HII報告2022年第三季度業績

·本季度營收為26億美元

·淨收益為1.38億美元，稀釋後每股收益為3.44美元

·收窄2012財年收入指導範圍

·重申造船運營利潤率指南1，修訂任務技術運營利潤率指南

·增加2012財年自由現金流1指導和當前研發税收處理的更新

弗吉尼亞州紐波特新聞(2022年11月3日)-HII(紐約證券交易所股票代碼：HII)公佈2022年第三季度收入為26億美元，比2021年第三季度增長12.3%，主要受2021年第三季度收購Aion科技(Aion)的收入以及Newport News造船收入增長的推動。

2022年第三季度的營業收入為1.31億美元，營業利潤率為5.0%，而2021年第三季度的營業收入為1.18億美元，營業利潤率為5.0%。營業收入的增長主要是由於與上一年相比，非當期國家所得税和營業FA/CAS調整的有利變化，以及部門營業收入的增加1。

2022年第三季度的部門運營收入1為1.66億美元，部門運營邊際1為6.3%，而2021年第三季度分別為1.63億美元和7.0%。分部營業收入1的增長主要是受到紐波特新聞造船公司業績改善的推動。

該季度淨收益為1.38億美元，而2021年第三季度為1.47億美元。該季度稀釋後每股收益為3.44美元，而2021年第三季度為3.65美元。稀釋後每股收益的下降是由於上一年的重大税收優惠以及與本季度股權投資相關的負面影響，但本季度更有利的非經營性退休福利部分抵消了這一影響。

該季度用於經營活動的淨現金為1900萬美元，自由現金流1為負9600萬美元，而2021年第三季度經營活動提供的現金為3.5億美元，自由現金流1為2.77億美元。

2022年第三季度授予的新合同約為21億美元，使截至2022年9月30日的總積壓合同達到約467億美元。

HII的總裁兼首席執行官克里斯·卡斯特納表示：“儘管經濟環境持續充滿挑戰，但我們仍然專注於持續執行造船計劃，並在我們的任務技術部門獲得合同。”我們對長期創造價值的業務定位有信心，因為我們積壓了大量的造船工作，而且任務技術部門準備在對我們的客户至關重要的市場上增長。“

1非GAAP指標。定義和對賬見附件B。

經營成果

			截至三個月															九個月結束
			9月30日															9月30日
(百萬美元，每股除外)			2022			2021			$Change			更改百分比						2022			2021			$Change			更改百分比
銷售和服務收入			$	2,626		$	2,338		$	288		12.3		%				$	7,864		$	6,847		$	1,017		14.9		%
營業收入			131			118			13			11.0		%				460			393			67			17.0		%
營業利潤率%			5.0		%	5.0		%				(6)bps						5.8		%	5.7		%				11位/秒
部門營業收入1			166			163			3			1.8		%				567			523			44			8.4		%
部門營業利潤率%1			6.3		%	7.0		%				(65) bps						7.2		%	7.6		%				(43) bps
淨收益			138			147			(9)			(6.1)		%				456			424			32			7.5		%
稀釋後每股收益			$	3.44		$	3.65		$	(0.21)		(5.8)		%				$	11.37		$	10.52		$	0.85		8.1		%
1不包括影響營業收入的非分部因素的非GAAP計量。定義和對賬見附件B。

分部經營業績

英格斯造船

			截至三個月															九個月結束
			9月30日															9月30日
(百萬美元)			2022			2021			$Change			更改百分比						2022			2021			$Change			更改百分比
收入			$	623		$	628		$	(5)		(0.8)		%				$	1,912		$	1,947		$	(35)		(1.8)		%
部門營業收入1			50			62			(12)			(19.4)		%				242			233			9			3.9		%
部門營業利潤率%1			8.0		%	9.9		%				(185) bps						12.7		%	12.0		%				69 bps
1非公認會計準則衡量標準。定義和對賬見附件B。

英格爾造船在2022年第三季度的收入為6.23億美元，比2021年同期減少了500萬美元，降幅為0.8%，這主要是由於傳奇級國家安全切割機(NSC)計劃和兩棲攻擊艦收入下降，但水面戰鬥員收入的增加部分抵消了收入的下降。由於弗裏德曼(NSC 11)和卡爾霍恩(NSC 10)的銷量下降，NSC項目的收入減少。兩棲攻擊艦的收入下降，原因是勞德代爾堡號航空母艦(LPD 28)的運量減少，但LHA 9號(未命名)的運量增加部分抵消了這一影響。水面戰鬥人員的收入增加，原因是Thad Cochran(DDG 135)和Telesforo特立尼達(DDG 139)的交易量增加，但被小Frank E.Petersen Jr.的交易量減少部分抵消。(DDG 121)，傑裏米·丹頓(DDG 129)和泰德·史蒂文斯(DDG 128)。

Ingalls造船部門2022年第三季度的營業收入1為5000萬美元，比2021年同期減少1200萬美元。2022年第三季度的部門營業利潤率1為8.0%，而去年同期為9.9%。減少的主要原因是泰德·史蒂文斯號(DDG 128)和德爾伯特·D·布萊克號航空母艦(DDG 119)的風險較低，這與2021年第三季度收到的資本支出激勵有關，但被波特蘭號航空母艦(LPD 27)風險較高的退役部分抵消。

Ingalls造船公司本季度的主要里程碑：

·授予下一代導彈驅逐艦DDG(X)的設計工程合同

·鑑定導彈驅逐艦耶利米·丹頓的龍骨(DDG 129)

·獲得了一份合同，開始為Zumwalt級驅逐艦林登·B·約翰遜(Lyndon B.Johnson，DDG 1002)提供作戰系統

·開始建造匹茲堡兩棲運輸碼頭(LPD 31)

1非GAAP指標。定義和對賬見附件B。

紐波特新聞造船

			截至三個月															九個月結束
			9月30日															9月30日
(百萬美元)			2022			2021			$Change			更改百分比						2022			2021			$Change			更改百分比
收入			$	1,445		$	1,354		$	91		6.7		%				$	4,268		$	4,124		$	144		3.5		%
部門營業收入1			102			88			14			15.9		%				277			257			20			7.8		%
部門營業利潤率%1			7.1		%	6.5		%				56bps						6.5		%	6.2		%				26bps
1非公認會計準則衡量標準。定義和對賬見附件B。

紐波特新聞造船公司2022年第三季度的收入為14億美元，比2021年同期增加了9100萬美元，增幅為6.7%，主要受海軍核支持服務、潛艇和航空母艦收入增加的推動。海軍核支持服務收入增加的主要原因是潛艇和航母艦隊支持服務的數量增加。由於哥倫比亞級潛艇計劃和弗吉尼亞級潛艇(VCS)計劃的V座潛艇數量增加，潛艇收入增加，但VCS計劃的潛艇服務和IV座潛艇數量減少部分抵消了這一增長。航母收入的增長主要是由於約翰·C·斯坦尼斯號航空母艦(CVN 74)的加油和複雜大修(RCOH)運量增加，但喬治·華盛頓號航空母艦(CVN 73)的RCOH運量下降部分抵消了這一增長。

紐波特新聞造船部門2022年第三季度的營業收入為1.02億美元，比2021年同期增加了1400萬美元。2022年第三季度的部門營業利潤率1為7.1%，而去年同期為6.5%。增加的主要原因是哥倫比亞級潛艇計劃的合同激勵，但VCS計劃的較低風險退役部分抵消了這一增長。

紐波特新聞造船公司本季度的主要里程碑：

·在弗吉尼亞級馬薩諸塞州潛艇上完成耐壓船體(SSN 798)

·慶祝企業號航空母艦的龍骨安放儀式(CVN 80)

·喬治·華盛頓號航空母艦的RCOH完成了約98%(CVN 73)

·約翰·F·肯尼迪完成了約87%(CVN 79)

·將總共2615個艙位中的第1000個艙位交給約翰·F·肯尼迪的船員(CVN 79)

任務技術

			截至三個月															九個月結束
			9月30日															9月30日
(百萬美元)			2022			2021			$Change			更改百分比						2022			2021			$Change			更改百分比
收入			$	595		$	394		$	201		51.0		%				$	1,785		$	890		$	895		100.6		%
部門營業收入1			14			13			1			7.7		%				48			33			15			45.5		%
部門營業利潤率%1			2.4		%	3.3		%				(95) bps						2.7		%	3.7		%				(102) bps
1非公認會計準則衡量標準。定義和對賬見附件B。

任務技術公司2022年第三季度的收入為5.95億美元，比2021年同期增加了2.01億美元。這一增長主要是由於2021年8月19日完成的對Aion的收購導致國防和聯邦解決方案(DFS)的業務量增加。

任務技術部門2022年第三季度的營業收入1為1400萬美元，而2021年第三季度為1300萬美元。2022年第三季度的部門營業利潤率1為2.4%，而去年同期為3.3%。分部營業收入1的增長主要是由2021年第三季度收購Alion和更高的股權收入推動的，但2022年購買的無形資產攤銷增加部分抵消了這一增長。

分部營業利潤率1的下降主要是由於2022年第三季度Aion相關收購無形資產的攤銷約為2400萬美元，而去年同期約為800萬美元。任務技術公司2022年第三季度的EBITDA邊際1為8.4%。

1非GAAP指標。定義和對賬見附件B。

本季度的主要任務技術里程碑：

·授予任務訂單，為美國國防部首席信息官提供跨技術、政策和戰略領域的頻譜評估

·授予一份價值8.26億美元的任務訂單，為美國國防部提供決定性的任務行動和技術服務(DMATS)

·授予價值1.27億美元的任務訂單，以支持國防安全合作局(DSCA)進行新興技術的研究、開發、測試和評估

1非GAAP指標。定義和對賬見附件B。

2022年財務展望1

·考慮到具有挑戰性的勞動力環境和材料交付時間，預計2012財年收入將低於之前指導範圍的低端

·預計2012財年造船收入2在82億至83億美元之間，造船運營邊際2在8.0%至8.1%之間

·預計2012財年任務技術收入約為24億美元，部門運營利潤率2約為2.3%；任務技術EBITDA利潤率2約為8.3%

·根據現行税法，預計2012財年自由現金流2約為3.5億美元4

·預計20-2014財年累計自由現金流約為29億美元4

1該公司提供的2022年及以後的財務展望、預期和其他前瞻性陳述反映了該公司根據本新聞稿發佈時可獲得的信息所作的判斷。

2非公認會計準則衡量標準。定義見附件B。沒有提供前瞻性GAAP和非GAAP措施的對賬，因為我們無法在沒有合理努力的情況下提供此類對賬，因為預測GAAP和非GAAP措施的某些要素的未來發生和財務影響存在不確定性和固有的困難。

3展望以現行税法為依據。廢除或推遲要求將研發支出資本化的條款將導致非當期州所得税支出增加。

4展望以現行税法為基礎，並假設為税務目的要求將研發支出資本化的條款未被推遲或廢除。

亨廷頓英格斯工業公司簡介

HII是一家全球性、全方位的國防合作伙伴，建造和交付世界上最強大、最具生存能力的海軍艦艇和技術，以保護我們的海洋、天空、陸地、太空和網絡。作為美國最大的造船公司，擁有135多年推進美國國防的歷史，我們因為保護我們自由的英雄服務的使命而團結在一起。HII的員工隊伍多樣化，包括熟練的貿易人員、人工智能、機器學習(AI/ML)專家、工程師、技術專家、科學家、物流專家和商業專業人員。總部設在弗吉尼亞州的HII擁有43,000多名員工。欲瞭解更多信息，請訪問www.HII.com。

電話會議信息

HII將於上午9點網絡直播其收益電話會議。今天東部時間。電話會議的現場音頻廣播和補充陳述將在該公司網站的投資者關係頁面上播出：www.HII.com。從今天中午到11月10日星期四，可以通過撥打(866)813-9403或(929)458-6194並使用接入代碼083595來收聽電話會議的電話重播。

關於前瞻性陳述的警告性聲明

除歷史事實的陳述外，本新聞稿中的陳述均構成1995年私人證券訴訟改革法所指的“前瞻性陳述”。你通常可以通過“可能”、“將會”、“應該”、“預期”、“打算”、“計劃”、“預期”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛在”、“繼續”以及類似的詞語或短語或這些詞語或短語的否定來識別前瞻性陳述。這些表述與未來事件或我們未來的財務表現有關，涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，這些風險、不確定性和其他因素可能導致我們的實際結果、活動水平、業績或成就與這些前瞻性表述明示或暗示的任何未來結果、活動水平、業績或成就大不相同。儘管我們認為前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但我們不能保證未來的結果、活動水平、業績或成就。有許多重要因素可能導致我們的實際結果與我們的前瞻性陳述預期的結果大不相同，這些因素包括但不限於：政府和客户優先事項和要求的變化(包括政府預算限制、國防開支的變化以及客户短期和長期計劃的變化)；我們估計未來合同成本的能力，包括通脹導致的成本增加，以及有效履行合同的能力；採購程序和政府法規的變化以及我們遵守這些要求的能力；我們以負擔得起的生命週期成本交付我們的產品和服務並在我們的市場中競爭的能力；自然和環境災難以及政治不穩定；我們執行戰略計劃的能力, 包括以下方面：股票回購、股息、資本支出和戰略收購；美國和全球的不利經濟狀況；衞生流行病、流行病和類似疫情的爆發，包括新冠肺炎大流行，以及疫苗接種任務對我們勞動力的影響；我們吸引和保留合格勞動力的能力；影響全球供應的中斷，包括持續的新冠肺炎大流行以及俄羅斯和烏克蘭之間的持續衝突；我們有效將阿里安科技的運營整合到我們業務中的能力；關於我們養老金和退休人員醫療保健成本的關鍵估計和假設的變化；安全威脅，包括網絡安全威脅和相關中斷；以及我們提交給美國證券交易委員會的文件中討論的其他風險因素。可能存在我們目前無法預測的其他風險和不確定性，或者我們目前預計不會對我們的業務產生重大不利影響，我們沒有義務更新任何前瞻性陳述。您不應過分依賴我們可能作出的任何前瞻性陳述。本新聞稿還包含非GAAP財務指標，幷包括這些財務指標的GAAP對賬。不應將非GAAP財務指標解釋為比可比GAAP指標更重要。

附件A：財務報表

亨廷頓英格斯工業公司。

簡明綜合業務表和全面收益表(未經審計)

						截至9月30日的三個月												截至9月30日的9個月
(單位：百萬，每股除外)						2022						2021						2022						2021
銷售和服務收入
產品銷售						$	1,774					$	1,701					$	5,327					$	5,185
服務收入						852						637						2,537						1,662
銷售和服務收入						2,626						2,338						7,864						6,847
銷售成本和服務收入
產品銷售成本						1,517						1,453						4,511						4,402
服務成本收入						747						554						2,252						1,450
營業投資收益，淨額						13						11						47						31
其他收入和收益，淨額						—						2						—						3
一般和行政費用						244						226						688						636
營業收入						131						118						460						393
其他收入(費用)
利息支出						(27)						(24)						(79)						(63)
非經營性退休金						71						45						209						135
其他，淨額						(13)						2						(30)						10
所得税前收益						162						141						560						475
聯邦和外國所得税支出(福利)						24						(6)						104						51
淨收益						$	138					$	147					$	456					$	424
基本每股收益						$	3.44					$	3.65					$	11.37					$	10.52
加權平均已發行普通股						40.1						40.3						40.1						40.3
稀釋後每股收益						$	3.44					$	3.65					$	11.37					$	10.52
加權平均稀釋後流通股						40.1						40.3						40.1						40.3
宣佈的每股股息						$	1.18					$	1.14					$	3.54					$	3.42
以上淨收益						$	138					$	147					$	456					$	424
其他全面收益(虧損)
未攤銷福利計劃成本變動						12						43						(61)						102
其他						(1)						(1)						(2)						1
其他綜合所得項目的税收優惠(費用)						(3)						(11)						16						(26)
其他綜合收益(虧損)，税後淨額						8						31						(47)						77
綜合收益						$	146					$	178					$	409					$	501

亨廷頓英格斯工業公司。

簡明綜合財務狀況表(未經審計)

(百萬美元)						2022年9月30日						十二月三十一日， 2021
資產
流動資產
現金和現金等價物						$	117					$	627
應收賬款，扣除壞賬準備後的淨額，截至2022年為200萬美元，截至2021年為900萬美元						721						433
合同資產						1,564						1,310
庫存成本						174						161
應收所得税						180						209
預付費用和其他流動資產						61						50
流動資產總額						2,817						2,790
不動產、廠房和設備，截至2022年的累計折舊淨額為22.83億美元，截至2021年的累計折舊為21.49億美元						3,136						3,107
其他資產
經營性租賃資產						236						241
商譽						2,618						2,628
其他無形資產，截至2022年累計攤銷淨額8.46億美元，截至2021年累計攤銷淨額7.41億美元						1,054						1,159
養老金計劃資產						355						281
雜項其他資產						399						421
其他資產總額						4,662						4,730
總資產						$	10,615					$	10,627
負債與股東權益
流動負債
應付貿易帳款						539						603
累算僱員補償						355						361
長期債務的當期部分						399						—
退休後計劃負債的當期部分						137						137
工傷賠償責任的當期部分						241						252
合同責任						768						651
其他流動負債						453						423
流動負債總額						2,892						2,427
長期債務						2,605						3,298
養老金計劃負債						394						351
其他退休後計劃負債						360						368
工傷賠償責任						486						506
長期經營租賃負債						202						194
遞延税項負債						274						313
其他長期負債						354						362
總負債						7,567						7,819
承付款和或有事項
股東權益
普通股，面值0.01美元；授權發行1.5億股；截至2022年9月30日，已發行5350萬股，已發行3990萬股；截至2021年12月31日，已發行5340萬股，已發行4000萬股						1						1
額外實收資本						2,014						1,998
留存收益						4,203						3,891
庫存股						(2,200)						(2,159)
累計其他綜合損失						(970)						(923)
股東權益總額						3,048						2,808
總負債和股東權益						$	10,615					$	10,627

亨廷頓英格斯工業公司。

簡明合併現金流量表(未經審計)

												截至9月30日的9個月
(百萬美元)																		2022						2021
經營活動
淨收益																		$	456					$	424
調整至經營活動提供(用於)的現金淨額
折舊																		158						154
購入無形資產的攤銷																		105						48
債務發行成本攤銷																		6						6
壞賬準備																		(7)						—
基於股票的薪酬																		28						19
遞延所得税																		(14)						74
有價證券投資的損失(收益)																		34						(12)
更改中
應收賬款																		(281)						52
合同資產																		(254)						(179)
庫存成本																		(13)						(7)
預付費用和其他資產																		(4)						(116)
應付賬款和應計項目																		48						93
退休人員福利																		(99)						(73)
其他非現金交易，淨額																		2						6
經營活動提供的淨現金																		165						489
投資活動
資本支出
資本支出增加額																		(179)						(216)
為資本支出撥付收益																		—						11
收購業務，扣除收到的現金																		—						(1,636)
對關聯公司的投資																		(5)						(22)
處置業務所得收益																		—						20
其他投資活動，淨額																		6						1
用於投資活動的現金淨額																		(178)						(1,842)
融資活動
發行長期債券所得收益																		—						1,650
償還長期債務																		(300)						—
發債成本																		—						(22)
已支付的股息																		(142)						(138)
普通股回購																		(41)						(87)
某些基於股份的支付安排的僱員税																		(14)						(7)
融資活動提供的現金淨額(用於)																		(497)						1,396
現金及現金等價物的變動																		(510)						43
期初現金及現金等價物																		627						512
期末現金和現金等價物																		$	117					$	555
補充現金流量披露
繳納所得税的現金(扣除退款)																		$	107					$	31
支付利息的現金																		$	61					$	39
非現金投融資活動
應付賬款中應計資本支出																		$	5					$	4

附件B：非公認會計準則計量的定義和調整

我們參考“分部營業收入”、“分部營業利潤率”、“造船收入”、“造船營業利潤率”、“任務技術EBITDA利潤率”和“自由現金流”。

我們通過參考分部營業收入和分部營業利潤率來內部管理我們的業務，這些都不是公認會計準則下的衡量標準。在分析我們的經營業績時，投資者應使用分部營業收入和分部營業利潤率，以及營業收入和營業利潤率，而不是作為營業收入和營業利潤率或根據公認會計準則提出的任何其他業績衡量標準的替代。它們是我們用來評估我們核心運營業績的指標。我們認為，分部營業收入和分部營業利潤率反映了看待我們業務各方面的另一種方式，當與我們的GAAP結果一起查看時，可以更全面地瞭解影響我們業務的因素和趨勢。我們相信，這些指標被投資者使用，是衡量我們業績的有用指標。由於並非所有公司都使用相同的計算方法，我們對分部營業收入和分部營業利潤率的列報可能無法與其他公司類似標題的衡量標準相比較。

造船收入、造船營業利潤率和任務技術EBITDA利潤率不是公認會計準則下確認的指標。它們是我們用來評估我們核心運營業績的指標。在分析我們的經營業績時，投資者應使用造船收入、造船營業利潤率和任務技術EBITDA利潤率作為營業收入和營業利潤率或根據公認會計準則提出的任何其他業績衡量標準的替代指標，而不是作為替代。我們認為，造船收入、造船營業利潤率和任務技術EBITDA利潤率反映了另一種看待我們業務方面的方式，當與我們的GAAP結果一起看待時，可以更全面地瞭解影響我們業務的因素和趨勢。我們相信，這些指標被投資者使用，是衡量我們業績的有用指標。

自由現金流不是公認會計準則下的衡量標準。自由現金流作為一種分析工具有其侷限性，不應孤立於衡量我們業績的淨收益或作為衡量我們流動性的經營活動提供或使用的現金淨額的替代。我們相信，自由現金流對我們的投資者來説是一項重要的衡量標準，因為它使他們能夠洞察我們當前和期間的業績，以及我們從持續運營中產生現金的能力。我們還使用自由現金流作為評估業務業績的關鍵運營指標，以及評估管理業績和確定激勵性薪酬的關鍵業績指標。自由現金流可能無法與其他公司的類似標題指標相媲美。

沒有提供前瞻性GAAP和非GAAP措施的對賬，因為我們無法在沒有合理努力的情況下提供此類對賬，因為預測GAAP和非GAAP措施的某些要素的未來發生和財務影響存在不確定性和固有的困難。

分部營業收入被定義為相關分部在營業FA/CAS調整和非當期國家所得税之前的營業收入。

部門營業利潤率定義為部門營業收入佔銷售和服務收入的百分比。

造船收入被定義為我們的Newport News造船部門和Ingalls造船部門的銷售和服務收入之和。

造船營業利潤率被定義為我們的Newport News造船部門和Ingalls造船部門的合併部門營業收入佔造船收入的百分比。

任務技術EBITDA利潤率被定義為任務技術部門扣除利息支出、所得税、折舊和攤銷前的營業收入，佔任務技術收入的百分比。

自由現金流的定義是經營活動提供(用於)的現金淨額減去資本支出，減去相關贈款收益。

運營財務會計準則/會計準則調整定義為我們的養老金的服務成本部分和根據GAAP(FAS)確定的其他退休後費用與我們的養老金和根據美國成本會計準則(CAS)確定的其他退休後費用之間的差額。

非當期國家所得税被定義為遞延國家所得税，反映了遞延國家税收資產和負債的變化以及與相關期間國家不確定税收狀況變化相關的税收支出或收益。這些金額記錄在營業收入中。當期國家所得税費用計入合同成本，並計入銷售成本和服務收入分部營業收入。

我們根據CAS合同下的養老金成本和國家税費支出，提出了針對運營財務系統/財務系統調整和非當期國家所得税進行調整的財務措施，以反映公司的業績。我們使用這些調整後的衡量標準作為運營業績的內部衡量標準，並用於基於績效的薪酬決定。

分部營業收入與分部營業利潤率的對賬

自由現金流量的對賬

任務技術EBITDA和EBITDA利潤率的對賬