目錄表
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格
| | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
|
| 截至本季度末 |
或
| | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
| 關於從到的過渡期 |
委託文件編號：
Ormat科技公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | |
| (註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) | (國際税務局僱主身分證號碼) |
| | |
| (主要執行辦公室地址) | (郵政編碼) |
(
(註冊人’S電話號碼，包括區號)
用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義：
| | 加速的文件服務器☐ | 非加速文件服務器☐ | 規模較小的報告公司 |
| 新興成長型公司 |
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。
截至2022年11月1日，普通股流通股數量為每股面值0.001美元
根據該法第12(B)條登記的證券：
| 每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| | | |
Ormat科技公司
表格10-Q
截至2022年9月30日的季度
| 第一部分-財務信息 |
4 | |
| 第1項。 |
財務報表 |
4 |
| 第二項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析 |
31 |
| 第三項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
63 |
| 第四項。 |
控制和程序 |
63 |
| 第二部分--其他資料 |
64 |
|
| 第1項。 |
法律程序 |
64 |
| 第1A項。 |
風險因素 |
64 |
| 第二項。 |
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
65 |
| 第三項。 |
高級證券違約 |
66 |
| 第四項。 |
煤礦安全信息披露 |
66 |
| 第五項。 |
其他信息 |
66 |
| 第六項。 |
展品 |
66 |
| 簽名 |
67 |
|
某些定義
除文意另有所指外，本季度報告中所有提及“奧瑪特”, “《公司》”, “我們”, “我們”, “我們公司”, “Ormat技術公司”或“我們的”請參閲Ormat Technologies，Inc.及其合併的子公司。
第一部分-財務信息
項目1.財務報表
Ormat科技公司及附屬公司
簡明合併資產負債表
(未經審計)
| 九月 30, 2022 | 十二月 31, 2021 | |||||||
| (千美元) | ||||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產： | ||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 按公允價值出售的有價證券 | ||||||||
| 受限現金和現金等價物(主要與VIE有關) | ||||||||
| 應收款： | ||||||||
| 交易減去信貸損失撥備$及$(主要與VIE有關) | ||||||||
| 其他 | ||||||||
| 盤存 | ||||||||
| 超過未完成合同賬單的成本和估計收益 | ||||||||
| 預付費用和其他 | ||||||||
| 流動資產總額 | ||||||||
| 對未合併公司的投資 | ||||||||
| 存款和其他 | ||||||||
| 遞延所得税 | ||||||||
| 不動產、廠房和設備，淨額(美元及$分別與VIE相關) | ||||||||
| 在建工程(美元)及$分別與VIE相關) | ||||||||
| 經營性租約使用權(美元及$分別與VIE相關) | ||||||||
| 融資租賃使用權(美元及$分別與VIE相關) | ||||||||
| 無形資產，淨額 | ||||||||
| 商譽 | ||||||||
| 總資產 | $ | $ | ||||||
| 負債和權益 | ||||||||
| 流動負債： | ||||||||
| 應付賬款和應計費用 | $ | $ | ||||||
| 未完成合同的超出成本和估計收益的賬單 | ||||||||
| 長期債務的當期部分： | ||||||||
| 有限追索權和無追索權(主要與VIE有關) | ||||||||
| 完全追索權 | ||||||||
| 融資負債 | ||||||||
| 經營租賃負債 | ||||||||
| 融資租賃負債 | ||||||||
| 流動負債總額 | ||||||||
| 長期債務，扣除當期部分： | ||||||||
| 有限和無追索權(主要涉及VIE和較少的遞延融資成本#美元及$，分別) | ||||||||
| 完全追索權(減去遞延融資成本#美元及$，分別) | ||||||||
| 可轉換優先票據(減去遞延融資成本#美元及$，分別) | ||||||||
| 融資負債 | ||||||||
| 經營租賃負債 | ||||||||
| 融資租賃負債 | ||||||||
| 與出售税收優惠有關的法律責任 | ||||||||
| 遞延所得税 | ||||||||
| 未確認的税收優惠的責任 | ||||||||
| 遣散費的法律責任 | ||||||||
| 資產報廢債務 | ||||||||
| 其他長期負債 | ||||||||
| 總負債 | ||||||||
| 承付款和或有事項(附註10) | ||||||||
| 可贖回的非控股權益 | ||||||||
| 股本： | ||||||||
| 公司股東權益： | ||||||||
| 普通股，面值$每股；授權股份；和截至2022年9月30日和2021年12月31日分別發行和未償還 | ||||||||
| 額外實收資本 | ||||||||
| 庫存股，按成本計算(和分別於2022年9月30日和2021年12月31日持有的股份) | ( | ) | ||||||
| 留存收益 | ||||||||
| 累計其他綜合收益(虧損) | ( | ) | ( | ) | ||||
| 公司股東應佔股東權益總額 | ||||||||
| 非控股權益 | ||||||||
| 總股本 | ||||||||
| 總負債、可贖回的非控股權益和權益 | $ | $ | ||||||
附註是簡明綜合財務報表的組成部分。
Ormat科技公司及附屬公司
簡明合併業務報表和
綜合收益
(未經審計)
| 截至三個月 9月30日， | 九個月結束 S四月三十日， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| (千美元， 除每股數據外) | (千美元， 除每股數據外) | |||||||||||||||
| 收入： | ||||||||||||||||
| 電 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 產品 | ||||||||||||||||
| 儲能 | ||||||||||||||||
| 總收入 | ||||||||||||||||
| 收入成本： | ||||||||||||||||
| 電 | ||||||||||||||||
| 產品 | ||||||||||||||||
| 儲能 | ||||||||||||||||
| 收入總成本 | ||||||||||||||||
| 毛利 | ||||||||||||||||
| 運營費用： | ||||||||||||||||
| 研發費用 | ||||||||||||||||
| 銷售和營銷費用 | ||||||||||||||||
| 一般和行政費用 | ||||||||||||||||
| 業務中斷保險收入 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 儲能項目和資產的核銷 | ||||||||||||||||
| 未成功勘探活動的核銷 | ||||||||||||||||
| 營業收入 | ||||||||||||||||
| 其他收入(支出)： | ||||||||||||||||
| 利息收入 | ||||||||||||||||
| 利息支出，淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 衍生品和外幣交易收益(損失) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 銷售税收優惠所得 | ||||||||||||||||
| 其他營業外收入(費用)，淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 所得税前營業收入和被投資方權益收益(虧損) | ||||||||||||||||
| 所得税撥備 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 被投資人淨收益(虧損)中的權益 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 淨收入 | ||||||||||||||||
| 可歸因於非控股權益的淨收入 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 公司股東應佔淨收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 綜合收入： | ||||||||||||||||
| 淨收入 | ||||||||||||||||
| 扣除相關税項後的其他全面收益(虧損)： | ||||||||||||||||
| 外幣換算調整的變動 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 本公司於未合併投資衍生工具中符合現金流對衝資格的份額的未實現損益變動 | ||||||||||||||||
| 具有現金流對衝資格的交叉貨幣掉期衍生工具的未實現損益變動 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 可供出售的有價證券的未實現損益變動(扣除相關税金後為0美元) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 綜合收益的其他變化 | ||||||||||||||||
| 扣除相關税項後的其他全面收益(虧損)總額： | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 綜合收益 | ||||||||||||||||
| 可歸屬於非控股權益的全面收益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 公司股東應佔綜合收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 公司股東應佔每股收益： | ||||||||||||||||
| 基本信息： | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 稀釋： | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 計算公司股東應佔每股收益時使用的加權平均股數： | ||||||||||||||||
| 基本信息 | ||||||||||||||||
| 稀釋 | ||||||||||||||||
附註是簡明綜合財務報表的組成部分。
Ormat科技公司及附屬公司
簡明合併權益表
(未經審計)
| 公司股東權益 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 累計 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他內容 | 其他 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股 | 已繳費 | 財務處 | 保留 | 全面 | 非控制性 | 總計 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票 | 金額 | 資本 | 庫存 | 收益 | 收入(虧損) | 總計 | 利息 | 權益 | ||||||||||||||||||||||||||||
| (千美元，每股數據除外) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2020年12月31日餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 僱員及董事行使以股票為基礎的獎勵(*) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票發行成本報銷 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 支付給非控制性權益的現金 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 宣佈的現金股息，$每股 | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 淨收入 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 扣除相關税項後的其他全面收益(虧損)： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 外幣換算調整的變動 | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||
| 本公司於未合併投資衍生工具中符合現金流量對衝資格的股份的未實現損益變動 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 具有現金流對衝資格的交叉貨幣掉期衍生工具的未實現損益變動 | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 其他 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 有價證券投資的未實現收益(虧損)變動(扣除相關税額#美元)) | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 2021年3月31日的餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||
| 截至期初的餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 僱員及董事行使以股票為基礎的獎勵(*) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 支付給非控制性權益的現金 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 宣佈的現金股息，$每股 | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 淨收入 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 扣除相關税項後的其他全面收益(虧損)： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 貨幣換算調整 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 公司在符合現金流對衝資格的未合併投資衍生工具中所佔份額的未實現損益變動(扣除相關税項#美元) | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 具有現金流對衝資格的交叉貨幣掉期衍生工具的未實現損益變動 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 可供出售的有價證券的未實現損益變動(扣除相關税項淨額#美元) | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2021年6月30日的餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||
| 截至期初的餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 僱員及董事行使以股票為基礎的獎勵(*) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票發行成本報銷 | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 支付給非控制性權益的現金 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 宣佈的現金股息，$每股 | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 淨收入 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 扣除相關税項後的其他全面收益(虧損)： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 貨幣換算調整 | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||
| 公司在符合現金流對衝資格的未合併投資衍生工具中所佔份額的未實現損益變動(扣除相關税項#美元) | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 新的 | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 其他全面收益(虧損) | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 可供出售的有價證券的未實現損益變動(扣除相關税項淨額#美元) | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2021年9月30日的餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||
| 2021年12月31日的餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 僱員及董事行使以股票為基礎的獎勵 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 支付給非控制性權益的現金 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 宣佈的現金股息，$每股 | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 淨收入 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 扣除相關税項後的其他全面收益(虧損)： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 外幣換算調整的變動 | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||
| 本公司於未合併投資衍生工具中符合現金流量對衝資格的股份的未實現損益變動 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 具有現金流對衝資格的交叉貨幣掉期衍生工具的未實現損益變動 | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 有價證券投資的未實現收益(虧損)(扣除相關税額#美元)) | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 其他 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2022年3月31日的餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||
| 截至期初的餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 僱員及董事行使以股票為基礎的獎勵(*) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 購買庫存股 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 購買有上限的看漲期權工具 | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 支付給非控制性權益的現金 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 宣佈的現金股息，$每股 | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 淨收入 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 扣除相關税項後的其他全面收益(虧損)： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 貨幣換算調整 | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||
| 本公司於未合併投資衍生工具中符合現金流量對衝資格的股份的未實現損益變動 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 具有現金流對衝資格的交叉貨幣掉期衍生工具的未實現損益變動 | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 其他 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 可供出售的有價證券的未實現損益變動(扣除相關税項淨額#美元) | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2022年6月30日的餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 截至期初的餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 僱員及董事行使以股票為基礎的獎勵(*) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 支付給非控制性權益的現金 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 宣佈的現金股息，$每股 | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 淨收入 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 扣除相關税項後的其他全面收益(虧損)： | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 貨幣換算調整 | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||
| 公司在符合現金流對衝資格的未合併投資衍生工具中所佔份額的未實現損益變動(扣除相關税項#美元) | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 具有現金流對衝資格的交叉貨幣掉期衍生工具的未實現損益變動 | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 其他全面收益(虧損) | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 可供出售的有價證券的未實現損益變動(扣除相關税項淨額#美元) | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 2022年9月30日的餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
(*)導致金額低於1,000美元。
附註是簡明綜合財務報表的組成部分。
Ormat科技公司及附屬公司
簡明合併現金流量表
(未經審計)
| 九個月結束 9月30日， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| (千美元) | ||||||||
| 經營活動的現金流： | ||||||||
| 淨收入 | $ | $ | ||||||
| 將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整： | ||||||||
| 折舊及攤銷 | ||||||||
| 資產報廢債務的增加 | ||||||||
| 基於股票的薪酬 | ||||||||
| 可歸因於銷售税收優惠的收入，扣除利息支出 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 被投資人損失(收益)中的權益 | ( | ) | ||||||
| 衍生工具按市值計價 | ||||||||
| 財產、廠房和設備的處置 | ( | ) | ||||||
| 未成功勘探活動的核銷 | ||||||||
| 存儲項目和資產的核銷 | ||||||||
| 遣散費基金資產的損失(收益) | ( | ) | ||||||
| 提前償還長期貸款的損失 | ||||||||
| 遞延所得税準備 | ( | ) | ||||||
| 未確認的税收優惠的責任 | ||||||||
| 其他 | ||||||||
| 經營性資產和負債的變化，扣除收購的業務： | ||||||||
| 應收賬款 | ||||||||
| 超過未完成合同賬單的成本和估計收益 | ( | ) | ||||||
| 盤存 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 預付費用和其他 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 經營性租賃使用權資產變更 | ||||||||
| 存款和其他 | ( | ) | ||||||
| 應付賬款和應計費用 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 未完成合同的超出成本和估計收益的賬單 | ||||||||
| 遣散費的法律責任 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 經營租賃負債變動 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他長期負債 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 經營活動提供的淨現金 | ||||||||
| 投資活動產生的現金流： | ||||||||
| 購買有價證券 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 有價證券的到期日 | ||||||||
| 出售有價證券 | ||||||||
| 資本支出 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 對未合併公司的投資 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 為企業收購支付的現金，扣除收購的現金 | ( | ) | ||||||
| 遣散費基金資產減少(增加)，扣除支付給退休員工的款項 | ||||||||
| 其他投資活動 | ( | ) | ||||||
| 用於投資活動的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 融資活動的現金流： | ||||||||
| 扣除交易成本後的長期貸款收益 | ||||||||
| 員工行使期權的收益 | ||||||||
| 發行可轉換票據所得款項，扣除交易成本 | ||||||||
| 購買有上限的看漲期權工具 | ( | ) | ||||||
| 購買庫存股 | ( | ) | ||||||
| 提前償還一筆長期貸款 | ( | ) | ||||||
| 從非控制性權益收到的現金 | ||||||||
| 償還長期債務 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股票發行成本報銷 | ||||||||
| 支付給非控制性權益的現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 融資租賃義務項下的付款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 遞延債務發行成本 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 支付的現金股利 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 融資活動提供的現金淨額 | ||||||||
| 匯率變動的影響 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 現金和現金等價物以及限制性現金和現金等價物的淨變化 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 期初現金和現金等價物及限制性現金和現金等價物 | ||||||||
| 期末現金和現金等價物及限制性現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 補充非現金投資和融資活動： | ||||||||
| 與購置房產、廠房和設備有關的應付帳款增加(減少) | $ | $ | ||||||
| 用新的租賃負債換取的使用權資產 | $ | $ | ||||||
附註是簡明綜合財務報表的組成部分。
Ormat科技公司及附屬公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
注1-陳述的一般情況和依據
Ormat Technologies，Inc.及其子公司(統稱為“公司”)的這些未經審計的簡明綜合中期財務報表是根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)以及美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)關於中期財務報表的規則和規定編制的。因此，他們會這樣做不包含美國公認會計準則要求的年度財務報表的所有信息和附註。管理層認為，這些未經審核的簡明綜合中期財務報表反映了對公司截至2022年9月30日，年度簡明綜合經營報表和全面收益表三和九截至的月份2022年9月30日和2021年度簡明綜合現金流量表和簡明綜合權益表九截至的月份2022年9月30日和2021.
簡明綜合財務報表附註所披露的與該等期間有關的財務數據及其他資料未經審計。所提供期間的結果如下不這必然預示着本年度的預期結果。
這些未經審計的簡明綜合財務報表應與公司年度報告表格中包含的經審計綜合財務報表及其附註一併閲讀10-截至該年度的K2021年12月31日。截至以下日期的精簡綜合資產負債表數據2021年12月31日得自本公司截至該年度的經審核綜合財務報表2021年12月31日但確實是這樣不包括美國公認會計原則要求的所有披露。
除每股數據外，這些財務報表附註中的美元金額四捨五入為最接近的$1,000.
可轉換優先票據
在……上面 June 22, 2022, 該公司發行了$
債券持有人可能在緊接前一個營業日的營業結束前的任何時間，根據他們的選擇轉換他們的全部或任何部分票據 January 15, 2027 只有在下列情況下才會：(1)在以下日期結束的日曆季度之後開始的任何日曆季度內2022年9月30日(僅在該日曆季度內)，如果公司普通股的最後一次報告銷售價格，面值$
Ormat科技公司及附屬公司
簡明合併財務報表附註--(續)
(未經審計)
初始轉換率為
該公司產生了大約$
以本公司普通股於2022年9月30日，債券的換算價值少於其本金總額。
有上限的呼叫交易
就上述可換股票據的發行，本公司與若干交易對手訂立上限催繳交易(“上限催繳”)。經慣常調整後，有上限的贖回交易將涵蓋我們的普通股最初作為票據基礎的股份數目，約為
封頂的看漲期權行權價等於美元
該公司支付了大約$
購買庫存股
就上述票據的發行而言，本公司動用約$
Ormat科技公司及附屬公司
簡明合併財務報表附註--(續)
(未經審計)
系列的提前還款3債券
此外，有關上述債券的發行，請於 June 27, 2022, 該公司使用了大約$
Mizrahi銀行貸款
在……上面 April 12, 2022, 本公司與Mizrahi Tefahote銀行有限公司(“Mizrahi Bank”)訂立最終貸款協議(“Mizrahi貸款協議”)。Mizrahi貸款協議規定Mizrahi銀行向該公司提供本金總額為#美元的貸款。
希伯爾1火
該公司的40MW Heber1位於加利福尼亞州的地熱發電廠正在經歷一場火災後的停電2022年2月25日這主要對汽輪發電機區域造成了破壞。《希伯河》1發電廠是81兆瓦Heber綜合設施，並根據與南加州公共電力局的長期合同銷售其電力。在中期-四月,公司逐步重新啟動了二進制裝置和Heber的運行1發電廠目前的運行速度約為20兆瓦。此外，該公司目前正在通過為Heber建築羣重新供電來優化建築羣，預計將於#年完成。第二1/42023.該公司預計將收到損壞設備的財產損失保險賠償。
本公司持有業務中斷保險，但須受45除了具有習慣免賠額的財產損失保險外，還有一天的免賠期，並正在與保險公司合作，根據這些保單收取費用。本公司認為，財產損失的保險收益將超過受損財產的賬面淨值。由於本公司預期其財產保險單將全數支付與損壞設備有關的損失，故在簡明綜合財務報表的同一財務報表項目中為追回該等損失記入一筆應收款項，以完全抵銷與設備註銷有關的損失。在.期間第二和第三四個季度2022,該公司確認了$
COVID-19考慮
在……裏面 March 2020, 世界衞生組織宣佈新型冠狀病毒(COVID-19")大流行。從那時起到本季度報告發布之日，公司已經實施了重大措施，並繼續努力，以滿足政府的要求，保護員工的健康和安全。該公司針對COVID的預防措施-19最近變異菌株的傳播包括在需要時遠程工作，在發電廠、製造設施和其他地點採取單獨的輪班，同時努力在所有地點繼續接近滿負荷運行。自去年年底以來第二1/42021,該公司經歷了政府對其經營地區的限制的放鬆，但圍繞COVID影響的不確定性-19除了供應鏈挑戰和利率上升外，這一趨勢仍在繼續。該公司擁有不因COVID而解僱或暫時解僱任何員工-19並繼續支付全額工資。此外，公司將重點放在調整運營上，以緩解COVID的影響-19包括管理其全球供應鏈風險和增強其流動性狀況。由於該公司的大部分電力收入是根據長期合同產生的，其中大部分是在固定的能源率下產生的，COVID的影響-19電力收入的增長是有限的。
Ormat科技公司及附屬公司
簡明合併財務報表附註--(續)
(未經審計)
在產品部分，公司經歷了產品積壓的顯著下降，它認為這主要是由於COVID的影響-19疫情的爆發導致某些地區的某些企業長時間關閉，供應延遲，我們為設備製造購買的原材料和部件的成本增加，以及海運成本增加。成本增加限制了我們從潛在客户那裏獲得新採購訂單的能力，並導致我們的運營利潤率下降，這反過來又對我們的盈利能力產生了負面影響。在過去的幾個月裏，我們經歷了對產品細分市場更高的需求，導致積壓增加和盈利能力提高。
在能源儲存部分，收入主要來自參與能源和輔助服務市場，因此直接受到這些市場當前能源價格的影響。我們已經並正在經歷供應鏈困難，以及原材料和電池成本的增加，這可能影響了我們按時完成項目的能力，增加了項目的總體成本。
雖然從COVID開始的經濟低迷的程度和持續時間-19大流行仍不清楚，除其他事項外，本公司曾考慮，全球業務中斷是否表明情況發生了變化可能觸發資產減值，以及是否需要重新審查會計估計和預測或其對應收賬款收款的預期。此外，本公司已考慮對其公允價值披露和財務報告內部控制的潛在影響，儘管關於COVID的影響的幅度和持續時間仍存在重大不確定性-19在全球經濟大流行的情況下，公司已經確定有不是與其任何資產有關的減值事件的觸發事件，與其應收賬款的可收回性相關的概率也沒有發生不利變化。該公司繼續評估全球經濟形勢對其綜合財務報表的潛在影響。
業務組合-地熱資產購買交易
在……上面 July 13, 2021, 公司完成了與TG地熱投資組合有限責任公司(Terra-Gen，LLC的子公司)(賣方)的一項交易，以收購二內華達州簽約的地熱資產，總淨髮電量為67.5MW，毗鄰的綠地開發資產一以及未得到充分利用的輸電線路(“Terra-Gen交易”)。該公司支付了大約$
作為收購的結果，該公司擴大了其整體發電能力，並預計通過降低成本和協同效應來提高收購資產的盈利能力。本公司根據會計準則編碼(“ASC”)對交易進行會計處理。805,企業合併。交易完成後，公司將按照ASC的規定整合Dixie Valley和Beowawwe發電廠以及交易中包括的其他地熱資產810,整合。在……裏面2021,該公司產生了大約$
下表彙總了按購入資產和承擔的負債的公允價值分配的購置價(單位：百萬)：
| 現金及現金等價物和限制性現金 | $ | |||
| 應收貿易賬款及其他(1) | ||||
| 遞延所得税 | ||||
| 房地產、廠房和設備以及在建工程 | ||||
| 無形資產(2) | ||||
| 商譽(3) | ||||
| 收購的總資產 | $ | |||
| 應付賬款、應計費用和其他 | $ | |||
| 財務負債(4) | ||||
| 資產報廢債務 | ||||
| 承擔的總負債 | $ | |||
| 收購的總資產和承擔的負債淨額 | $ |
Ormat科技公司及附屬公司
簡明合併財務報表附註--(續)
(未經審計)
| (1) | 迪克西河谷和Beowawe PPA項下的應收賬款總額為#美元。 |
| (2) | 無形資產與上述長期電力PPA相關，並在這些PPA的期限內攤銷 |
| (3) | 商譽主要與購買交易帶來的預期協同效應和潛在的運營成本節省有關。商譽分配給電力分部，並可在行使融資租賃買斷選擇權之前扣除，如下所述。 |
| (4) | 融資責任與賣方在#年簽訂的銷售和回租交易有關。2015年9月根據該協議，該公司通過以下方式出售並租回Dixie Valley發電廠資產的不可分割權益 June 2038. 由於賣方繼續參與和管理髮電廠，以及在#年存在提前買斷選擇權，租賃交易被賣方作為融資租賃入賬。2024年9月。根據會計準則，公司保留了賣方對“失敗”的銷售和回租交易的會計處理，並相應地將負債作為財務負債進行了會計處理。該財務負債以及相關發電廠資產均按收購日的公允價值計量。 |
在.期間三和九截至的月份2022年9月30日，收購的地熱發電廠貢獻了#美元。
以下未經審計的備考摘要顯示了公司的簡明綜合信息，就好像業務合併發生在 January 1, 2020. 以下預計結果包括與物業廠房和設備折舊、無形資產攤銷、截至收購日發生的交易相關成本和相關借款的利息支出相關的某些調整的影響，在每種情況下，相關的所得税影響，以及某些其他收購後調整。這份形式上的演示文稿不包括交易協同效應的任何影響。
| 形式上適用於 | ||||||||
| 截至三個月 | 九個月結束 | |||||||
| 2021年9月30日 | ||||||||
| (百萬美元) | ||||||||
| 電力收入 | $ | $ | ||||||
| 總收入 | $ | $ | ||||||
| 淨收入 | $ | $ | ||||||
未成功勘探活動的核銷
在.期間三和九截至的月份2022年9月30日，該公司沖銷了約$
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簡明合併財務報表附註--(續)
(未經審計)
現金和現金等價物以及受限現金和現金等價物的對賬
下表將資產負債表上報告的現金和現金等價物以及限制性現金和現金等價物與現金流量表上所列相同數額的總額進行對賬：
| 九月 | 十二月 | 九月 | ||||||||||
| 30, | 31, | 30, | ||||||||||
| 2022 | 2021 | 2021 | ||||||||||
| (千美元) | ||||||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | $ | $ | |||||||||
| 受限現金和現金等價物 | ||||||||||||
| 現金及現金等價物合計及限制性現金及現金等價物 | $ | $ | $ | |||||||||
信用風險集中
可能使公司面臨集中信用風險的金融工具主要包括現金投資、有價證券和應收賬款。
該公司將現金投資放在位於美國(“美國”)的高信用質量金融機構。在國外也是如此。在…2022年9月30日和2021年12月31日，該公司的存款總額為$。
在…2022年9月30日和2021年12月31日，與外國業務有關的應收賬款約為#美元。
該公司主要客户的收入佔總收入的百分比如下：
| 截至三個月 S四月三十日， | 九個月結束 9月30日， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 南加州公共電力局(“SCPPA”) | % | % | % | % | ||||||||||||
| 塞拉利昂太平洋電力公司和內華達電力公司 | ||||||||||||||||
| 肯尼亞電力照明有限公司(“KPLC”) | ||||||||||||||||
該公司歷來能夠收回幾乎所有的應收賬款餘額。自.起2022年9月30日，KPLC在肯尼亞的逾期款項為#美元。
在洪都拉斯，截至2022年9月30日，Enpresa National de Energía Eléctrica(“Enee”)逾期總額為#美元。
“公司”(The Company)可能由於與新冠病毒有關的限制性措施，在其他地點的收集延遲-19在全球範圍內造成了不同程度的大流行。
請參閲備註4-可上市證券，並在下面的“可上市證券”標題下了解有關可上市證券投資的更多信息。
Ormat科技公司及附屬公司
簡明合併財務報表附註--(續)
(未經審計)
信貸損失準備
該公司對與其金融工具相關的潛在信貸損失進行分析，這些金融工具屬於ASU的範圍2018-19,主題的編碼化改進325,金融工具-信貸損失，主要為現金及現金等價物、受限現金及現金等價物、有價證券投資、應收賬款(不包括按租賃會計入賬)，以及未完成合約的成本及超出賬單的估計收益，基於具有相同或相似風險特徵的融資應收賬款類別，例如客户類型及地理位置等。本公司通過採用與特定客户或融資應收賬款類別的信用評級相對應的相關企業違約率來估計每一類融資應收賬款的預期信貸損失。對於應收貿易賬款，本公司採用了這一方法，採用了反映應收賬款未償還時間的賬齡明細表。本公司亦已考慮是否有增信安排，以可能在估計適用的企業違約率時降低其金融應收賬款的信用風險。雖然關於COVID的影響的規模和持續時間仍然存在重大不確定性-19在全球經濟大流行期間，公司考慮了圍繞COVID的當前和預期的未來經濟和市場狀況-19並確定信貸損失的估計為不受到嚴重影響。
下表描述了年內預期信貸損失準備的變化三和九截至的月份2022年9月30日和2021(均與應收貿易賬款有關)：
| 截至三個月 | 九個月結束 | |||||||||||||||
| 9月30日， | 9月30日， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| (千美元) | (千美元) | |||||||||||||||
| 預期信貸損失準備的期初餘額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 本期間預期信貸損失準備金的變動 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 預期信貸損失準備的期末餘額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
與客户簽訂合同的收入
與我們產品部門相關的合同資產反映了在客户開具賬單之前確認的收入和履行的義務。與公司產品部門有關的合同負債反映了在根據合同履行情況滿意之前收到的付款。該公司根據合同中確定的條款從客户那裏獲得付款。截至的合同資產和合同負債總額2022年9月30日和2021年12月31日具體如下：
| 9月30日， | 十二月三十一日， | |||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| (千美元) | ||||||||
| 合同資產(*) | $ | $ | ||||||
| 合同責任(*) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
(*)合同資產和合同負債在簡明綜合資產負債表上分別列示為“未完成合同的成本和預計超額收入”和“未完成合同的超額費用和估計收益”。年初的合同負債餘額為不但仍完全確認為產品收入九截至的月份2022年9月30日由於履行義務具有不已經完全滿意了。
在……上面2022年9月30日，該公司擁有大約美元
從與客户的合同中獲得的分類收入三和九截至的月份2022年9月30日和2021在附註下披露9-業務部門，到簡明合併財務報表。
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簡明合併財務報表附註--(續)
(未經審計)
公司為出租人的租約
下表列出了確認為出租人的租賃收入：
| 截至三個月 | 九個月結束 | |||||||||||||||
| 9月30日， | 9月30日， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| (千美元) | (千美元) | |||||||||||||||
| 與經營租賃的租賃付款有關的租賃收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
有價證券
公司對有價證券的投資包括債務證券，到期日不得超過一一年的時間和高信用評級。對有價證券的投資被歸類為可供出售(“可供出售”)，因此按公允價值按市場報價計量。AFS債務證券的未實現收益和虧損不包括在收益中，並在“累計其他綜合收益(虧損)”中報告了相關的税收影響。按特定識別基準確定的出售有價證券的已實現收益和虧損以及賺取的利息收入計入收益。本公司在評估其投資的潛在減值時考慮現有證據，包括信貸市場狀況、證券的信用評級以及公允價值低於攤銷成本的程度。本公司根據其信貸損失準備模型估計所有AFS債務證券在未實現損失狀況下的終身預期信貸損失。該公司評估證券的信用指標，包括在估計證券違約概率時的信用評級。如果評估顯示存在預期的信用損失，本公司將確定可歸因於信用惡化的未實現損失部分，並在收益中計入預期信用損失的撥備。可歸因於非信貸因素的未實現損益計入“累計其他綜合收益(虧損)”，税後淨額。原始到期日為三可隨時轉換為已知金額現金的月份或以下在簡明綜合資產負債表的“現金及現金等價物”項下列示。
衍生工具
衍生工具(包括嵌入於其他合約的若干衍生工具)按其公允價值計量，並記為資產或負債，除非獲豁免作為正常買賣的衍生工具處理。衍生工具的公允價值變動不被指定為套期保值工具的資產在收益中確認。被指定為現金流量對衝工具的衍生工具的公允價值變動最初計入“其他全面收益(虧損)”，相應金額從“累計其他全面收益(虧損)”重新分類為收益，以抵消對基礎對衝交易的重新計量，該交易也影響綜合經營報表和全面收益中的同一項目。
本公司維持風險管理策略，可能納入掉期合約、看跌期權、遠期外匯合約、利率掉期和交叉貨幣掉期的使用，以最大限度地減少石油和天然氣價格、匯率或利率波動造成的現金流和/或收益的顯著波動。
注2-新的會計聲明
年生效的新會計公告九截至的月份2022年9月30日
在……裏面2020年8月，FASB發佈了ASU2020-06債務--可轉換債務和其他備選方案(小主題470-20)和衍生工具和套期保值--實體自身權益的合同(小主題815-40) ("ASU 2020-06")：可轉換票據和合同在實體自身權益中的會計處理。本指引簡化了某些具有負債和權益特徵的金融工具的會計處理，包括可轉換工具和實體自有權益合同。此外，ASU2020-06要求應用IF-轉換方法來計算稀釋後每股收益。對本指南的修訂在以下財年開始生效2021年12月15日，以及這些財政年度內的過渡期。本公司按規定採納了這一指引，並核算了於年發行的可轉換優先票據 June 2022, 如上所述，在本次更新的修正案下。
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簡明合併財務報表附註--(續)
(未經審計)
新的會計聲明在未來期間生效
在企業合併中獲得的收入合同
在……裏面2021年10月，FASB發佈了ASU2021-08,業務組合(主題805)：從與客户的合同中核算合同資產和合同負債(“ASU2021-08")。ASU2021-08旨在通過處理以下主題改進與業務合併中的客户獲得的收入合同的會計處理：(1)承認既得合同責任和(2)支付條件及其對購買方確認的後續收入的影響。亞利桑那州的修正案2021-08要求作為購買方的實體按照主題確認和計量在企業合併中取得的合同資產和合同負債606在收購之日，就好像是它發起了合同一樣。亞利桑那州的修正案2021-08在下列財年開始時有效2022年12月15日包括這些財政年度內的過渡期。本次更新中的修訂應前瞻性地適用於在修訂生效日期或之後發生的業務合併。該公司做到了不預計將採用ASU2021-08將對其合併財務報表產生實質性影響。
注3-庫存
庫存包括以下內容：
| 9月30日， | 十二月三十一日， | |||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| (千美元) | ||||||||
| 用於裝配的原材料和外購件 | $ | $ | ||||||
| 自制裝配件及成品 | ||||||||
| 總庫存 | $ | $ | ||||||
注4--有價證券
有價證券按公允價值列報，包括對分類為可供出售的債務證券的投資。所有可交易證券的到期日都不到一年。有價證券投資包括以下內容：
| 2022年9月30日 | 2021年12月31日 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 攤銷成本 | 未實現收益總額 | 未實現虧損總額 | 公允價值 | 攤銷成本 | 未實現收益總額 | 未實現虧損總額 | 公允價值 | |||||||||||||||||||||||||
| (千美元) | (千美元) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 債務擔保類型： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 公司債券 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||||
| 商業票據 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 貨幣市場基金 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 外國發行人 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 可供出售的債務證券總額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||||
自.起2022年9月30日和2021年12月31日，大約$
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簡明合併財務報表附註--(續)
(未經審計)
下表彙總了按證券類型和公允價值低於攤銷成本的時間長度按證券類型彙總的債務證券的公允價值和未實現損失總額：
| 2022年9月30日 | 2021年12月31日 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 少於12個月 | 超過12個月 | 少於12個月 | 超過12個月 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 公允價值 | 未實現虧損總額 | 公允價值 | 未實現虧損總額 | 公允價值 | 未實現虧損總額 | 公允價值 | 未實現虧損總額 | |||||||||||||||||||||||||
| (千美元) | (千美元) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 債務擔保類型： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 公司債券 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||||||||||||
| 商業票據 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 貨幣市場基金 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 外國發行人 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 可供出售的債務證券總額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||||||||||||
本公司於年內出售其所有債務證券投資第二1/42022除了一筆微不足道的金額#美元
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簡明合併財務報表附註--(續)
(未經審計)
注5-金融工具的公允價值
公允價值計量指引澄清，公允價值是退出價格，代表在出售資產時收到的金額或在市場參與者之間有序交易中轉移負債時支付的金額。因此，公允價值是一種基於市場的計量，應該根據市場參與者在為資產或負債定價時使用的假設來確定。該指南建立了公允價值等級，對用於計量公允價值的估值技術的投入進行了優先排序。對於相同的資產或負債(水平)，層次結構給予活躍市場中未調整的報價最高優先級1測量)和不可觀察到的輸入的最低優先級(級別3測量)。這個三公允價值計量準則下的公允價值層級如下：
水平1-活躍市場的未調整報價，在計量日期可獲得相同資產或負債的報價。
水平2-以下市場的報價不在資產或負債的整個期限內，直接或間接可觀察到的有效投入。
水平3-價格或估值技術需要對公允價值計量有重大意義但無法觀察到的投入(由少數或不是市場活動)。
下表列出了某些公允價值信息，2022年9月30日和2021年12月31日對於在公允價值層次內按公允價值逐級計量的金融資產和負債，以及成本或攤銷成本。根據公允價值計量指引的要求，資產和負債根據對公允價值計量有重要意義的最低投入水平進行整體分類。
| 2022年9月30日 | ||||||||||||||||||||
| 公允價值 | ||||||||||||||||||||
| 攜帶 價值在 | ||||||||||||||||||||
| 九月 | ||||||||||||||||||||
| 30, 2022 | 總計 | 1級 | 2級 | 3級 | ||||||||||||||||
| (千美元) | ||||||||||||||||||||
| 資產： | ||||||||||||||||||||
| 流動資產： | ||||||||||||||||||||
| 現金等價物(包括受限現金賬户) | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 有價證券(包括現金等價物) | ||||||||||||||||||||
| 長期資產： | ||||||||||||||||||||
| 交叉貨幣互換(3) | ||||||||||||||||||||
| 負債： | ||||||||||||||||||||
| 流動負債： | ||||||||||||||||||||
| 衍生品： | ||||||||||||||||||||
| 交叉貨幣互換(3) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
| 貨幣遠期合約(2) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
| 長期負債： | ||||||||||||||||||||
| 或有應付款(1) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||||||
Ormat科技公司及附屬公司
簡明合併財務報表附註--(續)
(未經審計)
| 2021年12月31日 | ||||||||||||||||||||
| 公允價值 | ||||||||||||||||||||
| 攜帶 價值在 十二月 31, 2021 | 總計 | 1級 | 2級 | 3級 | ||||||||||||||||
| (千美元) | ||||||||||||||||||||
| 資產 | ||||||||||||||||||||
| 流動資產： | ||||||||||||||||||||
| 現金等價物(包括受限現金賬户) | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 有價證券 | ||||||||||||||||||||
| 衍生品： | ||||||||||||||||||||
| 交叉貨幣互換(3) | ||||||||||||||||||||
| 貨幣遠期合約(2) | ||||||||||||||||||||
| 長期資產： | ||||||||||||||||||||
| 交叉貨幣互換(3) | ||||||||||||||||||||
| 負債： | ||||||||||||||||||||
| 長期負債： | ||||||||||||||||||||
| 或有應付款(1) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||||||||||
| 1. | 這些金額涉及與瓜德羅普發電廠購買交易有關的或有應付款項和認股權證，主要根據不可觀察到的投入進行估值，並計入#年簡明綜合資產負債表中的“其他長期負債”。2022年9月30日和2021年12月31日，相應的損益在簡明綜合經營報表和全面收益表中的“衍生工具和外幣交易損益”中確認。 |
| 2. | 這些數額與貨幣遠期合同有關，這些遠期合同主要根據可觀察到的投入進行估值，包括貨幣的遠期和現貨價格，減去合同利率，然後乘以名義金額，並在適用的情況下計入簡明綜合資產負債表中的“應收賬款、其他”和“應付帳款和應計費用”。2022年9月30日和2021年12月31日，相應的損益在簡明綜合經營報表和全面收益表中的“衍生工具和外幣交易損益”中確認。 |
| 3. | 這些數額涉及交叉貨幣互換合同，其價值主要基於交叉貨幣互換的現值美元(“美元”)和新以色列謝克爾(“新謝克爾”)的未來結算價格。零收益率曲線和適用的匯率2022年9月30日和2021年12月31日，視乎情況而定。該等款項計入簡明綜合資產負債表內的“預付費用及其他”、“存款及其他”及“應付帳款及應計費用”(視何者適用)。2022年9月30日和2021年12月31日。確實有 |
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(未經審計)
下表列出了衍生工具綜合經營報表和綜合收益中確認的損益金額(單位：千)：
| 已確認的金額 | 已確認的金額 | |||||||||||||||||
| 得(損) | 得(損) | |||||||||||||||||
| 衍生工具未被指定為 | 確認收益的位置 | 截至三個月 | 九個月結束 | |||||||||||||||
| 套期保值工具 | (虧損) | 9月30日， | 9月30日， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||||
| (千美元) | (千美元) | |||||||||||||||||
| 響應性儲備系統(RRS)價格的掉期交易(1) | 衍生工具和外幣交易收益(損失) | $ | $ | ( | ) | |||||||||||||
| 貨幣遠期合約(1) | 衍生工具和外幣交易收益(損失) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||
| 被指定為現金流對衝工具的衍生工具 | ||||||||||||||||||
| 交叉貨幣互換(2) | 衍生工具和外幣交易收益(損失) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||
(1)上述貨幣遠期及價格掉期交易為不被指定為對衝交易，並按市價計價，在簡明綜合經營報表及全面收益表的“衍生工具及外幣交易收益(虧損)”內確認相應的收益或虧損。價格掉期交易與一項對衝協議有關，該協議第三有效的一方2021年1月1日根據該條款，本公司對其Rabbit Hill存儲設施提供的部分RRS制定了每兆瓦時的價格。價格互換交易終止生效 April 1, 2021.
(2)上述交叉貨幣掉期交易被指定為現金流對衝，詳見附註1至簡明合併財務報表。交叉貨幣掉期公允價值的變動最初計入“其他全面收益(虧損)”，相應金額從“累計其他全面收益(虧損)”重新分類為“衍生工具及外幣交易收益(虧損)”，以抵銷對相關對衝交易的重新計量，這也影響了簡明綜合經營報表和全面收益表中的同一項目。
有幾個不是資產或負債在不同級別之間的轉移1,水平2和關卡3在此期間三和九截至的月份2022年9月30日和2021.
下表顯示被指定為現金流量對衝的衍生工具對簡明綜合經營報表和綜合收益(虧損)的影響三和九截至的月份2022年9月30日和2021:
| 截至三個月 9月30日， | 九個月結束 9月30日， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| (千美元) | (千美元) | |||||||||||||||
| 交叉貨幣互換現金流對衝： | ||||||||||||||||
| 累計其他綜合收益(虧損)期初餘額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 在其他全面收益(虧損)中確認的損益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 從其他全面收益(虧損)重新分類為收益的金額 | ( | ) | ||||||||||||||
| 累計其他綜合收益(虧損)期末餘額 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||
Ormat科技公司及附屬公司
簡明合併財務報表附註--(續)
(未經審計)
截至“累計其他綜合收益(虧損)”中報告的現有損益的估計淨額2022年9月30日預計將在下一年內重新歸類為收益12月份是無關緊要的。本公司對衝未來現金流變動風險的最長時間為自交易開始之日起至 June 2031.
公司長期債務的公允價值接近其賬面價值，但下列情況除外：
| 公允價值 | 賬面金額(*) | |||||||||||||||
| 9月30日， | 十二月三十一日， | 9月30日， | 十二月三十一日， | |||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| (百萬美元) | (百萬美元) | |||||||||||||||
| 米茲拉希貸款 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 可轉換優先票據 | ||||||||||||||||
| 滙豐銀行貸款 | ||||||||||||||||
| Hapoalim貸款 | ||||||||||||||||
| 貼現貸款 | ||||||||||||||||
| 財務負債--迪克西山谷 | ||||||||||||||||
| Olkaria III Loan-DFC | ||||||||||||||||
| Olkaria III工廠4貸款-DEG 2 | ||||||||||||||||
| Olkaria III工廠1期貸款-DEG 3期 | ||||||||||||||||
| 普拉塔納雷斯貸款-DFC | ||||||||||||||||
| 阿馬蒂特蘭貸款 | ||||||||||||||||
| OFC 2有限責任公司(“OFC 2”) | ||||||||||||||||
| 唐·A·坎貝爾1(《DAC 1》) | ||||||||||||||||
| 美國保誠集團-內華達州 | ||||||||||||||||
| USG Prudential-ID | ||||||||||||||||
| 美國能源部 | ||||||||||||||||
| 優先無擔保債券 | ||||||||||||||||
| 優先無擔保貸款 | ||||||||||||||||
| PlumStriker | ||||||||||||||||
| 其他長期債務 | ||||||||||||||||
(*)賬面價值不包括相關的遞延融資成本。
Ormat科技公司及附屬公司
簡明合併財務報表附註--(續)
(未經審計)
長期債務的公允價值由估值模型釐定，該模型以傳統貼現現金流量法為基礎，並採用當前借款利率的假設，但可轉換優先票據的公允價值除外，而可轉換優先票據的公允價值是根據報告期最後一個交易日場外交易市場債券的報價來估計的。報價的假設變動將導致債券的估計公允價值相應變動。
如上文註釋中所披露的1根據簡明合併財務報表，COVID的爆發-19大流行導致全球經濟低迷和市場波動，可能隨着全球經濟形勢的發展，仍會對公司長期債務的估計公允價值產生影響。
現金及現金等價物、應收賬款、存款及應付賬款(包括於簡明綜合資產負債表)的賬面值與其公允價值相若。
下表顯示截至以下日期金融工具的公允價值2022年9月30日：
| 1級 | 2級 | 3級 | 總計 | |||||||||||||
| (百萬美元) | ||||||||||||||||
| 米茲拉希貸款 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 可轉換優先票據 | ||||||||||||||||
| 滙豐銀行貸款 | ||||||||||||||||
| Hapoalim貸款 | ||||||||||||||||
| 貼現貸款 | ||||||||||||||||
| 財務負債--迪克西山谷 | ||||||||||||||||
| Olkaria III Loan-DFC | ||||||||||||||||
| Olkaria III工廠4貸款-DEG 2 | ||||||||||||||||
| Olkaria III工廠1期貸款-DEG 3期 | ||||||||||||||||
| 普拉塔納雷斯貸款-DFC | ||||||||||||||||
| 阿馬蒂特蘭貸款 | ||||||||||||||||
| OFC 2高級擔保票據 | ||||||||||||||||
| DAC 1高級擔保票據 | ||||||||||||||||
| 美國保誠集團-內華達州 | ||||||||||||||||
| USG Prudential-ID | ||||||||||||||||
| 美國能源部 | ||||||||||||||||
| 優先無擔保債券 | ||||||||||||||||
| 優先無擔保貸款 | ||||||||||||||||
| PlumStriker | ||||||||||||||||
| 其他長期債務 | ||||||||||||||||
| 存款 | ||||||||||||||||
Ormat科技公司及附屬公司
簡明合併財務報表附註--(續)
(未經審計)
下表顯示截至以下日期金融工具的公允價值2021年12月31日：
| 1級 | 2級 | 3級 | 總計 | |||||||||||||
| (百萬美元) | ||||||||||||||||
| 滙豐銀行貸款 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| Hapoalim貸款 | ||||||||||||||||
| 貼現貸款 | ||||||||||||||||
| 融資負債--迪克西山谷 | ||||||||||||||||
| Olkaria III Loan-DFC | ||||||||||||||||
| Olkaria IV-DEG 2 | ||||||||||||||||
| Olkaria IV-DEG 3 | ||||||||||||||||
| 普拉塔納雷斯貸款-DFC | ||||||||||||||||
| 阿馬蒂特蘭貸款 | ||||||||||||||||
| OFC 2高級擔保票據 | ||||||||||||||||
| DAC 1高級擔保票據 | ||||||||||||||||
| 美國保誠集團-內華達州 | ||||||||||||||||
| USG Prudential-ID | ||||||||||||||||
| 美國能源部 | ||||||||||||||||
| 優先無擔保債券 | ||||||||||||||||
| 優先無擔保貸款 | ||||||||||||||||
| PlumStriker | ||||||||||||||||
| 其他長期債務 | ||||||||||||||||
| 存款 | ||||||||||||||||
注6-基於股票的薪酬
在……裏面 March 2022, 該公司向其某些管理層成員和員工授予總計
每個特別行政區、RSU和PSU在授予日的公允價值為$
| 無風險利率 | - | |||||
| 預期壽命(年) | - | |||||
| 股息率 | ||||||
| 預期波動率(加權平均) | - |
有幾個不是本公司於年內作出的其他重大撥款九截至的月份2022年9月30日。
Ormat科技公司及附屬公司
簡明合併財務報表附註--(續)
(未經審計)
注7-利息支出，淨額
利息支出的構成如下：
| 截至三個月 | 九個月結束 | |||||||||||||||
| 9月30日， | 9月30日， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| (千美元) | (千美元) | |||||||||||||||
| 與出售税收優惠有關的利息 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 利息支出 | ||||||||||||||||
| 較少的資本化金額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 利息支出總額(淨額) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
Ormat科技公司及附屬公司
簡明合併財務報表附註--(續)
(未經審計)
注8--每股收益
公司股東應佔每股基本收益的計算方法是將公司股東應佔淨收益或虧損除以當期已發行普通股的加權平均股數。該公司做到了不有任何稀釋性質的股權工具，但員工股票獎勵除外。
下表顯示了在計算基本每股收益和稀釋後每股收益時使用的股份數量的對賬情況(以千為單位)：
| 截至三個月 | 九個月結束 | |||||||||||||||
| 9月30日， | 9月30日， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 計算基本每股收益時使用的加權平均股數： | ||||||||||||||||
| 假定行使員工股票獎勵所產生的額外股份 | ||||||||||||||||
| 用於計算稀釋後每股收益的加權平均股數 | ||||||||||||||||
可能稀釋未來每股收益的基於股票的獎勵的數量，以及不包括在稀釋後每股收益的計算中，因為這樣做將是反稀釋的
根據ASU2020-06,在計算可轉換票據的任何潛在稀釋效應時，需要使用IF-轉換方法。對於三和九截至的月份2022年9月30日，該公司普通股的平均價格不超過債券的每股換股價$
Ormat科技公司及附屬公司
簡明合併財務報表附註--(續)
(未經審計)
注9-業務細分
該公司擁有
| • | 在電力部門，該公司在美國建造、擁有和運營地熱、太陽能光伏和基於回收能源的(“REG”)發電廠，並在國外建造、擁有和運營地熱發電廠，並銷售這些發電廠產生的電力。 |
| • | 在產品分類方面，本公司設計、製造及銷售用於地熱及回收能源發電及遠距離發電的設備，並提供與地熱及回收能源發電廠的工程、採購及建造(“EPC”)有關的服務。 |
| • | 在儲能部門，本公司提供儲能及相關服務，以及儲能單元的工程、採購、建造、營運及維護服務。 |
經營部門之間的轉移價格是根據賣方業務部門的當前市場價值或成本加價確定的。
有關公司可報告部門的財務信息彙總如下表所示，包括公司從與客户簽訂的合同中獲得的分類收入：
| 電 | 產品 | 能量 存儲 | 已整合 | |||||||||||||
| (千美元) | ||||||||||||||||
| 截至2022年9月30日的三個月： | ||||||||||||||||
| 來自外部客户的收入： | ||||||||||||||||
| 美國(1) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 外國 (2) | ||||||||||||||||
| 來自外部客户的淨收入 | ||||||||||||||||
| 部門間收入(4) | ||||||||||||||||
| 營業收入(虧損) | ( | ) | ||||||||||||||
| 期末分段資產(3) (*) | ||||||||||||||||
| *包括未合併的投資 | ||||||||||||||||
| 截至2021年9月30日的三個月： | ||||||||||||||||
| 來自外部客户的收入： | ||||||||||||||||
| 美國(1) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 外國 (2) | ||||||||||||||||
| 來自外部客户的淨收入 | ||||||||||||||||
| 部門間收入(4) | ||||||||||||||||
| 營業收入(虧損) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 期末分段資產 (3) (*) | ||||||||||||||||
| *包括未合併的投資 | ||||||||||||||||
| 截至2022年9月30日的9個月： | ||||||||||||||||
| 來自外部客户的收入： | ||||||||||||||||
| 美國(1) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 外國(2) | ||||||||||||||||
| 來自外部客户的淨收入 | ||||||||||||||||
| 部門間收入(4) | ||||||||||||||||
| 營業收入(虧損) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 期末分段資產 (3) (*) | ||||||||||||||||
| *包括未合併的投資 | ||||||||||||||||
| 截至2021年9月30日的9個月： | ||||||||||||||||
| 來自外部客户的收入： | ||||||||||||||||
| 美國(1) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 外國(2) | ||||||||||||||||
| 來自外部客户的淨收入 | ||||||||||||||||
| 部門間收入(4) | ||||||||||||||||
| 營業收入(虧損) | ( | ) | ||||||||||||||
| 期末分段資產(3) (*) | ||||||||||||||||
| *包括未合併的投資 | ||||||||||||||||
Ormat科技公司及附屬公司
簡明合併財務報表附註--(續)
(未經審計)
| (1) | 美國的電力部門收入除#美元外，均按租賃會計核算。 |
| (2) | 在國外的電力部門收入均按租賃會計入賬。在國外的產品部門收入按ASC入賬606. |
| (3) | 電力部門資產包括商譽，金額為#美元。 |
| (4) | 部門間收入在合併中完全抵消。 |
下表顯示了可報告部門與公司合併總額之間的對賬信息：
| 截至三個月 9月30日， | 九個月結束 9月30日， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| (千美元) | (千美元) | |||||||||||||||
| 收入： | ||||||||||||||||
| 部門總收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 部門間收入 | ||||||||||||||||
| 消除部門間收入 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 合併總收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 營業收入： | ||||||||||||||||
| 營業收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 利息收入 | ||||||||||||||||
| 利息支出，淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 衍生品和外幣交易收益(損失) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 銷售税收優惠所得 | ||||||||||||||||
| 其他營業外收入(費用)，淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 被投資人未計所得税和權益的綜合收入總額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
Ormat科技公司及附屬公司
簡明合併財務報表附註--(續)
(未經審計)
注10-承諾和或有事項
| • | 在……上面 March 29, 2016, 前智利當地銷售代表Aquavant S.A.以不當得利為由對Ormat在智利的子公司提出索賠二十七號智利聖地亞哥民事法院。索賠要求法院命令Ormat向Aquavant支付#美元。 |
| • | 在……上面 March 3, 2021, 特拉維夫地區法院(經濟部)代表Avishai Shmuel Mano對Ormat Technologies Inc.提出了集體訴訟的索賠和動議。23其他被點名的受訪者，包括公司現任和前任董事和高級管理人員。在……上面 July 1, 2021, 法院接受了原告的動議，撤回了對被點名的外國被告的索賠，只保留了對公司和被點名的現任和前任董事和高級職員的索賠，這些董事和高管的住所在以色列。索賠要求經濟損失約為#美元。 |
| • | 在……上面 July 29, 2021, 代表Kipreos向電氣工程分包商CAM Santiago提起仲裁，該分包商受僱在Cerro Pabellon III項目進行某些工程，以追回據稱約為#美元的未付款項。 |
| • | 在……上面2021年12月15日，生物多樣性中心和法倫·派尤特-肖肖尼部落(“原告”)向美國內華達州地區法院提起訴訟，起訴美國內政部、土地管理局(“BLM”)和傑克·維亞爾潘多(Jack Vialpando)以BLM現場經理的正式身份，指控被告批准Ormat的Dixie Meadow項目以及相關的環境評估和調查結果，違反了國家環境保護法和其他聯邦法律不是重大影響(“FONSI”)。原告還聲稱，該項目威脅到了Dixie Valley Toad，並侵犯了該部落對宗教聖地的享受。原告要求法院撤銷和撤銷環境評估、FONSI和BLM對該項目的授權，並禁止項目建設。Ormat介入了這一行動 January 4, 2022. 在……上面 January 14, 2022, 法院批准了一項臨時的，90-當天的禁令暫停了該項目的建設，同時對案件的是非曲直做出了裁決。第九巡迴法院隨後撤銷了臨時禁令，等待就 June 15, 2022, 建築工程開始於2022年2月。在……上面 August 1, 2022 第九巡迴法院發佈了一項有利於奧爾馬特的命令，確認了地區法院的裁決，即90-天數是不這是正當的。在……上面 April 4, 2022, 美國魚類和野生動物服務(FWS)緊急情況下將Dixie Valley Toad列入瀕危物種法案1973 (the “ESA”). On July 6, 2022 原告修改了他們的起訴書，增加了與歐空局針對Ormat上市有關的訴訟理由。公司目前正在與BLM和FWS在該科開展工作7諮詢進程，包括討論和確定可能的額外緩解措施，並已同意暫停該設施的建設，直到(1)FWS為該項目發佈生物意見，或(2) 2023年2月28日，兩者以較早者為準。該公司已要求BLM修改決策記錄，將項目範圍限制在第一規劃的開發階段，單個發電廠大約12兆瓦。該公司認為，它對目前的索賠擁有強大的法律辯護，然而，可以有不是關於這些訴訟的解決的保證。法院施加的任何額外施工延誤、Dixie Valley Toad緊急上市引起的任何緩解或其他措施或其任何組合可能會導致本公司產生額外的項目成本、延遲或阻礙項目的完成，從而最終從項目中產生收入和/或導致以不太有利的條款重新談判項目的PPA。因此，目前，本公司無法合理預測這起訴訟或監管程序的最終結果，也無法估計可能的損失或損失範圍可能熊，如果有的話。自.起2022年9月30日，Dixie Meadow項目的賬面淨值合計約為#美元 |
Ormat科技公司及附屬公司
簡明合併財務報表附註--(續)
(未經審計)
此外，公司不時被列為在公司正常業務過程中出現的各種其他訴訟、索賠和其他法律和監管程序的一方。除其他事項外，這些行動通常尋求對據稱的人身傷害、違約、財產損害、懲罰性賠償、民事處罰或其他損失的賠償，或強制令或宣告性救濟。對於此類訴訟、索賠和訴訟，公司在可能發生損失時計提準備金，並可合理估計此類損失的金額。公司管理層認為，這些訴訟的結果，無論是個別的還是集體的，都將不對公司整體的合併財務報表具有重大意義。
其他事項
在……上面 March 2, 2021, 本公司董事會成立了一個由獨立董事組成的特別委員會(“特別委員會”)，以調查(其中包括)賣空者在一份報告中提出的有關本公司遵守反腐敗法律的某些指控。特別委員會正在與外部法律顧問合作調查所提出的索賠。根據公司的公司治理準則、紐約證券交易所的上市標準和適用於一般董事會的美國證券交易委員會規則，特別委員會的所有成員都是“獨立的”。應美國證券交易委員會和美國司法部(“司法部”)的要求，該公司還將提供與索賠相關的信息。
Ormat科技公司及附屬公司
簡明合併財務報表附註--(續)
(未經審計)
注11-所得税
本公司的有效税率規定三截至的月份2022年9月30日和2021曾經是
作為對COVID的迴應-19在大流行期間，許多國家的政府已經頒佈或正在考慮採取措施提供援助和經濟刺激。年頒佈的《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案》(簡稱《CARE法案》) March 27, 2020 在美國提供了延期繳税和申報的救濟，修改了淨營業虧損利用規則，並暫時增加了允許的利息支出扣除。對於九截至的月份2022年9月30日，有幾個不是重大税收對我們合併財務報表的影響，因為它與CARE法案或其他COVID有關-19刺激措施。該公司將繼續監測美國財政部、美國國税局和其他税務當局發佈的其他指導意見。
在……上面 August 16, 2022, 總裁·拜登簽署了《降低通貨膨脹法案》(“IRA”)，使之成為法律。愛爾蘭共和軍包括各種税收條款，包括對股票回購徵收消費税，以及通常適用於調整後財務報表收入平均超過一年的美國公司的公司替代最低税三超過的年度期間$1十億美元。愛爾蘭共和軍還包括促進減緩氣候變化和清潔能源的激勵措施。IRA中有幾項激勵措施預計將對公司產生積極影響。這些激勵措施使納税人能夠將能源信用貨幣化，以換取現金，並在愛爾蘭共和軍引入的某些計劃下獲得更高的信用水平。愛爾蘭共和軍還允許納税人在某些類型的新符合條件的項目上獲得能源税抵免。
本公司認為利率協議的制定對我們行業的整體商業環境有利。然而，公司正在繼續評估利率協議對公司目前和計劃中的產品以及公司尋求銷售其產品的市場的總體影響和適用性。
注12-後續活動
現金股利
在……上面2022年11月2日，公司董事會宣佈、批准並授權支付季度股息#美元。
ITEM 2. 管理’對財務狀況和經營成果的討論和分析
有關前瞻性陳述的注意事項
這份Form 10-Q季度報告包括《1995年私人證券訴訟改革法》所指的“前瞻性陳述”。除有關歷史事實的陳述外，本季度報告中包含的所有涉及我們預期或預期未來將會或可能發生的活動、事件或發展的陳述，包括有關我們的債務證券的年度收入、支出和償債範圍的預測、未來資本支出、業務戰略、競爭優勢、目標、發電資產的開發或運營、市場和行業發展以及我們業務和運營的增長等事項，均屬前瞻性陳述。在這份10-Q表格季度報告中使用的“可能”、“將”、“可能”、“應該”、“預期”、“計劃”、“預期”、“相信”、“估計”、“預測”、“項目”、“潛在”或“設想”或這些術語或其他類似術語的否定部分旨在識別前瞻性表述，儘管並不是所有的前瞻性表述都包含此類詞語或表述。本季度報告中的前瞻性陳述主要位於“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”、“風險因素”和“簡明綜合財務報表附註”標題下的材料中，但也可在其他地方找到。這些前瞻性陳述一般與我們對未來業務的計劃、目標和預期有關，並基於管理層對未來結果或趨勢的當前估計和預測。儘管我們認為這些前瞻性陳述所反映或暗示的我們的計劃和目標是合理的, 我們可能無法實現這些計劃或目標。您應該完整閲讀這份10-Q表格的季度報告，並瞭解由於許多風險和不確定因素，未來的實際結果和發展可能與我們預期的大不相同，其中許多風險和不確定因素是我們無法控制的。
這些前瞻性表述僅在本新聞稿發佈之日作出，除非法律另有要求，否則我們沒有義務因新信息、未來事件或其他原因而更新或修改前瞻性表述。
以下總結了可能導致實際結果與我們的預期不同的風險，包括但不限於以下內容：
與公司相關的風險’的業務和運營
| • |
我們的財務業績有賴於我們電力部門下的地熱、REG和太陽能光伏發電廠以及我們的能源儲存設施的成功運營，這些設施受到各種運營風險的影響。 |
| • |
我們的地熱資源勘探、開發和運營受到地質風險和不確定性的影響，這可能會導致我們發電廠的性能下降或成本增加。 |
| • |
我們可能決定不實施，或者可能不會成功實施我們多年戰略計劃的一個或多個要素，該計劃可能無法實現其提高股東價值的目標。 |
| • |
客户、特定項目和地區的集中可能會使我們面臨更大的財務風險敞口。 |
| • |
我們的國際業務使我們面臨與適用外國法律和法規有關的風險。 |
| • |
我們開展業務的新興經濟體的政治、經濟和其他條件可能會使我們面臨比發達的美國經濟更大的風險。 |
| • |
以色列境內和周邊的條件可能會對我們的運營產生不利影響，並可能限制我們生產和銷售產品或管理我們的發電廠的能力。 |
| • |
我們產品積壓的減少可能會影響我們充分利用主要生產和製造設施的能力。 |
| • |
如果我們不以“商業數量”開採地熱資源，或者如果我們未能遵守該等租約的條款或規定或地熱蒸汽法的任何條款，或者如果任何該等租約下的出租人違約相關財產擔保的任何債務，從而要求我們簽訂新的租約或獲得替代地熱資源的權利，則我們的某些租約將被終止，而這些租約中的任何條款都不會像任何此類終止的租約那樣對我們有利。 |
| • |
降低REG電廠運行所需的回收能量水平可能會導致此類電廠的性能下降。 |
| • |
我們的業務發展活動可能不會成功，我們正在建設的項目或正在進行改進和更新的設施可能會遇到延誤。 |
| • |
我們未來的發展，在一定程度上有賴於多項現有設施的成功改善。 |
| • |
我們依賴於我們不擁有或控制的電力傳輸設施。 |
| • |
我們使用合資企業可能會限制我們對共同擁有的投資的靈活性。 |
| • |
我們的業務可能會受到氣候變化的不利影響。 |
| • |
我們未來計劃開發的地熱項目可能會作為商家設施運營，而不是長期的PPA，因此此類項目將受到市場波動的影響。 |
| • |
我們可能無法成功完成收購，也可能無法成功整合我們已經收購和未來可能收購的公司，或實現預期的協同效應。 |
| • |
我們可能無法成功完成交易，整合我們之前收購的公司，以及未來可能收購的公司。 |
| • |
我們遇到了來自電力公用事業公司、其他電力生產商、電力營銷商、開發商和第三方投資者的激烈競爭。 |
| • |
成本和技術的變化可能會使我們的發電廠和產品競爭力下降，從而對我們的業務產生重大影響，導致我們無法為我們的電力部門簽署新的PPA，併為我們的產品部門簽署新的供應和EPC合同。 |
| • |
我們的知識產權可能不足以保護我們的業務。 |
| • |
我們可能會在實施和維護新的企業資源規劃系統時遇到困難。 |
| • |
我們可能會遇到網絡事件、網絡安全漏洞、嚴重的自然事件或對我們的運營網絡和信息技術系統的物理攻擊。 |
與政府法規、法律和税收有關的風險
| • |
影響我們運營的法律和監管環境的變化可能會對我們的財務業績產生不利影響。 |
| • |
根據我們與投資者擁有的電力公用事業公司和擁有可再生投資組合標準的州的公共電力公司簽訂的一些PPA條款，未能提供合同規定的容量和能源可能會導致處罰。 |
| • |
如果我們的任何一家國內發電廠失去了PURPA規定的當前合格設施的地位，或者如果通過PURPA修正案，大幅減少目前給予合格設施的好處，我們的國內運營可能會受到不利影響。 |
| • |
我們可能會經歷政府激勵措施的減少或取消。 |
| • |
我們是一家控股公司，我們的現金在很大程度上取決於我們子公司及其運營的發電廠的表現，其中大多數受到股息和分配的限制和税收的限制。 |
| • |
遵守聯邦、州、當地和外國環境法律的成本，以及我們獲得和維護開發、建設和/或運營所需的環境許可和政府批准的能力，可能會導致債務、成本和施工延誤(以及在任何不遵守或延誤此類法律或法規的情況下可能對我們施加的任何罰款或處罰)。 |
| • |
由於在我們的發電廠使用或存在此類物質，我們可能面臨違反危險物質法律的重大責任。 |
| • |
美國聯邦、州和外國所得税法的變化可能會對我們產生不利影響。 |
與經濟和金融狀況有關的風險
| • |
我們可能無法以優惠的條件獲得我們追求增長戰略所需的融資，而我們未來獲得的任何融資可能都不如我們目前的融資安排那麼有利。 |
| • |
我們已經揹負了鉅額債務，這可能會降低我們的業務靈活性、獲得資本的渠道和/或增加我們的借貸成本，我們仍然可能產生更多的債務，這可能會對我們的運營和財務業績產生不利影響。 |
| • |
我們的債務債務可能會對我們籌集額外資本的能力產生不利影響，並將對我們未來的現金資源構成負擔，特別是如果我們選擇在轉換或到期或需要回購時以現金結算這些債務。 |
| • |
封頂催繳交易可能會影響票據及我們普通股的價值，而吾等須承受與封頂催繳交易有關的交易對手風險。 |
| • |
我們的外國發電廠和外國製造業務使我們面臨與匯率波動相關的風險，這可能會減少我們從這些發電廠和業務中獲得的利潤。 |
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我們的發電廠通常是通過公司資金和有限或無追索權的項目融資、債務和租賃融資相結合的方式籌集資金。如果我們的項目子公司在此類有限或無追索權債務或租賃融資下違約，我們可能需要向相關債務持有人支付某些款項，如果支持此類槓桿融資結構的抵押品被取消抵押品贖回權，我們可能會失去某些發電廠。 |
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我們可能會經歷建築、原材料、大宗商品和鑽井成本的波動。 |
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我們的大宗商品衍生品活動可能會限制潛在收益、增加潛在損失、導致收益波動並涉及其他風險。 |
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我們面臨互換交易對手信用風險。 |
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我們可能無法獲得足夠的保險，以賠償因我們的資產和盈利能力受到的任何損害而造成的損害，包括但不限於火山噴發、熔巖流、風和地震等自然災害。 |
不可抗力的相關風險
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一場公共衞生危機的全球蔓延，包括新冠肺炎大流行，可能會對我們的業務產生不利影響。 |
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長期的不可抗力事件或影響發電廠或輸電系統的強制停電的存在可能會減少我們的淨收入。 |
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恐怖主義威脅可能會以不可預測的方式影響我們的運營，並可能對我們的業務、財務狀況、未來業績和現金流產生不利影響。 |
與我們的股票相關的風險
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我們普通股的很大一部分由股東持有，他們的利益可能與我們其他股東的利益相沖突。 |
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我們普通股的價格可能會大幅波動，您的投資可能會貶值。 |
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我們可能會發行與票據轉換相關的普通股，從而稀釋我們現有的股東，並可能對我們普通股的市場價格產生不利影響。 |
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票據的根本性改變條款可能會延遲或阻止對我們有利的收購嘗試。 |
請投資者注意，這些前瞻性陳述本質上是不確定的。如果這些風險或不確定性中的一個或多個成為現實，或者潛在的假設被證明是不正確的，實際結果或結果可能與本文描述的結果大不相同。除法律規定外，我們不承擔更新前瞻性陳述的義務，即使我們的情況在未來可能發生變化。鑑於這些風險和不確定性，告誡讀者不要過度依賴此類前瞻性陳述。
以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析應與本季度報告中其他部分包含的精簡綜合財務報表和相關注釋以及我們截至2021年12月31日的10-K表格年度報告(“2021年年報”)的“風險因素”部分、本文包含的任何更新以及我們提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的報告和其他文件(“美國證券交易委員會”)中的更新內容一起閲讀。
公司聯繫方式和信息來源
我們的網站是www.ormat.com。我們網站上的信息不是本季度報告的一部分。我們向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提供或提交的信息，包括我們的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告以及對這些報告的任何修訂或其中包含的證據，都會在合理可行的情況下儘快通過我們的網站免費下載。我們的美國證券交易委員會備案文件，包括與之相關的證據，也可以直接在美國證券交易委員會的網站www.sec.gov上查閲。
我們可以利用我們的網站作為材料公司信息的分發渠道。有關公司的財務和其他重要信息經常發佈在我們的網站www.ormat.com上並可通過其訪問。因此，投資者除了關注我們的新聞稿、美國證券交易委員會備案文件以及公開電話會議和網絡廣播外，還應該關注這個頻道。
一般信息
概述
我們是一家領先的垂直一體化公司，主要從事地熱發電業務。我們正在利用我們的核心能力和全球影響力，將我們在回收能源發電領域的活動擴展到不同的能源儲存服務和太陽能光伏領域(包括混合地熱和太陽能光伏，以及能源儲存和太陽能光伏)。我們的目標是成為全球領先的可再生能源供應商，我們已經通過了一項戰略計劃，專注於幾項關鍵舉措，以擴大我們的業務。
我們目前在三個業務領域開展業務活動：
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電氣段。在電力部門，在截至2022年9月30日的三個月中，我們貢獻了86.9%的總收入，我們在美國開發、建造、擁有和運營地熱、太陽能光伏和回收能源發電廠，以及世界其他國家的地熱發電廠，並銷售它們產生的電力。在截至2022年9月30日的三個月中，我們69.7%的電力部門收入來自美國業務，30.3%來自世界其他地區。 |
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產品細分市場。在產品部分，於截至2022年9月30日止三個月的總收入中佔8.1%，我們設計、製造及銷售用於地熱及可回收能源發電及遠程發電機組的設備，並提供與地熱及可回收能源發電廠的工程、採購及建造有關的服務。在截至2022年9月30日的三個月中，我們8.9%的產品部門收入來自美國業務，91.1%來自世界其他地區。 |
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儲能領域。於截至2022年9月30日止三個月內，儲能業務貢獻了我們總收入的5.0%，我們擁有及營運與電錶電池儲能系統(“BESS”)相連的電網，直接向電網提供容量、能源及/或輔助服務。在截至2022年9月30日的三個月中，我們所有的能源存儲部門收入都來自我們在美國的業務。 |
我們目前的發電組合約為1.1千兆瓦，包括美國、肯尼亞、危地馬拉、洪都拉斯、瓜德羅普和印度尼西亞的地熱發電廠，以及美國的儲能設施、回收能源發電和太陽能光伏發電廠。
新冠肺炎更新
2020年3月，世界衞生組織宣佈新型冠狀病毒(新冠肺炎)的爆發為大流行。從那時起到本季度報告發布之日，公司已經實施了重大措施，並繼續努力，以滿足政府的要求，保護員工的健康和安全。該公司針對新冠肺炎和最近變異菌株傳播的預防措施包括在需要時遠程工作，並在其發電廠、製造設施和其他地點採取單獨輪班，同時努力在所有地點繼續接近滿負荷運營。自2021年第二季度末以來，該公司經歷了政府對其經營地區的限制的放鬆，但除了供應鏈挑戰和利率上升外，圍繞新冠肺炎影響的不確定性依然存在。公司並未因新冠肺炎而對任何員工進行裁員或暫時停職，並繼續全額支付工資。
我們將繼續監測影響我們員工和客户的事態發展，我們已經並將繼續採取我們認為必要的健康和安全措施，以減輕影響。到目前為止，由於這些業務連續性措施，我們的運營還沒有因為新冠肺炎而發生實質性中斷，但我們的部門運營受到了以下影響：
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在我們的電力部門，在截至2022年9月30日的9個月中，我們幾乎所有的收入都是根據長期合同產生的，而且大多數合同都有固定的能源率。因此，儘管面臨物流和其他挑戰，新冠肺炎對我們電力部門的影響有限。然而，電力部門的增長受到以下因素的不利影響：延遲獲得所需的開發和建設許可，以及全球和地方限制我們採購和運輸原材料的能力，以及原材料和運輸成本的增加。 |
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我們的產品部門收入來自根據合同銷售產品和服務，根據合同，我們有權為客户生產的任何產品支付款項。這些合同下的收入確認受到第三方項目進度延誤的影響，我們的產品和服務都納入了第三方項目。新冠肺炎疫情導致某些地區的某些企業長時間關閉，供應延遲，我們為設備製造購買的原材料和零部件成本上升，以及海運成本上升。成本增加限制了我們從潛在客户那裏獲得新採購訂單的能力，並導致我們的運營利潤率下降，這反過來又對我們的盈利能力產生了負面影響。在過去的幾個月裏，我們經歷了對我們產品細分市場更高的需求，導致積壓增加，盈利能力提高。截至2022年11月3日，我們有1.371億美元的產品積壓，其中包括2022年10月1日至2022年11月3日期間的收入確認，而截至2021年11月3日的積壓產品為6690萬美元。 |
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我們的儲能部門的收入主要來自參與能源和輔助服務市場，這些市場由區域輸電運營商和我們資產運營的各個市場的獨立系統運營商運營。因此，這些資產產生的收入直接受到當前能源和/或輔助服務市場價格的影響。然而，我們已經並正在經歷供應鏈困難，以及原材料和電池成本的增加，這導致我們一些儲能設施的商業運營延遲，並可能影響我們按時完成其他未來項目的能力，並增加整體項目成本。 |
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此外，我們在所有部門的新項目審批方面都出現了延誤，這可能會導致合同處罰，並導致這些項目的延誤。 |
最新發展動態
自2022年1月1日以來，我們公司和業務的最重大發展描述如下。
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2022年10月，我們與聖地亞哥燃氣電力公司(SDG&E)簽署了一份為期15年的固定價格儲能電力購買協議(ESPPA)，購買位於加利福尼亞州中央山谷的80兆瓦(320兆瓦)瓶頸電池儲能系統(Bess)。ESPPA還有待CPUC的批准。該項目一旦投入運營，預計將使2022年的收入增加50%。 |
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2022年8月，我們與新西蘭的Contact Energy簽署了新西蘭一座新的最高持續性能59兆瓦地熱發電廠的EPC合同，並與印度尼西亞的Sarulla Operations Ltd.簽署了6兆瓦的供應合同。這兩份合同的預期總收入約為1億美元。 |
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2022年7月，我們宣佈了CD430兆瓦地熱發電廠的商業運營。根據一份為期10年的電力購買協議(“PPA”)，CD4設施向硅谷清潔能源和中央海岸社區能源兩個社區選擇聚合體提供7兆瓦的地熱發電，總計14兆瓦。此外，根據一項為期25年的協議，該設施還向南加州公共電力局(“SCPPA”)提供16兆瓦的地熱發電。 |
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2022年7月，我們完成了兩座太陽能光伏發電廠：(1)內華達州的5兆瓦蒸汽船山太陽能發電廠，用於汽船山地熱發電廠的輔助需求，並將根據SCPPA投資組合PPA從地熱資源中騰出類似數量的兆瓦電力出售給SCPPA；以及(2)加利福尼亞州的20兆瓦Wister發電廠，該發電廠根據與聖地亞哥燃氣電氣公司的長期合同進行電力銷售。 |
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2022年6月，公司發行了本金總額3.75億美元的2027年到期的2.5%可轉換優先債券(“債券”)。根據公司與作為受託人的美國銀行全國協會之間的契約，根據1933年證券法下的第144A條規則，這些票據以非公開發行的形式向合格的機構買家出售。此外，公司還授予初始購買者一項選擇權，最多可額外購買5625萬美元的債券本金總額。最初的購買者在2022年6月27日執行了期權，藉此將已發行債券的本金總額增加至4.3125億元。除非提前兑換、贖回或購回，否則該批債券將於二零二七年七月十五日期滿。該批債券的利率為年息2.50釐，由2023年1月15日開始，每半年派息一次，日期為每年的一月十五日及七月十五日。 |
| 發售債券所得款項淨額約為4.197億元。該公司使用(1)約1,800萬美元的本次發售所得款項淨額，與其普通股發售股票以每股相當於69.45美元的價格在私下協商的交易中同時回購，(2)約2,450萬美元的本次發售所得款項淨額用於支付封頂贖回交易的成本(如下所述)，(3)約2.219億美元用於支付其第三系列債券的預付款及其應計和未付利息，以及進行整體付款，以及(4)其餘用於一般公司用途。本公司打算根據本公司的綠色金融框架，將相當於本次發行的淨收益的金額，全部或部分用於為一個或多個“符合條件的綠色項目”提供融資和/或再融資，該框架可在本公司網站的“可持續發展-Ormat政策”下獲得。除發行所得款項外，本公司亦可使用營運現金或其信貸安排下的借款，以進行上述分配。我們網站上的信息並不包含在本季度報告中作為參考。 就上述可換股票據的發行，本公司與若干交易對手訂立上限催繳交易(“上限催繳”)。被封頂的看漲期權交易在項目1--財務報表下詳細説明。 |
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2022年6月，我們宣佈5兆瓦/20兆瓦時的Tiera Buena電池儲能系統(Tiera Buena Bess)投入商業運營。根據10年期協議，Tiera Buena Bess將為兩個社區選擇聚合器(CCA)--紅木海岸能源局和山谷清潔能源--提供充足的當地資源，每個2.5兆瓦。此外，該設施將通過參與加州獨立系統運營商(CAISO)運營的商業市場提供輔助服務和能源優化。該設施將連接到鄰近的太平洋燃氣和電力分配電路。 |
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2022年6月，我們支付了2.219億美元預付我們的優先無擔保系列3債券。這筆款項包括2022年9月到期的未償還金額和與提前還款有關的利息。 |
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2022年6月，我們宣佈選舉Michal Marom和Karin Corfee為公司董事會成員，立即生效。Marom女士還將擔任審計委員會主席和賠償委員會成員。馬洛姆女士和科菲女士分別接替了即將離任的董事會成員丹·福爾克和阿爾貝特斯·布魯金克。隨着這些新成員的增加，Ormat董事會中將有三分之一的女性代表。 |
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2022年6月，我們宣佈與加州社區權力機構(CC Power)執行PPA，CC Power是一個由許多社區權力機構組成的聯合權力機構。投資組合PPA下的能源交付預計將於2024年第二季度開始，預計到2026年底，新PPA下涵蓋的整個投資組合將上線。投資組合PPA覆蓋最多125兆瓦，期限為20年，完全由內華達州和加利福尼亞州目前在建或正在開發的新項目組成。CC Power有權在簽署後120天內一次性調整至最高投資組合。容量以CAISO連接審批為準。 |
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2022年5月，我們宣佈與NV Energy簽署了兩個PPA。根據2021年簽署的第一份PPA，NV Energy將在25年內購買由北谷地熱項目產生的25兆瓦電力，該項目是一個新設施，預計將於2023年初上線。此外，根據5月份簽署的PPA，NV Energy將購買由該公司新建和現有地熱發電廠組合產生的高達135兆瓦的電力。投資組合PPA須經公用事業委員會批准。 |
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於2022年4月，我們開始了鎢山2號地熱發電廠的商業運營，該電廠根據南加州公共電力局(“SCPPA”)的投資組合PPA向其額外出售13兆瓦的電力。在我們現有的鎢地熱發電廠的基礎上增加了鎢山2號，使我們的鎢複合體地熱發電能力增加到42兆瓦。 |
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2022年3月，我們與半島清潔能源公司簽署了為期15年的PPA協議，半島清潔能源公司是一家CCA，為加利福尼亞州的聖馬特奧縣和洛斯巴諾斯市提供超過3500吉瓦時的電力。根據半島清潔能源董事會批准的PPA條款，自2023年1月1日起，半島清潔能源將從Ormat位於加利福尼亞州帝國谷的Heber 2地熱設施購買26兆瓦的清潔可再生能源。這項PPA標誌着Ormat成功完成了有史以來的首次招標，並於2021年7月發佈了對Heber 2設施的招標(RFB)。 |
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我們位於加利福尼亞州的40兆瓦Heber 1地熱發電廠在2022年2月25日發生火災後正在經歷停電，這場火災主要對汽輪機發電機區造成了破壞。Heber 1發電廠是81兆瓦Heber綜合設施的一部分，根據與南加州公共電力局的長期合同銷售電力。該公司仍在評估恢復全部或部分Heber 1發電廠運營的成本和時間。4月中旬，該公司逐步重新啟動二進制機組的運營，Heber 1電廠目前的運行功率約為20兆瓦。我們持有業務中斷保險，除了具有慣常免賠額的財產損失保險外，還有45天的免賠期，並正在與保險公司合作，根據這些保單進行賠償。我們估計，停電將使每月收入減少約150萬美元。在現階段，我們認為財產損失的保險收益將超過受損財產的折舊賬面價值。 |
趨勢和不確定性
不同的趨勢、因素和不確定性可能會影響我們的運營和財務狀況，包括許多我們無法預見或無法預見的因素。然而，我們相信，在可預見的未來，我們的經營結果和財務狀況將主要受到我們2021年年報中“第二部分--第7項--財務狀況和經營成果的管理層討論和分析”中討論的趨勢、因素和不確定性的影響，此外，本季度報告中的信息也會影響我們的經營業績和財務狀況。這些趨勢、因素和不確定因素也不時受到市場週期的影響。
| • |
俄羅斯對烏克蘭的入侵和軍事攻擊，包括制裁和經濟中斷造成的間接影響，使現有的供應鏈限制變得複雜，並可能繼續使其進一步複雜化。供應鏈限制可能會導致原材料、商品和設備的成本增加，從而對我們的利潤率產生不利影響。 |
| • |
在我們經營的市場，特別是在美國，近幾個月來通貨膨脹率有所上升。雖然我們的美國合同沒有與通脹掛鈎，但我們大多數基於國際的合同都與通脹掛鈎。如果我們的市場通脹繼續上升，可能會增加我們的支出，從而可能對我們的利潤率造成不利影響。它還可能增加我們的一些發展項目的成本，從而可能對它們的競爭力產生負面影響。 |
| • |
短期和長期債務的加息幅度都大幅上升。儘管我們的未償債務大多支付固定利率，但當我們對其進行再融資或借入額外金額時，我們可能會產生比即將到期的貸款更多的利息支出。 |
收入
在截至2022年9月30日的9個月內，我們89.3%的電力部門收入來自固定能源費率的PPA，不受能源大宗商品價格波動的影響。我們在加利福尼亞州和夏威夷有可變價格PPA，根據當地公用事業公司的避免成本支付，這是電力購買者通過不必自己發電或從其他人那裏購買電力而避免的增量成本，如下所示：
| • |
位於Heber Complex的12兆瓦Heber 2發電廠在加利福尼亞州PPA下的能源率主要根據天然氣價格的波動而變化。我們最近簽署了Heber 2工廠的新PPA，從2023年1月1日起生效，具有固定的能源率。 |
| • |
根據夏威夷普納綜合設施的25兆瓦購買力平價協議，電價的變化主要是由於石油和其他商品價格的變化。 |
為了履行各自PPA下的義務，我們的某些項目子公司被構建為特殊目的、遠離破產的實體，其資產和負債被圍起來。這類資產通常不能用來償還我們的債務，除了各自項目子公司層面的債務。然而，這些項目子公司被允許支付股息並將其資產產生的現金流分配給我們，在某些情況下受債務工具的限制，如下所述。
電力部門的收入也受季節變化的影響，並受到高於平均環境温度的影響，如下文“季節性”部分所述。
我們產品部門的收入來自銷售設備、工程、採購和建築合同，以及向我們的客户提供各種服務。由於我們收到採購訂單的時間以及設備製造和相關項目的執行進度，產品部門的收入在不同時期有所不同。
我們能源存儲部門的收入來自我們擁有和運營的幾個聯網的Bess設施，這些設施在PJM InterConnect、ISO New England、ERCOT和CAISO等商業市場銷售能源、容量和/或輔助服務。收入隨着時間的推移而波動，因為這種收入的很大一部分是在商業市場產生的，在那裏價格波動是固有的。
下表列出了我們在所述時期的收入細目：
| 收入 |
增加(減少) |
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| 截至三個月 | 九個月結束 | 截至三個月 | 九個月結束 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 9月30日， |
9月30日， |
9月30日， |
9月30日， |
|||||||||||||||||||||||||||||
| 2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
2022 |
2022 |
|||||||||||||||||||||||||||
| 收入： |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 電 |
$ | 152,820 | $ | 142,651 | $ | 466,540 | $ | 421,503 | $ | 10,169 | 7.1 | % | $ | 45,037 | 10.7 | % | ||||||||||||||||
| 產品 |
14,217 | 10,527 | 39,237 | 26,580 | 3,690 | 35.1 | % | 12,657 | 47.6 | % | ||||||||||||||||||||||
| 儲能 |
8,848 | 5,664 | 22,896 | 24,012 | 3,184 | 56.2 | % | (1,116 | ) | (4.6 | )% | |||||||||||||||||||||
| 總計 |
$ | 175,885 | $ | 158,842 | $ | 528,673 | $ | 472,095 | $ | 17,043 | 10.7 | % | $ | 56,578 | 12.0 | % | ||||||||||||||||
| 所示期間收入的百分比 |
|||||||||||||||||||||||||||||||
| 三個月 | 九個月 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至9月30日， |
截至9月30日， |
||||||||||||||||||||||||||||||
| 2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 收入： |
|||||||||||||||||||||||||||||||
| 電 |
86.9 | % | 89.8 | % | 88.2 | % | 89.3 | % | |||||||||||||||||||||||
| 產品 |
8.1 | 6.6 | 7.4 | 5.6 | |||||||||||||||||||||||||||
| 儲能 |
5.0 | 3.6 | 4.3 | 5.1 | |||||||||||||||||||||||||||
| 總計 |
100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | |||||||||||||||||||||||
下表列出了我們的電力、產品和能源存儲部門在所示時期內的收入地理細分：
| 收入 |
增加(減少) |
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| 截至三個月 9月30日， |
九個月結束 9月30日， |
截至三個月 9月30日， |
九個月結束 9月30日， |
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| 2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
2022 |
2022 |
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| (千美元) |
(千美元) |
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| 電氣段： |
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| 美國 |
$ | 106,490 | $ | 98,551 | $ | 327,792 | $ | 285,090 | $ | 7,940 | 8.1 | % | $ | 42,702 | 15.0 | % | ||||||||||||||||
| 外國 |
46,330 | 44,101 | 138,748 | 136,413 | 2,229 | 5.1 | 2,335 | 1.7 | ||||||||||||||||||||||||
| 總計 |
$ | 152,820 | $ | 142,652 | $ | 466,540 | $ | 421,503 | $ | 10,169 | 7.1 | % | $ | 45,037 | 10.7 | % | ||||||||||||||||
| 產品細分： |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 美國 |
$ | 1,267 | $ | 1,541 | $ | 2,936 | $ | 4,041 | $ | (274 | ) | (17.8 | )% | $ | (1,105 | ) | (27.3 | )% | ||||||||||||||
| 外國 |
12,950 | 8,986 | 36,301 | 22,539 | 3,964 | 44.1 | 13,762 | 61.1 | ||||||||||||||||||||||||
| 總計 |
$ | 14,217 | $ | 10,527 | $ | 39,237 | $ | 26,580 | $ | 3,690 | 35.1 | % | $ | 12,657 | 47.6 | % | ||||||||||||||||
| 能源存儲細分市場： |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 美國 |
$ | 8,848 | $ | 5,664 | $ | 22,896 | $ | 24,012 | $ | 3,184 | 56.2 | % | $ | (1,116 | ) | (4.6 | )% | |||||||||||||||
| 總計 |
$ | 8,848 | $ | 5,664 | $ | 22,896 | $ | 24,012 | $ | 3,184 | 56.2 | % | $ | (1,116 | ) | (4.6 | )% | |||||||||||||||
| 所示期間收入的百分比 |
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| 三個月 告一段落九月 30, |
九個月 截至9月 30, |
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| 2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
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| 電氣段： |
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| 美國 |
69.7 | % | 69.1 | % | 70.3 | % | 67.6 | % | ||||||||
| 外國 |
30.3 | 30.9 | 29.7 | 32.4 | ||||||||||||
| 總計 |
100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | ||||||||
| 產品細分： |
||||||||||||||||
| 美國 |
8.9 | % | 14.6 | % | 7.5 | % | 15.2 | % | ||||||||
| 外國 |
91.1 | 85.4 | 92.5 | 84.8 | ||||||||||||
| 總計 |
100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | ||||||||
| 能源儲存： |
||||||||||||||||
| 美國 |
100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | ||||||||
| 總計 |
100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | ||||||||
在截至2022年和2021年9月30日的9個月中，我們總收入的33%和34%分別來自海外地點，我們的海外業務在這兩個時期的利潤都明顯高於我們的美國業務。國際收入的很大一部分來自肯尼亞，其次是洪都拉斯、瓜德羅普、危地馬拉和其他國家。我們在肯尼亞的業務對毛利潤和淨收入的貢獻不成比例。在我們的電力部門和產品部門內，我們的國內和國外業務對綜合税前收入的貢獻在許多方面存在差異。
電氣段。截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月，國內收入分別約佔我們總電力部門的70%和68%。然而，國內業務的收入和支出成本高於我們的海外業務。我們的外國發電廠位於成本較低的地區，如肯尼亞、危地馬拉、洪都拉斯和瓜德羅普，這些地區對工資、維護費用和其他項目都有有利影響。我們在國外的發電廠也比我們大多數國內發電廠更新，因此往往比我們國內發電廠具有更低的維護成本和更高的利用率。因此，在截至2022年和2021年9月30日的9個月中，我們的電力部門海外業務分別佔我們總毛利潤的46%和47%，佔我們淨收入的74%和72%(假設大部分公司運營費用和融資記錄在我們的國內管轄範圍內)，佔我們EBITDA的39%和47%。
產品細分市場。在截至2022年和2021年9月30日的9個月中，海外收入分別約佔我們產品部門總收入的93%和85%。
儲能領域。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月中，國內收入佔我們能源存儲部門總收入的100%。
季節性
我們的一些地熱發電廠的發電量受季節變化的影響。在冬季，我們的發電廠產生更多的能量，主要歸因於較低的環境温度，這對我們的電力部門收入的能源組成部分有有利的影響，而在夏季，我們的發電廠產生的能量較少，主要是由於環境温度較高。我們的許多合同中的價格全年都是固定的，沒有使用時間的影響，但是，根據PPA為Heber Complex中的Heber 2發電廠、加利福尼亞州的Mammoth Complex和North Brawley發電廠、愛達荷州的RAFT River發電廠、俄勒岡州的Neal温泉發電廠和最近收購的內華達州Dixie Valley發電廠之一支付的電價在6月至9月期間較高。根據這些PPA在夏季月份支付的較高付款部分抵消了夏季發電量減少對我們收入的負面影響。因此，我們預計冬季月份的收入和毛利將高於夏季月份的收入和毛利潤，總體上，我們預計第一季度和第四季度的收入將高於第二季度和第三季度。
收入成本細目
我們三個部門應佔收入的主要成本在我們的2021年年報中“第二部分-項目7-財務狀況和經營結果的管理討論和分析”下進行了討論。
關鍵會計估計和假設
對我們的關鍵會計估計和假設的全面討論包含在我們的2021年年度報告中的“第二部分-項目7-財務狀況和經營結果的管理討論和分析”下。
新會計公告
有關新會計聲明的信息，請參閲本季度報告第1項中我們的簡明綜合財務報表的附註2。
經營成果
我們的歷史經營業績(以美元計算)和佔總收入的百分比如下。由於(I)我們最近建造的發電廠和增強收購的發電廠；(Ii)我們產品部門收入的波動；以及(Iii)影響一個時期而不影響另一個時期的一次性事件，下面描述的不同年份的比較可能用處有限。
| 截至三個月 9月30日， |
九個月結束 9月30日， |
|||||||||||||||
| 2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
|||||||||||||
| (千美元， 除每股數據外) |
(千美元， 除每股數據外) |
|||||||||||||||
| 運營報表歷史數據： |
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| 收入： |
||||||||||||||||
| 電 |
$ | 152,820 | $ | 142,651 | $ | 466,540 | $ | 421,503 | ||||||||
| 產品 |
14,217 | 10,527 | 39,237 | 26,580 | ||||||||||||
| 儲能 |
8,848 | 5,664 | 22,896 | 24,012 | ||||||||||||
| 總收入 |
175,885 | 158,842 | 528,673 | 472,095 | ||||||||||||
| 收入成本： |
||||||||||||||||
| 電 |
97,053 | 81,549 | 287,091 | 245,136 | ||||||||||||
| 產品 |
11,664 | 9,182 | 35,644 | 23,180 | ||||||||||||
| 儲能 |
6,060 | 4,971 | 17,324 | 15,017 | ||||||||||||
| 收入總成本 |
114,777 | 95,702 | 340,059 | 283,333 | ||||||||||||
| 毛利 |
||||||||||||||||
| 電 |
55,767 | 61,102 | 179,449 | 176,367 | ||||||||||||
| 產品 |
2,553 | 1,345 | 3,593 | 3,400 | ||||||||||||
| 儲能 |
2,788 | 693 | 5,572 | 8,995 | ||||||||||||
| 毛利總額 |
61,108 | 63,140 | 188,614 | 188,762 | ||||||||||||
| 運營費用： |
||||||||||||||||
| 研發費用 |
1,238 | 1,175 | 3,690 | 3,179 | ||||||||||||
| 銷售和營銷費用 |
4,093 | 2,671 | 12,410 | 10,935 | ||||||||||||
| 一般和行政費用 |
16,057 | 23,554 | 47,155 | 60,400 | ||||||||||||
| 業務中斷保險收入 |
— | (248 | ) | — | (248 | ) | ||||||||||
| 儲能項目和資產的核銷 |
— | — | 1,954 | — | ||||||||||||
| 未成功勘探活動的核銷 |
827 | — | 827 | — | ||||||||||||
| 營業收入 |
38,893 | 35,988 | 122,578 | 114,496 | ||||||||||||
| 其他收入(支出)： |
||||||||||||||||
| 利息收入 |
1,659 | 519 | 2,180 | 1,590 | ||||||||||||
| 利息支出，淨額 |
(22,403 | ) | (22,230 | ) | (63,902 | ) | (59,872 | ) | ||||||||
| 衍生品和外幣交易收益(損失) |
(293 | ) | (21 | ) | (4,031 | ) | (16,229 | ) | ||||||||
| 銷售税收優惠所得 |
9,113 | 7,879 | 26,345 | 21,654 | ||||||||||||
| 其他營業外收入(費用)，淨額 |
673 | 44 | (512 | ) | (308 | ) | ||||||||||
| 所得税前營業收入和被投資方權益收益(虧損) |
27,642 | 22,179 | 82,658 | 61,331 | ||||||||||||
| 所得税撥備 |
(7,227 | ) | (2,048 | ) | (23,520 | ) | (9,323 | ) | ||||||||
| 被投資人淨收益(虧損)中的權益 |
(589 | ) | 649 | (1,574 | ) | 1,796 | ||||||||||
| 淨收入 |
19,826 | 20,780 | 57,564 | 53,804 | ||||||||||||
| 可歸因於非控股權益的淨收入 |
(1,716 | ) | (5,878 | ) | (9,764 | ) | (10,617 | ) | ||||||||
| 公司股東應佔淨收益 |
$ | 18,110 | $ | 14,902 | $ | 47,800 | $ | 43,187 | ||||||||
| 公司股東應佔每股收益： |
||||||||||||||||
| 基本信息： |
$ | 0.32 | $ | 0.27 | $ | 0.85 | $ | 0.77 | ||||||||
| 稀釋： |
$ | 0.32 | $ | 0.26 | $ | 0.85 | $ | 0.77 | ||||||||
| 計算公司股東應佔每股收益時使用的加權平均股數： |
||||||||||||||||
| 基本信息 |
55,999 | 56,003 | 56,058 | 55,995 | ||||||||||||
| 稀釋 |
56,457 | 56,298 | 56,479 | 56,413 | ||||||||||||
| 截至三個月 9月30日， |
九個月結束 9月30日， |
|||||||||||||||
| 2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
|||||||||||||
| 運營報表數據： |
||||||||||||||||
| 收入： |
||||||||||||||||
| 電 |
86.9 | % | 89.8 | % | 88.2 | % | 89.3 | % | ||||||||
| 產品 |
8.1 | 6.6 | 7.4 | 5.6 | ||||||||||||
| 儲能 |
5.0 | 3.6 | 4.3 | 5.1 | ||||||||||||
| 總收入 |
100.0 | 100.0 | 100.0 | 100.0 | ||||||||||||
| 收入成本： |
||||||||||||||||
| 電 |
63.5 | 57.2 | 61.5 | 58.2 | ||||||||||||
| 產品 |
82.0 | 87.2 | 90.8 | 87.2 | ||||||||||||
| 儲能 |
68.5 | 87.8 | 75.7 | 62.5 | ||||||||||||
| 收入總成本 |
65.3 | 60.2 | 64.3 | 60.0 | ||||||||||||
| 毛利 |
||||||||||||||||
| 電 |
36.5 | 42.8 | 38.5 | 41.8 | ||||||||||||
| 產品 |
18.0 | 12.8 | 9.2 | 12.8 | ||||||||||||
| 儲能 |
31.5 | 12.2 | 24.3 | 37.5 | ||||||||||||
| 毛利總額 |
34.7 | 39.8 | 35.7 | 40.0 | ||||||||||||
| 運營費用： |
||||||||||||||||
| 研發費用 |
0.7 | 0.7 | 0.7 | 0.7 | ||||||||||||
| 銷售和營銷費用 |
2.3 | 1.7 | 2.3 | 2.3 | ||||||||||||
| 一般和行政費用 |
9.1 | 14.8 | 8.9 | 12.8 | ||||||||||||
| 業務中斷保險收入 |
— | (0.2 | ) | — | (0.1 | ) | ||||||||||
| 儲能項目和資產的核銷 |
— | — | 0.4 | — | ||||||||||||
| 未成功勘探活動的核銷 |
0.5 | — | 0.2 | — | ||||||||||||
| 營業收入 |
22.1 | 22.7 | 23.2 | 24.3 | ||||||||||||
| 其他收入(支出)： |
||||||||||||||||
| 利息收入 |
0.9 | 0.3 | 0.4 | 0.3 | ||||||||||||
| 利息支出，淨額 |
(12.7 | ) | (14.0 | ) | (12.1 | ) | (12.7 | ) | ||||||||
| 衍生品和外幣交易收益(損失) |
(0.2 | ) | — | (0.8 | ) | (3.4 | ) | |||||||||
| 銷售税收優惠所得 |
5.2 | 5.0 | 5.0 | 4.6 | ||||||||||||
| 其他營業外收入(費用)，淨額 |
0.4 | — | (0.1 | ) | (0.1 | ) | ||||||||||
| 所得税前營業收入和被投資方權益收益(虧損) |
15.7 | 14.0 | 15.6 | 13.0 | ||||||||||||
| 所得税撥備 |
(4.1 | ) | (1.3 | ) | (4.4 | ) | (2.0 | ) | ||||||||
| 被投資人淨收益(虧損)中的權益 |
(0.3 | ) | 0.4 | (0.3 | ) | 0.4 | ||||||||||
| 淨收入 |
11.3 | 13.1 | 10.9 | 11.4 | ||||||||||||
| 可歸因於非控股權益的淨收入 |
(1.0 | ) | (3.7 | ) | (1.8 | ) | (2.2 | ) | ||||||||
| 公司股東應佔淨收益 |
10.3 | % | 9.4 | % | 9.0 | % | 9.1 | % | ||||||||
截至2022年9月30日的三個月與截至2021年9月30日的三個月的比較
總收入
下表將截至2022年9月30日的三個月的收入與截至2021年9月30日的三個月的收入進行了比較。
| 截至9月30日的三個月， |
||||||||||||
| 2022 |
2021 |
變化 |
||||||||||
| (百萬美元) |
||||||||||||
| 電力區段 |
$ | 152.8 | $ | 142.7 | 7.1 | % | ||||||
| 產品細分市場 |
14.2 | 10.5 | 35.1 | |||||||||
| 儲能細分市場 |
8.8 | 5.7 | 56.2 | |||||||||
| 總收入 |
$ | 175.9 | $ | 158.8 | 10.7 | % | ||||||
電氣段
截至2022年9月30日的三個月，我們電力部門的收入為1.528億美元，而截至2021年9月30日的三個月的收入為1.427億美元。這一增長主要是由於：(I)普納的收入增加，主要是由於電價上漲；(Ii)CD4設施於2022年7月開始商業運營，為電力收入貢獻了約350萬美元；及(Iii)由於鎢山2電廠於2022年4月開始商業運營，以及包括於2021年7月收購的Dixie Valley發電廠，分別貢獻了約180萬美元。這一增長被大約230萬美元部分抵消，原因是Heber 1發電廠在一場大火造成汽輪機損壞後關閉，導致收入下降。
我們發電廠的發電量從截至2021年9月30日的三個月的1,523,897兆瓦時增加到截至2022年9月30日的三個月的1,624,003兆瓦時，增幅為6.6%。
產品細分市場
截至2022年9月30日的三個月，我們產品部門的收入為1420萬美元，而截至2021年9月30日的三個月為1050萬美元，增長了35.1%。我們產品部門收入的增長主要是由於我們在新西蘭的項目，我們從2022年第三季度開始記錄收入，以及其他某些項目，與2021年同期收入記錄的不同項目相比，在截至2022年9月30日的三個月中確認了收入。
能源存儲細分市場
截至2022年9月30日的三個月，我們能源存儲部門的收入為880萬美元，而截至2021年9月30日的三個月為570萬美元。這一增長主要是由於PJM和CAISO設施的高能源率增加了我們大部分存儲資產的收入，這是因為整體商户價格上漲。
收入總成本
下表比較了截至2022年9月30日的三個月和截至2021年9月30日的三個月的收入成本。
| 截至9月30日的三個月， |
||||||||||||
| 2022 |
2021 |
變化 |
||||||||||
| (百萬美元) |
||||||||||||
| 電力區段 |
$ | 97.1 | $ | 81.5 | 19.0 | % | ||||||
| 產品細分市場 |
11.7 | 9.2 | 27.0 | |||||||||
| 儲能細分市場 |
6.1 | 5.0 | 21.9 | |||||||||
| 收入總成本 |
$ | 114.8 | $ | 95.7 | 19.9 | % | ||||||
電氣段
截至2022年9月30日的三個月，我們電力部門的總收入成本為9710萬美元，而截至2021年9月30日的三個月為8150萬美元。這一增長主要是由於：(I)與Heber 1號火災有關的業務中斷保險收入400萬美元(計入截至2022年9月30日的三個月)，相比之下，與2018年損壞普納發電廠的熔巖噴發有關的業務中斷保險收入為1550萬美元(計入截至2021年9月30日的三個月)；以及(Ii)分別於2022年7月和2022年4月進行的CD4和鎢山2號的商業運營，以及於2021年7月收購的Dixie Valley和Beowawe的整合。這一增加被部分抵消，因為Heber 1發電廠在一場大火造成汽輪機損壞後關閉。
截至2022年9月30日的三個月，我們的電力部門收入的總成本為電力收入的63.5%，而截至2021年9月30日的三個月為57.2%，包括上述業務中斷保險收益的影響。截至2022年9月30日的三個月，我們國際發電廠的收入成本佔同期我們電力部門收入成本的16.9%。
產品細分市場
截至2022年9月30日的三個月，我們產品部門的總收入成本為1170萬美元，而截至2021年9月30日的三個月為920萬美元，增幅為27.0%。如上文所述，這一增長主要歸因於產品部門收入的增加。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月中，我們產品部門總收入的百分比分別為82.0%和87.2%。
能源存儲細分市場
截至2022年9月30日的三個月，我們能源存儲部門的收入成本為610萬美元，而截至2021年9月30日的三個月為500萬美元。儲能部分包括與提供儲能和能源管理服務有關的收入成本。
研究和開發費用，淨額
截至2022年9月30日的三個月的研發費用為120萬美元，而截至2021年9月30日的三個月的研發費用為120萬美元。
銷售和營銷費用
截至2022年9月30日的三個月的銷售和營銷費用為410萬美元，而截至2021年9月30日的三個月的銷售和營銷費用為270萬美元。這一增長部分與2022年第三季度開始的新產品合同以及其他營銷舉措有關。截至2022年9月30日的三個月，銷售和營銷費用佔同期總收入的2.3%，而截至2021年9月30日的三個月為1.7%。
一般和行政費用
截至2022年9月30日的三個月的一般和行政費用為1610萬美元，而截至2021年9月30日的三個月為2360萬美元。減少750萬美元的主要原因是450萬美元的交易費用，包括與2021年第三季度包括在內的TG地熱投資組合有限責任公司收購有關的370萬美元，以及主要與特別委員會的調查有關的2021年法律費用增加。截至2022年9月30日的三個月的一般和行政費用佔同期總收入的9.1%，而截至2021年9月30日的三個月為14.8%。
業務中斷保險收入
截至2022年9月30日的三個月，沒有業務中斷保險收入歸類在運營費用項下，而截至2021年9月30日的三個月，業務中斷保險收入為20萬美元。截至2021年9月30日止三個月的業務中斷保險收入可歸因於與普納發電廠有關的業務中斷恢復收益。
儲能項目和資產的核銷
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月，沒有註銷儲能項目和資產。
未成功勘探活動的核銷
截至2022年9月30日的三個月未成功勘探活動的撇賬為80萬美元，而截至2021年9月30日的三個月則為零。這些核銷與該公司決定不再從事的地熱勘探項目有關。
利息收入
截至2022年9月30日的三個月的利息收入為170萬美元，而截至2021年9月30日的三個月的利息收入為50萬美元。這一增長主要與現金和現金等價物的利率上升有關。
利息支出，淨額
截至2022年9月30日的三個月的淨利息支出為2240萬美元，而截至2021年9月30日的三個月的淨利息支出為2220萬美元。增加20萬美元主要是由於：(I)與我們於2022年6月簽訂的可轉換優先票據有關的約280萬美元；及(Ii)與2022年4月收到的Mizrahi銀行貸款有關的約80萬美元。這一增加被與2022年6月預付系列3債券有關的240萬美元部分抵消，以及由於定期本金支付導致其他長期貸款的利息支出減少。
衍生工具及外幣交易收益(虧損)
截至2022年9月30日的三個月，衍生品和外幣交易損益為虧損30萬美元，而截至2021年9月30日的三個月虧損為000萬美元。截至2022年9月30日的三個月的衍生品和外幣交易收益(虧損)主要包括未被計入對衝交易的外幣遠期合約的虧損。
出售税收優惠所得收入
截至2022年9月30日的三個月，銷售税收優惠的收入為910萬美元，而截至2021年9月30日的三個月的收入為790萬美元。該收入主要指按税項權益交易分配予投資者的若干發電廠所產生的生產税抵免價值(“PTC”)及應課税收入或虧損。這120萬美元的增長主要與2021年10月簽訂的汽船山税務股權合夥企業有關。
其他營業外收入(費用)，淨額
截至2022年9月30日的三個月的其他營業外收入(支出)淨額為70萬美元，而截至2021年9月30日的三個月的支出為2000萬美元。截至2022年9月30日的三個月的其他營業外收入(費用)淨額主要包括向第三方銷售某些設備。
所得税
截至2022年9月30日的三個月的所得税撥備為720萬美元，而截至2021年9月30日的三個月的所得税撥備為200萬美元。截至2022年和2021年9月30日的三個月，我們的有效税率分別為26.1%和9.2%。實際税率與聯邦法定税率21%不同，主要是由於不同税率下的收入的司法組合、估值免税額的變動以及生產税收抵免的產生。
被投資人淨收益(虧損)中的權益
截至2022年9月30日的三個月，被投資人淨虧損的股本為60萬美元，而截至2021年9月30日的三個月，被投資人的股本收益為60萬美元。在被投資公司收益(虧損)中的權益，淨額主要來自我們在Sarulla財團(“Sarulla”)的收益或虧損中所佔的12.75%份額。在報告期之間，被投資方淨資產虧損的增加主要與我們的部分當地貨幣對美元貶值、由於世代較低而導致Sarulla的淨收入下降以及預計在此期間無法收回的資產減記有關。在2022年第二季度，Sarulla與其銀行就一個框架達成一致，該框架將使其能夠執行旨在恢復工廠性能的補救工作，恢復計劃正在進行中；然而，Sarulla滿足計劃的能力仍然存在不確定性，我們正在評估該計劃對未來性能的影響。由於我們確定與我們在Sarulla的權益法投資相關的當前情況和情況是暫時的，因此在此期間不需要進行減值測試。
公司應佔淨收益’S股東
截至2022年9月30日的三個月，公司股東應佔淨收益為1810萬美元，而截至2021年9月30日的三個月，公司股東應佔淨收益為1490萬美元，增加了320萬美元。這一增長歸因於受上述解釋影響的淨收益減少100萬美元，以及與截至2021年9月30日的三個月相比，截至2022年9月30日的三個月非控股權益淨收入減少420萬美元，這主要是由於2021年第三季度與夏威夷普納發電廠有關的1580萬美元業務中斷保險收入的影響。
截至2022年9月30日的9個月與截至2021年9月30日的9個月的比較
總收入
下表比較了截至2022年9月30日的9個月的收入與截至2021年9月30日的9個月的收入。
| 截至9月30日的9個月， |
||||||||||||
| 2022 |
2021 |
變化 |
||||||||||
| (百萬美元) |
||||||||||||
| 電力區段 |
$ | 466.5 | $ | 421.5 | 10.7 | % | ||||||
| 產品細分市場 |
39.2 | 26.6 | 47.6 | |||||||||
| 儲能細分市場 |
22.9 | 24.0 | (4.6 | ) | ||||||||
| 總收入 |
$ | 528.7 | $ | 472.1 | 12.0 | % | ||||||
電氣段
截至2022年9月30日的9個月，我們電力部門的收入為4.665億美元，而截至2021年9月30日的9個月為4.215億美元。我們電力部門收入的增長主要是由於：(I)普納的收入增加，主要是由於電價上漲；(Ii)我們的CD4發電廠設施於2022年7月開始商業運營，為電力收入的增加貢獻了400萬美元；(Iii)迪克西山谷和博瓦韋發電廠貢獻了約2270萬美元，因為它們從2021年7月開始作為Terra-Gen交易的一部分納入我們的精簡合併財務報表；和(Iv)2022年4月鎢山2號項目開始商業運營，為這一增長貢獻了270萬美元。這一增長被880萬美元部分抵消，原因是Heber 1發電廠在一場大火造成汽輪機損壞後關閉，導致收入下降。
我們發電廠的發電量從截至2021年9月30日的9個月的4,679,959兆瓦時增加到截至2022年9月30日的9個月的4,945,315兆瓦時，增幅為5.7%。
產品細分市場
截至2022年9月30日的9個月，我們產品部門的收入為3920萬美元，而截至2021年9月30日的9個月的收入為2660萬美元，增長了47.6%。我們產品部門收入的增長主要是由於我們在新西蘭、尼加拉瓜和印度尼西亞的某些新項目，我們在2022年前九個月記錄了這些項目的收入，高於與新西蘭和智利的不同項目相關的收入，這些項目在2021年基本完成。
能源存儲細分市場
截至2022年9月30日的9個月，我們能源存儲部門的收入為2,290萬美元，而截至2021年9月30日的9個月為2,400萬美元。減少的主要原因是，主要由於2021年2月德克薩斯州發生電力危機，導致Rabbit Hill電池儲能設施的收入減少680萬美元，一方面導致電力需求創歷史新高，另一方面導致該地區電力供應大幅減少。這導致在這次天氣事件期間，響應式後備服務的市場價格大幅上漲。與2021年相比的這一下降被PJM和CAISO設施的收入增加所抵消，這是由於高能源率和2022年資產業績的改善。
收入總成本
下表比較了截至2022年9月30日的9個月和截至2021年9月30日的9個月的收入成本。
| 截至9月30日的9個月， |
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| 2022 |
2021 |
變化 |
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| (百萬美元) |
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| 電力區段 |
$ | 287.1 | $ | 245.1 | 17.1 | % | ||||||
| 產品細分市場 |
35.6 | 23.2 | 53.8 | |||||||||
| 儲能細分市場 |
17.3 | 15.0 | 15.4 | |||||||||
| 收入總成本 |
$ | 340.1 | $ | 283.3 | 20.0 | % | ||||||
電氣段
截至2022年9月30日的9個月，我們電力部門的總收入成本為2.871億美元，而截至2021年9月30日的9個月為2.451億美元。這一增長主要是由於：(I)於2021年7月收購的Dixie Valley和Beowawe發電廠的合併，共增加了2,320萬美元的收入成本；(Ii)與普納發電廠恢復運營有關的710萬美元；(Iii)與普納發電廠的熔巖噴發和Heber 1發電廠的火災有關的業務中斷保險收入增加了630萬美元；(Vi)與2021年5月的McGinness Hills建築羣擴建、2022年4月的鎢2電廠擴建以及2022年7月的CD4擴建工程有關的520萬美元。
截至2022年9月30日的9個月，我們的電力部門總收入成本佔電力收入的61.5%，而截至2021年9月30日的9個月為58.2%，包括上述業務中斷保險收入的影響。截至2022年9月30日的9個月，我們國際發電廠的收入成本佔同期我們電力部門收入成本的18.0%。
產品細分市場
截至2022年9月30日的9個月，我們產品部門的總收入成本為3560萬美元，而截至2021年9月30日的9個月為2320萬美元，增幅為53.8%。如上文所述，這一增長主要歸因於產品部門收入的增加和成本的上升。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的九個月中，我們產品部門總收入的百分比分別為90.8%和87.2%。
能源存儲細分市場
截至2022年9月30日的9個月，我們能源存儲部門的收入成本為1,730萬美元，而截至2021年9月30日的9個月為1,500萬美元。這一增長主要是由於我們於2021年4月和2022年6月在我們的商業運營地點增加了Vallecito電池儲能系統。儲能部分包括與提供儲能和能源管理服務有關的收入成本。
研究和開發費用，淨額
截至2022年9月30日的9個月的研發費用為370萬美元，而截至2021年9月30日的9個月的研發費用為320萬美元。這一增長主要是由於與2021年同期相比，在截至2022年9月30日的9個月內進行的研發項目的時間安排。
銷售和營銷費用
截至2022年9月30日的9個月的銷售和營銷費用為1240萬美元，而截至2021年9月30日的9個月的銷售和營銷費用為1090萬美元。截至2022年9月30日的9個月的銷售和營銷費用佔同期總收入的2.3%，而截至2021年9月30日的9個月的銷售和營銷費用佔總收入的2.3%，期間的增長與總收入的相應增長有關。
一般和行政費用
截至2022年9月30日的9個月的一般和行政費用為4720萬美元，而截至2021年9月30日的9個月為6040萬美元。減少1320萬美元主要是由於450萬美元的交易費用，包括與2021年第三季度包括在內的TG地熱投資組合有限責任公司收購有關的370萬美元，以及主要與特別委員會的調查有關的2021年法律費用增加。此外，截至2021年9月30日的9個月的一般和行政費用包括300萬美元的可疑債務準備金，這些可疑債務與電網運營商與我們的需求響應業務有關的不平衡費用有關，由於德克薩斯州2月的電力危機，我們無法收回這些費用。
截至2022年9月30日的9個月的一般和行政費用佔同期總收入的8.9%，而截至2021年9月30日的9個月為12.8%。
業務中斷保險收入
截至2022年9月30日的9個月，沒有業務中斷保險收入歸類在運營費用項下，相比之下，截至2021年9月30日的9個月，業務中斷保險收入為20萬美元。2021年業務中斷保險收入可歸因於與普納發電廠相關的業務中斷恢復。
儲能項目和資產的核銷
截至2022年9月30日的9個月，儲能項目和資產的沖銷為200萬美元，而截至2021年9月30日的9個月為零。2022年的註銷主要涉及本公司不再從事的儲能項目的累積成本以及特定的某些與客户相關的資產。
未成功勘探活動的核銷
截至2022年9月30日的9個月，未成功勘探活動的沖銷為80萬美元，而截至2021年9月30日的9個月為零。這些註銷與該公司決定不再從事的地熱勘探項目有關。
利息收入
截至2022年9月30日的9個月的利息收入為220萬美元，而截至2021年9月30日的9個月的利息收入為160萬美元。這一增長主要與現金和現金等價物的利率上升有關。
利息支出，淨額
截至2022年9月30日的9個月的淨利息支出為6,390萬美元，而截至2021年9月30日的9個月的淨利息支出為5,990萬美元。增加4,000,000美元主要是由於：(I)與吾等於2022年6月訂立的可轉換優先票據有關的290萬美元；(Ii)與於2021年7月作為Terra-Gen地熱資產的業務合併購買交易的一部分而承擔的融資負債有關的利息開支增加340萬美元；及(Iii)與於2021年7月收到的Bank Hapoalim貸款、於2021年7月收到的HSBC Bank貸款、於2021年9月收到的銀行貼現貸款及於2022年4月收到的Bank Mizrahi貸款有關的利息開支增加480萬美元。這一增長被在建項目資本化利息增加400萬美元、與2022年6月預付系列3債券有關的250萬美元以及由於定期本金支付導致其他長期貸款的利息支出減少而部分抵消。
衍生工具及外幣交易收益(虧損)
截至2022年9月30日的9個月，衍生品和外幣交易虧損為400萬美元，而截至2021年9月30日的9個月虧損為1620萬美元。截至2021年9月30日的9個月的衍生品和外幣交易損失包括與我們的Rabbit Hill電池儲能設施相關的對衝交易相關的1450萬美元損失，這是由於2021年2月德克薩斯州喬治敦地區的極端天氣條件造成的。此外，我們還記錄了外幣遠期合約的虧損，這些合約沒有計入對衝交易。
出售税收優惠所得收入
截至2022年9月30日的9個月，可歸因於銷售税收優惠的收入為2630萬美元，而截至2021年9月30日的9個月的收入為2170萬美元。這一收入主要是指PTC的價值和我們的某些發電廠根據税收股權交易分配給投資者所產生的應税收入或虧損。這470萬美元的增長主要與2021年10月簽訂的汽船山税務股權合夥企業有關。
其他營業外收入(費用)，淨額
截至2022年9月30日的9個月的其他營業外收入(支出)淨額為50萬美元，而截至2021年9月30日的9個月的支出為30萬美元。截至2022年9月30日的9個月的其他營業外收入(支出)淨額主要包括2022年第二季度來自預付系列3債券的110萬美元的整體保費，如簡明綜合財務報表附註1中進一步描述的，扣除向第三方出售某些設備的淨收益。
所得税
截至2022年9月30日的9個月的所得税撥備為2350萬美元，而截至2021年9月30日的9個月的所得税撥備為930萬美元。截至2022年和2021年9月30日的9個月，我們的有效税率分別為28.5%和15.2%。有效税率與截至2022年9月30日的9個月21%的聯邦法定税率不同，主要是由於與聯邦法定税率不同税率的收入的司法組合；估值免税額的變動；以及生產税收抵免的產生。
被投資人淨收益(虧損)中的權益
在截至2022年9月30日的9個月中，被投資公司的淨股本虧損為160萬美元，而截至2021年9月30日的9個月的淨收益為180萬美元。在被投資方的收益(虧損)中的權益，淨額主要來自我們在Sarulla財團的收益或虧損中所佔的12.75%份額。報告期之間的變化主要與我們在Sarulla的淨收入較低部分有關，這是由於世代較低以及預計在此期間無法收回的資產減記較高所致。在2022年第二季度，Sarulla與其銀行就一個框架達成一致，該框架將使其能夠執行旨在恢復工廠性能的補救工作，恢復計劃正在進行中；然而，Sarulla滿足計劃的能力仍然存在不確定性，我們正在評估該計劃對未來性能的影響。由於我們確定與我們在Sarulla的權益法投資相關的當前情況和情況是暫時的，因此在此期間不需要進行減值測試。
公司應佔淨收益’S股東
截至2022年9月30日的9個月，公司股東應佔淨收益為4780萬美元，而截至2021年9月30日的9個月為4320萬美元，增加了460萬美元。這一增長歸因於受上述解釋影響的淨收益增加380萬美元，以及主要由於普納發電廠在2021年第三季度恢復運營而導致的非控股權益淨收入下降至25兆瓦，但被截至2021年9月30日的9個月與普納發電廠熔巖噴發有關的業務中斷保險收入1,580萬美元所抵消，而截至2022年9月30日的9個月為180萬美元。
流動性與資本資源
我們的主要流動資金來源來自經營現金流、第三方債務收益，如我們信貸安排下的借款、私募或公開發行以及債務或股權證券的發行、項目融資和税收貨幣化交易、我們信用額度下的短期借款，以及出售我們一個或多個項目的股權所得收益。我們利用這筆現金開發和建設發電廠，為我們的收購提供資金，償還現有的未償債務，並滿足我們的其他現金和流動性需求。
截至2022年9月30日，我們獲得了(I)1.546億美元的現金和現金等價物，其中4070萬美元由我們的海外子公司持有；(Ii)根據與不同商業銀行的現有承諾信貸額度，我們獲得了3.874億美元的未使用企業借款能力。
我們預計2022年剩餘時間的資本需求包括1.6億美元用於開發或建設中的新項目的資本支出，包括能源儲存項目、勘探活動和現有項目的維護資本支出。此外，還需要3,400萬美元用於償還長期債務。
我們預計將通過：(I)上述流動資金來源；(Ii)來自我們業務的正現金流；以及(Iii)未來項目融資和再融資(包括建築貸款和税項權益)來為這些需求提供資金。管理層相信，根據我們戰略計劃目前的實施階段，上述流動資金和資本資源的來源將滿足我們預期的流動資金、資本支出和其他投資需求。
截至2022年9月30日，我們繼續堅持不再將我們在外國子公司持有的外國資金無限期再投資的主張，但在以色列持有的一定餘額除外，並累計了遞增的外國預扣税。因此，在截至2022年9月30日的9個月中，我們計入了與我們所有外國子公司累積收益的外國預扣税相關的140萬美元的外國所得税支出。
信用證協議項下的信用證
我們的一些客户要求我們的項目子公司張貼信用證，以保證各自履行相關合同。我們還被要求郵寄信用證，以保證我們在各種租賃和許可證下的義務，並可能在某些融資安排下不時決定在儲備賬户中郵寄信用證來代替現金存款。此外，我們的子公司Ormat Systems需要不時發佈以我們客户為受益人的關於產品訂單的履約信用證。
| 信貸協議 |
金額 已發佈 |
已發佈，並 截至9月30日的未償還債務， 2022 |
終端 日期 |
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| (百萬美元) |
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| 信用證和信用證的承諾額度 |
$ | 468.0 | $ | 80.6 | Mar 2023-July 2025 |
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| 信用證承諾額度 |
155.0 | 107.8 | 2022年10月至2023年8月 |
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| 未提交的行 |
— | 14.9 | 2022年10月 |
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| 總計 |
$ | 623.0 | $ | 203.3 | ||||||||
限制性契約
我們在信貸協議、貸款協議和管理上述債券的信託工具下的義務是無擔保的，但我們必須遵守有利於銀行和其他貸款人的負面質押以及某些其他限制性契約。這些限制包括：(I)在未經貸款人事先書面批准的情況下對我們的資產設立任何浮動抵押或任何永久質押、抵押或留置權；(Ii)在未經貸款人事先書面批准的情況下擔保任何第三方的債務；以及(Iii)出售、轉讓或處置我們的所有或幾乎所有資產，或改變我們的所有權結構。一些信貸協議、定期貸款協議和信託工具包含關於我們欠任何第三方的其他重大債務的交叉違約條款。在某些情況下，我們同意維持某些按季度計算的財務比率，例如：(I)至少7.5億美元的股本，在任何情況下不得低於總資產的25%；以及(Ii)12個月債務，扣除現金、現金等價物和短期銀行存款與調整後EBITDA的比率不超過6.0。截至2022年9月30日：(I)總股本為19.923億美元，實際股本與總資產的比率為44.0%，(Ii)12個月債務(扣除現金、現金等價物)與調整後EBITDA的比率為4.12。在截至2022年9月30日的9個月中，我們分配了總計2020萬美元的中期股息。不履行或遵守此類協議中規定的任何契約，受各種救治期限的限制，將導致違約事件的發生，並使貸款人能夠加快根據每項此類協議到期的所有金額。
如上所述，我們目前正在遵守我們關於信貸協議、貸款協議和信託工具的契諾(如下所述除外)，並相信我們任何完全追索權銀行信貸協議的限制性契諾、財務比率和其他條款不會對我們的業務計劃或運營產生實質性影響。
截至2022年9月30日，我們不符合與DAC 1高級擔保票據相關的股息分配標準，以及作為Terra-Gen購買交易一部分承擔的融資負債，這導致了這些相關子公司的某些股權分配限制。
未來最低還款額
截至2022年9月30日，長期債務(包括長期債務、租賃債務和融資負債)下的未來最低付款如下：
| (美元，單位： 數千人) |
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| 截至12月31日的年度： |
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| 2022 |
$ | 35,663 | ||
| 2023 |
204,499 | |||
| 2024 |
266,946 | |||
| 2025 |
178,128 | |||
| 2026 |
178,905 | |||
| 此後 |
1,237,697 | |||
| 總計 |
$ | 2,101,838 | ||
第三方債務
吾等的第三方債務包括(I)吾等或吾等附屬公司為發展及建造、再融資或收購吾等各項項目而取得的無追索權及有限追索權項目融資債務或收購融資債務；(Ii)吾等或吾等附屬公司為一般公司目的而產生的全追索權債務；(Iii)與Terra-Gen地熱資產的業務合併購買交易相關的融資負債；及(Iv)於2022年第二季度發行的可轉換優先票據，詳見簡明綜合財務報表附註1所述。
無追索權和有限追索權第三方債務
| 貸款 |
已發行金額 |
未清償金額 截至 9月30日， 2022 |
利息 費率 |
成熟性 日期 |
相關項目 |
位置 |
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| (百萬美元) |
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| OFC 2高級擔保票據-A系列 |
$ | 151.7 | $ | 74.0 | 4.67 | % | 2032 | 麥吉尼斯山一期和托斯卡羅拉 |
美國 |
|||||||||
| OFC 2高級擔保票據-B系列 |
140.0 | 88.3 | 4.61 | % | 2032 | 麥吉尼斯山莊第二期 |
美國 |
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| 與DFC達成的Olkaria III融資協議--第1檔 |
85.0 | 38.9 | 6.34 | % | 2030 | Olkaria III複合體 |
肯尼亞 |
|||||||||||
| 與DFC達成的Olkaria III融資協議--第2檔 |
180.0 | 82.1 | 6.29 | % | 2030 | Olkaria III複合體 |
肯尼亞 |
|||||||||||
| 與DFC達成的Olkaria III融資協議--第3檔 |
45.0 | 22.2 | 6.12 | % | 2030 | Olkaria III複合體 |
肯尼亞 |
|||||||||||
| 阿馬蒂特蘭融資(1) |
42.0 | 16.6 | Libor+4.35 |
% | 2027 | 阿馬蒂特蘭 |
危地馬拉 |
|||||||||||
| 唐·A·坎貝爾高級擔保票據 |
92.5 | 64.1 | 4.03 | % | 2033 | 唐·A·坎貝爾情結 |
美國 |
|||||||||||
| 保誠資本集團愛達荷州貸款(2) |
20.0 |
16.0 | 5.80 | % | 2023 | 尼爾温泉和木筏河 |
美國 |
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| 美國能源部貸款(3) |
96.8 | 36.1 | 2.60 | % | 2035 | 尼爾温泉 |
美國 |
|||||||||||
| 保誠資本集團內華達貸款 |
30.7 | 24.3 | 6.75 | % | 2037 | 聖埃米迪奧 |
美國 |
|||||||||||
| 與DFC合作的Platanares貸款 |
114.7 | 81.9 | 7.02 | % | 2032 | 普拉塔納雷斯 |
洪都拉斯 |
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| Viriity-PlumStriker |
23.5 | 12.9 | Libor+3.5 |
% | 2026 | Plumsted+前鋒 |
美國 |
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| Géthermie肉湯(4) |
8.9 | 4.3 | 1.52 | % | 2026 | Géthermie肉湯 |
瓜德羅普 |
|||||||||||
| Géthermie肉湯(4) |
8.9 | 5.4 | 1.93 | % | 2026 | Géthermie肉湯 |
瓜德羅普 |
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| 總計 |
$ | 1,039.7 | $ | 567.1 | ||||||||||||||
| 1. |
Libor不能低於1.25%。只要公司對貸款的擔保未償還(當前情況)，保證金為4.35%，否則保證金為4.75%。 |
| 2. |
以股權作擔保。 |
| 3. |
由資產擔保。 |
| 4. |
貸款發放總額為800萬歐元。 |
完全追索權第三方債務
| 貸款 |
已發行金額 |
截至2022年9月30日的未償還金額 |
利率 |
到期日 |
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| (百萬美元) |
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| 米茲拉希貸款 |
$ | 75.0 | $ | 75.0 | 4.10 | % | 2030年4月 |
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| Hapoalim貸款 |
125.0 | 107.1 | 3.45 | % | 2028年6月 |
|||||||
| 滙豐銀行貸款 |
50.0 | 42.9 | 3.45 | % | 2028年7月 |
|||||||
| 貼現貸款 |
100.0 | 87.5 | 2.90 | % | 2029年9月 |
|||||||
| 高級無擔保債券系列4(1) |
289.8 | 254.0 | 3.35 | % | 2031年6月 |
|||||||
| 優先無擔保貸款1 |
100.0 | 87.4 | 4.80 | % | 2029年3月 |
|||||||
| 高級無擔保貸款2 |
50.0 | 43.7 | 4.60 | % | 2029年3月 |
|||||||
| 優先無擔保貸款3 |
50.0 | 43.7 | 5.44 | % | 2029年3月 |
|||||||
| Deg Loan 2 |
50.0 | 30.0 | 6.28 | % | 2028年6月 |
|||||||
| Deg Loan 3 |
41.5 | 26.2 | 6.04 | % | 2028年6月 |
|||||||
| 總計 |
$ | 931.3 | $ | 797.5 | ||||||||
(1 ) 發行的債券本金總額為10億新謝克爾。
融資負債--迪克西山谷
融資負債與Terra-Gen地熱資產的業務合併購買交易有關。截至2022年9月30日的未償金融負債金額為2.42億美元，固定利率為年息2.5%，本金和利息每半年支付一次，2033年3月到期。
可轉換優先票據
可換股優先票據(“票據”)於二零二二年六月發行，詳情載於簡明綜合財務報表附註1。該批債券的年息為2.5%，由2023年1月15日開始，每半年派息一次，分別於每年的1月15日及7月15日派息一次。除非較早前轉換、贖回或購回，否則該批債券將於2027年7月15日到期，而截至2022年9月30日的未償還總額為4.313億元。
税收狀況不確定對流動性的影響
截至2022年9月30日，該公司與未確認的税收優惠以及相關利息和罰款相關的負債約為660萬美元。這項負債包括在我們的簡明綜合資產負債表的長期負債中，因為我們一般預計債務的清償不需要在未來12個月內支付現金。我們無法合理估計我們何時支付清償這一債務所需的任何現金。
分紅
以下是我們自2020年9月30日以來宣佈的紅利：
| 宣佈的日期 |
分紅 每筆金額 分享 |
記錄日期 |
付款日期 |
|||
| 2020年11月4日 |
$ | 0.11 | 2020年11月18日 |
2020年12月2日 |
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| 2021年2月24日 |
$ | 0.12 | March 11, 2021 |
March 29, 2021 |
||
| May 5, 2021 |
$ | 0.12 | May 18, 2021 |
June 1, 2021 |
||
| 2021年8月4日 |
$ | 0.12 | 2021年8月18日 |
2021年9月1日 |
||
| 2021年11月3日 |
$ | 0.12 | 2021年11月17日 |
2021年12月3日 |
||
| 2022年2月23日 |
$ | 0.12 | March 9, 2022 |
March 23, 2022 |
||
| May 2, 2022 |
$ | 0.12 | May 16, 2022 |
May 31, 2022 |
||
| 2022年8月3日 |
$ | 0.12 | 2022年8月17日 |
2022年8月31日 |
||
| 2022年11月2日 |
$ | 0.12 | 2022年11月16日 |
2022年11月30日 |
||
歷史現金流
下表列出了所示期間我們現金流的組成部分：
| 九個月結束 9月30日， |
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| 2022 |
2021 |
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| (千美元) |
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| 經營活動提供的淨現金 |
$ | 206,247 | $ | 144,791 | ||||
| 用於投資活動的現金淨額 |
(369,577 | ) | (509,945 | ) | ||||
| 融資活動提供(用於)的現金淨額 |
73,600 | 185,012 | ||||||
| 現金和現金等價物以及限制性現金和現金等價物的淨變化 |
(90,409 | ) | (180,478 | ) | ||||
截至2022年9月30日的9個月
截至2022年9月30日的9個月，經營活動提供的淨現金為2.062億美元，而截至2021年9月30日的9個月為1.448億美元。淨增6,150萬美元的主要原因是：(I)如上所述，我們的經營活動增加；(Ii)應付賬款變動和應計開支淨增加2,920萬美元，這主要是由於向供應商付款的時機和發電廠的建設；(Iii)由於向客户收取款項的時間安排，應收賬款變動減少340萬美元；以及(Iv)預付費用和其他減少1,160萬美元。上述增長被以下因素部分抵銷：(I)由於向我們的客户收取賬單的時間安排，成本和估計收益淨增加2,270萬美元，超過未完成合同的賬單。
截至2022年9月30日的9個月，用於投資活動的淨現金為3.696億美元，而截至2021年9月30日的9個月為5.099億美元。在截至2022年9月30日的9個月中，影響我們在投資活動中使用的淨現金的主要因素是：資本支出4.084億美元，主要用於支持我們增長計劃的在建設施，扣除銷售收入和有價證券的到期日。在截至2021年9月30日的9個月中，影響我們投資活動的現金淨額的主要因素是：(I)資本支出2.884億美元，主要用於支持我們增長計劃的在建設施；(Ii)Terra-Gen交易中使用的1.71億美元現金；以及(Iii)購買4930萬美元的有價證券。
截至2022年9月30日的9個月，融資活動提供的淨現金為7360萬美元，而截至2021年9月30日的9個月，融資活動使用的淨現金為1.85億美元。在截至2022年9月30日的9個月中，影響融資活動提供的現金淨額的主要因素是：(1)發行可轉換票據和Mizrahi貸款的淨收益分別為4.197億美元和7,500萬美元，主要由：(1)預付3系列債券2.191億美元；(2)償還長期債務1.357億美元；(3)支付現金股息2,020萬美元；(4)購買封頂看漲票據2,450萬美元；(5)購買價值1,800萬美元的庫存股；(6)向非控制性權益支付590萬美元現金。在截至2021年9月30日的九個月內，影響我們融資活動提供的現金淨額的主要因素是來自長期貸款的收益2.75億美元，但被以下因素部分抵消：(I)償還長期債務5840萬美元；(Ii)支付給非控股權益700萬美元的現金；(Iii)融資租賃義務項下的付款790萬美元；以及(Iv)支付1990萬美元的現金股息。
非公認會計準則計量：EBITDA和調整後的EBITDA
我們計算EBITDA為扣除利息、税項、折舊和攤銷前的淨收入。經調整的EBITDA為扣除利息、税項、折舊及攤銷前的淨收益，經(I)衍生工具會計的按市值計價收益或虧損、(Ii)股票薪酬、(Iii)併購交易成本、(Iv)債務清償收益或虧損及(V)其他不尋常或非經常性項目調整後計算。我們對這些因素進行了調整，因為它們可能是非現金的、不尋常的性質和/或不是管理層用來評估經營業績的因素。我們相信，公佈這些措施將增強投資者評估其財務和經營業績的能力。EBITDA和調整後的EBITDA不是根據美國公認會計原則或美國公認會計原則衡量財務業績或流動性的指標，不應被視為經營活動現金流的替代指標，也不應被視為流動性指標或淨收益的替代指標，也不應被視為根據美國公認會計原則得出的經營業績指標或任何其他業績衡量指標。我們的董事會和高級管理層使用EBITDA和調整後的EBITDA來評估我們的財務業績。然而，我們行業的其他公司計算EBITDA和調整後的EBITDA的方式可能與我們不同。
截至2022年9月30日的三個月和九個月的淨收入分別為1980萬美元和5760萬美元，而截至2021年9月30日的三個月和九個月的淨收入分別為2080萬美元和5380萬美元。
截至2022年9月30日的三個月和九個月的調整後EBITDA分別為1.022億美元和3.108億美元，而截至2021年9月30日的三個月和九個月的調整後EBITDA分別為1.016億美元和2.854億美元。
下表對截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的淨收入與EBITDA和調整後的EBITDA進行了核對：
| 截至三個月 9月30日， |
九個月結束 9月30日， |
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| 2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
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| (千美元) |
(千美元) |
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| 淨收入 |
$ | 19,826 | $ | 20,780 | $ | 57,564 | $ | 53,804 | ||||||||
| 根據以下因素調整： |
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| 利息支出淨額(包括遞延融資成本的攤銷) |
20,744 | 21,711 | 61,722 | 58,282 | ||||||||||||
| 所得税撥備(福利) |
7,227 | 2,048 | 23,520 | 9,323 | ||||||||||||
| 對未合併公司的投資調整：我們在Sarulla的利息費用、税項、折舊和攤銷中的比例份額 |
3,150 | 2,889 | 9,441 | 8,253 | ||||||||||||
| 折舊及攤銷 |
48,863 | 47,548 | 142,966 | 130,503 | ||||||||||||
| EBITDA |
$ | 99,810 | $ | 94,976 | $ | 295,213 | $ | 260,165 | ||||||||
| 按市價計價的衍生產品會計收益或虧損 |
(1,234 | ) | — | 2,677 | 1,096 | |||||||||||
| 基於股票的薪酬 |
2,816 | 2,120 | 8,629 | 6,840 | ||||||||||||
| 與長期債務提前還款相關的全額保費 |
— | — | 1,102 | — | ||||||||||||
| 或有負債的沖銷 |
— | — | — | (418 | ) | |||||||||||
| 壞賬準備 |
— | — | 115 | 2,980 | ||||||||||||
| 對衝2月份德克薩斯州電力危機造成的損失 |
— | — | — | 9,133 | ||||||||||||
| 與存儲項目和活動相關的核銷 |
— | — | 1,954 | — | ||||||||||||
| 併購交易成本 |
— | 4,539 | 249 | 5,497 | ||||||||||||
| 其他核銷 |
— | — | — | 134 | ||||||||||||
| 未成功勘探活動的核銷 |
827 | — | 827 | — | ||||||||||||
| 調整後的EBITDA |
$ | 102,219 | $ | 101,635 | $ | 310,766 | $ | 285,427 | ||||||||
2014年5月，Sarulla財團通過SOL完成了11.7億美元的融資。截至2022年9月30日，SOL信貸安排的未償還餘額為8.762億美元。我們在SOL信貸安排中的比例份額為1.117億美元。2022年9月，也就是最後一個計算期，儘管發電廠的表現較差，Sarulla仍能夠滿足其在信貸安排協議下的歷史償債覆蓋率契約，並能夠支付2022年9月到期的全部當前延長政治風險擔保(EPRG)保費(但無法消除逾期的EPRG金額約為。前幾個期間的150萬美元)。然而，該財團預計，截至2023年3月的下一個計算期的最低DSCR要求將達不到。在2022年第二季度，Sarulla與其銀行就框架達成一致，該框架將使Sarulla能夠執行旨在恢復工廠性能的補救工作，然而，Sarulla滿足計劃的能力仍然存在不確定性，我們正在評估該計劃對未來性能的影響。
資本支出
我們的資本開支主要用於：(I)開發和建造新發電廠；(Ii)加強現有發電廠；以及(Iii)投資於我們戰略計劃下的活動。
以下是全面發佈建設的項目概述。
Heber Complex(加利福尼亞州)。我們目前正在為Heber 1和Heber 2發電廠重新供電。我們正計劃用新的先進技術設備取代汽輪機和舊的OEC機組，這些設備將增加11兆瓦的淨裝機容量。經過這些改進，我們預計該綜合體的裝機容量將達到92兆瓦。Heber 1號工程已經開工建設，Heber 2號工程即將完工。我們預計Heber 2的商業運營將在2022年第四季度重新啟動，Heber 1將在2023年上半年重新啟動。
迪克西·梅多斯(內華達州)。我們正在開發內華達州12兆瓦的Dixie Meadow地熱發電廠。施工已開始，但已被Ormat暫時暫停，因為它通過歐空局與相關監管機構的協商程序進行合作。有關詳情，請參閲本季度報告所載未經審計簡明綜合財務報表附註10。
蒸汽船太陽能(內華達州). 我們目前正在開發一座太陽能光伏發電廠，毗鄰我們在內華達州的地熱汽船綜合體。該項目預計將產生約5兆瓦的交流電力，用於地熱發電廠的輔助需求，並將從地熱資源中騰出類似數量的兆瓦，根據SCPPA投資組合PPA出售給SCPPA。開工建設，我們預計輪船太陽能光伏將於2023年上半年投入商業運營。
Zunil升級(危地馬拉). 我們正在擴建危地馬拉的Zunil地熱發電廠，以增加5兆瓦的額外發電能力。我們正計劃將現有PPA下產生的電力出售給當地公用事業公司，國家電氣化研究所(Inde)。施工已經完成，鑽探仍在進行中。預計將於2023年上半年投入商業運營。
北谷(內華達州). 我們正在開發內華達州25兆瓦的北谷地熱發電廠。我們最近與NV Energy簽署了一份長期PPA。建設正在進行中，預計2023年第一季度將投入商業運營。
Brady Solar(內華達州). 我們目前正在開發一座太陽能光伏發電廠，毗鄰內華達州的布雷迪地熱綜合體。該項目預計將產生約6兆瓦的電力，用於地熱發電廠的輔助需求，並將從地熱資源中騰出類似數量的兆瓦，出售給SCPPA投資組合PPA項下的SCPPA。施工已開始，設備交付正在進行中。我們預計2023年第一季度將投入商業運營。
北谷太陽能(內華達州). 我們目前正在開發一座太陽能光伏發電廠，毗鄰我們在內華達州的北谷地熱發電廠。該項目預計將產生約6兆瓦的交流電力，用於地熱發電廠的輔助需求，並將從地熱資源中騰出類似數量的兆瓦，根據SCPPA投資組合PPA出售給SCPPA。工程和採購正在進行中。我們預計2023年上半年將投入商業運營。
Beowawe升級(內華達州)。我們目前正在對最近收購的Beowawe項目進行升級。我們正計劃用新的先進技術設備取代舊設備，這將增加9兆瓦的淨裝機容量。工程和採購正在進行中，我們預計2023年下半年將投入5兆瓦的商業運營，其餘部分將在2024年投入使用。
蒸汽船山太陽能公司(內華達州). 我們目前正在開發一座太陽能光伏發電廠，毗鄰我們在內華達州的地熱汽船綜合體。該項目預計將產生約3.5兆瓦的電力，用於地熱發電廠的輔助需求，並將從地熱資源中騰出類似數量的兆瓦，根據SCPPA投資組合PPA出售給SCPPA。該項目已發佈，我們預計2023年下半年將投入商業運營。
此外，我們正在為奧梅薩、尼爾温泉、2號和3號汽船重新供電。在能源儲存部分，我們正在建設幾個設施，詳情如下：
| 項目名稱 |
大小 |
位置 |
客户 |
預期化學需氧量 |
| 厄普頓 |
25兆瓦/25兆瓦時 |
TX |
ERCOT |
Q4 2022 |
| 安多弗 |
20兆瓦/20兆瓦時 |
新澤西州 |
PJM |
Q1 2023 |
| 豪厄爾 |
6.5兆瓦/6.5兆瓦時 |
新澤西州 |
PJM |
Q1 2023 |
| 保齡球館 |
12兆瓦/12兆瓦時 |
噢 |
PJM |
Q1 2023 |
| 波莫納2 |
20兆瓦/40兆瓦時 |
鈣 |
PG&E和CAISO |
Q2 2023 |
| 瓶頸 |
80兆瓦/320兆瓦時 |
鈣 |
CAISO |
End 2023 |
| 東弗萊明頓 |
20兆瓦/20兆瓦時 |
新澤西州 |
PJM |
Q3 2023 |
以下是處於建設初期的項目概述：
卡森湖項目。我們計劃在位於內華達州丘吉爾郡的BLM租約上的卡森湖項目開發10兆瓦至15兆瓦的電力。2017年12月，我們與新能源簽署了小型發電機互聯互通協議。截至2022年9月30日，我們計劃明年開始鑽探活動。
我們預算了大約6.0億美元的資本支出，用於建設新項目和增強現有發電廠，截至2022年9月30日，我們已經投資了3.05億美元。我們預計將在2022年剩餘時間投資約8800萬美元，此後剩餘約2.07億美元。
此外，我們估計2022年約7,200萬美元的額外資本支出將分配如下：(I)約3,200萬美元用於勘探、鑽探和開發新項目以及尚未全面建設的現有發電廠的增強；(Ii)約1,500萬美元用於我們運營中的發電廠的維護資本支出；(Iii)約2,300萬美元用於建設和開發儲能項目；以及(Iv)約200萬美元用於增強我們的生產設施。
總體而言，我們估計2022年最後兩個季度的總資本支出約為1.6億美元。
市場風險敞口
根據目前的情況，我們相信我們有足夠的財力為我們的活動提供資金，並執行我們的商業計劃。然而，為我們的項目需求獲得融資的成本可能會大幅增加，或者這種融資可能很難獲得。
我們和其他發電廠運營商一樣，面臨着電價波動的風險。我們目前對此類市場風險的敞口是有限的，因為我們的大多數長期PPA都有固定或遞增的費率條款，限制了我們對電價變化的敞口。我們的儲能項目主要在“商家”的基礎上銷售，並受到電力市場價格變化的影響。
截至2022年底，位於Heber Complex的Heber 2發電廠的PPA項下的能源支付是參考相關電力購買者的短期避免成本來確定的。天然氣價格的下降將導致電力購買者通過不用天然氣生產其電力需求或通過降低從天然氣發電廠購買其電力需求的價格來避免的增加成本，這反過來又將減少我們可能根據相關購買力平價協議為這些發電廠收取的能源支付。普納綜合體目前受益於高於普納綜合體25兆瓦PPA下限的能源價格。如上所述，對於Heber 2和普納發電廠，我們都簽署了具有固定能源率的新PPA。
截至2022年9月30日，我們合併的長期債務的98.6%是固定利率債務，因此不受利率波動風險的影響，我們的長期債務的1.4%是浮動利率債務，使我們面臨與此相關的利率風險。截至2022年9月30日，我們有2950萬美元的長期債務受到利率風險的影響。
我們目前以短期、計息的銀行存款、貨幣市場基金、公司債券和商業票據(標準普爾評級服務的最低投資級評級為A+)的形式持有盈餘現金。
我們的現金等價物有利率風險。固定利率證券的市值可能會因利率上升而受到不利影響，而如果利率下降，浮動利率證券的收入可能會低於預期。由於這些因素，我們未來的投資收入可能會因為利率的變化而低於預期，或者如果我們因為利率的變化而被迫出售市值下降的證券，我們可能會遭受本金損失。
我們還面臨外匯兑換風險，特別是美元對以色列和歐元新以色列謝克爾(“NIS”)的波動。當我們或我們的任何海外子公司以一種貨幣借入資金或產生運營或其他費用，但以另一種貨幣獲得收入時，可歸因於貨幣匯率波動的風險可能會出現。在這種情況下，匯率的不利變化可能會降低該子公司履行其償債義務的能力，減少我們從該外國子公司獲得的現金和收入，或增加該子公司的整體支出。在肯尼亞，税收資產以肯尼亞先令(“KES”)計入，與納税義務類似，但KES對美元匯率的任何變化都會對我們的財務業績產生影響。當特定合同的貨幣面值不是美元時，也可能會出現外幣匯率波動帶來的風險。除了我們在瓜德羅普的業務外，我們在國際市場上幾乎所有的PPA都是以美元計價或與美元掛鈎的，我們在瓜德羅普擁有和運營Boulliante發電廠，該發電廠根據與法國電力公司簽訂的以歐元計價的PPA出售電力。我們的建築合同不時考慮以當地貨幣產生的成本。我們通常減輕此類風險的方法是，以產生費用的貨幣收取合同的部分收益。目前，我們有遠期和交叉貨幣掉期合約，以減少我們的新謝克爾/美元貨幣敞口，並預計在我們認為此類工具是管理此類敞口的適當工具的範圍內，繼續使用貨幣兑換和其他衍生工具。
2020年7月1日，我們完成了優先無擔保債券的拍賣招標，並接受了本金總額為10億新謝克爾的優先無擔保債券(“高級無擔保債券-系列4”)的認購。高級無擔保債券系列4是在新謝克爾發行的，並在發行完成後不久通過交叉貨幣互換交易轉換為約2.9億美元。
2022年6月，我們發行了2.5%的可轉換優先票據，本金總額為4.313億美元，2027年到期。該批債券的年息為2.5%，每半年派息一次，除非提早轉換、贖回或購回，否則將於2027年7月15日期滿。
我們對我們的長期債務和外匯遠期合約的公允價值進行了敏感性分析。下列外匯遠期合約主要與交易活動有關。敏感性分析包括將2022年9月30日和2021年12月31日的遠期利率增加和減少假設的10%，並計算由此產生的公允價值變化。
目前，我們的戰略計劃的制定並沒有使我們面臨任何額外的市場風險。然而，隨着計劃的實施進展，我們可能會面臨額外的或不同的市場風險。
截至2022年9月30日和2021年12月31日的敏感度分析計算結果如下：
| 假設一個 差餉增加10% |
假設一個 差餉減幅10% |
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| 風險 |
九月 30,2022 |
十二月 31, 2021 |
九月 30,2022 |
十二月 31, 2021 |
公允價值的變動 |
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| (千美元) |
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| 外幣 |
$ | (4,449 | ) | $ | (2,719 | ) | $ | 5,437 | $ | 3,324 | 外幣遠期合約 |
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| 利率 | (919 | ) | — | 937 | — | 米茲拉希貸款 |
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| 利率 |
(1,579 | ) | (1,131 | ) | 1,619 | 1,148 | Hapoalim貸款 |
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| 利率 |
(666 | ) | (557 | ) | 684 | 566 | 滙豐銀行貸款 |
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| 利率 |
(1,441 | ) | (1,119 | ) | 1,481 | 1,131 | 貼現貸款 |
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| 利率 |
(4,286 | ) | (3,394 | ) | 4,429 | 3,465 | 融資負債 |
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| 利率 |
(3,827 | ) | (3,069 | ) | 3,972 | 3,146 | OFC 2高級擔保票據 |
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| 利率 |
(3,318 | ) | (2,946 | ) | 3,440 | 3,025 | DFC貸款 |
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| 利率 |
(264 | ) | (226 | ) | 272 | 231 | 阿馬蒂特蘭貸款 |
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| 利率 |
(3,581 | ) | (3,833 | ) | 3,653 | 3,880 | 優先無擔保債券 |
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| 利率 |
(560 | ) | (494 | ) | 578 | 505 | 二級貸款 |
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| 利率 |
(1,575 | ) | (1,286 | ) | 1,646 | 1,324 | DAC 1高級擔保票據 |
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| 利率。 |
(4,013 | ) | (3,135 | ) | 4,160 | 3,214 | 米格達爾貸款和額外米格達爾貸款和第二補編米格達爾貸款 |
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| 利率 |
(1,004 | ) | (920 | ) | 1,069 | 965 | 聖埃米迪奧貸款 |
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| 利率 |
(766 | ) | (539 | ) | 794 | 550 | 無記名貸款 |
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| 利率 |
(60 | ) | (88 | ) | 60 | 89 | 愛達荷州控股貸款 |
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| 利率 |
(2,286 | ) | (2,035 | ) | 2,386 | 2,100 | 普拉塔納雷斯DFC貸款 |
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| 利率 |
(461 | ) | (389 | ) | 475 | 397 | 3級貸款 |
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| 利率 |
(158 | ) | (121 | ) | 161 | 123 | PlumStriker貸款 |
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| 利率 |
(93 | ) | (81 | ) | 94 | 82 | 其他長期貸款 |
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2019年7月，負責監管LIBOR(倫敦銀行間同業拆借利率)的英國金融市場行為監管局(FCA)宣佈，打算逐步淘汰LIBOR。Libor仍在使用併發布，直到2023年6月逐步淘汰，以便主要為使用LIBOR的現有合約留出過渡期。此外，FCA表示，在2021年12月31日之後，不得簽訂使用美元LIBOR的新合同。美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve)與由美國大型金融機構組成的指導委員會--另類參考利率委員會(Alternative Reference Rate Committee)正在考慮用一種新的指數取代美元LIBOR，該指數由短期回購協議計算，由美國國債支持(SOFR)。SOFR是觀察和回顧的，這與現行方法下的倫敦銀行同業拆借利率形成對比，後者是一個估計的前瞻性利率，在某種程度上依賴於提交專家小組成員的專家判斷。鑑於SOFR是由政府證券支持的有擔保利率，它不會考慮銀行信貸風險(與LIBOR的情況一樣)。因此，如果採用SOFR利率，可能會低於LIBOR利率，而且不太可能與金融機構的融資成本相關。
我們已經評估了從倫敦銀行間同業拆借利率過渡的影響，目前認為過渡不會對我們的合併財務報表產生實質性影響。
通貨膨脹的影響
我們看到，由於通貨膨脹率上升，特別是在美國，總體運營成本和其他成本都在增加。此外，我們正在經歷原材料成本增加和供應鏈延遲，這可能會對我們在產品細分市場的運營利潤率構成壓力，並增加我們建造自己的發電廠和儲能資產的成本。為了應對通脹上升的可能性，我們的一些合同包含了某些緩解通脹風險的條款。
在電力部分，我們的美國PPA，包括SCPPA投資組合PPA，都沒有直接與消費物價指數(“CPI”)掛鈎。通貨膨脹可能會直接影響我們為項目運營而產生的費用，從而增加我們的整體運營成本，降低我們的利潤和毛利率。通脹的負面影響將被我們一些購買力平價指數中內置的價格調整部分抵消，這些價格調整可能會在此類事件發生時觸發。除了受大宗商品價格上漲影響的Heber 2和部分普納費率外，根據我們的購買力平價協議為我們的一些發電廠，如布雷迪發電廠、汽船2號和3號發電廠以及麥吉尼斯綜合體支付的能源費用每年都會增加，直到此類協議的相關條款結束，儘管此類增加與CPI或任何其他通脹指數沒有直接聯繫。租賃支付通常是固定的，而特許權使用費支付通常是按收入的百分比計算的，因此不會受到通貨膨脹的顯著影響。在我們的產品部門，通貨膨脹可能會直接影響第三方發電廠建設過程中產生的固定和可變成本，從而降低我們產品部門的利潤率。我們更有可能通過我們的項目定價來抵消長期、全部或部分通脹影響。對於我們為自己的電力生產而建造的發電廠，通脹定價可能會影響我們的運營成本，這可能會在我們談判的新的長期PPA的定價中部分抵消。
短期和長期債務的加息幅度都大幅上升。儘管我們的未償債務大多支付固定利率，但當我們對其進行再融資或借入額外金額時，我們可能會產生比即將到期的貸款更多的利息支出。
合同義務和商業承諾
我們有各種合同義務，這些義務在我們的綜合簡明財務報表中作為負債記錄。其他項目在我們的綜合簡明財務報表中不被確認為負債，但需要披露。我們之前在2021年年報中披露的合同義務，在正常業務過程之外沒有發生實質性變化。
信用風險集中
我們的信用風險目前集中在以下主要客户身上：塞拉利昂太平洋電力公司和內華達電力公司(NV Energy的子公司)、SCPPA和KPLC。如果這些電力公司中的任何一家未能根據其PPA向我們付款，這種違約將對我們的財務狀況產生重大的不利影響。.此外，隨着我們實施多年戰略計劃，通過擴大我們的客户基礎，我們可能會接觸到與我們現有客户不同的信用狀況客户。
該公司主要客户的收入佔總收入的百分比如下：
| 截至三個月 9月30日， |
九個月結束 9月30日， |
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| 2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
|||||||||||||
| 塞拉利昂太平洋電力公司和內華達電力公司 |
14.0 | % | 15.8 | % | 17.1 | % | 18.7 | % | ||||||||
| 南加州公共電力局(“SCPPA”) |
18.7 | % | 21.3 | % | 21.4 | % | 23.9 | % | ||||||||
| 肯尼亞電力照明有限公司(“KPLC”) |
15.2 | % | 16.1 | % | 14.9 | % | 16.3 | % | ||||||||
從歷史上看，我們能夠收回幾乎所有的應收賬款餘額。截至2022年9月30日，KPLC在肯尼亞的逾期款項為2060萬美元，其中270萬美元已於2022年10月支付。在洪都拉斯，截至2022年9月30日，國家能源公司拖欠的款項總額為1,560萬美元，至今沒有一筆付款。此外，由於洪都拉斯與新冠肺炎疫情相關的持續限制措施，該公司在收集方面可能會進一步延誤。該公司相信，它將能夠在洪都拉斯追回所有逾期款項。
政府助學金和税收優惠
我們的2021年年度報告對政府撥款和税收優惠進行了全面討論。如下所述，綜合討論有了一些變化。
2022年8月16日，美國總裁將2022年《降低通貨膨脹法案》(以下簡稱《法案》)簽署為法律，該法案自2022年12月31日起計税年度起生效。該法案包括幾項税收優惠措施，以促進緩解氣候變化和清潔能源、電動汽車、電池和儲能製造或採購。其中一些措施可能會對我們的合併財務報表產生實質性影響，隨着更多指導的發佈，我們正在評估該法案並確定該法案的潛在影響。此外，該法還引入了以下內容：(1)對三年內利潤超過10億美元的公司的調整財務報表收入徵收15%的新公司替代最低税；(2)對回購的任何股票徵收公平市值1%的消費税，減去在該納税年度發行的任何股票。該法案還包括針對與生產税收抵免(PTC)和投資税收抵免(ITC)相關的能源和氣候倡議的重大税收激勵措施，包括將ITC擴大到2022年12月31日之後投入使用的資產的能源儲存項目，以及將PTC轉讓或出售給其他納税人的能力。
該法案對截至2022年9月30日的三個月或九個月沒有立竿見影的影響。該公司無法合理地估計該法案的税收優惠對其未來時期的經營結果的潛在影響。股票回購的消費税和新的公司替代最低税預計不會對公司的經營業績產生實質性影響。
第三項。關於市場風險的定量和定性披露
本季度報告10-Q表格第I部分第2項中“市場風險敞口”和“信用風險集中”標題下的信息在此併入作為參考。
第四項。控制和程序
A.對披露控制和程序的評價
吾等維持披露控制及程序，旨在提供合理保證，確保吾等根據經修訂的1934年證券交易法(“交易法”)提交或提交的報告中須披露的信息在美國證券交易委員會規則及表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總及報告，並累積此類信息並傳達至我們的管理層，包括首席執行官(首席執行官)及首席財務官(視情況而定)，以便及時就所需披露作出決定。在設計和評估披露控制和程序時，管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和操作多麼良好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證，管理層必須運用其判斷來評估可能的控制和程序的成本-收益關係。
根據《交易法》第13a-15(E)條的要求，我們在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督下，對截至2022年9月30日的披露控制和程序的有效性進行了評估。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序自2022年9月30日起有效，以提供上述合理保證。
B.財務報告內部控制的變化
2022年第三季度，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第二部分--其他資料
第1項。法律程序
本季度報告所載未經審計的簡明綜合財務報表附註10中的“承付款和或有事項”項下可找到與本項目有關的所需資料，並將其併入本項目1。
第1A項。風險因素
在我們於2021年2月26日提交給美國證券交易委員會的截至2021年12月31日的年度報告10-K表中，風險因素部分全面討論了我們的其他風險因素。我們在10-K表格中描述的風險並不是我們面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能對我們的業務、財務狀況和/或經營業績產生重大不利影響。
建築、原材料、大宗商品和鑽井成本的可能波動可能會對我們的業務、財務狀況、未來業績和現金流產生重大不利影響。
我們的製造業務依賴於各種原材料的供應，主要包括我們使用的鋼和鋁、大宗商品、船舶和工業設備部件。我們目前以當時的市場價格獲得所有這些原材料、商品和設備。我們不依賴任何一家供應商，也沒有與我們的任何供應商簽訂任何長期協議。全球事件，如始於2020年的持續爆發的新冠肺炎，導致該地區某些企業長時間關閉，導致我們為設備製造購買的原材料和零部件的供應延遲和成本增加，以及海運和其他運輸成本的增加。此外，俄羅斯對烏克蘭的入侵和軍事攻擊，包括制裁和經濟中斷造成的間接影響，已經並可能繼續使現有的供應鏈限制進一步複雜化。我們的開發活動也受到蓄電池和太陽能光伏電池板供應延遲和成本增加的影響。這些原材料、商品和設備的成本進一步增加可能會對我們的利潤率產生不利影響。
我們已經揹負了鉅額債務，這可能會降低我們的業務靈活性、獲得資本的渠道和/或增加我們的借貸成本，我們仍然可能產生更多的債務，這可能會對我們的運營和財務業績產生不利影響。
2022年6月，我們發行了本金總額為4.3125億美元、2027年到期的2.50%可轉換優先債券，我們稱為債券。截至2022年9月30日，我們有4.3125億美元的未償還本金。我們的負債可能會限制我們借入額外資金用於營運資本、資本支出、收購或其他一般業務目的的能力，限制我們使用我們的現金流或為未來的營運資本、資本支出、收購或其他一般業務目的獲得額外融資的能力，要求我們使用運營現金流的很大一部分來償還債務，限制我們計劃或應對業務和行業變化的靈活性，使我們與槓桿率較低的競爭對手相比處於競爭劣勢，並增加我們對不利經濟和行業狀況影響的脆弱性。
我們的債務債務可能會對我們籌集額外資本的能力產生不利影響，並將對我們未來的現金資源構成負擔，特別是如果我們選擇在轉換或到期或需要回購時以現金結算這些債務。
我們履行票據項下付款義務的能力，取決於我們未來的現金流表現。在某種程度上，這受到一般經濟、金融、競爭、立法和監管因素以及其他可能超出我們控制範圍的因素的影響。我們不能保證我們的業務將從運營中產生正的現金流，或者我們將獲得足夠的額外資本，使我們能夠履行我們的債務償還義務和為其他流動性需求提供資金。如果我們無法產生足夠的現金流來償還債務，我們可能需要對債務進行再融資或重組，出售資產，減少或推遲資本投資，或尋求籌集額外資本。我們對債務進行再融資的能力將取決於資本市場和我們目前的財務狀況。我們可能無法從事這些活動中的任何一項，或以理想的條件從事這些活動，這可能導致我們的債務違約。因此，我們可能更容易受到經濟衰退的影響，承受競爭壓力的能力更弱，應對不斷變化的商業和經濟狀況的靈活性也更低。
我們可能會發行與票據轉換相關的普通股，從而稀釋我們現有的股東，並可能對我們普通股的市場價格產生不利影響。
如果債券被轉換，並且轉換價值超過每1,000美元債券本金1,000美元，現有股東的所有權權益將被稀釋，任何在這種轉換後可發行的普通股在公開市場上的銷售都可能對我們普通股的現行市場價格產生不利影響。此外，預期中的票據轉換可能會壓低我們普通股的市場價格。
票據的根本性改變條款可能會延遲或阻止對我們有利的收購嘗試。
如公司發生“基本變動”，在若干條件的規限下，持有人可要求公司以現金方式回購全部或部分債券，回購價格為基本變動購回債券本金額的100%，另加基本變動購回日(但不包括基本變動回購日期)的應計及未付利息。此外，如該等基本改變亦構成“全面基本改變”，則在與該等“全面基本改變”有關的債券轉換時，債券的換算率可能會有所增加。轉換率的任何增加將根據“完全根本性變化”發生或生效的日期以及在此類交易中我們普通股的每股支付(或視為支付)價格來確定。任何這樣的增持都將稀釋我們現有的股東。我們在發生徹底的根本變化時回購票據或提高轉換率的義務，在某些情況下可能會推遲或阻止對我們的收購，否則可能對我們的股東有利。
有上限的看漲期權交易可能會影響票據和我們普通股的價值。
在發行債券方面，我們與若干金融機構訂立了有上限的看漲期權交易。預期有上限的催繳交易一般可減少或抵銷於轉換票據時的潛在攤薄及/或抵銷吾等須支付超過已轉換票據本金額的任何現金付款(視屬何情況而定)，而有關減少及/或抵銷須受上限規限。
若干金融機構(吾等與其訂立封頂贖回交易)或其各自聯營公司可不時調整其對衝頭寸，在債券到期日之前於二級市場交易中訂立或解除與本公司普通股有關的各種衍生工具及/或買入或出售本公司普通股或其他證券。這一活動還可能導致或避免我們普通股的市場價格上升或下降。
這些交易和活動對我們普通股或票據價格的潛在影響(如果有的話)將在一定程度上取決於市場狀況，目前無法確定。這些活動中的任何一項都可能對我們普通股的價值產生不利影響。
我們受制於有上限的通話交易的交易對手風險。
根據上限催繳交易，所有或部分金融機構(它們是上限催繳交易的對手方)可能會違約。我們對交易對手信用風險的敞口將不會由任何抵押品擔保。過去的全球經濟狀況導致了許多金融機構實際或被認為的失敗或財務困難。如果期權交易對手面臨破產程序，我們將成為該程序中的無擔保債權人，其債權相當於我們當時在與該期權交易對手的上限看漲期權交易下的風險敞口。我們的風險敞口將取決於許多因素，但一般來説，我們風險敞口的增加將與市場價格和我們普通股波動性的增加相關。此外，一旦期權交易對手違約，我們可能遭受不利的税收後果，以及比我們目前預期的普通股更多的稀釋。我們不能對期權交易對手的財務穩定性或生存能力提供任何保證。
第二項。未登記的股權證券銷售和收益的使用
本季度沒有。
第三項。高級證券違約
沒有。
第四項。煤礦安全信息披露
沒有。
第五項。其他信息
沒有。
項目6.展品
現將下列列示於《展品索引》中的展品作為本季度報告的展品存檔。
展品索引
| 證物編號. |
文檔 |
| 3.1 |
Ormat Technologies，Inc.第七次修訂和重新制定的章程，通過引用Ormat Technologies，Inc.於2022年8月4日提交給美國證券交易委員會的Form 10-Q季度報告的附件3.1而併入。* |
| 31.1* |
茲提交根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的《美國法典》第18編第1350節首席執行官證書。 |
| 31.2* |
茲提交根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的《美國法典》第18編第1350節對首席財務官的證明。 |
| 32.1# |
茲提供依照2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條規定的首席執行官證書。 |
| 32.2# |
茲提供根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350節規定的首席財務官證明。 |
| 101.SC* |
內聯XBRL分類擴展架構文檔。 |
| 101.CA* |
內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。 |
| 101.DE* |
內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。 |
| 101.LA* |
內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。 |
| 101.PR* |
內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。 |
| 104 |
封面交互數據文件(嵌入內聯XBRL文檔幷包含在附件101中) |
| * |
隨函存檔 |
| # |
隨信提供。 |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
| Ormat科技公司 |
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| 發信人： |
/s/Assaf Ginzburg |
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| 姓名： |
阿薩夫·金茲堡 |
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| 標題： |
首席財務官和授權簽字人 |
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日期：2022年11月3日