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附件99.1

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1786909/000178690922000037/resultsbook_headersx2022x3a.jpg

約翰內斯堡，2022年11月3日：Sibanye Stillwater Limited(Sibanye-Stillwater或集團)(JSE：SSW和NYSE：SBSW)欣然提供截至2022年9月30日的季度經營最新情況，集團財務業績每六個月提供一次。

顯著特徵-截至2022年9月30日的季度(2022年第三季度)與截至2021年9月30日的季度(2021年第三季度)

·2022年10月期間，SA Gold和Stillwater工廠的產量達到計劃水平

·受Eskom負荷削減影響的SA PGM運營

·在南澳PGM馬裏卡納和勒斯滕堡辦事處簽訂的五年工資協議

·K4項目略高於預算和計劃，並在2022年第三季度交付了初步的4E PGM產量914 4Eoz

·將Keliber的股份增加到84.96%，確保先進的芬蘭氫氧化鋰項目的多數控制權



美元						薩蘭德
截至的季度						截至的季度
Sep 2021	Jun 2022	Sep 2022		關鍵統計數據		Sep 2022	Jun 2022	Sep 2021
				組
1,017	571	496	百萬美元	調整後的EBITDA1	RM	8,455	8,897	14,877
14.63	15.59	17.05	R/US$	按每日收盤價計算的平均匯率
				美洲地區
				美國PGM地下行動2，3
144,325	107,650	85,889	奧茲	2E PGM製作2，3	千克	2,671	3,348	4,489
2,114	1,828	1,811	美元/2Eoz	一籃子平均價格	R/2 Eoz	30,878	28,499	30,924
179	122	52	百萬美元	調整後的EBITDA1	RM	895	1,909	2,622

968	1,503	1,815	美元/2Eoz	全額維持成本4	R/2 Eoz	30,947	23,437	14,156
				美國PGM回收2，3
179,765	170,462	141,560	奧茲	3E PGM回收2，3	千克	4,403	5,302	5,591
4,386	2,799	3,378	美元/3 Eoz	一籃子平均價格	R/3 Eoz	57,595	43,636	64,167
30	21	22	百萬美元	調整後的EBITDA1	RM	371	335	436

				南部非洲(SA)業務
				PGM操作3
500,073	412,958	432,143	奧茲	4E PGM製作3，5	千克	13,441	12,844	15,554
2,895	2,675	2,479	美元/4 Eoz	一籃子平均價格	R/4 Eoz	42,269	41,699	42,347
721	578	489	百萬美元	調整後的EBITDA1	RM	8,332	9,012	10,542

1,093	1,183	1,127	美元/4 Eoz	全額維持成本4	R/4 Eoz	19,211	18,438	15,992
				黃金業務
293,761	54,592	204,672	奧茲	生產的黃金	千克	6,366	1,698	9,137
1,781	1,877	1,723	美元/盎司	平均金價	R/kg	944,316	940,634	837,799
97	(156)	(48)	百萬美元	調整後的EBITDA1	RM	(811)	(2,426)	1,421

1,692	5,032	2,207	美元/盎司	全額維持成本4	R/kg	1,210,049	2,522,190	796,008
				歐洲地區
				電池金屬-桑杜維爾煉油廠
—	2,919	1,653	TNI	鎳生產6	TNI	1,653	2,919	—
—	30,261	22,553	美元/TNI	鎳當量一籃子平均價格7	R/TNI	384,525	471,774	—
—	9	(14)	百萬美元	調整後的EBITDA1	RM	(246)	148	—
—	26,856	30,185	美元/TNI	鎳當量維持成本8	R/TNI	514,654	418,683	—

1本集團根據符合債務契約公式的融資協議所包括的公式，報告經調整的利息、税項、折舊及攤銷前收益(EBITDA)。調整後的EBITDA可能無法與其他公司的類似標題指標相媲美。調整後的EBITDA不是《國際財務報告準則》下的業績衡量標準，應被視為其他財務業績和流動資金衡量標準的補充，而不是替代。有關特許權使用費和税前利潤/(虧損)與調整後的EBITDA的對賬，請參閲“調整後的EBITDA對賬-季度”

2美國PGM業務的地下產量換算為公噸和公斤，績效換算為SA蘭特(蘭特)。除了美國PGM業務的地下生產外，該業務還處理被排除在2E PGM生產、平均籃子價格和全部維持成本統計數據之外的回收材料。PGM回收是指將鈀、鉑和銠盎司送入熔爐中

3SA業務的鉑族金屬(PGM)生產主要是鉑、鈀、銠和金，稱為4E(3PGM+Au)，而在美國的業務主要是鉑和鈀，稱為2E(2PGM)，美國PGM回收主要是鉑、鈀和銠，稱為3E(3PGM)

4關於綜合維持成本(AISC)的定義，見“顯著特徵和成本基準-季度”。

Sibanye-Stillwater運營更新|截至2022年9月30日的季度1

5 SA PGM生產不包括與從第三方購買精礦(PoC)相關的生產。有關包括第三方PoC的生產對賬，請參閲《Total US和SA PGM、Total SA PGM和Marikana-Quarters的不包括第三方PoC的運營成本對賬》

6桑杜維爾煉油廠的鎳生產主要是鎳金屬和鎳鹽(液態)，統稱為鎳當量產品。

7每噸鎳當量平均籃子價格是經其他收入--非產品銷售調整後的總鎳收入除以售出的總鎳當量噸。

8有關攤銷前銷售成本和折舊與鎳當量維持成本的對賬，見“顯著特徵和成本基準--季度Sibanye-Stillwater Sandouville煉油廠”。


截至2022年9月30日的季度股票數據			JSE有限公司-(SSW)
已發行股份數量			普通股每股價格區間(高/低)	R35.74 to R43.67
--2022年9月30日	2,830,238,200		日均成交量	11,117,281
-加權平均	2,830,102,345		紐約證交所-(SBSW)；一份ADR代表四股普通股
自由浮動	99	%	每個ADR的價格範圍(高/低)	US$8.16 to US$10.66
彭博社/路透社	SSWSJ/SSWJ.J		日均成交量	3,251,823

Sibanye-Stillwater運營更新|截至2022年9月30日的季度2

截至2022年9月30日的季度與截至2021年9月30日的季度概覽

本集團已成功渡過一段充滿挑戰的時期，南澳金礦及Stillwater業務的產量於2022年第三季度因上半年的經營中斷而增加，並於2022年10月恢復至正常生產水平。SA PGM業務繼續提供一致的運營結果，儘管與Eskom負荷削減和銅纜盜竊事件增加相關的挑戰，這擾亂了2022年第三季度的運營。

值得注意的是，已經與勒斯滕堡和馬裏卡納工廠的代表工會達成了一項為期五年的工資協議。這項歷史性的協議是和平、及時地達成的，沒有出現今年早些時候SA黃金業務工資談判期間經歷的中斷，預計將為五年的相對穩定奠定基礎。

儘管全球政治和經濟環境在2022年期間惡化，貴金屬價格仍然得到很好的支持，並處於歷史最高價格區間。整個集團的運營穩定性更高，應能改善2023年的成本管理，確保更穩定的收益和現金流，並鞏固本已穩健的集團財務狀況。

安全生產

自2021年年中起重新釐定安全措施的優先次序及其後於2022年1月推出“致命淘汰策略”後，集團安全指標的改善在2022年第三季度保持不變。集團致命傷害頻率(FIFR)(不包括Sandouville(自2022年第一季度合併))從2021年第三季度的0.07提高到2022年第三季度的0.05，嚴重傷害頻率(SIFR)從2021年第三季度的3.13提高到2.83，增幅為10%。集團損失日傷害頻率(LDIFR)也提高了9%，從5.08提高到4.65，集團總可記錄傷害頻率(TRIFR)同比提高了13%，從6.20提高到5.40。

持續關注和實施“致命消除戰略”不僅減少了死亡人數，而且改善了傷害指標。集體死亡人數減少了64%，從2021年前9個月的11人減少到2022年同期的4人。儘管存在與恢復運營相關的風險，但SA Gold和美國PGM業務也創下了又一個無死亡季度的紀錄。在此之前，2022年第二季度是全集團範圍內的無死亡事件。令人遺憾的是，在SA PGM行動中有兩人死亡，這再次表明必須在整個專家組保持堅持不懈的安全重點。

2022年8月29日，在馬裏卡納的Saffy豎井作業中，普通工人S.Tyobka先生捲入了一起與絞車和索具有關的事件。2022年8月30日，在馬裏卡納的羅蘭豎井發生了第二起死亡事件，當時鉗工M.Msiya先生捲入了泥漿沖刷事件。Sibanye-Stillwater的董事會和管理層向季奧貝卡先生和姆西亞先生的家人、朋友和同事表示衷心的哀悼。正在與所有相關利益攸關方一起調查這兩起事件，並向死者家屬提供適當的支助。

美國PGM業務

2022年第三季度美國PGM業務開採的2E PGM產量為85,889 2 Eoz，較2021年第三季度下降40%，主要是由於Stillwater業務(Stillwater East和Stillwater West礦)在2022年6月中旬蒙大拿州發生區域洪水後停產七週所致。由於報告一氧化二氮暴露量增加，東Boulder作業獲得了礦山健康和安全管理局(MSHA)的停止令，該停止令於2022年9月18日至29日全面生效。隨後的調查突出指出，氣體測試設備、校準問題和受污染的燃料是主要關切。這一命令仍然有效，在向MSHA就調查結果進行全面反饋後，大多數限制都有所放寬。在進行徹底調查後，專家組正在評估採用電池供電設備和建立額外進氣通道的問題。

根據2022年8月提交給市場的修訂計劃，美國PGM業務計劃產量同比下降使比較變得複雜(詳情見https://www.sibanyestillwater.com/features/us-pgm-operations-review/))。

2022年第三季度的加工總噸數為241千噸，較2021年第三季度下降37%，2022年第三季度的廠頭品位為12.2g/噸，較2021年第三季度下降5%。為確保洪水發生後有足夠數量的回填物用於採場支持，靜水作業等級受到了低等級礁砂的進料和碾磨的影響。更有經驗的礦工的持續自然減員，以及影響東博爾德生產率的地質和巖土技術複雜性，正在收到更多的管理和監督意見。在成功提升後，Stillwater作業的品位在9月份恢復正常，東Boulder作業的品位預計將於2022年11月恢復正常。

Stillwater作業從2022年7月底開始分階段恢復生產，2022年10月期間生產率恢復正常。產量為47,423 2 Eoz，比2021年第三季度下降47%，由於洪水事件後的斜坡，產量下降了約34,000 2 Eoz。

East Boulder的產量為38,467 2 Eoz，比2021年第三季度下降29%，主要是由於MSHA停止訂單，以及2022年8月提交的美國PGM業務重新定位中詳細説明的問題。

2022年第三季度銷售的2E PGM為69,534 2Eoz，同比下降48%，比該季度的2E PGM開採產量低19%，這是由於2022年9月交付的時間，這將反映在2022年第四季度的銷售盎司中。

由於生產和通脹成本壓力降低，2022年第三季度AISC為1,815/2Eoz(R30,947/2Eoz)，較2021年第三季度(968美元，R14,156/2Eoz)高出88%，其中Ord資本同比增長110%，至4200萬美元(7.23億蘭特)，持續資本增長76%，至1700萬美元(2.93億蘭特)，這主要是由於美國地下業務的重新定位，以前被歸類為項目資本的Stillwater East支出現在重新歸類為Ord和持續資本。Stillwater作業的成本受到了額外的一次性洪水恢復成本的影響，包括道路、管道和基礎設施維修。在東博爾德，技能的可獲得性仍然是一項挑戰，因此與承包商有關的費用上升。商店的持續通脹壓力和承包商費用的溢價也是導致費用上升的原因。

實施重新定位的業務計劃和加快發展以恢復業務靈活性，將導致中期成本上升。隨着產量再次開始增加和採場工作面可用性的改善，預計成本將大幅降低，鞍鋼計劃從2026年起將成本降至1,000美元以下(按2022年實際價格計算)。

Sibanye-Stillwater運營更新|截至2022年9月30日的季度3

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1786909/000178690922000037/imagea.jpg

來源：公司信息，請訪問https://www.sibanyestillwater.com/features/us-pgm-operations-review/。

注：遠期成本以2022年實際價格表示；AISC：全入維持成本；AIC：全入成本

2022年第三季度的總資本支出較上年同期增加22%至8500萬美元(14.5億雷亞爾)，其中訂單及維持資本增加70%或6,000萬美元(10.16億雷亞爾)，項目資本減少36%至2,500萬美元(4.34億蘭特)，以配合Stillwater East項目開支的減少及發展分類由增長資本改為訂單訂單。該季度的一個重要里程碑是東腳牆56層的完工，該層現在與本博下降相連，於2022年9月16日完工。

PGM回收業務

2022年上半年強調的影響汽車催化劑材料交付的物流問題一直持續到2022年第三季度，估計由於物流問題和汽車報廢率較低，收入同比大幅減少，2021年第三季度3E PGM價格上漲也刺激了舊汽車催化劑收集和強勁的廢品流動。2022年第三季度，回收作業平均每天產生17.7噸，比2021年同期下降22%。在2022年第三季度，收到了1,548噸回收材料，同時處理了1,630噸。於2022年第三季度末，手頭約有42噸回收庫存，較2022年6月底的2022年第二季度末庫存124噸減少82噸。

SA PGM業務

SA PGM業務的4E PGM生產受到Eskom在第三季度史無前例的電力削減和銅纜盜竊大幅上升的影響。此外，由於地震活動程度增加，已計劃減少Siphumelele豎井的產量。令人欣慰的是，採礦已安全地通過了與Bathopele礦Hex River斷層相關的具有挑戰性的地面條件，這對2022年第二季度和2022年第三季度的生產產生了負面影響，預計將於2022年第四季度末恢復正常。

2022年第三季度的產量為432,143 4Eoz(不包括第三方購買的精礦(PoC))，較2021年同期下降14%，儘管負荷削減增加，產量仍比2022年第二季度高出5%。Eskom在2022年9月實施的嚴重減負導致整個SA PGM業務的集中器產能削減，影響了該季度的加工產量和銷售。地下采礦受到負荷削減的影響較小，導致地下礦石在本季度末之前被儲存在地面上，儲量約為33,000 4 Eoz。

在Marikana冶煉和精煉業務加工的第三方PoC為16,720 4 Eoz，同比增長22%，儘管2021年第三季度加工的Toll精礦因通行費合同的簽訂而下降。4E PGM總產量(包括PoC)同比下降13%，為448,863 4 Eoz。如果33,000個4 Eoz的開採材料庫存得到處理，我們估計SA PGM業務(包括PoC)的PGM產量將約為482,000個4 Eoz，而2021年第三季度為513,778個4 Eoz。

2022年第三季度AISC(不包括PoC)為19,211/4 Eoz(1,127美元/4 Eoz)，較2021年第三季度15,992/4 Eoz(1,093/4 Eoz)高出20%，主要原因是產量下降、副產品信貸減少和通脹成本壓力。R20,143/4Eoz(1,181/4Eoz)的AISC(包括PoC)也較上年同期增長21%，ORD增長33%，這主要是由於納入了K4開發，以及由於產量下降和特定第三方加工協議的簽訂，副產品信用下降了6%。

儘管面臨嚴重的Eskom負荷削減等運營挑戰，勒斯滕堡業務2022年第三季度的4E PGM產量為179,438 4 Eoz，同比下降2%。地面產量增加43%是由於處理來自第三方的冶煉爐渣，而地下產量減少7%主要是由於Eskom負荷削減和電纜被盜造成的電力中斷。Bathopele礦的產量繼續受到六河斷層採礦和Siphumelele因地震活動而失去可用工作面的影響。六角河斷層已經基本被穿越，預計從2022年第四季度開始產量將有所改善。由於Eskom負荷削減而建立的含有約6,000 4 Eoz的礦石庫存，影響了2022年第三季度的生產和單位

Sibanye-Stillwater運營更新|截至2022年9月30日的季度4

成本，推動AISC同比增長4%，達到18,435蘭特/4 Eoz(1,081美元/4 Eoz)。除此之外，副產品信貸增加了31%(主要是由於鉻合金收入的增加)，抵消了Ord增加15%和維持資本同比增加22%的影響。

2022年第三季度Kroondal運營的4E PGM產量為48,120 4 Eoz，較2021年同期下降21%。預計產量下降是由於Simunye豎井逐步減產，再加上Kroondal在本季度末建立了一個約7,000 4 Eoz的礦石庫存，負荷削減加劇了產量下降。AISC為R15,399/4 Eoz(903/4 Eoz美元)，較2021年第三季度高出25%，主要是由於季度末產量和庫存減少所致。

2022年第三季度Marikana業務(不包括第三方PoC)的4E PGM產量為163,596 4 Eoz，較2021年第三季度下降23%，地下產量下降24%，地面產量下降11%。地下生產受到安全停工、電纜盜竊和Eskom負荷削減的影響。2022年第三季度4E PGM產量(包括PoC)為180,316 4Eoz，比2021年第三季度下降20%。在Marikana加工的第三方精礦同比增長22%，達到16,720 4 Eoz。Marikana的業務在本季度結束時擁有約20,000 4 Eoz的礦石庫存。如果對這些材料進行加工，Marikana的PGM產量(包括PoC)將約為200,000 4 Eoz，而2021年第三季度的產量為226,591/4 Eoz。2022年第三季度AISC(不包括第三方PoC)為21,785/4 Eoz(1,278美元/4 Eoz)，較2021年第三季度高37%，主要原因是生產、通脹成本、訂單成本(+44%)和副產品信用(-27%)下降。主要的通脹成本是由於鋼鐵、氨、化學品、燃料和相關產品的高成本，AISC(包括PoC)也增長了37%，達到23,719/4Eoz(1,391/4Eoz)，原因是購買精礦的成本上升(+33%)。隨着K4豎井的提升以及其他豎井在島外開發的增加，訂單成本也隨之增加。

含羞草的應佔4E PGM產量為28,670 4 Eoz，與2021年第三季度的產量一致。鞍鋼同比增長18%至1,234/4 Eoz美元(21,032/4 Eoz)，主要是由於與礦山擴建項目的批准壽命相關的持續資本支出增加了119%，該項目包括優化工廠、建設新的尾礦儲存設施以及礦山擴建開發的壽命，該項目預計將於2024年第一季度完成。

由於加工噸減少6%、採出頭品位下降及回收率下降，鉑金英里的4E PGM產量為12,319 4 Eoz，按年下降10%。AISC在鉑金英里同比增長9%，達到11,283/4 Eoz(662美元/4 Eoz)。

SA PGM業務2022年第三季度的鉻銷售額約為56萬噸，與2021年第三季度持平。所收到的鉻價格上升33%至227美元/噸(2021年第三季度：171美元/噸)，支持鉻收入增長37%。

2022年第三季度的資本支出為12.63億蘭特(7,400萬美元)，較2021年同期增長33%，其中Ord增長33%，至5.9億蘭特(3,500萬美元)，維持資本支出4%，至4.65億蘭特(2,700萬美元)，項目資本增長271%，至2.08億蘭特(1,200萬美元)。項目資本的增加與2022年第三季度Marikana運營的K4項目有關。

K4項目

K4項目仍在按計劃進行。首個礦石於二零二二年上半年提升，並於二零二二年第三季度實現首批產量914 4Eoz。2022年第三季度的開發和珊瑚礁噸數顯著高於2022年第二季度。2022年第三季度的項目資本支出為2.07億蘭特(1200萬美元)(2021年第三季度為5600萬蘭特(400萬美元))，前三個月的項目資本支出為6.12億蘭特(4800萬美元)。

五年工資協議確保運營穩定

2022年10月28日，與馬裏卡納和勒斯滕堡工廠的代表工會達成了為期五年的工資協議，標誌着2022年至2027年的年度工資談判結束。

該工資協議與2022年6月在SA黃金業務達成的最近與通脹掛鈎的工資增長一致。工資協議包括談判單位員工的年工資增長6%或以上(第一年：每月1,050雷亞爾，即6%；第二年：每月1,100雷亞爾，即6%；第三年：每月1,250雷亞爾，即6%；第四年：每月1,300雷亞爾，即6%；第五年：每月1,400雷亞爾，即6%)。礦工和工匠將在這五年中每年獲得平均6%的工資增長。

已商定的年度工資和福利增長與通脹一致，代表着五年期間工資賬單(包括所有福利)的總估計平均增長，年增長率約為6.3%，這與通脹和2022年6月在SA黃金業務達成的工資協議一致。重要的是，該協議確保了勒斯滕堡和馬裏卡納業務在五年內更加穩定，並降低了與勞工有關的中斷風險，這將對所有利益攸關方有利。

南澳黃金業務

在2022年3月9日至6月13日的勞工行動之後，SA黃金業務的產量恢復到正常化水平的工作按計劃進行。在完成對返鄉員工的體檢、培訓和適應後，地下生產於7月1日開始，並完成了全面的地下安全審計，工作人員分階段恢復作業活動。2022年10月期間實現了生產率正常化。因此，我們認為，業務統計數據的比較在這一時期的價值有限。

南澳黃金業務(包括DRDGold)於2022年第三季度的產量為6,366公斤(204,672盎司)，較2021年第三季度下降30%。由於本季度分階段恢復安全生產，2022年第三季度黃金產量(不包括DRDGold)下降36%至4,913公斤(157,957盎司)。

AISC(包括DRDGold)為1,210,049雷亞爾/公斤(2,207美元/盎司)較2021年第三季度高出52%，AISC(不包括DRDGold)為1,348,531雷亞爾/公斤(2,460美元/盎司)，較2021年第三季度高出64%。這一增長是由於黃金銷量同比下降39%，營運成本和SIB資本分別增加4%和11%，但由於採礦活動減少，ORD減少35%，從而抵消了這一增長。

預計在較長一段時間內實現生產正常化將導致2023年單位成本大幅下降。2021年第三季度，AISC(不包括DRDGold)的平均價格為822,144蘭特/公斤(1,748美元/盎司)。

與2021年同期相比，2022年第三季度的資本支出(不包括DRDGold)增加了10%，達到11.88億蘭特(7000萬美元)，這是由於項目資本增加了四倍，抵消了ORD下降35%至4.72億蘭特(2800萬美元)的影響。由於以下原因，Ord拒絕

Sibanye-Stillwater運營更新|截至2022年9月30日的季度5

由於勞工行動後啟動進程緩慢，2022年的發展米比2021年低。SIB資本增加11%至2.96億蘭特(1,700萬美元)，主要是由於所有業務的監管燈室升級以及在設施和設備未使用的勞工行動期間開始的電氣和繞線器升級的支出。項目資本增至4.2億蘭特(2500萬美元)，其中3.15億蘭特(1800萬美元)用於Burnstone項目，1.05億蘭特(600萬美元)用於Kloof豎井加深項目。

由於工業行動後逐步恢復工作，Driefontein作業的地下產量與2021年同期相比下降了34%，至1,640公斤(52,727盎司)，而地面產量為50公斤(1,608盎司)，由於地面儲量枯竭，下降了25%。AISC為每公斤1,215,013雷亞爾(2,216美元/盎司)，較2021年第三季度高出54%，主要是由於黃金銷量下降35%所致。

Kloof作業的地下產量下降了50%，至1,393公斤(44,786盎司)，地下產量下降了27%，原因是較高等級4和8的豎井啟動較慢。地表來源的產量為190公斤(6,109盎司)，同比下降25%，這是由於罷工後一家地面運輸承包商上船緩慢以及地表石堆儲量耗盡所致。AISC為每公斤1,527,554雷亞爾(2,787美元/盎司)，較2021年第三季度高出80%，主要是由於勞工行動後的階段性積累導致黃金銷量下降了50%。

Beatrix業務於2022年第三季度的地下產量為1,321公斤(42,471盎司)，較2021年第三季度下降26%，儘管有工業行動及逐步恢復工作，但碾磨噸僅較上年同期下降11%。這是因為對2022年1月下旬儲存的地下礦石進行了加工，同時正在對Beatrix尾礦儲存設施進行預防性加固和加固工作。由於受工作面長度損失和安全停工的影響，較高等級的4號豎井產量減少，地下產量下降了17%。在此期間，來自地面來源的黃金生產暫停，因為重點是首先碾磨地下儲存的噸位。AISC為每公斤1,424,025雷亞爾(2,598美元/盎司)，較2021年第三季度高出72%，主要是由於勞工行動後的生產擴大期間售出的黃金減少35%，以及上述通脹增加導致營運成本上升，以及將業務提升至正常化生產水平所帶來的額外成本。

由於磨礦和產量略有增加，焦爐作業的地表黃金產量增加10%至319公斤(10,256盎司)，鞍鋼黃金產量同比增加9%至每公斤蘭特861,736蘭特(1,572美元/盎司)。

二零一一年第三季度黃金產量為1,453公斤(46,715盎司)，較上年同期減少4%，但品位增加4%。AISC為每公斤765,603蘭特(1,397美元/盎司)，同比增長18%，主要是由於整個行業的通脹效應和持續資本增加了51%，反映了ERGO業務對新泵站和管道的投資。DRDGold項目資本也從2021年第三季度的1,400萬蘭特(1,000萬美元)增加到2022年第三季度的5,300萬蘭特(3,000萬美元)，原因是太陽能發電廠和Driefontein 2回收廠的Far West Gold回收項目的支出。

就Beatrix 4軸和Kloof 1工廠可能進行重組的諮詢

於2022年11月1日，有組織勞工及其他可能受影響的利益相關者獲通知，公司將根據《勞資關係法》(S189)第S189A條，根據Beatrix 4豎井的持續虧損及礦物儲備枯竭對Kloof 1工廠的影響，就可能重組其SA黃金業務進行磋商。

Beatrix 4軸的使用壽命在2017年的S189磋商後得到延長，通過與利益相關者協商後實施的生產率提高和成本控制措施的成功實施，使其能夠繼續運營，只要它在任何連續三個月內平均盈利(計入鞍鋼後)。

預計協商進程將通過實施可能的避免裁員措施，包括自然減員、退休、自願裁員和將具有適當技能的僱員調至空缺職位，來減少可能被裁員的僱員人數。

我們致力於將擬議重組的影響降至最低，並將與所有相關利益相關者接觸，努力避免裁員，同時試圖限制對SA Gold業務的剩餘業務和員工以及集團的可持續性的影響。

伯恩斯通項目

該項目的進度受到2022年上半年的勞工行動的不利影響，導致地下開發延誤。此外，由於物流問題，來自歐洲的關鍵備件的交付也出現了延誤。由於從周邊地區找不到熟練的操作員，勞動力採購比預期的要慢。項目資本指引保持不變，仍為11億蘭特(7300萬美元)，迄今已支出6.44億蘭特(4000萬美元)(2022年上半年為3.29億蘭特(2100萬美元)，2022年第三季度為3.15億蘭特(1800萬美元))。

三都維爾鎳精煉廠

2022年第三季度，Sandouville鎳精煉廠繼續併入本集團。桑杜維爾在2022年第三季度面臨各種運營和物流問題，包括溶劑供應限制，以及2022年7月的工程故障，導致40%的產能暫時下線。此外，2022年9月開始為期四周的技術性關閉，2022年10月中旬重新開始運營。Sandouville鎳精煉廠於2022年第三季度生產了1,003噸金屬鎳(2022年第二季度為2,251噸)、650噸鎳鹽(2022年第二季度為668噸)和37噸氯化鈷(2022年第二季度為78噸)，鎳當量維持成本為30,185美元/tni(R514,654/tni)，較2022年第二季度高出12%。

整合的重點是：招聘、實施嚴格的維護計劃和增加關鍵備件。重點是通過消除生產瓶頸來實現生產的連續性和穩定性，以在2026年前將生產能力提高到12kt鎳、4kt鎳鹽和600t CoCl2的銘牌產能。

最近電力和天然氣價格的上漲降低了毛利率，並對成本構成持續風險，特別是對即將到來的冬季期間歐洲能源和天然氣的未來供應和供應構成風險。

在目前工廠生產的同時，Sibanye-Stillwater繼續推進以下三個工藝的預可行性研究，預計將於2023年完成：

Sibanye-Stillwater運營更新|截至2022年9月30日的季度6

·生產電池級硫酸鎳，打算分兩個階段每年生產44,000噸

·使用歐洲原料回收PGM汽車催化劑

·電池金屬回收

當研究完成後，我們會就這些發展作出進一步公佈。

戰略發展

增持Keliber Oy(Keliber)股份

2022年6月30日，本集團宣佈有意行使優先購買權，以現金代價約1.46億歐元將其在Keliber的持股比例增至50%加1股。同時向Keliber的少數股東發出了自願現金要約，不包括芬蘭礦業集團，這將Sibanye-Stillwater在Keliber的持股比例增加到84.96%，進一步的現金對價約為1.898億歐元，不包括230萬歐元的芬蘭轉讓税。

芬蘭礦業集團，一家管理國家採礦業的芬蘭國有控股和開發公司

該公司是Keliber的第二大股東，僅次於Sibanye-Stillwater，目前有效持有Keliber 13.90%的股份，其他少數股東有效持有1.14%的股份。

隨着自願要約的結束，Keliber將進行一次資本募集，以達到Keliber希望的債務與股本比率。Sibanye-Stillwater在擬議的資本籌集中的最大總投資額約為1.04億歐元，具體取決於少數族裔和芬蘭礦業集團的參與程度。目前正在與第三方貸款人討論常規債務安排，以至少與2.5億歐元的股權出資相匹配，以全面資助該項目的建設。

Keliber的目標是成為歐洲第一家完全集成的鋰生產商，供應約15,000噸氫氧化鋰

每年向發展中的歐洲電池業注入一水合物。最近的一項明確的可行性研究和31%的礦石增長

自Sibanye-Stillwater於2021年第一季度收購其初始股權以來，儲量證實了Keliber項目的質量和內在價值，鋰市場的基本面前景顯着改善。

該等交易確保本集團在Keliber擁有重大的控股權敞口，Keliber提供顯著的增長潛力，並在一個支持性和有吸引力的司法管轄區提供寶貴的足跡，向蓬勃發展的歐洲電池行業供應關鍵的電池金屬。

2022年業務指南1

如先前於二零二二年八月十一日公佈，美國PGM業務於二零二二年的預測開採2E PGM產量修訂至445,000 2 Eoz至460,000 2 Eoz之間，AISC為1,380/2 Eoz至1,425/2 Eoz之間，這是由於區域洪水的影響，以及在2022年上半年進行優化規劃後業務的重新定位。由於2022年第三季度經歷的中斷以及員工自然減員和技能可獲得性的持續問題，2022年的產量可能處於提供成本的範圍的較低端和較高端。資本支出預計在2.75億美元至2.85億美元之間(包括7000萬美元的項目資本)。

由於收集和接收廢舊汽車催化劑方面的挑戰，回收進料率已顯著下降，並可能在年底之前一直受到限制。因此，預計2022年美國的回收業務將以最低的資本支出滿足610,000至625,000 3 Eoz的需求。

預計2022年SA PGM業務的4E PGM產量仍在1,750,000 4 Eoz至1,850,000 4 Eoz之間，AISC在18,500/4 Eoz至19,200/4 Eoz(1,233/4 Eoz至1,280/4 Eoz)之間。預計2022年的資本支出為48億蘭特(3.2億美元)，其中包括K4項目的9.5億蘭特(6300萬美元)。

受管理的SA黃金業務(不包括DRDGold)的黃金產量指引維持在14,000公斤(450,000盎司)至14,500公斤(466,000盎司)之間，AISC維持在1,390,000雷亞爾/公斤(2,880美元/盎司)至1,470,000雷亞爾/公斤(3,060美元/盎司)之間。資本支出預計為39億蘭特(2.6億美元)，其中包括伯恩斯通項目的11億蘭特(7300萬美元)和Kloof 4深化項目的2.7億蘭特(1800萬美元)。

1 2022年的美元成本換算以15.00蘭特/美元的平均匯率為基礎

2 SA PGM指導包括第三方PoC

尼爾·弗蘭曼

首席執行官

Sibanye-Stillwater運營更新|截至2022年9月30日的季度7

主要特徵和成本基準-季度

美國和南澳PGM業務


				美國歐朋公司商城	SA操作
			美國和SA總PGM1	美國PGM總數	總SA PGM1			勒斯滕堡		馬裏卡納1		克羅恩達爾	平地一英里	含羞草
歸因於				在- 地面2	總計	在- 地面	表面	在- 地面	表面	在- 地面	表面	屬性表	表面	屬性表
生產
碾磨/處理的噸數	000't	Sep 2022	9,625	241	9,383	4,303	5,081	1,666	1,418	1,515	927	782	2,736	340
		Jun 2022	9,641	299	9,342	4,328	5,014	1,552	1,385	1,602	952	814	2,677	360
		Sep 2021	10,747	384	10,363	4,964	5,399	1,778	1,442	1,889	1,044	945	2,913	352
廠頭等級	克/噸	Sep 2022	2.21	12.23	1.96	3.30	0.82	3.34	1.03	3.70	0.87	2.33	0.69	3.52
		Jun 2022	2.25	12.41	1.92	3.23	0.79	3.26	0.95	3.57	0.87	2.39	0.68	3.49
		Sep 2021	2.46	12.92	2.08	3.40	0.86	3.37	1.17	3.89	0.87	2.40	0.71	3.58
植物回收	%	Sep 2022	75.59	89.25	73.19	85.09	32.61	86.52	52.47	87.06	25.94	82.17	20.30	74.44
		Jun 2022	74.79	90.93	71.59	84.87	24.75	86.28	36.61	86.90	23.91	82.81	16.50	73.06
		Sep 2021	75.69	90.62	72.27	85.07	25.78	86.38	31.72	86.92	25.85	83.77	20.64	71.01
產率	克/噸	Sep 2022	1.67	10.92	1.43	2.81	0.27	2.89	0.54	3.22	0.23	1.91	0.14	2.62
		Jun 2022	1.68	11.28	1.37	2.74	0.20	2.81	0.35	3.10	0.21	1.98	0.11	2.55
		Sep 2021	1.86	11.71	1.50	2.89	0.22	2.91	0.37	3.38	0.22	2.01	0.15	2.54
PGM製作3	4Eoz-2Eoz	Sep 2022	518,032	85,889	432,143	388,460	43,683	154,797	24,641	156,873	6,723	48,120	12,319	28,670
		Jun 2022	520,608	107,650	412,958	381,445	31,513	140,344	15,487	159,793	6,368	51,797	9,658	29,511
		Sep 2021	644,398	144,325	500,073	461,593	38,480	166,400	17,206	205,340	7,548	61,083	13,726	28,770
PGM焊接4	4Eoz-2Eoz	Sep 2022	471,994	69,534	402,460			137,246	16,578	160,115		48,120	12,319	28,082
		Jun 2022	521,579	127,047	394,532			111,494	17,887	176,830		51,797	9,658	26,866
		Sep 2021	592,631	132,637	459,994			144,461	16,088	196,251		61,083	13,726	28,385
價格和成本5
PGM一籃子平均價格6	R/4 Eoz-R/2 Eoz	Sep 2022	40,485	30,878	42,269			43,331	34,278	42,033		44,972	33,714	33,412
		Jun 2022	38,309	28,499	41,699			42,844	28,408	42,147		44,461	30,080	32,363
		Sep 2021	39,662	30,924	42,347			43,089	28,266	42,247		46,357	34,642	33,392
PGM一籃子平均價格6	美元/4 Eoz-美元/2 Eoz	Sep 2022	2,374	1,811	2,479			2,541	2,010	2,465		2,638	1,977	1,960
		Jun 2022	2,457	1,828	2,675			2,748	1,822	2,703		2,852	1,929	2,076
		Sep 2021	2,711	2,114	2,895			2,945	1,932	2,888		3,169	2,368	2,282
運營成本7	R/T	Sep 2022	1,043	7,504	871			1,764	279	1,459		1,049	58	1,493
		Jun 2022	1,037	6,478	856			1,843	229	1,374		1,053	53	1,292
		Sep 2021	928	4,932	775			1,575	244	1,233		894	48	1,173
運營成本7	美元/噸	Sep 2022	61	440	51			103	16	86		62	3	88
		Jun 2022	67	416	55			118	15	88		68	3	83
		Sep 2021	63	337	53			108	17	84		61	3	80
運營成本7	R/4 Eoz-R/2 Eoz	Sep 2022	19,793	21,085	19,518			18,986	16,071	21,767		17,041	12,907	17,719
		Jun 2022	19,593	17,993	20,042			20,378	20,469	21,118		16,545	14,703	15,757
		Sep 2021	15,673	13,123	16,454			16,833	20,458	16,990		13,834	10,200	14,355
運營成本7	美元/4 Eoz-美元/2 Eoz	Sep 2022	1,161	1,237	1,145			1,114	943	1,277		999	757	1,039
		Jun 2022	1,257	1,154	1,286			1,307	1,313	1,355		1,061	943	1,011
		Sep 2021	1,071	897	1,125			1,151	1,398	1,161		946	697	981
全額維持成本8	R/4 Eoz-R/2 Eoz	Sep 2022	21,271	30,947	19,211			18,435		21,785		15,399	11,283	21,032
		Jun 2022	19,534	23,437	18,438			18,129		20,107		14,904	13,667	16,062
		Sep 2021	15,561	14,156	15,992			17,701		15,933		12,327	10,345	15,294
全額維持成本8	美元/4 Eoz-美元/2 Eoz	Sep 2022	1,248	1,815	1,127			1,081		1,278		903	662	1,234
		Jun 2022	1,253	1,503	1,183			1,163		1,290		956	877	1030
		Sep 2021	1,064	968	1,093			1,210		1,089		843	707	1045
全包成本8	R/4 Eoz-R/2 Eoz	Sep 2022	22,582	36,000	19,726			18,441		23,051		15,399	11,283	21,032
		Jun 2022	20,389	25,397	18,983			18,129		21,365		14,904	13,667	16,062
		Sep 2021	16,609	18,195	16,123			17,701		16,224		12,327	10,345	15,294
全包成本8	美元/4 Eoz-美元/2 Eoz	Sep 2022	1,324	2,111	1,157			1,082		1,352		903	662	1,234
		Jun 2022	1,308	1,629	1,218			1,163		1,370		956	877	1,030
		Sep 2021	1,135	1,244	1,102			1,210		1,109		843	707	1,045
資本支出5
礦石儲量開發	RM	Sep 2022	1,313	723	590			194		396		—	—	—
		Jun 2022	1,196	641	555			173		382		—	—	—
		Sep 2021	739	296	443			168		275		—	—	—
可持續資本	RM	Sep 2022	758	293	465			140		242		80	3	258
		Jun 2022	640	211	429			148		208		68	5	181
		Sep 2021	592	143	449			115		268		58	8	118
公司和項目	RM	Sep 2022	642	434	208			1		207		—	—	—
		Jun 2022	412	211	201			—		201		—	—	—
		Sep 2021	639	583	56			—		56		—	—	—
資本開支總額	RM	Sep 2022	2,713	1,450	1,263			335		845		80	3	258
		Jun 2022	2,248	1,063	1,185			321		791		68	5	181
		Sep 2021	1,970	1,022	948			283		599		58	8	118
資本開支總額	百萬美元	Sep 2022	159	85	74			20		50		5	—	15
		Jun 2022	144	68	76			21		51		4	—	12
		Sep 2021	135	70	65			19		41		4	1	8

截至2022年9月30日、2022年6月30日和2021年9月30日的季度的平均匯率分別為17.05蘭特/美元、15.59蘭特/美元和14.63蘭特/美元

數字不能相加，因為它們是獨立四捨五入的

1 Total US和SA PGM、Total SA PGM和Marikana不包括從第三方購買精礦(PoC)的生產和成本。有關AISC和AIC(不包括第三方PoC)的運營成本對賬，請參閲《Total US and SA PGM，Total SA PGM and Marikana-Quarters》(不含第三方PoC的運營成本對賬)和《Total US和SA PGM，Total SA PGM and Marikana-Quarters(不含第三方PoC的AISC和AIC的對賬-季度)》。

Sibanye-Stillwater運營更新|截至2022年9月30日的季度8

2美國PGM業務的地下產量換算成公噸和公斤，業績換算成蘭特。除了美國PGM業務的地下生產外，該業務處理的回收材料不包括在上面顯示的統計數據中，詳細信息見下面的PGM回收表

3每種產品的產量-見下表中的Prill Split

4PGM銷售包括第三方PoC盎司銷售

5 Total US和SA PGM和Total SA PGM運營的單位成本基準和資本支出不包括Mimosa的財務結果，該財務結果是權益會計，不包括在收入和銷售成本中

6 PGM的平均籃子價格是在購買精礦調整之前，每4e/2e盎司的PGM收入

7營業成本是平均生產成本，每噸的營業成本是用一段時間內未攤銷折舊和庫存變化前的銷售成本除以同期加工/處理的噸數計算的，每盎司(和公斤)的營業成本是用同期生產的PGM除以攤銷和折舊前的銷售成本和庫存變化前的銷售成本計算的。

8所有投入成本按照世界黃金協會的指導原則計算。綜合成本不包括所得税、與併購活動相關的成本、營運資本、減值、融資成本、一次性遣散費以及盈利正常化所需的項目。合計成本由合計維持成本以及與增長相關的公司和主要資本支出組成，合計成本是維持當前業務的成本，在合計成本計算中作為小計。每盎司(和千克)的全投入維持成本和每盎司(和千克)的全投入成本分別除以一段時間內的全投入維持成本和全投入成本，除以同期生產的4E/2E PGM總量。有關銷售成本在攤銷和折舊前與綜合成本的對賬，請參閲“綜合成本-季度”。

礦業-PGM Prill拆分包括第三方PoC，不包括回收業務


	團體PGM									SA操作									美國行動
	Sep 2022			Jun 2022			Sep 2021			Sep 2022			Jun 2022			Sep 2021			Sep 2022			Jun 2022			Sep 2021
		%			%			%			%			%			%			%			%			%
白金	286,103	54	%	278,511	52	%	336,620	51	%	265,975	59	%	253,999	59	%	304,116	59	%	20,128	23	%	24,512	23	%	32,504	23	%
鈀	200,137	37	%	210,930	39	%	265,876	40	%	134,376	30	%	127,792	30	%	154,055	30	%	65,761	77	%	83,138	77	%	111,821	77	%
Rhodium	40,296	8	%	37,880	7	%	44,433	7	%	40,296	9	%	37,880	9	%	44,433	9	%
黃金	8,216	2	%	7,942	2	%	11,174	2	%	8,216	2	%	7,942	2	%	11,174	2	%
PGM生產4E/2E	534,752	100	%	535,262	100	%	658,103	100	%	448,863	100	%	427,612	100	%	513,778	100	%	85,889	100	%	107,650	100	%	144,325	100	%
Ru	64,192			59,933			80,065			64,192			59,933			80,065
Ir	16,034			15,299			18,451			16,034			15,299			18,451
總計6E/2E	614,978			610,494			756,619			529,089			502,844			612,294			85,889			107,650			144,325

美國業務中的回收利用


	單位	Sep 2022	Jun 2022	Sep 2021
平均投加催化劑/天	公噸	17.7	22.0	22.7
已處理總數	公噸	1,630	2,004	2,087
通行費	公噸	—	—	23
購得	公噸	1,630	2,004	2,064
PGM FED	3Eoz	141,560	170,462	179,765
PGM售出	3Eoz	162,659	213,988	183,734
PGM通行費退還	3Eoz	4,715	1,878	99

Sibanye-Stillwater運營更新|截至2022年9月30日的季度

南澳黃金業務



			SA操作
			總SA金牌			Driefontein		克魯夫		碧翠絲		庫克	DRDGold
			總計	在- 地面	表面	在- 地面	表面	在- 地面	表面	在- 地面	表面	表面	表面
生產
碾磨/處理的噸數	000't	Sep 2022	10,237	1,117	9,120	290	123	336	620	490	18	1,202	7,157
		Jun 2022	8,123	—	8,123	—	5	—	40	—	—	1,014	7,064
		Sep 2021	11,199	1,474	9,725	432	164	493	855	549	103	1,182	7,421
產率	克/噸	Sep 2022	0.62	3.90	0.22	5.65	0.41	4.14	0.31	2.69	—	0.27	0.20
		Jun 2022	0.21	—	0.20	—	—	—	0.28	—	—	0.19	0.20
		Sep 2021	0.82	4.78	0.21	5.72	0.41	5.68	0.30	3.24	0.29	0.25	0.20
生產的黃金	千克	Sep 2022	6,366	4,354	2,012	1,640	50	1,393	190	1,321	—	319	1,453
		Jun 2022	1,698	49	1,649	7	—	20	11	22	—	195	1,443
		Sep 2021	9,137	7,048	2,089	2,470	67	2,801	253	1,777	30	290	1,449
	奧茲	Sep 2022	204,672	139,984	64,687	52,727	1,608	44,786	6,109	42,471	—	10,256	46,715
		Jun 2022	54,592	1,575	53,017	225	—	643	354	707	—	6,269	46,394
		Sep 2021	293,761	226,598	67,163	79,412	2,154	90,054	8,134	57,132	965	9,324	46,586
售出的黃金	千克	Sep 2022	6,070	4,095	1,975	1,524	48	1,314	174	1,257	—	311	1,442
		Jun 2022	1,735	129	1,606	9	—	14	1	106	—	159	1,446
		Sep 2021	9,069	7,025	2,044	2,375	47	2,742	247	1,908	30	292	1,428
	奧茲	Sep 2022	195,155	131,657	63,498	48,998	1,543	42,246	5,594	40,413	—	9,999	46,361
		Jun 2022	55,782	4,147	51,634	289	—	450	32	3,408	—	5,112	46,490
		Sep 2021	291,575	225,859	65,716	76,358	1,511	88,157	7,941	61,344	965	9,388	45,911
價格和成本
收到的黃金價格	R/kg	Sep 2022	944,316			944,020		944,220		942,721		945,338	945,908
		Jun 2022	940,634			1,000,000		1,000,000		962,264		930,818	939,142
		Sep 2021	837,799			839,389		836,066		834,881		842,466	841,737
收到的黃金價格	美元/盎司	Sep 2022	1,723			1,722		1,722		1,720		1,725	1,726
		Jun 2022	1,877			1,995		1,995		1,920		1,857	1,874
		Sep 2021	1,781			1,785		1,777		1,775		1,791	1,790
運營成本1	R/T	Sep 2022	645	4,573	163	5,623	359	5,388	305	3,393	1,222	214	137
		Jun 2022	463	—	151	—	—	—	1,825	—	—	178	136
		Sep 2021	537	3,157	139	3,438	159	3,907	251	2,262	204	184	118
	美元/噸	Sep 2022	38	268	10	330	21	316	18	199	72	13	8
		Jun 2022	30	—	10	—	—	—	117	—	—	11	9
		Sep 2021	37	216	10	235	11	267	17	155	14	13	8
	R/kg	Sep 2022	1,036,601	1,173,404	740,557	995,732	880,000	1,300,790	994,737	1,259,652	—	805,643	673,090
		Jun 2022	2,214,370	51,632,653	745,907	131,285,714	—	50,200,000	6,636,364	27,590,909	—	923,077	664,588
		Sep 2021	657,656	660,187	649,114	601,215	388,060	687,612	849,802	698,931	700,000	751,724	604,555
	美元/盎司	Sep 2022	1,891	2,141	1,351	1,816	1,605	2,373	1,815	2,298	—	1,470	1,228
		Jun 2022	4,418	103,012	1,488	261,927	—	100,154	13,240	55,046	—	1,842	1,326
		Sep 2021	1,398	1,404	1,380	1,278	825	1,462	1,807	1,486	1,488	1,598	1,285
全額維持成本2	R/kg	Sep 2022	1,210,049			1,215,013		1,527,554		1,424,025		861,736	765,603
		Jun 2022	2,522,190			110,222,222		76,266,667		7,264,151		1,056,604	899,723
		Sep 2021	796,008			790,669		848,444		825,593		787,671	649,860
全額維持成本2	美元/盎司	Sep 2022	2,207			2,216		2,787		2,598		1,572	1,397
		Jun 2022	5,032			219,903		152,159		14,493		2,108	1,795
		Sep 2021	1,692			1,681		1,804		1,755		1,675	1,382
全包成本2	R/kg	Sep 2022	1,293,245			1,215,013		1,598,118		1,424,025		861,736	802,358
		Jun 2022	2,663,977			110,222,222		77,600,000		7,264,151		1,056,604	887,967
		Sep 2021	809,792			790,669		862,830		826,625		787,671	659,664
全包成本2	美元/盎司	Sep 2022	2,359			2,216		2,915		2,598		1,572	1,464
		Jun 2022	5,315			219,903		154,819		14,493		2,108	1,772
		Sep 2021	1,722			1,681		1,834		1,757		1,675	1,402
資本支出
礦石儲量開發	RM	Sep 2022	472			208		174		90		—	—
		Jun 2022	—			—		—		—		—	—
		Sep 2021	729			324		270		135		—	—
可持續資本	RM	Sep 2022	409			109		150		37		—	113
		Jun 2022	455			35		58		32		—	330
		Sep 2021	342			94		128		45		—	75
公司和項目3	RM	Sep 2022	488			—		105		—		—	53
		Jun 2022	220			—		20		—		—	(17)
		Sep 2021	97			—		43		2		—	14
資本開支總額	RM	Sep 2022	1,369			317		429		127		—	166
		Jun 2022	675			35		78		32		—	313
		Sep 2021	1,168			418		441		182		—	89
資本開支總額	百萬美元	Sep 2022	80			19		25		7		—	10
		Jun 2022	43			2		5		2		—	20
		Sep 2021	80			29		30		12		—	6

截至2022年9月30日、2022年6月30日和2021年9月30日的季度的平均匯率分別為17.05蘭特/美元、15.59蘭特/美元和14.63蘭特/美元

數字不能相加，因為它們是獨立四捨五入的

1經營成本是指平均生產成本，每噸經營成本的計算方法是將一段時間內的銷售成本除以同期加工/處理的噸數，再除以一段時期內的銷售成本(未攤銷和折舊及庫存變動前)，每公斤(和盎司)的經營成本則為一段時期內的銷售成本除以同期的黃金產量。

2合計成本按照世界黃金協會的指導意見計算。綜合成本不包括所得税、與併購活動相關的成本、營運資本、減值、融資成本、一次性遣散費和盈利正常化所需的項目。合計成本由合計維持成本以及與增長相關的公司和主要資本支出組成，合計成本是維持當前業務的成本，在合計成本計算中作為小計。每公斤(和盎司)的全投入維持成本和每公斤(和盎司)的全投入成本是通過將一段時間內的全投入維持成本和全投入成本除以同期售出的黃金總量來計算的。有關攤銷前銷售成本和折舊前銷售成本與全入成本的對賬，請參閲“全入成本-季度”。

3截至2022年9月30日、2022年6月30日和2021年9月30日的季度，公司項目支出分別為3.3億蘭特(1900萬美元)、2.17億蘭特(1400萬美元)和3800萬蘭特(300萬美元)，其中大部分與伯恩斯通項目有關

Sibanye-Stillwater運營更新|截至2022年9月30日的季度10

歐洲業務


Sibanye-Stillwater Sandouville煉油廠
電池金屬分離式
	Sep 2022			Jun 2022
生產量(噸)		%			%
鎳鹽1	650	39	%	668	23	%
鎳金屬	1,003	61	%	2,251	77	%
鎳總產量TNI	1,653	100	%	2,919	100	%
鎳蛋糕2	68			123
氯化鈷(CoCl2)3	37			78
三氯化鐵(FeCl3)3	321			608

銷量(噸)
鎳鹽1	529	31	%	609	20	%
鎳金屬	1,177	69	%	2,367	80	%
售出的總鎳數	1,706	100	%	2,976	100	%
氯化鈷(CoCl2)3	51			95
三氯化鐵(FeCl3)3	321			608


鎳當量籃子價格	單位	Sep 2022	Jun 2022
鎳當量平均籃子價格	R/TNI	384,525	471,774
	美元/TNI	22,553	30,261


鎳當量維持成本	單位	Sep 2022		Jun 2022
攤銷和折舊前的銷售成本	RM	882		1,260
碳税	RM	—		—
社區成本	RM	—		—
基於股份的支付	RM	—		—
復歸權益及攤銷	RM	1		1
租契	RM	15		10
持續性資本支出	RM	23		19
減去：副產品信貸	RM	(43)		(44)
鎳當量維持成本	RM	878		1,246
售出的鎳產品	TNI	1,706		2,976
鎳當量維持成本	R/TNI	514,654		418,683
	美元/TNI	30,185		26,856

鎳回收率4	%	95.04	%	99.36	%

截至2022年9月30日、2022年6月30日和2021年9月30日的季度的平均匯率分別為17.05蘭特/美元、15.59蘭特/美元和14.63蘭特/美元

1鎳鹽由無水鎳、氯化鎳低鈉、標準氯化鎳、碳酸鎳和氯化鎳溶液組成。

2鎳餅出現在冰鎳加工過程中，並被回收到鎳精煉過程中。

3從冰鎳中按順序通過不同的精煉工藝得到氯化鈷和三氯化鐵。

4鎳回收率是從冰銅中回收的總鎳相對於接收到的冰銅中所含鎳的百分比

Sibanye-Stillwater運營更新|截至2022年9月30日的季度11

全額成本-季度

南澳和美國PGM業務

除非另有説明，否則數字以百萬計。


				我們運營	SA操作
	R‘百萬		美國和SA總PGM1	美國PGM2總數	總SA PGM1	勒斯滕堡	馬裏卡納1	克羅恩達爾	平地一英里	含羞草	公司
攤銷和折舊前的銷售成本3		Sep 2022	9,416	1,413	8,003	3,218	3,758	868	159	511	(511)
		Jun 2022	9,696	2,045	7,651	3,208	3,364	937	142	461	(461)
		Sep 2021	9,598	1,820	7,778	2,647	4,077	914	140	419	(419)
版税		Sep 2022	374	—	374	258	112	4	—	26	(26)
		Jun 2022	316	—	316	94	219	3	—	39	(39)
		Sep 2021	573	—	573	269	302	2	—	42	(42)
碳税		Sep 2022	(1)	—	(1)	—	—	(1)	—	—	—
		Jun 2022	1	—	1	—	1	—	—	—	—
		Sep 2021	(1)	—	(1)	—	(1)	—	—	—	—
社區成本		Sep 2022	22	—	22	—	22	—	—	—	—
		Jun 2022	54	—	54	—	54	—	—	—	—
		Sep 2021	92	—	92	3	89	—	—	—	—
庫存變動		Sep 2022	1,462	398	1,064	375	689	—	—	(3)	3
		Jun 2022	913	(108)	1,021	232	789	—	—	4	(4)
		Sep 2021	982	74	908	711	197	—	—	(6)	6
基於股份的支付4		Sep 2022	54	12	42	16	19	7	—	—	—
		Jun 2022	147	68	79	29	35	14	1	—	—
		Sep 2021	50	21	29	12	13	4	—	—	—
復原權益和攤銷5		Sep 2022	35	13	22	(8)	10	20	—	1	(1)
		Jun 2022	53	13	40	1	20	19	—	11	(11)
		Sep 2021	64	8	56	(1)	40	17	—	1	(1)
租契		Sep 2022	16	2	14	3	10	1	—	—	—
		Jun 2022	15	1	14	3	9	2	—	—	—
		Sep 2021	12	—	12	2	9	1	—	—	—
礦石儲量開發		Sep 2022	1,313	723	590	194	396	—	—	—	—
		Jun 2022	1,196	641	555	173	382	—	—	—	—
		Sep 2021	739	296	443	168	275	—	—	—	—
持續性資本支出		Sep 2022	758	293	465	140	242	80	3	258	(258)
		Jun 2022	640	211	429	148	208	68	5	181	(181)
		Sep 2021	592	143	449	115	268	58	8	118	(118)
減去：副產品信貸		Sep 2022	(2,327)	(196)	(2,131)	(888)	(981)	(238)	(23)	(190)	189
		Jun 2022	(2,940)	(348)	(2,592)	(1,063)	(1,242)	(271)	(16)	(222)	222
		Sep 2021	(2,591)	(319)	(2,272)	(676)	(1,347)	(243)	(6)	(134)	134
綜合維持成本合計6		Sep 2022	11,122	2,658	8,464	3,308	4,277	741	139	603	(604)
		Jun 2022	10,091	2,523	7,568	2,825	3,839	772	132	474	(474)
		Sep 2021	10,110	2,043	8,067	3,250	3,922	753	142	440	(440)
加值：企業成本、增長和資本支出		Sep 2022	642	434	208	1	207	—	—	—	—
		Jun 2022	420	211	209	—	209	—	—	—	—
		Sep 2021	645	583	62	—	62	—	—	—	—
All-In-Costs6		Sep 2022	11,764	3,092	8,672	3,309	4,484	741	139	603	(604)
		Jun 2022	10,511	2,734	7,777	2,825	4,048	772	132	474	(474)
		Sep 2021	10,755	2,626	8,129	3,250	3,984	753	142	440	(440)
PGM生產	4Eoz-2Eoz	Sep 2022	534,752	85,889	448,863	179,438	180,316	48,120	12,319	28,670	—
		Jun 2022	535,262	107,650	427,612	155,831	180,815	51,797	9,658	29,511	—
		Sep 2021	658,101	144,325	513,776	183,606	226,591	61,083	13,726	28,770	—
	千克	Sep 2022	16,633	2,671	13,961	5,581	5,608	1,497	383	892	—
		Jun 2022	16,649	3,348	13,300	4,847	5,624	1,611	300	918	—
		Sep 2021	20,469	4,489	15,980	5,711	7,048	1,900	427	895	—
全成本維持費	R/4 Eoz-R/2 Eoz	Sep 2022	21,977	30,947	20,143	18,435	23,719	15,399	11,283	21,032	—
		Jun 2022	19,953	23,437	19,010	18,129	21,232	14,904	13,667	16,062	—
		Sep 2021	16,065	14,156	16,633	17,701	17,309	12,327	10,345	15,294	—
	美元/4 Eoz-美元/2 Eoz	Sep 2022	1,289	1,815	1,181	1,081	1,391	903	662	1,234	—
		Jun 2022	1,280	1,503	1,219	1,163	1,362	956	877	1,030	—
		Sep 2021	1,098	968	1,137	1,210	1,183	843	707	1,045	—
全成本	R/4 Eoz-R/2 Eoz	Sep 2022	23,245	36,000	20,638	18,441	24,867	15,399	11,283	21,032	—
		Jun 2022	20,783	25,397	19,535	18,129	22,388	14,904	13,667	16,062	—
		Sep 2021	17,090	18,195	16,761	17,701	17,582	12,327	10,345	15,294	—
	美元/4 Eoz-美元/2 Eoz	Sep 2022	1,363	2,111	1,210	1,082	1,459	903	662	1,234	—
		Jun 2022	1,333	1,629	1,253	1,163	1,436	956	877	1,030	—
		Sep 2021	1,168	1,244	1,146	1,210	1,202	843	707	1,045	—

截至2022年9月30日、2022年6月30日和2021年9月30日的季度的平均匯率分別為17.05蘭特/美元、15.59蘭特/美元和14.63蘭特/美元

數字不能相加，因為它們是獨立四捨五入的

1 Total US和SA PGM、Total SA PGM和Marikana包括從第三方購買精礦(PoC)的生產和成本。有關AISC和AIC(不包括第三方PoC)的運營成本對賬，請參閲《Total US and SA PGM，Total SA PGM and Marikana-Quarters》(不含第三方PoC的運營成本對賬)和《Total US和SA PGM，Total SA PGM and Marikana-Quarters(不含第三方PoC的AISC和AIC的對賬-季度)》。

2美國PGM業務的地下產量換算為公噸和公斤，績效換算為SA蘭特。除了美國PGM業務的地下生產外，該業務還處理不包括在2E PGM生產中的各種回收材料，顯示了綜合維持成本和綜合成本統計

3未計攤銷和折舊的銷售成本包括所有采礦和加工成本、第三方精煉成本、公司一般和行政成本以及許可成本。

以股份為基礎的付款以首次確認時的公允價值計算，不包括以現金結算的以股份為基礎的付款義務按報告日期公允價值進行的調整。

5恢復包括與環境恢復義務有關的利息費用和相關資本化恢復費用的攤銷。與環境修復債務有關的利息費用和資本化修復費用的攤銷反映了與當前PGM生產相關的定期修復費用

Sibanye-Stillwater運營更新|截至2022年9月30日的季度12

6所有投入成本按照世界黃金協會的指導原則計算。綜合成本不包括所得税、與併購活動相關的成本、營運資本、減值、融資成本、一次性遣散費以及盈利正常化所需的項目。合計成本由合計維持成本以及與增長相關的公司和主要資本支出組成，合計成本是維持當前業務的成本，在合計成本計算中作為小計。每盎司(和千克)的全投入維持成本和每盎司(和千克)的全投入成本分別除以同期生產的4E/2E PGM的全投入維持成本和全投入成本。


核對Total US和SA PGM、Total SA PGM和Marikana季度的運營成本(不包括第三方PoC)
		美國和SA PGM合計			總SA PGM			馬裏卡納
	R‘百萬	Sep 2022	Jun 2022	Sep 2021	Sep 2022	Jun 2022	Sep 2021	Sep 2022	Jun 2022	Sep 2021
按上表列報的未攤銷和折舊前的銷售成本		9,416	9,696	9,598	8,003	7,651	7,778	3,758	3,364	4,077
根據上表報告的庫存變化		1,462	913	982	1,064	1,021	908	689	789	197
減去：Chrome銷售成本		(402)	(422)	(338)	(402)	(422)	(338)	(96)	(79)	(64)
包括第三方PoC在內的總運營成本		10,476	10,187	10,242	8,665	8,250	8,348	4,351	4,074	4,210
減：PoC的購買成本		(790)	(565)	(593)	(790)	(565)	(593)	(790)	(565)	(593)
不包括第三方PoC的總運營成本		9,686	9,622	9,649	7,875	7,685	7,755	3,561	3,509	3,617

按上表報告的PGM產量	4Eoz-2Eoz	534,752	535,262	658,101	448,863	427,612	513,776	180,316	180,815	226,591
減去：含羞草生產		(28,670)	(29,511)	(28,770)	(28,670)	(29,511)	(28,770)	—	—	—
PGM生產(不包括含羞草)		506,082	505,751	629,331	420,193	398,101	485,006	180,316	180,815	226,591
較少：PoC生產		(16,720)	(14,654)	(13,703)	(16,720)	(14,654)	(13,703)	(16,720)	(14,654)	(13,703)
PGM生產，不包括含羞草和第三方PoC		489,362	491,097	615,628	403,473	383,447	471,303	163,596	166,161	212,888

PGM生產包括含羞草，不包括第三方PoC		518,032	520,608	644,398	432,143	412,958	500,073	163,596	166,161	212,888

碾磨/處理的噸數	000't	9,625	9,641	10,747	9,383	9,342	10,363	2,441	2,554	2,933
減量：含羞草噸		(340)	(360)	(352)	(340)	(360)	(352)	—	—	—
PGM噸，不包括含羞草和第三方PoC		9,284	9,281	10,395	9,043	8,982	10,011	2,441	2,554	2,933
包括第三方PoC的運營成本	R/4 Eoz-R/2 Eoz	20,700	20,142	16,274	20,621	20,723	17,212	24,130	22,531	18,580
	美元/4 Eoz-美元/2 Eoz	1,214	1,292	1,112	1,209	1,329	1,176	1,415	1,445	1,270
	R/T	1,128	1,098	985	958	919	834	1,782	1,595	1,435
	美元/噸	66	70	67	56	59	57	105	102	98
不包括第三方PoC的運營成本	R/4 Eoz-R/2 Eoz	19,793	19,593	15,673	19,518	20,042	16,454	21,767	21,118	16,990
	美元/4 Eoz-美元/2 Eoz	1,161	1,257	1,071	1,145	1,286	1,125	1,277	1,355	1,161
	R/T	1,043	1,037	928	871	856	775	1,459	1,374	1,233
	美元/噸	61	67	63	51	55	53	86	88	84


AISC和AIC(不包括第三方PoC)對Total US和SA PGM、Total SA PGM和Marikana-Quarters的對賬
		美國和SA PGM合計			總SA PGM			馬裏卡納
	R‘百萬	Sep 2022	Jun 2022	Sep 2021	Sep 2022	Jun 2022	Sep 2021	Sep 2022	Jun 2022	Sep 2021
上表報告的綜合維持成本合計		11,122	10,091	10,110	8,464	7,568	8,067	4,277	3,839	3,922
減：PoC的購買成本		(790)	(565)	(593)	(790)	(565)	(593)	(790)	(565)	(593)
新增：PoC的副產品積分		77	67	63	77	67	63	77	67	63
不包括第三方PoC的所有設備維護總成本		10,409	9,593	9,580	7,751	7,070	7,537	3,564	3,341	3,392
加值：企業成本、增長和資本支出		642	420	645	208	209	62	207	209	62
不包括第三方PoC的所有成本合計		11,051	10,013	10,225	7,959	7,279	7,599	3,771	3,550	3,454

PGM生產，不包括含羞草和第三方PoC	4Eoz-2Eoz	489,362	491,097	615,628	403,473	383,447	471,303	163,596	166,161	212,888

不包括第三方PoC的綜合維護成本	R/4 Eoz-R/2 Eoz	21,271	19,534	15,561	19,211	18,438	15,992	21,785	20,107	15,933
	美元/4 Eoz-美元/2 Eoz	1,248	1,253	1,064	1,127	1,183	1,093	1,278	1,290	1,089

不包括第三方PoC的全成本	R/4 Eoz-R/2 Eoz	22,582	20,389	16,609	19,726	18,983	16,123	23,051	21,365	16,224
	美元/4 Eoz-美元/2 Eoz	1,324	1,308	1,135	1,157	1,218	1,102	1,352	1,370	1,109

Sibanye-Stillwater運營更新|截至2022年9月30日的季度13

南澳黃金業務

除非另有説明，否則數字以百萬計。


			SA操作
	R‘百萬		總SA金牌	Driefontein	克魯夫	碧翠絲	庫克	DRDGold	公司
攤銷和折舊前的銷售成本1		Sep 2022	6,342	1,562	1,926	1,624	256	974	—
		Jun 2022	3,784	915	1,059	701	154	955	—
		Sep 2021	5,978	1,450	2,102	1,371	217	838	—
版税		Sep 2022	21	7	7	6	1	—	—
		Jun 2022	2	—	—	1	1	—	—
		Sep 2021	49	19	12	8	1	—	9
碳税		Sep 2022	1	—	—	1	—	—	—
		Jun 2022	1	—	—	1	—	—	—
		Sep 2021	—	—	—	—	—	—	—
社區成本		Sep 2022	24	8	7	6	—	3	—
		Jun 2022	33	12	10	8	—	3	—
		Sep 2021	33	12	10	9	—	2	—
基於股份的支付2		Sep 2022	28	10	9	5	—	4	—
		Jun 2022	51	21	15	10	—	5	—
		Sep 2021	26	6	9	6	—	5	—
復原權益和攤銷3		Sep 2022	32	5	(3)	15	11	4	—
		Jun 2022	31	8	(2)	10	12	2	1
		Sep 2021	50	10	5	20	9	5	1
租契		Sep 2022	19	2	4	7	—	6	—
		Jun 2022	21	1	4	7	1	8	—
		Sep 2021	19	2	2	7	3	5	—
礦石儲量開發		Sep 2022	472	208	174	90	—	—	—
		Jun 2022	—	—	—	—	—	—	—
		Sep 2021	729	324	270	135	—	—	—
持續性資本支出		Sep 2022	409	109	150	37	—	113	—
		Jun 2022	455	35	58	32	—	330	—
		Sep 2021	342	94	128	45	—	75	—
減去：副產品信貸		Sep 2022	(3)	(1)	(1)	(1)	—	—	—
		Jun 2022	(2)	—	—	—	—	(2)	—
		Sep 2021	(7)	(2)	(2)	(1)	—	(2)	—
綜合維持費用總額4		Sep 2022	7,345	1,910	2,273	1,790	268	1,104	—
		Jun 2022	4,376	992	1,144	770	168	1,301	1
		Sep 2021	7,219	1,915	2,536	1,600	230	928	10
加值：企業成本、增長和資本支出		Sep 2022	505	—	105	—	—	53	347
		Jun 2022	246	—	20	—	—	(17)	243
		Sep 2021	125	—	43	2	—	14	66
全價合計4		Sep 2022	7,850	1,910	2,378	1,790	268	1,157	347
		Jun 2022	4,622	992	1,164	770	168	1,284	244
		Sep 2021	7,344	1,915	2,579	1,602	230	942	76
售出的黃金	千克	Sep 2022	6,070	1,572	1,488	1,257	311	1,442	—
		Jun 2022	1,735	9	15	106	159	1,446	—
		Sep 2021	9,069	2,422	2,989	1,938	292	1,428	—
	奧茲	Sep 2022	195,155	50,541	47,840	40,413	9,999	46,361	—
		Jun 2022	55,782	289	482	3,408	5,112	46,490	—
		Sep 2021	291,575	77,869	96,099	62,308	9,388	45,911	—
全成本維持費	R/kg	Sep 2022	1,210,049	1,215,013	1,527,554	1,424,025	861,736	765,603	—
		Jun 2022	2,522,190	110,222,222	76,266,667	7,264,151	1,056,604	899,723	—
		Sep 2021	796,008	790,669	848,444	825,593	787,671	649,860	—
全成本維持費	美元/盎司	Sep 2022	2,207	2,216	2,787	2,598	1,572	1,397	—
		Jun 2022	5,032	219,903	152,159	14,493	2,108	1,795	—
		Sep 2021	1,692	1,681	1,804	1,755	1,675	1,382	—
全成本	R/kg	Sep 2022	1,293,245	1,215,013	1,598,118	1,424,025	861,736	802,358	—
		Jun 2022	2,663,977	110,222,222	77,600,000	7,264,151	1,056,604	887,967	—
		Sep 2021	809,792	790,669	862,830	826,625	787,671	659,664	—
全成本	美元/盎司	Sep 2022	2,359	2,216	2,915	2,598	1,572	1,464	—
		Jun 2022	5,315	219,903	154,819	14,493	2,108	1,772	—
		Sep 2021	1,722	1,681	1,834	1,757	1,675	1,402	—

截至2022年9月30日、2022年6月30日和2021年9月30日的季度的平均匯率分別為17.05蘭特/美元、15.59蘭特/美元和14.63蘭特/美元

數字不能相加，因為它們是獨立四捨五入的

1未計攤銷和折舊的銷售成本包括所有采礦和加工成本、第三方精煉成本、公司一般和行政成本以及許可成本。

2股份支付按首次確認時的公允價值計算，不包括以現金結算的股份支付義務對報告日期公允價值的調整。

3恢復包括與環境恢復義務有關的利息費用和相關資本化恢復費用的攤銷。與環境修復債務相關的利息費用和資本化修復成本的攤銷反映了與當前黃金生產相關的修復的定期成本。

4全入成本按照世界黃金協會的指導意見計算。綜合成本不包括所得税、與併購活動相關的成本、營運資本、減值、融資成本、一次性遣散費和盈利正常化所需的項目。合計成本由合計維持成本以及與增長相關的公司和主要資本支出組成，合計成本是維持當前業務的成本，在合計成本計算中作為小計。每公斤(和盎司)的全投入維持成本和每公斤(和盎司)的全投入成本分別用一段時間內的全投入維持成本和全投入成本除以同期售出的黃金總量來計算。

Sibanye-Stillwater運營更新|截至2022年9月30日的季度

調整後的EBITDA對賬-季度


	截至2022年9月的季度								截至2022年6月的季度								截至2021年9月的季度
	美洲地區			南部非洲(SA)地區		歐洲地區	集團化		美洲地區			SA區		歐洲地區	集團化		美洲地區			SA區		集團化
以百萬南非蘭特為單位的數字	美國PGM總數	美國地下PGM	美國再保險公司	SA PGM	Sa金	電池金屬1	協議率	總計	美國PGM總數	美國地下PGM	美國再保險公司	SA PGM	Sa金	電池金屬1	協議率	總計	美國PGM總數	美國地下PGM	美國再保險公司	SA PGM	Sa金	協議率	總計
特許權使用費和税前利潤/(虧損)2	356	(83)	439	7,374	(802)	(331)	(142)	6,455	1,520	1,090	430	8,854	(1,790)	103	(227)	8,460	3,021	2,502	519	10,043	1,192	(236)	14,020
根據以下因素調整：
攤銷和折舊	580	579	1	625	481	55	—	1,741	739	738	1	601	183	58	—	1,581	631	630	1	678	885	—	2,194
利息收入	(101)	(32)	(69)	(83)	(124)	—	—	(308)	(103)	(7)	(96)	(131)	(116)	—	(1)	(351)	(94)	—	(94)	(45)	(160)	(2)	(301)
財務費用	248	248	—	163	177	6	78	672	226	226	—	248	183	5	78	740	167	157	10	154	113	80	514
基於股份的支付	10	10	—	41	43	—	—	94	(8)	(8)	—	(25)	(8)	—	—	(41)	4	4	—	6	34	—	44
金融工具虧損/(收益)3	160	160	—	125	4	(23)	—	266	(124)	(124)	—	189	24	(23)	—	66	(684)	(684)	—	83	(2)	—	(603)
外匯差額損失/(收益)4	8	8	—	(135)	(518)	63	(39)	(621)	(1)	(1)	—	(350)	(787)	18	2	(1,118)	—	—	—	(83)	(527)	—	(610)
税後權益會計被投資人的業績份額	—	—	—	(55)	(37)	—	3	(89)	—	—	—	(357)	(67)	—	4	(420)	—	—	—	(286)	(71)	—	(357)
處置財產、廠房和設備的損失/(收益)	1	1	—	(15)	(18)	—	—	(32)	(4)	(4)	—	(17)	(11)	—	—	(32)	8	8	—	(1)	(10)	—	(3)
減值轉回	—	—	—	(7)	—	—	—	(7)	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
重組成本	—	—	—	4	3	—	—	7	—	—	—	16	11	—	—	27	—	—	—	6	4	—	10
國際財務報告準則16租賃付款5	(2)	(2)	—	(14)	(20)	(16)	—	(52)	(1)	(1)	—	(15)	(23)	(13)	—	(52)	—	—	—	(13)	(21)	—	(34)
職業保健費用	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	(25)	—	—	(25)	—	—	—	—	—	—	—
其他非經常性成本	6	6	—	309	—	—	14	329	—	—	—	(1)	—	—	63	62	5	5	—	—	(16)	14	3
調整後的EBITDA	1,266	895	371	8,332	(811)	(246)	(86)	8,455	2,244	1,909	335	9,012	(2,426)	148	(81)	8,897	3,058	2,622	436	10,542	1,421	(144)	14,877

1電池金屬部門包括Sandouville煉油廠(Sandouville)、Keliber Oy(Keliber)和Battery Metals公司和對賬項目，自2022年2月4日收購Sandouville和2022年3月14日收購Keliber的生效日期以來(如適用，Keliber項目成本按集團會計政策資本化)

2 Battery Metals包括截至2022年9月30日的三個月與Battery Metals公司和對賬項目相關的特許權使用費和税前虧損2200萬蘭特(截至2022年6月30日的三個月特許權使用費和税前利潤為2400萬蘭特)

3 Battery Metals包括截至2022年9月30日和2022年6月30日的三個月與Battery Metals公司和對賬項目相關的2200萬蘭特和2300萬蘭特的金融工具收益

4電池金屬公司包括截至2022年9月30日的三個月與電池金屬公司和對賬項目有關的匯兑差額損失4500萬蘭特

5 Battery Metals包括截至2022年9月30日和2022年6月30日的三個月與Keliber相關的IFRS 16租賃付款100萬裏亞爾

Sibanye-Stillwater運營更新|截至2022年9月30日的季度15

發展成果

開發價值代表抽樣的實際結果，在估計礦石儲量時沒有考慮任何可能需要的調整。以下所有數字均不包括豎井鑿井米，而豎井鑿井米則在適當情況下另行報告。


美國PGM業務
截至的季度		Sep 2022			Jun 2022			截至2022年9月的9個月
	礁石		包括閃電戰在內的靜水	東博爾德		包括閃電戰在內的靜水	東博爾德		包括閃電戰在內的靜水	東博爾德
美國PGM總數	單位
主要發展項目(珊瑚礁外)	(m)		1,405	269		1,576	206		4,833	1,141
二次開發	(m)		3,508	1,196		2,755	1,495		9,161	3,777


SA PGM業務
截至的季度		Sep 2022						Jun 2022						截至2022年9月的9個月
	礁石			巴索佩爾	Thembe-Lani	庫斯萊卡	Siphume-Lele			巴索佩爾	Thembe-Lani	庫斯萊卡	Siphume-Lele			巴索佩爾	Thembe-Lani	庫斯萊卡	Siphume-Lele
勒斯滕堡	單位
進階	(m)			443	1,877	3,273	738			404	1,695	3,015	712			1,190	4,964	8,508	2,009
在礁石上進軍	(m)			443	696	1,277	403			404	756	1,129	339			1,190	2,055	3,298	1,058
高度	(釐米)			220	295	282	285			212	300	285	275			215	296	283	278
平均值	(克/噸)			2.9	2.3	2.2	2.9			3.0	2.4	2.2	3.1			2.9	2.3	2.2	3.0
	(cm.g/t)			632	670	630	815			643	717	617	860			626	690	618	827

SA PGM業務
截至的季度		Sep 2022						Jun 2022						截至2022年9月的9個月
	礁石	K3	羅蘭	Saffy	E3	4B	K4	K3	羅蘭	Saffy	E3	4B	K4	K3	羅蘭	Saffy	E3	4B	K4
馬裏卡納	單位
初級發展	(m)	8,996	4,263	3,953	867	914	2,317	8,535	4,928	4,049	780	968	908	24,209	13,832	11,124	2,296	2,671	3,253
主要開發--在礁石上	(m)	6,687	2,532	2,390	455	556	759	6,322	3,168	2,378	343	623	169	18,147	9,066	6,817	1,180	1,745	930
高度	(釐米)	217	219	238	230	214	239	216	219	234	217	221	237	216	219	232	221	219	238
平均值	(克/噸)	2.5	2.5	2.4	2.6	3.0	2.8	2.8	2.6	2.5	2.9	2.9	2.9	2.7	2.6	2.5	2.8	2.9	2.8
	(cm.g/t)	534	557	579	591	638	666	602	570	574	635	635	676	578	567	569	610	632	669

SA PGM業務
截至的季度		Sep 2022						Jun 2022						截至2022年9月的9個月
	礁石			科帕能	班巴-納尼	奎茲	K6			科帕能	班巴-納尼	奎茲	K6			科帕能	班巴-納尼	奎茲	K6
克羅恩達爾	單位
進階	(m)			586	789	531	556			527	843	501	395			1,591	2,165	1,585	1,161
在礁石上進軍	(m)			436	271	420	478			376	422	250	331			1,073	1,083	880	891
高度	(釐米)			242	214	223	240			245	215	222	229			239	215	220	242
平均值	(克/噸)			1.6	1.0	2.2	2.0			1.5	1.5	1.3	1.9			1.5	1.4	1.5	1.6
	(cm.g/t)			381	210	480	480			376	325	278	424			350	307	327	391

Sibanye-Stillwater運營更新|截至2022年9月30日的季度16


南澳黃金業務
截至的季度		Sep 2022								Jun 2022								截至2022年9月的9個月
	礁石			碳素領隊		主要		錄像機				碳素領隊		主要		錄像機				碳素領隊		主要		錄像機
Driefontein	單位
進階	(m)				443		223		610				—		—		—				1,119		516		1,568
在礁石上進軍	(m)				40		74		172				—		—		—				158		164		430
通道寬度	(釐米)				16		56		48				—		—		—				21		57		63
平均值	(克/噸)				42.5		7.4		35.6				—		—		—				37.5		9.4		43.7
	(cm.g/t)				666		414		1,707				—		—		—				779		540		2,737

南澳黃金業務
截至的季度		Sep 2022								Jun 2022								截至2022年9月的9個月
	礁石		克魯夫	主要		利巴農		錄像機			克魯夫	主要		利巴農		錄像機			克魯夫	主要		利巴農		錄像機
克魯夫	單位
進階	(m)		901		362		45		604		—	—		—		—			1,899	737		64		1,443
在礁石上進軍	(m)		259		84		45		103		—	—		—		—			525	186		64		225
通道寬度	(釐米)		162		73		88		83		—	—		—		—			153	87		94		92
平均值	(克/噸)		10.9		10.3		2.9		16.7		—	—		—		—			11.9	10.6		2.8		14.8
	(cm.g/t)		1,766		755		253		1,397		—	—		—		—			1,814	923		261		1,355

南澳黃金業務
截至的季度		Sep 2022								Jun 2022								截至2022年9月的9個月
	礁石					碧翠絲		卡爾科恩-克蘭斯						碧翠絲		卡爾科恩-克蘭斯						碧翠絲		卡爾科恩-克蘭斯
碧翠絲	單位
進階	(m)					1,640		65						—		—						2,426		117
在礁石上進軍	(m)					500		—						—		—						730		—
通道寬度	(釐米)					151		—						—		—						145		—
平均值	(克/噸)					7.6		—						—		—						7.9		—
	(cm.g/t)					1,143		—						—		—						1,143		—

南澳黃金業務
截至的季度		Sep 2022								Jun 2022								截至2022年9月的9個月
	礁石							金伯利								金伯利								金伯利
伯恩斯通	單位
進階	(m)							223								—								260
在礁石上進軍	(m)							—								—								—
通道寬度	(釐米)							—								—								—
平均值	(克/噸)							—								—								—
	(cm.g/t)							—								—								—

Sibanye-Stillwater運營更新|截至2022年9月30日的季度17

管理和公司


西班耶·斯蒂爾沃特有限公司 (Sibanye-Stillwater) 在南非共和國註冊成立註冊號碼：2014/243852/06 共享代碼：SSW和SBSW 發行人代碼：SSW ISIN: ZAE000259701 上市房源 JSE：SSW 紐約證券交易所：SBSW 網站 Www.sibanyestillwater.com 註冊辦事處及公司辦事處康斯坦蒂亞辦公園區布里奇維尤大廈11號地下，中國北車第14大道與亨德里克·波吉特路交匯處韋爾特夫雷登公園1709 南非私家包X5 威斯特納裏亞1780 南非 Tel: +27 11 278 9600 Fax: +27 11 278 9863 公司祕書 Lerato Matlosa 電子郵件：lerato.matlosa@sibanystillwater.com 董事文森特·馬帕伊博士(主席) 尼爾·弗蘭曼(Neal Froneman) Charl Keyter(首席財務官) 伊萊恩·多沃德·金博士哈里·肯揚·斯蘭尼* 耶利米·維拉卡齊* 基思·雷納* Nkosemntu Nika* 理查德·梅內爾^ 薩凡納·丹森蘇珊·範德默威* 蒂莫西·卡明* 辛迪斯瓦·齊爾瓦* *獨立非執行董事 ^引領獨立董事投資者問詢詹姆斯·韋爾斯特德總裁常務副經理：投資者關係和公司事務 Mobile: +27 83 453 4014 電子郵件：james.well sted@sibanystillwater.com 電子郵件：ir@sibanyestillwater.com			JSE贊助商 JP Morgan Equities南非控股有限公司註冊號碼1995/011815/07 弗裏克路1號伊洛沃約翰內斯堡2196 南非私家包X9936 桑頓2146 南非審計師安永(Ernst&Young Inc.) 裏沃尼亞路102號桑頓2196 南非私家包X14 桑頓2146 南非 Tel: +27 11 772 3000 美國存託憑證轉移劑紐約梅隆銀行股東通信(ADR) PO Box 505000 路易斯維爾 KY 40233-5000 US toll free: +1 866 247 3871 Tel: +1 201 680 6825 電子郵件：shresrelations.com@cpushareownerservices.com 塔季揚娜·維塞洛夫斯卡婭關係經理紐約梅隆銀行存託憑證 Direct line: +1 212 815 2867 Mobile: +1 203 609 5159 Fax: +1 212 571 3050 電子郵件：talyana.vesselovskaya@bnymellon.com 南非的轉會祕書 ComputerShare投資者服務有限公司羅斯班克大廈比爾曼大道15號羅斯班克2196 寶箱61051 Marshalltown 2107 南非 Tel: +27 11 370 5000 Fax: +27 11 688 5248

Sibanye-Stillwater運營更新|截至2022年9月30日的季度18

免責聲明

前瞻性陳述

本文件中的信息可能包含符合1995年美國私人證券訴訟改革法中“安全港”條款的前瞻性陳述。這些前瞻性表述，包括但不限於與Sibanye Stillwater Limited(“Sibanye-Stillwater”或“集團”)的財務狀況、業務戰略、計劃和未來運營的管理目標有關的表述，必然是反映Sibanye-Stillwater高級管理層和董事的最佳判斷的估計，涉及許多風險和不確定因素，可能導致實際結果與前瞻性表述所建議的結果大不相同。因此，應根據各種重要因素，包括本文件所載因素，審議這些前瞻性陳述。

本文件中除有關歷史事實的陳述外的所有陳述均為前瞻性陳述。前瞻性陳述還經常使用“將”、“將”、“預期”、“預測”、“潛在”、“可能”、“可能”、“相信”、“目標”、“預期”、“目標”、“估計”等詞語以及類似含義的詞語。就其性質而言，前瞻性陳述包含風險和不確定性，因為它們與未來的事件和情況有關，應考慮各種重要因素，包括本免責聲明中提出的因素。告誡讀者不要過度依賴這樣的聲明。

可能導致Sibanye-Stillwater的實際結果、業績或成就與前瞻性陳述中的估計或預測大不相同的重要因素包括但不限於Sibanye-Stillwater未來的財務狀況、計劃、戰略、目標、資本支出、預計成本和預期成本節約、融資計劃、債務狀況和降低債務槓桿的能力；南非、津巴布韋、美國和其他地方的經濟、商業、政治和社會狀況；未來業務的管理計劃和目標；Sibanye-Stillwater獲得任何分流安排或管道融資的好處的能力；Sibanye-Stillwater遵守貸款和其他契約以及在獲得額外融資或再融資方面的限制和困難的能力；Sibanye-Stillwater為其債券工具提供服務的能力；Sibanye-Stillwater對其目前礦產儲量的估計所依據的假設的變化；尾礦儲存設施的任何故障；實現預期效率和其他成本節約的能力，以及成功整合過去、正在進行的和未來的收購以及現有業務的能力；Sibanye-Stillwater完成任何正在進行的或未來的收購的能力；Sibanye-Stillwater的業務戰略以及勘探和開發活動的成功，包括任何擬議的、預期的或計劃的向電池金屬或鄰近部門的擴張以及對企業價值的估計或預期；Sibanye-Stillwater遵守其運營方式為受影響社區提供累進利益的要求的能力；黃金、PGMS、電池金屬(如鎳、鋰、銅和鋅)的市場價格以及電力、石油燃料的成本的變化, 除其他商品和供應要求外，與石油和石油有關的風險的發生；與地下和地面採礦有關的危害的發生；南非信用評級的任何進一步下調；索賠人要求歸還土地和其他立法對Sibanye-Stillwater的任何財產的所有權提出的挑戰；Sibanye-Stillwater執行其戰略的能力和任何變化；對該集團的採礦或其他土地使用權提出法律挑戰的結果；發生勞資糾紛、破壞和勞工行動；資本或信貸的可獲得性、條件和部署；實施行業標準、監管成本和相關政府法規的變化，特別是環境、可持續性、税收、健康和安全法規以及影響水、採礦、礦業權和企業所有權的新法規，包括可能存在爭議的任何解釋；任何潛在或未決的訴訟或監管程序的結果和後果，包括與任何環境、健康或安全問題有關的；未能達到道德標準，包括實際或據稱的欺詐、賄賂或腐敗事件；氣候變化或其他極端天氣事件對Sibanye-Stillwater業務的影響；將所有最終煉油活動和Sibanye-Stillwater在美國礦山生產的很大一部分PGM銷售集中在一個實體；發現財務報告的披露和內部控制方面存在重大弱點；美國税收改革立法對Sibanye-Stillwater及其子公司的影響；南非外匯管制法規對Sibanye-Stillwater財務靈活性的影響；在Sibanye-Stillwater以前沒有經驗的新地理和監管環境中運營；電力中斷, 制約因素和成本增加；供應鏈中斷和短缺以及生產投入價格上漲；Sibanye-Stillwater的業務區域集中；匯率、貨幣貶值、通貨膨脹和其他宏觀經濟貨幣政策的波動；由於安全或環境事故(包括自然災害)和計劃外維護，其礦山發生臨時停產或預防性暫停作業；Sibanye-Stillwater有能力在其全球業務中聘用和留住具有足夠技術和(或)生產技能的高級管理人員和僱員，以實現其勞工招聘和保留目標，並有能力在其管理職位上充分代表歷史上處於不利地位的南非人；西班耶-斯蒂爾沃特的信息技術、通信和系統出現故障；西班耶-斯蒂爾沃特的保險覆蓋範圍是否充足；西班耶-斯蒂爾沃特在南非的一些工廠附近的非正規住區發生的社會動亂、疾病或自然災害或人為災害；艾滋病毒、結核病以及冠狀病毒病等其他傳染性疾病的蔓延(新冠肺炎)。關於影響Sibanye-Stillwater的潛在風險和不確定性的進一步細節，請參閲Sibanye-Stillwater提交給約翰內斯堡證券交易所和美國證券交易委員會的文件，包括2021年綜合報告和截至2021年12月31日的財政年度Form 20-F年度報告。

這些前瞻性陳述僅説明內容的日期。Sibanye-Stillwater明確表示不承擔任何義務或承諾更新或修改任何前瞻性陳述(除非法律要求)。該等前瞻性陳述並未經本集團外聘核數師審核或呈報。

非國際財務報告準則計量

本文件中的信息包含某些非國際財務報告準則衡量標準，包括調整後的EBITDA、AISC和AIC。這些指標可能無法與其他公司使用的同名指標相比較，也不是根據《國際財務報告準則》衡量Sibanye-Stillwater公司財務業績的指標。不應孤立地考慮這些衡量標準，也不應將其作為根據《國際財務報告準則》編制的績效衡量標準的替代品。Sibanye-Stillwater沒有提供本報告所載非國際財務報告準則預測財務信息的對賬，因為如果沒有不合理的努力，它無法提供這種對賬。

網站

本文件中提及的網站(和/或社交媒體網站)上的信息是作為對其位置的幫助而包括的，這些信息不包括在本報告中，也不構成本報告的一部分。

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