附件 10.5

信貸、擔保和擔保協議第2號修正案 (循環貸款)

信貸、擔保和擔保協議(循環貸款)的第2號修正案(此“協議“)於2022年10月27日由特拉華州的XTANT Medical Holdings，Inc.作為擔保人，作為擔保人，在本協議簽名頁上載明的直接和間接子公司中的每一家作為”借款人“(統稱為”借款人“)、MidCap Funding IV Trust、特拉華州法定信託公司MidCap Funding IV Trust、分別作為貸款人和代理人(以此類身份，連同其繼承人和受讓人)簽訂。代理人)和其他金融機構或其他實體，作為貸款人，不時與下文提及的信貸協議各方簽訂協議。

獨奏會

A.代理人、貸款人和貸款方已經簽訂了日期為2021年5月6日的特定信用、擔保和擔保協議(循環貸款)(經日期為2022年3月7日的信用、擔保和擔保協議(循環貸款)的特定修正案1修訂)。據此，貸款人同意按信貸協議中規定的金額和方式向借款人提供某些預付款 和某些財務便利。

B.信用證各方已請求，代理人和所有貸款人已同意根據本協議所述條款和條件修改現有信貸協議的某些條款。

協議書

現在， 因此，考慮到前述規定，本協議中規定的條款和條件，以及其他良好和有價值的對價，在此確認已收到並充分支付，代理人、貸款人和信用證各方同意如下：

1.摘要。本協議應構成一份融資文件，除非另有明確説明，否則本協議的摘要和每次提及信貸協議將被視為參考經修訂的信貸協議。上述背誦應被解釋為本協議的一部分，如同在本協議正文中完整闡述一樣，此處使用但未另行定義的大寫術語應 具有信貸協議中賦予它們的含義(包括本協議背誦中使用的那些大寫術語)。

2.對現有信貸協議的修訂。根據本協議的條款和條件，包括但不限於以下第三節規定的生效條件，現對現有信貸協議進行如下修改，對原信貸協議的修改自本協議根據以下第三節生效的利息期結束後的第一天起生效：

(A)現對現行信貸協議第 1.1節進行修訂，按字母順序增加以下定義：

“可用的期限”是指，自確定之日起，對於當時的基準，(A)如果該基準是定期利率， 該基準(或其組成部分)的任何基期(或其組成部分)用於或可用於根據本協議確定利息期的長度，或(B)在其他情況下，參照該基準(或其組成部分)計算的任何利息付款期 用於或可用於確定根據該基準計算的利息支付的任何頻率，在每種情況下，截至該日期，為免生疑問，不包括根據第2.2(N)節從“利息期”或類似術語的定義 中刪除的該基準的任何期限。

“基準” 最初是指術語SOFR；如果基準轉換事件及其相關的基準替換日期對於術語SOFR或當時的基準發生了 ，則“基準”是指適用的基準替換，其範圍為 該基準替換已根據第2.2(N)節替換了先前的基準利率。

“基準替代”是指就任何基準轉換事件而言：(A)代理人在與借款人協商後選擇的替代基準利率的總和，同時適當考慮(I)替代基準利率的任何選擇或建議，或相關政府機構確定該基準利率的機制，或(Ii)確定基準利率以替代當時美元銀團信貸融資基準的任何演變或當時流行的市場慣例和(B)相關的基準替代調整；條件是，如果如此確定的基準替換將 低於下限，則就本協定和其他融資文件而言，此類基準替換將被視為下限。

“基準 替換調整”是指，對於以任何適用的可用基準期的未調整基準替換來替換當時的基準、利差調整或用於計算或確定該利差調整的方法(其可以是正值、負值或零)，由代理商在與借款人協商後選擇的利差調整或計算或確定該利差調整的方法 適當考慮了相關政府機構的任何選擇或建議，或當時任何不斷演變或當時盛行的市場慣例，用於確定利差調整的利差調整或計算或確定該利差調整的方法。用於取代 美元計價的銀團信貸安排。

“基準 更換日期”是指與當時的基準有關的下列事件中較早發生的：(A)在“基準過渡事件”定義的第(A)或(B)款的情況下，(I)公開聲明或其中提及的信息的發佈日期和(Ii)該基準的管理人永久或無限期停止提供該基準的所有可用承諾書的日期(或該基準的組成部分 )；或(B)在“基準過渡事件”的定義第(C)款的情況下，監管主管已確定並宣佈該基準(或其組成部分)的管理人不再具有代表性的第一個日期，即該基準(或其組成部分)的管理人已確定並宣佈該 基準(或其組成部分)的第一個日期；但條件是，即使在該日期繼續提供該基準(或其組成部分)的任何可用主旨或 ，也將參照該(C)款中提及的最新聲明或出版物來確定該非代表性。為免生疑問，在第(A)或(B)款的情況下，就任何基準而言，當第(A)或(B)款所述的適用事件發生時，將被視為發生了基準 更換日期，該事件涉及該基準的所有當時可用的術語(或用於計算該基準的已公佈的 組件)。

“基準 過渡事件”是指與當時的基準有關的以下一個或多個事件的發生：(A) 由該基準的管理人或代表該基準的管理人(或在其計算中使用的已公佈的組成部分)發表的公開聲明或發佈的信息，宣佈該管理人已經停止或將停止提供該基準的所有可用音符 (或其組成部分)，永久或無限期地，只要在該聲明或公佈時，沒有繼任的 管理人將繼續提供此類基準(或其組成部分)的任何可用期限；(B)該基準的管理人(或計算過程中使用的已公佈部分)、聯邦儲備委員會、紐約聯邦儲備銀行、對該基準(或該部分)的管理人具有管轄權的破產官員或決議機構、或具有類似破產或決議權限的法院或實體的公開聲明或監管機構發佈的信息。聲明該基準(或其組成部分)的管理人已經停止或將永久或無限期地停止提供該基準(或其組成部分)的所有可用基調，但在該聲明或公佈時， 沒有繼任管理人將繼續提供該基準(或其構成部分)的任何可用基調； 或(C)監管主管為該基準(或用於計算該基準的已公佈組件)的管理人發表的公開聲明或發佈的信息，宣佈該基準(或其組件)的所有可用承租人不再 或自指定的未來日期起不再, 代表。為免生疑問，如果就任何基準(或在其計算中使用的已公佈組成部分)的每個當時可用的基準期(或在其計算中使用的已公佈的組成部分)已發生上述 所述的公開聲明或信息發佈，則對於任何基準而言，將被視為發生了“基準轉換事件”。

“基準過渡開始日期”就基準過渡事件而言，指(A)適用的基準更換日期和(B)如果基準過渡事件是公開聲明或發佈預期事件的信息，則指預期事件預期日期之前的第90天(或如果預期事件的預期日期少於聲明或發佈後90天)，兩者中較早的日期。

“基準 不可用期間”是指(A)從根據該定義第 (A)或(B)條進行基準更換之時開始的(A)期間(如果有)，如果此時沒有基準更換就本定義下的所有目的和根據第2.2(N)和(B)節規定的任何融資文件替換當時的基準，則截至基準替換 根據第2.2(N)節和第2.2(N)節為本定義和任何融資文件下的所有目的替換當時的基準之時為止。

“符合 變更”是指，就SOFR條款或任何基準替代而言，任何技術、行政或操作變更 (包括：(A)“營業日”、“參考時間”或其他定義的變更；(B)增加“利息期限”等概念的變更；(C)確定利率、支付利息的時間和/或頻率的變更； 發出借款請求、預付款、轉換或續展通知或回顧期限長度的變更；(D)第(Br)節2.8(税收；資本充足率；成本增加；無法確定税率；違法性)和(E)代理決定的其他技術、行政或運營事項)，以反映SOFR條款或此類基準的替換的採用和實施情況，並允許代理以與市場慣例基本一致的方式進行管理(或者，如果代理 決定採用此類市場慣例的任何部分在行政上不可行或確定不存在此類市場慣例，則按照代理人決定的與本協議和其他融資文件的管理相關的合理必要的其他方式)。

“下限”指年利率等於1%(1.00%)的年利率。

“參考時間”是指在每個日曆月的第一個 天之前的兩(2)個營業日之前，與市場慣例基本一致的時間。如果在任何利息回顧日下午5：00(紐約市時間)之前，SOFR管理人的網站上尚未公佈與該利息回顧 日有關的期限SOFR，則該利息回顧日的期限SOFR將為SOFR管理員網站上公佈的前一個SOFR營業日的SOFR ；前提是該SOFR之前的第一個營業日不超過該利息回顧 日之前的三(3)個營業日。

“相關政府機構”是指美國聯邦儲備委員會和/或紐約聯邦儲備銀行，或由聯邦儲備委員會和/或紐約聯邦儲備銀行或其任何後續機構正式批准或召集的委員會。

“第二修正案”是指借款人、代理人和貸款人之間於2022年10月27日對信貸、擔保和擔保協議(循環貸款)作出的第2號修正案。

“SOFR” 指就任何SOFR營業日而言，相當於該SOFR營業日的擔保隔夜融資利率的年利率。

“SOFR 管理員”是指CME Group Benchmark Administration Limited(CBA)(或由 代理商以其合理的酌情決定權選擇的SOFR條款的繼任者)。

“SOFR 管理員網站”是指SOFR管理員的網站，目前位於https://www.cmegroup.com/market-data/cme-group-benchmark-administration/term-sofr.html， 或SOFR管理員不時確定的SOFR術語的任何後續來源。

“SOFR 營業日”指星期六或星期日以外的任何日子，或證券業和金融市場協會建議其會員的固定收益部門全天關閉以進行美國政府證券交易的日子。

“SOFR 實施日期”是指利息期限結束後的第一天，在此期間，第二修正案將根據其條款生效。

“SOFR 利率”是指，就貸款產生利息的每一天而言，年利率(以 百分比表示)等於(A)適用於該日的利息期間的SOFR期限；或(B)如果根據第2.2(N)節的規定用基準替換項 替換了當時的基準項，則該日的基準項替換項。儘管有上述規定，SOFR利率在任何時候都不得低於下限。

“SOFR 貸款”是指按SOFR期限計息的貸款。

“SOFR”係指(A)由SOFR管理人發佈並在SOFR管理人網站上顯示的與基於SOFR 的該利息期間相當的前瞻性期限利率和(B)下限中的較大者。除非根據第2.2(N)節對本協議進行的任何修訂另有規定，否則如果實施了關於SOFR術語的基準替換，則此處所有提及SOFR的 應被視為引用該基準替換。

“未調整的 基準替換”是指適用的基準替換，不包括相關的基準替換調整。

(B)現對現有信貸協議第 1.1節進行修訂，刪除其中出現的“營業日”的定義 ，代之以：

“營業日”指紐約證券交易所休市的週六、週日或其他日子以外的任何日子，或法律授權華盛頓特區和紐約市的商業銀行休市的任何日子；但在用於SOFR貸款的情況下，術語“營業日”也不包括同時不是SOFR營業日的任何日子。

(C)現修訂現行信貸協議第1.1節，刪除“基本倫敦銀行同業拆息利率”及“倫敦銀行同業拆息利率”的全部定義。

(D)現對現有信貸協議進行修訂，將第2.1(B)(Iv)節全部刪除，並將現有第(V)款重新編號為第(Br)款第(Iv)款。

(E)現對現有信貸協議第(Br)2.2(A)款進行修訂，將該款全部刪除，代之以：

“(A)利息。

(I)自SOFR實施之日起及之後，除本協議明文規定外，貸款和其他債務應按SOFR利率加適用保證金的總和計息。貸款利息應在每個月的第一天和貸款到期時拖欠支付，無論是加速還是以其他方式。所有其他債務的利息應按要求支付 。為了計算利息，所有轉入付款賬户用於任何循環貸款的資金應受五(5)個營業日結算期的限制，在該結算期內此類資金產生的所有利息應計入代理商的利益，而不是貸款人的利益。

(Ii)在 發生以下一種或多種與SOFR期限有關的事件：(A)SOFR管理人或代表SOFR管理人發表公開聲明或發佈信息，宣佈SOFR管理人已經停止或將永久或無限期地停止提供為期1個月的SOFR，條件是在該聲明或發佈時，沒有繼任者 將繼續提供為期1個月的SOFR；(B)SOFR管理人、聯邦儲備委員會、紐約聯邦儲備銀行、對SOFR管理人具有管轄權的破產官員或決議機構、或具有類似破產或解決權限的法院或實體的監管機構的公開聲明或信息公佈，其中 説明SOFR管理人已經停止或將永久或無限期地停止提供為期1個月的SOFR，但條件是在該聲明或公佈時，沒有繼任管理人將繼續提供為期1個月的SOFR；或(C)SOFR管理人的監管主管的公開聲明或信息發佈，宣佈1個月期限的SOFR不再，或自指定的未來日期起不再是，且代理商已向借款人代表發出通知，任何受影響的未償還SOFR貸款將被視為在適用利息期結束時已轉換為基本利率貸款。

(Iii)就SOFR條款而言，代理商有權不時作出符合規定的更改，即使與本協議或任何其他融資文件有任何相反規定，任何實施該等符合規定更改的修訂均會生效，而無須 本協議或任何其他融資文件的任何其他一方採取任何進一步行動或同意。代理商將立即通知借款人 代表和貸款人任何符合要求的變更的有效性。

(F)在信貸協議第2.2節中增加一個新的第(N)款，內容如下：

“(N)基準 替換設置；符合更改。

(I)在發生基準轉換事件時，代理商和借款人可以修改本協議，以基準替換來替換當時的基準。任何此類修正案都將於下午5點生效。(紐約市時間)在代理人向所有貸款人和借款人張貼該修訂建議後的第五個(5)工作日，只要代理人在該時間之前尚未收到組成所需貸款人的貸款人的反對書面通知 。在適用的基準過渡開始日期 之前，不會進行此類更換。在實施基準更換時，代理商有權在與借款人協商後隨時進行符合要求的更改，即使本協議或任何其他融資文件中有任何相反規定， 任何實施此類符合要求更改的修改均將生效，無需任何其他任何一方對本協議或任何其他融資文件採取任何進一步行動或同意。代理商應立即通知借款人代表和貸款人實施任何基準更換和任何符合要求的更改的有效性。

(Ii)代理商或任何貸款人(或一組貸款人)根據本條款作出的任何決定、決定或選擇(如果適用)將是決定性的和具有約束力的，且無明顯錯誤，且可自行酌情作出，且無需得到本協議的任何其他 當事方或任何其他融資文件的同意，但根據本條款明確要求的每種情況除外。儘管本協議或任何其他融資文件中有任何相反規定，但在任何時候，(A)如果當時的基準利率是定期利率(包括期限SOFR)，並且(I)該基準利率的任何基調沒有顯示在屏幕或其他信息服務上，該屏幕或其他信息服務機構不時發佈由代理以其合理的酌情權選擇的該 利率，或者(Ii)該 基準的管理人的監管主管已經提供了一份公開聲明或信息發佈，宣佈該基準的任何基調不再具有代表性，則代理商可在該時間或之後修改任何基準設置的“利息期限”的定義(或任何類似或類似的定義)，以刪除該不可用或不具代表性的基調，以及(B)如果根據上述(A)款被移除的基調(Br)隨後顯示在基準的屏幕或信息服務上，或(Ii) 不再或不再受其不再代表基準的公告的約束，然後，代理商可在該 時間或之後修改所有基準設置的“利息期限”的定義(或任何類似或類似的定義)，以恢復該先前移除的基準期。代理商應根據本節的規定，及時通知借款人代表刪除或恢復基準的任何期限。

(Iii)在借款人代表收到基準不可用期間開始的通知後，任何未償還的受影響貸款將被視為在適用的利息期結束時已轉換為基本利率貸款。

(G)現將現有信貸協議的第(Br)2.8節修訂如下：

(I)刪除該節的全部名稱，並將其重述如下：

“2.8節税收；資本充足率；成本增加；無法確定税率；非法。”

(Ii)將其中(G)款全部刪除；

(Iii)將現有的(H)條重編為新訂的(G)條；

(4)在新訂的第(H)條中，按適當的英文字母順序加入以下條文；

“(H)如果任何貸款人應合理地確定，任何適用法律的採納或生效，或對任何適用法律的任何更改，應：(I)對貸款人的資產、存款、存款、強制貸款、保險費或類似要求徵收、修改或視為適用； 為貸款人的賬户或為貸款人提供或參與的信貸；(Ii)就本協議或貸款人提供的任何SOFR貸款，對貸款人徵收任何種類的任何税收；或改變支付給該貸款人的付款的徵税基礎 (第2.8條所涵蓋的税項除外)；或(Iii)將影響本協議或SOFR貸款的任何其他條件、成本或費用強加給任何貸款人，而上述任何一項的結果應是增加該貸款人作出或維持根據SOFR條款確定的利息的任何貸款的成本(或維持其作出任何此類貸款的義務)，或 減少該貸款人已收到或應收的任何款項(本金、利息或任何其他金額)的金額，然後應該貸款人的請求 借款人將向貸款人支付額外的一筆或多筆款項，以補償該貸款人產生的此類額外費用或所遭受的減值。

“(J)根據第2.2(N)條的規定，如果代理人在任何利息期的第一天或之前確定(該決定應是決定性的，且在沒有明顯錯誤的情況下具有約束力)不能根據其定義確定SOFR條款，則代理人應立即通知借款人和每一貸款人。代理人向借款人發出通知後，貸款人發放SOFR貸款的任何義務將被暫停，直至代理人撤銷該通知。在收到該通知後，任何未償還的受影響SOFR貸款將被視為在適用的利息期結束時已轉換為基本利率貸款。在任何此類轉換後，借款人還應根據本協議支付任何額外的 金額。

(K)如果 任何貸款人認定任何法律規定任何貸款人或其適用貸款機構發放、維持SOFR貸款或為SOFR貸款提供資金，或根據SOFR期限確定利率或收取利率是違法的，則在該貸款人(通過代理人)就此向借款人發出通知後，該貸款人應 暫停發放SOFR貸款的任何義務，直到該貸款人通知代理人和借款人導致這種認定的情況不再存在為止。接到通知後，所有SOFR貸款均為基準利率貸款。在任何此類轉換後，借款人還應支付根據本協議所需的任何額外金額。

(L)在代理人辭職或更換，或貸款人進行任何權利轉讓，以及償還、履行或履行本條款項下的所有義務後，每一方當事人在本條款2.8項下的義務應繼續有效。

3.發揮效力的條件。本協議應自代理商自行決定滿足下列各項條件的日期(“生效日期”)起生效；提供在生效日期後的下一個利息期的第一天之前，本合同第二節中規定的修改應不會生效，在此期間，該修改將自動生效，無需任何一方採取任何進一步行動：

(A)各信用方應已將本協議交付給代理人，並由該信用方的授權人員簽署；以及

(B)代理人 應已收到一份正式簽署的《信貸、擔保和擔保協議(定期貸款)第2號修正案》的副本，日期為本合同日期 。

4.不提供任何豁免或更新。除本協議明確規定外，本協議的簽署、交付和效力不應視為放棄代理人的任何權利、權力或補救措施，也不構成放棄信貸協議的任何規定、融資文件或與上述任何事項相關而簽署或交付的任何其他文件、票據和協議。 本協議的任何內容均無意或應被解釋為放棄信貸協議或其他融資文件下的任何現有違約或違約事件，或放棄代理人關於該等違約或違約事件的任何權利和補救措施。本協議(連同與本協議相關而簽署的任何其他文件)不打算、也不應被解釋為信貸協議的更新。

5.雜項。

(A)對信貸協議影響的參考 。本協議生效後，信貸協議中對“本協議”、“本協議”或類似含義的詞語的每一次提及均應指並應是對經本協議修訂的信貸協議的提及。除上文特別修訂外，《信貸協議》和所有其他融資文件(以及其中的所有契諾、條款、條件和協議)應保持完全效力，並在此由各貸款方在各方面予以批准和確認。

(B)管轄 法律。本協議以及與本協議有關或由此引起的所有爭議和其他事項(無論是否涉及合同法、侵權法或其他法律)，應受紐約州法律管轄，並應根據紐約州法律進行解釋和執行，不涉及法律衝突原則(一般義務法第5-1401節除外)。

(C)納入信貸協議條款。信貸協議第11.6節(賠償)、第13.8(B)節(向司法管轄區提交)和第13.9節(放棄陪審團審判)中包含的條款在本文中引用，範圍與全文相同。

(D)標題。 本協議中的章節標題僅供參考，不得出於任何其他目的 構成本協議的一部分。

(E)副本。 本協議可以簽署任何數量的副本，每份副本應被視為正本，當所有副本合併在一起時，將構成一份相同的文書。通過傳真或電子郵件發送任何已簽署的簽名頁的電子版本的簽名應對本合同雙方具有約束力。

(F)完整的 協議。本協議構成本協議各方之間的完整協議和諒解，並取代與本協議標的有關的任何和所有以前的協議和諒解，無論是口頭或書面的。

(G)可分割性。 如果本協議的任何條款或義務在任何適用的司法管轄區內無效、非法或不可執行，則其餘條款或義務或該等條款或義務在任何其他司法管轄區的有效性、合法性和可執行性不應因此而受到任何影響或損害。

(H)繼承人/受讓人。 本協議對雙方各自的繼承人和受讓人具有約束力，本協議項下的權利應歸於受讓人和受讓人，但須遵守信貸協議和其他融資文件的規定。

[簽名 顯示在以下頁面上]

茲證明本文件具有法律約束力，且本文件是蓋章簽署的協議，簽字人已於上述日期加蓋印章簽署本協議。

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