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希爾曼公佈2022年第三季度業績

辛辛那提，2022年11月3日-領先的硬件產品和採購解決方案提供商希爾曼解決方案公司(納斯達克：HLMN)(以下簡稱“公司”或“希爾曼”)公佈了截至2022年9月24日的13周和39周的財務業績。

2022年第三季度亮點(截至2022年9月24日的13周)
·淨銷售額增長3.9%，至3.785億美元，上年同期為3.645億美元
·淨虧損總計950萬美元，或每股稀釋後虧損0.05美元，而上一年季度虧損3250萬美元，或每股稀釋後虧損0.19美元
·調整後稀釋後EPS1為每股稀釋後0.14美元，而上年同期為每股稀釋後0.13美元
·調整後EBITDA1總額為5,900萬美元，上年同期為5,650萬美元

2022年第三季度亮點(截至2022年9月24日的39周)
·淨銷售額增長5.0%，達到11.4億美元，而去年同期為10.8億美元
·淨虧損總計250萬美元，或每股稀釋後虧損0.01美元，而去年同期虧損4490萬美元，或每股稀釋後虧損0.38美元
·調整後攤薄EPS1為每股攤薄0.38美元，上年同期為每股0.49美元
·調整後EBITDA1總額為1.653億美元，上年同期為1.688億美元

“我們一流的現場銷售和服務團隊繼續為我們的藍籌股客户羣解決複雜的勞動力和供應鏈問題，”高緯物業董事長、總裁兼首席執行官道格·卡希爾評論道，“我們今年的滿足率為96%，我們正在通過保持超過40,000個地點的貨架庫存來獲得市場份額和加強客户關係。第三季度淨銷售額增加，調整後的EBITDA比去年同期有所改善，因為我們意識到了幾次價格上漲的好處，以抵消成本上升的影響。“

展望未來，我們看到了幾個催化劑，它們加強了我們的競爭護城河和我們對進一步增長的預期。接近創紀錄的房屋所有者權益和老化的美國房屋存量為未來幾年的房屋改善項目提供了一個有意義的驅動力，這對我們估計90%的維修、改造和維護活動來説是個好兆頭。我們的直接到店模式將客户去庫存的影響降至最低，同時採購交付期自年初以來一直在改善。此外，我們的多重價格行動抵消了2022年全年按美元計算的增加成本。展望2023年，我們處於有利地位，將繼續為我們的客户提供無與倫比的業績，同時降低庫存並在我們的業務中產生穩健的回報。“


1.調整後EBITDA、調整後稀釋每股收益、淨債務和自由現金流是非GAAP財務指標。有關更多信息以及該公司GAAP和非GAAP財務結果之間的對賬，請參閲本新聞稿的“調整後EBITDA對賬”、“調整後每股收益對賬”、“淨債務對賬”和“自由現金流對賬”部分。

1

季度末的資產負債表和流動性
·長期債務總額為9.14億美元，而2021年底為9.07億美元。未償淨債務1為9.22億美元，而2021年底為9.31億美元
·可用流動資金總額約為2.25億美元，其中包括循環信貸機制下可用借款1.95億美元以及現金和等價物2900萬美元
·對往績12個月調整後EBITDA的淨負債為4.5倍，與2021年底持平，較2022年第二季度末的4.7倍有所改善

2022年全年指南-更新
基於今年迄今的業績和對今年剩餘時間的改善可見性，管理層正在提供有關2022年全年指導的更多信息，最初是在2022年3月2日與希爾曼2021年第四季度業績一起提供的。

最初的2022年全年指導
更新2022年全年指南
淨銷售額15億至16億美元14.6億-15億美元
調整後的EBITDA1
2.07億-2.27億美元2.07億-2.11億美元
自由現金流%1，%2
1.2億-1.3億美元7500萬-8500萬美元

2.請注意，自由現金流指導不包括與Hy-Ko案件有關的1,600萬美元的特許權使用費訴訟判決，因為支付時間仍有待確定。

Hillman的首席財務官Rocky Kraft補充道：“我們的團隊在這個充滿活力的環境中繼續很好地服務我們的客户，實施價格上漲，並控制成本。銷售增長和穩健的利潤率表現在一定程度上是由於2022年初確保了庫存。這一戰略取得了成功，為我們的客户提供了持續的服務，並贏得了新的業務。“

然而，銷售量一直低於預期，這最終影響了我們計劃削減庫存的時間。此外，我們發生了與專利訴訟相關的一次性現金費用。考慮到這些因素，我們調整了2022年的淨銷售額和自由現金流預期-同時在我們最初的範圍內完善了調整後的EBITDA指引。

隨着供應鏈和交貨期回到更易管理的水平，我們準備在2023年產生更強勁的現金流，並進一步降低槓桿率，因為我們將繼續增長我們的業務，並使營運資本回到歷史水平。

2022年第三季度業績演示
希爾曼計劃於2022年11月3日上午8：30主持電話會議和網絡直播演示。東部時間討論其結果。董事長總裁、首席執行官道格·卡希爾和首席財務官洛基·卡夫將主持業績説明會。

日期：2022年11月3日
時間：東部時間上午8：30
只聽網絡廣播：https://edge.media-server.com/mmc/p/ot8hfiec

會議結束後約一小時，可通過上述鏈接進行網絡直播重播。
希爾曼的收益新聞稿、季度演示文稿和Form 10-Q已提交給美國證券交易委員會，可在其投資者關係網站https://ir.hillmangroup.com.上查閲

2



希爾曼解決方案公司簡介
Hillman Solutions Corp.(“Hillman”)及其子公司成立於1964年，總部設在俄亥俄州辛辛那提，是北美領先的完整硬件解決方案供應商，為超過40,000個地點提供出色的客户服務。希爾曼為複雜的品類設計創新的產品和銷售解決方案，為家裝中心、大型商家、全國和地區五金店、寵物用品店以及OEM和工業客户提供卓越的客户體驗。利用其領先的分銷和銷售網絡，Hillman提供具有“大企業”效率的“小企業”體驗。欲瞭解更多有關希爾曼的信息，請訪問www.hillmangroup.com。

前瞻性陳述
本新聞稿包含某些前瞻性陳述，包括但不限於某些計劃、預期、目標、預測和陳述，這些不是歷史事實，受許多假設、風險和不確定性的影響。不描述歷史或當前事實的陳述，包括關於信念和預期的陳述，屬於前瞻性陳述。所有前瞻性陳述均由公司真誠作出，旨在獲得1933年《證券法》第27A節、1934年《證券交易法》第21E節和1995年《私人證券訴訟改革法》確立的責任避風港。您不應依賴這些前瞻性陳述作為對未來事件的預測。諸如“預期”、“估計”、“項目”、“預算”、“預測”、“預期”、“打算”、“計劃”、“目標”、“目標”、“可能”、“將會”、“可能”、“應該”、“相信”、“預測”、“潛在”、“繼續”等詞語以及類似的表述旨在識別此類前瞻性陳述。這些前瞻性陳述包括但不限於公司對未來業績的期望。這些前瞻性陳述涉及重大風險和不確定因素，可能導致實際結果與預期結果大相徑庭。這些因素大多不在公司的控制範圍之內，很難預測。可能導致這種差異的因素包括但不限於：(1)可能影響運營、財務狀況和現金流的不利經濟狀況，包括房屋翻新或建設項目的支出、通貨膨脹、經濟衰退、金融市場或信貸市場的不穩定；(2)供應鏈成本增加，包括原材料、採購, 這些因素包括：(1)運輸和能源方面的不確定性；(3)我們所服務的市場的高度競爭性；(4)繼續推出新產品和服務的能力；(5)季節性；(6)大客户集中度；(7)招募和留住合格員工的能力；(8)可能對本公司提起的任何法律訴訟的結果；(9)貨幣匯率的不利變化；(10)新冠肺炎對本公司業務的影響；或(11)可能對財務業績產生不利影響的監管變化和潛在的立法。上述因素列表並不是排他性的，讀者還應參考該公司提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的文件中包含的那些風險，包括2022年3月16日提交的Form 10-K年度報告。鑑於這些不確定性，告誡現有或潛在投資者不要過度依賴任何此類前瞻性陳述。

除適用法律另有要求外，公司不承擔或承諾公開發布對本通訊中任何前瞻性陳述的任何更新或修訂，以反映其預期的任何變化或任何此類陳述所基於的事件、條件或情況的任何變化。

聯繫方式：
邁克爾·克勒
投資者關係與財務部總裁副主管
513-826-5495
郵箱：ir@hillmangroup.com

3


希爾曼解決方案公司。
以公認會計原則為基礎的簡明合併淨收入報表
(千美元)
未經審計

13周結束
2022年9月24日		13周結束
2021年9月25日		三十九周結束
2022年9月24日		三十九周結束
2021年9月25日
淨銷售額$378,538 $364,480 $1,135,665 $1,081,476 
銷售成本(不包括下面單獨列出的折舊和攤銷)214,802 236,999 648,221 654,264 
銷售、一般和行政費用133,246 110,447 366,013 325,288 
折舊14,312 14,454 41,738 46,065 
攤銷15,557 15,504 46,644 45,827 
向關聯方收取管理費— 56 — 270 
其他(收入)費用，淨額1,070 315 (3,124)(2,232)
營業收入(虧損)(449)(13,295)36,173 11,994 
認股權證負債公允價值變動虧損— 3,990 — 3,990 
利息支出，淨額14,696 11,801 38,857 49,979 
次級債券的利息支出— 1,471 — 7,775 
(收益)按市值計價調整的虧損— (261)— (1,685)
再融資費用— 8,070 — 8,070 
信託普通股證券投資收益— (44)— (233)
所得税前收入(虧損)(15,145)(38,322)(2,684)(55,902)
所得税撥備(福利)(5,679)(5,798)(147)(11,023)
淨收益(虧損)$(9,466)$(32,524)$(2,537)$(44,879)
每股基本及攤薄收益(虧損)$(0.05)$(0.19)$(0.01)$(0.38)
加權平均基本流通股194,370168,440194,171116,945
4


希爾曼解決方案公司。
簡明綜合資產負債表
(千美元)
未經審計
 9月24日，
2022		12月25日，
2021
資產
流動資產：
現金和現金等價物$29,228 $14,605 
應收賬款，扣除準備金淨額2,446美元(2,891-2021美元)
126,138 107,212 
庫存，淨額534,970 533,530 
其他流動資產25,852 12,962 
流動資產總額716,188 668,309 
財產和設備，累計折舊後淨額320,767美元(284,069美元-2021美元)
181,260 174,312 
商譽823,626 825,371 
其他無形資產，累計攤銷淨額398,638美元(352,695美元-2021年)
749,126 794,700 
經營性租賃使用權資產78,220 82,269 
遞延税項資產— 1,323 
其他資產26,698 16,638 
總資產$2,575,118 $2,562,922 
負債和股東權益
流動負債：
應付帳款$150,620 $186,126 
債務和融資租賃負債的當期部分12,805 11,404 
經營租賃負債的當期部分12,868 13,088 
應計費用：
薪金和工資16,496 8,606 
定價折扣9,861 10,672 
所得税和其他税3,726 4,829 
利息5,236 1,519 
其他應計負債57,210 41,052 
流動負債總額268,822 277,296 
長期債務913,815 906,531 
遞延税項負債141,471 137,764 
經營租賃負債72,880 74,476 
其他非流動負債11,310 16,760 
總負債$1,408,298 $1,412,827 
承付款和或有事項
股東權益：
普通股，面值0.0001美元，授權500,000,000股，2022年9月24日已發行和已發行194,394,767股，2021年12月25日已發行194,083,625股和已發行193,995,320股
20 20 
額外實收資本1,400,084 1,387,410 
累計赤字(212,718)(210,181)
累計其他綜合收益(虧損)(20,566)(27,154)
股東權益總額1,166,820 1,150,095 
總負債和股東權益$2,575,118 $2,562,922 
5



希爾曼解決方案公司。
簡明合併現金流量表
(千美元)
未經審計

 三十九周結束
2022年9月24日		三十九周結束
2021年9月25日
經營活動的現金流：
淨收益(虧損)$(2,537)$(44,879)
將淨收益(虧損)調整為經營活動提供的現金淨額：
折舊及攤銷88,382 91,892 
遞延所得税5,670 (21,538)
遞延融資和原發行折價攤銷2,251 3,036 
基於股票的薪酬費用10,789 8,817 
認股權證負債的公允價值增加— 3,990 
沖銷與債務再融資有關的遞延融資費、溢價和折扣— (8,372)
或有對價的公允價值變動(2,926)(1,110)
其他非現金利息及利率互換公允價值變動— (1,685)
經營項目變更：
應收賬款淨額(19,482)(17,097)
庫存，淨額(6,004)(110,065)
其他資產(5,549)3,003 
應付帳款(34,648)12,896 
其他應計負債27,171 (24,193)
經營活動提供(用於)的現金淨額63,117 (105,305)
投資活動產生的現金流：
收購業務，扣除收到的現金(2,500)(39,102)
資本支出(46,431)(36,955)
用於投資活動的現金淨額(48,931)(76,057)
融資活動的現金流：
償還優先定期貸款(6,384)(1,072,042)
高級定期貸款的借款— 883,872 
蘭德卡迪亞資本重組的收益，扣除交易成本— 455,161 
出售PIPE普通股所得收益，扣除發行成本— 363,301 
優先票據的償還— (330,000)
次級債券的償還— (108,707)
融資費— (20,988)
循環信用貸款的借款161,000 246,000 
循環信用貸款的償還(154,000)(244,000)
融資租賃義務項下的本金支付(998)(697)
行使股票期權所得收益1,885 1,761 
與套期保值活動相關的現金支付(1,421)— 
其他融資活動1,809 — 
融資活動提供的現金淨額1,891 173,661 
匯率變動對現金的影響(1,454)610 
現金及現金等價物淨增(減)14,623 (7,091)
期初現金及現金等價物14,605 21,520 
期末現金及現金等價物$29,228 $14,429 
6


希爾曼解決方案公司。
非GAAP財務指標與最直接可比GAAP財務指標的對賬

該公司使用非GAAP財務衡量標準來分析潛在的業務表現和趨勢。該公司相信，提供這些非公認會計準則財務指標將增強公司和投資者將公司過去的財務業績與目前的業績進行比較的能力。這些非GAAP財務指標是作為本新聞稿中的財務指標的補充信息提供的，這些財務指標是根據GAAP計算和列報的。非GAAP財務計量不應被視為替代或優於根據GAAP確定或計算的財務計量。該公司對其非GAAP財務指標的定義可能無法與其他公司報告的類似名稱的指標相比較。由於前瞻性基礎上的GAAP財務計量不可用，如果沒有不合理的努力就無法獲得對賬信息，因此不為前瞻性非GAAP計量提供GAAP財務計量的對賬。出於同樣的原因，該公司無法處理無法獲得的信息的可能重要性，這些信息可能對未來的結果具有重大意義。

非GAAP財務指標，如綜合調整後EBITDA和調整後稀釋每股收益(EPS)，從相關GAAP指標中剔除了既不涉及公司正常業務過程，也不反映公司基本業務表現的項目。

調整後EBITDA的對賬(未經審計)
(千美元)

調整後的EBITDA是一項非GAAP財務指標，是用於衡量我們業務的運營實力和業績以及幫助評估我們業務的潛在趨勢的主要基礎。這一措施消除了非現金折舊和攤銷費用的顯著水平，這些費用是由於我們業務的資本密集型性質以及在業務合併中確認的無形資產造成的。它也不受我們的資本和税收結構的影響，因為我們的管理層在評估我們的經營業績時不包括這些結果。我們的管理層和董事會使用這一財務指標來評估我們的綜合經營業績和我們經營部門的經營業績，併為我們的經營部門分配資源和資本。此外，我們認為調整後的EBITDA對投資者是有用的，因為它是將我們的經營業績與本行業其他公司的經營業績進行比較的基礎之一，儘管我們的調整後EBITDA指標可能無法直接與其他公司使用的類似指標進行比較。
7



13周結束
2022年9月24日		13周結束
2021年9月25日		三十九周結束
2022年9月24日		三十九周結束
2021年9月25日
淨收益(虧損)$(9,466)$(32,524)$(2,537)$(44,879)
所得税撥備(福利)(5,679)(5,798)(147)(11,023)
利息支出，淨額14,696 11,801 38,857 49,979 
次級債券的利息支出— 1,471 — 7,775 
信託普通股證券投資收益— (44)— (233)
折舊14,312 14,454 41,738 46,065 
攤銷15,557 15,504 46,644 45,827 
利率互換按市值計價調整— (261)— (1,685)
EBITDA$29,420 $4,603 $124,555 $91,826 
股票補償費用2,485 5,280 10,789 8,817 
管理費— 56 — 270 
重組(1)
916 462 1,481 571 
訴訟費(2)
25,255 487 28,968 10,769 
收購和整合費用(3)
178 802 2,393 8,941 
或有對價的公允價值變動719 102 (2,926)(1,110)
回購費用(4)
— 650 — 2,000 
反傾銷税(五)
— — — 2,636 
認股權證負債公允價值變動虧損— 3,990 — 3,990 
再融資費用(6)
— 8,070 — 8,070 
存貨計價相關費用(7)
— 32,026 — 32,026 
調整項目合計$29,553 $51,925 $40,705 $76,980 
調整後的EBITDA$58,973 $56,528 $165,260 $168,806 

(1)重組包括遣散費、諮詢費和其他與精簡運營相關的成本。
(2)訴訟費用包括與我們與KeyMe，Inc.和Hy-Ko Products Company LLC的訴訟相關的法律費用。
(3)收購和整合費用包括專業費用、非經常性獎金，以及與2022年與Landcadia III合併和二次發行股票相關的其他成本。
(4)很少與新業務成功相關的回購。
(5)評估的與上一年度採購的釘子業務有關的反傾銷税。
(6)與合併相關，我們為我們的定期信貸協議和ABL Revolver進行了再融資。再融資所得款項將用於贖回2022年7月15日到期的全額優先債券(“6.375%優先債券”)和11.6%的次級債券。
(7)2021年第三季度，我們在硬件和保護解決方案部門錄得3,200萬美元的庫存估值調整，主要與對我們的新冠肺炎相關產品產品進行戰略審查有關。我們評估了客户的需求和市場狀況，最終決定退出以下與新冠肺炎相關的防護產品類別：清潔濕巾、消毒噴霧、口罩和某些一次性手套。






8


調整後稀釋每股收益對賬(未經審計)
(單位為千，每股數據除外)

我們將調整後稀釋每股收益定義為報告稀釋每股收益，不包括與所得税支出相關的一次性、非經常性活動和波動性的影響。本公司認為，調整後稀釋每股收益在經營業績方面提供了進一步的洞察力和可比性，因為它消除了某些項目的影響，這些項目在一個時期和下一個時期是不可比較的。以下是報告的持續運營的稀釋每股收益與持續運營的調整後稀釋每股收益的對賬：

13周結束
2022年9月24日		13周結束
2021年9月25日		三十九周結束
2022年9月24日		三十九周結束
2021年9月25日
對賬至調整後淨收入
淨收入$(9,466)$(32,524)$(2,537)$(44,879)
刪除調整項(1)
29,553 51,925 40,705 76,980 
利率互換按市值計價調整(二)
— (261)— (1,685)
扣除攤銷費用15,557 15,504 46,644 45,827 
取消調整項目和攤銷費用的税收優惠(3)
(7,685)(12,142)(10,720)(17,803)
調整後淨收益$27,959 $22,502 $74,092 $58,440 
對賬調整後每股攤薄收益
稀釋後每股收益$(0.05)$(0.19)$(0.01)$(0.38)
刪除調整項(1)
0.15 0.30 0.21 0.65 
經調整的攤薄股份的影響0.00 0.00 0.00 0.01 
利率互換按市值計價調整(二)
— 0.00 — (0.01)
扣除攤銷費用0.08 0.09 0.24 0.39 
取消調整項目和攤銷費用的税收優惠(3)
(0.04)(0.07)(0.05)(0.15)
調整後稀釋每股收益$0.14 $0.13 $0.38 $0.49 
調整後稀釋後未償還股份的對賬
如報道的那樣，稀釋後的股份194,370 168,440 194,171 116,945 
非GAAP稀釋調整
股票期權和獎勵的稀釋效應655 2,446 1,456 1,433 
認股權證的攤薄作用— 539 — 180 
調整後的稀釋股份195,025 171,425 195,627 118,558 
注：由於四捨五入原因，調整後的每股收益可能不會增加。

(1)有關調整項目的其他信息，請參閲上面的“調整後EBTIDA對賬”表。每一次調整的每股影響見下表“調整項目的每股影響”。

9


調整項目的每股影響
13周結束
2022年9月24日		13周結束
2021年9月25日		三十九周結束
2022年9月24日		三十九周結束
2021年9月25日
股票補償費用$0.01$0.03$0.06$0.07
管理費—0.00 — 0.00 
重組0.000.00 0.01 0.00 
訴訟費0.130.00 0.15 0.09 
收購和整合費用0.000.00 0.01 0.08 
或有對價的公允價值變動0.000.00 (0.01)(0.01)
回購費用—0.00 — 0.02 
反傾銷税—— — 0.02 
認股權證負債公允價值變動虧損—0.02—0.03
再融資費用(6)
—0.05—0.07
存貨計價相關費用(7)
—0.19—0.27
調整項目合計$0.15$0.30$0.21$0.65

注：由於四捨五入的原因，調整項目可能不會增加。

(2)反映利率互換的按市價調整。在2021年合併後，該公司有資格對掉期進行對衝會計，這消除了按市值計價的調整。
(3)除以下項目外，我們已按美國25.2%和加拿大26.5%的適用法定税率計算了上述非GAAP調整的所得税影響：
股票薪酬支出的税收影響是按照25.2%的法定税率計算的，不包括某些不可扣除的獎勵。
B.包括在“其他”中的收購和整合費用的税收影響是按25.2%的法定税率計算的，不包括某些不可扣除的費用。
C.用於財務會計目的的攤銷費用由可扣除攤銷費用的税收優惠抵銷，法定税率為25.2%。

淨債務對賬(未經審計)

我們將淨債務定義為報告的總債務減去手頭現金。淨債務沒有在美國公認會計準則中定義，計算方法可能與其他公司使用的類似名稱的衡量標準不同。本公司相信，淨負債對流動性和資本結構提供了進一步的洞察力和可比性。以下是淨債務的計算方法：

2022年9月24日2021年12月25日
循環貸款$100,000 $93,000 
高級定期貸款，2028年到期844,618 851,000 
融資租賃4,826 1,782 
其他融資1,809 $— 
總債務$951,253 $945,782 
更少的現金29,228 14,605 
淨債務$922,025 $931,177 

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自由現金流量對賬(未經審計)

我們將自由現金流計算為經營活動的現金流減去資本支出。自由現金流沒有在美國公認會計準則中定義，並且可能不會與其他公司使用的類似標題的衡量標準相同地計算。我們認為，自由現金流是衡量我們的業務運營產生了多少現金的重要指標，也是衡量可用於投資於我們的業務和履行我們的債務義務的增量現金的指標。

三十九周結束
2022年9月24日		三十九周結束
2021年9月25日
經營活動提供(用於)的現金淨額$63,117 $(105,305)
資本支出(46,431)(36,955)
自由現金流$16,686 $(142,260)

資料來源：Hillman Solutions Corp.
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