附件99.1

 

 

			投資者聯繫方式：			Cori Lin，Crocs，Inc.
						(303) 848-5053
						郵箱：clin@crocs.com
			公關聯繫人：			梅麗莎·萊頓，Crocs，Inc.
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Crocs，Inc.公佈創紀錄的第三季度收入並提高全年業績指引

行業領先的第三季度營業利潤率為27%

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科羅拉多州布魯姆菲爾德-2022年11月3日-全球領先的男女休閒鞋創新產品供應商卡洛斯公司(納斯達克股票代碼：CROX)今天公佈了2022年第三季度財務業績。

Crocs和HEYDUDE首席執行官安德魯·里斯表示：“我們出色的第三季度業績，包括創紀錄的收入和行業領先的調整後營業利潤率28%，證明瞭Crocs和HEYDUDE品牌的實力。”在我們強勁的返校表現和Crocs品牌持續20%的貨幣收入增長之後，我們正在提高2022年的指導。我們相信我們有能力繼續獲得可觀的市場份額，提供一流的盈利能力，併產生強勁的現金流。“

2022年第三季度亮點

·與2021年相比，綜合收入9.851億美元增長了57.4%，按不變貨幣計算增長了63.0%。

·與2021年相比，Crocs Brand季度收入為7.157億美元，增長14.3%，按不變貨幣計算增長19.9%。直接面向消費者(DTC)的可比銷售額增長了18.2%。

·與2021年相比，Crocs Brand國際收入增長43.7%，按不變貨幣計算增長61.9%，北美DTC可比銷售額增長13.0%。

·HEYDUDE品牌收入為2.694億美元，與2021年相比增長了約87%。

·營業利潤率為26.8%，調整後營業利潤率為27.9%。

·稀釋後每股收益為2.72美元，而去年同期為2.42美元。調整後的稀釋後每股收益增長20.2%，至2.97美元。

2022年第三季度經營業績

被稱為“調整”或“非GAAP”的金額是非GAAP計量，包括標題“GAAP計量與非GAAP計量的對賬”下描述的調整。這些金額與其公認會計準則對應金額的對賬載於以下附表。

·收入為9.851億美元，同比增長57.4%，按不變貨幣計算增長63.0%。在不變貨幣的基礎上，與2021年相比，DTC增長了45.8%，批發增長了80.5%。

·毛利率為54.9%，去年同期為63.9%；調整後毛利率為55.1%，去年同期為64.2%。Crocs Brand毛利率為57.3%，較上年下降660個基點，原因是通脹成本約200個基點以及運費和庫存處理成本上升約270個基點，其中我們估計150個基點是暫時的。匯率對毛利率產生了115個基點的負面影響。HEYDUDE品牌毛利率為48.8%，這代表了傳統運費合同成本和更高的庫存存儲成本的持續影響，因為我們正在努力擴大配送中心的能力，以支持更大的業務。

·銷售、一般和管理費用(SG&A)從去年同期的1.967億美元增加到2.772億美元，SG&A佔收入的百分比從上年的31.4%提高到28.1%。調整後的SG&A

佔收入的比例從去年同期的31.4%提高到27.2%。調整後的SG&A不包括910萬美元的成本，主要與正在進行的HEYDUDE整合有關。

·由於毛利率和HEYDUDE整合費用下降，運營收入增長30.0%，達到2.641億美元，運營利潤率為26.8%，而去年同期為32.4%。調整後的運營收入增長33.8%，達到2.745億美元，調整後的營業利潤率為27.9%。

·稀釋後每股收益為2.72美元，而去年同期為2.42美元。調整後稀釋後每股收益增長20.2%，至2.97美元，而2021年為2.47美元。

2022年第三季度品牌摘要

·Crocs品牌：收入增長14.3%，按不變貨幣計算增長19.9%，達到7.157億美元。批發收入增長14.1%，按不變貨幣計算增長21.8%。DTC的可比銷售額增長了18.2%。

◦北美地區的收入為4.453億美元，增長了1.7%，按不變貨幣計算增長了1.8%。

◦亞太地區的收入為1.385億美元，增長了65.5%，按不變貨幣計算增長了82.3%。

◦歐洲、中東、非洲和拉丁美洲(“EMEALA”)的收入為1.319億美元，按不變貨幣計算增長26.2%或45.6%。

·HEYDUDE品牌：第三季度營收為2.694億美元。批發收入為1.818億美元，DTC收入為8760萬美元。

資產負債表和現金流

·截至2022年9月30日，現金和現金等價物為1.43億美元，而截至2021年12月31日，現金及現金等價物為2.132億美元。

·截至2022年9月30日，庫存增至5.137億美元，而截至2021年12月31日的庫存為2.135億美元，截至2021年9月30日的庫存為2.125億美元。這一增長主要是由於截至2022年9月30日HEYDUDE庫存增加了1.895億美元。

·在截至2022年9月30日的九個月中，資本支出為8960萬美元，而去年同期為3580萬美元，反映出對我們新配送中心的投資。

·截至2022年9月30日的借款為26.2億美元，而截至2021年12月31日的借款為7.714億美元，這一增長是由用於為HEYDUDE收購提供部分資金的借款推動的。截至2022年9月30日，我們的流動性狀況依然強勁，擁有1.43億美元的現金和現金等價物，以及6.111億美元的可用借款能力。在第三季度，我們償還了1.553億美元的債務。

財務展望

2022年全年

關於2022年，我們預計：

·合併收入現在約為3.455至35.2億美元，與2021年相比增長49%至52%。

◦Crocs品牌的收入現在為2.605至26.3億美元，這意味着在不變貨幣的基礎上增長了約17%，在報告的基礎上增長了約13%。

在報告的基礎上，◦HEYDUDE品牌的收入仍約為8.5億至8.9億美元，這意味着9.4億至9.8億美元，包括收購完成前的一段時間。

·調整後的營業收入現在約為9.2億至9.5億美元，調整後的營業利潤率約為27%。這不包括主要與HEYDUDE收購和整合有關的非GAAP調整，銷售成本為7500萬美元，SG&A為5500萬美元。

·GAAP税率約為25%，非GAAP有效税率目前約為21%。

·調整後的稀釋後每股收益現在在9.95美元到10.30美元之間。

·資本支出目前約為1.5億至1.7億美元，主要用於支持增長的供應鏈投資。

長期預測

我們預計：

·到2026年，Crocs品牌的收入仍將達到50億美元。

·到2023年，HeyDUde品牌的收入將超過10億美元。

·到2026年，合併調整後的營業利潤率仍將超過26%。

·在2022年強勁的收益和現金流預期之後，到2023年年中，總槓桿率仍將低於2.0倍。

電話會議信息

討論2022年第三季度業績的電話會議定於2022年11月3日(星期四)美國東部時間今天上午8：30舉行。欲瞭解電話會議詳情，請在Crocs網站的投資者關係欄目註冊，網址為Investors.crocs.com。該網站還將直播和重播至2023年11月3日。

關於Crocs公司

 

卡洛斯公司(納斯達克代碼：CROX)是為女性、男性和兒童設計的創新型休閒鞋領域的世界領先者，將舒適性和風格與消費者所瞭解和喜愛的價值相結合。該公司的品牌包括Crocs和HEYDUDE，其產品通過批發和直接面向消費者的渠道在超過85個國家和地區銷售。欲瞭解更多有關Crocs，Inc.的信息，請訪問Investors.crocs.com。欲瞭解更多有關我們品牌的信息，請訪問www.crocs.com或www.heydudushesusa.com，或在Facebook、Instagram和Twitter上關注@crocs或@heydudushes。

前瞻性陳述

本新聞稿包括與我們的業務計劃、承諾、目標和預期經營結果有關的估計、預測和陳述，屬於1995年《私人證券訴訟改革法》、經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條所指的“前瞻性陳述”。這些陳述包括但不限於：與供應鏈挑戰、成本膨脹、新冠肺炎疫情、我們的財務狀況、品牌和流動性前景有關的對我們業務的潛在影響的陳述；對我們未來收入、利潤率、非公認會計準則調整、税率、每股收益和資本支出的預期；收購HEYDUDE及其帶來的好處；CAROCS的戰略、計劃、目標、預期(財務或其他方面)和意圖；未來財務結果和增長潛力；關於2022年全年和第四季度財務前景和未來盈利能力的陳述。現金流和品牌實力、預期的產品組合以及我們實現持續、高利潤增長和創造顯著股東價值的能力。這些表述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，可能會導致我們的實際結果、業績或成就與前瞻性表述中明示或暗示的任何未來結果、業績或成就大不相同。這些風險和不確定性包括但不限於：我們對供應鏈中斷的預期；新冠肺炎大流行以及相關的政府、私營部門和個人消費者應對行動；成本通脹；當前的全球金融狀況, 包括：新冠肺炎疫情對經濟造成的影響；行業競爭的影響；有效管理未來收入增長或下降的能力；消費者偏好的變化；保持和擴大收入和毛利率的能力；準確預測消費者對產品需求的能力；成功實施戰略計劃的能力；開發和銷售新產品的能力；獲取和保護知識產權的能力；潛在的不利匯率波動和其他國際經營風險的影響；以及我們最新的Form 10-K年度報告中“風險因素”標題下的其他因素以及我們隨後提交給證券交易委員會的文件中描述的其他因素。我們鼓勵讀者閲讀該部分以及我們向美國證券交易委員會提交的文件中披露的所有其他信息。

本文檔中的所有信息僅限於本新聞稿發佈之日。除非適用法律要求，否則我們不承擔公開更新任何前瞻性陳述的義務。

類別：投資者

Crocs公司及附屬公司

簡明合併業務報表

(未經審計)

(單位為千，每股數據除外)

Crocs公司及附屬公司

每股收益

(未經審計)

(單位為千，每股數據除外)

Crocs公司及附屬公司

簡明合併資產負債表

(未經審計)

(以千為單位，股票和麪值除外)

Crocs公司及附屬公司

簡明合併現金流量表

(未經審計)

(單位：千)

Crocs公司及附屬公司

GAAP衡量標準與非GAAP衡量標準的對賬

除了根據美國公認會計原則(“GAAP”)提出的財務措施外，我們還列出“非GAAP銷售成本”、“非GAAP毛利”、“非GAAP毛利率”、“按品牌劃分的非GAAP毛利率”、“非GAAP銷售、一般和行政費用”、“非GAAP銷售、一般和行政費用佔收入的百分比”、“非GAAP運營收入”、“非GAAP營業利潤率、“非GAAP所得税支出(收益)”、“非GAAP有效税率”、“非GAAP淨收入”和“非GAAP基本和稀釋每股淨收入”，這些都是非GAAP財務計量。我們還提出了“非GAAP營業利潤率”、“非GAAP營業收入”、“非GAAP有效税率”和“非GAAP稀釋每股收益”的未來時期指引。非公認會計原則的結果不包括管理層認為會影響我們的簡明綜合財務報表中的可比性或基本業務趨勢的項目的影響。

我們還通過“不變貨幣”提供與我們當期經營業績相關的某些信息，這是一種非GAAP財務衡量標準，應被視為對我們的經營業績和根據GAAP列報的可報告分部的補充。不變貨幣指已使用上一年比較期間使用的匯率重新換算的本期業績，以提高基本業務趨勢的可見性，不包括外幣匯率波動的影響。

在與董事會、股東、分析師和投資者就我們的財務業績進行溝通時，管理層使用非GAAP結果來幫助比較各個時期的業務趨勢。我們相信，這些非GAAP衡量標準對於投資者和其他使用我們的簡明合併財務報表作為評估經營業績和趨勢的額外工具的用户是有用的。在截至2022年9月30日的三個月和九個月內，管理層認為，剔除與特殊或非經常性項目相關的各種調整的影響，評估我們的業績是有幫助的。投資者不應將這些非GAAP措施與根據GAAP編制的財務信息分開考慮，或將其作為財務信息的替代品。

Crocs公司及附屬公司

GAAP衡量標準與非GAAP衡量標準的對賬

(未經審計)

非GAAP銷售成本、毛利潤和毛利率對賬：

按品牌分列的非GAAP毛利率調節：

Crocs品牌：

(1)代表與我們在俄亥俄州代頓和荷蘭多德雷希特的配送中心相關的費用，包括擴建成本和重複租金成本。

(2)主要是指在2022年2月17日收購完成後，HEYDUDE庫存成本上升至公允價值。

(3)代表與我們在俄羅斯的直接業務繼續關閉相關的EMEALA部門的庫存儲備費用的淨影響。

非GAAP銷售、一般和行政費用以及銷售、一般和行政費用佔收入對賬的百分比：

(1)代表與收購和整合HEYDUDE有關的成本，包括法律、專業、諮詢和交易費用。

(2)代表與繼續關閉我們在俄羅斯的直接業務相關的各種成本，包括遣散費和租賃退出成本以及罰款。

(3)主要是指與我們即將遷往新總部有關的重複租金成本。

(4)非公認會計準則下的銷售費用、一般費用和行政費用列報税額。

運營和營業利潤率對賬的非GAAP收入：

			截至9月30日的三個月，												截至9月30日的9個月，
			2022						2021						2022						2021
			(單位：千)
公認會計準則收入			$	985,094					$	625,919					$	2,609,823					$	1,726,790
GAAP營業收入			$	264,063					$	203,068					$	630,704					$	523,076
非公認會計準則銷售成本調整(1)			1,279						2,031						67,334						4,131
非公認會計準則銷售、一般和行政費用調整(2)			9,123						—						42,504						—
來自運營的非GAAP收入			$	274,465					$	205,099					$	740,542					$	527,207
GAAP營業利潤率			26.8		%				32.4		%				24.2		%				30.3		%
非GAAP營業利潤率			27.9		%				32.8		%				28.4		%				30.5		%

(1)有關詳情，請參閲上文“非公認會計準則銷售成本、毛利及毛利對賬”。

(2)有關更多詳情，請參閲上文“非公認會計準則銷售、一般及行政費用及銷售、一般及行政費用佔收入的百分比”。

非GAAP所得税費用(福利)和有效税率調節：

			截至9月30日的三個月，												截至9月30日的9個月，
			2022						2021						2022						2021
			(單位：千)
GAAP營業收入			$	264,063					$	203,068					$	630,704					$	523,076
公認會計準則所得税前收益			229,575						197,736						542,939						510,890
非公認會計準則營業收入(1)			$	274,465					$	205,099					$	740,542					$	527,207
GAAP營業外收入(費用)：
外幣收益(虧損)，淨額			(393)						537						(1,115)						(84)
利息收入			31						615						219						713
利息支出			(34,142)						(6,486)						(86,357)						(12,830)
其他收入(費用)，淨額			16						2						(512)						15
所得税前非公認會計準則收入			$	239,977					$	199,767					$	652,777					$	515,021
公認會計準則所得税費用			$	60,226					$	44,247					$	140,515					$	(59,951)
非公認會計原則經營調整的税收效應			2,751						508						18,789						1,038
實體內IP轉移的影響(2)			(8,368)						(1,556)						(18,274)						173,503
非公認會計準則所得税支出			$	54,609					$	43,199					$	141,030					$	114,590
公認會計準則有效所得税率			26.2		%				22.4		%				25.9		%				(11.7)		%
非公認會計準則有效所得税率			22.8		%				21.6		%				21.6		%				22.2		%

(1)有關更多詳情，請參閲上文“營運及營業利潤率的非公認會計原則收入”。

(2)在2020年第四季度，以及隨後在2021年第四季度，我們對我們的國際法律結構進行了改變，包括某些知識產權的實體內轉讓，主要是為了與當前和未來的國際行動保持一致。轉讓導致知識產權的税基提高，並根據轉讓的知識產權的公允價值相應增加了外國遞延税金資產。這一調整代表了這些轉移的本期影響。前一年的調整還包括由於税法變化而釋放估值免税額。

非GAAP每股淨收益對賬：

			截至9月30日的三個月，												截至9月30日的9個月，
			2022						2021						2022						2021
			(單位為千，每股數據除外)
分子：
公認會計準則淨收益			$	169,349					$	153,489					$	402,424					$	570,841
非公認會計準則銷售成本調整(1)			1,279						2,031						67,334						4,131
非公認會計準則銷售、一般和行政費用調整(2)			9,123						—						42,504						—
非公認會計原則調整的税收效應			5,617						1,048						(515)						(174,541)
非公認會計準則淨收益			$	185,368					$	156,568					$	511,747					$	400,431
分母：
GAAP加權平均已發行普通股-基本			61,693						62,033						61,042						63,695
另外：公認會計準則對股票期權和非既得限制性股票單位的稀釋效應			674						1,291						798						1,242
GAAP加權平均已發行普通股-稀釋			62,367						63,324						61,840						64,937
GAAP每股普通股淨收益：
基本信息			$	2.75					$	2.47					$	6.59					$	8.96
稀釋			$	2.72					$	2.42					$	6.51					$	8.79
非公認會計準則每股普通股淨收益：
基本信息			$	3.00					$	2.52					$	8.38					$	6.29
稀釋			$	2.97					$	2.47					$	8.28					$	6.17

(1)有關詳情，請參閲上文“非公認會計準則銷售成本、毛利及毛利對賬”。

(2)有關更多信息，請參閲上文“非GAAP銷售、一般和行政費用以及銷售、一般和行政費用佔收入對賬的百分比”。

GAAP與非GAAP財務指導的對賬

(1)2022年全年，我們預計將產生5500萬美元的SG&A，主要與HEYDUDE的收購和整合有關，以及總計7500萬美元的銷售成本，主要與收購結束時將HEYDUDE的庫存成本計入公允市場價值有關。

(2)在2020年第四季度，以及隨後在2021年第四季度，我們對我們的國際法律結構進行了改變，包括某些知識產權的實體內轉讓，主要是為了與當前和未來的國際行動保持一致。這一調整代表了與這些知識產權相關的遞延税項資產在此期間的攤銷，以及銷售成本和SG&A非GAAP調整的税收影響。

長期預測

我們對“綜合調整後營業利潤率”的長期指導是一項非GAAP財務指標，它排除或以其他方式對我們的美國GAAP財務報表中的特殊項目進行了調整。我們認為這些項目是為了評估我們正在進行的業務表現而進行的必要調整，通常被認為是非經常性的。這樣的調整是主觀的，涉及重大的管理層判斷。我們無法在沒有合理努力的情況下將預期的長期綜合調整後營業利潤率與其最接近的美國公認會計準則衡量標準進行協調，因為我們無法合理確定地預測特殊項目和其他非核心項目的實際影響。就其性質而言，特殊項目和其他非核心項目很難準確預測，因為它們通常與影響我們公司及其財務業績的意外和計劃外事件有關。因此，我們無法提供這些措施的調和。

Crocs公司及附屬公司

按細分市場和渠道劃分的收入

(未經審計)

(1)反映年度變動，如同本期業績以不變貨幣計算，這是一項非公認會計準則財務計量。有關更多信息，請參閲“非公認會計準則財務計量的使用”。

(2)2022年第一季度，與我們的部門構成相關的某些變化。由於這些變化，以前報告的截至2021年9月30日的三個月和九個月的收入數額已經修訂，以符合本期列報。有關這些變化的影響，請參閲我們截至2022年9月30日的季度報告。

(3)我們於2022年2月17日收購了HEYDUDE，並因此增加了HEYDUDE品牌作為新的運營部門。因此，上面顯示的截至2022年9月30日的九個月的金額代表從2022年2月17日至2022年9月30日的部分期間(“部分期間”)的結果，沒有截至2021年9月30日的三個月和九個月的可比較金額。

(1)反映年度變動，如同本期業績以不變貨幣計算，這是一項非公認會計準則財務計量。有關更多信息，請參閲上面的“GAAP衡量標準與非GAAP衡量標準的對賬”。

(2)我們於2022年2月17日收購了HEYDUDE，並因此增加了HEYDUDE品牌作為新的運營部門。因此，上面顯示的截至2022年9月30日的9個月的金額是部分期間的結果，沒有截至2021年9月30日的3個月和9個月的可比較金額。

Crocs公司及附屬公司

零售店數量

(未經審計)

下表説明瞭截至2022年9月30日的9個月中，我們的Crocs品牌公司運營的零售門店數量按可報告運營部門劃分的總體變化：

Crocs公司及附屬公司

數字銷售百分比和直接面向消費者的可比銷售額

(未經審計)

數字銷售，包括通過我們公司擁有的網站、第三方市場和電子零售商的銷售，佔總收入的百分比，按運營部門劃分為：

(1)我們於2022年2月17日收購了HEYDUDE，並因此增加了HEYDUDE品牌作為新的運營部門。因此，上面顯示的截至2022年9月30日的9個月的金額是部分期間的結果，沒有截至2021年9月30日的3個月和9個月的可比較金額。

(2)截至2021年9月30日的三個月和九個月，數字銷售額佔總收入的百分比僅代表Crocs品牌。見上文腳註(1)。

Crocs品牌的直接面向消費者(“DTC”)可比銷售額如下：

(1)反映在不變貨幣基礎上的期間變動，這是一種非公認會計準則財務計量。有關更多信息，請參閲“非公認會計準則財務計量的使用”。

(2)如上文DTC可比銷售數字所載，可比門店狀況按月釐定。可比門店銷售額包括經營超過12個月的門店的收入。由於改建、擴建或減少而導致銷售面積變化超過15%的商店將被排除在外，直到他們具有可比上年銷售額的第13個月。暫時關閉的門店在關閉當月和下一年同月的可比門店銷售額計算中不包括在內。關閉超過三個月的地點不包括在內，直到重新開放後的第十三個月。電子商務的可比收入是根據同一網站的銷售期計算的。暫時離線或無法處理或履行訂單的電子商務網站(“網站中斷”)在網站中斷當月和下一年同月的可比銷售額計算中不包括在內。超過三個月的電子商務網站中斷將被排除，直到網站重新開放後的第十三個月。

(3)在截至2021年9月30日的三個月和九個月內，由於新冠肺炎疫情對2020年銷售額的影響，我們沒有披露DTC的可比銷售額，因為它們沒有意義。