目錄表
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至本季度末
或
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
For the transition period from to
佣金文件編號
(註冊人的確切姓名載於其章程)
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) | (税務局僱主 識別號碼) |
(主要執行辦公室地址) | (郵政編碼) |
(
(註冊人的電話號碼，包括區號)
不適用
(前姓名、前地址和前財政年度，如果自上次報告以來發生變化)
根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
用複選標記表示註冊人(1)是否已在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或第15(D)條要求提交的所有報告，以及(2)在過去的90天裏一直受到這樣的備案要求的約束。
用複選標記表示註冊人是否已按照規則以電子方式提交了要求提交的每個交互數據文件第405條(本章232.405節)在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類檔案的較短期限內)。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
加速文件管理器☐ | |
非加速文件服務器☐ | 規模較小的報告公司 |
新興成長型公司 |
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如規則所定義《交易法》第12B-2條)。是
截至2022年9月30日的已發行普通股數量：
目錄表
Matson，Inc.及附屬公司
目錄
| 頁面 | ||
第一部分-財務信息 | 1 | ||
第1項。 | 財務報表(未經審計) | 1 | |
簡明合併損益表和全面收益表 | 1 | ||
簡明綜合資產負債表 | 2 | ||
現金流量表簡明合併報表 | 3 | ||
簡明股東權益綜合報表 | 4 | ||
簡明合併財務報表附註 | 5 | ||
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 16 | |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 25 | |
第四項。 | 控制和程序 | 25 | |
第二部分--其他資料 | 25 | ||
第1項。 | 法律訴訟 | 25 | |
第1A項。 | 風險因素 | 26 | |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 37 | |
第三項。 | 高級證券違約 | 37 | |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 37 | |
第五項。 | 其他信息 | 37 | |
第六項。 | 陳列品 | 38 | |
簽名 | 39 | ||
目錄表
第一部分財務信息
項目1.財務報表
Matson，Inc.及附屬公司
簡明合併損益表和全面收益表
(未經審計)
截至三個月 | 九個月結束 | ||||||||||||
9月30日， | 9月30日， | ||||||||||||
(單位：百萬，每股除外) |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 |
| ||||
營業收入： | |||||||||||||
遠洋運輸 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
物流 |
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營業總收入 |
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成本和支出： | |||||||||||||
運營成本 |
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SSAT的收入 |
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銷售、一般和行政 |
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總成本和費用 |
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營業收入 |
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利息收入 | | — | | — | |||||||||
利息支出 |
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其他收入(費用)，淨額 |
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税前收入 |
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所得税 |
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| ( |
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淨收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
扣除所得税後的其他全面收益(虧損)： | |||||||||||||
淨收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
其他全面收益(虧損)： | |||||||||||||
攤銷先前服務費用 |
| ( |
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| ( |
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淨虧損(收益)攤銷 |
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其他調整 |
| ( |
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| ( |
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其他全面收益(虧損)合計 |
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綜合收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
基本每股收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
稀釋後每股收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
加權平均未發行股數： | |||||||||||||
基本信息 |
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稀釋 |
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請參閲簡明合併財務報表附註。
1
目錄表
Matson，Inc.及附屬公司
簡明綜合資產負債表
(未經審計)
9月30日， | 十二月三十一日， | ||||||
(單位：百萬) |
| 2022 |
| 2021 |
| ||
資產 | |||||||
流動資產： | |||||||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | |||
應收賬款，扣除信貸損失準備淨額#美元 |
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預付費用和其他資產 |
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流動資產總額 |
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| | |||
長期資產： | |||||||
對SSAT的投資 |
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財產和設備，淨額 |
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經營性租賃使用權資產 | | | |||||
商譽 |
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無形資產，淨額 | | | |||||
基本建設基金 | | — | |||||
遞延幹船塢費用，淨額 | | | |||||
其他長期資產 |
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長期資產總額 | | | |||||
總資產 | $ | | $ | | |||
負債和股東權益 | |||||||
流動負債： | |||||||
債務的當期部分 | $ | | $ | | |||
應付賬款和應計項目 |
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經營租賃負債 | | | |||||
其他負債 |
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流動負債總額 |
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長期負債： | |||||||
扣除遞延貸款費用後的長期債務 |
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長期經營租賃負債 | | | |||||
遞延所得税 |
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其他長期負債 | | | |||||
長期負債總額 |
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承付款和或有事項(見附註13) | |||||||
股東權益： | |||||||
普通股 |
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額外實收資本 |
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累計其他綜合虧損淨額 |
| ( |
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留存收益 |
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股東權益總額 |
| |
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總負債與股東權益 | $ | | $ | | |||
請參閲簡明合併財務報表附註。
2
目錄表
Matson，Inc.及附屬公司
現金流量表簡明合併報表
(未經審計)
截至9月30日的9個月， | |||||||
(單位：百萬) |
| 2022 |
| 2021 |
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經營活動的現金流： | |||||||
淨收入 | $ | | $ | | |||
調整對賬： | |||||||
折舊及攤銷 |
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經營性租賃使用權資產攤銷 | | | |||||
遞延所得税 |
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基於股份的薪酬費用 |
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SSAT的收入 |
| ( |
| ( | |||
來自SSAT的分發 | | | |||||
其他 | ( | ( | |||||
資產和負債變動情況： | |||||||
應收賬款淨額 |
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延期幹船塢付款 |
| ( |
| ( | |||
延期幹船塢攤銷 |
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預付費用和其他資產 |
| ( |
| ( | |||
應付賬款、應計項目和其他負債 |
| ( |
| | |||
經營租賃負債 | ( | ( | |||||
其他長期負債 |
| ( |
| ( | |||
經營活動提供的淨現金 |
| |
| | |||
投資活動產生的現金流： | |||||||
資本化船舶建造支出 | ( | — | |||||
其他資本支出 |
| ( |
| ( | |||
將現金存入基本建設基金 |
| ( |
| ( | |||
從基建基金中提取資金 | | | |||||
其他 | ( | | |||||
用於投資活動的現金淨額 |
| ( |
| ( | |||
融資活動的現金流： | |||||||
償還債務 |
| ( |
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來自循環信貸安排的收益 | — | | |||||
償還循環信貸安排 |
| — |
| ( | |||
支付融資成本 | — | ( | |||||
已支付的股息 | ( |
| ( | ||||
馬特森普通股回購 | ( |
| ( | ||||
與限制性股票單位股份淨結算有關的預扣税款 | ( | ( | |||||
用於融資活動的現金淨額 |
| ( |
| ( | |||
現金、現金等價物和限制性現金淨(減)增 |
| ( |
| | |||
期初現金、現金等價物和限制性現金 |
| |
| | |||
現金、現金等價物和受限現金，期末 | $ | | $ | | |||
現金、現金等價物和受限現金的對賬，期末： | |||||||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | |||
受限現金 | | | |||||
現金總額、現金等價物和受限現金，期末 | $ | | $ | | |||
補充現金流信息： | |||||||
支付利息，扣除資本化利息後的淨額 | $ | | $ | | |||
所得税支付，扣除退款後的淨額 | $ | | $ | | |||
非現金信息： | |||||||
資本支出包括在應付帳款、應計項目和其他負債中 | $ | | $ | | |||
請參閲簡明合併財務報表附註。
3
目錄表
Matson，Inc.及附屬公司
簡明股東權益綜合報表
(未經審計)
累計 | |||||||||||||||||
普通股 | 其他內容 | 其他 | |||||||||||||||
陳述 | 已繳入 | 全面 | 保留 | ||||||||||||||
(單位：百萬，每股除外) |
| 股票 |
| 價值 |
| 資本 |
| 收入(虧損) |
| 收益 |
| Total | |||||
2021年12月31日的餘額 |
| | $ | |
| $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||
淨收入 |
| — |
| — |
|
| — |
| — |
| |
| | ||||
其他綜合收益(虧損)，税後淨額 |
| — |
| — |
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| — |
| |
| — |
| | ||||
基於股份的薪酬 |
| — |
| — |
|
| |
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| — |
| | ||||
已發行股份，扣除因員工税而扣繳的股份 |
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| ( |
| — |
| — |
| ( | ||||
回購股份 |
| ( | ( | ( | — | ( | ( | ||||||||||
股息($ |
| — |
| — |
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| — |
| — |
| ( |
| ( | ||||
2022年3月31日的餘額 |
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| | ( | | | |||||||||
淨收入 |
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| — |
|
| — |
| — |
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| | ||||
其他綜合收益(虧損)，税後淨額 | — |
| — |
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| — |
| ( |
| — |
| ( | |||||
基於股份的薪酬 |
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| — |
|
| |
| — |
| — |
| | ||||
已發行股份，扣除因員工税而扣繳的股份 |
| |
| — |
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| ( |
| — |
| — |
| ( | ||||
回購股份 |
| ( | ( | ( | — | ( | ( | ||||||||||
股息($ | — |
| — |
|
| — |
| — |
| ( |
| ( | |||||
2022年6月30日的餘額 |
| | |
| | ( | | | |||||||||
淨收入 |
| — |
| — |
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| — |
| — |
| |
| | ||||
其他綜合收益(虧損)，税後淨額 |
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| — |
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| — |
| ( |
| — |
| ( | ||||
基於股份的薪酬 |
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| — |
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| |
| — |
| — |
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SSAT的股權 |
| — | — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | ||||||
回購股份 |
| ( | ( | ( | — | ( | ( | ||||||||||
2022年9月30日的餘額 |
| | $ | |
| $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||
累計 | |||||||||||||||||
普通股 | 其他內容 | 其他 | |||||||||||||||
陳述 | 已繳入 | 全面 | 保留 | ||||||||||||||
(單位：百萬，每股除外) |
| 股票 |
| 價值 |
| 資本 |
| 收入(虧損) |
| 收益 |
| Total | |||||
2020年12月31日餘額 |
| | $ | |
| $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||
淨收入 |
| — |
| — |
|
| — |
| — |
| |
| | ||||
其他綜合收益(虧損)，税後淨額 |
| — |
| — |
|
| — |
| ( |
| — |
| ( | ||||
基於股份的薪酬 |
| — |
| — |
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| — |
| — |
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已發行股份，扣除因員工税而扣繳的股份 |
| |
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| ( |
| — |
| — |
| ( | ||||
股息($ |
| — |
| — |
|
| — |
| — |
| ( |
| ( | ||||
2021年3月31日的餘額 |
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淨收入 |
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| — |
| — |
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其他綜合收益(虧損)，税後淨額 | — |
| — |
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| | |||||
基於股份的薪酬 |
| — |
| — |
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已發行股份，扣除因員工税而扣繳的股份 |
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| — |
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| ( |
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| ( | ||||
股息($ | — |
| — |
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| — |
| — |
| ( | ( | ||||||
2021年6月30日的餘額 |
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淨收入 |
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其他綜合收益(虧損)，税後淨額 |
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| — |
|
| — |
| ( |
| — |
| ( | ||||
基於股份的薪酬 |
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| — |
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| — |
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已發行股份，扣除因員工税而扣繳的股份 |
| — | — |
| ( |
| — |
| | | |||||||
回購股份 |
| ( | ( | ( | — | ( |
| ( | |||||||||
2021年9月30日的餘額 | | $ | |
| $ | | $ | ( | $ | | $ | | |||||
請參閲簡明合併財務報表附註。
4
目錄表
Matson，Inc.及附屬公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
1.業務描述
在夏威夷州註冊成立的控股公司Matson，Inc.及其子公司(“Matson”或“公司”)是海洋運輸和物流服務的領先提供商。該公司由以下人員組成
海洋運輸：Matson的遠洋運輸業務是通過Matson的全資子公司Matson導航公司(“MatNav”)進行的，MatNav成立於1882年，為夏威夷、阿拉斯加和關島等國內非毗連經濟體以及密克羅尼西亞其他島嶼經濟體提供重要的海運服務生命線。MatNav還經營主要從中國到加利福尼亞州長灘的優質快速服務，提供飛往日本沖繩和南太平洋各島嶼的服務，並經營從荷蘭港、阿拉斯加到亞洲的國際出口服務。此外，MatNav的子公司還為MatNav和夏威夷瓦胡島、夏威夷、毛伊島和考艾島以及阿拉斯加安克雷奇、科迪亞克和荷蘭港的其他遠洋運輸公司提供裝卸、冷藏貨物服務、內陸運輸和其他碼頭服務。
馬特森有一個
物流：馬特森的物流業務是通過馬特森物流進行的，馬特森物流公司是馬特納夫公司的全資子公司。美盛物流成立於1987年，將美盛的運輸網絡擴展至北美和亞洲，是一家輕資產業務，為客户提供多種物流服務，包括：(I)國內和國際鐵路聯運服務的多式聯運經紀服務、長途和地區駭維金屬加工卡車運輸服務、專業牽引、平臺和項目服務、零擔服務和快速貨運服務(統稱為“運輸經紀”服務)；(Ii)集裝箱以下貨物拼裝和貨運代理服務(統稱為“貨運代理”服務)；(Iii)倉儲、轉運、增值包裝及分銷服務(統稱“倉儲”服務)；及(Iv)供應鏈管理、無船營運共同承運人(“無船承運人”)貨運代理及其他服務。
2.一般性和重大會計政策
陳述依據：簡明綜合財務報表未經審計，以及包括Matson，Inc.和所有全資子公司的賬户，在剔除公司間金額和交易後。對企業、合夥企業及有限責任公司的重大投資，如本公司不擁有控股權，但有能力行使重大影響力，則按權益法入賬。本公司在SSAT的投資採用權益會計方法進行會計核算。
由於公司經營的性質，中期業績不一定代表本年度的預期業績。這些簡明綜合財務報表反映了管理層認為公平列報中期業績所必需的所有正常經常性調整，並不包括美國公認會計原則對完整綜合財務報表所要求的所有信息和附註。
簡明綜合財務報表應與綜合財務報表及其附註一併閲讀，該綜合財務報表及其附註包含在公司於2022年2月25日提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的10-K表格年度報告中。
5
目錄表
財務期：本報告所涵蓋的Matson期末為9月30,2022年。本報告涵蓋的MatNav及其子公司的期末為2022年9月30日。
重要的會計政策：公司的重要會計政策載於公司截至2021年12月31日的年度報告10-K表第II部分第8項中的綜合財務報表附註2。
預算的使用：按照美國公認的會計原則編制中期簡明綜合財務報表要求管理層作出影響報告金額的估計和假設。估計數和假設用於但不限於：投資減值；長期資產、無形資產和商譽減值；資本化利息；壞賬準備和其他應收款準備；法定或有事項；保險準備金和其他相關負債；應計估計數；養卹金和退休後估計數；多僱主退出負債；經營租賃資產和負債；SSAT收入；以及所得税。如果實際結果與這些估計和假設不同，未來的結果可能會受到重大影響。
預付費用和其他資產： 截至2022年9月30日和2021年12月31日，預付費用和其他資產包括以下內容：
9月30日， | 十二月三十一日， | |||||
預付費用和其他資產(百萬美元) |
| 2022 |
| 2021 | ||
應收所得税 | $ | | $ | | ||
預付燃油 |
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預付保險及與保險相關的應收款 |
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受限的現金船建造義務 | | | ||||
其他 |
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總計 | $ | | $ | | ||
應收所得税包括與公司2021年聯邦納税申報單相關的聯邦所得税退款、在截至2022年9月30日的9個月期間多繳的聯邦和州税款以及其他應收所得税。
收入和費用的確認：公司簡明綜合財務報表中的收入是扣除公司間交易後的淨額列報。以下是對公司按部門劃分的主要創收活動的描述，以及公司在所述時期內每項活動的收入確認政策：
截至三個月 |
| 九個月結束 | ||||||||||
9月30日， |
| 9月30日， | ||||||||||
遠洋運輸量(百萬)(1) | 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | |||||
海洋運輸服務 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
航站樓及其他相關服務 | | | | | ||||||||
燃料銷售 | | | | | ||||||||
船舶管理及相關服務 | | | | | ||||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
| (1) | 海洋運輸收入交易主要以美元計價，以下除外 |
| ◾ | 海洋運輸服務收入根據每個報告期內完成的相對過境時間在航程期間按比例確認。船舶經營成本和其他海洋運輸經營成本，如碼頭經營管理費用和銷售、一般和行政費用，在發生時計入經營成本。 |
| ◾ | 終端和其他相關服務收入在執行服務時確認。相關成本確認為已發生。 |
| ◾ | 燃料銷售收入和相關成本在公司按照合同條款和條件完成向客户交付產品時確認。 |
| ◾ | 船舶管理及相關服務收入按完成服務的比例確認。相關成本確認為已發生。 |
6
目錄表
截至三個月 |
| 九個月結束 | ||||||||||
9月30日， |
| 9月30日， | ||||||||||
物流(單位：百萬)(1) | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||
運輸經紀和貨運代理服務 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
倉儲和配送服務 | | | | | ||||||||
供應鏈管理和其他服務 |
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總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
| (1) | 物流收入交易主要以美元計價，但約 |
| ◾ | 運輸經紀和貨運代理服務收入包括向客户收取的所提供服務的金額。主要成本包括第三方購買的運輸服務、代理佣金、人工和設備。根據每個報告期內完成的相對運輸時間，在交貨期間確認收入和相關購買的第三方運輸成本。人工、代理佣金和其他運營成本在發生時計入費用。由於公司在這些交易中作為委託人，公司負責履行與客户的合同安排，並在制定價格方面有自由，因此公司以毛收入為基礎報告收入。 |
| ◾ | 倉儲和配送服務收入包括支付給客户的倉儲、搬運和增值包裝客户商品的金額。存儲收入在向客户提供服務的月份確認。與存儲相關的成本被確認為已發生。其他倉儲和配送服務收入及相關成本按所提供服務的比例確認。 |
| ◾ | 供應鏈管理及其他服務收入及相關成本按所提供服務的比例確認。 |
該公司通常在開始航行或提供運輸服務時，或在執行其他服務時向客户開具發票。當服務預先向客户開具發票時，收入就會遞延。本公司的應收賬款被歸類為短期，因為收款期限不到一年。本公司支出已發生的銷售佣金和合同收購成本，因為這些金額通常不是實質性的。該等開支計入簡明綜合收益表及全面收益表的銷售、一般及行政開支。
基本建設基金： 本公司的基建基金(“CCF”)載於本公司截至十二月底止年度的Form 10-K年報第II部分第8項所載綜合財務報表附註731, 2021. 截至2022年9月30日和2021年12月31日，美元
CCF中的現金存放在短期美國國債基金中，並在公司的簡明綜合資產負債表中歸類為長期資產，因為公司打算使用合格的現金提取來為建造新船的長期投資提供資金。在截至2022年9月30日的三個月內，本公司存入$
7
目錄表
對SSAT的投資：SSAT截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的簡明損益表信息包括：
截至三個月 |
| 九個月結束 |
| ||||||||||
9月30日， |
| 9月30日， |
| ||||||||||
(單位：百萬) | 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 |
| |||||
營業收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
營運成本及開支 | ( | ( | ( | ( | |||||||||
營業收入 | | | | | |||||||||
淨收入(1) | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
公司在SSAT淨收入中的份額(2) | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
| (1) | 包括SSAT持有的權益法投資收益減去分配給非控股權益的收益。 |
| (2) | 由於SSAT業務的性質，該公司在SSAT淨收入中的份額在成本和費用中記錄在簡明綜合收益表和全面收益表中。 |
該公司對SSAT的投資為#美元
分紅：公司2022年第三季度現金股息為$
股份回購： 在截至2022年9月30日的三個月內，公司回購了約
遞延所得税：在截至九月底的三個月內2022年30日，該公司提交了2021年聯邦所得税申報單。作為公司存款的結果$
最近的美國税收立法：2022年8月16日，《2022年通脹削減法案》(簡稱《愛爾蘭共和軍》)在美國簽署成為法律。新規定對12月以後股票回購的公平市場價值徵收1%的消費税。2022年3月31日。愛爾蘭共和軍的條款還包括15%的替代最低税率，該税率通常適用於調整後財務報表收入超過10億美元的美國公司，並在12月後開始的納税年度生效2022年3月31日。該公司正在審查IRA的規定，並監測有關這些規定在未來期間適用於公司的税務撥備的任何指導意見。
後續活動：2022年11月1日，MatNav與費城造船公司簽署了三艘新的可用於液化天然氣的ALOHA級集裝箱船的建造協議。每一個新的
8
目錄表
3.可報告的細分市場
可報告分部是企業的組成部分，從事可能產生收入和支出的業務活動，其經營結果由首席運營決策者定期審查，以就分配給該分部的資源作出決定，並評估其業績，並可獲得離散的財務信息。該公司的首席運營決策者是其首席執行官。
該公司由以下人員組成
公司的海運部門為物流部門提供海運服務，物流部門在某些交易中為海運部門提供物流服務。因此，部門間收入為$
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的可報告部門財務信息如下：
截至三個月 | 九個月結束 |
| |||||||||||
9月30日， | 9月30日， | ||||||||||||
(單位：百萬) |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 |
| ||||
營業收入： | |||||||||||||
遠洋運輸(1) | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
物流(2) |
| |
| |
| |
| | |||||
營業總收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
營業收入： | |||||||||||||
遠洋運輸(三) | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
物流 |
| |
| |
| |
| | |||||
營業總收入 |
| |
| |
| |
| | |||||
利息收入 | | — |
| |
| — | |||||||
利息支出 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
其他收入(費用)，淨額 |
| |
| |
| |
| | |||||
税前收入 |
| |
| |
| |
| | |||||
所得税 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
淨收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
| (1) | 海洋運輸營業收入不包括部門間收入$ |
| (2) | 物流運營收入不包括部門間收入$ |
| (3) | 海運部門信息包括$ |
9
目錄表
4.財產和設備
截至2022年9月30日和2021年12月31日的財產和設備包括：
9月30日， | 十二月三十一日， | ||||||
(單位：百萬) |
| 2022 |
| 2021 | |||
成本： | |||||||
船隻 | $ | | $ | | |||
集裝箱和設備 | | | |||||
航站樓設施和其他財產 | | | |||||
建造中的船舶 | — | | |||||
其他在建工程 | | | |||||
總資產和設備 | | | |||||
減去：累計折舊 | ( | ( | |||||
財產和設備合計(淨額) | $ | | $ | | |||
5.商譽和無形資產
截至2022年9月30日和2021年12月31日按部門劃分的商譽包括：
海洋 |
| |||||||||
(單位：百萬) |
| 交通運輸 |
| 物流 |
| 總計 |
| |||
商譽 | $ | | $ | | $ | | ||||
截至9月的無形資產2022年30日和2021年12月31日包括以下內容：
9月30日， | 十二月三十一日， | ||||||
(單位：百萬) |
| 2022 |
| 2021 | |||
客户關係： | |||||||
遠洋運輸 | $ | | $ | | |||
物流 | | | |||||
總計 | | | |||||
減去：累計攤銷 | ( | ( | |||||
客户關係總數，淨額 | | | |||||
商品名稱-物流 | | | |||||
無形資產總額，淨額 | $ | | $ | | |||
與截至2022年9月30日的三個月內獲得的新客户相關的客户關係變化。
本公司評估其商譽及無形資產於第四季度或當事件或環境變化顯示其公允價值較可能少於其賬面值時可能減值。該公司在海洋運輸和物流可報告部門中設有報告單位。公司考慮了總體經濟和市場狀況及其對公司各報告單位業績的影響。根據本公司在2021年年度減值測試中對其市值、未來預測及報告單位的公允價值超出賬面價值的評估，本公司得出結論，截至2022年9月30日的三個月內並未發生減值觸發事件。
該公司將監測可能對確定公允價值時使用的關鍵假設產生負面影響的事件和情況變化，包括報告單位產生的估計未來現金流量的數額和時間、長期增長和貼現率、可比較的公司市場估值以及行業和經濟趨勢。這種情況的未來變化，包括評估報告單位公允價值時使用的假設和估計的未來變化，可能需要本公司記錄非現金減值費用。
10
目錄表
6. DEBT
截至2022年9月30日和2021年12月31日，該公司的債務包括：
9月30日， | 十二月三十一日， | |||||
(單位：百萬) |
| 2022 |
| 2021 | ||
私募定期貸款： | ||||||
$ | $ | | ||||
| — |
| | |||
| ||||||
| ||||||
| — |
| | |||
第十一條債務： | ||||||
|
| | ||||
|
| | ||||
| ||||||
| ||||||
債務總額 |
| |
| | ||
減：當前部分 |
| ( |
| ( | ||
長期債務總額 | | | ||||
減去：遞延貸款費用 | ( |
| ( | |||
長期債務總額，扣除遞延貸款費用 | $ | | $ | | ||
除下文所述外，公司的債務在公司截至2021年12月31日的年度報告10-K表格中的綜合財務報表附註8中進行了説明。
循環信貸安排：該公司的循環信貸安排已承諾可提供高達$
私募定期貸款：2022年9月15日，公司預付$
債務擔保和擔保：截至2022年9月30日，公司和MatNav的所有債務，包括相關擔保，除標題XI債務外，均為無擔保債務。
債務期限：截至2022年9月30日，未來五年及以後的債務到期日如下：
自.起 | |||
年份(以百萬為單位) |
| 2022年9月30日 | |
2022年剩餘時間 | $ | | |
2023 |
| | |
2024 |
| | |
2025 |
| | |
2026 |
| | |
此後 |
| | |
債務總額 | $ | | |
11
目錄表
7. LEASES
本公司的租賃情況載於本公司截至十二月底止年度的Form 10-K年報第II部分第8項所載的綜合財務報表附註931, 2021.
租賃成本構成：在公司截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的簡明綜合收益表和全面收益表中記錄的租賃成本構成如下：
截至三個月 | 九個月結束 | |||||||||||
9月30日， | 9月30日， | |||||||||||
(單位：百萬) |
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||
經營租賃成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
短期租賃成本 |
| |
| |
| |
| | ||||
可變租賃成本 |
| |
| |
| |
| | ||||
總租賃成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
截至2022年9月30日的經營租賃負債到期日如下：
| 自.起 | ||
年份(以百萬為單位) |
| 2022年9月30日 | |
2022年剩餘時間 | $ | | |
2023 |
| | |
2024 |
| | |
2025 |
| | |
2026 |
| | |
此後 |
| | |
租賃付款總額 | | ||
減去：利息 | ( | ||
經營租賃負債現值 | | ||
減去：短期部分 | ( | ||
長期經營租賃負債 | $ | | |
8.累計其他綜合收益(虧損)
截至2022年9月30日的9個月，按構成部分、税後淨額劃分的累計其他全面收益(虧損)的變化情況如下：
累計 | ||||||||||||||||
後- | 非- | 其他 | ||||||||||||||
養老金 | 退休 | 合格 | 全面 | |||||||||||||
(單位：百萬) |
| 優勢 |
| 優勢 |
| 平面圖 |
| 其他 |
| 收入(虧損) |
| |||||
2021年12月31日的餘額 | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||||
攤銷先前服務費用 | ( | ( | — | — | ( | |||||||||||
淨虧損攤銷 | | | — | — | | |||||||||||
外幣兑換 | — | — | — | | | |||||||||||
2022年3月31日的餘額 | ( | | ( | ( | ( | |||||||||||
攤銷先前服務費用 | ( | ( | — | — | ( | |||||||||||
淨虧損攤銷 | | | — | | | |||||||||||
外幣兑換 | — | — | — | ( | ( | |||||||||||
其他調整 | — | — | — | | | |||||||||||
2022年6月30日的餘額 | ( | | ( | ( | ( | |||||||||||
攤銷先前服務費用 | ( | ( | — | — | ( | |||||||||||
淨虧損攤銷 | — | | — | — | | |||||||||||
外幣兑換 | — | — | — | ( | ( | |||||||||||
其他調整 | — | — | — | | | |||||||||||
2022年9月30日的餘額 | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||||
12
目錄表
截至2021年9月30日的9個月，按構成部分、税後淨額劃分的累計其他全面收益(虧損)的變化情況如下：
累計 | ||||||||||||||||
後- | 非- | 其他 | ||||||||||||||
養老金 | 退休 | 合格 | 全面 | |||||||||||||
(單位：百萬) |
| 優勢 |
| 優勢 |
| 平面圖 |
| 其他 |
| 收入(虧損) |
| |||||
2020年12月31日餘額 | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||||
攤銷先前服務費用 | ( | ( | — | — | ( | |||||||||||
淨虧損攤銷 | | | | — | | |||||||||||
外幣兑換 | — | — | — | ( | ( | |||||||||||
2021年3月31日的餘額 | ( | | ( | ( | ( | |||||||||||
攤銷先前服務費用 | ( | ( | ( | — | ( | |||||||||||
淨虧損攤銷 | | | — | — | | |||||||||||
外幣兑換 | — | — | — | ( | ( | |||||||||||
其他調整 | — | — | — | | | |||||||||||
2021年6月30日的餘額 | ( | | ( | ( | ( | |||||||||||
攤銷先前服務費用 | ( | ( | — | — | ( | |||||||||||
淨虧損(收益)攤銷 | | — | — | — | | |||||||||||
外幣兑換 | — | — | — | ( | ( | |||||||||||
2021年9月30日的餘額 | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||||
9.金融工具的公允價值
本公司根據公允價值計量的估值技術的公允價值等級對其金融工具進行估值。第1級投入是指於計量日期相同資產或負債在活躍市場的未經調整報價。第2級投入包括活躍市場中類似資產和負債的報價，以及資產或負債的可觀察到的報價以外的投入。第三級投入是資產或負債的不可觀察的投入。如果用於計量公允價值的技術包括來自公允價值層次的多個級別的投入，則重要投入的最低水平決定整個公允價值計量在層次中的位置。
該公司對其現金、現金等價物、限制性現金和基建基金的公允價值使用第一級投入，對其可變利率和固定利率債務使用第二級投入。由於工具的性質，現金、現金等價物、限制性現金和基本建設基金以及浮動利率債務的公允價值接近其賬面價值。固定利率債務的公允價值是根據與本公司現有債務安排類似的條款和到期日債務的可用利率計算的。
截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司金融工具的賬面價值和公允價值如下：
報價在 | 意義重大 | 意義重大 | ||||||||||||||
總計 | 活躍的市場 | 可觀察到的 | 看不見 | |||||||||||||
| 賬面價值 |
| Total |
| (1級) |
| 輸入(2級) |
| 輸入(3級) | |||||||
(單位：百萬) | 2022年9月30日 | 2022年9月30日的公允價值計量 | ||||||||||||||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | — | ||||||
受限現金 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | — | ||||||
基本建設基金 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | — | ||||||
固定利率債務 | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | — | ||||||
(單位：百萬) |
| 2021年12月31日 | 2021年12月31日的公允價值計量 | |||||||||||||
現金和現金等價物 | $ | | $ | |
| $ | | $ | — | $ | — | |||||
受限現金 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | — | ||||||
固定利率債務 | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | — | ||||||
13
目錄表
10.每股收益
每股基本收益是通過淨收入除以期間已發行的加權平均普通股來確定的。稀釋每股收益的計算包括未行使的非限制性股票期權和非既得限制性股票單位的稀釋效應。加權平均已發行普通股的計算不包括截至2022年9月30日和2021年9月30日的每個時期的反稀釋非限定股票期權的名義金額。
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的基本和稀釋後每股收益計算如下：
截至2022年9月30日的三個月 | 截至2022年9月30日的9個月 | |||||||||||||||
|
| 加權 |
| 人均 |
|
| 加權 |
| 人均 | |||||||
平均值 | 普普通通 | 平均值 | 普普通通 | |||||||||||||
網絡 | 普普通通 | 分享 | 網絡 | 普普通通 | 分享 | |||||||||||
(單位：百萬，每股除外) | 收入 | 股票 | 金額 | 收入 | 股票 | 金額 | ||||||||||
基本信息 | $ | |
| | $ | | $ | |
| | $ | | ||||
稀釋證券的效力 |
| | ( |
| | ( | ||||||||||
稀釋 | $ | | | $ | | $ | | | $ | | ||||||
| 截至2021年9月30日的三個月 | 截至2021年9月30日的9個月 | ||||||||||||||
| 加權 |
| 人均 |
|
| 加權 |
| 人均 | ||||||||
平均值 | 普普通通 | 平均值 | 普普通通 | |||||||||||||
網絡 | 普普通通 | 分享 | 網絡 | 普普通通 | 分享 | |||||||||||
(單位：百萬，每股除外) | 收入 | 股票 | 金額 | 收入 | 股票 | 金額 | ||||||||||
基本信息 | $ | |
| | $ | | $ | |
| | $ | | ||||
稀釋證券的效力 |
| | ( |
| | ( | ||||||||||
稀釋 | $ | | | $ | | $ | | | $ | | ||||||
11.股份薪酬
公司向其某些員工授予了基於時間的限制性股票單位和基於業績的股票，總額約為
在簡明綜合收益表和全面收益表中確認為銷售、一般和行政費用組成部分的按股份計算的薪酬成本總額為#美元。
14
目錄表
12.退休金和退休後計劃
本公司的退休金及退休後計劃載於本公司截至2021年12月31日止年度的Form 10-K年報第II部分第8項的綜合財務報表附註11。截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的合格養卹金計劃和退休後福利計劃的定期福利淨成本和在其他全面收益(虧損)中確認的其他金額的組成部分如下：
養老金福利 | 退休後福利 | |||||||||||
截至9月30日的三個月， | 截至9月30日的三個月， | |||||||||||
(單位：百萬) |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
淨定期收益成本(收益)的組成部分： | ||||||||||||
服務成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
利息成本 |
| |
| |
| |
| | ||||
計劃資產的預期回報 |
| ( |
| ( |
| — |
| — | ||||
淨虧損攤銷 |
| |
| |
| |
| | ||||
攤銷先前服務信貸 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
定期收益淨成本(收益) | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
養老金福利 | 退休後福利 | |||||||||||
截至9月30日的9個月， | 截至9月30日的9個月， | |||||||||||
(單位：百萬) |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
淨定期收益成本(收益)的組成部分： | ||||||||||||
服務成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
利息成本 |
| |
| |
| |
| | ||||
計劃資產的預期回報 |
| ( |
| ( |
| — |
| — | ||||
淨虧損攤銷 |
| |
| |
| |
| | ||||
攤銷先前服務信貸 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
定期收益淨成本(收益) | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
13.承付款和或有事項
環境問題： 該公司的海洋運輸業務存在一定的風險，可能導致環境修復支出。除下文所述外，本公司相信，根據其掌握的所有信息，本公司目前在所有重大方面均符合適用的環境法律和法規。
在11月2021年11月10日，加州空氣資源委員會(“CARB”)向馬特森發出了違反通知(“11月”)，原因是馬特森涉嫌違反了根據加州法規第17章93118.3節的規定，在加利福尼亞州港口停泊的遠洋船隻上運行的輔助柴油發動機的氣載有毒控制措施。CARB法規要求公司的船隊在加利福尼亞州港口至少80%的訪問使用岸上電力，並將輔助發動機發電量減少至少80%百分比。11月號聲稱，馬特森的船隊在2020年訪問長灘港期間沒有達到80%的門檻。據稱，這些違規行為是由CLX+服務的包租船隻造成的。這些租用的船隻沒有配備替代海上電力能力，這將使它們能夠插入岸上電網，並在停靠碼頭時關閉船隻的柴油發電機。該公司已提出緩解因素，供與CARB進行和解討論時考慮，並計劃在2022年實現合規。儘管2020年、2021年和2022年違規行為的潛在罰款總額可能合理地超過100萬美元，但預計這些罰款不會對公司的財務狀況、運營結果或現金流造成實質性影響。
其他事項：本公司及其附屬公司是其正常業務過程中出現的其他法律行動的一方，或可能對其或有責任承擔法律責任，而管理層在諮詢律師後認為，該等法律行動的結果不會對本公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響。
******
15
目錄表
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下討論和分析應與簡明綜合財務報表和相關附註以及本季度報告10-Q表其他部分的其他財務信息一併閲讀。
前瞻性陳述
除歷史信息外，本季度報告中所作的陳述10-Q是根據1995年《私人保安訴訟改革法》的安全港條款所作的前瞻性陳述。此類前瞻性陳述可能包含在美國證券交易委員會的文件中，例如10-K、10-Q和8-K表格的報告、提交給股東的年度報告、公司發佈的新聞稿、公司的互聯網網站(包括其子公司的網站)以及公司高管的口頭聲明。
這份報告以及公司可能作出的其他陳述可能包含有關公司未來財務、業務或環境、社會和治理業績、戰略或預期的前瞻性陳述。前瞻性陳述通常由諸如“趨勢”、“潛力”、“機會”、“流水線”、“相信”、“舒適”、“預期”、“預期”、“當前”、“意圖”、“估計”、“立場”、“假設”、“展望”、“繼續”、“繼續”、“維持”、“維持”、“尋求”、“實現”、“設計”、“目標”、“計劃”或類似的表達，或將來或條件動詞，如“將”、“將”、“應該”、“可能”、“可能”或類似的表達。
公司提醒，前瞻性陳述會受到許多假設、風險和不確定因素的影響，這些假設、風險和不確定因素會隨着時間的推移而變化，包括但不限於第二部分所述的風險因素，下文第1A項“風險因素”。前瞻性陳述僅在前瞻性陳述發表之日起發表，公司不承擔任何義務來更新前瞻性陳述。實際結果可能與前瞻性陳述中預期的大不相同，未來的結果可能與歷史表現大不相同。
概述
《管理層對公司財務狀況和經營業績的討論與分析》旨在從管理層的角度對公司的財務狀況、經營業績、流動資金和其他可能影響公司未來業績的因素進行討論。以下討論旨在提供有助於瞭解本公司各時期簡明綜合財務報表的變化、導致這些變化的主要因素以及某些會計原則、政策和估計如何影響本公司簡明綜合財務報表的信息。MD&A是對簡明合併財務報表和附註的補充，應與本公司的截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告、公司關於Form 10-Q和8-K的報告以及其他可公開獲得的信息。
2022年第三季度關於業務狀況的討論和最新情況
海洋運輸：2022年第三季度，該公司在夏威夷服務的集裝箱吞吐量為7.1與去年同期相比下降了2%。減少的主要原因是，與去年同期大流行期間的需求激增相比，與零售相關的需求減少。在本季度，該公司看到夏威夷經濟繼續改善，這得益於低失業率和強勁的遊客人數，包括國際遊客趨勢的改善。馬特森預計，近期內，在相對緊張的勞動力市場和不斷增加的旅遊流量的支撐下，夏威夷的經濟將繼續增長，但經濟影響的組合也帶來了負面趨勢，這些影響給經濟增長軌跡帶來了不確定性。這些負面趨勢包括美國和全球經濟狀況疲軟，以及由於通脹上升、利率上升以及大流行時期幫助個人收入的刺激措施的結束而導致的家庭可自由支配收入下降。
在中國，公司2022年第三季度集裝箱吞吐量下降15.1同比增長百分比。減少的主要原因是(I)對CLX、CLX+和CCX服務的需求下降，以及(Ii)少了一班船。Matson在第三季度繼續實現比上海集裝箱運價指數(SCFI)顯著的費率溢價
16
目錄表
2022年第四季度的平均運費高於去年同期，但低於今年早些時候大流行期間的高運費。由於對快速海運服務的需求減少，以及南加州港口擁堵的緩解，該公司於9月初結束了臨時CCX服務，比預期提前了大約六週。目前，該公司預計未來兩個季度在跨太平洋貿易區將面臨挑戰，因為零售商的庫存將根據當前的消費者需求水平進行調整，而且遠洋班輪將減少船舶運力以滿足較低的需求水平。為此，在今年剩餘時間和2023年第一季度，公司預計其CLX和CLX+服務的貨運需求將同比下降，運費環境將更低，但Matson預計由於其差異化、可靠和快速的海洋服務，其運費將繼續高於SCFI。
在關島，該公司2022年第三季度的集裝箱吞吐量下降了1.8%百分比同比下降，主要是由於與零售相關的需求下降。在短期內，該公司預計關島經濟將繼續受益於旅遊業的復甦，但由於通貨膨脹率上升、利率上升以及大流行時期有助於個人收入的刺激措施的結束，導致經濟增長軌跡不確定，因此出現了負面趨勢。
在阿拉斯加，該公司2022年第三季度的集裝箱吞吐量增長了10.6%這主要是由於(I)阿拉斯加-亞洲快遞(“AAX”)出口海鮮數量增加，(Ii)北向海鮮數量增加，以及(Iii)南向海鮮數量增加，主要是由於與零售相關的需求和與競爭對手的幹船塢相關的數量增加。在短期內，該公司預計阿拉斯加經濟將受益於與能源相關的勘探和生產活動的增加，這是油價上漲的結果，但由於通脹上升、利率上升以及大流行時期幫助個人收入的刺激措施的結束，導致經濟增長軌跡不確定，因此出現了負面趨勢。
2022年第三季度，該公司SSAT合資企業的投資貢獻為2340萬美元，即10.4美元比2021年第三季度高出100萬。這一增長主要是由於其他終端收入增加所致。
物流：2022年第三季度，公司物流部門的營業收入為2010萬美元，或比水平高出410萬美元2021年第三季度實現。這一增長主要是由於公司的核心市場繼續看到有利的供需基本面，所有服務的貢獻都有所增加。
綜合經營成果
綜合業績-截至2022年9月30日的三個月與2021年相比：
截至9月30日的三個月， |
| |||||||||||
(百萬美元，每股除外) | 2022 | 2021 | 變化 |
| ||||||||
營業收入 |
| $ | 1,114.8 |
| $ | 1,071.6 |
| $ | 43.2 |
| 4.0 | % |
營運成本及開支 |
| (779.5) |
| (693.7) |
| (85.8) |
| 12.4 | % | |||
營業收入 |
| 335.3 |
| 377.9 |
| (42.6) |
| (11.3) | % | |||
利息收入 | 1.3 |
| — |
| 1.3 |
| 100.0 | % | ||||
利息支出 |
| (5.0) |
| (5.1) |
| 0.1 |
| (2.0) | % | |||
其他收入(費用)，淨額 |
| 2.5 |
| 1.8 |
| 0.7 |
| 38.9 | % | |||
税前收入 |
| 334.1 |
| 374.6 |
| (40.5) |
| (10.8) | % | |||
所得税 |
| (68.1) |
| (91.4) |
| 23.3 |
| (25.5) | % | |||
淨收入 | $ | 266.0 | $ | 283.2 | $ | (17.2) |
| (6.1) | % | |||
基本每股收益 | $ | 6.95 | $ | 6.60 | $ | 0.35 |
| 5.3 | % | |||
稀釋後每股收益 | $ | 6.89 | $ | 6.53 | $ | 0.36 |
| 5.5 | % | |||
營運收入、營運成本及開支的變動將於下文的營運收入及收入分部分析中作進一步描述。
與截至2021年9月30日的三個月相比，截至2022年9月30日的三個月的利息收入有所增加，這是由於同期計息賬户中的現金存款增加。
與截至2021年9月30日的三個月相比，截至2022年9月30日的三個月的利息支出減少是由於同期未償債務減少。
17
目錄表
其他收入(支出)與公司養老金和退休後計劃相關的定期福利淨成本或收益的某些部分的攤銷有關。
截至2022年9月30日的三個月，所得税支出為6810萬美元，佔税前收入的20.4%，而截至9月30日的三個月，所得税支出為9140萬美元，佔税前收入的24.4%30,2021年。截至2022年9月30日的三個月的實際税率為3.3%根據降低當期有效税率的《國內税法》第250條，與外國衍生的無形收入(“FDII”)相關的扣減百分比。截至2021年9月30日的三個月的實際税率受到與外國税和其他單獨調整有關的0.5%的影響，這些調整增加了上一年同期的有效税率。
合併結果-截至2022年9月30日的9個月與2021年相比：
截至9月30日的9個月， |
| |||||||||||
(百萬美元，每股除外) | 2022 | 2021 | 變化 |
| ||||||||
營業收入 |
| $ | 3,541.4 |
| $ | 2,658.3 |
| $ | 883.1 |
| 33.2 | % |
營運成本及開支 |
| (2,280.4) |
| (1,946.3) |
| (334.1) |
| 17.2 | % | |||
營業收入 |
| 1,261.0 |
| 712.0 |
| 549.0 |
| 77.1 | % | |||
利息收入 | 1.3 | — | 1.3 |
| 100.0 | % | ||||||
利息支出 |
| (14.3) |
| (17.9) |
| 3.6 |
| (20.1) | % | |||
其他收入(費用)，淨額 |
| 6.3 |
| 4.7 |
| 1.6 |
| 34.0 | % | |||
税前收入 |
| 1,254.3 |
| 698.8 |
| 555.5 |
| 79.5 | % | |||
所得税 |
| (268.4) |
| (165.9) |
| (102.5) |
| 61.8 | % | |||
淨收入 | $ | 985.9 | $ | 532.9 | $ | 453.0 |
| 85.0 | % | |||
基本每股收益 | $ | 24.83 | $ | 12.31 | $ | 12.52 |
| 101.7 | % | |||
稀釋後每股收益 | $ | 24.65 | $ | 12.19 | $ | 12.46 |
| 102.2 | % | |||
營運收入、營運成本及開支的變動將於下文的營運收入及收入分部分析中作進一步描述。
與截至2021年9月30日的9個月相比，截至2022年9月30日的9個月的利息收入有所增加，這是由於同期計息賬户中的現金存款增加所致。
與截至2021年9月30日的9個月相比，截至2022年9月30日的9個月的利息支出減少是由於同期未償債務減少。
其他收入(支出)與公司養老金和退休後計劃相關的定期福利淨成本或收益的某些部分的攤銷有關。
截至2022年9月30日的9個月，所得税支出為2.684億美元，佔税前收入的21.4%，而截至9月30日的9個月，所得税支出為1.659億美元，佔税前收入的23.7%30,2021年。截至2022年9月30日的9個月的實際税率為2.8%根據降低當期有效税率的《國税法》第250條規定的與FDII有關的扣減百分比。截至2021年9月30日的9個月的實際税率得益於與公司外國所得税淨營業虧損的估值準備相關的0.5%的離散調整，這降低了上一年同期的有效税率。
18
目錄表
營業收入和分部門收入分析
海運經營業績-截至2022年9月30日的三個月與2021年相比：
截至9月30日的三個月， |
| |||||||||||
(百萬美元) |
| 2022 |
| 2021 |
| 變化 |
| |||||
海運收入 | $ | 918.5 | $ | 863.5 | $ | 55.0 | 6.4 | % | ||||
營運成本及開支 |
| (603.3) |
| (501.6) |
| (101.7) | 20.3 | % | ||||
營業收入 | $ | 315.2 | $ | 361.9 | $ | (46.7) | (12.9) | % | ||||
營業利潤率 | 34.3 | % | 41.9 | % | ||||||||
體積(40英尺當量單位(FEU)，汽車除外)(1) | ||||||||||||
夏威夷集裝箱 |
| 37,700 |
| 40,600 |
| (2,900) | (7.1) | % | ||||
夏威夷汽車公司 |
| 11,300 |
| 12,600 |
| (1,300) | (10.3) | % | ||||
阿拉斯加集裝箱 |
| 24,100 |
| 21,800 |
| 2,300 | 10.6 | % | ||||
中國集裝箱 |
| 39,500 | 46,500 |
| (7,000) | (15.1) | % | |||||
關島集裝箱 |
| 5,400 |
| 5,500 |
| (100) | (1.8) | % | ||||
其他容器(2) |
| 6,000 |
| 5,400 |
| 600 | 11.1 | % | ||||
| (1) | 該期間的大致運量是根據航次出發日期計算的，但收入和營業收入進行了調整，以反映在報告期間每個報告期結束時過境航次的收入和營業收入所佔的百分比。 |
| (2) | 包括密克羅尼西亞、南太平洋和日本沖繩多個島嶼服務的集裝箱。 |
在截至2022年9月30日的三個月裏，海洋運輸收入比截至9月30日的三個月增加了5500萬美元，增幅為6.4%30,2021年。這一增長主要是由於燃油相關附加費收入增加、中國平均運費上升以及阿拉斯加運量增加，但中國和夏威夷運量下降部分抵消了這一增長。
與去年同期相比，夏威夷集裝箱貨運量下降7.1%，主要原因是與零售相關的貨運量下降；阿拉斯加貨運量增長10.6%，主要是由於(I)AAX出口海鮮數量增加，(Ii)北向貨運量增加，以及(Iii)南向貨運量增加，主要是由於國內海鮮貨運量增加；中國貨運量下降15.1%，主要是由於對CLX、CLX+和CCX服務的需求下降，以及一次航行減少；關島貨運量下降1.8%，主要是由於與零售相關的需求下降；其他集裝箱運量增長11.1%。
在截至2022年9月30日的三個月中，遠洋運輸的運營收入與截至9月30日的三個月相比下降了4670萬美元30,2021年。減少的主要原因是中國的運量較低、營運成本及開支增加，主要是由於CLX+服務所致，以及與燃料有關的開支增加，但因中國的平均運費上升及衞星衞星服務的貢獻較高而被部分抵銷。
在截至2022年9月30日的三個月中，該公司的SSAT終端合資企業投資貢獻了2340萬美元，而截至9月30日的三個月貢獻了1300萬美元30,2021年。這一增長主要是由於其他終端收入增加所致。
19
目錄表
海運經營業績-截至2022年9月30日的9個月與2021年相比：
截至9月30日的9個月， |
| |||||||||||
(百萬美元) |
| 2022 |
| 2021 |
| 變化 |
| |||||
海運收入 | $ | 2,911.6 | $ | 2,106.9 | $ | 804.7 |
| 38.2 | % | |||
營運成本及開支 |
| (1,710.2) |
| (1,429.9) |
| (280.3) | 19.6 | % | ||||
營業收入 | $ | 1,201.4 | $ | 677.0 | $ | 524.4 | 77.5 | % | ||||
營業利潤率 |
| 41.3 | % |
| 32.1 | % | ||||||
體積(40英尺當量單位(FEU)，汽車除外)(1) | ||||||||||||
夏威夷集裝箱 |
| 112,400 |
| 116,100 |
| (3,700) | (3.2) | % | ||||
夏威夷汽車公司 |
| 30,500 |
| 36,000 |
| (5,500) | (15.3) | % | ||||
阿拉斯加集裝箱 |
| 67,000 |
| 58,800 |
| 8,200 | 13.9 | % | ||||
中國集裝箱 |
| 134,800 |
| 131,200 |
| 3,600 | 2.7 | % | ||||
關島集裝箱 |
| 16,200 |
| 16,200 |
| — | 0.0 | % | ||||
其他容器(2) |
| 17,500 |
| 14,600 |
| 2,900 | 19.9 | % | ||||
| (1) | 該期間的大致運量是根據航次出發日期計算的，但收入和營業收入進行了調整，以反映在報告期間每個報告期結束時過境航次的收入和營業收入所佔的百分比。 |
| (2) | 包括密克羅尼西亞、南太平洋和日本沖繩多個島嶼服務的集裝箱。 |
在截至2022年9月30日的9個月裏，海洋運輸收入比截至9月30日的9個月增加了8.047億美元，增幅為38.2%30,2021年。這一增長主要是由於中國的收入增加，燃油相關附加費收入增加，以及阿拉斯加的收入增加。中國的收入較高主要是由於平均運費和運量較高。阿拉斯加較高的收入主要是由於銷量較高。
與去年同期相比，夏威夷集裝箱吞吐量下降3.2%，主要原因是與零售相關的需求下降；阿拉斯加集裝箱吞吐量增長13.9%，主要原因是(I)北向貨運量增加，主要是零售相關需求和競爭對手的幹船塢運量增加，(Ii)AAX出口海鮮貨量增加，(Iii)南向海鮮貨運量增加，主要是由於國內海鮮貨運量增加；中國貨運量增長2.7%，這是因為比前一年多了七次東行航程；關島貨運量持平；其他集裝箱運量增長19.9%，主要原因是南太平洋增加了中國-奧克蘭快運運量。
在截至2022年9月30日的9個月中，遠洋運輸的運營收入比截至9月30日的9個月增加了5.244億美元30,2021年。這一增長主要是由於中國的平均運費和運量大幅上升，以及衞星衞星服務的貢獻增加，但因運營成本和支出增加，主要是由於CLX+和CCX服務以及與燃料相關的費用增加，這部分抵消了這一增長。
在截至2022年9月30日的9個月中，該公司的SSAT終端合資企業投資貢獻了8210萬美元，而截至9月30日的9個月貢獻了3500萬美元30,2021年。這一增長主要是由於其他終端收入增加所致。
物流經營業績：截至2022年9月30日的三個月與2021年相比：
截至9月30日的三個月， |
| |||||||||||
(百萬美元) |
| 2022 |
| 2021 |
| 變化 |
| |||||
物流收入 | $ | 196.3 | $ | 208.1 |
| $ | (11.8) | (5.7) | % | |||
營運成本及開支 |
| (176.2) |
| (192.1) |
|
| 15.9 | (8.3) | % | |||
營業收入 | $ | 20.1 | $ | 16.0 |
| $ | 4.1 | 25.6 | % | |||
營業利潤率 | 10.2 | % | 7.7 | % | ||||||||
與截至9月30日的三個月相比，截至2022年9月30日的三個月，物流收入下降了1180萬美元，降幅為5.7%30,2021年。減少的主要原因是運輸經紀收入下降，但貨運代理、倉儲和供應鏈管理收入增加部分抵消了減少的影響。
20
目錄表
在截至2022年9月30日的三個月中，物流運營收入比截至9月30日的三個月增加了410萬美元，增幅為25.6%30,2021年。增加的主要原因是所有服務的繳款增加。
物流經營業績：與2021年相比，截至2022年9月30日的9個月：
截至9月30日的9個月， |
| |||||||||||
(百萬美元) |
| 2022 |
| 2021 |
| 變化 |
| |||||
物流收入 | $ | 629.8 | $ | 551.4 |
| $ | 78.4 |
| 14.2 | % | ||
營運成本及開支 |
| (570.2) |
| (516.4) |
|
| (53.8) | 10.4 | % | |||
營業收入 | $ | 59.6 | $ | 35.0 |
| $ | 24.6 | 70.3 | % | |||
營業利潤率 |
| 9.5 | % |
| 6.3 | % | ||||||
在截至2022年9月30日的9個月中，物流收入比截至9月30日的9個月增加了7840萬美元，增幅為14.2%30,2021年。這一增長主要是由於運輸經紀收入增加。
在截至2022年9月30日的9個月中，物流運營收入比截至9月30日的9個月增加了2460萬美元，增幅為70.3%30,2021年。增加的主要原因是所有服務的繳款增加。
流動資金和資本資源
與2021年12月31日相比，截至2022年9月30日，公司可獲得的流動資金來源如下：
現金、現金等價物、受限現金和應收賬款：與2021年12月31日相比，截至2022年9月30日的現金和現金等價物、限制性現金和應收賬款如下：
| 9月30日， | 十二月三十一日， | |||||||
(單位：百萬) |
| 2022 |
| 2021 |
| 變化 | |||
現金和現金等價物 | $ | 242.8 | $ | 282.4 | $ | (39.6) | |||
受限現金 | $ | 3.9 | $ | 5.3 | $ | (1.4) | |||
應收賬款，淨額(1) | $ | 328.5 | $ | 343.7 | $ | (15.2) | |||
| (1) | 截至2022年9月30日和2021年12月31日，980萬美元的合格應收賬款分配給CCF。 |
與截至2021年9月30日的9個月相比，公司截至2022年9月30日的9個月的現金、現金等價物和限制性現金的變化如下：
截至9月30日的9個月， | |||||||||
(單位：百萬) |
| 2022 |
| 2021 |
| 變化 | |||
經營活動提供的現金淨額(1) | $ | 1,102.5 | $ | 583.3 | $ | 519.2 | |||
用於投資活動的現金淨額(2) |
| (692.9) |
| (242.5) |
| (450.4) | |||
融資活動使用的現金淨額(3) |
| (450.6) |
| (279.3) |
| (171.3) | |||
現金、現金等價物和限制性現金淨(減)增 |
| (41.0) |
| 61.5 |
| (102.5) | |||
期初現金、現金等價物和限制性現金 |
| 287.7 |
| 19.7 |
| 268.0 | |||
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 246.7 | $ | 81.2 | $ | 165.5 | |||
21
目錄表
(1)經營活動提供的現金淨額變化：
與截至2021年9月30日的9個月相比，截至2022年9月30日的9個月經營活動提供的現金淨額發生了變化，原因如下：
(單位：百萬) |
| 變化 |
| |
淨收入 | $ | 453.0 | ||
非現金折舊及攤銷 |
| 4.7 | ||
遞延所得税 | 116.0 | |||
其他非現金相關變動，淨額 | 2.2 | |||
SSAT的收入和分配，淨額 | (53.7) | |||
應收賬款淨額 |
| 89.1 | ||
預付費用和其他資產 |
| (63.5) | ||
應付賬款、應計項目和其他負債 |
| (35.2) | ||
經營租賃負債 |
| (41.7) | ||
經營性租賃使用權資產非現金攤銷 | 40.0 | |||
延期幹船塢付款 |
| 9.1 | ||
非現金遞延幹船塢攤銷 | 0.6 | |||
其他長期負債 |
| (1.4) | ||
總計 | $ | 519.2 | ||
截至2022年9月30日的9個月，淨收入為9.859億美元，而截至9月30日的9個月為5.329億美元30,2021年，如上所述。截至2022年9月30日的9個月，SSAT的收入為8210萬美元，而截至9月30日的9個月為3500萬美元30,2021年。來自SSAT的收入增加是由於SSAT在截至9月的9個月中產生了更高的營業利潤302022年與上年同期相比。在截至2022年9月30日的9個月中，從SSAT收到的現金分配為4030萬美元，而截至9月30日的9個月為4690萬美元30,2021年。SSAT的現金分配取決於在SSAT的業務和未來資本需求之後可用於分配的現金水平，以及宣佈和支付這種股息的時間。應收賬款的變化主要是由於收入水平的增加以及與這些應收賬款相關的收款時間的安排。預付費用和其他資產的變化主要是由於預付所得税增加，以及截至9月底的9個月預付燃料和其他運營費用增加302022年與上年同期相比。應付賬款、應計項目和其他負債的變化是由於與這些負債有關的付款時間所致。經營租賃負債的變化主要是由於新的經營租賃增加和續簽，但被截至9月的9個月內終止經營租賃部分抵銷。302022年，與上年同期相比。截至2022年9月30日的9個月的延期幹碼頭付款為1670萬美元，而截至9月30日的9個月為2580萬美元30,2021年。延遲幹船塢付款減少是由於截至9月底的9個月，與幹船塢有關的活動減少302022年與上年同期相比。
(2)投資活動中使用的現金淨額的變化：
與截至2021年9月30日的9個月相比，截至2022年9月30日的9個月投資活動中使用的現金淨額出現變化，原因如下：
(單位：百萬) |
| 變化 |
| |
將現金存入CCF | $ | (548.5) | ||
從CCF提款 | (16.5) | |||
資本化船舶建造支出 | (11.9) | |||
其他資本支出 | 131.3 | |||
其他 | (4.8) | |||
總計 | $ | (450.4) | ||
22
目錄表
於截至2022年9月30日的九個月內，本公司存入關愛基金5.797億元，並從關愛基金提取1,470萬元，相比之下，存入關愛基金的金額為3,120萬元，提取的金額則為3,120萬元在截至2021年9月30日的9個月中，有100萬人從CCF提取。存入CCF的存款旨在為建造新船的長期投資提供資金。截至9月的9個月，資本化船舶建造支出(包括資本化利息)為1190萬美元30、2022年，並與建造一艘新的平甲板駁船有關。截至9月份的9個月內，沒有資本化的船舶建造支出。30,2021年。截至2022年9月30日的9個月，其他資本支出為1.134億美元，而截至9月30日的9個月為2.447億美元30,2021年。其他資本支出主要用於購買集裝箱、底盤和其他設備；與船舶有關的支出；以及其他與資本相關的項目的支出。在截至9月的9個月內，公司購買的集裝箱、底盤和其他設備減少302022年與上年同期相比。
(3)融資活動中使用的現金淨額的變化：
與截至2021年9月30日的9個月相比，在截至2022年9月30日的9個月中，融資活動中使用的現金淨額發生了變化，原因如下：
(單位：百萬) |
| 變化 |
| |
馬特森普通股回購 | $ | (181.2) | ||
償還固定利息債務 | (56.1) | |||
循環信貸安排項下的償還和借款，淨額 | 71.8 | |||
與限制性股票單位股份淨結算有關的預扣税 |
| (5.2) | ||
支付融資成本 |
| 3.0 | ||
已支付的股息 | (3.6) | |||
總計 | $ | (171.3) | ||
在截至2022年9月30日的9個月中，公司支付了2.969億美元回購Matson普通股，而在截至9月30日的9個月中，該公司支付了1.157億美元30,2021年。在截至2022年9月30日的9個月內，公司預付了5,040萬美元的債務，並支付了4,680萬美元的預定固定債務，而截至9月30日的9個月，公司的預定固定債務支付為4,110萬美元30,2021年。截至2021年9月30日止九個月內，本公司在循環信貸安排項下的淨借款減少71.8美元百萬美元。截至九月底止九個月內，循環信貸安排並無借款。30,2022年。於截至九月止九個月內，經營活動產生的現金增加用於回購美盛普通股、預付債務及減少循環信貸安排30,2022年。該公司支付了300萬美元的融資成本截至9月的9個月內30,2021年。截至九月底止九個月內並無支付融資成本30,2022年。在截至2022年9月30日的9個月內，公司支付了1,960萬美元與既有限制性股票單位相關的工資税，而截至9月30日的9個月為1,440萬美元30,2021年。預扣税增加主要是由於本公司於受限股票單位歸屬日期的股價上升所致。 在截至2022年9月30日的9個月內，公司支付了3690萬美元的股息，而截至9月30日的9個月的股息為3330萬美元30,2021年。股息支付的增加是因為公司宣佈的普通股每股股息增加。
基本建設基金：截至2022年9月30日和2021年12月31日，基本建設基金存入現金如下：
9月30日， | 十二月三十一日， | ||||||
(單位：百萬) |
| 2022 |
| 2021 | |||
基本建設基金： | |||||||
存入現金 | $ | 565.0 | $ | — | |||
已分配應收賬款 | $ | 9.8 | $ | 9.8 | |||
23
目錄表
在截至2022年9月30日的9個月內，本公司向中國互惠基金存入5.797億美元，並提取14.7億美元從CCF中拿出100萬美元。CCF中的現金存放在短期美國國債基金中，並在公司的簡明綜合資產負債表中歸類為長期資產，因為公司打算使用合格的現金提取來為建造新船的長期投資提供資金。
由於轉讓的性質，CCF中已轉讓的應收賬款在簡明綜合資產負債表中被歸類為應收賬款的一部分。
債務：截至2022年9月30日和2021年12月31日的債務總額如下：
9月30日， | 十二月三十一日， | ||||||||
(單位：百萬) | 2022 | 2021 | 變化 | ||||||
固定利息債務 | $ | 531.8 | $ | 629.0 | $ | (97.2) | |||
債務總額 | $ | 531.8 | $ | 629.0 | $ | (97.2) | |||
截至9月底的9個月內，總債務減少9,720萬美元30,2022年。固定利率債務減少是由於在截至2022年9月30日的九個月內，提前償還了5,040萬美元的私人配售定期貸款的未償還本金，以及計劃償還私人配售定期貸款和第十一章債務。
截至2022年9月30日，本公司在循環信貸安排下有6.422億美元的剩餘借款，到期日為3月2026年3月31日。本公司的債務載於上文第一部分第1項附註6。
營運資金：截至2022年9月30日和12月，公司的營運資本盈餘分別為2.746億美元和9210萬美元分別為31、2021年。營運資本主要受經營活動提供的淨現金數額、資本支出數額、與應收賬款、預付費用和其他資產相關的收款時間，以及與應收賬款、應計項目、所得税和其他負債相關的付款金額和時間。2022年9月30日營運資本盈餘的增加主要是由於截至2022年9月30日的9個月內經營活動產生的現金增加，以及2022年9月30日的聯邦所得税應收賬款增加。
資本支出：除下文所述外，截至2022年9月30日止季度，本公司截至2022年12月31日、2022年及2023年12月31日止年度的預期資本開支並無重大變動，該等變動載於本公司截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告.
2022年11月1日，MatNav與費城造船公司簽署了三艘新的可用於液化天然氣的ALOHA級集裝箱船的建造協議。在CLX服務中，預計每艘新的3600 TEU船隻每一航程都將提供500個額外的集裝箱能力。這一新的瓊斯法案船隻計劃的合同成本預計約為1美元目前預計第一艘船將於2026年第四季度交付，隨後將於2027年第二季度和第四季度交付。在簽署協議後，該公司支付了第一筆里程碑式的付款50美元來自CCF的一百萬美元。該公司預計將通過目前存放在CCF的現金、資產負債表上的現金和現金等價物以及來自運營的現金流、公司無擔保循環信貸安排下的借款和額外的債務融資來為剩餘的建築相關付款提供資金。
以下是船舶建造協議下未來里程碑付款的估計時間：
按期間列出的里程碑付款 | |||||||||||||||
(單位：百萬) |
| Q4 2022 |
| 2023-2024 |
| 2025-2026 |
| 此後 |
| 總計 | |||||
三艘ALOHA級集裝箱船 | $ | 50 | $ | 121 | $ | 658 | $ | 170 | $ | 999 | |||||
股份回購：在截至2022年9月30日的9個月內，公司回購了約350萬股股票，總成本為294.7美元百萬美元。截至2022年9月30日，根據公司的股票回購計劃，可以購買的剩餘股票的最大數量約為300萬股。
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目錄表
其他材料現金需求：除上文所述外，在截至2022年9月30日止季度內，本公司的其他現金需求並無其他重大變動，該等變動載於本公司的截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告.
關鍵會計政策和估算
在本季度內，公司的關鍵會計政策和估計沒有發生變化，這一點在公司的截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告.
其他事項
公司於2022年第三季度派發了每股0.31美元的現金股息1,2022年。2022年10月27日，公司董事會宣佈於2022年12月1日向2022年11月10日登記在冊的股東支付每股0.31美元的現金股息。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
本公司的市場風險狀況與根據其第II部分第7A項“關於市場風險的定量和定性披露”提供的信息沒有實質性變化。截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告.
項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估。
公司管理層在公司首席執行官和首席財務官的參與下，評估了公司的披露控制和程序(定義見規則13a-15(E)和15d-15(E))的有效性。根據經修訂的1934年《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)，在本報告所述期間結束時。基於這樣的評估，公司首席執行官和首席財務官得出結論，截至2022年9月30日，公司的披露控制和程序是有效的。
財務報告內部控制的變化。
在截至2022年9月30日的三個月內，本公司的財務報告內部控制(定義見《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)條)沒有發生重大影響或合理地可能對本公司財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第二部分：其他信息
項目1.法律程序
環境問題：該公司的海洋運輸部門存在某些風險，可能導致環境補救支出。除下文所述外，本公司相信，根據其掌握的所有信息，本公司目前在所有重大方面均符合適用的環境法律和法規。
根據美國證券交易委員會規則，對於涉及環境的行政訴訟或司法訴訟，如果公司合理地相信任何此類訴訟將導致1美元或以上的罰款(不包括利息和費用)，公司已決定將披露該訴訟百萬美元。本公司相信，該門檻的合理設計旨在導致披露對其業務或財務狀況有重大影響的環境程序。
2021年11月10日，加州空氣資源委員會(“CARB”)向馬特森發出了一份違規通知(“11月”)，原因是馬特森涉嫌違反了加州港口停泊的遠洋船隻上運行的輔助柴油發動機的氣載有毒控制措施，該措施符合加州法規第17章93118.3節的規定。碳水化合物
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法規要求公司的船隊在加州港口至少80%的訪問中使用岸上電力，並將輔助發動機發電量減少至少80%百分比。11月號聲稱，馬特森的船隊在2020年訪問長灘港期間沒有達到80%的門檻。據稱，這些違規行為是由CLX+服務的包租船隻造成的。這些租用的船隻沒有配備替代海上電力能力，這將使它們能夠插入岸上電網，並在停靠碼頭時關閉船隻的柴油發電機。該公司已提出緩解因素，供與CARB進行和解討論時考慮，並計劃在2022年實現合規。儘管2020年、2021年和2022年違規行為的潛在罰款總額可能合理地超過100萬美元，但預計它們不會對公司的財務狀況、運營業績或現金流產生重大影響.
其他事項：本公司及其附屬公司是在其正常業務過程中出現的其他法律行動的當事方，或可能對其或有責任承擔法律責任，而管理層在諮詢律師後認為，該等法律行動的結果不會對本公司的財務狀況、經營結果或現金流產生實質性影響。
第1A項。風險因素
下列重大因素、事件和不確定因素可能使對本公司的投資具有投機性或風險性，應仔細審查。公司的業務面臨以下所列的重大風險；然而，這些風險因素並不能確定公司面臨的所有風險，目前未知或目前不被認為是重大的其他風險或不確定性可能會發生或成為重大風險。這些或下述事件和不確定性的發生可能會對公司的業務、財務狀況、經營業績、現金流、流動性、需求、收入、增長、前景、聲譽或股票價格產生不利影響，使公司無法準確預測、確認或控制。公司或代表公司所作的所有前瞻性陳述都受到下述風險的限制。
以下描述的風險因素包括對以前在本公司第一部分第1A項“風險因素”中描述的風險因素的重大變化和取代截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告.
與瓊斯法案相關的風險
廢除、大幅修訂或放棄瓊斯法案或其應用將對公司的業務產生不利影響。
1920年的《商船法案》(俗稱《瓊斯法案》)規範了美國境內的所有州際和州內海洋貿易。如果《瓊斯法案》被廢除、大幅修訂或放棄，其結果是，競爭對手將通過利用其收購和經營懸掛外國國旗和外國國旗的能力，以較低的運營成本進入夏威夷或阿拉斯加市場。如果建造的船隻和/或不受美國其他法規的約束，公司的業務將受到不利影響。此外，如果外國利益集團繞過瓊斯法案某些方面的週期性努力和嘗試取得成功，公司作為瓊斯法案船隻美國公民運營商的地位將受到負面影響。如果海運服務被包括在《服務貿易總協定》、《美國-墨西哥-加拿大協定》或其他國際貿易協定中，或者如果《瓊斯法案》中所載的限制被以其他方式改變，則美國港口之間的貨物運輸可以向懸掛外國國旗的或外國-建造船隻，並可能對我們的業務產生其他不利影響。
如果根據瓊斯法案，公司被確定不是美國公民，公司的業務將受到不利影響。
公司章程的某些條款保護公司根據瓊斯法案維持其美國公民身份的能力。如果非美國公民能夠通過這樣的公司章程限制，並且總共擁有公司普通股的25%以上，根據瓊斯法案，公司將不再被視為美國公民。這樣的事件可能導致該公司沒有資格從事沿海貿易，並對其施加重大懲罰，包括扣押或沒收其船隻。
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與公司運營相關的風險
宏觀經濟條件、地緣政治發展或政府政策的變化，包括新冠肺炎疫情的變化，已經並可能在未來影響公司。
該公司經營的運輸業受到波動、波動、低迷、通貨膨脹、衰退和其他經濟變化或市場不穩定的影響，以及在其經營的司法管轄區內政府政策和關係以及地緣政治發展的發展和變化。這些不利的經濟狀況也可能影響客户的業務水平和需求。在美國國內，夏威夷、阿拉斯加和關島的經濟驅動力減弱，包括旅遊、軍事支出、建築、個人收入增長和就業，消費者信心、市場需求和美國本土經濟、通脹、利率，以及美元對其他外幣強勢的影響，可能會減少對商品的需求，對內陸和遠洋運輸量或費率產生不利影響。此外，全球或跨太平洋運輸市場的運力過剩、貨物成本或匯率的變化、來自美國或外國政府的壓力、關税的徵收以及關税税率的不確定性或國際貿易政策的變化都可能對公司中國服務的貨運量和運價產生不利影響。
自2020年3月以來，COVID-疫情影響了美國和全球經濟，關閉或限制了許多商業活動，導致港口關閉，並在很長一段時間內擾亂了製造業、鐵路服務、供應鏈、旅行、集裝箱運輸和貨物運輸。在美國和世界上許多其他國家，公共衞生官員以及州和地方政府建議或強制採取了一系列預防措施，以減緩COVID的傳播。19及其變種在其全球影響中的演變和波動。這種幹擾對公司未來業務的全面影響仍不確定。
油價的波動可能會進一步影響阿拉斯加的經濟，進而可能影響公司的業務。此外，疫情的全球宏觀經濟影響以及對公司客户業務運營的相關影響，包括財務困難或破產，可能會無限期地持續下去，即使在疫情消退之後也是如此。
隨着新冠肺炎疫情的消退，供需趨勢正常化，供應鏈擁堵緩解，公司此前在中國服務中經歷的高流量和高費率已經開始下降，但公司無法預測這種下降的幅度和持續時間。預計這些下降將減少收入，但某些固定成本將保持不變。例如，在沒有船東違約的情況下，該公司不能提前終止CLX+服務中租用的船隻的租約。
如果公司的員工，包括我們船上的海員，因其他原因被限制或無法執行他們的職責，公司的或衞星終端被暫時關閉，或者公司的船隻上由於新冠肺炎爆發而導致公司錯過預期的港口停靠，公司的運營可能會受到進一步的影響。如果造船廠無法滿足需求或及時獲得零部件，或者在必要時不允許人員前往造船廠，一些船隻的幹船塢也可能被推遲或變得更加昂貴。
作為COVID-雖然19大流行已進入流行階段，但目前仍很難準確預測未來對公司業務、財務狀況、經營業績或現金流的影響。新冠肺炎的其他或不可預見的影響，包括病毒的復活或突變以及為應對病毒而採取的行動，可能會產生額外的風險，或煽動或放大這些風險因素中描述的其他風險。
航運業競爭激烈，公司受到新競爭或競爭加劇的影響。
公司可能會面臨進入公司市場的老牌或初創航運運營商的新競爭。航運業競爭激烈，准入門檻有限，尤其是在國際貿易領域。遠洋承運人可以將船隻調入和調出貿易區或租用船隻，以管理運力並滿足客户需求。例如，在2020年和2021年，為應對不斷增長的需求，幾家新運營商進入中國行業，與公司的中國服務展開競爭。在公司的任何航線上加入新的競爭對手或通過現有的競爭增加新的船隻或運力可能會導致可用運力的大幅增加，這可能對公司的運量和運費產生不利影響。
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主要客户或代理關係的損失或損害可能會對公司的業務產生不利影響。
該公司的業務依賴於它們與客户和代理商的關係，其收入的很大一部分來自公司的最大客户。該公司的業務依賴於其與美國軍方、貨運代理和非擁有普通承運商、大型零售商和消費品製造商以及其他較大客户的船舶。有關公司重要客户的更多信息，請參閲本年度報告第一部分第1項中的討論。
本公司還可能受到第三方供應商提供的服務的任何變化或服務成本的變化的不利影響，這些供應商包括鐵路、卡車司機、碼頭、代理和航運公司，包括租船船東。服務結構和與這些各方的關係在公司的多式聯運業務以及中國、關島、密克羅尼西亞、日本、阿拉斯加出口和南太平洋服務中都很重要。
這些關鍵關係中的任何一個的損失或損害都可能對公司的業務和收入產生不利影響。
本公司依賴主要供應商和第三方提供其業務運營所必需的設備、能力和服務，如果本公司無法獲得足夠的第三方服務，其業務可能會受到不利影響。
該公司的業務依賴於提供碼頭、鐵路、卡車和海洋運輸服務的主要供應商。如果公司不能以合理的價格或價格從這些第三方獲得足夠的運輸設備、能力或服務，以滿足其客户的需求和時間表，客户可以尋求由其他人臨時或永久地滿足他們的運輸和物流需求。如果發生這種情況，公司的業務、經營結果和財務狀況可能會受到不利影響。
燃油價格的上漲、公司收取燃油相關附加費的能力的變化，和/或美國西海岸所需燃料的成本或供應有限，都可能對公司的利潤產生不利影響。
燃料是該公司海洋運輸業務的一項重要運營費用。燃料的價格和供應是不可預測的，並根據公司無法控制的事件而波動，包括全球宏觀經濟狀況和地緣政治事件的影響。燃料價格的上漲可能會對公司的經營業績產生不利影響。燃料成本的增加還可能導致其他費用的增加，如能源成本和購買外部運輸服務的成本。在公司的海洋運輸和物流服務部門，公司使用與燃料相關的附加費，儘管與燃料相關的附加費的增加可能會對公司的競爭地位產生不利影響，並可能與燃料費用增加的時間不完全一致。該公司收取與燃料相關的附加費的能力發生變化，包括收回所有與燃料相關的費用，也可能對其經營業績產生不利影響。
利益相關者對環境、社會和治理(“ESG”)事項不斷變化的期望使公司面臨更嚴格的審查、額外的成本、運營挑戰和許多風險。
投資者、諮詢公司、員工、客户、供應商、政府和其他利益攸關方越來越關注並建立對ESG事項和相關公司實踐、披露和倡議的預期。這些不斷變化的預期可能會影響公司作為投資、僱主或業務合作伙伴的聲譽、業務和吸引力，只要公司--包括其倡議、目標和報告--滿足或被視為滿足這些期望，包括任何第三方評級或評估的結果。與ESG相關的法律和法規的採納和擴大也導致並可能再次導致公司資本支出和合規、運營和其他成本的增加。
該公司關於氣候、可持續性、人力資本和其他ESG倡議的公開披露包括與這些事項有關的目標或期望，包括温室氣體(“GHG”)減排目標。這些披露是雄心勃勃的，其依據是介紹和衡量進展的標準和框架，這些標準和框架尚未協調一致且仍在發展中，可能發生變化的假設，以及繼續演變的披露控制和程序。公司的舉措和目標可能不會受到某些利益相關者的青睞，可能會影響投資者、客户和員工的吸引和留住，以及公司與其他公司或客户開展業務的意願。實現公司倡議和目標的努力面臨許多風險，並可能
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不成功，導致額外的成本或體驗延遲，並因此可能對公司產生實質性的負面影響，包括其品牌、聲譽和股票價格。
本公司可能無法及時或成功地完成其機隊升級計劃，這可能會導致鉅額成本，並對本公司實現其氣候目標的能力產生不利影響。
該公司的四艘新的Aloha和Kanaloa級船舶包括雙燃料發動機，可以使用LSFO或液化天然氣(LNG)。該公司已宣佈計劃將儲罐、管道和低温設備安裝在Daniel·K·井上和凱馬納·希拉並重新啟動引擎馬努凱對液化天然氣進行手術。該公司還預計將於#年開始安裝液化天然氣Lurline和馬索尼亞。該公司預計將在與這些機隊計劃相關的方面投入大量資本支出。這些舉措可能會受到必要設備的大幅延誤和漫長交貨期的阻礙，包括持續的供應鏈擁堵、新冠肺炎疫情的其他殘餘影響、整個行業對液化天然氣安裝和轉換的需求增加，以及新造船。在進行這種更新和安裝時，如果需要額外的船舶來保持時間表的完整性，則可能會產生額外的運營成本。一旦完成，這些船隻的運行速度可能會減慢，直到出現新的維護要求或無法預見的複雜情況。
使用液化天然氣燃料可能不會產生預期的温室氣體減排，而該公司在液化天然氣上的投資-現成的船舶可能不足以及時或根本不能實現公司先前宣佈的温室氣體減排目標。不能保證該公司能夠在美國西海岸通過燃油駁船或其他方法獲得足夠數量的液化天然氣，或以合理的成本獲得足夠的燃料，因為對液化天然氣的需求增加可能會減少液化天然氣的可用供應並提高價格。各國政府過去曾對液化天然氣徵收關税，未來也可能再次徵收關税，這也可能增加供應成本。由於這些風險，公司可能無法充分實現這些投資的好處。
該公司與費城造船廠的船舶建造協議存在風險。
2022年11月1日，MatNav和費城造船廠簽署了造船協議，根據協議，費城造船廠將建造三艘新的3600標箱Aloha級雙燃料集裝箱船，預計在2026年第四季度交付，隨後在2027年第二季度和第四季度交付。如果船舶建造協議的任何一方未能履行協議規定的義務，可能會對公司的財務狀況和經營業績產生不利影響。發生這種故障的原因有很多，包括但不限於：(I)交付延遲，(Ii)交付的船舶未能達到任何所需的操作規範(例如，容量、燃油效率或速度)，(Iii)韓國發生的事件，使費城船廠的一個或多個重要分包商無法履行合同，(Iv)費城船廠或其任何分包商失去關鍵人員，(V)由於費城船廠未能與其工會談判集體談判協議而可能發生的停工或其他勞動力中斷，或(Vi)費城船廠或其任何分包商破產，或因任何原因拒絕或無法履行合同。新船交付的重大延誤可能會限制我們在不進行重大修改的情況下更換阿拉斯加服務中老化船隻的能力，這也可能對我們的業務計劃、財務狀況和運營結果產生不利影響。
該公司的運營容易受到天氣、自然災害、海上事故、泄漏事件和其他物理和運營風險的影響，包括氣候變化引起的風險。
作為一家海運公司，本公司的業務容易受到天氣、自然災害和其他氣候驅動事件的幹擾，例如氣温上升、海平面和風暴嚴重程度、海上惡劣天氣、颶風、颱風、海嘯、洪水和地震，以及海上事故、石油或其他泄漏或其他環境事故。氣候變化已經增加，並可能繼續增加此類事件的頻率、嚴重性和不確定性。這類事件幹擾了公司提供按時預定服務的能力，導致費用增加，並可能造成與此類事件相關的業務損失。此外，惡劣天氣和自然災害可能會干擾公司的碼頭運營，並可能對其船舶和起重機造成嚴重損害。這些影響在阿拉斯加的某些港口可能尤其嚴重，因為該公司依賴於一臺起重機。該公司的船隻及其貨物也受到操作風險的影響，如機械故障、碰撞和人為錯誤。
任何此類事件的發生都可能導致船舶、集裝箱、貨物和其他設備的損壞或損失，增加維護費用，員工或人員的生命損失或身體傷害，污染或減速或
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暫停運作。這些事件可能使公司面臨聲譽損害和由此造成的損害的責任以及可能的處罰，根據典型的航運業政策，公司必須支付費用，然後向其保險公司尋求賠償。受影響的船隻也可能被取消服務，因此將無法獲得收入-正在生成活動。
該公司的意外傷害和責任保險單通常會受到大額扣繳和免賠額的影響，可能不會涵蓋該公司可能發生的所有損失。有些類型的損失，如港口堵塞造成的損失，一般不投保。在某些情況下，公司保留全部損失風險，因為購買保險在經濟上不是審慎的，或者因為認為風險很遙遠。其他風險沒有投保，因為保險覆蓋範圍可能無法在商業上獲得。最後，公司保留超過其保險限額的所有損失風險。
本公司可能會受到氣候變化引起的過渡性風險和其他風險的影響。
本公司可能會受到氣候變化和全球向低碳未來轉變所產生的過渡性風險和其他風險的影響。組織、行業和政府運營的轉變，以及減少或消除排放和/或提高效率的法律和法規要求，可能要求公司增加支出，改變現有的基礎設施、船舶和設備，並轉變其商業模式。例如，海運業正在轉向部署清潔能源技術，並使用可再生能源供電的電力為碼頭作業提供動力，以此作為減少沿海温室氣體排放的一種方式。隨着本公司和SSAT增加對航站樓電網的依賴，包括冷熨和地面服務車隊，本公司可能會遇到與停電、限電或停電相關的風險增加。可再生能源可靠性方面的不確定性，以及可能擾亂電力生產或傳輸的極端天氣事件的頻率增加，加劇了這些風險的可能性。此外，如果效率提高或向替代燃料的過渡不足以充分減少温室氣體排放，遵守新的氣候變化要求或法規(如國際海事組織關於EEXI和CII的要求)可能會要求馬特森的船隊放慢速度，從而影響馬特森的加速商業模式和競爭優勢。對船舶性能和運營的新環境要求也可能要求公司加快建造新船，增加新船和設備的建造成本，以適應當今技術過時的新技術出現，啟動對現有船舶的意外改造項目, 提前退役較舊的船隻，或使備用船隻無法使用。如果這些結果發生，公司的業務、經營結果、現金流和財務狀況可能會受到不利影響。
本公司面臨與實際或威脅的健康疫情、流行病或其他重大健康危機相關的風險，如新冠肺炎大流行，這可能會嚴重擾亂本公司的業務。
本公司的業務可能受到公共衞生流行病、大流行或其他重大健康危機(本公司統稱為公共健康危機)的影響。實際或威脅到的公共衞生危機可能會產生許多不利影響，包括全球經濟的波動、對公司客户業務運營的影響、公司服務市場的旅遊業減少、對員工旅行的潛在限制、或海運貨物運輸的重大中斷、物流需求和供應鏈活動，這些都是由各種因素造成的，如隔離、工廠和辦公室關閉、港口關閉或其他政府強加的限制，任何這些因素都可能對公司的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。
該公司的重要運營協議和租約可能會以不太有利的條件更換，或者可能不會以可接受的條件更換。
公司在其業務中籤訂的重要經營協議和租賃，包括與碼頭、包租船隻和倉庫以及與SSAT有關的協議和租賃，在不同的時間點到期，可能不會被具有公司或SSAT業務所需規格的可比資產取代，也可能以不太有利的條款取代，從而對公司未來的財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。
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該公司的船隻可能面臨意外的幹船塢或維修費用。
該公司經常聘請造船廠將其船隻停靠在岸上，以符合監管規定並提供維修和維護。在發生事故或其他不可預見的損害時，船隻還可能不得不在海上停靠或維修。意外的幹船塢或維修可能需要該公司激活一艘備用船隻，購買額外的燃料，並在一段時間內運營一艘效率較低的較小船隻。該公司還運營一些較老的現役和後備船隻，可能需要更頻繁和更廣泛的維護。維修費用很難準確預測，而且可能相當可觀。此外，船隻因維修而停止服務的時間由多個因素決定，包括監管期限、市場狀況、造船廠供應情況及客户要求，因此，船隻停止服務的時間可能較預期為長，這可能對本公司的業務、財務狀況、營運業績及現金流造成不利影響。
本公司參與了一家合資企業，並受到與合資企業關係相關的風險的影響。
該公司參與了與SSAT的一家碼頭合資企業(並通過SSAT和美國西海岸多個碼頭的其他合資企業)，並可能啟動未來的合資項目。合資企業會給公司帶來某些風險，例如：
| ● | 公司對合資企業缺乏表決權控制，包括合資企業採取行動對公司聲譽造成損害的風險； |
| ● | 公司與合營夥伴之間的利益錯位或不一致； |
| ● | 依賴合資夥伴為其資本份額提供資金或履行其他承諾，包括合資夥伴可能破產的風險；以及 |
| ● | 合資企業的經營困難和財務虧損，可能導致公司減記資產或產生減值費用。 |
此外，該公司還依賴SSAT在美國西海岸的加利福尼亞州長灘和奧克蘭港口以及華盛頓州塔科馬港口提供裝卸服務。SSAT提供的服務或此類服務的成本發生任何變化，都可能對本公司造成不利影響。
該公司在國外航運市場開展業務時會面臨相關風險。
馬特森的中國、阿拉斯加出口、密克羅尼西亞、日本和南太平洋服務受到在外國航運市場開展業務的相關風險的影響，其中包括：
| ● | 與在外國經營和發展與外國公司、商業夥伴和政府的關係有關的挑戰，包括由於文化差異； |
| ● | 在人員配置和管理外國業務方面遇到困難，包括動態的就業和移民法； |
| ● | 公司是否有能力遵守美國和外國的法律和法規限制，包括反腐敗法，如《反海外腐敗法》； |
| ● | 不能繼續使用現有的港口設施或支線船隻； |
| ● | 公司管理貨物成本變化或貨幣匯率波動的能力； |
| ● | 地緣政治和經濟不穩定；以及 |
| ● | 涉及美國與其他國家貿易關係的動態，包括關税水平或其他政府行動的徵收或與之相關的不確定性。 |
該公司在夏威夷和阿拉斯加的航站樓需要現代化。
該公司已完成其位於檀香山港口的沙島碼頭的第一階段翻新和現代化改造。重大的其他升級和項目仍在繼續。該公司還繼續與阿拉斯加安克雷奇的州和地方當局就升級這些碼頭和港口設施進行討論。與碼頭擴建和現代化相關的監管、建設或其他延誤或成本超支可能對公司的業務計劃、財務狀況和運營結果產生不利影響。此外，碼頭現代化計劃可能不會提高運營生產率或產生預期回報。
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加強安全措施、戰爭、實際或威脅的恐怖襲擊、打擊恐怖主義和其他暴力行為的努力可能會對公司的運營和盈利產生不利影響。
戰爭，包括烏克蘭戰爭、恐怖襲擊和其他暴力行為，可能會導致消費者信心和支出下降，或可能影響遊客前往夏威夷、關島或阿拉斯加旅遊的能力或意願，從而對這些經濟體和公司造成不利影響。此外，戰爭行為和未來的恐怖襲擊可能會增加美國和全球金融市場的波動性。戰爭或恐怖主義行為也可能針對該公司的航運業務，或可能導致美國政府控制馬特森的船隻進行軍事行動。加強安全措施，包括來源國和目的地國的海關檢查和相關程序，可能會減緩運輸速度，並增加通過美國或外國港口、跨境或美國或外國鐵路或高速公路的貨運成本。
收購可能會對公司的業務產生不利影響。
該公司的增長戰略包括通過收購進行擴張，包括公司在2015年收購Horizon Lines，Inc.(“Horizon”)和2016年收購Span Intermediate，LLC(“Span Alaska”)。不能保證公司將成功地確定、談判或完成任何未來的收購。即使找到合適的人選，這類交易也可能導致吸收收購資產或公司的困難，並可能導致本公司的資本及其管理層的注意力從其他業務問題和機會上轉移。該公司可能無法整合其成功收購的公司，包括其人員、財務系統、分銷、運營和一般運營程序。該公司在實現與被收購公司整合相關的財務報告的適當內部控制方面也可能遇到挑戰。公司可能會為收購支付溢價，導致商譽隨後可能被確定為減損。
與員工相關的風險
公司加入工會的工人和相關行業的其他工人或其工會造成的停工或其他勞動力中斷可能會對公司的運營產生不利影響。
Matson的很大一部分員工都受到集體談判協議的保護。此外，公司還依賴於第三方的服務-各方，包括SSAT，僱用集體談判協議涵蓋的人員。有關與工會的集體談判協議的更多信息，請參閲我們的《2021財政年度報告》第一部分表格10-K中的項目1.C.僱員和勞資關係。
本公司或相關行業其他公司的員工採取行動，反對本公司或其他公司管理層控制勞動力成本、限制工資或福利增長或改變工作做法的努力，對公司造成了不利影響。過去，由於Matson或其行業內的其他公司未能成功地與此類工會談判集體談判協議，曾發生過罷工、減速和中斷。
Matson和SSAT是太平洋海事協會(PMA)的成員，該協會代表其成員與美國西海岸的國際長岸和倉庫聯盟(ILWU)談判集體談判協議。PMA/ILWU集體談判協議幾乎涵蓋了美國西海岸所有沿海勞工，於2022年7月1日到期。如果不續簽此類集體談判協議，Matson和SSAT可能會面臨未來的放緩、罷工、停工或其他可能對Matson或SSAT的運營產生不利影響的中斷。
此外，任何拖延、罷工、停工或其他中斷，包括通過工會招聘大廳提供勞動力的限制，已經和未來，特別是在集體談判協議正在談判的年份，可能會對Matson或SSAT的運營產生不利影響。
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目錄表
公司關鍵人員的流失或未能充分管理人力資本可能對其業務產生不利影響。
該公司未來的成功將在很大程度上取決於其關鍵人員和熟練員工的持續服務，包括其高級管理人員以及合資夥伴的關鍵人員。由於關鍵人員對公司業務和客户關係的經驗和了解，關鍵人員服務的永久或臨時損失可能會對公司未來的經營業績產生不利影響。如果關鍵人員和熟練員工離職或不能或不願工作，公司執行其業務模式的能力可能會受到損害，以至於無法及時更換該等人員或對新人員進行充分培訓。此外，公司更換這些員工可能會產生鉅額成本。公司能否滿足其勞動力需求受到各種壓力的影響，包括市場薪酬和福利水平，這可能受到行業內加薪壓力的影響，包括勞工罷工的威脅；勞動力的可用性，可能受到國家和全球勞動力趨勢的影響，包括離開勞動力的人數高於正常水平，以及行業趨勢，包括可能減少可用的熟練工人池的老齡化勞動力；技能或經驗不匹配，以支持公司業務不斷變化的需求；以及員工對工作環境變化的期望或願望。此外，公司的員工隊伍正在老齡化，在未來幾年內，將有越來越多的員工有資格退休，這可能導致一段時期的離職率高於我們歷史上經歷過的水平，並可能放大這些挑戰。該公司不為其任何關鍵人員提供關鍵人員保險。
公司在人力資本管理和維護理想的工作場所文化方面的投資和努力，包括創造安全和健康的工作環境，改善多樣性和創造尊重、反應和包容的文化，以及促進有益於員工發展和晉升的工作場所，在發現、吸引、發展、激勵、留住、競爭或取代合格人員方面可能不成功。這些努力和公司的聲譽也可能受到任何未能或被認為未能在公開披露的與人力資本相關的目標和倡議方面實現或及時取得進展的影響，包括在多樣性、公平性和包容性方面，或未能與行業或同行的進展或目標進行有利的比較。此外，該公司可能受制於聯邦、州或地方疫苗或其他與新冠肺炎相關的授權(包括作為美國政府承包商)，執行這些授權可能會導致聲譽受損、勞動力中斷和運營成本增加，並影響本公司吸引和留住合格人才的能力，以及其他風險。
與信息技術相關的風險
如果公司不能有效地利用其信息技術和通信系統，公司開展業務的能力可能會受到負面影響。
該公司高度依賴其信息技術系統的正常運作來實現運營和有效競爭。本公司定期更新其信息技術系統或實施新系統，這可能會導致大量業務中斷。不能保證系統升級或新系統將滿足公司當前或未來的業務需求，或它們將按設計運行。例如，該公司最近完成了一個為期多年的實施新的企業資源規劃(ERP)系統的過程，該系統旨在提高運營效率並對其業務運營進行更有效的管理。系統改進正在進行中。
該公司的信息技術系統還依賴第三方服務提供商接入互聯網、基於衞星的通信系統、電網、數據庫存儲設施和電信提供商。本公司對這些第三方服務提供商的運營沒有控制權。在過去，公司第三方服務提供商的中斷影響了公司的運營，包括公司預訂和管理貨運、裝載船隻和處理海關申報的能力。過去，公司的一些員工在家或遠程工作，這增加了公司對其信息技術系統和第三方供應商的依賴。如果公司的信息技術和通信系統遇到可靠性問題、集成或兼容性問題，或者如果公司的第三方提供商無法有效運行或遭遇中斷或故障，可能會對公司的信息技術和通信系統的可用性和功能產生不利影響，這可能導致業務中斷或效率低下、聲譽損害或客户流失。
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公司的信息技術系統在過去和未來可能面臨網絡安全風險和其他中斷，這些風險和中斷可能會削弱公司的運營能力，並對其業務產生不利影響。
與其他一些行業相比，航運業是網絡攻擊的更頻繁的目標，因為這些服務的本質。該公司在其業務的許多方面廣泛依賴其信息技術系統和第三方服務提供商，包括用於會計、賬單、支付、貨物預訂和跟蹤、船舶調度和配載、設備跟蹤、客户服務、銀行、工資和員工通信系統的雲服務。該公司還收集、存儲和傳輸敏感數據，包括其專有業務信息及其客户的信息，以及其客户和員工的個人身份信息。儘管公司不斷努力投資於公司的信息技術系統和全系統數據安全計劃，實施安全措施以保護公司的數據和基礎設施免受入侵和其他網絡威脅，公司使用旨在保護公司系統的安全性和可用性的內部流程和控制，但公司過去曾經歷並可能在未來經歷網絡安全事件，如計算機病毒、黑客攻擊、惡意軟件、拒絕服務攻擊、網絡恐怖主義、勒索軟件、規避安全系統、不當行為、因員工錯誤、自然災害、電信故障或在公司設施、船舶上或第三方地點發生的其他災難性事件。
對公司的系統或公司所依賴的第三方系統的任何故障、入侵或未經授權的訪問都可能導致機密、敏感或專有信息的丟失、服務或生產中斷或以其他方式影響公司進行業務運營的能力，並可能導致收入和利潤的潛在減少、聲譽或責任的損害。
與財務相關的風險
該公司的信用狀況惡化、信貸市場中斷或利率上升可能會限制其進入債務資本市場的能力或增加債務成本。
公司信用狀況的惡化可能會對公司進入私人或公共債務市場的能力產生不利影響，還可能增加其借款成本。如果公司的信用狀況嚴重惡化，其進入債務資本市場的機會或更新其承諾的信貸額度的能力可能會受到限制，或者公司可能無法以相同的水平或相同的條件對債務進行再融資。由於本公司依賴其在需要時利用其循環信貸安排來支持其運營的能力，信貸和金融市場中任何阻止本公司獲得資金的波動(例如，貸款人沒有履行其貸款義務)都可能對本公司的財務狀況和現金流產生不利影響。此外，該公司的信貸協議一般包括在公司信用狀況惡化時提高借款利率。此外，本公司根據其基於浮動利率的循環信貸安排產生利息。如果市場利率上升，浮動利率債務就會產生更高的償債要求，就像美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve)在2022年加息時的情況一樣，這可能會對公司的現金流和運營業績產生不利影響。此外，公司循環信貸安排下某些借款的浮動利率與倫敦銀行同業拆借利率掛鈎。美國和其他國家的監管機構已經開始逐步停止使用LIBOR, 目前預計到2023年6月將完全取消美元LIBOR利率。從倫敦銀行同業拆借利率過渡到替代基準利率的不確定性可能會給公司帶來融資風險，並對公司的融資成本產生不利影響。宏觀經濟、地緣政治或金融市場發展對信貸市場造成的幹擾可能會增加公司的資本成本，並限制公司獲得資本的機會。
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如未能遵守本公司信貸安排所載若干限制性財務契諾，可能會阻止派發股息、對本公司的業務分部、資本資源或其他活動施加限制，或以其他方式對本公司造成不利影響。
公司的信貸安排包含某些限制性金融契約，其中限制性最強的契約包括債務與扣除利息、税項、折舊及攤銷前收益(EBITDA)的最高比率(“EBITDA”)、EBITDA與利息支出的最低比率、對額外優先債務的某些禁令、對銷售和回租交易的某些禁令以及維持最低股東權益。如果本公司不遵守這些和其他要求的契諾，並且違反該等契諾的行為沒有得到及時糾正或貸款人放棄，導致違約，本公司獲得信貸的機會可能受到限制或終止，股息可能被暫停，貸款人可以宣佈任何未償還的到期和應付金額。該公司在其信貸安排下繼續借款的能力取決於遵守這些金融和其他非金融契約。
該公司的實際所得税税率可能會有所不同。
各種內部和外部因素可能對公司的有效所得税税率產生有利或不利的重大或無形影響，從而影響公司的淨收益和每股收益。這些因素包括但不限於税率的變化；税收法律、法規和裁決的變化；對現行税收法律、法規和裁決的解釋的變化；對公司實現遞延税項資產能力的評估的變化和不確定税收狀況的變化；會計原則的變化；當前税前收入以及預測税前收入的變化；基建基金(“CCF”)扣除水平、不可抵扣費用和符合税收抵免條件的費用的變化；不同税率國家之間收益構成的變化；允許的外國衍生無形收入扣除金額的變化；以及公司公司結構的收購和變化。這些因素可能導致公司有效所得税税率的定期修訂，這可能會影響公司的現金流和經營結果。
養老金資產價值的變化，或者養老金法律或關鍵假設的變化，都可能對公司的財務業績產生不利影響。
本公司的員工退休金和退休後福利成本及債務的金額是根據相關精算計算中使用的假設計算得出的。這些假設中的任何一個由於經濟或其他因素、貼現率的變化、更高的醫療保健成本或更低的計劃資產實際或預期回報而發生的不利變化，都可能對公司的經營業績、現金流和財務狀況產生不利影響。此外，聯邦法律的變化，包括《僱員退休收入保障法》或養老金福利擔保公司保費的變化，可能會對公司的單一僱主和多僱主養老金計劃和計劃資金產生不利影響。這些因素，以及養老金計劃資產公允價值的下降，可能會給提供養老金和醫療福利的成本帶來上行壓力，並可能增加未來的養老金支出和所需的資金繳款。不能保證公司將成功地限制未來的成本和費用增加，成本和費用的持續上升壓力可能會進一步降低公司業務的盈利能力。
本公司可能在其參與的多僱主養老金和退休後計劃下承擔超出其對本公司員工的籌資義務的風險。
該公司為各種多僱主養老金計劃繳費。如果本公司部分或全部退出任何資金不足的計劃，本公司將承擔該計劃未撥資金的既得利益的比例份額(見本年報第II部分第8項綜合財務報表附註11)。根據計劃管理人提供的有限信息，公司無法獨立驗證這些信息，公司認為，在完全退出或終止的情況下，其或有負債部分可能對其財務狀況和運營結果具有重大影響。如果任何其他供款僱主退出任何資金不足的計劃，而該僱主(或其受控集團的任何成員)在退出時無法履行其在該計劃下的義務，則本公司將與其他供款僱主一起承擔該計劃無資金來源的既得利益的比例份額。此外，如果公司出資的多僱主計劃中的任何一項未能滿足最低資金要求，美國國税局將對公司和其他繳費僱主徵收一定的罰款和税收。
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與法律、監管和合規事項相關的風險
作為一家海洋運輸和物流服務公司，公司受到眾多影響公司運營的安全、環境和其他法律法規的約束，遵守這些法律法規的成本很高，並使我們承擔責任。
該公司，包括其船舶和碼頭，受到許多聯邦、州和地方法律和法規的約束，包括與安全、航運、設備標準和政府費率有關的法律和法規。此外，該公司須遵守環境法律和法規，包括與港口地點的空氣質量倡議、空氣排放、加州港口使用岸上電力、廢水排放、暴雨水管理、固體和危險材料、石油和石油的運輸、處理和處置有關的法規。氣候變化，包括與温室氣體排放有關的任何條例、任務或限制，如“總量管制和交易”制度、補貼和信用制度以及能源使用。適用法律和法規的任何變化，包括它們的執行、解釋或實施導致比目前預期更嚴格的要求，以及任何通過的新法律和法規，都可能給公司的運營能力帶來顯著的額外成本和限制。繼續遵守適用法律和法規的緩解戰略或應急計劃可能不會成功，導致額外的成本或遇到延誤。這樣的成本可能無法通過增加客户付款來收回。關於具體法律法規的討論，見I，表格10-K的《2021財政年度報告》第1項。
聯邦、州和地方法律法規要求我們獲得財務責任證明，並採取預防、應對和清理石油和有害物質泄漏的程序，以及影響公司業務的其他要求。為遵守適用的法律及法規，本公司已產生或可能產生重大未來成本及開支，涉及船隻及設備改裝、新設備、價格較高的燃料、營運手法及程序的改變、追蹤排放、更改路線、採用或修改能源及接受額外監督檢查，所有這些均可能對本公司的業務及財務狀況造成不利影響。例如，Matson的船隻在排放控制區內作業，該公司懸掛美國國旗的船隻通常必須保持在班級中，並接受美國船級局或類似船級社的定期檢查。它們還必須由美國海岸警衞隊或代表美國海岸警衞隊定期檢查。公司的船舶營運證書和執照在所需的船舶年度檢驗期間定期續簽，但不能保證公司的計劃和政策足以續簽此類證書和執照。環保局還要求船隻獲得一般許可證的覆蓋範圍，並遵守檢查、監測、排放、記錄和報告的要求。
這些法律和條例規定，如果違反或不遵守其要求(包括任何豁免、許可或記錄保存和其他報告要求)，將處以鉅額罰款以及刑事和民事處罰。例如，在三海里以內的美國水域，以及在某些情況下，在200海里的專屬經濟區內發生的任何船舶事故造成的污染，都可能讓我們面臨這樣的罰款或處罰。
本公司正面臨並可能在未來受到可能對本公司產生不利影響的糾紛、法律或其他程序以及政府調查或調查的影響。
本公司的業務性質使其面臨與反壟斷事項、勞工和僱傭事項、人身傷害和財產損害、環境、海岸電力和其他事項有關的糾紛、法律或其他訴訟以及政府查詢或調查的可能性，如本節披露的其他風險因素或本公司提交給美國證券交易委員會的其他文件中所述。例如，Matson是一家普通航空公司，其與客户打交道的關税、費率、規則和做法受到廣泛而複雜的外國、聯邦、州和地方法規的管轄，這些法規可能會成為糾紛或行政或司法程序的主題。如果這些糾紛發展成訴訟程序，這些訴訟程序可能單獨或共同涉及或導致公司的重大支出或損失，或導致美盛在與客户打交道時的費率、費率、規則和做法發生重大變化。
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該公司可能繼續面臨與收購Horizon有關的風險和未知債務。
本公司收購Horizon時，必須承擔其非夏威夷業務的所有債務和義務，包括與其波多黎各業務相關的任何剩餘債務和義務，而Horizon於2015年第一季度停止了這些業務。處置這些負債以及公司未知的任何其他債務，包括或有負債，可能會對公司的財務狀況和經營業績產生不利影響。
Pasha在公司收購Horizon之前收購了Horizon的前夏威夷業務，Pasha承擔了與Horizon夏威夷業務相關的幾乎所有債務和義務，並同意履行各種契約。然而，在某些情況下，Horizon作為原始締約方，可能仍然對承擔的夏威夷債務和義務負有主要責任。本公司可能會因承擔的夏威夷債務和義務而蒙受損失。
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
(C)發行人購買股票證券和關聯購買。
以下為截至2022年9月30日止三個月根據公司股份回購計劃回購的美盛股份摘要：
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| 總人數 |
| 最大數量 |
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購入的股份 | 那一年5月的股票 |
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總人數 | 作為公開活動的一部分 | 被收購 |
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股票 | 平均價格 | 已宣佈的計劃或 | 根據計劃或 |
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期間 | 購得 | 按股支付 | 節目(1) | 節目 |
| |||||
July 1 – 31, 2022 | 467,332 |
| $ | 77.05 | 467,332 | 733,567 | ||||
August 1 – 31, 2022 | 355,156 | $ | 82.93 |
| 355,156 | 3,378,411 | ||||
September 1 – 30, 2022 | 318,679 | $ | 71.93 |
| 318,679 | 3,059,732 | ||||
總計 |
| 1,141,167 | $ | 77.45 |
| 1,141,167 | ||||
| (1) | 2021年6月24日，該公司宣佈，Matson董事會已批准了一項從2021年8月3日至8月期間最多300萬股普通股的股份回購計劃2,2024年。2022年1月27日，公司董事會批准增資3.0向公司現有的股份回購計劃配售100萬股股份。2022年8月23日，公司董事會批准增資3.0向公司現有的股份回購計劃配售100萬股股份。股票將不時在公開市場回購，並可能根據1934年《證券交易法》第10b5-1條的交易計劃進行。 |
項目3.高級證券違約
沒有。
項目4.礦山安全披露
沒有。
項目5.其他信息
有關MatNav和費城造船公司之間的新船舶建造協議的説明，請參閲上面的“流動性和資本資源--資本支出”。
以上是對船舶建造協議某些項目的概要描述，受船舶建造協議全文的制約，並受該協議全文的限制，該協議將作為證據提交到公司的下一次定期報告中。
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目錄表
項目6.展品
31.1** | 根據1934年《證券交易法》第13a-14(A)或15d-14(A)條頒發首席執行官證書。 |
31.2** | 根據1934年《證券交易法》第13a-14(A)或15d-14(A)條認證首席財務官。 |
32*** | 根據《美國法典》第18編第1350條頒發首席執行官和首席財務官證書。 |
101.INS** | 內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
101.SCH** | 內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
101.CAL** | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
101.DEF** | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
101.LAB** | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
101.PRE** | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
104** | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)。 |
**隨函送交存檔。
*隨函提供。
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簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
Matson，Inc. | |
(註冊人) | |
日期：2022年11月3日 | /s/Joel M.Wine |
喬爾·M·懷恩 | |
常務副祕書長總裁和 | |
首席財務官 | |
日期：2022年11月3日 | /s/Kevin L.卡住 |
凱文·L·卡頓 | |
總裁副主計長 | |
(首席會計官) |
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