附件99.1
Emerald報告2022年第三季度財務業績
紐約州紐約-2022年11月3日-Emerald Holding，Inc.(紐約證券交易所股票代碼：EEX)(以下簡稱“Emerald”或“公司”)今天公佈了截至2022年9月30日的第三季度財務業績，該公司是美國領先的企業對企業平臺製造商，提供展會、活動、會議、營銷和B2B軟件解決方案。
亮點
2022年第三季度財務業績
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截至9月30日的三個月， |
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截至9月30日的9個月， |
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2022 |
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2021 |
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變化 |
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更改百分比 |
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2022 |
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2021 |
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變化 |
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更改百分比 |
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(未經審計，百萬美元，不包括百分比和每股數據) |
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收入 |
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$ |
62.4 |
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$ |
76.5 |
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$ |
(14.1 |
) |
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|
(18.4 |
%) |
|
$ |
232.3 |
|
|
$ |
104.4 |
|
|
$ |
127.9 |
|
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|
122.5 |
% |
淨收益(虧損) |
|
$ |
93.0 |
|
|
$ |
(9.0 |
) |
|
$ |
102.0 |
|
|
NM |
|
|
$ |
108.4 |
|
|
$ |
(70.8 |
) |
|
$ |
179.2 |
|
|
NM |
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||
提供的現金淨額 |
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$ |
153.5 |
|
|
$ |
9.6 |
|
|
$ |
143.9 |
|
|
|
1,499.0 |
% |
|
$ |
198.7 |
|
|
$ |
36.3 |
|
|
$ |
162.4 |
|
|
|
447.4 |
% |
每股攤薄收益(虧損) |
|
$ |
0.41 |
|
|
$ |
(0.25 |
) |
|
$ |
0.66 |
|
|
NM |
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|
$ |
0.40 |
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|
$ |
(1.35 |
) |
|
$ |
1.75 |
|
|
NM |
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非GAAP衡量標準： |
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調整後的EBITDA |
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$ |
149.7 |
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|
$ |
8.6 |
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|
$ |
141.1 |
|
|
|
1,640.7 |
% |
|
$ |
214.5 |
|
|
$ |
(6.4 |
) |
|
$ |
220.9 |
|
|
NM |
|
|
調整後的EBITDA不包括事件取消保險收益 |
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$ |
(1.3 |
) |
|
$ |
7.5 |
|
|
$ |
(8.8 |
) |
|
NM |
|
|
$ |
31.7 |
|
|
$ |
(23.9 |
) |
|
$ |
55.6 |
|
|
NM |
|
||
自由現金流 |
|
$ |
150.9 |
|
|
$ |
7.7 |
|
|
$ |
143.2 |
|
|
|
1,859.7 |
% |
|
$ |
191.2 |
|
|
$ |
32.1 |
|
|
$ |
159.1 |
|
|
|
495.6 |
% |
Emerald首席執行官總裁兼首席執行官HervéSedky表示：“B2B貿易展會持續強勁的基本面為我們的行業提供了清晰的證據，證明瞭後COVID時代的復甦是多麼強勁。在我們的絕大多數展會上，參展商和參觀者數量以及空間費率都在上升，反映了面對面活動以高質量的潛在客户和營銷預算投資回報的形式為我們的客户提供的不可替代的價值。考慮到我們在技術堆棧上的投資和我們無與倫比的第一方數據優勢，Emerald處於非常有利的地位，可以利用經濟復甦的優勢。我們仍然專注於我們的三個戰略重點：投資組合優化、以客户為中心和365天的參與度，同時我們繼續利用所有可用的內部和外部增長槓桿來擴展Emerald平臺。我們相信，我們的業務、必須參加的活動組合和資產負債表的誘人現金流產生特徵使Emerald能夠超越行業的增長軌跡，使我們走上成為貿易展會領先整合者的道路。在個人層面上，我從不忽視我們的客户和他們的需求，特別是那些經常被忽視的小企業的需求。
Emerald首席財務官David·道夫特補充説：“我們強大的資產負債表和流動性狀況，加上大量自由現金流的產生，為我們提供了通過併購和有機增長繼續投資Emerald的基礎要素。在過去的兩年裏，我們通過對電子商務和高增長品牌的戰略收購，大幅增加了我們的投資組合，同時也投資於我們的內部資源，以推動我們的客户從Emerald平臺獲得的增量價值，包括我們的核心展會業務和我們的補充數據、內容和市場產品。隨着我們進入下個季度及以後，隨着受COVID影響的事件的時間已經正常化，我們預計我們的可比時期業績中的變異性將會減少。值得注意的是，隨着COVID限制開始在全國範圍內取消，2022年第三季度的演出比前一年同期少，因為通常在2021年上半年舉行的幾項活動轉移到了2021年第三季度。不包括從事件取消保險以及訴訟和解收到的收益，我們仍將產生超過3億美元的收入和5000萬美元的調整後EBITDA，而更高利率的影響預計將影響自由現金流，我們現在預計2022年自由現金流將下降6,000萬至7,000萬美元。我們還繼續預計2023年調整後的EBITDA將達到1億美元或更多，我們已經將活動銷售到第三季度。
截至2022年9月30日的季度財務和運營業績
2022年第三季度，Emerald的收入為6240萬美元，而2021年第三季度的收入為7650萬美元，減少了1410萬美元，降幅為18.4%。2021年收入增加的主要驅動力是與2021年第三季度異常大量的活動相關的3,280萬美元收入，這些活動通常在今年上半年舉行，由於新冠肺炎的原因被轉移到2021年第三季度。2022年第三季度舉辦的活動，但在前一年因新冠肺炎而被取消，產生了320萬美元的增量收入。2022年第三季度有機收入為5660萬美元，與上年第三季度4240萬美元的有機收入相比，有機收入增長了1420萬美元，增幅為33.5%。這一增長主要是由於2022年第三季度和2021年第三季度交易的活動收入增加了1190萬美元，即38.3%，新推出的活動收入增加了210萬美元，訂閲軟件收入增加了100萬美元，被其他營銷服務的疲軟所抵消。2021年第三季度之後完成的收購帶來了260萬美元的收入增量。截至2022年9月30日的9個月，有機收入為1.522億美元，與上年1.07億美元的有機收入相比，有機收入增長了4520萬美元，增幅為42.2%。這一增長主要是由於截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月內交易的活動收入增加了3780萬美元，即54.3%，新推出的活動收入增加了450萬美元，訂閲軟件收入增加了280萬美元。
該公司在2022年第三季度確認的淨收益為9300萬美元，而2021年第三季度淨虧損為900萬美元。這一改善主要是由於與2022年第三季度收到的保險訴訟和解收益有關的其他收入淨額增加了1.499億美元，但被增加的所得税支出所抵消。收入下降和
與2021年活動相關的淨收入因新冠肺炎而推遲到去年第三季度，但被2022年和2021年第三季度交易的活動的強勁有機增長所抵消。
2022年第三季度，調整後的EBITDA為1.497億美元，而2021年第三季度為860萬美元。調整後EBITDA增加1.411億美元，主要是由於保險訴訟和解收益被與上述2021年第三季度和2022年貿易展會時間相關的調整後EBITDA較低所抵消。不包括保險訴訟和解收益，2022年第三季度的調整後EBITDA將為(130萬美元)，而2021年第三季度不包括事件取消保險收益的調整後EBITDA為750萬美元。如果計入因新冠肺炎而推遲的活動的1,330萬美元影響，2021年第三季度的調整後EBITDA將為負470萬美元。
關於公司的有機收入和調整後的EBITDA，包括調整後的EBITDA的討論，包括不包括事件取消保險收入的調整後的EBITDA，這是非GAAP衡量標準，見下文“非GAAP財務信息”標題。請參閲附表1關於有機收入與收入的對賬(在本節第一段討論)，這是公認會計準則最直接的可比性指標，請參閲附表3關於調整後的EBITDA和調整後的EBITDA(不包括事項註銷保險收益)與淨虧損的對賬(在本節第二和第三段中討論)，這是最直接可比的公認會計準則衡量標準。
保險訴訟和解
2022年8月3日，本公司達成協議，根據其事件取消保單，解決與2020年和2021年承保範圍有關的未決保險訴訟。因此，該公司收到了總計1.493億美元的和解款項，其中1.486億美元被確認為2022年第三季度的淨其他收入。該季度的淨其他收入總額包括7月份收到的1.486億美元的結算額和240萬美元的保險索賠付款。
自疫情開始以來，Emerald總共提交了約3.484億美元的保險索賠，這是預計毛收入減去計劃於2020年至2021年舉行的取消活動的避免成本後的淨額。保險索賠付款總額為2.236億美元。包括訴訟和解金額在內，共收到3.729億美元。包括訴訟和解金額在內的其他收入淨額總計3.671億美元。
現金流
2022年第三季度，經營活動提供的現金淨額為1.535億美元，而上年同期為960萬美元。這一增長主要是由於在2022年第三季度收到了1.493億美元的保險訴訟和解收益。
2022年第三季度的資本支出為260萬美元，而2021年第三季度的資本支出為190萬美元。
2022年第三季度的自由現金流為1.509億美元，而2021年第三季度為770萬美元。自由現金流的定義是經營活動提供的現金淨額減去資本支出。不包括保險訴訟和解收益和其他項目，2022年第三季度的自由現金流為620萬美元，而2021年第三季度為820萬美元。與對調整後EBITDA的影響一致，2021年第三季度的自由現金流被誇大，原因是在此期間舉辦的活動數量暫時較多，而由於新冠肺炎的原因，這些活動從今年早些時候的典型日期推遲。
本公司的自由現金流是一種非公認會計原則的衡量標準，如需瞭解其情況，請參閲下文標題“非公認會計原則財務信息”。關於自由現金流量與經營活動提供的現金淨額(在本節第一段討論)的對賬，請參閲附表4，這是公認會計準則最直接的可比性衡量標準。
Emerald延長和擴大股份回購計劃
Emerald董事會批准延長和擴大公司的股票回購計劃，允許在2023年12月31日之前回購2000萬美元的普通股。該公司在2022年第三季度以每股3.74美元的平均價格回購了160萬股普通股。自2021年初以來，公司已回購530萬股普通股。在此次擴張之前，Emerald在之前的回購授權下還有920萬美元的剩餘資金。
電話會議網絡廣播詳細信息
正如之前宣佈的那樣，公司領導層將於美國東部時間2022年11月3日上午8：30召開電話會議，討論2022年第三季度的業績。
撥打1-888-999-5318(國內)或1-848-280-6460(國際)即可參加電話會議。電話重播將在通話後大約兩小時通過撥打1-844-512-2921或撥打國際電話1-412-317-6671進行。重播的密碼是11152746。重播將持續到2022年11月10日晚上11：59(東部時間)。
感興趣的投資者和其他各方可以通過訪問Emerald公司網站的投資者部分收看現場電話會議的網絡直播，網址為：http://investor.emeraldx.com.。電話會議結束後，該網站將立即提供在線重播。
關於翡翠
Emerald才華橫溢、經驗豐富的團隊一年365天通過人脈、內容和商務發展我們客户的業務。我們通過140多項年度活動、配對和潛在客户服務擴展關係，推動新的商業機會、產品發現和關係。我們創建內容以確保我們的客户處於其行業的前沿，並不斷提高他們的技能。我們通過全年高效的買賣為商業提供動力。我們通過無縫集成面對面和數字平臺和渠道來實現這一切。Emerald專注於我們所服務的行業，並致力於支持我們所在的社區。作為真正的合作伙伴，我們創造的體驗令人振奮、驚歎，並帶來突破性成果。更多信息，請登錄：http://www.emeraldx.com/.
非GAAP財務信息
本新聞稿介紹了某些“非公認會計準則”的財務措施。這些非GAAP計量的組成部分是根據按照美國公認會計原則(“GAAP”)確定的金額計算的。本新聞稿中使用的非GAAP財務指標與其最接近的可比GAAP財務指標的對賬包含在本新聞稿所附的附表中。
有機收入
我們將“有機收入增長”和“有機收入下降”分別定義為從一個時期到下一個時期我們收入的增長或下降，並根據以下收入影響進行調整：(I)收購和處置，(Ii)非連續性活動，(Iii)重大顯示日程調整和(Iv)事件取消，公司已經收到或預計將收到其事件取消保單的索賠收益。我們披露有機收入的變化，是因為我們相信這有助於投資者和分析師在一致的基礎上比較Emerald在不同報告期的經營業績，剔除我們認為在時機或策略變化的情況下無法公平比較我們現有活動組合背後的趨勢的項目。管理層和Emerald董事會評估有機收入的變化，以評估我們歷史和未來的財務表現，並瞭解我們活動的潛在收入趨勢。
調整後的EBITDA
我們使用經調整EBITDA是因為我們相信，通過剔除我們認為不能反映我們核心經營業績的項目，它有助於投資者和分析師在一致的基礎上比較Emerald在不同報告期的經營業績。管理層和Emerald董事會使用調整後的EBITDA來評估我們的財務業績，並認為它有助於突出趨勢，因為它排除了管理層無法控制的決策結果，而其他衡量標準可能會因有關資本結構、我們經營的税收管轄區和資本投資的長期戰略決策而存在重大差異。調整後的EBITDA不應被視為衡量財務業績的淨收入的替代辦法，或作為流動性衡量的業務現金流的替代辦法。
我們將調整後的EBITDA定義為扣除(I)利息支出、(Ii)所得税利益、(Iii)折舊和攤銷、(Iv)基於股票的補償、(V)遞延收入調整、(Vi)商譽和其他無形資產減值費用、(Vii)重大日程調整(如適用)以及(Viii)管理層認為不屬於我們核心業務的其他項目之前的淨收益。
我們還列報了不包括事件取消保險收益的調整後EBITDA，以説明持續運營的調整後EBITDA金額。
注：附表3提供了2022年和2021年調整後EBITDA與淨收入的對賬，然而，如果沒有不合理的努力，就不可能估計2022年可能發生的演出日程調整、收購以及收到活動取消保險收益和某些其他特殊項目的金額和時間的影響，因為這些項目本身就不確定，很難預測。因此，該公司無法在不合理的情況下量化將包括在2023年預計調整後EBITDA與預計淨收入的對賬中的某些金額，也沒有為這些前瞻性的非公認會計準則財務指標提供對賬。
自由現金流
我們提出自由現金流是因為我們相信這是一個有用的流動性指標，向管理層和投資者提供有關我們的核心業務產生的現金數量的信息，這些現金在資本支出後可用於維持和發展我們的業務、償還債務、支付股息和為戰略機會提供資金。自由現金流是對流動性的非公認會計準則的補充計量，並不基於公認會計準則規定的任何標準化方法。不應孤立地考慮自由現金流量，也不應將其作為經營活動現金流量或根據公認會計原則確定的其他措施的替代辦法。
其他公司可能會以不同的方式計算這些指標。非GAAP指標不應被視為根據GAAP得出的任何其他指標的替代指標。
關於前瞻性陳述的警告性聲明
本新聞稿包含且我們的業績電話會議將包含某些前瞻性聲明，包括但不限於：我們對新冠肺炎及相關產品對我們業務造成嚴重影響的預期；我們繼續舉辦現場直播活動並將業務恢復到COVID前水平的能力；我們對估計收入和調整後EBITDA的指引，包括不包括活動取消保險收入在內的調整後EBITDA；根據當前保單收回保險收益的能力及任何此類恢復的時間；重新安排展會活動的時間；以及我們成功識別和收購收購目標、整合和發展收購業務的能力。這些陳述涉及風險和不確定因素，包括但不限於公司控制之外的經濟、競爭、政府和技術因素，這些因素可能導致公司的業務、行業、戰略、融資活動或實際結果大不相同。請參閲公司最近提交的10-K表格和10-Q表格以及後續文件中的“風險因素”和“有關前瞻性陳述的警示説明”。公司沒有義務更新或修改本文中包含的任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件或其他原因。
聯繫方式
翡翠控股公司
投資者關係
郵箱：investor.relationship@emeraldx.com
1-866-339-4688 (866EEXINVT)
翡翠控股公司
簡明合併(虧損)收益表和全面(虧損)收益表
(未經審計，百萬美元，共享數據數千，每股虧損數據除外)
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|
截至三個月 |
|
|
截至三個月 |
|
|
九個月結束 |
|
|
九個月結束 |
|
||||
收入 |
|
$ |
62.4 |
|
|
$ |
76.5 |
|
|
$ |
232.3 |
|
|
$ |
104.4 |
|
其他收入，淨額 |
|
|
151.0 |
|
|
|
1.1 |
|
|
|
182.8 |
|
|
|
17.5 |
|
收入成本 |
|
|
22.7 |
|
|
|
33.7 |
|
|
|
83.3 |
|
|
|
41.3 |
|
銷售、一般和行政費用 |
|
|
48.7 |
|
|
|
38.8 |
|
|
|
127.6 |
|
|
|
102.7 |
|
折舊及攤銷費用 |
|
|
14.7 |
|
|
|
12.2 |
|
|
|
43.0 |
|
|
|
36.1 |
|
商譽減值費用 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
6.3 |
|
|
|
— |
|
無形資產減值準備 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1.6 |
|
|
|
— |
|
營業收入(虧損) |
|
|
127.3 |
|
|
|
(7.1 |
) |
|
|
153.3 |
|
|
|
(58.2 |
) |
利息支出 |
|
|
6.8 |
|
|
|
3.9 |
|
|
|
15.5 |
|
|
|
12.0 |
|
利息收入 |
|
|
0.8 |
|
|
|
— |
|
|
|
1.1 |
|
|
|
0.1 |
|
其他費用 |
|
|
0.1 |
|
|
|
— |
|
|
|
0.2 |
|
|
|
0.1 |
|
所得税前收入(虧損) |
|
|
121.2 |
|
|
|
(11.0 |
) |
|
|
138.7 |
|
|
|
(70.2 |
) |
所得税準備金(受益於) |
|
|
28.2 |
|
|
|
(2.0 |
) |
|
|
30.3 |
|
|
|
0.6 |
|
Emerald Holding，Inc.的淨收益(虧損)和全面收益(虧損)。 |
|
$ |
93.0 |
|
|
$ |
(9.0 |
) |
|
$ |
108.4 |
|
|
$ |
(70.8 |
) |
增加可贖回可轉換優先股的贖回價值 |
|
|
(9.9 |
) |
|
|
(9.0 |
) |
|
|
(28.7 |
) |
|
|
(26.3 |
) |
基於IF轉換的參與權 |
|
|
(54.7 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(51.9 |
) |
|
|
— |
|
Emerald Holding，Inc.普通股股東的淨收益(虧損)和全面收益(虧損) |
|
$ |
28.4 |
|
|
$ |
(18.0 |
) |
|
$ |
27.8 |
|
|
$ |
(97.1 |
) |
每股基本收益(虧損) |
|
|
0.42 |
|
|
|
(0.25 |
) |
|
|
0.40 |
|
|
|
(1.35 |
) |
每股攤薄收益(虧損)收益 |
|
|
0.41 |
|
|
|
(0.25 |
) |
|
|
0.40 |
|
|
|
(1.35 |
) |
基本加權平均已發行普通股 |
|
|
68,433 |
|
|
|
71,033 |
|
|
|
69,479 |
|
|
|
71,719 |
|
稀釋加權平均已發行普通股 |
|
|
68,643 |
|
|
|
71,033 |
|
|
|
69,588 |
|
|
|
71,719 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
翡翠控股公司
簡明綜合資產負債表
(百萬美元，共享數據數千，面值除外)
|
|
9月30日， |
|
|
十二月三十一日， |
|
||
|
|
(未經審計) |
|
|||||
資產 |
|
|
|
|
|
|
||
流動資產 |
|
|
|
|
|
|
||
現金和現金等價物 |
|
$ |
366.1 |
|
|
$ |
231.2 |
|
應收貿易和其他應收賬款，扣除150萬美元的準備金和 |
|
|
82.8 |
|
|
|
46.4 |
|
預付費用 |
|
|
18.6 |
|
|
|
12.5 |
|
流動資產總額 |
|
|
467.5 |
|
|
|
290.1 |
|
非流動資產 |
|
|
|
|
|
|
||
財產和設備，淨額 |
|
|
4.0 |
|
|
|
3.7 |
|
無形資產，淨額 |
|
|
216.7 |
|
|
|
236.7 |
|
商譽 |
|
|
545.5 |
|
|
|
514.2 |
|
使用權資產 |
|
|
14.5 |
|
|
|
15.1 |
|
其他非流動資產 |
|
|
2.6 |
|
|
|
2.6 |
|
總資產 |
|
$ |
1,250.8 |
|
|
$ |
1,062.4 |
|
負債、可贖回可轉換優先股與股東虧損 |
|
|
|
|
|
|
||
流動負債 |
|
|
|
|
|
|
||
應付帳款和其他流動負債 |
|
$ |
65.0 |
|
|
$ |
48.3 |
|
應付所得税 |
|
|
28.0 |
|
|
|
— |
|
已註銷事項負債 |
|
|
4.4 |
|
|
|
9.8 |
|
遞延收入 |
|
|
166.7 |
|
|
|
118.1 |
|
或有對價 |
|
|
28.5 |
|
|
|
5.1 |
|
使用權負債，流動部分 |
|
|
4.9 |
|
|
|
4.7 |
|
定期貸款，本期部分 |
|
|
5.7 |
|
|
|
5.7 |
|
流動負債總額 |
|
|
303.2 |
|
|
|
191.7 |
|
非流動負債 |
|
|
|
|
|
|
||
定期貸款，扣除貼現和遞延融資費 |
|
|
507.6 |
|
|
|
510.9 |
|
遞延税項負債，淨額 |
|
|
2.0 |
|
|
|
1.5 |
|
使用權負債 |
|
|
11.5 |
|
|
|
13.3 |
|
其他非流動負債 |
|
|
10.2 |
|
|
|
32.1 |
|
總負債 |
|
|
834.5 |
|
|
|
749.5 |
|
承付款和或有事項 |
|
|
|
|
|
|
||
可贖回可轉換優先股 |
|
|
|
|
|
|
||
7%A系列可轉換參與優先股，面值0.01美元；授權 |
|
|
462.4 |
|
|
433.9 |
|
|
股東虧損額 |
|
|
|
|
|
|
||
普通股，面值0.01美元；2022年9月30日的授權股票和 |
|
|
0.7 |
|
|
|
0.7 |
|
額外實收資本 |
|
|
619.7 |
|
|
|
653.2 |
|
累計赤字 |
|
|
(666.5 |
) |
|
|
(774.9 |
) |
股東總虧損額 |
|
|
(46.1 |
) |
|
|
(121.0 |
) |
總負債、可贖回可轉換優先股和股東虧損 |
|
$ |
1,250.8 |
|
|
$ |
1,062.4 |
|
附表1
翡翠控股公司
未經審計的收入與有機收入的對賬
|
|
截至三個月 |
|
|
變化 |
|
|
九個月結束 |
|
|
變化 |
|
||||||||||||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||||||
|
|
(百萬美元) |
|
|||||||||||||||||||||||||||||
收入 |
|
$ |
62.4 |
|
|
$ |
76.5 |
|
|
$ |
(14.1 |
) |
|
|
(18.4 |
%) |
|
$ |
232.3 |
|
|
$ |
104.4 |
|
|
$ |
127.9 |
|
|
|
122.5 |
% |
加(減)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
收購收入 |
|
|
(2.6 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(4.8 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
新冠肺炎上一年的取消(%1) |
|
|
(3.2 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(75.3 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
新冠肺炎上一年的延期(2) |
|
|
— |
|
|
|
(32.8 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
排班調整 |
|
|
— |
|
|
|
(1.3 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
2.6 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
有機收入 |
|
$ |
56.6 |
|
|
$ |
42.4 |
|
|
$ |
14.2 |
|
|
|
33.5 |
% |
|
$ |
152.2 |
|
|
$ |
107.0 |
|
|
$ |
45.2 |
|
|
|
42.2 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
備註：
附表2
翡翠控股公司
未經審計的收入與分類收入的對賬
|
|
截至9月30日的三個月， |
|
|
九個月結束 |
|
||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
|
|
(百萬美元) |
|
|||||||||||||
貿易展 |
|
$ |
37.6 |
|
|
$ |
56.4 |
|
|
$ |
166.7 |
|
|
$ |
62.0 |
|
其他活動 |
|
|
12.2 |
|
|
|
8.9 |
|
|
|
30.6 |
|
|
|
12.8 |
|
訂閲軟件和服務 |
|
|
4.6 |
|
|
|
3.7 |
|
|
|
13.1 |
|
|
|
9.4 |
|
其他市場營銷服務 |
|
|
8.0 |
|
|
|
7.5 |
|
|
|
21.9 |
|
|
|
20.2 |
|
總收入 |
|
$ |
62.4 |
|
|
$ |
76.5 |
|
|
$ |
232.3 |
|
|
$ |
104.4 |
|
附表3
翡翠控股公司
未經審計的淨收益(虧損)與調整後EBITDA的對賬
|
|
截至三個月 |
|
|
九個月結束 |
|
||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
|
|
(百萬美元) |
|
|||||||||||||
淨收益(虧損) |
|
$ |
93.0 |
|
|
$ |
(9.0 |
) |
|
$ |
108.4 |
|
|
$ |
(70.8 |
) |
加(減)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
利息支出，淨額 |
|
|
6.0 |
|
|
|
3.9 |
|
|
|
14.4 |
|
|
|
11.9 |
|
所得税撥備 |
|
|
28.2 |
|
|
|
(2.0 |
) |
|
|
30.3 |
|
|
|
0.6 |
|
商譽減值準備(1) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
6.3 |
|
|
|
— |
|
無形資產減值準備(2) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1.6 |
|
|
|
— |
|
折舊及攤銷 |
|
|
14.7 |
|
|
|
12.2 |
|
|
|
43.0 |
|
|
|
36.1 |
|
基於股票的薪酬 |
|
|
1.3 |
|
|
|
2.4 |
|
|
|
5.0 |
|
|
|
8.2 |
|
遞延收入調整 |
|
|
0.2 |
|
|
|
0.3 |
|
|
|
0.6 |
|
|
|
1.4 |
|
其他項目(3) |
|
|
6.3 |
|
|
|
1.6 |
|
|
|
4.9 |
|
|
|
5.6 |
|
排班調整 |
|
|
— |
|
|
|
(0.8 |
) |
|
|
— |
|
|
|
0.6 |
|
調整後的EBITDA |
|
$ |
149.7 |
|
|
$ |
8.6 |
|
|
$ |
214.5 |
|
|
|
(6.4 |
) |
扣除： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
活動取消保險收益 |
|
|
151.0 |
|
|
|
1.1 |
|
|
|
182.8 |
|
|
|
17.5 |
|
調整後的EBITDA不包括事件取消保險收益 |
|
$ |
(1.3 |
) |
|
$ |
7.5 |
|
|
$ |
31.7 |
|
|
$ |
(23.9 |
) |
備註：
附表4
翡翠控股公司
對經營活動提供的現金淨額進行未經審計的對賬，以實現自由現金流
|
|
截至三個月 |
|
|
九個月結束 |
|
||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
|
|
(百萬美元)(未經審計) |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
經營活動提供的淨現金 |
|
$ |
153.5 |
|
|
$ |
9.6 |
|
|
$ |
198.7 |
|
|
$ |
36.3 |
|
更少： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
資本支出 |
|
|
2.6 |
|
|
|
1.9 |
|
|
|
7.5 |
|
|
|
4.2 |
|
自由現金流 |
|
$ |
150.9 |
|
|
$ |
7.7 |
|
|
$ |
191.2 |
|
|
$ |
32.1 |
|
活動取消保險收益 |
|
|
(151.0 |
) |
|
|
(1.1 |
) |
|
|
(182.8 |
) |
|
|
(17.5 |
) |
其他項目 |
|
|
6.3 |
|
|
|
1.6 |
|
|
|
4.9 |
|
|
|
5.6 |
|
自由現金流，不包括活動取消、保險收益和其他項目 |
|
$ |
6.2 |
|
|
$ |
8.2 |
|
|
$ |
13.3 |
|
|
$ |
20.2 |
|
附表5
翡翠控股公司
未經審計的可報告分部結果與税前收益(虧損)的對賬
|
|
截至三個月 |
|
|
九個月結束 |
||||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
||||
|
|
(百萬美元) |
|
|
|||||||||||||
收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
商業 |
|
$ |
33.9 |
|
|
$ |
38.8 |
|
|
$ |
110.3 |
|
|
$ |
48.3 |
|
|
設計、創意和技術 |
|
|
23.0 |
|
|
|
34.8 |
|
|
|
108.1 |
|
|
|
48.0 |
|
|
所有其他 |
|
|
5.5 |
|
|
|
2.9 |
|
|
|
13.9 |
|
|
|
8.1 |
|
|
總收入 |
|
$ |
62.4 |
|
|
$ |
76.5 |
|
|
$ |
232.3 |
|
|
$ |
104.4 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
其他收入，淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
商業 |
|
$ |
2.4 |
|
|
$ |
1.1 |
|
|
$ |
8.0 |
|
|
$ |
7.8 |
|
|
設計、創意和技術 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
25.3 |
|
|
|
9.2 |
|
|
所有其他 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
0.9 |
|
|
|
0.5 |
|
|
其他收入合計，淨額 |
|
$ |
2.4 |
|
|
$ |
1.1 |
|
|
$ |
34.2 |
|
|
$ |
17.5 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
調整後的EBITDA |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
商業 |
|
$ |
16.0 |
|
|
$ |
17.2 |
|
|
$ |
57.6 |
|
|
$ |
19.9 |
|
|
設計、創意和技術 |
|
|
2.5 |
|
|
|
4.2 |
|
|
|
57.0 |
|
|
|
7.3 |
|
|
所有其他 |
|
|
(3.1 |
) |
|
|
(0.5 |
) |
|
|
(8.1 |
) |
|
|
(0.1 |
) |
|
調整後EBITDA小計 |
|
$ |
15.4 |
|
|
$ |
20.9 |
|
|
$ |
106.5 |
|
|
$ |
27.1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
一般公司費用和其他費用 |
|
|
(14.3 |
) |
|
|
(11.5 |
) |
|
|
(40.6 |
) |
|
|
(34.0 |
) |
|
其他收入，淨額 |
|
|
148.6 |
|
|
|
— |
|
|
|
148.6 |
|
|
|
— |
|
|
利息支出，淨額 |
|
|
(6.0 |
) |
|
|
(3.9 |
) |
|
|
(14.4 |
) |
|
|
(12.0 |
) |
|
商譽減值費用 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(6.3 |
) |
|
|
— |
|
|
無形資產減值準備 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1.6 |
) |
|
|
— |
|
|
折舊及攤銷費用 |
|
|
(14.7 |
) |
|
|
(12.2 |
) |
|
|
(43.0 |
) |
|
|
(36.1 |
) |
|
基於股票的薪酬費用 |
|
|
(1.3 |
) |
|
|
(2.4 |
) |
|
|
(5.0 |
) |
|
|
(8.2 |
) |
|
遞延收入調整 |
|
|
(0.2 |
) |
|
|
(0.3 |
) |
|
|
(0.6 |
) |
|
|
(1.4 |
) |
|
其他項目 |
|
|
(6.3 |
) |
|
|
(1.6 |
) |
|
|
(4.9 |
) |
|
|
(5.6 |
) |
|
税前收益(虧損) |
|
$ |
121.2 |
|
|
$ |
(11.0 |
) |
|
$ |
138.7 |
|
|
$ |
(70.2 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|