slqt-20220930000179478306/302023Q1假象P1YP1Y.333.041600017947832022-07-012022-09-3000017947832022-10-31Xbrli:共享00017947832022-09-30ISO 4217:美元00017947832022-06-30ISO 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美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-Q | | | | | |
☒ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至本季度末2022年9月30日
或 | | | | | |
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
關於從到的過渡期
001-39295
(委員會文件編號)
選擇報價,Inc.
(註冊人的確切姓名載於其章程) | | | | | | | | | | | |
特拉華州 | | 94-3339273 |
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) | | (國際税務局僱主身分證號碼) |
| | | |
西115街6800號 | 2511號套房 | | 66211 |
陸上公園 | 堪薩斯州 | | (郵政編碼) |
(主要執行辦公室地址) | | |
(913) 599-9225
(註冊人的電話號碼,包括區號)
(前姓名、前地址和前財政年度,如果自上次報告以來發生變化)
根據該法第12(B)條登記的證券: | | | | | | | | | | | | | | |
每個班級的標題 | | 交易代碼 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,每股面值0.01美元 | | SLQT | | 紐約證券交易所 |
用複選標記表示註冊人是否:(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。是 ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | |
大型加速文件服務器 | ☒ | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件服務器 | ☐ | 規模較小的報告公司 | ☐ |
| | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法☐第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐ No ☒
註冊人有突出的表現166,462,244截至2022年10月31日的普通股。
SELECTQUOTE,Inc.及附屬公司
表格10-Q
目錄
| | | | | | | | |
| 第一部分財務信息 | 頁 |
第1項。 | 財務報表(未經審計) | |
| 截至2022年9月30日和2022年6月30日的簡明綜合資產負債表 | 2 |
| 截至2022年和2021年9月30日止三個月的簡明綜合全面虧損報表 | 3 |
| 截至2022年和2021年9月30日止三個月股東權益變動簡明綜合報表 | 4 |
| 截至2022年9月30日和2021年9月30日止三個月簡明合併現金流量表 | 5 |
| 簡明合併財務報表附註 | 6 |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 28 |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 46 |
第四項。 | 控制和程序 | 46 |
| 第二部分其他資料 | |
第1項。 | 法律訴訟 | 48 |
第1A項。 | 風險因素 | 48 |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 48 |
第三項。 | 高級證券違約 | 48 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 48 |
第五項。 | 其他信息 | 48 |
第六項。 | 陳列品 | 50 |
| 簽名 | 51 |
第一部分
財務信息
項目1.財務報表
SELECTQUOTE,Inc.及附屬公司
簡明合併資產負債表
(未經審計)
(單位:千)
| | | | | | | | | | | |
| |
| 2022年9月30日 | | June 30, 2022 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 71,083 | | | $ | 140,997 | |
| | | |
應收賬款,扣除準備金淨額#美元1.3百萬美元和美元0.6分別為百萬美元 | 122,978 | | | 129,748 | |
應收佣金--當期 | 169,965 | | | 116,277 | |
其他流動資產 | 14,259 | | | 15,751 | |
流動資產總額 | 378,285 | | | 402,773 | |
應收佣金--淨額 | 704,673 | | | 722,349 | |
財產和設備--淨值 | 38,178 | | | 41,804 | |
軟件-網絡 | 16,351 | | | 16,301 | |
經營性租賃使用權資產 | 28,265 | | | 28,016 | |
無形資產--淨額 | 29,802 | | | 31,255 | |
商譽 | 29,136 | | | 29,136 | |
其他資產 | 24,624 | | | 18,418 | |
總資產 | $ | 1,249,314 | | | $ | 1,290,052 | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付帳款 | $ | 20,557 | | | $ | 24,766 | |
應計費用 | 17,093 | | | 26,002 | |
應計薪酬和福利 | 38,723 | | | 42,150 | |
| | | |
| | | |
經營租賃負債--流動負債 | 6,245 | | | 5,261 | |
長期債務的當期部分 | 17,387 | | | 7,169 | |
合同責任 | 41,847 | | | 3,404 | |
其他流動負債 | 3,403 | | | 4,761 | |
流動負債總額 | 145,255 | | | 113,513 | |
長期債務,減去淨額的流動部分 | 672,872 | | | 698,423 | |
| | | |
遞延所得税 | 37,667 | | | 50,080 | |
經營租賃負債 | 33,058 | | | 33,946 | |
其他負債 | 3,764 | | | 2,985 | |
總負債 | 892,616 | | | 898,947 | |
承付款和或有事項(附註8) | | | |
股東權益: | | | |
普通股,$0.01面值 | 1,665 | | | 1,644 | |
額外實收資本 | 558,501 | | | 554,845 | |
| | | |
累計赤字 | (219,584) | | | (177,100) | |
累計其他綜合收益 | 16,116 | | | 11,716 | |
股東權益總額 | 356,698 | | | 391,105 | |
總負債和股東權益 | $ | 1,249,314 | | | $ | 1,290,052 | |
見簡明合併財務報表附註。
SELECTQUOTE,Inc.及附屬公司
簡明綜合全面損失表
(未經審計)
(單位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | |
| 2022 | | 2021 | | | | |
收入: | | | | | | | |
選委會 | $ | 106,335 | | | $ | 130,807 | | | | | |
| | | | | | | |
藥房 | 41,093 | | | 4,467 | | | | | |
其他 | 15,056 | | | 20,805 | | | | | |
總收入 | 162,484 | | | 156,079 | | | | | |
運營成本和支出: | | | | | | | |
收入成本 | 65,164 | | | 86,791 | | | | | |
銷售商品成本--藥房收入 | 42,354 | | | 4,871 | | | | | |
市場營銷和廣告 | 57,594 | | | 90,677 | | | | | |
銷售、一般和管理 | 30,706 | | | 23,895 | | | | | |
技術發展 | 6,182 | | | 5,853 | | | | | |
| | | | | | | |
總運營成本和費用 | 202,000 | | | 212,087 | | | | | |
運營虧損 | (39,516) | | | (56,008) | | | | | |
利息支出,淨額 | (16,736) | | | (8,535) | | | | | |
| | | | | | | |
其他收入(費用),淨額 | 158 | | | (102) | | | | | |
所得税優惠前虧損 | (56,094) | | | (64,645) | | | | | |
所得税優惠 | (13,610) | | | (16,413) | | | | | |
淨虧損 | $ | (42,484) | | | $ | (48,232) | | | | | |
| | | | | | | |
每股淨虧損: | | | | | | | |
基本信息 | $ | (0.26) | | | $ | (0.29) | | | | | |
稀釋 | $ | (0.26) | | | $ | (0.29) | | | | | |
加權-已發行普通股的加權平均值,單位為: | | | | | | | |
基本信息 | 164,824 | | | 163,692 | | | | | |
稀釋 | 164,824 | | | 163,692 | | | | | |
| | | | | | | |
其他綜合收益(虧損)税後淨額: | | | | | | | |
現金流套期保值收益(虧損) | 4,400 | | | (6) | | | | | |
其他全面收益(虧損) | 4,400 | | | (6) | | | | | |
綜合損失 | $ | (38,084) | | | $ | (48,238) | | | | | |
見簡明綜合財務報表附註。
SELECTQUOTE,Inc.及附屬公司
簡明合併股東權益變動表
(未經審計)
(單位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年9月30日的三個月 |
| 普通股 | | 其他內容 已繳費 資本 | | 累計赤字 | | | | 累計其他綜合收益 | | 總計 股東的 權益 |
| 股票 | | 金額 | | | | | |
餘額-2022年6月30日 | 164,452 | | | $ | 1,644 | | | $ | 554,845 | | | $ | (177,100) | | | | | $ | 11,716 | | | $ | 391,105 | |
淨虧損 | — | | | — | | | — | | | (42,484) | | | | | — | | | (42,484) | |
現金流對衝收益,税後淨額 | — | | | — | | | — | | | — | | | | | 5,124 | | | 5,124 | |
重新分類為收益、淨税的金額 | — | | | — | | | — | | | — | | | | | (724) | | | (724) | |
行使員工股票期權,扣除為無現金行使和支付預扣税款而扣留的股份 | 1,116 | | | 12 | | | 584 | | | — | | | | | — | | | 596 | |
根據員工購股計劃發行普通股 | 780 | | | 8 | | | 476 | | | — | | | | | — | | | 484 | |
限制性股票單位獎勵的歸屬扣除扣繳的股份以支付扣繳税款 | 114 | | | 1 | | | (34) | | | — | | | | | — | | | (33) | |
基於股份的薪酬費用 | — | | | — | | | 2,630 | | | — | | | | | — | | | 2,630 | |
餘額-2022年9月30日 | 166,462 | | | $ | 1,665 | | | $ | 558,501 | | | $ | (219,584) | | | | | $ | 16,116 | | | $ | 356,698 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年9月30日的三個月 |
| 普通股 | | 其他內容 已繳費 資本 | | 留存收益 | | | | 累計其他綜合收益 | | 總計 股東的 權益 |
| 股票 | | 金額 | | | | | |
餘額-2021年6月30日 | 163,510 | | | $ | 1,635 | | | $ | 544,771 | | | $ | 120,404 | | | | | $ | 229 | | | $ | 667,039 | |
淨虧損 | — | | | — | | | — | | | (48,232) | | | | | — | | | (48,232) | |
現金流套期保值虧損,税後淨額 | — | | | — | | | — | | | — | | | | | (179) | | | (179) | |
重新歸類為税後淨收益的金額 | — | | | — | | | — | | | — | | | | | 173 | | | 173 | |
行使員工股票期權,扣除為無現金行使和支付預扣税款而扣留的股份 | 284 | | | 3 | | | 1,203 | | | — | | | | | — | | | 1,206 | |
根據員工購股計劃發行普通股 | 90 | | | 1 | | | 988 | | | — | | | | | — | | | 989 | |
限制性股票單位獎勵的歸屬扣除扣繳的股份以支付扣繳税款 | 46 | | | — | | | (143) | | | — | | | | | — | | | (143) | |
基於股份的薪酬費用 | — | | | — | | | 2,215 | | | — | | | | | — | | | 2,215 | |
餘額-2021年9月30日 | 163,930 | | | $ | 1,639 | | | $ | 549,034 | | | $ | 72,172 | | | | | $ | 223 | | | $ | 623,068 | |
見簡明綜合財務報表附註。
SELECTQUOTE,Inc.及附屬公司
簡明合併現金流量表
(未經審計)
(單位:千)
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, |
| 2022 | | 2021 | | |
經營活動的現金流: | | | | | |
淨虧損 | $ | (42,484) | | | $ | (48,232) | | | |
對淨虧損與經營活動中使用的現金淨額和現金等價物進行核對的調整: | | | | | |
折舊及攤銷 | 6,802 | | | 5,103 | | | |
| | | | | |
處置財產、設備和軟件的損失 | 325 | | | 350 | | | |
| | | | | |
基於股份的薪酬費用 | 2,630 | | | 2,215 | | | |
遞延所得税 | (13,931) | | | (16,784) | | | |
債務發行成本攤銷和債務貼現 | 1,612 | | | 862 | | | |
債務發行成本的核銷 | 710 | | | — | | | |
| | | | | |
應計實物應付利息 | 1,307 | | | — | | | |
非現金租賃費用 | 1,103 | | | 994 | | | |
經營性資產和負債變動情況: | | | | | |
應收賬款淨額 | 34,770 | | | 21,180 | | | |
應收佣金 | (36,012) | | | (57,775) | | | |
其他資產 | 1,271 | | | (2,957) | | | |
應付賬款和應計費用 | (10,496) | | | (6,942) | | | |
經營租賃負債 | (1,256) | | | (1,267) | | | |
其他負債 | 6,479 | | | 16,178 | | | |
用於經營活動的現金淨額 | (47,170) | | | (87,075) | | | |
投資活動產生的現金流: | | | | | |
購置財產和設備 | (298) | | | (7,824) | | | |
| | | | | |
購買軟件和資本化的軟件開發成本 | (2,087) | | | (3,016) | | | |
收購業務 | — | | | (6,927) | | | |
| | | | | |
用於投資活動的現金淨額 | (2,385) | | | (17,767) | | | |
融資活動的現金流: | | | | | |
| | | | | |
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| | | | | |
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| | | | | |
定期貸款的償付 | (8,917) | | | — | | | |
| | | | | |
對其他債務的償付 | (44) | | | (46) | | | |
行使普通股期權收益和員工購股計劃 | 1,079 | | | 2,194 | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
支付與股權獎勵淨額結算有關的預扣税款 | (32) | | | (142) | | | |
債務發行成本的支付 | (10,110) | | | — | | | |
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| | | | | |
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| | | | | |
收購預提款項的支付 | (2,335) | | | — | | | |
融資活動提供的現金淨額(用於) | (20,359) | | | 2,006 | | | |
現金和現金等價物淨減少 | (69,914) | | | (102,836) | | | |
現金和現金等價物--期初 | 140,997 | | | 286,454 | | | |
現金和現金等價物--期末 | $ | 71,083 | | | $ | 183,618 | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
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補充現金流信息: | | | | | |
已支付利息,淨額 | $ | (13,026) | | | $ | (7,670) | | | |
已繳納所得税,淨額 | (7) | | | (3) | | | |
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見簡明合併財務報表附註。
SELECTQUOTE,Inc.及附屬公司
簡明合併財務報表附註
1.業務和重要會計政策摘要
業務説明-SelectQuote,Inc.(及其子公司,“公司”或“SelectQuote”)是一家領先的以技術為基礎的、直接面向消費者的保險產品和保健服務分銷平臺。我們與保險公司簽約,通過使用多渠道營銷和廣告活動,通過電話向全美個人銷售老年健康、人壽保險、汽車和家庭保險單。SelectQuote的高級部門(“高級”)銷售Medicare Advantage、Medicare附錄、Medicare Part D以及其他與高級健康保險相關的輔助產品。SelectQuote的壽險部門(“Life”)銷售定期壽險、最終費用和其他附屬產品,SelectQuote的汽車和家居部門(“Auto&Home”)主要銷售非商業性的汽車和家居、財產和意外傷害保險產品。醫療服務部門(“醫療服務”)包括SelectRx和Popular Health。SelectRx是一家封閉的長期護理藥房,提供基本處方藥、非處方藥、定製藥物包裝、藥物治療管理和其他諮詢服務。Popular Health與保險公司簽訂合同,對潛在的新成員進行健康風險評估(HRA),以確定Popular Health的基於價值的護理(VBC)合作伙伴如何幫助成員改善健康結果。
陳述的基礎-隨附的未經審計的簡明綜合財務報表包括SelectQuote公司及其全資子公司的賬目:SelectQuote保險服務公司、SelectQuote汽車和家庭保險服務公司(“SQAH”)、ChoiceMark保險服務公司、Tiburon保險服務公司、Inside Response、LLC(“Inside Response”)和SelectQuote Ventures,Inside Response。未經審計的簡明綜合財務報表是根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制的,用於中期財務信息,並反映了公平呈現中期業績所需的所有正常經常性調整。在合併中,所有公司間賬户和交易都已取消。按照美國公認會計原則編制的年度財務報表中通常包含的某些信息和披露已根據這些規則和規定以及S-X規則10-Q表和規則10-01的説明進行了精簡或省略。未經審核簡明綜合財務報表的編制基準與本公司於2022年8月29日向美國證券交易委員會提交的截至2022年6月30日止年度的Form 10-K年度報告(“年報”)中經審核綜合財務報表的編制基準相同,幷包括公平列報本公司所呈列期間財務狀況所需的所有調整。我們在財務報表中列報的期間的結果並不一定表明任何後續期間的預期結果,包括截至2023年6月30日的年度的結果。, 因此,不應將其作為未來成果的指標。隨附的未經審計簡明綜合財務報表及相關附註應與截至2022年6月30日止年度經審計綜合財務報表一併閲讀。2022年9月30日,公司在簡明綜合資產負債表上為“合同負債”設立了一個新的負債項目,該項目以前被列入公司年報中的“其他流動負債”。本公司在簡明綜合全面收益表上為“藥房收入”設立了一個新的收入項目,該項目以前包括在公司年度報告中的“其他收入”中。以前在年度報告的收入中單獨列報的生產獎金收入,現在包括在其他收入中。此外,公司還為與“藥房收入”相關的“銷售貨物成本--藥房收入”創建了一個新的運營成本和費用項目,該項目以前被列入公司年度報告中的“收入成本”。該公司更新了與SelectRx銷售貨物成本分類有關的會計政策,產生了#美元。0.62021年9月30日的簡明合併財務報表中以前包括在收入成本中的100萬美元,現在包括在銷售、一般和行政費用中。對上一年的財務報表和披露進行了重新分類,以符合列報方式的變化。如前所述,這些重新分類對淨收入、股東權益或現金流量沒有影響。
預算的使用-按照美國普遍接受的會計原則編制簡明合併財務報表需要管理層作出估計和
影響收入、費用、資產和負債報告金額的假設以及或有資產和負債的披露。該公司定期評估這些估計數;然而,實際金額可能與這些估計數不同。涉及管理層估計的最重要項目包括收入確認、應收賬款、淨額、應收佣金、所得税準備金、股份薪酬以及無形資產和商譽的估值。估計數變動的影響記錄在它們被知曉的期間。
季節性-符合Medicare資格的個人可以在10月至12月的Medicare年度投保期(“AEP”)期間更改其下一年的Medicare Advantage和Medicare Part D處方藥承保範圍,並允許在每年1月至3月的開放投保期(“OEP”)期間從現有計劃切換計劃。因此,公司高級部門的佣金收入在第二季度最高,在較小程度上,第三季度在首次公開募股期間。
重大會計政策-本公司在2022年年報中描述的重大會計政策沒有發生實質性變化,但以下政策發生了上述變化:
收入成本-收入成本是指與履行公司對其客户的義務有關的直接成本,該義務在老年、人壽、汽車和家庭以及人口健康部門銷售保險單和其他保健服務。此類成本主要包括銷售代理、客户成功代理、履行專員和其他直接為客户服務的人員的薪酬、福利和許可,以及某些設施管理成本,如租金、維護和折舊。
銷售商品成本--藥房收入-銷售商品成本-藥房收入代表與完成SelectRx的藥房患者訂單相關的直接成本。此類成本主要包括藥品成本以及註冊藥劑師、藥房技術員和其他與履行訂單直接相關的員工(如包裝和運輸辦事員)的薪酬和相關福利成本。它還包括運輸、供應和其他訂單履行成本,包括部分一次性客户入職成本,以及與藥房生產流程相關的某些設施管理成本,如租金、維護和折舊。
最近通過的會計公告-2021年10月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)第2021-08號,企業合併(主題805): 從與客户的合同中核算合同資產和合同負債其中要求購買方按照專題606確認和計量在企業合併中購入的合同資產和合同負債,就好像購買方發起了合同一樣。在此之前,收購方一般確認收購日以公允價值與客户簽訂的合同所產生的收購合同資產和承擔的合同負債。ASU在2022年12月15日之後的財政年度內有效,允許提前採用。ASU將預期適用於在修正案生效之日或之後發生的企業合併(或者,如果在過渡期早期採用,則從包括早期應用過渡期的會計年度開始時起)。該公司在截至2022年9月30日的三個月內早期採用了這一指導方針,並將前瞻性地將其應用於採納之日之後的任何商業收購。
前期財務報表的非實質性更正—在發佈本公司截至2021年6月30日及截至本年度的財務報表後,本公司確定,其某些保險承運人合作伙伴為某些最終費用保單提供的第一年佣金收入撥備應基於較高的錯失率進行應計。這一錯誤陳述最初被認為是由於其一個保險承運人合作伙伴的拖欠率錯誤造成的,正如公司在截至2021年12月31日的季度10-Q表格中披露的那樣。然而,在截至2022年6月30日的三個月裏,確定其他保險承運人合作伙伴的錯誤率也是不正確的,導致發現了另一項錯誤陳述。流失率錯誤的累積影響導致佣金收入被錯報#美元。7.8百萬美元和美元2.2截至2021年6月30日和2020年6月30日的年度分別為
及$3.8百萬,$0.7百萬美元,以及$0.8截至2021年9月30日、2021年12月31日和2022年3月31日的三個月分別為100萬美元。應收賬款誤報#美元10.0百萬美元和美元2.2分別截至2021年6月30日和2020年6月30日。累計錯報對截至2021年6月30日和2020年6月30日的年度淨收入的影響為減少#美元。6.2百萬美元和美元1.7分別為100萬美元。管理層對累計錯誤陳述進行了評估,並得出結論,無論是個別錯誤陳述還是綜合錯誤陳述,這些錯誤陳述對前幾個期間都不是實質性的。然而,在截至2022年6月30日的年度內,糾正任何三個月期間的錯誤陳述的累積影響,將對這些各自報告期的經營業績產生重大影響。因此,為便於比較,本公司正在更正相關前期簡明合併財務報表和相關腳註,以糾正這一錯誤。
下表反映了本10-Q表中列出的公司以前報告的簡明綜合財務報表中所有受影響的項目受到的影響:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
更正簡明綜合全面收益表(虧損)(未經審計) |
| 截至2021年9月30日的三個月 |
(單位:千) | 正如之前報道的那樣 | | 調整,調整 | | 已更正 |
佣金收入 | $ | 134,651 | | | (3,844) | | | $ | 130,807 | |
總收入 | 159,923 | | | (3,844) | | | 156,079 | |
運營虧損 | (52,164) | | | (3,844) | | | (56,008) | |
所得税優惠前虧損 | (60,801) | | | (3,844) | | | (64,645) | |
所得税優惠 | (15,436) | | | (977) | | | (16,413) | |
淨虧損 | (45,365) | | | (2,867) | | | (48,232) | |
每股淨虧損: | | | | | |
基本信息 | (0.28) | | | (0.01) | | | (0.29) | |
稀釋 | (0.28) | | | (0.01) | | | (0.29) | |
| | | | | |
| | | | | |
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| | | | | |
| | | | | |
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綜合損失 | $ | (45,371) | | | $ | (2,867) | | | $ | (48,238) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
更正簡明綜合股東權益變動表(未經審計) |
| | 截至2021年9月30日的三個月 |
(單位:千) | | (累計虧損)/留存收益 | | | | 總計 股東的 權益 |
正如之前報道的那樣 | | | | | | |
餘額-2021年6月30日 | | $ | 128,254 | | | | | $ | 674,889 | |
淨虧損 | | (45,365) | | | | | (45,365) | |
餘額-2021年9月30日 | | 82,889 | | | | | 633,785 | |
調整 | | | | | | |
餘額-2021年6月30日 | | (7,850) | | | | | (7,850) | |
淨虧損 | | (2,867) | | | | | (2,867) | |
餘額-2021年9月30日 | | (10,717) | | | | | (10,717) | |
已更正 | | | | | | |
餘額-2021年6月30日 | | 120,404 | | | | | 667,039 | |
淨虧損 | | (48,232) | | | | | (48,232) | |
餘額-2021年9月30日 | | $ | 72,172 | | | | | $ | 623,068 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
更正簡明合併現金流量表(未經審計) |
| 截至2021年9月30日的三個月 |
(單位:千) | 正如之前報道的那樣 | | 調整,調整 | | 已更正 |
淨虧損 | $ | (45,365) | | | (2,867) | | | $ | (48,232) | |
遞延所得税 | (15,807) | | | (977) | | | (16,784) | |
應收賬款 | 17,336 | | | 3,844 | | | 21,180 | |
用於經營活動的現金淨額 | $ | (87,075) | | | $ | — | | | $ | (87,075) | |
2.收購
根據會計準則編撰(“ASC”)805,企業合併根據美國會計準則第805號(“ASC 805”),本公司將購買代價的公允價值分配給按公允價值收購的有形資產、負債和無形資產。任何超出這些公允價值的購買價格都被記錄為商譽。分配給所收購無形資產的公允價值由使用管理層提供的估計和假設的估值支持。根據估值投入,公司已根據以下公允價值層次記錄了收購的資產和承擔的負債:
| | | | | |
1級 | 相同資產或負債在活躍市場的未調整報價 |
2級 | 類似資產或負債在活躍市場的未調整報價;或相同或類似資產或負債在非活躍市場的未調整報價;或該資產或負債的可觀察到的報價以外的投入。 |
3級 | 資產或負債的重大不可觀察的投入 |
Express Med製藥公司-2021年4月30日,公司收購100Express Med PharmPharmticals,Inc.流通股的百分比,該公司包括在SelectRx中,SelectRx是一家關閉的長期護理藥房
供應商,購買總價最高可達$24.0根據日期為2021年4月30日的購股協議(“購股協議”)所載,本公司的總股本為1,000,000,000英鎊(須按慣例作出調整)。購買總價最高可達$24.0百萬美元包括$17.5在交易結束時支付的現金為百萬美元,額外支付$2.5百萬美元的賠償要求扣留,如果有的話,以及高達$4.0百萬美元,如果有的話。收購的主要目的是利用公司的技術和客户基礎,通過協調戰略性的、基於價值的護理夥伴關係來促進更好的患者護理。該公司記錄了$0.3在簡明綜合全面收益表中,銷售、一般和行政運營成本和支出中的收購相關成本為百萬美元。此外,由於收購的結果,本公司已與前總裁和Express Med製藥首席執行官(現任本公司SelectRx執行副總裁總裁)簽訂了經營租賃。詳情請參閲簡明綜合財務報表附註6。
最高可達$的收益4.0百萬美元由以下部分組成二另有規定。第一項規定最高可達#美元。3.0百萬美元,並取決於在第一個20收購後幾個月:設施更新,允許處理至少75,000活躍的患者,在所有50個州發放藥房許可證,以及活躍的患者15,000或者更多。第二項規定最高可達#美元。1.0百萬美元,並取決於以下方面的實現36收購後幾個月:建造新設施,以容納更多活躍患者的服務,或75,000或更活躍的患者,截至第二個盈利撥備期結束前任何一個月的最後一天或截至第二個盈利撥備期結束時。由於溢利支付取決於某些個人的繼續受僱情況,公司將在收入期間的簡明綜合全面收益表中將溢價確認為銷售、一般和行政運營成本和支出中的補償費用。在截至2022年9月30日的三個月內,本公司支付了第二筆溢價準備金$1.0600萬美元,以及扣除調整後的剩餘滯留款項#美元2.3百萬美元。截至2022年9月30日,公司已累計應計美元2.0根據預測業績水平計提的第一筆盈利撥備,已在簡明綜合全面收益表中計入銷售、一般和行政運營成本及支出中的補償費用。
根據股票購買協議的條款,截至收購日期,收購的總對價包括以下內容(以千計):
| | | | | |
基本收購價 | $ | 20,000 | |
營運資金淨額調整 | (483) | |
期末現金 | 20 | |
購買總對價 | $ | 19,537 | |
在購入之日,購入的有形資產淨值(不包括財產和設備)的公允價值接近其賬面價值。財產和設備主要採用成本和銷售比較法進行估值。對於獲得的專有軟件,採用成本法下的重置成本法,估算重建軟件的成本。競業禁止協議使用收益法進行評估,客户關係使用多期超額收益法進行評估。因此,上述所有無形資產均使用第三級投入進行估值。
這筆交易產生的商譽是支付的對價超過收購資產和承擔的負債的公允價值的部分,主要是將SelectRx業務與公司的技術和現有客户基礎相結合所產生的協同效應的額外價值。這筆獲得的商譽分配給保健服務報告股,該股也是一個應報告的部分,以及#美元。16.3在增加回購成本並不包括尚未支付的預留費用後,100萬美元可在税收方面扣除。
下表彙總了截至購置日的購入資產和承擔的負債的估計公允價值(單位:千):
| | | | | | | | |
描述 | 預計壽命 | 金額 |
現金和現金等價物 | | $ | 20 | |
應收賬款 | | 613 | |
其他流動資產 | | 28 | |
財產和設備,淨額 | | 287 | |
應付帳款 | | (280) | |
應計費用,包括報酬和福利 | | (45) | |
購得的有形資產淨值 | | 623 | |
| | |
專有軟件 | 3年份 | 550 | |
競業禁止協議 | 5年份 | 100 | |
客户關係 | 1年 | 200 | |
商譽 | 不定 | 18,064 | |
收購的無形資產總額 | | 18,914 | |
取得的淨資產 | | $ | 19,537 | |
本公司將以直線方式將收購的無形資產在其估計剩餘壽命內攤銷,範圍為一至五年.
簡單醫療設備-2021年8月31日,SelectRx收購100收購提供全方位服務的藥品分銷商Simple Meds的未償還股權的%,總收購價格為7.02021年8月31日的會員權益購買協議中規定的100萬歐元(視慣例調整)。購買總價為$7.0百萬美元是在交易結束時以現金支付的。此次收購的主要目的是通過將Simple Meds的業務和現有基礎設施合併到SelectRx中,加快處方藥管理業務的擴張。
根據會員權益購買協議的條款,截至收購日期,收購的總對價包括以下內容(以千計):
| | | | | |
基本收購價 | $ | 7,000 | |
營運資金淨額調整 | 347 | |
期末現金 | 61 | |
購買總對價 | $ | 7,408 | |
於收購日期,收購的有形資產淨值的公允價值接近其賬面價值。客户關係使用倍數期間超額收益法進行估值,因此,使用第三級投入進行估值。
交易產生的商譽是支付的對價超過所收購資產和承擔的負債的公允價值的部分,主要是簡單的MEDS業務與公司的技術和現有客户基礎相結合所產生的協同效應的額外價值。這筆獲得的商譽分配給保健服務報告股,該股也是一個應報告的部分,以及#美元。5.6在增加回購成本後,100萬美元可在税收方面扣除。
下表彙總了截至購置日的購入資產和承擔的負債的估計公允價值(單位:千):
| | | | | | | | |
描述 | 預計壽命 | 金額 |
現金和現金等價物 | | $ | 61 | |
應收賬款 | | 634 | |
其他流動資產 | | 474 | |
財產和設備,淨額 | | 415 | |
應付帳款 | | (259) | |
購得的有形資產淨值 | | 1,325 | |
| | |
客户關係 | 1年 | 370 | |
商譽 | 不定 | 5,713 | |
收購的無形資產總額 | | 6,083 | |
取得的淨資產 | | $ | 7,408 | |
3.財產和設備--淨值
財產和設備--網由以下部分組成:
| | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 2022年9月30日 | | June 30, 2022 |
計算機硬件 | $ | 24,326 | | | $ | 23,303 | |
機器和設備(1) | 15,001 | | | 15,051 | |
租賃權改進 | 20,128 | | | 20,269 | |
傢俱和固定裝置 | 4,344 | | | 4,605 | |
正在進行的工作 | 1,825 | | | 2,810 | |
總計 | 65,624 | | | 66,038 | |
減去累計折舊 | (27,446) | | | (24,234) | |
財產和設備--淨值 | $ | 38,178 | | | $ | 41,804 | |
(一)包括融資租賃使用權資產。
截至2022年9月30日的在建工程主要是指尚未投入使用和尚未折舊的計算機設備。截至2022年6月30日的在建工程,主要是指尚未投入使用和尚未折舊的計算機設備和機械。截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月的折舊費用為3.5百萬美元和美元2.1分別為100萬美元。
4.軟件-網絡
軟件網由以下部分組成:
| | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 2022年9月30日 | | June 30, 2022 |
軟件 | $ | 27,444 | | | $ | 26,049 | |
正在進行的工作 | 4,419 | | | 4,162 | |
總計 | 31,863 | | | 30,211 | |
累計攤銷較少 | (15,512) | | | (13,910) | |
軟件-網絡 | $ | 16,351 | | | $ | 16,301 | |
截至2022年9月30日和2022年6月30日的在建工程是指尚未投入使用和尚未攤銷的軟件產生的成本。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月,公司將內部使用軟件和網站開發成本資本化為$2.0百萬美元和美元2.4分別為100萬美元,並記錄了攤銷費用$1.8百萬美元和美元1.4分別為100萬美元。
5.無形資產和商譽
無形資產—我們的固定壽命無形資產的賬面價值、累計攤銷和賬面淨值如下表所示(以千美元為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 | | June 30, 2022 |
| 總賬面金額 | | | | 累計攤銷 | | 賬面淨額 | | 總賬面金額 | | 減值費用(1) | | 累計攤銷 | | 賬面淨額 |
客户關係 | $ | 17,492 | | | | | $ | (6,874) | | | $ | 10,618 | | | $ | 17,492 | | | $ | — | | | $ | (6,232) | | | $ | 11,260 | |
商號 | 2,680 | | | | | (1,295) | | | 1,385 | | | 2,680 | | | — | | | (1,161) | | | 1,519 | |
專有軟件 | 1,042 | | | | | (641) | | | 401 | | | 1,592 | | | (336) | | | (816) | | | 440 | |
競業禁止協議 | 1,292 | | | | | (516) | | | 776 | | | 1,292 | | | — | | | (445) | | | 847 | |
供應商關係 | 20,400 | | | | | (3,778) | | | 16,622 | | | 23,700 | | | (2,811) | | | (3,700) | | | 17,189 | |
無形資產總額 | $ | 42,906 | | | | | $ | (13,104) | | | $ | 29,802 | | | $ | 46,756 | | | $ | (3,147) | | | $ | (12,354) | | | $ | 31,255 | |
(1)於截至2022年6月30日止年度內,本公司數項長期無形資產錄得減值費用。有關更多細節,請參閲我們的年度報告Form 10-K中的綜合財務報表。
本公司的無形資產包括在估計收購日期確認的長期無形資產的公允價值。每當事件或情況變化顯示其長期資產的賬面值可能無法收回時,本公司便會審核其長期資產的減值。有幾個不是在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月內,與公司長期資產相關的減值觸發因素。
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月,與無形資產相關的攤銷費用總計為1美元1.5百萬美元和美元1.6在簡明綜合全面收益表中分別計入銷售費用、一般費用和行政費用。無形資產的加權平均剩餘使用壽命為6.0和6.2分別截至2022年9月30日和2022年6月30日。
截至2022年9月30日,未來會計期間的預期攤銷費用如下(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 商品名稱 | | 專有軟件 | | 競業禁止協議 | | 供應商關係 | | 客户關係 | | 總計 |
2023財年剩餘部分 | $ | 402 | | | $ | 117 | | | $ | 202 | | | $ | 1,700 | | | $ | 1,743 | | | $ | 4,164 | |
2024 | 536 | | | 156 | | | 220 | | | 2,267 | | | 2,319 | | | 5,498 | |
2025 | 447 | | | 128 | | | 220 | | | 2,267 | | | 2,316 | | | 5,378 | |
2026 | — | | | — | | | 134 | | | 2,267 | | | 2,313 | | | 4,714 | |
2027 | — | | | — | | | — | | | 2,267 | | | 1,927 | | | 4,194 | |
此後 | — | | | — | | | — | | | 5,854 | | | — | | | 5,854 | |
總計 | $ | 1,385 | | | $ | 401 | | | $ | 776 | | | $ | 16,622 | | | $ | 10,618 | | | $ | 29,802 | |
商譽-本公司將收購價格超出作為簡明綜合財務報表附註2所述收購的一部分所收購的可識別資產和負債的估計公允價值的部分計入商譽。商譽被分配給預計在收購日從業務合併的協同效應中受益的報告單位,並在其
全部都是。因此,報告股作為一個整體支持恢復其商譽。截至2022年9月30日,公司的商譽餘額為29.1百萬美元與收購Express MED和Simple MED有關,並全部分配給醫療保健服務報告部門和可報告部門。
該公司自4月1日起進行年度商譽減值測試,如果認為存在減值指標,則進行更頻繁的測試。在截至2022年和2021年9月30日的三個月內,不是損害指標。
6.租契
本公司的大部分租賃是與辦公空間有關的經營性租賃,公司在各自的租賃期內按直線原則確認租賃費用。該公司在美國的加利福尼亞州聖地亞哥、科羅拉多州百年、堪薩斯州奧弗蘭公園、加利福尼亞州奧克蘭、印第安納州印第安納波利斯和賓夕法尼亞州莫納卡租用辦公設施(請注意,SelectRx從SelectRx執行副總裁總裁手中租賃了Monaca設施。該公司預計將產生$3.6與最初的租金支付總額相比十年學期外加一項額外的五年制它合理地肯定會行使的延期選擇權)。該公司的經營租約的剩餘租賃條款不到一年最高可達十三年.
在截至2022年9月30日的三個月內,加利福尼亞州聖地亞哥和印第安納州印第安納波利斯開始運營租賃,從而獲得新的使用權資產,以換取新的租賃負債#美元。1.6百萬美元。此外,公司對其在堪薩斯州Overland Park的部分辦公設施行使了提前終止選擇權,新的終止日期為2023年7月31日,導致提前終止罰款#美元。0.9百萬美元。提前終止罰金作為重新計量經營租賃負債的一部分入賬,導致使用權資產在較短的剩餘租賃期內加速攤銷。
租賃費—本報告所述期間的租賃費構成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | |
(單位:千) | 2022 | | 2021 | | | | |
融資租賃成本(1) | $ | 44 | | | $ | 42 | | | | | |
經營租賃成本(2) | 2,092 | | | 2,011 | | | | | |
短期租賃成本 | 31 | | | 13 | | | | | |
可變租賃成本(3) | 214 | | | 213 | | | | | |
轉租收入 | (418) | | | (337) | | | | | |
租賃淨成本合計 | $ | 1,963 | | | $ | 1,942 | | | | | |
(1)主要包括融資租賃使用權資產的攤銷和融資租賃負債的無形利息,計入經營成本和費用及利息支出,淨額計入簡明綜合全面收益表。
(二)在簡明綜合全面收益表中計入經營成本和費用的。
(3)變動租賃成本不計入租賃負債或使用權資產的計量,因為該等變動租賃成本不是以指數或比率為基礎,而主要是指在簡明綜合全面收益表的營運成本及開支中記錄的公用地方維修費及房地產税。
租賃負債的期限-截至2022年9月30日,未來五個財年每年及以後租賃負債的剩餘到期日如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | | 經營租約 | | 融資租賃 | | 總計 |
2023財年剩餘部分 | | 7,215 | | | 98 | | | 7,313 | |
2024 | | 9,151 | | | 38 | | | 9,189 | |
2025 | | 8,948 | | | 38 | | | 8,986 | |
2026 | | 7,412 | | | 38 | | | 7,450 | |
2027 | | 6,105 | | | 32 | | | 6,137 | |
此後 | | 14,608 | | | — | | | 14,608 | |
未貼現的租賃付款總額 | | 53,439 | | | 244 | | | 53,683 | |
減去:利息 | | 14,136 | | | 23 | | | 14,159 | |
租賃負債現值 | | $ | 39,303 | | | $ | 221 | | | $ | 39,524 | |
該公司對其位於堪薩斯州奧弗蘭公園和科羅拉多州百年的部分辦公設施執行了不可取消的分租,從2022年3月23日、2022年6月9日、2022年7月1日和2022年9月2日開始,並貫穿主要租約的剩餘期限。轉租收入在簡明綜合全面收益表中以直線法作為租賃費用的減少額入賬。本公司未來可能會考慮訂立額外的分租安排。
轉租收入--截至2022年9月30日,不可撤銷經營租賃協議項下未來最低固定分租收入如下:
| | | | | | | | |
(單位:千) | | 總計 |
2023財年剩餘部分 | | 890 | |
2024 | | 2,808 | |
2025 | | 3,039 | |
2026 | | 2,433 | |
2027 | | 2,102 | |
此後 | | 4,024 | |
分租收入總額 | | $ | 15,296 | |
7.債務
債務包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 2022年9月30日 | | June 30, 2022 |
定期貸款(實際利率13.3%) | $ | 705,718 | | | $ | 713,327 | |
| | | |
未攤銷債務發行成本和債務貼現 | (15,459) | | | (7,735) | |
| | | |
債務總額 | 690,259 | | | 705,592 | |
長期債務中較少的流動部分: | (17,387) | | | (7,169) | |
長期債務 | $ | 672,872 | | | $ | 698,423 | |
高級擔保信貸安排-於2019年11月5日,本公司與大華銀行作為貸款人兼循環代理,摩根士丹利資本管理公司作為貸款人及協議一方貸款方銀團的行政代理(由威明頓信託取代,自2022年2月24日起擔任行政代理)訂立了一項信貸協議。2021年2月24日,2021年11月2日,2021年12月23日和2022年8月26日,本公司對信貸協議(就個人而言,《第一修正案》,“第二修正案”、“第三修正案”、和《第四修正案》,以及原件
信貸協議及其後的任何修正案,“高級擔保信貸安排”)與其現有的某些貸款人和新的貸款人。第一修正案規定了額外的美元231.0百萬美元定期貸款(連同最初的$425.0百萬美元),並增加了一筆美元145.0百萬SeNIGER有擔保的延遲提取定期貸款安排(“DDTL貸款”). T他的公司確認了一美元3.3作為第一修正案的一部分,截至2021年6月30日的年度簡明綜合全面收益表中的債務清償虧損100萬美元。第二修正案規定額外的承諾額為#美元。25.0百萬美元,除了最初的$75.0百萬美元,用於s執行循環貸款安排(“循環信貸安排”)以及額外的$200.0在DDTL融資機制下的100萬美元。這個第三修正案規定額外承諾額為#美元。35.0循環信貸機制下的100萬美元。T第四修正案(1)修訂了公司現有的財務契約,以更好地與其業務計劃保持一致,並增加了額外的最低流動資金契約,(2)終止了某些DDTL承諾,並將循環信貸安排從#美元減少到135.0百萬至美元100.0百萬美元,(3)引入了最低資產覆蓋率關於循環信貸安排的借款這將導致總循環風險超過#美元。50.0及(4)賦予若干貸款人委任代表出席本公司董事會及若干委員會會議的權利。請注意,根據《第四修正案》,在終止未清償的DDTL承付款時,在提及定期貸款時,現在將包括以前確定的定期貸款的未清償餘額以及DDTL的未清償餘額,“DDTL”將不再被提及。在修訂生效後,高級擔保信貸安排的本金總額為:(1)$100.0百萬根據循環信貸安排,截至2022年9月30日,所有這些貸款都可以借款;和(2)未償還的定期貸款,本金總額為#美元。705.7截至2022年9月30日。
根據第四修正案的條款,每個同意的貸款人都收到了相當於1.00由該同意貸款人持有的定期貸款的%,以及0.50在每一種情況下,在緊接第四修正案生效後,該同意貸款人持有的循環信貸安排承諾的百分比。此外,《第四修正案》規定公司支付循環信貸終止費#美元。0.5在終止所有循環貸款承諾時,每個循環貸款人的應課税額為100萬美元。
根據第四修正案,定期貸款的未償還本金將產生利息,年利率等於(A)SOFR(下限為0.75%)加上6.00%的現金加2.00%實物支付或(B)基本税率加5.00%的現金加2.00%以實物支付,由公司選擇。 自2023年10月1日起,定期貸款的現金利率和實物利率將上升。0.50%和1.00%。循環信貸安排將按下列任何一種年利率提取利息:(A)SOFR(以以下下限為限1.0%)加上5.0%或(B)基本税率加4.0%,由公司選擇。
高級擔保信貸安排的到期日為2024年11月5日,根據第四修正案,定期貸款必須按季度等額分期償還,年總金額等於2.5截至第四修正案生效日期的定期貸款未償還本金的百分比,增加至4.752023年7月1日支付%,剩餘餘額在到期日支付。截至2022年9月30日,公司已支付本金$12.5上百萬的定期貸款。
高級擔保信貸安排包含慣常的正面及負面違約契諾及事件,以及要求本公司及其若干附屬公司維持最低資產覆蓋率及最低流動資金要求的財務契諾。截至2022年9月30日,該公司遵守了所有規定的公約。本公司的債務由本公司的附屬公司擔保,並以本公司所有資產的擔保權益作抵押,但某些例外情況除外。
該公司總共產生了$40.1與高級擔保信貸安排有關的債務發行費用和債務貼現100萬美元,其中33.0百萬美元被資本化。與循環信貸安排相關的費用正在高級擔保信貸安排的剩餘使用年限內按直線攤銷,與定期貸款有關的費用正在同一期限內使用實際利息法攤銷。債務發行成本攤銷總額為#美元。1.6百萬美元和美元0.9在截至2022年和2021年9月30日的三個月,分別計入利息支出和本公司簡明綜合全面收益表的淨額。
本公司使用衍生金融工具對衝與定期貸款相關的利率波動風險。2022年9月30日,根據第四修正案,公司終止了現有的以1個月倫敦銀行同業拆借利率為指標的利率互換,並執行了新的以1個月SOFR為指標的利率互換。根據ASC 848,中間價改革此外,當利率掉期由倫敦銀行同業拆息修訂為SOFR時,本公司並無撤銷指定,因為作為過渡期寬免的一部分,本公司獲準維持該項指定。截至2022年9月30日,公司的利率互換是名義金額為美元的接收可變、支付固定的利率互換。325.0公司全部未償還定期貸款餘額的百萬美元,固定利率為6.00%+0.931%(經修訂的利率互換),於2024年11月5日終止。截至2022年9月30日,修訂後的利率互換的公允價值為1美元。21.1百萬美元,並在簡明綜合資產負債表的其他資產中記錄。本公司將其經修訂利率掉期歸類為公允價值層次上的第2級,因為用於對其進行估值的大部分投入主要包括可觀察到的報價以外的價格,並使用使用可隨時觀察到的市場數據作為基礎的標準計算和模型。該公司估計,10.5100萬美元將在未來12個月內重新歸類為利息支出。
8.承付款和或有事項
租賃義務-有關與我們的經營租賃有關的承諾,請參閲簡明綜合財務報表附註6。
法律或有事項和義務-在正常業務過程中,公司不時受到法律程序和政府調查。此類事項可能包括保險監管索賠;商業、税務、僱傭或知識產權糾紛;與競爭和銷售實踐有關的事項;因使用本公司服務而產生的損害索賠。該公司還可能受到與過去或未來的收購、資產剝離或其他交易有關的訴訟,包括與陳述和擔保、賠償以及承擔或保留債務有關的事項。本公司目前尚不知道有任何法律程序或索賠將個別或整體地對其業務、財務狀況、經營結果或現金流產生重大不利影響;然而,如果發生意想不到的事態發展,某些正在進行的問題的最終解決可能對我們的業務、前景、財務狀況、流動性、經營結果、現金流或資本水平產生重大不利影響。
證券集體訴訟與股東派生訴訟
2021年8月17日,一起推定的證券集體訴訟標題為哈特爾 v. SelectQuote,Inc.等人。, Case No. 1:21-cv-06903 (“the 哈特爾美國紐約南區地區法院對該公司及其兩名高管提起訴訟。起訴書代表一類假定的原告提出證券欺詐索賠,這些原告在2021年2月8日至2021年5月11日(“Hartel相關期”)期間購買或以其他方式獲得了公司普通股的股票。具體地説,起訴書指控被告違反了交易法第10(B)和20(A)條以及規則10b-5,作出了重大虛假和誤導性陳述,並未能披露有關公司業務、運營和前景的重大不利事實,據稱導致公司普通股在Hartel相關期間以人為抬高的價格進行交易。原告要求未指明的損害賠償以及律師費和某些其他費用的補償。
2021年10月7日,一起推定的證券集體訴訟標題為西棕櫚灘警察退休基金 v. SelectQuote,Inc.等人。, Case No. 1:21-cv-08279 (“the WPBPPF美國紐約南區地區法院對本公司、其兩名高管、六名現任或前任董事會成員以及本公司首次公開發行普通股的承銷商(以下簡稱“發售”)提起訴訟。起訴書代表一類購買了公司普通股股票的假定原告提出了違反證券法的索賠,這些原告購買了(I)在此次發行中或可追溯到此次發行的股票,或(Ii)在2020年5月20日至2021年8月25日(“WPB相關期間”)期間。具體地説,起訴書稱,被告違反了《交易法》第10(B)和20(A)條以及規則10b-5,做出了重大虛假
及誤導性陳述,以及未能披露有關本公司財務狀況及前景的重大不利事實,據稱導致本公司普通股在WPB有關期間以人為抬高的價格進行交易。起訴書還指控被告違反了證券法第11、12(A)(2)和15條,在發行過程中做出錯誤陳述和遺漏重大事實,據稱導致公司普通股價值下降。原告要求未指明的損害賠償、撤銷和償還律師費和某些其他費用。2021年10月15日,一項旨在鞏固哈特爾動作和WPBPPF行動 (合計,“證券集體訴訟”)被提起。某些原告及其律師已被任命為主要原告。這些動議正在等待法院審理。
2022年3月25日,一項股東派生訴訟標題為賈德洛 v. Danker等人的研究成果。, Case No. 1:22-cv-00391 (“the 賈德洛訴訟“)是由公司的一名據稱的股東向美國特拉華州地區法院提起的,據稱是代表公司。這起訴訟是針對公司的某些現任和前任董事和高級管理人員以及作為名義上的被告的公司提起的。起訴書稱,某些被告違反了《交易所法》第14(A)條,作出了重大虛假和誤導性陳述,並未披露有關公司業務、運營和前景的重大不利事實。起訴書還根據相同的一般基本行為,對所有被告提出違反受託責任、不當得利、濫用控制權、嚴重管理不善和浪費公司資產的索賠,並要求證券集體訴訟中點名的個別被告根據《交易法》第10(B)和21D條以及《證券法》第11(F)條作出貢獻。起訴書要求對該公司進行未指明的損害賠償,恢復、改革和改善其公司治理和遵守法律的內部程序,並償還費用和律師費。2022年7月25日,賈德洛訴訟移交給美國紐約南區地區法院,在那裏分配了案件編號1:22-cv-06290,並將案件移交給阿爾文·K·海勒斯坦法官,稱其可能與哈特爾開始吧。2022年8月4日,海勒斯坦法官接受了賈德洛操作,因為與哈特爾行動,並於2022年8月10日批准雙方共同規定暫停賈德洛行動等待一項預期的駁回證券集體訴訟的動議的解決。
本公司目前相信,該等事宜不會對其任何營運業績、財務狀況或流動資金造成重大不利影響;然而,視乎事態進展而定,辯護成本可能高昂,並可能轉移管理層及其他資源對營運的注意力。本公司並未斷定與該等事項有關的虧損是可能的,因此不會產生與該等事項有關的責任。
9.股東權益
普通股—截至2022年9月30日,公司保留了以下授權但未發行的普通股:
| | | | | | | | |
員工購股計劃 | | 97,146 | |
2020計劃下的未償還股票獎勵 | | 11,570,349 | |
2020年計劃下可授予的股票獎勵 | | 7,504,724 | |
2003年計劃下尚未完成的備選方案 | | 584,616 | |
| | |
總計 | | 19,756,835 | |
基於股份的薪酬計劃
該公司有來自以下方面的獎項二基於股份的薪酬計劃:2003年股票激勵計劃(“2003年股票計劃”)和2020年綜合激勵計劃(“2020年股票計劃”,與2003年股票計劃統稱為“股票計劃”)。然而,根據2003年的股票計劃,不會再給予進一步的獎勵。公司董事會通過並通過了與IPO相關的2020年股票計劃,該計劃規定授予激勵性股票期權(ISO)、非法定股票期權(NSO)、股票增值權、限制性股票獎勵、限制性股票單位獎勵(RSU)、基於業績的限制性股票
股票單位(“PSU”)、價格既得性限制性股票單位(“PVU”)和其他形式的股權補償(統稱為“股票獎勵”)。所有獎項(ISO除外,只能授予本公司現任員工)可授予本公司及其子公司和附屬公司的員工、非僱員董事和顧問。
根據公司2020年股票計劃的未來獎勵,截至2022年9月30日可供發行的普通股數量為7,504,724。根據2020年股票計劃預留的公司普通股數量在從2021年7月1日開始的每個會計年度的第一天按年增加,相當於3占上一會計年度最後一天普通股總流通股的百分比。根據國際標準化組織的規定,可以發行的普通股的最大數量為4,000,000。任何獎勵(包括根據2003年股票計劃授予的任何獎勵)所涵蓋的普通股股票,如果被沒收、終止、到期或失效,而沒有被行使或支付現金,將再次可根據2020年股票計劃進行發行。對於任何獎勵,如果通過向本公司交付股份(通過實際交付或認證)來履行行使價和/或預扣税義務,或者如果通過扣留根據獎勵本來可以發行的股份來履行行使價和/或預扣税義務,則股份儲備仍應減去受獎勵的股份總數。
本公司根據ASC 718對其基於股份的薪酬獎勵進行會計處理,薪酬--股票薪酬(“ASC 718”)要求所有以股份為基礎的薪酬在損益表中按公允價值確認,並適用於在生效日期後授予、修改、取消或回購的所有獎勵。
簡明綜合全面收益表中包括銷售、一般和行政費用在內的股票獎勵以股票為基礎的薪酬總額如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月, | | |
(單位:千) | | 2022 | | 2021 | | | | |
基於股份的薪酬與以下方面相關: | | | | | | | | |
股權分類股票期權 | | $ | 852 | | | $ | 740 | | | | | |
股權分類RSU | | 1,402 | | | 953 | | | | | |
股權分類PSU | | (57) | | | 392 | | | | | |
股權分類PVU | | 358 | | | — | | | | | |
總計 | | $ | 2,555 | | | $ | 2,085 | | | | | |
股票期權—根據2003年股票計劃已發行的股票期權歸屬於歸屬開始日期後的三分之一,以及其後受股票期權約束的剩餘股份的1/24,但須受授予人持續受僱至適用歸屬日期的限制。在因“原因”以外的任何原因終止僱傭時(如2003年股票計劃所界定),任何未獲授權及未行使的股票期權一般會被沒收,而任何已獲授權及未行使的股票期權仍可行使。90終止之日後的天數(如因死亡或殘疾而終止僱用,則為12自終止之日起數月)。股票期權到期10自授予之日起數年。在2020年股票計劃中授予的ISO和NSO的條款與2003年股票計劃中的相同,只是期權一般應授予並可在四在授權日的頭四個週年紀念日的每一天支付相等的分期付款,但條件是獲獎者在適用的授權日之前繼續受僱。授予股票期權的行權價格不低於100相關股份於授出日期的公平市價的%。
每個期權的公允價值(用於計算以股份為基礎的補償費用)是使用Black-Scholes-Merton期權定價模型估計的,該模型使用了截至授予日期確定的假設。使用這種期權定價模型需要輸入主觀假設。這些假設包括
估計員工在行使既得股票期權之前保留其既得股票期權的時間長度(“預期期限”)、公司普通股價格在預期期限內的估計波動性(“波動性”)、最終無法完成其既得要求的期權數量(“假設沒收”)、反映授予日剩餘期限與預期期限相似的零息美國政府債券利率的無風險利率(“無風險利率”)。以及股息率假設,該假設基於公司的股息支付歷史和管理層對未來股息支付的預期(“股息率”)。主觀假設的改變可能會對基於股份的薪酬的公允價值的估計產生重大影響,從而影響在簡明綜合全面收益表中確認的相關金額。
在截至2022年9月30日的三個月裏,有不是授予股票期權。該公司對下列期間授予的股票期權採用了以下加權平均假設:
| | | | | | | | | |
| | | 截至9月30日的三個月, |
| | | 2021 | | |
波動率 | | | 30.0% | | |
無風險利率 | | | 0.9% | | |
股息率 | | | —% | | |
假定沒收 | | | —% | | |
預期期限(以年為單位) | | | 6.25 | | |
加權平均公允價值(每股) | | | $5.52 | | |
下表彙總了截至2022年9月30日的三個月的股票計劃下的股票期權活動:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 選項數量 | 加權平均行權價 | 加權平均剩餘合同期限(年) | 聚合內在價值(以千為單位) |
未償還-2022年6月30日 | 5,211,585 | | $ | 9.14 | | | |
授予的期權 | — | | — | | | |
行使的期權 | (1,116,624) | | 0.53 | | | |
期權被沒收/到期/取消 | (63,579) | | 12.76 | | | |
未償還-2022年9月30日 | 4,031,382 | | $ | 11.47 | | 8.19 | $ | 3 | |
既得和可行使-2022年9月30日 | 1,474,693 | | $ | 12.19 | | 6.98 | $ | 3 | |
截至2022年9月30日,7.7與授予的未歸屬股票期權有關的未確認補償成本,預計將在加權平均期間確認2.56好幾年了。
該公司收到現金#美元。1.1百萬美元和美元2.2在截至2022年和2021年9月30日的三個月內,分別行使了與股票期權相關的百萬美元。
限制性股票-公司向符合條件的員工、非員工董事和承包商發放RSU。這些獎勵通常在一段時間內授予一至四年。RSU的公允價值是根據授予日公司普通股的市場價格確定的,基於股份的補償費用在必要的服務期內確認。
下表彙總了截至2022年9月30日的三個月的2020股票計劃下的限制性股票單位活動:
| | | | | | | | | | | |
| 限售股單位數 | | 加權平均授予日期公允價值 |
截至2022年6月30日未歸屬 | 810,310 | | | $ | 13.50 | |
授與 | 3,006,728 | | | 1.77 | |
既得 | (131,682) | | | 17.72 | |
被沒收 | (62,530) | | | 5.24 | |
截至2022年9月30日未歸屬 | 3,622,826 | | | $ | 3.75 | |
截至2022年9月30日,11.9與授予的未歸屬限制性股票單位有關的未確認補償成本,預計將在加權平均期間確認2.54好幾年了。
績效股票—下表彙總了截至2022年9月30日的三個月的2020股票計劃下的績效股票單位活動:
| | | | | | | | | | | |
| 績效股票單位數 | | 加權平均授予日期公允價值 |
截至2022年6月30日未歸屬(1) | 13,293 | | | $ | 17.97 | |
授與(1) | — | | | — | |
既得 | — | | | — | |
被沒收 | (5,236) | | | 18.58 | |
績效調整(2) | (2,488) | | | |
截至2022年9月30日未歸屬 | 5,569 | | | $ | 17.96 | |
(1)反映PSU 100%實現預定義的財務業績目標。如果滿足性能指標,PSU將在三年制演出期。2021財年可獲得的股票數量將在以下範圍內0%至150%的目標,2022財年可賺取的股份數量將從0%至200目標的%。
(2)對以前批准的PSU進行調整,以反映未來財務業績估計相對於目標的變化。
截至2022年9月30日,有不到1美元的資金0.1與授予的未歸屬業績股單位有關的未確認補償成本,預計將在加權平均期間確認0.91好幾年了。
既得價格單位-在截至2022年9月30日的三個月,本公司發行了PVU,其歸屬取決於服務期的完成和相關履約期內股價障礙的實現。獎項分為四單獨的一批,每一批都有不同的價格關口,以平均交易價格衡量60每日滾動日曆天數,在業績期間為五年。員工有資格在每一年的服務後獲得每一部分三分之一的獎勵,但條件是達到每一部分所附的股價障礙。因此,基於股份的薪酬將在每一批的必需服務期(派生服務期和顯式服務期中的較大者)的12個部分中以直線方式確認。每一批受PVU獎勵約束的股票數量,以及每一批股票的股價障礙、服務期和業績期如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 每批股份數目 | | 授予日期公允價值(每股) | | 股價關口(每股) | | 表演期 | | 必需的服務期限 |
第一批 | | 1,055,674 | | | $ | 1.52 | | | $ | 4.00 | | | August 1, 2022 - August 1, 2027 | | 1.39幾年-3年份 |
第二批 | | 1,055,648 | | | $ | 1.25 | | | $ | 7.50 | | | August 1, 2022 - August 1, 2027 | | 2.33幾年-3年份 |
第三批 | | 1,055,674 | | | $ | 1.11 | | | $ | 10.00 | | | August 1, 2022 - August 1, 2027 | | 2.66幾年-3年份 |
第四批 | | 1,055,648 | | | $ | 1.01 | | | $ | 12.50 | | | August 1, 2022 - August 1, 2027 | | 2.90幾年-3年份 |
每個PVU的公允價值(用於計算基於股份的補償費用)是使用蒙特卡洛模擬估值模型估計的,該模型使用了截至授予日期確定的假設。使用這一模型需要輸入主觀假設,而主觀假設的變化可能會對股份薪酬的公允價值的估計產生重大影響,從而影響簡明綜合全面收益表中確認的相關金額。
在截至2021年9月30日的三個月裏,沒有批准任何PVU。該公司使用了以下加權平均假設來計算在下文所述期間授予的PVU:
| | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月, |
| | 2022 |
截至授權日的股價 | | $1.80 |
波動率 | | 79.3% |
無風險利率 | | 2.6% |
權益成本 | | 10.6% |
股息率 | | —% |
截至2022年9月30日,4.8與批准的未歸屬PVU有關的未確認賠償費用,預計將在加權平均期間確認2.39好幾年了。
ESPP—公司員工購股計劃(“ESPP”)的目的是為公司的合資格員工提供在行使日以相當於以下價格購買股票的機會85本公司普通股於行使日或相關發售期間首日之公平市值的百分比,以較低者為準。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月內,公司發佈了779,946和89,985分別向其員工出售股票,截至2022年9月30日,有97,146根據該計劃為未來發行預留的股份。公司記錄了與ESPP相關的基於股票的薪酬支出#美元0.2百萬美元和美元0.1截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月分別為100萬美元。
10.與客户簽訂合同的收入
從與客户簽訂的合同中分拆收入—按部門和產品分列的收入如下所示,與公司評估其財務業績的方式一致:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月, | | |
(單位:千) | | 2022 | | 2021 | | | | |
前輩: | | | | | | | | |
佣金收入: | | | | | | | | |
醫療保險優勢 | | $ | 66,357 | | | $ | 80,083 | | | | | |
醫療保險補貼 | | 116 | | | 1,604 | | | | | |
處方藥計劃 | | 91 | | | 269 | | | | | |
牙科、視力和健康 | | 335 | | | 3,216 | | | | | |
其他佣金收入 | | 655 | | | 1,167 | | | | | |
佣金總收入 | | 67,554 | | | 86,339 | | | | | |
| | | | | | | | |
其他收入合計 | | 9,959 | | | 14,265 | | | | | |
老年人總收入 | | 77,513 | | | 100,604 | | | | | |
醫療保健服務: | | | | | | | | |
藥房總收入 | | 41,093 | | | 4,467 | | | | | |
其他收入合計 | | 1,974 | | | 1,516 | | | | | |
醫療服務總收入 | | 43,067 | | | 5,983 | | | | | |
生活: | | | | | | | | |
佣金收入: | | | | | | | | |
術語 | | 15,376 | | | 16,246 | | | | | |
最終費用 | | 17,420 | | | 23,138 | | | | | |
佣金總收入 | | 32,796 | | | 39,384 | | | | | |
| | | | | | | | |
其他收入合計 | | 4,039 | | | 6,598 | | | | | |
人壽總收入 | | 36,835 | | | 45,982 | | | | | |
自動主頁(&H): | | | | | | | | |
佣金總收入 | | 6,681 | | | 6,992 | | | | | |
| | | | | | | | |
其他收入合計 | | 401 | | | 477 | | | | | |
汽車和家居總收入 | | 7,082 | | | 7,469 | | | | | |
淘汰: | | | | | | | | |
佣金總收入 | | (696) | | | (1,908) | | | | | |
| | | | | | | | |
其他收入合計 | | (1,317) | | | (2,051) | | | | | |
抵銷收入總額 | | (2,013) | | | (3,959) | | | | | |
佣金總收入 | | 106,335 | | | 130,807 | | | | | |
| | | | | | | | |
藥房總收入 | | 41,093 | | | 4,467 | | | | | |
其他收入合計 | | 15,056 | | | 20,805 | | | | | |
總收入 | | $ | 162,484 | | | $ | 156,079 | | | | | |
合同餘額-本公司擁有與從其保險承運人合作伙伴收取的佣金相關的合同資產,隨着保單在長期和短期之間續簽,隨着時間的推移而變化
應收佣金和應收賬款,淨額為主要活動,以及因估計數變化而進行的佣金收入調整。
本報告所述期間的應收佣金(當期和長期)前滾情況如下:
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(單位:千) | | | | | |
截至2022年6月30日的餘額 | | $ | 838,626 | | | | |
已確認收入中的佣金收入 | | 49,865 | | | | |
因估計變動而調整的佣金淨收入 | | 779 | | | | |
確認為應收賬款的金額,淨額 | | (14,632) | | | | |
截至2022年9月30日的餘額 | | $ | 874,638 | | | | |
截至2022年9月30日的三個月,0.8估計變動帶來的佣金收入淨額調整包括本公司對其每一組交易價格重新評估的調整。
該公司有與佣金收入收到的預付款有關的合同責任。30.1百萬美元和營銷發展基金12.3(B)尚未履行履約義務的100萬美元,預計將在未來12個月內予以確認。截至2022年9月30日,41.8百萬美元和美元0.6在簡明綜合資產負債表中,有100萬未攤銷餘額分別計入合同負債和其他負債。
本報告所述期間的合同負債(流動負債和長期負債)前滾如下:
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(單位:千) | | |
截至2022年6月30日的餘額 | | $ | 3,404 | |
| | |
已確認收入中的其他收入 | | (1,936) | |
確認為合同負債的金額 | | 40,995 | |
截至2022年9月30日的餘額 | | $ | 42,463 | |
11.所得税
截至2022年9月30日及2021年9月30日止三個月,本公司確認所得税優惠為13.6百萬美元和美元16.4百萬美元,分別代表24.3%和25.4%。截至2022年9月30日的三個月,我們的聯邦法定税率與實際税率的差異主要與州所得税有關。截至2021年9月30日的三個月,我們的聯邦法定税率與有效税率之間的差異主要與州所得税有關,但被堪薩斯州高績效激勵計劃(HPIP)等州税收抵免部分抵消。
評估公司遞延税項資產的變現能力取決於幾個因素,包括對公司在美國會計準則第740條下列出的四個未來應納税所得額來源的分析。所得税。本公司繼續評估其截至2022年9月30日的遞延税項淨資產的變現能力,認為遞延税項資產變現的可能性較大。
12.每股淨虧損
公司按照ASC 260的定義計算每股淨虧損,每股收益(“ASC 260”)。每股基本淨虧損(“基本每股收益”)是用普通股股東應佔淨虧損除以各自期間已發行的加權平均普通股計算得出的。每股攤薄淨虧損(“攤薄每股收益”)的計算方法為普通股和普通股等值股東應佔淨虧損除以
當期已發行普通股和等值普通股的加權平均數。為了計算公司的稀釋每股收益,已發行的普通股等值股票包括行使已發行員工股票期權時可發行的普通股、未歸屬的RSU、假設截至報告期末業績條件得到滿足的PSU、在報告期末PVU假設的市場條件得到滿足的普通股以及在每個ESPP要約期結束時可發行的普通股。已發行的普通股等值股票的數量已根據員工股票期權的庫存股方法、RSU、PSU、PVU和根據ESPP可發行的普通股確定,只要它們具有稀釋作用。在庫存股法下,假設購股權持有人支付的行權價和公司尚未確認的未來基於股份的補償費用將用於回購股份。
下表列出了所列期間每股淨虧損的計算方法:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | |
(以千為單位,每股除外) | 2022 | | 2021 | | | | |
基本信息: | | | | | | | |
分子: | | | | | | | |
普通股股東應佔淨虧損 | $ | (42,484) | | | $ | (48,232) | | | | | |
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分母: | | | | | | | |
加權平均已發行普通股 | 164,824 | | | 163,692 | | | | | |
每股淨虧損-基本情況: | $ | (0.26) | | | $ | (0.29) | | | | | |
稀釋: | | | | | | | |
分子: | | | | | | | |
普通股和普通股等值股東應佔淨虧損 | $ | (42,484) | | | $ | (48,232) | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
分母: | | | | | | | |
加權平均已發行普通股 | 164,824 | | | 163,692 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
用於購買普通股股份的已發行股票期權,包括未歸屬的RSU和ESPP(1) | — | | | — | | | | | |
| | | | | | | |
已發行普通股和普通股等值股票總額 | 164,824 | | | 163,692 | | | | | |
每股淨虧損-稀釋後: | $ | (0.26) | | | $ | (0.29) | | | | | |
(1)不包括在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月的每股攤薄淨虧損的計算中,因為這將是反攤薄的影響。
在本報告所述期間,普通股的加權平均潛在股票不包括在每股攤薄淨虧損的計算中,因為包括它們將是反攤薄的:
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| 截至9月30日的三個月, | | |
(單位:千) | 2022 | | 2021 | | | | |
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用於購買普通股股份的已發行股票期權,包括未歸屬的RSU和ESPP | 7,779 | | | 4,683 | | | | | |
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由於不符合與這些獎勵相關的業績或市場條件而被排除在每股淨虧損計算之外的普通股加權平均潛在股票如下:
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| 截至9月30日的三個月, |
(單位:千) | 2022 | | 2021 |
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受已發行的PVU限制的股票 | 4,223 | | | — | |
受已發行PSU限制的股票 | 6 | | | 329 | |
總計 | 4,229 | | | 329 | |
13.細分市場信息
公司的經營和報告部門已根據美國會計準則第280條確定,細分市場報告(“ASC 280”)。在2023財年第一季度之前,該公司報告了三個可報告部門的財務業績:i)老年人、ii)人壽和iii)汽車和家居。自2022年7月1日起,由於為2023財年確立的戰略方向發生變化,公司首席運營決策者(“CODM”)定期審查的財務信息和經營結果也發生了變化,與醫療服務相關的財務信息(包括SelectRx和人口健康)也發生了變化,我們的首席運營決策者(“CODM”)與高級可報告部門的其餘部分分開提供和審查了這些信息。因此,該公司現在反映了四個應報告的部門:i)老年人,ii)醫療服務,iii)生活,以及iv)汽車和家庭,所有以前的期間都進行了重述,以反映四可報告的細分市場。
該公司包括非經營性活動、基於股份的薪酬支出、某些部門間抵銷,以及在公司和抵銷部門的行政部門提供公司和其他行政服務的成本。這些服務和活動不能直接與本公司的可報告分部確認,並列於下表,以使應報告分部與簡明綜合財務報表保持一致。本公司並未將任何營運分部合併為須報告的分部。
收入成本、銷售商品成本-藥房收入、營銷和廣告、銷售、一般和行政管理, 直接歸屬於某一分部的技術開發運營費用在適用分部內列報。收入、營銷和廣告、銷售、一般和行政以及技術開發運營費用的間接成本根據員工人數等不同指標分配到每個細分市場。調整後的EBITDA的計算方法為適用部門的總收入減去收入、銷售商品成本、營銷和廣告、技術開發、銷售、一般和行政運營成本和支出(不包括折舊和攤銷費用;出售財產、設備和軟件的損益;基於股份的薪酬支出;以及遣散費和交易成本等非經常性支出)的直接和分配成本。我們的CODM沒有按部門單獨評估資產;因此,沒有按部門列示資產。
下表提供了截至2022年9月30日的三個月的可報告細分市場信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 高年級 | | 醫療保健服務 | | 生命 | | 汽車與家居 | | 公司和公司 | | 已整合 |
收入 | $ | 77,513 | | | $ | 43,067 | | | $ | 36,835 | | | $ | 7,082 | | | $ | (2,013) | | (1) | $ | 162,484 | |
運營費用 | (81,366) | | | (54,854) | | | (31,811) | | | (4,640) | | | (17,446) | | (2) | (190,117) | |
其他收入(費用),淨額 | — | | | — | | | 201 | | | (1) | | | (42) | | | 158 | |
調整後的EBITDA | $ | (3,853) | | | $ | (11,787) | | | $ | 5,225 | | | $ | 2,441 | | | $ | (19,501) | | | (27,475) | |
基於股份的薪酬費用 | | | | | | | | | | | (2,630) | |
交易成本(3) | | | | | | | | | | | (2,126) | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
折舊及攤銷 | | | | | | | | | | | (6,802) | |
處置財產、設備和軟件的損失 | | | | | | | | | | | (325) | |
利息支出,淨額 | | | | | | | | | | | (16,736) | |
| | | | | | | | | | | |
所得税優惠 | | | | | | | | | | | 13,610 | |
淨虧損 | | | | | | | | | | | $ | (42,484) | |
(1)Corp&Elims部門的收入是指部門之間扣除的公司間收入,主要是因為從Inside Response(高級)到其他部門的潛在客户產生推薦。
(2)公司和埃姆斯部門的運營費用主要包括12.1用於某些一般、行政和IT相關部門的工資和福利,以及4.6百萬美元的專業服務費。
(3)這些費用主要包括與高級擔保信貸機制第四修正案有關的費用。
下表列出了截至2021年9月30日的三個月的可報告細分市場信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 高年級 | | 醫療保健服務 | | 生命 | | 汽車與家居 | | 公司和公司 | | 已整合 |
收入 | $ | 100,604 | | | $ | 5,983 | | | $ | 45,982 | | | $ | 7,469 | | | $ | (3,959) | | (1) | $ | 156,079 | |
運營費用 | (129,645) | | | (9,913) | | | (45,128) | | | (6,095) | | | (13,084) | | (2) | (203,865) | |
其他費用,淨額 | — | | | — | | | — | | | — | | | (102) | | | (102) | |
調整後的EBITDA | $ | (29,041) | | | $ | (3,930) | | | $ | 854 | | | $ | 1,374 | | | $ | (17,145) | | | (47,888) | |
基於股份的薪酬費用 | | | | | | | | | | | (2,215) | |
非經常性費用(3) | | | | | | | | | | | (554) | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
折舊及攤銷 | | | | | | | | | | | (5,103) | |
處置財產、設備和軟件的損失 | | | | | | | | | | | (350) | |
利息支出,淨額 | | | | | | | | | | | (8,535) | |
| | | | | | | | | | | |
所得税優惠 | | | | | | | | | | | 16,413 | |
淨虧損 | | | | | | | | | | | $ | (48,232) | |
(1)Corp&Elims部門的收入是指部門之間扣除的公司間收入,主要是因為從Inside Response(高級)到其他部門的潛在客户產生推薦。(2)公司和埃姆斯部門的運營費用主要包括10.4用於某些一般、行政和IT相關部門的工資和福利,以及4.7百萬美元的專業服務費。
(3)這些費用主要包括與收購Express Med PharmPharmticals和Simple Meds有關的成本。
每個可報告部門的收入都是從美國的交易中賺取的,並遵循與公司精簡合併財務報表相同的會計政策。該公司的所有長期資產都位於美國。在截至2022年9月30日的三個月中,為老年人和醫療保健服務提供收入的兩個客户佔16%和11佔總收入的%。在截至2021年9月30日的三個月裏,四家保險公司客户,其中三家來自High,一家來自Life,佔17%, 15%, 11%,以及11分別佔總收入的%。
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
你應該閲讀以下對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析,以及我們的簡明綜合財務報表和本季度報告10-Q表中其他部分的腳註。除歷史信息外,本討論和分析還包含涉及風險、不確定性和假設的前瞻性陳述。前瞻性陳述不是歷史事實,而是基於對我們的行業、業務和未來財務結果的當前預期、估計、假設和預測。請參考我們2022年年報《關於前瞻性陳述的警示説明》中對公司前瞻性陳述及相關風險的討論。我們的實際結果可能與下面討論的結果大不相同。可能導致或促成這種差異的因素包括但不限於,在我們2022年年度報告的“風險因素”一節和本報告第二部分第1A項中討論的那些因素。
更正 以前發佈的簡明合併財務報表
在發佈本公司截至2021年6月30日及截至本年度的財務報表後,本公司確定,其某些保險承運人合作伙伴為某些最終費用保單提供的第一年佣金收入撥備應基於較高的錯失率進行應計。這一錯誤陳述最初被認為是由於其一個保險承運人合作伙伴的拖欠率錯誤造成的,正如公司在截至2021年12月31日的季度10-Q表格中披露的那樣。然而,在截至2022年6月30日的三個月裏,確定其他保險承運人合作伙伴的錯誤率也是不正確的,導致發現了另一項錯誤陳述。有關更正的額外資料,請參閲簡明綜合財務報表附註1,包括錯誤陳述的描述及對簡明綜合財務報表的影響。此外,我們在本項目2《管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析》中更正了之前報告的截至2021年9月30日的三個月的某些財務信息。
公司概述
我們的生意。我們是領先的科技驅動、直接面向消費者(DTC)的保險產品和醫療保健服務分銷平臺。我們的保險分銷業務已連續運營超過35年,為消費者提供了一個透明和方便的場所,從全國領先保險公司的精心策劃的小組中購買複雜的老年人健康、人壽、汽車和家庭保險單。作為一家保險分銷商,我們不為消費者投保,而是識別希望購買保險產品的消費者,並將這些消費者與提供這些產品的保險承運人合作伙伴聯繫起來。作為回報,我們從保險承運人合作伙伴那裏獲得代表他們銷售保單的佣金。我們的專有技術使我們能夠通過分析和識別來自各種線上和線下營銷渠道(包括搜索引擎、廣播、電視和第三方營銷合作伙伴)的高質量消費者線索,採取廣泛的漏斗方法進行營銷。我們監控我們的收購成本,從我們通過專有、專門構建的技術積累的30多年數據中,動態地將我們的營銷支出分配給最具吸引力的渠道。我們先進的工作流程處理系統對每個獲得的線索進行實時評分,將其與我們確定最適合滿足消費者需求的銷售代理進行匹配。然後,我們的平臺捕獲並利用我們的經驗,進一步構建為我們的營銷算法提供支持的數百萬個數據點,進一步增強我們有效部署後續營銷資金和瞄準更高質量消費者線索的能力。我們已經建立了我們的業務模式,以最大限度地提高在獲得批准的保單的有效期內收取的佣金
收購業務的成本,我們將這一指標稱為投保人終身價值,它是我們整體盈利能力的關鍵組成部分。
我們獨特的平臺使我們能夠在最近幾年擴大我們的分銷業務,包括保險單以外的其他產品。在多年來與數千名消費者的互動中,我們發現了一個巨大的機會,可以利用我們現有的數據庫和分銷模式來改善我們消費者獲得醫療服務的機會。除了改善消費者的健康狀況外,這項服務還通過增加保單持久性並進而降低他們的總體成本,與我們的保險承運人合作伙伴建立了更深層次的關係。此外,我們通過我們的閉門長期護理藥房提供藥房服務,該藥房提供基本處方藥、非處方藥、定製藥物包裝、藥物治療管理和其他諮詢服務。
我們使用以下四個細分市場來評估我們的業務:
High於2010年推出,提供對Medicare Advantage(MA)和Medicare Supplement(MS)保險計劃以及處方藥和牙科、視力和聽力(DVH)計劃以及危重疾病產品的無偏見比較購物。我們代表大約21家領先的、國家認可的保險公司合作伙伴,包括UnitedHealthcare、Wellcare和Humana。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月內,MA和MS計劃分別佔我們已批准的高級保單的85%和77%,其餘部分為其他附屬類型保單。
醫療保健服務於2021年推出,包括SelectRx和人口健康,以前包括在高級分部(有關分部變化的進一步信息,請參閲簡明綜合財務報表附註13)。通過SelectRx,我們為處方藥管理和支持提供簡單的解決方案,並以個性化的方法簡化患有慢性病的老年人管理多種藥物的流程。SelectRx開發了一種針對每個患者的獨特需求而定製的藥包解決方案,專注於每天和時間的個人多劑量。SelectRx使用高接觸、技術驅動的方法來提供卓越的客户服務,並實現更好的用藥依從性。Popular Health與保險公司簽訂合同,對潛在的新成員進行健康風險評估(HRA),以確定Popular Health的基於價值的護理(VBC)合作伙伴如何幫助成員改善健康結果。消費者從我們的客户成功工程師那裏獲得一對一的幫助,他們幫助患者瞭解他們的健康計劃下可獲得的好處,並將他們與其他醫療保健相關資源聯繫起來。我們相信,通過SelectRx和Popular Health向我們現有的MA消費者提供這些服務有助於提高客户滿意度和增加保單持久性,這反過來又降低了我們的保險承運人合作伙伴的成本。
人壽是美國最大、最成熟的定期人壽保險DTC保險分銷商之一,自1985年成立以來,已在全國範圍內售出超過210萬份保單。我們的平臺為定期人壽、最終費用等人壽保險產品以及危重、意外死亡和青少年保險等其他附屬產品提供公正的比較購物。我們代表着大約22家領先的、國家認可的保險承運人合作伙伴,其中許多合作伙伴的合作關係超過15年。在截至2022年和2021年9月30日的三個月中,定期人壽保單分別占人壽內新保費的40%和31%,而在截至2022年和2021年9月30日的三個月中,最終費用保單分別佔60%和69%。
Auto&Home成立於2011年,是一個面向汽車、家庭和特殊保險系列的公正比較購物平臺。我們的平臺為大約22家領先的、全國認可的保險公司合作伙伴承保的保險產品(如房主、汽車、住宅火災和其他附屬保險產品)提供公正的比較購物。在截至2022年和2021年9月30日的三個月裏,房主和12個月期汽車產品分別佔Auto&Home新保費的75%和77%,其餘大部分是6個月期汽車、住火和其他產品。
下文評註中提到的截至9月30日的三個月是指截至2023年6月30日和2022年6月30日的財政年度的第一季度和財政年度迄今的業績。
按細分市場劃分的關鍵業務和運營指標
除了傳統的財務指標外,我們還依賴某些業務和運營指標來估計和確認收入,評估我們的業務表現,並促進我們的運營。在High,我們的主要產品Medicare Advantage根據我們代表保險承運人合作伙伴銷售的保單數量向我們支付統一的佣金費率。因此,我們確定單位和單位指標是評估High的績效的最合適的衡量標準。對於Healthcare Services,我們的主要收入來源是SelectRx的藥房收入,因此SelectRx成員總數是用於評估Healthcare Services績效的最合適的衡量標準。在Life和Auto&Home中,我們通常會獲得佣金,這是我們為保險公司合作伙伴產生的保費的1%。因此,我們確定基於溢價的指標是評估這些細分市場表現的最相關指標。以下是每個細分市場最相關的業務和運營指標:
高年級
已提交的保單
當個人向我們的特許代理完成申請並授權他們將其提交給保險承保人合作伙伴時,提交的保單將被計算在內。在保險承運人審查申請之前,投保人可能還需要採取其他行動。
下表顯示了所顯示期間內提交的保單數量:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月, | | |
| | 2022 | | 2021 | | | | |
醫療保險優勢 | | 90,028 | | | 95,789 | | | | | |
醫療保險補充方案 | | 665 | | | 1,812 | | | | | |
牙科、視覺和聽力 | | 16,334 | | | 28,604 | | | | | |
處方藥計劃 | | 364 | | | 873 | | | | | |
其他 | | 2,026 | | | 3,562 | | | | | |
總計 | | 109,417 | | | 130,640 | | | | | |
與截至2021年9月30日的三個月相比,截至2022年9月30日的三個月,所有產品提交的保單總數下降了16%,這符合我們更新的運營戰略,即減少高級分銷業務並將資源集中在醫療服務上。在截至2022年9月30日的三個月中,平均生產代理數量比截至2021年9月30日的三個月減少了7%,但由於更加重視代理培訓和發展,總成交率增加了14%,部分抵消了這一下降。
已批准的政策
已批准保單是指我們的保險承運人合作伙伴在指定時間段內為已確定的產品批准的已提交保單數量。並不是所有批准的政策都會生效。
下表顯示了所顯示期間的已批准保單數量:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月, | | |
| | 2022 | | 2021 | | | | |
醫療保險優勢 | | 83,173 | | | 84,116 | | | | | |
醫療保險補充方案 | | 500 | | | 1,398 | | | | | |
牙科、視覺和聽力 | | 12,275 | | | 22,223 | | | | | |
處方藥計劃 | | 390 | | | 868 | | | | | |
其他 | | 1,662 | | | 2,880 | | | | | |
總計 | | 98,000 | | | 111,485 | | | | | |
一般來説,提交的保單和批准的保單之間的關係隨着時間的推移一直是穩定的。因此,影響提交保單數量的因素也會影響已批准保單的數量。
截至2022年9月30日的三個月,所有產品的已批准保單總額與截至2021年9月30日的三個月相比下降了12%,這符合我們更新的運營戰略,即減少高級分銷業務並將資源集中在醫療服務上。已批准保單的波動通常與提交的保單直接相關;然而,由於我們更加關注工程師培訓和發展,與截至2021年9月30日的三個月相比,我們在截至2022年9月30日的三個月中,提交至批准的轉化率增加了5%。
每份核準保單的佣金終身價值
每份核準保單的佣金終身價值(“LTV”)是指根據多種因素估計在核準保單的估計存續期內收取的佣金,這些因素包括但不限於合同佣金率、承運人組合以及預期的保單持續期和適用的限制。每份經批准的保單的LTV等於保單首次銷售時的佣金收入之和,如適用,則等於對未來續期佣金的估計。未來續期佣金的估計是使用合同續訂佣金費率確定的,該費率受持續期調整後的10年續期期限的約束,基於我們的歷史經驗和現有保險公司的歷史經驗,僅在收入可能不會發生實質性逆轉的情況下估計續訂收入。這些因素可能會導致不同時期的值不同。按核準保單計算的LTV僅代表在該期間銷售的保單的佣金;它不包括基於本期實際保單續期的上期可變對價的任何更新估計。
下表顯示了所示期間內每個已批准保單的LTV:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月, | | |
| | 2022 | | 2021 | | | | |
醫療保險優勢 | | $ | 780 | | | $ | 978 | | | | | |
醫療保險補充方案 | | 1,132 | | | 1,439 | | | | | |
牙科、視覺和聽力 | | 68 | | | 152 | | | | | |
處方藥計劃 | | 233 | | | 310 | | | | | |
其他 | | 74 | | | 111 | | | | | |
與截至2021年9月30日的三個月相比,截至2022年9月30日的三個月,每MA批准保單的LTV下降了20%。較低的持續率對MA LTV產生了負面影響,其中包括增加了對續訂年錯誤率的限制和撥備;增加了對第一年錯誤率的撥備;以及運營商組合,但在一定程度上被較高的佣金率所抵消。
醫療保健服務
SelectRx成員的總數代表已向其發貨的活躍客户的數量,因為這是醫療保健服務收入的主要關鍵驅動因素。
下表顯示了所顯示期間的SelectRx成員總數:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月, | | |
| | 2022 | | 2021 | | | | |
SelectRx成員總數 | | 32,596 | | | 5,006 | | | | | |
由於我們更加關注醫療保健服務的增長,截至2022年9月30日的三個月,SelectRx會員總數比截至2021年9月30日的三個月增加了551%。
綜合老年和醫療保健服務--單位消費者經濟
利用我們現有的數據庫和分銷模式來改善消費者獲得醫療服務的機會,使我們有必要審查與我們的單位經濟相關的關鍵指標。當我們考慮醫療保健服務的收入和費用時,我們注意到它們來自與銷售MA或MS保單相關的營銷獲取成本,其中一些成本直接分配給醫療保健服務,因此決定我們的單位經濟指標應包括來自高級和醫療保健服務的組件。請參閲以下計算中包含的收入和費用項目的詳細信息。
綜合老年人和醫療保健服務消費者每單位經濟包括MA和MS佣金總額;其他產品佣金;其他收入,包括來自醫療保健服務的收入;以及與老年人和醫療保健服務相關的運營費用,每個費用都顯示為在給定時間段內批准的MA和MS保單數量。管理層以單位為單位對業務進行評估,以幫助確保與成功的保單銷售相關的收入機會相對於營銷收購成本具有吸引力。由於並非所有獲得的銷售線索都能成功銷售保單,因此每個保單的所有衡量標準都基於批准的保單,這是觸發收入確認的衡量標準。
每個MA/MS保單的MA和MS佣金代表在此期間銷售的保單的LTV。根據MA/MS保單的其他佣金是指在此期間銷售的其他產品的LTV,包括DVH處方藥計劃和其他產品,管理層將其視為我們代理商銷售MA/MS保單的核心職能的額外傭金收入。根據MA/MS政策,藥房和其他收入包括來自醫療保健服務的收入、生產獎金、營銷發展基金、引線產生收入以及公司重新評估其隊列的交易價格的調整。每項MA/MS政策的總運營費用代表老年和醫療保健服務中的所有運營費用。營收與客户獲取成本(“CAC”)的倍數表示每個MA/MS保單的總營收與總營銷獲取成本的倍數,後者代表獲取線索的直接成本。這些成本包括在每個MA/MS保單的總運營費用中的營銷和廣告費用中。
下表顯示了所示期間的老年人和醫療保健服務消費者的綜合單位經濟情況。根據老年人的季節性和季度之間的波動,我們認為對單位經濟最相關的觀點是滾動12個月。以下所有MA/MS保單指標均基於已批准的MA/MS保單總數,因為兩種產品具有相似的佣金配置文件。
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的12個月, |
(每項已批准保單的美元): | 2022 | | 2021 | | |
聯邦醫療保險優勢和聯邦醫療保險補充批准的政策 | 665,358 | | | 526,212 | | | |
根據MA/MS政策,聯邦醫療保險優勢和聯邦醫療保險補充佣金 | $ | 902 | | | $ | 1,223 | | | |
根據MA/MS政策的其他佣金 | 22 | | | 37 | | | |
每項MA/MS政策的藥房和其他收入 | (4) | | | 189 | | | |
每項MA/MS保單的總收入 | 920 | | | 1,449 | | | |
每項MA/MS政策的總運營費用 | (1,185) | | | (1,065) | | | |
根據MA/MS政策調整的EBITDA(1) | $ | (265) | | | $ | 384 | | | |
根據MA/MS政策調整的EBITDA利潤率 (1) | (29) | % | | 27 | % | | |
收入/CAC倍數 | 1.8X | | 2.8X | | |
(1)這些財務指標不是按照公認會計準則計算的。請參閲“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--非GAAP財務計量”,瞭解有關我們使用這些非GAAP財務計量的信息,以及這些計量與他們根據GAAP計算和提出的最接近的可比財務計量的對賬情況。
與截至2021年9月30日的12個月相比,截至2022年9月30日的12個月,每項MA/MS保單的總收入下降了37%,這是由於較低的高級LTV和我們年報中討論的MA隊列交易價格估計變化導致的向下的高級收入調整。與截至2021年9月30日的12個月相比,在截至2022年9月30日的12個月中,每份保單的總成本增加了11%,這是由於過去12個月業務增長導致醫療保健服務的運營費用增加,但被過去三個季度我們營銷和廣告成本的下降所抵消。
生命
人壽保險費是指經相關保險公司合夥人批准的所有保單的總保費價值,其保單文件已發送給投保人,相關保險公司合夥人在所述期間收到付款信息。由於我們的佣金是根據總保費的百分比賺取的,因此特定時期的總保費是人壽收入的關鍵驅動因素。
下表顯示了所列期間的定期和最終費用保費:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月, | | |
(單位:千): | | 2022 | | 2021 | | | | |
定期保費 | | $ | 15,098 | | | $ | 15,510 | | | | | |
最終費用保費 | | 22,364 | | | 34,052 | | | | | |
總計 | | $ | 37,462 | | | $ | 49,562 | | | | | |
與截至2021年9月30日的三個月相比,截至2022年9月30日的三個月的總定期保費下降了3%,這與我們更新的運營戰略一致,以穩定壽險數量並將資源集中在醫療服務上。由於平均代理人數減少,售出的保單數量下降了11%,但每份保單的平均保費增加了9%,這在一定程度上抵消了這一下降。與截至2021年9月30日的三個月相比,截至2022年9月30日的三個月的最終費用保費下降了34%,這是由於平均代理人數減少。
汽車與家居
汽車及居家保費是指我們的保險承運人合作伙伴在指定期間內批准的所有新保單的總保費價值。由於我們的佣金是根據總保費的百分比賺取的,因此特定時期的總保費是Auto&Home收入的關鍵驅動力。
下表顯示了所列期間的保費:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月, | | |
(單位:千): | | 2022 | | 2021 | | | | |
保費 | | $ | 11,549 | | | $ | 13,258 | | | | | |
與截至2021年9月30日的三個月相比,截至2022年9月30日的三個月的總保費下降了13%,這與我們更新的運營戰略一致,以穩定汽車和家居銷量並將資源集中在醫療服務上。在平均代理人數減少的推動下,售出的保單數量下降了21%,但每份保單的平均保費增加了10%,這在一定程度上抵消了這一下降。
非公認會計準則財務指標
為了補充我們根據GAAP呈報的財務報表,並向投資者提供有關GAAP財務結果的更多信息,我們在本季度報告中介紹了Form 10-Q調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率,這些都是非GAAP財務指標。這些非GAAP財務指標不是基於GAAP規定的任何標準化方法,不一定與其他公司提出的類似名稱的指標相比較。
調整後的EBITDA。我們將調整後的EBITDA定義為扣除利息支出、所得税支出(利益)、折舊和攤銷前的收益(虧損),以及某些非現金或非經常性支出的加計費用,包括重組、基於股份的薪酬支出和任何減值費用。GAAP最直接的可比性指標是淨收益(虧損)。我們監測並在本季度報告中介紹了Form 10-Q調整後的EBITDA,因為它是我們的管理層和董事會用來了解和評估我們的經營業績、制定預算和制定管理我們業務的運營目標的關鍵指標。特別是,我們認為,在計算調整後的EBITDA時剔除這些費用的影響,可以為我們的核心運營業績的期間比較提供有用的衡量標準。
我們認為,這一非GAAP財務指標有助於識別我們業務中的潛在趨勢,否則這些趨勢可能會被我們在計算這一非GAAP財務指標時排除的費用的影響所掩蓋。因此,我們相信,這一財務指標為投資者和其他人瞭解和評估我們的經營業績提供了有用的信息,增強了對我們過去業績和未來前景的整體瞭解。
經調整的EBITDA不是根據公認會計原則編制的,不應單獨考慮或作為根據公認會計原則編制的措施的替代措施來考慮。在使用這一非公認會計準則財務計量而不是按照公認會計準則計算和列報的最直接可比財務計量淨收益(虧損)時,存在一些限制。這些限制包括調整後的EBITDA不包括利息支出、折舊和攤銷支出、基於股份的薪酬支出、所得税支出(福利)和其他一次性非經常性支出。此外,其他公司可能會使用其他衡量標準來評估其業績,所有這些都可能降低我們的非GAAP財務衡量標準作為比較工具的有用性。
下表核對了調整後的EBITDA和根據公認會計原則計算和列報的最直接可比財務指標--淨虧損:
截至2022年9月30日的三個月:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 高年級 | | 醫療保健服務 | | 生命 | | 汽車與家居 | | 公司和公司 | | 已整合 |
淨虧損 | | | | | | | | | | | $ | (42,484) | |
基於股份的薪酬費用 | | | | | | | | | | | 2,630 | |
交易成本 | | | | | | | | | | | 2,126 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
折舊及攤銷 | | | | | | | | | | | 6,802 | |
處置財產、設備和軟件的損失 | | | | | | | | | | | 325 | |
利息支出,淨額 | | | | | | | | | | | 16,736 | |
| | | | | | | | | | | |
所得税優惠 | | | | | | | | | | | (13,610) | |
調整後的EBITDA | $ | (3,853) | | | $ | (11,787) | | | $ | 5,225 | | | $ | 2,441 | | | $ | (19,501) | | | $ | (27,475) | |
(1)這些費用主要包括與高級擔保信貸機制第四修正案有關的費用。
截至2021年9月30日的三個月:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 高年級 | | 醫療保健服務 | | 生命 | | 汽車與家居 | | 公司和公司 | | 已整合 |
淨虧損 | | | | | | | | | | | $ | (48,232) | |
基於股份的薪酬費用 | | | | | | | | | | | 2,215 | |
非經常性費用(1) | | | | | | | | | | | 554 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
折舊及攤銷 | | | | | | | | | | | 5,103 | |
處置財產、設備和軟件的損失 | | | | | | | | | | | 350 | |
利息支出,淨額 | | | | | | | | | | | 8,535 | |
| | | | | | | | | | | |
所得税優惠 | | | | | | | | | | | (16,413) | |
調整後的EBITDA | $ | (29,041) | | | $ | (3,930) | | | $ | 854 | | | $ | 1,374 | | | $ | (17,145) | | | $ | (47,888) | |
(1)這些費用主要包括與收購Express Med PharmPharmticals和Simple Meds有關的成本。
我們運營結果的關鍵組成部分
下表列出了我們的經營業績和所列各時期總收入的相關百分比:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月, | | |
(單位:千) | | 2022 | | 2021 | | | | |
收入 | | | | | | | | | | | | | | | | |
選委會 | | $ | 106,335 | | | 65 | % | | $ | 130,807 | | | 84 | % | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
藥房 | | 41,093 | | | 25 | % | | 4,467 | | | 3 | % | | | | | | | | |
其他 | | 15,056 | | | 10 | % | | 20,805 | | | 13 | % | | | | | | | | |
總收入 | | 162,484 | | | 100 | % | | 156,079 | | | 100 | % | | | | | | | | |
營運成本及開支 | | | | | | | | | | | | | | | | |
收入成本 | | 65,164 | | | 40 | % | | 86,791 | | | 56 | % | | | | | | | | |
銷售商品成本--藥房收入 | | 42,354 | | | 26 | % | | 4,871 | | | 3 | % | | | | | | | | |
市場營銷和廣告 | | 57,594 | | | 35 | % | | 90,677 | | | 58 | % | | | | | | | | |
銷售、一般和管理 | | 30,706 | | | 19 | % | | 23,895 | | | 15 | % | | | | | | | | |
技術發展 | | 6,182 | | | 4 | % | | 5,853 | | | 4 | % | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
總運營成本和費用 | | 202,000 | | | 124 | % | | 212,087 | | | 136 | % | | | | | | | | |
運營虧損 | | (39,516) | | | (24) | % | | (56,008) | | | (36) | % | | | | | | | | |
利息支出,淨額 | | (16,736) | | | (10) | % | | (8,535) | | | (5) | % | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
其他收入(費用),淨額 | | 158 | | | — | % | | (102) | | | — | % | | | | | | | | |
所得税優惠前虧損 | | (56,094) | | | (34) | % | | (64,645) | | | (41) | % | | | | | | | | |
所得税優惠 | | (13,610) | | | (7) | % | | (16,413) | | | (11) | % | | | | | | | | |
淨虧損 | | $ | (42,484) | | | (27) | % | | $ | (48,232) | | | (30) | % | | | | | | | | |
收入
我們以佣金的形式從我們的保險承運人客户那裏賺取收入,在保單生效的最初一年(“第一年”),以及在適用的情況下,對於隨後的每一年,保單續期(“續期年”),如我們的簡明綜合全面收益表中作為佣金收入所列示的。我們還從一些運營商根據達到各種預定的銷售目標或其他商定的目標而銷售的第一年保單獲得某些按數量計算的獎金。這些獎金被稱為“生產獎金”或“營銷發展基金”,並計入簡明綜合全面收益表中的其他收入。藥房收入包括SelectRx銷售處方藥和非處方藥的收入。其他收入包括上文提到的製作獎金和營銷發展基金,用於執行HRA和與VBC合作伙伴進行調動或約會的人口健康收入,以及來自Inside Response的外部潛在收入。
我們與保險承運人合作伙伴簽訂的佣金合同包含在我們分配總交易價格的時間點上履行的單一履約義務。交易價格被確定為最初銷售保單時應支付的第一年佣金,以及對未來續訂佣金和生產獎金收入的估計(如果適用)。在保單售出後,我們對投保人或保險承運人合夥人沒有實質性的額外或經常性義務。因此,我們不會因收到未來續訂佣金或生產獎金收入而產生任何額外費用。所有與銷售個人保單相關的成本都是在最初銷售個人保單之前或在銷售時發生的。收入在養老、人壽和汽車及家居的不同里程碑上確認,並基於合同可強制執行的權利、我們的歷史經驗和既定的客户業務實踐。當所產生的銷售線索被我們的客户接受時,我們確認所產生的銷售收入,這是銷售點,並且我們在交付之後沒有履約義務。SelectRx產生的收入在發貨時確認。在發貨時,我們基本上已經履行了我們的所有履約義務,沒有經歷顯著水平的退貨或重新發貨。沒有相關的未來收入流,因為患者可以選擇隨時取消他們的服務,而不需要進一步付款。人口健康的收入在以下情況下確認
對於VBC合作伙伴,已執行HRA或已完成商定的任務,交易價格基於數量和合同價格已知,我們沒有進一步的履行義務。
下表列出了我們在所列期間的收入以及與上一年相比的百分比變化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 百分比變化 | | | | |
(千美元) | 2022 | | 2021 | | 2022 vs. 2021 | | | | | | |
選委會 | $ | 106,335 | | | $ | 130,807 | | | (19)% | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
藥房 | 41,093 | | | 4,467 | | | 820% | | | | | | |
其他 | 15,056 | | | 20,805 | | | (28)% | | | | | | |
總收入 | $ | 162,484 | | | $ | 156,079 | | | 4% | | | | | | |
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月-在截至2022年9月30日的三個月中,佣金收入下降了2450萬美元,降幅為19%,其中包括老年人、人壽和汽車及家居佣金收入的下降,分別為1880萬美元、660萬美元和30萬美元。對於High,這是由於批准的保單減少了12%,LTV減少了14%,但部分被更高的佣金率所抵消。人壽收入下降的主要原因是最終費用收入減少了570萬美元。藥房收入增加3660萬美元是由於截至2021年9月30日的三個月會員人數增加。其他收入減少570萬美元主要是由於外部銷售收入減少420萬美元和人壽生產獎金收入減少260萬美元,但被人口健康收入增加50萬美元所抵消。
營運成本及開支
收入成本
收入成本是指與履行我們在老年、人壽、汽車和家居以及人口健康部門對客户的義務相關的直接成本,主要是銷售代理、客户成功代理、履行專家和其他直接為客户服務的人員的薪酬、福利和許可。它還包括設施、電信和軟件維護費用的分配,這些費用都是根據員工人數計算的。設施成本包括租金和水電費以及維護我們辦公地點的其他成本。電信和軟件維護成本包括與我們的工程師用來進行銷售的內部電話系統和各種軟件應用程序相關的成本。這些成本與我們擁有的代理數量直接相關,因為我們主要是根據電話系統和軟件應用程序的人均使用量來收費的。
下表列出了我們在所列期間的收入成本以及與上一年相比的百分比變化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 百分比變化 | | | | |
(千美元) | 2022 | | 2021 | | 2022 vs. 2021 | | | | | | |
收入成本 | $ | 65,164 | | | $ | 86,791 | | | (25)% | | | | | | |
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月-在截至2022年9月30日的三個月中,收入成本減少了2,160萬美元,降幅為25%,主要原因是薪酬成本減少了1,580萬美元,許可成本減少了460萬美元,這與我們更新的運營戰略一致,即減少佣金收入並將資源集中在醫療服務上。
銷售商品成本--藥房收入
銷售商品成本-藥房收入代表與完成SelectRx的藥房患者訂單相關的直接成本。此類成本主要包括藥品成本以及註冊藥劑師、藥房技術員和其他與履行訂單直接相關的員工(如包裝和運輸辦事員)的薪酬和相關福利成本。它還包括運輸、供應和其他訂單履行成本,包括部分一次性客户入職成本,以及與藥房生產流程相關的某些設施管理成本,如租金、維護和折舊。
下表列出了我們銷售的商品成本--所列期間的藥房收入以及與上一年相比的百分比變化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 百分比變化 | | | | |
(千美元) | 2022 | | 2021 | | 2022 vs. 2021 | | | | | | |
銷售商品成本--藥房收入 | $ | 42,354 | | | $ | 4,871 | | | 770% | | | | | | |
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月-銷售成本-在截至2022年9月30日的三個月中,由於藥品成本增加了2710萬美元,運輸和履行成本增加了220萬美元,薪酬和福利增加了700萬美元,藥房收入增加了3750萬美元,與截至2021年9月30日的三個月相比,SelectRx成員的數量增加了551%。
營銷與廣告
營銷和廣告費用主要包括與我們服務的營銷和廣告相關的直接成本,如電視和廣播廣告以及在線廣告。這些直接成本通常佔我們營銷和廣告支出的絕大部分。其他成本包括與營銷、業務發展、合作伙伴管理、公共關係、支持我們產品的運營商關係人員有關的薪酬和其他費用,以及設施、電信和軟件維護成本的分配。我們的營銷和廣告成本在AEP和OEP期間增加,以在這些高銷量期間產生更多線索。
下表列出了我們在所列期間的營銷和廣告費用以及與上一年相比的百分比變化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 百分比變化 | | | | |
(千美元) | 2022 | | 2021 | | 2022 vs. 2021 | | | | | | |
市場營銷和廣告 | $ | 57,594 | | | $ | 90,677 | | | (36)% | | | | | | |
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月-在截至2022年9月30日的三個月中,營銷和廣告費用減少了3310萬美元,降幅為36%,這是由於與公司更新的運營戰略相關的銷量減少導致銷售成本減少了3310萬美元。然而,我們看到了營銷效率的提高,因為我們根據批准的政策制定的CAC有所下降,這是因為我們更加重視代理培訓和發展,從而提高了代理完成率。
銷售、一般和管理
銷售、一般和行政費用包括在我們的執行、財務、會計、招聘、人力資源、行政、商業智能、數據科學和部分SelectRx客户入職部門工作的員工的薪酬和福利成本。這些費用還包括在外面支付的費用。
專業服務,包括審計、税務和法律費用以及設施、電信和軟件維護費用的分配。
下表列出了我們在所列期間的銷售、一般和管理費用以及與上一年相比的百分比變化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 百分比變化 | | | | |
(千美元) | 2022 | | 2021 | | 2022 vs. 2021 | | | | | | |
銷售、一般和管理 | $ | 30,706 | | | $ | 23,895 | | | 29% | | | | | | |
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月-在截至2022年9月30日的三個月裏,銷售、一般和行政費用增加了680萬美元,或29%,這主要是由於與SelectRx患者入職相關的補償成本增加了520萬美元,以及與高級擔保信貸安排第四修正案相關的成本增加了140萬美元。
技術開發
技術開發費用主要包括與開發、維護和加強我們的應用程序、基礎設施和其他與信息技術有關的功能相關的內部和外部人員的薪酬和福利費用,以及設施、電信和軟件維護費用的撥款。
下表列出了我們在所列期間的技術開發費用以及與上一年相比的百分比變化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 百分比變化 | | | | |
(千美元) | 2022 | | 2021 | | 2022 vs. 2021 | | | | | | |
技術發展 | $ | 6,182 | | | $ | 5,853 | | | 6% | | | | | | |
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月-在截至2022年9月30日的三個月中,技術開發費用增加了30萬美元,增幅為6%,這主要是由於我們的技術人員組合發生變化,內部軟件開發資本化率下降,內部人員和外部顧問的薪酬成本增加了40萬美元。
利息支出,淨額
下表列出了我們的利息支出、所列期間的淨額以及與上年相比的百分比變化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 百分比變化 | | | | |
(千美元) | 2022 | | 2021 | | 2022 vs. 2021 | | | | | | |
利息支出,淨額 | $ | 16,736 | | | $ | 8,535 | | | 96% | | | | | | |
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月-利息支出增加820萬美元,或96%,主要是由於定期貸款產生的利息,這是由於額外本金未償還和根據第四修正案發生的變化,以及與高級擔保信貸安排修訂相關的額外遞延融資成本的攤銷和註銷,所有這些都被利率掉期項下收到的利息收入部分抵消。
所得税
下表列出了我們在所列期間的所得税準備金以及與上一年相比的百分比變化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 百分比變化 | | | | |
(千美元) | 2022 | | 2021 | | 2022 vs. 2021 | | | | | | |
所得税優惠 | $ | (13,610) | | | $ | (16,413) | | | (17)% | | | | | | |
實際税率 | 24.3 | % | | 25.4 | % | | | | | | | | |
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月-截至2022年和2021年9月30日止三個月,我們確認所得税優惠分別為1,360萬美元和1,640萬美元,實際税率分別為24.3%和25.4%。截至2022年9月30日的三個月,我們的聯邦法定税率與實際税率的差異主要與州所得税有關。截至2021年9月30日的三個月,我們的聯邦法定税率與有效税率之間的差異與州所得税有關,但被HPIP等州税收抵免部分抵消。
細分市場信息
在2023財年第一季度之前,我們報告了三個可報告的部門的財務業績:i)老年人、ii)生活和iii)汽車和家居。自2022年7月1日起,由於為2023財年確定的戰略方向發生變化,我們重新調整了我們的可報告部門。這次重組將醫療保健服務業務(包括SelectRx和Popular Health)從高級可報告部門分離出來,進入其自己的運營和可報告部門。我們的首席運營決策者(“CODM”)審查醫療保健服務的獨立財務信息,以做出運營和財務決策並分配資源,以與此次調整保持一致。因此,該公司現在反映了四個可報告的部門:i)老年人,ii)醫療服務,iii)生活,以及iv)汽車和房屋,所有以前的期間都進行了重述,以反映新的列報。此外,我們還計入了非經營性活動、基於股份的薪酬支出、某些部門間抵銷,以及在我們的行政部門公司和抵銷部門提供公司和其他行政服務的成本。這些服務不能直接與我們的可報告分部確認,並列於下表,以使可報告分部與簡明綜合財務報表保持一致。我們沒有將任何運營部門彙總在一起來代表一個可報告的部門。
收入成本、銷售商品成本-藥房收入、營銷和廣告、銷售、一般和行政管理, 直接歸屬於某一分部的技術開發運營費用在適用分部內列報。收入、營銷和廣告、銷售、一般和行政以及技術開發運營費用的間接成本根據員工人數等不同指標分配到每個細分市場。調整後的EBITDA的計算方法為適用部門的總收入減去收入、銷售商品成本、營銷和廣告、技術開發、銷售、一般和行政運營成本和支出(不包括折舊和攤銷費用;出售財產、設備和軟件的損益;基於股份的薪酬支出;以及遣散費和交易成本等非經常性支出)的直接和分配成本。我們的CODM沒有按部門單獨評估資產;因此,沒有按部門列示資產。
下表提供了有關所顯示期間的可報告段的信息:
截至2022年9月30日的三個月:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 高年級 | | 醫療保健服務 | | 生命 | | 汽車與家居 | | 公司和公司 | | 已整合 |
收入 | $ | 77,513 | | | $ | 43,067 | | | $ | 36,835 | | | $ | 7,082 | | | $ | (2,013) | | (1) | $ | 162,484 | |
運營費用 | (81,366) | | | (54,854) | | | (31,811) | | | (4,640) | | | (17,446) | | (2) | (190,117) | |
其他收入(費用),淨額 | — | | | — | | | 201 | | | (1) | | | (42) | | | 158 | |
調整後的EBITDA | $ | (3,853) | | | $ | (11,787) | | | $ | 5,225 | | | $ | 2,441 | | | $ | (19,501) | | | (27,475) | |
基於股份的薪酬費用 | | | | | | | | | | | (2,630) | |
交易成本(3) | | | | | | | | | | | (2,126) | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
折舊及攤銷 | | | | | | | | | | | (6,802) | |
處置財產、設備和軟件的損失 | | | | | | | | | | | (325) | |
利息支出,淨額 | | | | | | | | | | | (16,736) | |
| | | | | | | | | | | |
所得税優惠 | | | | | | | | | | | 13,610 | |
淨虧損 | | | | | | | | | | | $ | (42,484) | |
(1)Corp&Elims部門的收入是指部門之間扣除的公司間收入,主要是因為從Inside Response(高級)到其他部門的潛在客户產生推薦。
(2)Corp&Elims部門的運營費用主要包括1210萬美元的一般、行政和IT相關部門的工資和福利,以及460萬美元的專業服務費。
(3)這些費用主要包括與高級擔保信貸機制第四修正案有關的費用。
截至2021年9月30日的三個月:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 高年級 | | 醫療保健服務 | | 生命 | | 汽車與家居 | | 公司和公司 | | 已整合 |
收入 | $ | 100,604 | | | $ | 5,983 | | | $ | 45,982 | | | $ | 7,469 | | | $ | (3,959) | | (1) | $ | 156,079 | |
運營費用 | (129,645) | | | (9,913) | | | (45,128) | | | (6,095) | | | (13,084) | | (2) | (203,865) | |
其他費用,淨額 | — | | | — | | | — | | | — | | | (102) | | | (102) | |
調整後的EBITDA | $ | (29,041) | | | $ | (3,930) | | | $ | 854 | | | $ | 1,374 | | | $ | (17,145) | | | (47,888) | |
基於股份的薪酬費用 | | | | | | | | | | | (2,215) | |
非經常性費用(3) | | | | | | | | | | | (554) | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
折舊及攤銷 | | | | | | | | | | | (5,103) | |
處置財產、設備和軟件的損失 | | | | | | | | | | | (350) | |
利息支出,淨額 | | | | | | | | | | | (8,535) | |
| | | | | | | | | | | |
所得税優惠 | | | | | | | | | | | 16,413 | |
淨虧損 | | | | | | | | | | | $ | (48,232) | |
(1)Corp&Elims部門的收入是指部門之間扣除的公司間收入,主要是因為從Inside Response(高級)到其他部門的潛在客户產生推薦。
(2)Corp&Elims部門的運營費用主要包括一些一般、行政和IT相關部門的1040萬美元的工資和福利,以及470萬美元的專業服務費。
(3)這些費用主要包括與收購Express Med PharmPharmticals和Simple Meds有關的成本。
下表説明瞭所列期間按部門和產品分列的收入情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | |
(千美元) | 2022 | | 2021 | | $ | | % | | | | | | | | |
前輩: | | | | | | | | | | | | | | | |
佣金收入: | | | | | | | | | | | | | | | |
醫療保險優勢 | $ | 66,357 | | | $ | 80,083 | | | $ | (13,726) | | | (17) | % | | | | | | | | |
醫療保險補貼 | 116 | | | 1,604 | | | (1,488) | | | (93) | % | | | | | | | | |
處方藥計劃 | 91 | | | 269 | | | (178) | | | (66) | % | | | | | | | | |
牙科、視力和健康 | 335 | | | 3,216 | | | (2,881) | | | (90) | % | | | | | | | | |
其他佣金收入 | 655 | | | 1,167 | | | (512) | | | (44) | % | | | | | | | | |
佣金總收入 | 67,554 | | | 86,339 | | | (18,785) | | | (22) | % | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
其他收入合計 | 9,959 | | | 14,265 | | | (4,306) | | | (30) | % | | | | | | | | |
老年人總收入 | 77,513 | | | 100,604 | | | (23,091) | | | (23) | % | | | | | | | | |
醫療保健服務: | | | | | | | | | | | | | | | |
藥房總收入 | 41,093 | | | 4,467 | | | 36,626 | | | 820 | % | | | | | | | | |
其他收入合計 | 1,974 | | | 1,516 | | | 458 | | | 30 | % | | | | | | | | |
醫療服務總收入 | 43,067 | | | 5,983 | | | 37,084 | | | 620 | % | | | | | | | | |
生活: | | | | | | | | | | | | | | | |
佣金收入: | | | | | | | | | | | | | | | |
術語 | 15,376 | | | 16,246 | | | (870) | | | (5) | % | | | | | | | | |
最終費用 | 17,420 | | | 23,138 | | | (5,718) | | | (25) | % | | | | | | | | |
佣金總收入 | 32,796 | | | 39,384 | | | (6,588) | | | (17) | % | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
其他收入合計 | 4,039 | | | 6,598 | | | (2,559) | | | (39) | % | | | | | | | | |
人壽總收入 | 36,835 | | | 45,982 | | | (9,147) | | | (20) | % | | | | | | | | |
自動主頁(&H): | | | | | | | | | | | | | | | |
佣金總收入 | 6,681 | | | 6,992 | | | (311) | | | (4) | % | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
其他收入合計 | 401 | | | 477 | | | (76) | | | (16) | % | | | | | | | | |
汽車和家居總收入 | 7,082 | | | 7,469 | | | (387) | | | (5) | % | | | | | | | | |
淘汰: | | | | | | | | | | | | | | | |
佣金總收入 | (696) | | | (1,908) | | | 1,212 | | | (64) | % | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
其他收入合計 | (1,317) | | | (2,051) | | | 734 | | | (36) | % | | | | | | | | |
抵銷收入總額 | (2,013) | | | (3,959) | | | 1,946 | | | (49) | % | | | | | | | | |
佣金總收入 | 106,335 | | | 130,807 | | | (24,472) | | | (19) | % | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
藥房總收入 | 41,093 | | | 4,467 | | | 36,626 | | | 820 | % | | | | | | | | |
其他收入合計 | 15,056 | | | 20,805 | | | (5,749) | | | (28) | % | | | | | | | | |
總收入 | $ | 162,484 | | | $ | 156,079 | | | $ | 6,405 | | | 4 | % | | | | | | | | |
按細分市場劃分的收入
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月-截至2022年9月30日的三個月,來自High的收入為7750萬美元,與截至2021年9月30日的三個月的收入1.06億美元相比,下降了2310萬美元,降幅為23%。這一減少是由於佣金收入減少1,880萬美元,或22%,以及銷售線索產生收入減少490萬美元,但被收到的營銷開發資金增加60萬美元部分抵消。
在截至2022年9月30日的三個月裏,醫療保健服務的收入為4310萬美元,與截至2021年9月30日的三個月600萬美元的收入相比,增長了3710萬美元,增幅為620%,這主要是由於SelectRx藥房收入增加了3660萬美元。
截至2022年9月30日的三個月,來自Life的收入為3,680萬美元,與截至2021年9月30日的三個月的收入4,600萬美元相比,下降了910萬美元,降幅為20%,這符合我們更新的運營戰略,以穩定Life數量並將資源集中在醫療服務上。
截至2022年9月30日的三個月,來自Auto&Home的收入為710萬美元,與截至2021年9月30日的三個月750萬美元的收入相比,下降了40萬美元,降幅為5%,與uR更新了運營戰略,以穩定汽車和家居銷量,並將資源集中在醫療服務上。
調整後的EBITDA(按部門)
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月-截至2022年9月30日的三個月,來自High的調整後EBITDA為390萬美元,比截至2021年9月30日的三個月調整後EBITDA(2900萬美元)增加了2520萬美元。調整後EBITDA的增長主要是由於營銷和廣告成本減少了2400萬美元,薪酬成本減少了1740萬美元,許可費減少了360萬美元,所有這些都支持了我們最新的運營戰略,這主要是由於運營成本和支出減少了4830萬美元。如上所述,業務費用和支出的減少被收入減少2310萬美元部分抵消。
截至2022年9月30日的三個月,來自Healthcare Services的調整後EBITDA為1180萬美元,與截至2021年9月30日的三個月調整後EBITDA為390萬美元相比,減少了790萬美元。調整後EBITDA的減少是由於運營成本和支出增加了4490萬美元,這主要是因為藥品成本增加了2710萬美元,以及支持醫療服務增長的補償成本增加了1440萬美元。如上所述,業務費用和支出的增加被收入增加3710萬美元所抵消。
截至2022年9月30日的三個月,來自Life的調整後EBITDA為520萬美元,比截至2021年9月30日的三個月調整後EBITDA為90萬美元增加了440萬美元。調整後EBITDA的增長主要是由於營銷和廣告成本減少了1090萬美元,薪酬成本減少了230萬美元,運營成本和支出減少了1330萬美元,所有這些都支持了我們最新的運營戰略。如上所述,業務費用和支出的減少被收入減少910萬美元所抵消。
截至2022年9月30日的三個月,Auto&Home的調整後EBITDA為240萬美元,比截至2021年9月30日的三個月調整後EBITDA為140萬美元增加了110萬美元,增幅為78%。調整後EBITDA的增長是由於營銷和廣告成本減少了70萬美元,薪酬成本減少了80萬美元,運營成本和支出減少了150萬美元,所有這些都支持了我們最新的運營戰略。如上所述,業務費用和支出的減少被收入減少40萬美元所抵消。
流動性與資本資源
我們的流動性需求主要包括營運資金和償債要求。我們相信,高級擔保信貸機制下的可用現金將足以滿足我們至少在未來12個月的預計運營和償債需求。如果我們目前的流動性不足以為未來的活動提供資金,我們可能需要籌集更多資金。如果我們通過發行股權證券來籌集更多資金,我們現有股東的所有權將被稀釋。額外的債務融資將導致償債義務,任何管理這類債務的未來文書都可能規定可能限制我們業務的運營和融資契約。
截至2022年9月30日和2022年6月30日,我們的現金和現金等價物總額分別為7110萬美元和1.41億美元。此外,下表彙總了我們#年的現金流。下面列出了幾個時期:
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | |
(單位:千) | 2022 | | 2021 | | |
用於經營活動的現金淨額 | $ | (47,170) | | | $ | (87,075) | | | |
用於投資活動的現金淨額 | (2,385) | | | (17,767) | | | |
融資活動提供的現金淨額(用於) | (20,359) | | | 2,006 | | | |
經營活動
經營活動中使用的現金主要包括經某些非現金項目調整後的淨收益,包括折舊、無形資產攤銷和內部開發的軟件、遞延所得税、基於股份的補償費用、減值費用以及營運資本和其他活動變化的影響。
應收佣金的收取取決於我們從保險承運人合作伙伴那裏收到佣金付款和相關佣金聲明的時間。如果我們在一個季度內延遲從保險公司合作伙伴那裏收到佣金,我們該季度的運營現金流可能會受到不利影響。
我們營銷和廣告費用的很大一部分是由我們提交給保險公司合作伙伴的保險申請所需的線索數量推動的。我們的營銷和廣告成本已支出並通常按發生的金額支付,由於佣金收入在保單獲得批准後確認,但佣金支付是隨着時間的推移向我們支付的,因此需要營運資金來為獲得新保單的前期成本提供資金。在AEP期間,與AEP以外的時期相比,我們提交的高級保險申請數量以及營銷和廣告費用都有所增加。AEP的時間安排會影響我們每個季度的現金流的正面或負面影響。
截至2022年9月30日的三個月-用於業務活動的現金淨額為4720萬美元,包括淨虧損4250萬美元、非現金項目調整數60萬美元以及用於業務資產和負債的現金520萬美元。非現金項目的調整主要包括1390萬美元的遞延所得税,被680萬美元的折舊和攤銷抵銷,260萬美元的基於股票的補償支出,130萬美元的定期貸款應計實物利息,160萬美元的債務發行成本攤銷和高級擔保信貸安排修訂後的債務折扣,以及110萬美元的非現金租賃支出。營業資產和負債淨額變化導致的現金減少主要包括應收佣金增加3600萬美元,應付賬款和應計費用減少1050萬美元,但被應收賬款淨額減少3480萬美元和其他負債增加650萬美元部分抵銷。
截至2021年9月30日的三個月-業務活動中使用的現金淨額為8710萬美元,包括淨虧損4820萬美元和非現金項目調整數730萬美元,但被業務資產和負債中使用的現金3160萬美元抵銷。非現金項目的調整主要包括遞延所得税減少1,680萬美元,部分被510萬美元的折舊和攤銷部分抵消,這些折舊和攤銷與額外購買固定資產以適應我們員工人數的增長和內部開發的服務軟件有關,以及220萬美元的基於股票的薪酬支出。由於淨營業資產和負債的變化導致的現金減少主要包括應收佣金增加5780萬美元,但被應收賬款減少2120萬美元和其他負債增加1620萬美元部分抵消,其他負債主要包括佣金預付款和應計薪酬和福利,所有這些都是由於產生我們增加的收入所需的營銷和人員成本的增加以及對AEP代理的投資。
投資活動
我們的投資活動主要包括購買財產、設備和軟件,以及與開發內部使用軟件相關的資本化工資。
截至2022年9月30日的三個月-投資活動中使用的現金淨額為240萬美元,原因是購買了30萬美元的財產和設備,主要是為了支持SelectRx基礎設施的建設,以及購買軟件和資本化的內部使用軟件開發成本210萬美元。
截至2021年9月30日的三個月-用於投資活動的現金淨額為1780萬美元,原因是780萬美元用於購買財產和設備,300萬美元用於購買軟件和資本化的內部使用軟件開發費用,用於開發新的方案和系統%s以高效地適應我們增加的業務量以及為收購Simple Meds支付的690萬美元淨現金。
融資活動
我們的融資活動主要包括支付債務和相關發行成本以及與股票薪酬相關的收益和付款。
截至2022年9月30日的三個月-用於融資活動的現金淨額為2,040萬美元,主要是由於與高級擔保信貸安排第四修正案有關的1,010萬美元的債務發行成本,890萬美元的定期貸款本金支付,以及作為Express Med收購的一部分匯出的230萬美元的預留,但被行使的普通股期權收益和員工股票購買計劃的110萬美元部分抵消。
截至2021年9月30日的三個月-融資活動提供的現金淨額為200萬美元,主要是由於行使普通股期權和員工股票購買計劃獲得的220萬美元,但與員工股票獎勵的股票淨結算有關的預扣税支付10萬美元部分抵消了這一淨額。
高級擔保信貸安排
我們加入了高級擔保信貸機制,以便在必要時以各種方式提供現金,為企業的運營提供資金。截至2022年9月30日,循環信貸安排下沒有未償還的金額。截至2022年9月30日,定期貸款下有7.057億美元未償還。詳情請參閲簡明綜合財務報表附註7。
我們的風險管理戰略包括簽訂利率互換協議,以防範與預測債務交易相關的不利利率變化。本公司經修訂的利率掉期被指定為定期貸款本金3.25億美元利息的現金流對衝。詳情請參閲簡明綜合財務報表附註7。
合同義務
除了簡明綜合財務報表附註8中的討論外,截至2022年9月30日,我們的合同義務沒有如我們之前在2022年年報中描述的那樣發生重大變化。
表外安排
在本報告所述期間,我們沒有任何表外安排。
近期會計公告
有關最近採用和尚未採用的新會計聲明的討論,請參閲我們的精簡合併財務報表的附註。
項目3.關於市場風險的數量和質量披露
我們主要面臨與不利的利率變動相關的市場風險。我們的市場風險敏感型工具和頭寸所固有的風險是由於這些因素的不利變化而產生的潛在損失或增加的費用。我們的市場風險政策或我們的市場風險敏感型工具和頭寸沒有實質性變化,這是我們在2022年年報中所描述的。
項目4.控制和程序
對我們的披露控制和程序進行評估
本公司完成了對我們的披露控制和程序(如《交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)條所定義)的有效性的評估,由我們的管理層進行,我們的首席執行官(首席執行官)、首席財務官(首席財務官)和首席會計官(首席會計官)參與其中。根據我們管理層的評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至本報告期末,由於我們對財務報告的內部控制存在以下所述的重大弱點,我們的披露控制和程序並不有效。重大缺陷是指財務報告的內部控制存在缺陷或缺陷的組合,使得本公司年度或中期財務報表的重大錯報有合理的可能性無法及時防止或發現。
管理層發現財務報告的內部控制存在設計上的缺陷,導致重大缺陷。本公司從第三方承運人處獲取和使用與最終費用投保人失誤有關的相關信息,並且沒有及時對其進行評估,以確保用於確定第一年佣金收入撥備的承運人和保單信息是完整和準確的,這可能會導致公司的綜合財務報表出現重大錯報。重大弱點確實導致了與某些最終費用保單的生命第一年佣金收入撥備相關的實際錯誤,該撥備對截至2021年6月30日的年度以及截至2021年9月30日、2021年12月31日和2022年3月31日的三個月的合併財務報表並不重要。
在設計和評估我們的披露控制和程序時,我們的管理層認識到,任何控制和程序,無論設計和操作多麼良好,都只能為實現其預期的控制目標提供合理水平的保證,我們的管理層必須運用其判斷來評估可能的控制和程序的成本效益關係。任何控制系統的設計也部分基於對未來事件可能性的某些假設,不能保證任何設計將在所有潛在的未來條件下成功地實現其所述目標;隨着時間的推移,控制可能會因為條件的變化而變得不充分,或者遵守政策或程序的程度可能會惡化。由於具有成本效益的控制系統的固有限制,由於錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述可能會發生,並且不會被發現。
管理層彌補物質弱點的計劃
由於這一重大弱點,我們設計並實施了控制措施,作為我們補救措施的一部分,其中包括:
•及時審核應收賬款期末費用的控制
•對收到的最終費用第三方承運人信息的完整性和準確性進行評估的控制,包括驗證失效狀態
•對撥備率回溯審查中使用的信息的完整性和準確性進行評估的控制
上文概述的計劃補救措施將接受持續的管理審查以及審計委員會的監督。管理層已經設計和實施了上述控制措施,現在需要運行足夠長的時間,以便管理層通過測試得出結論,公司的控制措施正在有效地運行。因此,管理層不能保證所採取的措施已經消除了重大錯報的風險。此外,我們不能肯定已經採取或可能繼續採取的措施確保在未來建立和保持對我們的財務流程和報告的充分控制。
儘管存在重大缺陷,但我們的管理層得出結論,本季度報告中其他部分的Form 10-Q財務報表在所有重要方面都公平地反映了我們的財務狀況、運營結果和現金流量,符合公認會計準則。
財務報告內部控制的變化
除上述重大弱點外,在本報告所述期間,我們對財務報告的內部控制(如交易所法案第13a-15(F)及15d-15(F)條所界定)並無重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的改變。
第II部
其他信息
項目1.法律程序
關於本公司參與的法律程序的討論包括在本協議第一部分第一項“附註8,承諾和或有事項--法律或有事項和義務”下,通過引用將其併入本文。
第1A項。風險因素
除以下討論外,本公司年報所載風險因素並無重大變動。在投資我們的證券之前,我們建議投資者仔細考慮我們年度報告中描述的風險,包括“風險因素”標題下的風險。任何這些風險的實現,以及我們目前不知道或我們認為不重要的任何額外風險和不確定性,都可能對我們的業務、財務狀況或運營結果產生重大不利影響。
如果我們不能重新遵守紐約證券交易所(“紐約證券交易所”)的持續上市標準,紐約證券交易所可能會將我們的普通股摘牌,這可能會對我們的普通股的流動性、交易量和市值產生不利影響。
2022年10月20日,我們收到了來自紐約證券交易所的一封通知信(“通知”),表明我們不再遵守紐約證券交易所上市公司手冊第802.01C節規定的持續上市標準,因為公司普通股的平均收盤價在連續30個交易日內低於每股1.00美元。根據第802.01C節,我們在收到通知後有六個月的治療期,以重新遵守最低股價要求。如果在六個月的治療期結束時,我們的普通股沒有達到1.00美元的股價和之前30個交易日的平均股價,我們的普通股將受到紐約證券交易所停牌和退市程序的影響。我們的普通股退市可能會對我們產生負面影響,其中包括:降低我們普通股的流動性和市場價格;減少願意持有或收購我們普通股的投資者數量,這可能對我們籌集股權融資的能力產生負面影響;限制我們未來發行額外證券或獲得額外融資的能力;減少對我們的新聞和分析師報道的數量;並導致我們在投資者、員工和與我們有業務往來的各方中的聲譽受到損害。
我們正在密切關注我們普通股的收盤價,並正在考慮重新獲得合規的所有可行選擇。儘管我們預計我們將在治癒期內重新遵守最低股價要求,但我們普通股的價格受到許多因素的影響,其中許多因素超出了我們的控制範圍,不能保證我們的努力會成功,也不能保證我們未來將繼續遵守這一或其他紐約證交所繼續上市的標準。
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
不適用。
項目3.高級證券違約
不適用。
項目4.礦山安全披露
不適用。
項目5.其他信息
不適用。
項目6.展品
以下列出的文件以參考方式併入本季度報告10-Q表中,或根據需要與本季度報告一起歸檔或提供。
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展品編號 | | 展品説明 |
31.1 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對SelectQuote,Inc.的首席執行官進行認證 |
31.2 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條認證SelectQuote,Inc.的首席財務官
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32.1† | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對SelectQuote,Inc.首席執行官的認證
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32.2† | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對SelectQuote,Inc.首席財務官的證明 |
101.INS | | XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互數據文件中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 |
101.SCH | | 內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
101.CAL | | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
101.LAB | | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
101.PRE | | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
101.DEF | | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
104 | | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中) |
†本10-Q表季報所附的證明如附件32.1和32.2所示,不得被視為已在美國證券交易委員會備案,且不得通過引用將其納入SelectQuote,Inc.根據證券法或交易法提交的任何文件,無論該文件是在本10-Q表格季度報告日期之前或之後做出的,無論該文件中包含的任何一般註冊語言如何。
簽名
根據經修訂的1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式安排由正式授權的簽署人代表其簽署本報告。
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| SELECTQUOTE,Inc. |
2022年11月3日 | 作者:/s/Tim Danker |
| 姓名:蒂姆·丹克 |
| 頭銜:首席執行官 |
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| 作者:/s/Ryan Clement |
| 姓名:瑞安·克萊門特 |
| 職位:臨時首席財務官 |