電力公司 |
54 |
2
第一部分財務信息.
歸檔格式
這份合併後的10-Q表格由MGE Energy，Inc.(MGE Energy)和Madison Gas and Electric Company(MGE)分別提交。MGE是MGE Energy的全資子公司，代表其大部分資產、負債、收入、費用和運營。因此，本報告中包含的所有信息都與MGE Energy有關，並由MGE Energy提交。本報告中明確指出的僅與MGE Energy有關的信息，如其財務報表和與其不受監管的業務有關的信息，與MGE無關，也不由MGE提交。MGE沒有對該信息進行任何陳述。本報告中使用的術語“我們”和“我們的”指的是MGE Energy及其合併子公司，除非另有説明。
前瞻性陳述
本報告以及MGE Energy和MGE不時提交給美國證券交易委員會(SEC)的其他文件包含前瞻性陳述，反映管理層對未來業績和經濟狀況的當前假設和估計，特別是與經濟狀況、未來負荷增長、收入、費用、資本支出、財務資源、監管事項以及與未來環境監管相關的範圍和費用有關的陳述。這些前瞻性陳述是根據1995年《私人證券訴訟改革法》的規定作出的。諸如“相信”、“預期”、“預期”、“估計”、“可能”、“應該”、“打算”、“將會”等類似詞彙，以及與目標、目標和計劃有關的詞彙，一般都是前瞻性表述。MGE Energy和MGE都提醒投資者，這些前瞻性陳述會受到已知和未知風險和不確定性的影響，這些風險和不確定性可能會導致實際結果與預測、明示或暗示的結果大不相同。
可能導致實際結果與登記人所作的前瞻性陳述大不相同的因素包括：(A)登記人的2021年年報表格10-K：第1A項。風險因素，項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析，經第一部分，項目2.本報告中管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析，以及項目8.財務報表和補充數據--注16，經第一部分，項目1.財務報表--本報告中的附註8，以及(B)本報告和登記人向美國證券交易委員會提交的其他文件中討論的其他因素。
告誡讀者不要過度依賴這些前瞻性陳述，這些陳述僅適用於本報告之日。除法律要求外，MGE Energy和MGE沒有義務公開發布對這些前瞻性陳述的任何修訂，以反映本報告日期後的事件或情況。
哪裏可以找到更多信息
我們向美國證券交易委員會提交Form 10-K的年度報告、Form 10-Q的季度報告和Form 8-K的當前報告以及其他信息。美國證券交易委員會保留了一個互聯網站www.sec.gov，其中包含以電子方式向美國證券交易委員會提交的報告、委託書和信息聲明以及其他有關發行人的信息。
MGE Energy在mgeenergy.com上有一個網站，MGE在mge.com上有一個網站。我們向美國證券交易委員會提交的報告和其他信息的副本可以從我們的網站免費獲取。MGE Energy和MGE網站上包含的信息不應被視為包含在本報告中，或被視為本報告的一部分。
3
本報告正文和説明中使用的定義、縮略語和縮略語
本報告正文和説明中使用的縮略語、首字母縮略語和定義如下。
MGE能源及其子公司： |
|
|
|
CWDC |
威斯康星州中部開發公司 |
MAGAEL |
MAGAEL，LLC |
MGE |
麥迪遜燃氣電力公司 |
MGE能源 |
MGE能源公司 |
MGE電源 |
MGE Power，LLC |
MGE Power Elm路 |
MGE Power Elm Road，LLC |
MGE Power West園區 |
MGE Power West Campus，LLC |
MGE服務 |
MGE服務有限責任公司 |
MGE國家能源服務 |
MGE國家能源服務有限責任公司 |
MGE交易 |
MGE Transco Investment，LLC |
MGIE Transco |
Mgee Transco，LLC |
北門多塔州 |
北門多塔能源與科技園有限責任公司 |
|
|
其他定義的術語： |
|
|
|
2017年税法 |
2017年減税和就業法案 |
2021年年報表格10-K |
MGE Energy和MGE截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告 |
2021年計劃 |
MGE Energy的2021年長期激勵計劃 |
AFUDC |
施工期間使用的資金撥備 |
空管 |
美國輸電公司有限責任公司 |
ATC Holdco |
ATC Holdco，LLC |
獾谷一號 |
獾谷一號太陽能農場 |
獾谷II |
獾谷二期太陽能農場 |
布朗特 |
布朗特車站 |
BTA |
現有最好的技術 |
鈣 |
監督的證書 |
CBP |
美國海關和邊境保護局 |
CCR |
燃煤殘留物 |
哥倫比亞 |
哥倫比亞能源中心 |
降温天數(CDD) |
對日均温度高於65華氏度的程度的測量，這被認為是提供冷卻的能源需求可能增加的指標 |
新冠肺炎 |
冠狀病毒病2019 |
CSAPR |
跨州空氣污染規則 |
潛伏期 |
天然氣的計量單位--Dekatherms |
EGU |
發電機組 |
ELG |
排污限制指引 |
榆樹道單位 |
榆樹道發電站 |
環境保護局 |
美國環境保護局 |
FERC |
聯邦能源管理委員會 |
FIP |
聯邦實施計劃 |
FTR |
金融傳播權 |
公認會計原則 |
公認會計原則 |
温室氣體 |
温室氣體 |
採暖度日(HDD) |
日均温度低於65華氏度的量度，被認為是供暖能源需求可能增加的指標 |
美國國税局 |
美國國税局 |
千瓦時 |
千瓦時，一種生產電能的單位 |
味噌 |
中大陸獨立系統運營者(一個區域傳輸組織) |
兆瓦 |
兆瓦，一種衡量電力發電量的指標 |
兆瓦時 |
兆瓦時，發電量的一種衡量標準 |
NAAQS |
國家環境空氣質量標準 |
不是的x |
氮氧化物 |
PGA |
採購天然氣調整條款，一種監管機制，用於協調在費率中收回的天然氣成本和實際成本 |
4
PPA |
購買的電力協議 |
PSCW |
威斯康星州公共服務委員會 |
羅 |
股本回報率 |
薩拉託加 |
薩拉託加風電場 |
可控硅 |
選擇性催化還原 |
美國證券交易委員會 |
美國證券交易委員會 |
SIP |
《國家實施計劃》 |
所以2 |
二氧化硫 |
庫存計劃 |
MGE Energy的直接購股和股息再投資計劃 |
兩條小溪 |
兩條小溪太陽能發電場 |
美國農業部 |
美國商務部 |
WCCF |
西校區熱電聯產設施 |
WDNR |
威斯康星州自然資源部 |
WEPCO |
威斯康星州電力公司，WEC能源集團的子公司。 |
西河畔 |
威斯康星州貝洛伊特的西河濱能源中心 |
營運資本 |
流動資產減去流動負債 |
WPL |
威斯康星電力和照明公司，安聯能源公司的子公司 |
WRO |
扣繳放行令 |
XBRL |
可擴展的商業報告語言 |
a
5
項目1.融資所有報表。
MGE ENergy公司
合併報表收入(未經審計)
(以千為單位，每股除外)
|
|
截至三個月 |
|
|
九個月結束 |
|
||||||||||
|
|
9月30日， |
|
|
9月30日， |
|
||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
營業收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
電力收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
天然氣收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
總營業收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
運營費用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
發電用燃料 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
外購電力 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
售出天然氣成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
其他操作和維護 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
折舊及攤銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
其他一般税項 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
總運營費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
營業收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
其他收入，淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
利息支出，淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
所得税前收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
所得税撥備 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
淨收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
普通股每股收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
基本信息 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
稀釋 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
普通股每股股息 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
加權平均未償還股份 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
基本信息 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
稀釋 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
附註是上述未經審計綜合財務報表的組成部分。
6
MGE能源公司
合併報表現金流量(未經審計)
(單位：千)
|
|
九個月結束 |
|
|||||
|
|
9月30日， |
|
|||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
經營活動： |
|
|
|
|
|
|
||
淨收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
不影響現金的項目： |
|
|
|
|
|
|
||
折舊及攤銷 |
|
|
|
|
|
|
||
遞延所得税 |
|
|
|
|
|
|
||
可疑應收賬款準備 |
|
|
|
|
|
|
||
員工福利計劃成本(貸方) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
投資中的權益收益 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他項目 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
營運資金項目變動： |
|
|
|
|
|
|
||
流動資產增加 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
流動負債(減少)增加 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
投資分紅 |
|
|
|
|
|
|
||
對養卹金和其他退休後計劃的現金繳款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他非流動項目，淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
經營活動提供的現金 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
投資活動： |
|
|
|
|
|
|
||
資本支出 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
對投資的出資 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他 |
|
|
|
|
|
|
||
用於投資活動的現金 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
||
融資活動： |
|
|
|
|
|
|
||
普通股支付的現金股利 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
償還長期債務 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
發行長期債務 |
|
|
|
|
|
|
||
短期債務收益(償還) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
其他 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
融資活動提供的現金(用於) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
現金、現金等價物和限制性現金的變化 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
期初現金、現金等價物和限制性現金 |
|
|
|
|
|
|
||
期末現金、現金等價物和限制性現金 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
現金流量信息的補充披露： |
|
|
|
|
|
|
||
重大非現金投資活動： |
|
|
|
|
|
|
||
應計資本支出 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
附註是上述未經審計綜合財務報表的組成部分。
7
MGE能源公司
合併餘額紙張(未經審計)
(單位：千)
|
|
9月30日， |
|
|
十二月三十一日， |
|
||
資產 |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
流動資產： |
|
|
|
|
|
|
||
現金和現金等價物 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
應收賬款減去準備金#美元 |
|
|
|
|
|
|
||
其他應收賬款，減去準備金#美元 |
|
|
|
|
|
|
||
未開賬單的收入 |
|
|
|
|
|
|
||
材料和用品，按平均成本計算 |
|
|
|
|
|
|
||
發電用燃料，按平均成本計算 |
|
|
|
|
|
|
||
儲存天然氣，按平均成本計算 |
|
|
|
|
|
|
||
預付税金 |
|
|
|
|
|
|
||
監管資產--流動資產 |
|
|
|
|
|
|
||
其他流動資產 |
|
|
|
|
|
|
||
流動資產總額 |
|
|
|
|
|
|
||
其他長期應收賬款 |
|
|
|
|
|
|
||
監管資產 |
|
|
|
|
|
|
||
養老金福利資產 |
|
|
|
|
|
|
||
其他遞延資產和其他 |
|
|
|
|
|
|
||
物業、廠房和設備： |
|
|
|
|
|
|
||
財產、廠房和設備、淨值 |
|
|
|
|
|
|
||
正在進行的建築工程 |
|
|
|
|
|
|
||
物業、廠房和設備合計 |
|
|
|
|
|
|
||
投資 |
|
|
|
|
|
|
||
總資產 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
負債和資本化 |
|
|
|
|
|
|
||
流動負債： |
|
|
|
|
|
|
||
一年內到期的長期債務 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
短期債務 |
|
|
|
|
|
|
||
應付帳款 |
|
|
|
|
|
|
||
應計利息和税金 |
|
|
|
|
|
|
||
應計工資單相關項目 |
|
|
|
|
|
|
||
監管負債--流動負債 |
|
|
|
|
|
|
||
衍生負債 |
|
|
|
|
|
|
||
其他流動負債 |
|
|
|
|
|
|
||
流動負債總額 |
|
|
|
|
|
|
||
其他表彰： |
|
|
|
|
|
|
||
遞延所得税 |
|
|
|
|
|
|
||
投資税收抵免--遞延 |
|
|
|
|
|
|
||
監管責任 |
|
|
|
|
|
|
||
應計養卹金和其他退休後福利 |
|
|
|
|
|
|
||
融資租賃負債 |
|
|
|
|
|
|
||
其他遞延負債和其他 |
|
|
|
|
|
|
||
其他學分合計 |
|
|
|
|
|
|
||
大寫： |
|
|
|
|
|
|
||
普通股股東權益 |
|
|
|
|
|
|
||
長期債務 |
|
|
|
|
|
|
||
總市值 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|||
負債總額和資本化 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
附註是上述未經審計綜合財務報表的組成部分。
8
MGE能源公司
C++合併報表普通股權益(未經審計)
(以千為單位，每股除外)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累計 |
|
|
|
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他內容 |
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
|
|
||||||
|
|
普通股 |
|
|
已繳費 |
|
|
保留 |
|
|
全面 |
|
|
|
|
||||||||||
|
|
股票 |
|
|
|
價值 |
|
|
資本 |
|
|
收益 |
|
|
收入/(虧損) |
|
|
總計 |
|
||||||
截至2021年9月30日的三個月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
期初餘額 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||
淨收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
宣佈普通股股息 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
||||
基於股權的薪酬計劃和其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
期末餘額-2021年9月30日 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
截至2022年9月30日的三個月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
期初餘額 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||
淨收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
宣佈普通股股息 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
||||
基於股權的薪酬計劃和其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
期末餘額-2022年9月30日 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
截至2021年9月30日的9個月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
期初餘額 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||
淨收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
宣佈普通股股息 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
||||
基於股權的薪酬計劃和其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
期末餘額-2021年9月30日 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
截至2022年9月30日的9個月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
期初餘額 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||
淨收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
宣佈普通股股息 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
||||
基於股權的薪酬計劃和其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
期末餘額-2022年9月30日 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||
附註是上述未經審計綜合財務報表的組成部分。
9
麥迪遜天然氣公司北方電氣公司
合併狀態收入淨額(未經審計)
(單位：千)
|
|
截至三個月 |
|
|
九個月結束 |
|
||||||||||
|
|
9月30日， |
|
|
9月30日， |
|
||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
營業收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
電力收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
天然氣收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
總營業收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
運營費用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
發電用燃料 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
外購電力 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
售出天然氣成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
其他操作和維護 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
折舊及攤銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
其他一般税項 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
總運營費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
營業收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
其他收入，淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
利息支出，淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
所得税前收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
所得税撥備 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
淨收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
減去：可歸因於非控制的淨收入 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
可歸屬於MGE的淨收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
附註是上述未經審計綜合財務報表的組成部分。
10
麥迪遜燃氣電力公司
合併報表現金流量(未經審計)
(單位：千)
|
|
九個月結束 |
|
|||||
|
|
9月30日， |
|
|||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
經營活動： |
|
|
|
|
|
|
||
淨收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
不影響現金的項目： |
|
|
|
|
|
|
||
折舊及攤銷 |
|
|
|
|
|
|
||
遞延所得税 |
|
|
|
|
|
|
||
可疑應收賬款準備 |
|
|
|
|
|
|
||
員工福利計劃成本(貸方) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他項目 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
營運資金項目變動： |
|
|
|
|
|
|
||
流動資產增加 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
流動負債(減少)增加 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
對養卹金和其他退休後計劃的現金繳款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他非流動項目，淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
經營活動提供的現金 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
投資活動： |
|
|
|
|
|
|
||
資本支出 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
用於投資活動的現金 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
||
融資活動： |
|
|
|
|
|
|
||
MGE向母公司支付的現金股息 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
非控股權益對母公司的分配 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
償還長期債務 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
發行長期債務 |
|
|
|
|
|
|
||
短期債務收益(償還) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
其他 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
融資活動提供的現金(用於) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
現金、現金等價物和限制性現金的變化 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
期初現金、現金等價物和限制性現金 |
|
|
|
|
|
|
||
期末現金、現金等價物和限制性現金 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
現金流量信息的補充披露： |
|
|
|
|
|
|
||
重大非現金投資活動： |
|
|
|
|
|
|
||
應計資本支出 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
附註是上述未經審計綜合財務報表的組成部分。
11
麥迪遜燃氣電力公司
合併巴蘭CE表(未經審計)
(單位：千)
|
|
9月30日， |
|
|
十二月三十一日， |
|
||
資產 |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
流動資產： |
|
|
|
|
|
|
||
現金和現金等價物 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
應收賬款減去準備金#美元 |
|
|
|
|
|
|
||
關聯企業應收賬款 |
|
|
|
|
|
|
||
其他應收賬款，減去準備金#美元 |
|
|
|
|
|
|
||
未開賬單的收入 |
|
|
|
|
|
|
||
材料和用品，按平均成本計算 |
|
|
|
|
|
|
||
發電用燃料，按平均成本計算 |
|
|
|
|
|
|
||
儲存天然氣，按平均成本計算 |
|
|
|
|
|
|
||
預付税金 |
|
|
|
|
|
|
||
監管資產--流動資產 |
|
|
|
|
|
|
||
其他流動資產 |
|
|
|
|
|
|
||
流動資產總額 |
|
|
|
|
|
|
||
關聯企業長期應收賬款 |
|
|
|
|
|
|
||
監管資產 |
|
|
|
|
|
|
||
養老金福利資產 |
|
|
|
|
|
|
||
其他遞延資產和其他 |
|
|
|
|
|
|
||
物業、廠房和設備： |
|
|
|
|
|
|
||
財產、廠房和設備、淨值 |
|
|
|
|
|
|
||
正在進行的建築工程 |
|
|
|
|
|
|
||
物業、廠房和設備合計 |
|
|
|
|
|
|
||
投資 |
|
|
|
|
|
|
||
總資產 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
負債和資本化 |
|
|
|
|
|
|
||
流動負債： |
|
|
|
|
|
|
||
一年內到期的長期債務 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
短期債務 |
|
|
|
|
|
|
||
應付帳款 |
|
|
|
|
|
|
||
應計利息和税金 |
|
|
|
|
|
|
||
應計工資單相關項目 |
|
|
|
|
|
|
||
監管負債--流動負債 |
|
|
|
|
|
|
||
衍生負債 |
|
|
|
|
|
|
||
其他流動負債 |
|
|
|
|
|
|
||
流動負債總額 |
|
|
|
|
|
|
||
其他表彰： |
|
|
|
|
|
|
||
遞延所得税 |
|
|
|
|
|
|
||
投資税收抵免--遞延 |
|
|
|
|
|
|
||
監管責任 |
|
|
|
|
|
|
||
應計養卹金和其他退休後福利 |
|
|
|
|
|
|
||
融資租賃負債 |
|
|
|
|
|
|
||
其他遞延負債和其他 |
|
|
|
|
|
|
||
其他學分合計 |
|
|
|
|
|
|
||
大寫： |
|
|
|
|
|
|
||
普通股股東權益 |
|
|
|
|
|
|
||
非控股權益 |
|
|
|
|
|
|
||
總股本 |
|
|
|
|
|
|
||
長期債務 |
|
|
|
|
|
|
||
總市值 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|||
負債總額和資本化 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
附註是上述未經審計綜合財務報表的組成部分。
12
麥迪遜燃氣電力公司
合併報表S of Equity(未經審計)
(單位：千)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累計 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
其他內容 |
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
非- |
|
|
|
|
|||||||
|
|
普通股 |
|
|
已繳費 |
|
|
保留 |
|
|
全面 |
|
|
控管 |
|
|
|
|
||||||||||
|
|
股票 |
|
|
價值 |
|
|
資本 |
|
|
收益 |
|
|
收入/(虧損) |
|
|
利息 |
|
|
總計 |
|
|||||||
截至2021年9月30日的三個月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
期初餘額 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||||
淨收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
從以下位置分配到父級 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|||||
期末餘額-2021年9月30日 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
截至2022年9月30日的三個月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
期初餘額 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||||
淨收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
MGE向母公司支付的現金股息 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|||||
從以下位置分配到父級 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|||||
期末餘額-2022年9月30日 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
截至2021年9月30日的9個月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
期初餘額 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||||
淨收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
從以下位置分配到父級 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|||||
期末餘額-2021年9月30日 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
截至2022年9月30日的9個月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
期初餘額 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||||
淨收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
MGE向母公司支付的現金股息 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|||||
從以下位置分配到父級 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|||||
期末餘額-2022年9月30日 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||||
附註是上述未經審計綜合財務報表的組成部分。
13
MGE Energy，Inc.和MADI孫氏燃氣電力公司
康索的註解有日期的財務報表(未經審計)
2022年9月30日
本報告是MGE Energy和MGE的綜合報告。本報告中提到的“MGE Energy”指的是MGE Energy，Inc.及其子公司。本報告中提到的“MGE”指的是麥迪遜燃氣電氣公司。
截至2022年9月30日以及截至三個月和九個月的合併財務報表未經審計，但包括MGE Energy和MGE管理層認為對各自財務報表進行公允陳述所需的所有調整。除另有披露外，所有調整均屬正常、經常性性質。年終綜合資產負債表資料是根據載於2021年年報表格10-K但不包括美利堅合眾國普遍接受的會計原則所要求的所有披露。這些附註應與財務報表以及2021年年報表格10-K.
下表列出了合併資產負債表中現金總額、現金等價物和限制性現金的構成。
|
|
MGE能源 |
|
MGE |
||||||||
|
|
9月30日， |
|
十二月三十一日， |
|
9月30日， |
|
十二月三十一日， |
||||
(單位：千) |
|
2022 |
|
2021 |
|
2022 |
|
2021 |
||||
現金和現金等價物 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
受限現金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
應收保證金賬户 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
現金、現金等價物和受限現金 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
現金等價物
所有購買的原始期限為三個月或以下的高流動性投資均被視為現金等價物。
受限現金
MGE擁有某些現金賬户，這些賬户僅限於當前業務以外的用途，並指定用於特定目的。MGE的受限現金賬户包括受託人為某些員工福利而持有的現金，以及第三方持有的現金存款。這些資產計入合併資產負債表中的“其他流動資產”。
應收保證金賬户
交易對手為某些金融交易持有的作為保證金抵押品的現金金額在合併資產負債表的“其他流動資產”中記為應收保證金賬户。被對衝的成本包括髮電燃料、購買電力和出售天然氣的成本。
14
哥倫比亞。
將在不久的將來報廢並且大大提前於其先前預期的報廢日期的資產應納入遺棄會計。2021年第二季度，哥倫比亞的運營商獲得了MISO的批准，可以停用哥倫比亞的1號和2號機組。共同所有人最初打算在2023年底之前停用1號機組，在2024年底停用2號機組。2022年6月，在供應鏈中斷影響當前和計劃中的可再生發電項目的完成日期以及這些延遲對能源供應、可靠性和成本的影響後，兩臺機組的目標退役日期被更新為2026年6月。預計推遲不會影響MGE到2030年實現80%碳減排的目標。最終時間和退休日期可能會根據運營、監管和其他因素而發生變化。截至2022年9月30日，哥倫比亞很可能提前退休。
我們持有這台發電機組股份的賬面淨值為#美元。
如果監管機構很可能不允許完全收回或收回廢棄或可能廢棄的發電機組的剩餘賬面淨值，將需要減值損失。如果發電機組的剩餘賬面淨值超過預期從差餉繳納人處收回的金額的現值，將計入減值損失。
MGE Energy和MGE審查了FASB最近發佈的權威指導意見，預計這些指導意見都不會對其綜合運營業績、財務狀況或現金流產生實質性影響。
ATC主要在威斯康星州擁有和運營電力傳輸設施。MGE與其他威斯康星州電力公用事業公司一樣，根據威斯康星州法律的要求，將其電力傳輸設施貢獻給ATC，從而獲得了ATC的權益。這一權益目前由MGE Energy的子公司MGE Transco持有。ATC Holdco是由包括MGE Energy在內的ATC的幾個成員組成的，目的是在威斯康星州以外進行電力傳輸開發和投資。ATC Holdco的所有權權益由MGE Energy的子公司Mgee Transco持有。
|
|
截至三個月 |
|
|
九個月結束 |
|
||||||||||
|
|
9月30日， |
|
|
9月30日， |
|
||||||||||
(單位：千) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
投資於ATC的股權收益 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
從ATC收到的股息 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
對ATC的出資 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
ATC Holdco成立於2016年12月。ATC Holdco的變速器開發活動已於近期暫停。
15
2022年10月，MGE Transco實現了1美元
ATC的財務數據摘要如下：
|
|
截至三個月 |
|
|
九個月結束 |
|
||||||||||
|
|
9月30日， |
|
|
9月30日， |
|
||||||||||
(單位：千) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
營業收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
運營費用 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他收入，淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
利息支出，淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
會員所得税前收益 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
MGE從ATC接收傳輸和其他相關服務。在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，MGE記錄了$
實際税率。
綜合所得税準備金與通過對所得税前收入適用法定聯邦所得税税率計算的金額不同，如下所示：
|
|
MGE能源 |
|
MGE |
||||||||||||||||
截至9月30日的三個月， |
|
2022 |
|
2021 |
|
2022 |
|
2021 |
||||||||||||
法定聯邦所得税率 |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
||||
扣除聯邦福利後的州所得税 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
攤銷投資税收抵免 |
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
|
風能發電信用額度 |
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
|
AFUDC股權，淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
|
公用事業超額遞延税額攤銷-税制改革(a) |
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
|
其他、淨、個別無關緊要 |
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
|
有效所得税率 |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
||||
|
|
MGE能源 |
|
MGE |
||||||||||||||||
截至9月30日的9個月， |
|
2022 |
|
2021 |
|
2022 |
|
2021 |
||||||||||||
法定聯邦所得税率 |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
||||
扣除聯邦福利後的州所得税 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
攤銷投資税收抵免 |
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
|
風能發電信用額度 |
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
|
AFUDC股權，淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
|
公用事業超額遞延税額攤銷-税制改革(a) |
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
|
其他、淨、個別無關緊要 |
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
有效所得税率 |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
||||
16
MGE為其員工和退休人員維護合格和不合格的養老金計劃、醫療保健和人壽保險福利，以及固定繳費401(K)福利計劃。
除服務費用部分外，定期福利費用淨額的構成部分在合併損益表的“其他收入淨額”中入賬。服務費用部分記入合併損益表上的“其他業務和維護”。MGE有監管處理，並確認監管資產或負債在淨定期福利成本收回時和成本確認時之間的時間差異。
下表列出了已確認的定期福利淨成本的組成部分。
|
|
截至三個月 |
|
|
九個月結束 |
|
||||||||||
|
|
9月30日， |
|
|
9月30日， |
|
||||||||||
(單位：千) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
養老金福利 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
定期淨收益成本的構成部分： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
服務成本 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
利息成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
預期資產收益率 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
攤銷： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
以前的服務積分 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
精算損失 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
定期淨收益(信貸)成本 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
退休後福利 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
定期淨收益成本的構成部分： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
服務成本 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
利息成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
預期資產收益率 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
攤銷： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
過渡義務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
以前的服務積分 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
精算損失 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
定期淨收益(信貸)成本 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
經PSCW批准，允許MGE推遲實際員工福利計劃成本與反映在當前費率中的成本之間的差異。遞延成本可能會在MGE的下一次利率申報中收回或退還。在截至2022年9月30日的三個月和九個月內，MGE收回了
在截至2022年9月30日的三個月和九個月內，MGE遞延並記錄為監管負債$
17
在截至2022年和2021年9月30日的三個月和九個月內，MGE Energy發佈
截至2022年9月30日，
2022年11月1日，MGE簽訂了一份私募票據購買協議，其中承諾發行$
在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，MGE記錄了$
2022年1月，現金支付#美元
2022年2月，MGE發佈了
MGE在必要的服務期內以直線為基礎確認基於股票的薪酬費用。歸類為股權獎勵的獎勵以其授予日的公允價值為基礎進行計量。歸類為責任獎勵的獎勵在每個報告期均按公允價值記錄。績效單位可以現金、普通股或現金和股票的組合支付，並被歸類為責任獎勵。限制性股票單位將以普通股的形式支付，因此被歸類為股權獎勵。
2021年2月，MGE和哥倫比亞的其他共同所有者宣佈了該設施退役的計劃。共有人打算在2026年6月之前讓1號和2號機組退役。最終時間和退休日期可能會根據運營、監管和其他因素而發生變化。下文討論的環境合規性要求的影響將取決於批准的最終退役日期和合規性要求日期。
MGE Energy和MGE經常受到有關空氣質量、水質、土地使用、瀕危物種、危險材料處理和固體廢物處理的地方、州和聯邦法規的影響。這些條例影響業務的開展方式、業務成本以及資本和業務支出。其中一些環境規則面臨法律挑戰、重新考慮和/或其他不確定因素。監管倡議、擬議的規則和法院對已通過的規則的挑戰可能會有實質性的影響
18
對資本支出和運營成本的影響。管理層認為，基於以前對環境合規項目的處理，合規成本將在未來的費率中收回。
這些倡議、擬議的規則和法庭挑戰包括：
2021年7月，PSCW批准了MGE和哥倫比亞的其他所有者提交的授權證書(CA)申請。CA應用程序承諾關閉哥倫比亞大學'的濕池塘系統(將在下面的CCR部分更詳細地描述)。通過承諾關閉濕池塘系統，哥倫比亞將遵守ELG的要求。
榆樹路單位必須在2023年12月之前滿足ELG規則的要求，這是由許可當局決定的。2021年12月，PSCW批准了CA安裝額外廢水處理設備的申請，以符合ELG規則。MGE在遵守規則的成本中所佔份額估計約為#美元。
布朗特的WPDES許可證假設工廠在許可證有效期內符合BTA標準，許可證將於2023年到期。在下一次許可證續簽之前，MGE需要完成一項夾帶研究，並建議BTA以及所考慮的替代技術。MGE於2021年完成了夾帶研究，並將結果提交給WDNR。WDNR將做出最終的BTA決定，並在Blount的下一次許可證續簽中包括任何BTA要求，預計將於2022年底完成，並於2023年生效。管理層認為，布朗特的BTA決定不會對MGE產生重大影響。
哥倫比亞的河流進水口受這一規定的約束。哥倫比亞的運營商在2019年獲得了許可證，要求在2023年11月之前將進水口結構的研究提交給WDNR，以幫助確定BTA。考慮到業主計劃在2026年6月之前淘汰這兩個單元，BTA可能不需要改進。MGE將繼續與哥倫比亞大學的運營商合作，評估適用於計劃退休的所有監管要求。
MGE預計這一規定不會對其現有工廠產生實質性影響。
2021年10月，作為拜登政府統一議程的一部分，環保局宣佈打算髮布一項新規則，以減少現有化石燃料EGU的温室氣體排放。2022年6月，美國最高法院裁定，《清潔空氣法》沒有授權環保局通過發電轉變(例如，從煤炭轉向天然氣和/或可再生能源)來監管温室氣體排放。MGE將繼續評估温室氣體規則的發展，包括環境保護局為制定規則而採取的任何新行動，以及任何關於環境保護局的進一步法院裁決'美國監管温室氣體的權力。
19
榆樹路單位位於威斯康星州密爾沃基縣，一個非達標區。2022年10月，根據2015年臭氧NAAQS，環境保護局將密爾沃基縣從“邊緣”重新歸類為“中等”不達標。威斯康星州自然資源部(WDNR)必須為該地區制定州實施計劃(SIP)，這種重新分類將導致在該地區建設新開發項目和修改或擴建現有工廠的州實施計劃要求更加嚴格。中等分類地區達到達標標準的最後期限是2024年8月。MGE將繼續監測WDNR的改善工程發展情況，以及這些要求對榆樹路單位的影響程度。目前，榆樹路單元的運營商預計，根據最終指定，2015年的臭氧NAAQS不會對其現有工廠產生實質性影響。
EPA的CSAPR及其後代是一套州際空氣污染運輸規則，旨在降低EPA確定受到上風向州污染嚴重影響的地區的臭氧和細顆粒物(PM2.5)環境空氣水平。在CSAPR中，這是通過減少SO2而且不是x來自上風“有貢獻”州的合格化石燃料發電廠。不是的x 因此，2造成細顆粒物污染和NOx 有助於順風向區域臭氧的形成。減排通常是通過總量管制和交易制度實現的。個別工廠可以通過減少排放和/或在市場上購買配額來達到其上限。
2022年4月，環保局公佈了一項擬議的聯邦實施計劃(FIP)，以解決2015年臭氧NAAQS的清潔空氣法“睦鄰”條款下的州義務。這項擬議的規則影響到包括威斯康星州在內的26個州，旨在修改目前的x CSAPR臭氧季節化石燃料發電廠的總量管制與交易義務x對特定州的某些行業的限制。對於威斯康星州來説，擬議的規則包括對目前化石燃料發電義務的修訂，以及對某些行業的新限制。
如果最終敲定，擬議的規則將從2023年臭氧季節開始生效，並從排放預算開始，這些預算可以通過環保局定義為立即可用的措施來實現，包括一致地運行發電廠已經安裝的排放控制。2026年，額外的義務將生效，包括潛在的每日排放限制，以及在沒有現有排放控制的情況下對燃煤電廠進行技術升級。威斯康星州將需要提交一份SIP以履行其義務或接受EPA提出的FIP。
MGE通過通過污染控制減少排放(例如，在哥倫比亞安裝SCR)以及擁有、接收和購買配額來履行其目前的CSAPR義務。MGE預計，如果最終敲定該規則，將影響我們的化石燃料發電資產。然而，在這項規則最終敲定之前，我們不會確切地知道它的影響。我們將繼續關注規則的發展。
CCR規則將燃煤發電產生的灰燼作為固體廢物加以規範，並界定了哪些灰燼利用活動一般可被視為豁免有益的煤灰再利用。CCR規則還通過監管垃圾填埋場、灰池和其他用於燃煤殘渣的地表蓄水池的設計、位置、監測和運營來監管它們。CCR規則要求燃煤電廠的所有者或運營商停止將CCR和非CCR廢水輸送到無襯砌的地表蓄水池。此外，受監管實體必須在可行的情況下儘快開始關閉蓄水，但不得晚於2021年4月，除非環保局批准延期。要求在2022年12月31日之前開始關閉哥倫比亞的初級灰池，並要求延長工地期限。環保局尚未正式批准延期。
20
2021年7月，PSCW批准了MGE和哥倫比亞的其他所有者提交的CA申請，以安裝停止底灰運輸水排放所需的技術，而不是延長灰池的壽命。將取代無襯砌地面蓄水的燃煤殘渣系統的建設正在進行最後測試。建設預計將於2022年底完成。MGE在該項目成本中的份額預計約為#美元。
對榆樹路單位的審查表明，遵守CCR規則的費用預計不會很大。
MGE參與了在正常業務過程中得到辯護和處理的各種法律事務。MGE應計入可能發生且須經合理估計的成本。這些事項的應計金額對財務報表並不重要。MGE預計這些問題的解決不會對其綜合運營結果、財務狀況或現金流產生重大不利影響。
某些環保組織就MGE最近的兩項費率和解向PSCW提出請願書。MGE與PSCW合作幹預了請願書。看見腳註9.a.關於這件事的更多信息。
MGE Energy和MGE簽訂了各種商品供應、運輸和儲存合同，以履行向客户輸送電力和天然氣的義務。管理層希望在未來的客户費率中收回這些成本。
(單位：千) |
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2025 |
|
|
2026 |
|
|
此後 |
|
||||||
煤，煤(a) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||
天然氣 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
運輸和儲存(b) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
供給量(c) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
可再生能源(d) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||
21
|
|
費率上調 |
|
普通股權益回報率 |
|
監管資本結構中的普通股構成 |
|
生效日期 |
批准的2021年和解(a) |
|
|
|
|
|
|
|
|
電式 |
|
|
|
|
1/1/2021 |
|||
燃氣 |
|
|
|
|
1/1/2021 |
|||
批准的2022/2023年和解(b) |
|
|
|
|
|
|
|
|
電式 |
|
|
|
|
1/1/2022 |
|||
燃氣 |
|
|
|
|
1/1/2022 |
|||
燃氣 |
|
|
|
|
1/1/2023 |
|||
擬議的2023年有限重開式(c) |
|
|
|
|
|
|
|
|
電式 |
|
|
|
|
1/1/2023 |
塞拉俱樂部和Vote Solar已向戴恩縣巡迴法院提交請願書，要求對PSCW批准MGE最近的兩項利率和解協議(2021年和2022/2023年)的決定進行復審。PSCW被指定為響應方；MGE不被指定為一方。請願書挑戰了PSCW用來批准與電費和電力客户固定收費有關的和解部分的程序，該部分不隨使用情況而變化。請求的救濟尚不清楚。PSCW在解決方案中批准的收入要求沒有受到質疑。預計PSCW將大力為其批准利率案和解進行辯護。MGE已介入訴訟，以進一步為PSCW的決定辯護。
燃料規則要求威斯康星州的公用事業公司推遲與電動燃料相關的成本，這些成本超出了公用事業公司在年度燃料訴訟中批准的金額左右的對稱成本容忍範圍。實際成本的任何過高或過低都將在下一年確定，然後反映在未來對電力零售客户的賬單中。燃料規則帶寬設置為正負
22
|
|
燃料成本(以百萬計) |
|
退款或退款期限 |
2019年延期燃料節約 |
|
$( |
|
2021年1月至2021年12月 |
2020年延遲燃料節約 |
|
$( |
|
2021年10月 |
2021年延期燃料成本 |
|
|
2023年1月至2023年12月(b) |
|
2022年延期燃料成本 |
|
$ |
|
(c) |
未平倉衍生工具名義總成交量如下：
|
|
2022年9月30日 |
|
2021年12月31日 |
||||||||
商品衍生品合約 |
|
|
|
|
兆瓦時 |
|
|
|
|
兆瓦時 |
||
商品衍生品合約 |
|
|
|
|
潛伏期 |
|
|
|
|
潛伏期 |
||
FTRS |
|
|
|
|
兆瓦 |
|
|
|
|
兆瓦 |
||
PPA |
|
|
|
|
兆瓦 |
|
|
|
|
兆瓦 |
||
MGE買賣交易所交易和場外交易的期權、掉期和期貨合約。這些安排主要是為了幫助穩定與天然氣或電力購買相關的價格風險。MGE的天然氣和電力部門都採用了這些交易。此外，由於MGE在MISO市場的輸電路徑上籤訂了牢固的輸電協議， MGE持有 金融傳輸權(FTR)。FTR是一種金融工具，它根據輸電網上兩個點之間每小時前一天的能源價格差異，讓持有者有權獲得一系列收入或收費。這些工具的公允價值由相應的監管資產/負債抵銷，這取決於它們是否處於淨虧損/收益狀況。根據儀器的性質，與這些交易相關的收益或虧損將在儀器適用的交割月份反映為出售天然氣的成本、發電燃料或購買的電力費用。截至2022年9月30日和2021年12月31日，交易所交易衍生品和FTR的公允價值比其成本基礎高出$
MGE是一項購買電力協議的締約方，該協議在2012年6月1日至2022年5月31日的基本期限內為MGE提供了穩定的產能和能源。該協議作為衍生合同入賬，並在合併資產負債表中按其公允價值確認。然而，
23
該衍生工具符合監管遞延的資格，並根據公允價值處於虧損或獲利狀況而與相應的監管資產或負債一起確認。實際成本在購買當月的購買電費中確認。
下表彙總了綜合資產負債表中衍生工具的公允價值。
|
|
導數 |
|
|
導數 |
|
|
|
||
(單位：千) |
|
資產 |
|
|
負債 |
|
|
資產負債表位置 |
||
2022年9月30日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
商品衍生品合約(a) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
其他流動資產 |
||
商品衍生品合約(a) |
|
|
|
|
|
|
|
其他遞延費用 |
||
FTRS |
|
|
|
|
|
|
|
其他流動資產 |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
2021年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
商品衍生品合約(b) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
其他流動資產 |
||
商品衍生品合約(b) |
|
|
|
|
|
|
|
其他遞延費用 |
||
FTRS |
|
|
|
|
|
|
|
其他流動資產 |
||
PPA |
|
不適用 |
|
|
|
|
|
衍生負債(流動) |
||
下表載列於綜合資產負債表上受主要淨額結算安排或類似安排約束的已確認衍生資產及負債的淨額結算安排的影響。
衍生資產的抵銷
(單位：千) |
|
總金額 |
|
|
資產負債表中的總金額抵銷 |
|
|
衍生品頭寸的抵押品 |
|
|
在資產負債表中列報的淨額 |
|
||||
2022年9月30日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
商品衍生品合約 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
FTRS |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
2021年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
商品衍生品合約 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||
FTRS |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
衍生工具負債的抵銷
(單位：千) |
|
總金額 |
|
|
資產負債表中的總金額抵銷 |
|
|
衍生品頭寸的抵押品 |
|
|
在資產負債表中列報的淨額 |
|
||||
2022年9月30日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
商品衍生品合約 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
2021年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
商品衍生品合約 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
PPA |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
24
下表概述了與綜合資產負債表和綜合損益表上的衍生工具有關的未實現和已實現損益。
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||||||||
(單位：千) |
|
當期和長期監管資產(負債) |
|
|
其他流動資產 |
|
|
當期和長期監管資產(負債) |
|
|
其他流動資產 |
|
||||
截至9月30日的三個月： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
截至7月1日的餘額， |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
未實現收益 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
已實現收益(虧損)重新分類為遞延賬户 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
||
已實現收益重新分類到損益表 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
截至9月30日的餘額， |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
截至9月30日的9個月： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
截至1月1日的餘額， |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
未實現收益 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
已實現收益(虧損)重新分類為遞延賬户 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
||
已實現收益(虧損)重新分類到損益表 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|||
截至9月30日的餘額， |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||
|
|
已實現虧損(收益) |
|
|||||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||||||||
(單位：千) |
|
發電用燃料/購電用燃料 |
|
|
售出天然氣的成本 |
|
|
發電用燃料/購電用燃料 |
|
|
售出天然氣的成本 |
|
||||
截至9月30日的三個月： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
商品衍生品合約 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||
FTRS |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
PPA |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
截至9月30日的9個月： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
商品衍生品合約 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
FTRS |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
PPA |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
MGE的大宗商品衍生品合約、FTR和PPA受到監管延期的影響。這些衍生品以公允價值計價，並與相應的監管資產或負債相抵。已實現收益和虧損在合併資產負債表中遞延，並在適用於該工具的交付月份的收益中確認。作為上述處理的結果，收益中不存在未實現的收益或虧損。
某些交易對手向MGE提供信貸額度。如果MGE超過這些限制，交易對手可能會要求提供抵押品。截至2022年9月30日和2021年12月31日,
非交易所交易衍生品的交易對手不履行義務，可能會使MGE面臨信用損失。然而，MGE只與符合或超過嚴格信用準則的公司進行交易，並持續監控這些交易對手，以降低其投資組合中的不良風險。截至2022年9月30日,
公平價值定義為於計量日期在市場參與者之間有秩序的交易中出售資產或轉移資產或負債的本金或最有利市場的負債(退出價格)而收取的價格或支付的價格。《會計準則》明確了
25
公平價值應基於市場參與者在為資產或負債定價時將使用的假設，包括對風險的假設。該準則還根據所用假設的可觀測性建立了一個三級公允價值等級，並要求在可觀察到的市場數據可用時使用。這些級別包括：
第1級--定價投入是指相同資產或負債在活躍市場內的報價。
第2級-定價投入是指活躍市場中類似資產或負債的報價；不活躍市場中相同或類似工具的報價；以及與可觀察市場數據相關或可由可觀察市場數據核實的模型衍生估值。
第三級-定價投入是不可觀察的，反映了管理層對市場參與者將使用什麼來為資產或負債定價的最佳估計。
|
|
2022年9月30日 |
|
|
2021年12月31日 |
|
||||||||||
(單位：千) |
|
賬面金額 |
|
|
公允價值 |
|
|
賬面金額 |
|
|
公允價值 |
|
||||
長期債務(a) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
下表列出了按公允價值經常性計量的資產和負債餘額。
|
|
截至2022年9月30日的公允價值 |
|
|||||||||||||
(單位：千) |
|
總計 |
|
|
1級 |
|
|
2級 |
|
|
3級 |
|
||||
MGE能源 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
資產： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
衍生工具，淨額(b) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
交易所交易投資 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
總資產 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
負債： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
衍生工具，淨額(b) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
遞延補償 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
總負債 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
MGE |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
資產： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
衍生工具，淨額(b) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
交易所交易投資 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
總資產 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
負債： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
衍生工具，淨額(b) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
遞延補償 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
總負債 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
26
|
|
截至2021年12月31日的公允價值 |
|
|||||||||||||
(單位：千) |
|
總計 |
|
|
1級 |
|
|
2級 |
|
|
3級 |
|
||||
MGE能源 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
資產： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
衍生工具，淨額(c) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
交易所交易投資 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
總資產 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
負債： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
衍生工具，淨額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
遞延補償 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
總負債 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
MGE |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
資產： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
衍生工具，淨額(c) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
交易所交易投資 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
總資產 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
負債： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
衍生工具，淨額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
遞延補償 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
總負債 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
投資包括使用活躍交易所的報價進行估值的交易所交易投資證券，因此被歸類為1級。
遞延補償計劃允許參與者將某些現金補償推遲到名義投資賬户。這些數額計入綜合資產負債表中的其他遞延負債。名義上的投資根據美國國庫券的半年利率賺取利息，
衍生品包括交易所交易的衍生品合約、場外交易、購買電力協議和FTR。大多數交易所交易衍生品合約的估值基於活躍市場的未調整報價，因此被歸類為1級。少數交易所交易衍生品合約在成交量不足的市場中使用報價市場定價進行估值，因此被認為是不可觀察的，被歸類為3級。與場外交易方進行的交易是在不活躍的市場上進行的，因此被歸類為3級。這些交易的估值基於具有類似交易所交易交易的市場的報價。FTR的定價基於封閉市場上相同或類似工具的月度拍賣結果，可獲得的數據有限，因此被歸類為3級。
購買的電力協議，期限至2022年5月，(見腳註10)使用內部定價模型進行估值，因此被歸類為3級。請參閲2021年年報表格10-K有關內部定價模型和重大不可觀察輸入的詳細信息。
27
下表概述按公允價值經常性計量的第三級商品衍生資產及負債的變動。
|
|
截至三個月 |
|
九個月結束 |
||||||||
|
|
9月30日， |
|
9月30日， |
||||||||
(單位：千) |
|
2022 |
|
2021 |
|
2022 |
|
2021 |
||||
期初餘額 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
|
$ |
|
|
$ |
( |
已實現和未實現收益(虧損)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
包括在監管責任中 |
|
|
( |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
包括在其他全面收入中 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
包括在收入中 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
包括在流動資產中 |
|
|
( |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
購買 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
銷售額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
發行 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
聚落 |
|
|
( |
|
|
( |
|
|
( |
|
|
( |
截至9月30日的餘額， |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
歸屬於以下項目的收益中包括的總損益 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
下表列出了按公允價值經常性計量的3級資產和負債收益中包括的已實現和未實現收益(虧損)總額。(d).
|
|
截至三個月 |
|
九個月結束 |
||||||||
|
|
9月30日， |
|
9月30日， |
||||||||
(單位：千) |
|
2022 |
|
2021 |
|
2022 |
|
2021 |
||||
外購電費 |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
||||
售氣費用成本 |
|
|
( |
|
|
|
|
|
( |
|
|
( |
總計 |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
||||
MGE目前有正在進行的共同擁有的太陽能發電建設項目，如下表所示。已發生的費用反映在合併資產負債表上的“在建工程”中。
|
|
所有權 |
|
份額 |
|
份額 |
|
已招致的費用 |
|
預計日期為 |
項目 |
|
利息 |
|
世代 |
|
估計成本(a) |
|
2022(a) |
|
操作 |
紅穀倉(b) |
|
|
|
$ |
|
$ |
|
2023年初 |
||
獾谷II(c) |
|
|
|
$ |
|
$ |
|
2023年上半年 |
||
巴黎(d) |
|
|
|
$ |
|
$ |
|
2023(g) |
MGE獲得了恢復的具體批准
28
這些項目的税收，以AFUDC為單位，而不是$
按收入來源分列的收入如下：
|
|
截至三個月 |
|
|
九個月結束 |
|
||||||||||
(單位：千) |
|
9月30日， |
|
|
9月30日， |
|
||||||||||
電力收入 |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
住宅 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
商業廣告 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
工業 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
其他-零售業/市政 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
總零售額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
面向市場的銷售 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
電力總收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
天然氣收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
住宅 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
商業/工業 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
總零售額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
天然氣運輸 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
天然氣總收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
不受監管的能源收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
營業總收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
29
MGE Energy經營以下業務部門：電力公用事業、天然氣公用事業、非監管能源、輸電投資和所有其他業務。請參閲2021年年報表格10-K有關這些部分的詳細討論，請參閲。
(單位：千) |
|
電式 |
|
|
燃氣 |
|
|
不受監管的能源 |
|
|
輸電投資 |
|
|
所有其他人 |
|
|
合併/ |
|
|
合併合計 |
|
|||||||
截至2022年9月30日的三個月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
營業收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
||||||
部門間收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|||||
總營業收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||||||
投資收益中的權益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
淨收益(虧損) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
截至2021年9月30日的三個月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
營業收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
||||||
部門間收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|||||
總營業收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||||||
投資收益中的權益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
淨收益(虧損) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
截至2022年9月30日的9個月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
營業收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
||||||
部門間收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|||||
總營業收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||||||
投資收益中的權益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
淨收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
截至2021年9月30日的9個月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
營業收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
||||||
部門間收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|||||
總營業收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||||||
投資收益中的權益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
淨收益(虧損) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
||||||
(單位：千) |
|
電式 |
|
|
燃氣 |
|
|
不受監管的能源 |
|
|
合併/ |
|
|
合併合計 |
|
|||||
截至2022年9月30日的三個月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
營業收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
||||
部門間收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|||
總營業收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||||
可歸因於MGE的淨收益(虧損) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
截至2021年9月30日的三個月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
營業收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
||||
部門間收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|||
總營業收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||||
可歸因於MGE的淨收益(虧損) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
截至2022年9月30日的9個月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
營業收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
||||
部門間收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|||
總營業收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||||
可歸屬於MGE的淨收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
截至2021年9月30日的9個月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
營業收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
||||
部門間收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|||
總營業收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||||
可歸屬於MGE的淨收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||||
30
項目2.MANAGEMENT對財務狀況和經營成果的討論和分析。
一般信息
MGE Energy是一家投資者所有的公用事業控股公司，通過五個業務領域的子公司運營：
我們的主要子公司是MGE，該公司生產和分銷電能，分銷天然氣，佔我們資產、負債、收入和支出的大部分。MGE在威斯康星州戴恩縣(包括麥迪遜市)向約159,000名客户生產、購買和分配電力，並向威斯康星州哥倫比亞、克勞福德、戴恩、愛荷華州、朱諾、門羅和弗農等縣約169,000名客户購買和分配天然氣。
我們不受監管的能源業務在租賃給MGE的發電能力中擁有權益。所有權/租賃結構是根據適用的國家監管準則採用的，MGE參與這些發電設施，主要包括在相關租賃期內對新發電設施的股權投資獲得穩定回報。不受監管的能源業務包括在威斯康星州橡樹溪的兩個燃煤發電機組的所有權權益，以及威斯康星州大學麥迪遜校區一個熱電項目的部分所有權。第三方運營Oak Creek的機組，MGE運營熱電聯產項目。由於MGE參與這些設施的性質，MGE Energy的不受監管的運營結果也根據適用的會計準則併入MGE的綜合財務狀況和運營結果。
高管概述
我們今天和可預見的未來的主要關注點是我們在MGE的核心公用事業客户以及為我們的股東創造長期價值。MGE繼續面臨着以具有競爭力的價格為客户提供可靠電力的挑戰。MGE致力於通過投資於更高效的發電項目來應對這一挑戰，包括可再生能源。隨着我們努力實現到2030年實現80%的碳減排(在2005年的基礎上)，MGE繼續研究和尋找機會，以降低燃煤發電在其發電組合中所佔的比例，這一點從其最近宣佈的哥倫比亞(一家燃煤發電廠)退役、計劃將榆樹路機組的燃料來源從煤炭改為天然氣，以及其對可再生能源的所有權不斷增加就是明證。MGE將繼續專注於增長收益，同時控制運營和燃料成本。MGE的目標是在提供客户價值的同時，提供安全和高效的運營。我們認為，為了實現這些目標，保持與MGE財務實力相一致的強大信用評級是至關重要的。
我們主要通過提供電力和天然氣公用事業服務來賺取收入和現金，包括髮電和電力和天然氣分銷。公用事業業務的收益和現金流對各種外部因素很敏感，包括：
31
在截至2022年9月30日的三個月中，MGE Energy的收益為3370萬美元，合每股0.93美元，而去年同期為3490萬美元，合每股0.97美元。在截至2022年9月30日的三個月中，MGE的收益為2720萬美元，而去年同期為2740萬美元。
在截至2022年9月30日的9個月中，MGE Energy的收益為8990萬美元，合每股2.49美元，而去年同期為9270萬美元，合每股2.56美元。在截至2022年9月30日的9個月中，MGE的收益為6850萬美元，而去年同期為7080萬美元。
MGE Energy的淨收入來自我們的業務部門，如下所示：
|
截至三個月 |
|
九個月結束 |
||||||||
(單位：百萬) |
9月30日， |
|
9月30日， |
||||||||
業務細分： |
2022 |
|
2021 |
|
2022 |
|
2021 |
||||
電力公司 |
$ |
27.6 |
|
$ |
27.8 |
|
$ |
55.2 |
|
$ |
60.0 |
燃氣公用事業 |
|
(0.4) |
|
|
(0.2) |
|
|
12.8 |
|
|
11.6 |
不受監管的能源 |
|
5.6 |
|
|
5.4 |
|
|
16.5 |
|
|
15.9 |
輸電投資 |
|
1.1 |
|
|
1.8 |
|
|
4.8 |
|
|
5.4 |
所有其他 |
|
(0.2) |
|
|
0.1 |
|
|
0.6 |
|
|
(0.2) |
淨收入 |
$ |
33.7 |
|
$ |
34.9 |
|
$ |
89.9 |
|
$ |
92.7 |
與上一年同期相比，我們在截至2022年9月30日的三個月和九個月的淨收入主要反映了以下因素的影響：
電力公司
電力投資的增加為2022年的收益做出了貢獻。2021年折舊的時機以及其他運營和維護成本促成了2021年的較高收益。在2021年剩餘時間和重大基本建設項目完成後的2022年，折舊及運營和維護費用增加。新的客户信息系統於2021年9月上線，獾谷I號於2021年11月完工。在這些項目的建設期間，MGE獲得了收回100%AFUDC的批准。
燃氣公用事業
天然氣投資的增加促進了2022年收益的增加。2022年上半年天氣變冷導致天然氣零售額上升，導致截至2022年9月30日的9個月收益增加。2022年前9個月，採暖程度日數(確定採暖季節天氣影響的指標)與上年同期相比增加了約7%。
輸電投資
2022年9月，我們在ATC收益中的份額反映了與2022年8月MISO變速箱所有者對授權股本回報的投訴有關的估計可能虧損約80萬美元，包括利息和税後淨額。有關詳細信息，請參閲“其他事項“下面。
以下事態發展影響了2022年的前9個月：
2022/2023年利率和解協議：2021年12月，PSCW批准了MGE 2022年利率案的和解協議。和解協議規定，2022年電價將增加8.81%，煤氣費將增加2.15%。作為和解協議的一部分，PSCW批准了2023年天然氣價格增加0.96%，以及2023年可能的電價變化，將通過有限費率案件重啟來解決。請參閲“其他事項“以下是有關2022/2023年利率案和解的更多信息。
32
公用事業太陽能：大型太陽能發電項目最近完成或正在建設中，如下表所示。已發生的成本在合併資產負債表中反映在“房地產、廠房和設備淨額”中，對於投入使用的項目，反映在“在建工程”中。
項目 |
|
所有權權益 |
|
世代份額 |
|
份額 |
|
截至日期所招致的費用 |
|
預計日期為 |
紅穀倉 |
|
10% |
|
9.16MW |
|
1800萬美元 |
|
60萬美元 |
|
2023年初 |
獾谷II |
|
33% |
|
50兆瓦 |
|
7600萬美元 |
|
4,680萬美元(b)(c) |
|
2023年上半年 |
巴黎 |
|
10% |
|
31兆瓦 |
|
5100萬美元 |
|
2,180萬美元(b) |
|
2023(d) |
遞延燃料成本：在截至2022年9月30日的9個月中，MGE的燃料成本回收不足。截至2022年9月30日，MGE已經推遲了2022年440萬美元的燃料成本。煤炭運輸限制導致哥倫比亞的發電量減少，這要求MGE以更高的成本在市場上購買電力。由於這些煤炭運輸限制，我們可能會在短期內繼續看到燃料成本上升。這些成本將取決於PSCW對2022年燃料成本的年度審查，預計將於2023年完成。看見腳註9.b。關於燃料費用訴訟的進一步資料，請參閲本報告合併財務報表附註。
在短期內，有幾個項目可能會影響我們，包括：
2021年年度燃料程序：MGE 2021年未回收的燃料成本。截至2021年12月31日，MGE已經推遲了2021年330萬美元的燃料成本。2022年8月，PSCW在2021年燃料規則訴訟程序中發佈了一項最終決定，要求MGE將這些成本的回收作為2023年電動限價案件重啟的一部分。燃料規則訴訟程序中需要收回的費用與前一年MGE遞延的數額相比沒有變化。
2023年電力有限費率案件重新開庭：2022年4月，MGE向PSCW提交了一份擬議的電力有限費率案件重新開庭申請。限價案重新開庭人提議將2023年的電費提高4.38%。請參閲“其他事項有關2023年電動限價案件重啟器的更多信息，請參見下面的內容。
ATC股本回報率：如中所述其他事項下面，ATC的授權淨資產收益率(用於計算其費率和收入)是FERC面臨的挑戰的主題。ATC淨資產收益率的下降可能導致ATC未來的股權收益和分配減少。在截至2022年和2021年9月30日的9個月中，我們分別約有5.1%和5.7%的淨收入來自我們對ATC的投資。
環保倡議：擬議的立法規則和倡議涉及與空氣排放、水排放、危險材料和温室氣體有關的事項，所有這些都會影響發電廠的資本支出和運營成本以及未來的運營規劃。應對氣候變化和相關問題的立法和規則制定可能會對擁有和運營化石燃料發電廠的成本產生重大影響。我們預計會要求收回差餉方面的任何這類成本。然而，由於不確定任何立法或規則的時間和形式，以及收回差餉費用的範圍和時間，很難估計這些費用的數額，這些費用可能在這些費用發生和支付之後發生。
未來一代--到2030年減排80%的目標(在2005年的基礎上)：MGE概述了實現我們提出的目標的舉措。
33
榆樹路機組：2021年11月，MGE宣佈計劃停止榆樹路機組使用煤炭作為主要燃料，並將工廠過渡到天然氣。MGE是榆樹路的少數股東，持有8.33%的股份。這座約1,230兆瓦的燃煤電廠由WEC Energy Group和WPPI Energy，Inc.共同擁有，WEC Energy Group的子公司充當運營商。過渡計劃和成本將有待PSCW的批准。隨着榆樹路單位向天然氣過渡，MGE剩餘的煤炭使用量預計將進一步減少。到2030年底，MGE預計煤炭將只用作榆樹路單位的備用燃料。這一轉變將有助於MGE實現其2030年的碳減排目標。到2035年，MGE預計榆樹路機組將完全擺脱煤炭，這將消除煤炭作為MGE的內部發電來源。
太陽能採購中斷-進口法規：2021年6月，美國海關和邊境保護局(CBP)對中國所在的新疆維吾爾自治區荷山硅業有限公司生產的二氧化硅產品發佈了扣留放行令。由於這一WRO，CBP持有許多進口到美國的太陽能電池板，直到進口商能夠證明這些電池板不含來自該地區的材料。2022年6月21日生效的聯邦法律《維吾爾強迫勞動保護法》進一步規定，所有全部或部分在新疆開採、生產或製造的商品，或由某些特定實體開採、生產或製造的商品，禁止從美國進口。MGE目前正在評估這些中斷對當前和未來太陽能項目的潛在影響，這可能會導致成本增加或建設時間表延遲。如果此類中斷導致成本超過為特定項目批准的水平，我們預計將向PSCW提交通知，並要求收回MGE下一次費率程序中的任何增加。
太陽能採購中斷-太陽能關税調查：2022年3月，美國商務部(USDOC)宣佈對來自四個東南亞國家的太陽能電池板進行太陽能關税調查。這項調查可能會導致對太陽能電池板徵收額外關税。2022年6月，美國農業部宣佈，對從這四個國家進口的太陽能電池板和組件免徵24個月的關税。MGE目前正在評估這些中斷對當前和未來太陽能項目的潛在影響，這可能會導致成本增加或建設時間表延遲。如果此類中斷導致成本超過為特定項目批准的水平，我們預計將向PSCW提交通知，並要求收回MGE下一次費率程序中的任何增加。
新冠肺炎更新：儘管面臨新冠肺炎及其變種帶來的挑戰，米高梅能源仍將繼續為客户提供安全可靠的服務。我們在整個大流行期間一直在運作，在服務或就業方面沒有受到任何實質性的幹擾。我們繼續監測主要供應商的材料和供應方面的潛在幹擾或限制，以及宏觀經濟趨勢，如通貨膨脹。我們在執行某些維護和資本項目活動的能力方面可能會遇到成本增加和延誤的情況。我們無法在任何程度上肯定地估計新冠肺炎和相關政府法規可能對未來的運營結果、財務狀況和流動性產生的實際影響。見第1A項。“風險因素”“大流行病毒或疾病，包括新冠肺炎，可能對我們的業務、財務狀況和流動性產生重大不利影響”。2021年年報表格10-K以瞭解風險的描述。
34
以下討論基於中討論的業務細分腳註14本報告中的合併財務報表附註。
經營成果
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月
電力銷售和收入
下表比較了MGE按客户類別劃分的每個時期的電力收入和電力千瓦時銷售額：
|
|
收入 |
|
銷售量(千瓦時) |
||||||||||
|
|
截至9月30日的三個月， |
|
截至9月30日的三個月， |
||||||||||
(單位：千，CDD除外) |
|
2022 |
|
2021 |
|
更改百分比 |
|
2022 |
|
2021 |
|
更改百分比 |
||
住宅 |
|
$ |
45,154 |
|
$ |
44,398 |
|
1.7% |
|
252,457 |
|
263,833 |
|
(4.3)% |
商業廣告 |
|
|
65,468 |
|
|
60,996 |
|
7.3% |
|
495,135 |
|
500,434 |
|
(1.1)% |
工業 |
|
|
3,912 |
|
|
3,380 |
|
15.7% |
|
41,304 |
|
42,400 |
|
(2.6)% |
其他-零售業/市政 |
|
|
10,010 |
|
|
9,478 |
|
5.6% |
|
104,548 |
|
106,919 |
|
(2.2)% |
總零售額 |
|
|
124,544 |
|
|
118,252 |
|
5.3% |
|
893,444 |
|
913,586 |
|
(2.2)% |
面向市場的銷售 |
|
|
7,858 |
|
|
3,071 |
|
N.M.% |
|
48,632 |
|
67,536 |
|
(28.0)% |
其他 |
|
|
474 |
|
|
316 |
|
50.0% |
|
— |
|
— |
|
—% |
總計 |
|
$ |
132,876 |
|
$ |
121,639 |
|
9.2% |
|
942,076 |
|
981,122 |
|
(4.0)% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
冷卻天數(正常500天) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
507 |
|
511 |
|
(0.8)% |
新墨西哥州沒有意義
在截至2022年9月30日的三個月裏，與2021年同期相比，電力收入增加了1120萬美元，原因如下：
(單位：百萬) |
|
|
|
|
匯率變化 |
|
$ |
7.8 |
|
面向市場的銷售 |
|
|
4.8 |
|
應退還的收入，淨額 |
|
|
0.4 |
|
其他 |
|
|
0.4 |
|
住宅量下降 |
|
|
(1.6 |
) |
商業、工業及其他-零售/市政數量淨減少 |
|
|
(0.6 |
) |
總計 |
|
$ |
11.2 |
|
35
電動燃料和外購電力
|
截至9月30日的三個月， |
|
||||||||||||
(單位：百萬) |
2022 |
|
|
2021 |
|
|
$Change |
|
||||||
發電用燃料 |
$ |
|
21.0 |
|
|
$ |
|
18.5 |
|
|
$ |
|
2.5 |
|
外購電力 |
|
|
9.6 |
|
|
|
|
8.6 |
|
|
|
|
1.0 |
|
發電燃料增加了250萬美元，這是由於平均成本增加了約29%，而內部發電減少了約12%。煤炭運輸限制導致哥倫比亞的發電量減少，這要求MGE以更高的成本在市場上購買電力。
購買電力增加了100萬美元，這是由於內部發電量減少導致市場購買增加了約40%。
燃料和購買電力的成本通常由電力收入抵消，對淨收入沒有重大影響。MGE預計將在客户費率中尋求並獲得燃料規則帶寬以外的燃料和購買電力成本的回收。看見腳註9關於燃料規則帶寬的進一步信息，請參閲本報告合併財務報表附註。
天然氣輸送和收入
下表比較了MGE在每個指定時期的天然氣收入和按客户類別劃分的氣體熱量：
|
|
收入 |
|
已交付保暖設備 |
||||||||||
(單位：千，硬盤和平均值除外 |
|
截至9月30日的三個月， |
|
截至9月30日的三個月， |
||||||||||
零售客户的每卡費率) |
|
2022 |
|
2021 |
|
更改百分比 |
|
2022 |
|
2021 |
|
更改百分比 |
||
住宅 |
|
$ |
17,167 |
|
$ |
14,643 |
|
17.2% |
|
6,166 |
|
5,987 |
|
3.0% |
商業/工業 |
|
|
11,490 |
|
|
8,069 |
|
42.4% |
|
9,555 |
|
8,889 |
|
7.5% |
總零售額 |
|
|
28,657 |
|
|
22,712 |
|
26.2% |
|
15,721 |
|
14,876 |
|
5.7% |
天然氣運輸 |
|
|
1,588 |
|
|
1,256 |
|
26.4% |
|
15,183 |
|
15,212 |
|
(0.2)% |
其他 |
|
|
65 |
|
|
52 |
|
25.0% |
|
— |
|
— |
|
—% |
總計 |
|
$ |
30,310 |
|
$ |
24,020 |
|
26.2% |
|
30,904 |
|
30,088 |
|
2.7% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
採暖度日(正常134天) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
135 |
|
50 |
|
170.0% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
每加侖平均費率 |
|
$ |
1.823 |
|
$ |
1.527 |
|
19.4% |
|
|
|
|
|
|
在截至2022年9月30日的三個月裏，天然氣收入比2021年同期增加了630萬美元，原因如下：
(單位：百萬) |
|
|
|
|
匯率變化 |
|
$ |
3.9 |
|
音量的增加 |
|
|
2.0 |
|
其他 |
|
|
0.4 |
|
總計 |
|
$ |
6.3 |
|
MGE通過購買天然氣調整條款(PGA)回收其天然氣部門的天然氣成本。根據PGA，MGE能夠將天然氣成本轉嫁給天然氣客户。PGA恢復率的變化
36
影響收入，但鑑於成本的轉嫁處理，不改變淨收入。在截至2022年9月30日的三個月裏，天然氣支付增加推動了更高的價格。
截至2022年止三個月，每熱度平均零售價較二零二一年上升約19%，反映天然氣商品成本增加570萬美元(透過PGA收回)。
.
售出天然氣成本
由於單位熱度天然氣成本上升，天然氣銷售成本增加了570萬美元。每熱量的平均成本增加了約62%。MGE通過PGA收回其天然氣部門的天然氣成本，如上文天然氣交付和收入中所述。
綜合運營和維護費用
在截至2022年9月30日的三個月中，運營和維護費用比去年同期增加了70萬美元。以下是造成淨變化的原因：
(單位：百萬) |
|
|
|
|
客户帳户成本增加 |
|
$ |
0.5 |
|
增加電力生產費用 |
|
|
0.4 |
|
傳輸成本增加 |
|
|
0.3 |
|
減少其他費用 |
|
|
(0.5 |
) |
總計 |
|
$ |
0.7 |
|
合併折舊費用
在截至2022年9月30日的三個月裏，與去年同期相比，電力折舊費用增加了170萬美元，天然氣折舊費用增加了70萬美元。MGE於2021年11月將獾谷I號投入使用。啟用日期的時機導致了電氣折舊費用的增加。新的客户信息系統於2021年9月上線，這增加了2022年電力和天然氣的折舊費用。
不受監管的能源運營--MGE能源和MGE
不受監管的能源業務是通過MGE Energy的子公司MGE Power Elm Road(Elm Road Units)和MGE Power West Campus(WCCF)進行的，這些子公司成立的目的是擁有和租賃發電能力，以幫助MGE。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月裏，非監管能源運營部門的淨收入分別為560萬美元和540萬美元。
輸電投資業務-MGE能源
輸電投資部門持有我們在ATC和ATC Holdco的權益，其收入反映了我們在這些投資收益中的權益。ATC Holdco成立於2016年12月，目的是尋求輸電發展機會，這些機會在投入運營之前通常需要很長的開發和投資週期。ATC Holdco的變速器開發活動已於近期暫停。在截至2022年和2021年9月30日的三個月中，輸電投資部門的其他收入主要反映了ATC的運營，分別為150萬美元和250萬美元。2022年8月，美國華盛頓特區巡迴上訴法院撤銷了FERC關於設定授權股本回報率的方法的基本命令，導致了額外的估計可能損失。看見腳註3本報告中的合併財務報表附註和“其他事項“有關空管公司的其他信息和有關空管公司的財務摘要信息，請參閲以下內容。
37
綜合所得税-MGE能源和MGE
2022年，由於2021年退還了與不受美國國税局正常化規則管轄的2017年税法相關的電力超額遞延税款，有效電力税率有所增加。這些費用在重新計量當年作為管理負債入賬。看見腳註4合併財務報表附註在本報告中用於有效的税率調節。
非控股權益，税後淨額-MGE
扣除税項的非控股權益反映了MGE Energy在MGE Power Elm Road(榆樹路單位)和MGE Power West Campus(WCCF)的權益所需的會計處理。MGE能源擁有MGE Power Elm路和MGE Power West校區100%的股份。它們並不屬於MGE所有。由於這些項目與MGE簽訂了合同協議，這些實體被視為與MGE有關的VIE，其結果將與VIE的主要受益者MGE的結果合併。下表顯示了反映在MGE合併損益表中的MGE Energy的非控股權益(扣除税後)：
|
|
截至三個月 |
|
|||||
|
|
9月30日， |
|
|||||
(單位：百萬) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
MGE Power Elm路 |
|
$ |
3.8 |
|
|
$ |
3.8 |
|
MGE Power West園區 |
|
|
1.8 |
|
|
|
1.8 |
|
截至2022年和2021年9月30日的9個月
電力銷售和收入
下表比較了MGE按客户類別劃分的每個時期的電力收入和電力千瓦時銷售額：
|
|
|
收入 |
|
銷售量(千瓦時) |
|||||||||
|
|
|
截至9月30日的9個月， |
|
截至9月30日的9個月， |
|||||||||
(單位：千，CDD除外) |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
更改百分比 |
|
2022 |
|
2021 |
|
更改百分比 |
住宅 |
|
$ |
123,183 |
|
$ |
117,229 |
|
5.1% |
|
679,308 |
|
693,739 |
|
(2.1)% |
商業廣告 |
|
|
177,877 |
|
|
161,270 |
|
10.3% |
|
1,368,060 |
|
1,352,091 |
|
1.2% |
工業 |
|
|
10,535 |
|
|
9,469 |
|
11.3% |
|
120,827 |
|
122,493 |
|
(1.4)% |
其他-零售業/市政 |
|
|
28,215 |
|
|
26,340 |
|
7.1% |
|
276,843 |
|
276,950 |
|
—% |
總零售額 |
|
|
339,810 |
|
|
314,308 |
|
8.1% |
|
2,445,038 |
|
2,445,273 |
|
—% |
面向市場的銷售 |
|
|
13,938 |
|
|
8,854 |
|
57.4% |
|
121,848 |
|
201,902 |
|
(39.6)% |
其他收入 |
|
|
1,167 |
|
|
948 |
|
23.1% |
|
— |
|
— |
|
—% |
總計 |
|
$ |
354,915 |
|
$ |
324,110 |
|
9.5% |
|
2,566,886 |
|
2,647,175 |
|
(3.0)% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
冷卻程度天數(正常690天) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
784 |
|
820 |
|
(4.4)% |
在截至2022年9月30日的9個月中，電力收入比2021年同期增加了3080萬美元，原因如下：
(單位：百萬) |
|
|
|
|
匯率變化 |
$ |
|
27.7 |
|
面向市場的銷售 |
|
|
5.1 |
|
客户固定收費和按需收費 |
|
|
2.2 |
|
商業、工業和其他--零售/市政業務量淨增長 |
|
|
0.7 |
|
其他 |
|
|
0.2 |
|
應退還的收入，淨額 |
|
|
(3.2 |
) |
住宅量下降 |
|
|
(1.9 |
) |
總計 |
$ |
|
30.8 |
|
38
電動燃料和外購電力
|
截至9月30日的9個月， |
|||||||
(單位：百萬) |
2022 |
|
2021 |
|
$Change |
|||
發電用燃料 |
$ |
48.4 |
|
$ |
42.6 |
|
$ |
5.8 |
外購電力 |
|
35.8 |
|
|
28.9 |
|
|
6.9 |
發電燃料增加了580萬美元，原因是平均成本增加了約31%，但內部發電量減少了約13%。煤炭運輸限制導致哥倫比亞的發電量減少，這要求MGE以更高的成本在市場上購買電力。
購買電力增加了690萬美元，這是由於內部發電量減少導致市場購買增加了約43%。
燃料和購買電力的成本通常由電力收入抵消，對淨收入沒有重大影響。MGE預計將在客户費率中尋求並獲得燃料規則帶寬以外的燃料和購買電力成本的回收。看見腳註9關於燃料規則帶寬的進一步信息，請參閲本報告合併財務報表附註。
39
天然氣輸送和收入
下表比較了MGE在每個指定時期的天然氣收入和按客户類別劃分的氣體熱量：
|
|
|
收入 |
|
已交付保暖設備 |
|||||||||
(單位：千，硬盤和平均值除外 |
|
|
截至9月30日的9個月， |
|
截至9月30日的9個月， |
|||||||||
零售客户的每卡費率) |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
更改百分比 |
|
2022 |
|
2021 |
|
更改百分比 |
住宅 |
|
$ |
97,498 |
|
$ |
72,286 |
|
34.9% |
|
77,091 |
|
68,791 |
|
12.1% |
商業/工業 |
|
|
66,913 |
|
|
42,972 |
|
55.7% |
|
73,349 |
|
64,179 |
|
14.3% |
總零售額 |
|
|
164,411 |
|
|
115,258 |
|
42.6% |
|
150,440 |
|
132,970 |
|
13.1% |
天然氣運輸 |
|
|
4,804 |
|
|
4,589 |
|
4.7% |
|
58,059 |
|
55,150 |
|
5.3% |
其他收入 |
|
|
90 |
|
|
97 |
|
(7.2)% |
|
— |
|
— |
|
—% |
總計 |
|
$ |
169,305 |
|
$ |
119,944 |
|
41.2% |
|
208,499 |
|
188,120 |
|
10.8% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
採暖度日數(正常4479天) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
4,723 |
|
4,404 |
|
7.2% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
平均每卡零售客户費率 |
|
$ |
1.093 |
|
$ |
0.867 |
|
26.1% |
|
|
|
|
|
|
在截至2022年9月30日的9個月中，天然氣收入比2021年同期增加了4940萬美元，原因如下：
(單位：百萬) |
|
|
|
|
匯率變化 |
|
$ |
38.2 |
|
音量的增加 |
|
|
9.9 |
|
其他 |
|
|
1.3 |
|
總計 |
|
$ |
49.4 |
|
MGE通過購買天然氣調整條款(PGA)回收其天然氣部門的天然氣成本。根據PGA，MGE能夠將天然氣成本轉嫁給天然氣客户。PGA回收率的變化會影響收入，但不會因為成本的傳遞處理而改變淨收入。在截至2022年9月30日的9個月裏，天然氣支付增加推動了更高的費率。
截至2022年止九個月，每熱度平均零售價較二零二一年上升約26%，反映天然氣商品成本增加4,290萬美元(透過PGA收回)。
售出天然氣成本
天然氣銷售成本增加了4290萬美元，這是因為每熱度天然氣的成本更高。每熱量的平均成本增加了約56%。數量增加約12%也是成本增加的原因。 MGE通過PGA收回其天然氣部門的天然氣成本，如上文天然氣交付和收入中所述。
40
綜合運營和維護費用
在截至2022年9月30日的9個月中，運營和維護費用比去年同期增加了610萬美元。以下是造成淨變化的原因：
(單位：百萬) |
|
|
|
|
行政和一般成本增加 |
|
$ |
4.2 |
|
客户帳户成本增加 |
|
|
2.6 |
|
配電費增加 |
|
|
0.5 |
|
增加了其他費用 |
|
|
0.5 |
|
降低電力生產費用 |
|
|
(1.3 |
) |
客户服務減少 |
|
|
(0.4 |
) |
總計 |
|
$ |
6.1 |
|
合併折舊費用
在截至2022年9月30日的9個月中，與去年同期相比，電力折舊費用增加了570萬美元，天然氣折舊費用增加了220萬美元。MGE於2021年11月將獾谷I號投入使用。啟用日期的時機導致了電氣折舊費用的增加。新的客户信息系統於2021年9月上線，這增加了2022年電力和天然氣的折舊費用。
電力和天然氣其他收入
與去年同期相比，在截至2022年9月30日的9個月中，電力其他收入增加了230萬美元，天然氣其他收入增加了370萬美元，主要是由於從2019年起收取了遞延養老金和除服務成本以外的其他退休後收入。
不受監管的能源運營--MGE能源和MGE
不受監管的能源業務是通過MGE Energy的子公司MGE Power Elm Road(Elm Road Units)和MGE Power West Campus(WCCF)進行的，這些子公司成立的目的是擁有和租賃發電能力，以幫助MGE。在截至2022年和2021年9月30日的9個月中，非監管能源運營部門的淨收入分別為1650萬美元和1590萬美元。
輸電投資業務-MGE能源
輸電投資部門持有我們在ATC和ATC Holdco的權益，其收入反映了我們在這些投資收益中的權益。ATC Holdco成立於2016年12月，目的是尋求輸電發展機會，這些機會在投入運營之前通常需要很長的開發和投資週期。ATC Holdco的變速器開發活動已於近期暫停。在截至2022年和2021年9月30日的9個月中，輸電投資部門的其他收入主要反映了ATC的運營，分別為660萬美元和740萬美元。2022年8月，美國華盛頓特區巡迴上訴法院撤銷了FERC關於設定授權股本回報率的方法的基本命令，導致了額外的估計可能損失。看見腳註3本報告中的合併財務報表附註和“其他事項“有關空管公司的其他信息和有關空管公司的財務摘要信息，請參閲以下內容。
41
綜合所得税-MGE能源和MGE
2022年，由於2021年退還了與不受美國國税局正常化規則管轄的2017年税法相關的電力超額遞延税款，有效電力税率有所增加。這些費用在重新計量當年作為管理負債入賬。看見腳註4合併財務報表附註在本報告中用於有效的税率調節。
非控股權益，税後淨額-MGE
扣除税項的非控股權益反映了MGE Energy在MGE Power Elm Road(榆樹路單位)和MGE Power West Campus(WCCF)的權益所需的會計處理。MGE能源擁有MGE Power Elm路和MGE Power West校區100%的股份。它們並不屬於MGE所有。由於這些項目與MGE簽訂了合同協議，這些實體被視為與MGE有關的VIE，其結果將與VIE的主要受益者MGE的結果合併。下表顯示了反映在MGE合併損益表中的MGE Energy的非控股權益(扣除税後)：
|
|
九個月結束 |
|
|||||
|
|
9月30日， |
|
|||||
(單位：百萬) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
MGE Power Elm路 |
|
$ |
10.5 |
|
|
$ |
11.4 |
|
MGE Power West園區 |
|
|
5.4 |
|
|
|
5.4 |
|
合同義務和商業承諾--MGE能源和MGE
在截至2022年9月30日止九個月內，除正常業務過程外，MGE Energy及MGE的合約責任(被視為確定承諾的現金責任)及商業承諾(代表由未來事件引發的承諾)並無重大變動，以下注明除外。對合同義務和商業承諾的進一步討論載於合併財務報表附註16和“管理部門對財務狀況和經營成果的討論和分析”下的“對MGE能源和MGE的合同義務和商業承諾”。2021年年報表格10-K.
採購合同-MGE Energy和MGE
看見腳註8.c.本報告中的合併財務報表附註描述了截至2022年9月30日，MGE Energy和MGE就各種大宗商品供應和運輸合同訂立的承諾，以履行其向客户輸送電力和天然氣的義務。
長期債務--MGE Energy和MGE
2022年11月，MGE簽署了一項私募票據購買協議，承諾發行7500萬美元的新長期債務。看見腳註6.C.關於長期債務發行的進一步信息，請參閲本報告中的合併財務報表附註。
流動性與資本資源
MGE Energy和MGE預計將擁有足夠的流動性，以支持未來12個月的運營和資本支出。可用資源包括現金和現金等價物、營運現金流、流動資產、循環信貸安排下的借款工作能力以及進入股權和債務資本市場的機會。MGE Energy預計將從運營以及長期和短期債務融資中獲得資金。見第二部分第7項下“信貸安排”管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析--流動資金和資本資源2021年年報表格10-K有關MGE Energy和MGE的信貸安排的信息。
42
現金流
以下彙總了截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月內MGE Energy和MGE的現金流：
|
|
MGE能源 |
|
MGE |
||||||||
(單位：千) |
|
2022 |
|
2021 |
|
2022 |
|
2021 |
||||
現金由(用於)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
經營活動 |
|
$ |
144,282 |
|
$ |
141,297 |
|
$ |
141,786 |
|
$ |
135,451 |
投資活動 |
|
|
(137,219) |
|
|
(118,347) |
|
|
(134,089) |
|
|
(115,591) |
融資活動 |
|
|
(12,663) |
|
|
1,656 |
|
|
(8,400) |
|
|
31,930 |
經營活動提供的現金
MGE能源
MGE Energy由經營活動提供的合併淨現金主要來自其主要子公司MGE的電力和天然氣業務。
在截至2022年9月30日的9個月中，經營活動提供的現金為1.443億美元，比上年同期增加了300萬美元。
在截至2022年9月30日的9個月中，MGE Energy的淨收入與去年同期相比減少了280萬美元。
在截至2022年9月30日的9個月裏，MGE Energy繳納的聯邦和州税與前一年相比減少了300萬美元。
在截至2022年9月30日的9個月中，營運資本賬户(不包括預付和應計税款)導致1770萬美元的現金用於經營活動。營運資本賬户受到天然氣成本增加導致的天然氣庫存增加和其他流動負債減少的影響，但未開單收入的減少部分抵消了這一影響。
在截至2021年9月30日的9個月中，營運資本賬户(不包括預付和應計税款)導致910萬美元的現金用於經營活動。實際購買天然氣的成本比收取的税率高出630萬美元，這主要是由於2021年2月美國經歷的極端寒冷天氣。這些成本作為監管資產遞延，並在2021年全年收回。此外，週轉資金賬户受到應收賬款增加和庫存增加的影響，但被其他流動負債增加、未開賬單收入減少和應付賬款增加部分抵消。
在截至2022年9月30日的9個月中，託管軟件資產支出為50萬美元。這一數額與上一年相比減少了250萬美元的現金使用量。
MGE
截至2022年9月30日的9個月中，經營活動提供的現金為1.418億美元，比上年同期增加630萬美元。
在截至2022年9月30日的9個月中，與去年同期相比，淨收入減少了300萬美元。
在截至2022年9月30日的9個月中，MGE繳納的聯邦税和州税與上年相比減少了420萬美元。
在截至2022年9月30日的9個月中，營運資本賬户(不包括預付和應計税款)導致1530萬美元的現金用於經營活動。營運資本賬户受到天然氣成本增加和流動負債減少導致的天然氣庫存增加的影響，但因未開單收入減少而部分抵消。
43
在截至2021年9月30日的9個月中，營運資本賬户(不包括預付和應計税款)導致910萬美元的現金用於經營活動。實際購買天然氣的成本比收取的税率高出630萬美元，這主要是由於2021年2月美國經歷的極端寒冷天氣。這些成本作為監管資產遞延，並在2021年全年收回。此外，週轉資金賬户受到應收賬款增加和庫存增加的影響，但被其他流動負債增加、未開賬單收入減少和應付賬款增加部分抵消。
在截至2022年9月30日的9個月中，託管軟件資產支出為50萬美元。這一數額與上一年相比減少了250萬美元的現金使用量。
資本要求和投資活動
MGE能源
在截至2022年9月30日的9個月中，MGE Energy用於投資活動的現金與去年同期相比增加了1890萬美元。
在截至2022年9月30日的9個月中，資本支出為1.334億美元。這一數額比上一年同期的支出增加1930萬美元。這一增加主要是因為獾谷二期和巴黎的支出增加。
與去年同期相比，在截至2022年9月30日的9個月中，出售投資的收益減少了80萬美元。
MGE
在截至2022年9月30日的9個月中，MGE用於投資活動的現金與去年同期相比增加了1850萬美元。
在截至2022年9月30日的9個月中，資本支出為1.334億美元。這一數額比上一年同期的支出增加1930萬美元。這一增加主要是因為獾谷二期和巴黎的支出增加。
資本L支出
下表顯示了MGE Energy在2022年至2025年的預測資本支出：
|
|
|
|
預測 |
|
||||||||||||||||
(單位：千) |
|
|
|
|
|
|
2022(a) |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2025 |
|
||||
電式 |
|
|
|
|
|
|
$ |
138,200 |
|
|
$ |
181,000 |
|
|
$ |
185,100 |
|
|
$ |
174,400 |
|
燃氣 |
|
|
|
|
|
|
|
25,300 |
|
|
|
26,200 |
|
|
|
25,600 |
|
|
|
23,200 |
|
公用事業廠合計 |
|
|
|
|
|
|
|
163,500 |
|
|
|
207,200 |
|
|
|
210,700 |
|
|
|
197,600 |
|
不受監管 |
|
|
|
|
|
|
|
7,700 |
|
|
|
7,900 |
|
|
|
7,800 |
|
|
|
6,100 |
|
MGE能源總量 |
|
|
|
|
|
|
$ |
171,200 |
|
|
$ |
215,100 |
|
|
$ |
218,500 |
|
|
$ |
203,700 |
|
預計的資本支出是基於管理層對未來事件的假設，包括與環境合規舉措、立法和監管行動、供應鏈和市場中斷、客户需求和對電氣化和可再生能源的支持、節能計劃、負荷增長、任何必要的監管批准的時間和金額以及費率恢復的充分性相關的支出的時間和金額。實際事件可能與這些假設大不相同，並導致這些預測金額發生重大變化。
MGE的目標是到2030年從發電中減少至少80%的碳排放(在2005年的基礎上)，到2050年實現淨零碳發電。太陽能、風能和電池儲存項目是朝着深度脱碳和更多使用清潔能源的方向邁出的重要一步，以實現我們的目標。MGE繼續評估太陽能、風能和電池
44
與其目標一致的存儲項目將被淘汰，因為這些項目是遺留的化石燃料設施。哥倫比亞大學的目標提前退休日期是2026年6月。MGE已經包括了2022年至2025年的預測資本支出，用於取代哥倫比亞這一代的項目。預計額外的重置資本支出將持續到2025年以後。
我們預測的資本支出反映了以下擬議或目前在建的重要可再生項目：
項目 |
|
來源 |
|
所有權權益 |
|
份額 |
|
份額 |
|
預計日期為 |
紅穀倉(a) |
|
風 |
|
10% |
|
9.16MW |
|
1800萬美元(e) |
|
2023年初 |
獾谷II(a) |
|
太陽能 |
|
33% |
|
50兆瓦 |
|
7600萬美元(d)(e) |
|
2023年上半年 |
巴黎(a) |
|
太陽能/電池 |
|
10% |
|
31兆瓦 |
|
5100萬美元(d)(e) |
|
2023(f) |
達裏安(b) |
|
太陽能/電池 |
|
10% |
|
25兆瓦/7.5兆瓦 |
|
4500萬美元(d) |
|
2024(f) |
Koshkonong(b) |
|
太陽能/電池 |
|
10% |
|
30MW/16.5MW |
|
6500萬美元(d) |
|
2025(f) |
2022年，MGE向PSCW通報了獾谷二期和巴黎的預計成本增加。主要驅動因素是供應鏈和市場中斷導致的關鍵商品、勞動力和太陽能組件成本的增加。看見腳註12關於這些項目的更多信息，請參閲本報告中的合併財務報表附註。此外，太陽能採購中斷也改變了達裏安和科什科農的建設時間表。這些項目的預計完工日期比原來預計的晚一年。MGE繼續評估這些中斷對當前和未來太陽能項目的潛在影響，這可能會導致成本增加或施工時間表延誤。有關採購中斷的詳細信息，請參閲前面在“執行概述”中討論的信息。
西河畔：2016年，MGE與WPL達成了一項協議，根據協議，MGE可以在WPL在威斯康星州貝洛伊特的West Riverside能源中心建造的燃氣發電廠的五年內獲得最高50兆瓦的裝機容量。該工廠於2020年5月投入使用。2022年1月，MGE與聯合申請者一起向PSCW提交了一份申請，要求批准買賣West Riverside的所有權權益。如果獲得批准，MGE在West Riverside的份額將為25兆瓦，收購價格約為2500萬美元。所有權的關閉和實際轉移預計將在2023年3月進行。MGE還保留從West Riverside額外購買25兆瓦裝機容量的選擇權，直到2025年5月。MGE目前預計將在未來一段時間內行使這一選擇權。
電力和天然氣分配：從2022年到2025年，電力和天然氣資本支出包括對增強型計量解決方案的投資，以向客户提供更及時和更詳細的能源使用信息。對先進計量基礎設施的投資將提供額外的好處，包括停電和需求響應以及自動抄表功能。預計這幾年的資本支出約為2400萬美元。
用於融資活動/由融資活動提供的現金
MGE能源
在截至2022年9月30日的9個月中，用於MGE Energy融資活動的現金為1270萬美元，而去年同期的現金收益為170萬美元。
在截至2022年9月30日的9個月中，支付的股息為4280萬美元，而上一年為4080萬美元。這一增長反映了更高的每股股息率(1.183美元對1.128美元)。
45
在截至2021年9月30日的9個月中，MGE借入了1.00億美元的優先無擔保票據，用於幫助為額外的資本支出和其他公司債務融資。在截至2022年9月30日的9個月中，沒有長期債務借款。
在截至2022年9月30日的9個月中，淨短期債務借款為3450萬美元，而去年同期的償還額為5250萬美元。
MGE
在截至2022年9月30日的9個月中，用於MGE融資活動的現金為840萬美元，而去年同期的現金收益為3190萬美元。
在截至2022年9月30日的9個月中，向母公司(MGE Energy)支付的現金股息為2100萬美元。上一年同期母公司沒有現金股息。
在截至2022年9月30日的9個月裏，非控股權益對母公司的分配，即從MGE Power Elm Road和MGE Power West Campus到MGE Energy的分配，為1750萬美元，而去年同期為1050萬美元。
在截至2021年9月30日的9個月中，MGE借入了1.00億美元的優先無擔保票據，用於幫助為額外的資本支出和其他公司債務融資。在截至2022年9月30日的9個月中，沒有長期債務借款。
在截至2022年9月30日的9個月中，淨短期債務借款為3450萬美元，而去年同期的償還額為5250萬美元。
資本化比率
MGE Energy的資本化比率如下：
|
|
MGE能源 |
||
|
|
2022年9月30日 |
|
2021年12月31日 |
普通股股東權益 |
|
62.1% |
|
62.2% |
長期債務(a) |
|
35.6% |
|
37.5% |
短期債務 |
|
2.3% |
|
0.3% |
信用評級
MGE Energy和MGE進入資本市場的機會，包括MGE進入商業票據市場的機會，以及它們各自在這些市場的融資成本，可能取決於進入資本市場的實體的信用評級。
MGE Energy或MGE的任何借款都不會因信用評級下調而違約或提前償還，儘管根據MGE Energy和MGE的信用協議，MGE的信用評級下調將增加費用和利息。
環境問題
請參閲《2021年年報表格10-K，更新者腳註8.a.本報告中的合併財務報表附註。
46
奧特R重要事項
利率很重要
2021年12月，PSCW批准了MGE 2022年費率案的和解協議。和解協議規定，2022年電價將增加8.81%，煤氣費將增加2.15%。作為和解協議的一部分，PSCW批准了2023年天然氣價格增加0.96%，以及2023年可能的電價變化，將通過有限費率案件重啟來解決。
2022年4月，MGE向PSCW提交了一份有限的費率重啟申請，提議將2023年的電費提高4.38%。
與MGE 2022/2023年批准的和解協議和懸而未決的電動有限重啟器相關的細節：
(千美元) |
|
授權平均費率基數(a) |
|
授權平均CWIP(b) |
|
授權普通股權益回報率(c) |
|
監管資本結構中的普通股構成 |
|
生效日期 |
||
電氣(2022年測試期) |
|
$ |
1,044,362 |
|
$ |
19,976 |
|
9.8% |
|
55.63% |
|
1/1/2022 |
天然氣(2022年測試期) |
|
$ |
299,319 |
|
$ |
11,410 |
|
9.8% |
|
55.63% |
|
1/1/2022 |
電氣(2023年測試期)(d) |
|
$ |
1,159,155 |
|
$ |
19,976 |
|
9.8% |
|
55.63% |
|
1/1/2023 |
天然氣(2023年測試期) |
|
$ |
312,270 |
|
$ |
8,228 |
|
9.8% |
|
55.63% |
|
1/1/2023 |
看見腳註9本報告中的綜合財務報表附註供進一步討論利率訴訟之用。
空管
包括ATC在內的MISO變速器所有者參與了幾個方面在FERC提出的兩項投訴，這些投訴質疑包括ATC在內的MISO變速器所有者有效的基本ROE不再公正和合理。每個投訴規定了15個月的法定退款期限：2013年11月12日至2015年2月11日(“第一個申訴期”)和2015年2月12日至2016年5月11日(“第二個申訴期”)。
2020年5月，FERC發佈了一項命令，進一步細化了設定授權ROE的方法。這種改進的方法將授權淨資產收益率從9.88%提高到10.02%。這一基準淨資產收益率在第一個申訴期和2016年9月之後的所有期間有效。該命令還駁回了第二起申訴。因此，在第二個申訴期內沒有要求退款。
由於2020年5月的FERC訂單，我們在ATC收益中的份額反映了我們的準備金減少了60萬美元。此外，我們在ATC收益中的份額反映出與第二個申訴期相關的可能退款的確認被取消，因為ATC認為這樣的退款不再可能。然而，由於重新審理的請求懸而未決，與2015年申訴有關的損失仍有可能發生。我們在第二個申訴期的預計退款中的份額約為230萬美元。在第二個申訴期內，MGE沒有記錄可能的損失。
向美國哥倫比亞特區巡迴上訴法院(“法院”)提交了幾份複審FERC先前命令的請願書，並於2021年11月進行了口頭辯論。2022年8月，法院裁定五人中的四人
47
投訴方提出的論點沒有説服力。然而，法院同意，FERC將風險-溢價模型重新引入其淨資產收益率方法的決定是武斷和反覆無常的。法院撤銷了第一個申訴期的基本命令，並將其發回FERC進行進一步訴訟。2022年9月，我們在ATC收益中的份額反映了估計可能損失約80萬美元，包括利息和税後淨額，用於第一個申訴期和第二個申訴期之後的可能的額外退款。雖然法院同意FERC使用第一個申訴中確立的基本淨資產收益率來裁決第二個申訴是正確的，並且FERC駁回第二個申訴是正確的，但第二個申訴也被髮回FERC重新啟動訴訟程序。ATC淨資產收益率的任何下降都可能導致ATC未來的股權收益和分配減少。
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月中，我們分別從對ATC的投資中獲得了約5.1%和5.7%的淨收入。
《降低通貨膨脹法案》
2022年8月，《降低通脹法案》(IRA)簽署成為法律。除其他規定外，愛爾蘭共和軍：延長現有的PTC和ITC的可再生技術(如風能和太陽能)；恢復PTC和ITC關於2021年後投入使用、滿足現行工資和學徒要求的合格設施的全部價值；設立太陽能、清潔氫氣和核能的PTC；為能源儲存、微電網和互聯設施建立ITC；並允許公司將信用額度貨幣化或出售給不相關的各方。此外，愛爾蘭共和軍還制定了一項新的企業替代最低税額(AMT)。MGE Energy預計短期內不會受到AMT的影響。愛爾蘭共和軍條款的實施取決於美國財政部發布的額外指導意見。雖然目前無法確定最終影響，但預計愛爾蘭共和軍不會對截至2022年12月31日的年度MGE Energy和MGE產生實質性影響。
採用會計準則和最近發佈的會計公告
看見腳註2本報告中的合併財務報表附註供討論新的會計聲明之用。
48
第3項關於市場風險的定量和定性披露。
項目7A中披露的市場風險沒有實質性變化。我國上市公司對市場風險的定量和定性披露2021年年報表格10-K，但如下所述除外。
股權價格風險--養老金相關資產
MGE目前通過信託基金為其與員工福利相關的負債提供資金。這些基金包括對債務和股權證券的投資，由各種第三方投資管理公司管理。這些投資的市場價值的變化可能會對與這些負債相關的未來費用產生影響。在截至2022年9月30日的9個月中，員工福利計劃資產的價值下降了約23%。
項目4.控制和程序
2022年第三季度，每個註冊人的管理層，包括首席執行官和首席財務官，評估了與記錄、處理、彙總和報告其提交給美國證券交易委員會的定期報告中的信息有關的披露控制和程序。這些披露控制和程序旨在確保與該登記人(包括其子公司)有關的重要信息被積累起來，並由該登記人及其子公司的其他僱員酌情告知該登記人管理層，包括這些管理人員，以便及時做出有關所需披露的決定，並確保在美國證券交易委員會規則和表格中規定的時間段內對這些信息進行記錄、處理、彙總、評估和報告。評價考慮到可能影響這些控制和程序的內部和外部操作環境的變化。由於控制系統的固有限制，並不是所有的錯誤陳述都能被發現。這些固有的侷限性包括這樣的現實，即決策過程中的判斷可能是錯誤的，故障可能會因為簡單的錯誤或錯誤而發生。此外，可以通過某些人的個人行為、兩個或更多人的串通或通過控制的管理凌駕來規避控制。此外，MGE Energy不控制或管理其某些未合併的實體，因此，其將其程序應用於這些實體的途徑和能力比其合併的子公司的情況更為有限。
截至2022年9月30日，每個註冊人的首席執行官和首席財務官得出結論，其披露控制和程序是有效的。每個註冊人都打算繼續努力改進其披露控制和程序，以提高其財務報告的質量。
在截至2022年9月30日的季度內，註冊人對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對註冊人的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
49
第II部.O還有更多信息。
項目1.腿部阿爾訴訟程序。
MGE能源和MGE
MGE Energy及其子公司，包括MGE，不時捲入各種法律程序，這些法律程序在正常業務過程中得到處理和辯護。看見腳註8.a.和8.b.請參閲本報告中的合併財務報表附註，瞭解更多信息。
項目1一是風險因素。
與項目1A中披露的風險因素相比，沒有發生實質性變化。我們的風險因素2021年年報表格10-K.
項目2.未登記的銷售股權證券和收益的使用。
根據MGE Energy，Inc.直接股票購買和股息再投資計劃(股票計劃)，計劃參與者購買的普通股可以是MGE Energy發行的股票，也可以是MGE Energy不時確定的在公開市場購買的股票。MGE Energy發行的股票包含在現有的註冊聲明中。在公開市場購買的股票由MGE Energy在計劃參與者的指導下購買'S轉移劑'S證券經紀-交易商，用於這些計劃參與者的賬户。以計劃為準'根據限制，公開市場購買的時間和金額由計劃參與者和經紀自營商決定。MGE Energy沒有參與公開市場購買。在2022年，根據股票計劃購買的股票是在公開市場購買的。
第3項高級證券違約
沒有。
項目4.地雷嚴格披露。
不適用於MGE Energy和MGE。
項目5.其他信息整形。
預期發行債券
2022年11月1日，MGE簽署了一項私募票據購買協議，其中承諾發行2500萬美元的5.43%優先票據，A系列於2032年12月1日到期，1500萬美元5.43%的優先票據B系列，2033年2月15日到期，以及3500萬美元的5.53%優先票據，C系列，2035年2月15日到期。A系列債券的融資將於2022年12月1日進行，B系列和C系列債券的融資將於2023年2月28日進行。這些票據的收益將用於幫助資本支出和其他公司債務。
A系列、B系列和C系列債券可隨時按MGE的選擇權贖回，贖回價格相當於將贖回的債券本金的100%，另加到贖回日應計的利息，以及相當於將贖回債券的剩餘預定本金和利息的貼現現值超過將贖回債券本金的折現現值的全部溢價(不低於零)，但在緊接其到期日之前和到期日結束的90天期間內贖回的票據不應支付完整溢價。在控制權發生變化後，MGE必須提出以相當於票據本金的100%的價格預付票據，外加預付款日期的應計利息，但沒有任何完整的溢價。如果票據持有者在規定的期限內不接受預付款要約，則預付款要約到期。如果MGE在一個人或兩個或兩個以上一致行動的人收購MGE Energy，Inc.30%或以上的已發行有表決權股票的實益所有權後90天內，沒有從標準普爾評級服務公司、穆迪投資者服務公司或任何其他國家認可的統計評級機構中至少兩家獲得其優先、無擔保、長期債務的投資級評級，則控制權變更事件被視為發生。
50
票據購買協議下的違約事件包括未能支付票據的本金、全數溢價或利息；未能履行各項契諾；交叉拖欠指明的其他債務；未能支付指明的判決；以及若干與破產有關的事件，但須受任何適用的補救期間規限。票據購買協議要求MGE維持其綜合負債與綜合總資本的比率不超過最高65%。合併負債和合並資本總額均按照公認會計原則確定，但不包括因適用《財務會計準則》第46號解釋--合併可變利益實體--經修改的ARB第51號解釋而列入MGE負債和資本化的“可變利益實體”金額。
票據購買協議還限制MGE發行超過其合併資產20%的“優先債”。MGE已同意不會利用發行優先債務的能力授予留置權，以擔保其主要信貸安排債務，但同時規定，只要該等債務是如此擔保的，票據應以主要信貸安排債務同等和按比例提供擔保。優先債務被定義為以票據購買協議允許的特定留置權以外的留置權擔保的MGE的任何債務以及某些附屬公司的某些無擔保債務。主要信貸工具負債是指截至2019年2月7日，以貸款方和摩根大通銀行為行政代理，以貸款方和美國銀行協會為行政代理的MGE修訂和重新簽署的信貸協議下的債務，或在每種情況下，任何替代信貸協議(包括修訂和重述)下的債務。
51
項目6.執行希比斯。
|
|
|
前男友。不是的。 |
|
展品説明 |
4.1 |
|
MGE和其中所列購買者於2022年11月1日簽訂的債券購買協議，包括2032年12月1日到期的5.43%A系列優先債券、2033年2月15日到期的5.43%B系列優先債券和2035年2月15日到期的5.53%C系列優先債券。 |
|
|
|
31.1 |
* |
根據1934年證券交易法規則13a-14(A)和15d-14(A)的認證，由Jeffrey M.Keebler為MGE Energy，Inc.提交。 |
|
|
|
31.2 |
* |
根據1934年證券交易法規則13a-14(A)和15d-14(A)的認證，由Jared J.Bushek為MGE Energy，Inc.提交。 |
|
|
|
31.3 |
* |
根據1934年證券交易法規則13a-14(A)和15d-14(A)由Jeffrey M.Keebler為麥迪遜燃氣和電氣公司提交的證書 |
|
|
|
31.4 |
* |
賈裏德·J·布謝克根據1934年《證券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條為麥迪遜燃氣電氣公司提交的證書 |
|
|
|
32.1 |
** |
由Jeffrey M.Keebler為MGE Energy，Inc.提交的符合《美國法典》(2002年薩班斯-奧克斯利法案)第63章第1350節的認證。 |
|
|
|
32.2 |
** |
Jared J.Bushek為MGE Energy，Inc.提交的符合《美國法典》(2002年薩班斯-奧克斯利法案)第63章第1350節的認證。 |
|
|
|
32.3 |
** |
Jeffrey M.Keebler根據《美國法典》(2002年薩班斯-奧克斯利法案)第63章第1350節為麥迪遜燃氣和電氣公司提交的認證 |
|
|
|
32.4 |
** |
賈裏德·J·布謝克根據《美國法典》(2002年薩班斯-奧克斯利法案)第63章第1350節為麥迪遜燃氣和電氣公司提交的認證 |
|
|
|
101.INS |
|
XBRL實例 |
101.SCH |
|
XBRL分類擴展架構 |
101.CAL |
|
XBRL分類可拓計算 |
101.DEF |
|
XBRL分類擴展定義 |
101.LAB |
|
XBRL分類擴展標籤 |
101.PRE |
|
XBRL分類擴展演示文稿 |
104.1 |
|
包括在封面中，格式為內聯XBRL |
|
|
|
* |
|
現提交本局。 |
** |
|
隨信提供。 |
52
簽名-MGE能源公司
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽署人代表其簽署。
|
MGE能源公司 |
|
|
|
|
|
|
日期：2022年11月3日 |
/s/傑弗裏·M·基布勒 |
|
傑弗裏·M·基布勒 董事長、總裁、首席執行官 (妥為授權的人員) |
|
|
|
|
|
|
日期：2022年11月3日 |
/s/Jared J.Bushek |
|
賈裏德·J·布謝克 總裁副-財務、首席信息官兼財務主管 (首席財務官) |
|
|
|
|
|
|
日期：2022年11月3日 |
/s/Tamara J.Johnson |
|
塔瑪拉·J·約翰遜 總裁副主計長 (首席會計官) |
53
簽名--麥迪遜燃氣電力公司
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽署人代表其簽署。
|
麥迪遜燃氣和電力公司 |
|
|
|
|
|
|
日期：2022年11月3日 |
/s/傑弗裏·M·基布勒 |
|
傑弗裏·M·基布勒 董事長、總裁、首席執行官 (妥為授權的人員) |
|
|
|
|
|
|
日期：2022年11月3日 |
/s/Jared J.Bushek |
|
賈裏德·J·布謝克 總裁副-財務、首席信息官兼財務主管 (首席財務官) |
|
|
|
|
|
|
日期：2022年11月3日 |
/s/Tamara J.Johnson |
|
塔瑪拉·J·約翰遜 總裁副主計長 (首席會計官) |
54