附錄 99.1
| | |
聯繫人: |
投資者 |
布拉德·伯寧 |
ir@zillowgroup.com |
|
媒體 |
克里斯西·羅巴克 |
press@zillow.com |
Zillow 集團公佈 2022 年第三季度財務業績
西雅圖——2022年11月2日——正在改變人們購買、出售、租賃和融資房屋的方式的Zillow Group, Inc.(納斯達克股票代碼:Z 和 ZG)今天公佈了截至2022年9月30日的三個月的合併財務業績。
第三季度的完整財務業績和2022年第四季度的展望可以在Zillow Group網站投資者關係部分的股東信函中找到,網址為 https://investors.zillowgroup.com/investors/financials/quarterly-results/default.aspx。
Zillow聯合創始人兼首席執行官裏奇·巴頓説:“多年來,我們幫助人們在Zillow上做夢和購物,我們確信客户想要我們在住房超級應用程序中構建的端到端綜合交易體驗。”“我們的每項增長計劃都在取得進展:旅遊、融資、賣家解決方案、增強我們的合作伙伴網絡和整合我們的服務。擁有一家資本充足且能產生運營現金流的企業,使我們在應對當前房地產市場的波動方面具有優勢。”
最近的亮點包括:
•Zillow Group第三季度持續經營的合併業績超過了該公司對收入和調整後息税折舊攤銷前利潤的預期。
•第三季度來自持續經營業務的合併收入為4.83億美元,高於公司展望區間的最高水平。
◦IMT分部收入為4.57億美元,同比下降5%,高於該公司展望區間的最高水平。
▪ Premier Agent收入同比下降13%,至3.12億美元,高於公司展望區間的最高水平,這主要是由於第三季度的轉化率、客户關係和留存率好於預期。同比下降是由宏觀房地產市場因素推動的,包括利率和房價上漲,以及庫存水平緊張。
▪ 租金收入同比增長10%,達到7400萬美元,好於公司的預期。
◦抵押貸款板塊收入為2600萬美元,接近公司展望區間的最高水平,與2022年第二季度相比,購房貸款發放量增長了24%。
◦該公司iBuying業務的清盤已於2022年9月30日結束,並在所有報告期內均列為已終止業務。
•第三季度合併GAAP淨虧損為5300萬美元,持續經營業務的合併淨虧損為5100萬美元。IMT在所得税前持續經營業務的分部收入(虧損)為500萬美元,抵押貸款的分部收入(虧損)為5,100萬美元。
•第三季度來自持續經營業務的合併調整後息税折舊攤銷前利潤為1.3億美元,超過了公司第三季度展望區間的最高水平。第三季度IMT持續經營業務的調整後息税折舊攤銷前利潤為1.64億美元,抵押貸款的調整後息税折舊攤銷前利潤為2,700萬美元。第三季度的合併業績主要是由我們IMT板塊的利潤率高於預期所推動的。
•在第三季度,該公司在亞特蘭大推出了實時巡迴演出,這表明其巡迴演出增長戰略持續取得進展。該公司還宣佈推出ShowingTime+,這是一個全新的統一品牌,旨在整合和簡化其為代理商、經紀人和多種上市服務提供的一流技術。
•第三季度Zillow Group移動應用程序和網站的平均每月獨立用户為2.36億,同比增長4%。第三季度的訪問量為28億,同比增長4%。
•在本季度進行了1.76億美元的股票回購之後,第三季度末的35億美元現金和投資與2022年第二季度末的35億美元持平。截至2022年9月30日,該公司18億美元的回購授權總額仍低於6.74億美元。第三季度末,可轉換債務為17億美元。
2022 年第三季度財務摘要
下表列出了Zillow Group在本報告所述期間的財務要點(單位:百萬美元,未經審計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 9月30日 | | 2021 到 2022 % 變化 | | 九個月已結束 9月30日 | | 2021 到 2022 % 變化 |
| 2022 | | 2021 | | | 2022 | | 2021 | |
收入: | | | | | | | | | | | |
IMT 細分市場: | | | | | | | | | | | |
高級經紀人 | $ | 312 | | $ | 359 | | (13)% | | $ | 1,008 | | $ | 1,042 | | (3)% |
租金 | 74 | | 67 | | 10% | | 206 | | 204 | | 1% |
其他 (1) | 71 | | 54 | | 31% | | 208 | | 156 | | 33% |
IMT 分部總收入 | 457 | | | 480 | | | (5)% | | 1,422 | | | 1,402 | | | 1% |
抵押貸款板塊 | 26 | | 70 | | (63)% | | 101 | | 195 | | (48)% |
總收入 | $ | 483 | | $ | 550 | | (12)% | | $ | 1,523 | | $ | 1,597 | | (5)% |
其他財務數據: | | | | | | | | | | | |
毛利 | $ | 394 | | $ | 468 | | | | $ | 1,245 | | $ | 1,369 | | |
所得税前持續經營的收入(虧損): | | | | | | | | | | | |
IMT 細分市場 | $ | 5 | | $ | 130 | | | | $ | 182 | | $ | 407 | | |
抵押貸款板塊 | (51) | | (6) | | | | (116) | | (26) | | |
房屋板塊 | (8) | | (69) | | | | (80) | | (175) | | |
公司物品 (2) | 6 | | (42) | | | | (3) | | (110) | | |
所得税前持續經營的總收入(虧損) | $ | (48) | | $ | 13 | | | | $ | (17) | | $ | 96 | | |
淨虧損 | $ | (53) | | $ | (329) | | | | $ | (29) | | $ | (267) | | |
持續經營業務的淨收益(虧損) | $ | (51) | | $ | 18 | | | | $ | (16) | | $ | 96 | | |
調整後的息税折舊攤銷前利潤 (3): | | | | | | | | | | | |
IMT 細分市場 | $ | 164 | | $ | 206 | | | | $ | 559 | | $ | 633 | | |
抵押貸款板塊 | (27) | | 5 | | | | (60) | | 5 | | |
房屋板塊 | (7) | | (55) | | | | (58) | | (138) | | |
調整後息税折舊攤銷前利潤 | $ | 130 | | $ | 156 | | | | $ | 441 | | $ | 500 | | |
收入百分比: | | | | | | | | | | | |
毛利 | 82% | | 85% | | | | 82% | | 86% | | |
所得税前持續經營的收入(虧損): | | | | | | | | | | | |
IMT 細分市場 | 1% | | 27% | | | | 13% | | 29% | | |
抵押貸款板塊 | (196)% | | (9)% | | | | (115)% | | (13)% | | |
房屋板塊 | 不適用 | | 不適用 | | | | 不適用 | | 不適用 | | |
公司物品 (2) | 不適用 | | 不適用 | | | | 不適用 | | 不適用 | | |
所得税前持續經營的總收入(虧損) | (10)% | | 2% | | | | (1)% | | 6% | | |
淨虧損 | (11)% | | (60)% | | | | (2)% | | (17)% | | |
持續經營業務的淨收益(虧損) | (11)% | | 3% | | | | (1)% | | 6% | | |
調整後的息税折舊攤銷前利潤 | | | | | | | | | | | |
IMT 細分市場 | 36% | | 43% | | | | 39% | | 45% | | |
抵押貸款板塊 | (104)% | | 7% | | | | (59)% | | 3% | | |
房屋板塊 | 不適用 | | 不適用 | | | | 不適用 | | 不適用 | | |
調整後息税折舊攤銷前利潤 | 27% | | 28% | | | | 29% | | 31% | | |
(1) 其他IMT細分市場收入包括新建築和展示廣告產生的收入,以及來自StreetEasy和ShowingTime+的收入,ShowingTime+是ShowingTime(於2021年9月30日收購)、Bridge Interactive、dotloop和互動平面圖以及其他廣告和商業軟件解決方案的收入。 (2) 某些公司項目不能直接歸因於我們的任何細分市場,包括清償債務的虧損、包含在其他收入中的短期投資所得的利息收入以及包含在利息支出中的可轉換優先票據的利息成本。 (3) 調整後的息税折舊攤銷前利潤是非公認會計準則財務指標;其計算或列報不符合美國公認會計原則(GAAP)。有關我們列報的調整後息税折舊攤銷前利潤的更多信息,包括調整後的息税折舊攤銷前利潤與最直接可比的GAAP財務指標的對賬,即合併後的淨虧損和每個細分市場所得税前持續經營的收益(虧損),請參閲下文。每個細分市場的合併息税折舊攤銷前利潤不包括已終止業務的影響。 |
電話會議和網絡直播信息
該公司將於太平洋時間今天下午2點(美國東部時間下午5點)舉行現場電話會議,討論這些結果。可以在Zillow Group投資者關係網站的 “季度業績” 部分訪問股東信函以及網絡直播和電話會議錄製重播的鏈接。參與者必須提前通過 https://www.netroadshow.com/events/login?show=856b6528&confId=42486 註冊實時通話才能收到通過電子郵件發送的説明。這種預註冊過程旨在減少訪問實時通話時由於操作員擁塞而導致的延遲。
前瞻性陳述
本新聞稿包含1933年《證券法》第27A條和1934年《證券交易法》第21E條所指的前瞻性陳述,這些陳述涉及風險和不確定性,包括但不限於有關我們業務的未來表現和運營、住宅住房市場和經濟的當前和未來健康與穩定、抵押貸款利率的波動以及我們對消費者和員工未來行為轉變的預期的陳述。包含 “可能”、“相信”、“預期”、“期望”、“打算”、“計劃”、“項目”、“預測”、“將”、“預測”、“繼續”、“估計”、“展望”、“指導”、“將”、“可以” 等詞語的陳述構成前瞻性陳述。前瞻性陳述基於截至2022年11月2日的假設,儘管我們認為前瞻性陳述中反映的預期是合理的,但我們無法保證這些結果。Zillow Group的實際業績與這些前瞻性陳述中描述的結果的差異可能是Zillow Group採取的行動以及Zillow Group無法控制的風險和不確定性造成的。
可能導致此類差異的因素包括但不限於:經濟當前和未來的健康和穩定、金融狀況和住宅市場,包括任何長期的衰退或放緩;總體經濟和金融狀況的變化(包括聯邦貨幣政策、利率、通貨膨脹、房價波動和住房庫存),這可能會減少對我們產品和服務的需求,降低我們的盈利能力或減少我們的融資渠道;我們的增長率的實際或預期變化以及相對於競爭對手的創新;我們的財務狀況和經營業績的實際或預期波動;預計運營和財務業績的變化;投入資源來制定戰略和開發可能無效或對客户和房地產合作伙伴沒有吸引力的新產品和服務;COVID-19 疫情(包括變種)或其他公共衞生危機的持續時間和對我們的運營能力、對我們的產品或服務的需求或總體經濟狀況的影響;大量客户的增加或流失;我們或競爭對手的收購、戰略夥伴關係、合資企業、籌資活動或其他公司交易或承諾;我們或競爭對手在技術、產品、市場或服務方面的實際或預期變化;保護客户和其他第三方的信息和隱私的能力;保護我們的品牌和知識產權的能力;獲得或維持許可證和許可以支持我們當前和未來業務的能力;遵守多項上市服務規則和要求,以訪問和使用上市數據,與上市和數據提供商維持或建立關係;運營和發展我們的抵押貸款發放業務的能力,包括獲得足夠的融資並在二級市場上轉售發起的抵押貸款的能力;自然災害和其他災難性事件的影響;影響我們業務的法律或政府法規的變化;以及未決或未來的訴訟或監管行動的影響。
上述風險和不確定性清單只是説明性的,但並非詳盡無遺。有關可能影響Zillow Group業務和財務業績的潛在因素的更多信息,請查看Zillow Group截至2021年12月31日財年的10-K表年度報告以及未來的季度和年度報告中描述的 “風險因素”。除非法律要求,否則Zillow Group無意也不承擔更新這些信息以反映未來的事件或情況。
關於 Zillow Group, Inc.
Zillow Group, Inc.(納斯達克股票代碼:Z and ZG)正在重新構想房地產,使其更容易開啟人生的下一個篇章。作為美國訪問量最大的房地產網站,Zillow® 及其附屬公司以透明和輕鬆的方式為客户提供銷售、購買、租賃或融資的按需體驗。
Zillow Group的關聯公司和子公司包括Zillow®、Zillow Premier Agent®、Zillow Home Loans™、Zillow Closing Services™、Trulia®、Out East®、StreetEasy®、HotPads® 和ShowingTime+™,後者包括ShowingTime®、Bridge Interactive®、dotloop® 和互動平面圖。Zillow Home Loans, LLC 是一家平等住房貸款機構,NMLS #10287 (www.nmlsconsumeraccess.org)。
請訪問 https://investors.zillowgroup.com、www.zillowgroup.com/news 和 www.twitter.com/zillowgroup,Zillow Group 在那裏披露了可能被視為重要的公司、財務信息及其業務的信息。
Zillow Group 徽標可在 https://zillowgroup.mediaroom.com/logos-photos 獲得。
(ZFIN)
非公認會計準則財務指標的使用
為了向投資者提供有關我們財務業績的更多信息,本新聞稿提到了調整後的息税折舊攤銷前利潤總額,每個細分市場均為非公認會計準則財務指標。我們在下文中提供了調整後息税折舊攤銷前利潤總額與淨虧損以及各細分市場調整後息税折舊攤銷前利潤(EBITDA)與每個細分市場所得税前持續經營收入(虧損)的對賬,這是最直接可比的美國公認會計原則(“GAAP”)財務指標。
調整後的息税折舊攤銷前利潤是我們的管理層和董事會用來衡量經營業績和趨勢以及編制和批准年度預算的關鍵指標。特別是,在計算調整後的息税折舊攤銷前利潤時排除某些費用有助於逐期比較經營業績。
我們使用調整後的息税折舊攤銷前利潤總額和每個細分市場作為分析工具存在侷限性,您不應孤立考慮這些衡量標準,也不應將其作為對我們根據公認會計原則報告的業績的分析的替代品。其中一些限制是:
•調整後的息税折舊攤銷前利潤不反映我們營運資金需求的變化或現金需求;
•調整後的息税折舊攤銷前利潤不反映已終止業務的結果;
•調整後的息税折舊攤銷前利潤未考慮基於股份的薪酬的潛在稀釋影響;
•儘管折舊和攤銷是非現金費用,但折舊和攤銷的資產將來可能必須更換,調整後的息税折舊攤銷前利潤並不能反映此類置換或新資本支出或合同承諾的現金資本支出需求;
•調整後的息税折舊攤銷前利潤不反映重組成本;
•調整後的息税折舊攤銷前利潤不反映收購相關成本;
•調整後的息税折舊攤銷前利潤不反映債務消滅後的損失;
•調整後的息税折舊攤銷前利潤不反映利息支出或其他收入;
•調整後的息税折舊攤銷前利潤不反映所得税;以及
•其他公司,包括我們自己行業的公司,調整後的息税折舊攤銷前利潤的計算方式可能與我們的計算方式不同,這限制了其作為比較衡量標準的用處。
由於這些限制,您應該將調整後的息税折舊攤銷前利潤總額以及每個細分市場的調整後息税折舊攤銷前利潤與其他財務業績指標一起考慮,包括各種現金流指標、淨虧損、每個細分市場的所得税前持續經營收入(虧損)以及我們的其他GAAP業績。
調整後 EBITDA
下表列出了調整後的息税折舊攤銷前利潤與最直接可比的GAAP財務指標的對賬情況,後者是每個報告期內每個細分市場的合併淨虧損和所得税前持續經營的收益(虧損)(以百萬計,未經審計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 2022年9月30日 |
| IMT | | 抵押 | | 家園 | | 公司物品 (2) | | 合併 |
調整後息税折舊攤銷前利潤(EBITDA)與所得税前持續經營淨虧損和收益(虧損)的對賬: | | | | | | | | | |
淨虧損 (1) | 不適用 | | 不適用 | | 不適用 | | 不適用 | | $ | (53) | |
已終止業務的虧損,扣除所得税 | 不適用 | | 不適用 | | 不適用 | | 不適用 | | 2 | |
所得税 | 不適用 | | 不適用 | | 不適用 | | 不適用 | | 3 | |
所得税前持續經營的收入(虧損) | $ | 5 | | | $ | (51) | | | $ | (8) | | | $ | 6 | | | $ | (48) | |
其他支出(收入),淨額 | 4 | | | (1) | | | — | | | (15) | | | (12) | |
折舊和攤銷 | 32 | | | 2 | | | — | | | — | | | 34 | |
基於股份的薪酬 | 123 | | | 23 | | | 1 | | | — | | | 147 | |
利息支出 | — | | | — | | | — | | | 9 | | | 9 | |
調整後 EBITDA | $ | 164 | | | $ | (27) | | | $ | (7) | | | $ | — | | | $ | 130 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 2021年9月30日 |
| IMT | | 抵押 | | 家園 | | 公司物品 (2) | | 合併 |
調整後息税折舊攤銷前利潤(EBITDA)與所得税前持續經營淨虧損和收益(虧損)的對賬: | | | | | | | | | |
淨虧損 (1) | 不適用 | | 不適用 | | 不適用 | | 不適用 | | $ | (329) | |
已終止業務的虧損,扣除所得税 | 不適用 | | 不適用 | | 不適用 | | 不適用 | | 347 | |
所得税 | 不適用 | | 不適用 | | 不適用 | | 不適用 | | (5) | |
所得税前持續經營的收入(虧損) | $ | 130 | | | $ | (6) | | | $ | (69) | | | $ | (42) | | | $ | 13 | |
其他收入,淨額 | — | | | (1) | | | — | | | (1) | | | (2) | |
折舊和攤銷 | 23 | | | 2 | | | 3 | | | — | | | 28 | |
基於股份的薪酬 | 50 | | | 9 | | | 11 | | | — | | | 70 | |
與收購相關的成本 | 3 | | | — | | | — | | | — | | | 3 | |
債務消滅造成的損失 | — | | | — | | | — | | | 15 | | | 15 | |
利息支出 | — | | | 1 | | | — | | | 28 | | | 29 | |
調整後 EBITDA | $ | 206 | | | $ | 5 | | | $ | (55) | | | $ | — | | | $ | 156 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九個月已結束 2022年9月30日 |
| IMT | | 抵押 | | 家園 | | 公司物品 (2) | | 合併 |
調整後息税折舊攤銷前利潤(EBITDA)與所得税前持續經營淨虧損和收益(虧損)的對賬: | | | | | | | | | |
淨虧損 (1) | 不適用 | | 不適用 | | 不適用 | | 不適用 | | $ | (29) | |
已終止業務的虧損,扣除所得税 | 不適用 | | 不適用 | | 不適用 | | 不適用 | | 13 | |
所得税 | 不適用 | | 不適用 | | 不適用 | | 不適用 | | (1) | |
所得税前持續經營的收入(虧損) | $ | 182 | | | $ | (116) | | | $ | (80) | | | $ | (3) | | | $ | (17) | |
其他支出(收入),淨額 | 4 | | | (2) | | | — | | | (21) | | | (19) | |
折舊和攤銷 | 104 | | | 8 | | | 2 | | | — | | | 114 | |
基於股份的薪酬 | 263 | | | 46 | | | 14 | | | — | | | 323 | |
重組成本 | 6 | | | 2 | | | 6 | | | — | | | 14 | |
利息支出 | — | | | 2 | | | — | | | 24 | | | 26 | |
調整後 EBITDA | $ | 559 | | | $ | (60) | | | $ | (58) | | | $ | — | | | $ | 441 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九個月已結束 2021年9月30日 |
| IMT | | 抵押 | | 家園 | | 公司物品 (2) | | 合併 |
調整後息税折舊攤銷前利潤(EBITDA)與所得税前持續經營淨虧損和收益(虧損)的對賬: | | | | | | | | | |
淨虧損 (1) | 不適用 | | 不適用 | | 不適用 | | 不適用 | | $ | (267) | |
已終止業務的虧損,扣除所得税 | 不適用 | | 不適用 | | 不適用 | | 不適用 | | 363 | |
所得税 | 不適用 | | 不適用 | | 不適用 | | 不適用 | | — | |
所得税前持續經營的收入(虧損) | $ | 407 | | | $ | (26) | | | $ | (175) | | | $ | (110) | | | $ | 96 | |
其他收入,淨額 | — | | | (3) | | | — | | | (2) | | | (5) | |
折舊和攤銷 | 68 | | | 5 | | | 8 | | | — | | | 81 | |
基於股份的薪酬 | 150 | | | 25 | | | 29 | | | — | | | 204 | |
與收購相關的成本 | 8 | | | — | | | — | | | — | | | 8 | |
債務消滅造成的損失 | — | | | — | | | — | | | 17 | | | 17 | |
利息支出 | — | | | 4 | | | — | | | 95 | | | 99 | |
調整後 EBITDA | $ | 633 | | | $ | 5 | | | $ | (138) | | | $ | — | | | $ | 500 | |
| | | | | | | | | |
(1) 我們在制定運營決策和評估分部業績時使用所得税前持續經營的收益(虧損)作為衡量盈利能力的指標;因此,淨虧損和所得税僅在財務報表中合併計算和列報。 |
(2) 某些公司項目不能直接歸因於我們的任何細分市場,包括清償債務的虧損、包含在其他收入中的短期投資所得的利息收入以及包含在利息支出中的可轉換優先票據的利息成本。 |