美國 美國
證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-Q
☒根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條 發佈的季度報告
截至2022年9月24日的季度
或
☐根據1934年《證券交易法》第13節或第15(D)節提交的過渡報告
對於 ，從_到_的過渡期
委員會檔案編號：000-56199
梅德曼企業公司。
(註冊人的確切名稱與其章程中規定的名稱相同)
| 不列顛哥倫比亞省 | ||
(State or other jurisdiction of 公司(br}或組織) |
(I.R.S. employer 標識 編號。) | |
塞普爾韋達大道8740號,
洛杉磯, |
||
| (主要執行辦公室地址 ) | (Zip 代碼) |
(424)
(註冊人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
沒有。
如果註冊人在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)不需要根據法案第13條或第15(D)條提交報告，以及(2)在過去90天內符合此類 提交要求，請用複選標記表示。是，☐不是☒
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規(本章232.405節)規則405 要求提交的每個交互數據文件。是 ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的申報公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| 大型 加速文件管理器 | ☐ | ☒ | |
| 非加速 文件管理器 | ☐ | 較小的報告公司 | |
| 新興的 成長型公司 |
如果 是一家新興成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法案》第13(A)節提供的任何新的或修訂的融資會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如該法第12b-2條所界定)。是，☐不是☒
截至2022年10月31日，註冊人擁有1,301,683,764股B類附屬投票權流通股。
梅德曼 企業公司
表格10-Q季度報告
截至2022年9月24日的季度
目錄表
| 頁面 | |||
| 財務信息 | |||
| 第 部分I | |||
| 第一項： | 精簡 合併資產負債表(未經審計) | 1 | |
| 精簡的 合併業務報表(未經審計) | 2 | ||
| 簡明 股東權益合併報表(未經審計) | 3 | ||
| 簡明 現金流量表(未經審計) | 4 | ||
| 簡明合併財務報表附註 (未經審計) | 6 | ||
| 第二項： | 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 38 | |
| 第三項： | 關於市場風險的定量和定性披露 | 47 | |
| 第四項： | 控制 和程序 | 47 | |
| 其他 信息 | |||
| 第 第二部分 | |||
| 第一項： | 法律訴訟 | 49 | |
| 第1A項： | 風險因素 | 49 | |
| 第二項： | 未登記的股權證券銷售 | 49 | |
| 第三項： | 高級證券違約 | 49 | |
| 第四項： | 礦山 安全披露 | 49 | |
| 第五項： | 其他 信息 | 50 | |
| 第六項： | 陳列品 | 51 | |
| 簽名 | 52 | ||
i
使用 個名稱
在本季度報告表格10-Q中，除文意另有所指外，術語“我們”、“公司”、“公司”或“MedMen”是指MedMen Enterprise Inc.及其全資子公司。
關於前瞻性陳述的披露
本 Form 10-Q季度報告包含我們認為是或可能被認為是“前瞻性陳述”的陳述。 本文檔中包含的有關本行業前景或我們的前景、計劃、財務狀況或業務戰略的歷史事實以外的所有陳述均可構成前瞻性陳述。此外，前瞻性表述一般可以通過使用“可能”、“將會”、“預期”、“打算”、“估計”、“預見”、“項目”、“預期”、“相信”、“計劃”、“ ”預測、“繼續”或“可能”或這些術語的否定或其變體或類似的 術語來識別。此外，前瞻性聲明可能包括在我們向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交的各種文件、由我們的一位授權高管或經其批准發佈的新聞稿或口頭聲明中。 儘管我們相信這些前瞻性聲明中反映的預期是合理的，但我們不能向您保證這些 預期將被證明是正確的。這些前瞻性聲明受某些已知和未知的風險和不確定性以及可能導致實際結果與這些前瞻性聲明中反映的結果大不相同的假設的影響。 這些已知和未知的風險包括但不限於：根據美國聯邦法律，大麻仍然是非法的，大麻的執行法律可能會改變；該公司可能面臨大麻許可證所有權的限制；該公司可能受到美國食品和藥物管理局或美國酒精局的約束。, 煙草和槍支；公司可能面臨獲得額外融資的困難； 公司在高度監管的行業運營，在我們開展業務的所有司法管轄區可能並不總是能完全遵守適用的監管要求 ；公司面臨一般經濟風險；公司可能受到挑戰全球經濟狀況的負面影響 ；公司受到流行病產生的風險，例如最近爆發的新冠肺炎疫情 ；公司在執行合同方面可能面臨困難；公司在加拿大和美國徵税 ；大麻業務受到不利的税收待遇；大麻業務可能被沒收民事資產；公司受到犯罪收益法規的約束；公司面臨安全風險；對適合種植、生產和銷售醫用和成人用大麻的財產的收購和租賃競爭可能會阻礙我們進行收購的能力或增加這些收購的成本，這可能對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響；公司面臨與其產品相關的風險 ；公司取決於消費者對公司品牌組合的接受程度；公司面臨與其保險覆蓋範圍和不可保風險相關的風險；該公司依賴於關鍵輸入, 供應商和熟練勞動力；公司必須吸引和留住關鍵人員；公司的業務受到農業經營固有風險的影響； 公司的銷售額難以預測；公司的產品可能受到產品召回的影響；公司可能面臨不利的宣傳或消費者認知；公司面臨激烈的競爭；以及增發附屬投票 股票可能導致股權稀釋。有關可能影響公司業務、財務狀況和經營結果的這些和其他潛在因素的詳細信息 包含在公司於2022年9月9日提交給美國證券交易委員會的10-K表格年度報告的“風險因素”部分，以及公司提交給美國證券交易委員會的其他文件中，這些文件 可在美國證券交易委員會的網站或公司網站https://investors.medmen.com/.上查閲。敬請讀者不要過度依賴本文檔中包含的任何前瞻性陳述，這些陳述僅反映了截至本文發佈之日管理層的意見。除法律另有要求外，我們沒有義務修改或公開發布對任何前瞻性陳述的任何修訂 。但是，我們建議您參考我們在提交給美國證券交易委員會的報告中所做的任何其他披露。 我們或代表我們行事的人所作的所有後續書面和口頭前瞻性聲明，其全文均受本文檔中警示聲明的明確限制。
II
第 部分-財務信息
梅德曼 企業公司
精簡 合併資產負債表(未經審計)
截至2022年9月24日和2022年6月25日
(金額 以美元表示，股票數據除外)
| 9月24日， | 6月25日， | |||||||
| 2022 | 2022 | |||||||
| (未經審計) | (經審計) | |||||||
| 資產 | ||||||||
| 當前 資產： | ||||||||
| 現金 和現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 應收賬款和預付費用 | ||||||||
| 庫存 | ||||||||
| 持有待售資產 | ||||||||
| 持有待售資產的應收賬款 | ||||||||
| 其他 資產 | ||||||||
| 流動資產合計 | ||||||||
| 運營 租賃使用權資產 | ||||||||
| 財產和設備，淨額 | ||||||||
| 無形資產，淨額 | ||||||||
| 商譽 | ||||||||
| 其他 非流動資產 | ||||||||
| 總資產 | $ | $ | ||||||
| 負債 和股東權益 | ||||||||
| 負債： | ||||||||
| 流動負債 ： | ||||||||
| 應付賬款和應計負債 | $ | $ | ||||||
| 應繳所得税 | ||||||||
| 其他 負債 | ||||||||
| 衍生負債 | ||||||||
| 經營租賃負債的當期 部分 | ||||||||
| 融資租賃負債的流動部分 | ||||||||
| 應付票據的當期 部分 | ||||||||
| 持有待售負債 | ||||||||
| 流動負債合計 | ||||||||
| 經營負債 租賃負債 | ||||||||
| 融資 租賃負債 | ||||||||
| 其他 非流動負債 | ||||||||
| 遞延納税義務 | ||||||||
| 高級 擔保可轉換信貸安排 | ||||||||
| 應付票據 | ||||||||
| 總負債 | ||||||||
| 股東權益 ： | ||||||||
| 優先股 股( 票面價值，授權的無限股份和 已發行和已發行股票 ) | ||||||||
| 下屬 有表決權的股份(無面值，授權無限股份， 和 分別於2022年9月24日和2022年6月26日發行和發行的股票) | ||||||||
| 額外的 實收資本 | ||||||||
| 累計赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| MedMen Enterprise Inc.股東應佔權益總額 | ||||||||
| 非控股 權益 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股東權益合計 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 總負債和股東權益 | $ | $ | ||||||
附註是這些簡明綜合財務報表(未經審計)的組成部分。
1
梅德曼 企業公司
精簡的 合併業務報表(未經審計)
截至2022年9月24日和2021年9月25日的三個月
(金額 以美元表示，股票數據除外)
| 截至三個月 個月 | ||||||||
| 9月24日， | 9月25日， | |||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 收入 | $ | $ | ||||||
| 售出商品的成本 | ||||||||
| 毛利 | ||||||||
| 運營費用 ： | ||||||||
| 常規 和管理 | ||||||||
| 銷售 和市場營銷 | ||||||||
| 折舊和攤銷 | ||||||||
| 已實現 和未實現或有對價公允價值變化 | ( | ) | ||||||
| 減值費用 費用 | ||||||||
| 其他 營業(收入)費用 | ( | ) | ||||||
| 運營費用總額 | ||||||||
| 運營虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 營業外 (收入)支出： | ||||||||
| 利息 費用 | ||||||||
| 利息收入 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 債務貼現和貸款發放費的增加 | ||||||||
| 衍生品公允價值變動 | ( | ) | ||||||
| 債務清償收益 | ( | ) | ||||||
| 營業外費用合計 | ||||||||
| 計提所得税前持續經營虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 所得税費用撥備 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 持續運營淨虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 非持續經營淨收益(虧損)，税後淨額 | ( | ) | ||||||
| 淨收益(虧損) | ( | ) | ||||||
| 非控股權益可歸因於淨虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 應佔MedMen Enterprise Inc.股東的淨收益(虧損)。 | $ | $ | ( | ) | ||||
| 每股收益 (虧損)-基本和攤薄： | ||||||||
| 來自 可歸屬於MedMen Enterprise Inc.股東的持續運營。 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 來自 MedMen Enterprise Inc.股東應佔的非持續運營。 | $ | $ | ( | ) | ||||
| 加權平均 未償還股票-基本和稀釋 | ||||||||
附註是這些簡明綜合財務報表(未經審計)的組成部分。
2
梅德曼 企業公司
簡明 合併股東權益變動表(未經審計)
截至2022年9月24日和2021年9月25日的三個月
(金額 以美元表示，股票數據除外)
| 單位 | $ 金額 | TOTAL EQUITY ATTRIBUTABLE | ||||||||||||||||||||||||||
下屬 Voting Shares | 下屬 投票 個共享 | 額外的
個實收 資本 | 累計 赤字 | 至 股東 MEDMEN的 | Non- Controlling 利息 | 共計 股東 不足 | ||||||||||||||||||||||
| 截至2022年6月26日的餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||||||||||
| 淨收益(虧損) | - | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
| 控制 權益交易 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 合作伙伴 貢獻 | - | |||||||||||||||||||||||||||
| 贖回MedMen Corp可贖回股票 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 基於股份的薪酬 | - | |||||||||||||||||||||||||||
| 截至2022年9月24日的餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||||||||||
| 單位 | $ 金額 | 應佔權益總額 | ||||||||||||||||||||||||||
下屬 Voting Shares | 下屬 投票 個共享 | 額外的
個實收 資本 | 累計 赤字 | 至 股東 MEDMEN的 | Non- Controlling 利息 | 共計 股東 不足 | ||||||||||||||||||||||
| 截至2021年6月27日的餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||||||||||
| 淨虧損 | - | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 控制 權益交易 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 以現金形式發行的股票 扣除費用後的淨額 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 為清償債務和應計利息而發行的股票 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 為結算應付帳款和債務而發行的股票 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 權益 債務組成部分-新增和修訂 | - | |||||||||||||||||||||||||||
| 贖回MedMen Corp可贖回股票 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 為既得限制性股票單位發行的股份和期權的無現金行使 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 為行使認股權證而發行的股份 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 為轉換債務而發行的股票 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 股票 補償贈款 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 延遲 對轉換功能的税務影響 | - | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||
| 基於股份的薪酬 | - | |||||||||||||||||||||||||||
| 截至2021年9月25日的餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||||||||||
附註是這些簡明綜合財務報表(未經審計)的組成部分。
3
梅德曼 企業公司
簡明 現金流量表(未經審計)
截至2022年9月24日和2021年9月25日的三個月
(金額 以美元表示)
| 截至三個月 個月 | ||||||||
| 9月24日， | 9月25日， | |||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 來自經營活動的現金流： | ||||||||
| 持續運營淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 調整 ，將淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行核對： | ||||||||
| 遞延 税費 | ( | ) | ||||||
| 折舊和攤銷 | ||||||||
| 非現金 運營租賃成本 | ||||||||
| 債務貼現和貸款發放費的增加 | ||||||||
| 處置資產損失 | ||||||||
| 租賃終止收益 | ( | ) | ||||||
| 出售財產的遞延收益增加 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 資產減值 | ||||||||
| 已實現 和未實現或有對價公允價值變化 | ||||||||
| 衍生負債公允價值變動 | ( | ) | ||||||
| 債務清償收益 | ( | ) | ||||||
| 基於股份的薪酬 | ||||||||
| 利息 資本化為高級擔保的可轉換債務和應付票據 | ||||||||
| 利息 資本化為融資租賃負債 | ||||||||
| 經營資產和負債的變化 ： | ||||||||
| 應收賬款和預付費用 | ||||||||
| 庫存 | ( | ) | ||||||
| 其他 流動資產 | ||||||||
| 其他 資產 | ||||||||
| 應付賬款和應計負債 | ( | ) | ||||||
| 融資租賃利息 支付 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 現金 付款-經營租賃負債 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 應繳所得税 | ||||||||
| 其他 流動負債 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他非流動負債 | ||||||||
| 淨額 持續經營活動提供的現金(用於) | ( | ) | ||||||
| 淨額 非持續經營活動中使用的現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 淨額 用於經營活動的現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 投資活動產生的現金流： | ||||||||
| 購買財產和設備 | ( | ) | ||||||
| 無形資產的附加額 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 出售持有待售資產的收益 | ||||||||
| 受限 現金 | ||||||||
| 淨額 持續投資活動提供的(用於)現金 | ( | ) | ||||||
| 淨額 用於非持續投資活動的現金 | ( | ) | ||||||
| 淨額 投資活動提供的(用於)現金 | ( | ) | ||||||
| 融資活動產生的現金流： | ||||||||
| 發行 次有表決權股份以換取現金 | ||||||||
| 支付與私募相關的股票發行成本 | ( | ) | ||||||
| 行使現金權證 | ||||||||
| 支付與高級擔保可轉換信貸安排有關的債務發行成本 | ( | ) | ||||||
| 發行應付票據所得款項 | ||||||||
| 還本 應付票據本金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 本金 償還融資租賃債務 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 分配 -非控股權益 | ||||||||
| 融資活動提供的現金淨額 | ( | ) | ||||||
| 現金和現金等價物淨增長 | ||||||||
| 持有待售資產中包含的現金 | ( | ) | ||||||
| 期初現金 和現金等價物 | ||||||||
| 現金 和現金等價物，期末 | $ | $ | ||||||
附註是這些簡明綜合財務報表(未經審計)的組成部分。
4
梅德曼 企業公司
簡明 現金流量表(未經審計)
截至2022年9月24日和2021年9月25日的三個月
(金額 以美元表示)
| 截至三個月 個月 | ||||||||
| 9月24日， | 9月25日， | |||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 補充 現金流量信息披露 | ||||||||
| 支付利息的現金 | $ | $ | ||||||
| 非現金投資和融資活動： | ||||||||
| 淨資產 已轉移至持有待售資產 | $ | $ | ||||||
| 贖回MedMen Corp可贖回股票 | $ | $ | ||||||
| 衍生工具 可轉換貸款和股權融資產生的負債 | $ | $ | ||||||
| 可轉換債券的轉換 | $ | $ | ||||||
| 為清償債務和出借人費用而發行的股票 | $ | $ | ||||||
| 為結算應付帳款和債務而發行的股票 | $ | $ | ||||||
| 權益 債務組成部分-新增和修訂 | $ | $ | ||||||
| 延遲 對轉換功能的税務影響 | $ | $ | ||||||
附註是這些簡明綜合財務報表(未經審計)的組成部分。
5
梅德曼 企業公司
簡明合併財務報表附註 (未經審計)
截至2022年9月24日和2021年9月25日的三個月
(以美元表示的金額 ，每股和每股數據除外)
| 1. | 運營性質 |
MedMen企業有限公司及其控制的子公司(統稱為“MedMen”、“公司”、“我們”或“我們”)是一家總部設在美國的主要大麻零售商，在加利福尼亞州、內華達州、伊利諾伊州、亞利桑那州、馬薩諸塞州和紐約都有業務。MedMen通過其高端零售店、專有送貨服務以及路邊和店內提貨，提供豐富的高質量產品選擇，包括MedMen旗下品牌 -MedMen Red和LuxLyte。MedMen Buds提供對促銷、產品投放和內容的獨家訪問。
截至2022年9月24日，該公司在加利福尼亞州(13個)、內華達州(3個)、伊利諾伊州(1個)、亞利桑那州(1個)、馬薩諸塞州 (1個)和紐約(4個)擁有23個門店。該公司繼續在紐約推銷其資產，因此將其在紐約州的所有資產和負債以及可分配給其業務的利潤或虧損歸類為非持續業務。2022年8月，該公司完成了對其在佛羅裏達州的業務的 出售，其中可分配給佛羅裏達州的所有資產和負債以及損益被歸類為 非持續業務，直至出售之日，即2022年8月22日。截至2022年9月24日，可分配給佛羅裏達的收購後剩餘資產和負債以及損益已重新歸類為持續運營。
6
| 2. | 重要會計政策摘要 |
準備基礎
隨附的簡明綜合財務報表乃根據美國公認會計原則(“公認會計原則”)及美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)有關中期財務資料的規則及規定而編制。簡明綜合財務報表包括MedMen Enterprise、其附屬公司及可變權益實體(“VIE”)的 賬户，而本公司於註銷公司間賬户及交易後被視為主要受益人(如有)。對本公司有重大影響力但低於控股財務權益的實體的投資採用權益法入賬。
在 管理層的意見中，為公平列報本公司截至所呈列中期及中期的綜合財務狀況，所有被認為必要的調整均已包括在內。隨附的簡明綜合財務報表 不包括任何調整，以反映未來可能對資產的可回收性和分類的影響，或因與我們繼續經營的能力相關的不確定性而可能導致的金額和負債分類。
隨附的簡明綜合財務報表並不包括完整年度財務報表所需的全部信息。 因此，通常包含在年度財務報表中的某些信息、腳註和披露內容已根據《美國證券交易委員會》中期財務信息規則予以精簡或省略。此處提供的財務數據應與本公司於2022年9月9日提交給美國證券交易委員會的截至2022年6月25日的Form 10-K年度報告(“Form 10-K”)中包含的經審計的綜合財務報表及附註一併閲讀。
正在進行 關注
截至2022年9月24日，公司的現金和現金等價物為21.1美元百萬美元和營運資本赤字
公司計劃繼續通過實施成本節約計劃和各種戰略行動為其運營提供資金，包括與主租賃業主和其他業主成功談判降低佔用成本，剝離非核心資產 包括但不限於當前待售的資產集團紐約，以及繼續其持續的市場擴張和零售收入增長的收入戰略 。本公司還需要向有擔保的優先貸款人獲得其違約債務的延期或再融資 。2023財年的年度運營計劃估計，該公司將能夠管理持續運營。 然而，其現金需求是巨大的，以目前的運營現金流無法實現。如果上述戰略行動因任何原因無法實施，將對公司的財務狀況產生重大負面影響。此外， 管理層預計將繼續管理公司的運營費用，並通過推遲新店開發、永久或暫時關閉被認為表現低於預期的門店和/或實施其他重組活動來減少費用，從而減少公司的預計現金需求。此外，新冠肺炎和全球疫情對更廣泛的零售環境的影響 也可能對公司的財務狀況、經營業績、股權和/或其獲得資本和未來融資產生重大影響。
7
新冠肺炎
為應對新冠肺炎疫情，政府當局頒佈並實施了各種建議和安全措施，試圖限制疫情的蔓延和嚴重程度。在本報告所述期間，公司的部分業務繼續受到新冠肺炎疫情的影響，因為公司的零售店努力在公司運營所在的州和地區的當地規章制度下運營。雖然本公司在2023年第一季度繼續從19-COVID疫情的影響中恢復過來，但本公司仍在密切關注新冠肺炎病毒死灰復燃，包括出現新的變種和毒株可能對本公司業務產生的潛在影響 。如果本公司在本公司的一個或多個門店或其他設施遭遇病毒的廣泛傳播，本公司可能遭受聲譽損害或其他潛在責任。此外，如果公司的大量員工受到病毒的影響，公司的業務 運營可能會受到實質性的不利影響。
合併依據
子公司 為本公司控制的實體。如果公司擁有控股權，或者是可變權益實體的主要受益人，則存在控制權。子公司的財務報表從控制權開始之日起至控制權終止之日止計入合併財務報表。除公司於2022年8月22日出售的佛羅裏達MME，LLC外，截至2022年9月24日，公司2022年Form 10-K中包含的公司子公司名單仍然完整。
重要的會計政策
除截至2022年9月24日的中期簡明綜合財務報表附註另有披露外，本公司在這些簡明綜合財務報表中應用的重要會計政策和關鍵估計與本公司經審計的綜合財務報表及本公司2022年10-K報表所附附註中應用的會計政策和關鍵估計相同。
公司計算每股基本虧損的方法是用淨虧損除以期內已發行普通股的加權平均數量。 每股攤薄收益是通過調整普通股股東應佔損益和已發行普通股的加權平均數量來確定的，包括所有稀釋性潛在普通股，包括可轉換債券、限制性股票單位、認股權證和股票期權。
重新分類
截至2022年6月25日的簡明綜合財務報表附註中報告的某些 金額進行了非實質性的 更正和重新分類，以符合當前報告期的列報方式。這些非實質性更正和重新分類 影響了租賃改進以及傢俱和固定裝置，金額約為940,000美元。客户關係 和這兩個類別之間1,440,000美元的累計攤銷客户關係在 兩個類別之間進行了重新分類。全額攤銷管理協議及其相關累計攤銷金額964,000美元也被重新歸類。 非控股權益和累計虧損約3,662,000美元已在兩個類別之間重新歸類。 此外，本公司還對兩個類別之間的短期和長期經營租賃負債進行了重新歸類，金額約為6,825,000美元。流動資產總額、資產總額、負債總額、股東權益或現金流量總額沒有因這些重新分類和非實質性更正而發生變化。
8
最近 採用的會計準則
2021年5月，財務會計準則委員會發布了會計準則更新(ASU)2021-04，“債務修改和清償 (主題470-50)，補償-股票補償(主題718)，以及衍生工具和對衝-實體自身的股權合約(主題815-40)”(“ASU 2021-04”)，根據主題260修訂了現有的每股收益指引(“EPS”) 。ASU 2021-04預期將在2021年12月15日之後的財年生效。本公司於2022年6月26日採用ASU 2021-04。該準則的採用並未對本公司的簡明合併財務報表產生實質性影響。
最近 發佈的會計準則
2020年3月，FASB發佈了ASU 2020-04《參考利率改革(主題848)：促進參考利率改革對財務報告的影響》(ASU 2020-04)，為將GAAP應用於參考倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)或其他參考利率(預期將因參考利率改革而終止)或其他參考利率的債務工具、衍生品和其他合同提供了可選的權宜之計和例外。此指導是可選的，可在2022年12月31日之前使用所有符合條件的合同修改的預期申請進行選擇。ASU 2020-04為將GAAP應用於受參考匯率改革影響的工具提供了可選的權宜之計和例外 ，如果滿足某些標準。在截至2022年9月30日的九個月內，由於參考匯率改革，公司沒有修改任何重大合同。該公司目前正在評估採用日期以及採用將對其財務狀況和運營結果產生的影響(如果有)。
2022年9月，FASB發佈了ASU 2022-04《負債-供應商財務計劃(子主題405-50)》 (“ASU 2022-04”)，旨在提高供應商財務計劃的透明度。ASU 2022-04在2022年12月15日之後的 財年有效，包括這些財年內的過渡期。採用追溯性方法 。公司目前正在評估採用日期和採用對其財務狀況和 運營結果的影響(如果有)。
9
| 3. | 盤存 |
庫存 包括以下內容：
| 9月24日， | 6月25日， | |||||||
| 2022 | 2022 | |||||||
| 原材料 材料 | $ | $ | ||||||
| 在製品 | ||||||||
| 成品 件 | ||||||||
| 庫存合計 | $ | $ | ||||||
在截至2022年9月24日和2021年9月25日的三個月內，公司確認減值為零和864,314美元， ，將存貨減記至其可變現淨值。
10
| 4. | 持有待售資產 |
A 我們待售資產對賬如下：
| 停產 運營(1) | 其他 資產 | 共計 | ||||||||||
| 截至2022年6月25日的餘額 | $ | $ | $ | |||||||||
| 正在進行的 活動 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 銷售收益 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 出售持有待售資產的收益 | ||||||||||||
| 截至2022年9月24日的餘額 | $ | $ | $ | |||||||||
| (1) |
11
| 5. | 財產 和設備 |
截至2022年9月24日和2022年6月25日，財產和設備包括：
| 9月24日， | 6月25日， | |||||||
| 2022 | 2022 | |||||||
| 土地和建築物 | $ | $ | ||||||
| 資本租賃 | ||||||||
| 傢俱和固定裝置 | ||||||||
| 租賃權改進 | ||||||||
| 設備 和軟件 | ||||||||
| 施工中 | ||||||||
| 財產和設備合計 | ||||||||
| 減去 累計折舊 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 財產和設備，淨額 | $ | $ | ||||||
折舊
與持續運營有關的費用2,258,354美元及$
借款成本未資本化，因為在截至2022年9月24日的三個月內沒有在建項目。在截至2021年9月25日的三個月中，借款成本總計375,241美元使用平均資本化率
12
| 6. | 無形資產 |
截至2022年9月24日和2022年6月25日，無形資產包括：
| 9月24日， | 6月25日， | |||||||
| 2022 | 2022 | |||||||
| 藥房許可證 | $ | $ | ||||||
| 客户關係 | ||||||||
| 大寫的 軟件 | ||||||||
| 知識產權 | ||||||||
| 無形資產合計 | ||||||||
| 藥房許可證 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 客户關係 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 大寫的 軟件 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 知識產權 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 減去 累計攤銷 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 無形資產，淨額 | $ | $ | ||||||
公司記錄的與持續運營相關的攤銷費用為1,713,119美元及$
13
| 7. | 應付賬款和應計負債 |
截至2022年9月24日和2022年6月25日，應付賬款和應計負債包括：
| 9月24日， | 6月25日， | |||||||
| 2022 | 2022 | |||||||
| 應付帳款 | $ | $ | ||||||
| 應計負債 | ||||||||
| 應計庫存 | ||||||||
| 應計工資總額 | ||||||||
| 地方 和州應繳税金 | ||||||||
| 應付賬款和應計負債總額 | $ | $ | ||||||
14
| 8. | 衍生負債 |
A 截至2022年9月24日的三個月衍生負債期初和期末餘額及衍生負債公允價值變動對賬如下：
| 9月24日， | ||||
| 2022 | ||||
| 期初餘額 | $ | |||
| 衍生負債公允價值變動 | ||||
| 期末餘額 | $ | |||
於2021年8月17日，關於經修訂及重述的優先擔保可轉換信貸安排(第六修正案“)，本公司向票據持有人提供充值及優先認購權，該等權利是從相關票據中分拆出來，並歸類為衍生工具 ，因根據該等權利可發行的股份數目及價格有所變動。有關詳細信息，請參閲“附註11-高級擔保可轉換信貸安排”。
與可轉換融資機制第六修正案相關的充值撥備的公允價值是根據公允價值層次上的第三級投入，使用Black Scholes模擬模型確定的。以下假設是在2022年9月24日使用的：
| 充值配置 | ||||
| 平均股價 | $ | |||
| 加權平均概率 | % | |||
| 期限 (年) | ||||
| 預期股價波動 | % | |||
以下是與計入衍生負債的股權融資交易有關的認股權證：
| 第
個 認股權證 | 鍛鍊 價格 | 期滿 日期 |
||||||||
| 2021年3月私募(1) | C$0.50 | March 27, 2024 | ||||||||
| (1) |
2021年3月的私募認股權證的公允價值是根據公允價值層次結構上的第三級投入，使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型使用以下變量來計量的：
| 預期股價波動 | % | |||
| 無風險 年利率 | % | |||
| 預期壽命 (年) | ||||
| 股價 價格 | $ | |||
| 演練 價格 | $ |
15
| 9. | 租契 |
公司擁有各種土地、建築物、設備和其他資產的經營和融資租賃，用於公司目的以及大麻產品的生產和銷售。這些租賃受本公司所在行業的契諾和限制標準的約束。
以下 是截至2022年9月24日和2021年9月25日的三個月的租賃成本和其他披露詳情：
| 截至三個月 個月 | ||||||||
| 9月24日， | 9月25日， | |||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 財務 租賃成本： | ||||||||
| 融資租賃使用權資產攤銷 | $ | $ | ||||||
| 租賃負債利息 | ||||||||
| 運營成本 租賃成本 | ||||||||
| 轉租收入 (1) | ( | ) | ||||||
| 租賃費用合計 | $ | $ | ||||||
| 為計入租賃負債計量的金額支付的現金： | ||||||||
| 融資 融資租賃的現金流 | $ | $ | ||||||
| 經營性 經營性租賃的現金流 | $ | $ | ||||||
| (1) |
截至2022年9月24日和2022年6月25日，與公司融資和經營租賃負債相關的加權平均剩餘租賃期限和貼現率如下：
| 9月24日， | 6月25日， | |||||||
| 2022 | 2022 | |||||||
| 加權平均 剩餘租賃年限(年)-融資租賃 | ||||||||
| 加權-平均 剩餘租賃期限(年)-經營租賃 | ||||||||
| 加權平均 貼現率-融資租賃 | % | % | ||||||
| 加權-平均 貼現率-經營租賃 | % | % | ||||||
16
截至2022年9月24日，不可撤銷經營租賃和融資租賃項下的未來 租賃付款如下：
| 財政 年度結束 | 運營 租約 | 金融 租約 | ||||||
| 2023年7月1日(剩餘) | $ | $ | ||||||
| June 29, 2024 | ||||||||
| June 28, 2025 | ||||||||
| June 27, 2026 | ||||||||
| June 26, 2027 | ||||||||
| 此後 | ||||||||
| 租賃付款合計 | ||||||||
| 減去 利息 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 租賃 已確認的責任 | $ | $ | ||||||
本公司與第三方訂立管理協議(“管理協議”)，以營運其於加州及內華達州的種植設施(“種植設施”)。2021年9月30日，業主批准第三方 經營簽訂管理協議的租賃設施。《管理協議》為第三方提供了1美元購買種植設施中使用的所有資產的選擇權，包括大麻許可證和設備(“購買 選擇權”)。管理協議項下的服務費用分別為加州和內華達州種植設施淨收入的100%和30%。管理協議的期限一直有效，直至(A)根據購買選擇權完成任何銷售及(B)主租期屆滿(視何者適用而定)為止，屆時本管理協議將自動終止，而訂約方不會採取任何進一步行動。自2022年9月24日起，管理協議仍然有效，因為這兩個終止條件均未發生。於截至2022年9月24日止三個月內，本公司於管理協議項下錄得分租收入。詳情見“附註16--其他營業收入”。
17
| 10. | 應付票據 |
有關截至2022年6月25日的年度財務報表腳註中包含的當前應付票據條款的完整披露，請參閲2022年Form 10-K。在截至2022年9月24日的三個月內沒有任何修訂。
截至2022年9月24日和2022年6月25日，應付票據包括以下內容：
| 9月24日， | 6月25日， | |||||||
| 2022 | 2022 | |||||||
| 為2019年1月至2019年9月期間不同日期產生的負債提供融資，隱含利率從0.7%到 年利率17.0%不等。 | $ | $ | ||||||
| 非循環、 日期為2018年10月1日至2020年10月30日的高級擔保定期票據，向認可投資者發行，於2022年8月1日至2022年7月31日到期，年利率為15.5%和18.0%。 | ||||||||
| 日期為2018年11月7日的期票，作為銷售和回租交易的一部分，簽發給出租人用於改善租户環境，於2028年11月7日到期，年利率為10.0%，每月最低還款額為15,660美元和18,471美元。 | ||||||||
| 其他 | ||||||||
| 應付票據合計 | ||||||||
| 減去未攤銷債務發行成本和貸款發放費 | ( | ) | ||||||
| 淨額 金額 | $ | $ | ||||||
| 減去 應付票據的當前部分 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 應付票據 ，扣除當期部分 | $ | $ | ||||||
18
A對截至2022年9月24日的三個月應付票據的期初和期末餘額進行核對如下：
| 9月24日， | ||||
| 2022 | ||||
| 期初餘額 | $ | |||
| 實收實收利息資本化 | ||||
| 現金 付款 | ( | ) | ||
| 包括在非持續經營中的債務貼現的增加 | ||||
| 期末餘額 | ||||
| 減去 應付票據的當前部分 | ( | ) | ||
| 應付票據 ，扣除當期部分 | $ | |||
非循環 高級擔保定期貸款安排
於2022年2月，本公司與Hankey Capital及STRATE Road Capital(貸款人)(“貸款人”)簽訂第六次修訂，將優先抵押定期貸款(“貸款”)的到期日延長至2022年7月31日，有關貸款的到期日為 ；就新增定期貸款(統稱“定期貸款”)而言，延長至2022年8月1日。第六次修改要求公司支付至少3750萬美元的強制性預付款在出售某些資產並實施與戰略行動有關的契諾的情況下，如果無法在延長的規定到期日 之前支付定期貸款，公司將不得不執行。
在截至2022年9月24日的三個月內，由於出售公司在佛羅裏達州的業務，公司 償還了31,599,999美元的本金 用這筆交易的收益。在收到出售公司佛羅裏達業務的最後一筆分期付款後，將於2023年再償還8,500,000美元本金。 截至2022年9月24日，貸款和定期貸款仍處於違約狀態，因為本金餘額分別於2022年7月31日和 8月1日到期。截至2022年9月24日，該公司正在與貸款人進行談判。
19
| 11. | 高級 有擔保的可轉換信貸 |
有關截至2022年6月25日的年度財務報表腳註 中包括的高級擔保可轉換工具的當前條款的完整披露，請參閲2022年Form 10-K。在截至2022年9月24日的三個月內沒有任何修訂。
截至2022年9月24日和2022年6月25日，高級擔保可轉換信貸安排包括以下內容：
| 9月24日， | 6月25日， | |||||||||
| 一批 | 2022 | 2022 | ||||||||
| 高級 擔保日期為2019年8月17日的可轉換票據，發行給認可投資者，於2028年8月17日到期，計息 ，年利率為LIBOR加6.0%。 | 1A | $ | $ | |||||||
| 高級 擔保日期為2019年5月22日的可轉換票據，發行給認可投資者，於2028年8月17日到期，利息為 LIBOR加6.0%的年利率。 | 1B | |||||||||
| 高級 擔保日期為2019年7月12日的可轉換票據，向認可投資者發行，於2028年8月17日到期，計息 ，年利率為LIBOR加6.0%。 | 2 | |||||||||
| 高級 擔保日期為2019年11月27日的可轉換票據，發行給認可投資者，於2028年8月17日到期，計息 ，年利率為LIBOR加6.0%。 | 3 | |||||||||
| 高級 擔保日期為2020年3月27日的可轉換票據，發行給認可投資者，於2028年8月17日到期，計息 ，年利率為LIBOR加6.0%。 | 4 | |||||||||
| 修訂 費用轉換為日期為2019年10月29日的高級擔保可轉換票據，於2028年8月17日到期，年利率為LIBOR 加6.0%。 | - | |||||||||
| 高級 擔保日期為2020年4月24日的可轉換票據，發行給認可投資者，於2028年8月17日到期，計息 ，年利率為LIBOR加6.0%。 | IA-1 | |||||||||
| 高級 擔保日期為2020年9月14日的可轉換票據，發行給認可投資者，於2028年8月17日到期，計息 ，年利率為LIBOR加6.0%。 | IA-2 | |||||||||
| 重述 於2020年3月27日發行的高級擔保可轉換票據中發行的費用，於2028年8月17日到期，按LIBOR加 年利率計息。 | - | |||||||||
| 日期為2020年7月2日的高級擔保可轉換票據發行的第二筆重述費，於2028年8月17日到期，按LIBOR加6.0%的年利率計息 。 | - | |||||||||
| 日期為2021年1月11日的高級擔保可轉換票據發行的第三筆重述費，於2028年8月17日到期，計息 ，年利率為LIBOR加6.0%。 | - | |||||||||
| 從高級擔保可轉換信貸工具中提取的總金額 | ||||||||||
| 減去 未攤銷債務折扣 | ( | ) | ( | ) | ||||||
| 高級 有擔保的可轉換信貸工具，淨額 | $ | $ | ||||||||
20
A 截至2022年9月24日的三個月，高級擔保可轉換信貸安排的期初和期末餘額對賬情況如下：
| 分期付款 1 | 第 2期 | 第 3期 | 分期付款 4 | 遞增 預付款-1 | 遞增 前進-2 | 第三步 前進 | 修改 費用説明 | 重述 費用備註 | 第2張 重述費用附註 | 共計 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2022年6月25日的餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 實收實收利息資本化 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 債務貼現增加 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2022年9月24日的餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||||||||
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| 12. | 股東權益 |
已發行 和未償還
A 對期初和期末已發行及已發行流通股的對賬如下：
| 下屬 有投票權的股份 | Mm
可以使用 B類 可贖回單元 | MM
企業使用 公共單位 | ||||||||||
| 截至2022年6月25日的餘額 | ||||||||||||
| 贖回MedMen Corp可贖回股票 | ( | ) | ||||||||||
| 截至2022年9月24日的餘額 | ||||||||||||
非控股權益
非控股
權益指附屬投票權股份持有人並非直接擁有的附屬公司的淨資產。非控股權益的淨資產由MM Can USA可贖回股份持有人和MM企業美國普通股持有人代表。非控股權益也代表本公司不直接擁有但通過管理協議控制
的實體的淨資產。截至2022年9月24日和2022年6月25日，MM Can USA可贖回股份的持有者約佔4.74股
%
和
可變 利息主體
以下資料為本公司認定為可變權益實體(“VIE”)的實體，因本公司擁有 透過管理服務協議(“MSA”)指導活動的權力。通過這些MSA，本公司可以對VIE產生重大影響，從而持有控股權。下表是關於公司合併VIE的彙總財務信息 。VIE包括威尼斯護理者基金會，Inc.，LAX Fund II Group，LLC， 和Natures Cure，Inc.的餘額。此信息代表公司間抵銷之前的金額。
截至2022年9月24日止三個月，VIE的結餘及活動如下：
| 威尼斯 關愛者基金會，Inc. | Lax基金II集團，有限責任公司 | 自然 治療公司 | 共計 | |||||||||||||
| 當前資產 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 非流動資產 | ||||||||||||||||
| 總資產 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 流動負債 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 非流動負債 | ||||||||||||||||
| 總負債 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 非控股 權益 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||
| 收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 可歸因於非控股權益的淨 (虧損)收入 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||
22
截至2022年6月25日止的財政年度及截至該財政年度，VIE的結餘如下：
| 威尼斯 關愛者基金會，Inc. | Lax基金II集團，有限責任公司 | 自然 治療公司 | 共計 | |||||||||||||
| 當前資產 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 非流動資產 | ||||||||||||||||
| 總資產 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 流動負債 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 非流動負債 | ||||||||||||||||
| 總負債 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 非控股 權益 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||
| 收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 可歸因於非控股權益的淨 (虧損)收入 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||
截至2022年9月24日止三個月，綜合VIE及其他非控股權益的淨變動如下：
| 威尼斯 關愛者基金會，Inc. | Lax基金II集團，有限責任公司 | 自然 治療公司 | 其他 非控股權益 | 共計 | ||||||||||||||||
| 截至2022年6月25日的餘額 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||
| 淨收益 (虧損) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
| 截至2022年9月24日的餘額 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||
Le Cirque Rouge，LP(“OP”)是特拉華州的一家有限合夥企業，持有Treehouse Real Estate Investment Trust(“REIT”)擁有的幾乎所有房地產資產，負責REIT的運作，並由REIT提供資金。 根據會計準則編纂(“ASC”)主題810“合併”(“ASC主題810”)，OP被確定為可變權益實體，根據與REIT的租賃關係和安排，公司在該實體中擁有隱含的可變權益。然而，本公司不是ASC主題810項下的主要受益者。因此，Le Cirque Rouge， LP不在合併財務報表中合併為可變利息實體。於截至2022年9月24日止三個月內，本公司繼續於OP中擁有可變權益，除完成售賣及回租交易及REIT為各種租約的出租人外，並無向REIT提供任何財務或其他 支持，如“附註9-租賃”所述。
23
| 13. | 基於股份的薪酬 |
公司有一個股票和股權激勵計劃(“激勵計劃”)，根據該計劃，公司可以向任何員工、高級管理人員、顧問、顧問或董事發行各種類型的股權工具。根據 激勵計劃可發行的股權工具類型包括股票期權、股票授予和限制性股票單位(加在一起，即“獎勵”)。基於股票的薪酬費用被記錄為一般和行政費用的一個組成部分。根據激勵計劃可頒發的最大獎勵數量應由薪酬委員會或在沒有薪酬委員會的情況下由 董事會確定。任何受獎勵計劃獎勵的股票，如被沒收、取消、到期而未行使、以現金結算或被使用或扣留以履行預扣税款義務，則應再次 用於獎勵計劃下的獎勵。獎勵的歸屬將由薪酬委員會或董事會決定，如果沒有薪酬委員會的話。獎勵的行使價格(如果適用)通常不低於獎勵授予時的公平市場價值，並通常在5年後到期或好幾年了。
截至2022年9月24日和2021年9月25日的三個月基於股份的薪酬支出摘要如下：
| 截至三個月 個月 | ||||||||
| 9月24日， | 9月25日， | |||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 股票 期權 | $ | $ | ||||||
| 股票 補償贈款 | ||||||||
| 受限的 股票授予 | ||||||||
| 合計 基於股份的薪酬 | $ | $ | ||||||
股票 期權
A 未償還股票期權期初和期末餘額對賬如下：
| 股票期權數量為 個 | 加權平均 行使價 | |||||||
| 截至2022年6月25日的餘額 | $ | |||||||
| 已沒收 並已過期 | ( | ) | $ | ( | ) | |||
| 截至2022年9月24日的餘額 | $ | |||||||
| 股票 截至2022年9月24日可行使的期權 | $ | |||||||
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長期激勵計劃(“LTIP”)單位和LLC可贖回單位
A LTIP單位和有限責任公司可贖回單位的期初和期末餘額的對賬情況如下：
| 加權 | |||||||||||||
| LTIP 個單位 | 有限責任公司 | 平均值 | |||||||||||
| 已發佈 和 | 可贖回 | 授予日期 | |||||||||||
| 傑出的 | 單位 | 公允價值 | |||||||||||
| 截至2022年6月25日和2022年9月24日的餘額 | $ | ||||||||||||
受限的 個庫存單位
A 已發行限制性股票單位期初和期末餘額對賬如下：
| 已發佈
和 突出 | 既得利益 (1) | 加權平均 公允價值 | ||||||||||
| 截至2022年6月25日的餘額 | $ | |||||||||||
| 沒收限制性股票 (2) | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||
| 授予 限制性股票 | $ | |||||||||||
| 截至2022年9月24日的餘額 | $ | |||||||||||
| (1) |
| (2) |
認股權證
A未清償認股權證的期初和期末餘額對賬如下：
| 未償還認股權證數量 | |||||||||||||||||
| 下屬 有投票權的股份 | Mm
可以使用 可贖回股票 | 共計 | 加權平均 行使價 | ||||||||||||||
| 截至2022年6月25日的餘額 | $ | ||||||||||||||||
| 過期 | ( | ) | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||||
| 截至2022年9月24日的餘額 | $ | ||||||||||||||||
25
| 14. | 每股虧損 |
以下是截至2022年9月24日的三個月和2021年9月25日的每股基本虧損和稀釋每股虧損的對賬：
| 截至三個月 個月 | ||||||||
| 9月24日， | 9月25日， | |||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 持續經營的淨虧損歸屬於MedMen企業股份有限公司的股東。 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 停產淨收益(虧損) | ( | ) | ||||||
| 合計 淨收益(虧損) | $ | $ | ( | ) | ||||
| 加權平均 未償還股票-基本和稀釋 | ||||||||
| 每股收益 (虧損)-基本和攤薄： | ||||||||
| 來自 可歸屬於MedMen Enterprise Inc.股東的持續運營。 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 來自 MedMen Enterprise Inc.股東應佔的非持續運營。 | $ | $ | ( | ) | ||||
稀釋後的每股虧損與每股基本虧損相同，因為行使可轉換債券、長期股權投資計劃股份單位、認股權證及購股權而發行的股份是反攤薄的。
26
| 15. | 一般費用和管理費用 |
在截至2022年9月24日和2021年9月25日的三個月內，一般和行政費用包括：
| 截至三個月 個月 | ||||||||
| 9月24日， | 9月25日， | |||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 工資 和福利 | $ | $ | ||||||
| 專業費用 | ||||||||
| 租金 | ||||||||
| 許可證、費用和税費 | ||||||||
| 基於股份的薪酬 | ||||||||
| 交易成本 | ||||||||
| 其他 一般和行政 | ||||||||
| 一般和管理費用合計 | $ | $ | ||||||
27
| 16. | 其他 營業(收入)費用 |
在截至2022年9月24日和2021年9月25日的三個月內，其他運營(收入)支出包括：
| 截至三個月 個月 | ||||||||
| 9月24日， | 9月25日， | |||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 處置資產損失 | $ | $ | ||||||
| 重組 和重組費用 | ||||||||
| 應收賬款結算收益 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 租賃終止收益 | ( | ) | ||||||
| 其他 收入 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他營業(收入)費用合計 | $ | ( | ) | $ | ||||
在截至2022年9月24日的三個月內，公司錄得1,521,650美元與加州和內華達州的種植設施相關的分租收入，作為綜合經營報表中其他營業收入的組成部分。
28
| 17. | 所得税和遞延所得税準備金 |
下表彙總了公司截至2022年9月24日和2021年9月25日的三個月的所得税支出和有效税率：
| 截至三個月 個月 | ||||||||
| 9月24日， | 9月25日， | |||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 計提所得税前持續經營虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 收入 税費 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 有效税率 | - | % | - | % | ||||
我們 歷來計算中期報告期間的所得税撥備，方法是將整個會計年度的年度有效税率(“Aetr”)估計應用於報告期間的“普通”收益或虧損(不包括不尋常或不常見的離散項目的税前收益或虧損)。對於截至2021年9月25日的三個月，我們確定 我們不能再使用Aetr可靠地估計所得税。Aetr估計對普通收入(虧損)和永久性差異的估計高度敏感，因此這些估計中的微小波動可能會導致公司的Aetr大幅波動。因此，我們使用年初至今的實際有效税率來計算截至2022年9月25日的三個月的所得税。
由於公司經營合法的大麻行業，公司受IRC第280E條關於美國聯邦、伊利諾伊州、馬薩諸塞州和紐約州所得税的限制，公司只能扣除與產品銷售直接相關的費用 。這導致了IRC第280E條規定的不允許的普通業務費用和必要業務費用之間的永久性差異。然而，加利福尼亞州不符合IRC第280E條，因此，公司 在其加州特許經營税申報單上扣除所有運營費用。
公司約有總額12,230,000美元(含税3,240,000美元)的加拿大非資本虧損和6,000,000美元(含税1,620,000美元)的股票發行成本20(1)(E)餘額。已確定損失税屬性更有可能不會產生任何税收優惠。因此，本公司已就該利益入賬全額估值津貼。由於IRC第280E條 未適用於加州特許經營税申報單，截至2022年6月25日，該公司的加州淨營業虧損總額約為22,000,000美元，從2033年開始到期。本公司已評估其加州淨營業虧損税項屬性的實現情況，並根據更有可能的標準確定217,300,000美元將不會實現。
截至2022年9月24日的三個月的實際税率與截至2021年9月25日的三個月的實際税率不同 ，主要是由於公司的收入和相關的280E支出。公司與IRC第280E條限制相關的不可扣除費用 保持相對一致。
該公司在美國聯邦司法管轄區、美國各州司法管轄區和加拿大提交所得税申報單。本公司一般在2014財年至本財年接受美國、各州和外國司法管轄區税務機關的審計。截至2022年9月24日，該公司擁有18,781,424美元未確認的税收優惠，所有這些都將減少所得税支出和實際税率，如果確認的話。於截至2022年9月24日止三個月內，本公司確認離散税支出淨額為$
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| 18. | 承付款 和或有 |
或有事件
公司的運營受到各種地方和州法規的約束。未能遵守這些規定中的一個或多個 可能會導致罰款、限制其運營或丟失許可證，從而可能導致本公司停止運營。雖然公司管理層認為，截至2022年9月24日和2022年6月25日，公司遵守了適用的地方和州法規，但大麻法規仍在不斷髮展，並受到不同解釋的影響。因此，該公司未來可能會受到監管部門的罰款、處罰或限制。
索賠 和訴訟
公司可能會不時捲入與正常業務過程中的運營索賠有關的訴訟。 截至2022年9月24日，沒有任何懸而未決或具有威脅性的訴訟可以合理地評估為導致公司可能損失的 金額可以合理估計。因此，簡明綜合財務報表中並無與索償及訴訟有關的應計項目。截至2022年9月24日，也沒有任何訴訟中，公司的任何董事、高級管理人員或關聯公司是本公司的反對方或擁有與本公司的 利益相反的重大利益。
2020年3月，馬里科帕縣亞利桑那州高等法院對該公司提起訴訟，涉及之前一筆收購的購買協議。馬里科帕縣亞利桑那州高等法院於2022年7月就所有指控作出了有利於公司的簡易判決 。本公司目前正在向原告追回與訴訟相關的某些費用和成本。 本公司認為發生或有損失的可能性既不可能也不值得估計。因此，這些 財務報表中沒有應計金額。
2020年4月，洛杉磯高等法院對本公司提出申訴，涉及一項擬議的收購，在該收購中，原告正就涉嫌違反合同和違反誠信與公平交易的默示契約尋求損害賠償，以尋求聲明救濟和具體履行。該公司已提出反索賠，包括違反合同、違反本票、不當得利和聲明救濟。該公司認為發生或有虧損的可能性微乎其微。因此，財務報表中沒有應計任何金額。
於2020年5月，本公司就一項購買協議及先前收購的擔保本票向本公司提起訴訟。 本公司現正就違反合約、違反默示誠信契約及公平交易、普通法欺詐及證券欺詐等訴訟提出抗辯。原告要求賠償金額目前無法合理評估的此類索賠。作為迴應，該公司提出了反索賠，並正在尋求獲得出售收益的權利，扣除擔保本票項下的欠款。原告就超過擔保本票的收益的權利的裁決提出上訴，該裁決被駁回。另外的索賠和反索賠目前存在爭議。與公司反索賠相關的任何損失追回未記錄在案。此外，出售所產生的淨收益未確認為應收賬款，因為該金額不能合理估計。
在 2020年9月和2020年5月，針對本公司的法律糾紛與前高級管理人員的離職有關，目前正在對所發放的遣散費進行爭議。該公司認為虧損的可能性微乎其微。因此，沒有為這些財務報表中的潛在損害設置金額 。
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2020年11月，與本公司前高管有關聯的實體對本公司位於加利福尼亞州洛杉磯的一家子公司提起仲裁，聲稱 違反合同、違反誠實信用和公平交易的默示契約、欺詐和不當得利。索賠人通常根據證據要求損害賠償和補償性損害賠償，包括損失的收入和其他福利、過去和未來、損失的收入和福利的利息、合理的律師費以及法院認為適當的其他和進一步的救濟。公司 提出反索賠，包括違反相同的管理協議。仲裁目前定於2022年12月開庭審理。 訴訟還處於早期階段，發生意外損失的可能性很小。因此，這些財務報表中沒有設定潛在的 損害金額。
2021年10月，洛杉磯高等法院對該公司提起房產責任和疏忽訴訟，要求對疼痛和痛苦、殘疾、精神和精神痛苦以及收入損失進行未指明的損害賠償。這件事正在進行訴訟。該公司認為虧損的可能性微乎其微。因此，這些財務報表中沒有為潛在損害設置金額 。
該公司是其多名房東根據租約提出的幾項要求租金和損害賠償的投訴的被告。2020年，一名房東在伊利諾伊州庫克縣巡迴法院對該公司提起訴訟，稱該公司未能履行其義務 在一處物業申請零售大麻許可證，並要求租金和損害賠償。訴訟目前處於發現階段 。如果訴訟得不到解決或解決，審判可能會在截至2023年的財年進行。2022年7月，一名房東向美國紐約南區地區法院提起訴訟，要求根據位於伊利諾伊州的房地產租賃獲得損害賠償。該公司被要求在2022年9月之前提交對投訴的答覆。 之前試圖解決與該房東的租賃糾紛的嘗試失敗了。2022年6月，公司的房東在其位於紐約尤蒂卡的種植中心對公司提出投訴，涉及購買種植中心旁邊的土地的協議，該土地也歸房東所有。原告尋求強制執行土地購買協議，並尋求損害賠償。2022年4月，在該公司宣佈計劃出售其佛羅裏達州業務後不久，該公司位於佛羅裏達州坦帕市的藥房所在地的房東提起訴訟，要求根據租約獲得損害賠償。公司在出售佛羅裏達業務後保留了這份租約和訴訟，訴訟仍處於早期階段，發生或有損失的可能性微乎其微。因此，這些財務報表中沒有為潛在損害設置任何金額。
31
| 19. | 相關的 方交易 |
公司董事會每人每季度收取200,000美元的費用其中三分之一以現金支付，三分之二 以B類從屬投票權股份支付。
32
| 20. | 細分市場 信息 |
公司目前經營一個部門，即大麻產品的生產和銷售，這是公司首席運營 決策者管理業務和做出經營決策的方式。本公司的種植業務對本公司的整體業務並不重要 。公司間的銷售和交易在合併中被剔除。
33
| 21. | 收入 |
本公司按“附註20-分部信息”披露的一個部門經營，但根據ASC 606“與客户的合同收入”，本公司將按地理區域對其收入進行分類。按 州分列的收入情況如下：
| 截至三個月 個月 | ||||||||
| 9月24日， | 9月25日， | |||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 加利福尼亞 | $ | $ | ||||||
| 內華達州 | ||||||||
| 伊利諾伊州 | ||||||||
| 亞利桑那州 | ||||||||
| 馬薩諸塞州 | ||||||||
| 持續運營收入 | $ | $ | ||||||
| 停產業務收入 | ||||||||
| 總收入 | $ | $ | ||||||
34
| 22. | 停產 個運營 |
於2022年2月28日，本公司全資附屬公司MME佛羅裏達有限責任公司及其母公司MM Enterprise USA，LLC與Green Sentry Holdings，LLC(“買方”)訂立了一項資產購買協議(“協議”)，出售本公司在佛羅裏達州的全部資產，包括許可證、藥房、庫存和種植業務，並承擔某些負債。
2022年8月22日，公司以6700萬美元的最終成交價完成交易，
，其中包含$
停產作業的經營結果摘要如下：
| 截至三個月 個月 | ||||||||
| 9月24日， | 9月25日， | |||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 收入 | $ | $ | ||||||
| 售出商品的成本 | ||||||||
| 毛利 | ||||||||
| 費用： | ||||||||
| 常規 和管理 | ||||||||
| 銷售 和市場營銷 | ||||||||
| 折舊和攤銷 | ||||||||
| 減值費用 費用 | ( | ) | ||||||
| 處置資產和其他收入的收益 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 合計 (收入)支出 | ( | ) | ||||||
| 非持續經營收入 (虧損) | ( | ) | ||||||
| 其他 費用： | ||||||||
| 利息 費用 | ||||||||
| 債務貼現和貸款發放費的增加 | ||||||||
| 合計 其他費用 | ||||||||
| 計提所得税前非持續經營所得 (虧損) | ( | ) | ||||||
| 所得税優惠(費用)撥備 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 停產淨收益(虧損) | $ | $ | ( | ) | ||||
35
處置集團資產負債賬面金額彙總如下：
| 9月24日， | 6月25日， | |||||||
| 2022 | 2022 | |||||||
| 包含 包含在非持續運營中的資產： | ||||||||
| 現金 和現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 受限 現金 | ||||||||
| 應收賬款和預付費用 | ||||||||
| 庫存 | ||||||||
| 流動資產合計 (1) | ||||||||
| 財產和設備，淨額 | ||||||||
| 運營 租賃使用權資產 | ||||||||
| 無形資產，淨額 | ||||||||
| 其他 資產 | ||||||||
| 歸類為持有待售的處置集團資產總額 | $ | $ | ||||||
| 計入非持續經營中的負債金額： | ||||||||
| 應付賬款和應計負債 | $ | $ | ||||||
| 應繳所得税 | ( | ) | ||||||
| 其他 流動負債 | ||||||||
| 經營租賃負債的當期 部分 | ||||||||
| 融資租賃負債的流動部分 | ||||||||
| 流動負債合計 (1) | ||||||||
| 營業 租賃負債，扣除當期部分 | ||||||||
| 遞延納税義務 | ||||||||
| 應付票據 | ||||||||
| 非流動負債合計 (1) | ||||||||
| 歸類為持有待售的處置集團負債總額 | $ | $ | ||||||
36
| 23. | 後續 事件 |
本公司已評估截至該等簡明綜合財務報表發出之日止的後續事項，並已斷定 並無任何後續事項需要在簡明綜合財務報表中確認或在簡明綜合財務報表附註中披露。
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項目2. 管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
本 管理層對MedMen Enterprise Inc.(“MedMen Enterprise”、“MedMen”、“The Company”、“We”或“Our”)財務狀況和經營業績的討論和分析(“MD&A”)是針對截至2022年9月24日的三個月。以下討論應結合簡明綜合財務報表和本10-Q表第1項中的附註，以及本公司於2022年9月9日提交給美國證券交易委員會的10-K表(“10-K表”)第8項中討論的內容一併閲讀，並由其全文加以限定。除歷史信息外，本節討論包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述 。由於許多原因，未來的結果可能與下文討論的結果大不相同，包括“關於前瞻性陳述的披露”第1A項所述的風險。“風險因素”和本表格中的其他 。
我們 是一家較小的報告公司，如《交易法》第12b-2條所定義。因此，我們遺漏了適用的按比例披露規則所允許的本項目要求的某些信息 。
所有提及“$”和“美元”的 都是指美元。對加元的引用指的是加元。由於四捨五入，本MD&A中的某些合計、 小計和百分比可能無法對帳。
我們的財政年度為52/53周，在6月的最後一個星期六或7月的第一個星期六結束。就本中期而言，截至2022年9月24日及2021年9月25日止三個月指截至該三個月內的13個星期。
概述
MedMen 是一家總部位於美國的大麻零售商，通過其高端零售店、專有送貨服務以及路邊和店內提貨，提供豐富的高質量產品選擇，包括MedMen自有品牌、LuxLyte和MedMen Red。截至2022年9月24日，該公司在加利福尼亞州(13家)、紐約(4家)、內華達州(3家)、伊利諾伊州(1家)、馬薩諸塞州(1家)和亞利桑那州(1家)經營着23家門店。
2022年8月22日，該公司完成了將其在佛羅裏達州的業務，包括其許可證、藥房、庫存和種植業務，以67,000,000美元的最終銷售價格出售給Green Sentry Holdings，LLC(“買方”)，其中包括63,000,000美元的現金和買方承擔的4,000,000美元的債務。買方在成交時支付了40,000,000美元 ，在2022年9月15日支付了11,500,000美元，並要求在2023年3月15日或之前額外支付一次分期付款 1,500,000美元。截至2022年9月24日，在現金收益中的31,599,999美元用於償還Hankey Capital的高級擔保定期貸款後，公司的淨收益為19,500,000美元。向公司 的交易所得將用於為Hankey Capital的運營提供資金並向Hankey Capital支付利息，同時高級擔保定期貸款仍未償還和違約。 此外，該公司還向買方授權在佛羅裏達州使用“MedMen”商標，期限為兩年，受解約權的約束，按季度收入收取費用。截至2022年9月24日，與佛羅裏達相關的所有購買資產和承擔的負債都不包括在我們的綜合資產負債表中，我們佛羅裏達業務在2022年8月22日之後的所有利潤或虧損都包括在綜合經營報表中。詳情見項目1合併財務報表“附註22--非連續性業務” 。
新冠肺炎大流行
我們 不斷應對新冠肺炎大流行的影響，有關這一問題的討論可在2022年10-K表格中的項目1A“風險因素” 中找到。截至2022年9月24日的三個月，我們的業務和運營業績繼續受到新冠肺炎疫情的影響。對我們業務的整體影響仍然取決於疫情持續的時間長度、對消費者購買行為的影響、通貨膨脹及其對我們籌集資金能力的影響程度，以及 為應對疫情而實施的政府法規的影響，目前所有這些都仍不確定。我們繼續實施和評估 行動，以加強我們的財務狀況，並支持我們業務和運營的連續性。
38
運營結果
截至2022年9月24日的三個月與截至2021年9月25日的三個月相比，我們的 合併業績(以百萬美元為單位，不包括每股和百分比數據)如下：
| 截至三個月 個月 | ||||||||||||||||
| 9月24日， | 9月25日， | |||||||||||||||
| ($ 單位：百萬) | 2022 | 2021 | $ 更改 | % 更改 | ||||||||||||
| (未經審計) | (未經審計) | |||||||||||||||
| 收入 | $ | 30.0 | $ | 36.7 | $ | (6.7 | ) | (18 | %) | |||||||
| 售出商品的成本 | 15.2 | 19.3 | (4.1 | ) | (21 | %) | ||||||||||
| 毛利 | 14.9 | 17.4 | (2.5 | ) | (14 | %) | ||||||||||
| 運營費用 ： | ||||||||||||||||
| 常規 和管理 | 17.8 | 32.6 | (14.8 | ) | (45 | %) | ||||||||||
| 銷售 和市場營銷 | 0.4 | 0.6 | (0.2 | ) | (33 | %) | ||||||||||
| 折舊和攤銷 | 3.9 | 5.8 | (1.9 | ) | (33 | %) | ||||||||||
| 未實現的或有對價公允價值變動 | (0.9 | ) | - | (0.9 | ) | - | ||||||||||
| 減值費用 費用 | 1.7 | 0.4 | 1.3 | 325 | % | |||||||||||
| 其他 營業(收入)費用 | (2.6 | ) | 2.2 | (4.8 | ) | (218 | %) | |||||||||
| 運營費用總額 | 20.5 | 41.7 | (21.3 | ) | (51 | %) | ||||||||||
| 運營虧損 | (5.6 | ) | (24.3 | ) | 18.7 | (77 | %) | |||||||||
| 營業外費用(收入)： | ||||||||||||||||
| 利息 費用 | 10.1 | 8.2 | 1.9 | 23 | % | |||||||||||
| 債務貼現和貸款發放費的增加 | 1.6 | 6.3 | (4.7 | ) | (75 | %) | ||||||||||
| 衍生品公允價值變動 | 0.8 | (2.1 | ) | 2.9 | (138 | %) | ||||||||||
| 債務清償收益 | - | (10.2 | ) | 10.2 | (100 | %) | ||||||||||
| 營業外費用合計 | 12.4 | 2.2 | 10.2 | 464 | % | |||||||||||
| 計提所得税前持續經營虧損 | (18.1 | ) | (26.5 | ) | 8.4 | (32 | %) | |||||||||
| 所得税費用撥備 | (2.2 | ) | (19.7 | ) | 17.5 | (89 | %) | |||||||||
| 持續運營淨虧損 | (20.3 | ) | (46.2 | ) | 25.9 | (56 | %) | |||||||||
| 非持續經營淨收益(虧損)，税後淨額 | 24.3 | (14.4 | ) | 38.7 | (269 | %) | ||||||||||
| 淨收益(虧損) | 4.0 | (60.6 | ) | 64.6 | (107 | %) | ||||||||||
| 非控股權益可歸因於淨虧損 | (0.1 | ) | (5.3 | ) | 5.2 | (98 | %) | |||||||||
| 應佔MedMen Enterprise Inc.股東的淨收益(虧損)。 | $ | 4.2 | $ | (55.3 | ) | $ | 59.5 | (108 | %) | |||||||
| 來自持續運營的EBITDA (非GAAP) | $ | (2.5 | ) | $ | (5.7 | ) | $ | 3.2 | (56 | %) | ||||||
| 調整後的 持續運營EBITDA(非GAAP) | $ | (2.0 | ) | $ | (12.2 | ) | $ | 10.2 | (84 | %) | ||||||
39
收入
截至2022年9月24日的三個月的收入為3,000萬美元，比截至2021年9月25日的三個月的收入3,670萬美元減少了670萬美元，降幅為18%。
在我們運營的各個州的收入 如下：
| 截至三個月 個月 | ||||||||||||||||
| 9月24日， | 9月25日， | |||||||||||||||
| ($ 單位：百萬) | 2022 | 2021 | $ 更改 | % 更改 | ||||||||||||
| 加利福尼亞 | $ | 19.9 | $ | 24.6 | $ | (4.7 | ) | (19 | %) | |||||||
| 內華達州 | 3.0 | 4.1 | (1.1 | ) | (27 | %) | ||||||||||
| 伊利諾伊州 | 3.5 | 4.3 | (0.8 | ) | (19 | %) | ||||||||||
| 亞利桑那州 | 2.8 | 3.7 | (0.9 | ) | (24 | %) | ||||||||||
| 馬薩諸塞州 | 0.8 | - | 0.8 | - | ||||||||||||
| 繼續 操作 | 30.0 | 36.7 | (6.7 | ) | (18 | %) | ||||||||||
| 停產 運營 | 3.6 | 7.3 | (3.7 | ) | (51 | %) | ||||||||||
| 總收入 | $ | 33.6 | $ | 44.0 | $ | (10.4 | ) | (24 | %) | |||||||
總體而言，在所有市場中，在本報告所述期間，我們所有市場的收入都出現了下降。
在加利福尼亞州，我們經歷了同比下降470萬美元(19%)的主要原因是購物籃規模較小， 商店流量不一致，轉換率持平略有抵消。我們認為，我們也受到該州大麻供應狀況的影響。加州目前正經歷着高水平的大麻生產，我們認為 非法經營者以較低的價格向大麻消費者提供優質的大麻花充斥着非法市場。此外，關鍵市場，特別是西好萊塢的新藥房的增加，以及這些藥房正在推廣的更積極的促銷節奏，導致了飽和的市場，其中加州大麻消費者以折扣價格購買大麻產品的選擇增加了 。在第一財季，我們更加關注產品組合 和產品選擇，擴大了供應商關係，實施了允許的營銷策略，並繼續努力開發我們的 自有品牌產品。
在內華達州，前三個月的收入下降了110萬美元，降幅為27%。我們經歷了籃子規模以及流量和轉換率的下降。內華達州指出，合法大麻銷售的總體下降主要與成熟的產業、較低的可支配收入和嚴重依賴旅遊業的收入基礎有關。
在伊利諾伊州，收入下降了80萬美元，降幅為19%。我們繼續面臨來自周邊市政當局頒發的額外許可證的市場壓力，這是伊利諾伊州促進平等和為消費者提供便利地點的努力的一部分。我們在測試新的促銷消息方面做出了很大努力，如果營銷得當，可以增加客流量和收入。
在亞利桑那州，這一時期的收入減少了90萬美元，降幅為24%。這一下降的原因是醫用大麻銷售下降，原因是娛樂性大麻產業日趨成熟。亞利桑那州新開的藥房也在增加，與加利福尼亞州類似， 導致市場飽和。加劇藥房開業增加的是，這些藥房增加了積極的促銷節奏 。我們繼續努力尋找能夠滿足醫療和娛樂客户需求的最佳產品選擇，並計劃從我們在梅薩的種植設施中開發更多的自有品牌產品。
40
在馬薩諸塞州，我們位於芬威公園附近的商店於2021年12月開業，在此報告期內沒有可比的銷售額。
在我們的第一個財季，我們完成了佛羅裏達資產的出售。我們繼續持有我們位於紐約的資產待售，這些資產 顯示為非連續性業務。
銷貨成本和毛利
截至2022年9月24日的三個月的銷售成本為1,520萬美元，而截至2021年9月25日的三個月的銷售成本為1,930萬美元，減少了410萬美元，降幅為21%。第一財季的毛利為1,490萬美元，毛利率為50%，上年同期為1,740萬美元，毛利率為47%。毛利率的提高 源於我們不斷努力開發供應商計劃，以降低我們銷售的商品成本，以及我們成功地 降低了我們種植中心的生產成本。
運營費用
截至2022年9月24日的三個月的運營費用為2050萬美元，與截至2021年9月25日的三個月的4170萬美元相比，減少了2130萬美元，降幅為51%。這些變化可歸因於下文討論的因素。
截至2022年9月24日的三個月的一般和行政費用(“G&A”)為1,780萬美元，而去年同期為3,260萬美元。這三個月的總體下降主要是由於公司的企業成本節約戰略。G&A減少的主要驅動因素包括專業費用(610萬美元)、工資支出(300萬美元)、許可證和費用(150萬美元)、交易成本(120萬美元)和租金支付(110萬美元)。管理層將繼續專注於減少全公司範圍的併購。我們預計2023財年併購將比上一財年繼續減少。
在截至2022年9月24日和2021年9月25日的三個月中，銷售和營銷費用保持相對穩定，分別為40萬美元和60萬美元。
截至2022年9月24日的三個月的折舊和攤銷為390萬美元，而去年同期為580萬美元。整體減少是由於2022年第四季度錄得資產減值及新資本項目延遲所致。我們目前正在評估繼續擴建我們一些尚未開放或建設的地點的長期好處。 我們正在與加州、伊利諾伊州和馬薩諸塞州未完工地點的房東談判，以努力實現對所有各方的最佳結果，包括在這些可能阻礙市場價值的未完工地點附近生活和工作的社區。
截至2022年9月24日的三個月的減值支出為170萬美元，而截至2021年9月25日的三個月的減值支出為40萬美元。在本期間，該公司註銷了大約170萬美元的在建工程。
截至2022年9月24日的三個月的其他運營(收入)支出為260萬美元，而截至2021年9月25日的三個月的運營(收入)支出為220萬美元。其他營運(收入)開支減少(480萬美元)主要是由於重組開支減少(200萬美元)，加上終止租賃收益160萬美元及轉租收入150萬美元，而同期則為零。
41
營業外費用
截至2022年9月24日的三個月的營業外支出為1,240萬美元，而去年同期為220萬美元。營業外費用的增加主要是由於上一財年第一季度確認的債務清償獲得了1020萬美元的收益，而本財季則為零。這被2023財政年度第一季度高級擔保定期貸款本金償還所導致的債務貼現增加減少3160萬美元和衍生工具公允價值變動減少(290萬美元)所抵消。
所得税撥備
MedMen 須在其經營所在的司法管轄區繳納所得税，因此，所得税開支是按司法管轄區分配應課税收入的函數，以及影響應税事件時間安排的各種活動。由於我們經營的是合法的大麻行業，我們受到國內收入法(IRC)第280E條的限制，根據該條款，我們只能 扣除與產品銷售直接相關的費用。這導致了普通業務和必要業務之間的永久性差異 根據IRC第280E條，被認為是不允許的費用，並且實際税率高於大多數行業。然而，加利福尼亞州不符合IRC第280E條，因此，我們在MedMen的加州特許經營税申報單上扣除所有運營費用。
截至2022年9月24日的三個月的所得税撥備為220萬美元，而截至2021年9月25日的三個月的所得税支出撥備為1970萬美元，這主要是由於公司的預測收入 和IRC第280E條的相關支出。
淨虧損
截至2022年9月24日的三個月，持續運營淨虧損為2,030萬美元，與截至2021年9月25日的三個月的4,620萬美元相比，減少了2,590萬美元。在2023財年第一季度，持續運營的淨虧損受到公司持續努力優化銷售、一般和管理成本以及適當規模的影響 公司的公司基礎設施。
非公認會計準則 財務指標
來自持續運營的EBITDA 和來自持續運營的調整後的EBITDA是GAAP中沒有定義的財務指標。我們將EBITDA定義為扣除利息、所得税、折舊和攤銷前的淨收益(虧損)或“收益”。我們將經調整EBITDA定義為：(I)交易成本及重組成本；(Ii)基於非現金股份的薪酬開支；(Iii)衍生負債及或有代價的公允價值變動；(Iv)出售資產、出售資產、清償債務及終止租賃所產生的(收益)虧損；及(V)非現金營運成本的其他一次性費用。這些財務計量 是從GAAP淨收入(損失)計量調整而來的指標，目的是為讀者提供標準化指標 ，使整個大麻行業的比較更有意義，並刪除可能扭曲GAAP淨收入計量的非經常性、不定期和一次性項目 。我們行業中的其他公司可能會以不同的方式計算此指標，從而限制了它們作為比較指標的有用性。
42
將GAAP衡量標準與非GAAP財務衡量標準進行對賬
下表對持續運營的EBITDA淨虧損和持續運營的調整後EBITDA進行了核對。
| 截至三個月 個月 | ||||||||
| 9月24日， | 9月25日， | |||||||
| ($ 單位：百萬) | 2022 | 2021 | ||||||
| 淨收益(虧損) | $ | 4.0 | $ | (60.6 | ) | |||
| 減去： 非持續經營淨(收入)虧損，税後淨額 | (24.3 | ) | 14.4 | |||||
| 添加 (扣除)以下影響： | ||||||||
| 淨利息和其他融資成本(1) | 11.6 | 14.5 | ||||||
| 所得税撥備 | 2.2 | 19.7 | ||||||
| 攤銷和折舊 | 4.0 | 6.3 | ||||||
| 總計 個調整 | 17.8 | 40.5 | ||||||
| EBITDA 來自持續運營 | $ | (2.5 | ) | $ | (5.7 | ) | ||
| 添加 (扣除)以下影響： | ||||||||
| 交易成本和重組成本 | $ | 0.9 | $ | 4.0 | ||||
| 基於股份的薪酬 | 0.9 | 1.6 | ||||||
| 衍生負債公允價值變動 | 0.8 | (2.1 | ) | |||||
| 或有對價公允價值變動 | (0.9 | ) | - | |||||
| (收益) 租賃終止虧損 | (1.6 | ) | - | |||||
| (收益) 債務清償損失 | - | (10.2 | ) | |||||
| (收益) 處置資產損失 | 0.2 | - | ||||||
| 轉租收入 | (1.5 | ) | - | |||||
| 減值費用 費用 | 1.7 | 0.4 | ||||||
| 其他 非現金運營成本 | - | (0.2 | ) | |||||
| 總計 個調整 | $ | 0.5 | $ | (6.5 | ) | |||
| 持續運營調整後的EBITDA | $ | (2.0 | ) | $ | (12.2 | ) | ||
| (1) | 本期的淨利息和其他融資成本現在包括債務的增加 截至2022年9月24日的三個月的貼現和貸款費用160萬美元。前一年截至2021年9月25日的三個月的630萬美元已重新分類，以便與本年度的列報保持一致。債務貼現的增加 以前從持續運營的EBITDA淨虧損和持續運營的調整後EBITDA的對賬中剔除。 |
43
來自持續運營的EBITDA 代表公司當前的運營盈利能力和產生現金流的能力，幷包括 重大非現金運營成本。考慮到這些調整，本公司截至2022年9月24日的三個月的持續運營EBITDA為250萬美元(br})，而上一季度為(570萬美元)。持續經營業務的EBITDA 的變化主要是由於公司繼續實施成本節約戰略，以及加州和內華達州的種植設施的運營成本下降，這是因為許可和管理協議包括較低的租金。
截至2022年9月24日的三個月，持續運營的調整後EBITDA為200萬美元，而截至2021年9月25日的三個月為1220萬美元 。這一改善主要是由於一般和行政費用的減少。 隨着公司努力實現盈利，預計公司的財務業績將進一步改善，再加上資產負債表的大幅去槓桿化，將重新定位公司的增長。
有關管理層未來前景的進一步討論，請參閲項目2“流動性和資本資源”。
現金流
下表彙總了公司截至2022年9月24日和2021年9月25日的三個月的綜合現金流：
| 截至三個月 個月 | ||||||||||||||||
| 9月24日， | 9月25日， | |||||||||||||||
| ($ 單位：百萬) | 2022 | 2021 | $ 更改 | % 更改 | ||||||||||||
| 淨額 經營活動中使用的現金 | $ | (9.6 | ) | $ | (23.0 | ) | $ | 13.4 | (58 | %) | ||||||
| 淨額 由投資活動提供(用於)的現金 | 51.5 | (3.6 | ) | 55.1 | (1,531 | %) | ||||||||||
| 淨額 融資活動提供的現金(用於 | (31.6 | ) | 93.2 | (124.8 | ) | (134 | %) | |||||||||
| 現金和現金等價物淨增長 | 10.3 | 66.6 | (56.3 | ) | (85 | %) | ||||||||||
| 持有待售資產中包含的現金 | - | (0.3 | ) | 0.3 | 100 | % | ||||||||||
| 期初現金 和現金等價物 | 10.8 | 11.6 | (0.8 | ) | (7 | %) | ||||||||||
| 期末現金 和現金等價物 | $ | 21.1 | $ | 77.9 | $ | (56.8 | ) | (73 | %) | |||||||
經營活動現金流
截至2022年9月24日的三個月，經營活動中使用的現金淨額為960萬美元，與截至2021年9月25日的三個月的2300萬美元相比，減少了1340萬美元。減少的主要原因是上文“業務結果”中所述的一般費用和行政費用的減少。
投資活動現金流
截至2022年9月24日的三個月，投資活動提供的淨現金為5,150萬美元，而前一年投資活動使用的現金淨額為360萬美元 。這主要是由於本季度出售該公司在佛羅裏達州的業務所獲得的5150萬美元現金收益。
44
融資活動的現金流
截至2022年9月24日的三個月，融資活動使用的現金淨額為3,160萬美元，而截至2021年9月25日的三個月，融資活動提供的現金淨額為9,320萬美元。在本期內，公司使用出售其佛羅裏達業務的現金收益中的3160萬美元償還高級擔保期限貸款的本金 。鑑於於上一期間，本公司完成了與Serruya Private Equity Inc.(“SPE”)的私募配售 ，從而獲得了1.0億美元的股權投資。
財務狀況和持續經營
截至2022年9月24日，公司的現金和現金等價物為2,110萬美元，營運資本赤字為1.349億美元。 截至2022年9月24日和2021年9月25日的三個月，公司持續運營淨虧損分別為2,030萬美元和4,620萬美元。上述情況令人對本公司自本簡明綜合財務報表發佈起至少一年內履行其債務的能力產生重大懷疑，因此， 繼續作為持續經營的企業的能力。
公司計劃繼續通過實施成本節約計劃和各種戰略行動為其運營提供資金，包括與我們的主租賃房東和其他房東成功談判降低佔用成本，剝離非核心資產 包括但不限於當前待售的資產集團紐約，以及繼續其持續的市場擴張和零售收入增長的收入戰略 。我們還需要從有擔保的 優先貸款人那裏獲得違約債務的延期或再融資。我們2023財年的年度運營計劃預計我們將能夠管理我們的持續運營。然而，我們的 現金需求很大，以目前的運營現金流無法實現。如果上述戰略行動因任何原因無法實施，將對公司的財務狀況產生重大負面影響。此外，我們預計 將繼續管理公司的運營費用，並通過推遲新店開發、永久或暫時關閉被認為表現低於預期的門店和/或實施其他重組活動來減少預計的現金需求。此外，新冠肺炎和全球疫情對更廣泛的零售環境的影響 也可能對公司的財務狀況、經營業績、股權和/或其獲得資本和未來融資產生重大影響。
截至2022年9月24日，隨附的綜合財務報表以持續經營為基礎編制，考慮了正常業務過程中資產的變現和負債的清償。隨附的簡明綜合財務報表不包括任何調整，以反映未來可能對資產的可回收性和分類或負債的金額和分類產生的影響，這些影響可能源於與我們繼續經營的能力有關的不確定性 。
下表彙總了公司截至2022年9月24日和2022年6月25日的財務狀況的某些方面：
| 9月24日， | 6月25日， | |||||||||||||||
| ($ 單位：百萬) | 2022 | 2022 | $ 更改 | % 更改 | ||||||||||||
| 現金 和現金等價物 | $ | 21.1 | $ | 10.8 | $ | 10.3 | 95 | % | ||||||||
| 流動資產合計 | $ | 98.7 | $ | 161.5 | $ | (62.8 | ) | (39 | %) | |||||||
| 總資產 | $ | 251.1 | $ | 323.2 | $ | (72.1 | ) | (22 | %) | |||||||
| 流動負債合計 | $ | 233.6 | $ | 319.6 | $ | (86.0 | ) | (27 | %) | |||||||
| 應付票據 ，扣除當期部分 | $ | 74.9 | $ | 206.4 | $ | (131.5 | ) | (64 | %) | |||||||
| 總負債 | $ | 564.7 | $ | 641.7 | $ | (77.0 | ) | (12 | %) | |||||||
| 股東權益合計 | $ | (313.6 | ) | $ | (318.5 | ) | $ | 4.9 | (2 | %) | ||||||
| 營運資本赤字 | $ | (134.9 | ) | $ | (158.1 | ) | $ | 23.2 | (15 | %) | ||||||
45
2022年8月，公司完成了對佛羅裏達州業務的出售，最終售價為67,000,000美元，其中包括63,000,000美元現金和4,000,000美元將由買方承擔的負債。買方在成交時支付了40,000,000美元 現金，2023年9月15日支付了11,500,000美元，並被要求在2023年3月15日或之前額外支付11,500,000美元的分期付款。在2022財年第三季度，在向Hankey Capital償還了31,599,999美元的高級擔保定期貸款本金後，公司的淨收益為19,558,947美元。截至2022年9月24日，仍有1,500,000美元的最終現金付款到期並應收。 截至2022年9月24日，高級擔保定期貸款仍未償還和違約。
營運資金赤字改善2,320萬美元，主要是由於於2022年7月31日和2022年8月1日到期的高級擔保定期貸款本金償還3,160萬美元。零售業務的持續運營和增長以及對公司財務資源的持續管理將對公司的營運資本產生重大影響。為營運資金需求提供資金的能力還將取決於公司籌集額外債務和股權融資的能力 以及執行成本節約計劃的能力。
流動性 與資本資源
流動性的主要需求是為企業的營運資金需求提供資金，包括運營現有許可證、資本支出、償債和收購。流動資金的主要來源主要是私人和/或公共融資，其次是銷售產生的現金。為運營提供資金、進行計劃的資本支出、執行增長/收購戰略、按計劃支付債務和租金以及償還或再融資債務的能力取決於公司未來的經營業績和現金流，這受當時的經濟狀況以及財務、商業和其他因素的影響，其中一些因素是公司無法控制的。流動性風險是指公司將無法履行與財務負債相關的財務義務的風險。公司通過管理資本結構來管理流動性風險。
表外安排 表內安排
本公司並無重大未披露的表外安排對其經營業績、財務狀況、收入或開支、流動資金、資本支出或資本資源具有或合理地可能產生當前或未來的影響，而該等安排對投資者而言是 重大的。
關鍵會計政策、重大判斷和估計以及最近的會計公告
在截至2022年6月25日的財政年度的Form 10中所包括的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中提供的信息中，關鍵會計政策、估計和假設沒有 對截至 和截至2022年9月24日的財政季度的簡明綜合財務報表中確認的金額產生重大影響。最近採用的會計準則見第1項簡明合併財務報表中的“附註2--重要會計政策摘要” 。有關公司關鍵會計估計的更多信息，請參閲截至2022年6月25日的10-K年度報告中的“第二部分，第7項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”。此外，在截至2022年6月25日的財政年度的Form 10-K年度報告的第 i部分“項目8.財務報表和補充數據”中詳細介紹了我們的關鍵會計政策和最近的會計聲明。
46
與關聯方的交易
截至2022年9月24日和2022年6月25日，合併資產負債表中未記錄任何應付或應付關聯方的金額。請參閲截至2022年9月24日的三個月合併財務報表的“附註19-關聯方往來” 第1項。
公司董事會每個季度收取200,000美元的費用，其中三分之一以現金支付，三分之二以B類從屬投票股支付。
高級 擔保可轉換信貸安排
截至2022年9月24日，本公司已從可轉換貸款中提取總計1.65億美元，累計支付實物利息4520萬美元，總加權平均轉換價格約為每股0.24美元，以及總計196,327,593份權證，加權平均行使價格為每股0.17美元。
新興的 成長型公司狀態
公司是交易法第2(A)節所界定的“新興成長型公司”，經2012年初創企業法案修訂，或就業法案規定，新興成長型公司可利用交易法第13(A)節規定的延長過渡期，以遵守適用於上市公司的新會計準則或修訂後的會計準則。公司選擇利用這一延長的過渡期，由於此次選舉，我們的財務報表可能無法與符合上市公司生效日期的公司進行比較。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
信息 不需要由較小的報告公司提交。
項目4. 控制和程序
對披露控制和程序進行評估
根據經修訂的1934年《證券交易法》(下稱《交易法》)下的規則13a-15(B)和15-d-15(B)，截至2022年9月24日，公司在包括公司首席執行官和首席財務官在內的公司管理層的參與下，對截至本報告所述期間結束時公司披露控制和程序的有效性進行了評估。
《交易法》第13a-15(E) 和15d-15(E)條規定的披露控制和程序一詞是指公司的控制和其他程序，旨在確保公司在根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格規定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於 控制和程序，旨在確保公司根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息得到積累，並酌情傳達給公司管理層，包括其主要高管和主要財務官，以便及時做出有關要求披露的決定。
基於該評估和對本文所述重大弱點的識別，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序在合理的保證水平下，截至上一財年結束(2022年6月25日)沒有有效，並在本報告涵蓋的期間結束時繼續 。
47
財務報告內部控制變更
在2022財年，管理層發現了一個重大弱點，決定了公司的財務記錄保存流程存在缺陷，並且沒有對期末對賬流程進行有效控制。對賬過程的執行方式不能及時發現並糾正錯誤，包括：
| ● | 總分類賬不會定期審查可能無法追回或無法生存的資產， | |
| ● | 未執行資產負債表賬户對賬和手動日記帳分錄的審查程序，以及 | |
| ● | 某些 帳户和餘額未定期對帳，和/或正在完成的帳户對帳無法正確處理或調整對帳項目。 |
管理層計劃實施 旨在改善財務報告內部控制的措施，以標準化材料賬户和餘額的每月對賬流程和正式程序，以彌補上述重大弱點。會計系統中記錄的重要非標準日記帳分錄 將審查各種適用的會計斷言，包括可恢復性和有效性。 雖然公司正在積極實施其補救工作，以解決這一內部控制弱點，但我們已採取的 行動將受到持續審查，並得到管理層的確認和測試。因此，在新的控制程序實施足夠長的時間並且管理層得出結論認為這些控制措施正在有效運行之前，將不會認為重大弱點得到完全補救，我們預計這些控制措施將在接下來的幾個月內發生。
除上述 外，於截至2022年9月24日止三個月內，我們對財務報告的內部控制並無重大影響或合理地可能會對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變動。
控制有效性的固有限制
我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官，不希望我們的披露控制或我們對財務報告的內部控制能夠防止或發現所有錯誤和所有欺詐。無論控制系統的設計和操作有多好， 只能提供合理的、而不是絕對的保證，確保控制系統的目標能夠實現。控制系統的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，並且控制的好處必須相對於其成本來考慮。 此外，由於所有控制系統的固有限制，任何控制評估都不能絕對保證不會發生可歸因於錯誤或欺詐的錯誤陳述，或者公司內的所有控制問題和舞弊實例都已被檢測到。這些固有的限制包括這樣的現實：決策過程中的判斷可能是錯誤的，故障可能會因為簡單的錯誤或錯誤而發生。控制也可以通過一些人的個人行為、兩個或更多人的串通或通過控制的管理優先來規避。任何控制系統的設計在一定程度上都是基於對未來事件可能性的某些假設 ，並且不能保證任何設計在所有潛在的未來條件下都能成功實現其聲明的目標。對未來期間控制有效性的任何評估都會受到風險的影響。 隨着時間的推移，控制可能會因為條件的變化或對政策或程序的遵守程度的惡化而變得不充分。由於具有成本效益的控制系統的固有限制，由於錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述可能會 發生而不會被發現。
48
第二部分--其他信息
項目1. 法律程序
除以下所述的 外，在本報告所涵蓋的財政季度內，我們的法律訴訟沒有實質性進展 我們於2022年9月9日提交的Form 10-K年度報告中披露了這些進展。
2022年10月6日，公司與Charles Coburn、Daryll DeSantis、Unisys Technical Solutions、LLC和Delsantro Investments LLC就這些各方於2020年5月26日提出的申訴和公司的反訴(“Unisys訴訟”)達成和解和相互釋放協議。該協議解決了Unisys的訴訟，並保留了公司根據破產法院的命令從原告和交叉被告Charles Coburn的破產財產按比例分配的權利。
2022年7月11日，雷神股權集團的附屬公司Thor 952 Fulton Street，LLC向紐約南區美國地區法院提起訴訟，指控未來交易 控股公司、MM Enterprise USA，LLC和本公司要求與位於伊利諾伊州的一處商業地產租賃有關的損害賠償約950,960美元，該商業地產租賃指定用作大麻藥房，聲稱具有多樣性管轄權。 2022年9月16日，該公司採取行動駁回此案，理由是合同標的根據聯邦法律是非法的。此後，原告提出了自願解僱的請求。2022年10月17日，美國地區法院批准了原告提出的自願駁回申訴的動議，但不構成損害。2022年10月19日，Future Transaction Holdings，LLC，MM Enterprises，LLC和本公司根據聯邦宣判法案對Thor 942 Fulton Street，LLC提起訴訟。
項目1A. 風險因素
較小的報告公司不需要提供本項目所需的信息。
項目2. 未登記的股權證券銷售和收益的使用
沒有。
發行人和關聯購買者購買股票證券
沒有。
第3項。 高級證券違約
見“附註10--應付票據”第一部分“簡明合併財務報表附註 ”中關於高級擔保定期貸款的討論，作為參考併入本項目。
項目4. 煤礦安全信息披露
不適用 。
49
第5項。 其他信息
根據截至2022年9月21日的決議，作為Record先生自2022年4月24日被任命為首席執行官以來為公司服務的代價，董事會有效地批准了171,429美元的現金獎金 ，其中包括成功指導公司出售其佛羅裏達資產。這筆款項是指根據其委任時錄入的僱用條款，已到期應付Record先生的款項；但他現在將收取現金以代替回購單位，該期間自其獲委任之日起至 止至董事會決議日期為止。董事會還批准了根據公司2018年股票和激勵計劃向Record先生授予價值3,000,000美元的期權，為期五年，以每股0.051968美元的行使價購買附屬投票權股票，並於授予日期授予三分之一，並於2023年4月24日和2024年4月24日分別授予三分之一。 決議指示公司通過應用Black Scholes期權定價模型來確定將發行的期權數量 。除非董事會根據記錄先生的行為或表現決定終止記錄先生的職務，否則期權將在控制權變更或記錄先生終止CEO職位時自動授予。控制權變更通常包括收購本公司50%的有投票權證券、合併或出售本公司的全部或幾乎所有資產。根據他的僱傭條款，Record先生將繼續獲得416,000美元的年薪，並有資格在他擔任首席執行官期間每週額外獲得最多8,000美元(“獎金”)。, 其中一半將以現金支付，另一半將以RSU支付。獎金將在董事會批准後按季度支付，且不受任何具體要求的影響，除非董事會 合理地認定Record先生的表現未達到最低可接受標準，或Mr Record因行為或業績而終止 。授予的RSU數量將基於授予日期前在加拿大證券交易所或任何國家證券交易所交易的從屬 投票權股票的過去10天成交量加權平均價格。
2022年10月18日，公司 董事會批准對董事薪酬進行修改，修改了向非僱員董事發行的附屬投票權股數的計算方法 。公司非僱員董事將繼續獲得250,000美元的年費，其中三分之一 按季度以現金支付，三分之二以附屬投票權股票支付。每一張董事現在每年將獲得3,453,802股從屬表決權股票，其中864,200股從屬表決權股票將按季度授予，追溯至 2022年4月21日。
於2022年2月，本公司與Hankey Capital及STRATE Road Capital(“貸款人”)就該貸款執行第六次 修訂，將優先擔保定期貸款(“貸款”)的到期日延長至2022年7月31日，並就 增量定期貸款(統稱“定期貸款”)將到期日延長至2022年8月1日。第六條修改不修改當前利率 。第六項修訂規定，根據本公司日期為2021年8月7日的高級擔保可轉換購買協議，關於超級英雄收購公司有條件購買定期貸款的最終文件必須在45天內輸入，否則定期貸款的規定到期日必須到期。第六項修訂要求公司在出售某些資產的情況下強制預付至少37,500,000美元，並就公司無法在延長的規定到期日之前支付定期貸款的戰略 行動施加契約。在截至2022年9月24日的三個月內，公司用出售所得款項償還了31,599,999美元的本金。截至2022年9月24日，該貸款仍處於違約狀態，公司正在與貸款人進行持續談判。
50
物品6. 展品
| 通過引用併入 | |||||||||||||
| 附件 編號： | 附件 説明 | 表格 | 文件 第 | 展品 | 提交日期 | 已提交/ 提供 個傢俱 茲 |
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| 10.1 | 2022年7月31日，佛羅裏達MME，LLC，MM Enterprise USA，LLC和Green Sentry Holdings，LLC之間的第一次資產購買協議修正案 。 | 8-K | 000-56199 | 10.1 | 8/26/22 | ||||||||
| 10.2 | 2022年8月22日，佛羅裏達州MME，LLC，MM Enterprise USA，LLC和Green Sentry Holdings，LLC之間的第二次資產購買協議修正案 | 8-K | 000-56199 | 10.2 | 8/26/22 | ||||||||
| 10.3 | 薪酬 董事會於2022年9月22日批准了CEO的薪酬條款(教育記錄) | ✓ | |||||||||||
| 31.1 | 根據1934年《證券交易法》第13a-14(A)或15d-14(A)條頒發首席執行官證書。 | ✓ | |||||||||||
| 31.2 | 根據1934年《證券交易法》第13a-14(A)或15d-14(A)條頒發首席財務官證書。 | ✓ | |||||||||||
| 32.1* | 根據《美國法典》第18編第1350條，根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條 ，對首席執行官和首席財務官進行認證。 | ✓ | |||||||||||
| 101.INS | XBRL 實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 | ||||||||||||
| 101.SCH | XBRL 分類擴展架構文檔。 | ✓ | |||||||||||
| 101.CAL | XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔。 | ✓ | |||||||||||
| 101.DEF | XBRL 分類擴展定義Linkbase文檔。 | ✓ | |||||||||||
| 101.LAB | XBRL 分類擴展標籤Linkbase文檔。 | ✓ | |||||||||||
| 101.PRE | XBRL 分類擴展演示文稿Linkbase文檔。 | ✓ | |||||||||||
| 104 | 封面 頁面交互數據文件。(格式為內聯XBRL，包含在附件101中。) | ✓ | |||||||||||
| * | 根據1934年《證券交易法》第18條的規定，本展品不應被視為已存檔，也不應承擔該條款的責任，也不應被視為通過引用將其納入根據1933年《證券法》或《1934年證券交易法》提交的任何文件中，無論是在本文件的日期之前或之後，也不應考慮任何文件中的任何一般合併語言 。 |
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簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式授權以下籤署人代表其簽署本報告。
| 日期：2022年11月3日 | 梅德曼企業 公司 | |
| /s/ 安娜·鮑曼 | ||
| 發信人： | 安娜·鮑曼 | |
| ITS： | 首席財務官 | |
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