自由寫作説明書,日期為2022年11月3日
根據1933年《證券法》第433條規則提交
補充初步招股説明書,日期為2022年10月26日
註冊説明書第333-267322號及333-267322-01
本初步條款説明書僅供參考,並不是在禁止購買或銷售任何證券化公用事業電價債券的任何司法管轄區 購買或出售此類債券的要約或邀約。請閲讀本初步條款説明書第1頁和第2頁上的重要信息和資格。
堪薩斯天然氣服務證券化I,L.L.C.
(發行實體)
初步條款説明書
$336,000,000系列2022-A高級擔保公用事業收費債券
發行主體: | 堪薩斯天然氣服務證券化I,L.L.C. | |
發起人、存款人和初始服務機構: | 堪薩斯天然氣服務公司,One Gas,Inc.的一個部門。 | |
受託人: | 美國銀行信託公司,全國協會 | |
聯合簿記管理人: | J.P.Morgan Securities LLC RBC Capital Markets | |
聯席經理 | 美國銀行證券公司 富國證券有限責任公司 | |
預期評級(穆迪/惠譽): | AAA(SF)/AAAsf(1) | |
付款日期(2): | 2月1日和8月1日,2023年8月1日開始 | |
初始證券化公用事業電費佔平均住宅客户總煤氣費的百分比: | KGS估計,根據截至2022年8月的費率,初始證券化公用事業電費按年率計算將約佔普通住宅客户收到的總賬單的5.0%。 |
(1) | 證券評級不是購買、出售或持有證券的建議,可能會隨時進行修訂或 撤回。 |
(2) | 在任何情況下,如果付款的到期日不是營業日,則可以在下一個營業日付款。 |
批次* |
預期加權 |
本金金額 |
預定的決賽 |
最終成熟度 |
CUSIP |
ISIN | ||||||
A | 5.50 | $336,000,000 | 8/1/2032 | 8/1/2034 | 484915AA1 | US484915AA16 |
* | 初步,如有更改,可隨時更改 |
堪薩斯天然氣服務公司、One Gas,Inc.的一個部門(KGS?)和發行實體已就與本通信相關的發行向美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)提交了註冊聲明(包括招股説明書)。在您投資之前,您應閲讀註冊説明書中的招股説明書以及KGS和發行實體已向美國證券交易委員會提交的其他文件,以獲取有關發行實體和此次發行的更完整信息。你可以通過訪問美國證券交易委員會網站www.sec.gov上的埃德加來免費獲取這些文件。或者,KGS、發行實體、任何承銷商或參與發行的任何交易商 如果您通過致電KGS Collect提出請求,將安排將招股説明書發送給您1-918-947-7000,[br]J.P.Morgan Securities LLC免費1-800-408-1016和RBC Capital Markets,LLC免費 1-866-375-6829.
本初步條款説明書不需要包含與本初步條款説明書相關的證券發行説明書中要求包含的所有信息。招股説明書包含本文未包含的重大信息,潛在購買者參考招股説明書,包括最終的招股説明書。本初步條款説明書不是在任何司法管轄區出售或邀請購買這些證券的要約,在任何司法管轄區,此類要約、招攬或出售都不被允許。
本初步條款表中的信息是初步信息,可能會被您在簽訂銷售合同前向您提供的附加條款表所取代。本初步條款説明書僅為向您提供有關本文所指證券發行的信息。這些證券是在發行時、發行時和發行時提供的。特別提醒您,這些證券及其擔保的證券化公用事業電費可能會在最終招股説明書發佈或可用之前的任何時間進行修改或修訂。因此,您可以承諾購買具有可能發生變化的特徵的證券,並建議您可能不會發行具有這些材料中描述的特徵的全部或部分證券。發行實體向您出售證券的義務以具有這些材料所述特徵的證券和標的交易為條件。
美國證券交易委員會和任何州證券委員會都沒有批准或不批准這些證券,也沒有確定這份初步條款説明書是否真實或完整。任何相反的陳述都是刑事犯罪。
證券化公用事業電價債券的價格和供應情況如有更改,恕不另行通知。
銷售合同將在證券化的公用事業電價債券定價和承銷商確認向您分配證券的日期之前生效;您表示的任何興趣跡象以及承銷商產生的任何軟圈, 不會為您或承銷商(或任何其他個人或實體)產生具有約束力的合同義務。在承銷商接受您的要約之前,您可以隨時撤回您購買證券的要約。
隨附本初步條款説明書的電子郵件通信底部可能出現的任何圖例、免責聲明或其他通知,涉及(I)這些材料不構成要約(或要約邀約),(Ii)這些材料不準確或完整且不可更新,或(Iii)這些材料可能是機密的, 不適用於這些材料,應不予考慮。這些傳説、免責聲明或其他通知是通過彭博社或其他系統發送這些材料後自動生成的。
預期償債資金時間表
日期* |
A檔* | |||
2023年8月1日 |
$ | 20,693,736.33 | ||
2024年2月1日 |
$ | 13,764,737.32 | ||
2024年8月1日 |
$ | 14,144,162.30 | ||
2025年2月1日 |
$ | 14,534,046.13 | ||
2025年8月1日 |
$ | 14,934,677.11 | ||
2026年2月1日 |
$ | 15,346,351.49 | ||
2026年8月1日 |
$ | 15,769,373.67 | ||
2027年2月1日 |
$ | 16,204,056.46 | ||
2027年8月1日 |
$ | 16,650,721.26 | ||
2028年2月1日 |
$ | 17,109,698.41 | ||
2028年8月1日 |
$ | 17,581,327.23 | ||
2029年2月1日 |
$ | 18,065,956.53 | ||
2029年8月1日 |
$ | 18,563,944.61 | ||
2030年2月1日 |
$ | 19,075,659.75 | ||
2030年8月1日 |
$ | 19,601,480.31 | ||
2031年2月1日 |
$ | 20,141,795.11 | ||
2031年8月1日 |
$ | 20,697,003.70 | ||
2032年2月1日 |
$ | 21,267,516.60 | ||
2032年8月1日 |
$ | 21,853,755.68 | ||
付款總額 |
$ | 336,000,000.00 |
* | 初步,如有更改,可隨時更改 |
預期攤銷時間表
預期未償還本金餘額
付款日期* |
A檔 金額* |
|||
初始本金金額 |
$ | 336,000,000.00 | ||
2023年8月1日 |
$ | 315,306,263.67 | ||
2024年2月1日 |
$ | 301,541,526.35 | ||
2024年8月1日 |
$ | 287,397,364.05 | ||
2025年2月1日 |
$ | 272,863,317.92 | ||
2025年8月1日 |
$ | 257,928,640.81 | ||
2026年2月1日 |
$ | 242,582,289.32 | ||
2026年8月1日 |
$ | 226,812,915.65 | ||
2027年2月1日 |
$ | 210,608,859.19 | ||
2027年8月1日 |
$ | 193,958,137.93 | ||
2028年2月1日 |
$ | 176,848,439.52 | ||
2028年8月1日 |
$ | 159,267,112.29 | ||
2029年2月1日 |
$ | 141,201,155.76 | ||
2029年8月1日 |
$ | 122,637,211.15 | ||
2030年2月1日 |
$ | 103,561,551.40 | ||
2030年8月1日 |
$ | 83,960,071.09 | ||
2031年2月1日 |
$ | 63,818,275.98 | ||
2031年8月1日 |
$ | 43,121,272.28 | ||
2032年2月1日 |
$ | 21,853,755.68 | ||
2032年8月1日 |
$ | 0.00 |
* | 初步,如有更改,可隨時更改 |
加權平均壽命靈敏度
-5% |
-15% | |||||||||
一批 |
預期加權 平均壽命(年)* |
沃爾瑪(年)* | 更改(天數)* | 沃爾瑪(年)* | 更改(天數)* | |||||
A | 5.50 | 5.50 | 0.00 | 5.51 | 2.65 |
* | 初步,如有更改,可隨時更改 |
為編制上述圖表,除其他外,已作出以下假設:(I)在證券化公用事業電費債券的有效期內,預測誤差是恆定的 ,並等於上圖所述的零售客户數目高估5%(與平均值的13.32標準差)或15%(與平均值的41.92標準偏差), (Ii)服務機構每半年及時而準確地申報證券化公用事業電費收費,(Iii)零售客户在收取證券化公用事業電費後30天匯出所有該等費用,(Iv)證券化公用事業電費債券於2022年11月18日發行,(V)證券化公用事業電費債券的最終到期日並無加快,及(Vi)營運費用等於預測 。不能保證證券化公用事業電價債券的加權平均壽命將如上所示。